Rolling Optics Holding AB — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 4, 2021

ROLLING OPTICS

Bokslutskommuniké

C

Be seen - Be secure

---

Rolling Optics Q4 2020

Bokslutskommuniké för perioden januari – december 2020

Rolling Optics Holding AB (publ), 556056-5151

Oktober-december

• Omsättningen för perioden uppgick till 7 235 TKR (4 960)
• Rörelseresultat uppgick till -1 537 TKR (-7 650)
• Rörelseresultat per stamaktie uppgick för perioden till -0,01 kr
• Eget kapital per stamaktie uppgick till 0,44 kr¹
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -5 674 TKR (-319)

Januari-december

• Omsättningen för perioden uppgick till 24 350 TKR (12 814)
• Rörelseresultat uppgick till -14 517 TKR (-21 570)
• Rörelseresultat per stamaktie uppgick för perioden till -0,10 kr
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -16 094 TKR (-13 005)

Väsentliga händelser under perioden

• Rolling Optics genomförde den 1 oktober 2020 en riktad emission om ca 30 miljoner kronor före emissionskostnader med primärt syfte att likviden skall användas för att ytterligare öka bolagets försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter och accelerera bolagets satsningar inom R&D och IP-rättigheter.
• Som ett led i den intensifierade kommersialiseringen av Rolling Optics mikrooptiska säkerhetslösningar beslutade styrelsen i november 2020 att förstärka ledningen genom att påbörja rekryteringen av en ny VD och koncernchef för bolaget. Rollings Optics grundare och nuvarande VD Axel Lundvall kommer, efter att en ny VD tillträtt, ansvara för affärsområdet High Security och koncernens fortsatta övergripande teknologiutveckling.
• En extra bolagsstämma hölls den 7 december 2020 där det beslutades om ett optionsprogram för bolagets medarbetare och övriga nyckelpersoner.
• Libanons centralbank gav i december ut en minnessedel med Rolling Optics revolutionerande 3D-teknologi vilket var den första sedeln med denna teknologi som ges ut av en centralbank.
• I december 2020 meddelade Hans Andréasson att han utträder ur styrelsen i Rolling Optics Holding AB för att få mer tid för sina övriga engagemang.

¹ För definition, se sid 13

---

Rolling Optics Q4 2020

VD har ORDET

"Libanon först i världen med Rolling Optics revolutionerande 3D-teknologi på nationell minnesedel"

Den 7 december 2020 presenterade Libanons centralbank en ny sedel som ges ut i samband med firandet av Libanons 100 år som stat. Libanon blev därmed det första landet i världen att använda sig utav den nya säkerhetsfunktionen Cinema™, framtagen av det brittiska bolaget CCL Secure Ltd ("CCL") www.cclsecure.com/cinema i samarbete med Rolling Optics. Teknologin som är integrerad i det polymera sedelsubstratet medger visuella 3D- och rörelseeffekter och utgör en ny dimension när det gäller att förhindra förfalskningar. Cinema™-effekten är placerad centralt i designen och är sedelns huvudnummer både visuellt och teknologiskt.

CCL är den största producenten i världen av polymera sedlar med ca 80 procent av marknaden, där CCLs sedelsubstrat fram tills idag har använts i 30 länder på över 160 valörer. Med länder som Kanada och Storbritannien på listan över kunder som har bytt från papperssedlar till polymera sedlar, förväntas ytterligare länder följa denna trend. CCL är den ledande aktören i en marknadstransformation vad gäller sedlar, där polymera substrat och hybridsubstrat succesivt ersätter traditionella papperssedlar. Polymera sedlar är mer hållbara och miljövänliga, mer hygieniska och svårare att kopiera än papperssedlar.

Ett avtal mellan Rolling Optics och CCL ger CCL en icke-exklusiv licens att använda Rolling Optics teknologi för integration i sedlar där Rolling Optics erhåller en royaltyersättning per tillverkad och såld sedel innehållande Rolling Optics 3D-teknologi. Den nya sedeln i Libanon är en s.k. minnesedel och ges, som brukligt är, ut i en mindre upplaga. Den kommer därmed endast få en mycket begränsad effekt på Rollings Optics omsättning och resultat. Däremot är denna första centralbanksutgivna sedeln innehållande Rolling Optics teknologi av stor strategisk betydelse. Den förväntas öppna upp för de första kommersiella sedlarna i större volymer inom ett par år och därmed betydande långsiktiga möjligheter. Nyheten ger även positiv effekt på övriga delar av verksamheten inom så väl High Security som Brand Security då det bidrar till teknologins och företagets kredibilitet.

