Annual Report • Dec 18, 2009
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Årsredovisning 08/09
Venue Retail Group är en ledande aktör inom segmentet skor och accessoarer i Norden med 150 butiker. Verksamheten bedrivs utifrån de två affärsområdena Accessoarer och Rizzo genom de helägda kedjorna Accent, Morris och Rizzo med tillsammans 490 medarbetare.
Accent har med sitt erbjudande av accessoarer i volymsegmentet, tillsammans med Morris, en marknadsledande position i Norden. Accentbutikerna erbjuder ett brett sortiment med väskor, modeaccessoarer och resetillbehör av främst egna varumärken. Vid räkenskapsårets utgång fanns totalt 91 Accentbutiker i Sverige, Norge och Finland.
Morris verkar i volymsegmentet som den största aktören inom resetillbehör och accessoarer på den norska marknaden med en hög andel externa varumärken. Vid räkenskapsårets slut fanns totalt 42 Morrisbutiker i Norge. Inom den norska verksamheten finns dessutom två franchisebutiker.
Från och med hösten 2009 utvecklas Morris sortiment till att omfatta väskor och modeaccessoarer i större utsträckning. Koncernen kommer att renodla den norska verksamheten till en kedja – Morris – under våren 2010.
Rizzo är koncernens ledande nischaktör i det övre pris- och kvalitetssegmentet inom skor och accessoarer, med egna Rizzobutiker och ett exklusivt varuhuskoncept. Kedjan är ledande i sitt segment med en stark position efter 30 år på marknaden. Rizzo hade vid årets slut totalt 17 butiker i Sverige, Norge och Finland.
Venue Retail Group är noterat på NASDAQ OMX Nordic, Small Cap, sedan 1997.
| Butiker | |||
|---|---|---|---|
| Antal but iker per kedjekoncept |
31 aug 2009 | 31 aug 2008 | |
| Accessoarer | 133 | 129 | |
| Rizzo Wedins* |
17 0 |
12 11 |
|
| Totalt | 150 | 152 | |
| Försäljnin g |
|||
| åde, mkr per aff ärsomr |
sep 08–aug 09 | sep 07–aug 08 | |
| Accessoarer | 578,5 | 607,7 | |
| Rizzo Wedins* |
179,9 43,4 |
174,4 106,4 |
|
| Totalt | 801,8 | 888,5 | |
| per geografis k mar knad , mkr |
|||
| Sverige | 387,1 | 420,1 | |
| Norge FINLAND |
381,9 32,8 |
438,7 29,7 |
|
| Totalt | 801,8 | 888,5 | |
| FÖRSÄLJNING PER affärs område 2008/2009 |
Försäljning per geografis k mar knad 2008/2009 |
||
| Wedins 5% (12) Rizzo |
4% (3) | FINLAND | |
| 23% (20) | sverige 48% (47) |
norge 48% (50) |
|
| Access oarer 72% (68) |
|||
*Kvarvarande butiker efter försäljning av Wedinskedjan i september 2008.
Styrelsen gör bedömningen att verksamheten har förutsättningar att visa lönsamhet under räkenskapsåret 2009/2010.
| Räkenskap sep 08 – aug 09 |
såret Räkenskap såret sep 07 – aug 08 |
|
|---|---|---|
| nettoomsättning, Mkr | 801,8 | 888,5 |
| Rörelseresultat , Mkr |
–81,8 | –37,7 |
| Resultat efter skatt , Mkr |
–89,3 | –31,2 |
| Brutt ovinstma rginal, % |
54,0 | 57,1 |
| Resultat per akt ie, kr |
–0,63 | –0,45 |
| Antal but iker |
150 | 152 |
Med ett antal år av svag lönsamhetsutveckling och ouppnådda mål har vi en tung ryggsäck att bära. Jag måste också konstatera att Venue Retail Group levererar ett resultat för räkenskapsåret 2008/2009 som är helt oacceptabelt. Men efter närmare ett år av intensivt arbete som VD för Venue Retail Group vågar jag ändå säga att verksamheten nu har den struktur och de förutsättningar som krävs för att skapa lönsam tillväxt. Vi har renodlat verksamhetsinriktningen på varje marknad och anpassat organisationen därefter. Samtidigt har vi sjösatt ett åtgärdspaket som ska minska bolagets kostnader på årsbasis med ytterligare cirka 45 miljoner kronor.
Vi har hittat rätt, rent konceptuellt, i vår accessoarsatsning, som kompletteras med en stabil nischposition inom skor i premiumsegmentet. Affärsområdet Accessoarer fortsatte visa en positiv försäljningstrend och Rizzo utökade med fem butiker, men den totala försäljningen var alltjämt för svag under året. Samtidigt har marknaden varit fortsatt tuff, med en hög andel kampanjaktiviteter och lägre bruttomarginal som följd.
Även om vi inte sett effekt fullt ut än, har vi genomfört ett antal förändringar som leder framåt. Räkenskapsåret inleddes med att vi avyttrade och avvecklade Wedinskedjan, vilket naturligtvis präglade stora delar av året och organisationen. Ett år senare fattade vi ytterligare ett beslut om att renodla verksamheten. Denna gång i Norge där vi från och med våren 2010 samordnar sortiment och kommunikation inom affärsområde Accessoarer till en kedja – Morris. Med ambitionen att vara den ledande aktören inom accessoarer och resetillbehör i volymsegmentet samt skor inom premiumsegmentet i Norden, krävs att vi är konsekventa i vår kommunikation och kan utnyttja samordningsfördelar i våra inköp. Renodlingen innebär också att vi kan lägga enad kraft på att öka försäljningen med bibehållet höga bruttomarginaler. I en allt mer konkurrensutsatt miljö är det viktigt att våga vara långsiktiga i våra satsningar. Därför är beslutet logiskt och helt i rätt riktning.
Mycket av min tid har gått till att dagligen besöka våra 150 butiker runt om i Norden. Det är där vi möter våra kunder och där som koncernens resultat skapas. Att vara närvarande i försäljningsledet gör att vi, som arbetar centralt, på ett bättre sätt kan utveckla rätt produkter och motivera våra butiksmedarbetare till att ge bättre service och sälja mer. Vi utvärderar mycket noga både bemanning i butik och koncernens butiksstruktur, samt går igenom befintliga hyreskontrakt. Inom koncernen finns en plan för att åtgärda våra olönsamma butiker, vilket betyder att de butiker som inte når uppsatta resultatmål, efter särskilda insatser, ska avvecklas. Som jag ser det är det inte mängden butiker utan rätt butiker med stark lönsamhet som är intressant.
En viktig framgångsfaktor är således att öka försäljningen i befintliga butiker, med fortsatt hög bruttomarginal. Mot bakgrund av det har vi under året systematiskt börjat använda oss av så kallade mystery shoppers, som bedömer helhetsintrycket i butikerna och rapporterar sina iakttagelser utifrån ett antal nyckelkomponenter. Alla butiker besöks en gång per kvartal, och vi kan redan se att återkopplingen till butikerna ger tydliga resultat i form av bättre service, merförsäljning och ökad konverteringsgrad, det vill säga andelen betalande kunder i relation till besökare i butik. Varje liten förbättring i dessa nyckeltal betyder mycket för den enskilda butikens resultat. Sist men inte minst medför
det ett ökat engagemang bland butiksmedarbetarna, som tävlar om att stå för störst förbättringar.
Som ett led i vår fortsatta kostnadsjakt, och för att skapa effektivare processer, flyttade det centrala servicekontoret till mindre och mer verksamhetsanpassade lokaler i Stockholm under innevarande höst. Antalet centrala tjänster har sedan sommaren minskat från 79 till 62. Flytten innebär lägre kostnader men markerar också en positiv nystart, vilket jag tror är värdefullt för alla medarbetare. Vi har nu tillsammans format nya kärnvärden för bolaget och har ett tydligt resultatfokus.
Framåt fokuserar vi på att utveckla vår kärnaffär och bli bättre i alla delar inom dagens struktur. Sammanfattningsvis är det min bedömning att vi tar många steg i rätt riktning, och jag känner optimism inför det kommande året. Vi vet att vi måste leverera resultat nu.
Susanne Börjesson VD Venue Retail Group
Venue Retail Group ska över tiden generera en hög värdetillväxt och därmed avkastning till sina aktieägare. Koncernens finansiella mål avseende uthållig rörelsemarginal före avskrivningar tidsbestämdes i oktober 2008.
Koncernen ska växa kontrollerat och med lönsamhet genom att:
Strategi
Venue Retail Groups övergripande mål är att bli Nordens ledande nischaktör inom accessoarer, resetillbehör och skor.
Koncernen ska skapa lönsam tillväxt främst genom att:
"Vi erbjuder det mest prisvärda och moderiktiga sortimentet av accessoarer och skor i Norden."
"Alla ska ha möjlighet att variera sig ofta och mycket med modeprodukter från Venue Retail Groups kedjor."
"Vi ska vara ett lönsamt och omtyckt kedjeföretag med passion för detaljer som gör modet komplett."
Målet för Venue Retail Groups förändringsarbete de senaste åren har varit att öka försäljning och lönsamhet. I en första fas påbörjades ett kostnadsbesparingsprogram och en översyn av organisation och butiksstruktur. Nya effektivare interna processer arbetades fram med tydligare uppdelning mellan avgränsade affärsområden. Färre leverantörer och färre varianter av produkterna infördes för att nå högre bruttomarginaler.
I nästa steg inriktades insatserna på att renodla, fokusera och effektivisera koncernen ytterligare. Som ett led i det arbetet förvärvades Morris i oktober 2007 medan den förlusttyngda Wedinskedjan avyttrades per den 1 september 2008. Detta innebar en renodling av verksamheten till två tydliga affärsområden med kedjor med stark potential för en unik och marknadsledande position i Norden. Koncernen är nu inne i en tredje fas med en ny struktur på plats och en marknadsledande position i Norden med två tydliga affärsområden; Accessoarer, resetillbehör och Rizzo. Målet är att bli den ledande nisch-aktören inom accessoarer och skor i Norden.
Under hösten 2009 fattades ett viktigt strategiskt beslut om att förtydliga positioneringen i Norge ytterligare genom att samla hela volymerbjudandet till en kedja på den norska marknaden. Vidare pågår ytterligare ett åtgärdsprogram för att skapa kostnadseffektivitet och lönsamhet som ska minska bolagets kostnader på årsbasis med cirka 45 Mkr:
Bolagets mål är att öka försäljningen i befintliga butiker bland annat genom ökad fokusering på löpande kontroll och uppföljning av försäljningsnyckeltal, vilket syftar till att skapa framgångsrika butiksenheter men också till att de butiker som ej levererar resultat kommer att avvecklas.
1997 Wedins börsnoteras den 1 juli. Expansion i Norden inleds genom förvärv av en av Norges ledande skokedjor, Park Sko, med elva butiker. Under året förvärvas även Nordlöfs med åtta butiker, Skoforum med fem butiker i Norge samt Lagersons Skosalonger med sex butiker i Sverige.
1998 Wedins förvärvar 33,3 procent av aktierna i skokedjan Skokanonen med tolv butiker och etablerar sig därmed även inom lågprissegmentet. Lagersons Skosalonger öppnar i Köpenhamn. Totalt etableras tolv nya butiker under året.
2003/04 Wedins renodlar varumärkesfloran och går från ett flertal varumärken till två; Wedins samt Rizzo. Butiksbeståndet börjar omvandlas från små till större butiker med ett samordnat sortiment av skor och accessoarer. Koncernen öppnar flaggskeppsbutiker i Stockholm, Oslo och Helsingfors. Sko-city med 9 butiker förvärvas.
2005/06 Ett turbulent år med ett stort antal ändringar i ägarstruktur, styrelse och ledning samt en genomgripande omorganisation. Ett omfattande kostnadsbesparingsprogram genomförs. Ny strategi fastläggs i december 2006 med tre tydliga koncept.
Venue Retail Groups mål är att bli den ledande nordiska nischaktören inom accessoarer. För att säkerställa en tydlig position på varje marknad kommer koncernen fokusera på Accent i Sverige och Morris i Norge. Tillsammans bildar de Affärsområdet Accessoarer.
Försäljningen inom affärsområdet Accessoarer under räkenskapsåret 2008/2009 uppgick till 578,5 Mkr, jämfört med 607,7 Mkr året innan. Affärsområdet svarade för 72 procent av koncernens totala försäljning, jämfört med 68 procent föregående år.
Resultatet försämrades under verksamhetsåret till –59,4 Mkr (–9,6), huvudsakligen till följd av svag försäljningsutveckling och pågående förändringsarbete. De båda kedjorna hade vid årets slut totalt 133 butiker i Sverige, Norge och Finland, varav 91 Accentbutiker och 42 Morrisbutiker, jämfört med totalt 129 året innan.
Integrationen av Morris in i koncernen präglade mycket av det gångna året. De strukturella förändringarna genomfördes före utsatt tidplan med samordning inom bland annat administration, lager och inköp. Arbetet med att framgångsrikt knyta samman de två olika företagskulturerna på den norska marknaden har tagit både tid och kraft från organisationens utvecklingsarbete.
Efter ett år med två varumärken på den norska marknaden beslutades att renodla koncernen till en kedja inom volymsegmentet i Norge. Som ett första steg fick samtliga accessoarbutiker i Norge från och med september 2009 samma sortiment; en kombination av de två kedjornas hittillsvarande sortiment. Från februari 2010 ska butikerna verka under ett varumärke – Morris. Som en konsekvens av detta beslut pågår en utvärdering av det befintliga butiksnätet på den norska marknaden, med målet att skapa en optimal täckning och nå koncerngemensamma synergier.
Accent riktar sig till det breda volymsegmentet inom accessoarer, väskor och resetillbehör. Inom Accent är den stora kundgruppen modeintresserade, pris- och kvalitetsmedvetna konsumenter med en mental ålder på 15–40 år, snarare än trendskapare.
Morris är marknadsledande i Norge inom resväskor och resetillbehör. Bolaget grundades redan 1898 och förvärvades av Venue Retail Group i oktober 2007. Kedjan riktar sig till den stora gruppen av resande kvinnor och män som följer modet och gör ett medvetet val inom resväskor och accessoarer med en mental ålder om 25–50 år.
Utvecklingen av Accentkonceptet har fortsatt under året och kunderna har fått en tydligare bild av vad Accent erbjuder; ett brett sortiment av modeaccessoarer och resetillbehör i en mix med en hög andel egna varumärken. De egna varumärkena Vezzano, Travel, Accent och Don Donna, står för cirka 60 (70) procent av försäljningen. Exempel på externa varumärken som Accent marknadsför är Samsonite, Titan och Björn Borg. Sortimentet varierar beroende på säsong, mode och trender. Längst i implementeringen av Accentkonceptet har butikerna i Sverige kommit där butikerna som är ombyggda enligt nya konceptet haft en bättre genomsnittlig försäljningsutveckling än övriga butiker. I september 2008 bytte samtliga tidigare Wedinsbutiker namn i Norge och Finland till Accent.
Morris erbjuder ett varierat rese- och väsksortiment av god kvalitet i huvudsak i mellanprisklassen. Andelen egna varumärken har varit mindre än för Accentkedjan, cirka 40 procent, och butikerna är i genomsnitt större än Accents. I samband med beslutet att verka på den norska marknaden bara genom Morris, har sortimentet förändrats till en optimal mix av Accents mer modeinspirerade och Morris mer funktionsinriktade sortiment.
Under året har mycket kraft lagts på att öka försäljningsdrivet och förbättra kundbemötandet i butikerna. Ledningen har besökt butiker varje vecka och ett antal aktiviteter har genomförts för att öka de butiksanställdas motivation och förmåga att driva försäljningen i butik. Samtidigt har en översyn av bemanningen i butik skett.
De båda kedjornas butiksnät, med butiker i bästa lägen i stadskärnor och gallerior, ger goda och kostnadseffektiva exponeringsmöjligheter. Strategin är att fortsätta att utveckla butikerna som marknadsföringskanaler, vid sidan om försäljningsdrivande annonsering.
Accents kundklubb är en viktig del i den strategiska marknadskommunikationen. Kundklubbsmedlemmarna får regelbundet olika former av erbjudanden som styrs av kundens tidigare inköpsmönster, och Accent arbetar med aktiviteter för att kontinuerligt utveckla och stärka lojaliteten hos sina trognaste kunder. Antalet kundklubbsmedlemmar uppgick vid räkenskapsårets slut till 380 000, en ökning med 28 000 medlemmar. Accent och Morris marknadsförs i traditionell media, exponering i skyltfönster och butiker samt genom pr-aktiviteter.
Att etablera Accent och Morris som ledande inom accessoarer och resetillbehör i Norden.
Vi gör det möjligt att variera mode- och resegarderoben.
Vi erbjuder det mest prisvärda och moderiktiga sortimentet av accessoarer och resetillbehör i Norden.
Affärsområdet Accessoarer ska:
Stärka sin position som Nordens ledande aktör inom accessoarer och resetillbehör.
Öka försäljningen huvudsakligen i befintliga butiker, genom ökad specialisering inom konceptens produktområden.
Växa på befintliga och nya marknader.
Rizzo fortsätter att stärka sin etablerade ställning på marknaden. Under året öppnade ytterligare fem Rizzobutiker, några av dem tidigare strategiskt placerade Wedinsbutiker. Ett antal aktiviteter under året har genomförts för att driva fler besökare till butikerna och göra att fler handlar när de väl är där.
Försäljningen inom Rizzo uppgick under räkenskapsåret 2008/2009 till 179,9 Mkr, jämfört med 174,4 Mkr året innan, vilket motsvarade 23 procent (20) av koncernens totala omsättning. Resultatet uppgick till –16,3 Mkr, jämfört med –6,8 Mkr för föregående år. Antalet butiker var vid årets slut 17, jämfört med 12 vid samma tidpunkt året innan. Rizzos resultat påverkades negativt av en lägre bruttomarginal, samt högre kostnader för lokaler jämfört med föregående år.
De fem butiker som etablerades under 2009 hade en svag försäljningsutveckling inledningsvis, vilket bidrog till det negativa resultatet. Efter en del justeringar i sortiment och bemanning under det fjärde kvartalet visar flertalet av de nyare butikerna en vändning i rätt riktning.
Rizzo blev under året valt till världens bästa skomärke av magasinet MAN, och dess läsare, före de kända internationella varumärkena Paul Smith och Converse.
Rizzo är positionerat i det övre pris- och kvalitetssegmentet inom skor och accessoarer, där man är den marknadsledande kedjan i Sverige.
Produkterna präglas av kvalitet och trendig design. Konceptet riktar sig till modemedvetna och köpstarka kvinnor och män – främst storstadsbor. Förutom i Sverige, finns Rizzo även representerat i Norge och Finland. Affärsområdet består dels av ett butikskoncept med Rizzobutiker, dels av ett varuhuskoncept.
Rizzokunden ställer mycket höga krav på kvalitet och bemötande i butik. Personlig försäljning, hög servicegrad och en trevlig attityd är därför viktiga hörnstenar i Rizzos butiker.
Rizzo har alltsedan starten år 1977 präglats av exklusivitet och kvalitet – till nåbara priser. Rizzos egna kollektioner av skor, väskor och andra accessoarer för både dam och herr har hög modegrad och genomarbetade detaljer i linje med internationella modetrender. De externa varumärkena som säljs i butikerna kompletterar Rizzos eget sortiment. Utöver varumärket Rizzo finns numer även Venue Retail Groups egna varumärken Don-Donna och Vezzano i Rizzobutikerna. En del av sortimentet tillverkas alltsedan starten i Italien, för att säkerställa kvalitet och kontinuitet.
Ända sedan starten för trettio år sedan har Rizzo satsat på butiker med en exklusiv känsla, för att ge både produkter och kunder rätt inramning. Cirka 60 procent av sortimentet utgörs av det egna trend- och modesortimentet och resterande del av externa varumärken. Inom butikskonceptet finns idag totalt 13 butiker i Stockholm, Helsingfors och Oslo.
Under året öppnade fyra nya butiker i Sverige, två i Malmö, en i Göteborg och en butik i Sickla, utanför Stockholm.
Rizzos varuhuskoncept, har idag totalt fyra butiker och finns för närvarande på NK i Stockholm (Dam samt Herr) och NK i Göteborg samt i det nya handelshuset Eger i centrala Oslo. Varuhuskonceptet satsar i hög grad på exklusiva internationella varumärken. Exempel på sådana är Tod's, Bally, Costume National, D&G, Sergio Rossi, Church's, Chloé, Paul Smith, Hugo Boss, Prada Sport och Marc Jacobs. Även Rizzos egna varumärken finns representerade på varuhusen. Varuhusbutikerna är rymliga och exklusivt inredda, och erbjuder en mycket hög servicenivå.
Rizzos kunder har en stark lojalitet till varumärket, vilket bland annat avspeglas i cirka 48 000 trogna kundklubbsmedlemmar, en ökning med 9 000 medlemmar. Medlemsklubben har en tydlig position som exklusiv mode- och livsstilsklubb med olika intressanta erbjudanden över året. En allt viktigare kommunikationskanal för Rizzo är modebloggar. Rizzo marknadsförs i övrigt genom annonsering i media, exponering i skyltfönster och butiker samt genom pr-aktiviteter.
VISION Att etablera Rizzo som ett världsvant storstadskoncept.
Mission Rizzo gör känslan av lyx möjlig.
Rizzo erbjuder prisvärd lyx av moderiktiga skor och accessoarer för de medvetna människorna.
Affärsområdet Rizzo ska:
Stärka sin position inom premiumsegmentet med ett sortiment av exklusiva produkter till den varumärkesmedvetna storstadsbon.
Utveckla Rizzokonceptet i egna butiker och varuhus.
Öka försäljningen främst genom ökad konverteringsgrad i befintliga och nyetablerade butiker samt på sikt selektiv nyetablering på strategiska orter.
För att skapa ett framgångsrikt och uthålligt lönsamt kedjeföretag krävs effektiva processer i alla led från marknad och inköp till logistik och butik. Under året har flera ledningsfunktioner förstärkts, samtidigt som de centrala servicefunktionerna har anpassats till den nya verksamhetsinriktningen.
Venue Retail Group arbetar kontinuerligt med att öka flexibiliteten i inköpsarbetet för att minska ledtiderna mellan det att order läggs och varan når butiken. Arbetet syftar till att nå bättre marginaler, ökat inflytande över produktutvecklingen samt större möjligheter att säkra kvaliteten.
Inköps- och sortimentsdirektören leder arbetet med att utveckla koncernens sortiments- och varumärkesstrategi kopplad till de två affärsområdena Accessoarer och Rizzo. Arbetet drivs i nära samverkan med försäljnings- och marknadsavdelningarna för att uppnå samordning och fungerande flöden i hela kedjan från inköp till försäljning till konsument för respektive affärsområde och kedja. Med samordningen av sortimentsstrukturen i Norge under hösten 2009 blir förutsättningarna för inköparna allt mer tydliga.
Koncernen har sedan en tid strävat efter att öka såväl andelen inköp under pågående säsong som antalet nyhetsleveranser till butikerna. Med snabbare och tätare inköp kan sortimentet mer flexibelt anpassas till försäljningsutvecklingen och svängningar i mode. För att möjliggöra detta, samt för att få bättre kontroll över produktionen och villkoren bland tillverkarna, har koncernen även ett kontor i Kina sedan 2007. Denna satsning ses alltjämt som ett mycket positivt steg för koncernens inköps- och ansvarsarbete, och har bland annat lett till en högre andel direktköp (utan mellanhänder).
Viktiga arbetsredskap för inköparna är de trender för sortimentet med bl a teman och nyckelprodukter som tas fram inför varje säsong samt uppföljning i form av statistik och utvärderingar. Utgångspunkten har varit att främja kreativitet i kombination med kvalitetstänkande, kommersiella produkter och ett kostnadseffektivt varuflöde.
För ett detaljhandelsföretag med produkter som styrs av både inspiration till förändring och funktionella behov, är ständig förnyelse och effektiv varuförsörjning avgörande. Det är också inom detta område en stor del av koncernens effektiviseringsarbete under de senaste åren har genomförts. Koncernens samtliga butiker använder idag ett koncerngemensamt butiksdatasystem, vilket möjliggör automatisk och efterfrågestyrd varupåfyllning. Samordningen av Morris lagerfunktion till koncernens lager i Borås slutfördes under oktober 2008. Venue Retail Group kommer framöver fokusera på att utnyttja samordningsmöjligheterna i varuflödena ännu mer, för att uppnå en högre kostnadseffektivitet, och samtidigt möta kundernas krav på flexibilitet.
