Rolandos Enterprises Public LTD

Annual Report • Oct 16, 2020

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2019

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

Ι Ιεριεχόμενα	Σελίδα
Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι	1
Έκθεση Διαχείρισης	2 - 4
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας	5
Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή	6 - 10
Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	11
Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης	12
Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης	13
Κατάσταση των ταμειακών ροών	14
Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις	15 - 45

Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι

ΔΙΟΙΚητικό Συμβούλιο:	Εκτελεστικοί Ρολάνδος Λοΐζου Ανδρέας Λοΐζου Γιόλα Λοΐζου
	Μη Εκτελεστικοί Μιχάλης Τυρίμος (παραιτήθηκε στις 28/08/2020) Κώστας Μελανίδης Τζόναθαν Μπετίτο (διορίστηκε στις 28/08/2020)
Γραμματέας:	Ζώη Λοΐζου
Ανεξάρτητοι Ελεγκτές:	Grant Thornton (Cyprus) Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Αγίου Νικολάου 41-49 Nimeli Court, Block C T.G. 23907 1687 Λευκωσία, Κύπρος
Νομικοί Σύμβουλοι:	Ανδρέας & Αλέξιος Δανός Δ.Ε.Π.Ε Φοίβος, Χριστος Κληριδής & Συνεργάτες Δ.Ε.Π.Ε CA Advocates Pourgoura & Aspri LLC
Εγγεγραμμένο γραφείο:	Βηθλεέμ 69 Βιομηχανική Περιοχή Στροβόλου 2033 Λευκωσία
Τραπεζίτες:	Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ UBS AG Eurobank Cyprus Ltd Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ First National Bank S.A.L
Αριθμός εγγραφής:	64284

Έκθεση Διαχείρισης

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Rolandos Enterprises Public Limited (η Έταιρεία) υποβάλλει στα μέλη την Ετήσια Έκθεσή Διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Κύριες δραστηριότητες και φύση εργασιών της Εταιρείας

Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παραγωγή και εμπορία επαγγελματικών προιόντων για ινστιτούτα αισθητικής.

Ανασκόπηση τρέχουσας κατάστασης, προβλεπόμενες μελλοντικές εξελίξεις και επιδόσεων των δραστηριοτήτων της Εταιρείας

Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε €374χιλ. σε σύγκριση με €1.304χιλ. για το έτος 2018, σημειώνοντας σημαντική μείωση της τάξεως του 71,3%. Η μείωση αυτή του κύκλου εργασιών οφειλόταν στη μείωση των πωλήσεων τόσο στην εγχώρια αγορά όσο και στις εξαγωγές.

Η ζημά της Εταιρείας μετά τη φορολογία για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, ανέρχεται σε €1.581χιλ. έναντι ζημάς ύψους €1.596 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου του 2018, σημειώνοντας μικρή μείωση της τάξεως του 0,9%.

Το Διοικητικό Συμβούλιο, αφού έλαβε υπόψη την μέχρι τώρα το μελέτησε τις προσπικές και τα δεδομένα όπως αυτά παρουσιάζονται, έχει αρχίσει την υλοποίηση του σχεδιασμού με στόχο την αύξηση των εξαγωγών. Προς αυτή την κατεύθυνση έχει δοθεί τεράστια έμφαση στην αγορά της Ολλανδίας μέσω της θυγατρικής εταιρείας Neoderma Amsterdam Β.V. και της επικείμενης του προγράμματος "Global online affiliation programme" το οποίο θα δώσει τη δυνατότητα στην Εταιρεία, μέσω πολύ ισχυρών παγκόσμιων εξειδικευμένων οργανισμών αλλά και του δικτύου συνεργατών της, να προϊόντα της με τις πλέον σύγχρονες μεθόδους, απευθυνόμενη στην παγκόσμια αγορά. Επίσης δόθηκε έμφαση σε καινούργες μεγάλες αγορές όπως η Κορέα.

Ύπαρξη υποκαταστημάτων

Η Εταιρεία δεν διατηρεί οποιαδήποτε υποκαταστήματα.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες

Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες στούς εκτίθεται η Εταιρεία και η διαχείρισή τους καθώς και λεπτομέρειες για το λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας της σημειώσεις 8, 9 και 34 των οικονομικών καταστάσεων.

Κίνδυνος επιτοκίου

Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορκά με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία της Εταιρείας σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Τα χρηματοοκονομικά στοιχεία σε σταθερά επιτόκια εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την είλογη αξία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από την αδυναμια των συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους, γεγονός που θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των ταμειακών εισροών από χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η λογιστική αξία των χρηματοοκονομικών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν τα εμπορικά εισπρακτέα, τα μετρητά στην τράπεζα και οι τραπεζικές καταθέσεις.

Πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εμπορικά ειστηρακτέα: Η διαχείριση αυτού του κινδύνου γίνεται με βάση τις πολιτικές και διαδικασίες που εφαρμόζονται σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τους πελάτες. Προσδιορίζονται πιστωτικά όρια για κάθε πελάτη με βάση την προηγούμενη εμπειρίας. Η πιστοληπτική ικανότητα κάθε πελάτη αξιολογείται και ανείσπρακτα υπόλοιπα πελατών παρακολουθούνται συστηματικά.

Μετρηά στην τράπεζα και τραπεζικές καταθέσεις: Οι τραπεζικές διατηρούνται σε χρηματοπιστιωτικά ιδρύματα της Κύπρου. Η πιστολητική αξιολόγηση των τραπεζικών, βάσει των αναλύσεων της Moody's παρουσιάζονται στη σημειώση 8.3 των οικονομικών καταστάσεων.

Έκθεση Διαχείρισης

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύτητει όταν περιουσιακών στοχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοίναη τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση κανοποιητικών ποσών μετρητών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωνικές διευκολύνσεις.

Κίνδυνος τιμής αγοράς

Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοκονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τιμές αγοράς. Τα χρηματονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων.

Λειτουργικός κίνδυνος

Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από την συστημάτων τεχνολογίας και ελέγχων της Εταιρείας καθώς και ο κίνδυνος που προέρχεται από ανθρώπινο λάθος και φυσικές καταστροφές. Τα συστήματα της Εταιρείας ελεγχονται, συντηρούνται και αναβαθμίζονται επί συνεχούς βάσεως.

Νομικός κίνδυνος

Ο νομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, διακοπής των λειτουργών της Εταιρείας ή οποιασδήποτε άλλης αρνητικής κατάστασης του πηγάζει από την πιθανότητα μη εφαρμογής ή παράβασης νομικών συμβάσεων και κατά συνέπεια νομικών αγωγών. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται μέσω των συμβολαίων που χρησιμοποιεί η Εταιρεία για να εκτελεί τις εργασίες της.

Κίνδυνος απώλειας φήμης

Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από αρνητική δημοσιότητα όσον αφορά της Εταιρείας να συνεχίσει βάσει της αρχής της δρώσας λειτουργκής μονάδας με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετάχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στην Εταιρεία και να διατηρήσει μια βέλτιστη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου.

Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου

Οι επιδιώξεις τηε Εταιρείας όταν διαχειρίζεται κεφάλιση της ικανότητας της Εταιρείας για να συνεχίσει βάση της αρχής της δρώσας λειτουργικής μονάδας με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στην Εταιρεία και να διατηρήσει μια βέλτιστη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου.

Άλλοι κίνδυνοι

Το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στην Κύπρο και διεθνώς ενδέχεται να επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις δραστηριότητες της Εννοιες όπως πληθωρισμός, η ανεργία και εξέλξη του ακαθάριστου εγχώριου προιόντος (ΑΕΠ) είναι άμεσα συνυφασμένες με την οικονομική πορεία της κάθε χώρας και οποιαδήποτε μεταβολή αυτών καθώς και του εν γένει οικονομικού περιβάλλοντος δύναται να προκαλέσει αλυσιδωτές αντιδράσεις σε όλους τους τομείς επηρεάζοντας ανάλογα την Εταιρεία.

Αποτελέσματα

Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 11.

Μερίσματα

Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε όπως μη προκηρύξει μέρισμα του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Επιστημονική έρευνα και ανάπτυξη

Η Εταιρεία δεν διεξήγαγε οποιεσδήποτε δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης κατά τη διάρκεια του έτους.

Μετοχικό κεφάλαιο

Δεν υπήρξαν μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους.

Υιοθέτηση και εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η Εταιρεία είναι καταταγμένη στην Εναλλακτηρίου Αξιών Κύπρου, με σήμανση (Σ), με ισχύ από τις 20 Απριλίου 2015 και μετά απόφαση του συμβουλίου του χρηματιστηρίου για μετάταξη των τίτλων της Εταιρείας από την Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών. Σύμφωνα με τους κανονισμούς του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, η εφαρμογή των διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης δεν καθίστατα υποχρεωτική για τις εταιρείες που κατατάσσονται στην Εναλλακτική Αγορά.

Έκθεση Διαχείρισης

Η Εταιρεία αποφάσισε τη μη υιοθέτηση των διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης στο παρόν στάδιο. Οι λόγοι μη υιοθέτησης συνίστανται στο γεγονός ότι το κόστος τιθανής των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης θα ήταν δυσανάλογα μεγάλο σε σχέση με τα προσδοκώμενα οφέλη από την εφαρμογή TOU.

Διοικητικό Συμβούλιο

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Ο Κύριος Μιχάλης Τυρίμος παραπήθηκε στις 28 Αυγούστου 2020 και την ίδια ημερομηνία ο Κύριος Τζόναθαν Μπετίτο διορίστηκε στη θέση του.

Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, όλα τα υφιστάμενα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου διατηρούν το αξίωμά τους.

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές μεταβολές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων και αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.

Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς

Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 36 των οικονομικών καταστάσεων.

Συμμετοχή Συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας

Το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, τα μέλη του Διοκητικού Συμβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και 19 Σεπτεμβρίου 2020 (30 μέρες την την ημερομηνία της ειδοποίηση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του εκδότη ή 5 ημέρες πριν από την ημερομηνία του οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίνονται από το διοικητικό συμβούλιο του εκδότη, εάν αυτή είναι νωρίτερα) παρουσιάζεται στη σημείωση 32 των οικονομικών καταστάσεων.

Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του κεφαλαίου

Οι μέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και 19 Σεπτεμβρίου 2020 (30 μέρες πριν την ημερομηνία της ειδοποίησης για σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του εκδότη ή 5 ημέρες πριν από την ημερομηνία που οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίνονται από το διοικητικό συμβούλιο του εκδότη, εάν αυτή είναι νωρίτερα) παρουσιάζονται στη σημείωση 33 των οικονομικών καταστάσεων.

Ανεξάρτητοι Ελεγκτές

Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, Grant Thornton (Cyprus) Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυμία να εξακολουθήσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους και ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους, θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

cuSigned by: Rolandos (organ Ρολάνδος Λοΐζου Εκτελεστικός Πρόεδρος

Λευκωσία, 16 Οκτωβρίου 2020

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας

Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 (Ν 190 (Ι/2007) (ο "Νόμος"), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της Rolandos Enterprises Public Limited (η 'Εταιρεία') για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 11 μέχρι 45:

(i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοκονομικής Αναφοράς όπως από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαι των περιουσιακών στοιχείων και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Εταιρείας και των επιχειρήσεων του περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο και

(β) η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου παρέχει εύλογη ανασκότηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της χρηματοοκονομικής κατάστασης της Rolandos Enterprises Public Limited, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Rolandos Loigou ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ρολάνδος Λοΐζου (Εκτελεστικός Πρόεδρος)

Ανδρέας Λοΐζου (Εκτελεστικός Σύμβουλος)

and headling " Tiölä törjou" " " " " "

Γιόλα Λοΐζου (Εκτελεστικός Σύμβουλος)

.............................................................................................................................................................................. Τζόναθαν Μπετίτο (Μη εκτελεστικός Σύμβουλος)

Tostas Portariaes

Κώστας Μελανίδης (Μη εκτελεστικός Σύμβουλος)

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

DocusSianed by Andreas loisos ---------------------------------

Ανδρέας Λοΐζου (Εκτελεστικός Σύμβουλος)

Λευκωσία, 16 Οκτωβρίου 2020

Grant Thornton (Cyprus) Limited

41-49 Agiou Nicolaou Street Nimeli Court - Block C 2408 Engomi, Nicosia P.O. Box 23907 1687, Nicosia Cyprus

T +357 22600000 F +357 22600001

linkedin.com/company/grantthorntoncy facebook.com/grantthorntoncyprus twitter.com/grantthorntoncy

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή

Προς τα Μέλη της Rolandos Enterprises Public Limited

Έκθεση επί του Ελέγχου των Οικονομικών Καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας Rolandos Enterprises Public Limited (η Έταιρεία'), όπως παρουσιάζονται στις σελίδες 11 μέχρι 45 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2019, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών καθαρής θέσης και των ταμειακών ροών του έτους του έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης της μητρικής Rolandos Enterprises Public Limited στις 31 Δεκεμβρίου 2019, και της χρηματοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Βάση γνώμης

Ο έλεγχός μας έχει διενεργηθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, με βάση αυτά τα πρότυπα, τεργράφονται περαιτέρω στην παράγραφο Έυθύνες του Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων' της έκθεσής μας. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας), που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας Λογιστές (Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ) και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που ελεγχο οκονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

Έμφαση θέματος

Επισύρουμε την προσοχή στη σημείωση 36 των οικονομικών καταστάσεων η οποία περγράφει την αβεβαιότητα που σχετίζεται με την έκβαση των επιπτώσεων της εξάπλωσης του κορονοίού, και την αρνητική επίδραση που πιθανόν να επιφέρει στις δραστηριότητες της Εταιρείας και στα οκονομικά της αποτελέσματα. Η γνώμη μας δεν επιφυλάσσεται για το θέμα αυτό.

