Annual Report (ESEF) • Dec 15, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source FileUntitled Besöksadress: Kungsholmstorg 6, 112 21 Stockholm, +46-8-508 992 00 [email protected] | www.rizzogroup.se ÅRSREDOVISNING Rizzo Group är en nordisk detaljhandelskoncern för den moderna konsumenten med en allt rörli- gare livsstil. Vårt kunderbjudande ska möta dessa behov; på väg till och från, i ur och skur, från morgon till kväll. Vi är stolta över vår hundraåriga historik och vet samtidigt att vi måste vara ett företag i tiden. Vårt fokus ligger på att skapa ett starkare sortiment och tydligare kommunikation för ”people on the move”. RIZZO RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT Verksamhet Kort om Rizzo ...................................................... 5 Rizzo Group ................. ........................................ 6 VD ord.................................................................... 8 INNEHÅLL Förvaltningsberättelsen Förvaltningsberättelse ..................................... 26 Bolagsstyrning .................................................. 31 Styrelse ............................................................... 38 Ledning ............................................................... 39 Räkenskaper Räkningar ........................................................... 41 Noter ................................................................... 49 Styrelseförsäkran .............................................. 86 Revisionsberättelse .......................................... 87 Alternativa nyckeltal .......................................... 93 Flerårsöversikt ................................................... 97 Övrigt Definitioner ........................................................ 99 Kommande informationstillfällen ................... 100 Marknad & Startegi Strategisk inriktning ........................................... 10 Affärsområde Sverige ........................................ 12 Affärsområde Norge .......................................... 13 Värdekedjan ......................................................... 14 Finansiella instrument Rizzo aktien ........................................................ 21 Hållbarhet Hållbarhet & ansvar ............................................ 17 Medarbetare ........................................................ 19 VERKSAMHET 5 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT KORT OM RIZZO RIZZO GROUP VD ORD KORT OM RIZZO GROUP Rizzo Group är en ledande aktör inom väskor och accessoarer, med 40 Rizzo butiker i Sverige och 21 Morris butiker i Norge. Verksamheten drivs med både egna och externa varumärken, genom våra två koncept; Morris och Rizzo. RIZZO Kedjan Rizzo har ett sortiment som är lättillgäng- ligt för många kunder. Kedjans position är som en expert inom väskor & accessoarer – med tonvikt på hand- och resväskor samt handskar. 61 BUTIKER 2 • 40 Rizzobutiker • 21 Morrisbutiker 160 MEDARBETARE HELÄGDA KEDJOR MORRIS Kedjan Morris har ett sortiment som är lättillgäng- ligt för många kunder. Kedjans position är som en expert inom väskor & accessoarer – med tonvikt på res- och handväskor samt handskar. Morris har en mycket stark position inom affärsområde TRAVEL på den norska marknaden. 6 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT KORT OM RIZZO RIZZO GROUP VD ORD RIZZO GROUP RÄKENSKAPSÅRET SEPTEMBER 2022– AUGUSTI 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 223,1 Mkr (329,7). • Bruttovinstmarginalen uppgick till 40,5 procent (57,3). • Resultat före av- och nedskrivningar uppgick till -89,1 Mkr (24,9). • Resultat efter skatt uppgick till -183,8 Mkr (-64,0). • Resultat per stamaktie uppgick till -0,47 kr (-0,46). • Soliditeten var -114% (-60). • Styrelsen föreslår att ingen utdelning (0,00) lämnas för räkenskapsåret 2022/2023. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET OCH DÄREFTER • Den 7 oktober avyttrade Rizzo Group varu- märkesrättigheterna för Don Donna och Handsmakaren till Bergendahls & Son AB för 15 mkr. • Styrelsen i moderbolaget upprättade en kontrollbalansräkning och kallade därefter till en första kontrollstämma i Rizzo Group den 5 december, där stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att Bolaget ska driva verksamheten vidare. Inför en andra kontroll- stämma ska Bolaget upprätta en ny kontroll- balansräkning. Den andra kontrollstämman ska hållas 8 månader efter första kontroll- stämman. • Den 23 november 2022 avgick vd Lars Fins från sitt uppdrag och ersattes av Jonas Stille, tidigare ansvarig för affärsutveckling och etablering. Vidare utsågs Helena Morland, inköp- och marknadschef, till vice vd. • Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bola- gets nuvarande finanseringsupplägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löpte ut den 30 juni 2023 och i juni förlängdes avta- let på nytt, i allt väsentligt enligt samma villkor som tidigare, till 31 december 2023. • Den 30 maj offentliggjorde Bolaget slutligt utfall i företrädesemissionen som visade att Bolaget totalt tillfördes 130 Mkr. • Den 13 juni utsågs Helena Morland, tidigare Vice VD till ny VD. Jonas Blomqvist, tidigare Vice Styrelseordförande, övertog samtidigt ordförandeposten från Tommy Jacobson som är kvar i styrelsen, men som ledamot. Nettoomsättning per land Mkr 2022/ 2023 2021/ 2022 Sverige 125,9 183,8 Norge 97,2 145,9 Rörelsens intäkter 223,1 329,7 Rörelseresultat per land Mkr 2022/ 2023 2021/ 2022 Sverige -91,6 4,2 Norge -42,7 -61,8 Rörelseresultat -134,3 -57,6 • Den 31 juli höll bolaget en extra bolagsstäm- ma där en andra kontollbalansräkning fram- lades. Stämman konstaterade att bolagets egna kapital var återställt. Stämman besluta- de, i enlighet med styrelsens primära förslag, om fortsatt drift av Bolagets verksamhet utan likvidation. • Den 14 augusti höll bolaget en extra bolags- stämma där det beslutades om nedsättning av aktiekapitalet till 1 685,0 TSEK. • Den 21 augusti 2023 tillträdde Björn Stål som ny CFO. • Bolagets huvudägare Zenith Management AB har utfärdat en kapitaltäckningsgaranti om 30 MSEK av vilken 20,7 MSEK utnyttjats i form av aktieägartillskott per 31 augusti. • Den 21 september valdes Christian Karlsson in som ny styrelseledamot som ersättare för tidigare avgående styrelseledamot Dennis Jansén. • Den 4 oktober tillträdde Pernilla Bonny som ny COO. VERKSAMHETEN Rizzo Group är en detaljhandelskoncern inom accessoarer och väskor. Koncernen erbjuder ett brett sortiment av egna och externa varumärken genom fysiska och digitala butiker. Verksamheten drivs genom de helägda detaljhandelskedjorna Rizzo i Sverige och Morris i Norge. 7 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT KORT OM RIZZO RIZZO GROUP VD ORD Rizzo Group har, efter verksamhetsårets utgång, fortsatt jobba med en tidigare affärsplan med affärsidén att Rizzo Group ska bli en kunddri- ven livsstilskedja som erbjuder ett unikt helhets- koncept med ett brett produktsortiment inom väskor, resväskor, handskar och accessoarer. Kedjorna säljer en mix av egna och externa varumärken såsom t.ex. Rizzo, Vezzano, A-TO-B, Epic, Delsey Paris m.fl. Koncernen har 160 med- arbetare omräknat i heltidstjänster (FTE). Bolagets aktie är noterad vid Nasdaq Stock- holm. 0 100 200 300 400 500 600 700 800 22/2321/2220/2119/20 Mkr NETTOOMSÄTTNING PER ÅR 223,1 -100 -60 -20 20 60 100 Mkr 19/20 20/21 21/22 22/23 EBITDA - JUSTERAD -89,1 Mkr 2022/2023 2021/2022 Nettoomsättning 223,1 329,7 EBITDA -89,1 24,9 Rörelseresultat -144,5 59,8 Soliditet, % -114 -60,5 Eget kapital, vid årets utgång -152,1 -128,2 Resultat per stamaktie, SEK -0,47 -0,46 Utdelning per samaktie, SEK 0,00 0,00 Börskurs vid årets slut, SEK 0,063 0,36 Medelantal anställda 160 262 NYCKELTAL 8 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT KORT OM RIZZO RIZZO GROUP VD ORD VD-ORD ÅRET SOM VAR Under det gångna verksamhetsåret har bolaget stått inför flera stora utmaningar och förändring- ar. Vi har sålt av flera butiker och varumärken, bytt ut ledningen och genomfört en nyemission samti- digt som bolaget har haft det tufft likviditetsmäs- sigt. Våra viktigaste prioriteringar under året har varit att: Säkra 130 miljoner i nyemissionen. Förbättra driften och försäljningen i de återstående butikerna. Skapa en ny och attraktiv varumärkesportfölj inom EMV som passar våra kunders behov, preferenser och livsstil. Bygga upp ett nytt ledarskap och en ledning som kan styra bolaget mot våra mål med tydlighet, engagemang och kompetens. Koncentrera oss på den dagliga verksam- heten och sänka våra kostnader genom att effektivisera organisationen, omförhandla avtal samt stärka relationen med nyckelleve- rantörer för att garantera en god varuförsörj- ning under den osäkra ekonomiska perioden som bolaget befann sig i. Den 30 maj stängdes nyemissionen och vi kunde i juni kvitta en del av våra skulder och bryggfinan- siering. Detta var ett viktigt signalvärde mot mark- naden och vår relation med våra partners, leveran- törer och medarbetare. Genomförandet av nyemission var en utma- nande process som var både tid- och resurskrä- vande samt påverkade vår inköpskraft och försälj- ning negativt under perioden. Det var därmed ett styrkebesked att vi redovi- sade en omsättningsökning för jämförbara butiker med 28% under det fjärde kvartalet, jämfört med samma period föregående år, trots de finansiella svårigheterna. HELENA MORLAND VD och koncernchef, Rizzo Group Ett annat glädjeämne var distributionen av de nya Rizzoväskorna som började nå fram till butik i mitten av maj, då arbetet med att utveckla och öka andelen egna varumärken är av högsta prio- ritet. Att säkra finansiering på kort och lång sikt är en viktig del för att kunna realisera vår plan för att nå lönsamhet. Vi arbetar också intensivt med att öka försäljningen och att optimera våra kostnader och anpassa oss till vår nya situation. Jag vill avsluta med att rikta ett stort tack till alla medarbetare som under året har bidragit med ett enormt engagemang och driv. Vi är verkligen Team Rizzo Group och jag kommer fortsätta göra allt för att leda laget i rätt riktning. Tack för ert engagemang och er insats under 2022/23! MARKNAD & STRATEGI 10 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE AFFÄRSOMRÅDE NORGE VÄRDEKEDJAN STRATEGISK INRIKTNING Vår strategiska inriktning bygger på att förverkliga vårt koncept med fokus på lönsamma butiker i strategiska lägen och en växande omnikanalsaffär med ökad närvaro digitalt såväl på marknadsplatser som via egen Online. Ett inspirerande kunderbjudande baserat på en optimal mix mellan egna och externa varumärken. Ett förtydligat budskap anpassat till rätt målgrupper och i rätt kanaler ger en förstärkt kommunikation. AFFÄRSINRIKTNING Koncernens kedjor erbjuder ett sortiment av egna och externa varumärken i fysiska och digitala buti- ker med hög service och genuin fackhandels- kunskap. STRATEGI Koncernen ska driva detaljhandelsverksamhet med förutsättningar för unik och marknadsledan- de position inom Väskor/Accessoarer. Vi ska vara en destination för väskor för alla tillfällen. Vi ska sälja handskar som efterfrågas av en bredare kundgrupp än tidigare genom att erbjuda såväl prisvärda som högkvalitativa produkter. Vi ska skapa tillväxt och lönsamhet genom att: Driva fysiska butiker i bra lägen och eftersträva rätt mix av produkter baserat på efter- frågan, lokalt. Öka vår närvaro digitalt genom en mer offensiv omnikanalsstrategi där vi ska använda våra butikers lager på ett integrerat sätt. Vi ska vara närvarande på marknadsplatser med i första hand våra egna varumärken. Utveckla våra egna varumärken – ger ökad lönsamhet, stärkt konkurrenskraft och unikitet. Förstärkt och tydligare kommunikation – ökad trafik till såväl online som till butik. Rätt kostnadsstruktur i förhållande till vår försäljningsambition. Hållbar utveckling - Rizzo Group ska steg för steg välja produkter och tjänster som i alla samman- hang bidrar till en ökad hållbarhet. Det är ett uppdrag som alla medarbetare får för att varje dag kunna föreslå och ta fram förslag på förbättringar som gör oss mer hållbara. VISION Nordens första och ledande livsstilskedja – med bra priser! MISSION ”We help you Be Your Own Brand® - MÅL Lönsam tillväxt ska ske genom ökad försäljning i våra butiker, online och på nya marknadsplatser. Koncernen ska växa med lönsamhet genom kontrollerad tillväxt i snabbare takt än marknaden. Rizzo Group ska steg för steg välja produkter och tjänster som i alla sammanhang bidrar till en ökad hållbarhet. Det är ett uppdrag som alla medarbetare får för att varje dag kunna föreslå och ta fram förslag på förbättringar som gör oss mer hållbara. Rizzo Group ska över tiden generera en hög värdetillväxt och därmed avkastning till sina aktie- ägare. 11 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE AFFÄRSOMRÅDE NORGE VÄRDEKEDJAN FOKUSOMRÅDE • Förstärka vår position! Vi ska utveckla sorti- mentsmixen och förstärka oss inom de segment som krävs för att vi ska vara en destination för väskor och handskar och en spännande och inspirerande aktör inom övriga accessoarer. Detta kommer förstärka butikernas attraktivitet, konkurrenskraft och än tydligare knyta ihop de fysiska butikerna med vår online affär. Vi ska utveckla nya tjänster som bidrar till ökad trafik, merförsäljning och samarbeten som ger mer- värden för våra kunder. • Egna varumärken: Arbetet med att utveckla kunderbjudandet genom ett attraktivt sortiment till rätt priser är prioriterat. Genom nya produkter och produktlinjer bygger vi bolagets unika kunderbjudanden och skapar en bättre lönsam- het. Våra egna varumärken ska lyftas ut på nya marknadsplatser och förstärka såväl försäljning om våra varumärkens kännedom och attrak- tionskraft. • Förstärkt kommunikation: Med ett förtydligat budskap, anpassat till rätt målgrupper och i rätt kanaler samt en än mer utvecklad kundklubb är essensen i den stärkta kommunikationen. Detta ska leda till högre trafik och konvertering i samt- liga försäljningskanaler. En förutsättning för ökad lönsamhet och framgång är att vi kan nå ut till fler målgrupper och att vi den vägen kan öka trafiken till våra butiker och Online. • Rätt kostnadsstruktur: Vi ska skapa förutsätt- ningar för att i god tid anpassa vår kostnads- massa och struktur efter förändringar i såväl vår egen verksamhet som till följd av marknadens utveckling. Vi utvärderar löpande alla möjligheter till att reducera våra kostnader samt effektivisera vår verksamhet. • Hållbart utveckling: Vårt arbete avseende håll- barhet syftar till att skapa en hållbar konsumtion. Det innefattar val av leverantörer, material, produk- tionsmetoder och leveranssätt – men inte minst att våra produkter ska hålla länge, både stil- och kvalitetsmässigt. Vi vill nå en stabil tillväxt på ett hållbart sätt och ta ansvar för de produkter som bolaget låter tillverka och köper in. Rizzo Group ska steg för steg välja produkter och tjänster som i alla sammanhang bidrar till en ökad hållbarhet. Det är ett uppdrag som alla medarbetare får för att varje dag kunna föreslå och ta fram förslag på förbättringar som gör oss mer hållbara. 12 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE AFFÄRSOMRÅDE NORGE VÄRDEKEDJAN AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE Kedjan Rizzo utgör koncernens största affärsområde, affärsområde Sverige – med stor potential för lönsam tillväxt. Koncepten baseras på en specialistroll inom väskor, resväskor och accessoarer för alla tillfällen. Rizzo erbjuder prisvärda produkter tillgängligt för den moderna människan i rörelse. VERKSAMHETENS UTVECKLING Försäljningen inom affärsområdet Sverige uppgick under räkenskapsåret 2022/2023 till 126 Mkr jämfört med 184 Mkr föregående år. Affärs- området svarade för 56 procent av koncernens totala försäljning jämfört med 54 procent året innan. Rizzo hade vid årets slut totalt 40 fysiska butiker (51). Förutom butiker så det driver affärsområdet ehandel genom rizzo.se. DESIGN OCH SORTIMENT Kedjan Rizzo har ett sortiment som är lättillgäng- ligt för många kunder. Kedjans position är som en expert inom väskor & accessoarer. Sortimentsammansättningen följer den kommersiella kalendern med ett jämnt flöde av nyheter. Andelen egna varumärken inom affärsområde Sverige utgjorde med 17% av affärsområdets försäljning under året. Andelen egna varumärken har under året påverkats av olika problem med varuförsörjningen till följd av COVID, försäljningen av Don Donna och Handskmakaren samt bolagets tuffa finansiella situation. Arbetet med att utveckla samt stärka koncer- nens egna varumärken för att öka dess andel av total försäljning, fortsätter. De egna varumärkena driver en ökad bruttomarginal och affärsområdets unikitet. De externa varumärkena är viktiga för att kunna driva trafik och stärka konceptets attrakti- vitet. De externa varumärkena innefattar exem- pelvis Delsey och Björn Borg. KUNDER OCH KOMMUNIKATION Rizzos stora kundgrupp består av modeintresse- rade konsumenter som är pris- och kvalitets- medvetna och har en aktiv livsstil. Rizzo har marknadsförts i traditionella räck- viddsmedier och i sociala kanaler i syfte att nå så många som möjligt med ett attraktivt erbjudande. Butikerna är en fortsatt viktig kanal där en samordnad exponering med övrig kommunikation gör stor skillnad. Vår kundklubb ger oss möjlighet att genom anpassad och kontinuerlig kommunikation knyta kunden närmare oss. Det är ett effektivt sätt att skapa dialog där målet är att stärka lojaliteten till varumärket och driva försäljning. Rekrytering av nya medlemmar i Rizzo Member är fortsatt en prioritet. Andel av total försäljning Sverige, 56% (54) KORT OM SVERIGE 40 butiker samt en onlinebutik, rizzo.se. Försäljning 126 Mkr. 56 procent av koncernens försäljning. 17 procent andel egna varumärken. 13 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE AFFÄRSOMRÅDE NORGE VÄRDEKEDJAN AFFÄRSOMRÅDE NORGE VERKSAMHETENS UTVECKLING Försäljningen inom affärsområdet Norge uppgick under räkenskapsåret 2022/2023 till 97 Mkr jämfört med 146 Mkr föregående år. Affärsområdet svarade för 44 procent av koncernens totala försäljning jämfört med 46 procent året innan. Morris hade vid årets slut totalt 21 fysiska butiker (32). Minskningen avser försälj- ning samt avyttring av butiker under året. Utöver det driver affärsområdet e-handel, morris.no. DESIGN OCH SORTIMENT Kedjan Morris har ett sortiment som är lättillgäng- ligt för många kunder. Kedjans position är expert inom väskor & accessoarer. Morris har en mycket stark position på resväskor på den norska mark- naden. Sortimentssammansättningen följer den kommersiella kalendern med ett jämnt flöde av nyheter. Andelen egna varumärken inom affärsområde Norge utgjorde med 18% av affärsområdets försäljning under året. Andelen egna varumärken har under året påverkats av olika problem med varuförsörjningen till följd av COVID, försäljningen av Don Donna och Handskmakaren samt bolagets tuffa finansiella situation. Arbetet med att utveck- la samt stärka koncernens egna varumärken för att öka dess andel av total försäljning, fortsätter. De egna varumärkena driver en ökad bruttomar- ginal och affärsområdets unikitet. De externa varumärkena är viktiga för att kunna driva trafik och stärka konceptets attraktivitet. De externa varumärkena innefattar exempelvis Delsey och Björn Borg. KUNDER OCH KOMMUNIKATION Den stora kundgruppen består av modeintresse- rade konsumenter som är pris- och kvalitetsme- dvetna och har en aktiv livsstil. Morris har huvud- sakligen marknadsförts i traditionella räckviddsmedier och i sociala kanaler i syfte att nå så många som möjligt med ett attraktivt erbju- dande. Butikerna är en fortsatt viktig kanal där en samordnad exponering med övrig kommunikation gör stor skillnad. Vår kundklubb ger oss möjlighet att genom anpassad och kontinuerlig kommuni- kation knyta kunden närmare oss. Det är ett effek- tivt sätt att skapa dialog där målet är att stärka Kedjan Morris utgör koncernens andra affärsområde, affärsområde Norge – med en mycket stark position på resväskor på den norska marknaden. Koncep- ten är samma som den svenska Rizzokedjan och bygger främst på en specialistroll inom väskor, resväskor och accessoarer för olika tillfällen. Morris erbjuder prisvärda produkter tillgängligt för den moderna människan i rörelse. lojaliteten till varumärket och driva försäljning. Rekrytering av nya medlemmar i Morris Member är fortsatt en stor prioritet. KORT OM NORGE 21 butiker samt en onlinebutik, morris.no. Försäljning 97 Mkr. Prisvärda väskor och accessoarer med bra kvalitet och design. 