Rizzo Group

Quarterly Report • Jan 30, 2024

DELÅRSRAPPORT Q1 SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

OMSÄTTNINGEN ÖKADE MED 20 PROCENT I FÖRSTA KVARTALET FÖR JÄMFÖRBARA ENHETER

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

• Koncernens nettoomsättning uppgick till 52,1 MSEK (48,5), en ökning med 3,6 MSEK och 7,5 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 20 procent
• Bruttovinstmarginalen uppgick till 49,6 procent (65,3)
• Bruttomarginalen har föregående år påverkats avseende försäljningen av butiker och en normaliserad marginal föregående år uppgick till cirka 49 procent.
• Resultat före av- och nedskrivningar uppgick till -15,8 MSEK (-1,3), en försämring med 14,5 MSEK där föregående års resultat påverkats positivt avseende försäljning av butiker.
• Resultat efter skatt uppgick till –39,7 MSEK (-32,6)
• Resultat per aktie före och efter utspädning, uppgick till -0,02 kr (-0,24)

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET

• Den 21 september valdes Christian Karlsson in som ny styrelseledamot som ersättare för tidigare avgående styrelseledamot Dennis Jansén.

• Den 10 november lanserade bolaget en ny väskkollektion, Vezzano, samt inledde ett samarbete med Carolina Gynning som ansiktet utåt för detta nya varumärke.

• Bolagets huvudägare Zenith Management AB har utökat tidigare utfärdad kapitaltäckningsgaranti till totalt 48 MSEK av vilken 47,2 MSEK utnyttjats i form av aktieägartillskott per 30 november.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET

• Den 22 december 2023 meddelade Bolaget att man ingått ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finanseringsupplägg med Nordea förlängs med i allt väsentligt samma villkor som tidigare. Avtalet innebär ett lån om 57,5 MSEK samt en checkkredit om 40 MSEK. Det nya bankavtalet löper ut den 31 december 2024.

• Den 25 januari 2024 valdes Eva Lindvik samt Jimi Tadi in som nya styrelseledamöter på årsstämman. Tidigare styrelseledamot Jarle Gundersen och arbetstagarledamot Christina Nilsson hade avsagt sig omval.

VD-KOMMENTAR TILL UTVECKLINGEN

I en fortsatt utmanande marknad och bolagssituation fortsätter vi att visa positiv försäljningsutveckling. Vår försäljning har ökat med 7,5 procent i kvartalet jämfört med föregående år, 20% för jämförbara enheter. Vi har lyckats bibehålla en god marginal (49,6), trots en prispressad marknad och en låg andel egna varumärken.

Det första kvartalet präglades av en fortsatt för låg varuförsörjning och vi saknade både volymer inom egen produktion, kategorier och enskilda varumärken som är viktiga för affären. Arbetet med att öka andelen egna varumärken har varit ett av fokusområdena sedan genomförandet av nyemissionen i juni. Trots utmaningar med sen orderläggning och leveranser kunde vi lansera helt nya kollektioner för Rizzo, RBYR och Vezzano samt skinnhandskar under varumärket Rizzo under de två sista veckorna av kvartalet. Kollektionerna bidrog direkt till en positiv andelsökning och utgjorde 25% av den totala försäljningen under november (43% av omsättningen om vi exkluderar RES som kategori) samt en positiv effekt på bruttomarginalen som är en nyckelfaktor för lönsamhet.

Vezzano hade en stark lanseringsvecka och fick en omedelbar effekt i försäljningen av den nya kollektionen som lanserades i samarbete med Carolina Gynning. Samarbetet och kollektionen lockade in nya kunder samt gav positiv publicitet och uppmärksamhet i media och sociala nätverk.

Handskar är en av våra viktigaste kategorier och när vi väl fick in dem i november så ökade vi omsättningen i november med 77% mot föregående år, på enbart handskar.

