RMS Mezzanine A.S.

Quarterly Report • Sep 25, 2023

31/12/2017	2318 796
31/12/2018	2 344 400
31/12/2019	2 541 918
31/12/2020	2 446 628
31/12/2021	2 458 850
31/12/2022	2312 265
30/06/2023	2414949

1.	Úvodní slovo předsedy představenstva 2
2.	Údaje o společnosti 3
3.	Konsolidované ekonomické výsledky v 1. pololetí 2023 a srovnání s 1. pololetím 2022 4
4.	Produkty společnosti 4
5.	Důležité události v 1. pololetí 2023 5
6.	Činnost společnosti v 1. pololetí 2023 5
	6.1 Realizované transakce 5
	6.2 Příklady ukončených projektů 5
	6.3 Struktura portfolia 6
	7. Očekávané události ve 2. pololetí 2023 9
	8. Seznam transakcí se spřízněnými osobami 10
	9. Prohlášení o ověření auditorem 10
	10. Prohlášení oprávněných osob 11
11. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 30. června 2023 12

1. Úvodní slovo předsedy představenstva

Vážení akcionáři a obchodní partneři,

jménem společnosti RMS Mezzanine, a.s. bych Vás rád na tomto místě seznámil s nejdůležitějšími událostmi, které se odehrály v průběhu prvního pololetí roku 2023.

Ve sledovaném období společnost a uskutečnila celkem čtyři nové investice v objemu převyšujícím 770 mio CZK.

V prvním pololetí roku 2023 společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále také "RMS Mezzanine" nebo "společnost") vykázala konsolidovaný zisk za období ve výši 31 190 tis. Kč, za srovnávací období roku 2022 vykázala konsolidovaný zisk za období ve výši 24 760 tis. Kč. Čistý úrokový výnos je ve výši 51 794 tis. Kč (ve srovnávacím období roku 2022 byl ve výši 75 581 tis. Kč).

Konsolidovaný vlastní kapitál k 30.6.2023 činil 2 414 949 tis. Kč.

Pro následující období se ješte očekává stagnace ekonomiky, nezaměstnanost zůstává nízká a poměr vládního dluhu k HDP nadále roste. Dvouciferná infl ace je způsobena výdaji na bydlení a potraviny, přesto jsou patrné první známky poklesu. Česká Národní Banka očekává pro nesledující období infl ace ve výši 11,2%.

V roce 2023 bude vedení Společnosti nadále usilovat o důsledné řízení ziskovosti a rizikovosti portfolia, o udržení hodnoty aktiv Společnosti a vyhledávání dalších vhodných investic pro zhodnocení fi nančního majetku Společnosti.

Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva

V Praze dne 25.9.2023

2. Údaje o společnosti

RMS Mezzanine, a.s. je nezávislá společnost působící na trhu alternativního fi nancování v zemích střední a východní Evropy. Společnost se zaměřuje na fi nancování malých a středních podniků.

Identifi kační údaje

Obchodní fi rma: RMS Mezzanine, a.s. Identifi kační číslo: 000 25 500 Sídlo: Templová 654/6, Staré Město, 110 00 Praha 1, Česká republika Právní forma: akciová společnost Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495.

Akcie

akcie kmenová
na majitele
Zaknihovaná
1 065 071 134
CS0008416251
532 535 567,- Kč
0,5 Kč

Akcie společnosti jsou kótované a kontinuálně obchodované na trhu Burza cenných papírů Praha (BCPP) a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s.

Orgány společnosti k 30. červnu 2023

Představenstvo působilo ve složení:

Ing. Mgr. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Chochlík Barteková, místopředsedkyně představenstva Ing. Zdenka Madunická, člen představenstva

Dozorčí rada působila ve složení:

JUDr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady Ing. Lenka Váchová, člen dozorčí rady

V průběhu sledovaného období nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady.

3. Konsolidované ekonomické výsledky v 1. pololetí 2023 a srovnání s 1. pololetím 2022

V prvním pololetí roku 2023 společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále také "RMS Mezzanine" nebo "společnost") vykázala konsolidovaný zisk za období ve výši 31 190 tis. Kč, za srovnávací období roku 2022 vykázala konsolidovaný zisk za období ve výši 24 760 tis. Kč. Čistý úrokový výnos je ve výši 51 794 tis. Kč (ve srovnávacím období roku 2022 byl ve výši 75 581 tis. Kč).

Celkové konsolidované provozní výnosy jsou ve výši 43 081 tis. Kč (ve srovnávacím období roku 2022 byly ve výši 73 724 tis. Kč). Celkové konsolidované provozní náklady jsou ve výši 14 933 tis. Kč, zisk z provozní činnosti je ve výši 23 887 tis. Kč (ve srovnávacím období roku 2022 byl ve výši 55 966 tis. Kč). Konsolidovaný zisk před zdaněním z pokračující činnosti je ve výši 40 798 tis. Kč, za srovnávací období roku 2022 byl ve výši 46 758 tis. Kč.

V prvním pololetí roku 2023 společnost evidovala ve své konsolidované bilanci větší objem eurových aktiv než eurových závazků, a proto i nadále eliminuje kurzové riziko uzavřeným měnovým derivátem.

Na straně konsolidovaných aktiv nedošlo k 30.6.2023 oproti konci roku 2022 k významnějším změnám, ke konci sledovaného období byly ve výši 6 941 909 tis. Kč. Konsolidovaný vlastní kapitál je k 30.6.2023 ve výši 2 414 949 tis. Kč.

V období mezi datem 30.6.2023 (k němuž jsou sestaveny konsolidované výkazy za první pololetí roku 2023) a datem sestavení této zprávy (25.9.2023) nedošlo k žádným významným změnám. Podrobný komentář ekonomických výsledků lze najít v Příloze konsolidované mezitímní účetní závěrky.

4. Produkty společnosti

Společnost se specializuje na poskytování podřízených (tzv. juniorních nebo mezaninových) úvěrů. Splatnost podřízených úvěrů je podmíněna včasným a řádným splacením seniorních, zpravidla bankovních, úvěrů. Z pohledu věřitele s sebou podřízený úvěr nese vyšší míru rizika ve srovnání s klasickým úvěrem, což je ale vyváženo vyšším požadovaným výnosem (úrokovou sazbou).

Typické použití podřízeného úvěru je v těchto situacích:

• Refi nancování a rekapitalizace (změna kapitálové struktury)
• Financování rozvoje
• Financování manažerských odkupů
• Financování akvizic
• Spolufi nancování, projektové fi nancování

Podřízené úvěry se zpravidla využívají při změnách kapitálové struktury (refi nancování), fi nancování rozvoje podnikání, akvizičním a projektovém fi nancování. Společnost kromě mezaninových úvěrů rovněž poskytuje i další formy kapitálu jako jsou seniorní úvěry nebo přímé investice do vlastního kapitálu. Společnost investuje dále prostřednictvím investičních fondů.

5. Důležité události v 1. pololetí 2023

leden 2023	částečné čerpání stávajícího přijatého fi nancování od J&T Private Investments II B.V.
duben 2023	částečné splacení stávajícího přijatého fi nancování od J&T Banka, a.s.
květen - červen 2023	konání řádné valné hromady RMS Mezzanine, a.s. formou per rollam
červen 2023	oznámení výsledků hlasování per rollam řádné valné hromady akciové společnosti RMS Mezzanine, a.s.
červen 2023	částečné čerpání stávajícího přijatého fi nancování formou kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s.
červen 2023	splacení přijatého fi nancování formou úvěru od 365.bank, a.s. (dříve Poštová banka, a.s.)
červen 2023	navýšení a čerpání stávajícího přijatého fi nancování formou kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s.
červen 2023	částečné splacení dvou stávajících přijatého fi nancování od společnosti J&T Private Investments II B.V.

6. Činnost společnosti v 1. pololetí 2023

6.1 Realizované transakce

Ve sledovaném období uskutečnila společnost investice do podniků z různých odvětví, zejména z oblasti fi nančních investic, nemovitostí a spotřebitelského průmyslu.

Příklady realizovaných transakcí

1) Finanční Holding

V lednu 2023 investovala RMS Mezzanine, a.s. fi nanční prostředky ve formě půjčky do společnosti, která obchoduje ve fi nančním sektoru a působí ve střední Evropě.

2) Nemovitosti

V lednu 2023 investovala RMS Mezzanine, a.s. fi nanční prostředky formou úvěru do společnosti působících v oblasti nemovitostí.

3) Spotřebitelský průmysl

V lednu 2023 investovala RMS Mezzanine, a.s. fi nanční prostředky formou úvěru do společnosti působící v oblasti medií.

6.2 Příklady ukončených projektů

1) V lednu 2023 došlo k prodání celkem dvanácti pohledávek ve formě úvěru, které od Společnosti čerpala společnos t podnikající v oblasti strojírenského průmyslu.

2) V únoru 2023 došlo ke splacení úvěru, který od Společnosti čerpala společnost podnikající v oblasti nemovitostí.

3) V březnu 2023 došlo k úplnému řádnému splacení fi nancování formu půjčky, které od Společnosti čerpala fi nanční společnost působící ve střední Evropě.

6.3 Struktura portfolia

Společnost RMS Mezzanine v průběhu 1. pololetí 2023 uskutečnila celkem 4 nové investice v objemu dosahujících téměř 771 mio. CZK. Tyto investice směřovaly zejména do fi nančního sektoru, nemovitostí a sektoru spotřebitelského průmyslu.

Převážná část investic byla alokována do aktiv umístěných v České a Slovenské republice, v Holandsku, na Kypru a do Francie.

Financování nových projektů mělo hlavně úvěrový charakter a bylo použito na refi nancování jiných závazků klientů.

Ke 30.6.2023 bylo celkové portfolio RMS Mezzanine z největší části alokováno do sektoru Nemovitostí, který představuje celkově 46,38% (ve stejném období roku 2022 bylo 32,26%), dále pak do sektoru Financí celkově 33,70% (v roce 2022 podíl 49,98%), Spotřebitelského průmyslu podíl 11,57 (v roce 2022 byl 3,65%) a Energetiky podíl 8,31% (v roce 2022 byl 10,07%). Podíl ostatních sektorů byl pod úrovní 5 %, viz graf níže.

Ke 30.6.2023 byly v portfoliu nejvíce zastoupené investice za účelem "Rekapitalizace a překlenovacího úvěru" ve výši 72,11% podílu (v roce 2022 byl podíl 87,55 %), "Projektového fi nancování" ve výši 23,75% podílu (v roce 2022 podíl 6,61%) a fi nancování za účelem Expanze mělo podíl 4,14% (v roce 2022 podíl 3,65%).

