Roctool S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Oct 30, 2017

ROCTOOL
MOLDING MATTERS.

Roctool

Rapport semestriel d'activité 30 juin 2017

Groupe Roctool (consolidé)

Roctool SA
Savoie Technolac
34 Allee du lac d'Aiguebelette
73370 Le Bourget du Lac
FRANCE
+33 479 26 27 07

Roctool Inc.
5900 Harris Technology Blvd.
Suite R
Charlotte, NC 98260-3784
USA
+1 900 938 0586

Roctool K.K.
Kudan Tamagawa Bldg. 4F
3-7-L2, Kudan-Minami
Chiyoda-ku, Tokyo
JAPAN 102-0074
+81 3 6265 6889

Roctool Taiwan
6F, No. 83 Sec1
Chongqing S. Rd.
Zhongzheng Dist.
Taipei City, TAIWAN
+886 223 825 246

Roctool GmbH
Kreuzmattenstrasse 14
79423 Heitenheim
GERMANY
+49 7634 50829 285

Roctool SA capital of 670 076,40 € - Siret 433 278 363 000 18 - RCS CHAMBÉRY - Code APE 71128 - N° de TVA FR 84 433 278 363 - Listed on Alismeet - ALROC

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R

ALBOC

LIBERTÉ

ASSOCIATION

A. Attestation de la personne responsable

« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés semestriels résumés présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport d'activité du premier semestre présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes auxquels le Groupe Roctool est confronté. »

Mathieu Boulanger, Directeur Général Roctool SA

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R

B. Introduction

ALLOC LOTTE CONSEIL

Chers actionnaires,

Nous avons l'honneur de vous présenter le rapport semestriel d'activité sur les comptes consolidés au 30 juin 2017 du Groupe Roctool, établi par votre Conseil d'administration en exécution des prescriptions légales et réglementaires.

Nous vous informons que les comptes consolidés au 30 juin 2017 ont été établis suivant les mêmes modes de présentation et les mêmes méthodes d'évaluation que ceux de l'exercice précédent et ont fait l'objet d'une revue limitée de nos Commissaires aux Comptes.

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ALLOC

LOTSE CERTIFIED

CONSEIL

C. Sommaire

A. Attestation de la personne responsable... 2
B. Introduction ... 3
C. Sommaire... 4
D. Rapport semestriel d'activité sur les comptes consolidés au 30 juin 2017... 5
E. Comptes semestriels consolidés ... 10

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ALLOC

LOTTE

CERTIFICATION

001

002

D. Rapport semestriel d'activité sur les comptes consolidés au 30 juin 2017

1. Activité ... 6
   1.1. Éventements marquants du premier semestre ... 6
   1.2. Éventements postérieurs au 30 juin 2017 ... 6
   1.3. Activité des filiales ... 7

2. Commentaires sur les comptes et les résultats ... 7
   2.1. Présentation des comptes semestriels ... 7
   2.2. Principaux risques et incertitudes ... 9
   2.3. Carnet de commandes et perspectives ... 9

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ALLOC LOTTE DE RENOUVET

1. Activité

1.1. Éventements marquants du premier semestre

Le développement du groupe se poursuit dans le prolongement du renouvellement de l'offre commerciale effectué l'an passé et comme résultante de la nouvelle stratégie mise en œuvre depuis deux ans. La technologie Roctool s'établit à l'international et reflète le gain continu de nouveaux clients et de nouvelles grandes marques qui font appel aux technologies Roctool.

En mars Roctool a réalisé une augmentation de capital de 5,5 millions d'euros, auprès d'investisseurs européens, visant à soutenir la nouvelle stratégie du groupe basée sur une présence internationale accrue, l'accélération de la recherche et de l'innovation ainsi que les montées en puissance de la force commerciale et du marketing.

Roctool renforce la collaboration avec Plastivaloire qui utilise la technologie Roctool pour l'injection plastique de pièces d'aspect en production dans l'automobile pour plusieurs grands constructeurs depuis plus de 5 ans avec succès, comme les pièces 'grand brillant' de la Peugeot 208. L'équipementier automobile dispose actuellement d'un parc d'une quinzaine de systèmes Roctool en production et a récemment acquis le tout dernier système Roctool permettant de chauffer plusieurs zones dans un moule. Il utilise également la technologie Roctool sur sa plateforme d'innovation à Langeais (Indre-et-Loire), lancée en janvier 2011 et dédiée aux développements de nouvelles applications.

Roctool et KraussMaffei ont signé un accord stratégique de partenariat global, se traduisant par un renforcement de leur collaboration à l'international dans la commercialisation de la technologie HD Plastics (plastiques de haute définition). Dans le cadre de ce partenariat, les deux entreprises ouvriront de nouveaux marchés et développeront de nouvelles applications autour de la technologie HD Plastics qui offre de nombreuses possibilités de conception industrielle innovante dans tous les domaines.

Le 31 mai Roctool a reçu le « 2017 Preferred Supplier Awards », délivrée à l'occasion du Global Supplier Summit de la société américaine Flex qui se tenait au Flex Customer Innovation Center, au cœur de la Silicon Valley.

Au cours du 1er semestre 2017 Roctool est également devenu le partenaire stratégique du IACMI (Institute for Advanced Composites Manufacturing Innovation), le prestigieux Institut américain basé à Détroit (Michigan), dont l'objectif est de soutenir la technologie composite avancée et d'accroître les investissements et l'emploi dans la fabrication des matériaux composites sur le marché américain. Ce partenariat stratégique vise à développer de nouvelles solutions afin d'améliorer et d'alléger les équipements automobiles, enjeu de premier plan pour l'ensemble de cette industrie en plein redéveloppement.

Roctool a présenté ses dernières innovations au JEC World 2017 de mars dernier, le salon mondial de la filière composite, notamment la démonstration de fabrication de pièces d'ordinateur portable en carbone avec son système unique combinant plastique et composite. Ainsi, en 60 secondes et en une seule machine, Roctool a démontré sa capacité à produire un capot d'ordinateur prêt à l'emploi.

1.2. Éventements postérieurs au 30 juin 2017

Le 6 juillet 2017 le conseil d'administration de Roctool a utilisé la délégation de compétence octroyée par l'assemblée générale mixte du 27 juin 2017 à l'effet d'attribuer des options de souscriptions aux dirigeants de la Société.

Roctool a commencé les démarches pour la création d'une filiale à Shanghai, Chine (qui sera détenue à 100% par Roctool SA), qui a vocation notamment à (i) améliorer notre support local aux clients existants dans la région asiatique, et (ii) accélérer notre croissance notamment auprès des grands sous-traitants qui fabriquent en Chine.

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ALBOC
Liberté
Égalité
Fraternité

Roctool a également créé une nouvelle équipe de designers : implantée à Paris et San Francisco (Californie), elle répond aux demandes toujours plus nombreuses des marques et des équipementiers en matière de développement d'applications plastiques, composites et métalliques.

1.3. Activité des filiales

Au 30 juin 2017, le Groupe Roctool comprend les entités suivantes.

Roctool Inc (Charlotte, US)

Roctool Inc continue le développement du marché de l'Amérique du Nord, le chiffre d'affaires du groupe réalisé dans cette région (États-Unis, Canada, Mexique) représentant en effet 42% de l'ensemble du chiffre d'affaires total au 30 juin 2017.

Les deux plateformes de démonstration (injection et composite) sont opérationnelles et avec un taux d'utilisation par des clients (existants et potentiels) en augmentation.

Roctool GmbH (Heitersheim, Allemagne)

Roctool GmbH continue à fournir un support aux projets réalisés en Allemagne et, d'une façon plus générale, en Europe centrale/est. La filiale est également en train de faire progresser un partenariat avec un mouliste allemand renommé afin d'augmenter notre pénétration dans le marché automobile allemand.

Roctool KK (Tokyo, Japon)

Roctool KK continue le travail de pénétration du marché japonais, avec un nombre de projets limités mais d'une importance significative, à la fois en montant ainsi qu'en qualité, avec des grandes multinationales japonaises.