44 procent av koncernens försäljning. 18 procent egna varumärken. Andel av total försäljning Norge, 44% (46) 14 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE AFFÄRSOMRÅDE NORGE VÄRDEKEDJAN VÄRDEKEDJAN ”Väskor och accessoarer för alla tillfällen, anpassad efter din livsstil!”. Det är vad vi vill att våra kunder skall tänka när de ser våra butiker Morris och Rizzo. För att nå dit krävs hårt arbete, en tydlig sortimentsstrategi, bra kommunikation som med ett starkt kunderbjudande ihop med en bra kundupplevelse skapar försäljning i 61 butiker samt vår i e-handel. I NKÖP Arbetet med att utveckla sortimentet för koncer- nens butikskedjor hanteras av vår inköpsavdel- ning. Teamet ansvarar för utveckling av våra egna varumärken samt för inköp av externa varumär- ken. Med noggrann marknad-, försäljning- och butiksanalys planeras kommande säsongers sortiment.Hänsyn tas också till den kommersiella kalendern. Den största delen av vårt sortiment är detsamma för Morris, Rizzo samt vår e-handel. Under året har samarbetet med FOR, Future Of Retail förstärkts och inköpen utgörs till största delen genom konsignation. PRODUKTION Produktion av våra egna varumärken sker hos noga utvalda leverantörer i Asien. Att inte äga fabrikerna har fördelar, bl.a. genom att vi snabbare kan ställa om vid förändringar av trender och konjunkturer, det ger oss också mins- kad kapitalbindning då vi inte köper in råmaterial- et. Rizzo Group kan enkelt byta till en annan leve- rantör vid behov. Vi genomför frekventa stickprov i alla steg i produktionsprocessen och testar regelbundet våra material för att säkerställa kvalitet, säkerhet och miljö. Asien är den största produktionsmarknaden för vårt område väskor och accessoarer. LOGISTIK Samtliga butikskedjor inom Rizzo Group använder ett koncerngemensamt centrallager och alla buti- ker har ett gemensamt butiksdatasystem som möjliggör automatisk och efterfrågestyrd varupå- fyllning. Varuflödet och distributionen anpassas löpan- de för varje enskild butik och genom butikskate- gorisering säkerställs att varje butik har rätt sorti- mentsmix. Analys och utveckling sker löpande för att opti- mera andelen fullprisvaror i butik och öka butiker- nas lageromsättningshastighet. En del av varuflödet till butikerna sker även direkt från leverantörer genom EDI- baserade beställningar genererade på samma sätt som leveranser från eget centrallager. Under året har ett utökat samarbete med speditören Kerry Logistics inletts där bolaget nytt- jar speditörens tullager som konsignationslager. Bolagets leverantörer utanför EU kan genom samarbetet tillhandahålla varor för bolaget nära marknaden. Införtullning sker i samband med avrop från leverantörernas lager hos Kerry Logistics. Samar- betet har varit väldigt gynnsamt för alla parter under ett år där fokus legat på likviditet, lagerom- sättningshastighet och konsolidering av import- frakter. För att dra största nytta av samarbetet med FOR, Future Of Retail, i konsignationsflöden har även logistikflödena inom export utvecklats. För att möjliggöra distributionen av konsigna- tionsvaror från centrallager till bolagets norska butiker har ett samarbete med Aditro Customs etablerats. Aditro Customs hanterar genom integration konsignationsleverantörernas deklarationer för det fysiska flödet till bolagets norska butiker. I takt med en växande e-handel utvecklas stän- digt processerna för snabba och kundtillvända leveransalternativ med målsättningen att kunder alltid skall ha omedelbar tillgänglighet till kedjor- nas sortiment. 15 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE AFFÄRSOMRÅDE NORGE VÄRDEKEDJAN MARKNADSFÖRING Marknadsföringen har pga bolagets finansiella situation främst handlat om försäljningsdrivande aktiviteter genom bolagets egna kanaler så som nyhetsbrev till medlemmar, digitala skärmar i butik, lokala och centrala instagramkonton samt exponering på skyltfönster och i butik. Marknadsinvesteringar har prioriterats för Google, SOME och genom leverantörsfinansiera- de Tv-kampanjer inom affärsområdet RES i Sveri- ge. FÖRSÄLJNING Den viktigaste uppgiften för försäljningsavdel- ningen är att öka omsättningen och det gör man genom att leverera en bra kundupplevelse, ett målinriktat arbetssätt och med en service i världs- klass. Det nyckeltal som är viktigt för butikerna är konverteringsgraden – den andel besökare som handlar i butiken. En bra kundupplevelse är en viktig framgångsfaktor för att driva försäljnings- utvecklingen i koncernens butiker. I övrigt arbetar butikerna aktivt med att rekry- tera kunder till att bli medlemmar i kundklubben. Medlemsantalet fortsätter att öka, kundklubben är en viktig kommunikationskanal för Rizzo Group. Förutom de fysiska butikerna och de egna online-butikerna (Rizzo.se och Morris.no) har koncernen under året fortsatt samarbetet med: Zalando Connected Retail. Koncernen har även under året forsatt satsa på Rizzo och Morris Second Hand. Second Hand stod för 1,5 procent av den tota- la försäljningen under året. ETABLERING Rizzo Group arbetar kontinuerligt med att utvär- dera butiksnätet utifrån försäljningsutveckling och lönsamhet. Etableringsavdelningen ansvarar för att hitta möjligheter till nyetableringar, uppgradera butiker med högst förväntad avkastning samt utvärdera avveckling av butiker som inte lever upp till koncer- nens lönsamhetskrav. Målet är att optimera butiksnätet för att nå ökad lönsamhet per butiksenhet och per kvadrat- meter. Rizzo Group arbetar kontinuerligt med att omförhandla avtal och minska hyreskostnaden för att därmed bidra till en lägre kostnadsmassa i bolaget samtidigt som vi vill hitta fler butiker som är med och bidrar till en bra omsättningsökning. HÅLLBARHET 17 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT HÅLLBARHET & ANSVAR MEDARBETARE HÅLLBARHET OCH ANSVAR Hållbarhet har integrerats tydligare i verksamhetens olika delar och blivit en del av organisationen på Rizzo Group, där målet är att skapa stabil ekonomisk tillväxt på ett hållbart sätt. Ett tydligare ägandeskap inom ledningsgruppen tillsammans med en hållbarhetsmission kommer driva de olika delarna inom hållbarhet framåt. För att kunna prioritera och hitta bolagets fokus inom hållbarhet, samt tillsätta rätt resurser har bolaget identifierat risker och utvecklingsmöjlig- heter inom koncernen i koppling till hållbarhet. Utifrån en väsentlighetsanalys samt en analys av branschen och dess intressenter, skapades en hållbarhetsmission och en agenda med priorite- rade frågor för koncernen. Hållbarhetsmission Hållbarhet är en del av Rizzo Groups värderingar och ses som en viktig del för fortsatt lönsamhet och tillväxt. Vi vill ta ansvar för hur miljö, människa och djur påverkas av vår verksamhet och arbetar för att minimera påverkan genom vår hållbarhetsagen- da. Hållbarhetsagenda De prioriterade frågorna som lagt grunden för hållbarhetsagendan är nära kopplade till risker för affärsverksamheten i förhållande till intressenter, affärsverksamheten i sig men även resurser internt på bolaget. 1. Materialval & Kemikaliehantering. 2. Mänskliga rättigheter & Arbetsvillkor i produktion. 3. Arbetsmiljö i egen verksamhet. 4. Avfall & Klimat. MATERIAL Den inledande fasen i värdekedjan där material väljs har stor betydelse för den färdiga produkten både i kvalitet och funktion, men även för miljön och djurens välfärd. Inom denna fråga ingår områ- den som kemikaliehantering, djurvälfärdsfrågor samt hantering av felaktiga produkter. Kunderna efterfrågar säkra produkter och det är koncernens ansvar att garantera produktsäker- het samt att välja bort material som påverkar en hållbar utveckling i en negativ riktning. ARBETSVILLKOR OCH MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER I PRODUKTION För att uppnå mer hållbara resultat krävs ett nära samarbete med koncernens leverantörer. De villkor som ska råda i produktion ställs genom bolagets leverantörsavtal, vilket täcker in frågor kring mänskliga rättigheter och arbetsvill- kor i produktion, samt antikorruption. Rizzo Group anser sig ha en trygg leverantörs- bas, vilken också har kartlagts i förhållande till risker under tidigare verksamhetsår. 18 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT HÅLLBARHET & ANSVAR MEDARBETARE ARBETSMILJÖ I EGEN VERKSAMHET Att skapa en trivsam arbetsplats kräver ett löpan- de och aktivt arbete, mellan medarbetare och chefer. Arbetsmiljöarbetet omfattar all verksamhet och medarbetarens hela arbetssituation inklusive sociala förhållanden. Frågan är av stor betydelse för stabil organisk tillväxt och höjt attraktionsvär- de som arbetsgivare – med direkta vinster genom ökat engagemang och ökad frisknärvaro. Inom detta område behandlas också frågor kring likabehandling, mångfald samt arbetet mot korruption. KLIMAT OCH AVFALL Det fjärde prioriterade området rör klimat och avfall. Här hanterar bolaget aktiviteter och mål kring emballagehantering, energi och drift i butik samt plasthantering. Avfallsfrågan har identifierats som en betydel- se för bolaget då det inom avfallsområdet finns möjligheter till effektiviseringar och förbättringar, vilket i sin tur leder till minskat resursutnyttjande främst för miljön men som även leder till förbätt- ringar inom arbetsmiljön. Mer information kring hur Rizzo Groups målsättningar och hållbarhetstrateger hittas i bolagets hållbarhetsrapport, vilken finns att ladda ner på koncernens hemsida: www.rizzogroup.se 19 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT HÅLLBARHET & ANSVAR MEDARBETARE MEDARBETARE Chefer, % 6% Män 94% Kvinnor ⁾ I chefer ingår ledningsgruppen, butikschefer samt chefer inom den centrala funktionen. Styrelsen, % 80% Män 20% Kvinnor Ledningsgrupp, % 25% Män 75% Kvinnor KONCERNENS MEDARBETARE I SIFFROR Medelantalet årsanställda under verksamhetsåret 2022/2023 var 160 (262). Av de anställda finns 105 i Sverige och resterande 55 i Norge. Av de totalt anställda var 140 anställda i butiksledet och 20 i centrala funktioner. Andelen kvinnor uppgick totalt under verksam- hetsåret till 97% och 3% män. Vidare ser man könsfördelningen för chefer nedan där koncernen har ett mycket större antal kvinnor på chefsposi- tioner, 94% kvinnor och 6% män. I koncernledning- en finns det 75% kvinnor och 25% män. Styrelsen är fördelad enligt 20% kvinnor och 80% män. VÄRDERINGSSTYRT LEDARSKAP OCH MEDARBETARSKAP I Rizzo Groups butiker arbetar chefer och medar- betare nära varandra. Det nära ledarskapet under- lättar kommunikationen och möjliggör en tydlig och löpande feedback. Kraven på medarbetarna är höga och medar- betarna ges ansvar och självständighet kring att kunna fatta beslut. Att ha gemensamma mål och värderingar som löpande följs upp och som alla känner sig delaktiga i, skapar mening och trygg- het. Under året har Rizzo Group fortsatt arbetet med att implementera ett värderingsstyrt förhåll- ningssätt. Chefer och medarbetare tränas i sitt dagliga arbete i att arbeta mer värderingsstyrt än regel- styrt och detta följs även upp i planeringssamtal. Rizzo Groups värderingar: • Engagemang • Gör det enkelt • Tillsammans • Öppna och raka • Högt tempo • Långsiktighet REKRYTERING OCH INTERNA KARRIÄRVÄGAR Rizzo Group har som målsättning att vara ett attraktivt arbetsgivarvarumärke som lockar talangfulla människor att söka till koncernen. Under rekrytering ser Rizzo Group främst till den kompetens som den sökande har, vilket inne- bär färdigheter och erfarenheter, men även personliga egenskaper som exempelvis service- benägenhet. Inom Rizzo Group är det viktigt att medarbe- tare har möjlighet att utvecklas och växa internt. Koncernen ser positivt på att anställda kan växla mellan de olika bolagen och mellan länder- na, samt uppmuntrar till intern rörlighet. Exempel på interna karriärvägar kan vara avdelningsövergripande projekt, samt möjligheten att ta ansvar utöver ordinarie roll, såsom att vara fadder till nyanställda butikschefer. Under året har en stor del av hanteringen av Mer information kring Rizzo Groups medarbetare och arbetsförhållanden hittas i bolagets hållbarhetsrapport, vilken finns att ladda ner på koncernens hemsida: www.rizzogroup.se inkommande ärenden till kundtjänst hanterats av medarbetare i butik. Detta är ett exempel på möjligheter att växa internt och bredda sin kompe- tens. Under verksamhetsåret kan koncernen konstatera att 50% av utannonserade chefsroller tillsattes av interna sökanden, en siffra som bola- get är stolt över och visar på att man har möjlighet att växa internt. För att få möjligheten att växa genomgår alla chefer och medarbetare ett årligt planeringssam- tal där individens önskan om utveckling diskute- ras. Vidare sätts individuella mål som bidrar till att nå företagets övergripande målsättningar. Inom Rizzo Group genomgår alla nyanställda medarbetare en strukturerad introduktion där företagets värderingar och policys presenteras. Detta lägger grunden för den anställdas utveck- ling. FINANSIELLA INSTRUMENT 21 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT RIZZO AKTIEN Rizzo Groups kommunikation ska skapa förtroende hos investerarna för företaget och dess utveckling samt bidra till att öka intresset för och likviditeten i aktien. RIZZO AKTIEN Syftet med att vårda relationerna med kapital- marknaden är att säkerställa en rättvisande vär- dering av Rizzo Group och en jämn och stabil utveckling av aktiekursen. BÖRSVÄRDE OCH OMSÄTTNING Rizzo Groups aktie är sedan den 1 juli 1997 note- rad på Nasdaq Stockholm. Under verksamhetsåret genomfördes en före- trädesemission samt en riktad nyemission. Före- trädesemissionen som genomfördes i maj 2023 omfattade totalt 1 303 117 172 B-aktier i Bolaget och den riktade nyemissionen till Zenit Manage- ment AB tillförde 215 861 040 B-aktier. Under räkenskapsåret Antalet aktier av serie B vilka är föremål för handel på Nasdaq Stockholm ökade under året från 139 047 563 till 1 658 025 775. Sista betalkurs per den 31 augusti 2023 var 0,063 (0,334) kronor, vilket gav ett totalt bolagsvärde för koncernen på 104 (46) Mkr. Under räkenskapsåret omsattes i genomsnitt 1 607 425 aktier (443 866) per dag. Totalt omsattes 408,3 (112,3) miljoner Rizzo Group-aktier till ett värde av 71 Mkr (98) på Nasdaq Stockholm. Under räkenskapsåret var lägsta kurs 0,063 kronor (30 augusti samt 31 augusti 2023) och högsta kurs 0,806 kronor (26 september 2022). Kursförändringen under året uppgick till -81 procent, från 0,334 kronor till 0,063 kronor. Under räkenskapsåret 2022/2023 sjönk OMXSPI Index samtidigt med 6 procent. ÄGARSTRUKTUR PER 2023-08-31 Aktieinnehav Antal aktieägare Andel av aktier/ aktieägare, % 1 - 500 3 565 47% 501 - 1 000 709 9% 1 001 - 5 000 1 595 21% 5 001 - 10 000 546 7% 10 001 - 15 000 275 4% 15 001 - 20 000 155 2% 20 001 - 697 9% 7 542 100% Ägarstruktur, % Svenska ägare 91,9% Utländska ägare 7,1% 22 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT RIZZO AKTIEN AKTIEKAPITAL Per den 31 augusti 2023 uppgick aktiekapitalet till 1,7 Mkr (8,3). Antalet aktier var 1 658 093 613 (139 115 401), med ett kvotvärde om 0,001 kronor; 30 (30) A-aktier med tio (10) röster vardera samt 1 658 025 775 (139 047 563 ) B-aktier och 67 808 (67 808) C-aktier med en (1) röst vardera. Det genomsnittliga antalet stamaktier uppgick under verksamhetsåret september 2022 – augusti 2023 till 392 267 136 aktier. Innehavare av aktier av serie C skall vid utdel- ning, före innehavare av aktier av serie A och serie B, få ett belopp per aktie av serie C motsvarande en årlig ränta på teckningskursen, i emission beslutad av bolagsstämma den 26 april 2016 (1,00 kr), om 5,0 procent från den 26 april 2016. Beslutar bolagsstämma inte om utdelning ackumuleras ovan nämnda belopp, varvid innehavare av aktier av serie C skall, utöver ovan nämnda belopp, före innehavare av aktier av serie A och serie B, erhålla ytterligare utdelning med ett belopp som motsva- rar en årlig ränta om 7,0 procent beräknat på acku- mulerad men ännu inte utbetald utdelning. UTDELNING Mot bakgrund av bolagets resultatutveckling under året föreslår styrelsen ingen utdelning (0,00 kr) för räkenskapsåret 2022/2023. NYCKELTAL PER AKTIE 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019 2019/2020 2020/2021 2021/2022 2022/2023 Genomsnittligt antal stamaktier 12 157 049 46 199 569 145 095 929 145 095 929 145 095 939 95 271 791 133 045 650 392 267 136 Resultat per stamaktie efter skatt före utspädning, kr -9,98 -4,83 0,03 0,01 -0,20 -1,07 -0,46 -0,47 Eget kapital per stamaktie, kr 5,73 0,38 0,41 0,43 0,23 -0,94 -01,08 -0,09 Utdelning, kr 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Börskurs vid bokslutstillfället, kr 13,40 0,92 1,34 1,18 0,67 1,61 1,61 0,063 P/E tal neg neg 53 118 neg neg. neg neg Tidigare års uppgifter är ej korrigerade för den omvända spliten som genomfördes under 2020/2021 AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 31 AUGUSTI 2023 – RIZZO GROUPS FEM STÖRSTA ÄGARE Ägare Antal A-aktier Antal B/C-aktier Andel röster, % Zenith management AB 0 1 215 861 040 73,3% UBS Switerland AG 0 112 224 863 6,7% Lundström Rolf 0 100 200 000 6,0% Ludvigsson, Göran Johny Lenart 0 20 500 000 1,2% Varenne AB 0 14 338 957 0,9% Totalt fem största ägare 0 1 463 124 860 88,2% Övriga aktieägare 30 194 968 723 11,8% Totalt 30 1 658 093 583 100% 23 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT RIZZO AKTIEN Aktiekapitalets utveckling År Månad Händelse Förändring av aktie- kapitlet, kr Aktie- kapital, kr Förändring av antal A-aktier Förändring av antal B-aktier Förändring av antal C-aktier Antal A-aktier Antal B-aktier Antal C-aktier Kvotvärde per aktie, kr 1997 mars Bildande 100000 100000 1000 0 1000 0 100,00 1997 maj Split 0 100000 9000 40000 10000 40000 2,00 1997 maj Nyemission 81140 00 821400 0 990000 30670 00 1000000 31070 00 2,00 1997 juni Nyemission 178 6000 10000000 893000 1000000 4000000 2,00 1999 nov Nyemission 515 7162 15157162 25 785 81 1000000 6578581 2,00 2003 april Nedsättning -1439930 4 757858 1000000 6578581 0,10 2003 maj Nyemission 20462169 21220027 204621687 1000000 21120 0268 0,10 2004 juni Nyemission 26 83000 23903027 268 300 00 1000000 238030268 0,10 2004 juli Apportemission 500000 2440 3027 5000000 1000000 24 30 3026 8 0,10 2005 mars Nyemission 4880 6053 7320909 0 2000000 48606 0536 3000000 72909080 4 0,10 2005 mars Sammanläggning 0 7320909 0 -297000 0 -721799895 30000 7290909 10,00 2005 mars Nyemission 60 800 00 79289090 608000 30000 789890 9 10,00 2005 april Nyemission 4790 40 79768130 47904 30000 794 6813 10,00 2006 feb Nedstämpling kvotvärde -3988 406 5 3988 40 65 0 30000 794 6813 5,00 2006 mars Nyemission 1994203 25 23930 439 0 39884065 30000 4783 0878 5,00 2006 maj Kvittningsemissioner 248 73375 26417 7765 4974675 30000 5280555 3 5,00 2007 juli Konvertibelemissioner 20000000 28 417776 4 4000000 30000 5 680555 3 5,00 2007 okt Apportemission 25000000 30917 7765 5000000 30000 6180555 3 5,00 2008 maj Nedstämpling kvotvärde -123671106 1855 06659 0 30000 6180555 3 3,00 2008 maj Nyemission 9275 3328 278259987 309177 76 30000 92723329 3,00 2008 juni Nyemission 47 73345 283033332 1591115 30000 9 43144 44 3,00 2009 juli Minskning aktiekapital -2698 25110 13208222 30000 943144 4 4 0,14 24 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT RIZZO AKTIEN * Av det totala minskningsbeloppet om 269 825 110 kronor, är 113 213 333 kronor hänförligt till minskning av aktiekapitalet för förlusttäckning, medan 156 611 777 kronor är hänförligt till minskning av aktiekapitalet för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämma. Den senare minskningen förutsatte att Bolagsverket lämnat tillstånd till minskningen, vilket skedde den 17 juli 2009. ** Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 121 905 390 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. *** Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 26 381 078 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 25 062 024 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 16 156 735 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. * Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 97 827 524 avser i sin helhet förlusttäckning. 