Ačkoliv se Společnost soustředí především na fi nancování podniků ve Střední Evropě hlavně v České republice a na Slovensku, prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM1 Limited působí na Kypru. Někteří příjemci fi nancování od Společnosti jsou právně registrovaní i v dalších zemích, jako je například Nizozemské království nebo nově Francie.

Ke 30. červnu 2023 bylo celkové portfolio geografi cky alokováno následovně: Česká Republika podíl 7,59% (v roce 2022 podíl 6,69%), Slovensko ve výši 18,54% podíl (v roce 2022 podíl 21,42%), Kypr podíl ve výši 29,39% (v roce 2022 podíl 60,46%) a Nizozemské království podíl 31,00% (v roce 2022 podíl 11,43%) a nově Francie podíl 13,48%.

7. Očekávané události ve 2. pololetí 2023

Důležité rizikové faktory a nejistoty:

Úvěrové riziko

Společnost v rámci svého podnikání poskytuje dluhové fi nancování podnikatelským subjektům. Případné nesplácení dlužných částek ze strany klientů společnosti může vést k negativnímu dopadu na hospodaření společnosti.

Pro eliminaci tohoto rizika Společnost vypracovala a dodržuje celou řadu opatření, která pokrývají obchodní případ od prvotního kontaktu s klientem až po splacení úvěru. Mezi nástroje, které Společnost využívá, patří například formalizovaný proces investičního rozhodování nebo pravidelné monitorování hodnoty úvěrového portfolia.

Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity

Společnost využívá při své činnosti cizí zdroje. Přerušení nebo významné omezení přístupu k cizím zdrojům může společnost nepříznivě ovlivnit.

Cílem řízení těchto rizik je zajištění stabilních úrokových výnosů ve vztahu k přijatému fi nancování a optimalizace úrovně likvidních prostředků. Společnost na pravidelné bázi sleduje a vyhodnocuje svoji likvidní a úrokovou pozici a přijímá příslušná opatření.

Provozní riziko

V souvislosti s každodenním chodem společnosti je spojená celá řada rizik. Společnost vyhodnocuje provozní rizika a přijímá adekvátní opatření zejména ve vztahu k zamezení legalizace výnosů z trestné činnosti, bezpečnosti IT systémů a personálnímu řízení (bezpečnost práce, péče o klíčové zaměstnance). Realizace provozních rizik může mít negativní vliv na chod a budoucí vývoj společnosti. Společnost postupně implementovala řadu opatření technického a organizačního charakteru s cílem omezit provozní rizika.

Měnové riziko – měnové riziko pramení z otevřené devizové pozice (tzn. existence takových aktiv či závazků Společnosti, jejichž hodnota z pohledu Společnosti kolísá se změnami měnových kurzů). Měnové riziko se realizuje buď ve formě translačního, nebo transakčního rizika. Translační riziko se týká účetního zachycení aktiv a pasiv denominovaných v cizí měně. Transakční riziko spočívá v riziku, že skutečné výsledky transakcí se mohou lišit od očekávaných, a to v důsledku pohybu měnových kurzů. Společnost si je tohoto rizika vědoma a řídí jej interně tzv. matchingem (přiřazováním) aktiv (např. poskytnutých půjček a úvěrů) denominovaných v jedné měně k pasivům (zdrojům fi nancování) denominovaným ve stejné měně a měnovými deriváty. Společnost v roce 2022 využívala při řízení měnového rizika derivátové obchody, konkrétně měnové forwardy a swapy

Tržní riziko - Společnost v rámci svého podnikání investuje do vlastního kapitálu podnikatelských subjektů a do investičních instrumentů obchodovaných na kapitálových trzích. Hodnota těchto investic v čase kolísá, což může vést k nepříznivému dopadu do hospodaření společnosti. Kromě výše uvedených rizik si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření společnosti ve 2. pololetí roku 2023.

8. Seznam transakcí se spřízněnými osobami

V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami v rámci prvního pololetí roku 2023.

Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2019 půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 712 tis*. Kč (30 tis. EUR) půjčka byla v listopadu 2020 navýšena a k 31. prosinci 2020 činila 942 tis*. Kč (40 tis. EUR) v průběhu roku 2021 byla půjčka navýšena a k 31. prosinci 2021 činila 1 803 tis*. Kč (76 tis. EUR), v průběhu roku 2022 byla opět navýšena a to v červnu, listopadu a prosinci roku 2022 činila 2 753 tis*. Kč (116 tis. EUR). V průběhu 1. pololetí roku 2023 byla půjčka opět navýšena a k 30. červnu 2023 činila 3 227 tis*. Kč (136 tis. EUR).

Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2021 půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 73 563 tis*. Kč (3 100 tis. EUR).

Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v září roku 2022 půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 179 399 tis*. Kč (7 560 tis. EUR).

Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v prosinci roku 2022 půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 11 200 tis*. Kč (472 tis. EUR). Půjčka byla v květnu 2023 navýšena a k 30.6.2023 byla ve výši 88 038 tis*. Kč (3 710 tis EUR).

Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou Společnosti ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v 1. pololetí roku 2023, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření právních vztahů mezi RMS Mezzanine, a.s. a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Společností v 1. pololetí roku 2023 v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata nevznikla zpracovateli žádná újma.

9. Prohlášení o ověření auditorem

Tato pololetní zpráva ani žádná její část nebyly ověřeny auditorem.

* Kurz pro přepočet měny EUR/CZK, byl použit kurz ČNB ze dne 30.06.2023 ve výši 23,730

10. Prohlášení oprávněných osob

Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato pololetní zpráva věrný a poctivý obraz o fi nanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1. pololetí roku 2023 a o vyhlídkách budoucího vývoje fi nanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.

Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Mgr. Lenka Chochlík Barteková Místopředsedkyně představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Ing. Zdenka Madunická Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.

1. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s.

za období končící 30. června 2023

RMS Mezzanine, a.s.

Mezitímní konsolidovaná úēetní závĢrka k 30. ēervnu 2023, resp. za období konēící 30. ēervna 2023

(neauditovaná)

Vyhotoveno dne:	Podpis statutárního orgánu úēetní jednotky:	Osoba odpovĢdná za úēetní závĢrku:
25. záƎí 2023	Ing. Mgr. Boris Procik	Ing. Zdenka Madunická

RMS Mezzanine, a.s. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANNÍ SITUACE

k 30. ēervnu 2023

	Bod	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
AKTIVA
PenĢžní prostƎedky	7	20 875	9 038
Derivátové nástroje k obchodování	8	-	23 379
Akcie oceŸované reálnou hodnotou do ostatního úplného		662 183	607 827
výsledku	9
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté bankám	10	10 091	4 357
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté klientƽm	11	6 238 239	6 234 321
Pohledávky z obchodních vztahƽ a ostatní aktiva	12	7 913	1 560
Pohledávky ze splatné danĢ z pƎíjmƽ	28	641	490
Investice ve spoleēnĢ ovládaných spoleēnostech	14	-	41 399
Budovy a zaƎízení	15	1 137	147
Odložená daŸová pohledávka	16	830	906
Aktiva celkem		6 941 909	6 923 424
ZÁVAZKY
Derivátové nástroje k obchodování	8	4 589	-
Bankovní úvĢry	17	2 990 662	3 262 126
ÚvĢry od klientƽ	18	1 295 570	1 038 059
Vydané dluhové cenné papíry	19	207 550	196 269
Obchodní a ostatní závazky	20	28 589	106 767
Závazky ze splatné danĢ z pƎíjmu	28	-	7 938
Závazky celkem		4 526 960	4 611 159
VLASTNÍ KAPITÁL
Základní kapitál	21	532 536	532 536
NerozdĢlený zisk	21	1 890 300	1 859 109
Ostatní fondy	21	-7 887	-79 380
Vlastní kapitál celkem		2 414 949	2 312 265
Vlastní kapitál a závazky celkem		6 941 909	6 923 424

RMS Mezzanine, a.s. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY

za období konēící 30. ēervna 2023

v tis. Kē

	Bod	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Úrokové výnosy	22	204 861	176 617
Úrokové náklady	22	-153 067	-101 036
istý úrokový výnos		51 794	75 581
Náklady na poplatky a provize	23	-11 042	-8 709
istý zisk z obchodování	24	2 328	6 706
Ostatní provozní výnosy	25	1	146
Provozní výnosy celkem		43 081	73 724
Osobní náklady	27	-5 740	-6 146
Odpisy a amortizace	15	-111	-18
Ostatní provozní náklady	26	-9 082	-8 982
Provozní náklady celkem		-14 933	-15 146
istá zmĢna opravných položek k finanēním
aktivƽm v nabĢhlé hodnotĢ	13	-4 261	-2 612
Zisk z provozní ēinnosti		23 887	55 966
Podíl na výsledku hospodaƎení spoleēnĢ
ovládaných spoleēností		16 911	-9 208
Zisk pƎed zdanĢním z pokraēujících ēinností		40 798	46 758
DaŸ z pƎíjmƽ	28	-9 608	-18 056
istý zisk za období z pokraēujících ēinností		31 190	28 702
istá ztráta za období z ukonēovaných ēinností		-	-3 942
ZISK ZA OBDOBÍ		31 190	24 760
Zisk/ztráta za období pƎipadající akcionáƎƽm		31 190	24 760
Z pokraēujících ēinností		31 190	28 702
Z ukonēovaných ēinností		-	-3 942
Zisk/ztráta za období pƎipadající nekontrolním podílƽm		-	-
Z pokraēujících ēinností		-	-
Z ukonēovaných ēinností		-	-
Zisk na akcii základní i zƎedĢný (v Kē)	29	0,029	0,023
Zisk na akcii z pokraēujících ēinností (v Kē)	29	0,029	0,027
Ztráta na akcii z ukonēovaných ēinností (v Kē)	29	-	-0,004