Κύρια θέματα ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των σημαντικότερων κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών, που περιλαμβάνει εκτιμώμενους κινδύνους ουσιωδών ανακριβειών που οφείλονται σε απάτη

Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.

Certified Public Accountants and Registered Auditors Obs the Pablic About Rand and a member firm of Grant Thornton International Ltd (GTL). GTL and the member firms are not a worldwide partnership. GTL and each member firm is a separate legal entity. Services are delivered independently by the member firms. GTIL does not provide services to clients. GTIL and its member firms are not agents of, and do not obligate, one another and are not liable for one another's acts or omissions.

Κύριο θέμα ελέγχου

Αποτίμηση αποθεμάτων

Τα αποθέματα αποτιμώνται στο χαμηλότερο του κόστους με βάση την μέθοδο της μέσης σταθμικής αξίας και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το μέγεθος των αποθεμάτων της Εταιρείας καθιστά την αποτίμηση των αποθεμάτων ως ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η λογιστική αξία των αποθεμάτων της Εταιρείας ανερχόταν στο ποσό ύψους €1.085χιλ.

Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου

Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιελάμβαναν, αλλά δεν

• Καταμέτρηση των αποθεμάτων, σε δειγματοληπτική βάση.
• ς Εξετάσαμε, σε δειγματοληπτική βάση, την κίνηση των αποθεμάτων μεταξύ της ημερομηνίας καταμέτρησης και 31 Δεκεμβρίου 2019 ούτως ώστε να επιβεβαιώσουμε την ορθότητα της ποσότητας των αποθεμάτων κατά την ημερομηνία αναφοράς.
• Επανυπολογισμός, σε δειγματοληπτική βάση, της τιμής κόστους των αποθεμάτων με βάση την μέθοδο της μέσης σταθμικής αξίας.
• Επανυπολογισμός, σε δειγματοληπτική βάση, της κοστολόγησης αποθεμάτων.
• ° Σύγκριση του κόστους των έτοιμων προϊόντων με τις σχετικές τιμές πώλησης τους, σε δειγματοληπτική βάση.
• ° Την αξιολόγηση του ύψους της απομείωσης αποθεμάτων λαμβάνοντας υπόψη την ημερομηνία λήξης, το είδος του αποθέματος, την εμπορευσιμότητα και την κατάσταση των αποθεμάτων.
• ° Τη σύγκριση των αξιών των αποθεμάτων με την αναμενόμενη καθαρή ρευστοποιήσιμή τους αξία.
• ° Αξιολόγηση της λογικότητας και της συνέπειας του επανυπολογισμού του εκτιμώμενου κόστους της κατανομής των εξόδων στο κόστος των αποθεμάτων.
• ° Αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών γνωστοποιήσεων στις οικονομικές καταστάσεις.

Αναφορά σε άλλες πληροφορίες

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες αποτελούνται από τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας και στην Έκθεση Διαχείρισης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτή επί αυτών.

Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.

Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομιών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες,που αναφέρονται παραπάνω, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο αυτές δεν συνάδουν ουσιωδώς με τις οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης του ανεξάρτητου ελεγκτή, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρευμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.

Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων για θέματα διακυβέρνησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των οικονομικών και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο να αξιολογήσει την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριώντας όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας και την υιοθέτηση της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν το Διοικητικό Συμβούλιο προτίθεται, είτε να Εταιρεία σε εκκαθάριση ή να παύσει τις δραστηριότητες, ή όταν δεν έχει ρεαλλακτικές επιλογές από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες.

Οι υπεύθυνοι για θέματα διακυβέρνησης είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.

Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων

Οι στόχοι μας, είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση για το κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις στο σύνολο τους είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε λάθος και η έκδοση έκθεσης ελεγκτή, η οποία να περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά υψηλού βαθμού διασφάλιση, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος όπως αυτός πραγματοποιήθηκε με βάση τα ΔΠΕ πάντοτε θα εντοπίζει ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν, είτε από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη εάν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμενόταν, ότι θα επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λήφθηκαν με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.

Ως μέρος ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

• Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους για ουσιώδη σφάλματα στις οικονομικές καταστάσεις που οφέλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζουμε και εφαρμόζουμε ελεγκτικές διαδικασίες οι οποίες ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και λαμβάνουμε ελεγκτικά τεκμήρια τα οποία είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν τη βάση της γνώμης μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, λόγω του ότι η απάτη μπορεί να περιλαμβάνει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς δηλώσεις ή την παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που είναι σχετικές με τον έλεγχο, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας.
• Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Συμπεραίνουμε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, κατά πόσον υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα που να σχετίζεται με γεγονότα ή συνθήκες που να υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας, που ενδέχεται να φανερώσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Εάν συμπεράνουμε, ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση μας να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις, ή εάν τέτοιες είναι ανεπαρκείς, να τροποποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματα μας βασίζονται στα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, δομή και περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, και κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις αντικατοπτρίζουν τις συναλλαγές και γεγονότα με τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα.

Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων (συνέχεια)

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα σχετικά με το προβλεπόμενο πεδίο και χρονοδιάγραμμα του ελέγχου και σημαντικά ευρήματα από τον έλεγχο, συμπεριλαμβανομένων τυχόν σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, που εντοπίσαμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.

Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτό όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και, όπου είναι εφαρμόσιμο, τα σχετικά μέτρα προστασίας.

Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης, καθορίζουμε τα θέματα που έχουν τη μεγαλύτερη σημασία στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, είναι τα κύρια θέματα ελέγχου.

Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αρθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των Διεθνών Προτύπων Έλέγχου.

Διορισμός του Ελεγκτή και Περίοδος Διορισμού

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές της Εταιρείας στις 4 Φεβρουαρίου 2019 από το Διοικητικό Συμβούλιο για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Επαναδιοριστήκαμε ως ελεγκτές για το έτος 2019 στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας που έγινε στις 25 Νοεμβρίου 2019. Ο διορισμός μας ανανεώνεται επρίως.

Συνοχή της πρόσθετης Έκθεσης προς την Επιτροπή Ελέγχου

Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεση μας στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας που έχει εκδοθεί στις 14 Οκτωβρίου 2020 σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.

Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών

Δηλώνουμε ότι δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες του απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αρθ. 537/2014 και το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017. Επίσης δεν υπάρχουν μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουν παρασχεθεί από εμάς προς την Έταιρεία, οι οποίες δεν έχουν γνωστοποιηθεί στις οικονομικές καταστάσεις ή στην Έκθεση Διαχείρισης.

Άλλα Νομικά Θέματα

Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, αναφέρουμε τα τιο κάτω:

• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, η Έκθεση Διαχείρισης έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση αυτή συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.
• Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της Επαιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.
• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, τα πληροφοριακά στοιχεία της έκθεσης εταιρικής διακυβέρνησης, που παρουσιάζονται σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (ν) της παραγράφου 2(α) του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και η οποία περιλαμβάνεται ως ειδικό τμήμα της Έκθεση Διαχείρισης, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις οκονομικές καταστάσεις.

Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων (συνέχεια)

• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, έχουν παρασχεθεί στην δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (ii), (vi) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
• Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόησης και του περιβάλλοντος της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (iv) και (ν) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.

Άλλο Θέμα

Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήτοτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.

Έχουμε εκδώσει ξεχωριστή έκθεση επί των ενοποιημένων καταστάσεων της Εταιρείας και των θυγατρικών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι ο κ. Φρόσω Γιαγκουλλή.

Φρόσω Γιαγκουλλή

Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της Grant Thornton (Cyprus) Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές

Λευκωσία, 16 Οκτωβρίου 2020

Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

	Σημ.	2019 €	2018 €
Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων	10 11	373.884 (673.972)	1.304.075 (1.145.792)
Μικτή (ζημιά)/κέρδος		(300.088)	158.283
Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Έξοδα διανομής και πωλήσεων Έξοδα διοίκησης	12 14 15	17.555 (560.702) (731.227)	88.555 (999.810) (799.864)
Ζημιά από εργασίες		(1.468.462)	(1.552.836)
Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης Καθαρή ζημιά από επενδυτικές δραστηριότητες	17 17 13	1.5222 (5.577) (106.220)	6.726 (10.666) (24.847)
Ζημιά πριν τη φορολογία		(1.578.737)	(1.581.623)
Φορολογία	18	(2.120)	(14.792)
Καθαρή ζημιά για το έτος		(4.580.857)	(1.596.415)
Λοιπά συνολικά έσοδα
Ποσά που δεν θα αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μεταγενέστερες περιόδους:
Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους που προσδιορίζονται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων		(7.773) (7.779)	(18.013) (18.013)
Ποσά που θα ή πιθανόν να αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μεταγενέστερες περιόδους:
Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος		(7.779)	(18.013)
Συνολικά έσοδα για το έτος		(1.588.636)	(1.614.428)
Ζημιά ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής
εταιρείας (σεντ)	19	(2,92)	(2.95)

Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 μέχρι 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικές καταστάσεις.

Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 31 Δεκεμβρίου 2019

		2019	2018
	Σημ.	ਵ	ਵ
ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	20	4.199.237	4.715.878
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	21	14.153	28.026
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	22	2.275.241	1.861.462
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των
λοιπών συνολικών εσόδων	23	24.564	32.343
		6.513.195	6.637.709
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Αποθέματα	24	1.084.923	1.223.214
Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα	25	979.379	2.199.167
Επιστρεπτέοι φόροι	30	68.565	76.968
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	26	294.181	291.268
		2.427.048	3.790.617
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		8.940.243	10.428.326
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	27	9 208 - 223	9.208.328
Άλα αποθεματικά		67 060	74.839
Συσσωρευμένες (ζημιές)		(2.741.908)	(1.161.051)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		6.533.480	8.122.116
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	29	2.388.232	2.271.066
Δανεισμός	28	18.58	15.598
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις	30		19.546
		2.406.763	2.306.210
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		8.940.243	10.428.326

Στις 16 Οκτωβρίου 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο της Rolandos Enterprises Public Limited ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.

igned by:

Rolandos (signu .............................................................................................................................................................................. Σύμβουλος

DocuSigned by: Yida loijou Σιόλα ------------------------------------------------------------------------------------------------Γιόλα ΛΟΪζΟՍ Σύμβουλος

Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 μέχρι 45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικές καταστάσεις.

DocuSign Envelope ID: 32F97294-43A6-4BB9-9D36-4235D9F3EA73

Rolandos Enterprises Public Limited

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης

	Κεφαλαίο Μετοχικό	Αποθεματικό ευλογης αξίας - μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων χρηματοοικονομικά στην ευλογη αξία ΤΕΣΙΟΥσΙαΚά στοιχεία ΤΤΟΥ ΣΤΙΜΕΤΡΟΗνΤαι 3	Eupúi Διαφορά OTTO Κεφαλαίου σε μετατροπη μετοχικού	Σημιές Συσσωρευμενες	Σύνολο
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος Καθαρή ζημιά για το έτος	9.208.328	46.262 13 8.0	46.591	435.364 .596.415	9.736.544 0131 1.596.415 18.
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018	9.208 323	23 7249	46.591	16 105	8,122,116
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018/ 1 Ιανουαρίου 2019 Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος Καθαρή ζημιά για το έτος	9.208 323	28.249 79	46.590	1.580.857 1 (2010-2	8.122.116 1.580.857
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	9.208.378	20.470	46.591	2.74.908	6.533.480

φορολογικοί έτους στο ατώρη αναφροποι κάτοκο Κύπρου και λογίζονται κάτοκοι (άσποϊο) Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογζόμενης διαγρής μερίσματα με οποιδήποτε πραγματικό μέρια του ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο στοίο τα κέρδη αναφέρευσε του καταβάλλεαι διάρκεια των δύο είνν από το τέλος του στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται θα θεωρέται τως έχον διανέμει αυτό το ποσό ως μέρουμα. Εκτακτη αμυντική κισφορί προς 17% θα είναι πληρωτεί πλοιοιμή μερίσματος στην έκταση του οι μέσχοι, κατά τέλος της περιόδου των δύος του του του Επαρές του δεν διανέμουν 70% των κερδών τους προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 μέχρι 45 αποτελούν αναπόσταστο μέρος αυτών των οικονομικές καταστάσεις.