2009 juli Konvertibelemission 88396099 101604321 6314 00709 30000 725715153 0,14 2011 april Konvertibelemission 73 04422 10890 874 3 521744 40 30000 77 7889593 0,14 2012 april Konvertibelemission 4869614 11377835 7 34782960 30000 81267255 3 0,14 2012 maj Nyemission 6,58 1137 7836 4 47 30000 81267260 0 0,14 2012 maj Sammanläggning 1:100 0 1137 7836 4 300 8126726 14,00 2014 sep Nyemission 49981210 163759574 4 063 513 12190539 13,43 2014 sep Överföring från överkursfond till aktiekapital 69 07972 1706675 46 300 12 190 239 14,00 2015 nov Minskning aktiekapital* -121 905 390 48 762 156 300 12 190 239 4,00 2015 nov Nyemission 4 000 000 52 762 156 1 000 000 300 13 190 239 4,00 2016 jan Minskning aktiekapital -26 381 078 26 381 078 300 13 190 239 2,00 2016 mars Minskning aktiekapital -25 062 024 1 319 054 300 13 190 239 0,10 2016 maj Företrädesemission 13 190 539 14 509 593 131 905 390 300 145 095 629 0,10 2016 maj Kvittningsemission 2 678 423 17 188 016 26 784 231 300 145 095 629 26 784 231 0,10 2020 Sept Omvandling från C till B-aktier 26 106 145 -26 106 145 171 201 774 678 086 0,1 2020 Okt Minskning aktiekapital -16 156 735 1 031 281 300 171 201 774 678 086 0,006 2020 Nov Företrädesemission 5 672 045 6 703 326 945 340 880 300 1 116 542 654 678 086 0,006 2020 Nov Riktad emission 126 249,10 6 829 575 21 041 517 300 1 137 584 171 678 086 0,006 2021 Juli Sammanläggning 1:10 6 829 575 30 113 758 417 67 808 0,06 2021 Juli Riktad emission 27 777 6 857 353 462 956 30 114 221 373 67 808 0,06 2021 Okt Riktad emission 733 462 7 590 814 12 224 363 30 126 445 736 67 808 0,06 2021 Dec Riktad emission 240 000 7 830 814 4 000 000 30 134 445 736 67 808 0,06 2022 Feb Riktad emission 240 000 8 070 814 4 000 000 30 134 445 736 67 808 0,06 2022 Mar Riktad emission 276 109 8 346 923 4 601 827 30 139 047 563 67 808 0,06 2023 Juni Företrädesemission 78 187 031 86 533 955 1 303 117 172 30 1 442 164 735 67808 0,06 2023 Juni Riktad emission 12 951 662 99 485 617 215 861 040 30 1 658 025 775 67808 0,06 2023 Augusti Minskning aktiekapital* -97 827 524 1 658 094 30 1 658 025 775 67808 0,001 FÖRVALTNINGS- BERÄTTELSE 26 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Styrelsen och verkställande direktören för Rizzo Group AB (publ.), organisationsnummer 556540-1493, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 september 2022 - 31 augusti 2023. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE VERKSAMHETEN UNDER RÄKENSKAPS- ÅRET Rizzo Group är en ledande aktör i Norden inom väskor, accessoarer och resetillbehör med ett nätverk av 61 (83) egna butiker. Verksamheten drivs genom kedjorna Rizzo och Morris. Kedjorna säljer en mix av egna och externa varumärken. Kedjorna Rizzo och Morris erbjuder ett utbud av väskor, accessoarer och reseeffekter och har en marknadsledande position i Norden. MARKNAD Enligt Stilindex (HUI) noterades klädhandeln för en ökning med 3,2 procent för helåret jämfört med föregående år. Dock kan noteras en ökning med 9,0 procent för augusti månad. Koncernens totala jämförbara försäljning minskade med 2 procent jämfört med motsvaran- de period föregående år. FÖRÄNDRING I BUTIKSBESTÅNDET Under räkenskapsåret har 22 butiker avyttrats eller stängt. Av de 22 butikerna är 11 Morris buti- ker. FÖRSÄLJNING OCH BRUTTOVINST Koncernens nettoomsättning under räkenskaps- året uppgick till 223 Mkr (330), en minskning med 32 procent. Omsättningsminskningen förklaras främst av att ett antal butiker sålts, räknat för jämförbara butiker har omsättningen minskat med två procent. För perioden uppgick bruttoresultatet, exklusi- ve övriga intäkter, till 90 (189) Mkr, vilket motsvarar en bruttomarginal om 40,5 (57,3) procent. Brutto- resultatet har påverkats av en nedskrivning om totalt 16 MSEK avseende fordringar för tidigare betalda förskott för varor. Varor relaterade till dessa förskott har i tidigare perioder inte kost- nadsförts som kostnad vara på ett korrekt sätt och det påverkar därför nu bruttoresultatet. Juste- rat för dessa poster uppgick bruttomarginalen till 47,9 procent. KOSTNADER OCH RESULTAT Resultat före av- och nedskrivningar för räken- skapsåret uppgick till -89 Mkr jämfört med 25 Mkr motsvarande period föregående år. Personalkostnader och övriga externa kostna- der uppgick till -189 Mkr (-249), en minskning av kostnaderna med 60 Mkr jämfört med föregående år. Kostnadsminskningen förklaras främst av ett färre antal butiker men även neddragningar på huvudkontoret i antal anställda och flytt av huvud- kontoret har bidragit positivt. Kostnader för av- och nedskrivningar uppgick till -56 Mkr (-85). Rörelseresultatet uppgick till -144 Mkr (-60) Mkr, en minskning med 84 Mkr. Rörelseresultatet påverkas främst av att den ackordsvinst på +70 Mkr som ingick i resultatet föregående år inte finns med i årets resultat. Bolaget har även en lägre försäljning i kombi- nation med en lägre marginal – detta förklaras i sin tur främst av bristen på varuförsörjning och likviditetsproblem, vilket föranlett att efterfrågan på produkter inte har kunnat mötas. Finansiella poster netto uppgick till -37 Mkr (-38). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -181 Mkr (-97). Årets skattekostnad uppgick till -2,5 Mkr (+0,2). Årets resultat uppgick till -183,8 Mkr (-64,0). VERKSAMHETEN PER GEOGRAFISKT OMRÅDE Nettoomsättning per land Mkr sep 22- aug 23 sep 21- aug 22 Sverige 125,9 183,8 Norge 97,2 145,9 Rörelsens intäkter 223,1 329,7 Av koncernens totala försäljning under räken- skapsåret svarade Sverige för 56 procent (54) och Norge för 44 procent (46). Försäljningen på den norska marknaden, i svenska kronor, påverkade räkenskapsåret negativt med 1,0 Mkr vid omräk- ning jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultat per land Mkr sep 22- aug 23 sep 21- aug 22 Sverige -91,6 4,2 Norge -42,7 -61,8 Rörelseresultat -134,3 -57,6 * Exkl koncernelimineringar. 27 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Rörelseresultatet per geografisk marknad förde- lade sig enligt ovan tabell. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat under räkenskapsåret på -91,6 Mkr att jämföra med 4,2 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet i Norge uppgick under året till -42,7 Mkr att jämföra med -61,8 Mkr motsvarande period föregående år. Både Sverige och Norge har påverkats av bris- ten på varor under året. FINANSIELL STÄLLNING MSEK 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Förändring Likvida medel 3,0 9,3 -6,3 Räntebärande skulder 108,8 116,4 -7,6 Nettoskuld -105,8 -107,1 -212,9 Outnyttjade checkräknings- krediter 0,2 0,0 0,2 Soliditet -114% -60,5% -54% Koncernens likvida medel uppgick per den 31 augusti 2023 till 3,0 Mkr (9,1). De räntebärande skulderna inklusive checkkredit uppgick till 108,8 Mkr (116,4), en minskning med 7,6 Mkr. Outnyttjad checkkredit uppgick per 31 augusti till 0,2 Mkr (0,0) och tillgänglig likviditet vid periodens slut uppgick till 3,2 Mkr. Eget kapital i koncernen uppgick per den 31 augusti 2023 till -152,1 Mkr (-128,2). Omräknings- differens för året uppgår om 6,4 Mkr (1,9) redovi- sas i resultaträkningen under Övrigt totalresultat. Balansomslutningen uppgick per den 31 augusti 2023 till 133,4 Mkr (212,0). Den minskade balansomslutningen beror främst på avyttring av butiker. Varulagret uppgick till 7,3 Mkr (8,5) per den 31 augusti 2023. Finansiering Bolaget förlängde den 3 juli 2023 det befintliga bankavtalet med Nordea till den 31 december 2023. Den 30 maj 2023 slutfördes bolages nyemis- sion vilket tillförde 130 MSEK till bolaget. Den 5 december 2022 höll bolaget en extra bolagsstämma och tillika första kontrollstämma där stämman beslutade om fortsatt drift. Den 31 juli 2023 höll bolaget en extra bolags- stämma, och tillika andra kontrollstämma, där det konstaterades att bolagets egna kapital var åter- ställt. Stämman beslutade om fortsatt drift av bolagets verksamhet. Bolagets huvudägare Zenith Management AB har utfärdat en kapitaltäckningsgaranti om totalt 30 MSEK och per 31 augusti 2023 har 20,7 MSEK av denna utnyttjats i form av aktieägartillskott vilket per 31 augusti 2023 var uppbokat som en övrig fordran. Denna fordran har reglerats under oktober 2023. Bolaget utesluter inte att det kan komma att krävas ytterligare finansiering under verksam- hetsåret för att stärka bolagets likviditet och bola- get jobbar löpande med finansieringsfrågorna. Styrelsen har utvärderat om antagandet om fortsatt drift är uppfyllt. Nedan följer de främsta åtgärderna och antagandena som ligger till grund för bolagets bedömning: Arbete med att säkerställa både kort- och långsiktig finansiering pågår, dels för att säkra varuförsörjning, dels för att kunna göra de satsningar som krävs för att nå lönsam- het. Kapitaltäckningsgaranti från huvudägaren har erhållits om 30 MSEK som en del av ovan nämnda finansiering. Bolagets kostnader har minskat och anpassats till den verksamhet som bolaget nu bedriver. Bolaget har idag en låg andel e-handel och där finns potential till en ökad försäljning. Målet är att öka andelen egna varumärken vilket kommer att förbättra bruttomarginalen i bolaget . Styrelsen bedömer att genomförande av ovan nämnda åtgärder kommer att kunna leda till att verksamheten blir lönsam. KASSAFLÖDE Räkenskapsåret september 2022 – augusti 2023 Koncernens kassaflöde från den löpande verk- samheten uppgick under räkenskapsåret till -97,8 Mkr (-13,0). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 15,0 Mkr (45,7) och kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 76,6 Mkr (-32,7). MSEK 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Förändring Kassaflöde från; Den löpande verksamheten -102,8 -13,0 -89,8 Investerings- verksamheten 15,0 45,7 -25,7 Finansierings- verksamheten 76,6 -32,7 109,3 Totalt kassaflöde -6,2 0 -6,2 Likvida medel vid periodens början 9,2 8,5 0,7 Valutadifferens i likvida medel - 0,7 -0,7 Likvida medel vid periodens slut 3,0 9,2 -6,2 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET • Den 21 september valdes Christian Karlsson in som ny styrelseledamot som ersättare för tidigare avgående styrelseledamot Dennis Jansén. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under räkenskapsåret har Tommy Jacobson (tidi- gare styrelseordförande) och Sune Nilsson till- sammans erhållit en borgensersättning på 1,7 MSEK. ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda i koncernen uppgick under verksamhetsåret till 160 (262). Se vidare not 9 Ersättningar till anställda. 28 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING RISKER I VERKSAMHETEN Både rörelserelaterade och finansiella risker kan på kort och lång sikt påverka möjligheterna att uppnå fastställda mål enligt bolagets affärsplan. Genom att skapa medvetenhet om verksamhet- ens risker kan de kontrolleras, begränsas och hanteras. Vidare kan rätt hanterade risker leda till möjlig- heter och addera värde till verksamheten. Verk- samhetens risker beskrivs även i not 2. RÖRELSERELATERADE OCH FINANSIELLA RISKER Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av risker förknippade med inköp i Asien och till viss del i södra Europa, IT-system, konkurrens, logistik, strejk, nyckelpersoner, socialt ansvar, sortiment och svinn. Risker av finansiell karaktär utgörs främst av risker förknippade med re-finansiering, konjunk- turförutsättningar, löneinflation, råvarupriser, transportkostnader och valuta-exponering. VALUTOR Bolaget har en stor valutaexponering främst genom försäljningen i Norge samt genom koncer- nens inköp. Ungefär 25 procent av inköpen har historiskt gjorts i andra valutor än den svenska. Under året har dock en stor del av inköpen gjorts i SEK då egenproduktionen varit på en låg nivå under året. Den viktigaste inköpsvalutan har under året varit SEK och av utländska valtuor står USA-dollar (USD) för ca 14% av inköpen. Vidare är den svenska kronans utveckling mot den norska (NOK) viktig för koncernen, eftersom cirka 44 procent av försäljningen sker i Norge. Tabellen här nedan visar resultatets påverkan av förändringar i viktiga valutor, exklusive termin- ssäkringar. Valutasäkringar Under den företagsrekonstruktionen som Bolaget var i tidigare år har Bolaget haft en sk. ”stand -still”-överenskommelse med banken. Bolaget har Månadsgenomsnitt SEK-NOK Månadsgenomsnitt SEK-USD 0,40 0,51 0,62 0,73 0,84 0,95 1,06 1,17 1,28 1,39 1,50 2022/2023 2021/2022 AJJMAMFJDNOS 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 AJJMAMFJDNOS 2021/2022 2022/2023 Grafen visar kursutvecklingen för valutaparet USD/SEK. Vid verk- samhetsårets början den 1 september 2022 var kursen för USD 10,67 mot SEK. USD har förstärkts mot SEK och per den 31 augus- ti 2023 var kursen 10,87 USD/SEK. Den lägsta kursen noterades i april om 10,34 USD/SEK. Den högsta kursen noterades i septem- ber om 10,88 USD/SEK. Grafen visar kursutvecklingen för valutaparet NOK/SEK. Vid verk- samhetsårets början den 1 september 2022 var kursen för NOK 1,087 mot SEK. NOK har försvagats mot SEK under räkenskaps- året och per den 31 augusti 2023 var kursen även 1,0255 NOK/ SEK. Den lägsta kursen noterades i april om 0,98 NOK/SEK. Den högsta kursen noterades i september om 1,06 NOK/SEK. därför inte haft möjlighet att terminssäkra valutor under tidigare verksamhetsår samt föregående räkenskapsår, dvs fr.o.m. 19 november 2019 och framåt. Detta har gällt även under det senaste räkenskapsåret. Terminssäkring har tidigare gjorts i EUR samt USD med förfall efter sex månader med mellan 70–100% av det förväntade flödet i respektive valuta. På detta sätt har bolaget varit garanterat terminskursen på en stor del av växlingarna men har samtidigt möjligheten/risken, när säkring sker till 70% av flödet, att handla resterande 30% av växlingarna till dagskurs. Valutarörelser Den norska kronan försvagades under verksam- hetsåret i förhållande till den svenska kronan (SEK). Kursen på NOK var i genomsnitt 1,025 under räkenskapsåret, jämfört med 1,037 under verksamhetsåret 2021/2022. USD har stärkts mot SEK under det senaste verksamhetsåret. Genomsnittskursen under verk- samhetsåret var 12,6 procent högre än året innan (10,65 jämfört med 9,46). 29 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING STYRELSENS ARBETE Under verksamhetsåret september 2022 - augus- ti 2023 hade styrelsen totalt 27 (22) sammanträ- danden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrel- semöte rörande strategisk plan, budget, årsbok- slut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående finansiering, investeringar samt struktur- och organisationsfrågor. Vid årsstämma den 28 februari omvaldes Tommy Jacobson och Jarle Gundersen till styrelseledamöter och som nya styrelseledamöter valdes Jonas Blomqvist samt Dennis Jansén. Vidare beslutades att omväl- ja Tommy Jacobsson till styrelsens ordförande och välja Jonas Blomqvist som ny vice ordföran- de. Tidigare styrelseledamöterna Håkan Lund- stedt samt Michael Grimborg hade meddelat valberedningen att de inte stod till förfogande för omval. I juni 2023 skedde en förändring i styrelsen då Jonas Blomqvist valdes som ordförande. Tidiga- re ordförande Tommy Jacobson kvarstod som ledamot i styrelsen. I september 2023 valdes Christian Karlsson som ny styrelseledamot efter tidigare styrelsele- damot Dennis Jansén. Styrelsen följer den arbetsordning som anta- gits och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och VD. Se vidare under avsnittet Bolagsstyrning. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Nedanstående principer har fastställts på årsstämman 2023 och föreslås oförändrade till nästa årsstämma. Riktlinjer skall omfatta de personer som under den tid som riktlinjerna gäller ingår i koncernens ledningsgrupp, för närvarande verkställande direktören och finanschefen samt cheferna för personal, marknad, försäljning och inköp. Riktlinjerna gäller för avtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar görs i befintliga avtal efter denna tidpunkt. Styrelsen skall ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. ÖVERGRIPANDE PRINCIPER Principerna för ersättning till ledande befattnings- havare skall i såväl ett kort -som ett långsiktigt perspektiv attrahera, motivera och skapa goda förutsättningar för att behålla kompetenta medar- betare och chefer. För att uppnå detta är det viktigt att vidmakt- hålla rättvisa och internt balanserade villkor som samtidigt är marknadsmässigt konkurrenskrafti- ga såvitt avser struktur, omfattning och nivå. Anställningsvillkoren för ledande befattnings- havare skall innehålla en väl avvägd kombination av fast lön, årlig bonus, pensionsförmåner och andra förmåner samt särskilda villkor om ersätt- ning vid uppsägning. Den totala årliga kontanta ersättningen till ledande befattningshavare, dvs. fast lön jämte bonus, skall vara fastställd med utgångspunkt från att den skall vara konkurrenskraftig. Den totala nivån på ersättningen skall ses över årligen för att säkerställa att den ligger i linje med medianen för likvärdiga positioner inom relevant marknad. Kompensationen skall vara baserad på såväl prestation som befattning och bör därför innehålla en kombination av fast lön och bonus. ERSÄTTNING OCH ERSÄTTNINGSFORMER Bolagets ersättningssystem skall innehålla olika former av ersättning, såväl fast som rörlig, i syfte att skapa en väl avvägd kompensation som styr- ker och stödjer att kortsiktiga och långsiktiga mål nås. Fast lön Den fasta lönen skall vara individuell och baserad på varje individs ansvar och roll, liksom på indivi- dens kompetens och erfarenhet i relevant befatt- ning. Årlig bonus Verkställande direktören och övriga medlemmar av koncernledningen skall kunna erhålla en årlig bonus. Den årliga bonusen skall vara strukturerad som en rörlig del av den totala kontanta ersätt- ningen. Bonusmål skall i första hand vara relate- rade till utfall av koncerngemensamma finansiel- la mål, försäljningsutveckling jämfört med budget och resultat EBITDA jämfört med budget samt utvecklingen av Bolagets aktiekurs. Även andra mål, såsom visst resultatmål, visst försäljnings- mål eller aktiekurs skall dock kunna användas som utgångspunkt för bonusen om det är motive- rat. För att säkerställa fokus på icke finansiella mål av särskilt intresse skall även individuella resultat- mål kunna fastställas som grund för bonus. Bonusmålen skall fastställas årligen av styrel- sen i syfte att säkerställa att de är i linje med Bola - gets affärsstrategi och resultatmål. Den andel av den totala ersättningen som utgörs av bonus skall kunna variera beroende på befattning och får utgöra maximalt sex månads- löner av den fasta lönen. Pensioner Vid ingående av nya pensionsavtal skall ledande befattningshavare som är pensionsberättigade verkställande direktören exkluderad ha sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionering sker för ledande befattningsha- vare vid 65 års ålder. Pensionsavsättningar skall baseras enbart på fast lön. Beträffande verkstäl- lande direktören skall kunna göras pensionspre- mieinbetalningar motsvarande 30 % av dennes grundlön intill pensionering. 