RMS Mezzanine, a.s. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ÚPLNÉHO VÝSLEDKU za období konēící 30. ēervna 2023

v tis. Kē

	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
ZISK ZA OBDOBÍ	31 190	24 760
OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK
Položky, které mohou být následnĢ reklasifikovány do zisku nebo ztráty
Kurzové rozdíly z pƎevodu cizích mĢn u zahraniēních jednotek Podíl na ostatním úplném výsledku spoleēnĢ ovládaných spoleēností	-3 771	-1 873
– kurzové rozdíly z pƎevodu cizích mĢn	11 447	-16 816
Podíl na ostatním úplném výsledku za dané období	-1 012	-16 816
Reklasifikace do výsledku pƎi likvidaci spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	12 459	-
Položky, které nebudou následnĢ reklasifikovány do zisku nebo ztráty PƎecenĢní investiēních nástrojƽ oceŸovaných reálnou hodnotou do
ostatního úplného výsledku	63 818	-71 053
Ostatní úplný výsledek za období celkem	71 494	-89 742
ÚPLNÝ VÝSLEDEK ZA OBDOBÍ	102 684	-64 982
Úplný výsledek za období pƎipadající akcionáƎƽm:	102 684	-64 941
Z pokraēujících ēinností	102 684	-60 999
Z ukonēovaných ēinností	-	-3 942
Úplný výsledek za období pƎipadající nekontrolním podílƽm:	-	-41
Z pokraēujících ēinností	-	-
Z ukonēovaných ēinností	-	-41

RMS Mezzanine, a.s. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEN ŽNÍCH TOKp za období konēící 30. ēervna 2023

v tis. Kē

	Bod	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
P N ŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ INNOSTI
Zisk pƎed zdanĢním z pokraēující a ukonēované ēinnosti		40 798	42 816
Upravené o:
Odpisy a amortizace	15	111	18
Dopad odhadu oēekávané úvĢrové ztráty k úvĢrƽm	13	4 568	2 614
Dopad odhadu oēekávané úvĢrové ztráty k pohledávkám	13	-307	-2
istý úrokový výnos	22	-51 794	-75 581
Podíl na výsledku spoleēnĢ ovládaných spoleēností	14	-16 911	9 208
Zisk z prodeje aktiv a závazkƽ spojených s ukonēovanou ēinností		-	-8 934
Ztráta z prodeje vyƎazovaných skupin držených k prodeji		-	5 750
Ztráta uznaná pƎi likvidaci spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	6.2, 24	12 459	-
Nerealizované kurzové zisky/ztráty		77 048	9 972
Provozní zisk/ztráta pƎed zmĢnou pracovního kapitálu		65 972	-14 139
ZmĢna finanēních aktiv k obchodování	8	-	24 067
ZmĢna poskytnutých úvĢrƽ, pƽjēek a dluhových cenných papírƽ		32 171	-1 730 715
ZmĢna obchodních pohledávek a ostatních aktiv		-5 868	23 132
ZmĢna závazkƽ k obchodování	8	-	5 772
ZmĢna obchodních a ostatních závazkƽ	20	-76 779	-744
PenĢžní toky z (použity v) provozu		15 496	-1 626 015
Úroky pƎijaté		43 011	75 895
Zaplacená daŸ z pƎíjmƽ		-17 697	-9 283
PenĢžní toky z (použité v) provozní ēinnosti		40 810	-1 626 015
P N ŽNÍ TOKY Z INVESTINÍ INNOSTI
Výdaje na poƎízení budov a zaƎízení	15	-1 095	-44
Výdaje na navýšení kapitálu ve spoleēnĢ ovládané spoleēnosti		-	-1 344
PƎíjmy z prodeje vyƎazovaných skupin držených k prodeji		-	111 417
PƎíjmy z prodeje aktiv a závazkƽ spojených s ukonēovanou ēinností		-	276 789
PƎíjmy z likvidace spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	6.2	45 780	-
PenĢžní toky z investiēní ēinnosti		44 685	386 818
P N ŽNÍ TOKY Z FINANNÍ INNOSTI
PƎijaté úvĢry a pƎíjmy z dluhových cenných papírƽ		2 991 082	1 709 962
Splátky úvĢrƽ a dluhových cenných papírƽ		-2 946 529	-373 128
Úroky zaplacené		-116 535	-108 397
PenĢžní toky použité ve (generované z) finanēní ēinnosti		-71 982	1 228 437
istý pƎírƽstek/úbytek penĢz a penĢžních ekvivalentƽ		13 513	-10 760
Peníze a penĢžní ekvivalenty na poēátku období	7	9 071	24 470
Vliv kurzových rozdílƽ na peníze a penĢžní ekvivalenty		-1 677	868
Peníze a penĢžní ekvivalenty na konci období	7	20 907	14 578

RMS Mezzanine, a.s. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZM N VE VLASTNÍM KAPITÁLU za období konēící 30. ēervna 2023 v tis. Kē

			Fond	Fond
	Základní	Rezervní	z pƎecenĢní	z pƎepoētu	NerozdĢlený	Podíl vlastníkƽ	Nekontrolní
	kapitál	fondy	investic	cizích mĢn	zisk	mateƎské spoleēnosti	podíly	Celkem
Stav k 1. lednu 2023	532 536	106 507	-166 684	-17 170	1 857 076	2 312 265	-	2 312 265
Úplný výsledek
Zisk za období	-	-	-	-	31 190	31 190	-	31 190
Ostatní úplný výsledek	-	-	63 818	-4 783	-	59 035	-	59 035
Úplný výsledek za období	-	-	63 818	7 676	31 190	102 284	-	102 284
Stav k 30. ēervnu 2023	532 536	106 507	-102 866	-9 494	1 888 266	2 414 949	-	2 414 949
Stav k 1. lednu 2022	532 536	106 507	7 215	-3 180	1 797 269	2 440 347	18 503	2 458 850
Úplný výsledek
Zisk za období	-	-	-	-	24 760	24 760	-	24 760
Ostatní úplný výsledek	-	-	-71 053	-18 648	-	-89 701	-41	-89 742
Úplný výsledek za období	-	-	-71 053	-18 648	24 760	-64 941	-41	-64 982
Efekt prodeje dceƎiných spoleēností	-	-	-	13 173	-	13 173	-18 462
Stav k 30. ēervnu 2022	532 536	106 507	-63 838	-8 655	1 822 029	2 388 579	-	2 388 579

1.	VŠEOBECNÉ INFORMACE ϮϬ
2.	VÝZNAMNÉ ÚETNÍ ZÁSADY Ϯϭ
2.1	Prohlášení o shodĢ Ϯϭ
2.2	Východiska sestavování úēetní závĢrky Ϯϭ
3.	DpLEŽITÉ ÚETNÍ ÚSUDKY A KLÍOVÉ ZDROJE NEJISTOTY P\I ODHADECH Ϯϯ
3.1	Finanēní aktiva a závazky v reálné hodnotĢ Ϯϯ
3.2	Oēekávané úvĢrové ztráty plynoucí z poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek Ϯϯ
4.	ZM NY V ÚETNÍCH PRAVIDLECH 2ϰ
5.	ENVIRONMENTÁLNÍ OTÁZKY A VÁLKA NA UKRAJIN 2ϰ
6.	P\ÍRpSTKY A ÚBYTKY PODÍLp V DCE\INÝCH A SPOLEN OVLÁDANÝCH SPOLENOSTECH Ϯϱ
7.	PEN ŽNÍ PROST\EDKY Ϯϲ
8.	DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ Ϯϲ
9.	AKCIE OCEGOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU DO OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU Ϯϲ
10.	ÚV RY A PpJKY POSKYTNUTÉ BANKÁM Ϯϳ
11.	ÚV RY A PpJKY POSKYTNUTÉ KLIENTpM Ϯϳ
12.	POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHp A OSTATNÍ AKTIVA Ϯϴ
13.	ZTRÁTY Z MODELU OEKÁVANÝCH ÚV ROVÝCH ZTRÁT (ECL) Ϯϴ
14.	INVESTICE VE SPOLEN OVLÁDANÝCH SPOLENOSTECH ϯϬ
15.	BUDOVY A ZA\ÍZENÍ ϯϬ
16.	POHLEDÁVKY Z ODLOŽENÉ DAN ϯϭ
17.	BANKOVNÍ ÚV RY ϯϭ
18.	ÚV RY OD KLIENTp ϯϭ
19.	VYDANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY ϯϭ
20.	OBCHODNÍ A OSTATNÍ ZÁVAZKY ϯϮ
21.	VLASTNÍ KAPITÁL ϯϮ
22.	ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS ϯϯ
23.	NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE ϯϯ
24.	ISTÝ ZISK Z OBCHODOVÁNÍ ϯϯ
25.	OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY ϯϰ
26.	OSOBNÍ NÁKLADY ϯϰ
27.	DAG Z P\ÍJMU ϯϰ
28.	ZISK NA AKCII ϯϱ
29.	ÚDAJE O REÁLNÉ HODNOT ϯϲ
30.	SP\ÍZN NÉ OSOBY ϯϳ
31.	NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI ϯϳ

1. VŠEOBECNÉ INFORMACE

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen "Spoleēnost" nebo "mateƎská spoleēnost") je akciová spoleēnost registrovaná v eské republice se sídlem Praha 1, Templová 654/6, Staré MĢsto, PS 110 00, I 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstƎíku vedeném MĢstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Spoleēnost byla založena v eské republice. Hlavním místem podnikání Spoleēnosti je eská republika. Její mateƎskou a nejvyšší holdingovou spoleēností je spoleēnost SIMFAX TRADING LIMITED, pƎiēemž nejvyšší ovládající osobou je Ing. Mgr. Boris Procik.

Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen "Skupina") jsou investiēní aktivity a poskytování úvĢrƽ malým a stƎedním podnikƽm.

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. je kótovaná na Burze cenných papírƽ Praha.

AkcionáƎská struktura Spoleēnosti k 30. ēervnu 2023 a 31. prosinci 2022

Podíl na základním kapitálu, respektive na hlasovacích právech:

	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
SIMFAX TRADING LIMITED	85,44%	85,44%
J&T PERSPEKTIVA smíšený otevƎený podílový fond	7,36%	7,36%
MUSTAND INVESTMENT LIMITED	5,52%	5,52%
Ostatní akcionáƎi	1,68%	1,68%
	100,00%	100,00%

PƎedstavenstvo a dozorēí rada Spoleēnosti

Složení pƎedstavenstva Spoleēnosti k 30. ēervnu 2023:
Ing. Mgr. Boris Procik	pƎedseda	den vzniku funkce 10. bƎezna 2023
Mgr. Lenka Chochlík Barteková	ēlenka	den vzniku ēlenství 10. bƎezna 2023
Ing. Zdenka Madunická	ēlenka	den vzniku ēlenství 30. dubna 2019
Složení dozorēí rady Spoleēnosti k 30. ēervnu 2023:
JUDr. Martin Buēko	pƎedseda	den vzniku funkce 19. ēervna 2019
Ing. Gabriel Ribo	ēlen	den vzniku ēlenství 21. ēervna 2023
Ing. Lenka Váchová	ēlenka	den vzniku ēlenství 19. ēervna 2019
Výbor pro audit
Složení výboru pro audit k 30. ēervnu 2023:
Ing. Ján Užík, PhD., CA	pƎedseda	den vzniku funkce 16. ēervna 2017
Ing. Branislav Novotný	ēlen	den vzniku funkce 16. ēervna 2017

ZmĢny v pƎedstavenstvu, dozorēí radĢ a výboru pro audit Spoleēnosti v prƽbĢhu roku 2023 a po datu úēetní závĢrky

Ing. Silvia Karcolová ēlenka den vzniku funkce 1. ledna 2018

V prƽbĢhu první poloviny roku 2023 a po datu úēetní závĢrky nedošlo k žádným zmĢnám.