Genom anpassning av varuflödet till olika butikers kedjetillhörighet, läge, yta och omsättning uppnås en mer optimal sortimentsmix för varje kategori av butiker. Koncernen arbetar idag med olika butikskategorier med olika bredd och djup i sortimentet men med samma modegrad – kunden ska alltid känna igen sig i kedjornas olika butiker. Arbetet med att vidareutveckla detta system fortsätter och syftar i förlängningen till att öka andelen fullprisvaror och minska butikernas lagerhållning.
Koncernens kanske allra främsta styrka är det rikstäckande butiksnätet i Sverige och Norge. Förvärvet av Morris i oktober 2007 bidrog till en stor ökning av närvaron i Norge samtidigt som försäljningen av 59 Wedinsbutiker i september 2008 reducerade butiksbeståndet väsentligt i Sverige. Alltjämt hade koncernen vid räkenskapsårets slut 150 butiker i Norden.
Viktiga nyckeltal för styrningen av butiksnäten är konverteringsgrad, försäljning per arbetad timme och butiksmarginal. Kontinuerlig uppföljning görs av bruttovinst, lager och order samt försäljningsstatistik och försäljningsutveckling per butik och totalt. Koncernen kan därigenom snabbare reagera på förändringar i konsumenternas köpbeteenden. En ständig utveckling inom organisationen pågår vad gäller rutiner och arbetsmetoder inom inköp med syfte att optimalt utnyttja befintliga systemstöd.
Venue Retail Group arbetar kontinuerligt med att utvärdera olika butikslägen utifrån försäljningsutveckling och kostnader. Målet är att optimera butiksnätet för att nå ökad omsättning per butiksenhet. Under hösten 2009 har en plan formats som bland annat innebär att ett antal olönsamma butiker ska avvecklas om de trots särskilda insatser inte vänder till lönsamhet.
Marknadsplattformarna för Accent, Morris respektive Rizzo är tydligt särpräglade och vidareutvecklas kontinuerligt. Huvudinriktningen på marknadskommunikationen är utbudsannonsering och erbjudanden genom de olika kundklubbarna. Stora resurser läggs på försäljningsdrivande marknadsaktiviteter. Koncernen kommer även framöver att fokusera på sina mest lojala kunder och arbetet inom respektive kundklubb, bland annat genom starkare och tydligare kundklubbserbjudanden. Målet är att dubblera antalet kundklubbsmedlemmar på fem års sikt. Under 2009 har försäljningsorganisationen omstrukturerats och en ny koncernövergripande försäljningsdirektör tillsatts. Inom försäljningsorganisationen arbetar man intensivt för att stödja butiksmedarbetarna i deras arbete att få fler besökande kunder att handla och att skapa merförsäljning, det vill säga att få de som handlar att köpa mer.
Avgörande för framgång i ett detaljhandelsföretag som Venue Retail Group är att skapa en stark företagskultur, där alla medarbetares insatser värdesätts och alla erbjuds möjlighet till utveckling. Utan engagerade, motiverade och inte minst serviceinriktade medarbetare blir det svårt för koncernen att uppnå sitt mål att bli den ledande nischaktören inom accessoarer, resetillbehör och skor i Norden.
Koncernen har under de senaste åren genomgått omfattande förändringar för att skapa en stark position inom accessoarer, resetillbehör och skor med tydliga kedjekoncept.
Integrationen av Morris, som förvärvades hösten 2007, gick snabbare än ursprunglig plan. En del i det arbetet innebar att merparten av de centrala funktionerna i Morris flyttades till koncernens huvudkontor i Stockholm och lagerhållningen samordnades till koncernens centrallager.
Under hösten 2008 genomfördes försäljningen av den förlusttyngda Wedinskedjan och avvecklingsarbetet präglade en stor del av året. Det centrala servicekontoret i Stockholm, som vid tidpunkten för förvärvet av Morris uppgick till 107 medarbetare, har därefter minskat för att vid räkenskapsårets slut uppgå till 62 medarbetare.
Den nya slimmade centrala serviceorganisationen flyttade i november 2009 till nya, mer ändamålsenliga och kostnadseffektiva lokaler på Södermalm i Stockholm.
Under året har koncernledningen förstärkts inom områdena logistik, marknadsföring, inköp och försäljning. Samtidigt fick koncernen en ny internt rekryterad VD samt vVD. Idag har organisationen rätt form och storlek för att på ett kraftfullt sätt kunna arbeta mot målet att bli en lönsam nischaktör i sitt segment.
Personalens engagemang, servicekänsla och kunskapsnivå är några av ett detaljhandelsföretags viktigaste framgångsfaktorer. Inte minst butikschefernas roll är central för att driva koncernens utveckling framåt. Butikscheferna ansvarar för den operativa delen av butiksarbetet – rekrytering av butikssäljare, daglig arbetsledning, butiksexponering, försäljning och resultatuppföljning. Som ett led i implementeringen av ett nytt rekryteringsverktyg har samtliga butikschefer under året genomgått utbildningen "Att rekrytera rätt" för att säkra att koncernens rekryteringar sköts på ett effektivt och träffsäkert sätt.
Koncernen har påbörjat arbetet med att implementera gemensamma kärnvärden för medarbetarna inom koncernen. Syftet är att skapa en gemensam värdegrund för hur arbetet i butik och på servicekontoret ska bedrivas med målet att öka servicegrad och försäljning. Medarbetare på servicekontoret har under året ägnat mycket tid och stort engagemang åt att arbeta närmare butikerna.
Satsningen på säljträning och produktkunskapsutbildning för att öka affärsmässigheten och fackhandelsmannaskapet inom organisationen löper vidare.
Under året har koncernen börjat använda återkommande Mystery Shoppers, för att utvärdera flera komponenter såsom servicegrad, varuexponering, merförsäljning. Alla butiker besöks en gång per
kvartal och rapporterna presenteras för samtliga butiksmedarbetare. Metoden har visat sig mycket effektiv och lett till tydliga förbättringar.
Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra arbetsmiljön såväl i butikerna som på huvudkontoret. Områden som har prioriterats är riskbedömning, säkerhetspolicy och förebyggande krishantering. Belastningsergonomi är ett område som bedöms centralt för att förbättra arbetsmiljön för medarbetarna och butikscheferna har utbildats inom detta. Systematiska arbetsmiljöinventeringar i koncernens samtliga butiker skapar goda förutsättningar till utveckling och delaktighet som ett led i strävan att vara en attraktiv arbetsgivare.
Vidare strävar koncernen efter att, genom olika långsiktiga insatser, minska ohälsotal och sjukfrånvaro i koncernen. Avtal med extern företagshälsovård i Sverige finns. Vinsterna är stora för den enskilde medarbetaren samtidigt som en minskad sjukfrånvaro ger positiva effekter i hela organisationen. Insatserna har bidragit till att upprätthålla en relativt låg sjukfrånvaro inom koncernen, där nivån under räkenskapsåret uppgick till 4,8 procent.
Koncernens plan för jämställdhet och respekt har utarbetats tillsammans med de fackliga organisationerna. Koncernen är i huvudsak en kvinnodominerad arbetsplats, men ambitionen är att nå en mer heterogen arbetstagarrepresentation. Det innebär inte bara aspekten kvinna/man utan även ålder, kunskap och erfarenhet, etnisk bakgrund med mera.
Medelantalet årsanställda under verksamhetsåret var 490, jämfört med 515 under 2007/2008. Av de anställda finns 264 i Sverige och resterande på koncernens övriga marknader, merparten i Norge. Av det totala antalet anställda var 421 sysselsatta i butiksledet och 69 i centrala funktioner. Andelen män uppgick under verksamhetsåret till 6,33 procent. Genomsnittsåldern var 32 år. Den genomsnittliga omsättningen per anställd i medeltal under 2008/2009 var 1 636 Tkr, jämfört med 1 725 Tkr 2007/2008.
Venue Retail Group ska vara ett sunt företag och stå för ansvarsfull produktion. Kunderna ska kunna känna förtroende för att företaget tar ett socialt och miljömässigt ansvar, och medarbetarna ska känna sig delaktiga i och stolta över verksamheten. Arbetet med socialt ansvarstagande och miljöfrågor är därmed ett viktigt och angeläget område som ställer krav på långsiktighet och successiv förändring.
Koncernens uppförandekod, code of conduct, behandlar och reglerar frågor som rör bland annat arbetsförhållanden, mänskliga rättigheter, rätt till facklig organisering, produktionsrelaterade frågor samt miljö och djuromsorg. Den vänder sig i huvudsak till koncernens leverantörer samt till deras eventuella underleverantörer. Villkoren i uppförandekoden är minimikrav och koncernen strävar efter ett fördjupat samarbete med sina leverantörer för att nå längre.
Medarbetare från Venue Retail Group – främst inköpsavdelningen – gör löpande besök och kontroller hos produktionsenheter som tillverkar för de egna varumärkena och får därmed en god uppfattning om produktionsförhållandena och eventuella brister. Revision och genomgång av samarbetet sker regelbundet. Koncernen tar även del av information från inspektioner gjorda av andra företag och externa parter avseende aktuella leverantörer. Nya leverantörer måste säkerställa att de följer koncernens riktlinjer för att kunna godkännas. I särskilda fall tas hänsyn till att en leverantör kan behöva viss tid för att ställa om sin verksamhet.
Under året har arbetet fortsatt med granskning av leverantörerna vad gäller produktionsförhållanden, såsom säkerhet och arbetsrättsliga frågor. Tidigare revisioner har följts upp och utvärderats och det framgår att arbetet har resulterat i förbättringar, bland annat bedöms säkerhetsförhållandena i fabrikerna generellt ha blivit bättre.
Koncernens största inköpsmarknad är Kina. Övriga produktionsländer är Vietnam, Indien, Portugal, Spanien, Italien och Brasilien. Ett kontinuerligt arbete pågår för att optimera samarbetet med leverantörer och agenter. Sociala aspekter och miljöfrågor ska vara en integrerad del i alla inköpsbeslut.
Koncernen inrättade i september 2007 ett kontor i Shanghai i Kina för inköps- och produktionsstyrning. Kontoret har till uppgift att kontrollera order och kvalitetsgranska leveranserna. Med medarbetare på plats i Kina ökar direktkontakten väsentligt med de produktionsenheter koncernen anlitar i landet, vilket stärker kontrollen av tillverkningsförhållandena och efterlevnaden av uppförandekoden samt kvaliteten på produkterna.
Utgångspunkter för relationen med leverantörerna är koncernens uppförandekod, som i en första version infördes 2003. Det övergripande ansvaret för koncernens hållbarhetsarbete har inköpsdirektören, som sitter i koncernledningen, med stöd från medarbetare på inköpsavdelningen men inte minst från medarbetarna på plats i Kina. Från det lokala kontoret arbetar den egna personalen med kontroller av order och med kvalitetsgranskning av leveranserna. Centralt i Stockholm finns en medarbetare med ansvar för utveckling av företagets sociala ansvarstagande.
Transporter är ett område där företagets verksamhet påverkar miljön. Koncernen har huvuddelen av sin varuproduktion i Asien och leveranserna därifrån sker som regel med fartyg. Inom Europa fraktas varor främst med lastbil och endast i undantagsfall används flygtransport. Koncernen har som policy att alla nyinköpta tjänstebilar ska vara miljöklassade.
Koncernens code of conduct finns tillgänglig på: www.venueretail.com
Venue Retail Group är en ledande aktör med en unik position på marknaden inom segmentet accessoarer, resetillbehör och skor med välkända varumärken och ett butiksnätverk med 150 (152) butiker i Norden.
Under året har verksamheten renodlats och drivs nu utifrån de två affärsområdena Accessoarer och Rizzo genom kedjorna Accent, Morris och Rizzo.
Affärsområdet Accessoarer är den ledande specialisten inom accessoarer i Norden med kedjorna Accent och Morris. Accentbutikerna har ett brett sortiment av modeaccessoarer samt reseffekter i en mix med hög andel egna varumärken medan Morrisbutikerna har ett stort utbud av reseffekter samt väskor i en mix med hög andel externa varumärken. Per den 1 september 2009 har ett gemensamt sortiment introducerats för de båda norska kedjorna Morris och Accent. Från och med februari 2010 kommer dessutom båda kedjorna att verka under varumärket Morris. Detta kommer att innebära lägre inköpspriser och en kostnadseffektivare marknadsföring.
Rizzo är koncernens ledande nischaktör inom det övre sko- och accessoarsegmentet med egna butiker och genom ett exklusivt varuhuskoncept. Kedjan är ledande i sitt segment med en stark position efter 30 år på marknaden. Under året har fem nya butiker etablerats, varav fyra i Sverige och en i Norge.
Med den nya indelningen har koncernens strategi reviderats till att fullt ut fokusera på två livskraftiga affärsområden med klara förutsättningar för marknadsledarskap och lönsamhet; Accessoarer och Rizzo.
I samband med att den nya strategin lades fast preciserades också de finansiella målen;
– en uthållig rörelsemarginal före avskrivningar och finansiella poster om minst 10 procent att uppnås inom tre år.
– en långsiktig uthållig soliditet om minst 35 procent.
Skokedjan Wedins avyttrades i september 2008 till Eurosko. Några butiker har till och med februari 2009 drivits vidare under Wedinsnamnet varefter de konverterats till Accent eller Rizzo alternativt avvecklats.
Inom samtliga kedjor har koncernen under året haft tydligt fokus på att bedriva ett aktivare försäljningsarbete. Marknaden har varit mycket tuff, med färre besökare i köpcentrum och butiker, och resulterat i att många aktörer haft en betydligt högre grad av kampanjer och prisaktiviteter än normalt vilket resulterat i lägre bruttomarginaler överlag. Under sommaren har stor vikt lagts vid att optimera bemanningen i butik, och ett antal åtgärder har vidtagits för att minska personalkostnaderna i det totala butiksbeståndet. Vidare har en extern etableringskonsult anlitats för att assistera i en total översyn av koncernens hyreskostnader.
Moderbolaget och koncernen har under räkenskapsåret, till följd av avyttringen av Wedinsbutikerna till Eurosko per 1 september 2008, bytt namn från Wedins Skor&Accessoarer AB till Venue Retail Group AB. Det nya namnet registrerades hos Bolagsverket i januari 2009.
Försäljningen av Wedinskedjan har även medfört att Wedins Accent AB namnändrats till Accent Nordic AB. Per 1 september 2008 fusionerades Wedins Norge AS med Marianne Morris AS. Bolaget har sedan namnändrats till Morris-Accent AS.
Per 1 juni 2009 har rörelsen i Accent Nordic AB avyttrats till Accline AB. I enlighet med avtal i samband med avyttringen kommer Accline AB att ansvara för varuförsörjningen av bijouterier till Venue Retail Group AB under en kontrakterad avtalsperiod.
Under augusti månad 2009 verkställdes konvertering till nya aktier av serie B i enlighet med den emission av konvertibler medförande tvingande konvertering som extra bolagsstämma i Venue Retail Group den 8 maj 2009 beslutade om i enlighet med styrelsens förslag från den 6 april 2009. Genom konverteringen tillkom totalt 631 400 709 nya aktier av serie B. Läs mer under separat rubrik på sid 19.
Susanne Börjesson, tidigare inköpsdirektör i koncernen, efterträdde per 1 februari 2009 Per Thelin som VD för moderbolaget och koncernen. Under verksamhetsåret har vidare bolagets ledning förstärkts inom inköp, logistik och marknad med kvalificerade medarbetare med gedigen erfarenhet från detaljhandel. Under oktober 2009 tillträdde vidare en ny försäljningsdirektör med övergripande ansvar för hela koncernens försäljning.
Under sommaren har antalet centrala tjänster minskat från 79 till 62 och beslut har fattats om att flytta servicekontoret till mindre och mer kostnadseffektiva lokaler vilket skett per 2 november 2009.
I samband med extra bolagsstämma den 8 maj 2009 valdes ny styrelse, Ulf Eklöf och Elisabeth Morris invaldes som ordinarie styrelseledamöter och ersatte Peter Lundin och Wivi-Ann Hult.
Marknaden för skor och accessoarer i Sverige minskade under hela perioden september 2008–augusti 2009 med cirka 2 procent i löpande priser jämfört med föregående år. För koncernen noterades för motsvarande period en minskning med 8 procent för jämförbara enheter. Bäst utveckling hade affärsområdet Accessoarers svenska kedja Accent där försäljningen var 2 procent bättre än föregående år.
Koncernens nettoomsättning uppgick under räkenskapsåret till 801,8 Mkr (888,5). Minskningen förklaras huvudsakligen av att kvarvarande Wedinsbutiker avvecklats under året samt av svag försäljning i den norska delen av verksamheten.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till –46,8 Mkr (12,3).
Bruttovinstmarginalen uppgick till 54,0 procent (57,1). Högre andel rabatter än föregående år på grund av ett tufft marknadsklimat har negativt påverkat bruttomarginalen. Justerat för de realiserade valutavinster uppgående till 13,7 Mkr som på grund av ändrad inköpsvaluta redovisas under övriga intäkter uppgick bruttovinstmarginalen till 55,7 procent.
Rörelseresultatet uppgick till –81,8 Mkr (–37,7). Avskrivningarna uppgick till 35,0 Mkr (50,0). Resultatet efter finansnetto uppgick till –91,8 Mkr (–45,5).
Koncernens likvida medel uppgick per balansdagen till 15,8 Mkr (31,9). De räntebärande skulderna, inklusive säsongskrediter, uppgick per balansdagen till 117,5 Mkr (174,2).
Eget kapital i koncernen per balansdagen var 187,3 Mkr (177,9), vilket ger en soliditet på 38,9 procent (30,8). Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till –84,2 Mkr (9,7). Den totala balansomslutningen uppgick per balansdagen till 481,8 Mkr (577,7).
Venue Retail Group AB har genomfört en emission av konvertibler medförande tvingande konvertering om nominellt cirka 88,4 MSEK. Sista dag för teckning i företrädesemissionen var den 11 juni 2009. Den 18 juni meddelades att samtliga konvertibler i företrädesemissionen vid teckningstidens slut hade tecknats samt att samtliga konvertibler inom ramen för den riktade kvittningsemissionen hade tecknats i enlighet med ingångna teckningsåtaganden.
Totalt 402 085 346 konvertibler tecknades med stöd av företrädesrätt och 12 493 891 konvertibler tecknades utan stöd av företrädesrätt, varvid Venue Retail Group AB tillfördes 58 041 093,18 kronor. Resterande del av företrädesemissionen, 57 142 983 konvertibler motsvarande ett belopp om 8 000 017,62 kronor, tecknades av ett antal garanter baserat på separata garantiåtaganden. Inom ramen för kvittningsemissionen tecknades totalt 159 678 489 konvertibler, motsvarande ett belopp om 22 354 988,46 kronor.
Under augusti månad 2009 verkställdes konvertering till nya aktier av serie B i enlighet med den emission av konvertibler medförande tvingande konvertering som extra bolagsstämma i Venue Retail Group den 8 maj 2009 beslutade om i enlighet med styrelsens förslag från den 6 april 2009. Genom konverteringen tillkom totalt 631 400 709 nya aktier av serie B.
Per den 31 augusti 2009 uppgick därmed det totala antalet aktier i bolaget till 725 745 153, varav 30 000 aktier av serie A och 725 715 153 aktier av serie B. Det totala antalet röster i bolaget uppgick per samma datum till 726 015 153. Nedstämpling av kvotvärde för förlusttäckning och avsättning till fond har genomförts, kvotvärdet har därigenom minskats från 3 kr per aktie till 14 öre per aktie.
Aktiekapitalet uppgick efter genomförd nedsättning till 101 604 321, 42 kronor. Bolaget innehar inte några egna aktier.
Rörelsen i Accent Nordic AB har under räkenskapsåret avyttrats till Accline AB. Mårten Crifält tidigare anställd och styrelseledamot i Accent Nordic AB är en av delägarna i Accline AB. I övrigt inga transaktioner med närstående under räkenskapsåret.
Koncernens totala investeringar uppgick under perioden till 23,1 Mkr (31,3), inklusive finansiell leasing. 8,6 Mkr av investeringarna har finansierats via leasing. Huvuddelen av investeringarna avser butiksinredningar samt kostnader för ombyggnationer i samband med nyöppning av butiker. Avoch nedskrivningarna uppgick till 35,0 Mkr (50,0) under perioden.
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under verksamhetsåret till 490 (515).
Verksamhetens risker beskrivs i not 2 på sidan 33.
Under verksamhetsåret september 2008 – augusti 2009 hade styrelsen totalt 14 (15) sammanträden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående finansiering, investeringar samt struktur- och organisationsfrågor.
Styrelsen följer den arbetsordning som antagits och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören.
Förslag till principerna för ersättning inklusive prestationsbaserade ersättningar till vd och ledande befattningshavare bereds och föreslås av styrelsen. Lönesättningen för vd och personer i koncern- och företagsledningen består av en fast del, grundlön, och en rörlig del, bonus. Bonusen är beroende av uppnådda mål för företaget och för individen. För personer i koncern- och företagsledningen kan bonusen uppgå till maximalt sex månadslöner, för vd maximalt tre fjärdedelar av den fasta lönen. För verksamhetsåret 08/09 har företagsledningen beslutat att avstå från bonus.
Styrelsen föreslår att oförändrade principer för ersättning till vd och ledande befattningshavare ska gälla under verksamhetsåret 2009/2010.
Händelser efter räkenskapsårets utgång redovisas i not 42 på sidan 45.
Nettoomsättningen uppgick under året till 522,8 Mkr (691,9). Resultatet efter finansiella poster uppgick till –78,6 Mkr (–166,1). Investeringar i materiella & immateriella anläggningstillgångar uppgick till 4,8 Mkr (21,3). Balansomslutningen i moderbolaget uppgick till 404,3 Mkr (479,4).
Den genomgripande renodling som genomförts under verksamhetsåret gör det möjligt för koncernen att fullt ut fokusera på två livskraftiga affärsområden med klara förutsättningar för marknadsledarskap och lönsamhet.
Precis som för detaljhandeln i stort påverkas koncernen av den finansiella turbulens som råder både i Sverige och omvärlden. Att Venue Retail Group är representerade med starka kedjor med tydlig position, både i volymsegmentet och i det övre pris- och kvalitetssegmentet, ses som en styrka.
Nu har koncernen kommit till ett läge där vi med full kraft kan fokusera framåt på att utveckla Nordens ledande nischaktör inom skor och accessoarer. Genom en ny försäljningsorganisation med tydliga ansvarsområden, minskade centrala kostnader, fokuserade inköp och högre bruttovinstmarginaler, ska Venue Retail Group nå uthållig och lönsam tillväxt.
Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2008/2009.
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen 96 739 Tkr överförs i ny räkning.