Roctool Taiwan Ltd. (Taipei, Taïwan)

Roctool Taiwan est aujourd'hui notre point de contact pour les clients asiatiques ainsi qu'un centre de support du groupe pour des études d'ingénierie et des prestations de support technique. La filiale est également en première ligne pour apporter du support dans la création d'une nouvelle filiale à Shanghai, Chine.

2. Commentaires sur les comptes et les résultats

2.1. Présentation des comptes semestriels

Roctool poursuit son développement international et enregistre une augmentation du chiffre d'affaires de 3% (vs S1 2016) en atteignant 3,17 M€ au premier semestre 2017.

En dépit d'un recul des ventes de marchandises (qui représentent néanmoins 46% du chiffre d'affaires), les services (dont notamment les redevances) ont connu une belle progression.

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ALLOC
LOTRE
ZURIGEAT

90% du chiffre d'affaires a été réalisé à l'international.

Conformément au plan de développement, les charges d'exploitation (hors achats de marchandises) ont progressé globalement de 24% liées principalement aux charges de personnel avec notamment le renfort de l'équipe commerciale et marketing prévu dans le cadre de la stratégie initiée l'an dernier.

L'EBITDA et EBIT en conséquence diminuent à -283 K€ et -371 K€ respectivement.

Situation financière

Suite à l'augmentation de capital limitée à 5,5 M€ en mars dernier, la situation financière est devenue encore plus solide avec une trésorerie à 4,6 million d'euros et des capitaux propres de 6,8 M€.

8

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R

ALBOC

DEVELOP

CENTRE NATIONAL

2.2. Principaux risques et incertitudes

Les risques auxquels Roctool doit faire face n'ont pas évolué par rapport à ceux décrits dans le rapport publié lors de l'introduction sur le marché Alternext en novembre 2013 (chapitre 4).

Les réserves de liquidité permettent à Roctool de financer ses activités opérationnelles.

Le chiffre d'affaires est de moins en moins concentrés autour de quelques clients ce qui tend à réduire les risques.

2.3. Carnet de commandes et perspectives

Avec un carnet de commande robuste, Roctool est en ligne avec son plan de développement et le management est confiant terminer l'année en croissance.

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R

ALERC RESEAU CERREMIN

E. Comptes semestriels consolidés

1. Comptes semestriels consolidés ...12
   1.1. Bilan ...12
   1.2. Compte de résultat ...13
   1.3. Compte de résultat de gestion ...14
   1.4. Tableau de flux de trésorerie consolidé ...15

2. Annexes légales ...16
   2.1. Présentation du groupe, faits marquants de la période et comparabilité des comptes ...16
   2.2. Méthodes et principes de consolidation ...16
   2.2.1. Principes généraux ...16
   2.2.2. Définition du périmètre de consolidation ...17
   2.2.3. Règles et méthodes comptables ...17
   2.3. Notes annexes sur les postes du bilan ...20
   2.3.1. Immobilisations corporelles et incorporelles ...20
   2.3.2. Immobilisations financières et titres mises en équivalence ...22
   2.3.3. Stocks et en-cours ...22
   2.3.4. Clients et comptes rattachés, autres créances et comptes de régularisation ...23
   2.3.5. Trésorerie nette ...23
   2.3.6. Variation des capitaux propres consolidés ...24
   2.3.7. Provisions ...24
   2.3.8. Dettes financières ...25
   2.3.9. Fournisseurs et comptes rattachés, autres dettes et régularisation ...26
   2.3.10. Notes annexes sur les impôts différés ...27
   2.4. Notes annexes sur les postes du compte de résultat ...27
   2.4.1. Chiffre d'affaires ...27
   2.4.2. Autres produits d'exploitation ...28
   2.4.3. Achats consommés ...29
   2.4.4. Charges externes ...29
   2.4.5. Impôts et taxes ...29
   2.4.6. Charges de personnel ...29
   2.4.7. Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions ...30
   2.4.8. Produits financiers ...30
   2.4.9. Charges financières ...30
   2.4.10. Produits exceptionnels ...30
   2.4.11. Charges exceptionnelles ...31
   2.4.12. Impôts sur les résultats et preuve d'impôts ...31

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11

ALLOC

CERTIFICATION

ENERGY

2.5. Autres Informations ...32
2.5.1. Effectifs ...32
2.5.2. Engagements hors-bilan ...32
2.5.3. Rémunérations des commissaires aux comptes ...32
2.5.4. Rémunération des dirigeants ...32
2.5.5. Chiffre d'affaires par zone géographique ...33
2.5.6. Informations sur les risques pays (MC§3677-5 et recommandation AMF du 186.02.98) ...33

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ALLOC
LOTSE
EUROPEEN

1. Comptes semestriels consolidés

1.1. Bilan

Actif	Note	Clôture	Ouverture	4
Immobilisations incorporelles	2.3.1	1 432 763	1 335 165	7%
Immobilisations corporelles	2.3.1	421 570	462 072	-9%
Immobilisations financières	2.3.2	88 557	79 040	12%
Actif immobilisé		1 942 890	1 876 276	4%
Stocks et en-cours	2.3.3	716 382	619 272	16%
Clients et comptes rattachés	2.3.4	1 813 422	1 651 383	10%
Impôts différés - actif		55 424	19 178	189%
Autres créances et comptes de régularisation		1 044 590	760 616	37%
Valeurs mobilières de placement	2.3.5	254 000
Disponibilités	2.3.5	4 635 368	1 080 183	329%
Actif circulant		8 519 187	4 130 631	106%
Total actif		10 462 077	6 006 907	74%
Passif	Note	Clôture	Ouverture	4
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Capital	2.3.6	670 076	500 076	34%
Primes liées au capital	2.3.6	12 841 352	7 741 166	66%
Réserves	2.3.6	(6 079 332)	(5 884 119)	-3%
Résultat net (Part du groupe)		(623 962)	(100 511)	-521%
Capitaux propres (part du groupe)		6 808 134	2 256 612	202%
Provisions et impôts différés	2.3.7	424 834	390 588	9%
Provisions		424 834	390 588	9%
Dettes financières	2.3.8	1 822 502	1 890 982	-4%
Fournisseurs et comptes rattachés	2.3.9	755 905	923 338	-18%
Autres dettes et comptes de régularisation		650 702	545 387	19%
Dettes		3 229 109	3 359 707	-4%
Total passif		10 462 077	6 006 907	74%

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ALLOC
LOTSE
EUROPEEN

1.2. Compte de résultat

	Note	30/06/2017	30/06/2016	Δ	31/12/2016	Δ
Chiffre d'affaires	2.4.1	3 166 395	3 080 682	3%	6 375 378	-50%
Autres produits d'exploitation	2.4.2	420 828	446 674	-6%	909 898	-54%
Produits d'exploitation		3 587 223	3 527 356	2%	7 285 276	-51%
Achats consommés	2.4.3	783 624	805 891	-3%	1 854 579	-58%
Charges externes	2.4.4	1 141 595	967 531	18%	2 023 285	-44%
Impôts et taxes	2.4.5	53 364	36 433	46%	89 283	-40%
Charges de personnel	2.4.6	1 596 357	1 327 496	20%	2 670 063	-40%
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions	2.4.7	380 619	355 162	7%	651 290	-42%
Charges d'exploitation		3 955 558	3 492 513	13%	7 288 500	-46%
Résultat d'exploitation		(371 009)	36 497		(3 388)	-10852%
Produits financiers	2.4.8	63 051	63 752	-1%	191 901	-67%
Charges financières	2.4.9	306 102	84 098	264%	167 168	83%
Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat financier)		(661)	77		332
Compte de liaison (Intra-groupe Résultat financier)
Résultat financier		(243 712)	(20 269)	-1102%	25 066
Opérations en commun
Résultat courant des entreprises intégrées		(614 721)	16 229		21 678
Produits exceptionnels	2.4.10	8 922	60 021	-85%	83 180	-89%
Charges exceptionnelles	2.4.11	43 481	60 137	-28%	187 995	-77%
Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat exceptionnel)
Compte de liaison (Intra-groupe Résultat exceptionnel)
Résultat exceptionnel		(34 559)	(116)	-29654%	(104 815)	67%
Impôts sur les résultats	2.4.12	(25 318)	(4 057)	-524%	17 375
Résultat net des entreprises intégrées		(623 962)	20 169		(100 511)	-521%
Dotations aux dépr. des écarts d'acquisition (impairment)
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
Résultat net de l'ensemble consolidé		(623 962)	20 169		(100 511)	-521%
Intérêts minoritaires
Résultat net (Part du groupe)		(623 962)	20 169		(100 511)	-521%

