Rizzo Group

M&A Activity • Sep 7, 2007

PRESSMEDDELANDE

Stockholm den 7 september 2007

Wedins förvärvar ledande accessoarkedja – blir störst i Norden

• Wedins har ingått avtal om förvärv av den norska accessoarkedjan Morris AS
• Förvärvet ger Wedins en ledande nordisk marknadsposition inom accessoarer
• Köpeskillingen uppgår till 100 MNOK samt en tilläggsköpeskilling baserad på framtida resultatutveckling
• Morris-koncernen omsatte 235 MSEK 2006, med ett EBITDA på 13 MSEK
• Synergierna beräknas uppgå till mer än 20 MSEK på årsbasis
• Förvärvet bedöms få en tydligt positiv effekt på vinsten per aktie för Wedinskoncernens helårsresultat 2007/2008

Wedins förvärv av den norska accessoarkedjan Morris innebär att Wedins stärker sin ledande position inom accessoarer i Norden. Morris har 35 butiker i Norge med en omsättning 2006 på 235 MSEK och ett EBITDA-resultat på 13 MSEK.

Förvärvet är ett led i Wedins tillväxtambition med målet att bli den ledande nordiska specialisten inom skor och accessoarer. En uppskattning av Wedins verksamhet 2006 inom accessoarer, inklusive Morris, motsvarar 125 butiker med en sammanlagd omsättning på 570 MSEK och ett EBITDAresultat på 30 MSEK. Affärsområdet Accent inom Wedins, det vill säga accessoarer, har under verksamhetsårets första tre kvartal fortsatt att visa god lönsamhet.

"Efter en period av ett omfattande omstruktureringsarbete är vi nu redo att ta expansiva initiativ. Med Morris utvecklar vi vår ledande ställning i Norden. Morris är ett välskött och lönsamt företag, vilket medför en positiv resultateffekt och omfattande synergier för koncernen. Förvärvet gör att vi i ett slag stärker både vårt butiksnät och vårt nordiska erbjudande.", säger Per Thelin, VD för Wedins.

Morris är idag det starkaste varumärket inom accessoarer i Norge. Butikskedjan kommer att fortsätta drivas under eget varumärke inom Wedins affärsområde Accent. Wedins befintliga butiker och Morris kompletterar varandra vad avser såväl butikslägen som erbjudande. Ledningen för Morris kommer att kvarstå inom koncernen och skall fortsätta leda och driva Morris i Norge.

Finansiering och finansiella effekter

Köpeskillingen för 100 procent av aktierna i Morris AS utgörs av 100 MNOK vid tillträdet. Summan inkluderar en apportemission på 5 miljoner aktier och en säljarkredit om 20 MNOK. Utöver detta utgår en tilläggsköpeskilling – relaterad till resultatutvecklingen – som löper fram till 2009.

Efter genomfört förvärv kommer det totala antalet aktier i Wedins att uppgå till 61.805.553.

Identifierade synergier inom försäljning, inköp, logistik, sortimentssamordning samt centrala funktioner förväntas uppgå till mer än 20 MSEK årligen, med full effekt inom två år. De initiala strukturkostnaderna kommer uppskattningsvis att uppgå till cirka 5 MSEK. Tillträde beräknas ske under oktober 2007. Avtalet är villkorat av tillstånd och godkännanden från erforderliga myndigheter.

Extra bolagsstämma – förslag till bemyndigande

För att kunna uppta förvärvskredit på fördelaktiga villkor föreslås att styrelsen erhåller ett bemyndigande av extra bolagsstämma före tillträdet att ge ut nya aktier, konvertibler eller teckningsoptioner, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna. Bemyndigandet skall vara begränsat till att omfatta högst 50 MSEK.

Som bakgrund till det emissionsbemyndigande som styrelsen nu föreslår får också bolaget upplysa om följande:

Bolaget har erhållit ett bindande löfte om finansiering från ett konsortium av ett antal större aktieägare i bolaget. Förslaget innehåller såväl en ren skuldfinansieringsdel som ett aktierelaterat instrument.

Styrelsen utesluter dock inte att en annan och mer fördelaktig finansiering skulle kunna säkerställas, något som i så fall skulle kunna innebära att den känslighet som kan åtfölja närståendetransaktioner kan undvikas eller reduceras.

Styrelsens slutliga kompletta förslag till emissionsbemyndigande kommer att föreligga senast två veckor före den extra stämman, som är utsatt till den 10 oktober 2007.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Per Thelin, verkställande direktör, telefon +46 8 508 99 200, +46 70 546 4165 Ole Oftedal, styrelseordförande, telefon +46 70 59 27 599

Kort om Wedins

Wedins Skor & Accessoarer är en ledande aktör i Norden och har 179 butiker. Verksamheten är uppdelad i tre affärsområden; Wedins, Accent och Rizzo. Koncernen omsätter på årsbasis cirka 1 miljard kronor och har 670 medarbetare. Den norska verksamheten omfattar idag 49 butiker med en sammanlagd försäljning om cirka 200 miljoner kronor. Wedinsaktien är noterad vid OMX Stockholmsbörsens Nordiska lista, small cap.

Kort om Morris

Morris är en väletablerad detaljhandelsverksamhet med 35 butiker i Norge, varav tre är franchisedrivna, och en omsättning 2006 om 235 miljoner svenska kronor. Morris AS är ett gediget familjeföretag som grundades år 1898 och som under de senare åren accelererat sin utveckling. Butikskedjan Morris är marknadsledande inom det växande segmentet reseeffekter och störst inom accessoarer i Norge.

Wedins Skor & Accessoarer AB, Gustavslundsvägen 143, 167 51 Bromma Telefonnummer 08-508 99 200. Organisationsnummer 556540-1493 www.wedins.se