Rizzo Group

Quarterly Report • Jan 14, 2022

DELÅRSRAPPORT Q1 SEPTEMBER – NOVEMBER 2021

ETT KVARTAL MED STORA UTMANINGAR

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2021 – NOVEMBER 2021

• Koncernens nettoomsättning uppgick till 103,6 Mkr (134,8) en minskning med 31,2 Mkr
• Koncernens försäljning i jämförbara butiker minskade med 19 procent under kvartalet
• Bruttovinstmarginalen uppgick till 50,4 procent (44,9), en ökning med 5,5 procentenheter
• Resultat före av- och nedskrivningar uppgick till -9,9 Mkr (81,0).
• Resultat efter skatt uppgick till -41,0 Mkr (49,3), en minskning med 90,3 Mkr.
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,32 kr (0,04)
• Antalet butiker uppgick till 93 jämfört med 101 butiker föregående år

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET

• Den 23 mars 2021 beviljades Rizzo Group företagsrekonstruktion. Som rekonstruktör utsågs Erik Selander, Advokatfirma DLA Piper. Rekonstruktionen kan som längst pågå i 12 månader. Den 29 december beviljades Bolaget en fjärde rekonstruktionsperioden av maximalt fyra perioder. Bolaget har även ansökt om och beviljats ackordsförhandling vilken kommer att hållas i Stockholms tingsrätt den 24 januari 2022. Det här är den andra företagsrekonstruktionen som Bolaget genomgår. Den andra företagsrekonstruktionen är till stor del en effekt av stora försäljningstapp i samband med den pågående Coronapandemin i Sverige och Norge, restriktioner kopplat till pandemin samt att statliga stöd och anstånd försenats eller inte varit tillräckliga för att täcka Bolagets effekter från inkomstbortfallet. Bolaget ser nu att kunderna börjar återkomma och att försäljningen därmed återhämtar sig successivt. Bolaget är i väsentlig utsträckning beroende av att konsumenter och konsumtionen snabbt återgår till det normala. Det är svårbedömt hur lång tid det tar innan Bolaget är tillbaka på normala försäljningsnivåer.
• Bolaget har under föregående räkenskapsår ingått ett avtal med Global Corporate Finance (GCF), om att via nyemissioner få tillgång till upp till 6 MUSD under 30 månader. Enligt avtalet kan bolaget ensidigt påkalla investeringar i utbyte mot aktier av serie B i bolaget. Bolaget genomförde den 14 december 2021 en riktad nyemissionen på grund av att Bolaget påkallat den första investeringstranchen enligt tilläggsavtalet uppgående till 4 000 000 aktier av serie B.
• Den 22 juni 2021 ingick Bolaget ett finansieringsavtal med Archelio Capital AG om ca 12,2 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 1 kr per aktie (efter den omvända spliten). Den 13 oktober 2021 meddelade Bolaget att man genomfört nyemission i syfte att kvitta lånet.
• Den 28 september 2021 ingick Bolaget ett låneavtal med Zenith Management AB på 30,0 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 0,50 kr per aktie inom 2 år.
• Under kvartalet har den tillfälliga butiken i Fältöversten stängts, det skedde i september. I januari 2022 stängdes Rizzobutiken på Kungsgatan i Stockholm.

Rizzo Group AB (Publ) är en ledande aktör inom väskor, skor och accessoarer i Sverige och Norge med totalt 93 butiker. Verksamheten drivs genom de helägda kedjorna Accent, Morris, Rizzo samt avdelningar på NK med ett utbud av egna och externa varumärken. Rizzo Group AB (publ) är noterat på Nasdaq OMX Stockholm [Rizzo B] och har sitt huvudkontor i Stockholm.

VD-KOMMENTAR TILL UTVECKLINGEN

Bokslutsårets första kvartal innebar en sämre utveckling än vad vi hade förutspått. Under motsvararande period 2020, kördes en långdragen kampanj med 50-70% rabatt, vilket gav en bättre försäljning under 2020 än vad vi kunde prestera under Q1 2021 (september-november).

Höstens försäljning och kundtrafik har stegvis utvecklats positivt och november blev den bästa månaden under kvartalet. Kundtrafiken har stegvis ökat och vi ser att resandet började att ta fart från låga nivåer under hela hösten.

Att bedriva detaljhandel under rekonstruktion är tufft och svårt. Eftersom rekonstruktion innebär att alla inköp ska göras enligt kontantprincipen så betalas alla produkter innan de kan säljas ut till konsument. Det innebär ett kassaflöde som blir helt bakvänt och som skapar stora problem då det gäller att kunna bygga upp och öka varulagret. Den problematiken ökar i takt med att efterfrågan ökar vilket innebär ett moment 22. Då försäljningen ökar kraftigt kan bolaget inte fylla upp med tillräckligt med produkter eftersom vi inte kan göra större inköp än vad vår kassa medger. Där vi har kunnat fylla upp med varor har ökningen av försäljningen varit markant.

Koncernen sliter hårt med att ta sig igenom rekonstruktionen och under december månad har vi lämnat in ansökan om ackordsförhandling i Stockholms Tingsrätt. Den 24 januari kommer våra borgenärer och Tingsrätten att ta ställning till vårt ackordsförslag.

Vi har god förhoppning om att få ett positivt beslut så att vi en gång för alla kan fortsätta vårt arbete med att implementera och fullfölja vår strategiplan som pga. av pandemin – fortsatt inte är på plats.

Det enorma engagemanget och kämpainsatserna från våra medarbetare – ger oss som ledningen både motivation och energi att envist kämpa vidare för att vända från en lång period av moll till dur. En utveckling vi fortsatt hoppas ska ske under vårkanten och sommaren. En vår och sommar som förhoppningsvis innebär en befrielse från pandemin.

Stockholm januari 2022

Lars Fins VD och Koncernchef

VERKSAMHETEN

Rizzo Group är en ledande aktör i Norden inom accessoarer, resetillbehör och skor med ett nätverk av 93 (101) egna butiker. Kedjorna säljer en mix av egna och externa varumärken.

MARKNAD OCH JÄMFÖRBAR FÖRSÄLJNING

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2021 – NOVEMBER 2021

Enligt Stilindex (HUI) ökade skofackhandelns försäljning av skor i Sverige under kvartalet september 2021 - november 2021 med 18 procent för jämförbara enheter jämfört med föregående år. Klädhandelns försäljning i Sverige ökade under samma period med 24,4 procent jämfört med året innan.