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R

ALEDES
DE LA
EMPÊNICE ET
DE LA
REPUBLIQUE FRANÇAISE

1.3. Compte de résultat de gestion

Le Groupe Roctool considère que le compte de résultat ci-dessous (préparé avec application des normes comptables françaises mais avec une présentation différente) est un indicateur pertinent des performances opérationnelles. Ils doivent être considérés comme une information complémentaire qui ne peut se substituer à toute autre mesure des performances opérationnelles à caractère strictement comptable, telles que présentées dans les états financiers consolidés et leurs notes annexes, ou citées dans le rapport d'activité.

	30/06/2017	30/06/2016	λ	31/12/2016	λ
Chiffre d'affaires	3 166 395	3 080 682	3%	6 375 378	-50%
Ventes de marchandises	1 457 942	1 765 092	(17%)	3 478 166	(58%)
Achats de marchandises et variation de stock	650 814	784 830	(17%)	1 628 455	(60%)
Marge sur vente de marchandises	807 127	980 263	(18%)	1 849 711	(56%)
Concessions de licence	331 150	75 637	338%	611 547	(46%)
Redevances	777 450	473 069	64%	1 046 376	(26%)
Autres services	599 854	766 883	(22%)	1 239 288	(52%)
Production vendue de services	1 708 454	1 315 590	30%	2 897 211	(41%)
Autres achats consommés	132 809	21 061	531%	226 124	(41%)
Charges externes	1 141 595	967 531	18%	2 023 285	(44%)
Impôts et taxes	53 364	36 433	46%	89 283	(40%)
Charges de personnel	1 596 357	1 327 496	20%	2 670 063	(40%)
Charges d'exploitation (hors amortissements et achats marchandises)	2 924 124	2 352 521	24%	5 008 755	(42%)
Subventions d'exploitation	128 707	182 262	(29%)	371 211	(65%)
Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat d'exploitation)	(2 674)	1 655		(164)	(1532%)
EBITDA	(282 511)	127 248		109 214
Autres produits d'exploitation	292 121	264 411	10%	538 688	(46%)
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions	380 619	355 162	7%	651 290	(42%)
EBIT	(371 009)	36 497		(3 388)	(10852%)
Produits financiers	63 051	63 752	(1%)	191 901	(67%)
Charges financières	306 102	84 098	264%	167 168	83%
Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat financier)	(661)	77		332
Compte de liaison (Intra-groupe Résultat financier)
Résultat financier	(243 712)	(20 269)	(1102%)	25 066
Résultat courant des entreprises intégrées	(614 721)	16 229		21 678
Produits exceptionnels	8 922	60 021	(85%)	83 180	(89%)
Charges exceptionnelles	43 481	60 137	(28%)	187 995	(77%)
Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat exceptionnel)
Compte de liaison (Intra-groupe Résultat exceptionnel)
Résultat exceptionnel	(34 559)	(116)	(29654%)	(104 815)	67%
Impôts sur les résultats	(25 318)	(4 057)	(524%)	17 375
Résultat net des entreprises intégrées	(623 962)	20 169		(100 511)	(521%)

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R

ALLOC
LOTSE
EUROPEEN

1.4. Tableau de flux de trésorerie consolidé

	31.2017	2016
Résultat net total des entités consolidées	(623 962)	(100 511)
Dotations / Reprises aux amortissements,prov. et dépréciations	361 778	671 681
Variation de l'impôt différé	(25 318)	20 865
Éléments calculés ou gains/pertes liés aux var. de juste valeur
Élimination des plus ou moins values de cessions d'actifs	3 998	(3 153)
Élimination de la quote-part de résultat des sociétés MEE
Marge brute d'autofinancement	(283 504)	588 882
Dividendes reçus des mises en équivalence
Variation du BFR lié à l'activité (provisions incluses)	(574 714)	169 760
FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'EXPLOITATION (I)	(858 218)	758 642
Acquisitions d'immobilisations	(430 254)	(976 057)
Cessions d'immobilisations	3 838	72 769
Réduction des autres immobilisations financières
Incidence des variations de périmètre
Variation nette des placements à court terme	(254 000)	1 400 000
Opérations internes Haut de Bilan		109 629
FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'INVESTISSEMENT (II)	(680 416)	606 341
Émissions d'emprunts	951 662	75 032
Remboursements d'emprunts	(1 018 760)	(243 126)
Augmentations / réductions de capital	5 270 186	(2 572)
Cessions (acq.) nettes d'actions propres	(102 043)	(49 343)
Variation nette des concours bancaires	1 059	(897)
FLUX NET DE TRESO. GENERE PAR LES OPERATIONS DE FINANCEMENT (III)	5 102 104	(220 905)
Variation de change sur la trésorerie (IV)	(6 368)	7 723
VARIATION DE FLUX TRÉSORERIE (I + II + III + IV)	3 557 102	1 151 802
Trésorerie : ouverture	1 077 171	(74 632)
Trésorerie : cor. à-nouv. / reclass./ Chg méthode/ Juste valeur
Trésorerie : clôture	4 634 273	1 077 171

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R

ALBOC
BORDE
CONSEIL
- LABORAT

2. Annexes légales

2.1. Présentation du groupe, faits marquants de la période et comparabilité des comptes

Présentation du groupe et évolution

Roctool (société consolidante) a été constituée le 27 octobre 2000. A l'origine, le Groupe ne comptait qu'une seule entité, la SA Roctool (SIREN : 433 278 363) ayant son siège social en France (Savoie Technolac-73370 Le Bourget du Lac).

Roctool INC (société consolidée) a été créée le 8 août 2013, société de droit américain ayant son siège social à Charlotte (Caroline du Nord).

Roctool G.M.B.H (société consolidée) a été créée le 13 mai 2014, société de droit allemand ayant son siège social à Heitersheim.

Roctool Kabushiki Kaisha (société consolidée) a été créée en décembre 2015, société de droit japonais à Chiyoda.

Roctool Taiwan LTD (société consolidée) a été créée en mars 2016, société de droit taiwanais à Taipei City.

La notion de Groupe comprend une société mère avec toutes ses filiales. Dans cette annexe, lorsque la notion de Groupe est utilisée, elle correspond au Groupe Roctool dont les sociétés sont listées ci-dessus.

Faits significatifs :

Au cours du semestre :

En date du 14 mars 2017, Roctool SA a réalisé une augmentation de capital de 5.5 millions d'euros se composant de 850 000 actions ordinaires nouvelles d'une valeur de 0.20 euro chacune émises au profit d'un nombre limité d'investisseurs institutionnels européens et entrant dans les catégories définies à la troisième résolution de l'Assemblée extraordinaire des actionnaires du 28 février 2017, conformément à l'article L.225-138 du Code de commerce.

Suite à la réception du rapport de l'expert scientifique mandaté par le Ministère de l'enseignement Supérieur et de la recherche au 19/06/2017, certains projets ont fait l'objet d'un rejet total ou partiel dans le calcul des Crédits d'Impôt Recherche (CIR) 2013 et 2014. A la clôture de la situation, la notification n'étant pas reçue la provision existante au 31/12/2016 a été complétée afin de la porter à 120 000 euros.

Changements de méthodes

Les méthodes d'évaluation et de présentation des comptes consolidés retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent.