V prƽbĢhu první poloviny roku 2023 byl znovu zvolen do funkce pƎedsedy pƎedstavenstva pan Ing. Mgr. Boris Procik, do funkce ēlena pƎedstavenstva byla znovu zvolena paní Mgr. Lenka Chochlík Barteková a do funkce ēlena dozorēí rady byl znovu zvolen pan Ing. Gabriel Ribo.

Vymezení úēetního období

Mezitímní konsolidovaná úēetní závĢrka Skupiny za období konēící 30. ēervna 2023 obsahuje úēetní závĢrku mateƎské spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (souhrnnĢ pod názvem "Skupina"). Všechny spoleēnosti Skupiny mají stejné úēetní období.

Spoleēnosti v rámci Skupiny

					erven 2023		Prosinec 2022
Obchodní jméno	ZemĢ sídla	Datum založení/ akvizice	Funkēní mĢna	Podíl (v %)	Kons. metoda	Podíl (v %)	Kons. metoda
RMS Mezzanine, a.s.	eská republika	1. 1. 1991	CZK	-		-
RMS Mezzanine, a.s., organizaēná zložka Slovensko	Slovensko	19. 1. 2011	EUR	100	Plná	100	Plná
RMSM1 LIMITED	Kypr	21. 11. 2006	EUR	100	Plná	100	Plná
Prosperus FGS II	Chorvatsko	1. 3. 2011	HRK	-	-	43,33	Ekvivalence
Kluknavská mliekáreŸ - obchodno - odbytové družstvo	Slovensko	7. 2. 2019	EUR	99,54	-	99,54	-

Seznam spoleēností v rámci Skupiny k 30. ēervnu 2023 a 31. prosinci 2022 je uveden níže:

MateƎská spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vlastnila k 31. prosinci 2022 podíl ve spoleēnĢ ovládané spoleēnosti Prosperus FGS II, která byla do konsolidované úēetní závĢrky zahrnuta ekvivalenēní metodou, viz bod 14. Spoleēnost Prosperus FGS II byla zlikvidovaná v únoru 2023, viz bod 6.2.

Skupina vlastní ve spoleēnosti Kluknavská mliekáreŸ obchodno – odbytové družstvo 99,54% podíl, nad kterou nemá kontrolu, proto nebyla zahrnuta do konsolidace.

2. VÝZNAMNÉ ÚETNÍ ZÁSADY

2.1 Prohlášení o shodĢ

Mezitímní konsolidovaná úēetní závĢrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém Evropskou unií.

Mezitímní konsolidovaná úēetní závĢrka byla schválená pƎedstavenstvem dne 27. záƎí 2023.

2.2 Východiska sestavování úēetní závĢrky

Mezitímní konsolidovaná úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen (poƎizovacích cen) kromĢ nĢkterých finanēních nástrojƽ (derivátové finanēní nástroje, finanēní majetek a závazky oceŸované reálnou hodnotu s pƎecenĢním do výsledku nebo do ostatního úplného výsledku hospodaƎení), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže v úēetních pravidlech. Historická cena obecnĢ vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výmĢnou za aktiva.

Mezitímní konsolidovaná úēetní závĢrka je sestavená v ēeských korunách (Kē), zaokrouhlených na tisíce ēeských korun.

Úēetní metody byly spoleēnostmi ve SkupinĢ aplikovány konzistentnĢ a v souladu s minulým úēetním obdobím.

Použití úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ

Sestavení mezitímní úēetní závĢrky v souladu s Mezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaných aktiv, závazkƽ, výnosƽ a nákladƽ. Skuteēné výsledky se však pravdĢpodobnĢ budou lišit od tĢchto odhadƽ. Zásadní úēetní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy v pƎíštím úēetním období, jsou popsány v bodĢ 3.

Odhady a související pƎedpoklady jsou prƽbĢžnĢ revidovány. Pokud se pƎehodnocení úēetních odhadƽ vztahuje pouze k jednomu úēetnímu období, vykáže se v tomto období, pokud pƎehodnocení ovlivní souēasné i budoucí úēetní období, vykáže se v období, kdy došlo k pƎehodnocení a také v budoucích obdobích.

Aplikace nových IFRS (International Financial Reporting Standards)

Skupina aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znĢní pƎijatém Evropskou unií (dále "EU") vēetnĢ všech dodatkƽ k pƎijatým standardƽm.

(i) Následující standardy, novelizace standardƽ a interpretace jsou poprvé úēinné pro rok zaēínající 1. ledna 2023 a byly tak použité pƎi sestavování této mezitímní konsolidované úēetní závĢrky.

IFRS 17: Pojistné smlouvy a Novelizace IFRS 17 vyžaduje, aby byly pojistné závazky úētovány dle aktuální hodnoty plnĢní namísto v poƎizovacích cenách a poskytuje jednotnĢjší pƎístup k ocenĢní a prezentaci všech pojistných smluv. IFRS 17 nahrazuje IFRS 4 Pojistné smlouvy k 1. lednu 2023.

Novelizace IAS 12 DanĢ ze zisku: Odložená daŸ vztahující se k aktivƽm a závazkƽm plynoucím z jediné transakce, která upƎesŸuje výjimky pƎi prvotním vykázání aktiva nebo závazku o podmínku, aby zároveŸ v takové transakci nevznikly zdanitelné a odēitatelné rozdíly ve stejné výši.

Novelizace IAS 1 Sestavování a zveƎejŸování úēetní závĢrky a Praktické doporuēení 2 k IFRS: ZveƎejŸování úēetních pravidel se zmĢnami, které mají za cíl pomoci úēetním jednotkám, které sestavují úēetní závĢrku, pƎi rozhodování o tom, které úēetní metody mají být v úēetní závĢrce zveƎejnĢna. Dle IAS 1 budou novĢ úēetní jednotky zveƎejŸovat úēetní pravidla na základĢ používání úsudkƽ o významnosti (materialitĢ).

Novelizace IAS 8 Úēetní metody, zmĢny v úēetních odhadech a chyby: Definice úēetních odhadƽ, která nahrazuje definici zmĢny v úēetních odhadech, se týká definice úēetních odhadƽ, jež by mĢla pomoci úēetním jednotkám rozlišovat mezi úēetními metodami a úēetními odhady.

Novelizace IFRS 17 Pojistné smlouvy: Prvotní aplikace IFRS 17 a IFRS 9 – Srovnatelné údaje poskytuje pojistitelƽm možnost, kterou lze aplikovat na zlepšení využití informací pro investory pƎi prvotní aplikaci IFRS 17 a IFRS 9.

Tyto úpravy, platné poprvé pro rok zaēínající 1. ledna 2023, nemĢly významný dopad na mezitímní konsolidovanou úēetní závĢrku Skupiny, pokud není výše uvedeno jinak.

(ii) Do data schválení této úēetní závĢrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly k poēátku bĢžného úēetního období úēinné a Skupina je nepoužila pƎi sestavování této mezitímní konsolidované úēetní závĢrky

Novelizace IAS 1 Sestavování a zveƎejŸování úēetní závĢrky: Klasifikace závazkƽ jako krátkodobé a dlouhodobé (úēinná pro roēní úēetní období zaēínající 1. lednem 2024 a pozdĢji, dosud neschválená EU) pomáhá urēit, zda by mĢly být závazky s nejasným datem vypoƎádání vykázány jako krátkodobé ēi dlouhodobé.

Novelizace IAS 1 Sestavování a zveƎejŸování úēetní závĢrky: Dlouhodobé závazky s kovenanty (úēinná pro roēní úēetní období zaēínající 1. lednem 2024, zatím neschválená EU) má za cíl vyjasnit, jak podmínky, které musí úēetní jednotka splnit do dvanácti mĢsícƽ po skonēení úēetního období, ovlivŸují klasifikaci závazkƽ.

Novelizace IFRS 16 Leasing: Závazky z leasingu pƎi prodeji a zpĢtném leasingu (úēinná pro roēní úēetní období zaēínající 1. ledna 2024 a pozdĢji, zatím neschválená EU). Úpravy standardu objasŸují, jak prodávající (nájemce) následnĢ oceŸuje prodej a zpĢtný leasing, který splŸuje požadavky standardu IFRS 15 pro zaúētování jako prodej.

Novelizace IAS 7 Výkaz o penĢžních tocích a IFRS 7 Finanēní nástroje: Ujednání financující dodavatele (úēinné pro roēní úēetní období zaēínající 1. lednem 2024, zatím neschválené EU) doplŸují požadavky na zveƎejŸování kvalitativních a kvantitativních informací týkajících se ujednání o dodavatelském financování.

Novelizace IAS 12 DanĢ z pƎíjmƽ: Mezinárodní daŸová reforma – modelová pravidla druhého pilíƎe (úēinná pro roēní úēetní období zaēínající 1. ledna 2023 nebo po tomto datu; zatím neschválená EU). Úpravy zavádĢjí doēasnou výjimku z úēetních požadavkƽ na odložené danĢ podle IAS 12, a úēetní jednotka tak nebude vykazovat ani zveƎejŸovat informace o odložených daŸových pohledávkách a závazcích souvisejících s danĢmi ze zisku podle druhého pilíƎe.

Novelizace IAS 21 Dopady zmĢn smĢnných kurzƽ: ChybĢjící smĢnitelnost (úēinné pro roēní úēetní období zaēínající 1. lednem 2025, zatím neschválené EU) upƎesní vymezení smĢnitelné a nesmĢnitelné mĢny a souēasnĢ poskytne pravidla, jak stanovit smĢnný kurz v situaci, kdy mĢna není smĢnitelná (napƎ. k rozvahovému dni). Novelizace pƎinese dodateēné zveƎejnĢní.

Skupina pƎedēasnĢ neaplikovala žádné standardy IFRS, pokud pƎijetí není povinné ke dni sestavení mezitímního výkazu o finanēní pozici. Tam, kde pƎechodná ustanovení v pƎijatém IFRS dávají možnost úēetní jednotce se rozhodnout, zda použije nové standardy do budoucna, ēi zpĢtnĢ, zvolí si Skupina aplikaci standardu prospektivnĢ od data pƎechodu.