Sedlar kan ju, åtminstone ur ett svenskt perspektiv, låta som en krympande marknad men faktum är att det är precis tvärtom. Sedan lång tid tillbaka har antalet sedlar i världen stigit stadigt med omkring 3-4 procent om året. Den störst bidragande orsaken till fortsatt efterfrågan på kontanter är den ökande befolkningen i världen men även faktorer som låga räntor och låg inflation gör att många privatpersoner och institutioner fortsatt väljer att spara i kontanter. I en rapport "Cash in the time of Covid" från Bank of England (BoE) från november 2020 har man undersökt fenomenet i Storbritannien som tycks ha förstärkts ytterligare under den pågående Corona-pandemin. BoE konstaterar att efterfrågan på kontanta pund har stigit och att det totala värdet av kontanta pund i omlopp har ökat med ca 10 procent under perioden mars–november 2020. En snarlik utveckling under samma tid rapporteras för mängden kontanta amerikanska Dollar och Euro samt en rad andra valutor. Analysen lyfter fram olika faktorer som spelar in men sammanfattas att det i orostider "stoppas kontanter i madrassen". Hur efterfrågan på kontanter kommer att se ut på längre sikt är dock svårt att säga om säger BoE, som konstaterar att många olika faktorer påverkar i olika riktningar. För Rolling Optics del tror vi att sedelmarknaden under överskälig tid kommer vara stor och därmed generera betydande intäkter under många år framöver.

---

Rolling Optics Q4 2020

Rolling Optics försäljningen under sista kvartalet 2020 var ca 7,2 MSEK vilket var en ökning med 46 procent jämfört med motsvarande period 2019. För helåret 2020 blev försäljningssiffrorna ca 24 MSEK vilket är en ökning med drygt 90 procent jämfört med 2019. Dessa intäkter kommer så gott som uteslutande från affärsområdet Brand Security. En variation i kundernas orderläggning mellan kvartalen förväntas fortsatt skapa ojämna intäktsflöden.

Coronasituationen med beslutspassivitet, reserestriktioner och inställda mässor påverkar Rolling Optics möjligheter att attrahera nya kunder inom affärsområdet Brand Security. Dock kan vi konstatera att våra partners på nyckelmarknader i t.ex. Asien och MENA-området fortsatt bearbetar nya kunder och att försäljningen till befintliga kunder utvecklas positivt.

2020 har trots pandemin varit ett framgångsrikt år fullt av händelser för Rolling Optics. I maj noterades bolaget på Nasdaq First North, vilket gav bolaget stärkta finanser och en stabil plattform att växa vidare ifrån. I juli tecknades ett distributionsavtal med det kinesiska premiumförpackningsbolaget YUTO avseende försäljning av Rolling Optics patenterade mikrooptiska 3D-materiel i Kina. Under hösten säkrade Rolling Optics ytterligare ca 30 MSEK i en riktad nyemission som gav bolaget medel för att än mer accelerera bolagets expansionstakt. Grunden för fortsatt tillväxt läggs när vi nu investerar i ett nytt produktionssystem för att öka kapaciteten och ges möjlighet att växa vidare på befintliga och nya marknader inom olika produktsegment. Året avslutades med att den första centralbanksutgivna sedeln med Rolling Optics 3D-effekter kunde presenteras.

Vi ser nu fram emot ett framgångsrikt och spännande 2021!

Solna 2021-02-04

Axel Lundvall

Verkställande direktör

---

Rolling Optics Q4 2020

Rolling Optics i korthet

Rolling Optics Holding med dess nuvarande verksamhet har sitt ursprung i forskning från Ångströmlaboratoriet vid Uppsala universitet. Rolling Optics gruppen består av sex bolag med totalt 18 anställda med verksamhet i Solna. Moderbolaget med säte i Solna bildades 1951 och gruppen bildades i juni 2020. Nuvarande verksamhet har varit bedrivits sedan 2005.