Koncernens totala jämförbara försäljning minskade med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen av skor ökade med 1% i jämförbara enheter under kvartalet. Försäljningen av väskor, resväskor och accessoarer minskade med 21% procent i jämförbara enheter. Försäljningsökningen av skor förklaras främst av att fler butiker nu säljer skor. Den minskade försäljningen av väskor, resväskor och accessoarer förklaras främst av COVID-relaterade effekter, såsom minskat resande och socialt umgänge. Det har drabbat försäljningen av dessa produkter hårt. Även skoförsäljningen påverkas negativt av COVID, men givet att fler butiker numer säljer skor så motverkas det något.

NETTOOMSÄTTNING

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2020 – NOVEMBER 2020

Koncernens nettoomsättning minskade med 23 procent under kvartalet och uppgick till 103,6 Mkr (134,8). Omsättningen påverkades positivt med 1,9 Mkr vid omräkning av norska kronan jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

FÖRSÄLJNING PER GEOGRAFISK MARKNAD

Försäljningsfördelningen ovan avser perioden september 2021 - november 2021.

Av koncernens totala försäljning under kvartalet svarade Sverige för 65 procent (65) och Norge för 35 procent (35). Motsvarande fördelning för räkenskapsåret 2020/2021 uppgick i Sverige till 66 procent (62) och Norge 34 procent (38).

Försäljningen på den norska marknaden, i svenska kronor, påverkade kvartalet positivt med 1,9 Mkr vid omräkning till följd av en svagare norsk krona jämfört med motsvarande period föregående år.

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Sverige	67,1	87,6	67,1	87,6
Norge	36,5	47,2	36,5	47,2
Rörelsens intäkter	103,6	134,8	103,6	134,8

RESULTAT

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2021 – NOVEMBER 2021

För kvartalet uppgick bruttoresultatet till 52,2 Mkr (60,5), vilket motsvarar en bruttomarginal om 50,4 (44,9) procent. Resultat före av- och nedskrivningar uppgick till -9,9 Mkr jämfört med 81,0 Mkr motsvarande kvartal föregående år.

Personalkostnader och övriga externa kostnader uppgick under kvartalet till 62,0 Mkr. För första kvartalet föregående år uppgick motsvarande kostnader till 79,0 Mkr. Påverkan av den norska kronan på kvartalets kostnader uppgick till 0,6 Mkr, en negativ effekt. Av- och nedskrivningarna uppgick till -23,6 Mkr (-29,4). Kostnadsminskningen förklaras främst av kostnadsneddragningar som gjorts tidigare, i butik genom stängningar, hyresförhandlingar och minskade arbetade timmar. Utöver det har den norska kronan påverkat kostnaderna negativt med -1,2 Mkr.

Rörelseresultatet före finansiella poster uppgick till -33,5 Mkr (51,5), en minskning med 85,0 Mkr. Rörelseresultatet påverkas främst av klart lägre försäljning i kombination med en lägre marginal – detta förklaras i sin tur främst av Coronapandemin.

Finansiella poster netto uppgick till -7,1 Mkr (-2,2). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -41,0 Mkr (49,3). Periodens skattekostnad uppgick till -0,4 Mkr (0,0).

Periodens resultat uppgick till -41,0 Mkr (49,3), en minskning med 90,3 Mkr. Resultatet för första kvartalet föregående år påverkades positivt av en ackordsvinst om 99,4 Mkr.

RESULTAT PER GEOGRAFISK MARKNAD

Rörelseresultatet per geografisk marknad fördelade sig enligt nedan. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat under kvartalet på -29,6 Mkr att jämföra med 62,9 Mkr motsvarande period föregående år. I område Sverige redovisas koncernens alla koncerngemensamma kostnader. Rörelseresultatet i Norge uppgick under kvartalet till -3,9 Mkr att jämföra med -11,4 Mkr motsvarande period föregående år. Både Sverige och Norge påverkas hårt av effekterna från den pågående pandemin. För Sverige så påverkades resultatet för första kvartalet föregående år positivt av en ackordsvinst om 99,4 Mkr.

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Sverige*	-29,6	62,9	-29,6	62,9
Norge	-3,9	-11,4	-3,9	-11,4
Rörelseresultat*	-33,5	51,5	-33,5	51,5

FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick per den 30 november 2021 till 5,1 Mkr (16,9) De räntebärande skulderna inklusive checkkredit uppgick till 143,8 Mkr (60,0), en ökning med 83,8 Mkr. Outnyttjad checkkredit uppgick per 30 november till 0,0 Mkr (54,2) och tillgänglig likviditet vid periodens slut uppgick till 5,1 Mkr (16,9).