Evénements postérieurs à la situation

Nous vous informons qu'il n'existe aucun événement postérieur à la clôture de l'exercice lié à des conditions existantes à cette date.

2.2. Méthodes et principes de consolidation

2.2.1. Principes généraux

Les comptes consolidés du groupe sont établis suivant les principes comptables français édictés par la loi n°85.11 du 3 janvier 1985 et son décret d'application n°86.221 du 17 février 1986, ainsi que par le règlement du CRC n° 99-02 du 22 juin 1999, modifié par le règlement du CRC n° 2005-10 du 3 novembre 2005.

La situation au 30 juin 2017 a une durée de 6 mois. L'exercice clos le 31 décembre 2016 avait une durée de 12 mois.

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R

ALLOC
DEVON
D'URGENT

Il a été procédé à un comparatif avec la situation au 30 juin 2016.

La date de situation des comptes sociaux de l'entreprise consolidante est identique à celles des entreprises consolidées.

Les comptes consolidés sont présentés en euros.

2.2.2. Définition du périmètre de consolidation

Incidence des effets de périmètre

La date d'entrée dans le périmètre de consolidation des sociétés filiales est la suivante :

• RoocTool INC au 8 août 2013, détenue à 100%
• RoocTool G.M.B.H au 13 mai 2014, détenue à 100%.
• RoocTool Kabushiki Kaisha en décembre 2015, détenue à 100%.
• Roctool Taiwan en mars 2016, détenue à 100%.

Libellé	Méthode	% d'intérêt (Clôture)	% d'intérêt (Ouverture)	Date de clôture
ROCTOOL	IG	100,00	100,00	30/06/17
ROCTOOL INC	IG	100,00	100,00	30/06/17
ROCTOOL GMBH	IG	100,00	100,00	30/06/17
ROCTOOL KK	IG	100,00	100,00	30/06/17
ROCTOOL TAIWAN LTD	IG	100,00	100,00	30/06/17

Les sociétés dans lesquelles le Groupe dispose, directement ou indirectement, du contrôle exclusif sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce, directement ou indirectement, un contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce, directement ou indirectement, une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.

Les sociétés jugées non significatives sur les critères de chiffre d'affaires, de résultat net et de total du bilan, dont le développement prévisible est limité et dont l'activité n'est pas en synergie avec le Groupe ne sont pas consolidées.

Au 30 juin 2017, le périmètre comprenait 5 sociétés identiques à l'exercice précédent.

Toutes sont intégrées globalement.

2.2.3. Règles et méthodes comptables

Les comptes sont établis dans la perspective de la continuité d'exploitation et les principes de permanence des méthodes comptables et de l'indépendance des exercices ont été respectés. La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Méthode de conversion des comptes des sociétés intégrées en devises

Lorsque les comptes des sociétés étrangères consolidées sont établis dans une devise autre que l'euro, la méthode de conversion retenue est la « méthode du taux de clôture ».

Les états financiers des filiales étrangères sont établis dans leur devise de fonctionnement, c'est-à-dire dans la devise qui est significative de l'activité de la filiale concernée.

La conversion de l'ensemble des actifs et des passifs est effectuée au cours de clôture en vigueur à la date du bilan et la conversion des comptes de résultats est effectuée sur la base du cours moyen annuel.

L'écart de conversion qui en résulte est directement affecté en « Primes et réserves » dans la réserve de conversion incluse dans les capitaux propres.

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R

ALERIC
DEVELOPMENT
INSTRUMENT

Les profits et les pertes résultant de la conversion des soldes concernés sont portés au compte de résultat.

Les taux de conversion retenus sont ceux postés par la Banque de France au 30-06-2017.

Immobilisations corporelles et incorporelles

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat, frais accessoires, hors frais d'acquisition et d'emprunt, déduction faite des rabais, remises ou ristournes obtenus) ou à leur coût de production.

Lors des cessions internes d'immobilisation, la plus-value dégagée est neutralisée dans les comptes consolidés afin de permettre le retour au coût d'acquisition historique pour le Groupe. Les amortissements sont constatés sur la base du coût historique consolidé de l'immobilisation en appliquant le plan d'amortissement historique.

Le Groupe applique la méthode préférentielle qui est l'inscription des frais de recherche et développement à l'actif. Les dépenses encourues lors de la phase de développement d'un projet interne sont comptabilisées en immobilisations incorporelles si les critères suivants sont remplis simultanément :

• La faisabilité technique en vue de sa mise en vente ;
• L'intention d'achever l'immobilisation et de l'utiliser ou la vendre ;
• Sa capacité à utiliser ou vendre cette immobilisation ;
• L'immobilisation va générer des avantages économiques futurs ;
• Le Groupe dispose des ressources nécessaires à l'achèvement et la vente ;
• Les dépenses liées à l'immobilisation sont évaluées de manière fiable ;

Les dépenses classées sous cette rubrique se ventilent en Brevets, marques, droits et valeurs similaires.

Ce poste est constitué des dépenses sont comptabilisées sur la base des prix d'acquisition. Les frais de recherche et développement sont amorties sur la durée de leur utilisation par les entreprises : 2 à 3 ans Le Groupe a activé au cours du semestre 566 187 euros au titre des frais de R & D.

Au 30 juin 2017 les frais de R & D en valeur brute s'élèvent, concernant :

• Les projets aboutis à 3 788 864 euros ;
• Les projets en cours à 160 564 euros.

Les dépenses de développement comprennent les coûts directs et indirects engagés sur les projets et principalement les salaires des ingénieurs et techniciens et les charges de structure nécessaires pour les activités de développement.

Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur, et à chaque clôture d'exercice, les projets de développement inscrits au bilan font l'objet d'une analyse afin de s'assurer que chaque projet remplit toujours les critères d'activation. Le cas échéant une dépréciation est comptabilisée.

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens. Les éléments d'actif font l'objet de plans d'amortissement déterminés selon la durée et les conditions probables d'utilisation des biens généralement admis dans la profession. La méthode d'amortissement retenue est la méthode linéaire et les durées d'amortissement retenues sont les suivantes :

• Frais de R&D 2 à 3 ans
• Logiciels 1 à 3 ans
• Matériel outillage 1 à 10 ans
• Agencements, aménagements, installations 3 à 10 ans
• Matériel de transport 1 à 5 ans
• Matériel de bureau, informatique et mobilier 3 à 4 ans

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R

ALEDES CERRE ÉDIRIGEUR

• Mobilier de bureau
  3 à 5 ans

Dépréciation des actifs immobilisés : Les actifs immobilisés et les autres immobilisations incorporelles, sont soumis à des tests de dépréciation si des indices de perte de valeur tangibles existent en cours d'exercice ou à la clôture. Une dépréciation est constatée dans le cas où leur valeur d'utilité pour le Groupe devient inférieure à leur valeur comptable.

Immobilisations financières

Elles comprennent principalement des prêts, cautionnements et autres créances, ainsi que des titres de participation non consolidés. Une dépréciation est constituée si leur valeur d'utilité pour le Groupe devient inférieure à leur valeur comptable.

Les titres de participation sont inscrits au bilan à leur coût d'acquisition. Cette valeur est comparée en fin de période à la valeur d'usage de ces mêmes titres après prise en compte de la quote-part de capitaux propres correspondant à la participation, des perspectives de rentabilité, de la position sur le marché et, le cas échéant, de leur valeur en bourse.

Stocks

La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Les stocks ont, le cas échéant, été dépréciés pour tenir compte de leur valeur de réalisation nette à la date d'arrêté des comptes. Les travaux en cours sont évalués en fonction des temps passés, au coût de revient des rémunérations chargées des ingénieurs et techniciens. Ils s'élèvent à la clôture de l'exercice à 33 432 euros.

Créances clients et autres créances

Les créances clients et autres créances sont comptabilisés à leur valeur nominale. Une provision est constituée lorsqu'une perte apparaît comme probable ; la charge est considérée comme normale et courante à l'exception de dépréciations qui présentent un caractère exceptionnel du fait de leur contexte ou de leur montant.