Rolling Optics utvecklar, designar, producerar och säljer produkter inom visuell autentisering. Med hjälp av mikrolinser, avancerad mjukvara och en extremt högupplöst tryckmetod skapas en optisk illusion med realistiska tredimensionella effekter. Användningen av Rolling Optics mikrooptiska säkerhetslösningar delas in i följande tre affärsområden;

• High Security: Rolling Optics 3D-teknik integreras i dokument som utfärdas av banker och myndigheter, såsom sedlar, pass och ID-kort, för att öka säkerheten och minska risken för förfalskning
• Brand Security: riktar sig till företag som vill skydda sina varumärken mot förfalskning och garantera äkthet genom att använda Rolling Optics 3D-material i eller på sina förpackningar och produkter
• Brand Identity: innefattar de kunder som, utöver ökad säkerhet, vill använda Rolling Optics 3D-effekter som en differentieringsstrategi när det gäller att bygga varumärke och skapa uppmärksamhet

Produktionsprocess

Rolling Optics tillverkning är inte bara högupplöst, den är också snabb och genomförs med hög kvalitet. Rolling Optics har idag ett produktionssystem i bolagets lokaler i Solna. För att öppna upp nya produktområden och för att stärka leveranskapaciteten ytterligare inleds nu arbetet med ett nytt och mer effektivt produktionssystem. Det nya produktionssystemet kommer att kunna generera 3D-material i en bredare bana samt även ha högre hastighet och därmed mångdubbelt högre produktionskapacitet. Det nya produktionssystemet kommer primärt att öppna upp nya möjligheter inom Brand Identity och bidra till lägre produktionskostnad inom Brand Security samt även medverka till utveckling av nya produktlösningar inom High Security.

Bolaget bedömer att barriären för förfalskare att försöka efterlikna eller duplicera produkterna eller teknologin är hög. Detta till skillnad från befintliga säkerhetslösningar som till exempel hologram där produktionsteknologi och maskiner för tillverkning fritt finns att tillgå på marknaden. Bolagets unika 3D-effekter gör det enkelt för konsumenter att direkt känna igen och identifiera äkta varor.

Affärsmodell

Inom affärsområdet High Security tillämpar Rolling Optics primärt en licensmodell och erhåller en royaltyersättning per tillverkad och såld produkt som innehåller Rolling Optics 3D-teknik och är i första hand en teknikleverantör som utvecklar, integrerar och erbjuder licenser för tillverkning hos kund eller partner. Det är sedan kunden/partnern själv som producerar de specifika högsäkerhetsprodukter innehållande Rolling Optics 3D-teknik. Rolling Optics ser även en möjlighet framöver att själva vara producenter av material till komponenter inom High Security istället för att kunden kontrollerar produktionen.

Inom Brand Security och Brand Identity är bolaget inte teknikleverantör utan producent av 3D-material i form av tunn plastfilm. Detta 3D-material säljs sedan till kunder antingen på rulle eller som färdiga etiketter. I det tidigare fallet konverterar kunden materialet till dess slutliga form. I det senare låter Rolling Optics materialet konverteras till etiketter innan det säljs vidare. I dagsläget sköter bolaget konvertering via externa leverantörer. Försäljning av material på rulle till kunder inom Brand Security och Brand Identity innebär högre marginaler men en lägre omsättning, eftersom kunden själva hanterar konverteringen till etiketter. I det fall Rolling Optics hanterar konverteringen och säljer färdiga etiketter innebär det något lägre marginaler men högre omsättning.

---

Rolling Optics Q4 2020

Kommentarer till rapporten

Siffror inom parentes anger utfall i de fall de finns jämförelsetal för motsvarande period föregående år. Om ej annat anges avses belopp i TKR. Samtliga belopp som anges är korrekt avrundade vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer. Ang transaktionen i maj/juni 2020, se omvänt förvärv sida 13.