Κατάσταση των ταμειακών ροών Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

		2019	2018
	Σημ.	ਵ	ਵ
ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ
Ζημιά πριν τη φορολογία		(1.578.737)	(1.581.623)
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις και χρεολύσεις	20,21	520.965	527.103
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(3.600)	(499)
Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες	13	186.220	167.547
Πιστωτικά μερίσματα	13	(80.000)	(142.700)
Πιστωτικούς τόκους	17	(136)	(2.307)
Τόκοι που πληρώθηκαν		4	15
Διαγραφή και απομείωση επισφαλών χρεωστών	25	29.499	11.663
Διαγραφή και απομείωση αποθεμάτων	24	42.274	220.758
		(883.511)	(800.043)
Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως:
Μείωση/(αύξηση) στα αποθέματα και ημιτελείς εργασίες		96.017	(348.103)
Μείωση/(αύξηση) στα εισπρακτέα ποσά		590.290	(424.889)
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		114.646	327.486
Μετρητά για εργασίες		(82.558)	(1.245.549)
Πληρωμή τόκων			(15)
Καθαρά μετρητά για εργασίες		(82.558)	(1.245.564)
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Πληρωμή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	20	(1.197)	(77.119)
Είσπραξη από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		3.600	499
Είσπραξη τόκων		136	2.307
Είσπραξη μερισμάτων		80.000
Αύξηση στις τραπεζικές καταθέσεις		(95)	(244)
Καθαρά μετρητά που προήλθαν από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες		82.444	(74.557)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Καθαρή μείωση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών		(114)	(1.320.121)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		243.919	1.564.040
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	26	243.805	243.919

Οι σημειώσεις στις σελίδες 15 μέχρι 45 αποτελούν αναπόσταστο μέρος αυτών των οικονομικές καταστάσεις.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

1. Σύσταση και κύριες δραστηριότητες

Χώρα σύστασης

Η Εταιρεία Rolandos Enterprises Public Limited (η Έταιρεία) συστάθηκε στην Κύπρο στις 11 Αυγούστου 1994 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Στις 24 Ιουνίου 2000, η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113. Στις 15 Ιουνίου 2011, η Εταιρεία κατατάκτηκε στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών και στις 20 Απριλίου 2015 μετατάχθηκε στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Από τις 17 Μαΐου 2019, με απόφαση του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, ως αποτέλεσμα της μη έκδοσης και δημοσιοποίησης των ετήσιων και ενδιάμεσων οικονομικών εκθέσεων της Εταιρείας, οι τίτλοι της Εταιρείας μετατάχθηκαν από την Αγορά Επιτήρησης. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Βηθλεέμ 69, Βιομηχανική Περιοχή Στροβόλου, 2033, Λευκωσία.

Κύριες δραστηριότητες

Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παραγωγή και εμπορία επαγγελματικών προιόντων για ινστιτούτα αισθητικής.

Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας

Στις 11 Μαρτίου 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακήρυξε την έξαρση του Κορονοϊού COVID-19 ως πανδημία, αναγνωρίζοντας την ταχεία εξάπλωσή του σε ολόκληρο τον κόσμο. Πολλές κυβερνήσεις λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα για να συμβάλουν στη συγκράτηση, και σε πολλές χώρες τώρα στην καθυστέρηση της διάδοσης του ιού. Αυτά τα μέτρα περιλαμβάνουν: αυτοπεριορισμό/καραντίνα σε αυτούς που ενδεχομένως επηρεάστηκαν, εφαρμογή κοινωνικής απομάκρυνσης και έλεγχο ή κλείσμο των συνόρων καθώς και καθολικό "κλείσιμο" πόλεων/περιοχών ή ακόμα και ολόκληρων χωρών. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει την οικονομία τόσο της Κύπρου όσο και την παγκόσμια και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσες στις αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Αυτό το λειτουργικό περιβάλλον έχει επιφέρει σημαντικές επιπτώσεις στις δραστηριότητες της Εταιρείας και την οικονομική της κατάσταση. Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για να εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, ωστόσο, οι μελλοντικές της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης είναι δύσκολο να προβλεφθούν, και οι τρέχουσες προβλέψεις του Διοικητικού Συμβουλίου θα μπορούσαν να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει αξιολογήσει:

• Κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες (1)
• (2) Την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα (Σημ. 6).

Το Διοικητικό Συμβούλιο, για τους λόγους που αναφέρονται στη σημείωηση 36 των οικονομικών καταστάσεων, θεωρεί πως η εξάπλωση του κορονοίού έχει επιφέρει σημαντικές επιπτώσεις στις δραστηριότητες και στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας.

Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, έχει αναγνωριστεί απομείωση ύψους €42.274 στα αποθέματα όπως παρουσιάζεται στη σημείωση 24 των οικονομικών καταστάσεων. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρέιας εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διωσιμότητας της Εταιρείας και την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών της στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

2. Βάση ετοιμασίας

Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις είναι ατομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας για συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου της Κύπρου, καθώς επίσης και με τις πρόνοιες του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και Κανονισμών. Η Εταιρεία ετοίμασε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΓΧΑ για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (το "Συγκρότημα"). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μπορούν από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας στη Βηθλείμ 69, Βιομηχανική Περιοχή Στροβόλου, Λευκωσία, 2033.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοκονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, καθώς επίσης και για συμμόρφωση με τον περί Ποϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 που προνοεί για τις προϋποθέσεις διαφάνειας αναφορικά με πληροφορίες που αφορούν εκδότη του οποίου οι κινητές αξίες έχουν εισηχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά.

Οι χρήστες αυτών των ξεχωριστών καταστάσεων της μηρικής εταιρείας πρέπει να τις διαβάσουν μαζί με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ώστε να λάβουν καλύτερη κατανόηση της οκονομικής κατάστασης, της χρηματοοκονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.

3. Βάση παρουσίασης

Οι οκονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξία των χρηματοοικών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων.

Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί από τη Διεύθυνση την άσκηση κρίσης, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις οι οποίες επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών περιουσιακών στοχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατα την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων.

Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις βασίζονται στην ιστορία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται να είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις και τα αποτελέσματα των οποίων διαμορφώνουν τη βάση στην οποία ασκείται η κρίση σχετικά με τις λογιστικές αξίες περιουσιακών στοιχεώσεων οι οποίες δεν είναι άμεσα εμφανείς από άλλες πηγές. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

Οι εκτιμήσεις και οι υποστηρίζουσες υποθέσεις αναθεωρρύνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή την περίοδο ή την περίοδο αναθεώρησης και μελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους.

4. Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το κυρίως χρησιμοποιημένο συνάλλαγμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων της Εταιρείας.

5. Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών

Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2019. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές μεταβολές στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας.

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές

Οι κυριότερες λογιστικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται τιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Λειτουργία ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα

Παρά το γεγονός ότι η Εταρεία υπέστη ζημιά ύψους €1.580.857 για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, τα κυκλοφορώντα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες κατά €20.285. Το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με τις ενέργειες της Έταιρείας για τη λήψη μέτρων, όπως τη μείωση λειτουργικών δαπανών και την προώθηση των εξαγωγών, που αναμένεται να οδηγήσουν στην βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων κρίθηκαν επαρκή από το Διοικητικό Συμβούλιο έτσι ώστε οι οικονομιές καταστάσεις να προετοιμαστούν στη βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.

Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα

Η Εταιρεία είναι οργανωμένη κατά τομέα δραστηριότητας. Οι τομές δραστηριότητας περιλαμβάνουν προϊόντα ή υτηρεσίες που υπόκεινται σε κινδύνους και απόδοση που αυτά άλλων τομέων δραστηριότητας. Οι πωλήσεις της Εταιρείας ανά γεωγραφικό τομέα παρουσιάζονται στη σημείωση 10 των οκονομικών καταστάσεων.

Έσοδα

Αναγνώριση εισοδημάτων

Τα έσοδα επιμετρούνται στην εύλογη αξία του τιμήματος που ειστηραχθεί και αντιπροσωπεύουν ποσά ειστηρακτέα για πωληθέντα εμπορεύματα και υπηρεσίες κατά την κανονική ροή της λειτουργίας της επιχείρησης, καθαρά από εκπτώσεις και φόρους που σχετίζονται με τις πωλήσεις. Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής:

Πωλήσεις προϊόντων

Οι πωλήσεις εμπορευμάτων αναγνωρίζονται όταν σημαντικοί κίνδυνοι και οφέλη ιδιοκτησίας των προιόντων έχουν μεταφερθεί στον πελάτη. Αυτό γίνεται συνήθως όταν η Εταιρεία έχει πωλήσει ή παραδώσει τα προιόντα στον πελάτη, ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προιόντα και η αποπληρωμή των σχετικών εισπρακτέων ποσών είναι εύλογα εξασφαλισμένη.

Παροχή υπηρεσιών .

Οι πωλήσεις υπηρεσιών αναγνωρίζονται στην λογιστική περίοδο που προσφέρονται οι υπηρεσίες με αναφορά στην συμπλήρωση της συγκεκριμένης συναλλαγής υπολογισμένη με βάση τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ως αναλογία των συνολικών υπηρεσιών που θα προσφερθούν.

Έσοδα από ενοίκια .

Το έσοδο από ενοίκια αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των εσόδων ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών.

Πιστωτικοί τόκοι .

Πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατ' αναλογία χρόνου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Ωφελήματα υπαλλήλων

Η Εταιρεία και οι υπάλληλοι της συνεισφέρουν στο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Οι συνεισφορές της Εταιρείας διαγράφονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στις παροχές προσωπικού. Η Εταιρεία δεν έχει οποιαδήποτε νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά τη διάρκεια του τρέχοντος και προηγούμενων ετών.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρεώστες και προβλέψεις για επισφαλείς χρεώστες

Χρεώστες ανεπίδεκτοι ειστιράξεων διαγράφονται και επιπλέον γίνεται της συγκεκριμένους επισφαλείς χρεώστες. Οι εμπορικοί χρεώστες αναφέρονται μετά από το συμμηφισμό της ειδικής πρόνοιας για επισφαλείς χρεώστες όταν υπάρχει.

Έσοδα χρηματοδότησης

Τα έσοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους που υπολογίζονται με τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου.

Έξοδα χρηματοδότησης

Χρεωστικοί τόκοι και άλλα έξοδα δανεισμού διαγράφονται στα αποτελέσματα όπως πραγματοποιούνται.

Μετατροπή ξένου νομίσματος

Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Τα στοιχεία του περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αποτιμώνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λεπουργεί η Εταιρεία ('το νόμισμα λειτουργίας'). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας.

Συναλλαγές και υπόλοιπα σε ξένο νόμισμα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής . Συναλλαγματικά κέρδη και ζημές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που τέλος του έτους χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Φορολογία

Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς.

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημές απομείωσης. Το κόστος περιλαμβάνει έξοδα που έχουν άμεση σχέση με την απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου.

Γίνεται πρόβλεψη για αποσβέσεις για να διαγραφεί το κόστος μείον η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία των εμπράγματων στοιχείων των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού με ισόποσες επίσιες στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους ως εξής:

	%
Κτίρια	ব
Μηχανήματα και εξοπλισμός	10
Οχήματα	20
Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός	10-33,3

Δε λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη.

Οι μέθοδοι απόσβεσης, η υπολειμματική αξία και η ωφέλμη χρήση αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο.

Όπου η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μεγαλύτερη από το υπολογιζόμενο ποσό ανάκτησης, αυτή μειώνεται αμέσως στο ποσό της ανάκτησης.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στα αποτελέσματα στην περίοδο που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περλαμβάνονται στην αξία του περιουσιακού στοιχείου όταν είναι τις θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία μεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναμένονταν συν αρχική απόδοση του περιουσιακού στοιχείου. Οι σημαντικές ανακανίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ζωής του σχετικού περιουσιακού στοιχείου.

Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Λογισμικά προγράμματα

Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με ξεχωριστά λογισμικά που ανήκουν στην Εταιρεία και που αναμένεται ότι θα δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα, τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία.

Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμιάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στα αποτελέσματα στην περίοδο που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο που δεν υπερβαίνει τα τρία έτη. Η απόσβεση αρχίζει όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση.

Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεση του. Κέρδη ή ζημές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου, υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται.