Bolaget ingick den 21 september 2020 ett bankavtal med Nordea bank. Bankavtalet innebar att Bolagets nuvarande finansiering med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som kommunicerades den 10 juli 2020. Det nya bankavtalet löper i 18 månader och innebär i huvudsak att (i) Bolagets förvärvskredit om ca 16,4 Mkr amorteras löpande under avtalsperioden, (ii) Bolagets checkkrediter om 100 Mkr förlängs till och med slutdatumet för bankavtalet, (iii) Bolaget erhåller en tillfällig kredit om 30 Mkr som får nyttjas två gånger per år med en kredittid om högst tre månader, samt (iv) det borgensåtagande Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf Invest AB har ställt ut till Nordea för Bolagets räkning för krediten i punkt (ii) uppgår till 35 Mkr och till 30 Mkr för krediten i punkt (iii). Borgensåtagandena är solidariska och i tillägg till de tidigare säkerheter som Nordea erhållit sedan tidigare. Borgensåtagandena enligt punkt (iv) kan friställas när Bolaget två kvartal i följd har redovisat en EBITDA om 75 Mkr och en soliditet om 30 procent, dock tidigast i januari 2022. Som en del i den finansieringslösning som Bolaget har arbetat fram har Varenne AB, Tommy Jacobson (styrelseordförande i Bolaget) och Sune Nilsson (gemensamt "Borgensmännen") ingått ett avtal om underborgen med Ulf och Bo Eklöf Invest AB. Genom underborgensavtalet åtar sig Borgensmännen att hålla Ulf och Bo Eklöf Invest AB skadeslöst avseende de betalningsförpliktelser som borgensåtagandena enligt punkt (iv) kan föranleda. Borgensmännen och Bolaget har ingått ett avtal om ersättning för underborgensåtagandena, varigenom Borgensmännen från Bolaget kan komma att erhålla totalt omkring 2,6 Mkr per år för underborgensåtagandena för det fall Bolaget inte kan tillhandahålla en för Bolaget förmånligare underborgen. Avtalet om ersättning för underborgensåtagandena har godkänts av bolagsstämman avseende styrelseordförande Tommy Jacobson, i enlighet med reglerna för vissa närståendetransaktioner i 16 a kap. aktiebolagslagen. Bolaget har även genomfört en företrädes- och en riktad nyemission om totalt ca 95 Mkr. (v) Bolaget bryter sedan mars 2021 mot dess finansiella åtaganden i bankavtalet, sk kovenant, vilket banken är medveten om. (vii) Den 23 mars 2021 ansökte och beviljades återigen Rizzo Group AB företagsrekonstruktion. I samband med den nya företagsrekonstruktionen meddelade bolagets bank att befintliga krediter inte kommer att sägas upp under tiden för företagsrekonstruktion. Den 23 april 2021 ansökte och beviljades det helägda dotterbolaget Rizzo International AB företagsrekonstruktion. Den 22 juni 2021 ingick Bolaget ett låneavtal med Peter Forsbergs och Nicole Nordins bolag Archelio Capital AG på 12,2 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 1 kr per aktie (efter den omvända splitten). Den 13 oktober 2021 meddelade Bolaget att man genomfört nyemission i syfte att kvitta lånet. Den 23 juni fattade en extra bolagstämma beslut om att ingå ett avtal med GCF. Enligt avtalet kan bolaget ensidigt påkalla investeringar i utbyte mot aktier av serie B i bolaget. Investeringarna kan påkallas i olika trancher genom riktade nyemissioner till GCF, motsvarande maximalt 6 MUSD under en period om 30 månader. Bolaget genomförde den 14 december 2021 en riktad nyemissionen på grund av att Bolaget påkallat den första investeringstranchen enligt tilläggsavtalet uppgående till 4 000 000 aktier av serie B. Den extra bolagsstämman var samtidigt den första kontrollstämman och stämman fattade beslut om fortsatt drift. Bolaget måste nu hålla en andra kontrollstämma inom åtta månader (från bolagsstämmodagen) och att återställa det egna kapitalet så att det blir minst lika stort som det registrerade aktiekapitalet. Den andra kontrollstämman ska föregås av en ny kontrollbalansräkning och revisorsgranskning, varigenom kontrollbalansräkningen ska utvisa att det egna kapitalet vid tidpunkten för stämman uppgår till minst det registrerade aktiekapitalet. Den 28 september 2021 ingick Bolaget ett låneavtal med Zenith Management AB på 30,0 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 0,50 kr per aktie inom 2 år.

Eget kapital i koncernen uppgick per den 30 november 2021 till -108,7 Mkr (33,1). Omräkningsdifferens för året uppgår om 4,1 Mkr (-1,8) redovisas i resultaträkningen under Övrigt totalresultat.

Balansomslutningen uppgick per den 30 november 2021 till 360,8 Mkr (389,1). De minskade balansomslutningen har påverkats av att ackordet från företagsrekonstruktionen vunnit laga kraft samtidigt som hyresåtagandena har sjunkit.

Varulagret uppgick till 55,0 Mkr (97,1) per den 30 november 2021. Minskningen förklaras med en minskning av antalet butiker samt en generellt lägre inköpsvolym.

KASSAFLÖDE

FÖRSTA KVARTALET SEPTEMBER 2020 – NOVEMBER 2020

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -21,5 Mkr (-22,8), en ökning om 1,3 Mkr. Investeringarna uppgick till -0,1 Mkr (-2,3) och kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 18,9 Mkr (8,7).

MODERBOLAGET

Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 79,3 Mkr (120,9) och resultatet efter finansiella poster till -25,9 Mkr (70,5). Investeringar i anläggningstillgångar under samma period uppgick till 0,1 Mkr (2,3). Nettoupplåningen för moderbolaget uppgick per den 30 november 2021 till 130,7 Mkr (88).

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET

• Den 23 mars 2021 beviljades Rizzo Group företagsrekonstruktion. Som rekonstruktör utsågs Erik Selander, Advokatfirma DLA Piper. Rekonstruktionen kan som längst pågå i 12 månader. Den 29 december beviljades Bolaget en fjärde rekonstruktionsperioden av maximalt fyra perioder. Bolaget har även ansökt om och beviljats ackordsförhandling vilken kommer att hållas i Stockholms tingsrätt den 24 januari 2022. Det här är den andra företagsrekonstruktionen som Bolaget genomgår. Den andra företagsrekonstruktionen är till stor del en effekt av stora försäljningstapp i samband med den pågående Coronapandemin i Sverige och Norge, restriktioner kopplat till pandemin samt att statliga stöd och anstånd försenats eller inte varit tillräckliga för att täcka Bolagets effekter från inkomstbortfallet. Bolaget ser nu att kunderna börjar återkomma och att försäljningen därmed återhämtar sig successivt. Bolaget är i väsentlig utsträckning beroende av att konsumenter och konsumtionen snabbt återgår till det normala. Det är svårbedömt hur lång tid det tar innan Bolaget är tillbaka på normala försäljningsnivåer.
• Bolaget har under föregående räkenskapsår ingått ett avtal med Global Corporate Finance (GCF), om att via nyemissioner få tillgång till upp till 6 MUSD under 30 månader. Enligt avtalet kan bolaget ensidigt påkalla investeringar i utbyte mot aktier av serie B i bolaget. Bolaget genomförde den 14 december 2021 en riktad nyemissionen på grund av att Bolaget påkallat den första investeringstranchen enligt tilläggsavtalet uppgående till 4 000 000 aktier av serie B.
• Den 22 juni 2021 ingick Bolaget ett finansieringsavtal med Archelio Capital AG om ca 12,2 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 1 kr per aktie (efter den omvända spliten). Den 13 oktober 2021 meddelade Bolaget att man genomfört nyemission i syfte att kvitta lånet.
• Den 28 september 2021 ingick Bolaget ett låneavtal med Zenith Management AB på 30,0 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 0,50 kr per aktie inom 2 år.
• Under kvartalet har den tillfälliga butiken i Fältöversten stängts, det skedde i september. I januari 2022 stängdes Rizzobutiken på Kungsgatan i Stockholm.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Rizzo Groups verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. De risker som koncernen och moderbolaget utsätts för är bland annat väder- och säsongsvariationer, modetrender, valutautveckling samt konjunkturutveckling. Närmare beskrivning av dessa finns i årsredovisningen för räkenskapsåret 2020/2021.