Vedení Skupiny neoēekává, že tyto nové standardy budou mít významný dopad na (mezitímní) konsolidovanou úēetní závĢrku Skupiny.

3. DpLEŽITÉ ÚETNÍ ÚSUDKY A KLÍOVÉ ZDROJE NEJISTOTY P\I ODHADECH

PƎi uplatŸování úēetních pravidel Skupiny se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky a vypracovalo odhady a pƎedpoklady o výši úēetní hodnoty aktiv a závazkƽ, která není okamžitĢ zƎejmá z jiných zdrojƽ. Odhady a pƎíslušné pƎedpoklady se realizují na základĢ zkušeností z minulých období a jiných faktorƽ, které se v daném pƎípadĢ považují za relevantní. Skuteēné výsledky se od tĢchto odhadƽ mohou lišit.

Odhady a pƎíslušné pƎedpoklady se pravidelnĢ provĢƎují. Opravy úēetních odhadƽ se vykazují v období, ve kterém byl daný odhad opraven (pokud má oprava vliv pouze na pƎíslušné období), nebo v období vytvoƎení opravy a v budoucích obdobích (pokud má oprava vliv na bĢžné i budoucí období).

3.1 Finanēní aktiva a závazky v reálné hodnotĢ

PƎi oceŸování aktiva nebo závazku reálnou hodnotou Skupina, pokud je to možné, obvykle používá zjistitelná tržní data. Reálné hodnoty jsou rozdĢleny do rƽzných úrovní v hierarchii založené na použitých vstupech v oceŸovací technice, a to následujícím zpƽsobem:

• x ÚroveŸ 1: ceny totožných aktiv nebo závazkƽ kotované na aktivních trzích (neupravené)
• x ÚroveŸ 2: vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté v Úrovni 1, které jsou objektivnĢ zjistitelné pro aktiva a závazky, a to buě pƎímo (tj. ceny podobných nástrojƽ), nebo nepƎímo (tj. odvozeny od takových cen)
• x ÚroveŸ 3: vstupní údaje, které nevycházejí z objektivnĢ zjistitelných tržních dat (objektivnĢ nezjistitelné vstupní údaje)

Pokud pro daný finanēní nástroj neexistuje aktivní trh, je reálná hodnota odhadnuta pomocí oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik vedení uplatŸuje odhady a pƎedpoklady, které vycházejí z dostupných informací o odhadech a pƎedpokladech, které by uplatnili úēastníci trhu pƎi stanovení ceny daného finanēního nástroje.

3.2 Oēekávané úvĢrové ztráty plynoucí z poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek

Poskytnuté úvĢry a pƽjēky lze kategorizovat zejména následujícím zpƽsobem:

• x Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetek je ēastokrát zastaven ve prospĢch Skupiny.
• x Akviziēní financování; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena hodnotou podkladového aktiva, a to dle daného konkrétního pƎípadu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základĢ porovnání s porovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných s trhem pƎi zohlednĢní finanēní a výkonnostní situace podkladového aktiva a dlužníka samotného.
• x Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽ zahrnující finanēní, ekonomickou a výkonnostní situaci daného projektu a dlužníka a zohlednĢní reálných a plánovaných penĢžních tokƽ.
• x Rozvojové financování; návratná hodnota pohledávek se posuzuje kombinací plánovaných penĢžních tokƽ, srovnatelných transakcí a/nebo znaleckých posudkƽ s pƎihlédnutím k oēekávané velikosti relevantního trhu a potƎebĢ kapitálových výdajƽ rozvojového projektu.

Management Skupiny odhaduje za použití oceŸovacích technik oēekávané úvĢrové ztráty, tj. snížení smluvní návratnosti poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek. PƎi použití oceŸovacích technik, management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných z trhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēení úvĢru ēi pƽjēky a záruk pƎijatých od tƎetích stran.

4. ZM NY V ÚETNÍCH PRAVIDLECH

Úēetní pravidla použitá v této mezitímní konsolidované úēetní závĢrce za období konēící 30. ēervna 2023 jsou stejná jako v konsolidované úēetní závĢrce sestavené k 31. prosinci 2022 s výjimkou aplikace pƎíslušných Mezinárodních standardƽ úēetního výkaznictví, jak popsáno v bodĢ 2.

5. ENVIRONMENTÁLNÍ OTÁZKY A VÁLKA NA UKRAJIN

5.1 Environmentální udržitelnost, sociální zodpovĢdnost a korporátní Ǝízení (ESG)

Významným zdrojem nejistot jsou i nejistoty v oblasti klimatických rizik, sociální zodpovĢdnosti a korporátních Ǝízení. Jsou brány v úvahu pƎi urēování úēetních odhadƽ jako snížení hodnot aktiv, úētování rezerv ēi urēování doby použitelnosti, resp. životnosti aktiv.

Skupina si plnĢ uvĢdomuje svou odpovĢdnost v této oblasti a rovnĢž vlivem rostoucích regulatorních požadavkƽ postupnĢ zapracovává do svých klíēových i provozních ēinností a Ǝízení rizik Ǝešení umožŸující jí shromažěování, zpracování a využívání ESG dat.

Rizika spojená s ESG kategorizujeme do dvou kategorií – riziko pƎechodu a fyzické riziko.

Riziko pƎechodu

Jak se svĢt transformuje na nízkouhlíkovou ekonomiku, vzniká riziko související s významnými a rychlými zmĢnami v oēekáváních zainteresovaných stran, které se odráží v politice, zmĢnách zákonƽ a pƎedpisƽ. Nová naƎízení, vznik nových technologií, zmĢna nálady na trhu a spoleēenských preferencí mohou zvýšit náklady a snížit poptávku po nezelených produktech a službách.

Rizika spojená s pƎechodem na nízkouhlíkovou ekonomiku jsou specifická pro každý prƽmysl a mohou se lišit dokonce i u podsektorƽ v rámci prƽmyslu. StupeŸ adaptace na pƎechod na nízkouhlíkovou ekonomiku také pƎímo souvisí s úrovní rizika, kterému ēelí.

Hodnocení vystavení Skupiny vƽēi riziku pƎechodu je nízké. Toto hodnocení je podpoƎeno vhodnou finanēní strategií, Ǝízením rizik, solidní kapitalizací a nepƎetržitým monitorováním legislativy a trhu.

Fyzické riziko

Fyzická rizika vyplývající ze zmĢny klimatu souvisejí se specifickými událostmi a dlouhodobým vývojem klimatu. Povaha a naēasování extrémních meteorologických událostí (záplavy, vlny veder, bouƎe, tornáda atd.) jsou nejisté, ale jejich ēetnost a síla roste, proto jejich dopad na ekonomiku se pƎedpokládá být v budoucnu výraznĢjší. Možné dopady mohou být nižší rƽst HDP, nedostatek surovin a produktƽ, významné zmĢny v cenách, zvýšení provozních nákladƽ, snížení hodnot aktiv, zvýšení odpisƽ a znehodnocení.

Vzhledem ke geografickému zamĢƎení Skupiny na Evropu, která je ménĢ postižená fyzickými riziky, považujeme toto riziko za nevýznamné pro Skupinu.

Skupina prƽbĢžnĢ vyhodnocuje, jak by klimatická rizika mohla ovlivnit její finanēní situaci a výkonnost. V rámci posouzení Skupina zvážila Ǝadu oblastí jako je stabilita a kredibilita dlužníkƽ v souēasném ekonomickém a spoleēném vývoji v souvislosti s posouzením úvĢrového rizika a odhadu oēekávaných úvĢrových ztrát, životnost a z ní plynoucí dobu použitelnosti dlouhodobých aktiv využívaných Skupinou k podnikání v souvislosti s nastavením jejich odpisování, pƎípadnĢ jejich znehodnocením, smluvní a regulatorní závazky dopadající na Skupinu a z nich vyplývající potƎebu uznání rezerv a v neposlední ƎadĢ také podstatu a udržitelnost realizovaných investic, která se promítá do odhadu jejich reálné hodnoty. Po pƎedbĢžném posouzení došlo vedení Skupiny k závĢru, že tato rizika nemají aktuálnĢ významný dopad na mezitímní konsolidovanou úēetní závĢrku sestavenou k 30. 6. 2023, resp. za období konēící 30. ēervna 2023.

5.2 PƎímé finanēní dopady ruské invaze na Ukrajinu

Souēasná eskalace vojenského konfliktu má negativní dopad na politické a podnikatelské prostƎedí na UkrajinĢ, vēetnĢ schopnosti mnoha subjektƽ pokraēovat v bĢžné ēinnosti. V reakci na nepƎátelské akce Ruské federace vƽēi UkrajinĢ Ǝada zemí, vēetnĢ Spojených státƽ amerických, Spojeného království a státƽ Evropské unie, zavedla a/nebo rozšíƎila ekonomické sankce proti ƎadĢ ruských fyzických a právnických osob. Mezi sankce patƎí mimo jiné zmrazení aktiv, omezení obchodu a zákaz cestování. RozšíƎené sankce již mĢly nebo se oēekává, že mƽžou mít další škodlivý vliv na ekonomickou nejistotu v Rusku, vēetnĢ volatilnĢjších akciových trhƽ, oslabení ruského rublu, snížení pƎílivu místních i zahraniēních pƎímých investic a výrazného zpƎísnĢní dostupnosti úvĢrƽ. V dƽsledku toho mohou mít nĢkteré ruské subjekty potíže s pƎístupem na mezinárodní akciové a dluhové trhy a mohou být stále více závislé na státní podpoƎe svých operací. Dlouhodobé dopady uložených a pƎípadných dodateēných sankcí je obtížné urēit.

S ohledem na výše uvedené události, pƎijala Skupina následující opatƎení:

• Skupina nemá a ani neplánuje nové aktivity v Rusku a BĢlorusku,
• Skupina nebude poskytovat financování s rizikem na UkrajinĢ, v Rusku a BĢlorusku

Vedení Skupiny pravidelnĢ analyzuje dopad této události a dospĢlo k závĢru, že k datu schválení této mezitímní konsolidované úēetní závĢrky tato událost nemá významný dopad na Skupinu jako celek.

6. P\ÍRpSTKY A ÚBYTKY PODÍLp V DCE\INÝCH A SPOLEN OVLÁDANÝCH SPOLENOSTECH

6.1 PƎírƽstky podílƽ

BĢhem mezitímního období roku 2023 Skupina nepoƎídila žádné další majetkové podíly.