Μισθώσεις

Κατά την έναρξη σχύος της σύμβασης, η Εταιρεία εκτιμά εάν η εμπεριέχει, μίσθωση. Μία σύμβαση είναι, ή εμπερίχει, μία μίσθωση όταν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για μια χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Για να εκτημήσει εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου, η Εταιρεία εκτιμά εάν:

• η σύμβαση συγκαταλέγει τη χρήση ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου συνήθως το αναγνωριζόμενο περιουσιακό στοιχείο προσδιορίζεται ρητά ή μέσω έμμεσου προσδιορισμού και πρέπει να είναι φυσικά διακριτό ή να αντιπροσωπεύει ουσιαστικά όλη την ικανότητα ενός φυσικά διακριτού τεριουσιακού στοιχείου. Εάν ο προμηθευτής διατηρεί το ουσιαστικό δικαίωμα υποκατάστασης του περιουσιακού στοχείου, τότε το περιουσιακό στοιχείο δεν προσδιορίζεται.
• η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αποκτήσει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου καθ' όλη την περίοδο χρήσης, και
• η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να κατευθύνει την χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Η Εταιρεία έχει αυτό το δικαίωμα όταν έχει τα δικαιώματα λήψης αποφάσεων που είναι την αλλαγή του τρόπου και του σκοπού χρήσης του περιουσιακού στοιχείου. Σε σπάνιες τεριπτώσεις όπου η απόφαση για το πώς και για ποιο σκοπό χρησιμοποιείται το περιουσιακό στοιχείο είναι προκαθορισμένη, η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου εάν:
  • -- η Εταιρεία έχει το δικαίωμα εκμετάλλευσης του περιουσιακού στοιχείου, ή
  • η Εταιρεία σχεδίασε το περιουσιακό στοιχείο με τρόπο που προκαθορίζεται για ποιο σκοπό θα χρησιμοποιηθεί.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Κατά την έναρξη ή την επανεξέταση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, η Εταιρεία κατανέμει το αντάλλαγμα του συμβολαίου σε κάθε μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τημές. Ωστόσο, για τις μισθώσεις γης και κτιρίων στις οποίες είναι μισθωτής, η Εταιρεία έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη μισθωμένα στοιχεία και να αντιμετωπίζει λογιστικά τα στοιχεία μίσθωσης ως εναίο μισθωτικό στοιχείο.

Η Εταιρεία ως εκμισθωτής

Όταν η Εταιρεία ενεργεί ως εκμισθωτής, κατά την έναρξη της μίσθωσης αν κάθε μίσθωση είναι χρηματοδοτική μίσθωση ή λειτουργική μίσθωση.

Για σκοπούς κατάταξης κάθε μίσθωσης, η Εταιρεία κάνει συνολική εκτίμηση αν η μίσθωση μεταβιβάζει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ωφέλειες που συνεπάγεται η κυριότητα ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Εάν συμβαίνει αυτό, τότε η μίσθωση είναι χρηματοδοτική μίσθωση αν όχι, τότε είναι μια λειτουργκή μίσθωση. Στο πλαίσιο αυτής της εκτίμησης, η Εταιρεία εξετάζει ορισμένους δείκτες, όπως το αν η διάρκεια της μίσθωσης εκτείνεται στο μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

Όταν η Εταιρεία είναι ενδιάμεσος εκμισθωτής, μπορεί να χρησιμοποιήσει το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για την κύρια μίσθωση και για την υπομίσθωση ξεχωριστά. Αξιολογεί την κατάταξη της μίσθωσης μας υπομίσθωσης σε σχέση με το δικαίωμα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου που προκύπτει από την κύρια μίσθωση και όχι με αναφορά στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Εάν η κύρια μίσθωση είναι βραχυπρόθεσμη στην οποία η Εταιρεία εφαρμόζει την εξαίρεση που περιγράφεται πιο πάνω, τότε κατατάσσει την υπομίσθωση ως λειτουργική μίσθωση.

Εάν μια συμφωνία περιλαμβάνει στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης, η Εταιρεία επιμερίζει το αντάλλαγμα στη σύμβαση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15.

Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα μισθώματα που εισπράτονται μισθώσεων ως έσοδα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης ως μέρος των "λοιπών εσόδων".

Οι λογιστικές που ίσχυαν για την Εταιρεία ως εκμισθωτής κατά τη συγκριτική τερίοδο δεν ήταν διαφορετικές από το ΔΠΧΑ 16. Ωστόσο, όταν η Εταιρεία ήταν ενδιάμεσος εκμισθωτής, οι υπομισθώσεις κατατάσσονταν σύμφωνα με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.

Η Εταιρεία ως μισθωτής

Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν πληρωμές μιαθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, καθώς και κάθε αρχικό άμεσο κόστος και εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου ή επαναφοράς του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί.

Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου αποσβένεται στη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης από την ημερομηνία έναρξης μέχρι την ημερομηνία λήξης της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου ή το τέλος της μίσθωσης. Οι εκτιμώμενες ωνέληες ζωές των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης καθορίζονται στην ίδια βάση με αυτή των και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα, το δικαίωμα χρήσης του περισιακού στοιχείου ελέγχεται περιοδικά για τυχόν ζημές απομείωσης και προσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης.

Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετράται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθώματα προεξοφλούνται με το διαφορικό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο της Εταιρείας.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της μίσθωσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• σταθερά μισθώματα, περιλαμβανομένων άλλων μισθωμάτων που ουσιαστικά θεωρούνται ως σταθερά,
• τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της περιόδου μίσθωσης.
• τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν για την εγγυημένη υπολειμματική αξία, και
• την τιμή άσκησης οποιούδήποτε δικαιώματος αγοράς εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία το εν λόγω δικαίωμα, τα μισθώματα που είναι πληρωτέα σε οποιαδήποτε προαγετική περίοδο παράτασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα ανανέωσης της σύμβασης, και την καταβολή χρηματικών ποινών για πρόωρο τερματισμό συμβάσεων, εκτός εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία δεν θα τερματίσει πρόωρα οποιαδήποτε σύμβαση.

Η υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αναπροσαρμόζεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που προκύπτουν από μεταβολή του δείκτη ή του επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση της Εταιρείας για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης αξίας ή αν η Εταιρεία αλλάξει αξιολόγηση για το εάν θα ασκήσει μια επιλογή αγοράς, παράτασης ή τερματισμού μιας σύμβασης.

Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του περιουσιακού στοιχείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του περιουσιακού στοιχείου έχει ήδη μηδενισθεί.

Η Εταιρεία παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία που δεν πληρούν της επένδυσης σε ακίνητα στα "Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός" στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.

Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας

Η Εταιρεία έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων και τις υποχρεώσεις μισθώσεων για βραχυπρόθεσμες που έχουν διάρκεια μίσθωσης 12 μηνών ή λιγότερο και για μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων με χαμηλή αξία (δηλ. για εξοπλισμό πληροφορικής, εξοπλισμό γραφείου κτλ.). Η Έταιρεία αναγνωρίζει τα μισθώματα που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις ως βάση την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.

Θυγατρικές εταιρείες

Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (περιλαμβανομένων οντοτήτων ειδικού σκοπού) τις οποίες η Εταιρεία ελέγχει. Η Εταιρεία ελέγχει μια οντότητα όταν η Εταιρεία εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη σχέση της με την οντότητα και έχει την κανότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις μέσω της επί της οντότητας.

Οι επενδύσεις σε θυγατρικές αποτιμώνται σε κόστος μείον απομείωση στην αξία. Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ελέγχονται για απομείωση όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις υποδηλώνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στο ποσό με το οποίο η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου το ανακτήσιμο ποσό του. Το ανακτήσμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Μια ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε σε προηγούμενα έτη αντιστρέφεται όταν πρέει αλλαγή στις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού.

Απομείωση αξίας ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτός από υπεραξία

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία εξετάζει τη λογιστική αξία ων ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων για να προσδιορίσει αν υπάρχει ένδειξη ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί ζημά απομείωσης. Αν υπάρχει οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη, το ανακτήσιμο ποσό του περιουσιακού στοιχείου εκτιμάται για να καθορισθεί ο βαθμός της ζημιάς απομείωσης (αν υπάρχε). Όταν δυνατό να εκτιμήθεί η ανακτήσιμη αξία ενός επί μέρους περιουσιακού στοιχείου, η Εταιρεία εκτιμά της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης κατά τα έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης του. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης (του περιουσιακού στοιχείου), οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους, χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επτιόκιο που αντανακλά τις παρούσες εκτιμήσεις της διαχρονικής αξίας του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο.

Αν το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) εκτιμάται ότι είναι μικρότερο από τη λογιστική αξία του, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) μειώνεται μέχρι το ανακτήσμο ποσό αυτού. Μα ζημά απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το περιουσιακό στοιχείο απεικονίζεται στην αναπροσαρμοσμένη αξία, οπότε στην περίπτωση αυτή η ζημιά απομέίωσης αναγνωρίζεται σε μείωση του ποσού της αναπροσαρμογής.

Όταν, μεταγενέστερα, μία ζημιά απομείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) αυξάνεται μέχρι την αναθεωρημένη εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του, έτσι ώστε η αυξημένη λογιστική αξία να μην υπερβαίνει τη λογιστική αξία προσδιορισθεί αν δεν είχε αναγνωρισθεί καμία ζημιά απομείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) στα προηγούμενα έτη. Η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το περιουσιακό στοιχείο απεικονίζεται σε αναπροσαρμοσμένη αξία, οπότε στην περίπτωση αυτή η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αντιμετωπίζεται ως αύξηση αναπροσαρμογής.

Αποθέματα

Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με βάση τη μέθοδο της μέσης σταθμικής αξίας. Η τιμή κόστους ετοίμων προϊόντων και ημιτελών αποθεμάτων πρώτες ύλες, άμεσα εργατικά, άλλα άμεσα έξοδα και σχετικές δαπάνες παραγωγής (με βάση τη συνήθη παραγωγική δραστηριότητα) εκτός των εξόδων δανειοδότησης. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας, μείον οι δαπάνες συμπλήρωσης και τα έξοδα πώλησης.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Ταξινόμηση

Από την 1 Ιανουαρίου 2018, η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία στις της κάτω κατηγορίες επιμέτρησης:

• Αυτά που επιμετρούνται μετέπειτα σε εύλογη αξία (είτε μέσω των λοιπών εσόδων ή μέσω των αποτελεσμάτων),και
• Αυτά που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος.

Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση των χρεωστικών περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για τη διαχείριση του σχετικού χαρτοφυλακίου χρηματοοκονομικών περιονσιακών στοιχείων και (ii) τα χαρακτηριστικών ταμειακών ροών του χρηματοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Κατά την αρχική αναγνώριση η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα χρεωστικό χρηματοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που κατά τα άλλα πληροί τις απαιτήσεις για αποτίμηση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών εσόδων ή στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.

Για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία, η ταξινόμηση θα εξαρτηθεί από το κατά πόσο η Εταιρεία προσδιόρισε αμετάκλητα κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών εσόδων. Ο προσδιορισμός αυτός γίνεται ανά επένδυση.

Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων.

Για τα περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε εύλογη αξία, τα κέρδη και ζημές θα αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα λοιπά συνολικά έσοδα. Για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους του δεν διακρατούνται για εμπορία, αυτό θα εξαρτηθεί στο κατά πόσο η Εταιρεία έκανε μια αμετάκλητη επιλογή κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία- Αναγνώριση και Παύση Αναγνώρισης

Όλες οι αγορές και πωλήσεις χρηματοιομικών περιουσιακών στοιχείων που απαιτούν παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση αγοράς και πωλήσεις με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης') αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να παραδώσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Όλες οι αγορές και πωλήσεις αναγγωρίζονται όταν η Εταιρεία καταστεί μέρος στις συμβατικές διατάξεις του μέσου.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία παύουν να αναγνωρίζονται ένατραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία έχουν λήξει ή έχουν μεταφερθεί και η Εταιρεία έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Επιμέτρηση

Κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο σε εύλογη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που δεν είναι σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση του χρηματοοκονομικού περιοναιακού στοιχείου. Το κόστος συναλλαγής των χρηματοοικονομικών στοιχείων του αναγνωρίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζεται ως έξοδο στα αποτελέσματα. Η είλογη αξία κατά την αρχική αναγνωρίζεται μόνο εάν υπάρχει διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας και της τιμής συναλλαγής η οποία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες συναλλαγές στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης των οποίων τα στοιχεία εισαγωγής περλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές.

Τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία με ενσωματωμένα παράγωγα λαμβάνονται υπόψη στην ολότητα τους όταν καθορίζεται κατά πόσο οι ταμειακές τους ροές αποτελούν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων.

Μετοχικοί Τίτλοι

Η Εταιρεία μετέπειτα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία. Όπου η Διεύθυνση της Εταιρείας επέλεξε να παρουσιάζει τα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας σε μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, δεν υπάρχει μετέπειτα αναταξινόμηση των κερδών ή ζημιών εύλογης αξίας στα αποτελέσματα ακολούθως της διαγραφής της επένδυσης και οποιαδήποτε σχετικά υπόλοιπα μέσα στο αποθεματικό εύλογης αξίας μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων αναταξινομούνται στα συσσωρευμένα κέρδη. Η πολιτική της Εταιρείας είναι να προσδιορίζει τους μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών εσόδων όταν αυτές οι επενδύσεις διακρατούνται για στρατηγικούς στορά για την αποκλειστική δημιουργία επενδυτικών αποδόσεων. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις συνεχίζουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ως άλλα έσοδα όταν καθοριστεί το δικαίωμα της Εταιρείας να τα εισπράξει.