Vad gäller de finansiella riskerna är de viktigaste valutarisk i förhållande till inköpsvalutorna (utöver SEK) USD och EUR. Finansiella risker är även kopplat till det norska dotterbolaget Morris Accent AS då inköp från centrallagret omräknas från SEK till NOK. Därutöver har koncernen innehav i finansiella tillgångar och skulder i dessa valutor. Om kronan försvagas i förhållande till dessa valutor kan koncernens inköpspriser komma att öka. Rizzo Group påverkas, såsom hela samhället, kraftigt negativt av COVID19. Således finns det en osäkerhet kring hur COVID19 utvecklas – givet att pandemin håller i sig under en längre period eller om den skulle förvärras. Bolaget ingick den 21 september 2020 nytt bankavtal med Nordea. Bolaget bryter sedan mars 2021 mot dess finansiella åtaganden i bankavtalet, sk kovenant, vilket banken är medveten om. Den 23 mars 2021 ansökte och beviljades återigen Rizzo Group AB företagsrekonstruktion. I samband med den nya företagsrekonstruktionen meddelade bolagets bank att befintliga krediter inte kommer att sägas upp under tiden för företagsrekonstruktion. Den 23 april 2021 ansökte och beviljades det helägda dotterbolaget Rizzo International AB företagsrekonstruktion. Den 23 juni 2021 höll Bolaget en första kontrollstämma. Stämman fattade beslut om fortsatt drift. Bolaget utesluter inte att det kan komma att krävas en nyemission eller ytterligare finansiering under året eller början av nästa år för att återställa eget kapital och för att stärka bolaget likviditet. Styrelsen har utvärderat om antagandet om fortsatt drift är uppfyllt. Nedan följer de främsta åtgärderna och antagandena som ligger till grund för bolagets bedömning:

• 1. Att Coronapandemin och medföljande restriktioner släpper helt och konsument-beteendet återgår till det normala, före pandemin – dvs att Rizzokoncernen kan återhämta den förlorade försäljningen.
• 1. Att företagsrekonstruktionerna och efterföljande ackord blir lyckosamt
• 1. Fortsatt översyn av kostnader och förändringar av arbetssätt/organisation.
• 1. Bolaget har slutit ett finansieringsavtal med Archelio Capital AG på 12,2 Mkr och som kvittades mot aktier under oktober 2021.
• 1. Bolaget har slutit ett finansieringsavtal med Zenith Management på 30.0 Mkr.
• 1. Bolaget har slutet ett finansieringsavtal med GCF om att via nyemissioner få tillgång till upp till 6 MUSD under 30 månader. Bolaget har utnyttjat denna möjlighet en gång hittills, genom att under december påkalla en första tranche som betalades ut under december.
• 1. Tilläggsavtalet med bolagets bank innehåller ett villkor, en så kallad kovenant. Bolaget bryter mot denna kovenant, vilket banken är medveten om.
• 1. Bolaget vidtar en mängd åtgärder avseende finansiering för att kunna återställa aktiekapitalet.
• 1. Styrelsen bedömer att genomförande av ovan nämnda åtgärder kommer att kunna leda till att verksamheten blir lönsam

Styrelsens bästa bedömning är att det finns förutsättningar att driva bolaget vidare om dessa förutsättningar uppfylls. Bolaget har bedömt nedskrivningsbehov av immateriella tillgångar och kommit till slutsatsen att nedskrivningsbehov ej föreligger per utgången av kvartalet.

SÄSONGSVARIATIONER

Rizzo Groups nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga bolag inom sko- och klädhandeln. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar mellan månaderna. Koncernen arbetar aktivt med att utjämna säsongsvariationerna genom exempelvis försäljningsaktiviteter, sortimentsanpassning samt effektivare schemaläggning i butik.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under kvartalet har Varenne AB, en av Rizzo Groups större ägare, erhållit ersättning för borgensåtagande om 967 TSEK. Håkan Lundstedt (vice styrelseordförande via bolag) har erhållit ett konsultarvode om 270 TSEK. Priserna i transaktioner med närstående bedöms vara marknadsmässiga.

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 14 januari 2022

Tommy Jacobson Håkan Lundstedt

Styrelseordförande Vice styrelseordförande

Jarle Gundersen Elvira Eriksson Styrelseledamot Styrelseledamot

Michael Grimborg Christina Nilsson

Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant

Lars Fins Verkställande direktör

VID FRÅGOR VÄNLIGEN KONTAKTA: Lars Fins, VD, telefon 08-508 99 200 Anders Arverud, CFO, telefon 08-508 99 200

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Rizzo Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom vd Lars Fins försorg, för offentliggörande den 14 januari 2022 kl. 08.00 CET.

KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN

Rapportering kvartal 2 2021/2022 april 2022. Rapportering kvartal 3 2021/2022 juni 2022. Bokslutskommuniké 2021/2022 avges i oktober 2022. Kallelse och dagordning till Årsstämma publiceras i november 2022 Årsredovisning 2021/2022 publiceras under november 2022. Årsstämma kommer att hållas i december 2022

KONCERNENS RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Nettoomsättning	103,6	134,8	103,6	134,8
Övriga rörelseintäkter	-0,1	99,5	-0,1	99,5
Rörelsens intäkter	103,5	234,3	103,5	234,3
Handelsvaror	-51,4	-74,3	-51,4	-74,3
Övriga externa kostnader	-24,8	-31,5	-24,8	-31,5
Personalkostnader	-37,2	-47,5	-37,2	-47,5
Av-/nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar	-23,6	-29,4	-23,6	-29,4
Övriga rörelsekostnader	0,0	0,0	0,0	0,0
Rörelseresultat före finansiella poster	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Resultat från finansiella poster	-7,1	-2,2	-7,1	-2,2
Resultat efter finansiella poster	-40,6	49,3	-40,6	49,3
Inkomstskatt	-0,4	0,0	-0,4	0,0
Periodens resultat	-41,0	49,3	-41,0	49,3
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser	4,1	-1,8	4,1	-1,8
Summa totalresultat för perioden	-36,9	47,5	-36,9	47,5
Resultat för perioden hänförligt till
moderbolagets aktieägare	-41,0	49,3	-41,0	49,3
Totalresultat för perioden hänförligt till
moderbolagets aktieägare	-36,9	47,5	-36,9	47,5