Vår e-handelsförsäljning har vuxit med 28% under kvartalet, där Morris.no har bidragit med en ökning på 66% jämfört med förra året. Vi har dock fortfarande en alldeles för låg omsättning totalt sett i ehandeln, där vi behöver bredda vårt sortiment när det kommer till varumärken och kategorier samt investera i trafikdrivande aktiviteter för att locka in fler kunder.

Second Hand-väskor är ett relativt nytt affärsområde för oss där vi erbjuder våra kunder möjligheten att välja ett mer hållbart och attraktivt alternativ till nya väskor. Under kvartalet utgjorde Second Handväskor 1,4% av vår totala försäljning, vilket betyder att 4 400 unika köp bestod av begagnade väskor i stället för nya.

Morris i Norge har haft en fortsatt stark försäljningsutveckling och visar en tillväxt i Q1 på 25% i jämförbara butiker.

Trots att bolaget har ökat sin försäljning under det senaste kvartalet så är resultatet fortfarande negativt. Bolaget har inte tillräckligt med finansiella resurser för den marknad- och inköpskapacitet som behövs för att bolaget, butikerna och e-handel ska kunna nå sin fulla potential samtidigt som det är en extra hård konkurrens om konsumentens plånbok och uppmärksamhet just nu.

Vi har fortsatt kostnadsfokus för att anpassa oss till marknadens förändringar samt vår bolagssituation och arbetar hårt för att förbättra vårt resultat. En del av arbetet handlar om att kontinuerligt se över och utvärdera våra butikers prestationer och i februari kommer vi att stänga två butiker i Sverige (Hudiksvall och Kalmar).

Bolaget arbetar aktivt med att hitta en hållbar lösning som ska ge bolaget rätt förutsättningar för att nå den potential som finns, kopplat till varumärken, positionering, butiksnät, expertis, medarbetare och kunder. Samtidigt jobbar vi vidare med den dagliga driften under ansträngda ekonomiska förhållanden.

Stockholm 30 januari 2024

Helena Morland VD och Koncernchef

VERKSAMHETEN

Rizzo Group är en ledande aktör i Norden inom väskor, accessoarer och resetillbehör med ett nätverk av 61 (64) egna butiker. Kedjorna säljer en mix av egna och externa varumärken. Bolaget ser kontinuerligt över sina butikslägen och har under december beslutat om stängning av butikerna i Hudiksvall samt Kalmar. Sista öppningsdag för båda butikerna är 29 februari 2024.

MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

Koncernens totala försäljning har under det första kvartalet främst förbättrats jämfört med föregående år tack vare en bättre varuförsörjning till butikerna och ett bredare sortiment. Det totala sortimentet är dock fortfarande inte tillfredsställande och bolaget har fortsatt inte finansiella möjligheter till en normal varuförsörjning. Trots dessa utmaningar ökade försäljningen för jämförbara enheter med 20 procent jämfört med föregående år där framför allt reskategorin haft en bra utveckling i kvartalet.

Dock har bristen på specifika varumärken samt vissa varukategorier påverkat koncernens försäljning negativt vilket gör att bolagets försäljning fortfarande är på en för låg nivå för att nå lönsamhet. Bolagets varuförsörjning under kvartalet bärs till största delen upp av den konsignationslösning som Bolaget utvecklat under föregående räkenskapsår.

NETTOOMSÄTTNING OCH JÄMFÖRBAR FÖRSÄLJNING

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

Koncernens nettoomsättning ökade med 7,5 procent under kvartalet och uppgick till 52,1 MSEK (48,5). Påverkan av den norska kronan på kvartalets omsättning uppgick till -1,1 MSEK, en negativ effekt. För jämförbara enheter har omsättningen ökat med 20 procent jämfört med föregående år.

FÖRSÄLJNING PER GEOGRAFISK MARKNAD

Av koncernens totala försäljning under kvartalet svarade Sverige för 58 procent (56) och Norge för 42 procent (44).

RESULTAT

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

För kvartalet uppgick bruttoresultatet, exklusive övriga intäkter till 25,9 MSEK (31,6), vilket motsvarar en bruttomarginal om 49,6 procent (65,3). Bruttomarginalen har föregående år påverkats av försäljning av butiker och en normaliserad marginal föregående år uppgick till cirka 49 procent.