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | –2009-08-31 | –2008-08-31 |
| Årets resultat från kvarvarande verksamhet | |||
| Rörelsens intäkter m m | |||
| Nettoomsättning | 3 | 801 822 | 888 511 |
| Övriga rörelseintäkter | 4, 5 | 25 967 | 8 727 |
| Summa intäkter m m | 827 789 | 897 238 | |
| Rörelsens kostnader | |||
| Handelsvaror | –368 964 | –381 168 | |
| Övriga externa kostnader | 6, 38 | –252 651 | –259 980 |
| Personalkostnader | 7, 8, 9, 10 | –252 542 | –238 193 |
| Av- och nedskrivningar av materiella | |||
| & immateriella anläggningstillgångar | 17, 18, 20 | –35 013 | –49 980 |
| Övriga rörelsekostnader | 4, 11 | –421 | –5 619 |
| Summa rörelsens kostnader | –909 591 | –934 940 | |
| Rörelseresultat | –81 802 | –37 702 | |
| Resultat från finansiella investeringar | |||
| Finansiella intäkter | 12 | 1 275 | 1 231 |
| Finansiella kostnader | 12 | –11 275 | –9 001 |
| Summa resultat från finansiella investeringar | –10 000 | –7 770 | |
| Resultat efter finansiella poster | –91 802 | –45 472 |
| Tkr | Not | 2008-09-01 –2009-08-31 |
2007-09-01 –2008-08-31 |
|---|---|---|---|
| Inkomstskatt | 13, 14 | 2 470 | 14 258 |
| Årets resultat efter skatt från | |||
| kvarvarande verksamhet | –89 332 | –31 214 | |
| Resultat från avvecklad verksamhet | |||
| Resultat från avvecklad verksamhet, | |||
| netto efter skatt | 26 | – | –120 623 |
| Årets förlust hänförlig till | |||
| moderbolagets aktieägare | –89 332 | –151 837 | |
| Genomsnittligt antal aktier | 141 050 796 | 69 655 487 | |
| Resultat per aktie för förlust från kvarvarande verksamhet hänförlig till moderbolagets aktie- ägare under året, före och efter utspädning |
15 | –0,63 | –0,45 |
| Resultat per aktie för förlust från avvecklad verksamhet hänförlig till moderbolagets |
|||
| aktieägare under året, före och efter utspädning | 15 | – | –1,73 |
| Not | 2009-08-31 | 2008-08-31 | Tkr | Not | 2009-08-31 | 2008-08-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 283 033 | ||||||
| 189 581 | ||||||
| –821 | ||||||
| 19 | 106 278 | 106 898 | Balanserat resultat | –26 584 | –142 040 | |
| 204 869 | 218 083 | Årets resultat | –89 332 | –151 837 | ||
| Summa eget kapital | 187 339 | 177 916 | ||||
| 16, 20 | 61 422 | 71 416 | Långfristiga skulder | |||
| Avsättningar | 28 | 1 320 | 4 704 | |||
| Övriga skulder till kreditinstitut | 29 | 35 551 | 39 325 | |||
| 21 | 358 | 485 | Övriga långfristiga skulder | 16, 30 | 15 658 | 63 673 |
| 14 | 35 434 | 33 810 | Uppskjuten skatt | 14 | 21 853 | 23 638 |
| 35 792 | 34 295 | Summa långfristiga skulder | 74 382 | 131 340 | ||
| 302 083 | 323 794 | |||||
| Kortfristiga skulder | ||||||
| Skulder till kreditinstitut | 29 | 8 614 | 13 627 | |||
| Checkräkningskredit | 31 | 53 729 | 52 860 | |||
| 22 | 128 626 | 142 393 | Leverantörsskulder | 56 722 | 64 356 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 4, 16, 32 | 29 604 | 54 105 | |||
| 33 | 71 458 | 78 385 | ||||
| 23 | 6 218 | 13 263 | Skulder hänförliga till tillgångar | |||
| 6 786 | 5 959 | som innehas för försäljning | 26 | – | 5 122 | |
| 4 | 6 021 | 4 429 | Summa kortfristiga skulder | 220 127 | 268 455 | |
| 24 | 16 334 | 16 106 | ||||
| 35 359 | 39 757 | 481 848 | 577 711 | |||
| 25 | 15 780 | 31 924 | ||||
| 26 | – | 39 843 | ||||
| 179 765 | 253 917 | |||||
| 481 848 | 577 711 | |||||
| 17 18 |
92 445 6 146 |
93 105 18 080 |
Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Ack. omräkningsdifferenser |
7, 27 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER |
101 604 203 734 –2 083 |
| Ö | vrigt | Ack. | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- | tillskjutet | omräknings- Balanserat S | umma | |||
| Tkr | Not | kapital | kapital | differenser | resultat | eget kapital |
| Ingående balans 2007-09-01 | 284 178 | 175 204 | –749 | –271 085 | 187 548 | |
| Valutakursdifferens vid omräkning | ||||||
| av utlandsverksamheter | – | – | –72 | – | –72 | |
| Summa transaktioner redovisade | ||||||
| direkt i eget kapital | 0 | 0 | –72 | 0 | –72 | |
| Årets resultat | – | – | – | –151 837 | –151 837 | |
| Summa redovisade intäkter och kostnader | 0 | 0 | 0 | –151 837 | –151 837 | |
| Apportemission1 | 25 000 | 21 944 | – | – | 46 944 | |
| Nedstämpling av kvotvärde2 | – 123 671 | – | – | 123 671 | – | |
| Nyemission3 | 97 526 | – | – | – | 97 526 | |
| Nyemissionskostnad | – | –7 567 | – | – | –7 567 | |
| Utgivna konvertibla skuldebrev | – | – | – | 5 374 | 5 374 | |
| Eget kapital 2008-08-31 | 283 033 | 189 581 | –821 | –293 877 | 177 916 |
| Ö | vrigt | Ack. | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- | tillskjutet | omräknings- Balanserat S | umma | |||
| Tkr | Not | kapital | kapital | differenser | resultat | eget kapital |
| Ingående balans 2008-09-01 | 283 033 | 189 581 | –821 | –293 877 | 177 916 | |
| Valutakursdifferens vid | ||||||
| omräkning av utlandsverksamheter | 27 | – | – | –1 262 | – | –1 262 |
| Summa transaktioner redovisade | ||||||
| direkt i eget kapital | 0 | 0 | –1 262 | 0 | –1 262 | |
| Årets resultat | – | – | – | –89 332 | –89 332 | |
| Summa redovisade intäkter och kostnader | 0 | 0 | 0 | –89 332 | –89 332 | |
| Nedsättning – förlusttäckning4 | –113 213 | – | – | 113 213 | – | |
| Nedsättning – fond för nedsättning5 | –156 612 | – | – | 156 612 | – | |
| Nyemission6 | 88 396 | 26 690 | – | –2 532 | 112 554 | |
| Nyemissionskostnad | – | – 12 537 | – | – | – 12 537 | |
| Eget kapital 2009-08-31 | 101 604 | 203 734 | –2 083 | –115 916 | 187 339 |
Alla emitterade aktier är till fullo betalda.
1 Apportemission om 5 000 000 aktier till en kurs om 9,3888 kr/aktie, kvotvärde 5 kr/aktie
2 Nedstämpling av kvotvärde till 3 kr/aktie från 5 kr/aktie. Antal aktier vid nedstämplingen var 61 805 553.
3 Nyemission genom företrädesemission och garantiprovision om 32 508 891 aktier som medförde en total ökning av aktiekapitalet med 97 526 673 kr.
4 Nedstämpling av kvotvärde för förlusttäckning till 1,80 kr/aktie från 3 kr/aktie. Antal aktier vid nedstämplingen var 94 344 444.
5 Nedstämpling av kvotvärde för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman.
Kvotvärde minskas till 14 öre/aktie från 1,80 kr/aktie. Antal aktier vid nedstämplingen var 94 344 444.
6 Nyemission genom företrädesemission och kvittningsemission om totalt 631 400 709 aktier som medförde en ökning av aktiekapitalet med 88 396 099,26 kr.
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | –2009-08-31 | –2008-08-31 |
| Den löpande verksamheten, kvarvarande verksamhet | |||
| Rörelseresultat före finansiella poster | –81 802 | –37 702 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 35 013 | 49 980 | |
| Resultat försäljning anläggningstillgångar | –4 460 | 3 783 | |
| Övriga ej likvidpåverkande poster | –3 374 | –734 | |
| –54 623 | 15 327 | ||
| Betald ränta | –10 458 | –7 028 | |
| Erhållen ränta | 579 | 1 231 | |
| Erhållen utdelning | 101 | – | |
| Övriga finansiella kostnader | 595 | –731 | |
| Betald inkomstskatt | –38 | –2 879 | |
| –63 844 | 5 920 | ||
| Ökning (–)/minskning (+) varulager | 13 764 | –430 | |
| Ökning (–)/minskning (+) kortfristiga fordringar | 4 352 | –21 868 | |
| Ökning (+)/minskning (–) kortfristiga rörelseskulder | –37 283 | 26 072 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
| för den kvarvarande verksamheten | –83 011 | 9 694 | |
| Investeringsverksamheten, kvarvarande verksamhet | |||
| Sålda immateriella tillgångar | 9 350 | 2 000 | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | 20 | –14 503 | –31 253 |
| Sålda materiella anläggningstillgångar | 4 650 | – | |
| Förvärv av dotterföretag | 41 | – | –53 685 |
| Ökning (–)/minskning (+) långfristiga fordringar | – | 448 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||
| för den kvarvarande verksamheten | –503 | –82 490 |
| Tkr | Not | 2008-09-01 –2009-08-31 |
2007-09-01 –2008-08-31 |
|---|---|---|---|
| Finansieringsverksamheten, | |||
| kvarvarande verksamhet | 34 | ||
| Nyemission, netto efter avdrag | |||
| för nyemissionskostnader | 41 440 | 89 990 | |
| Ökning (+)/minskning (–) finansiella skulder | –8 974 | 44 217 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||
| för den kvarvarande verksamheten | 32 466 | 134 207 | |
| Årets kassaflöde från avvecklade verksamheter | |||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 29 721 | –44 103 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 5 000 | –5 636 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | – | – | |
| Summa kassaflöde från avvecklade verksamheter | 34 721 | –49 739 | |
| Årets kassaflöde | –16 327 | 11 672 | |
| Likvida medel vid årets början | 31 924 | 20 074 | |
| Kursdifferenser i likvida medel | 183 | 178 | |
| LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT | 25 | 15 780 | 31 924 |
| Tkr | Not | 2008-09-01 –2009-08-31 |
2007-09-01 –2008-08-31 |
|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter m m | |||
| Nettoomsättning | 37 | 522 835 | 691 878 |
| Övriga rörelseintäkter | 4, 5 | 17 908 | 7 795 |
| Summa intäkter m m | 540 743 | 699 673 | |
| Rörelsens kostnader | |||
| Handelsvaror | 37 | –359 677 | –373 839 |
| Övriga externa kostnader | 6, 38 | –90 373 | –189 354 |
| Personalkostnader | 7, 8, 9, 10 | –113 950 | –206 219 |
| Av- och nedskrivningar av materiella | |||
| & immateriella anläggningstillgångar | 18, 19, 20 | –17 941 | –70 188 |
| Övriga rörelsekostnader | 4, 11 | –1 088 | –7 331 |
| Summa rörelsens kostnader | –583 029 | –846 931 | |
| Rörelseresultat | –42 286 | –147 258 | |
| Resultat från finansiella investeringar | |||
| Resultat från andelar i koncernföretag | 39 | –29 447 | –6 950 |
| Finansiella intäkter | 12 | 1 283 | 474 |
| Finansiella kostnader | 12 | –8 184 | –12 326 |
| Summa resultat från finansiella investeringar | –36 348 | –18 802 | |
| Resultat efter finansiella poster | –78 634 | –166 060 | |
| Inkomstskatt | 13, 14 | 616 | 181 |
| Årets resultat | –78 018 | –165 879 |
| Tkr | Not | 2009-08-31 | 2008-08-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | |||
| Hyresrätter | 18 | 18 662 | 38 436 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier, verktyg och installationer | 20 | 21 883 | 30 618 |
| Finansiella tillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 40 | 201 986 | 215 986 |
| Fordringar hos koncernföretag | 36 | 46 000 | 46 000 |
| 247 986 | 261 986 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 288 531 | 331 040 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager m m | |||
| Handelsvaror | 22 | 61 950 | 102 367 |
| Kortfristiga fordringar | |||
| Kundfordringar | 431 | 5 622 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 37 | 36 373 | – |
| Skattefordran | 5 779 | 5 815 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 4 | 695 | 2 561 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 24 | 4 710 | 10 980 |
| 47 988 | 24 978 | ||
| Kassa och bank | 25 | 5 836 | 20 985 |
| Summa omsättningstillgångar | 115 774 | 148 330 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 404 305 | 479 370 | |
| Tkr | Not | 2009-08-31 | 2008-08-31 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 101 604 | 283 033 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 203 733 | 189 581 | |
| Balanserat resultat | –28 976 | –130 392 | |
| Årets resultat | –78 018 | –165 879 | |
| 96 739 | –106 690 | ||
| Summa eget kapital | 198 343 | 176 343 | |
| Avsättningar | |||
| Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | 151 | 1 659 | |
| Uppskjutna skatter | 14 | – | 1 601 |
| Summa avsättningar | 151 | 3 260 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Övriga skulder till kreditinstitut | 29 | 25 000 | 30 000 |
| Övriga långfristiga skulder | 30 | – | 52 520 |
| Summa långfristiga skulder | 25 000 | 82 520 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 29 | 5 000 | 10 000 |
| Checkräkningskredit | 31 | 22 355 | 33 008 |
| Leverantörsskulder | 49 623 | 51 381 | |
| Skulder till koncernföretag | 37 | 44 599 | 30 246 |
| Övriga kortfristiga skulder | 4, 32 | 7 832 | 30 477 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 33 | 51 402 | 62 135 |
| Summa kortfristiga skulder | 180 811 | 217 247 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 404 305 | 479 370 | |
| Ställda säkerheter | 43 | 193 678 | 203 678 |
| Ansvarsförbindelser | Inga | Inga |
| Aktie- Ö | verkurs- | Fritt eget S | umma | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | kapital | fond | kapital | eget kapital |
| Ingående balans 2007-09-01 | 284 178 | 175 204 | –258 644 | 200 738 | |
| Summa förändringar i eget kapital som | |||||
| inte redovisas i resultaträkningen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Årets resultat | – | – | –165 879 | –165 879 | |
| Apportemission | 25 000 | 21 944 | – | 46 944 | |
| Nedstämpling kvotvärde | –123 671 | – | 123 671 | – | |
| Nyemission | 97 526 | – | – | 97 526 | |
| Nyemissionskostnad | – | –7 567 | – | –7 567 | |
| Utgivna konvertibla skuldebrev | – | – | 5 374 | 5 374 | |
| Lämnade koncernbidrag, netto | – | – | –793 | –793 | |
| Eget kapital 2008-08-31 | 283 033 | 189 581 | –296 271 | 176 343 | |
| Ingående balans 2008-09-01 | 283 033 | 189 581 | –296 271 | 176 343 | |
| Summa förändringar i eget kapital som | |||||
| inte redovisas i resultaträkningen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Årets resultat | – | – | –78 018 | –78 018 | |
| Nedsättning – förlusttäckning | –113 213 | – | 113 213 | – | |
| Nedsättning – fond för nedsättning | –156 612 | – | 156 612 | – | |
| Nyemission | 88 396 | 26 690 | –2 530 | 112 556 | |
| Nyemissionskostnad | – | –12 538 | – | –12 538 | |
| Eget kapital 2009-08-31 | 27 | 101 604 | 203 733 | –106 994 | 198 343 |
Alla emitterade aktier är tillfullo betalda.
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | –2009-08-31 | –2008-08-31 |
| Den löpande verksamheten, kvarvarande verksamhet | |||
| Rörelseresultat före finansiella poster | –42 286 | –147 258 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 17 942 | 70 188 | |
| Övriga ej likvidpåverkande poster | –5 440 | 2 302 | |
| –29 784 | –74 768 | ||
| Betald ränta | –7 442 | –10 662 | |
| Erhållen ränta | 902 | 474 | |
| Övriga finansiella poster | 381 | –349 | |
| Betald inkomstskatt | – | – | |
| –35 943 | –85 305 | ||
| Ökning (–)/minskning (+) varulager | 40 416 | 5 474 | |
| Ökning (–)/minskning (+) övriga kortfristiga fordringar | –22 697 | 1 094 | |
| Ökning (+)/minskning (–) kortfristiga rörelseskulder | –31 898 | 70 285 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | –50 122 | –8 452 | |
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | –2009-08-31 | –2008-08-31 |
| Investeringsverksamheten | |||
| Sålda immateriella tillgångar | 9 350 | – | |
| Försäljning rörelse | 5 000 | – | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | 20 | –4 814 | –21 346 |
| Sålda materiella anläggningstillgångar | 4 650 | – | |
| Lämnade aktieägartillskott/investering i dotterbolag | – | –73 846 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 14 186 | –95 192 | |
| Finansieringsverksamheten | 34 | ||
| Nyemission, netto efter avdrag | |||
| för nyemissionskostnader | 41 440 | 89 990 | |
| Ökning (+)/minskning (–) finansiella skulder | –20 653 | 28 011 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 20 787 | 118 001 | |
| Årets kassaflöde | –15 149 | 14 357 | |
| Likvida medel vid årets början | 20 985 | 6 628 | |
| LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT | 25 | 5 836 | 20 985 |
Belopp i Tkr där ej annat anges.
Venue Retail Group är en ledande aktör med en unik position på marknaden inom segmentet skor och accessoarer, med välkända varumärken och ett butiksnätverk med 150 (152) butiker i Norden.
Venue Retail Group AB (publ), organisationsnummer 556540-1493, är ett aktiebolag registrerat och med säte i Sverige. Adressen till huvudkontoret är Ringvägen 100, SE-118 60 Stockholm. Moderbolaget är noterat på NASDAQ OMX Nordic, Small Cap-listan.
Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 18 december 2009. Koncernens och moderbolagets resultat och balansräkningar blir föremål för fastställelse på årsstämman den 13 januari 2010.
Koncernredovisningen för Venue Retail Group har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1.1. Kompletterande redovisningsregler för koncerner och International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Commitee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Den har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar omvärderingar av finansiella tillgångar som kan säljas, samt finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen.
Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper.
Nya standards och tolkningar som trätt i kraft men som ännu inte börjat tillämpas
Under räkenskapsåret har det tillkommit ett antal nya eller ändrade standards. Följande standards har inte förtidstillämpats i 2008/2009 års finansiella rapporter utan kommer att tillämpas nästkommande räkenskapsår och framåt.
IAS 1 (Ändring), Utformning av finansiella rapporter (gäller från den 1 januari 2009). Ändringarna innebär framförallt förändringar i uppställningsformerna och benämningarna av de finansiella rapporterna. Således kommer koncernens framtida utformning av de finansiella rapporterna att påverkas vid införandet av denna standard. Koncernen kommer att tillämpa IAS 1 (ändring) från och med den 1 september 2009.
IFRS 3 (Ändring), Rörelseförvärv (gäller från den 1 juli 2009). Ändringen gäller framåtriktat för förvärv efter tidpunkten för ikraftträdandet. Tillämpningen kommer att innebära en förändring av hur framtida förvärv redovisas, bl a vad avser redovisning av transaktionskostnader, eventuella villkorade köpeskillingar och successiva förvärv. Koncernen kommer att tillämpa ändringen i standarden från och med räkenskapsåret som påbörjas 1 september 2009. Ändringen av standarden kommer inte att innebära någon effekt på tidigare gjorda förvärv men kommer att påverka redovisningen av framtida transaktioner.
IFRS 7 (ändring) " Finansiella instrument – Upplysningar" – gäller från 1 januari 2009. Ändringen kräver utökade upplysningar om värdering till verkligt värde och likviditetsrisk. Koncernen kommer att tillämpa standarden från och med räkenskapsårets om börjar 1 september 2009.
IFRS 8, Rörelsesegment (gäller från den 1 januari 2009). IFRS 8 ersätter IAS 14 och anpassar segmentrapporteringen till kraven i USA-standarden SFAS 131, Disclosures about segments of an enterprise and related information. Den nya standarden kräver att segmentinformationen presenteras utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den presenteras på det sätt som används i den interna rapporteringen. Koncernen kommer att tillämpa IFRS 8 från 1 september 2009. Ledningen analyserar fortfarande vilken inverkan standarden kommer att få, men det förefaller sannolikt att både antalet segment för vilka information ska lämnas och det sätt på vilket rapportering sker för segmenten, kommer att ändras på ett sätt som överensstämmer med de interna rapporter som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Eftersom goodwill fördelas på grupper av kassagenererande enheter på segmentnivå, kommer förändringen också att innebära att ledningen måste omfördela goodwill till de nya rörelsesegment som identifieras. Ledningen räknar inte med att detta kommer att leda till något väsentligt nedskrivningsbehov för goodwill.
Standards där ändringen ännu inte har trätt ikraft och inte har tillämpats i förtid av koncernen
IAS 7 (ändring) "Rapport över kassaflöden" – gäller från 1 januari 2010. Ändring som kräver att endast kostnader som resulterar i att en tillgång redovisas i balansräkningen kan klassificeras som investeringsverksamhet.
IAS 38 (ändring), "Immateriella tillgångar". Ändringen ger förtydliganden vid värdering till verkligt värde av en immateriell tillgång som förvärvats i ett rörelseförvärv. Koncernen kommer att tillämpa ändringen i standarden från det räkenskapsår som påbörjas 1 september 2010.
Företagsledningen och styrelsen har tillsammans identifierat några områden som har särskild betydelse vid bedömning av koncernens resultat och ställning. Utvecklingen inom dessa områden, vilka listas nedan, följs löpande av företagsledningen och styrelsen.
Varulagret utgör en betydande del av koncernens tillgångsmassa och värdet på varulagret följs och omprövas löpande utifrån bland annat innevarande volym, prognostiserad försäljning, framtida inleveranser och varulagrets sammansättning. Varulagret följs även löpande utifrån marknader, affärsområden och varugrupper. Venue Retail Group värderar lagret till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet bedömer företagsledningen artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadat gods, hanterings- och försäljningskostnader.
Vad gäller varumärken och goodwill gör styrelsen och företagsledningen bedömningen att dessa värden väl försvaras av koncernens kommande intjäning i enlighet med affärsplaner och prognoser. Känslighetsanalys framgår av not för Goodwill samt not för Varumärken.
Årligen utförs extern värdering av hyresrätter för att bedöma eventuellt nedskrivningsbehov.
Venue Retail Group har under senare år redovisat betydande förluster vilket givit upphov till underskottsavdrag, se även not för Uppskjuten skatt. Bedömning görs årligen huruvida de ackumulerade underskotten i koncernen kan försvaras av koncernens kommande intjäning. Företagsledningen har gjort bedömningen att det saknas faktorer som på ett övertygande sätt kan påvisa att skattepliktiga överskott kommer att genereras för delar av koncernen varför underskott ej aktiverats. Underskotten i den norska verksamheten har aktiverats utifrån den bedömning som gjorts av framtida intjäning.
Dotterföretag är alla de företag där koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående till mer än hälften av rösträtterna. Förekomsten och effekten av potentiella rösträtter som för närvarande är möjliga att utnyttja eller konvertera, beaktas vid bedömningen av huruvida koncernen utövar bestämmande inflytande över ett annat företag. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dotterföretag. Anskaffningskostnaden för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade egetkapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen, plus kostnader som är direkt hänförbara till förvärvet. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett företagsförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade nettotillgångar redovisas som goodwill.
Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Även orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Redovisingsprinciperna för dotterföretaget har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen. En rörelsegren är en grupp tillgångar och verksamheter som tillhandahåller produkter eller tjänster som är utsatta för risker och möjligheter som skiljer sig från vad som gäller för andra rörelsegrenar.
Geografiska områden tillhandahåller produkter eller tjänster inom en ekonomisk miljö som är utsatt för risker och möjligheter som skiljer sig från vad som gäller för andra ekonomiska miljöer.
Baserat på koncernens nya operationella struktur med fokus på två affärsområden har Venue Retail Group valt affärsområden som sitt primära segment. Segmenteringen är gjord med utgångspunkt i likheter och olikheter i affärsområdenas/kedjornas utbud, kundkategori samt konkurrensbild. Som sekundärt segment redovisas geografiska marknader. Tillgångar, skulder, intäkter och kostnader, vilka är gemensamma för mer än ett segment, är allokerade till segmenten baserat på typen av kostnad, segmentets andel av totala verksamheten etc.
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernbokslutet används sedan svenska kronor, som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen.
Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagskurs och eventuella effekter som uppkommer som en följd av valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen.
I koncernredovisningen används svenska kronor(kr), som är Moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Resultat och finansiell ställning för alla koncernbolag som har en annan valuta än rapportvaluta, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande:
Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av utlandsverksamheter behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs.
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncerns andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redovisas separat testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten.
Varumärken som förvärvas separat redovisas till anskaffningsvärde. Varumärken som förvärvats genom ett rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. I koncernen redovisas varumärket Don Donna till anskaffningsvärde och varumärket Morris värders till verkligt värde på förvärvsdagen. Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför löpande avskrivning ej sker. Individuell bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov görs minst årligen.
Hyresrätter värderas till anskaffningsvärden minskat med av- och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till tillgången.
Avskrivning baseras på tillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärde och beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningstid för hyresrätter uppgår till 10 år.
Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas som övrig intäkt/övrig kostnad i resultaträkningen.
Materiella anläggningstillgångar består av inventarier på kontor och i butik samt datorer. Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärden minskat med av- och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på om det utgör en separat komponent eller ej, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer.
Materiella tillgångar skrivs av baserat på tillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärde och beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningstid för inventarier, verktyg och installationer uppgår till 5 år.
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde.
Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas som övrig intäkt/övrig kostnad i resultaträkningen.
Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen samt vid indikation om värdenedgång avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminskningen, närhelst händelser eller förändringar i förhållanden
indikerar att det redovisade värdet inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov, grupperas tillgångarna på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter).