KONCERNENS BALANSRÄKNING

Mkr	30-nov 21	30-nov 20	30-aug 21
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	52,6	55,8	53,4
Materiella tillgångar	30,1	34,3	33,3
Nyttjanderättstillgångar	169,7	113,4	175,5
Finansiella anläggningstillgångar	6,2	6,0	6,6
Summa anläggningstillgångar	258,7	209,6	268,8
Omsättningstillgångar
Varulager	55,0	97,1	50,5
Övriga kortfristiga fordringar	42,1	65,5	59,5
Likvida medel	5,1	16,9	8,5
Summa omsättningstillgångar	102,2	179,5	118,5
Summa tillgångar	360,8	389,1	387,3
Eget kapital	-108,7	33,1	-101,9
Långfristiga icke räntebärande skulder	4,4	3,6	4,4
Långfristig leasingskuld	120,9	32,1	97,7
Kortfristig leasingskuld	42,4	68,3	74,0
Kortfristiga räntebärande skulder	143,8	60,0	133,6
Kortfristiga icke räntebärande skulder	158,0	192,0	179,6
Summa eget kapital och skulder	360,8	389,1	387,3

KONCERNENS AVSTÄMNING AV EGET KAPITAL

Mkr	30-nov 21	30-nov 20	30-aug 21
Ingående balans	-101,9	-107,2	-107,2
Företrädesemission	0,0	90,8	94,8
Riktad emission	30,0	1,9	0,0
Konvertibelt lån	0,0	0,0	12,4
Omräkningsdifferenser	4,1	-1,8	-0,1
Totalresultat för perioden	-41,0	49,3	-101,9
Utgående balans	-108,7	33,0	-101,9

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr			sep-nov 21 sep-nov 20sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	-9,0	82,5	-9,0	82,5
Förändringar av rörelsekapital	-12,5	-105,3	-12,5	-105,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-21,5	-22,8	-21,5	-22,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-0,1	-2,3	-0,1	-2,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	18,9	8,7	18,9	8,7
Periodens kassaflöde	-2,7	-16,3	-2,7	-16,3
Likvida medel vid periodens början	8,3	33,8	8,3	33,8
Kursdifferens i likvida medel	-0,5	-0,6	-0,5	-0,6
Likvida medel vid periodens slut	5,1	16,9	5,1	16,9

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Nettoomsättning	79,3	120,9	79,3	120,9
Övriga rörelseintäkter	0,0	99,5	0,0	99,5
Rörelsens intäkter	79,3	220,3	79,3	220,3
Handelsvaror	-46,4	-73,8	-46,4	-73,8
Övriga externa kostnader	-29,7	-39,6	-29,7	-39,6
Personalkostnader	-22,1	-31,1	-22,1	-31,1
Av-/nedskrivn. av materiella & immateriella anl.tillg	-2,7	-2,7	-2,7	-2,7
Rörelseresultat	-21,6	73,1	-21,6	73,1
Resultat från finansiella investeringar	-4,3	-2,6	-4,3	-2,6
Resultat efter finansiella poster	-25,9	70,5	-25,9	70,5
Skatt på årets resultat	0,0	0,1	0,0	0,1
Periodens resultat	-25,9	70,6	-25,9	70,6
Andel koncernintern omsättning	47%	50%	47%	50%

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

Mkr	30-nov 21	30-nov 20	30-aug 21
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	6,3	10,3	7,3
Materiella tillgångar	16,0	16,6	17,6
Finansiella anläggningstillgångar	75,6	74,8	75,5
Summa anläggningstillgångar	97,8	101,7	100,4
Omsättningstillgångar
Varulager	28,7	61,2	29,1
Övriga kortfristiga fordringar	127,8	112,6	125,0
Likvida medel	0,9	6,3	2,6
Summa omsättningstillgångar	157,4	180,1	156,7
Summa tillgångar	255,2	281,7	257,1
Eget kapital	-25,6	34,1	-29,7
Avsättningar	4,4	3,6	4,4
Kortfristiga räntebärande skulder	143,6	94,3	134,4
Kortfristiga icke räntebärande skulder	132,8	149,8	148,0
Summa eget kapital och skulder	255,2	281,7	257,1

KONCERNENS FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISK MARKNAD

Nettoomsättning per land

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Sverige	67,1	87,6	67,1	87,6
Norge	36,5	47,2	36,5	47,2
Rörelsens intäkter	103,6	134,8	103,6	134,8

Rörelseresultat per land

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
Mkr	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Sverige*	-29,6	62,9	-29,6	62,9
Norge	-3,9	-11,4	-3,9	-11,4
Rörelseresultat*	-33,5	51,5	-33,5	51,5

* Sverige inkluderar kostnader för koncerngemensamma funktioner

KVARTALSVISA RESULTATRÄKNINGAR

	2019/2020				2020/2021			2021/2022
Mkr	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
Nettoomsättning	190,5	231,4	68,4	140,2	134,8	109,2	67,2	122,3	103,6
Övriga rörelseintäkter	0,3	0,8	1,0	0,5	99,5	0,6	5,6	0,1	-0,1
Rörelsens intäkter	190,8	232,1	69,4	140,7	234,3	109,7	72,8	122,4	103,5
Handelsvaror	-86,9	-123,8	-37,0	-78,4	-74,3	-63,6	-42,2	-66,7	-51,4
Övriga externa kostnader	-32,2	-35,6	-21,9	-27,1	-31,5	-28,3	-20,9	-21,6	-24,8
Personalkostnader	-54,0	-53,8	-45,7	-43,9	-47,5	-47,2	-40,4	-40,2	-37,2
Av-/nedskrivningar av materiella & immateriella anl. tillgångar	-30,2	-32,2	-18,7	-30,7	-29,4	-20,0	-24,2	-21,6	-23,6
Rörelseresultat	-12,5	-13,4	-53,9	-39,4	51,5	-49,3	-55,0	-27,7	-33,5
Finansiella poster	-4,5	-1,6	-4,4	-8,0	-2,2	-7,2	-2,7	-8,9	-7,1
Resultat efter finansiella poster	-17,0	-15,0	-58,3	-47,4	49,3	-56,5	-57,6	-36,6	-40,6
Inkomstskatt	0,0	-1,0	0,0	0,0	0,0	0,3	-0,4	-0,3	-0,4
Periodens resultat	-17,0	-16,0	-58,4	-47,4	49,3	-56,2	-58,1	-37,0	-41,0
Justerat EBITDA	17,7	18,9	-35,2	-8,7	81,0	-29,3	-30,8	-6,1	-9,9
Bruttomarginal, %	54,4%	46,5%	45,9%	44,1%	44,9%	41,7%	-44,5%	45,4%	50,4%
Rörelsemarginal %	neg	neg	neg	neg	38,2%	neg	neg	neg	neg
Antalet butiker	114	104	94	94	101	93	94	94	93