Resultat före av- och nedskrivningar uppgick till -15,8 MSEK jämfört med -1,3 MSEK motsvarande kvartal föregående år där föregående års resultat påverkats positivt avseende försäljning av butiker.

Personalkostnader och övriga externa kostnader uppgick under kvartalet till 41,7 MSEK. För första kvartalet föregående år uppgick motsvarande kostnader till 38,9 MSEK. Föregående års kostnader påverkades positivt avseende resultat från försäljning av butiker.

Av- och nedskrivningarna uppgick till -13,3 MSEK (-14,3).

Rörelseresultatet före finansiella poster uppgick till -29,1 MSEK (-15,6), en försämring med 13,5 MSEK.

Finansiella poster netto uppgick till -10,5 MSEK (-17,1). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -39,6 MSEK (-32,6).

Periodens skattekostnad uppgick till 0,0 MSEK (0,0). Periodens resultat uppgick till -39,7 MSEK (-32,6).

RESULTAT PER GEOGRAFISK MARKNAD

Sverige redovisade ett rörelseresultat under kvartalet på -17,5 MSEK att jämföra med -15,1 MSEK motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet i Norge uppgick under kvartalet till -12,4 MSEK att jämföra med -0,5 MSEK motsvarande period föregående år.

FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick per den 30 november 2023 till 1,0 MSEK (9,9).

Den 22 december ingicks ett nytt bankavtal med Nordea om villkor och förutsättningar för förlängningen av Bolagets krediter, inkluderande ett lån om 57,5 MSEK samt en checkkredit om 40,0 MSEK. Det nya bankavtalet löper ut den 31 december 2024. Amortering ska ske med 1 MSEK per månad och vidare har Bolaget åtagit sig att tillse att koncernens EBITDA-nivå inte understiger vissa fastställda nivåer. EBITDA-nivå ska beräknas kvartalsvis och följande mättidpunkter fastställs i bankavtalet: 28 februari 2024, 31 maj 2024, 31 augusti 2024, och 30 november 2024.

Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf Invest AB har kvar ett generellt borgensåtagande om 65 MSEK Tidigare borgensåtagande från Varenne AB om 5 MSEK och Bo Eklöf Invest AB om 2,5 MSEK är frisläppta då denna del av lånet amorterats ned under 2023.

Bolagets huvudägare Z Retail Management AB har utökat tidigare utfärdad kapitaltäckningsgaranti till Bolaget och den uppgår nu totalt till 48 MSEK och i bokslutet per 30 november 2024 har 47 MSEK av denna utnyttjats i form av aktieägartillskott.

Eget kapital i koncernen uppgick per den 30 november 2023 till -158,0 MSEK (-162,5). Omräkningsdifferens för kvartalet uppgår till 7,3 MSEK (-1,7) vilket redovisas i resultaträkningen under Övrigt totalresultat.

Balansomslutningen uppgick per den 30 november 2023 till 126,9 MSEK (166,4).

Varulagret uppgick till 23,1 MSEK (14,0) per den 30 november 2023.

KASSAFLÖDE

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till -16,4 MSEK (-3,8) och koncernens kassaflöde för kvartalet uppgick till -2,1 MSEK (0,7).

MODERBOLAGET

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2023 – NOVEMBER 2023

Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 40,7 MSEK (32,0) och resultatet efter finansiella poster till -26,4 MSEK (-23,8).

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Rizzo Groups verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. De risker som koncernen och moderbolaget utsätts för är bland annat väder- och säsongsvariationer, modetrender, valutautveckling samt konjunkturutveckling. Närmare beskrivning av dessa finns i årsredovisningen för räkenskapsåret 2022/2023.