Omsättning och resultat

Omsättningen för perioden oktober till december uppgick till 7 235 TKR (4 960). Ökningen är i sin helhet hänförlig till affärsområdet Brand Security. Totala intäkter uppgick till 8 352 TKR (5 058). Rörelseresultatet för perioden uppgick till -1 537 TKR (-7 650).

Finansnetto för perioden uppgick till 551 TKR (-45) och avser primärt orealiserad ränta på fordran hänförlig till avyttringen av FFW om 441 TKR (0), i sin helhet tillfallande preferensaktieinnehavarna, samt 123 TSEK hänförligt till återföringar av nedskrivningar av långfristiga fordringar, samt lånränta. Föregående års räntenetto är hänförligt till lånränta. Periodens resultat uppgick till -986 TKR (-7 694).

Resultat per stamaktie uppgick för kvartalet till -0,01 kr, beräknat på antal stamaktier per den sista december 2020.

Omsättningen för perioden januari till december uppgick till 24 350 TKR (12 814), en ökning om ca 90 procent. Omsättningen är primärt hänförligt till affärsområdet Brand Security. Totala intäkter uppgick till 27 084 TKR (13 926). Rörelseresultatet för perioden uppgick till -14 517 TKR (-21 570). Det bättre resultatet är primärt hänförligt till den högre omsättningen.

Finansnetto för perioden uppgick till -16 674 TKR (-144), varav -17 763 TKR avser en koncernmässig helt redovisningsteknisk förvärvskostnad i samband med det omvända förvärvet av ICTA. De 17 763 TKR påverkar inte kassaflödet eller egna kapitalet, varken i koncernen eller i moderbolaget. Föregående års räntenetto är hänförligt till lånränta. Årets resultat uppgick till -31 191 TKR (-21 714).

Resultat per stamaktie uppgick för helåret till -0,10 kr beräknat på antal stamaktier vid periodens slut.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden oktober till december uppgick till -5 674 TKR (-319). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 28 590 TKR (1 562), primärt hänförligt till den riktade emission bolaget genomförde 1 oktober. Periodens kassaflöde uppgick till 22 592 TKR (998).

Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari – december uppgick till -16 094 TKR (-13 005). Periodens kassaflöde uppgick till 51 083 TKR (-1 160).

Kassan uppgick per den 30 december 2020 till 69 948 TKR (18 866).

Koncernens egna kapital var vid periodens utgång 107 621 TKR. Eget kapital per stamaktie var 0,44 kr, se definition sid 13.

Rolling Optics hade per den 31 december 2020 lån från Almi om 1 619 TKR och från Erik Penser Bank om 5 000 TKR.

Nettokassan, se definition sid 13, uppgick per 31 december 2020 till 63 287 TKR. Soliditeten uppgick till 74,9 procent.

Rolling Optics investerar kontinuerligt i produktionssystem och IP och andra immateriella rättigheter. I de fall bolaget gör större utvecklingsprojekt som ryms inom regelverket för aktivering av eget arbete görs även det.

För perioden oktober till december uppgick investeringarna i form av egna patent till 324 TKR (245) och avskrivningarna till -561 TKR (-548).

För perioden januari till december uppgick investeringarna till 366 TKR (1 398), primärt hänförligt till IP. Föregående års investering är hänförligt till IP och aktivering av eget arbete. Avskrivningarna uppgick till 1 683 TKR (1 635).

Moderbolaget

Moderbolaget har idag ingen operativ verksamhet och två anställda.

Omsättningen för perioden oktober till december uppgick till 800 TKR (60). Resultatet uppgick till 1 068 TKR (83 570). Vinsten 2019 är i sin helhet hänförlig till avyttring av verksamhet.

För perioden januari till december uppgick omsättningen till 1 000 TKR (4 223) och resultatet till -3 815 TKR (81 473).

Väsentliga händelser under perioden

Rolling Optics genomförde den 1 oktober 2020 en riktad emission om ca 30 miljoner kronor före emissionskostnader med primärt syfte att likviden skall användas för att ytterligare öka bolagets försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter och accelerera bolagets satsningar inom R&D och IP-rättigheter.