KVARTALSVISA KASSAFLÖDEN

		2019/2020				2020/2021			2021/2022
Mkr	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital	-9,9	-9,1	5,3	5,7	82,5	-32,4	-41,5	8,6	-9,0
Förändringar av rörelsekapital	-16,6	25,3	67,9	36,1	-105,3	29,6	12,1	21,5	-12,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-26,5	16,2	73,2	41,8	-22,8	-2,8	-29,5	30,1	-21,5
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-5,0	-7,85	-2,4	-0,1	-2,3	-6,2	-1,2	-0,7	-0,1
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	24,9	6,4	-69,1	-27,9	8,7	3,3	32,2	-34,9	18,9
Periodens kassaflöde	-6,6	14,8	1,7	13,8	-16,3	-5,7	1,5	-5,5	-2,7
Likvida medel vid periodens början	11,2	4,6	19,3	21,0	33,8	16,9	11,7	13,3	8,3
Kursdifferens i likvida medel	0,0	0,0	0,0	-1,0	-0,6	0,5	0,0	0,7	-0,5
Likvida medel vid periodens slut	4,6	19,3	21,0	33,8	16,9	11,7	13,3	8,5	5,1

ÅRSVISA RESULTATRÄKNINGAR

Mkr				2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21
Nettoomsättning	879,3	886,0	850,0	630,4	433,4
Övriga rörelseintäkter	3,6	8,1	8,0	2,5	105,7
Rörelsens intäkter	882,9	894,1	858,0	633,0	539,2
Handelsvaror	-417,1	-415,8	-405,5	-326,1	-246,9
Övriga externa kostnader	-219,0	-226,1	-227,0	-116,8	-102,3
Personalkostnader	-222,6	-233,2	-235,7	-197,4	-175,2
Av-/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-15,9	-16,1	-14,4	-111,8	-95,3
Rörelseresultat	8,4	2,9	-24,6	-119,1	-80,4
Resultat från finansiella poster	-6,4	0,3	-4,5	-18,5	-21,0
Resultat efter finansiella poster	1,9	3,2	-29,1	-137,6	-101,5
Inkomstskatt	1,8	-1,2	-0,1	-1,1	-0,4
Årets resultat	3,7	2,1	-29,2	-138,7	-101,9
Justerat EBITDA	24,2	19,0	-10,2	-7,3	0,0
Bruttomarginal, %	52,6%	53,1%	52,3%	48,3%	43,0%
Rörelsemarginal %	0,9%	0%	neg.	neg.	neg.
Antalet butiker	127	124	115	101	94

NYCKELTAL

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Antal butiker	93	101	93	101
- Sverige	59	63	59	63
- Norge	34	38	34	38
Nettoomsättning, Mkr	103,6	134,8	103,6	134,8
Försäljningstillväxt, %	-23,1	-29,3	-23,1	-29,3
Bruttovinstmarginal, %	50,4	44,9	50,4	44,9
EBITDA, Mkr	-9,9	81,0	-9,9	81,0
EBITDA-marginal %	Neg.	60,1	Neg.	60,1
Rörelseresultat, Mkr	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Rörelsemarginal, %	Neg.	38,2	Neg.	38,2
Vinstmarginal, %	Neg.	36,6	Neg.	36,6
Soliditet, %	Neg.	8,5	Neg.	8,5
Avkastning på sysselsatt kapital, %	Neg.	25,5	Neg.	25,5
Avkastning på eget kapital, %	Neg.	Neg.	Neg.	Neg.
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-21,5	-22,8	-21,5	-22,8
Nettoskuld, Mkr	138,7	43,1	138,7	43,1
Antal stamaktier (miljoner aktier)	126,5	1 138,3	126,5	1 138,3
Resultat per stamaktie före och efter utspädning, Kr	-0,32	0,04	-0,32	0,04
Eget kapital per aktie	-0,86	0,03	-0,86	0,03

NOTER

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34 samt tillämpliga delar av Årsredovisningslagen. För moderbolaget är rapporten avgiven i enlighet med Årsredovisningslagen jämte Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2-Redovisning för juridisk person.

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de antagits av EU. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 31 augusti 2020. Ett flertal standarder, tolkningar och ändringar har publicerats vilka ännu inte har trätt i kraft eller ej antagits av EU. Från och med föregående räkenskapsår tillämpar bolaget IFRS 15 och IFRS 9. Detta föranleder inte någon skillnad i redovisningsprinciper mot tidigare år.

Koncernen tillämpar IFRS 16 Leasingavtal från och med den 1 september 2019. Moderbolaget tillämpar inte IFRS 16 i enlighet med undantaget som finns i RFR 2. IFRS 16 Leases ersätter från och med 2019 tidigare IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4. Vid tillämpning av IFRS 16 Leasingavtal har samtliga hyresnedsättningar hanterats som efterskänkning av lån enligt IFRS9.

Vid övergången till IFRS 16 har koncernen valt att tillämpa den modifierade retroaktiva metoden. Koncernens balansräkning påverkades väsentligt, med en ökning av leasade tillgångar bestående främst av butikslokaler och huvudkontor. Samtidigt ökade koncernens skulder med leasingåtaganden för samma lokaler med motsvarande belopp reducerat för förutbetalda hyror. I koncernens resultaträkning blev hyreskostnaderna lägre samtidigt som kostnader för avskrivningar och räntor ökade. Nyttjanderättstillgången värderades till ett belopp som motsvarar leasingskulden, justerat för förutbetalda leasingavgifter.