Vad gäller de finansiella riskerna är de viktigaste valutarisk i förhållande till inköpsvalutorna (utöver SEK) USD. Finansiella risker är även kopplat till det norska dotterbolaget Morris Accent AS då inköp från centrallagret omräknas från SEK till NOK. Därutöver har koncernen innehav i finansiella tillgångar och skulder i dessa valutor. Om kronan försvagas i förhållande till dessa valutor kan koncernens inköpspriser komma att öka.

Styrelsen har utvärderat om antagandet om fortsatt drift är uppfyllt. Nedan följer de främsta åtgärderna och antagandena som ligger till grund för bolagets bedömning:

• Arbete med att säkerställa både kort- och långsiktig finansiering pågår, dels för att säkra varuförsörjning, dels för att kunna göra de satsningar som krävs för att nå lönsamhet.
• Kapitaltäckningsgaranti från huvudägaren har erhållits om 48 MSEK som en del av ovan nämnda finansiering
• Bolagets kostnader har minskat och anpassats till den verksamhet som bolaget nu bedriver
• Bolaget har idag en låg andel e-handel och där finns potential till en ökad försäljning
• Målet är att öka andelen egna varumärken vilket kommer att förbättra bruttomarginalen i bolaget

Styrelsen bedömer att genomförandet av ovan nämnda åtgärder kommer att kunna leda till att verksamheten blir lönsam.

SÄSONGSVARIATIONER

Rizzo Groups nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga bolag inom sko- och klädhandeln. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar mellan månaderna. Koncernen arbetar aktivt med att utjämna säsongsvariationerna genom exempelvis försäljningsaktiviteter, sortimentsanpassning samt effektivare schemaläggning i butik.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under första kvartalet har det betalats ut ersättning för underborgensåtagande till styrelsemedlemmen Tommy Jacobson och Sune Nilsson med totalt 0,4 MSEK.

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 30 januari 2024

Jonas Blomqvist Tommy Jacobsson Eva Lindvik

Christian Karlsson Jimi Tadi Styrelseledamot Styrelseledamot

Helena Morland Verkställande direktör

Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

VID FRÅGOR VÄNLIGEN KONTAKTA:

Helena Morland, VD, telefon 08-508 99 200

Björn Stål, CFO, telefon 08-508 99 200

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Rizzo Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående personers försorg, för offentliggörande den 30 januari 2024 kl. 8.30 CET.

KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN

Delårsrapport för kvartal 2 2023/2024 publiceras 26 april 2024 Delårsrapport för kvartal 3 2023/2024 publiceras i juli 2024. Bokslutskommuniké 2023/2024 publiceras i oktober 2024

FINANSIELLA RAPPORTER I SAMMANDRAG

		Q1	Q1	Q1-Q4
MSEK	Not	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
Nettoomsättning	2	52,1	48,5	223,1
Övriga rörelseintäkter		0,0	6,0	10,6
Rörelsens intäkter		52,1	54,5	233,7
Handelsvaror		-26,2	-16,8	-132,8
Övriga externa kostnader		-12,4	-7,1	-74,5
Personalkostnader		-29,3	-31,9	-114,4
Av-/nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar		-13,3	-14,3	-55,5
Övriga rörelsekostnader		0,0	0,0	-0,9
Rörelseresultat	2	-29,1	-15,6	-144,5
Finansiella poster - netto		-10,5	-17,1	-36,8
Resultat efter finansiella poster		-39,6	-32,6	-181,3
Inkomstskatt		0,0	0,0	-2,5
Periodens resultat från kvarvarade verksamhet		-39,6	-32,6	-183,8
Resultat från avvecklad verksamhet		0,0	0,0	0,0
Periodens resultat		-39,6	-32,6	-183,8
Data per aktie
Antal stamaktier vid periodens slut		1 658 025 811	139 047 593	1 658 025 811
Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning		1 658 025 811	137 894 848	392 267 136
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning		1 658 025 811	137 894 848	392 267 136
Resultat per stamaktie, kr, före utspädning,kvarvarande
verksamhet		-0,02	-0,24	-0,47
Resultat per stamaktie, kr, efter utspädning,kvarvarande
verksamhet		-0,02	-0,24	-0,47
Resultat per stamaktie, kr, före utspädning, avvecklad
verksamhet		0,00	0,00	0,00
Resultat per stamaktie, kr, efter utspädning, avvecklad
verksamhet		0,00	0,00	0,00
Eget kapital per stamaktie, kr		-0,10	-1,17	-0,09
Preferensaktier vid periodens slut		67 808	67 808	67 808