Som ett led i den intensifierade kommersialiseringen av Rolling Optics mikrooptiska säkerhetslösningar beslutade styrelsen i november 2020 att förstärka ledningen genom att påbörja rekryteringen av en ny VD och koncernchef för bolaget. Rollings Optics grundare och nuvarande VD Axel Lundvall kommer, efter att en ny VD tillträtt, ansvara för affärsområdet High Security och koncernens fortsatta övergripande teknologiutveckling.

En extra bolagsstämma hölls den 7 december 2020 där det beslutades om ett optionsprogram för bolagets medarbetare och övriga nyckelpersoner.

Libanons centralbank gav i december 2020 ut en minnesedel med Rolling Optics 3D-teknologi vilket var den första sedeln med denna teknologi som getts ut av en centralbank.

I december 2020 meddelade Hans Andréasson att han utträder ur styrelsen i Rolling Optics Holding AB för att få mer tid för sina övriga engagemang.

Väsentliga händelser efter periodens slut

Det har inte skett några väsentliga händelser efter periodens utgång.

---

Rolling Optics Q4 2020

Finansiell ställning

Styrelsen ser löpande över bolagets finansiella ställning för att säkerställa att bolaget har tillräcklig finansiering utifrån den fastställda strategiska planen och för minst 12 månader framåt och styrelse bedömer att bolagets likvida medel täcker verksamhetens behov för kommande tolvmånadsperiod.

Påverkan på grund av Coronavirusutbrottet

Pandemin som orsakats av SARS-CoV-2-viruset har hittills haft begränsad inverkan på den dagliga verksamheten. Fysiska möten har i hög utsträckning kunnat ersättas med digitala möten och bolaget har inte påverkats av förseningar i komponentleveranser. Däremot har beslutsprocesser hos kunder och partners påverkats med något försenade projekt och order som följd. När det gäller bolagets utveckling på längre sikt är det idag oklart vilken betydelse pandemin får.

Aktien

Rolling Optics Holding ABs aktie är sedan den 28 maj 2020 noterad på Nasdaq First North Growth Market Stockholm, under kortnamnet RO. ISIN kod SE0010520155, efter att tidigare varit listad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Bolagets certified advisor är Erik Penser Bank.

Bolaget hade per 31 december 149 821 939 utestående stamaktier och 14 609 064 preferensaktier, efter den emission som genomfördes 1 oktober 2020. Aktiens kvotvärde uppgår till 0,16 kronor. Bolagets aktiekurs den 30 december var 4 kr. Bolagets börsvärde beräknat per stamaktier uppgick per den 30 december 2020 till 599 MKR.

Preferensaktie

Bolaget har gett ut 14 609 064 preferensaktier med ISIN kod SE0014452991. Preferensaktierna ger endast rätt till utdelning av värdet som inflyter under den säljarrevers som erhölls som del likvid vid avyttringen av FFW 2019. Preferensaktien har 1/10 röst.

Säljarreversen uppgår till 4 MEUR (40,1 MSEK med växelkurs 10,03 kr per 30 december) och löper till den 12 november 2025 då reversbeloppet ska erläggas jämte 4,5 procent årlig ränta (utan kapitalisering). Låntagaren har vissa rättigheter att förtidslösa reversen med upp till 10 procents avdrag på skuldbeloppet samt även göra avdrag för eventuella motkrav relaterade till förvärvet av FFW, vilka måste framställas senast i maj 2022.

Preferensaktierna kommer efter beslut av bolagsstämman senast under 2026 lösas in mot det belopp som motsvarar vad som inflyter under säljarreversen. Se bolagsordningen för fullständiga detaljer. Preferensaktierna är fritt överlåtningsbara men är inte upptagen till handel på en marknadsplats. Intresse att köpa eller sälja preferensaktier förmedlas av Erik Penser Bank på tel 08-4638490.

Anställda

Bolagets antal anställda var vid periodens utgång 18 personer. Utöver anställda anlitade man även under perioden konsulter med olika typer av expertkompetens.

Aktieägare

Enligt aktieboken, som förs av Euroclear Sweden AB, hade Rolling Optics per 30 december 2020 drygt 10 000 ägare. Information gällande aktieägare och innehav uppdateras varje kvartal på bolagets hemsida www.rollingoptics.com.

Revisorns granskning

Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers.