30 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Övriga förmåner Övriga förmåner, exempelvis företagsbil, ersätt- ning för frisk- och sjukvård samt sjukförsäkring, skall utgöra en mindre del av den totala kompen- sationen och överensstämma med vad som är marknadsmässigt samt bidra till att underlätta befattningshavarens möjligheter att fullgöra sina arbetsuppgifter. Villkor vid uppsägning Uppsägningstiden för ledande befattningshavare skall vara sex månader och vid uppsägning från Bolagets sida tre – tolv månader. För verkställan- de direktören skall gälla en uppsägningstid om upp till tolv månader vid uppsägning från Bolagets sida. Information om ersättningar som inte på förhand är bestämda till visst belopp Bolagets kostnad för den årliga bonusen (exklusi- ve sociala avgifter) enligt förslaget kan vid maxi- malt utfall komma att uppgå till 3 756 800 kronor under förutsättning att samtliga bonusgrundande mål är uppfyllda. Verkställande direktörens ersätt- ning kan maximalt uppgå till 1 000 000 kronor. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under räken- skapsåret uppgick till 164 Mkr (292) och resultatet efter finansiella poster till -123 Mkr (-34). Investe- ringar i anläggningstillgångar under samma peri- od uppgick till 0 Mkr (0). Nettoupplåningen för moderbolaget uppgick per den 31 augusti 2023 till 108 Mkr (114). FRAMTIDSUTSIKTER Genomförandet av vår affärsplan och utvecklan- det av vårt kunderbjudande via våra destinationer - Morris och Rizzo kommer att fortsätta. Ett för- djupat samarbete med våra leverantörer, starka egna varumärken, implementering av nytt butiks- koncept och ökad upplevelse digitalt gör att vi banar väg för en förväntad fortsatt bra utveckling av bolaget. RESULTAT TILL RESULTATDISPOSITION Styrelsen föreslår att ingen utdelning (0,00 kr) utgår för räkenskapsåret 1 september 2022–31 augusti 2023. Styrelsen och VD föreslår att den balanserade förlusten om 151 131 kr överförs i ny räkning. 31 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Rizzo Group följer, som svenskt bolag noterat på Nasdaq Stockholm, relevanta regler och riktlinjer som finns uppsatta - såsom Aktiebolagslagen, Svensk kod för bolagsstyrning, Börsens regelverk för emittenter samt Koncernens bolagsordning och instruktioner. BOLAGSSTYRNING SVENSK KOD FÖR BOLAGSSTYRNING Koncernen omfattas sedan den 1 juli 2008 av Svensk kod för bolagsstyrning och har från årsstämman den 15 januari 2009 följt koden fullt ut såvida inte annat kommunicerats enligt princi- pen följ eller förklara. Styrelsen är ansvarig för att se till att koden efterlevs av såväl styrelsen som ledningen och bolaget i övrigt. Styrelsen övervakar löpande att koden följs. Denna bolagsstyrningsrapport är granskad enligt lag av bolagets revisor. BOLAGSSTÄMMA Koncernens högsta beslutande organ är bolags- stämman, vid vilken varje aktieägare har rätt att delta, personligen eller genom ett med fullmakt utrustat ombud. Varje aktieägare har också rätt att få ett ärende behandlat på årsstämman. Aktieäga- re som önskar få ett ärende behandlat på bolags- stämman måste skicka in en skriftlig begäran till styrelsen. Begäran ska normalt ha tagits emot av styrelsen senast sju veckor före bolagsstämman. RIZZO GROUPS BOLAGSSTYRNING Styrelse 2) 4) Revisionsutskott Årsstämma Valberedning Revisorer 3) VD/Koncernchef och koncernledning VAL VAL ¹⁾ INFORMATION INFORMATION FÖRSLAG ¹⁾ INFORMATION VAL RAPPORTER OCH KONTROLLMÅL, STRATEGIER OCH KONTROLL ¹⁾ Valberedningen förbereder förslag till beslut som presenteras på årsstämman. Årsstämman beslutar om principer för tillsättande av valberedning. ²⁾ För Rizzo Group utgör hela styrelsen revisionsutskottet. Bolaget har inget ersättningsutskott. ³⁾ Utför revision och rappor terar till styrelsen och aktieägarna. ⁴⁾ Utvärderingen av styrelsens arbete rapporteras till valbered- ningen. VIKTIGA INTERNA STYRINSTRUMENT Affärsidé och mål, bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till VD, strategier och riktlinjer avseende bland annat etik, finans-, information- och insynsfrågor och processer för intern kontroll och styrning. VIKTIGA EXTERNA STYRINSTRUMENT Aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, andra relevanta lagar och Koden (www.bolagsstyrning.se). Vid bolagets ordinarie bolagsstämma, årsstäm- man, väljs bolagets styrelse och styrelseordföran- de samt i förekommande fall revisorer. Till årsstämmans uppgifter hör också att bland annat fastställa moderbolagets och koncernens balans- och resultaträkningar, att besluta om disposition av resultatet av verksamheten, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, styrelse- och revisors- arvode samt principerna för ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattnings- havare. Årsstämman har vidare möjlighet att besluta om ökning eller minskning av aktiekapitalet och kan också fatta beslut om ändringar i bolagsord- ningen VIKTIGA INTERNA STYRINSTRUMENT Affärsidé och mål, bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till VD, strategier och riktlinjer avseende bland annat etik, finans-, infor- mation- och insynsfrågor och processer för intern kontroll och styrning. 32 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING VIKTIGA EXTERNA STYRINSTRUMENT Aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, andra rele- vanta lagar och Koden (www.bolagsstyrning.se). Årsstämma för 2021/2022 Årsstämma för verksamhetsåret 2021/2022 hölls den 28 februari 2023 i Stockholm i Bolagets loka- ler på Kungsholmstorg 6b. Kallelse till stämman skedde i enlighet med bolagsordningen och följde Aktiebolagslagen och de rekommendationer som gäller enligt Svensk kod för bolagsstyrning. För närmare information om årsstämman se bolagets webbplats, www.rizzogroup.se. Årsstämma för 2022/2023 Årsstämma för verksamhetsåret 2022/2023 hålls vecka 4 2024 i Stockholm i Bolagets lokaler på Kungsholmstorg 6b. Kallelse till stämman kommer att ske i enlighet med bolagsordningen och följa Aktiebolagslagen och de rekommendationer som gäller enligt Svensk kod för bolagsstyrning. För närmare information om årsstämman se bolagets webbplats, www.rizzogroup.se. AKTIEÄGARE Ägandestruktur Den 31 augusti 2023 hade moderbolaget 7 542 registrerade aktieägare, varav 91,8% har hemvist i Sverige (enligt aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB). De största aktieägarna per den 31 augusti 2023 var Zenith Management AB med 73,33 % av rösterna, UBS Switzerland med 6,77% av rösterna och Rolf Lundström med 6,04% av rösterna. Det finns inga ytterligare aktieägare som, genom direkta och indirekta innehav, tillsammans över- stiger 10% av totala antalet röster i Bolaget. Ett stort antal av de aktier som innehas är förvaltarregistrerade, vilket innebär att de förval- tas av banker, mäklare och/eller förvaltare. Detta innebär att den verklige aktieägaren inte anges i aktieboken och inte finns med i statistiken över aktieinnehav. Mer information om Rizzo Groups aktieägare finns i kapitlet ”Aktien”, sidan 21 i årsredovisningen. Aktier och röster Aktiekapitalet i Rizzo Group uppgick per den 31 augusti 2022 till 1,7 Mkr fördelat på 1 658 093 613 aktier med ett kvotvärde på 0,001 kronor. Rizzo Group har tre aktieslag; stamaktier av serie A och serie B samt preferensaktie av Serie C. Varje aktie av serie A berättigar till 10 röster medan varje aktie av serie B och C berättigar till en röst. Antal stamaktier uppgick per 31 augusti 2023 till 1 658 025 805 stycken och antal preferensaktier uppgick till 67 808 stycken. Styrelseledamöterna och medlemmarna i koncernledningen har samma rösträtt på sina aktier som övriga aktieä- gare med samma aktieslag. Innehavare av aktier av serie C skall vid utdel- ning, före innehavare av aktier av serie A och serie B, få ett belopp per aktie av serie C motsvarande en årlig ränta på teckningskursen, i emission beslutad av bolagsstämma den 26 april 2016 (1,00 kr), om 5,0 procent från den 26 april 2016. Beslutar bolagsstämma inte om utdelning ackumuleras ovan nämnda belopp, varvid innehavare av aktier av serie C skall, utöver ovan nämnda belopp, före innehavare av aktier av serie A och serie B, erhålla ytterligare utdelning med ett belopp som motsva- rar en årlig ränta om 7,0 procent beräknat på acku- mulerad men ännu inte utbetald utdelning. STYRELSEN Styrelsen består av fyra ordinarie stämmovalda ledamöter och inga suppleanter samt en ledamot utsedda av de anställda. Styrelsen består av Jonas Blomqvist ordförande, Tommy Jacobson, Jarle Gundersen och Christian Karlsson. Arbets- tagarrepresentant är Christina Nilsson för Unio- nen. Under del av året har även Håkan Lundstedt, Michael Grimborg samt Dennis Jansén varit leda- möter i styrelsen. Majoriteten av de stämmovalda ledamöterna är oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen. För närmare presentation av styrelsen se sidan 38. Styrelsens ersättning Rizzo Group har redovisat ett antal år med otill- räcklig lönsamhet. För att bespara bolaget kost- nader har därför huvudägarna och årsstämman 2022 beslutat att representanter i styrelsen med ett direkt eller indirekt aktieinnehav om 5 000 000 aktier eller mer ej skall erhålla något styrelsearvo- de. Endast övriga styrelseledamöter skall erhålla ett arvode om 214 Tkr vardera. Dessa ledamöter har under året varit Håkan Lundstedt, Jarle Gundersen, Michael Grimborg, Jonas Blomqvist och Dennis Jansén. Styrelsens arbete Styrelsens arbete styrs av gällande arbetsordning som följer Aktiebolagslagen och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och VD. Arbetsordningen reglerar bland annat hur ofta styrelsen ska sammanträda och vilka frågor som ska behandlas på respektive möte. Ordförande leder styrelsens arbete. Styrel- sen utövar aktieägarnas kontroll av ledningen och dess sätt att leda bolaget, styrelsen utser VD för bolaget. Vidare svarar styrelsen för bolagets stra - tegiska inriktning och affärsplaner, finansiella mål samt övergripande organisation. Styrelsen har, genom information från VD, fortlöpande kontroll över koncernens ekonomiska situation och utveckling samt svarar för den ekonomiska rapporteringen. Under verksamhetsåret september 2022 - augusti 2023 hade styrelsen totalt 27 (22) sammanträden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående finansiering, inves- teringar samt struktur- och organisationsfrågor. Vid årsstämman den 28 februari omvaldes 33 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Tommy Jacobson som styrelsens ordförande samt Jarle Gundersen som ledamot. Vidare skedde nyval av Jonas Blomqvist samt Dennis Jansén. Håkan Lundstedt och Michael Grimborg kandide- rade ej för omval. Den 13 juni valdes Jonas Blom- qvist som ny ordförande för styrelsen och tidigare ordförande Tommy Jacobsson kvarstår som leda- mot. På extra bolagsstämma den 21 september 2023 valdes Christian Karlsson som ny styrelsele- damot som ersättare för tidigare avgående ledamot Dennis Jansén. Intressekonflikter Rizzo Group tillämpar regler och bestämmelser angående intressekonflikter. Styrelseledamöter får inte delta i några beslut som rör avtal mellan dem och Bolaget. Detta gäller även avtal mellan Bolaget och tredje man eller juridisk person som en styrelseledamot har ett intresse i som kan stå i konflikt med Bolagets intressen. Utvärdering av styrelsens arbete Styrelsen utvärderar, fortlöpande sitt arbete genom öppna diskussioner i styrelsen. Valbered- ningen har, genom sina två representanter i styrel- sen, även haft ett möte med styrelseledamöter för att därigenom kunna ställa frågor till enskilda styrelseledamöter om hur styrelsens arbete fung- erar. VALBEREDNINGEN Valberedningens uppdrag är att till kommande årsstämma, där val av styrelse ska ske, lämna förslag på styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelsearvode, och i förekommande fall, revisorer och revisorsarvode samt stämmoordförande. Rizzo Groups valberedning ska bestå av styrel- sens ordförande och representanter för de tre största aktieägarna. För närmare presentation av ägarstruktur se sidan 22. Utövar inte aktieägaren sin rätt att utse ledamot ska den till röstetalet närmast följande största aktieägaren ha rätt att utse ledamot i valberedningen. Namnen på de tre ägarrepresentanterna, till- sammans med namnen på de aktieägare de före- träder, ska offentliggöras i god tid och senast sex månader, före årsstämman och baseras på de kända röstetalen omedelbart före offentliggöran- det. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Ordfö- rande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som represen- terar den till röstetalet största aktieägaren. Valberedningen inför årsstämman i januari 2024 består av Tommy Jacobson, styrelseleda- mot representerande Zenit Management AB och Lars Thorén tillika valberedningens ordförande representerande Zenit Management AB. Valberedningens sammansättning innebär en avvikelse från Kodens bestämmelse 2.4 då en styrelseledamot utgör hälften av valberedningen samt att ledamoten är beroende i förhållande till bolagets större aktieägare. Anledningen till avvi- kelsen är att ledamoten även är största aktieäga- re i bolaget och således ingår i valberedningen i egenskap av huvudaktieägare. Inför årsstämman 2024 behandlar valbered - ningen vid sina sammanträden bolagets utma- ningar, mål och strategier, de har även tagit del av den utvärdering som styrelsen gjort för att kunna göra en analys av behov och nominera ledamöter till styrelsen. ERSÄTTNINGSUTSKOTT Koncernen har inte något ersättningsutskott. Styrelsen har funnit det mer ändamålsenligt att styrelsen i sin helhet bereder frågor om ersättning och andra anställningsvillkor för bolagsledningen. Ersättning till styrelse och revisorer, samt rikt- linjer för ersättning till ledande befattningshavare beslutas av årsstämman. REVISORER Mandatperioden för revisorer är ett år enligt lag. Vid årsstämman 2022 valdes Pricewaterhou- seCoopers AB med auktoriserade revisorn Nicklas Kullberg som huvudansvarig. I mars 2023 ersattes Nicklas av Victor Lindhall som huvudansvarig revi- sor. STYRELSENS NÄRVARO 2023 Namn Funktion Invald, år Oberoende gentemot bolaget och bolags ledningen/ägare Närvaro, styrelsemöten Jonas Blomqvist Ordförande 2023 Ja/Nej 10/27 Tommy Jacobson Styrelse ledamot 2008 Ja/Nej 24/27 Jarle Gundersen Styrelse ledamot 2020 Ja/Ja 27/27 Håkan Lundstedt Styrelse ledamot 2017 Ja/Ja 15/27 Michael Grimborg Styrelse ledamot 2020 Ja/Ja 16/27 Dennis Jansén Styrelse ledamot 2023 Ja/Ja 11/27 Christina Nilsson Arbetstagarrepresentant 2012 Ja/Ja 19/27 34 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Bolagets revisorer deltar vid styrelsens årliga bokslutsmöte samt vid årsstämman. Revisorerna granskar styrelsens och VDs förvaltning av bola- get och kvaliteten i bolagets redovisningshand- lingar. Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberät- telsen vilken framläggs på årsstämman. Ingen översiktlig revisorsgranskning har genomförts av Bolagets ekonomiska halvårs- eller niomånadersrapport. Detta är en avvikelse från Svensk kod för bolagsstyrning. Styrelsen motive- rar avsteget från bolagskoden genom att man av kostnadsskäl inte låtit revisorerna översiktligt granska någon av delårsrapporterna. ERSÄTTNING TILL REVISORER Till bolagets revisorer, PricewaterhouseCoopers AB, utgår ersättning enligt skälig löpande räkning. Se vidare not 7 för revisorns ersättning. REVISIONSUTSKOTT Koncernen har hittills inte funnit anledning att inrätta ett särskilt revisionsutskott i styrelsen. Koncernen har fokus på intern kontroll och ett antal kontrollaktiviteter har genomförts. Styrelsen i sin helhet hanterar revisionsfrågor och kontakter med revisorerna. VD OCH KONCERNLEDNING VD ansvarar för att de mål som styrelsen anger för bolagets lönsamhet och inriktning uppfylls. Vidare ska VD hålla styrelsen informerad om utvecklingen i koncernen och informera styrelsen om väsentliga avvikelser från beslutade affärspla- ner och om händelser som har stor inverkan på koncernens verksamhet. VD håller dessutom styrelsens ordförande informerad om bolagets och koncernens utveck- ling och finansiella ställning. VD och övriga i koncernledningen har formella möten en-två gånger i månaden för att gå igenom försäljning, bruttovinst och planer samt diskutera strategifrå- gor. Koncernledningen vid årsredovisningens avlämnande består av fyra personer, varav en är man och tre är kvinnor. För närmare presentation av koncernledningen se sidan 39. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Nedanstående principer har fastställts på senas- te årsstämman och föreslås oförändrade till nästa årsstämma. Riktlinjer skall omfatta de personer som under den tid som riktlinjerna gäller ingår i koncernens ledningsgrupp, för närvarande verkställande direktören och finanschefen samt cheferna för personal, inköp och logistik. Riktlinjerna gäller för avtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar görs i befintliga avtal efter denna tidpunkt. Styrelsen skall ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. RIZZO GROUPS STYRELSEMÖTEN J A N F E B M A R S A P R I L M A J J U N I J U L I A U G S E P T O K T N O V D E C KV4 KV1 KV KV Budget Styrelsemöte för tredje kvartalet tredje kvartalsrapporten styrelseutvärdering uppdatering av affärsplan Strategimöte övergripande strategi Styrelsemöte för andra kvartalet andra kvartalsrapporten genomgång av interna policies och styrdokument Styrelsemöte för fjärde kvartalet resultatet för helåret Årsredovisningsmöte styrelsen undertecknar årsredovisningen möte med bolagets revisorer riskhantering Konstituerande möte och möte för första kvartalet första kvartalsrapporten firmatecknare utses 35 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Övergripande principer Principerna för ersättning till ledande befattnings- havare skall i såväl ett kort- som ett långsiktigt perspektiv attrahera, motivera och skapa goda förutsättningar för att behålla kompetenta medar- betare och chefer. För att uppnå detta är det viktigt att vidmakthålla rättvisa och internt balan- serade villkor som samtidigt är marknadsmässigt konkurrenskraftiga såvitt avser struktur, omfatt- ning och nivå. Anställningsvillkoren för ledande befattnings- havare skall innehålla en väl avvägd kombination av fast lön, årlig bonus, pensionsförmåner och andra förmåner samt särskilda villkor om ersätt- ning vid uppsägning. Den totala årliga kontanta ersättningen till ledande befattningshavare, dvs. fast lön jämte bonus, skall vara fastställd med utgångspunkt från att den skall vara konkurrenskraftig. Den tota- la nivån på ersättningen skall ses över årligen för att säkerställa att den ligger i linje med medianen för likvärdiga positioner inom relevant marknad. Kompensationen skall vara baserad på såväl prestation som befattning och bör därför inne - hålla en kombination av fast lön och bonus. Ersättning och ersättningsformer Bolagets ersättningssystem skall innehålla olika former av ersättning, såväl fast som rörlig, i syfte att skapa en väl avvägd kompensation som styr- ker och stödjer att kortsiktiga och långsiktiga mål nås. Fast lön Den fasta lönen skall vara individuell och baserad på varje individs ansvar och roll, liksom på indivi- dens kompetens och erfarenhet i relevant befatt- ning. Årlig bonus Verkställande direktören och övriga medlemmar av koncernledningen skall kunna erhålla en årlig bonus. Den årliga bonusen skall vara strukturerad som en rörlig del av den totala kontanta ersätt- ningen. Bonusmål skall i första hand vara relate- rade till utfall av koncerngemensamma finansiel- la mål, försäljningsutveckling jämfört med budget och resultat EBITDA jämfört med budget samt utvecklingen av Bolagets aktiekurs. Även andra mål, såsom visst resultatmål, visst försäljningsmål eller aktiekurs skall dock kunna användas som utgångspunkt för bonusen om det är motiverat. För att säkerställa fokus på icke finansiella mål av särskilt intresse skall även individuella resultat- mål kunna fastställas som grund för bonus. Bonusmålen skall fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att de är i linje med Bolagets affärsstrategi och resultatmål. Den andel av den totala ersättningen som utgörs av bonus skall kunna variera beroende på befattning och får utgöra maximalt sex månads- löner av den fasta lönen. Pensioner Vid ingående av nya pensionsavtal skall ledande befattningshavare som är pensionsberättigade verkställande direktören exkluderad ha sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionering sker för ledande befattningsha- vare vid 65 års ålder. Pensionsavsättningar skall baseras enbart på fast lön. Beträffande verkstäl- lande direktören skall kunna göras pensionspre- mieinbetalningar motsvarande 30 % av dennes grundlön intill pensionering. Övriga förmåner Övriga förmåner, exempelvis företagsbil, ersätt- ning för frisk- och sjukvård samt sjukförsäkring, skall utgöra en mindre del av den totala kompen- sationen och överensstämma med vad som är marknadsmässigt samt bidra till att underlätta befattningshavarens möjligheter att fullgöra sina arbetsuppgifter. Villkor vid uppsägning Uppsägningstiden för ledande befattningshavare skall vara sex månader och vid uppsägning från Bolagets sida tre–tolv månader. För verkställande direktören skall gälla en uppsägningstid om upp till tolv månader vid uppsägning från Bolagets sida. Information om ersättningar som inte på förhand är bestämda till visst belopp Bolagets kostnad för den årliga bonusen (exklusi- ve sociala avgifter) enligt förslaget kan vid maxi- malt utfall komma att uppgå till 2 712 TSEK under förutsättning att samtliga bonusgrundande mål är uppfyllda. Verkställande direktörens ersättning kan maxi- malt uppgå till 1 200 TSEK. INTERN KONTROLL Rizzo Group har hittills inte funnit anledning att inrätta en särskild internrevisionsfunktion. Frågan om internrevision kommer att prövas årligen. Bolagets interna kontroll har som mål att skapa en effektiv beslutsprocess i vilken kraven, målen och ramarna är tydligt definierade. Ytterst syftar kontrollen till att skydda bolagets tillgångar och därigenom aktieägarnas investering. Styrelsen har ansvaret för att det finns ett effektivt system för intern kontroll och riskhante- ring. VD har delegerats ansvaret för att skapa goda förutsättningar för att arbeta med dessa frågor. Såväl koncernledning som chefer på olika nivåer i bolaget har detta ansvar inom sina respektive områden. Befogenheter och ansvar är definierade i rikt- linjer, ansvarsbeskrivningar samt attest- instruktioner. 