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

	Q1	Q1	Q1-Q4
MSEK Not	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Periodens resultat	-39,6	-32,6	-183,8
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser på utländska verksamheter	7,3	-1,7	6,4
Summa totalresultat för perioden	-32,3	-34,3	62,2
Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare	-39,7	-32,6	-183,8
Totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare	-32,3	-34,3	-177,3

KONCERNENS BALANSRÄKNING

MSEK	30-nov 23	30-nov 22	31-aug 23
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	0,9	2,3	1,2
Materiella tillgångar	5,7	10,8	6,9
Nyttjanderättstillgångar	66,9	70,5	75,4
Finansiella anläggningstillgångar	2,5	6,4	2,7
Summa anläggningstillgångar	76,0	90,0	86,2
Omsättningstillgångar
Varulager	23,1	14,0	7,3
Övriga kortfristiga fordringar	26,8	52,4	37,0
Likvida medel	1,0	9,9	3,0
Summa omsättningstillgångar	50,9	76,4	47,3
Summa tillgångar	126,9	166,4	133,4
Eget kapital	-158,0	-162,5	-152,1
Långfristiga icke räntebärande skulder	2,6	4,3	2,8
Långfristig leasingskuld	28,6	33,3	32,5
Kortfristig leasingskuld	37,8	36,4	42,4
Kortfristiga räntebärande skulder	96,5	118,8	108,8
Kortfristiga icke räntebärande skulder	119,4	136,2	99,1
Summa eget kapital och skulder	126,9	166,4	133,4

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

MSEK	30-nov 23	30-nov 22	31-aug 23
Ingående balans	-152,1	-128,2	-128,2
Resultat för perioden	-39,7	-32,6	-183,8
Omräkningsdifferenser	7,3	-1,7	6,4
Aktieägartillskott	26,5	0,0	20,7
Nyemission	0,0	0,0	130,3
Riktad nyemission	0,0	0,0	2,4
Utgående balans	-158,0	-162,5	-152,1

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

	Q1	Q1	Q1-Q4
MSEK Not	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	-19,9	-16,3	-118,5
Förändringar av rörelsekapital	3,5	12,5	20,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-16,4	-3,8	-97,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	0,0	15,6	15,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	14,2	-11,0	76,6
Periodens kassaflöde	-2,1	0,7	-6,2
Likvida medel vid periodens början	3,2	9,2	9,2
Kursdifferens i likvida medel	0,0	0,0	0,0
Likvida medel vid periodens slut	1,0	9,9	3,0

. MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	Q1	Q1	Q1-Q4
MSEK	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
Nettoomsättning	40,7	32,0	164,4
Övriga rörelseintäkter	-0,1	20,0	18,3
Rörelsens intäkter	40,6	52,0	182,7
Handelsvaror	-16,5	-11,0	-89,1
Övriga externa kostnader	-19,1	-24,5	-96,7
Personalkostnader	-21,2	-22,2	-81,3
Av-/nedskrivn. av materiella & immateriella anl.tillg	-1,3	-1,8	-6,4
Övriga rörelsekostnader	0,0	-0,5	-0,9
Rörelseresultat	-17,5	-8,0	-91,6
Resultat från finansiella investeringar	-8,9	-15,8	-31,5
Resultat efter finansiella poster	-26,4	-23,8	-123,1
Skatt på årets resultat	0,0	0,0	-0,3
Periodens resultat	-26,5	-23,8	-123,3
Andel koncernintern omsättning	26%	15%	23%