Οι αλλαγές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα άλλα κέρδη!(ζημιές) στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, όπως αρμόζει. Οι ζημιές απομείωσης (και η αντιστροφή των ζημών απομείωσης) σε μετοχικούς τίτλους επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των λυιτών εσόδων και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από άλλες αλλαγές στην εύλογη αξία.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις στην τράπεζικά παρατραβήγματα. Στην κατάσταση χρηματοοκονομικής θέσης, τα τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνονται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είστηαξη συμβατικών ταμιακών ροών και οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν ΑΠΚΤ, και (ίi) δεν ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Αυτά τα ποσά γενικά προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων εργασιών της Εταιρείας. Αυτά διακρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ροές τους και οι ταμειακές ροές τους αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Κατά συνέπεια, αυτά επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εάν αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Εμπορικά εισπρακτέα

Τα εμπορικά ειστηρακτέα είναι ποσά που οφείλονται από πελάτες για πώληση εμπορεσιών κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Εάν η είσπραξη αναμένεται σε ένα χρόνο ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος), ταξινομούνται ως κυκλοφορίντα περιουσιακά στοιχεία. Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα εμπορικά ειστρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε εύλογη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοιας για απομείωση της αξίας.

Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά στο ποσό της άνευ όρων αντιπαροχής εκτός και αν περιλαμβάνουν σημαντικά στοιχεία χρηματοδότησης, στην οποία περίπτωση αναγνωρίζονται σε εύλογη αξία. Η Εταιρεία κατέχει τα εμπορικά ειστρακτέα με σκοπό να συλλέξει τις συμβατικές ροές και επομένως τα επιμετρά σε μεταγενέστερο στάδιο σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Τα εμπορικά εισπρακτέα εναπόκεις στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9. Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο του ΔΠΧΑ 9 για την αποτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών η οποία χρησιμοποιεί μια πρόνοια για απομείωση στην αξία όλων των εμπορικών ειστρακτέων κατά τη διάρκεια ζωής τους. Ανατρέξτε στη σημείωση 8, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου.

Τα εμπορικά εισπρακτέα διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Οι δείκτες ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είστραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 180 ημερών λόγω καθυστέρησης.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις- κατηγορίες αποτίμησης

Οι χρηματοοκονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά και ταξινομούνται μετέτειτα στην κατηγορία αποσβεσμένου κόστους, εκτός από (i) χρηματοοικονομικές στε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων : αυτή η ταξινόμηση ισχύει για παράγωγα, χρηματοοκονομικές υποχρεώσεις του διακρατούνται για εμπορεία (π.χ. βραχυπρόθεσμες θέσεις σε τίτλους) , ενδεχόμενες αντιπαροχές που αναγνωρίζονται από ένα αγοραστή σε μια συνένωση επιχειρήσεων και άλλες χρηματοοικονομικές που καθορίζονται ως τέτοιες κατά την αρχική αναγνώριση και (ί) χρηματοοικονομικές συμβάσεις εγγύησης και δανειακές δεσμεύσεις.

Υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες

Οι υποχρεώσεις από εμποριές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.

Μετοχικό κεφάλαιο

Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

6. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Προβλέψεις

Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν η Εταιρεία αναμένει η πρόβλευη να αποπληρωθεί, για παράδειγμα με βάση ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο, η αποπληρωμή αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο μόνο όταν η αποπληρωμή είναι σχεδόν βεβαία.

Συγκριτικά ποσά

Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.

7. Νέες λογιστικές ανακοινώσεις

Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν τεθεί σε ισχύ

Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, έχουν εκδοθεί νέα πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις υφιστάμενων προτύπων, η εφαρμογή των οποχρεωτική για την τρέχουσα λογιστική τερίοδο και τα οποία η Εταιρεία δεν εφάρμοσε νωρίτερα, ως ακολούθως:

(i) Εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ και υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση

Τροποποιήσεις

Επιτροπή Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 28: Ορισμός του σημαντικού (εκδόθηκε στις 31 Οκτωβρίου 2018) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).

Οι τροποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020 ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον ορισμό της σημαντικότητας και τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να εφαρμοστεί. Ο νέος ορισμός αναφέρει τως 'πληροφόρηση θεωρείται σημαντική εφόσον όταν παραλείπεται, αποκρύπτεται ή είναι ανακριβής, εύλογα αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις των κύριων χρηστών των οικονομικών καταστάσεων, που λαμβάνουν με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρέχουν οικονομική πληροφόρηση για τη συγκεκριμένη οντότητα'. Επιπλέον, βελτιώθηκαν οι επεξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό της σημαντικότητας. Οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός της σημαντικότητας είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ

Τροποιήσεις των παραπομπών στο Εννοιολογικό Πλαίσιο στα ΔΠΧΑ (εφαρμόζεται για ετήσιες περιδδους . που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020)

Το Εννοιολογικό Πλαίσιο καθορίζει ένα ολοκληρωμένο σύνολο εννοιών για τη χρηματοικονομική πληροφόρηση. Οι έννοιες αυτές συμβάλλουν στον καθορισμό προτύπων, την καθοδήγηση των συντακτών για την ανάπτυξη συνεπών πολιτικών και την υποστήριξη στην προσπάθεια τους να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, Τροποποιήσεις στις παραπομπές του Εννολογικού Πλαισίου, το οποίο καθορίζει τις τροποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο. Στόχος του εγγράφου είναι η υποστήριξη της μετάβασης στο αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο ΔΠΧΑ για τις εταιρείες που υιοθετούν το Εννοιολογικό Πλαίσιο για αναπτύξουν λογιστικές πολιτικές όταν κανένα πρότυπο ΔΠΧΑ δεν κάνει αναφορά. Για τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει του εννοιλογικού πλαισίου, ισχύει για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

7. Νέες λογιστικές ανακοινώσεις (συνέχεια)

(ii) Εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ αλλά δεν υιοθετήθηκαν ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση

ΔΠΧΑ 17 'Ασφαλιστήρια συμβόλαια' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021).

Τον Μάιο του 2017, το ΔΣΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17 'Ασφαλιστήρια Συμβόλαια', ένα νέο γενικό λογιστικό πρότυπο για ασφαλιστήρια συμβόλαια που καλύπτει την αναγνώριση και επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση τους. Μόλις τεθεί σε ισχύ, το ΔΠΧΑ 17 θα αντικαταστήσει το ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια που εκδόθηκε το 2005. Το ΔΠΧΑ 17 εφαρμόζεται σε όλους τους τύπους ασφαλιστηρίων συμβολαίων (π.χ. ασφάλειες ζωής, γενικού κλάδου, άμεση ασφάλιση και αντασφάλιση), ανεξαρτήτως του είδους των οντοτήτων που τις εκδίδουν, καθώς και σε ορισμένες εγγυήσεις και χρηματοοικονομικά μέσα με χαρακτηριστικά διακριτικής. Θα ισχύσουν ορισμένες εξαιρέσεις από το πεδίο εφαρμογής.

Τροποποιήσεις

Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Ταξινόμηση των υποχρεώσεών σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες (εκδόθηκε στις 23 Ιανουαρίου 2020) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).

Το ΣΔΛΠ εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων (οι τροποιήσεις) για να καθορίσει τις απαιτήσεις για την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ως τρέχουσες. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν: (α) τι σημαίνει το δικαίωμα αναβολής της τακτοποίησης (β) ότι το δικαίωμα αναβολής πρέπει να υπάρχει στο τέλος της ημερομηνίας αναφοράς (γ) ότι η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από την πιθανότητα η οικονομική οντότητα να ασκήσει το δικαίωμα αναβολής σωστά. Όροι μιας υποχρέωσης που θα μπορούσαν, κατά την επιλογή του αντισυμβαλλομένου, να καταλήξουν σε διακανονισμό της με τη μεταβίβαση ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας δεν επηρεάζουν την ταξινόμησή της ως τρέχουσα ή μη τρέχουσα εάν η οντότητα επιλέγει τον συμμετοχικό τίτλο αναγνωρίζοντάς τον ξεχωριστά από την υποχρέωση ως στοχικού κεφαλαίου ενός σύνθετου χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για επίσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022, ενώ επιτρέπεται προηγούμενη εφαρμογή.

• Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 3, Έννενώσεις Επιχειρήσεων' (εκδόθηκαν 22 Οκτωβρίου 2018) (εφαρμόζεται για . ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Το ΣΔΛΠ εξέδωσε τροποποιήσεις αναφορικά με τον ορισμό μιας Επιχείρησης (τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3) με σκοπό την επίλυση των δυσκολών που προκύπτουν όταν μια οντότητα προσδιορίζει εάν έχει αποκτήσει μια επιχείρηση ή μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για συνενώσεις επιχειρήσεων για τις οποίες η ημερομηνία απόκτησης προσδιορίζεται στην πρώτη ετήσια λογιστική περίοδο που αρχίζει την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020 και για απόκτηση περιουσιακών στοιχείων που συμβαίνουν την ή μετά την έναρξη αυτής της περιόδου, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή.
• ΔΠΧΑ 10 (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) 'Πώληση ή συνεισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του'(η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο).

Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι όλο το κέρδος ή η ζημιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική είτε όχι). Μερικό κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν τα στοιχεία αυτά στεγάζονται σε θυγατρική. Τον Δεκέμβριο 2015, το ΣΔΛΠ ανέβαλε επ' αόριστο την ημερομηνία εφαρμογής της τροποποίησης αυτής, αναμένοντας το αποτέλεσμα του έργου του για τη μέθοδο της καθαρής θέσης.

Όταν τα πιο πάνω θα είναι εφαρμόσιμα, δεν αναμένεται να έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου

Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου

Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, κίνδυνο επιτοκίνονο, κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, λειτουργικό κίνδυνο, νομικό κίνδυνο απώλειας φήμης, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου και άλλους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοκονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρείαση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω:

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

8.1 Κίνδυνος τιμής αγοράς

Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοκονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τηές της αγοράς. Τα χρηματοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων.

Ανάλυση ευαισθησίας

Η αύξηση της τιμής των μετοχών κατά 3% στις 31 Δεκεμβρίου 2019 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση στα ίδια κεφάλαια κατά €1.228. Σε περίπτωση μείωσης 5% θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα.

8.2 Κίνδυνος επιτοκίου

Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοκονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά περισιακά στοιχεία. Τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας σε κυμενόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την είλογη αξία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν:

	2019	2018
	(D)	는
Χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία	345	31.751
Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία	261 838	252.466
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	(18.531)	(15.598)
	275.202	268.619

Ανάλυση ευαισθησίας

Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου 2019 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/(μείωση) στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάνματος παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεράλαια και τα αποτελέσματα.

Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου	2019	2018
	2.434	2.369
	2.4.34	2.369

8.3 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών εισροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες του να βεβαιώνουν ότι οι πωλήσεις προϊόντων και παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοτιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονική κατάσταση των ειστηρακτέων. Τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηματοοικονομικούς με τιστωτική αξιοπιστία αποδεκτή από το Διοικητικό Συμβούλιο.

Η λογιστική αξία των χρηματοοκονομικών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οκονομικών καταστάσεων ήταν:

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

8.3 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

2019	2018
(S
4.906	85.085
835.145	1.685.310
261.888	252.466
31.845	31.751
1.133.784	2.054.612

(i) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Η Εταιρεία διαθέτει τα ακόλουθα είδη χρηματοοικονομικών στοιχείων που υπόκεινται στο μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς:

• απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες .
• άλλα εισπρακτέα
• χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος
• Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των λικών εσόδων
• μετρητά και αντίστοιχα μετρητών .
• εισπρακτέα από συνδεδεμένα μέρη

Εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία

Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία χρησιμοποιεί ένα επίδομα αναμενόμενης ζημάς καθ' όλη τη διάρκεια ζωής για όλα τα εμπορικά εισπρακτέα (περιλαμβανομένων των εμπορικών ειστρακτικό σκέλος χρηματοδότησης), τα εισπρακτέα από μισθώσεις και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία.

Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, τα εμπορικά και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία έχουν ομαδοποιηθεί με βάση τα κοινά χαρακτηριστικού κινδύνου και τις ημέρες καθυστέρησης. Η Εταιρεία ορίζει τον κίνδυνο αθέτησης μετά την αρχική αναγνώριση ως το αργότερο 90 ημέρες αφού ένα χρηματοοικονομικό μέσο εμφανίσει καθυστέρηση. Τα συμβατικά στοιχεία αφορούν μη πραγματοποιηθείσες εργασίες που δεν έχουν εκτελεστεί και έχουν ουσιαστικά τα ίδια χαρακτηριστικά κινδύνου με τους ίδιους τύπους συμβάσεων. Ως εκ τούτου, η Εταιρεία κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα αναμενόμενα ποσοστά ζημιάς για εμπορικά ειστρακτέα είναι μια δίκαιη προσέγγιση των ποσοστών ζημιάς για τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία.

Τα αναμενόμενα ποσοστά ζημιάς βασίζονται στα προφίλ πληρωμών των πωλήσεων για την περίοδο 36 μηνών την από τις 31 Δεκεμβρίου 2019 ή την 1 Ιανουαρίου 2019 αντίστοιχες ιστορικές ζημές του σημειώθηκαν κατά την περίοδο αυτή. Τα ιστορκά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τα εισπρακτέα. Η Εταιρεία έχει προσδιορίσει το ΑΕΠ και το ποσοστό ανεργίας των χωρών στις οποίες πωλεί τα αγαθά και τις υπηρεσίες της ως τους πιο σημαντικούς παράγοντες και προσαρμόζει ανάλογα τα ιστορικά ποσοστά ζημιών βάσει των αναμενόμενων μεταβολών στους παράγοντες αυτούς.

Τα εμπορικά ειστρακτέα από πελάτες και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν δύλογη προσδοκία ανάκτησης. Οι δείκτες ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 180 ημερών λόγω καθυστέρησης.

Οι ζημές απομείωσης των εμπορικών ειστρακτέων και συμβατικών στοιχείων παρουσιάζονται ως καθαρές ζημιές απομείωσης στο λειτουργικό κέρδος. Οι μεταγενέστερες ανακτήσεις ποσών που είχαν διαγραφεί προηγουμένως πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

8.3 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

8.3.2 Πιστωτική ποιότητα των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Η πιστωτική ποιότητα των χρηματοοκομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομείωμένα, μπορεί να καθοριστεί με αναφορά σε εξωτερικές πιστωτικές αξιολογήσεις (αν υπάρχουν) ή σε ιστορικές πληροφορίες σχετικά με τα ποσοστά αθέτησης εκπλήρωσης υποχρεώσεων από τα συμβαλλόμενα μέρη.

Η πιστωτική ποιότητα των μετρητών στην τράπεζα και τραπεζικών καταθέσεων, μπορεί με αναφορά σε εξωτερικές πιστωτικές αξιολογήσεις της Moody's σχετικά με τα ποσοστά αθέτησης εκπλήρωσης υποχρεώσεων από τα συμβαλλόμενα μέρη. ....

	AUTH	2010
	ਵ	ਵ
Εμπορικά εισπρακτέα που δεν είναι ληξιπρόθεσμα ή απομειωμένα
Συμβαλλόμενα μέρη χωρίς εξωτερική πιστωτική αξιολόγηση
Ομάδα 1	711
Ομάδα 2	4.195	79.208
Ομαδα 3		5.877
	4.906	85.085
Σύνολο εμπορικών εισπρακτέων που δεν είναι ληξιπρόθεσμα ή
απομειωμένα	4.906	85.085
Άλλα εισπρακτέα που δεν είναι ληξιπρόθεσμα ή απομειωμένα
Ομάδα 4	835.145	1.685.310
	835.145	1.685.310

Ομάδα 1 - νέοι πελάτες (λιγότερο από 6 μήνες).

Ομάδα 2 - υφιστάμενοι πελάτες (περισσότερο από 6 μήνες) χωρίς αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν.

Ομάδα 3 - υφιστάμενοι πελάτες (περισσότερο από 6 μήνες) με μεριές αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν. Όλες οι αθετήσεις επανακτήθηκαν πλήρως.

Ομάδα 4 - εταιρείες εντός του συγκροτήματος, εταιρείες υπό κοινή διεύθυνση και συγγενείς χωρίς αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν.

Κανένα από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα δεν έχει τύχει επαναδιαπραγμάτευσης.

Μετρητά στην τράπεζα και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις (1)

	2019	2018
	ਵ	ਵ
Aa2	202,220
A3		226.731
B-	69
B3	79.904
Caa1	11.540	57.334
Caa2		152
	293.733	284.217

Το υπόλοιπο του στοιχείου της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης "Μετρητά μετρητών" είναι μετρητά στο ταμείο.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

8.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν περιουσιακών στοχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση κανοποιητικών περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις.

Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρηματοοκονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματονομικών υποχρεώσεων και βάσει της ενωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία η Εταιρεία μπορεί να υποχρεωθεί να πληρώσει.

31 Δεκεμβρίου 2019	Λογιστική વદ્યાવ €	Συμβατικές ταμειακές ροές e	Εντός 3 μηνών €	Μεταξύ 3 και 12 μηνών e	1-2 έτη e	2-5 έτη €	Πέραν των 5 ετών €
Τραπεζικά παρατραβήγματα Εμπορικοί και άλλοι	18.531	18.531	18.531
ΤΙΟΤωΤές Πληρωτέα σε	121.541	121.541	121.541
συγγενικές εταιρείες	2.026.320	2.026.320	2.026.320
	2.166.392	2.166.392	2.166.392
31 Δεκεμβρίου 2018	Λογιστική αξία €	Συμβατικές ταμειακές ροές €	Εντός 3 μηνών 는	Μεταξύ 3 και 12 μηνών €	1-2 έτη €	2-5 έτη €	Πέραν των 5 ετών 은
Τραπεζικά παρατραβήγματα Εμπορικοί και άλλοι	15.598	15.598	15.598
ΤΙΟΤωΤές Πληρωτέα σε συνδεδεμένα	307.978	307.978	307.978
πρόσωπα	1.898.062	1.989.062	1.989.062
	2.221.638	2.312.638	2.312.638

8.5 Λειτουργικός κίνδυνος

Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από αδυναμία των συστημάτων τεχνολογίας και ελέγχων της Εταιρείας καθώς και ο κίνδυνος που προέρχεται από ανθρώπινο λάθος και φυσικές καταστροφές. Τα συστήματα της Εταιρείας ελέγχονται, συντηρούνται και αναβαθμίζονται επί συνεχούς βάσεως.

8.6 Νομικός κίνδυνος

Ο νομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, διακοπής των λειτουργών της Εταιρείας ή οποιασδήποτε άλλης αρνητικής κατάστασης που πηγάζει από την πιθανότητα μη εφαρμογής ή παράβασης νομικών συμβάσεων και κατά συνέπεια νομικών αγωγών. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται μέσω των συμβολαίων που χρησιμοποιεί η Εταιρεία για να εκτελεί τις εργασίες της.

8.7 Κίνδυνος απώλειας φήμης

Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από αρνητική δημοσιότητα όσον αφορά της Εταιρείας, που είτε αληθινή είτε ψευδής, μπορεί να προκαλέσει μείωση της πελατειακής βάσης των εσόδων και νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση του κινδύνου αυτού.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

8.8 Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου

Η Εταιρεία καθορίζει ως κεφάλαια το μετοχικό κεφάλαιο.

Οι επιδιώξεις της Εταιρείας όταν διαχειρίζεται κεφάλιση της κανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει βάσει της αρχής της δρώσας λειτουργικής μονάδας με σκοπό την παροχή αποδόσεων να τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα του έχουν συμφέροντα στην Έταιρεία και να διατηρήσει μια βέλτιστη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος.

8.9 Άλλοι κίνδυνοι

Το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στην Κύπρο και διεθνώς ενδέχεται να επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις δραστηριότητες της Εννοες όπως ο πληθωρισμός, η ανεργία και εξέλξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) είναι άμεσα συνυφασμένες με την οικονομική πορεία της κάθε χώρας και οποιαδήποτε Μεταβολή αυτών καθώς και του εν γένει οικονομικού περιβάλλοντος δύναται να προκαλέσει αλυσιδωτές αντιδράσες σε όλους τους τομείς επηρεάζοντας ανάλογα την Εταιρεία.

Εκτίμηση εύλογων αξιών

Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικογικών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες, όπως και τα ποσά που παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές, όπως τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσμα προς πώληση που είναι εισηματιστήριο, βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή τιμή του χρησιμοποιείται για τα χρηματορικονομικά περιουσιακά στοιχεία του κατέχει η Εταιρεία είναι η τιμή πλειοδότησης. Η κατάλληλη χρηματιστηριακή τιμή για τις χρηματοοκονομικές υποχρεώσεις είναι η μεσοσταθμική τιμή κλεισίματος,

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν εμπορεύονται σε ενεργές αγορίζονται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί διάφορες αποτίμησης αξιών όπως μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών και κάνει υποθέσεις με βάση τις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Η ονομαστική αξία μείον υπολογισμένες πιστωτικές προσαρμογές τεριουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις με λήξη εντός ενός τροσεγγίζει τις εύλογες αξίες τους. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοίησης υπολογίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών συμβατικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας το τρέχον αγοραίο επιτόκιο διαθέσημο στην Εταιρεία για παρόμωα χρηματοοικονομικά μέσα.

Η διεύθυνση της Εταιρείας είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοκομικών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στα βιβλία κατά το τέλος του έτους.

Μετρήσεις εύλογης αξίας του αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης

Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία, με τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:

• Επίπεδο 1 τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις.
• Επίπεδο 2 πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που τ . αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές).
• Επίπεδο 3 πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

8. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

Εκτίμηση εύλογων αξιών (συνέχεια)

Μετρήσεις εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία
μέσω του συνολικού εισοδήματος	24.564			24.564
Σύνολο	24 564			24.564
31 Δεκεμβρίου 2018	Επίπεδο 1 €	Eπίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 ਵ	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω του συνολικού εισοδήματος	32.343			32.343
Σύνολο	32.343			32.343

9. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις, κρίσεις και παραδοχές

Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά γεγονότα που πιστεύεται ότι έναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις.

Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και παραδοχές

Η Εταιρεία κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί στιανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανό να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω.

Λειτουργία ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα

Η εκτίμηση της Εταιρείας για την καταλληλότητα της βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας παρουσιάζεται στη σημείωση 6.

Αναγνώριση εσόδων

Τα έσοδα επιμετρούνται στην εύλογη αξία του τιμήματος που ειστράχθεί. Οι πωλήσεις εμπορευμάτων αναγνωρίζονται όταν σημαντικοί κίνδυνοι και οφέλη ιδιοκτησίας των προιόντων έχουν μεταφερθεί στον πελάτη. Αυτό γίνεται συνήθως όταν η Εταιρεία έχει πωλήσει ή παραδώσει τα προιόντα στον πελάτη, ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προιόντα και η αποπληρωμή των σχετικών εισπρακτέων ποσών είναι εύλογα εξασφαλισμένη.

Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις .

Η Εταιρεία εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις είναι το ιστορικό αποπληρωμής κατάσταση του χρεώστη. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό και δημιουργείται ανάλογη τιρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

9. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις, κρίσεις και παραδοχές (συνέχεια)

Προβλέψεις για πεπαλαιωμένα και βραδυκίνητα αποθέματα

Η Εταιρεία εξετάζει κατά πόσο υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την κανότητα των προϊόντων και την ανάλογη αξία τους στην περίπτωση πώλησης. Η πρόβλεψη για τα αποθέματα βασίζεται στην προηγούμενη πείρα της Διεύθυνσης, βάσει της οποίας γίνεται πρόβλεψη λαμβάνοντας υπόψη τόσο την αξία των αποθεμάτων, όσο και την κίνηση και αποθηκευμένη ποσότητα που υπάρχει σε κάθε κατηγορία.

Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Η αναθεώρηση της αξίας των είναι συνεχής, και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της πρόβλεψης αποθεμάτων εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα.

Φορολογία

Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας.

Σημαντικές εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας

Απομείωση αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές

Η Εταιρεία αξιολογεί περιοδικά τη δυνατότητα ανάκτησης των επενδύσεων σε θυγατρικές όποτε υπάρχουν δείκτες απομείωσης. Οι δείκτες απομείωσης αξίας περιλαμβάνουν παράγοντες, όπως μείωση των εσόδων, των κερδών ή των ταμειακών ροών ή δυσμενείς μεταβολές στην οικονομική ή ποληική σταθερότητα μιας συγκεκριμένης χώρας, που μπορεί να δείχνουν ότι η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Αν τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι η αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές μπορεί να έχει απομειωθεί, οι αναγνωρίσιμες μελλοντικές ταμειακές ροές που συνδέονται με τις εν λόγω θυγατρικές συγκρίνονται με τις λογιστικές αξίες τους για να καθορίσουν εάν η υποτίμηση στην εύλογη αξία τους είναι απαραίτητη.