36 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Kontrollmiljö Kontrollmiljön är grunden för intern kontroll och består främst av etiska värderingar enligt koncer- nens ”Code of Conduct”, integritet, kompetens, ledarfilosofi, organisationsstruktur, ansvar och befogenheter. Koncernens interna arbetsordning- ar, instruktioner, policydokument, riktlinjer och manualer är i detta sammanhang viktiga eftersom de vägleder medarbetarna. En policy för riskhan- tering och internkontroll med tillhörande kontrol- linstruktion finns. Koncernens kontrollmiljö kännetecknas av ett väl genomarbetat antal dokument där man finner vägledning i form av till exempel medarbetar- och ekonomihandböcker, policy för krisberedskap samt i finans- och kreditpolicy. I koncernen säker- ställs en tydlig roll- och ansvarsfördelning för en effektiv hantering av verksamhetens risker, liksom genom instruktionen för VD. VD rapporterar kontinuerligt till styrelsen avse- ende intern kontroll. I den löpande verksamheten ansvarar VD för det system av interna kontroller som krävs för att skapa en kontrollmiljö för väsentliga risker. Riskbedömningar och kontrollaktiviteter Koncernledningen rapporterar regelbundet enligt fastlagda rutiner till styrelsen om koncernens ekonomiska situation. Företaget gör varje år en riskbedömning baserad på sannolikhet och konsekvens, om något inträffar, avseende den finansiella rapporteringen och avseende övriga operationella risker. Riskanalysen har identifierat ett antal kritiska processer som löpande följs upp med avseende på fungerade rutiner, kontroller och Verksamhetsrelaterade risker • Legala risker – avtal/kontrakt eller tvister • Personalrisker – brister i kompetens, kapacitet eller beroende av nyckelpersoner • Fysiska och HSE-risker – brand, vatten, naturkata- strof, arbetsmiljö • Marknadsrisker – nya konkurrenter, nya lagar, prisutvecklingar, svängningar av konjunktur och kundattity- der, beroende av leverantörer • Processrisker – brister i kärnprocesserna inköp, logistik, försäljning samt i stöd- och ledningsprocesser • IT-risker – brister i IT-system avseende datasäkerhet, integritet och tillgänglighet Strategiska risker • Strategiska risker – felaktiga strategiska beslut, organisation, investeringar etc. Efterlevnadsrisker • CSR-risker – bristande processer avseende hållbarhet och etiskt agerande • Redovisningsrisker – brister i redovisningsprocessen (inkluderar bedrägeri/fusk) • Politiska risker – lagstiftning och regler Finansiella risker • Valutarisker – svängningar i växelkurser • Skatterisker – felaktig beskattning • Ränterisker – räntesväng- ningar • Kreditrisker/kundförlust – kundernas bristande betalningsförmåga • Likviditetsrisker – bristande tillgång på kapital • Finansieringsrisk – bristande tillgång på kapital Riskhantering och kontrollstrategier • Policydokument, manualer och rekommendationer • Interna kontrollaktiviteter, antingen förebyggande eller upptäckande • Analyser • Löpande inköp under säsong • Kontrakterade varuinköp tre till sex månader före leverans • Valutasäkring • Kort genomsnittlig ränte bindningstid RIZZO GROUPS RISKER SAMT RISKHANTERING OCH KONTROLLSTRATEGIER 37 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING uppföljning. Störst fokus ligger på försäljnings-, inköps- och logistikprocesserna. Bedömning av risker i större balans- och resultatposter följs upp löpande. Styrelsen och koncernledningen får minst en gång per månad uppföljning av den finansiella utvecklingen. Eventuella riskbedömningar av osäkra poster, som till exempel risker i lager, kommenteras löpande i dessa uppföljningar. Vid varje styrelsemöte redovisas det aktuella ekono- miska läget samt risker och osäkerhetsfaktorer. Kontrollstrukturen utformas så att den hante- rar de risker som styrelsen bedömer vara väsent- liga för den interna kontrollen över den finansiella rapporteringen. Kontrollstrukturen består av en organisation med tydliga roller och därtill lämplig ansvarsfördelning samt kontrollaktiviteter för att förebygga och/eller upptäcka risker för fel i rapporteringen. Kontroller för att säkerställa den finansiella rapporteringen görs utifrån en bedöm- ning av riskerna och väsentligheten i respektive resultat-och balanspost. Kontrollaktiviteterna består främst av månadsvisa bokslut, avstäm- ningar och analyser mellan utfall och budget/ föregående år för att säkerställa korrekt redovis- ning. Vid avvikelser görs uppföljning för att hitta förklaringar och eventuella felaktigheter. Koncernen har ett kontroll- och säkerhetsråd med fokus på intern kontroll och riskhantering (inklusive butiksrelaterade risker). Återkoppling sker löpande till koncernledningen som i förekom- mande fall rapporterar till styrelsen. Rutiner och processer som säkerställer styrning och kontroll samt adresserar uppföljningsfrågor ges nödvän- dig prioritet i alla led. I samråd med bolagets revisorer pågår löpan- de ett arbete som syftar till att bolaget i högre utsträckning ska arbeta mer systematiskt med verksamhetens riskbedömning, arbetet fokuserar framför allt på några av bolagets mest kritiska processer. Det genomförda arbetet följs upp och fortlöpande ska analyser och genomgångar göras av bolagets väsentliga processer. INFORMATION OCH KOMMUNIKATION Bolagets styrande dokument, såsom riktlinjer, manualer och policydokument av betydelse för den finansiella rapporteringen uppdateras och kommu- niceras till berörda medarbetare löpande via möten, intranät och e-post. För att säkerställa att den externa informations- givningen blir korrekt har koncernen en kommuni- kationspolicy som fastställts av styrelsen. UPPFÖLJNING Styrelsen och koncernledningen gör löpande uppföljning utifrån löpande information om koncer- nens resultat, finansiella ställning och utveckling av verksamheten. Identifierade risker följs upp via säkerhetsrådet eller via andra beslutade kontrol- laktiviteter med utsedda ansvariga. Återkoppling sker löpande till koncernledning och styrelse. Bolagets revisorer rapporterar minst en gång per år gjorda iakttagelser till styrelsen samt sammanfattar sin uppfattning i revisionsberättel- sen. Med utgångspunkt i revisorernas rapportering bildar styrelsen sin uppfattning om kontrollmiljön, organisationen, ansvarsfördelning och befogenhe- ter samt fullständigheten och riktigheten i den finansiella rapporteringen. 38 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING TOMMY JACOBSON JONAS BLOMQVIST Född 1958. Styrelseledamot sedan 2008. Utbildning: Civilekonom. Bakgrund: Grundare av Varenne, Zenith, Quesada och Trevise. Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande Zenith, Varenne, PEMA Sweden AB, Athlete Sports Academy Sweden AB, Ringstrand & Söderberg AB, Alma Mater AB, Zound Industries International AB, Good Sport Foundation Sweden AB och Styrelseledamot i Quesada Kapitalför- valtning AB. Aktieinnehav: 407 550 B-aktier genom bolag. Anses som oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen men ej i förhållande till dess huvudägare. JARLE GUNDERSEN Född 1952. Styrelseledamot sedan maj 2020. Bakgrund: CFO för ingenjörsbolaget Norwegian Petroleum Consultants AS, VD och styrelseord- förande i Norconsult AS, VD och grundare av private equitybolaget Norvestor AS, Styrelseordfö- rande i bl.a. EDB (senare Evry), Life Europe AB, Secode AB, Aptilo AB, Kobler AS och Crypho AS. Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i flera norska och svenska bolag. Aktieinnehav: 0 B-aktier. Anses som oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen. STYRELSE Född 1974. Styrelseordförande sedan augusti 2023, Styrelseledamot sedan mars 2023. Utbildning: Kandidatexamen i företagsekonomi. Bakgrund: Styrelseledamot i Varenne AB och Zenith Holding AB och har erfarenhet från styrel- searbete inom flertalet bolag. Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande i Medical Invest 2021 AB. Styrelseledamot i Varenne AB, Sverige Förmedlare Spik AB, JB Consulting AB, Avslut Invest AB, Zenith fund hold- ing AB. Verkställande direktör och styrelseledamot i CoreChange Tech Syd AB och extern verk- ställande direktör CoreChange Tech Sto AB och CoreChange Tech AB. Aktieinnehav: 250 000 B-aktier. Anses som oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen men ej i förhållande till dess huvudägare. FÖDD 1973. Ordinarie ledamot sedan september 2023. Bakgrund: Entreprenör inom Business Process Outsourcing (BPO) och finansiella tjänster. Regionchef och partner under 15 år inom konsultbolagen PwC och Aspia. Har lång erfarenhet av förändringsarbete och turn-arounds. Utbildad i styrelsearbete hos Styrelseakademin. Övriga pågående uppdrag: Arbetar i styrelsen i ett antal svenska tech och konsultbolag bland annat som ordförande i SEVR Group AB samt Wingren Hightec AB och som ledamot i Nano Textile Solutions AB, Crossbreed AB, Intic Capital Partners AB. Dessutom är han ordförande i valberedningen i BrainLit AB. Aktieinnehav: 0 B-aktier. Anses som oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. CHRISTIAN KARLSSON Född 1962. Styrelseledamot sedan 2012. Utbildning: Gymnasieutbildning, div påbyggnadskurser och ledarskapsutbildningar. Bakgrund: Arbetstagarrepresentant Unionen. Övriga pågående uppdrag: Utöver sitt pågående uppdrag för Rizzo Group har Christina Nilsson inga pågående styrelseuppdrag. Aktieinnehav: 0 B-aktier. CHRISTINA NILSSON PricewaterhouseCoopers AB (PwC), med auktoriserade revisorn Victor Lindhall som huvudansvarig revisor i Rizzo Group AB sedan mars 2023. REVISOR 39 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING STYRELSE LEDNING Född 1980. Anställd sedan September 2020. Utbildning: KY-utbildning inom försäljning och marknadsföring, Nackademin. Bakgrund: Försäljningschef Bonnier News (Dagens Nyheter/Expressen) CCO Seenthis, Senior Account Manager Schibsted Account Manager Bauer Media. Aktieinnehav: 325 000 B-aktier Född 1970. Anställd sedan maj 2016. Utbildning: Personalvetare från Linköpings universitet. Bakgrund: HR chef på Loomis Sverige AB, HR specialist på Apoteket AB och Indiska Magasinet AB. Aktieinnehav: 10 000 aktier MARIA RYOTT CHRO LEDNING Född 1973. Anställd sedan augusti 2023. Utbildning: Civilekonom, Örebro Universitet. Bakgrund: Group Controller Hydroscand Group, CFO CCS Healthcare, Head of Finance Mekonomen Sweden Group, Controller Mekonomen Group. Aktieinnehav: 0 aktier Född 1983. Anställd sedan oktober 2023. Utbildning: Magisterexamen i mänskliga rättigheter inom programmet för freds och konfliktvetenskap, Malmö Högskola. Bakgrund: Head of Sourcing and Core Services – Afound / H&M Group Head of Supply Chain – Triwa Supply Chain Manager – Swedish Hasbeens. Aktieinnehav: 120 481 B- aktier HELENA MORLAND CEO/VD PERNILLA BONNY COO BJÖRN STÅL CFO RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 41 RÄKINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNRESULTATRÄKNING TSEK Not 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Nettoomsättning 3,6 223 108 329 738 Övriga rörelseintäkter 4,5 10 597 84 330 Totala intäkter 233 704 414 068 Handelsvaror -132 833 -140 727 Övriga externa kostnader 7,8 -75 395 -100 771 Personalkostnader 9 -114 426 -147 694 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10 -55 518 -84 640 Rörelseresultat -144 468 -59 763 Finansiella intäkter 11 16 862 102 Finansiella kostnader 11 -53 655 -37 669 Resultat efter finansiella poster -181 261 -97 330 Inkomstskatt 12 -2 492 199 Årets resultat från kvarvarade verksamhet -183 753 -97 132 Resultat från avvecklad verksamhet - 33 100 Årets resultat -183 753 -64 032 varav hänförligt till aktieägarna i moderbolaget -183 753 -64 032 Resultat per aktie 13 Genomsnittligt antal stamaktier 392 267 136 133 045 650 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 392 267 136 133 045 650 Antal stamaktier vid periodens slut 1 658 025 805 139 047 593 Resultat per stamaktie före utspädning, kr, kvarvarande verksamhet 1) -0,47 -0,70 Resultat per stamaktie efter utspädning, kr, kvarvarande verksamhet 1) -0,47 -0,70 Resultat per stamaktie, kr, före utspädning, avvecklad verksamhet - 0,24 Resultat per stamaktie, kr, efter utspädning, avvecklad verksamhet - 0,24 Föreslagen utdelning per stamaktie, kr 0,00 0,00 Föreslagen utdelning per preferensaktie, kr 0,00 0,00 Antal preferensaktier vid periodens slut 67 808 67 808 ) Årets resultat per aktie beräknas på vägt genomsnittligt antal stamaktier under året. Baseras på aktieägarnas i Rizzo Group AB (publ.) andel av årets resultat. TSEK 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Årets resultat -183 753 -64 032 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser på utländska verksamheter 6 441 1 877 Övrigt totalresultat för året 6 441 1 877 Årets totalresultat -177 312 -62 155 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget -177 312 -62 155 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 42 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNBALANSRÄKNING TILLGÅNGAR, TSEK Not 2023-08-31 2022-08-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken 14 - 14 614 Hyresrätter 15 295 687 Övriga immateriella tillgångar 16 891 2 068 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 17 6 861 13 177 Nyttjanderättstillgångar Nyttjanderättstillgångar 18 75 392 101 694 Finansiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar 20 2 253 3 339 Uppskjutna skattefordringar 19 464 3 087 Summa anläggningstillgångar 86 157 138 666 Omsättningstillgångar Handelsvaror 22 7 308 8 467 Kundfordringar 23 1 308 4 103 Aktuella skattefordringar 30 - 1 821 Övriga fordringar 24 25 693 36 121 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 9 972 9 658 Likvida medel 26 3 002 9 221 Tillgångar som innehas för försäljning - 3 924 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 47 283 73 315 SUMMA TILLGÅNGAR 133 440 211 981 EGET KAPITAL OCH SKULDER, TSEK Not 2023-08-31 2022-08-31 Eget kapital 27 Aktiekapital 1 658 8 347 Övrigt tillskjutet kapital 604 581 542 327 Omräkningsreserv 8 318 1 877 Ansamlad förlust inklusive årets resultat -766 694 -680 768 SUMMA EGET KAPITAL -152 137 -128 217 Långfristiga skulder Pensionsförpliktelser 29 2 799 4 149 Långfristig leasingskuld 18, 35 32 481 48 599 Summa långfristiga skulder 35 280 52 748 Kortfristiga skulder Kortfristig leasingskuld 18, 35 42 406 48 913 Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 28 108 834 116 440 Leverantörsskulder 45 598 31 616 Övriga kortfristiga skulder 31 23 185 56 640 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 30 273 33 842 Summa kortfristiga skulder 250 296 287 451 SUMMA SKULDER 285 577 340 199 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 133 440 211 982 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 43 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Ansamlad förlust inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 september 2021 6 857 507 949 - -616 737 -101 930 Årets resultat - - - -64 032 -64 032 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser - - 1 877 0 1 877 Årets totalresultat - - 1 877 -64 032 -62 155 Transaktioner med aktieägare Riktad nyemission 1 490 16 765 - - 18 255 Konvertibelt lån - 17 613 - - 17 613 Summa transaktioner med aktieägare 1 490 34 378 - - 35 868 Utgående balans per 31 augusti 2022 8 347 542 327 1 877 -680 768 -128 217 Ingående eget kapital 1 september 2023 8 347 542 327 1 877 -680 768 -128 217 Årets resultat -183 753 -183 753 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 6 441 - 6 441 Årets totalresultat - - 6 441 -183 753 -177 312 Transaktioner med aktieägare Företrädesemission 78 187 52 125 130 312 Riktad nyemission 12 952 -10 572 - - 2 379 Nedsättning aktiekapital -97 828 - 97 828 - Aktieägartillskott 20 700 20 700 Summa transaktioner med aktieägare -6 689 62 253 - 97 828 153 392 Utgående balans per 31 augusti 2023 1 658 604 581 8 318 -766 694 -152 137 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 44 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN TSEK Not 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - kvarvarande verksamhet -181 261 -97 330 Resultat före skatt - avvecklade verksamheter - 33 100 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 37 62 717 49 909 Erhållna och betalda skatter - 103 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -118 544 -14 219 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 1 053 39 048 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 35 750 14 185 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -16 106 -52 058 Kassaflöde från den löpande verksamheten -97 846 -13 044 Investeringsverksamheten Försäljning av dotterföretag - 35 500 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 15, 16 - 1 565 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 17 - - Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 14 15 000 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 17 - 8 605 Kassaflöde från investeringsverksamheten 15 000 45 670 TSEK Not 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Finansieringsverksamheten Företrädesemission 27 130 312 16 765 Konvertibelt lån 27 2 379 30 000 Amortering Leasingskulder 35 -48 498 -56 737 Amortering av lån- checkkredit 35 -7 566 -15 932 Amortering av låneskulder 35 - -6 731 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 76 627 -32 635 Årets kassaflöde -6 219 -9 Likvida medel vid årets början 9 221 8 511 Valutakursdifferenser i likvida medel - 719 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 26 3 002 9 221 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 45 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING TSEK Not 2022/2023 2021/2022 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 5,6 164 364 291 931 Övriga rörelseintäkter 4 18 328 95 295 Summa intäkter m.m 182 692 387 225 Rörelsens kostnader Handelsvaror -89 084 -132 693 Övriga externa kostnader 7,8 -97 584 -142 078 Personalkostnader 9 -81 253 -98 301 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10 -6 368 -9 907 Rörelseresultat -91 598 4 246 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 11 14 818 757 Räntekostnader och liknande resultatposter 11 -46 101 -23 439 Nedskrivningar andelar i koncernföretag 21 -169 -15 795 Resultat efter finansiella poster -123 050 -34 231 Skatt på årets resultat 12 -271 -239 Årets resultat -123 321 -34 470 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR, TSEK Not 2023-08-31 2022-08-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken 14 - 1 023 Hyresrätter 15 295 687 Övriga immateriella tillgångar 16 891 2 068 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 17 5 814 11 072 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 21 36 312 36 312 Övriga finansiella anläggningstillgångar 20 2 253 3 339 Uppskjutna skattefordringar 19 464 735 Summa anläggningstillgångar 46 029 55 237 Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror 22 4 287 6 041 Kundfordringar 23 566 2 984 Fordringar hos koncernföretag 106 708 77 192 Aktuella skattefordringar - 211 Övriga fordringar 24 29 650 36 888 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 9 700 7 853 Kassa och bank 26 591 460 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 151 502 132 311 SUMMA TILLGÅNGAR 197 531 187 548 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 46 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, TSEK Not 2023-08-31 2022-08-31 Eget kapital Aktiekapital 27 1 658 8 347 Summa bundet eget kapital moderbolaget 1 658 8 347 Överkursfond 564 564 493 012 Ansamlad förlust -441 092 -495 150 Årets resultat -123 321 -34 470 Summa fritt eget kapital i moderbolaget 151 -36 608 SUMMA EGET KAPITAL 1 809 -28 261 Avsättningar Pensionsförpliktelser 29 2 799 4 149 SUMMA AVSÄTTNINGAR 2 799 4 149 Kortfristiga skulder Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 30 108 834 114 909 Leverantörsskulder 36 460 25 314 Skulder till koncernföretag 2 979 2 741 Övriga kortfristiga skulder 31 20 183 43 099 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 24 466 25 597 Summa kortfristiga skulder 192 922 211 660 SUMMA SKULDER 195 721 215 809 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 197 531 187 548 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 47 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT MODERBOLAGETS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Bundet eget kapital Balanserad vinst TSEK Aktiekapital Överkursfond Ansamlad förlust Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 september 2021 6 857 488 633 -525 149 -29 660 Årets resultat - - -34 470 -34 470 Rikitad nyemission 1 490 16 765 - 18 255 Företrädesemission - 17 613 - 17 613 Utgående eget kapital 31 augusti 2022/ Ingående eget kapital 1 september 2022 8 347 523 011 -559 619 -28 261 Årets resultat - - -123 321 -123 321 Rikitad nyemission 12 952 -10 572 - 2 380 Företrädesemission 78 187 52 125 - 130 312 Nedsättning aktiekapital -97 828 - 97 828 - Aktieägartillskott - - 20 700 20 700 Utgående eget kapital 31 augusti 2023 1 658 564 564 -564 413 1 809 ¹) Fond för utvecklingsutgifter tillämpas enbart i moderbolaget. Information om redovisningsprincipen finns i beskrivningen av moderbolagets redovisningsprinciper i not 1. Information om moderbolagets aktier, aktiekapital och överkursfond finns i koncernens not 27. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 48 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET TSEK Not 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -123 050 -34 231 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 34 -3 148 1 187 Betalda skatter - 199 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -126 199 -32 845 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 1 754 23 013 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -21 495 -805 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -16 244 -51 249 Kassaflöde från den löpande verksamheten -162 185 -61 886 Förvärv av dotterföretag - 35 500 Investeringar i finansiella tillgångar - 164 Försäljning av immaterilla tillgångar 15 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten 15 000 35 664 TSEK Not 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Finansieringsverksamheten Företrädesemission 27 130 312 16 765 Konvertibelt lån - 30 000 Aktieägartillskott 20 700 - Konvertibelt lån 27 2 379 -15 932 Upptagna lån 35 -6 075 - Amortering av låneskulder 35 - -6 731 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 147 316 24 102 Årets kassaflöde 132 -2 120 Likvida medel vid årets början 460 2 580 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 26 592 460 NOTER Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper 50 Not 2 Risker 57 Not 3 Rapportering per segment 60 Not 4 Övriga rörelseintäkter 61 Not 5 Nettoomsättningens fördelning, moderbolaget 61 Not 6 Transaktioner med närstående inköp och försäljning mellan koncernbolag 62 Not 7 Ersättning till revisorerna 62 Not 8 Leasingavgifter avseende operationell leasing 63 Not 9 Ersättningar till anställda 63 Not 10 Av- och nedskrivningar 67 Not 11 Finansiella intäkter och finansiella kostnader och liknande resultatposter 67 Not 12 Inkomstskatt 68 Not 13 Resultat per aktie 68 Not 14 Varumärken 69 Not 15 Hyresrätter och liknande rättigheter 70 Not 16 Övriga immateriella tillgångar 70 Not 17 Inventarier, verktyg och installationer 71 Not 18 Tillgångar med nyttjanderätt 71 Not 19 Uppskjuten skattefordran och uppskjuten skatteskuld 72 Not 20 Övriga finansiella anläggningstillgångar 72 Not 21 Andelar i koncernföretag 73 Not 22 Handelsvaror 74 Not 23 Kundfodringar 74 Not 24 Övriga fodringar 75 Not 25 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 75 Not 26 Likvida medel/kassa och bank 75 Not 27 Eget kapital 76 Not 28 Skulder till kreditinstituter 76 Not 29 Pensionsförpliktelser 79 Not 30 Finansiella tillgångar och skulder 79 Not 31 Övriga kortfristiga skulder 81 Not 32 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 82 Not 33 Erhållna och betalda räntor 82 Not 34 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 82 Not 35 Skulder vars kassaflöden redovisas i finansieringsverksamheten 83 Not 36 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 84 Not 37 Väsentliga händelser efter räkenskapsåret 84 Not 38 Avyttring av rörelse, avvecklad verksamhet 84 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 50 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOTER, GEMENSAMMA FÖR MODERBOLAG OCH KONCERN ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Koncernredovisningen för Rizzo Group har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärde- metoden förutom vad beträffar omvärderingar av finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper. Nya och ändrade standarder som ännu ej tillämpas av koncernen Inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt ikraft förväntas ha någon väsentlig påverkan på koncernen. VÄSENTLIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Företagsledningen, styrelsen och revisionskommittén har tillsammans identifierat några områden som har särskild betydelse vid bedömning av koncernens resultat och ställning. Utvecklingen inom dessa områden, vilka listas nedan, följs löpande av företagsledningen och styrelsens revisionskommitté. Varulager Koncernens varulager uppgår per 31 augusti 2023 till 7,3 Mkr (8,5) vilket utgör cirka 5 procent (4) av tillgångar- na. Moderbolagets varulager uppgår per 31 augusti 2021 till 4,3 Mkr (6,0). Värdet på varulagret följs och omprö- vas löpande utifrån bland annat innevarande volym, prognostiserad försäljning, framtida inleveranser och varulagrets sammansättning. Resultatet av den genomförda omprövningen får effekt på avsättningen för inkurans i koncernen och moderbolaget. De minskade inkuransreserverna beror i huvudsak på minskade varu- lager. Varulagret följs även löpande utifrån marknader, affärsområden och varugrupper. Rizzo Group värderar lagret till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Vid beräkningen av nettoförsäljnings- värdet bedömer företagsledningen löpande artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadat gods, hante- rings- och försäljningskostnader. Goodwill och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod Koncernens immateriella tillgångar består per 31 augusti 2023 av goodwill till 0,1 Mkr (2,1) och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod till 0 Mkr (14,6). I moderbolaget uppgår vid räkenskapsårets slut varumärken till - Mkr (1,0). Fortsatt drift Bolaget förlängde den 3 juli 2023 det befintliga bankavtalet med Nordea till den 31 december 2023. Den 30 maj 2023 slutfördes bolages nyemission vilket tillförde 130 MSEK till bolaget. Den 5 december 2022 höll bolaget en extra bolagsstämma och tillika första kontrollstämma där stämman beslutade om fortsatt drift. Den 31 juli 2023 höll bolaget en extra bolagsstämma, och tillika andra kontrollstämma, där det konstatera- des att bolagets egna kapital var återställt. Stämman beslutade om fortsatt drift av bolagets verksamhet. Bolagets huvudägare Zenith Management AB har utfärdat en kapitaltäckningsgaranti om totalt 30 MSEK och per 31 augusti 2023 har 20,7 MSEK av denna utnyttjats i form av aktieägartillskott. Bolaget utesluter inte att det kan komma att krävas ytterligare finansiering under verksamhetsåret för att stärka bolagets likviditet och bolaget jobbar löpande med finansieringsfrågorna. Styrelsen har utvärderat om antagandet om fortsatt drift är uppfyllt. Nedan följer de främsta åtgärderna och antagandena som ligger till grund för bolagets bedömning: • Arbeta med att säkerställa både kort- och långsiktig finansiering pågår, dels för att säkra varuförsörjning, dels för att kunna göra de satsningar som krävs för att nå lönsamhet. • Kapitaltäckningsgaranti från huvudägaren har erhållits om 30 MSEK som en del av ovan nämnda finansiering. • Bolagets kostnader har minskat och anpassats till den verksamhet som bolaget nu bedriver. • Bolaget har idag en låg andel e-handel och där finns potential till en ökad försäljning. • Målet är att öka andelen egna varumärken vilket kommer att förbättra bruttomarginalen i bolaget. • Styrelsen bedömer att genomförande av ovan nämnda åtgärder kommer att kunna leda till att verksamheten blir lönsam. NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 51 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Värdering av andelar i dotterbolag och interna fordringar En väsentlig post i moderbolagets balansräkning är andelar i dotterbolag och interna fordringar för Morris Accent AS. En nedskrivningsprövning har gjorts per 2023-08-31 och inget nedskrivningsbehov bedöms före- ligga. Väsentliga antaganden och förutsättningar för de prognosticerade kassaflödena i nedskrivningspröv- ningen framgår av stycket för Fortsatt drift ovan. I det fall de antaganden och förutsättningarna som anges ovan inte kan uppnås, eller senarelägg, kan det innebära att nedskrivningsbehov föreligger i aktier i dotterbolag respektive interna fordringar på Morris Accent AS. KONCERNREDOVISNING Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterbolag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytande upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitte- rats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskom- melse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv avgör koncernen om alla innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel av det förvärvade företagets nettotillgång- ar. Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde på koncernens andel av identifierbara förvär- vade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Om beloppet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterbolagets tillgångar redovisas mellanskill- naden direkt i rapporten över totalresultat. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernbolag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterbolaget har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen. Ett rörelseseg- ment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information. Den högsta verkställande beslutsfattaren har identifierats som koncernens bolagsledning vilka utvärderar resultat samt allokerar resurser till rörelsesegmenten. För mer information se not 3, Rapportering per segment. a) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagskurs, b) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs samt, c) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av utlandsverksamheter behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncerns andel av det förvärvade dotterbolagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotter- bolag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redovisas separat testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivning- ar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassa- genererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor, som är moderbolagets funktionella valuta och koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posten omvärderades. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Valutakursvinster och förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och förluster redovisas i netto i övriga rörel- seintäkter/övriga rörelsekostnader. Koncernredovisning Resultat och finansiell ställning för alla koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 52 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Varumärken Varumärken som förvärvas separat redovisas till anskaffningsvärde. Varumärken som förvärvats genom ett rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod då de är väletablerade och bedöms generera kassaflöden under en obestämbar framtid, varför löpande avskriv- ning ej sker. Individuell bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov görs minst årligen. Hyresrätter Hyresrätter värderas till anskaffningsvärden minskat med av- och eventuella nedskrivningar. I anskaffnings- värdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till tillgången. Avskrivning baseras på tillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärde och beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningstid för hyresrätter är 8–10 år. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas som övrig intäkt/övrig kostnad i resulta- träkningen. Övriga immateriella tillgångar Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och testning av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: • det är tekniskt möjligt att färdigställa programvaran så att den kan användas, • företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att använda den, • det finns förutsättningar att använda programvaran, • det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida ekonomiska fördelar, • adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja programvaran finns tillgängliga, och • de utgifter som är hänförliga till programvaran under dess utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Övriga utvecklingskostnader, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Kostnader för underhåll av programvara kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som tidigare kostnadsförts redo- visas inte som tillgång i efterföljande period. Utvecklingskostnader för programvara som redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjande- period, vilken inte överskrider 5 år. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärden minskat med av- och eventuella nedskriv- ningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på om det utgör en separat komponent eller ej, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillför- litligt sätt. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Materiella tillgångar skrivs av baserat på tillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärde och beräknade nytt- jandeperiod. Avskrivningstid för inventarier, verktyg och installationer uppgår till 5 år. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redo- visade värdet och redovisas som övrig intäkt/övrig kostnad i resultaträkningen. NEDSKRIVNINGAR Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen samt vid indikation om värdenedgång avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminskningen, närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försälj- ningskostnader och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov, grupperas tillgångarna på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och goodwill, som tidigare har skrivits ned görs per varje balans- dag en prövning av om återföring bör göras. FINANSIELLA INSTRUMENT Första redovisningstillfället Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas när koncernen blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Köp och försäljning av finansiella tillgångar och skulder redovisas på affärsdagen, det datum då koncer- nen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde plus, för en tillgång eller finansiell skuld som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, transaktionskostnader som är direkt hänförliga till förvärv eller emission av finansiell tillgång eller finansiell skuld, till exempel avgifter och provi- sioner. Transaktionskostnader för finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen kostnadsförs i resultaträkningen. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 53 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Finansiella tillgångar - Klassificering och värdering Koncernen klassificerar och värderar sina finansiella tillgångar i kategorierna verkligt värde via resultatet och upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen av investeringar i skuldinstrument beror på koncernens affärs- modell för hantering av finansiella tillgångar och de avtalsenliga villkoren för tillgångarnas kassaflöden. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar som innehas med syftet att inkassera avtalsenliga kassaflöden och där dessa kassaflöden endast utgör kapitalbelopp och ränta värderas till upplupet anskaffningsvärde. Det redovisade värdet av dessa till- gångar justeras med eventuella förväntade kreditförluster som redovisats (se nedskrivning nedan). Räntein- täkter från dessa finansiella tillgångar redovisas med effektivräntemetoden och ingår i finansiella intäkter. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde utgörs av utgörs av kundford- ringar och andra fordringar samt likvida medel i balansräkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat värderas till verkligt värde via resultaträkningen. En vinst eller förlust för ett skuldinstrument som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och som inte ingår i ett säkringsförhållande redovisas netto i resultaträkningen i den period vinsten eller förlusten uppkommer. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av posten Övriga finansiella anläggningstillgångar som är en pensionsrelaterad kapitalförsäkring. Bortbokning finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, eller en del av tas bort från balansräkningen när de avtalsrättsliga rättigheterna att erhål- la kassaflöden från tillgångarna har löpt ut eller överförts och antingen (i) koncernen överför allt väsentligt alla risker och fördelar som är förknippade med ägande eller (ii) Koncernen överför inte eller behåller i allt väsentligt alla risker och fördelar förknippade med ägandet och koncernen har inte behållit kontrollen över tillgången. Finansiella skulder - Klassificering och värdering Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella skulder som innehas för handel. Derivat klassificeras som att de innehas för handel om de inte är identifierade som säkringar. Finan- siella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas även i efterföljande perioder till verk- ligt värde och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom 12 månader från balansdagen om dessa förfaller senare än 12 månader från balansdagen klassificeras dessa som långfristiga skulder. Per 2021-08-31 finns inga finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Detsamma gäller föregående räkenskapsår. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Koncernens övriga finansiella skulder klassificeras som efterföljande värderade till upplupet anskaffningsvär- de med tillämpning av effektivräntemetoden. Övriga finansiella skulder består av skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder och upplupna kostnader. Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Den legala rättigheten får inte vara beroende av framtida händelser och den måste vara rättsligt bindande för företaget och motparten både i den normala affärsverksamheten och i fall av betalningsinställelse, insol- vens eller konkurs. Nedskrivning av finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Koncernen bedömer de framtida förväntade kreditförluster som är kopplade till tillgångar redovisade till upplu - pet anskaffningsvärde. Koncernen redovisar en kreditreserv för sådana förväntade kreditförluster vid varje rapporteringsdatum. För kundfordringar tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering, det vill säga. reserven kommer att motsvara den förväntade förlusten över hela kundfordrings livslängd. För att mäta de förväntade kreditförlusterna har kundfordringar grupperats baserat på fördelade kreditriskegen- skaper och förfallna dagar. Koncernen använder sig utav framåtblickande variabler för förväntade kreditför- luster. Förväntade kreditförluster redovisas i koncernens resultaträkning i rörelsens kostnader. KUNDFORDRINGAR Kundfordringar som skall betalas av kunder för sålda varor eller utförda tjänster i den löpande verksamheten. Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med kreditförlustreservering för förväntade kreditförluster. Kundfordringar klassificeras som omsättningstillgångar då betalning förväntas inom ett år eller tidigare. Nedskrivning av kundfordringar beskrivs i stycket Nedskrivning av finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. LIKVIDA MEDEL I likvida medel ingår kassa och omedelbart tillgängliga banktillgodohavanden. I balansräkningen redovisas checkräkningskredit som upplåning bland kortfristiga skulder. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 54 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT INTÄKTSREDOVISNING Koncernen driver detaljhandelskedjor som säljer accessoarer, resetillbehör och skor till framförallt privatper- soner. Intäkterna från varuförsäljningen redovisas när koncernföretaget säljer en vara till kund. Transaktions- priset förfaller till betalning omedelbart då kunden köper varan och tar emot varan i butiken. Koncernens policy är att sälja varorna till slutkunden med en returrätt om 30 dagar. Därför redovisas en återbetalningsskuld och en tillgång för rätten att återfå produkten från kunden för varor som koncernen förvän- tar sig att få i retur. Historiska data används för att bedöma returernas storlek på portföljnivå vid försäljningstidpunkten (metod som använder det förväntade värdet). Koncernens bedömning är att summan av returer inte uppgår till väsent- liga belopp, varför ingen återbetalningsskuld respektive tillgång för rätten att återfå produkten från kunden redovisats. Antagandets giltighet och den uppskattade mängden returer omvärderas vid varje balansdag. Koncernens åtagande att reparera eller ersätta trasiga produkter i enlighet med normala garantiregler redovisas som en avsättning. Koncernen har ett kundlojalitetsprogram i vilket detaljhandelskunder samlar poäng för gjorda köp. Poäng- en ger dem rabatt på framtida köp. En avtalsskuld gällande poängen redovisas vid försäljningstidpunkten. Intäkten redovisas när poängen utnyttjas eller när de förfaller 12 månader efter det poänggrundande köpet. En avtalsskuld (som ingår i upplupna kostnader) redovisas tills att poängen utnyttjas eller förfaller. Koncer- nen har inga avtal där tiden mellan överlämningen av varorna till kunden och betalningen från kunden överstiger ett år. Till följd av detta, justerar koncernen inte transaktionspriset för effekterna av en betydande finansie- ringskomponent. Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. Utdelnings- intäkter redovisas när rätten att erhålla betalning har fastställts. INKOMSTSKATTER Periodens skattekostnad omfattar aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där Koncernens bolag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. I aktuell skatt ingår eventuella justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skatteskuld redovisas inte om den uppstår till följd av första redovisningen av goodwill. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte heller om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjut- na skatteskulden regleras. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovi- sas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterbolag och intressefö- retag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av Koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar och skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skatteford- ringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesub- jekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar. ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA Ersättning till anställda i form av till exempel löner, betald semester, betald sjukfrånvaro samt pensioner redo- visas i takt med intjänandet. Vad avser pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassifice- ras dessa som förmånsbestämda eller avgiftsbestämda pensionsplaner. Pensioner Rizzo Group har olika pensionsplaner. Pensionsplanerna finansieras vanligen genom betalningar till försäk- ringsbolag, där betalningarna fastställs utifrån periodiska beräkningar. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter. De utbetalningar som avser avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad under den period när de anställda utfört de tjänster avgiften avser. I förmånsbestämda planer utgår ersättningar till anställda och före detta anställda baserat på lön vid pensi- oneringstidpunkten och antalet tjänsteår. Koncernen bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. De utbetalningar avseende förmånsbestämda pensionsplaner som skett faller inom ramen för planen som finan- sierats genom försäkring i Alecta. Alecta har ej någon möjlighet att lämna tillräcklig information för att redovisa koncernens proportionella andel av de förmånsbestämda förpliktelser samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som är förbundna med planen. Därav följer att Alecta ej kan redovisa koncernens andel av över-/underskott i planen. Enligt uttalande från Rådet för finansiell rapportering (UFR10) skall en pensionsplan inom ramen för ITP-pla- nen som finansieras genom försäkring klassificeras som om den vore en avgiftsbestämd plan. En mindre del av bolagets pensionslösningar är upptagen i balansräkningen som en förmånsbestämd plan (not 20 och 29). Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Koncernen före normal pensions- tidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen diskonteras till nuvärde. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 55 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Bonus En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för bonusbetalningar när koncernen har en gällande rätts- lig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen indelas i aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, omräkningsreserver och ansamlad förlust inklusive årets resultat. Rizzo Group klassificerar sina preferensaktier som eget kapital och utdelningen som utdelning till preferensaktieägare i enlighet med IAS 32 Finansiella instrument. Klassificeringen har skett med utgångspunkt i gällande villkor där det framgår att preferensaktierna saknar fastställt datum för inlösen samt att innehavaren av preferensaktier inte har någon rätt att kräva inlösen. Ingen utdelning till aktieägare har föreslagits inför årsstämman som hålls i januari 2024. KONVERTIBELLÅN Det verkliga värdet på skulddelen i ett konvertibelt skuldebrev beräknas med en diskonteringsränta som utgörs av marknadsräntan för en skuld med samma villkor men utan konverteringsrätten till aktier. Beloppet redovisas som skuld till upplupet anskaffningsvärde fram tills att skulden konverteras eller förfaller. Konverteringsrätten, redovisas inledningsvis som skillnaden mellan verkligt värde för hela det sammansatta finansiella instrumentet och skulddelens verkliga värde. Denna redovisas i eget kapital netto efter skatt. AVSÄTTNINGAR En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller en informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resursen krävs för att reglera åtagandet och en till- förlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar för omstrukturering innefattar kostnader i samband med beslutade stängningar av butiker. Inga avsättningar har kostnadsförts för innevarande eller föregående räkenskapsår. För returer görs inga avsättningar då den samlade bedömningen är att dessa ej uppgår till väsentliga belopp. Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. LEASINGAVTAL Koncernen agerar som leasetagare. Koncernens leasingavtal där koncernen är leasetagare avser i allt väsent- ligt butikslokaler. För samtliga leasingavtal, förutom nedan nämnda undantag, redovisas en nyttjanderättstill- gång och motsvarande leasingskuld, den dagen som den leasade tillgången finns tillgänlig för användning av koncernen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiel- la kostnaden ska fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Avtal kan innehålla både leasing- och icke-leasingkomponenter. Koncernen har dock valt att inte separera leasing- och icke-leasingkomponenter och istället redovisar dessa som en enda leasingkomponent. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor. Leasingavtalen innehåller inga särskilda villkor eller restriktioner förutom att leasegivaren bibehåller rättigheterna till pantsatta leasade tillgångar. De leasade tillgångarna får inte användas som säkerhet för lån. Nyttjanderättstillgångar skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd. Leasingavtalen löser på perioder om 6 månader - 8 år men optioner att förlänga eller säga upp avtal finns. Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde av framtida leasingav- gifter. Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar: • Fasta avgifter. • Variabla leasingavgifter som beror på index eller ränta. Leasingbetalningarna diskonteras med den implicita ränta när den med enkelhet kan fastställas annars används den marginella låneräntan. Då koncernens leasingavtal i allt väsentligt avser lokaler så används i princip uteslu- tande den marginella låneräntan för diskontering. Låneräntan fastställs med utgångspunkt från räntesatserna för checkkredit respektive förvärvslån. Tillgångarna med nyttjanderätt värderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande: • den initiala värderingen av leasingskulder och • betalningar gjorda vid eller innan den tidpunkt då den leasade tillgången görs tillgänglig för leasetagaren • initiala direka utgifter. Koncernen tillämpar undantaget i IFRS 16 vilket innebär att leasingavgifter hänförliga till korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde inte redovisas som en nyttjanderätts- tillgång och leasingskuld, utan redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Korttidsleasingavtal är avtal med en leasingperiod på 12 månader eller mindre. Koncernen har endast leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av lågt värde. Dessa avtal avser i allt väsentligt kontorsutrustning. Optioner att förlänga och säga upp avtal Optioner att förlänga eller säga upp avtal finns inkluderade i koncernens leasingavtal. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen. Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas i tillgång- en och skulden då det är rimligt säkert att de kommer att utnyttjas. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 56 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Redovisning i efterföljande perioder Leasingskulden omvärderas om det sker några ändringar i leasingavtalet eller om det sker ändringar i kassa- flödet som är baserade på det ursprungliga kontraktsvillkoret. Förändringar i kassaflöden baserade på ursprung- liga kontraktsvillkor uppstår när; koncernen ändrar sin initiala bedömning huruvida optioner för förlängning och/eller uppsägning kommer att nyttjas, det sker förändringar i tidigare bedömningar ifall en köpoption kommer att nyttjas, leasingavgifter ändras på grund av förändringar i index eller ränta. En omvärdering av leasingskulden leder till en motsvarande justering av nyttjanderättstillgången. Om det redovisade värdet på nyttjanderättstillgången redan har reducerats till noll, redovisas den återstående omvär- deringen i resultaträkningen. Nyttjanderättstillgången nedskrivningsprövas närhelst händelser eller föränd- ringar i förutsättningar indikerar att det redovisade värdet för en tillgång inte kan återvinnas. Koncernen har under året erhållit hyresrabatter från fastighetsägarna. Dessa har hanterats som en efter- skänkning av lån enligt reglerna i IFRS 9 vilket innebär att leasingskulderna minskats med motsvarande utlo- vade rabatter och effekten har redovisats som en finansiell intäkt i resultaträkningen. Presentation Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder redovisas på separat rad i balansräkningen. I resultaträkningen redovisas avskrivningar på nyttjanderättstillgångar på raden avskrivningar och räntekostnaden på leasings- kulden redovisas som en finansiell kostnad. Leasingavgifter hänförliga till leasingavtal av lågt värde och kort- tidsleasingavtal redovisas i resultaträkningen på rad för övriga externa kostnader. Återbetalning av leasingskulden redovisas som kassaflöde från finansieringsverksamheten. Betalningar av ränta samt betalningar av korttidsleasingavtal och leasingavtal av lågt värde redovisas som kassaflöde från den löpande verksamheten. KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktio- ner som medför in- eller utbetalningar. AKTIEKAPITAL Stamaktier och preferensaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, brutto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emis- sionslikviden. Avvecklad verksamhet En avvecklad verksamhet är en del av ett företag som antingen har avyttrats eller är klassificerad som att den innehas för försäljning och som utgör en självständig väsentlig rörelsegren eller en verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område, ingår i en enda samordnad plan för att avyttra en självständig väsentlig rörel- segren eller en verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte att vidaresäljas. Resultatet från avvecklad verksamhet redovisas separat i rapporten över totalresultat och därav har periodens resultat efter skatt hänförligt till Rizzo International redovisats på separat rad benämnd ”Resultat från avvecklad verksamhet”. MODERBOLAGET Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Immateriella anläggningstillgångar I moderbolaget tillämpas avskrivning enligt plan på goodwill och varumärken, vilket inte görs i koncernredovis- ningen. Avskrivning sker linjärt över 20 år. Varumärken och goodwill återspeglar den långsiktiga styrkan i Rizzo Groups verksamhet, vilket motiverar avskrivningstiden på 20 år. Finansiella tillgångar och skulder och andra finansiella instrument Företaget tillämpar värdering till verkligt värde enligt ÅRL 4: 14a-d och beskrivningen av redovisningsprinciper i koncernens not 1 Finansiella instrument gäller därmed även för moderbolaget. Leasade tillgångar I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna om operationell leasing. Koncernbidrag Koncernbidrag som erhållits/lämnats redovisas som en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Det erhållna/ lämnade koncernbidraget har påverkat företagets aktuella skatt. Pensioner Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 57 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 2 RISKER Rizzo Groups verksamhet och lönsamhet påverkas av en rad faktorer och risker. Dessa kan indelas i verksam- hetsrelaterade risker och finansiellt relaterade risker. VERKSAMHETSRELATERADE RISKER De verksamhetsrelaterade riskerna kan huvudsakligen relateras till modetrender, väder- och säsongsberoende samt till konkurrenssituationen. Modetrender Mode är en färskvara. Eftersom kollektionerna tas fram långt innan de börjar säljas, finns alltid risken att plöts- liga modesvängningar kan påverka försäljningen på ett negativt sätt, vilket kan leda till prisnedsättning och därigenom minskade intäkter. För att öka träffsäkerheten arbetar Rizzo Group med löpande inköp under säsong. Väder- och säsongsberoende Kortsiktigt påverkas efterfrågan av väder- och säsongsvariationer. Produkterna köps in och lanseras i butik baserat på en statistiskt sett normal väderlek. Detta innebär att en väderlek som inte överensstämmer med de statistiska årstiderna kan påverka försäljningen negativt. Effekten blir störst då skillnaden är stor i början av en säsong. Om till exempel hösten är varmare än normalt kan försäljningen av framför allt varmfodrade varor påverkas negativt. Konkurrenssituation Konkurrensen på sko- och accessoarmarknaden är hård och i konstant förändring och utveckling. Nya aktörer tillkommer samtidigt som befintliga ständigt arbetar för att vässa sina erbjudanden. Rizzo Group arbetar konti- nuerligt med att stärka det egna varumärket och lojaliteten hos kunderna. FINANSIELLA RISKER Rizzo Group är utsatt för ett antal olika finansiella risker. Dessa hanteras av moderbolagets finansfunktion, vars huvuduppgift är att stödja den operativa verksamheten samt att identifiera och begränsa koncernens finansiella risker enligt, av styrelsen fastställd, policy. Marknadsrisk I) Valutarisk Valutarisk Rizzo Group är utsatt för ett antal olika finansiella risker. Dessa hanteras av moderbolagets finans- funktion, vars huvuduppgift är att stödja den operativa verksamheten samt att identifiera och begränsa koncer- nens finansiella risker enligt, av styrelsen fastställd, policy. Valutakursförändringar påverkar Rizzo Groups resultat och eget kapital på flera sätt: • Resultatet påverkas när inköp görs i olika valutor (transaktionsexponering). Den största utländska inköpsva- lutan inom koncernen är USD som står för 14 procent (22) av inköpen av handelsvaror. Av resterande inköp står SEK för 85 procent (40), EUR och står för 0 (34) och övriga valutor 1 procent (4). • Resultatet påverkas när utländska dotterbolags resultat räknas om till svenska kronor (omräkningsexpone- ring). Denna exponering säkras inte. Transaktionsexponering Koncernens transaktionsrisk består i att intäkterna genereras i Sverige och Norge samtidigt som kostnaderna till viss del hänför sig till inköp gjorda i andra länder. Under året har en större del av bolagets inköp skett inom ramen för den konsignationslösning som upprättats och där är inköpsvalutorna SEK för det svenska bolaget och NOK för det norska bolaget. Känslighetsanalys valutarisk Valutarisk ligger endast i inköp. Ingen försäljning görs i utländsk valuta. Av totala inköp av handelsvaror skulle föränd- ring om 10 procent i valutakursen ge följande effekt fördelat per valuta på resultatet efter skatt samt eget kapital: 2022/2023 2021/2022 EUR +/- 0,0 Mkr +/- 2,8 Mkr USD +/-0,2 Mkr +/- 2,1 Mkr Övriga +/-0 Mkr +/- 2,9 Mkr +/-0,2 Mkr +/- 7,9 Mkr Känslighetsanalys omräkningsexponering Rizzo Group redovisar resultat- och balansräkningar i svenska kronor. Delar av koncernen redovisar i annan valuta än svenska kronor vilket medför att Rizzo Groups konsoliderade resultat och egna kapital är exponerat för valutakursrörelser. Denna valutarisk benämns omräkningsexponering och valutasäkras ej. Rizzo Groups exponering är mot den norska kronan och fördelar sig enligt nedan: 2023/2022 2021/2022 Genomsnittskurs, SEK/NOK 1,03 1,04 Balansdagenskurs, SEK/NOK 1,03 1,07 Omsättning, Mkr 97,4 145,9 Resultat efter skatt, Mkr -46,7 -67,1 Nettotillgångar. Mkr 7,7 0,2 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 58 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT II) Prisrisk Rizzo Group är inte exponerad för någon prisrisk i råvaror eller i