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

MSEK	30-nov 23	30-nov 22	31-aug 23
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	0,9	2,3	1,2
Materiella tillgångar	4,8	9,2	5,8
Finansiella anläggningstillgångar	38,8	40,4	39,0
Summa anläggningstillgångar	44,5	52,0	46,0
Omsättningstillgångar
Varulager	18,3	9,7	4,3
Övriga kortfristiga fordringar	136,6	118,1	146,6
Kassa och bank	0,2	0,4	0,6
Summa omsättningstillgångar	155,1	128,2	151,5
Summa tillgångar	199,6	180,1	197,5
Eget kapital	1,8	-52,1	1,8
Avsättningar	2,6	4,3	2,8
Kortfristiga räntebärande skulder	96,5	118,8	108,8
Kortfristiga icke räntebärande skulder	98,7	109,2	84,1
Summa eget kapital och skulder	199,6	180,1	197,5

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34 samt tillämpliga delar av Årsredovisningslagen. För moderbolaget är rapporten avgiven i enlighet med Årsredovisningslagen jämte Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2-Redovisning för juridisk person.

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de antagits av EU. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 31 augusti 2023.

Vissa avrundningsdifferenser kan förekomma i tabellerna i delårsrapporten.

NOT 2 SEGMENTSRAPPORTERING

Nettoomsättning per land

	Q1	Q1	Q1-Q4
MSEK	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
Sverige	30,1	27,3	125,9
Norge	22,1	21,2	97,2
Nettoomsättning	52,2	48,5	223,1

Rörelseresultat per land

	Q1	Q1	Q1-Q4
MSEK	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
Sverige*	-17,5	-15,1	-91,6
Norge	-12,4	-0,5	-42,7
Koncernelimineringar	0,8	0,0	-10,2
Rörelseresultat*	-29,1	-15,6	-144,5

AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30 NOVEMBER 2023 – RIZZO GROUPS STÖRSTA ÄGARE

Aktieägarstruktur per 30 november 2023 – Rizzo Groups fem största ägare

	A-aktier	B/C-aktier*	Röster %
ZENITH MANAGEMENT AB AB	0	1 215 861 040	73,33
UBS Switzerland AG	0	112 224 863	6,77
LUNDSTRÖM ROLF	0	100 200 000	6,04
Ludvigsson, Göran Johny Lenart	0	23 000 000	1,39
Varenne AB	0	15 411 457	0,93
Totalt fem största ägare	0	1 466 697 360	88,5
Övriga aktieägare	3 0	191 396 259	11,5
Totalt	3 0	1 658 093 619	100

Källa:Euroclear ägarförteckning

*Bolaget har 67 808 aktier av serie C som utgör preferensaktier. Antalet B-aktier uppgår till 1 658 025 781 st.

NYCKELTAL

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22-aug 23
Antal butiker	61	64	61
- Sverige	40	41	40
- Norge	21	23	21
Nettoomsättning, Mkr	52,1	48,5	223,1
Försäljningstillväxt, %	7,5	-38,3	-32,3
Bruttovinstmarginal, %	49,6	65,3	40,5
EBITDA, MSEK	-15,8	-1,3	-89,0
EBITDA-marginal %	Neg.	Neg.	Neg.
Rörelseresultat, MSEK	-29,1	-15,6	-144,5
Rörelsemarginal, %	Neg.	Neg.	Neg.
Vinstmarginal, %	Neg.	Neg.	Neg.
Soliditet, %	Neg.	Neg.	Neg.
Avkastning på sysselsatt kapital, %	Neg.	Neg.	Neg.
Avkastning på eget kapital, %	Neg.	Neg.	Neg.
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-16,4	-3,8	-97,8
Nettoskuld, MSEK	95,5	108,9	105,8
Antal stamaktier (miljoner aktier)	1 658,0	139,0	1 658,0
Resultat per stamaktie före och efter utspädning, Kr	-0,02	-0,24	-0,47
Eget kapital per aktie	-0,10	-1,17	-0,09

DEFINITIONER

Rizzo Group använder sig av vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte identifieras enligt IFRS. Rizzo Group anser att nyckeltalen är relevanta för användarna av den finansiella rapporten som ett komplement för att bedöma Rizzo Group prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges.