En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats om ingen nedskrivning gjorts.
Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan långfristiga värdepappersinnehav, likvida medel, kundfordringar och derivat. Bland skulder återfinns låneskulder, checkräkningskredit, konvertibler och leverantörsskulder.
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar, samt finansiella tillgångar som kan säljas. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället och omprövar detta beslut vid varje rapporteringstillfälle. Vinster och förluster från finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde redovisas bland övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader i resultaträkningen.
(a) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella tillgångar som innehas för handel. En finansiell tillgång klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat klassificeras som att de innehas för handel om de inte är identifierade som säkringar. Tillgångar i denna kategori klassificeras som omsättningstillgångar. Intäkter och kostnader redovisas bland övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader.
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Koncernens lånefordringar och kundfordringar utgörs av kundfordringar och andra fordringar samt likvida medel i balansräkningen.
Finansiella tillgångar som kan säljas är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte klassificeras i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen.
Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagendet datum då Koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och Koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella tillgångar som kan säljas och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, resultatredovisas i den period då de uppstår.
Koncernen bedömer per varje balansdag om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. Om sådant bevis föreligger för finansiella tillgångar som kan säljas, tas den ackumulerade förlusten- beräknad som skillnaden mellan anskaffningsvärdet och aktuellt verkligt värde, med avdrag för eventuella tidigare nedskrivningar som redovisats i resultaträkningen- bort från eget kapital och redovisas i resultaträkningen. Nedskrivningar av egetkapitalinstrument, vilka redovisats i resultaträkningen, återförs inte över resultaträkningen.
Låneskulder/checkräkningskredit utgörs av skulder till kreditinstitut samt konvertibla skuldebrev och övriga låneskulder. Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader och klassificeras som kortfristiga skulder om inte skulder inom Koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalningen av skulden i åtminstone 12 månader efter balansdagen. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde, med tillämpning av effektivräntemetoden och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden.
Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Konvertibla skuldebrev – Verkligt värde på skulddelen av konvertibla skuldebrev fastställs genom användning av marknadsränta för ett likvärdigt ickekonvertibelt skuldebrev. Detta belopp redovisas som skuld till upplupet
anskaffningsvärde tills dess att skulden upphör genom konvertering eller inlösen. Återstående del av erhållet belopp hänförs till optionsdelen. Denna redovisas i eget kapital netto efter skatt.
Derivatinstrument redovisas i balansräkningen på kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Metoden för att redovisa den vinst eller förlust som uppkommer vid omvärdering beror på om derivatet identifierats som ett säkringsinstrument. Venue Retail Groups derivatinstrument uppfyller inte kriterierna för säkringsredovisning och förändringar i verkligt värde redovisas därmed omedelbart i resultaträkningen netto i posten Övriga rörelseintäkter/ Övriga rörelsekostnader.
Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen.
Anskaffningsvärdet fastställs med användning av först in, först ut metoden (FIFU) och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärvet av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuvarande plats och skick. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader.
Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning.
En reservering för värdeminskning av kundfordringar görs när det finns objektiva bevis för att Koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor.
I likvida medel ingår kassa och omedelbart tillgängliga banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten. I balansräkningen redovisas checkräkningskredit som upplåning bland kortfristiga skulder.
Intäkter innefattar det verkliga värdet av sålda varor exklusive mervärdesskatt och rabatter. Koncernens nettoomsättning består främst av intäkter från butiksförsäljning och utgörs vanligen av kontant betalning eller betalning med kreditkort. Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av Koncernens verksamheter. Intäktsbeloppet anses inte
kunna mätas på ett tillförlitligt sätt förrän alla förpliktelser avseende försäljningen har uppfyllts eller förfallit. Koncernen grundar sina bedömningar på historiska utfall och beaktar därvid typ av kund, typ av transaktion och speciella omständigheter i varje enskilt fall. Koncernen intäktsredovisar försäljningen av varor när en produkt säljs till en kund.
Nettoomsättningen och kostnaderna för handelsvaror har reducerats med belopp som återbetalats till kund vid utnyttjande av så kallat öppet köp. Samlad erfarenhet används för att bedöma och reservera sådana returer vid tidpunkten för försäljningen. Bolagets bedömning är att summan av returer inte uppgår till väsentliga belopp, varför avsättning ej är gjord i intäktsredovisningen.
Kunder som är medlemmar i kundklubb erhåller bonus för inköp utifrån storleken på inköp, reduktion av intäkter bokförs löpande utifrån kundernas intjänade bonus. Bedömning görs kontinuerligt av avsättning för ej inlöst bonus.
Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden.
Utdelningsintäkter redovisas när rätten att erhålla betalning har fastställts.
Periodens skattekostnad omfattar aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas direkt i eget kapital.
Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där Koncernens bolag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. I aktuell skatt ingår eventuella justeringar avseende tidigare års aktuella skatt.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat.
Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.
Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.
Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av Koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid.
Ersättning till anställda i form av till exempel löner, betald semester, betald sjukfrånvaro samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Vad avser pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som förmånsbestämda eller avgiftsbestämda pensionsplaner.
Koncernföretagen har olika pensionsplaner. Pensionsplanerna finansieras vanligen genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder, där betalningarna fastställs utifrån periodiska aktuariella beräkningar. Koncernen har både förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. En förmånsbestämd pensionsplan är en pensionsplan som inte är avgiftsbestämd. Utmärkande för förmånsbestämda planer är att de anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering vanligen baserat på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgöringstid och lön.
Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmånsbestämda pensionsplaner är nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen på balansdagen minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna, med justeringar för ej redovisade aktuariella vinster och förluster samt oredovisade kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder.
Avsättningar för förpliktelser relaterade till ersättningar efter avslutad anställning uppkommer då förpliktelserna är förmånsbestämda. Dessa förpliktelser och kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period beräknas aktuariellt, så kallad "projected unit credit method". Beräkning sker årligen för koncernens förmånsbestämda planer med hjälp av extern aktuarie. Se not Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Avsättningen i balansräkningen utgörs av nuvärdet av de förmånsbestämda förpliktelserna med justering för oredovisade aktuariella vinster och förluster. Aktuariella vinster och förluster uppkommer huvudsakligen vid förändringar av de aktuariella antagandena samt vid skillnader mellan de aktuariella antagandena och det faktiska utfallet. Den del av de ackumulerade belopp som överstiger tio procent av det högsta av förpliktelsernas nuvärde och förvaltningstillgångarnas marknadsvärde, den så kallade korridoren vid föregående års utgång, redovisas i resultatet över den förväntade genomsnittliga tjänstgöringsperioden för de personer som omfattas av planen. För alla förmånsbestämda planer består den aktuariella kostnaden, vilken belastar resultatet av kostnad för tjänstgöring under innevarande period, räntekostnad, kostnad för tjänstgöring under tidigare perioder samt amortering av aktuariella vinster och förluster. Skatt som utgår på pensionskostnader, exempelvis särskild löneskatt på pensionskostnader, har beaktats vid omräkningen ovan,
vilket är i enlighet med URA 43 – Redovisning av särskild löneskatt och avkastningsskatt.
Ovanstående princip för förmånsbestämda planer tillämpas endast i koncernredovisningen. Moderbolaget och dotterföretagen redovisar förmånsbestämda pensionsplaner enligt lokala regler och föreskrifter i respektive land.
För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo.
Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen diskonteras till nuvärde.
En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt.
En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller en informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resursen krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. För returer görs inga avsättningar då den samlade bedömningen är att dessa ej uppgår till väsentliga belopp.
Nuvärdesberäkning görs för att ta hänsyn till väsentlig tidseffekt för framtida betalningar.
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasegivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
Koncernen leasar vissa anläggningstillgångar. Leasing av anläggningstillgångar, där Koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Vid leasingperiodens början redovisas finansiell leasing i balansräkningen till det lägre av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileasingavgifterna.
Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader för att uppnå en fast räntesats för den redovisade skulden. Motsvarande betalningsförpliktelser, efter avdrag för finansiella kostnader, ingår i balansräkningens poster Övriga kortfristiga skulder och Övriga långfristiga skulder. Räntedelen i de finansiella kostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Anläggningstillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden.
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.
Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.
Innebörden av att en anläggningstillgång eller en avyttringsgrupp klassificerats som innehav för försäljning är att dess redovisade värde kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom användning. För att klassificeras som en tillgång som innehas för försäljning måste tillgången eller avyttringsgruppen vara tillgänglig för omedelbar försäljning i aktuellt skick. Det måste även vara mycket sannolikt att försäljning kommer att ske.
En avvecklad verksamhet är del av ett företags verksamhet som representerar en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet inom ett geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte att vidaresäljas.
Klassificeringen som en avvecklad verksamhet sker vid avyttring eller vid en tidigare tidpunkt då verksamheten uppfyller kriterierna för att klassificeras som innehav för försäljning.
Omedelbart före klassificeringen som innehav för försäljning, bestäms det redovisade värdet av tillgångarna i enlighet med tillämpliga standarder. Vid första klassificering som innehav för försäljning, redovisas anläggningstillgångar och avyttringsgrupper till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader.
Anläggningstillgångar samt tillgångar och skulder i avvecklingsgrupper redovisas separat i balansräkningen bland omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Resultat efter skatt samt vinster och förluster som redovisats vid värdering till verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader eller vid avyttring redovisas separat i resultaträkningen under rubriken avvecklade verksamheter. När en verksamhet är klassificerad som avvecklad verksamhet räknas den jämförande resultaträkningen om som om verksamheten hade klassificerats som avvecklad verksamhet vid jämförelseperiodens början.
Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2.1 – Redovisning för juridiska personer och av den följer att moderbolaget tillämpar i huvudsak de principer som är gällande för koncernen med nedan redovisade undantag.
I moderbolaget tillämpas avskrivning enligt plan på goodwill och varumärken, vilket inte görs i koncernredovisningen. Avskrivning sker linjärt över 20 år. Varumärken och goodwill återspeglar den långsiktiga styrkan i Venue Retail Groups verksamhet, vilket motiverar avskrivningstiden på 20 år.
Moderbolaget värderar finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Om skäl för eventuell nedskrivning upphör, återförs nedskrivningen. I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, som hyresavtal (operationella leasingavtal).
Koncernbidrag och aktieägartillskott redovisas enligt Redovisningsrådets akutgrupps uttalande URA 7.
Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt.
Venue Retail Groups verksamhet och lönsamhet påverkas av en rad faktorer och risker. Dessa kan indelas i verksamhetsrelaterade risker och finansiellt relaterade risker.
De verksamhetsrelaterade riskerna kan huvudsakligen relateras till modetrender, väder- och säsongsberoende samt till konkurrenssituationen.
Mode är en färskvara. Eftersom kollektionerna tas fram långt innan de börjar säljas, finns alltid risken att plötsliga modesvängningar kan påverka försäljningen på ett negativt sätt, vilket kan leda till prisnedsättning och därigenom minskade intäkter. För att öka träffsäkerheten arbetar Venue Retail Group med löpande inköp under säsong.
Kortsiktigt påverkas efterfrågan av väder- och säsongsvariationer. Produkterna köps in och lanseras i butik baserat på en statistiskt sett normal väderlek. Detta innebär att en väderlek som inte överensstämmer med de statistiska årstiderna kan påverka försäljningen negativt. Effekten blir störst då skillnaden är stor i början av en säsong. Om till exempel hösten är varmare än normalt kan försäljningen av framför allt varmfodrade varor påverkas negativt.
Konkurrensen på sko- och accessoarmarknaden är hård och i konstant förändring och utveckling. Nya aktörer tillkommer samtidigt som befintliga ständigt arbetar för att vässa sina erbjudanden. Venue Retail Group arbetar kontinuerligt med att stärka det egna varumärket och lojaliteten hos kunderna.
Venue Retail Group är utsatt för ett antal olika finansiella risker. Dessa hanteras av moderbolagets finansfunktion, vars huvuduppgift är att stödja den operativa verksamheten samt att identifiera och begränsa koncernens finansiella risker enligt en av styrelsen fastställd policy.
Koncernen utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar. Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Valutarisker uppstår när framtida affärstransaktioner eller redovisade tillgångar eller skulder uttrycks i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta.
Valutakursförändringar påverkar Venue Retail Groups resultat och det egna kapitalet på flera sätt:
• Resultatet påverkas när försäljning och inköp görs i olika valutor (transaktionsexponering). Den största inköpsvalutan inom koncernen är EUR, som står för ca 45 procent av de totala inköpen av handelsvaror. Därefter kommer USD 20 procent och SEK/övriga valutor 35 procent.
10 procent förändring av valutakursen på EUR motsvarar 18 000 Tkr i påverkan på inköp av handelsvaror.
• Resultatet påverkas när utländska dotterföretags resultat räknas om till svenska kronor (omräknings-exponering). Denna exponering säkras inte.
Koncernens transaktionsrisk består i att intäkterna genereras i Sverige, Norge och Finland samtidigt som kostnaderna till stor del hänför sig till inköp gjorda i andra länder. Varuinköp kontrakteras vanligen tre till sex månader före leverans.
All transaktionsrisk i koncernen är centraliserad till moderbolaget och verksamheten i dotterföretagen bedrivs i lokal valuta. För att minska valutarisken valutasäkrar Venue Retail Group en betydande andel av koncernens kontrakterade flöden i utländsk valuta. I enlighet med koncernens finanspolicy ska minst 80 procent av kontrakterade flöden i USD och EUR säkras. Valutarisker följs upp och kursdifferenser beräknas som skillnaden mellan faktiskt betald kurs och kalkylkurs. Beloppet som uppkommer redovisas som övrig fordran/skuld i balansräkningen.
Venue Retail Group är inte exponerad för någon prisrisk i råvaror eller i placeringar.
Ränterisk är risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor.
Koncernens ränterisk uppstår genom lång- och kortfristig upplåning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter Koncernen för ränterisk avseende kassaflöden. Upplåning som görs med fast ränta utsätter Koncernen för ränterisk avseende verkligt värde.
Utvärdering sker månadsvis av ränteläget och då det finns indikatorer på marknaden för räntehöjningar finns möjlighet att överväga räntebindning på längre sikt.
Venue Retail Group begränsar ränterisken genom att eftersträva en kort genomsnittlig räntebindningstid. De likvida medlen per den 31 augusti 2009 utgjordes av inlåning samt depositioner i bank, samtliga med mycket kort bindningstid. För de kassamedel som koncernen innehar baseras avkastningen på rörlig ränta. Det finns således ingen väsentlig ränterisk i koncernens kortfristiga placeringar.
Kreditrisk är risken att en part i en transaktion med finansiella instrument inte kan fullgöra sitt åtagande och därigenom orsakar den andra parten en förlust.
Antalet kreditköp är begränsat och för de som sker görs sedvanlig kreditprövning för nya kunder. När det gäller befintliga kunder sker uppföljning av betalningsförmågan och vid osäkerhet om kreditvärdighet görs en kreditprövning.
Övervägande delen av Koncernens försäljning sker mot kontant betalning, varför den delen av kreditrisken är låg. Kreditrisken i övrig försäljning är fördelad på ett antal enskilda kunder där kreditprövning utförs före försäljning.
I not 23 finns en ålderanalys av förfallna kundfordringar.
Venue Retail Group placerar likvida medel enbart i likvida instrument med låg kreditrisk. Transaktioner i derivat görs enbart med motparter med god kreditvärdighet. Bedömningen är att det inte finns någon väsentlig kredit-/motpartsrisk i finansiella transaktioner.
Försiktighet i hantering av likviditetsrisk innebär att inneha tillräckliga likvida medel och säljbara värdepapper, tillgänglig finansiering genom tillräckliga avtalade kreditmöjligheter och möjligheten att stänga marknadspositioner. På grund av den dynamiska beskaffenheten hos den underliggande verksamheten strävar Venue Retail Group efter att bibehålla flexibiliteten i finansieringen genom att upprätthålla avtal om lyftningsbara krediter.
Det är en prioriterad fråga för koncernens styrelse och ledning att säkerställa att koncernen har en fullgod finansiering på kort och lång sikt.
Venue Retail Groups finansiella skuld uppgick vid årsskiftet till 165 612 Tkr och förfallostrukturen på låneskulden framgår av tabellen nedan.
| Nominellt | I | nom I | nom I | nom | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2008/2009 | värde | Totalt | 1 år | 1–2 år | 2–5 år |
| Banklån | 44 166 | 47 075 | 9 931 | 14 551 | 22 593 |
| Reverslån | 10 995 | 11 372 | 335 | 11 037 | |
| Checkräkningskredit | 53 729 | 55 575 | 55 575 | ||
| Leverantörsskulder | 56 722 | 56 722 | 56 722 |
I not 42 finns ytterligare kommentar om koncernens kreditavtal.
Venue Retail Groups mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet och skapa en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna nere. Risken minimeras genom att sprida eventuella förfallotidpunkter över tiden. Företagsledningen underrättar löpande styrelsen om koncernens kapitalstruktur och behov. Koncernens finansiella risker och hantering av kapital finns i finanspolicy fastställd av styrelsen.
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (t ex finansiella tillgångar som innehas för handel och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen.
Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av noterade kurser för valutaterminer på balansdagen.
Redovisat värde, efter eventuella nedskrivningar, för kundfordringar och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa poster är kortfristiga till sin natur. Verkligt värde på finansiella skulder beräknas genom att diskontera det framtida kontrakterade kassaflödet till den aktuella marknadsränta som är tillgänglig för Venue Retail Group för liknande finansiella instrument.
Venue Retail Group är en ledande aktör inom segmentet skor och accessoarer i Norden, med välkända varumärken och ett butiksnätverk med 150 butiker. Venue Retail Group lade i december 2006 fast en ny strategi med tre tydliga affärsområden. I september 2008 såldes merparten av butikerna inom Wedins till Eurosko, kvarvarande butiker inom Wedins har under 2008/2009 konverterats till Accent eller Rizzobutiker alternativt avyttras. Detta innebär att koncernens framtida strategi är att jobba med två affärsområden, Accessoarer och Rizzo. Affärsområden utgör koncernens primära segment.
Accessoarer verkar i volymsegmentet. Utbudet är renodlat till ett brett accessoarsortiment med väskor, accessoarer och reseffekter, och affärsområdet har en marknadsledande position i Norden med två olika kedjor, Accent respektive Morris.
Rizzo verkar i det övre pris- och kvalitetssegmentet. Kedjan är ledande i sitt segment och har fortsatt goda förutsättningar för utveckling och selektiv expansion.
Wedins som avvecklades 31 mars 2009 har verkat i volymsegmentet med butiker med ett integrerat sortiment av skor och accessoarer.
Sekundärt segment är koncernens olika geografiska marknader, Sverige, Norge och övriga Norden.
Ofördelade kostnader nedan representerar gemensamma kostnader. Tillgångar består framför allt av materiella anläggningstillgångar, immateriella tillgångar, varulager, fordringar och exkluderar huvudsakligen finansiella tillgångar. Skulder består av rörelseskulder men inte poster som skatt och viss företagsupplåning.
| 2008-09-01 – 2009-08-31 | Wedins | Accessoarer R | izzo | Koncern |
|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Intäkter | ||||
| Extern försäljning | 43 374 | 578 573 | 179 875 | 801 822 |
| Resultat | ||||
| Rörelseresultat | –6 060 | –59 431 | –16 311 | –81 802 |
| Räntekostnader/ | ||||
| Finansiella kostnader | –11 275 | |||
| Ränteintäkter | 1 275 | |||
| Årets skattenetto | 2 470 | |||
| Årets resultat hänförligt | ||||
| till kvarvarande verksamhet | –89 332 | |||
| Resultat från avvecklad | ||||
| verksamhet, netto efter skatt | – | |||
| Årets nettoresultat | –89 332 | |||
| Övriga upplysningar | ||||
| Tillgångar | 347 490 | 98 566 | 446 056 | |
| Ofördelade tillgångar | 35 792 | |||
| Summa tillgångar | – | 347 490 | 98 566 | 481 848 |
| Skulder | 143 675 | 10 994 | 154 669 | |
| Ofördelade skulder | 139 840 | |||
| Summa skulder | – | 143 675 | 10 994 | 294 509 |
| Investeringar | ||||
| (inkl. finansiell leasing), | ||||
| kvarvarande verksamhet | 13 701 | 9 430 | 23 131 | |
| Investeringar | ||||
| (inkl finansiell leasing) | ||||
| avvecklad verksamhet | – | |||
| Av– och nedskrivningar av | ||||
| materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar, kvarvarande verksamhet |
–3 698 | –23 422 | –7 892 | –35 013 |
| Av– och nedskrivningar av | ||||
| materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar, | ||||
| avvecklad verksamhet | – | |||
| 2007-09-01 – 2008-08-31 | Wedins | Accessoarer R | izzo | Koncern |
|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Intäkter | ||||
| Extern försäljning | 106 402 | 607 759 | 174 350 | 888 511 |
| Resultat | ||||
| Rörelseresultat | –21 327 | –9 624 | –6 751 | –37 702 |
| Räntekostnader/ | ||||
| Finansiella kostnader | –9 001 | |||
| Ränteintäkter | 1 231 | |||
| Årets skattenetto | 14 258 | |||
| Årets resultat hänförligt | ||||
| till kvarvarande verksamhet Resultat från avvecklad |
–31 214 | |||
| verksamhet, netto efter skatt | –120 623 | |||
| Årets nettoresultat | –151 837 | |||
| Övriga upplysningar | ||||
| Tillgångar | 105 704 | 315 095 | 82 774 | 503 573 |
| Ofördelade tillgångar | 34 295 | |||
| Tillgångar som innehas | ||||
| för försäljning | 39 843 | |||
| Summa tillgångar | 105 704 | 315 095 | 82 774 | 577 711 |
| Skulder | 84 645 | 101 995 | 10 206 | 196 846 |
| Ofördelade skulder | 197 827 | |||
| Skulder hänförliga till | ||||
| tillgångar som innehas | ||||
| för försäljning | 5 122 | |||
| Summa skulder | 84 645 | 101 995 | 10 206 | 399 795 |
| Investeringar | ||||
| (inkl. finansiell leasing) | 3 497 | 25 283 | 2 473 | 31 253 |
| Investeringar | ||||
| (inkl finansiell leasing) avvecklad verksamhet |
5 636 | |||
| Av– och nedskrivningar av | ||||
| materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar, | ||||
| kvarvarande verksamhet | 14 951 | 28 138 | 6 901 | 49 980 |
| Av– och nedskrivningar av | ||||
| materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar, | ||||
| avvecklad verksamhet | 43 580 |
I samband med rörelseförvärvet av Marianne Morris AS, som ingår i affärsområde Accessoarer, förvärvades 16 193 Tkr i materiella anläggningstillgångar samt 153 119 Tkr i immateriella anläggningstillgångar. Rörelseförvärv se not 41.
| Sekundärt segment – Geografiskt område | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | Sverige N | orge | Finland | Koncern |
| Intäkter | ||||
| Extern försäljning | 387 143 | 381 861 | 32 818 | 801 822 |
| Övriga upplysningar | ||||
| Tillgångar | 205 415 | 229 863 | 10 778 | 446 056 |
| Ofördelade tillgångar | 35 792 | |||
| Summa tillgångar | 205 415 | 229 863 | 10 778 | 481 848 |
| Skulder | 107 789 | 38 667 | 8 213 | 154 669 |
| Ofördelade skulder | 139 840 | |||
| Summa skulder | 107 789 | 38 667 | 8 213 | 294 509 |
| Investeringar (inkl. finansiell leasing), kvarvarande verksamhet Investeringar (inkl finansiell leasing) avvecklad verksamhet |
13 822 | 8 295 | 1 014 | 23 131 – |
| 2008-08-31 | Sverige N | orge | Finland | Koncern |
| Intäkter | ||||
| Extern försäljning | 420 106 | 438 656 | 29 749 | 888 511 |
| Övriga upplysningar | ||||
| Tillgångar | 243 918 | 249 054 | 10 601 | 503 573 |
| Ofördelade tillgångar | 34 295 | |||
| Tillgångar som innehas | ||||
| för försäljning | 39 843 | |||
| Summa tillgångar | 243 918 | 249 054 | 10 601 | 577 711 |
| Skulder | 138 761 | 56 885 | 1 200 | 196 846 |
| Ofördelade skulder | 197 827 | |||
| Skulder hänförliga till | ||||
| tillgångar som innehas | ||||
| för försäljning | 5 122 | |||
| Summa skulder | 138 761 | 56 885 | 1 200 | 399 795 |
| Investeringar | ||||
| (inkl. finansiell leasing), | ||||
| kvarvarande verksamhet | 18 141 | 11 791 | 1 321 | 31 253 |
| Investeringar | ||||
| (inkl. finansiell leasing), | ||||
| avvecklad verksamhet | 5 636 |
Totala säkringen av framtida flöden avseende de viktigaste valutorna, jämfört med förväntade flöden under de närmaste tre månaderna, var på balansdagen följande:
EUR 80 procent
USD 80 procent
För att minska valutarisken valutasäkrar Venue Retail Group en betydande andel av koncernens kontrakterade flöden i utländsk valuta. I enlighet med koncernens finanspolicy ska minst 80 procent av kontrakterade flöden säkras. Valutarisker följs upp och kursdifferenser beräknas som skillnaden mellan faktisk betald kurs och kalkylkurs. Någon uppföljning mellan faktiskt betald kurs och avista kurs på förfallodagen görs ej. Kalkylkurs är i de fall valutasäkring gjorts den valutasäkrade kursen i annat fall avistakurs.