Les créances monétaires libellées en devises étrangères sont convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture de chaque arrêté comptable. Les écarts de conversion correspondants sont enregistrés au compte de résultat dans la rubrique « Autres produits et charges financiers ».

Trésorerie nette

La trésorerie nette - dont la variation est présentée dans le tableau des flux - est constituée par la trésorerie brute diminuée des découverts bancaires suivant les conditions définies dans le § 8 d'IAS 7.

Les intérêts courus non échus se rapportant aux éléments constitutifs de la trésorerie nette sont intégrés à la trésorerie nette.

Ecart de conversion

Les dettes et les créances en devise étrangères sont converties aux cours de clôture. Les profits et les pertes résultant de la conversion des soldes concernés sont portés au compte de résultat.

Subventions d'exploitation

Le crédit d'impôt recherche des comptes sociaux de Roctool France a été constaté en subvention d'exploitation.

Contrats de location financement

Le groupe applique la méthode préférentielle prévue dans le règlement 99-02 (paragraphe 300) du comité de la réglementation comptable. Les contrats de location financement dont le montant est jugé significatif sont retraités selon les modalités identiques à une acquisition à crédit pour leur valeur d'origine. Les amortissements sont conformes aux méthodes et taux

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R

AGRICULTURE RENEW HOSPIT

précités et l'incidence fiscale de ce retraitement est prise en compte. Par opposition aux contrats de location financement, les contrats de location simple sont constatés au compte de résultat sous forme de loyers.

Dans la pratique, aucun bien n'a été retraité car ne répond pas à ces critères.

Résultat par action

Modalités de calcul du résultat par action : Le résultat par action correspond au résultat net consolidé part du groupe se rapportant au nombre moyen pondéré d'actions de la société mère, en circulation au cours de l'exercice.

Impôts différés

Le Groupe constate les impôts différés selon la méthode du report variable sur les différences entre valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs du bilan. Les impôts différés, comptabilisés au taux d'impôt applicable à la date d'arrêté des comptes, sont ajustés pour tenir compte de l'incidence des changements de la législation fiscale française et des taux d'imposition en vigueur.

Des impôts différés actif sont constatés au titre des différences temporaires déductibles. Un actif d'impôt différé afférant à des reports déficitaires est constaté lorsqu'il est probable que l'entité fiscale concernée pourra les récupérer grâce à l'existence d'un bénéfice imposable attendu.

En application du principe de prudence, les actifs d'impôt différé sur les pertes fiscales et sur les reports déficitaires n'ont pas été pris en compte. Les impôts différés, actifs non comptabilisés, sont estimés à 3 613 K€.

Provisions pour risques et charges

Une provision est comptabilisée dès lors qu'il existe à l'encontre du Groupe une obligation (légale, réglementaire ou contractuelle) résultant d'événements antérieurs, lorsqu'il est probable ou certain qu'elle engendrera une sortie de ressources sans contrepartie au moins équivalente, et que le montant peut être évalué de façon fiable.

Le montant constaté en provision représente la meilleure estimation du risque à la date d'établissement du bilan consolidé. Les provisions sont présentées à leur valeur nominale non actualisée.

Engagements de retraite

Les engagements comptabilisés en provision pour risques et charges ne concernent que Roctool SA, ils sont non significatifs pour les autres structures.

La convention collective de Roctool SA prévoit des indemnités de fin de carrière.

Le montant de cet engagement est provisionné dans les comptes consolidés en provision pour risques et charges.

La convention collective dont dépend la société est la métallurgie de Savoie avec une extension à la métallurgie nationale pour les cadres et les ETAM.

Le montant de l'engagement est de 42 248 euros. Nous avons retenu pour hypothèses :

• Taux de charges : 45%
• Age de départ : 67 ans
• Taux progression salaires : 2%
• Taux actualisation : 1,35%
• Taux rotation : 1%

2.3. Notes annexes sur les postes du bilan

2.3.1. Immobilisations corporelles et incorporelles

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R

ALLOC
DEVRE
FONDAT

Le détail des valeurs brutes s'établit selon le tableau suivant :

Libellé	Ouverture	Clôture	Augmentation (Inv.Emp)	Diminution (Cess, Remb.)	Ecart de conversion	Variations de périmètre	Autres variations
Frais de développement	3 628 300	3 788 864	160 564
Concessions, brevets et droits similaires, brevets, licences	743 729	873 968	131 079		(839)
Immobilisations incorporelles	4 372 029	4 662 833	291 643		(839)
Constructions sur sol d'autrui
Installations techniques, matériel & outillage	1 911 251	1 897 672	101 732	(126 926)	(18 361)		29 975
Autres immobilisations corporelles	736 769	722 169	23 853	(33 090)	(4 792)		(572)
Immobilisations corporelles	2 648 020	2 619 841	125 585	(160 016)	(23 153)		29 403
Immobilisations corporelles et incorporelles	7 020 049	7 282 673	417 228	(160 016)	(23 992)		29 403

Le détail des amortissements s'établit selon le tableau suivant :

Libellé	Ouverture	Clôture	Dotation	Diminution (Cess, Remb.)	Ecart de conversion	Variations de périmètre	Autres variations
Amortissements des frais de développement	(2 535 217)	(2 708 990)	(173 773)
Amortissements concessions, brevets & droits similaires	(501 647)	(521 080)	(19 606)		174
Immobilisations incorporelles	(3 036 864)	(3 230 070)	(193 379)		174
Amortissements install tech. matériel & outil.	(1 627 607)	(1 606 640)	(71 641)	125 363	3 724		(28 277)
Amortissements des autres immobilisations corp.	(558 342)	(591 630)	(67 956)	33 090	2 703		(1 126)
Immobilisations corporelles	(2 185 949)	(2 198 270)	(139 597)	158 453	6 427		(29 403)
Immobilisations corporelles et incorporelles	(5 222 813)	(5 428 340)	(332 975)	158 453	6 601		(29 403)

La synthèse des immobilisations corporelles et incorporelles est la suivante :

Libellé	Immobilisations incorporelles	Amortissements des immobilisations incorporelles	Dépréciations des immobilisations incorporelles	Valeur nette
Ouverture	4 372 029	(3 036 864)		1 335 165
Augmentation (Inv.Emp)	291 643			291 643
Dotation		(193 379)		(193 379)
Effet de change et réévaluation	(839)	174		(665)
Clôture	4 662 833	(3 230 070)		1 432 763
Libellé	Immobilisations corporelles	Amortissements des immobilisations corporelles	Dépréciations des immobilisations corporelles	Valeur nette
---	---	---	---	---
Ouverture	2 648 020	(2 185 949)		462 072
Augmentation (Inv.Emp)	125 585			125 585
Dotation		(139 597)		(139 597)
Diminution (Cess, Remb.)	(160 016)	158 453		(1 563)
Effet de change et réévaluation	(23 153)	6 427		(16 726)
Clôture	2 619 840	(2 198 270)		421 570

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ALLOC
DEVRENCE
FONDAL

2.3.2. Immobilisations financières et titres mises en équivalence

Le détail des valeurs brutes s'établit selon le tableau suivant :

Libellé	Ouverture	Clôture	Augmentation (Inv,Emp)	Diminution (Cess, Remb.)	Variation de la Situation nette MEE	Ecart de conversion	Variations de périmètre	Autres variations
Prêts	2 172			(2 172)
Dépôts et cautionnements versés	76 784	88 447	13 000			(1 337)
Autres créances immobilisées	84	110	26
Actions propres			102 043					(102 043)
Immobilisations financières	79 040	88 557	115 069	(2 172)		(1 337)		(102 043)
Titres mis en équivalence
Actifs financiers	79 040	88 557	115 069	(2 172)		(1 337)		(102 043)

La synthèse des immobilisations financières est la suivante :