Nettoomsättning

Enligt IAS 34 ska begreppet nettoomsättning användas för koncernens försäljning. Rizzo Group använder i delårsrapporten begreppet nettoomsättning för koncernens totala försäljning och i övrig löpande text används begreppet försäljning.

Försäljning jämförbara enheter

Med jämförbara enheter avses försäljningsutvecklingen för butiker inklusive e-handel som varit i drift under minst 12 månader utan omfattande förändringar av yta eller koncept.

Bruttovinstmarginal

Försäljning med avdrag för direkta varukostnader, exkl. lagerhanteringskostnader och kostnader för utfrakter från centrallager till butik, som andel av försäljningen. Övriga intäkter ingår ej.

EBITDA-marginal

Rörelseresultat före avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat efter avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.

Vinstmarginal

Resultat efter finansnetto som andel av rörelsens intäkter.

Soliditet

Eget kapital som andel av balansomslutningen.

Tillgänglig likviditet

Likvida medel med tillägg för ej nyttjad checkräkningskredit vid rapportperiodens utgång.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.

Avkastning på eget kapital

Resultat efter finansnetto med avdrag för skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier.

Skuldsättningsgrad

Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar dividerat med eget kapital.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen (summa tillgångar) minus kortfristiga skulder och långfristiga skulder, icke räntebärande.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Detta avsnitt innehåller en avstämning av vissa alternativa nyckeltal (APM) mot närmaste avstämningsbara poster i de finansiella rapporterna. Redovisningen av APM:s har begränsningar som analyshjälpmedel, och ska inte betraktas utan sammanhang eller som ersättning för finansiella mått som upprättats enligt IFRS. APM:s redovisas för att förbättra investerarnas utvärdering av verksamheten, som hjälp vid prognos av kommande perioder och för att förenkla en meningsfull jämförelse av resultat mellan perioder. Ledningen använder dessa APM:s för att bland annat utvärdera löpande verksamhet jämfört med tidigare resultat, för intern planering och prognoser samt för beräkning av viss prestationsrelaterad ersättning. För definitioner, se avsnitt "Definitioner" ovan. De APM:s som redovisas i denna kvartalsrapport kan skilja sig från mått med liknande beteckningar som används av andra bolag.

Avkastning på eget kapital

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Periodens resultat	-39,6	-32,6	-183,8
Genomsnittligt eget kapital	-155,0	-145,4	-140,2
Avkastning på eget kapital	Neg.	Neg.	Neg.

Orsak till användning: Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital. Avkastning på eget kapital är även ett mått på hur investeringarna används för att generera ökade intäkter.

Avkastning på sysselsatt kapital

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Resultat efter finansiella poster	-39,6	-32,6	-181,3
Finansiella kostnader	-10,5	-17,1	-36,8
Genomsnittligt sysselsatt kapital	18,2	114,4	58,7
Avkastning på sysselsatt kapital	Neg.	Neg.	Neg.

Orsak till användning: Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått på lönsamheten efter att hänsyn har tagits till hur mycket kapital som använts. En högre avkastning på sysselsatt kapital tyder på att kapitalet används på ett effektivare sätt.

Bruttoresultat

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Nettoomsättning	52,1	48,5	223,1
Handelsvaror	-26,2	-16,8	-132,8
Bruttoresultat	25,8	31,6	90,3

Bruttovinstmarginal

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Nettoomsättning	52,1	48,5	223,1
Handelsvaror	-26,2	-16,8	-132,8
Bruttoresultat	25,8	31,6	90,3
Bruttovinstmarginal	49,6%	65,3%	40,5%

Orsak till användning: Bruttovinstmarginalen visar skillnaden mellan nettoomsättning och kostnad för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Bruttovinstmarginalen påverkas av flertalet faktorer, exempelvis produktmix, prisutveckling och kostnadsminskningar.