Transaktioner med närstående

Det finns inga transaktioner med närstående under perioden.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Bolagets verksamhet har många olika risker och osäkerhetsfaktorer. För en utförlig genomgång av bolagets risker hänvisas till den bolagsbeskrivning som offentliggjordes den 20 maj 2020. Inga väsentliga förändringar har skett till den riskbedömning som presenteras där. Se även separat avsnitt om covid-19.

Kommande rapporttillfällen

4 maj – Q1 rapport och bolagsstämma
19 augusti – halvårsrapport
4 november – Q3
4 februari 2022 – bokslutskommuniké

Ansvarsfriskrivning

Denna finansiella rapport innehåller uttalanden som kan vara framåtblickande. Dessa faktiska framtida resultat kan skilja sig delvis eller väsentligt från dessa bäst bedömda uttalanden vid varje tidpunkt. Faktorer som kan påverka bolagets framtida resultat utgörs av bland annat av SARS-CoV-2-virussituationen, utvecklingen av nytt produktionssystem och kundprojekt. Övriga risker beskrivs i riskavsnittet i bolagsbeskrivningen som publicerats på bolagets hemsida www.rollingoptics.com.

Årsstämma

Styrelsen har beslutat att kalla till årsstämman den 4 maj 2021, kl 10. Med tanke på utvecklingen av SARS-CoV-2 kommer plats att kommuniceras i kallelsen.

Utdelning

Styrelsen föreslår ingen utdelning för 2020.

Årsredovisning

Årsredovisningen för 2020 kommer publiceras under vecka 15, på bolagets webbplats www.rollingoptics.com.

Styrelsen i Rolling Optics Holding AB (publ)
den 4 februari 2021

---

Rolling Optics Q4 2020

Koncernens finansiella information i sammandrag

Resultaträkning

| TKR | 2020
okt-dec | 2019
okt-dec | 2020
jan-dec | 2019
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Intäkter | 7 235 | 4 960 | 24 350 | 12 814 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 117 | 98 | 2 734 | 1 112 |
| Totala intäkter | 8 352 | 5 058 | 27 084 | 13 926 |
| Direkta kostnader | -1 407 | -1 580 | -7 145 | -4 088 |
| Övriga externa kostnader | -3 052 | -6 817 | -13 644 | -15 052 |
| Personalkostnader | -3 696 | -3 520 | -16 073 | -13 667 |
| Avskrivningar | -559 | -554 | -2 241 | -2 189 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 175 | -237 | -2 498 | -500 |
| Totala kostnader | -9 889 | -12 708 | -41 601 | -35 496 |
| Rörelseresultat | -1 537 | -7 650 | -14 517 | -21 570 |
| Finansiella intäkter | 549^{1)} | - | 1 395^{1)} | - |
| Finansiella kostnader | 2 | -45 | -18 069^{2)} | -144 |
| Periodens resultat | -986 | -7 694 | -31 191 | -21 714 |

1) Primärt ränta hänförlig till preferensaktieägarna
2) Primärt en koncernmässig icke kassaflödespåverkande emissionskostnad

---

Rolling Optics Q4 2020

Koncernens balansräkning

TKR	2020-12-31	2019-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	5 789	6 072
Materiella anläggningstillgångar	866	2 459
Övriga anläggningstillgångar	59 758 (1)	-
Summa anläggningstillgångar	66 413	8 531
Varulager	2 150	1 679
Kortfristiga fordringar	6 167	3 407
Kassa och bank	69 948	18 866
Summa omsättningstillgångar	78 265	23 952
SUMMA Tillgångar	144 678	32 483
Eget kapital och Skulder
Eget kapital	107 621	21 752
Skulder
Avsättningar	19 576	-
Långfristiga skulder	4 798	1 571
Summa långfristiga skulder och avsättningar	24 374	1 571
Kortfristiga skulder	12 683	9 160
Summa kortfristiga skulder	12 683	9 160
SUMMA Eget kapital och Skulder	144 678	32 483

1) Varav 4 000 TEURO (ca 40,2MSEK) plus ränta är hänförligt till preferensaktieinnehavarna.