Libellé	Immobilisations financières	Dépréciations sur immobilisations financières	Valeur nette
Ouverture	79 040		79 040
Augmentation (Inv,Emp)	115 069		115 069
Diminution (Cess, Remb.)	(2 172)		(2 172)
Autres variations	(102 043)		(102 043)
Effet de change et réévaluation	(1 337)		(1 337)
Clôture	88 557		88 557

Les créances immobilisées se décomposent par nature et par échéance comme suit :

Libellé	Clôture	< 1 an	1 <= 5 ans	> 5 ans
Dépôts et cautionnements versés	88 447			88 447
Autres créances immobilisées	110			110
Créances - Actif immobilisé	88 557			88 557

2.3.3. Stocks et en-cours

Libellé	Brut	Dépréciat.	Clôture	Brut	Dépréciat.	Ouverture
En-cours de services	33 432	(669)	32 764	10 829	(4 184)	6 645
Stocks de marchandises	683 619		683 619	612 627		612 627
Stocks et en-cours	717 051	(669)	716 382	623 456	(4 184)	619 272

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R

ALBOC
DEVELOPMENT COOPERATIVE
2013

2.3.4. Clients et comptes rattachés, autres créances et comptes de régularisation

Libellé	Brut	Dépréciat.	Clôture	Brut	Dépréciat.	Ouverture
Avances et acomptes versés sur commandes	32 782		32 782	36 760		36 760
Clients et comptes rattachés - part < 1 an	1 784 842	(4 203)	1 780 640	1 614 622		1 614 622
Clients et comptes rattachés	1 017 625	(4 203)	1 013 422	1 651 383		1 651 383
Créances sur personnel & org. Sociaux - part < 1 an	42 771		42 771	17 225		17 225
Créances fiscales hors IS- part < 1an	323 104		323 104	132 495		132 495
Impôts différés - actif	55 424		55 424	19 178		19 178
Etat, Impôt sur les bénéfices - part < 1an	416 301		416 301	420 374		420 374
Autres créances - part < 1an	13 289		13 289	14 728		14 728
Compte d'ajustement (intra-groupe bas de bilan)	(12 891)		(12 891)	171		171
Charges constatées d'avance - part < 1 an	262 015		262 015	175 622		175 622
Autres créances et comptes de régularisation	1 100 014		1 100 014	779 794		779 794
Total	2 917 639	(4 203)	2 913 437	2 431 176		2 431 176

Les clients et comptes rattachés, les autres créances et les comptes de régularisation se décomposent par nature et par échéance comme suit :

Libellé	Total	< 1 an	1 << 5 ans	> 5 ans
Avances et acomptes versés sur commandes	32 782	32 782
Clients et comptes rattachés - part < 1 an	1 784 842	1 784 842
Clients et comptes rattachés	1 017 625	1 017 624
Créances sur personnel & org. Sociaux - part < 1 an	42 771	42 771
Créances fiscales hors IS- part < 1an	323 104	323 104
Impôts différés - actif	55 424	55 424
Etat, Impôt sur les bénéfices - part < 1an	416 301	416 301
Autres créances - part < 1an	13 289	13 289
Total	850 890	850 890

2.3.5. Trésorerie nette

Libellé	Ouverture	Clôture
Disponibilités	1 080 183	4 889 289
Intérêts courus non échus s/ dispo.		79
Trésorerie active	1 080 183	4 889 368
Concours bancaires (trésorerie passive)	3 012	1 095
Trésorerie passive	3 012	1 095
Trésorerie à court terme	1 077 171	4 888 273
VMP - Autres placements
Placements à court terme
Concours bancaires (dettes)	2 494	3 553
Trésorerie passive assimilée une dette	2 494	3 553
Trésorerie à long terme	(2 494)	(3 553)
Trésorerie nette	1 074 677	4 884 720

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N

ALLOC
DEVRE
FONDAT

2.3.6. Variation des capitaux propres consolidés

Libellé	Capital	Primes liées au capital	Réserves	Auto-contrôle	Réserves de conversion groupe	Résultat net (Part du groupe)	Capitaux propres (part du groupe)	Intérêts minoritaires
Au 31 décembre 2015	500 076	7 741 166	(4 557 317)		(33 589)	(1 164 356)	2 485 980
Affectation du résultat N-1			(1 164 356)			1 164 356
Distribution/ brut versé
Var. de capital en numéraire et souscrip			140 500				140 500
Résultat						(100 511)	(100 511)
Autres augmentations, diminutions			(54 268)				(54 268)
Reclass, restruct., chang. de méth.
Ecart de conv. - Effet de change			(1 766)		(20 909)		(22 674)
Variations de périmètre			(143 072)				(143 072)
Autres				(49 343)	0	(0)	(49 343)
Au 31 décembre 2016	500 076	7 741 166	(5 780 279)	(49 343)	(54 498)	(100 511)	2 256 812
Affectation du résultat N-1			(100 511)			100 511
Distribution/ brut versé
Var. de capital en numéraire et souscrip	170 000	5 100 186					5 270 186
Résultat						(623 962)	(623 962)
Autres augmentations, diminutions			(69 199)	(102 043)			(171 242)
Reclass, restruct., chang. de méth.
Ecart de conv. - Effet de change			5 492		71 048		76 540
Variations de périmètre
Autres			(0)	0		(0)	(0)
Au 30 juin 2017	670 076	12 841 352	(5 944 497)	(151 386)	16 550	(623 962)	6 808 134

2.3.7. Provisions

Libellé	Ouverture	Clôture	Dotation	Reprise	Ecart de conversion	Variations de périmètre	Autres variations
Provisions pour pertes de change	(1)			2	(1)
Autres provisions pour risques - part < 1 an	87 152	120 000	35 000	(2 152)
Provisions pour pensions et retraites - part > 1 an	57 753	42 248		(15 505)
Autres provisions pour charges - part < 1 an	244 524	251 881	42 715	(35 358)
Impôts différés - passif	1 160	10 704					9 544
Provisions et impôts différés	390 598	424 834	77 715	(53 013)	(1)		9 544

Les provisions existantes à l'ouverture de l'exercice ont été utilisées pour 35 358 euros.

Les provisions pour litige et pour retraite n'ont pas donné lieu à utilisation sur l'exercice pour un montant de 42 248 euros.

Au titre d'un contrat de licence, notre société s'est engagée à réaliser des travaux complémentaires d'études. Au titre des dépenses restant à engager au 30 juin 2017, une provision de 198 667 euros a été constatée. Un avenant à ce contrat engage la société à réaliser des travaux complémentaires d'études, une provision complémentaire de 42 714 euros a été constatée.

Au titre d'un autre contrat de licence, notre société s'est engagée à effectuer 6 journées de maintenance. Au titre de ces dépenses qui n'ont pas été engagée à la clôture de l'exercice, une provision d'un montant de 10 500 euros a été constatée.

A ce jour, l'analyse des projets concourant au CIR 2013 et 2014, permet d'évaluer un risque s'élevant à 120 000 euros. Une provision pour risque a été constatée.