Venue Retail Group tillämpar ej säkringsredovisning. Terminskontrakt används för att valutasäkra inköpsflöden i utländsk valuta. Förändringen mellan termins- och bokslutskurs för derivaten redovisas direkt i resultaträkningen som övriga kostnader/intäkter. Per 31 augusti 2009 redovisades 4 628 Tkr (2 275 Tkr) som övrig intäkt avseende derivat. I balansräkningen redovisas posten under övriga kortfristiga skulder, 1 600 Tkr (övriga kortfristiga fordringar, 3 028 Tkr).
| 25 967 | 8 727 | 17 908 | 7 795 | |
|---|---|---|---|---|
| Övrigt | 8 206 | 5 967 | 5 227 | 5 944 |
| Försäkringsersättning | 40 | 1 901 | 40 | 1 851 |
| Valutanetto (inklusive derivat) |
12 714 | – | 7 634 | – |
| avyttring/utrangering | 5 007 | – | 5 007 | – |
| Rearesultat | ||||
| Ersättning stängda butiker |
– | 859 | – | – |
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| 2008-09-01 | Koncernen 2007-09-01 |
2008-09-01 | Moderbolaget 2007-09-01 |
|
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| Öhrlings Pricewater- houseCoopers AB |
||||
| Revisionsuppdrag | 1 425 | 1 690 | 835 | 685 |
| Andra uppdrag | 851 | 694 | 581 | 593 |
| 2 276 | 2 384 | 1 416 | 1 278 |
Teckningsoptioner för ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner i bolaget som tilldelats under perioden 2006–2008 förföll den 31 maj 2009 och därav fins inga aktieoptioner som innehas av anställda kvar per 2009-08-31. Inga kostnader för teckningsoptioner har uppkommit i koncernen.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Antal på V | arav | Antal på V | arav | ||
| balansdagen | män, % balansdagen | män, % | |||
| Koncernen (inkl dotterbolag) | |||||
| Styrelseledamöter | 11 | 55 | 13 | 54 | |
| VD och ledande | |||||
| befattningshavare | 8 | 63 | 7 | 57 | |
| Moderbolaget | |||||
| Styrelseledamöter | 6 | 50 | 7 | 43 | |
| VD och andra ledande | |||||
| befattningshavare | 6 | 50 | 5 | 40 | |
| Moderbolaget | |||||
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | ||||
| Sjukfrånvaro, % | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |||
| Total sjukfrånvaro | 4,8 | 4,4 | |||
| långtidssjukfrånvaro | 68,4 | 59,3 | |||
| sjukfrånvaro för män | 3,7 | 4,6 | |||
| sjukfrånvaro för kvinnor | 4,9 | 4,4 | |||
| anställda –29 år | 0,9 | 1,3 | |||
| anställda 30–49 år | 6,7 | 5,3 | |||
| anställda 50 år– | 9,2 | 9,3 |
| 2008-09-01 –2009-08-31 |
2007-09-01 –2008-08-31 |
|
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Sverige | ||
| Styrelsen och VD | 5 285 | 6 251 |
| Övriga anställda | 76 000 | 139 059 |
| Totalt i moderbolaget | 81 285 | 145 310 |
| Dotterföretag | ||
| Sverige | ||
| Övriga anställda | 21 191 | 18 953 |
| Norge | ||
| Styrelsen och verkställande direktören | 859 | 945 |
| Övriga anställda | 85 587 | 93 942 |
| Finland | ||
| Övriga anställda | 6 788 | 4 960 |
| Totalt i dotterföretag | 114 425 | 118 800 |
| Avgår avvecklad verksamhet | – | –76 757 |
| Koncernen totalt | 195 710 | 187 353 |
| Moderbolaget | ||
| Sociala kostnader enligt lag och avtal | 29 918 | 48 310 |
| Pensionskostnader ingår ovan med | ||
| (varav för styrelse och verkställande | ||
| direktör 602 Tkr (741 Tkr)) | 8 615 | 10 612 |
| Koncernen | ||
| Kvarvarande verksamhet | ||
| Sociala kostnader enligt lag och avtal | 52 346 | 43 385 |
| Pensionskostnader ingår ovan med | ||
| (varav för styrelse och verkställande | ||
| direktör 602 Tkr (741 Tkr)) | 11 067 | 8 546 |
| Avvecklad verksamhet | ||
| Sociala kostnader enligt lag och avtal | – | 26 099 |
| Pensionskostnader ingår ovan med | – | 5 692 |
Ersättning till ledande befattningshavare
Styrelsens arvode beslutas av bolagsstämman att fördela mellan styrelsens ordinarie ledamöter.
VDs och övriga ledande befattningshavares ersättning beslutas av styrelsen. Ersättning till verkställande direktören samt övriga ledande befattningshavare består av grundlön, en resultatbaserad bonus samt förmåner i form av tjänstebil samt pension. Uppsägningstiden för verkställande direktören samt övriga ledande befattningshavare är 6 månader och vid uppsägning från bolagets sida 3–12 månader.
Lönesättningen för den verkställande direktören består av en fast grundlön uppgående till 1 800 Tkr. Verkställande direktören har vidare en rörlig komponent, så kallad bonus, i sin ersättningslösning uppgående till maximalt 50 procent av årslönen.
Pensionsåldern för verkställande direktören är 65 år. Verkställande direktören omfattas av allmän pensionsplan. Därutöver inbetalas extra pensionspremier uppgående till 30 procent av den pensionsgrundande lönen. I den pensionsgrundande lönen ingår grundlön, semesterersättning samt bilersättning. Utöver detta finns inga pensionsförpliktelser till verkställande direktör. Vid uppsägning från arbetsgivarens sida utgår oförändrad lön under 12 månader.
För övriga ledande befattningshavare finns sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionsåldern för samtliga i ledningsgruppen är 65 år. Ersättningarna har beslutats av styrelsen.
| 2008/2009 | 2007/2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Anställda | varav män | Anställda | varav män | |
| Moderbolaget | ||||
| Sverige | 221 | 22 | 401 | 34 |
| Summa moderbolag | 221 | 22 | 401 | 34 |
| Dotterföretag | ||||
| Sverige | 43 | 6 | 59 | 9 |
| Norge | 205 | 3 | 251 | 8 |
| Finland | 21 | – | 21 | 1 |
| Summa dotterföretag | 269 | 9 | 331 | 18 |
| Koncernen inklusive | ||||
| avvecklad verksamhet | 490 | 31 | 732 | 52 |
| Avgår avvecklad verksamhet | – | – | –217 | –30 |
| Koncernen totalt, | ||||
| kvarvarande verksamhet | 490 | 31 | 515 | 22 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| Rearesultat avyttring/ | ||||
| utrangering | –421 | –4 641 | –1 088 | –1 608 |
| Valutakursförluster | ||||
| (inklusive derivat) | – | –5 514 | – | –5 723 |
| Avgår rörelseresultat för | ||||
| avvecklad verksamhet | – | 4 536 | – | – |
| –421 | –5 619 | –1 088 | –7 331 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| Utdelningar | 101 | 156 | – | – |
| Ränteintäkter | 579 | 1 075 | 902 | 474 |
| Valutakursvinster | 355 | – | 355 | – |
| Övriga finansiella intäkter Avgår avvecklade |
240 | – | 26 | – |
| verksamheter (koncern) | – | – | – | – |
| Summa | 1 275 | 1 231 | 1 283 | 474 |
| Varav avseende koncern– | ||||
| företag (moderbolaget) | – | – | 821 | 182 |
| Räntekostnader, externa | –10 795 | –14 756 | –7 704 | –11 977 |
| Valutakursförluster | –480 | –224 | –480 | –224 |
| Övriga finansiella kostnader | – | –507 | – | –125 |
| Avgår avvecklade | ||||
| verksamheter (koncern) | – | 6 486 | – | – |
| Summa | –11 275 | –9 001 | –8 184 | –12 326 |
| 2008-09-01 2007-09-01 –2009-08-31 –2008-08-31 |
|||
|---|---|---|---|
| Koncernen | |||
| Aktuell skatt | –37 | –2 879 | |
| Uppskjuten skatt | 2 507 | 17 137 | |
| Summa | 2 470 | 14 258 | |
| Moderbolaget | |||
| Aktuell skatt | – | –308 | |
| Uppskjuten skatt | 616 | 489 | |
| Summa | 616 | 181 |
| 2008-09-01 | Koncernen 2007-09-01 |
2008-09-01 | Moderbolaget 2007-09-01 |
|
|---|---|---|---|---|
| Årets uppskjutna skattekostnad/–intäkt |
–2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 |
| Uppskjuten skatte- kostnad avseende temporära skillnader |
–6 363 | 6 810 | 616 | 489 |
| Uppskjuten skattefordran årets underskott |
8 870 | 1 498 | – | – |
| Tidigare inte redovisade skattefordringar avseende outnyttjade underskottsavdrag |
– | 8 829 | – | – |
| Uppskjuten skatt i resultaträkningen |
2 507 | 17 137 | 616 | 489 |
| Aktuell skatt i resultaträkningen |
–37 | –2 879 | – | –308 |
| Total skatt i resultaträkningen |
2 470 | 14 258 | 616 | 181 |
| –91 802 | –166 095 | –78 634 | –159 098 |
|---|---|---|---|
| 25 705 | 46 507 | 22 018 | 44 547 |
| Summa | 22 348 | 37 420 | 14 293 | 32 350 |
|---|---|---|---|---|
| Övrigt | 474 | – | 616 | –308 |
| intäkter | 327 | – | – | 489 |
| Övriga ej skattepliktiga | ||||
| Återförd nedskrivning hyresrätter |
–571 | 271 | – | – |
| kostnader | –835 | –1 470 | –96 | –883 |
| och materialla anläggningstillgångar Övriga ej avdragsgilla |
–2 752 | –7 888 | – | –9 549 |
| Nedskrivning immateriella | ||||
| Nedskrivning koncernbolag | – | – | –8 245 | –1 946 |
| Summa | 2 470 | 14 258 | 616 | 181 |
|---|---|---|---|---|
| för vilken ingen uppskjuten skattefordran redovisas |
–19 890 | –35 870 | –13 677 | –32 169 |
| Skattemässigt underskott | ||||
| underskott | 12 | – | – | – |
| Tidigare ej aktiverade | ||||
| aktiverade tidigare år | – | 3 770 | – | – |
| Temporära skillnader ej | ||||
| från tidigare år | – | 8 938 | – | – |
| Aktiverade underskott | ||||
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
| Fortsättning not 14 |
| 21 853 | 23 638 | – | 1 601 | |
|---|---|---|---|---|
| Konvertibelt skuldebrev | – | 1 601 | – | 1 601 |
| Varumärke | 21 853 | 22 037 | – | – |
| Uppskjutna skatteskulder | ||||
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| Koncernen | Moderbolaget |
Temporära skillnader finns avseende Varumärket Morris om 21 853 TNOK (22 037 Tkr).
| 10 172 | 2 507 | 902 | 13 581 | – | 13 581 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | 14 012 | –2 194 | –268 | 11 550 | – | 11 550 |
| Skattemässiga underskott | 10 327 | 8 870 | – | 19 197 | – | 19 197 |
| Räntebärande skulder | –1 601 | 616 | 985 | – | – | – |
| Varumärken | –22 037 | – | 185 | –21 852 | – | –21 852 |
| Hyresrätter | 9 471 | –4 785 | – | 4 686 | – | 4 686 |
| Tkr | Balans per R 1 sep 2008 |
resultaträkningen | edovisat över Redovisat mot eget kapital |
31 aug 2009 exkl förvärv |
avyttring av rörelse |
31 aug 2009 inkl förvärv |
| Balans per | Förvärv/ | Balans per |
| Not 15 Resultat per aktie | 2008-09-01 –2009-08-31 |
2007-09-01 –2008-08-31 |
|
|---|---|---|---|
| Resultat per aktie före utspädning | Resultat före utspädning | ||
| Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat | Resultat, kvarvarande verksamhet | –89 332 | –31 214 |
| som är hänförligt till Moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden som innefat |
Resultat, avvecklad verksamhet | – | –120 623 |
| tas som egna aktier av Moderföretaget. | Resultat som är hänförligt till | ||
| Resultat per aktie efter utspädning | Moderföretagets aktieägare | –89 332 | –151 837 |
| För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella stamaktier. Under 2008/2009 har tidigare optionspro gram förfallit och därmed föreligger inga förhållanden som kan innebära |
Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier |
141 050 796 | 69 655 487 |
| en utspädning av resultatet. Utspädningar på negativa resultat redovisas ej. | Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamhet (kr per aktie) |
–0,63 | –0,45 |
| Resultat per aktie före utspädning, | |||
| avvecklad verksamhet (kr per aktie) | – | –1,73 | |
| Resultat per aktie före utspädning (kr per aktie) | –0,63 | –2,18 |
Den gällande skattesatsen är skattesatsen för inkomstskatt i koncernen. Skattesatsen är 28 procent (28 procent)
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika.
| Koncernen | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 |
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 |
| Övrigt Summa uppskjutna |
–212 | 486 | – | – |
|---|---|---|---|---|
| Underskottsavdrag | 19 027 | 10 327 | – | – |
| Avsättningar pensioner | 29 | 467 | – | – |
| Varulager | 901 | 933 | – | – |
| anläggningstillgångar | 7 997 | 8 394 | – | – |
| Materiella | ||||
| Hyresrätter | 4 684 | 9 471 | – | – |
| Goodwill | 3 008 | 3 732 | – | – |
| Uppskjutna skattefordringar |
Totala skattemässiga underskottsavdrag uppgår inom koncernen till cirka 870 Mkr (705 Mkr) och i moderbolaget till cirka 736 Mkr (615 Mkr). Vid årets bedömning av värdet på koncerens uppskjutna skattefordran hänförlig till skattemässiga underskott har bedömningen gjorts att det saknas faktorer som på ett övertygande sätt kan påvisa att skattepliktiga överskott kommer att genereras för delar av koncernen. Underskotten i den norska verksamheten har aktiverats utifrån den bedömning som gjorts av framtida intjäning.
I koncernens materiella anläggningstillgångar ingår leasingobjekt som innehas enligt finansiella leasingavtal enligt följande:
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
|---|---|---|
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| Inventarier, verktyg och installationer | ||
| Anskaffningsvärden | ||
| Ingående balans | – | 21 999 |
| Inköp | 8 628 | – |
| Försäljning utrangering | – | –21 999 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 8 628 | 0 |
| Ackumulerade avskrivningar | ||
| Ingående balans | – | –17 437 |
| Försäljning utrangering | – | 20 347 |
| Årets avskrivning | –740 | –2 910 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –740 | 0 |
| Utgående bokfört värde | 7 888 | 0 |
| Framtida minimileasingavgifter har följande förfallotidpunkter: |
||
| Inom ett år | 2 700 | – |
| Senare än ett men inom fem år | 4 836 | – |
| 7 536 | – | |
| Nuvärde framtida minimileasingavgifter | ||
| Inom ett år | 2 643 | – |
| Senare än ett år men inom fem år | 4 260 | – |
| Skuld avseende finansiell leasing ingår i följande balansposter | ||
| Övriga långfristiga skulder | 4 663 | – |
| Övrig kortfristig skuld | 2 643 | – |
| 7 306 | – |
Nuvärdet av skuld avseende finansiell leasing uppgår till 7 306 Tkr (0 Tkr)
Avtal för finansiell leasing har tecknats avseende butiksinredning för nya och ombyggda butiker. Avtalen löper på 36 respektive 48 månader. Vid leasingperiodens slut har koncernen möjlighet att förvärva tillgångarna till marknadsvärde.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 104 870 | 26 165 |
| Årets förändringar | ||
| Förvärv av dotterföretag | – | 79 101 |
| Omräkningsdifferenser | –660 | –396 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 104 210 | 104 870 |
| Ingående nedskrivningar | –11 765 | – |
| Årets förändringar | ||
| Nedskrivning | – | –11 765 |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –11 765 | –11 765 |
| Utgående bokfört värde | 92 445 | 93 105 |
Varumärket Don Donna, som är ett välkänt och starkt modevarumärke, bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod varför löpande avskrivning ej sker. Värdet på varumärket nedsattes efter prövning per 2008-08-31 till 14,4 Mkr. Återvinningsbart belopp för varumärken fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärdet. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på finansiella budgetar som godkänts av ledningen och som täcker en femårsperiod. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxtakt. Tillväxttakten överstiger inte den långsiktiga tillväxttakten för detaljhandeln.
Ledningen har fastställt den budgeterade bruttomarginalen baserat på tidigare resultat och sina förväntningar på marknadsutvecklingen. Den vägda genomsnittliga tillväxttakt som används överensstämmer med de prognoser som finns i branschrapporter.
Nedskrivningsprövning är gjord per 2009-08-31 med tillämpning av 11 procent diskonteringsränta samt ett antagande om 2 procent årlig, uthållig tillväxt för perioden bortom prognoshorisonten. Prövningen visar att redovisat värde kan försvaras.
Om den antagna tillväxten bortom prognosperioden hade varit 0 istället för antagna 2 procent, hade ändå inget nedskrivingsbehov uppstått. Om den uppskattade diskonteringsräntan däremot hade varit 25 procent högre för varumärken skulle eventuellt nedskrivningsbehov fått övervägas om alla andra parametrar i modellen varit oförändrade.
Varumärket Morris förvärvades i oktober 2007 och i samband med förvärvet gjordes en extern värdering av varumärket som kom fram till 78,7 Mkr. Den genomförda värderingen visade att Morris är ett mycket välkänt varumärke med stor igenkänning på norska marknaden. Varumärket bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod varför avskrivning ej sker. Per 31 augusti 2009 har en nedskrivningsprövning genomförts med tillämpning av 15 procent diskonteringsränta samt ett antagande om 2 procent årlig, uthållig tillväxt bortom prognoshorisonten. Prövningen visar att redovisat värde på varumärket med marginal kan försvaras.
Om den antagna tillväxten bortom prognoshorisonten varit 0 istället för antagna 2 procent hade ändå inget nedskrivningsbehov uppstått. Om diskonteringsränta varit 25 procent högre hade inte heller nedskrivningsbehov uppstått.
Royalty uppgår i värderingen för både Morris och Don Donna till 6 procent vilket motsvaras av 10 procent av bruttomarginalen. 6 procent ligger i nivå med vad royalty uppgår till i branschen för modevarumärken.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 41 610 | 68 967 |
| Årets förändringar | ||
| Försäljningar och utrangeringar | –18 039 | –4 165 |
| Omräkningsdifferenser | 146 | 44 |
| Avgående "Tillgångar som innehas för försäljning" | – | –23 236 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 23 717 | 41 610 |
| Ingående avskrivningar | –23 250 | –40 408 |
| Årets förändringar | ||
| Försäljningar och utrangeringar | 8 633 | 1 635 |
| Avskrivningar | –2 928 | –4 315 |
| Omräkningsdifferenser | 44 | –14 |
| Avgår "Tillgångar som innehas för försäljning" | – | 19 852 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –17 501 | –23 250 |
| Ingående nedskrivningar | –280 | –969 |
| Årets förändringar | ||
| Återföring nedskrivning | 210 | 969 |
| Nedskrivning | – | –280 |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –70 | –280 |
| Utgående bokfört värde | 6 146 | 18 080 |
| Fortsättning not 18 | ||
|---|---|---|
| --------------------- | -- | -- |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 101 727 | 104 127 |
| Årets förändringar | ||
| Försäljningar och utrangeringar | –48 292 | –2 400 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 53 435 | 101 727 |
| Ingående avskrivningar Årets förändringar |
–51 568 | –42 253 |
| Försäljningar och utrangeringar | 24 122 | 1 050 |
| Avskrivningar | –6 206 | –10 365 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –33 652 | –51 568 |
| Ingående nedskrivningar | –11 723 | –4 061 |
| –Försäljningar och utrangeringar | 9 055 | – |
| –Återförda nedskrivningar | 1 547 | 423 |
| –Nedskrivningar | – | –8 085 |
| Utgående nedskrivningar | –1 121 | –11 723 |
| Utgående bokfört värde | 18 662 | 38 436 |
Årligen genomförs en extern värdering av butikslokalerna där bedömt nyttjandevärde tas fram. Utifrån det bedömda nyttjadevärdet utförs nedskrivning eller återföring av tidigare nedskrivningar. Årets förändring uppgår till 210 Tkr (689 Tkr) för koncernen och i moderbolaget 1 547 Tkr (423 Tkr).
De hyresrätter som ingår i den avvecklade verksamheten har i moderbolaget per 2008-08-31 skrivits ned med 8 085 Tkr uitfrån värdering till försäljningsvärdet per 1 september 2008. I koncernens resultaträkning påverkas Av- och nedskrivningar samt resultat från avvecklade verksamheter. I moderbolaget påverkas posten Av- och nedskrivningar i resultaträkningen.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 309 528 | 235 623 |
| Årets förändringar | ||
| Förvärv av dotterbolag | – | 74 018 |
| Omräkningsdifferenser | –620 | –113 |
| Utgående anskaffningsvärden | 308 908 | 309 528 |
| Ingående ackumulerade nedskrivningar | –202 630 | –202 630 |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –202 630 | –202 630 |
| Utgående bokfört värde | 106 278 | 106 898 |
| Moderbolag | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 125 851 | 125 851 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 125 851 | 125 851 |
| Utgående bokfört värde | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –66 372 | –72 665 |
| Återförda nedskrivningar | 6 293 | 6 293 |
| Ingående nedskrivningar | –72 665 | –78 958 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –59 479 | –53 186 |
| Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar |
–53 186 –6 293 |
–46 893 –6 293 |
Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod varför löpande avskrivning ej sker i koncernen. I enlighet med ÅRL skrivs goodwill av i moderbolaget. Goodwill avser kvarstående värden rörande förvärv av verksamheten Lagersons Skosalonger senare namnändrat till Rizzo International AB om 33 Mkr och goodwill relaterad till förvärvet av Marianne Morris om 73,3 Mkr. Goodwill hänförlig till förvärvet av verksamheten i Lagerssons Skosalonger inkluderas i segmentet Rizzo och goodwill från förvärv av Marianne Morris AS är klassifierat i segmentet Accessoarer. Återvinningsbart belopp för goodwill fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärdet. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på finansiella budgetar som godkänts av ledningen och som täcker en femårsperiod. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt. Tillväxttakten överstiger inte den långfristiga tillväxttakten för detaljhandeln.
Ledningen har fastställt den budgeterade bruttomarginalen baserat på tidigare resultat och sina förväntningar på marknadsutvecklingen. Den vägda genomsnittliga tillväxttakt som används överensstämmer med de prognoser som finns i branschrapporter.