6.2 Úbytky podílƽ

Dne 27. února 2023 byla ukonēena ēinnost spoleēnĢ ovládané spoleēnosti Prosperus FGS II, což mĢlo za následek odúētování drženého podílu s dopadem do výsledku hospodaƎení za mezitímní období roku 2023. Pro více informací viz bod 14 a 24.

V tis. Kē	30. ēervna 2023
Výnosy z likvidace spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	57 298
Odúētování investice ve spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	-57 298
Kurzová ztráta uznaná pƎi likvidaci spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	-12 459
Ztráta z likvidace	-12 459

V tis. Kē	30. ēervna 2023
Uznaná výplata za likvidaci spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	57 298
VypoƎádání závazku	-11 518
PƎíjmy z likvidace spoleēnĢ ovládané spoleēnosti	45 780

Konsolidovaná pololetní zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1. pololetí roku 2023 25

7. PEN ŽNÍ PROST\EDKY

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Peníze v hotovosti	68	130
BĢžné úēty v bankách	20 839	8 941
Ztráta ze snížení hodnoty (podrobnĢji bod 13)	-32	-33
PenĢžní prostƎedky celkem	20 875	9 038

Složení penĢžních prostƎedkƽ pro úēely mezitímního konsolidovaného výkazu penĢžních tokƽ neuvažuje dopad oēekávané ztráty ze snížení hodnoty:

v tis. Kē

	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Peníze v hotovosti	68	130
BĢžné úēty v bankách	20 839	8 941
PenĢžní prostƎedky celkem	20 907	9 071

8. DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ

Skupina má dlouhodobĢ uzavƎený derivátový kontrakt na krytí mĢnového rizika s J&T Bankou, a.s.

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Deriváty – finanēní aktiva k obchodování
MĢnové forwardy – úroveŸ 2	-	23 379
Deriváty – finanēní závazky k obchodování
MĢnové forwardy – úroveŸ 2	4 589	-

V prƽbĢhu mezitímního období konēícího 30. ēervna 2023 nedošlo k žádným pƎesunƽm aktiv k obchodování mezi úrovnĢmi 1, 2 a 3 hierarchie reálných hodnot.

Konsolidovaný celek mimobilanēnĢ eviduje následující nominální hodnoty k výše uvedeným derivátƽm:

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Podrozvahová aktiva
MĢnové forwardy	945 600	989 400
Podrozvahová pasiva
MĢnové forwardy	949 200	964 600

9. AKCIE OCEGOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU DO OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU

Skupina má zámĢr akcie držet a inkasovat dividendu, proto akcie zaƎadila do portfolia Investiēní nástroje oceŸované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku.

K 30. ēervnu 2023 a k 31. prosinci 2022 Skupina vlastnila pƎevážnĢ akcie spoleēností Tatry mountain resorts, a.s. a Best Hotel Properties a.s.:

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Akcie	662 183	607 827
Tatry mountain resorts, a.s.	574 083	518 307
Best Hotel Properties a.s.	88 044	89 472
Ostatní	56	48
Celkem	662 183	607 827

OcenĢní investiēních nástrojƽ oceŸovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku k 30. ēervnu 2023

v tis. Kē	Akcie (kótované)	Celkem
ÚroveŸ 1 – kótovaná tržní cena	574 139	574 139
ÚroveŸ 3 – vypoēítaná použitím technik oceŸování	88 044	88 044
	662 183	662 183

OcenĢní investiēních nástrojƽ oceŸovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku k 31. prosinci 2022

v tis. Kē	Akcie (kótované)	Celkem
ÚroveŸ 1 – kótovaná tržní cena	518 355	518 355
ÚroveŸ 3 – vypoēítaná použitím technik oceŸování	89 472	89 472
	607 827	607 827

Skupina k 30. ēervnu 2023 vlastní 999 681 ks akcií spoleēnosti Tatry mountain resorts, a.s. v ocenĢní 574 083 tis. Kē (k 31. prosinci 2022: 999 681 ks v ocenĢní 518 307 tis. Kē) a 6 288 455 ks akcií spoleēnosti Best Hotel Properties a.s. v ocenĢní 88 044 tis. Kē (k 31. prosinci 2022: 6 288 455 ks v ocenĢní 89 472 tis. Kē).

Akcie spoleēnosti Tatry mountain resorts, a.s. jsou ocenĢny dle ceny Burzy cenných papírƽ v BratislavĢ.

Akcie Skupina pƎeceŸuje na reálnou hodnotu, zisky/ztráty z pƎecenĢní jsou zachyceny pƎímo v ostatním úplném výsledku hospodaƎení. Zisk z pƎecenĢní akcií na reálnou hodnotu ēiní 63 818 tis. Kē za první pololetí 2023 (ztráta 71 053 tis. Kē za první pololetí 2022). Vzhledem ke skuteēnosti, že jsou tyto akcie vlastnĢny zahraniēní dcerou Skupiny, vstupuje zmĢna hodnoty tĢchto akcií z dƽvodƽ translace do prezentaēní mĢny rovnĢž do celkové translaēní rezervy.

Detail ocenĢní reálnou hodnotou na úrovni 3

Odsouhlasení poēáteēních a koneēných stavƽ ocenĢní úrovnĢ 3 reálnou hodnotou je uvedeno v následující tabulce:

v tis. Kē	Akcie	Celkem
Zƽstatek k 1. lednu 2023	89 472	89 472
Rozdíly z pƎepoētu cizích mĢn	-1 428	-1 428
Zƽstatek k 30. ēervnu 2023	88 044	88 044

Pokud se reálná hodnota lišila o 10% od hodnot odhadnutých managementem, ēistá zƽstatková hodnota finanēních nástrojƽ na úrovni 3 by byla o 8 804 tis. Kē vyšší nebo nižší, než jak je vykázána k 30. ēervna 2023.

10. ÚV RY A PpJKY POSKYTNUTÉ BANKÁM

Netto hodnota úvĢrƽ a pƽjēek poskytnutým bankám v nabĢhlé hodnotĢ je uvedena v následující tabulce:

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Termínované vklady	10 091	4 376
Ztráta ze snížení hodnoty (podrobnĢji bod 13)	-	-19
Hodnota poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek bankám netto	10 091	4 357

Skupina nemá žádné úvĢry a pƽjēky poskytnuté bankám v kategorii FVTPL aƛ už povinnĢ ēi dobrovolnĢ.

11. ÚV RY A PpJKY POSKYTNUTÉ KLIENTpM

v tis. Kē

	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté klientƽm	6 273 487	6 265 313
Ztráta ze snížení hodnoty (podrobnĢji bod 13)	-35 248	-30 992
Hodnota poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek klientƽm netto	6 238 239	6 234 321

K 30. ēervnu 2023, resp. k 31. prosinci 2022 Skupina eviduje poskytnuté úvĢry a pƽjēky celkem k 18 klientƽm. Nesplacené zƽstatky jsou úroēeny a SkupinĢ k 30. ēervnu 2023 plyne úrok 4,30% – 9,00% p. a. (4,30% – 8,50% k 31. prosinci 2022).

Skupina nemĢla v roce 2023 ani 2022 žádné úvĢry a pƽjēky poskytnuté klientƽm v kategorii FVTPL aƛ už povinnĢ ēi dobrovolnĢ.

12. POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHp A OSTATNÍ AKTIVA

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Pohledávky z obchodního styku	417	290
Brutto	417	603
Oēekávané úvĢrové ztráty (podrobnĢji bod 13)	-	-313
Zúētování s trhem cenných papírƽ	32	20
PƎíjmy pƎíštích období	-	245
Ostatní pohledávky	530	109
Finanēní pohledávky podléhající rizikové analýze celkem	979	664
Poskytnuté provozní zálohy	150	135
Náklady pƎíštích období	6 784	745
Jiné daŸové pohledávky	-	16
Pohledávky nefinanēního charakteru celkem	6 934	896
Celkem	7 913	1 560

Nezaplacené pohledávky z obchodních vztahƽ nejsou zajištĢny.

K 30. ēervnu 2023 nebyly tvoƎeny opravné položky k obchodním pohledávkám (k 31. prosinci 2022: -313 tis. Kē).

13. ZTRÁTY Z MODELU OEKÁVANÝCH ÚV ROVÝCH ZTRÁT (ECL)

Následující tabulky ukazují pohyby oēekávaných úvĢrových ztrát u jednotlivých skupin finanēních aktiv a jejich zƽstatky k 30. ēervnu 2023, respektive k 30. ēervnu 2022.

a) PenĢžní prostƎedky

v tis. Kē		30. ēerven 2023		30. ēerven 2022
	12mĢsíēní		12mĢsíēní
	oēekávané		oēekávané
	úvĢrové ztráty	Celkem	úvĢrové ztráty	Celkem
Zƽstatek k 1. lednu	33	33	1	1
Rozdíly z pƎepoētu cizích mĢn	-1	-1	-	-
Zƽstatek k 30. ēervnu	32	32	1	1

b) ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté bankám v nabĢhlé hodnotĢ

v tis. Kē		30. ēerven 2023		30. ēerven 2022
	12mĢsíēní		12mĢsíēní
	oēekávané		oēekávané
	úvĢrové ztráty	Celkem	úvĢrové ztráty	Celkem
Zƽstatek k 1. lednu	19	19	-	-
Úbytky z dƽvodu odúētování	-19	-19	-	-
Rozdíly z pƎepoētu cizích mĢn	-	-	-	-
Zƽstatek k 30. ēervnu	-	-	-	-

c) ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté klientƽm v nabĢhlé hodnotĢ

v tis. Kē	30. ēerven 2023			30. ēerven 2022
	12mĢsíēní oēekávané úvĢrové ztráty	Celoživotní oēekávané úvĢrové ztráty	Celoživotní oēekávané úvĢrové ztráty se znehodnocením	Celkem
Zƽstatek k 1. lednu 2023	29 074 -	- -	1 918 1 147	30 992 1 147
ZmĢny z dƽvodu zmĢny kreditního rizika PƎírƽstky z dƽvodu vzniku nebo poƎízení	3 823	-	-	3 823
Úbytky z dƽvodu odúētování	-383	-	-	-383
Rozdíly z pƎepoēítání cizích mĢn	-331	-	-	-331
Zƽstatek k 30. ēervnu 2023	32 183	-	3 065	35 248

v tis. Kē	30. ēerven 2023	30. ēerven 2022
	12mĢsíēní oēekávané úvĢrové ztráty	Celoživotní oēekávané úvĢrové ztráty	Celoživotní oēekávané úvĢrové ztráty se znehodnocením	Celkem
Zƽstatek k 1. lednu 2022	10 742	-	2 099	12 841
ZmĢny z dƽvodu zmĢny kreditního rizika	-803	-	183	-620
PƎírƽstky z dƽvodu vzniku nebo poƎízení	6 266	-	-	6 266
Úbytky z dƽvodu odúētování	-2 946	-	-	-2 946
Rozdíly z pƎepoēítání cizích mĢn	-90	-	-	-90
Zƽstatek k 30. ēervnu 2022	13 169	-	2 282	15 451

d) Pohledávky z obchodních vztahƽ a ostatní aktiva

v tis. Kē		30. ēerven 2023		30. ēerven 2022
	Celoživotní oēekávané		Celoživotní oēekávané
	úvĢrové ztráty se		úvĢrové ztráty se
	znehodnocením	Celkem	znehodnocením Celkem
Zƽstatek k 1. lednu	313	313	522	522
ZmĢny z dƽvodu zmĢny kreditního rizika	-	-	-2	-2
Úbytky z dƽvodu odúētování	-307	-307	-	-
Rozdíly z pƎepoēítání cizích mĢn	-6	-6	-	-
Zƽstatek k 30. ēervnu	-	-	520	520

14. INVESTICE VE SPOLEN OVLÁDANÝCH SPOLENOSTECH

Skupina vlastnila 43,33% podíl ve spoleēnosti Prosperus FGS II (investiēní fond) a vykonávala v spoleēnou kontrolu, neboƛ klíēová investiēní rozhodnutí podléhala odsouhlasení alespoŸ 75% investorƽ.