Eget kapital per aktie, kr

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Totalt eget kapital	-158,0	-162,5	-152,1
Antal utestående aktier vid
periodes slut (miljoner aktier)	1 658,0	139,0	1 658,0
Eget kapital per aktie	-0,10	-1,17	-0,09

Orsak till användning: Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.

Försäljningstillväxt

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Försäljning aktuell period	52,1	48,5	223,1
Försäljning samma period föregående år	48,5	78,5	329,7
Försäljningstillväxt	7,5%	-38,3%	-32,3%

Orsak till användning: Förändring i försäljning avspeglar bolagets realiserade försäljningstillväxt över tid.

Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, kr

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Kassaflöde från den löpande
verksamheten	-16,4	-3,8	-97,8
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	1 658,0	137,9	1 658,0
Kassaflödet från den löpande
verksamheten per aktie	-0,01	-0,03	-0,06

Orsak till användning: Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, mäter det kassaflöde som bolaget genererar per aktie före kapitalinvesteringar och kassaflöden hänförliga till bolagets finansiering.

Rörelsekapital, MSEK

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Omsättningstillgångar	50,9	76,4	47,3
-Likvida medel	-1,0	-9,9	-3,0
-Kortfristiga skulder, icke
räntebärande	-119,4	-136,2	-99,1
Rörelsekapital, MSEK	-69,5	-69,7	-54,9

Orsak till användning: Rörelsekapitalet används för att mäta företagets förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav.

Rörelsemarginal

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Rörelseresultat	-29,1	-15,6	-144,5
Försäljning	52,2	48,5	223,1
Rörelsemarginal	Neg.	Neg.	Neg.

Orsak till användning: Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet som procentandel av nettoomsättningen och visar den operativa lönsamheten.

Rörelseresultat exklusive avskrivningar (EBITDA)

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Rörelseresultat	-29,1	-15,6	-144,5
Av- och nedskrivningar	13,3	14,3	55,5
EBITDA	-15,8	-1,3	-89,0
Rörelseresultat %	Neg.	Neg.	Neg.
EBITDA %	Neg.	Neg.	Neg.

Orsak till användning: EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effekterna av finansiering och redovisningsbeslut.

Soliditet

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Totalt eget kapital	-158,0	-162,5	-152,1
Totala tillgångar	126,9	166,4	133,4
Soliditet	Neg.	Neg.	Neg.

Orsak till användning: En hög soliditet ger ett ekonomiskt handlingsutrymme och oberoende som krävs för att bedriva verksamhet och hantera variationer i behovet av rörelsekapital samt dra nytta av affärsmöjligheter.

Sysselsatt kapital, MSEK

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Totala tillgångar	126,9	166,4	133,4
-Långfristiga skulder, icke räntebärande	-2,6	-4,3	-2,8
-Kortfristiga skulder, icke räntebärande	-119,4	-136,2	-99,1
Sysselsatt kapital, MSEK	4,9	26,0	31,6

Orsak till användning: Sysselsatt kapital mäter företagets förmåga att, utöver kassa och likvida medel, tillgodose rörelsens behov.

Totalresultat per aktie, kr

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Totalresultat för perioden	-32,3	-34,3	-177,3
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	1 658,0	137,9	392,3
Totalresultat per aktie, kr	-0,02	-0,25	-0,45

Vinst per aktie (före och efter utspädning), kr*

	Q1	Q1	Q1-Q4
	sep-nov 23	sep-nov 22	sep 22- aug 23
Periodens resultat	-39,6	-32,6	-183,8
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	1 658,0	137,9	392,3
Genomsnittligt antal aktier efter
utspädning (miljoner aktier)	1 658,0	137,9	392,3
Vinst per aktie före utspädning	-0,02	-0,24	-0,47
Vinst per aktie efter utspädning	-0,02	-0,24	-0,47

*Definieras enligt IFRS

Rizzo Group AB, Kungsholmstorg 6, Stockholm Telefon 08-508 99 200 Organisationsnummer 556540–1493 www.rizzogroup.se