Nedskrivningsprövning avseende goodwill hänförlig till Rizzo samt Morris är gjord per 2009-08-31 med tillämpning av 11 procent diskonteringsränta samt ett antagande om 2 procent årlig, uthållig tillväxt för perioden bortom prognoshorisonten. Något nedskrivningsbehov föreligger inte i koncernen då det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden överstiger nettotillgångarnas värde för båda goodwillposterna. Om den antagna tillväxten bortom prognosperioden hade varit 0 i stället för antagna 2 procent, hade ändå inget nedskrivningsbehov uppstått. Om den uppskattade diskonteringsräntan hade varit 25 procent högre för goodwill skulle fortfarande inget nedskrivningsbehov föreligga för någon av goodwillposterna.
| Utgående bokfört värde | 61 422 | 71 416 |
|---|---|---|
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –285 | –10 551 |
| Avgår "Tillgångar som innehas för försäljning" | – | 18 066 |
| Omräkningsdifferenser | –4 | – |
| Försäljning och utrangeringar | 10 555 | – |
| Nedskrivningar | –285 | –28 617 |
| Årets förändringar | ||
| Ingående nedskrivningar | –10 551 | – |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –303 223 | –314 785 |
| Avgår "Tillgångar som innehas för försäljning" | – | 31 414 |
| Omräkningsdifferenser | 791 | –55 |
| Förvärv av bolag | – | –33 554 |
| Avskrivningar | –32 010 | –49 552 |
| Försäljningar och utrangeringar | 42 781 | 25 567 |
| Ingående avskrivningar Årets förändringar |
–314 785 | –288 605 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 364 930 | 396 752 |
| Avgår "Tillgångar som innehas för försäljning" | – | –51 096 |
| Omräkningsdifferenser | –529 | 151 |
| Försäljningar och utrangeringar | –54 424 | –30 193 |
| Förvärv av bolag | – | 49 746 |
| Inköp | 23 131 | 36 889 |
| Årets förändringar | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 396 752 | 391 255 |
| Koncernen | ||
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Utgående bokfört värde | 21 883 | 30 618 |
|---|---|---|
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –285 | –26 441 |
| Nedskrivningar | –285 | –26 441 |
| Försäljningar och utrangeringar | 26 441 | – |
| Årets förändringar | ||
| Ingående nedskrivningar | –26 441 | – |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –184 067 | –213 268 |
| Avskrivningar | –12 997 | –25 720 |
| Försäljningar och utrangeringar | 42 198 | 604 |
| Årets förändringar | ||
| Ingående avskrivningar | –213 268 | –188 152 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 206 235 | 270 327 |
| Försäljningar och utrangeringar | –68 906 | –1 599 |
| Inköp | 4 814 | 21 346 |
| Årets förändringar | ||
| Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden |
270 327 | 250 580 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 |
Ytterligare nedskrivningsbehov har fastställts för kvarvarande butiker där återvinningsvärdet understiger det bokförda värdet. Nedskrivna inventarier är främst hänförliga till inredning i butiker som är under avveckling. Nedskrivning har skett med 285 Tkr (6 773 Tkr) och redovisas i posten Av- och nedskrivningar.
I samband med integration av Marianne Morris AS gjordes nedskrivning om 3 795 Tkr av inventarierbeståndet då detta inte har kunnat nyttjas eller varit möjligt att sälja. Nedskrivningen gjordes 2007/2008 och redovisas under posten Av- och nedskrivningar.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 485 | 768 |
| Årets förändringar | ||
| Avgående värdepapper | –128 | –289 |
| Omräkningsdifferenser | 1 | 6 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 358 | 485 |
| Utgående redovisat värde, totalt | 358 | 485 |
Innehavet är värderat till anskaffningsvärde.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Varulager | 134 523 | 152 272 | 62 672 | 110 596 |
| Inkurans | –5 897 | –9 879 | –722 | –8 229 |
| Summa bokfört värde | 128 626 | 142 393 | 61 950 | 102 367 |
Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Den utgift för varulagret som kostnadsförs ingår i posten handelsvaror och kostnader för avvecklade verksamheter och uppgår i koncernen till 368 964 Tkr (520 013 Tkr).
2007/2008 ingår varulager i posten "Tillgångar som innehas till försäljning" med 30 341 Tkr varav inkuransnedskrivning ingår med 3 872 Tkr.
Reservering per 31 augusti 2009 uppgår till 60 Tkr (948 Tkr).
| Summa | 6 218 | 13 263 |
|---|---|---|
| Förfallna mer än 6 månader | 96 | 42 |
| Förfallna kundfordringar 3–6 månader | 112 | 241 |
| Förfallna kundfordringar 0–3 månader | 1 355 | 751 |
| Ej förfallna fordringar | 4 655 | 12 229 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 |
| Per 31 augusti 2009 | –60 | –948 |
|---|---|---|
| Återförda outnyttjade belopp | 844 | – |
| året som ej indrivningsbara | 104 | – |
| Fordringar som skrivits bort under | ||
| Reservering för osäkra fordringar | –60 | –948 |
| Per 1 september 2008 | –948 | – |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Förutbetalda hyror | 12 613 | 9 514 | 3 474 | 9 206 |
| Övriga poster | 3 721 | 6 592 | 1 236 | 1 774 |
| Summa | 16 334 | 16 106 | 4 710 | 10 980 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Kassa och bank | 15 780 | 31 924 | 5 836 | 20 985 |
| Likvida medel | 15 780 | 31 924 | 5 836 | 20 985 |
Per 1 september 2008 avyttrades 59 Wedinsbutiker till den norska skoaktören Eurosko. Den del av verksamheten som är hänförlig till dessa Wedinsbutiker klassificerades per 2008-08-31 som avvecklad verksamhet.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Hyresrätter | – | 3 384 |
| Materiella anläggningstillgångar | – | 1 616 |
| Varulager | – | 30 341 |
| Övriga kortfristiga fordringar | – | 4 502 |
| Summa | – | 39 843 |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning |
||
| Kortfristiga skulder | – | 5 122 |
| Summa | – | 5 122 |
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
|---|---|---|
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| Resultat från avvecklade verksamheter | ||
| Rörelsens intäkter | – | 292 555 |
| Rörelsens kostnader | – | –406 692 |
| Rörelseresultat | 0 | –114 137 |
| Resultat från finansiella placeringar | – | –6 486 |
| Resultat efter skatt hänförlig till avvecklad verksamhet | 0 | –120 623 |
I rörelsens kostnader ingår nedskrivningar med 17 009 Tkr.
Nedskrivningar har gjorts av materiella anläggningstillgångar där det bedömda återvinningsvärdet är lägre än det bokförda värdet. Återvinningsvärdet har bestämts utifrån erhållen ersättning för inventarierna i samband med avyttringen av verksamheten.
| Aktier | |||
|---|---|---|---|
| Antal aktier | A-aktier | B-aktier | Totalt antal |
| Antal 2007-08-31 | 30 000 | 56 805 553 | 56 835 553 |
| Apportemission | 0 | 5 000 000 | 5 000 000 |
| Nyemission | 0 | 32 508 891 | 32 508 891 |
| Antal 2008-08-31 | 30 000 | 94 314 444 | 94 344 444 |
| Nyemission | 0 | 631 400 709 | 631 400 709 |
| Antal 2009-08-31 | 30 000 | 725 715 153 | 725 745 153 |
Aktiernas kvotvärde värde är 14 öre (3 kr). Totalt aktiekapital uppgår till 101 604 321,42 kr. Samtliga aktier är fullt betalda.
Inom ramen för det optionsprogram som beslutades av bolagsstämman den 14 juni 2006 hade per den 31 maj 2009 samtliga optioner om totalt 2 750 000 förvärvats av ledande befattningshavare i koncernen, vilket innebär att optionsprogrammet var fullt utnyttjat. De förvärvade optionerna har ökat det egna kapitalet med ca 2,9 Mkr. Samtliga teckningsoptioner som förvärvats av ledande befattningshavare förföll per 31 maj 2009, inga av optionsinnehavarna valde att utnyttja sina optioner.
Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Moderbolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor.
| Utgående balans | –2 083 | –821 |
|---|---|---|
| av befintliga dotterbolag | –1 262 | –72 |
| Förändring vid årets omräkning | ||
| Ingående balans | –821 | –749 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Koncernen |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Nuvärdet av pensionsförpliktelser | – | 20 412 |
| Avgår: Förvaltningstillgångarnas verkliga värde | – | –19 495 |
| Oredovisade aktuariella vinster (+) förluster (–) | – | 300 |
| Arbetsgivaravgifter | – | 484 |
| Ofonderade pensionsplaner | 1 320 | 3 003 |
| 1 320 | 4 704 | |
| Pensionsavsättningar i Norge | 1 169 | 1 533 |
| Pensionsavsättningar i Sverige | 151 | 3 171 |
| Summa | 1 320 | 4 704 |
| Nettokostnad redovisad i resultaträkningen avseende förmånsbestämda planer |
||
| Kostnad avseende tjänstgöring intjänade under året | 45 | 352 |
| Räntekostnad | –954 | 701 |
| Förväntad avkastning på förvaltningstillgångarna | 930 | –838 |
| Övrigt | 2 301 | 766 |
| Sociala kostnader | 166 | 269 |
| Summa pensionskostnad | 2 488 | 1 250 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Avstämning av nettobelopp för | ||
| pensioner i balansräkningen Ingående nettoskuld |
4 704 | 7 222 |
| Nettokostnad redovisad i resultaträkningen | –2 488 | 1 250 |
| Avgifter | –884 | –3 787 |
| Valutakursdifferens | –12 | 19 |
| Nettobelopp i balansräkningen | 1 320 | 4 704 |
| Den faktiska avkastningen på förvaltningstillgångar uppgick till –711 Tkr (595 Tkr). |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Aktuariella antaganden, % | ||
| Diskonteringsränta | – | 4,30 |
| Framtida löneökningar | – | 3,00 |
| Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar | – | 4,80 |
| Inflation | – | 2,00 |
| Personalomsättning | – | 2,00 |
| Förändring inkomstbasbelopp | – | 3,00 |
Dödlighetsantaganden följer Finansinspektionens föreskrifter om nya försäkringstekniska grunder. (FFFS2007:31)
Under 2008/2009 togs beslut av Venue Retail Group att inlösa pensionsutfästelse som tryggats genom avsättning till KP:s pensionsstiftelse för att istället trygga pensionen via pensionsförsäkring i Folksam Liv. Inlösen har skett i oktober 2009 och lösenbeloppet har per 31 augusti 2009 reserverats under upplupna kostnader, inklusive särskild löneskatt.
| Swedbank 30 000 Tkr | Räntesats Stibor + 2,5% |
|---|---|
| Nordea 9 985 Tkr | Räntesats Nibor + 1,94 % |
| Nordea 4 181 Tkr | Räntesats Nibor + 1,9 % |
| Förfaller mellan noll till ett år | 8 614 Tkr |
| Förfaller mellan ett till två år | 13 614 Tkr |
| Förfaller mellan två till fem år | 21 937 Tkr |
Den långfristiga delen av skulden utgör 35 551 Tkr och den kortfristiga delen som redovisas under övriga kortfristiga skulder utgör 8 614 Tkr.
Skulder till kreditinstitut fördelas på 30 000 TSEK samt 11 797 TNOK, inga lån i andra valutor.
| Swedbank 30 000 Tkr | Räntesats Stibor + 2,5% |
|---|---|
| Förfaller mellan noll till ett år Förfaller mellan ett till två år Förfaller mellan två till fem år |
5 000 Tkr 10 000 Tkr 15 000 Tkr |
| 2007-09-01 – 2008-08-31 Koncernen Swedbank 40 000 Tkr Nordea Nor 12 435 Tkr Nordania 517 Tkr |
Räntesats Stibor +1,8 % Räntesats Nibor +2,25 % |
Förfaller mellan noll till ett år 13 627 Tkr Förfaller mellan ett till två år 16 218 Tkr Förfaller mellan två till fem år 23 107 Tkr
Den långfristiga delen av skulden utgör 39 325 Tkr och den kortfristiga delen utgör 13 627 Tkr. Den kortfristiga delen redovisas under övriga kortfristiga skulder.
| Räntesats Stibor +1,8 % | |
|---|---|
| Förfaller mellan noll till ett år Förfaller mellan ett till två år |
10 000 Tkr 10 000 Tkr |
| Förfaller mellan två till fem år | 20 000 Tkr |
Den långfristiga delen av skulden utgör 30 000 Tkr och den kortfristiga delen utgör 10 000 Tkr. Den kortfristiga delen redovisas under övriga kortfristiga skulder.
Ställda säkerheter se not 43.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Konvertibla skuldebrev | – | 24 282 | – | 24 282 |
| Reverslån | 10 995 | 39 391 | – | 28 238 |
| Övrigt | 4 663 | – | – | – |
| 15 658 | 63 673 | 0 | 52 520 | |
| Verkligt värde | 15 658 | 63 673 | – | 52 520 |
Ett konvertibelt förlagslån om nominellt 30 Mkr tecknades under oktober månad 2007, under 2008/2009 har lånet i samband med nyemission konverterats till eget kapital fördelat på aktiekapital respektive tillskjutet kapital.
Per 2007/2008 uppgick det verkliga värdet för de konvertibla skuldebrevens skulddel uppgick till 24 282 Tkr, inkluderad i långfristiga skulder. Det verkliga värdet beräknades med en låneränta på 13,5 procent, vilket är den verkliga räntan på lånet. Resterande belopp, som representerar värdet på eget kapitaldelen, inkluderades i eget kapital med nettobelopp om 5 374 Tkr.
I samband med förvärvet av Marianne Morris AS upptogs en säljarrevers om 20 MNOK. Lånet har i samband med nyemission under 2008/2009 konverterats till eget kapital fördelat på aktiekapital respektive tillskjutet kapital.
Morris-Accent AS har ett lån om 9,3 MNOK från Morris Management som fanns vid förvärvet av bolaget 2007/2008. Lånet förfallet i sin helhet till betalning 15 oktober 2010.
Övrigt avser långfristig skuld för finansiell leasing, se även not 16.
Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår i koncernen till 75 475 Tkr (91 738 Tkr) och i moderbolaget till 40 000 Tkr (50 000 Tkr). Checkräkningskrediten i koncernen avser kredit i SEK på 40 000 Tkr (50 000 Tkr) och i NOK på 30 000 TNOK (35 000 TNOK).
Räntan på checkräkningskrediten uppgår på den del som avser SEK till 2,87 procent och på den del som avser NOK till 3,84 procent.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Moms, källskatt, övrigt | 26 961 | 54 105 | 7 832 | 30 477 |
| Kortfristig del | ||||
| finansiell leasing | 2 643 | – | – | – |
| 29 604 | 54 105 | 7 832 | 30 477 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
| Upplupna räntekostnader | 221 | 2 086 | 123 | 2 063 |
| Upplupna löner | 19 868 | 19 511 | 10 713 | 24 685 |
| Upplupna sociala avgifter | 18 675 | 22 676 | 12 869 | 17 407 |
| Övriga poster | 32 694 | 34 112 | 27 697 | 17 980 |
| Summa | 71 458 | 78 385 | 51 402 | 62 135 |
| Summa | –8 974 | 44 217 | –20 653 | 28 011 |
|---|---|---|---|---|
| Utbetald finansiell leasing | –1 452 | – | – | – |
| Upptagna lån/Konvertibler | 13 906 | 54 548 | – | 36 014 |
| Nyttjande av checkkredit | 1 210 | –331 | –10 653 | 1 997 |
| Amorteringar lån | –22 638 | –10 000 | –10 000 | –10 000 |
| Övriga finansiella skulder | ||||
| Summa | 41 440 | 89 990 | 41 440 | 89 990 |
| Nyemission | 41 440 | 89 990 | 41 440 | 89 990 |
| Nyemission | ||||
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
| Tkr | Tillgångar/skulder Tillgängliga för värderade till |
försäljning Låne- ochverkligt värde via |
|
|---|---|---|---|
| övriga finans 2008/2009 |
kundfordringar | resultaträkningen | iella skulder |
| Tillgångar i balansräkningen | |||
| Finansiella tillgångar | |||
| som kan säljas | 358 | ||
| Kundfordringar och | |||
| andra fordringar Likvida medel |
6 218 15 780 |
||
| Summa | 21 998 | – | 358 |
| Skulder i balansräkningen | |||
| Upplåning | 116 195 | ||
| Leverantörsskulder | 56 722 | ||
| Derivatinstrument | 1 600 | ||
| Summa | – | 1 600 | 172 917 |
| 2007/2008 | |||
| Tillgångar i balansräkningen | |||
| Finansiella tillgångar som kan säljas | 485 | ||
| Derivatinstrument | 3 028 | ||
| Kundfordringar och andra fordringar | 13 297 | ||
| Likvida medel | 31 924 | ||
| Summa | 45 221 | 3 028 | 485 |
| Skulder i balansräkningen | |||
| Upplåning | 169 485 |
| 233 841 |
|---|
| 64 356 |
| 169 485 |
| 0 |
Samtliga finansiella tillgångars och skulders verkliga värde överensstämmer med bokfört värde och de tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde har kort kvarvarande löptid.
| Utgående bokfört värde | 46 000 | 46 000 |
|---|---|---|
| Utgående ackumulerat anskaffningsvärde | 46 000 | 46 000 |
| Ingående anskaffningsvärden | 46 000 | 46 000 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | |
|---|---|---|
| Inköp och försäljning mellan koncernföretag | ||
| Nedan anges andelen av årets inköp och | ||
| försäljning avseende koncernföretag. | ||
| Inköp, (%) | 0 | 4 |
| Försäljning, (%) | 56 | 16 |
Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter.
| Totalt | –8 226 | –30 246 |
|---|---|---|
| Morris-Accent AS | –44 599 | –8 282 |
| Don Donna AB | 13 650 | 14 867 |
| Accent Nordic AB | 6 670 | 5 936 |
| Rizzo Oy | 5 999 | 3 183 |
| Rizzo As | 7 749 | 1 704 |
| Rizzo International AB | 85 | –6 235 |
| Accent Finland Oy | 2 220 | 2 703 |
| Wedins Norge AS* | –44 122 |
* Wedins Norge AS fusionerades per 1 september 2008 med Morris-Accent AS.
Övrigt
Koncernen och moderbolaget har ingått hyresavtal avseende butiker och kontor med följande hyresåtaganden. För de hyresavtal som är omsättningsbaserade anges endast avtalad bashyra. Dessutom har koncernen och moderbolaget leasingavtal för bland annat inventarier och kontorsutrustning.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008-09-01 | 2007-09-01 | 2008-09-01 | 2007-09-01 | |
| –2009-08-31 | –2008-08-31 | –2009-08-31 | –2008-08-31 | |
| Räkenskapsårets | ||||
| kostnadsförda hyres/ | ||||
| leasingavgifter | 136 102 | 183 146 | 39 206 | 97 331 |
| Förfaller till betalning | ||||
| inom ett år | 133 272 | 193 011 | 37 169 | 56 286 |
| Förfaller till betalning | ||||
| senare än ett år | ||||
| men inom fem år | 344 822 | 447 209 | 80 679 | 78 299 |
| Förfaller till betalning | ||||
| senare än fem år | 14 432 | 32 841 | 14 | 18 |
| Summa | 492 526 | 673 061 | 117 862 | 134 603 |
| Summa | –29 447 | –6 950 |
|---|---|---|
| Rizzo International AB | –21 000 | – |
| Morris-Accent AS** | –4 000 | – |
| Don Donna AB | – | –5 000 |
| Accent Finland Oy | –2 547 | –1 600 |
| Accent Nordic AB* | –1 900 | –350 |
| Nedskrivningar | ||
| 2009-08-31 | 2008-08-31 |
*Bolaget har under 2008/2009 namnändrats till Accent Nordic AB från Wedins Accent AB.
**Bolaget har under 2008/2009 namnändrats till Morris-Accent AS från Marianne Morris AS.
| Organisations nummer |
Säte | |
|---|---|---|
| Don Donna AB | 556666-8181 | Stockholm |
| Accent Nordic AB | 556272-1315 | Stockholm |
| Accent Finland OY | 261 889 | Helsingfors |
| Rizzo International AB | 556213-1457 | Stockholm |
| Rizzo AS | 974 228 769 | Oslo |
| Rizzo OY | 678 421 | Helsingfors |
| Morris-Accent AS | 966 715 596 | Trollåsen |
| Kapital- R andel (%) |
östrätts- andel |
Antal R aktier |
edovisat värde |
|
|---|---|---|---|---|
| Don Donna | 100 | 100 | 1 114 | 127 |
| Accent Nordic AB | 100 | 100 | 1 500 | 180 |
| Accent Finland OY | 100 | 100 | 400 | 786 |
| Rizzo International AB | 100 | 100 | 100 500 | 42 678 |
| Rizzo AS | 100 | 100 | – | – |
| Rizzo OY | 100 | 100 | – | – |
| Morris-Accent AS | 100 | 100 | 960 | 158 215 |
201 986
| Utgående redovisat värde | 201 986 | 215 986 |
|---|---|---|
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –247 111 | –217 664 |
| Årets förändringar Nedskrivningar |
–29 447 | –6 950 |
| Ingående nedskrivningar | –217 664 | –210 714 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 449 097 | 433 650 |
| Kapitaltillskott | 15 447 | 2 238 |
| Årets förändringar Förvärv av dotterbolag |
– | 144 760 |
| Ingående anskaffningsvärden | 433 650 | 286 652 |
| 2009-08-31 | 2008-08-31 |
Per 1 september 2008 fusionerades Wedins Norge AS med Marianne Morris AS, i samband med fusionen skedde namnbyte till Morris-Accent AS.
Den 15 oktober 2007 förvärvade Venue Retail Group AB 100 procent av aktiekapitalet i den norska accessoarkedjan Marianne Morris AS (namnändrat till Morris-Accent AS under 2008/2009). Bolaget hade vid förvärvet 36 butiker i Norge. Den förvärvade verksamheten bidrog med intäkter på 261 620 Tkr och en nettovinst på –716 Tkr till Venue Retail Group för perioden 15 oktober 2007 till 31 augusti 2008. Dessa belopp har beräknats med tillämpning av Venue Retail Group:s redovisningsprinciper.
| Kontant betalt* | 68 722 |
|---|---|
| Direkta kostnader i samband med förvärvet | 5 124 |
| Verkligt värde på emitterade aktier | 46 944 |
| Reverslån | 23 970 |
| Sammanlagd köpeskilling | 144 760 |
| Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar | –70 742 |
| Goodwill | 74 018 |
*Tilläggsköpeskilling om 11 925 Tkr är reglerad september 2008, (inkluderad i förvärvsanalys per 31 augusti 2008), ingen ytterligare tilläggsköpeskilling kan utgå.
Goodwill är hänförlig till den förvärvade verksamhetens personal och de viktiga synergieffekter som förväntas uppstå efter koncernens förvärv av Marianne Morris AS.
Verkligt värde för emitterade aktier baserades på noterad aktiekurs 9,3888 kr.
| Redovisat värde i V | erkligt | |
|---|---|---|
| Tkr | Marianne Morris | värde |
| Materiella anläggningstillgångar | 16 193 | 16 193 |
| Varumärken | 79 101 | |
| Varulager | 41 309 | 41 309 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 8 263 | 8 263 |
| Likvida medel | 8 236 | 8 236 |
| Räntebärande skulder | –17 975 | –17 975 |
| Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | –43 143 | –43 143 |
| Uppskjuten skatt | 906 | –21 242 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 13 789 | 70 742 |
| Kontant reglerad köpeskilling | –61 921 | |
| Likvida medel (förvärvade) | 8 236 | |
| Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv | –53 685 |
Koncernen visar en positiv försäljningstillväxt under första kvartalet, september-november 2009, för jämförbara enheter är ökningen 7 procent jämfört med föregående år. Enligt offentligjord statistik är vår utveckling bättre än marknaden både i Sverige och Norge under september och oktober.
Styrelsen har beslutat om ett åtgärdsprogram för att skapa kostnadseffektivitet och lönsamhet som minskar bolaget kostnader på årsbasis med cirka 45 Mkr varav cirka 13 Mkr redan säkerställts under innevarande räkenskapsår:
Koncernens kreditavtal kräver att vissa åtaganden (covenants) uppnås. Arbetet med att säkerställa koncernens finansiering är en av styrelsens och ledningens högst prioriterade frågor, olika identifierade handlingsalternativ utvärderas kontinuerligt. Diskussion förs löpande med bolagens kreditgivare angående koncernens kortfristiga finansiering. Om marknad och verksamhet utvecklas svagt under innevarande verksamhetsår, 2009/2010, kan det inte uteslutas att bolaget kan komma att ha behov av utökat finansieringsutrymme vilket i dagsläget ej är säkerställt.
För att ytterligare vid behov möjliggöra förstärkning av bolagets likviditet föreslår styrelsen att årsstämman den 13 januari 2010 ger styrelsen mandat att emittera 145 149 000 B-aktier motsvarande en ökning av aktiekapitalet om högst 20 320 860 kr.