---

Rolling Optics Q4 2020

Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

TKR	Aktiekapital	Övrigt eget kapital	Summa eget kapital
Ingående balans 2020-01-01	1 020	20 732	21 752
Nyemission Q2	-	10 000	10 000
Apportemission	21 006	18 758	39 764
Emissionskostnader apport	-	-2 677	-2 677
Emission oktober	1 946	28 465	30 412
Emissionskostnader	-	-1 685	-1 685
Periodens resultat	-	-31 191	-31 191
Utgående balans 2020-12-31	23 972	42 402	66 375
Tillhörande stamaktieägare
	Aktiekapital	Övrigt eget kapital	Summa eget kapital
Eget kapital tillhörande preferensaktieägare	2 337	38 909	41 246
Totalt utgående balans 2020-12-31	26 309	81 312	107 621

---

Rolling Optics Q4 2020

Koncernens kassaflöde

| TKR | 2020
okt-dec | 2019
okt-dec | 2020
jan-dec | 2019
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Den löpande verksamheten | | | | |
| Rörelseresultat | -1 537 | -7 650 | -14 517 | -21 570 |
| Ej kassaflödespåverkande poster | 398 | 724 | 1 829 | 2 176 |
| Ränta | -97 | -45 | -250 | -144 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital | -1 236 | -6 971 | -12 939 | -19 538 |
| Förändring i rörelsekapitalet | | | | |
| Förändring i lager | -1 107 | 490 | -471 | 369 |
| Förändring i rörelsefordringar | -2 206 | 3 089 | -2 360 | 3 325 |
| Förändring i rörelseskulder | -1 125 | 3 073 | -324 | 2 839 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | -5 674 | -319 | -16 094 | -13 005 |
| Investeringsverksamheten | | | | |
| Investering i Immateriella tillgångar | -324 | -198 | -366 | -1 155 |
| Investering i materiella tillgångar | - | -47 | - | -243 |
| Kassaflödet från investeringsverksamheten | -324 | -245 | -366 | -1 398 |
| Finansieringsverksamheten | | | | |
| Nyemission | 30 412 | - | 30 412 | 18 540 |
| Emissionskostnader | -1 685 | - | -1 685 | - |
| Upptagna krediter | - | 2 000 | 5 000 | 2 000 |
| Extra aktieutdelning 1,65 kr | - | - | -24 105 | - |
| Amortering lån | -137 | -439 | -377 | -7 297 |
| Kassaflödet från finansieringsverksamheten | 28 590 | 1 561 | 19 245 | 13 243 |
| ROHs kassa vid övertagandet 1 juni | - | - | 48 297 | - |
| Periodens kassaflöde | 22 592 | 998 | 51 083 | -1 160 |
| Likvida medel vid periodens början | 47 356 | 17 868 | 18 866 | 20 025 |
| Kassa vid periodens slut | 69 948 | 18 866 | 69 948 | 18 866 |

---

Rolling Optics Q4 2020

Moderbolagets finansiella information i sammandrag

Moderbolagets resultaträkning

| TKR | 2020
okt-dec | 2019
okt-dec | 2020
jan-dec | 2019
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 800 | 60 | 1 000 | 4 223 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 538 | 41 | 1 588 | 41 |
| Summa rörelsens intäkter | 2 338 | 101 | 2 588 | 4 264 |
| Övriga externa kostnader | -521 | -2 051 | -2 448 | -4 286 |
| Personalkostnader | -392 | -664 | -4 032 | -2 694 |
| Övriga kostnader | -480 | - | -480 | - |
| Summa rörelsens kostnader | -1 393 | -2 715 | -6 960 | -6 980 |
| Rörelseresultat | 945 | -2 614 | -4 372 | -2 716 |
| Resultat från försäljning av koncernbolag | - | -3 907 | - | -3 907 |
| Resultat från andelar i koncernbolag | - | 289 134 | - | 289 134 |
| Nedskrivning andelar i koncernbolag | - | -204 195 | - | -204 195 |
| Nedskrivning andelar i intressebolag | - | - | - | -26 |
| Nedskrivning fordran hos intressebolag | - | - | - | -520 |
| Återföring nedskrivningar av långfristiga fordringar | 124 | - | 596 | - |
| Finansiella intäkter och liknande resultatposter | - | 5 925 | - | 5 925 |
| Finansiella kostnader och liknande resultatposter | 0 | -218 | -38 | -1 667 |
| Summa finansiella poster | 124 | 86 739 | 558 | 84 744 |
| Resultat efter finansiella poster | 1 068 | 84 125 | -3 815 | 82 028 |
| Skatt på periodens resultat | - | -555 | - | -555 |
| Resultat | 1 068 | 83 570 | -3 815 | 81 473 |