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R

ALEDE ROYAL CERTIFICATION

La synthèse des postes autres fonds propres, écarts d'acquisition passif et provisions est la suivante :

Libellé	Autres fonds propres	Écart d'acquisition passif	Provisions et impôts différés
Ouverture			390 588
Dotation			77 715
Reprise			(53 013)
Autres variations			9 544
Effet de change et névaluation			(1)
Clôture			424 834

2.3.8. Dettes financières

Libellé	Ouverture	Clôture	Augmentation (Inv,Emp)	Diminution (Cess, Remb.)	Écart de conversion	Variations de périmètre	Autres variations
Emprunts obligataires - part > 1 an	820 741			(820 741)
Emprunts obligataires - part < 1 an
Emprunts auprès établiss. de crédit - part > 1 an	1 038 101	1 797 522	864 159	(104 566)	(172)
Emprunts auprès établiss. de crédit - part < 1 an	4 868	3 338		(1 177)	(353)
Intérêts courus sur emprunts	21 767	16 994	16 861	(21 634)
Concours bancaires (trésorerie passive)	3 012	1 095			(202)		(1 715)
Concours bancaires (dettes)	2 494	3 553					1 059
Dettes financières	1 090 902	1 822 502	881 020	(948 118)	(727)		(656)

Les dettes financières se décomposent par nature et par échéance comme suit :

Libellé	Clôture	< 1 an	1 << 5 ans	> 5 ans
Emprunts auprès établiss. de crédit - part > 1 an	1 797 522	369 261	1 428 261
Emprunts auprès établiss. de crédit - part < 1 an	3 338	3 338
Intérêts courus sur emprunts	16 994	16 994
Concours bancaires (trésorerie passive)	1 095	1 095
Concours bancaires (dettes)	3 553	3 553
Dettes financières	1 822 502	394 241	1 428 261

Bspce

	A l'ouverture	Créés	Souscrits	Exercés/Caduques	A la clôture
Nombre de titres	162 500				162 500

Etendue des droits qu'ils confèrent :

Les BSPCE 2012 permettront la souscription de 50 000 actions nouvelles d'une valeur nominale de 0,20 euro chacune émises au prix correspondant au dernier cours de bourse de clôture de l'action de la Société Roctool France le jour de leur attribution, soit 5,50 euros par action.

Les BSPCE 2014 permettront la souscription de 50 000 actions nouvelles d'une valeur nominale de 0,20 euro chacune émises au prix correspondant au dernier cours de bourse de clôture de l'action de la Société Roctool France le jour de leur attribution, soit 12,10 euros par action.

Les BSPCE 2015 permettront la souscription de 62 500 actions nouvelles ordinaires d'une valeur nominale de 0,20 euro chacune émises au prix correspondant au dernier cours de

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R

ALERC DE LA RECHERCHE AFRICA

bourse de clôture de l'action de la Société Roctool France le jour de leur attribution, soit 8,36 euros par action.

BSA

	Nombre
BSA BOULANGER 2015	10 000
BSA BOULANGER 2016	100 000
	A l'ouverture
---	---
Nombre de titres	110 000

Les BSA Boulanger 2015 permettront la souscription de 10 000 actions nouvelles ordinaires d'une valeur nominale de 0,20 euro chacune émises au prix correspondant au dernier cours de bourse de clôture de l'action de la Société Roctool France le jour de leur attribution, soit 8,36 euros par action.

Les BSA Boulanger 2016 permettront la souscription de 100 000 actions nouvelles ordinaires d'une valeur nominale de 0,20 euro chacune émises au prix correspondant au dernier cours de bourse de clôture de l'action de la Société Roctool France le jour de leur attribution, soit 6,79 euros par action.

2.3.9. Fournisseurs et comptes rattachés, autres dettes et régularisation

Libellé	Ouverture	Clôture
Dettes fournisseurs - part < 1 an	851 216	412 232
Fournisseurs et comptes rattachés	851 216	412 232
Dettes sociales - part < 1 an	346 927	475 805
Dettes fiscales (hors IS) - part < 1 an	187 368	109 907
Etat - impôts sur les bénéfices - part < 1 an	567
Avances, acomptes reçus sur commandes	72 122	343 673
Comptes courants groupe - part < 1 an	2 523	3 379
Autres dettes - part < 1 an	1 807	57 445
Produits constatés d'avance - part < 1 an	6 194	4 167
Autres dettes et comptes de régularisation	617 509	994 376
Total	1 468 725	1 406 607

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ALBOC
DEVELOPMENT COOPERATIVE
CERTIFICATION

Les fournisseurs et comptes rattachés, les autres dettes et compte de régularisation se décomposent par nature et par échéance comme suit :

Libellé	Clôture	< 1 an	1 << 5 ans	> 5 ans
Dettes fournisseurs - part < 1 an	412 232	412 232
Fournisseurs et comptes rattachés	412 232	412 232
Dettes sociales - part < 1 an	475 805	475 805
Dettes fiscales (hors IS) - part < 1 an	109 907	109 907
Comptes courants groupe - part < 1 an	3 379	3 379
Avances, acomptes reçus sur commandes	343 673	343 673
Autres dettes - part < 1 an	57 445	57 445
Produits constatés d'avance - part < 1 an	4 167	4 167
Autres dettes et comptes de régularisation	994 375	994 375
Total	1 406 607	1 406 607

2.3.10. Notes annexes sur les impôts différés

Libellé	Ouverture	Clôture	Variation du bas de bilan	Effets de taux (impôt)	Ecart de conversion	Variations de périmètre	Variation de taux d'intérêt	Autres variations
Impôts différés - actif	19 178	55 424	26 011		348			9 887
Impôts différés - passif	1 160	10 704	693					8 852
Valeur nette d'impôt différé	18 018	44 720	25 318		348			1 035
Fiscalité différée (décalages temporaires)	2 366	41 571	39 317		(112)
Fiscalité différée (décalages temporaires)
Fiscalité différée (écritures manuelles)	(2 549)	(9 191)	(8 139)		460			1 035
Valeur nette par catégorie	(183)	32 380	31 179		348			1 035

2.4. Notes annexes sur les postes du compte de résultat

2.4.1. Chiffre d'affaires

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Ventes de marchandises	1 457 942	1 765 092
Production vendue de services	1 618 057	1 124 937
Produits des activités annexes	90 397	190 653
Chiffre d'affaires	3 166 395	3 080 682

Pour une meilleure présentation économique des comptes, les concessions de licences sont incluses dans le chiffre d'affaires.

Concessions de licence

À la signature du contrat de concession de licence, le client paie un montant forfaitaire (« upfront ») qui rémunère le droit à l'accès à la technologie Roctool. Ce montant est comptabilisé en concession de licence : il est définitivement acquis et ne peut donner lieu à aucun remboursement.

L'obligation de Roctool est de mettre sa technologie à disposition du client afin que celui-ci réalise ses tests de développement. En l'absence d'obligation ultérieure, le revenu est acquis à la date de mise à disposition de la technologie au client.

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R

ALEDES CERTIFIÉE AUDISESE SERT

Redevances

Dans le cadre d'une licence qui donne le droit au client d'utiliser la technologie Roctool dans un cadre de production, le contrat de licence prévoit généralement le paiement d'une redevance proportionnelle à la production du client directement liée à l'utilisation de la technologie Roctool.

Cette redevance prend, le plus souvent, la forme d'un minimum annuel qui est déduit de la redevance proportionnelle au cas où celle-ci serait supérieure. Dans l'hypothèse où la redevance proportionnelle serait inférieure au minimum annuel de redevance versée, le minimum annuel restera définitivement acquis au Groupe.

Prestations de services

La règle générale prévoit la facturation à la réalisation complète de la prestation et, à la date de clôture des comptes, les prestations non encore facturées sont constatées en stocks de travaux en cours.

Les trois principaux postes de prestations de services sont :

• Etudes : études de rhéologie, études thermiques et conception assistée par ordinateur de l'outillage.
• Location : location d'équipements tels que les kits générateurs. La prestation est facturée mensuellement en début de période.
• Prestations diverses : essais réalisés dans les centres de démonstrations Roctool, transport et installation des équipements, formation du personnel du client, support technique.

Ventes de marchandises

Elles incluent les ventes d'équipements tels que kit générateurs, moules, etc. Le chiffre d'affaires est constaté :

• soit lors de la dernière installation et/ou mise en service des équipements, si ces services ont été commandés avec les équipements,
• soit lors du transfert de contrôle (en fonction de l'Incoterm prédéfini), si aucune prestation d'installation et/ou mise en service n'a été commandée avec les équipements.

Le contrat prévoit le transfert des risques lors de l'achèvement d'installation/mise en service.