Till följd av pågående effektiviseringsåtgärder och en tuff marknad gör styrelsen bedömningen att verksamheten har förutsättningar att visa lönsamhet under räkenskapsåret 2009/2010, att jämföra med tidigare bedömning om att nå lönsamhet från och med andra halvåret 2009. Utvecklingen kommer alltjämt att vara svår att förutse till följd av lågkonjunkturen och dess effekt på detaljhandelns utveckling generellt och koncernens försäljning.
| 2009-08-31 | 2008-08-31 | 2009-08-31 | 2008-08-31 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
| För egna avsättningar och skulder | För egna avsättningar och skulder | ||||
| Avseende Skulder till kreditinstitut | Avseende Skulder till kreditinstitut | ||||
| Företagsinteckningar | 156 141 | 155 764 | Företagsinteckningar | 105 000 | 105 000 |
| Banktillgodohavanden | 3 885 | 4 534 | Pantsättning av reversfordran | 46 000 | 46 000 |
| Aktier i dotterföretag | 42 692 | 49 356 | Aktier i dotterföretag | 42 678 | 52 678 |
| Pantsättning i varulager & fordringar | 56 410 | 98 723 | Summa ställda säkerheter | 193 678 | 203 678 |
| Summa ställda säkerheter | 259 128 | 308 377 |
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisnignen har upprättats i enlighet med internationella redovisningstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat.
Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 18 december 2009
Mats Persson Susanne Börjesson Ordförande Verkställande direktör
Ulf Eklöf Tommy Jacobson Christel Kinning Petra Lindh Elisabeth Morris
Min revisionsberättelse har lämnats 2009-12-18
Ulf Westin Auktoriserad revisor PricewaterhouseCoopers AB
46 VENUE RETAIL GROUP årsredovisning 08/09
Till årsstämman i Venue Retail Group AB (Publ), organisationsnummer 556540-1493.
Jag har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Venue Retail Group AB (Publ) för år 2008-09-01 – 2009- 08-31. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 18–46. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen samt för att internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, och årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av koncernredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, och
årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av koncernens resultat och ställning. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Kista den 18 december 2009
Ulf Westin Auktoriserad revisor PricewaterhouseCoopers AB
Venue Retail Groups aktie är sedan den 1 juli 1997 noterad på NASDAQ OMX Nordic. Sista betalkurs per den 31 augusti 2009 var 0,23 kronor, vilket gav ett totalt börsvärde för koncernen på 166,9 Mkr. Under räkenskapsåret omsattes i genomsnitt 463 954 (106 800) aktier per dag. Totalt omsattes 115,5 miljoner (26,7) Venue Retail-aktier till ett värde av 50,8 Mkr (135,1) på NASDAQ OMX Nordic. Under räkenskapsåret var lägsta kurs 0,19 kronor (7 augusti 2009) och högsta kurs 0,99 kronor (20 maj 2009). Under räkenskapsåret har OMXSPI Index sjunkit med 2,1 procent.
Per den 31 augusti 2009 uppgick aktiekapitalet till 101,6 Mkr (283,0). Antalet aktier var 725 745 153, med ett kvotvärde om 0,14 kronor; 30 000 A-aktier med 10 röster vardera och 725 715 153 B-aktier med 1 röst vardera. Det genomsnittliga antalet aktier uppgick under verksamhetsåret september 2008–augusti 2009 till 279 646 820 aktier. Samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. En handelspost är 1 aktie.
Inför företrädesemissionen våren 2009 beslutade en extra bolagsstämma om minskning av bolagets aktiekapital med sammanlagt 269 825 109 kronor, med syftet att kunna sätta en emissionskurs om 0,14 kronor. Innan aktiekapitalet återställts med hela det belopp varmed det minskats, kan bolagsstämma i Venue Retail Group inte besluta om vinstutdelning till aktieägarna under en period om tre år från det att minskningsbeslutet registrerades vid Bolagsverket, vilket skedde i maj månad 2009.
Venue Retail Group AB har under sommaren 2009 genomfört en emission av konvertibler medförande tvingande konvertering om nominellt cirka 88,4 Mkr. Sista dag för teckning i företrädesemissionen var den 11 juni 2009. Den 18 juni meddelades att samtliga konvertibler i företrädesemissionen vid teckningstidens slut hade tecknats samt att samtliga konvertibler inom ramen för den riktade kvittningsemissionen hade tecknats i enlighet med ingångna teckningsåtaganden.
Totalt 402 085 346 konvertibler tecknades med stöd av företrädesrätt och 12 493 891 konvertibler tecknades utan stöd av företrädesrätt, varvid Venue Retail Group AB tillfördes 58 041 093,18 kronor. Resterande del av företrädesemissionen, 57 142 983 konvertibler motsvarande ett belopp om 8 000 017,62 kronor, tecknades av ett antal garanter baserat på separata garantiåtaganden. Inom ramen för kvittningsemissionen tecknades totalt 159 678 489 konvertibler, motsvarande ett belopp om 22 354 988,46 kronor.
Under augusti månad 2009 verkställdes konvertering till nya aktier av serie B, i enlighet med den emission av konvertibler medförande tvingande konvertering, som extra bolagsstämma i Venue Retail Group den 8 maj 2009 beslutade om, i enlighet med styrelsens förslag från den 6 april 2009. Genom konverteringen tillkom totalt 631 400 709 nya aktier av serie B.
Per den 31 augusti 2009 uppgick därmed det totala antalet aktier i bolaget till 725 745 153, varav 30 000 aktier av serie A och 725 715 153 aktier av serie B. Det totala antalet röster i bolaget uppgick per samma datum till 726 015 153.
Aktiekapitalet uppgick till 101 604 321,42 kronor. Bolaget innehar inte några egna aktier.
Inom ramen för det optionsprogram som beslutades av Venue Retail Groups bolagsstämma den 14 juni 2006 hade per den 31 maj 2009 samtliga optioner av totalt 2 750 000 förvärvats av ledande befattningshavare i koncernen, vilket innebär att optionsprogrammet fullt utnyttjats. De förvärvade optionerna har ökat det egna kapitalet i koncernen med cirka 2,9 Mkr. Sista inlösendag för optionerna var 31 maj 2009, inga optionsinnehavare hade då valt att utnyttja sina optioner.
Det är styrelsens ambition att koncernen ska ha en stabil utdelningspolitik med en hög utdelningsandel. Det innebär att koncernen långsiktigt avser att dela ut 50 procent av resultatet efter skatt. Dock ska bolagets finansiella situation, investeringsbehov och utvecklingsmöjligheter beaktas vid förslag till utdelning.
Styrelsen föreslår att ingen utdelning ska utgå för verksamhetsåret 2008/2009.
Innan aktiekapitalet återställts med hela det belopp varmed det minskats (se ovan företrädesemission 2008), kan bolagsstämma i Venue Retail Group inte besluta om vinstutdelning till aktieägarna under en period om tre år från det att minskningsbeslutet registrerades vid Bolagsverket, vilket skedde i maj månad 2009.
| År | Månad H | ändelse | Förändring av aktie- kapitalet, kr |
Aktie- kapital, kr |
Förändring av antal A-aktier |
Förändring av antal B-aktier |
Antal A-aktier |
Antal K | votvärde B-aktier per aktie, kr |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1997 Mars | Bildande | 100 000 | 100 000 | 1 000 | 0 | 1 000 | 0 | 100 | |
| 1997 Maj S | plit | 0 | 100 000 | 9 000 | 40 000 | 10 000 | 40 000 | 2 | |
| 1997 Maj N | yemission | 8 114 000 | 8 214 000 | 990 000 | 3 067 000 | 1 000 000 | 3 107 000 | 2 | |
| 1997 Juni N | yemission | 1 786 000 | 10 000 000 | 0 | 893 000 | 1 000 000 | 4 000 000 | 2 | |
| 1999 Nov N | yemission | 5 157 162 | 15 157 162 | 0 | 2 578 581 | 1 000 000 | 6 578 581 | 2 | |
| 2003 April N | edsättning | –14 399 304 | 757 858 | 0 | 0 | 1 000 000 | 6 578 581 | 0,10 | |
| 2003 Maj N | yemission | 20 462 169 | 21 220 027 | 0 | 204 621 687 | 1 000 000 | 211 200 268 | 0,10 | |
| 2004 Juni N | yemission | 2 683 000 | 23 903 027 | 0 | 26 830 000 | 1 000 000 | 238 030 268 | 0,10 | |
| 2004 Juli | Apportemission | 500 000 | 24 403 027 | 0 | 5 000 000 | 1 000 000 | 243 030 268 | 0,10 | |
| 2005 Mars N | yemission | 48 806 053 | 73 209 090 | 2 000 000 | 486 060 536 | 3 000 000 | 729 090 804 | 0,10 | |
| 2005 Mars S | ammanläggning | 0 | 73 209 090 | –2 970 000 | –721 799 895 | 30 000 | 7 290 909 | 10 | |
| 2005 Mars N | yemission | 6 080 000 | 79 289 090 | 0 | 608 000 | 30 000 | 7 898 909 | 10 | |
| 2005 April N | yemission | 479 040 | 79 768 130 | 0 | 47 904 | 30 000 | 7 946 813 | 10 | |
| 2006 Feb N | edstämplingkvotvärde | –39 884 065 | 39 884 065 | 0 | 0 | 30 000 | 7 946 813 | 5 | |
| 2006 Mars N | yemission | 199 420 325 | 239 304 390 | 0 | 39 884 065 | 30 000 | 47 830 878 | 5 | |
| 2006 Maj | Kvittningsemissioner | 24 873 375 | 264 177 765 | 0 | 4 974 675 | 30 000 | 52 805 553 | 5 | |
| 2007 Juli | Konvertibelemission | 20 000 000 | 284 177 764 | 0 | 4 000 000 | 30 000 | 56 805 553 | 5 | |
| 2007 Okt | Apportemission | 25 000 000 | 309 177 765 | 0 | 5 000 000 | 30 000 | 61 805 553 | 5 | |
| 2008 Maj N | edstämpling av kvotvärde |
–123 671 106 | 185 506 659 | 0 | 0 | 30 000 | 61 805 553 | 3 | |
| 2008 Maj N | yemission | 92 753 328 | 278 259 987 | 0 | 30 917 776 | 30 000 | 92 753 328 | 3 | |
| 2008 Juni N | yemission | 4 773 345 | 283 033 332 | 0 | 1 591 115 | 30 000 | 94 314 444 | 3 | |
| 2009 Juli* | Minskning av aktiekapital** | –269 825 110 | 13 208 222 | – | – | 30 000 | 94 314 444 | 0,14 | |
| 2009 Juli * V | id konvertering av samtliga de konvertibler som erbjuds i Företrädesemissionen och Kvittningsemissionen |
88 396 099 | 101 604 321 | – | 631 400 709 | 30 000 | 725 715 153 | 0,14 |
* Beräknad tidpunkt.
** Av det totala minskningsbeloppet om 269 825 110 SEK, är 113 213 333 SEK hänförligt till minskning av aktiekapitalet för förlusttäckning, medan 156 611 777 SEK är hänförligt till minskning av aktiekapitalet för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämma. Den senare minskningen förutsätter att Bolagsverket lämnar tillstånd till minskningen, vilket skedde den 17 juli 2009.
Per den 31 augusti 2009 hade koncernen 5 525 aktieägare, jämfört med 4 981 per den 31 augusti 2009. Utländska ägares andel uppgick till 24,9 procent (23,7) av aktiekapitalet och 24,8 procent (23,6) av rösterna.
| Ägare | Antal A-aktier | Antal B-aktier | Andel kapital, % | Andel röster, % |
|---|---|---|---|---|
| Varenne AB | 0 | 133 726 483 | 18,43 | 18,4 |
| EFG Private Bank S.A. | 0 | 103 658 708 | 14,28 | 14,3 |
| Morris Management A/S | 0 | 87 321 428 | 12,03 | 12,0 |
| Purpose AB | 0 | 36 739 832 | 5,06 | 5,1 |
| Riddargatan AB, Hotel | 0 | 36 000 000 | 4,96 | 5,0 |
| Thunberg, Lars | 0 | 16 070 046 | 2,21 | 2,2 |
| Swedbank Luxembourg S.A. | 0 | 13 524 500 | 1,86 | 1,9 |
| SIX SIS AG, W8IMY | 0 | 11 888 600 | 1,64 | 1,6 |
| Bostadsrättsbyggarna Svenska Holding | 0 | 10 120 000 | 1,39 | 1,4 |
| Alted AB | 0 | 7 515 491 | 1,04 | 1,0 |
| Summa 10 största ägare | 0 | 456 565 088 | 62,90 | 62,90 |
| Summa övriga ägare | 30 000 | 269 259 065 | 37,10 | 37,10 |
| Totalt | 30 000 | 725 715 153 | 100,00 | 100,00 |
| Aktieinnehav | Antal aktieägare |
Andel A-aktier |
Antal B-aktier |
Innehav, % | Röster, % | Marknads värde (Tkr) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 – 500 | 1 635 | 0 | 228 254 | 0,03 | 0,03 | 52 |
| 501 – 1000 | 470 | 0 | 377 557 | 0,05 | 0,05 | 87 |
| 1001 – 5 000 | 1 148 | 0 | 3 043 730 | 0,42 | 0,42 | 700 |
| 5 0001 – 100 000 | 664 | 0 | 5 047 979 | 0,70 | 0,70 | 1 161 |
| 100 001 – 15 000 | 261 | 0 | 3 285 073 | 0,45 | 0,45 | 756 |
| 15 001 – 20 0000 | 237 | 0 | 4 327 873 | 0,60 | 0,60 | 995 |
| 20 001 – 1 110 | 30 000 | 709 404 687 | 97,75 | 97,75 | 163 163 | |
| Summa 2008-08-30 | 5 525 | 30 000 | 725 715 153 | 100,00 | 100,00 | 166 914 |
Källa: VPC.
| 2004/05 | 2005/06 | 2006/07 | 2007/08 | 2008/09 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Genomsnittligt antal aktier | 5 170 389 | 26 995 316 | 53 168 886 | 69 655 487 | 141 050 796 |
| Vinst per aktie efter skatt, kr | –64,02 | –4,46 | –0,21 | –0,45 | –0,63 |
| Eget kapital per aktie, kr | 9,63 | 3,61 | 3,30 | 1,89 | 0,26 |
| Utdelning, kr | – | – | – | – | – |
| Börskurs vid bokslutstilfället, kr | 60,00 | 9,40 | 8,05 | 1,81 | 0,23 |
| Direktavkastning, % | – | – | – | – | – |
| P/E–tal | – | – | – | – | – |
| RESULTATRÄKNING | 2004/05 | 2005/06 | *2006/07 | *2007/08 | 2008/09 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseintäkter | 1 092,7 | 1 043,8 | 669,4 | 897,2 | 827,8 |
| Varukostnad | –529,3 | –483,3 | –279,3 | –381,2 | 369,0 |
| Bruttovinst | 563,4 | 560,5 | 390,1 | 516,0 | 458,8 |
| Rörelsens övriga kostnader | –636,3 | –612,3 | –363,2 | –503,8 | 505,6 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | –72,9 | –51,8 | 26,9 | 12,2 | –46,8 |
| Av- och nedskrivningar | –172,2 | –54,8 | –30,6 | –49,9 | –35,0 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | –245,1 | –106,6 | –3,7 | –37,7 | –81,8 |
| Finansnetto | –19,2 | –9,3 | –5,8 | –7,8 | –10,0 |
| Resultat efter finansnetto | –264,3 | –115,9 | –9,5 | –45,5 | –91,8 |
| Skatt | –66,7 | –4,4 | –1,6 | 14,3 | 2,5 |
| Nettoresultat från kvarvarande verksamhet | –331,0 | –120,3 | –11,1 | –31,2 | –89,3 |
| Resultat från avvecklad verksamhet | – | – | –28,9 | –120,6 | – |
| Nettoresultat | – | – | –40,0 | –151,8 | –89,3 |
| BALANSRÄKNING | 05-08-31 | 06-08-31 | 07-08-31 | 08-08-31 | 09-08-31 |
| Anläggningstillgångar | 268,0 | 225,3 | 206,4 | 323,8 | 302,1 |
| Lager | 224,7 | 178,9 | 164,2 | 142,4 | 128,6 |
| Övriga omsättningstillgångar | 51,0 | 24,9 | 21,4 | 39,8 | 35,3 |
| Likvida medel | 17,6 | 92,1 | 20,1 | 31,9 | 15,8 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | – | – | – | 39,8 | – |
| Summa tillgångar | 561,3 | 521,2 | 412,1 | 577,7 | 481,8 |
| Eget kapital | –74,0 | 190,9 | 187,5 | 177,9 | 187,3 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 213,3 | 65,6 | 47,2 | 107,7 | 52,5 |
| Långfristiga icke räntebärande skulder | – | – | – | 23,6 | 21,9 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 200,0 | 118,8 | 47,4 | 66,5 | 62,3 |
| Kortfristiga icke räntebärande skulder | 222,0 | 145,9 | 130,0 | 196,9 | 157,8 |
| Skulder som innehas för försäljning | – | – | – | 5,1 | – |
| UTDRAG UR KASSAFLÖDESANALYSEN |
2004/05 | 2005/06 | *2006/07 | *2007/08 | 2008/09 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde före rörelsekapitalförändring | |||||
| och investeringar | –89,6 | –58,5 | 23,2 | 5,9 | –63,8 |
| Förändring av rörelsekapital exklusive likvida medel | 45,2 | –2,0 | 0,7 | 3,8 | –19,2 |
| Kassaflöde före investeringar | –44,4 | –60,5 | 23,9 | 9,7 | –83,0 |
| Investeringsverksamheten | –103,6 | –21,6 | –23,9 | –82,5 | –0,5 |
| Kassaflöde efter investeringar | –148,0 | –82,1 | 0 | –72,8 | –83,5 |
| NYCKELTAL | 2004/05 | 2005/06 | *2006/07 | *2007/08 | 2008/09 |
| Försäljning, Mkr | 1 089,7 | 1 033,2 | 663,8 | 888,5 | 801,8 |
| Förändring, % | 13,9 | –5,2 | –35,8 | 33,9 | –9,8 |
| Resultat före avskrivningar, Mkr | –72,9 | –51,7 | 27,0 | 12,3 | –46,8 |
| Rörelsemarginal, % | neg | neg | neg | neg | neg |
| Vinstmarginal, % | neg | neg | neg | neg | neg |
| Vinst per aktie | neg | neg | neg | neg | neg |
| Soliditet, % | neg | 36,6 | 45,5 | 30,8 | 38,9 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | neg | 1,0 | 0,5 | 1,0 | 0,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | neg | neg | neg | neg | neg |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital, % | neg | neg | neg | neg | neg |
| Räntabilitet på eget kapital, % | neg | neg | neg | neg | neg |
| Andel riskbärande kapital, % | neg | 40,0 | 49,5 | 34,9 | 43,4 |
| Investeringar, Mkr | 103,6 | 21,6 | 29,2 | 34,0 | 23,1 |
| Antal anställda, årsgenomsnitt | 735 | 674 | 396 | 515 | 490 |
* Avser kvarvarande verksamheter.
Susanne Börjesson VD och koncernchef
Född 1965 Susanne Börjesson
Anställd sedan oktober 2006, VD sedan februari 2009 Ekonom Verkställande direktör Född 1965 Anställd sedan oktober 2006 Susanne Börjesson Verkställande direktör Född 1965 Anställd sedan oktober 2006
Bakgrund: Ledande befattningar inom inköp och sortimentsutveckling inom detaljhandeln. Närmast från tjänsten som inköps- och sortimentsdirektör inom Wedinskoncernen och innan dess sortimentschef inom Åhléns med ansvar för accessoarer, väskor, skor och strumpor. Tidigare inköpsansvarig på Scoop samt Ur&Penn. Ekonom Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Ledande befattningar i detaljhandeln inom inköp och sortimentsutveckling. Tidigare sortimentschef på Åhléns samt inköpsansvarig på Scoop och Ur&Penn. ÖVRIGA UPPDRAG Susanne Börjesson är styrelseleda-Ekonom Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Ledande befattningar i detaljhandeln inom inköp och sortimentsutveckling. Tidigare sortimentschef på Åhléns samt inköpsansvarig på Scoop och Ur&Penn. ÖVRIGA UPPDRAG Susanne Börjesson är styrelseleda-
Aktieinnehav: 0 aktier. mot och ordförande i ett antal dotterbolag inom Venuekoncernen. mot och ordförande i ett antal dotterbolag inom Venuekoncernen.
Civilekonom Bakgrund: Befattningar inom KF industri, ekonomi- och administrativ chef på Nordtend, Falcon Finansdirektör, vice verkställande direktör Född 1957 Anställd sedan 2003 Civilekonom direktör Född 1957 Anställd sedan 2003 Civilekonom
Aktieinnehav: 37 500 B-aktier
och EssNet, ekonomidirektör på Kjessler och Mannerstråle, ekonomidirektör och vVD på Guldfynd samt CFO för Adidas Befattningar inom KF Industri, ekonomichef och administativ chef Aktieinnehav: 37 500 B-aktier Befattningar inom KF Industri, ekonomichef och administativ chef
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i LW Plåtslageri. på Nordtend, Falcon och EssNet, ekonomidirektör på Kjessler och Mannerstråle, ekonomidirektör och Vice VD på Guldfynd samt CFO för Adidas Sverige AB. ekonomidirektör på Kjessler och Mannerstråle, ekonomidirektör och Vice VD på Guldfynd samt CFO för
Sverige AB (Area Nordic).
på Nordtend, Falcon och EssNet,
BAKGRUND
BAKGRUND
Aktieinnehav: 225 000 B-aktier. Adidas Sverige AB.
Maria Hernebro Personaldirektör Född 1968 Anställd sedan 2005 Personalvetare, fördjupning pedagogik Maria Hernebro Personaldirektör Född 1968 Anställd sedan 2005 Personalvetare
Bakgrund: Ledande befattningar inom Twilfit och Lindexkoncernen som personalchef och regionchef. Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Befattningar inom Twilfi t och Lindex-
Aktieinnehav: 0 aktier. koncernen som personalchef och
Anställd sedan 2009 Ekonomie magister Bakgrund: Gedigen erfarenhet Försäljningsdirektör Norge Född 1964 Anställd sedan 1994 Marknadsförare
med tolv år på ledande befattningar inom detaljhandel i Sverige, Norge och Finland inom H&M och JC. Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Tidigare försäljningsansvarig i Frans
Aktieinnehav: 150 000 B-aktier. Schultz samt region- och försäljnings-
Marknadschef Född 1980 Anställd sedan 2009 Åke Rittfeldt Försäljningsdirektör Sverige
Utbildning inom kommunikation, marknadsföring och försäljning Bakgrund: Tidigare befattningar som marknadschef för Polarn O. Pyret samt affärsområdeschef och projektledare inom PRbranschen. Född 1958 Anställd sedan 1994 Gymnasieutbildning Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Ledande befattningar i kedjeföretag inom detaljhandel, såsom H&M och
Aktieinnehav: 0 aktier. Salamander samt butiks- och försäljningschef i Venue Retail Group.
Inköpsdirektör Född 1977 Anställd sedan 2007, inköpsdirektör sedan 2009 fem åren (i) dömts i bedrägerirelaterade mål, (ii) varit ställföreträdande i bolag som försatts i konkurs eller likvidation eller varit inblandat i konkursför-
BEFATTNINGSHAVARE Styrelseledamöterna är valda för tiden fram till årsstämman 2009. Inga särskilda överenskommelser fi nns med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter enligt vilka styrelseledamöter eller ledande befattningshavare valts eller tillsatts. Inga avtal har slutits med Bolaget om förmåner efter det att uppdraget
Civilekonom Bakgrund: Närmast som inköpscontroller inom Venue Retail Group, dessförinnan befattningar inom Åhléns och Kappahl som ekonom. valtning, (iii) varit föremål för anklagelser eller sanktioner av myndigheter eller godkända yrkessammanslutningar eller (iv) förbjudits av domstol att ingå som medlem av ett bolags led-
Aktieinnehav: 0 aktier. nings- eller kontrollorgan.
Född 1970 Anställd sedan 2009 Civilekonom, fördjupning Supply Chain Management Bakgrund: Befattningar inom NCR och R.O.O.M. som logistikchef och inköpschef.
Aktieinnehav: 0 aktier.