10. Κύκλος εργασιών

	2019	2018
	ਵ
Πωλήσεις προϊόντων	640.792	1.271.675
Παροχή υπηρεσιών	20.000	32.400
Επιστροφές προϊόντων	(282.304)
Εκπτώσεις ληφθείσες	(4.604)
	373.884	- 1.304.075

Οι πωλήσεις αντιπροσωπεύουν προιόντα και υπηρεσίες που τιμολογήθηκαν κατα την διάρκεια του έτους και αναφέρονται μετά την αφαίρεση εμπορικών εκπτώσεων και φόρου προστιθέμενης αξίας.

Η αναγνώριση του εσόδου σχετιζόμενου με τη συναλλαγή γίνεται με βάση το στάδιο της ολοκλήρωσης της συναλλαγής κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.

Οι επιστροφές προϊόντων αφορούν πωλήσεις προηγούμενων προς την θυγατρική εταιρεία, Neoderma Amsterdam B.V. (σημείωση 31.3).

Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα

Οι πωλήσεις της Εταιρείας στο εξωτερικό αναλύονται ως ακολούθως: α) Κεντρική και Βόρειος Ευρώπη €280.841 (2018: €655.101), Ανατολική Ασία €96.702 (2018: €385.501), Μέση Ανατολή €139.845 (2018: €170.031).

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

11. Κόστος πωλήσεων

	2018	2018
	ਵ	€
Κόστος προϊόντων αναγνωρισμένο ως έξοδο	197.693	430.385
Παροχές προσωπικού	148.886	247.789
Καθαριότητα	7. 360	11.207
Συντήρηση και επιδιόρθωση μηχανημάτων	15.570	12.321
Επαγγελματικές και συμβουλευτικές υπηρεσίες	1.975	31.823
Άλλες διευκολύνσεις	6.0771	41.404
		3.265
Αναλώσιμα Υλικά
Καύσιμη ύλη		4.455
Αποσβέσεις και χρεολύσεις	1976553	193.498
Διάφορα έξοδα	103.314	169.645
	873.972	1.145.792
12. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης
	2019	2018
	ਵ	€
		261
Εισόδημα από υπηρεσίες έναντι τρίτων
Εκπτώσεις ληφθείσες	2.083	295
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	3.600	499
Διαγραφή έκτατης αμυντικής εισφοράς προηγούμενων ετών	15.694
Εισπράξεις διαγραφέντων χρεωστών	5.473
Ένοίκια εισπρακτέα	94.200	87.500
Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης	2.500
	123,555	88.555
13. Καθαρή ζημιά από επενδυτικές δραστηριότητες
	2019	2018
	€	ਵ
Πιστωτικά μερίσματα	80.000	142.700
Απομείωση επενδύσεων σε θυγατρικές (σημείωση 22)	(186.220)	(167.547)
	(106.220)	(24.847)
14. Έξοδα διανομής και πωλήσεων
	2019	2018
	(I)	€
Παροχές προσωπικού	211.725	308.123
Μεταφορικά έξοδα	9.245	20,832
	14.356	145.089
Διαφημίσεις
Έξοδα εκθέσεων	15.584	126.691
Διαγραφές και χρεώσεις για επισφαλείς χρεώστες	29.499	11.663
Έξοδα μάρκετινγκ	38.247	103.198
Αποσβέσεις και χρεολύσεις	18.955	12.054
Διάφορα έξοδα	223.121	272.160
	560.702	999.810

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

15. Έξοδα διοίκησης

	2019	2018
	(D	ਵ
Παροχές προσωπικού	142.876	155.560
Δημοτικοί φόροι και τέλη		5.722
Ασφάλιστρα	15.724	15.697
Αμοιβή ελεγκτή για τον υποχρεωτικό έλεγχο των επήσιων λογαριασμών	45 000	37.000
Αμοιβή ελεγκτή για υπηρεσίες φορολογικών συμβουλών	4.000	2.000
Αμοιβές και έξοδα τρίτων	25.764	22.191
Αποσβέσεις και χρεολύσεις	309 357	321.551
Διάφορα έξοδα	189.506	240.143
	731 227	799.864

16. Παροχές προσωπικού

	2019	2018
	ਵ
Μισθοί	441.237	641.981
Κοινωνικές επιβαρύνσεις	53.040	56.806
Ταμείο κοινωνικής συνοχής	8.710	12.685
	502 937	711.472

Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων (συμπεριλαμβανομένων κτι την εκτελεστική τους ιδιότητα) που εργοδοτούσε η Εταιρεία κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ήταν 22 (2018: 33),

17. Έσοδα/(έξοδα) χρηματοδότησης

	2019 (=	2018 €
Πιστωτικοί τόκοι	136	2.307
Συναλλαγματικό κέρδος	1.386	4.419
Έσοδα χρηματοδότησης	1.522	6.726
Τόκοι πληρωτέοι Διάφορα έξοδα χρηματοδότησης	(4) (5.573)	(15) (10.651)
Έξοδα χρηματοδότησης	(5.577)	(10.666)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(4.055)	(3.940)
18. Φορολογία
	2019	2018
	ਵ	€
Εταιρικός φόρος - προηγούμενων ετών		12.823
Αμυντική εισφορά - τρέχοντος έτους	2.120	1.969

2.120

14.792

Χρέωση έτους

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

18. Φορολογία (συνέχεια)

Ο φόρος επί των αποτελεσμάτων της Έταιρείας την τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής:

	2019	2018
	(	€
Ζημιά πριν τη φορολογία	(1.57 8.7 37)	(1.581.623)
Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας	(197.342)	(197.703)
Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς	102-869	69.221
Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εσόδου που δεν υπόκεινται σε φορολογία	(76.202)	(85.926)
Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά
Φορολογική επίδραση ζημιάς έτους	170-675	214.409
Αμυντική εισφορά - τρέχοντος έτους	2.120	1 969
Φόροι προηγούμενων ετών		12.823
Χρέωση φορολογίας	2.120	14.792

Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%. Επιπρόσθετα, το 75% των μικτών του ειστράτει η Εταιρεία υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με συντελεστή 3%.

Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι ειστηρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.

19. Ζημιά ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας

	2019	2018
Ζημιά που αναλογεί στους μετόχους (€)	(1.580.857)	(1.596.415)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους
Ζημιά ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας (σεντ)	(2.92)	(2.95)

DocuSign Envelope ID: 32F97294-43A6-4BB9-9D36-4235D9F3EA73

Rolandos Enterprises Public Limited

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

1. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

	η και κτίρια	Μηχανήματα Οχήματα KOI εξοπλισμός (D		3
	6.666.794 1.971	386 470.587 58 ਟ	263.	194 476 =
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018/ 1 Ιανουαρίου 2019	6.668.765	528,973 747 0 ১	251.718 836 45.
	6.668.765	226 518. 2	205.882
	3.243.510 256.461	1.047.847 171.801	8.241 245.201 .475
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018/ 1 Ιανουαρίου 2019	3.499.971 256.462	219,648 171.909	.242 241.967 45.837 8
	3.756.433	.557 391	3772 204.
	2.912.337	1.126.669	.51
	3.168.794	1.309 325	9 9.7

Το Διοκητικό Συμβούλο της Εταρείας θεωρεί στοιχεία του ακινήτων, ενκαταστάσεων και εξοπλισμού για το έτος του έλξε 31 Δεκεμβρίου 2019.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

21. Άυλα περιουσιακά στοιχεία

			Λογισμικά προγράμματα	Eupsonex VIEC και σήματα	Σύνολο
Κόστος			ਵ	ਵ	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 Προσθήκες			103.454 4.410	76.268	179.722 4.410
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018/ 1 Ιανουαρίου 2019			107.864	76.268	184.132
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019			107.864	76.268	184.132
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018			96.147	40.134	136.281
Αποσβέσεις για το έτος Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018/ 1 Ιανουαρίου 2019			7.429 103.576	12.396 57.530	19.825 158.106
Αποσβέσεις για το έτος			1.476	12.397	13.873
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019			105.0572	64.927	169 379
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019			2.812	11.341	14.153
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018			4.7288	25.738	28.026
22. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες				2019 ਵ	2018 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες				1.861.462 Salara Bla	2.028.009 1.000
Χρέωση για απομείωση στην αξία Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου				(186.220) 2.275.241	(167.547) 1.861.462
Λεπτομέρειες των θυγατρικών είναι ως ακολούθως:
Ονομα	Χώρα συστάσεως Κύριες	δραστηριότητες	Συμμετοχή %	2019 ਵ	2018 ਵ
R Scientific Group Limited Κύπρος Neoderma Global Limited CO.B.S Company Limited Brilliantbigger Company	Κύπρος Κύπρος Κύπρος	Αδρανής Αδρανής Αδρανής Αδρανής	100 100 100	1.000 1.000	1.000 1.000
Limited R Digital Limited	Κύπρος	Ψηφιακή Διαφήμιση	80	300	800
Neoderma US Limited	Κύπρος	Διαδικτυακή πώληση	100	1.000	1.000
F.V. Panel Advertising Limited	Κύπρος	επαγγ. προϊόντων Εξωτερική διαφήμιση	100	1.170-906	1.170.906
Mega Print Colours by Rolandos Limited	Κύπρος	Ψηφιακές εκτυπτώσεις	100	500 335	686.755
Neoderma Amsterdam B.V.	Ολλανδία	Εμπορία επαγγελματικών προιόντων για ινστιτούτα αισθητικής στο εξωτερικό	100	600.000	1
Polytropo Advertising Limited	Κύπρος	Εξωτερική διαφήμιση	100.
Σύνολο επενδύσεων σε θυγατρικές				2.275.241	1.861.462

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

22. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες (συνέχεια)

Βάσει εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, υπήρξε απομείωση στη θυγατρική εταιρεία Mega Print Colours by Rolandos Limited ύψους €186.220 (2018: €167.547). Οι δραστηριότητες και τα οικονομικά αποτελέσματα της συγκεκριμένης θυγατρικά από την εξάπλωση του κορονοίού και ως αποτέλεσμα το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας τον ολικό τερματισμό των εργασιών της από την 1η Ιουνίου 2020.

Στις 23 Δεκεμβρίου 2019, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε όπως αυξήσει το μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής, Neoderma Amsterdam B.V., στις €600.000.

23. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων

	2019	2018
	e
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	32.343
Μεταφορές λόγω αλλαγών στα πρότυπα		50.356
Μεταβολή στην εύλογη αξία	(7.779)	(18.013)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	24.564	32.343

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών αφορούν μετοχές της Bank of Cyprus Holding Public Company Limited που έχουν επαναταξινομηθεί στην κατηγορία αυτή με την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9.

Η εύλογη αξία των μετοχών στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται στα €1,20 ανά μετοχή (2018: €1,58 ανά μετοχή),

24. Αποθέματα

	2019	2018
	ਵ
Πρώτες ύλες	172-792	196.598
Υλικά συσκευασίας	476 337	510.946
Έτοιμα προϊόντα	435.744	515.670
	1.084.923	1.223.214

Το κόστος πωληθέντων εμπορευμάτων το οποίο αναγνωρίστηκε ως έξοδο και συμπεριλήφθηκε στο 'κόστος πωλήσεων' ανέρχεται σε €197.693 (2018: €430.385).

Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη.

Κατά την διάρκεια του έτους η Εταιρεία αναγνώρισε ζημιά ύψους €42.274 (2018: €220.758) για την απομείωση των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία.

25. Εμπορικά και άλλα ειστηρακτέα

	2019	2018
	=	€
Εμπορικά εισπρακτέα	464.818	651.954
Εμπορικά εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες (Σημ. 31)	365 45	1.685.310
Μείον: πιστωτική ζημιά εμπορικών εισπρακτέων (ειδική πρόβλεψη)	(459.912)	(566.869)
Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά	840.051	1.770.395
Προκαταβολές προσωπικού		112
Προκαταβολές σε προμηθευτές	16.760	35.494
Άλλα εισπρακτέα	11.433	45.786
Επιστρεπτέος Φόρος Προστιθέμενης Αξίας	111.130	347.380
	979 379	2.199.167

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

25. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (συνέχεια)

Η Εταιρεία αναγνώρισε ζημιά που ανέρχεται σε €29.499 (2018: €11.663) για την απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Η ζημιά περιλαμβάνεται στα έξοδα διανομής και πωλήσεων στα αποτελέσματα.

Η Εταιρεία δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση με τα εμπορικά εισπρακτέα.

Μεταβολή πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις:

	2019	2018
	(E
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	રિલિટ જિલ્લેન	555.206
Πρόνοια που αναγνωρίστηκε για επισφαλείς απαιτήσεις	201409	11.663
Ποσό που διαγράφηκε ως μη εισπρακτέο	(130.983)
Εισπράξεις διαγραφέντων χρεωστών	(5.475)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	459.912	566.869

Η ιστορική εμπειρία της Εταιρείας στην είστρακτέων ποσών είναι εντός πλαισίων των προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία. Λόγω αυτών των παραγόντων, το Διοικητικό δη δεν υπάρχει πρόσθετος κίνδυνος πέραν των προβλέφθηκαν για ζημές από είστραξη των εμπορικών ειστρακτέων της Εταιρείας.

Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορκά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις γνωστοποιείται στη σημείωση 8 των οικονομικών καταστάσεων.

26. Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο

	2019	2018
	()
Μετρητά στο ταμείο	448	7.051
Μετρητά στην τράπεζα	261.888	252.466
Καταθέσεις προθεσμίας	31.845	31.751
	294.181	291.268

Τραπεζικές καταθέσεις αξίας €30.850 είναι δεσμευμένες προς εξασφάλιση τρατεζικών υπεραναλήψεων της ETalpsiaς.

Για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

	2019	2018
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	262.336	259 517
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 28)	(18.531)	(15.598)
	243.805	243.919

Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με μετρητά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 8 των οικονομικών καταστάσεων.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

27. Μετοχικό κεφάλαιο

Εγκεκριμένο	2019 Αριθμός μετοχών	2019 (p	2018 Αριθμός μετοχών	2018 ਵ
Συνήθεις μετοχές προς €0,17 έκαστη	200.000.000	34.000.000	200.000.000	34.000.000
Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ ολοκλήρου
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	54.166.636	9.208.328	54.166.636	9.208.328
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	54.166.636	9.208.328	54.166.636	9.208.328
28. Δανεισμός

	2019 =	2018
Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 26)	18.23	15.598

Τα τραπεζικά παρατραβήγματα είναι εξασφαλισμένα ως ακολούθως:

Με δέσμευση τραπεζικών καταθέσεων και μετρητών της εταιρείας ύψους €30.850.

Η Εταιρεία έχει εγκεκριμένες αλλά μη χρησιμοποιημένες τραπεζικές διευκολύνσεις ύψους €33.512.

29. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

	2019	2018
	은
Εμπορικοί πιστωτές	121.497	307.978
Προκαταβολές πελατών	174 7 09	11.614
Άλλοι πιστωτές	44
Οφειλόμενα έξοδα	65 662	53.412
Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες (Σημ. 31.6)	2.026.320	1.898.062
	2.388.232	2.271.066

30. Επιστρεπτέοι φόροι

	2019	2018
Εταιρικός φόρος	(68.565)	(76.968)
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα		19.546
	(68.565)	(57.422)

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

31. Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη

Η Εταιρεία ελέγχεται από τον κ. Ρολάνδο Λοΐζου ο οποίος κατέχει το 83,4% του μετοχικού κεφαλαίου.

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη είναι ως ακολούθως:

31.1 Αμοιβή Συμβούλων

Η αμοιβή των Συμβούλων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης ήταν ως εξής:

			2019	2018
			ਵ	ਵ
Δικαιώματα συμβούλων			6.690	840
Αμοιβή Συμβούλων υπό εκτελεστική ιδιότητα			110.977	169.778
Συνεισφορές εργοδότη			12.617	12.774
			130.284	183.392
Ανάλυση αμοιβών των συμβούλων του Δοικητκού Συμβουλίου:
	2019	2019	2018	2018
	(	€	는	(TT)
	Μισθοί	Συνεισφορές	Μισθοί	Συνεισφορές
		εργοδότη		εργοδότη
ΕΚΤΕλεστικοί
Ανδρέας Λοΐζου	492 393	4.279	52.778	4.232
Γιόλα Λοΐζου	53.045	6.711	93.000	7.028
Ρολάνδος Λοΐζου	15.609	1.627	24.000	1.514
	110.977	12.617	169.778	12.774
			2019	2018
			€	€
Μη εκτελεστικοί
Μιχάλης Τυρίμος			1.190	340
Κώστας Μελανίδης			5.500	500
			6.690	840
31.2 Αμοιβή συνδεδεμένων προσώπων
2019		2019	2018	2018
ਵ		(p	€	€
Μισθοί	Συνεισφορές		Μισθοί	Συνεισφορές
		εργοδότη		εργοδότη
18.557 Ζώη Λοΐζου		2.909	21.660	2.813
Άλλα συνδεδεμένα πρόσωπα 54.839		8.576	75.600	7.732
73.446		11.485	97.260	10.545

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

31. Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη (συνέχεια)

31.3 Πωλήσεις εμπορευμάτων και υπηρεσιών

		2011	2018
	Φύση συναλλαγών	e	ਵ
Mega Print Colours by Rolandos Limited	Χρεώσεις	133.469	183.050
Mega Print Colours by Rolandos Limited	Ενοίκια	48.600	48.600
Neoderma Amsterdam B.V.	Εμπορικές	15:305	514.688
Neoderma Amsterdam B.V.	Εμπορικές/Επιστροφές προϊόντων	(282.304)
Neoderma Amsterdam B.V.	Χρεώσεις	63.454	49.506
R Digital Limited	Χρεώσεις	57.145	98.872
R Digital Limited	Ενοίκια	13.200	6.500
Polytropo Advertising Limited	Χρεώσεις	94.663	123.143
Polytropo Advertising Limited	Ενοίκια	32.400	32.400
		319.437	1.056.759

Κατά τη διάρκεια του έτους η Εταιρεία εισέπραξε μέρισμα ύψους €80.000 από τη θυγατρική εταιρεία Polytropo Advertising Limited (2018: €142.000).

2019

ንበ18

31.4 Αγορές εμπορευμάτων και υπηρεσιών

31,5 Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες 2019 Φύση συναλλαγών ਵ Ονομα 98.754 98.754 Mega Print Colours By Rolandos Limited Χρηματοδοτικές	2018 € 193
Εμπορικές/Ενοίκια Mega Print Colours By Rolandos Limited 24.91 3
61.292 60.900 F.V. Panel Advertising Limited Χρηματοδοτικές
R Scientific Group Limited Χρηματοδοτικές 1.256
114.359 R Digital Limited Χρηματοδοτικές 114.359
R Digital Limited Εμπορικές/Ενοίκια 19,3492
Neoderma US Limited 8.843 7.909 Χρηματοδοτικές
Neoderma Amsterdam B.V. 505.857 1.403.195 Εμπορικές
Neoderma Global Limited 304 Χρηματοδοτικές
Brilliant Bigger Company Limited 220 Εμπορικές
835.145 1.685.310
31.6 Ποσά πληρωτέα σε συνδεδεμένα μέρη (Σημ. 29)
2019	2018
Φύση συναλλαγών € Ovoua	€
1.898.016 1.898.016 Polytropo Advertising Limited Χρηματοδοτικές
Polytropo Advertising Limited Εμπορικές/Ενοίκια 172:304
Neoderma Global Limited Χρηματοδοτικές	46
2.026.320 1.898.062

Τα ποσά πληρωτέα σε συνδεδεμένα μέρη παραχωρήθηκαν χωρίς τόκο και δεν υπάρχει προκαθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

31.7 Εγγυήσεις σε συγγενικά πρόσωπα

Η Εταιρία έχει εγγυηθεί για την εξασφάλιση ταρατραβηγμάτων των θυγατρικών εταιρειών. Η Εταιρεία έχει εκδηλώσει την πρόθεση της να παρέχει χρηματοοικονομική βοήθεια προς τις θυγατρικές εταιρείες ούτως ώστε να έχουν τη δυνατότητα να λειτουργούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες και να ικανοποιήσουν τις υποχρεώσεις τους όπως αυτές καθίστανται καταβλητέες.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

32. Συμμετοχή συμβουλών στο κεφάλαιο της εταιρείας

		19
	31 Δεκεμβρίου Σεπτεμβρίου
	2019	2020
	0/0
Ρολάνδος Λοΐζου	83,40	83,40
Γιόλα Λοΐζου	0.09	0.09

33. Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου

		19
	31 Δεκεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2019	2020
	0/0
Ρολάνδος Λοΐζου	83.49	83,49
Άλκης Χατζήκυριάκος (Frou-Frou Biscuits Ltd)	10.45	10.45

Στο ποσοστό του κ. Ρολάνδου Λοϊζου περιλαμβάνεται η έμμεση συμμετοχή που προκύπτει μέσω της έμμεσης συμμετοχής της συζύγου του κας Γιόλας Λοίζου.

Στο ποσοστό της Alkis Hadjikyriakos (Frou-Frou Bisdcuits) Ltd περιλαμβάνεται το ποσοστό που κατέχει η Frou-Frou Investment Limited και ο κύριος Μιχάλης Χατζήκυριακος, και διευθυντής της εταιρείας Alkis Hadjikyriakos (Frou-Frou Biscuits) Ltd.

34. Δικαστικές υποθέσεις

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 υπήρχαν εκκρεμείς αγωγές εναντίον της Εταιρείας σε σχέση με τις δραστηριότητες της και αίτημα από τους Frou-Frou Investments Ltd, Alkis H. Hadjikyriakos (Frou-Frou Biscuits) Public Ltd και Μχάλη (Άλκη) Χατζηκυριάκο, που κατέχουν συνολικά το 10,45% των μετοχών της Εταιρείας, για ισχυριζόμενη κακοδιαχείριση και επηρεασμό τον συμφερόντων τους. Το Διοικητικό Συμβούλιο πιστεύει, κατόπιν νομικής συμβουλής, ότι οι αγωγές και το αίτημα έχουν απομακρυσμένες πιθανότητες επιτυχίας.

35. Δεσμεύσεις

Η Εταιρεία δεν είχε κεφαλαιουχικές ή άλλες δεσμεύσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

36. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς

Με την πρόσφατη και ταχεία εξέλιξη της νόσου του Κορονοϊού (COVID-19) η παγκόσμια οικονομία εισήλθε σε μια περίοδο πρωτοφανής κρίσης στον τομέα της περίθαλψης της υγείας, η οποία έχει ήδη προκαλέσει σημαντική παγκόσμα αναστάτωση στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και την καθημερική ζωή. Πολλές χώρες έχουν υιοθετήσει έκτακτα και δαπανηρά μέτρα περιορισμού. Ορισμένες χώρες έχουν απαιτήσει από τις εταιρείες να περιορίσουν ή και να αναστείλουν τις συνήθεις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Οι κυβερνήσεις, συμπεριλαμβανομένης της Κυπριακής Δημοκρατίας, έχουν εφαρμόσει περιορισμούς στα ταξίδια καθώς και αυστηρά μέτρα καραντίνας.

Βιομηχανίες όπως ο τουρισμός, η φιλοξενία και η ψυχαγωγία αναμένεται να διαταραχθούν άμεσα από αυτά τα μέτρα. Άλλες βιομηχανίες όπως οι κατασκευαστικές και οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες αναμένεται να επηρεαστούν έμμεσα και τα αποτελέσματά τους να επηρεαστούν επίσης αρνητικά.

Το συμβάν θεωρείται ως μη διορθωτικό γεγονός και ως εκ απεικονίζεται στην αναγνώριση και επιμέτρηση περιουσιακά στοιχεία αποκτούνται και παθητικός καταστάσεις για το έτος του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους οποίους εκτίθεται η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι τα γεγονότα δεν επηρεάζουν την ικανότητα συνέχοης της Εταιρείας ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019

36. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς (συνέχεια)

Παρά το γεγονός ότι η συνεχιζόμενη δραστηριότητα της Εταιρείεται, στο παρόν χρονικό στάδιο οι επιπτώσεις που έχουν ήδη προκληθεί στις δραστηριότητες και τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας κρίνονται ως σημαντικές. Οι επιπτώσεις αυτές προκλήθηκαν από τους ακόλουθους λόγους:

• . διακοπή παραγωγικότητας
• . διαταράξεις στην αλυσίδα εφοδιασμού
• μη διαθεσιμότητα προσωπικού .
• καθυστερήσεις στην προγραμματισμένη επέκταση των επιχειρήσεων .

Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε διαδικασία επαναξιολόγησης της Εταιρείας και των σχετικών ταμειακών ροών, χρησιμοποιώντας αναθεωρημένες υποθέσεις και ενσωματώνοντας αρνητικά σενάρια στην αξιολόγηση των πραγματικών χρηματοδοτικών αναγκών, λαμβάνοντας υπόψη τις κύριες επιπτώσεις του προσδιορίστηκαν πιο πάνω. Από την ανάλυση που διενεργήθηκε δεν εντοπίστηκαν πρόσθετες ανάγκες ρευστότητας.

Οι οικονομικές επιπτώσεις στις συνολικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα σε αυτό το στάδιο λόγω του ρυθμού επέκτασης της έξαρσης και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που ττροκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και να αξιολογεί πρόσθετα μέτρα ως εφεδρικά μέτρα σε περίπτωση περίοδος διαταραχής παραταθεί. Το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί τως στην προσπάθεια αυτή θα συμβάλλει καθοριστικά η online πλατφόρμα που η Εταιρεία ήδη διαθέτει και η οποία εκτιμάται πως θα συνδράμει στο να διατηρηθούν οι πωλήσεις σε κανοποιητικά επίπεδα σε περιόδους εκτεταμένης αβεβαιότητας.

Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή στις σελίδες 6 μέχρι 10