2.4.2. Autres produits d'exploitation

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Production stockée	22 604	(28 912)
Production immobilisée	160 564	244 939
Subventions d'exploitation	128 707	182 262
Reprise sur provisions d'exploitation	37 509	33 823
Rep./Prov. engagements de retraite	15 505
Rep./Dépr. sur actif circulant	4 184	13 075
Transferts de charges d'exploitation	51 750	1 481
Autres produits	5	6
Autres produits d'exploitation	420 828	446 674

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R

ALEDES
DEVON
ESSONNES

2.4.3. Achats consommés

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Achats de marchandises	(727 897)	(436 287)
Achats d'études et prestations de services	(32 235)	(21 061)
Achats non stockés de matières et fournitures	(100 574)	(86 843)
Variation stocks de marchandises	77 083	(261 700)
Achats consommés	(783 624)	(805 891)

2.4.4. Charges externes

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Sous-traitance	(4 999)	(772)
Redevances de crédit-bail		0
Locations immobilières et charges locatives	(110 068)	(98 935)
Locations mobilières et charges locatives	(84 796)	(26 349)
Autres services extérieurs	(68 411)	(55 266)
Primes d'assurances	(32 514)	(30 995)
Autres services extérieurs	(18 510)	(6 981)
Redevances
Personnel détaché et interimaire	(14 058)	(4 844)
Rémun. d'intermédiaires & honoraires	(238 343)	(264 890)
Publicité, publications, relations publiques	(154 440)	(140 877)
Transport	(72 557)	(79 526)
Déplacements, missions et réceptions	(273 313)	(217 272)
Frais postaux et frais de télécommunications	(28 109)	(22 308)
Frais bancaires	(18 383)	(10 717)
Autres charges externes	(22 652)	(7 437)
Autres charges	(442)	(362)
Charges externes	(1 141 595)	(967 531)

2.4.5. Impôts et taxes

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Impôts et taxes sur rémunérations	(12 665)	(10 905)
Autres impôts et taxes	(40 698)	(25 528)
Impôts et taxes	(53 364)	(36 433)

2.4.6. Charges de personnel

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Rémunérations du personnel	(1 241 050)	(1 022 746)
Charges de sécurité soc. et de prévoy.	(369 987)	(321 451)
Autres charges de personnel	14 680	16 702
Charges de personnel	(1 596 357)	(1 327 495)

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R

ALEDES
DE LA
EMPRESA

2.4.7. Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Dot./Amt. & Dépr. sur immo. incorporelles	(193 379)	(125 129)
Dot./Amt. & Dépr. sur immo. corporelles	(139 596)	(212 037)
Dot. aux provisions d'exploitation	(42 714)
Dot/Prov. engagements de retraite		(10 053)
Dotations pour dépr. des actifs circulants	(4 940)	(7 943)
Dotations d'exploitation	(380 629)	(355 162)

2.4.8. Produits financiers

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Produits sur créances et VMP	8	(656)
Rep. sur provisions à caractère financier	(123)	9 683
Gains de change sur opérations financières	60 966	37 525
Gains de change sur ventes de produits
Produits nets sur cession de VMP	2 043	245
Autres produits financiers	156	16 955
Produits financiers	63 051	63 752

2.4.9. Charges financières

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Charges d'intérêts	(46 363)	(58 208)
Pertes sur créances financières et VMP		(451)
Pertes de change sur opérations financières	(259 859)	(22 042)
Dot. aux provisions à caractère financier	120	(3 397)
Charges financières	(306 102)	(84 098)

Les écarts de conversion actif et passif comptabilisé dans les comptes sociaux ont fait l'objet d'un retraitement en résultat financiers sur les comptes consolidés. Ce retraitement impacte le résultat financier de + 30 K€.

2.4.10. Produits exceptionnels

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	624	18 044
Produits excep. s/ exercices antérieurs	6 632	948
Produits de cession d'immo. corp.	1 666	41 029
Produits exceptionnels	8 922	60 021

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R

ALEDES CERTIFICATION EUROPEES

2.4.11. Charges exceptionnelles

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Charges exceptionnelles sur opération de gestion		(242)
Charges excep. sur exercices antérieurs	(7 031)	(17 348)
VNC des immo. incorp. cédées	(5 664)
VNC des immo. corp. cédées	4 215	(38 498)
Dot. aux provisions à caractère exceptionnel	(35 000)	(4 049)
Charges exceptionnelles	(43 481)	(60 137)

2.4.12. Impôts sur les résultats et preuve d'impôts

Libellé	30/06/2017	30/06/2016
Impôts différés	25 318	4 253
Impôts sur les résultats	25 318	4 253

La charge d'impôt sur les résultats correspond à l'impôt exigible de chaque entité fiscale consolidée, corrigée des impositions différées. Celles-ci sont calculées sur toutes les différences temporaires provenant de l'écart entre la base fiscale et la base consolidée des actifs et passif, selon une approche bilancielle avec l'application du report variable en fonction d'un échéancier fiable de reversement. Le taux d'impôt et les règles fiscales retenus sont ceux résultant des textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lors du dénouement des opérations concernées, soit 33,33% pour la France, 20,75% pour les États-Unis, 30,20% pour l'Allemagne, 19% pour le Japon et 17% pour Taiwan.

Les déficits non activés pour Roctool France et Roctool INC s'élève respectivement à 10 315 K euros et 844 K dollars.

La preuve d'impôts se décompose comme suit :

Résultat avant amort/prov sur écarts d'acq, impôts et résultat des MEE	(649 280)
Taux d'impôt de l'entité consolidante	33,33%
Impôt théorique	216 427
Effets des différences de base	(23 011)
Effets des différences de taux	(49 257)
Effets des déficits non activés	(118 841)
CHARGE D'IMPOT THEORIQUE	25 318
CHARGE D'IMPOT REELLE	25 318
Taux effectif d'impôt	3,90%

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R

ALBOC

DEVELOPMENT COOPERATIVE

2.5. Autres Informations

2.5.1. Effectifs

	France	Etats-Unis	Allemagne	Japon	Taiwan	Total	Total 2016
Effectif moyen interne	35	6	3	2	3	49	49
Cadres	26	5	2	1	3	37	32
Agents de maîtrise et techniciens	5					5	13
Employés	4	1	1	1		7	4
Effectif moyen total	35	6	3	2	3	49	49

2.5.2. Engagements hors-bilan

Provision pour garantie

Au 30 juin 2017, le Groupe ne possède pas un historique fiable et suffisant pour estimer les risques financiers liés aux garanties données sur les ventes des générateurs, recirculateurs et pupitres, du fait notamment d'un historique des ventes encore récent. L'impact est toutefois estimé non significatif.

Autres engagements

Roctool garantie à Roctool Inc le paiement de son contrat de bail pour le nouveau centre technique à Charlotte (Caroline du Nord, US), pour une durée maximale de cinq ans et pour un montant maximum de USD 300 000 euros. Cet engagement a été approuvé par le Conseil d'administration du 23 février 2015.

2.5.3. Rémunérations des commissaires aux comptes

Les honoraires facturés par les commissaires aux comptes pour un total de 59 358 euros se décomposent ainsi :

• Honoraires facturés au titre du contrôle légal des comptes : 27 192 euros
• Honoraires facturés SACC : 32 166 euros

Et se répartissent ainsi :

• Crowe Horwath Avvens Audit : 28 230 euros
• S3C : 13 150 euros
• BGW : 16 500 dollars (soit 14 694 euros)
• Nishimura Asahi : 421 612 yen (soit 3 384 euros)

2.5.4. Rémunération des dirigeants

Cette information n'est pas mentionnée dans la présente Annexe, car elle conduirait indirectement à donner une rémunération individuelle.

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R

AUBRE
LIVRE
CONNECT

2.5.5. Chiffre d'affaires par zone géographique

	30/06/2017	30/06/2016
Chiffre d'affaires par zone géographique (€)	3 166 395	3 080 682
France	329 460	579 991
Allemagne	342 220	N/C
Europe	25 669	620 814
USA	1 331 160	1 198 209
Asie	855 678	517 643
Japon	282 208	162 225
Corée du Sud	0	1 800
TOTAL	3 166 395	3 080 682

2.5.6. Informations sur les risques pays (MC§3677-5 et recommandation AMF du 186.02.98)

Néant.