Styrelseordförande sedan 2008 Vice styrelseordförande sedan 2006 Född 1948 Mats Persson Styrelseordförande sedan 2008 Mats Persson Styrelseordförande sedan 2008 Mats Persson
Civilekonom Född 1948 Vice styrelseordförande sedan 2006 Styrelseordförande sedan 2008 Vice styrelseordförande sedan 2006
Övriga uppdrag: Partner i Neuman & Nydahl med huvudinriktning på förändrings- och omstruktureringsfrågor samt ledarskapsutveckling. Styrelseordförande i Candor, Newfour, RedPages och Steve Perryman samt styrelseledamot i MPOK och Svanova Biotech. Civilekonom Partner, Neuman & Nydahl HB Aktieinnehav: 143 150 B-aktier genom bolag ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Mats O Persson Holding AB Ledamot Candor Sweden AB Ordförande Född 1948 Civilekonom Partner, Neuman & Nydahl HB Aktieinnehav: 143 150 B-aktier genom bolag ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Mats O Persson Holding AB Ledamot Född 1948 Civilekonom Partner, Neuman & Nydahl HB Aktieinnehav: 143 150 B-aktier genom bolag ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Mats O Persson Holding AB Ledamot
Aktieinnehav: 143 150 B-aktier genom bolag. MOPK AB Ledamot Mats O Persson Invest AB Ledamot Mats O Persson Konsult AB Ledamot MOPK AB Ledamot Mats O Persson Invest AB Ledamot Candor Sweden AB Ordförande MOPK AB Ledamot Mats O Persson Invest AB Ledamot
Styrelseledamot sedan 2009 Född 1952
Övriga uppdrag: VD i Eklöf Invest AB. Styrelseordförande i Ekerum Golf & Resort, Skilodge Lindvallen, Östgöta Enskilda Bank Norrköping och i ett antal bolag inom Stadiumkoncernen samt styrelseledamot i Econova, Experium, PGA National Sweden och Svensk Handel. Ulf Eklöf Styrelseledamot sedan 2009 Född 1952 Aktieinnehav: 75 000 B-aktier genom bolag ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Econova AB Ledamot Ulf Eklöf Styrelseledamot sedan 2009 Född 1952 Aktieinnehav: 75 000 B-aktier genom bolag ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Econova AB Ledamot Ulf Eklöf Styrelseledamot sedan 2009 Född 1952 Aktieinnehav: 75 000 B-aktier genom bolag ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Econova AB Ledamot
Aktieinnehav: 450 000 B-aktier via bolag. Eklöf Fastighets AB i Norrköping Ekerum Golf & Resort AB Ordförande Eklöf Fastighets AB i Norrköping Ekerum Golf & Resort AB Ordförande Eklöf Fastighets AB i
Tommy Jacobson Styrelseledamot sedan 2008 Född 1958
Verkställande direktör, Varenne AB
Civilekonom Övriga uppdrag: Verkställande direktör i Varenne AB. Styrelse-Tommy Jacobson Styrelseledamot sedan 2008 Född 1958 Civilekonom Tommy Jacobson Styrelseledamot sedan 2008 Född 1958 Civilekonom Tommy Jacobson Styrelseledamot sedan 2008 Född 1958 Civilekonom
ordförande Djurgårdens Fotboll IF, Djurgården Elitfotboll AB samt styrelseledamot i Mengus Stockholm, Nätverk Europa, Quesada Kapitalförvaltning, RedPages, Steve Perryman, Tocos Holding, Tommy Jacobson Förvaltning, Varenne, Varenne East, Varenne Fastigheter, Varenne Förvaltning och Nordic Edge. Aktieinnehav: 1 500 B-aktier eget innehav, 1 800 000 B-aktier genom eget bolag samt Aktieinnehav: 20 545 241 B-aktier genom bolag samt 1 500 B-aktier eget innehav ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Contentia Comm. AB Ordförande Djurgårdens Fotboll AB Ordförande Erminia AB Suppleant Erminia Förvaltnings AB Suppleant Erminia Holding AB Suppleant Mengus Stockholm AB Ledamot Nätverk Europa AB Ledamot Quesada Kapitalförvaltn. AB Ledamot Verkställande direktör, Varenne AB Aktieinnehav: 20 545 241 B-aktier genom bolag samt 1 500 B-aktier eget innehav ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Contentia Comm. AB Ordförande Djurgårdens Fotboll AB Ordförande Erminia AB Suppleant Erminia Förvaltnings AB Suppleant Erminia Holding AB Suppleant Mengus Stockholm AB Ledamot Nätverk Europa AB Ledamot Verkställande direktör, Varenne AB Aktieinnehav: 20 545 241 B-aktier genom bolag samt 1 500 B-aktier eget innehav ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Contentia Comm. AB Ordförande Djurgårdens Fotboll AB Ordförande Erminia AB Suppleant Erminia Förvaltnings AB Suppleant Erminia Holding AB Suppleant Mengus Stockholm AB Ledamot Nätverk Europa AB Ledamot
133 726 483 B-aktier genom
Quesada Kapitalförvaltn. AB Ledamot RedPages Media AB Ledamot Steve Perryman Holding AB Ledamot
RedPages Media AB Ledamot Steve Perryman Holding AB Ledamot
Quesada Kapitalförvaltn. AB Ledamot RedPages Media AB Ledamot Steve Perryman Holding AB Ledamot
bolag.
Christel Kinning Styrelseledamot sedan 2006 Född 1962
Gymnasieutbildning Christel Kinning Styrelseledamot sedan 2006 Christel Kinning Christel Kinning
Övriga uppdrag: Verksamhet som konsult samt rådgivare i detaljhandel. Styrelseledamot i ECO-Boråstapeter, Inflight Service Intr., Melon Fashion Group, Russia, SATS Holding, Soldränkta Tomater, MQ Holding och Zoundindustries. Född 1962 Gymnasieutbildning Rådgivare och konsult inom detaljhandeln (i eget bolag) Aktieinnehav: 66 750 B-aktier, inkl familj ÖVRIGA UPPDRAG BOLAG FUNKTION Styrelseledamot sedan 2006 Född 1962 Gymnasieutbildning Rådgivare och konsult inom detaljhandeln (i eget bolag) Aktieinnehav: 66 750 B-aktier, inkl familj ÖVRIGA UPPDRAG Styrelseledamot sedan 2006 Född 1962 Gymnasieutbildning Rådgivare och konsult inom detaljhandeln (i eget bolag) Aktieinnehav: 66 750 B-aktier, inkl familj ÖVRIGA UPPDRAG
Aktieinnehav (närstående): 66 750 B-aktier. ECO-Boråstapeter AB Ledamot Infl ight Service Intr. AB Ledamot BOLAG FUNKTION ECO-Boråstapeter AB Ledamot BOLAG FUNKTION ECO-Boråstapeter AB Ledamot
Elisabeth Morris
Styrelseledamot sedan 2009 Född 1969 Verkställande direktör och
styrelseledamot Morris Management AS. Aktieinnehav: 38 954 039 Elisabeth Morris Styrelseledamot sedan 2009 Född 1969 Högskoleutbildning i pedagogik Elisabeth Morris Styrelseledamot sedan 2009 Född 1969 Högskoleutbildning i pedagogik
Management AS
Management AS
genom bolag
B-aktier genom bolag. Verkställande direktör, Morris Verkställande direktör, Morris
Styrelseledamot sedan 2007 Född 1974 Arbetstagarrepresentant Handels Petra Lindh Petra Lindh
Gymnasieutbildning Butikssäljare Styrelseledamot sedan 2007 Arbetstagarrepresentant för Handels Född 1974 Styrelseledamot sedan 2007 Arbetstagarrepresentant för Handels Född 1974
Aktieinnehav: 0 aktier. Gymnasieutbildning Gymnasieutbildning
Susanne Börjesson Verkställande direktör Född 1965 Anställd sedan oktober 2006 Susanne Börjesson Verkställande direktör Född 1965 Anställd sedan oktober 2006 Auktoriserad revisor, PricewaterhouseCoopers AB. Född 1951. Revisor i Venue Retail Group sedan 2003.
Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Ledande befattningar i detaljhandeln inom inköp och sortimentsutveckling. Tidigare sortimentschef på Åhléns samt inköpsansvarig på Scoop och Aktieinnehav: 0 aktier BAKGRUND Ledande befattningar i detaljhandeln inom inköp och sortimentsutveckling. Tidigare sortimentschef på Åhléns samt inköpsansvarig på Scoop och Auktoriserad revisor, PricewaterhouseCoopers AB. Född 1955. Revisorssuppleant i Venue Retail Group sedan 2003.
Ledning och kontroll av Venue Retail Group-koncernen fördelas mellan aktieägarna på bolagsstämma, styrelsen och verkställande direktören, i enlighet Aktiebolagslagen, NASDAQ OMX Nordics regelverk för emittenter samt Venue Retail Group-koncernens bolagsordning och instruktioner.
Koncernen omfattas sedan den 1 juli 2008 av Svensk kod för bolagsstyrning och har från årsstämman den 15 januari 2009 följt koden fullt ut såvida inte annat kommunicerats enligt principen följ eller förklara. Styrelsen är ansvarig för att tillse att koden efterlevs av såväl styrelsen som ledningen och bolaget i övrigt. Styrelsen övervakar löpande att koden följs. Denna bolagsstyrningsrapport är inte granskad av bolagets revisor
Koncernens högsta beslutande organ är årsstämman, vid vilken varje aktieägare har rätt att delta, personligen eller genom ett med fullmakt utrustat ombud. Varje aktieägare har också rätt att få ett ärende behandlat på årsstämman.
Vid bolagets ordinarie bolagsstämma, årsstämman, väljs bolagets styrelse och styrelseordförande, samt i förekommande fall revisorer. Till årsstämmans uppgifter hör också att bland annat fastställa bolagets balans- och resultaträkningar, att besluta om disposition av resultatet av verksamheten, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och vd, styrelse- och revisorsarvode samt principerna för ersättningar och andra anställningsvillkor. Årsstämman har vidare möjlighet att besluta om ökning eller minskning av aktiekapitalet och kan också ändra bolagsordningen.
Vid Venue Retail Groups årsstämma för verksamhetsåret 2007/2008, som hölls den 15 januari 2009, deltog aktieägare representerande 32,7 procent av antalet aktier och 32,0 röster i bolaget. Vid stämman var hela styrelsen närvarande, VD och de till inval av styrelsen föreslagna personerna. Det fattades bland annat beslut om omval av styrelseledamöter, styrelseordförande, valberedning samt styrelsearvode och riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Stämman fattade även beslut om ändring av bolagsordningen, genom vilken bolagets firma ändrades till Venue Retail Group Aktiebolag och bolagets verksamhetsföremål justerades i vissa avseenden.
Extra bolagsstämma hölls den 8 maj 2009 för att fatta beslut om bland annat emission av konvertibler, dels genom företrädesemission, dels genom riktad kvittningsemission, minskningar av aktiekapitalet för förlusttäckning respektive för avsättning till fri fond samt ändring av bolagsordningen. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag. Syftet med minskningarna av aktiekapitalet var att möjliggöra konvertering av nya aktier till en konverteringskurs om 14 öre per aktie. Stämman beslutade även om förändringar i styrelsesammansättningen, se avsnittet styrelsen.
Årsstämma för verksamhetsåret 2008/2009 hålls den 13 januari 2010 i Stockholm. Kallelse till denna kommer att ske enligt bolagsordningen och följa Aktiebolagslagen och de rekommendationer som gäller enligt Svensk kod för bolagsstyrning. För närmare information om årsstämman se sid 57, samt på bolagets webbplats, www.venueretail.com.
Styrelsen består av fem ordinarie ledamöter och inga suppleanter samt en ledamot utsedd av de anställda. Vid extra bolagsstämma den 8 maj 2009 valdes Elisabeth Morris och Ulf Eklöf till nya styrelseledamöter, att ersätta Wivi-Ann Hult och Peter Lundin. Styrelsen består därutöver av Mats Persson, ordförande, Tommy Jacobson och Christel Kinning. Ingen av de stämmovalda ledamöterna är anställd eller har anställningsliknande förhållanden med koncernen eller något dotterbolag. Majoriteten av de stämmovalda ledamöterna är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Arbetstagarrepresentant är Petra Lindh. Tjänstemän i bolaget deltar i styrelsens sammanträden som föredragande och sekreterare.
Under räkenskapsåret 2008/2009 har styrelsens ordförande samt vice ordförande erhållit arvoden på 271 Tkr (542), övriga ledamöter har erhållit 500 Tkr (521). Totalt har 771 Tkr (1 062) utgått i styrelsearvoden.
Styrelsens arbete styrs av gällande arbetsordning som följer Aktiebolagslagen och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Arbetsordningen reglerar bland annat hur ofta styrelsen ska sammanträda och vilka frågor som ska behandlas på respektive möte. Ordförande leder styrelsens arbete. Styrelsen utövar aktieägarnas kontroll av ledningen och dess sätt att leda bolaget. Vidare svarar styrelsen för bolagets strategiska inriktning och affärsplaner, finansiella mål samt övergripande organisation. Styrelsen har, genom information från verkställande direktören, fortlöpande kontroll över koncernens ekonomiska situation och utveckling samt svarar för den ekonomiska rapporteringen.
Under verksamhetsåret september 2008 – augusti 2009 hade styrelsen totalt 14 (15) sammanträden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående finansiering, investeringar samt struktur- och organisationsfrågor. Extra styrelsemöten hölls med anledning av bolagets nyemission våren 2009.
Valberedningens uppdrag är att till kommande årsstämma, där val av styrelse ska ske, lämna förslag på styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelsearvode, och i förekommande fall, revisorer och revisorsarvode samt stämmoordförande. Utövar
inte aktieägaren sin rätt att utse ledamot ska den till röstetalet närmast följande största aktieägare ha rätt att utse ledamot i valberedningen. Namnen på de fyra ägarrepresentanterna, tillsammans med namnen på de aktieägare de företräder, ska offentliggöras sex månader före årsstämman och baseras på de kända röstetalen omedelbart före offentliggörandet. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som representerar den till röstetalet största aktieägaren.
Valberedningen inför årsstämman 13 januari 2010 består av Mats Persson, styrelsens ordförande tillika valberedningens ordförande, Tommy Jacobson för Varenne AB, Tedde Jeanson för Purpose AB, Elisabeth Morris för Morris Management A/S, Fredrik Stenmo för EFG Private bank S.A./Celox S.A.
Valberedningens sammansättning är i delar inte i linje med det bolagskoden stipulerar, men har sin förklaring i att styrelsen gjorde, vid tiden för tillsättandet, en bedömning att sammansättningen var den mest lämpliga med hänsyn till det läge bolaget befann sig i. Tidpunkten för tillkännagivandet av sammansättningen var senare än sex månader före årsstämman, mot bakgrund av att koncernen lät genomföra en nyemission under sommaren vilket bland annat ledde fram till en förändrad ägarstruktur. Den tillsatta valberedningen speglar bolagets ägarstruktur efter genomförd nyemission.
Koncernen har inte något ersättningsutskott. Styrelsen har funnit det mer ändamålsenligt att styrelsen i sin helhet bereder frågor om ersättning och andra anställningsvillkor för bolagsledningen. Ersättning till styrelse och revisorer, samt riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare beslutas av årsstämman.
Mandatperioden för revisorer är fyra år enligt lag. Vid årsstämman 2007 omvaldes auktoriserade revisorn Ulf Westin med Hans Jönsson som suppleant. Bolagets revisorer deltar vid styrelsens årliga bokslutsmöte samt vid årsstämman. Revisorerna granskar styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av bolaget och kvaliteten i bolagets redovisningshandlingar. Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen vilken framläggs på årsstämman.
Koncernen har hittills inte funnit anledning att inrätta ett särskilt revisionsutskott i styrelsen. Koncernen har fokus på intern kontroll och ett antal kontrollaktiviteter har genomförts. Styrelsen i sin helhet hanterar revisionsfrågor och kontakter med revisorerna.
Verkställande direktören har att ansvara för att de mål som styrelsen anger för bolagets lönsamhet och inriktning uppfylls. Vidare ska verkställande direktören hålla styrelsen informerad om utvecklingen i koncernen och informera styrelsen om väsentliga avvikelser från beslutade affärsplaner och om händelser som har stor inverkan på koncernens verksamhet. Verkställande direktören håller dessutom styrelsens ordförande informerad om bolagets och koncernens utveckling och finansiella ställning. Verkställande direktören och övriga i koncernledningen har formella möten två gånger i månaden för att gå igenom resultatuppföljning och planer samt diskutera strategifrågor. Koncernledningen består av sju personer, varav tre är kvinnor.
Ersättning till verkställande direktör samt övriga ledande befattningshavare har beslutats av styrelsen och består av grundlön, en resultatbaserad bonus samt förmåner i form av tjänstebil samt pension. Bonusen är beroende av uppnådda mål för bolaget och individen. För personer i koncern- och företagsledningen kan bonusen uppgå till maximalt sex månadslöner.
| 2008 | 2009 | Konstitu- erande |
Antal | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 03 sep | 26 sep | 15 okt 01 dec | 15 jan | 15 jan 23 feb 21 mar 31 mar | 06 apr 18 maj 18 jun | 30 jun 24 aug möten | |||||||||
| Mats Persson | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 14 |
| Tommy Jacobson | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 12 | ||
| Peter Lundin* | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 10 | ||||
| Christel Kinning | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 14 |
| Wivi-Ann Hult* | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 10 | ||||
| Monica Olsson** | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||
| Petra Lindh | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 12 | ||
| Ulf Eklöf*** | 1 | 1 | 1 | 3 | |||||||||||
| Elisabeth Morris*** | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | ||||||||||
| Antal deltagare | 7 | 7 | 6 | 6 | 6 | 6 | 5 | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 6 |
*Ersattes av Ulf Eklöf och Elisabth Morris den 8 maj 2009.
**Arbetstagarrepresentant fram till och med 26 september 2009.
***Tillträdde styrelsen den 8 maj 2009.
Till verkställande direktör har under räkenskapsåret 2008/2009 utgått grundlön om 2 175 Tkr (2 700). Bonus har utgått under året med 1 350 Tkr (1 012) till avgående VD. Pensionspremieinbetalningar motsvarar 30 procent av grundlön.
För övriga ledande befattningshavare har grundlön utgått med totalt 3 367 Tkr (4 267). Bonus har utgått under året med 0 Tkr (788). Utöver detta finns sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan.
För verksamhetsåret 2008/2009 utgår grundlön till verkställande direktören med 1 800 Tkr och pensionspremiebetalningar motsvarande 30 procent av grundlön. Pensionsåldern för verkställande direktören är 65 år. Verkställande direktören omfattas av allmän pensionsplan. Därutöver inbetalas extra pensionspremier uppgående till 30 procent av den pensionsgrundande lönen. I den pensionsgrundande lönen ingår grundlön, semesterersättning samt bilersättning. Utöver detta finns inga pensionsförpliktelser till verkställande direktör. Vid uppsägning från arbetsgivarens sida utgår oförändrad lön under 12 månader.
För övriga ledande befattningshavare finns sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionsåldern för samtliga i ledningsgruppen är 65 år. Ersättningarna har beslutats av styrelsen.
Det finns inga aktierelaterade incitamentsprogram i bolaget.
Venue Retail Group har hittills inte funnit anledning att inrätta en särskild internrevisionsfunktion. Frågan om intern revision kommer att prövas årligen. Bolagets interna kontroll har som mål att skapa en effektiv beslutsprocess i vilken kraven, målen och ramarna är tydligt definierade. Ytterst syftar kontrollen till att skydda bolagets tillgångar och därigenom aktieägarnas investering.
Styrelsen har ansvaret för att det finns ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Till verkställande direktör har delegerats ansvaret för att skapa goda förutsättningar för att arbeta med dessa frågor. Såväl koncernledning som chefer på olika nivåer i bolaget har detta ansvar inom sina respektive områden. Befogenheter och ansvar är definierade i riktlinjer, ansvarsbeskrivningar samt attestinstruktioner.
Kontrollmiljön är grunden för intern kontroll. Kontrollmiljön består främst av etiska värderingar, integritet, kompetens, ledarfilosofi, organisationsstruktur, ansvar och befogenheter. Koncernens interna arbetsordningar, instruktioner, policydokument, riktlinjer
| Kr 2008/2009 |
Grundlön, styrelsearvode R |
örlig ersättning | Övriga ersättningar och förmåner |
Pensionspremier | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|
| Verkställande direktör | |||||
| Per Thelin | 1 125 000 (2 700 000) | 1 350 000 (1 012 500) | 68 341 (318 950) | 294 000 (741 000) | 2 837 341 (4 772 450) |
| Susanne Börjesson | 1 050 000 (0) | 0 (0) | 0 (0) | 308 530 (0) | 1 358 530 (0) |
| Övriga ledande befattningshavare | |||||
| (4 personer) | 3 375 920 (4 267 480) | 0 (788 025) | 199 718 (336 908) | 973 118 (1 434 153) | 4 548 756 (6 826 566) |
| Summa | 5 550 920 (6 967 748) 1 350 000 (1 800 525) | 268 059 (655 858) 1 575 648 (2 175 153) | 7 406 097 (11 599 016) |
och manualer är i detta sammanhang viktiga eftersom de vägleder medarbetarna. I koncernen säkerställs en tydlig roll- och ansvarsfördelning för en effektiv hantering av verksamhetens risker, liksom genom instruktionen för verkställande direktören. Verkställande direktören rapporterar kontinuerligt till styrelsen avseende intern kontroll. I den löpande verksamheten ansvarar verkställande direktören för det system av interna kontroller som krävs för att skapa en kontrollmiljö för väsentliga risker.
Företagsledningen rapporterar regelbundet enligt fastlagda rutiner till styrelsen om koncernens ekonomiska situation. Företaget gör varje år en riskbedömning avseende den finansiella rapporteringen. Riskanalysen har identifierat ett antal kritiska processer. Störst fokus ligger på försäljnings-, inköps- och logistikprocesserna. Bedömning av risker i olika större balans- och resultatposter följs upp löpande.
Bolagets styrande dokument, såsom riktlinjer, manualer och policydokument av betydelse för den finansiella rapporteringen uppdateras och kommuniceras till berörda medarbetare löpande via möten, intranät och e-post. För att säkerställa att den externa informationsgivningen blir korrekt har koncernen en kommunikationspolicy som fastställts av styrelsen.
Bolagets revisorer rapporterar minst en gång per år gjorda iakttagelser till styrelsen samt sammanfattar sin uppfattning i revisionsberättelsen. Med utgångspunkt från revisorernas rapportering bildar styrelsen sin uppfattning om kontrollmiljön, organisationen, ansvarsfördelning och befogenheter samt fullständigheten och riktigheten i den finansiella rapporteringen.
Till bolagets revisorer, PricewaterhouseCoopers AB, utgår ersättning enligt löpande räkning. För räkenskapsåret 2008/2009 har ersättning utgått med totalt 2 276 Tkr, varav 1 425 Tkr avsåg revisionsuppdrag.
Försäljning med avdrag för direkta varukostnader som andel av försäljningen.
Rörelseresultat efter avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.
Vinstmarginal Resultat efter finansnetto som andel av rörelsens intäkter.
Eget kapital som andel av balansomslutningen.
Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar dividerat med eget kapital.
Eget kapital plus uppskjuten skatt som andel av balansomslutningen.
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Avges den 15 januari 2009 avges den 31 mars 2009 avges den 30 juni 2009 avges den 15 oktober 2009.
Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar.
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Resultat efter finansnetto med avdrag för full skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.
Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut.
Vinst per aktie Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier.
Direktavkastning Utdelning i relation till börskurs vid periodens slut.
P/E-tal Aktiekurs i relation till vinst per aktie.
Ordinarie årsstämma äger rum onsdagen den 13 januari 2010, klockan 16.00, på Scandic Sjöfartshotellet Slussen Katarinavägen 26, Stockholm.
Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska
Vid anmälan vänligen uppge namn, person- /organisationsnummer, aktieinnehav, adress, telefonnummer dagtid och uppgift om eventuella biträden och ombud samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare. Till anmälan bör därtill, i förekommande fall, bifogas fullständiga behörighetshandlingar såsom registreringsbevis eller motsvarande.
Aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier hos bank eller annan förvaltare, måste, för att ha rätt att delta i bolagsstämman, tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare, som önskar sådan omregistrering, måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före torsdagen den 7 januari 2010, då sådan omregistrering skall vara verkställd.
Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman att ingen utdelning ska ske för verksamhetsåret 2008/2009.
September 2009 – februari 2010 avges den 30 mars 2010. September 2009 – maj 2010 avges den 30 juni 2010.
2009/2010 avges den 14 oktober 2010.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.