Dne 27. února 2023 byla ukonēena ēinnost spoleēnosti Prosperus FGS II a majetková úēast držená Skupinou odúētována do výsledku (viz 6.2). Do data likvidace Skupina za mezitímní období roku 2023 uznala ve svém výsledku podíl na výsledku spoleēnĢ ovládané spoleēnosti ve výši 16 911 tis. Kē a v ostatním úplném výsledku kurzový rozdíl z pƎevodu ve výši -1 012 tis. Kē.

			Hodnota investice	Hodnota investice
v tis. Kē	Stát	Podíl	k 30. ēervnu 2023	k 31. prosinci 2022
Prosperus FGS II	Chorvatsko	43,33%	-	41 399

Následující tabulka zobrazuje rekonciliaci pohybƽ od poēáteēních stavƽ až po koneēné zƽstatky k rozvahovému dni:

v tis. Kē
Zƽstatek k 1. lednu 2023	41 399
Podíl na výsledku spoleēnĢ ovládané spoleēnosti uznaný ve výsledku	16 911
Podíl na kurzovém rozdílu z pƎevodu uznaný v ostatním úplném výsledku hospodaƎení	-1 012
Majetková úēast ocenĢná ekvivalencí k 27. února 2023	57 298
Likvidace spoleēnosti	-57 298
Zƽstatek k 30. ēervnu 2023	-
Zƽstatek k 1. lednu 2022	55 154
PƎírƽstky	1 344
Podíl na výsledku spoleēnĢ ovládané spoleēnosti uznaný ve výsledku	-11 932
Podíl na kurzovém rozdílu z pƎevodu uznaný v ostatním úplném výsledku hospodaƎení	-428
Zƽstatek k 30. ēervnu 2022	44 138

15. BUDOVY A ZA\ÍZENÍ

v tis. Kē	Stavby	Stroje a zaƎízení	Celkem
PoƎizovací hodnota k 1. lednu 2023	930	1 014	1 944
Oprávky k 1. lednu 2023	-930	-867	-1 797
Úēetní zƽstatková hodnota k 1. lednu 2023	-	147	147
PƎírƽstky	-	1 095	1 095
Odpisy	-	-111	-111
Rozdíly z pƎepoētu cizích mĢn	-	6	6
Úēetní zƽstatková hodnota k 30. ēervnu 2023	-	1 137	1 137
PoƎizovací hodnota k 30. ēervnu 2023	916	2 107	3 023
Oprávky k 30. ēervnu 2023	-916	-970	-1 886

K 30. ēervnu 2023 a 31. prosinci 2022 Skupina neevidovala nevyužitý majetek.

16. POHLEDÁVKY Z ODLOŽENÉ DAN

Odložená daŸová pohledávka byla úētována k následujícím položkám:

v tis. Kē		30. ēervna 2023	31. prosince 2022
	Pohledávky	Závazky	Pohledávky	Závazky
Hmotný majetek	113	-	113	-
Akcie oceŸované
reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku	721	4	795	2
Zapoētení*	-4	-4	-2	-2
Celkem	830	-	906	-

* Zapoētení – hrubé odložené daŸové pohledávky a závazky se zapoēítávají pro každou dceƎinou spoleēnost zvlášƛ, pokud je to aplikovatelné.

17. BANKOVNÍ ÚV RY

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosinci 2022
Bankovní úvĢry	2 990 662	3 262 126
Celkem	2 990 662	3 262 126

K 30. ēervnu 2023 Skupina eviduje pƎijaté úvĢry od bank (uzavƎené v roce 2023 nebo v letech pƎedchozích) od 1 vĢƎitele s úroēením 4,70% p. a.. (k 31. prosinci 2022 od 2 vĢƎitelƽ s úroēením 4,75% p. a. – 7,225% p. a.).

18. ÚV RY OD KLIENTp

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosinci 2022
ÚvĢry od klientƽ	1 295 570	1 038 059
Celkem	1 295 570	1 038 059

K 30. ēervnu 2023 Skupina eviduje úvĢry od klientƽ (uzavƎené v roce 2023 nebo v letech pƎedchozích) od 2 vĢƎitelƽ. K 31. prosinci 2022 se jednalo o 4 vĢƎitele.

K 30. ēervnu 2023 se jedná o závazky s úroēením 3,00% p. a. – 5,10% p. a. (3,00% p. a. – 5,10% p. a. k 31. prosinci 2022).

19. VYDANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
SmĢnky	207 550	196 269
Celkem	207 550	196 269

K 30. ēervnu 2023 Skupina eviduje smĢnky (uzavƎené v roce 2023 nebo v letech pƎedchozích) od 1 vĢƎitele. (k 31. prosinci 2022 se jednalo o jednoho vĢƎitele).

K 30. ēervnu 2023 jsou smĢnky úroēené od 8,3% p. a. (1,8% p. a. k 31. prosinci 2022).

20. OBCHODNÍ A OSTATNÍ ZÁVAZKY

v tis. Kē	30. ēervna 2023	31. prosince 2022
Závazky z obchodního styku	6 872	5 421
Závazky vƽēi zamĢstnancƽm	446	649
Závazky vƽēi akcionáƎƽm	2 966	2 967
Ostatní závazky	714	79 665
Finanēní závazky podléhající rizikové analýze celkem	10 998	88 702
PƎijaté provozní zálohy	16 997	17 273
DaŸové závazky	135	222
Ostatní závazky	459	570
Závazky nefinanēního charakteru celkem	17 591	18 065
Obchodní závazky a ostatní závazky celkem	28 589	106 767

Závazky vƽēi akcionáƎƽm ve výši 2 966 tis. Kē k 30. ēervnu 2023 (2 967 tis. Kē k 31. prosinci 2022) pƎedstavují závazky z titulu nevyzvednutých dividend, z titulu veƎejné dražby, z dƽvodu nevyzvednutých akcií pƎi zmĢnĢ akcií z akcií na jméno na akcie na majitele, respektive akcie listinné.

21. VLASTNÍ KAPITÁL

Základní kapitál

Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. k 30. ēervnu 2023 i 31. prosinci 2022 ēiní 532 535 567 Kē a je rozvržen na 1 065 071 134 kusƽ kmenových akcií na majitele v zaknihované podobĢ o jmenovité hodnotĢ 0,50 Kē a zƽstal nezmĢnĢn v porovnání s minulým úēetním obdobím.

AkcionáƎi mají nárok na výplatu dividendy a na valné hromadĢ Spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. má každá akcie hodnotu jednoho hlasu.

NerozdĢlený zisk a rezervní fondy

Rezervní fondy konsolidovaného celku v bĢžném úēetním období jsou tvoƎeny rezervním fondem ve výši 106 507 tis. Kē (v minulém úēetním období ve výši 106 507 tis. Kē). Rezervní fond je tvoƎen dle platných stanov Spoleēnosti kumulativnĢ v minimální výši 5% z ēistého dosaženého zisku Spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. až do výše 20% základního kapitálu spoleēnosti. Rezervní fond mƽže být použit pouze na úhradu ztrát Spoleēnosti a nesmí být použit na výplatu dividend. O použití rezervního fondu rozhoduje pƎedstavenstvo po pƎedchozím souhlasu dozorēí rady. O pƎípadném dalším doplŸování rezervního fondu nad tuto hranici rozhoduje valná hromada. Rezervní fond Spoleēnosti je k 30. ēervnu 2023 plnĢ dotvoƎen a jeho výpoēet je uskuteēnĢn v souladu se stanovami spoleēnosti. V roce 2023 a 2022 valná hromada nerozhodla o navýšení rezervního fondu.

Ostatní fondy v kapitálu

Ostatní fondy v kapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledku a kumulované kurzové rozdíly vzniklé pƎepoētem majetku a závazkƽ zahraniēních jednotek.

22. ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

Skupina nevykazuje výnosy a náklady v segmentech, protože má pouze jedinou hlavní ēinnost, a to výnosy a náklady spojené s poskytováním a pƎijímáním úvĢrƽ a pƽjēek.

v tis. Kē	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Úrokové výnosy
ÚvĢry klientƽm	204 829	172 224
SmĢnky	-	4 129
Ostatní	32	264
Úrokové výnosy celkem	204 861	176 617
Úrokové náklady
ÚvĢry od bank	-109 383	-63 011
ÚvĢry od klientƽ	-35 994	-26 277
SmĢnky	-7 690	-11 748
Úrokové náklady celkem	-153 067	-101 036
istý úrokový výnos	51 794	75 581

Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze s poskytnutými úvĢry a pƽjēkami popsanými v bodu 10 až 11 této mezitímní konsolidované úēetní závĢrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze s pƎijatými úvĢry, pƽjēkami a vydanými dluhovými cennými papíry popsanými v bodu 17 až 19 této mezitímní konsolidované úēetní závĢrky.