Förutsättningar:

• Leasingskulderna diskonterades med koncernens marginella upplåningsränta på den första tillämpningsdagen (1 september 2019).
• En enda diskonteringssats på en portfölj av liknande leasingavtal, dvs hyresavtal för butiker och övrig verksamhet
• Korttidsleasing och leasing av mindre värde ingår ej.

Vissa avrundningsdifferenser kan förekomma i tabellerna i delårsrapporten. För ytterligare information hänvisas till årsredovisningen.

NOT 2 – ANTALET BUTIKER

	30-nov 21	30-nov 20	30-aug 21
Sverige	59	63	60
Norge	34	38	34
Totalt antal butiker	93	101	94

AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30 NOVEMBER 2021 – RIZZO GROUPS STÖRSTA ÄGARE

	A-aktier	B/C-aktier*	Kapital %	Röster %
Banque Internationale, Luxembourg SA	0	19 569 549	15,5	17,1
Varenne AB	0	15 411 457	12,2	13,5
UBS Switzerland AG	0	12 224 863	9,7	8,0
Nordnet pensionsförsäkring AB	0	9 481 598	7,5	4,9
Futur Pension	0	5 590 201	4,4	4,6
Totalt fem största ägare	0	62 277 668	49,3	48,1
Övriga aktieägare	3 0	64 235 876	50,7	51,9
Totalt	3 0	126 513 544	100	100
Källa:Euroclear ägarförteckning

Aktieägarstruktur per 30 november 2021 – Rizzo Groups fem största ägare

Källa:Euroclear ägarförteckning

*Bolaget har 67 808 aktier av serie C som utgör preferensaktier. Antalet B-aktier uppgår till 126 445 736 st.

DEFINITIONER

Rizzo Group använder sig av vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte identifieras enligt IFRS. Rizzo Group anser att nyckeltalen är relevanta för användarna av den finansiella rapporten som ett komplement för att bedöma Rizzo Group prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges.

Nettoomsättning

Enligt IAS 34 ska begreppet nettoomsättning användas för koncernens försäljning. Rizzo Group använder i delårsrapporten begreppet nettoomsättning för koncernens totala försäljning och i övrig löpande text används begreppet försäljning.

Försäljning jämförbara enheter

Med jämförbara enheter avses försäljningsutvecklingen för butiker inklusive e-handel som varit i drift under minst 12 månader utan omfattande förändringar av yta eller koncept.

Bruttovinstmarginal

Försäljning med avdrag för direkta varukostnader, exkl. lagerhanteringskostnader och kostnader för utfrakter från centrallager till butik, som andel av försäljningen. Övriga intäkter ingår ej.

EBITDA-marginal

Rörelseresultat före avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat efter avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.

Vinstmarginal

Resultat efter finansnetto som andel av rörelsens intäkter.

Soliditet

Eget kapital som andel av balansomslutningen.

Tillgänglig likviditet

Likvida medel med tillägg för ej nyttjad checkräkningskredit vid rapportperiodens utgång.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.

Avkastning på eget kapital

Resultat efter finansnetto med avdrag för skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier.

Skuldsättningsgrad

Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar dividerat med eget kapital.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen (summa tillgångar) minus kortfristiga skulder och långfristiga skulder, icke räntebärande.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Detta avsnitt innehåller en avstämning av vissa alternativa nyckeltal (APM) mot närmaste avstämningsbara poster i de finansiella rapporterna. Redovisningen av APM:s har begränsningar som analyshjälpmedel, och ska inte betraktas utan sammanhang eller som ersättning för finansiella mått som upprättats enligt IFRS. APM:s redovisas för att förbättra investerarnas utvärdering av verksamheten, som hjälp vid prognos av kommande perioder och för att förenkla en meningsfull jämförelse av resultat mellan perioder. Ledningen använder dessa APM:s för att bland annat utvärdera löpande verksamhet jämfört med tidigare resultat, för intern planering och prognoser samt för beräkning av viss prestationsrelaterad ersättning. För definitioner, se avsnitt "Definitioner" ovan. De APM:s som redovisas i denna kvartalsrapport kan skilja sig från mått med liknande beteckningar som används av andra bolag.

Avkastning på eget kapital

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Periodens resultat	-41,0	49,3	-41,0	49,3
Genomsnittligt eget kapital	-105,3	-37,1	-105,3	-37,1
Avkastning på eget kapital	Neg.	Neg.	Neg.	Neg.

Orsak till användning: Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital. Avkastning på eget kapital är även ett mått på hur investeringarna används för att generera ökade intäkter.

Avkastning på sysselsatt kapital

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21	sep-nov 20	sep 20-nov 21	sep 19-nov 20
Resultat efter finansiella poster	-40,6	49,3	-40,6	49,3
Finansiella kostnader	-12,9	-11,2	-12,9	-11,2
Genomsnittligt sysselsatt kapital	225,5	237,3	225,5	237,3
Avkastning på sysselsatt kapital	Neg.	25,5%	Neg.	25,5%

Orsak till användning: Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått på lönsamheten efter att hänsyn har tagits till hur mycket kapital som använts. En högre avkastning på sysselsatt kapital tyder på att kapitalet används på ett effektivare sätt.

Bruttoresultat

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Nettoomsättning	103,6	134,8	103,6	134,8
Handelsvaror	-51,4	-74,3	-51,4	-74,3
Bruttoresultat	52,2	60,5	52,2	60,5

Bruttovinstmarginal

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Nettoomsättning	103,6	134,8	103,6	134,8
Handelsvaror	-51,4	-74,3	-51,4	-74,3
Bruttoresultat	52,2	60,5	52,2	60,5
Bruttovinstmarginal	50,4%	44,9%	50,4%	44,9%

Orsak till användning: Bruttovinstmarginalen visar skillnaden mellan nettoomsättning och kostnad för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Bruttovinstmarginalen påverkas av flertalet faktorer, exempelvis produktmix, prisutveckling och kostnadsminskningar.

Eget kapital per aktie, kr

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totalt eget kapital	-108,7	33,1	-108,7	33,1
Antal utestående aktier vid
periodes slut (miljoner aktier)	126,5	1 138,3	126,5	1 138,3
Eget kapital per aktie	-0,86	0,03	-0,86	0,03

Orsak till användning: Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.