---

Rolling Optics Q4 2020

Moderbolagets balansräkning

TKR	2020-12-31	2019-12-31
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	359 671	24 130
Kortfristiga fordringar	18 975	56 387
Kassa och bank	47 630	67 058
Summa tillgångar	426 276	147 575
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	404 385	127 080
Avsättning för pensioner	19 576	18 549
Kortfristiga skulder	2 315	1 946
Summa eget kapital och skulder	426 276	147 575

---

Rolling Optics Q4 2020

Konzernens nyckeltal	2020	2019	2020	2019
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Rörelseintäkter (TKR)	7 235	4 960	24 350	12 814
Rörelsekostnader (TKR)	-9 889	-12 708	-41 601	-35 496
Rörelseresultat (TKR)	-1 537	-7 650	-14 517	-21 570
Periodens resultat (TKR)	-986	-7 694	-31 191	-21 714
Immateriella tillgångar (TKR)	5 789	6 072	5 789	6 072
Materiella tillgångar (TKR)	866	2 459	866	2 459
Likvida medel (TKR)	69 948	18 866	69 948	18 866
Eget kapital (TKR)	107 621	21 752	107 621	21 752
Kortfristiga skulder (TKR)	12 683	9 160	12 683	9 160
Långfristiga skulder (TKR)	4 798	1 571	4 798	1 571
Totala tillgångar (TKR)	144 678	32 483	144 678	32 483
Kassaflöde från den löpande verksamheten (TKR)	-5 674	-319	-16 094	-13 005
Kassaflöde (TKR)	22 592	998	51 083	-1 160
Resultat per aktie (kr)	-0,01	NA	-0,21	NA
Eget kapital per aktie (kr)	0,44	NA	0,44	NA
Antal stamaktier	149 821 939	67 999	149 821 939	67 999
Antal preferensaktier	14 609 064	-	14 609 064	-
Medelantal anställda (st)	18	17	17	17

Definitioner

Eget kapital per stamaktier – Totalt eget kapital minus del av eget kapital hänförligt till preferensaktierna, delat med antalet stamaktier vid periodens utgång.

Nettokassa: Kassa och likvidamedel – räntebärande skulder.

Omvändt förvärv

Redovisningsmässigt ses Rolling Optics Holdings förvärv av Rolling Optics International som ett omvändt förvärv där Rolling Optics förvärvade ICTA. Koncernsiffror i denna rapport är hänförliga till Rolling Optics International med dotterbolag för perioden 2020-01-01--2020-05-31 med tillägg för utfallet i Rolling Optics Holding och Icta Danmark avseende juni-december 2020. Koncernsiffror för samtliga jämförelseperioder avser endast Rolling Optics International. För moderbolaget Rolling Optics Holding AB (fd ICTA AB) redovisas utfall för perioden 2020-01-01 -- 2020-12-31 samt de jämförelsetal som tidigare redovisats för detta bolag. Bolaget tillämpar regelverket för K3, mot tidigare IFRS, se vidare not 1.

Not 1 Redovisningsprinciper

Rapporten är upprättad i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning, K3. Bolagets tillgångar och skulder upptas till anskaffningsvärdet respektive nominellt värde om ej annat framgår. Bolaget rapporterade före 20200630 enligt regelverket IFRS, och delårsrapporterna var för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. På koncernnivå påverkas endast redovisningen av pensioner. Förändringen har ingen påverkan på moderbolaget redovisade siffror.

13

---

Rolling Optics Q4 2020

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Axel Lundvall, vd

Mobil: +46 737 782 428

E-mail: axel.lundvall@rollingoptics.com

Rolling Optics Holding AB (publ) 556056-5151

Solna Strandväg 3

171 54 Solna

Hemsida: www.rollingoptics.com

14