Výše uvedená tabulka zahrnuje výnosy a náklady z úrokƽ, vypoētené metodou efektivní úrokové míry, které se vztahují k tĢmto položkám:

v tis. Kē	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Úrokový výnos k finanēním aktivƽm v AC	204 861	176 617
Úrokový náklad k finanēním závazkƽm nevykazovaných ve FVTPL	-153 067	-101 036

23. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

v tis. Kē	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Náklady na poplatky a provize na správu, úschovu a uložení hodnot	-22	-11
Finanēní náklady na platební styk a operace s CP	-11 017	-8 694
Náklady na poplatky a provize za ostatní služby	-3	-4
Náklady na poplatky a provize celkem	-11 042	-8 709

24. ISTÝ ZISK Z OBCHODOVÁNÍ

v tis. Kē	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
MĢnové deriváty	33 632	25 561
Zisk z postoupení pohledávek	188	-
Zisk z prodeje aktiv a závazkƽ spojených s ukonēovanou ēinností	-	8 934
Ztráta z prodeje vyƎazovaných skupin držených k prodeji	-	-5 750
Ztráta uznaná pƎi likvidaci spoleēnĢ ovládané spoleēnosti (viz 6.2)	-12 459	-
istá kurzová ztráta	-19 033	-22 039
istý zisk z obchodování celkem	2 328	6 706

25. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY

v tis. Kē	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Náklady na audit a úēetní služby	-3 980	-3 796
Náklady na nájemném	-1 252	-1 549
DPH	-983	-946
Náklady na poradenství (právní, daŸové, znalci, notáƎské služby)	-577	-476
Dary a náklady na reprezentaci	-223	-242
Ostatní náklady	-2 067	-1 973
Ostatní provozní náklady celkem	-9 082	-8 982

26. OSOBNÍ NÁKLADY

PrƽmĢrný poēet zamĢstnancƽ

Vážený prƽmĢrný poēet zamĢstnancƽ Skupiny za první pololetí 2023 ēinil 10 (za první pololetí 2022: 8), z ēehož 4 jsou zamĢstnanci organizaēní složky na Slovensku (za první pololetí 2022: 4) a 3 z nich jsou ēleny pƎedstavenstva Skupiny (za první pololetí 2022: 3) a 1 byl ēlenem dozorēí rady Skupiny (za první pololetí 2022: 1).

Poēet zamĢstnancƽ k datu závĢrky

Poēet zamĢstnancƽ Skupiny k 30. ēervnu 2023 ēinil 10 (k 31. prosinci 2022: 10), z ēehož 4 byli zamĢstnanci organizaēní složky na Slovensku (k 31. prosinci 2022: 4) a 3 z nich byli ēleny pƎedstavenstva Skupiny (k 31. prosinci 2022: 3) a 1 byl ēlenem dozorēí rady Skupiny (k 31. prosinci 2022: 1).

v tis. Kē

	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Mzdové náklady	-3 279	-3 436
Zákonné zdravotní a sociální pojištĢní	-1 386	-1 430
OdmĢny ēlenƽm statutárního orgánu a dozorēí rady	-963	-963
Ostatní sociální náklady	-112	-317
Osobní náklady celkem	-5 740	-6 146

Osobní náklady spadají do kategorie krátkodobých zamĢstnaneckých požitkƽ.

27. DAG Z P\ÍJMU

a) Mezitímní konsolidovaný výkaz finanēní situace

V mezitímním konsolidovaném výkazu finanēní situace k 30. ēervnu 2023 došlo ke kompenzaci pohledávky z danĢ z pƎíjmƽ splatné v eské republice ve výši 9 737 tis. Kē (16 795 tis. Kē k 31. prosinci 2022) a závazku ve výši 9 228 tis. Kē (24 733 tis. Kē k 31. prosinci 2022). V tomto výkazu je tedy uvedena pouze výsledná pohledávka ve výši 509 tis. Kē (k 31. prosinci 2022 závazek 7 938 tis. Kē).

V pohledávkách ze splatné danĢ zƽstává 132 tis. Kē splatných na Slovensku (k 31. prosinci 2022 pohledávka 490 tis. Kē).

b) Mezitímní konsolidovaný výkaz zisku a ztráty

v tis. Kē

	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Splatná daŸ	-9 608	-18 056
DaŸ z pƎíjmƽ celkem	-9 608	-18 056

Sazba danĢ z pƎíjmƽ právnických osob v eské republice v letech 2023 a 2022 ēinila 19%. Sazba danĢ z pƎíjmƽ právnických osob v Kyperské republice v letech 2023 a 2022 ēinila 12,5% a ve Slovenské republice ēinila 21% pro oba roky 2023 a 2022.

28. ZISK NA AKCII

Kalkulace zisku / ztráty pƎipadajícího na jednu akcii v bĢžném úēetním období je založena na váženém prƽmĢrném poētu akcií 1 065 071 134 ks akcií a na zisku / ztrátĢ za bĢžné úēetní období pƎipadající na akcionáƎe mateƎské Spoleēnosti.

30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
31 190	24 760
1 065 071 134	1 065 071 134
0,029	0,023

	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Zisk z pokraēujících ēinností (tis. Kē)	31 190	28 702
Vážený prƽmĢr poētu kmenových akcií (ks)	1 065 071 134	1 065 071 134
Zisk na akcii z pokraēujících ēinností v Kē	0,029	0,027

	30. ēervna 2023	30. ēervna 2022
Ztráta z ukonēovaných ēinností (tis. Kē)	-	-3 942
Vážený prƽmĢr poētu kmenových akcií (ks)	1 065 071 134	1 065 071 134
Ztráta na akcii z ukonēovaných ēinností v Kē	-	-0,004

29. ÚDAJE O REÁLNÉ HODNOT

Následující pƎehled obsahuje údaje o úēetní hodnotĢ a reálné hodnotĢ finanēních aktiv a závazkƽ Skupiny, které nejsou v úēetnictví vyjádƎeny v reálné hodnotĢ, vēetnĢ tƎí úrovní hierarchie reálných hodnot.

v tis. Kē	Úēetní hodnota	Reálná hodnota
k 30. ēervnu 2023		ÚroveŸ 1	ÚroveŸ 2	ÚroveŸ 3	Celkem
Aktiva
PenĢžní prostƎedky	20 875	-	20 875	-	20 875
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté bankám	10 091	-	10 091	-	10 091
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté klientƽm	6 238 239	-	-	5 853 220	5 853 220
Pohledávky z obchodních vztahƽ a
ostatní aktiva podléhající rizikové
analýze (viz bod 12)	979	-	-	979	979
	6 270 184	-	30 966	5 854 199	5 885 165
Závazky
ÚvĢry od bank	2 990 662	-	2 990 662	-	2 990 662
ÚvĢry od klientƽ	1 295 570	-	1 161 373	-	1 161 373
Vydané dluhové cenné papíry	207 550	-	207 550	-	207 550
Obchodní a ostatní závazky
podléhající rizikové analýze
(viz bod 20)	10 998	-	-	10 998	10 998
	4 504 780	-	4 359 585	10 998	4 370 583

PƎehled k 31. prosinci 2022 je uveden v následující tabulce:

v tis. Kē	Úēetní hodnota	Reálná hodnota
k 31. prosinci 2022		ÚroveŸ 1	ÚroveŸ 2	ÚroveŸ 3	Celkem
Aktiva
Peníze a penĢžní prostƎedky	9 038	-	9 038	-	9 038
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté bankám	4 357	-	4 357	-	4 357
ÚvĢry a pƽjēky poskytnuté klientƽm	6 234 321			5 944 566	5 944 566
Pohledávky z obchodních vztahƽ a
ostatní aktiva podléhající rizikové
analýze (viz bod 12)	664	-	-	664	664
	6 248 380	-	13 395	5 945 230	5 958 625
Závazky
ÚvĢry od bank	3 262 126	-	3 262 126	-	3 262 126
ÚvĢry od klientƽ	1 038 059	-	902 215	-	902 215
Vydané dluhové cenné papíry	196 269	-	196 029	-	196 029
Obchodní a ostatní závazky
podléhající rizikové analýze
(viz bod 20)	88 702	-	-	88 702	88 702
	4 585 156	-	4 360 370	88 702	4 449 072

Odhady reálných hodnot

Reálná hodnota výše uvedených finanēních aktiv a závazkƽ oceŸovaných v nabĢhlé hodnotĢ byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny a úrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika z nesplnĢní jako i skuteēnosti, které mohou naznaēovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty úvĢrƽ vyjadƎují zmĢny v úvĢrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i zmĢny v úrokových sazbách v pƎípadĢ úvĢrƽ s fixní úrokovou sazbou.

30. SP\ÍZN NÉ OSOBY

Skupina je ve vztahu spƎíznĢné osoby ke své mateƎské spoleēnosti, nejvyšší ovládající osobĢ a jiným stranám v bĢžném i minulém úēetním období:

• (1) Koneēná mateƎská spoleēnost a jí ovládané spoleēnosti.
• (2) Spoleēnosti, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti.
• (3) PƎidružené spoleēnosti.
• (4) SpoleēnĢ ovládané spoleēnosti, ve kterých je Skupina spoleēníkem.
• (5) Spoleēnosti, které kontrolují ēlenové vrcholového managementu.
• (6) lenové vrcholového managementu spoleēnosti nebo mateƎské spoleēnosti.

PƎehled transakcí se spƎíznĢnými osobami za první polovinu roku 2023, resp. 2022, a k 30. ēervnu 2023, resp. 31. prosinci 2022 je následující:

v tis. Kē	30. ēervna 2023		31. prosince 2022
	Pohledávky	Závazky	Pohledávky	Závazky
AkcionáƎi	-	-	-	-
SpoleēnĢ ovládané spoleēnosti	-	-	-	-
lenové vrcholového managementu	-	339	-	363
Celkem	-	339	-	363

v tis. Kē	30. ēervna 2023		30. ēervna 2022
	Výnosy	Náklady	Výnosy	Náklady
AkcionáƎi	-	-	-	-1
SpoleēnĢ ovládané spoleēnosti	-	-	-	0
lenové vrcholového managementu	-	-3 143	-	-2 649
Celkem	-	-3 143	-	-2 650

Transakce se ēleny vrcholového managementu, jež jsou spƎíznĢnými osobami Skupiny

Celkové odmĢny zahrnuté v osobních nákladech jsou k 30. ēervnu 2023 ve výši 3 143 tis. Kē (v první polovinĢ roku 2022: 2 649 tis. Kē). OdmĢny ēlenƽ vrcholového managementu spadají do kategorie krátkodobých zamĢstnaneckých požitkƽ.

31. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Po skonēení úēetního období nedošlo k žádným významným událostem, které by si žádaly úpravu mezitímní konsolidované úēetní závĢrky Skupiny.