Försäljningstillväxt

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Försäljning aktuell period	103,6	134,8	103,6	134,8
Försäljning samma period föregående år	134,8	190,5	134,8	190,5
Försäljningstillväxt	-23,1%	-29,3%	-23,1%	-29,3%

Orsak till användning: Förändring i försäljning avspeglar bolagets realiserade försäljningstillväxt över tid.

Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, kr

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Kassaflöde från den löpande
verksamheten	-21,5	-22,8	-21,5	-22,8
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	126,5	1 138,3	126,5	1 138,3
Kassaflödet från den löpande
verksamheten per aktie	-0,17	-0,02	-0,17	-0,02

Orsak till användning: Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, mäter det kassaflöde som bolaget genererar per aktie före kapitalinvesteringar och kassaflöden hänförliga till bolagets finansiering.

Rörelsekapital, mkr

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Omsättningstillgångar	102,2	179,5	102,2	179,5
-Likvida medel	-5,1	-16,9	-5,1	-16,9
-Kortfristiga skulder, icke
räntebärande	-158,0	-192,0	-158,0	-192,0
Rörelsekapital, Mkr	-60,9	-29,5	-60,9	-29,5
Orsak till användning: Rörelsekapitalet används för att mäta företagets förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav.
Rörelsemarginal
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Rörelseresultat	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Försäljning	103,6	134,8	103,6	134,8
Rörelsemarginal	Neg.	38,2%	Neg.	38,2%
EBITDA-marginal (Justerad)
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Justerad EBITDA	-9,9	81,0	-9,9	81,0
Försäljning Justerad EBITDA-marginal	103,6 Neg.	134,8 60,1%	103,6 Neg.	134,8 60,1%
Orsak till användning: Visar i procent företagets rörelseresultat före avskrivningar, räntor och jämförelsestörande poster delat med periodens intäkter. Rörelseresultat exklusive avskrivningar (EBITDA)
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Rörelseresultat	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Av- och nedskrivningar	23,6	29,4	23,6	29,4
EBITDA	-9,9	81,0	-9,9	81,0
Orsak till användning: EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effekterna av finansiering och redovisningsbeslut. Rörelseresultat exklusive avskrivningar justerad (EBITDA-justerad)
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Rörelseresultat	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Av- och nedskrivningar	23,6	29,4	23,6	29,4
Jämförelsestörande poster	0,0	0,0	0,0	0,0
Justerat EBITDA	-9,9	81,0	-9,9	81,0
Orsak till användning: Justerat EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effekterna av finansiering och redovisningsbeslut.

Rörelsemarginal

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Rörelseresultat	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Försäljning	103,6	134,8	103,6	134,8
Rörelsemarginal	Neg.	38,2%	Neg.	38,2%

EBITDA-marginal (Justerad)

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Justerad EBITDA	-9,9	81,0	-9,9	81,0
Försäljning	103,6	134,8	103,6	134,8
Justerad EBITDA-marginal	Neg.	60,1%	Neg.	60,1%

Rörelseresultat exklusive avskrivningar (EBITDA)

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Rörelseresultat	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Av- och nedskrivningar	23,6	29,4	23,6	29,4
EBITDA	-9,9	81,0	-9,9	81,0

Rörelseresultat exklusive avskrivningar justerad (EBITDA-justerad)

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Rörelseresultat	-33,5	51,5	-33,5	51,5
Av- och nedskrivningar	23,6	29,4	23,6	29,4
Jämförelsestörande poster	0,0	0,0	0,0	0,0
Justerat EBITDA	-9,9	81,0	-9,9	81,0

Soliditet

	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totalt eget kapital	-108,7	33,1	-108,7	33,1
Totala tillgångar	360,8	389,1	360,8	389,1
Soliditet	Neg.	8,5	Neg.	8,5

Sysselsatt kapital, mkr

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totala tillgångar	360,8	389,1	360,8	389,1
-Långfristiga skulder, icke räntebärande	-4,4	-3,6	-4,4	-3,6
-Kortfristiga skulder, icke räntebärande	-158,0	-192,0	-158,0	-192,0
Sysselsatt kapital, Mkr	198,5	193,5	198,5	193,5

Totalresultat per aktie, kr

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totalresultat för perioden	-36,9	47,5	-36,9	47,5
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	126,5	1 138,3	126,5	1 138,3
Totalresultat per aktie, kr	-0,29	0,04	-0,29	0,04

Vinst per aktie (före och efter utspädning), kr*

	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totalt eget kapital	-108,7	33,1	-108,7	33,1
Totala tillgångar	360,8	389,1	360,8	389,1
Soliditet	Neg.	8,5	Neg.	8,5
Orsak till användning: En hög soliditet ger ett ekonomiskt handlingsutrymme och oberoende som krävs för att bedriva verksamhet och hantera variationer i behovet av rörelsekapital samt dra nytta av affärsmöjligheter.
Sysselsatt kapital, mkr
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totala tillgångar	360,8	389,1	360,8	389,1
-Långfristiga skulder, icke räntebärande	-4,4	-3,6	-4,4	-3,6
-Kortfristiga skulder, icke räntebärande	-158,0	-192,0	-158,0	-192,0
Sysselsatt kapital, Mkr	198,5	193,5	198,5	193,5
Orsak till användning: Sysselsatt kapital mäter företagets förmåga att, utöver kassa och likvida medel, tillgodose rörelsens behov. Totalresultat per aktie, kr
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Totalresultat för perioden	-36,9	47,5	-36,9	47,5
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	126,5	1 138,3	126,5	1 138,3
Totalresultat per aktie, kr	-0,29	0,04	-0,29	0,04
Vinst per aktie (före och efter utspädning), kr*
	Q1	Q1	Q1-Q1	Q1-Q1
	sep-nov 21		sep-nov 20 sep 20-nov 21 sep 19-nov 20
Periodens resultat	-41,0	49,3	-41,0	49,3
Genomsnittligt antal aktier före
utspädning (miljoner aktier)	126,5	1 138,3	126,5	1 138,3
Genomsnittligt antal aktier efter
utspädning (miljoner aktier) Vinst per aktie före utspädning	126,5 -0,32	1 138,3 0,04	126,5 -0,32	1 138,3 0,04
Vinst per aktie efter utspädning	-0,32	0,04	-0,32	0,04
*Definieras enligt IFRS
	Rizzo Group AB, Linnégatan 89C, Stockholm
	Telefon 08-508 99 200
	Organisationsnummer 556540–1493 www.rizzogroup.se