placeringar. III) Ränterisk Ränterisk är risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Koncernens ränterisk uppstår genom kortfristig upplåning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöden. Utvärdering sker månadsvis av ränteläget och då det finns indikationer på marknaden för räntehöjningar finns möjlighet att överväga räntebindning på längre sikt. Rizzo Group begränsar ränterisken genom att eftersträva en kort genomsnittlig räntebindningstid. De likvi- da medlen per den 31 augusti 2023 utgjordes av inlåning samt bankmedel, samtliga med mycket kort bind- ningstid. För de kassamedel som koncernen innehar baseras avkastningen på rörlig ränta. Det finns således ingen väsentlig ränterisk i koncernens kortfristiga placeringar. Kreditrisk Kreditrisk är risken att en part i en transaktion med finansiella instrument inte kan fullgöra sitt åtagande och därigenom orsakar den andra parten en förlust. Antalet kreditköp är begränsat då övervägande del av koncer- nens försäljning avser butiksförsäljning med kontant- eller kreditkortsbetalning. Vid de tillfällen då kreditför- säljning sker utförs sedvanlig kreditprövning för samtliga nya kunder. När det gäller befintliga kunder görs löpande uppföljning av betalningsförmågan och vid osäkerhet om kreditvärdighet utförs en ny kreditprövning. Kreditrisk i kommersiella transaktioner Övervägande del av koncernens försäljning sker mot kontant betalning, varför den delen av kreditrisken är låg. Kreditrisken i övrig försäljning är fördelad på ett antal enskilda kunder där kreditprövning utförs före försäljning. I not 23 finns en ålderanalys av förfallna kundfordringar och upplysning om reserv för förväntade kreditför- luster. Kreditrisk i finansiella transaktioner Rizzo Group placerar likvida medel enbart i likvida instrument med låg kreditrisk. Transaktioner i derivat görs enbart med motparter med god kreditvärdighet. Bedömningen är att det inte finns någon väsentlig kredit-/ motpartsrisk i finansiella transaktioner. Tkr 2022/2023 Långfristig leasingskuld 32 481 Kortfristig leasingskuld 42 406 Upplupen ränta 439 Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 108 834 Leverantörsskulder 45 598 Övriga kortfristiga skulder 23 185 Rizzo Groups finansiella skulder, inklusive leverantörsskulder och andra skulder 252 943 Likviditetsrisk Ansvaret för koncernens upphandling av finansiering åligger styrelsen. Finansieringen är fördelad på moderbola- get i Sverige samt ett av de norska dotterbolagen i Norge. Det är en prioriterad fråga för koncernens styrelse och ledning att säkerställa att koncernen har en fullgod finansiering på kort och lång sikt. Om marknad och verksamhet i framtiden utvecklas svagare än förväntat kan det inte uteslutas att koncernen kan komma att ha behov av utökat finansieringsutrymme för att kunna genomföra planerade investeringar. Försiktighet i hantering av likviditetsrisk innebär att inneha tillräckliga likvida medel och säljbara värdepap- per, tillgänglig finansiering genom tillräckliga avtalade kreditmöjligheter och möjligheten att stänga marknads- positioner. På grund av den dynamiska beskaffenheten hos den underliggande verksamheten strävar Rizzo Group efter att bibe hålla flexibiliteten i finansieringen genom att upprätthålla avtal om lyftningsbara krediter. Kassaflö- desprognoser upprättas löpande av koncernens finansfunktion för att följa koncernens likviditetsbehov. Rizzo Groups finansiella skulder, inklusive leverantörsskulder och andra skulder, uppgick per balansdagen till nominellt värde om 252 943 Tkr (298 457) och förfallostrukturen på låneskulden per 31 augusti 2023, framgår av tabellen nedan: 2023-08-31 Tkr Inom 1 år Inom 1–2 år Inom 2–5 år Summa avtalsenliga kassaflöden Redovisat värde Banklån 69 000 69 000 69 000 Skulder avseende leasing 42 406 22 771 9 710 74 887 74 887 Upplupen ränta 439 439 439 Checkräkningskredit 39 834 39 834 39 834 Leverantörsskulder 45 598 45 598 45 598 Övriga skulder 23 185 23 185 23 185 220 462 22 771 9 710 252 943 252 943 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 59 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT 2022-08-31 Tkr Inom 1 år Inom 1–2 år Inom 2–5 år Summa avtalsenliga kassaflöden Redovisat värde Banklån 6 731 6 731 6 731 Skulder avseende leasing 48 913 35 544 13 055 97 512 97 512 Upplupen ränta 5 506 5 506 5 506 Checkräkningskredit 100 452 100 452 100 452 Leverantörsskulder 31 616 31 616 31 616 Övriga skulder 56 640 56 640 56 640 24 9 858 3 5 544 13 055 298 457 298 457 En stor andel av koncernens lån och skulder förfaller inom ett år. På balansdagen fanns inga utestående derivatinstrument. Hantering av kapitalrisk Rizzo Groups mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet och skapa en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna nere. Risken minimeras genom att sprida even- tuella förfallotidpunkter över tiden. Företagsledningen underrättar löpande styrelsen om koncernens kapital- struktur och behov. Koncernens krav på hantering av finansiella risker och hantering av kapital finns i finans- policy fastställd av styrelsen. KAPITALSTRUKTUR Tkr 2023-08-31 2022-08-31 Likvida medel 3 002 9 221 Kortfristiga räntebärande skulder 108 834 116 440 Nettoskuld 105 832 107 219 Soliditet -114,0% -60,5% Beräkning av verkligt värde Beräkning av verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av noterade kurser för valu- taterminer på balansdagen, en värderingsteknik som återfinns i nivå 2. Inga derivat finns för innevarande eller jämförande period. Redovisat värde, efter eventuella nedskrivningar, för kundfordringar, upplåning och leve- rantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa poster är kortfristiga till sin natur. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 60 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 3 RAPPORTERING PER SEGMENT Rörelsesegmenten har fastställts baserat på den information som behandlas av koncernens bolags- ledning och som används för att utvärdera resultatet samt allokera resurser till segmenten. Koncernens bolagsledning följer upp omsättning, rörelseresultat och årets resultat per geografisk marknad. Den externa omsättningen avser främst detaljhandel inom de geografiska områdena; Sverige - verksam- heten bedrivs i ett butiksnät på 40 (51) butiker per 31 augusti 2023. Verksamheten bedrivs via kedjorna Rizzo i Sverige. Norge: Verksamheten bedrivs i ett butiksnät på 21 (32) butiker per 31 augusti 2023. Verksamheten bedrivs via kedjan Morris. Ofördelade kostnader i tabellen representerar gemensamma kostnader hänförliga till finansiella poster samt koncernintern försäljning. Tillgångar består framför allt av materiella anläggningstillgång- ar, immateriella tillgångar, varulager, fordringar. Ofördelade tillgångar framgår av tabellen nedan och avser huvudsakligen Uppskjuten skatt. Skulder fördelade per segment består av rörelseskulder. Ofördelade skulder framgår av tabellen nedan och avser huvudsakligen Upplåning och Uppskjuten skatt. Segmentsrapportering per Geografisk marknad Sverige Norge Övrigt och koncern- poster¹) Totalt 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Intäkter från externa kunder 125 910 291 931 97 197 145 902 - -108 095 223 108 329 738 Intäkter från andra geografiska marknader 38 454 8 213 - - -38 454 -8 213 - - Total nettoomsättning 164 364 300 144 97 197 145 902 -38 454 -116 308 223 108 329 738 Rörelseresultat i segment -91 598 4 246 -42 705 -61 799 -10 164 -2 210 -144 468 -59 763 Finansiella intäkter 42 802 102 Finansiella kostnader -79 595 -37 669 Resultat efter finansiella poster -181 261 -97 330 Resultat från avvecklad verksamhet 33 100 Skatt -2 492 199 Årets resultat -183 753 -64 032 Tillgångar 160 902 124 837 6 684 53 247 -120 303 147 843 47 283 325 928 Anläggningstillgångar 1) 46 029 56 690 1 048 6 359 39 080 147 837 86 157 210 886 Skulder 205 121 116 899 153 083 85 054 -72 628 180 752 285 577 382 705 Investeringar - -92 395 - 2 200 - - - -90 195 Avskrivningar -6 368 -16 597 -651 -1 487 -48 498 -77 174 -55 518 -95 258 Medelantal anställda 105 186 55 87 - - 160 262 1) Under denna rubrik ingår eliminering av försäljning inom koncernen samt koncernmässiga justeringar. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 61 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Segmentets tillgångar i tabellen ovan är allokerade utifrån respektive geografisk enhets tillgångar. Tillgångar hos segment för vilka information ska lämnas stäms av mot summa tillgångar enligt följande: 2023-08-31 2022-08-31 Tillgångar hos segment för vilka information ska lämnas 167 586 178 085 Uppskjuten skatt 464 3 087 Skattefordran 2 304 1 821 Summa tillgångar i balansräkningen 170 354 182 993 Skulder hos segment för vilka information ska lämnas stäms av mot summa skulder enligt följande: 2023-08-31 2022-08-31 Skulder hos segment för vilka information ska lämnas 355 950 199 699 Pensionsförpliktelser 2 799 4 149 Upplåning 108 834 116 440 Summa skulder i balansräkningen 467 584 320 288 NOT 4 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Koncernen Moderbolaget KSEK 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Ackordsvinst * - 69 838 - 78 049 Försäljning av butiker 5 000 - 3 328 - Försäljning av varumärke 0 - 15 000 - Bidrag ** - - - 12 054 Övrigt 10 597 14 492 - 5 192 Summa 10 597 84 330 18 328 95 295 *Ackordsvinsten har uppstått när den första rekonstruktionen avslutades under hösten 2020. Avser investeringsersättning NOT 5 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING, MODERBOLAGET 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Sverige 125 910 208 096 Norge 38 454 83 835 Summa 164 364 291 931 Av den totala omsättningen avser 131 971 Tkr (227 250) försäljning av varor i bolagets egna Rizzo-butiker och till dotterbolag. Omsättningen för sålda koncerninterna tjänster uppgår till 32 393 Tkr (62 493). RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 62 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 6 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNBOLAG INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNBOLAG Nedan anges andelen av årets inköp och försäljning avseende koncernföretag. 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Försäljning (%) 23% 41% Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transak- tioner med externa parter. Fordringar/skulder vid årets slut hänförliga till försäljning/inköp av varor och tjänster 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Accent Finland OY -183 -165 Rizzo International AB - 14 Rizzo AS -159 -169 Rizzo OY -515 -465 Deco Bags AB -1 547 -1 547 Väsklagret i Borås AB -361 -361 Morris-Accent AS 106 698 17 785 A-TO-B AB -203 -34 Totalt 103 729 15 058 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE UNDER RÄKENSKAPSÅRET Räkenskapsåret har Tommy Jacobson (tidigare styrelseordförande) och Sune Nilsson sammanlagt erhållit en borgensersättning på totalt 1,7 MSEK (2,6). ÖVRIGT I separata noter finns upplysningar om; - löner och andra ersättningar till styrelse, VD och andra ledande befattningshavare - andelar i koncernföretag - ställda säkerheter för koncernföretag - ansvarsförbindelser för koncernföretag. NOT 7 ERSÄTTNING TILL REVISORERNA Koncernen Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 PwC Revisionsuppdraget 2 008 1 298 1 663 910 Revision utöver revisionsuppdraget 55 215 55 150 Skattetjänster 69 - 69 - Övriga tjänster 56 166 56 158 Totalt PwC 2 188 1 679 1 843 1 218 Summa 2 188 1 679 1 843 1 218 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 63 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 8 LEASINGAVGIFTER AVSEENDE OPERATIONELL LEASING Moderbolaget har ingått hyresavtal avseende butiker och kontor med följande hyresåtaganden. För de hyres- avtal som är omsättningsbaserade anges endast avtalad bashyra, vilken ingår i räkenskapsårets kostnadsför- da avgifter. De avtalade framtida hyrorna är beräknade utifrån 2023 års hyresnivåer. Moderbolaget har variab- la leasingavgifter kopplade till omsättningshyror för vissa butiker, under räkenskapsåret har dessa inte uppgått till väsentligt belopp. Dessutom har moderbolaget leasingavtal för bland annat inventarier och kontorsutrust- ning. Framtida betalningsåtaganden i koncernen för ej uppsägningsbara operationella leasingkontrakt fördelar sig enligt följande: Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -202-08-31 Inom 1 år 32 447 48 913 Mellan 2–5 år 27 498 49 291 Senare än 5 år - - Summa betalningsåtaganden 59 945 98 203 Årets leasingkostnader avser främst lokalhyra. Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -202-08-31 Årets kostnad avseende operationell leasing av tillgångar uppgår till: 35 614 45 093 Varav lokalhyra 35 541 44 642 NOT 9 ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA Medeltal anställda 2022/2023 2021/2022 Totalt Varav kvinnor Totalt Varav kvinnor Moderbolaget 105 103 157 150 Koncernföretag Sverige - - 18 15 Norge 55 53 87 84 Koncernen totalt 160 156 262 217 Könsfördelning i koncernen (inkl dotterföretag) för styrelseledamöter, VD och övriga ledande befattningshavare 2022/2023 2021/2022 Antal på balansdagen Varav kvinnor Antal på balansdagen Varav kvinnor Styrelseledamöter 5 1 5 1 VD och övriga ledande befattningshavare 3 2 5 1 Koncernen totalt 8 3 10 2 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 64 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2022/2023 2021/2022 KSEK Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pension) Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pension) Moderbolaget 57 144 22 698 77 161 23 847 (4 905) ¹⁾ (6 442) ¹⁾ Koncernföretag Norge 28 250 4 728 42 024 6 933 (-) (-) Koncernen totalt 85 394 27 427 119 185 30 780 (4 905) ² (6 442) ² Alla pensionsutfästelser är avgiftsbestämda och har övertagits av försäkringsbolag. VD har dock till viss del en förmånsbestämd pensionslösning (se not 29). 1) Av moderbolagets pensionskostnader avser 517 Tkr (107) bolagets styrelse och VD. 2) Av koncernens pensionskostnader avser 517 Tkr (107) gruppens styrelse och VD. Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan styrelse, vd och övriga ledande befattningshavare 2022/2023 2021/2022 KSEK Styrelse, VD och övriga ledande befattnings- havare 1) Övriga anställda Styrelse, VD och övriga ledande befattnings- havare 1) Övriga anställda Moderbolaget 7 226 49 918 8 174 68 310 Koncernföretag Norge - 28 250 - 42 024 Summa dotterbolag - 28 250 - 42 024 Koncernen totalt 7 226 78 168 ² 8 174 110 334 1) Med tantiem avses rörlig ersättning, det vill säga rörlig mållön och bonus. 2) Löner och ersättningar betalda i utländsk valuta har omräknats till SEK enligt genomsnittlig växelkurs för året om 1,0266 NOK/ SEK (0,9804 ). PENSIONSFÖRMÅNER För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familje- pension genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redo- visning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2022/2023 samt för jämförelseåret har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmåns- bestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 1,4 Mkr (2,6). Koncernens andel av de sammanlagda avgifterna till planen och koncernens andel av det totala antalet aktiva medlemmar i planen är oväsentligt. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 65 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 155 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 155 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befint- liga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av juni 2023 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 175 procent (169). ERSÄTTNING TILL STYRELSE, VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Styrelsens arvode och fördelning mellan styrelsens ordinarie ledamöter beslutas av bolagsstämman. Ersätt- ning till VD samt övriga ledande befattningshavare har beslutats av styrelsen och består av grundlön, en resul- tatbaserad bonus samt förmåner i form av tjänstebil samt pension. Bonusen är beroende av uppnådda mål för bolaget och individen. För personer i koncern- och företagsledningen kan bonusen uppgå till maximalt sex månadslöner. För verk- samhetsåret 2022/2023 utgår grundlön till VD om 3 866 tkr (2 520). I årets lön ingår även lön till tidigare VD. VD omfattas av allmän pensionsplan och pensionen uppgår till 30 procent utav grundlönen. Del av pensionen är upptagen i balansräkningen som förmånsbestämd plan, utöver detta finns inga pensionsförpliktelser till VD. För övriga ledande befattningshavare, som omfattar CFO, Marknadschef och HR-chef, har grundlön utgått med totalt 2 760 Tkr (4 779) samt för en (en) befattningshavare konsultersättning om Tkr 1 429 (2 181). Utöver detta finns sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. För räkenskapsåret uppgår den rörliga utbetalda ersättningen som avser resultatbaserad bonus till 436 Tkr (0) för koncernledningen inklusive VD. För övriga ledande befattningshavare finns sedvanliga pensionsförmå- ner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionsåldern för samtliga i koncernens företagsledning 65 år. Ersättningarna har beslutats av styrelsen och riktlinjerna för ersättningarna har beslutats av årsstämman. Styrelsens ledamöter som uppfyller vissa förutsättningar erhåller styrelsearvode. Arbetstagarrepresen- tanten Christina Nilsson erhåller inget arvode. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 66 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Ersättningar och övriga förmåner under 2022/2023 Styrelse- arvode/ Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Styrelseordförande, Tommy Jacobson - - - - - - Håkan Lundstedt, vice styrelseordförande 107 - - - - 107 Jarle Gundersen, styrelseledamot 232 - - - - 232 Michael Grimborg, styrelseledamot 107 - - - - 107 Jonas Blomqvist, styrelseledamot 75 - - - - - Christian Karlsson, styrelseledamot 4 - - - - Dennis Jansén, styrelseledamot 75 - - - - - Tidigare VD, Lars Fins 2 098 - - 517 - 2 615 Tidigare VD, Jonas Stille 1 307 - - - - 1 307 VD, Helena Morland 461 - - - - 461 Andra ledande befattningshavare (6 personer) 4 189 - - - - 4 189 Summa 8 655 - - 517 - 9 018 * Styrelseledamöter som har ägarintressen i bolaget har enligt årsstämmans beslut avstått styrelsearvode varvid ingen styrelseersättning erhållits för räkenskapsåret 2022/2023. ** En av de ledande befattningshavarna har erhållit ersättning på konsultbasis. Lön för Jonas Stille och Helena Morland är redovisat som VD för den del av året de varit VD och som annan ledande befattningshavare övrig tid. Pension för VD Lars Finns innehåller även pensionskostnader för Jonas Stille och Helena Morland. Ersättningar och övriga förmåner under 2021/2022 Styrelse- arvode/ Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Styrelseordförande, Tommy Jacobson - - - - - - Håkan Lundstedt, vice styrelseordförande 150 - - - - 150 Jarle Gundersen, styrelseledamot 150 - - - - 150 Elvira Eriksson, styrelseledamot 150 - - - - 150 Michael Grimborg, styrelseledamot 150 - - - - 150 VD, Lars Fins 2 520 - - 107 - 2 627 Andra ledande befattningshavare (6 personer) 4 690 - - - - 4 690 Summa 7 810 - - 107 - 7 917 * Styrelseledamöter som har ägarintressen i bolaget har enligt årsstämmans beslut avstått styrelsearvode varvid ingen styrelseersättning erhållits för räkenskapsåret 2021/2022. ** Varav en av de ledande befattningshavarna har erhållit ersättning på konsultbasis. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 67 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 10 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR Av- och nedskrivningarna i resultaträkningen fördelar sig på följande tillgångsslag. Koncernen Moderbolaget 2022/2023 2021/2022 2022/2023 2021/2022 Avskrivningar Varumärken (not 14) -105 - -105 -985 Hyresrätter (not 15) -392 -246 -392 -246 Övriga immateriella tillgångar (not 16) -1 176 -2 071 -1 176 -2 071 Materiella anläggningstillgångar (not 17) -5 346 -8 020 -4 695 -6 604 Nyttjanderättstillgångar (not 18) -48 498 -74 302 - - Summa avskrivningar -55 518 -84 640 -6 368 -9 907 NOT 11 FINANSIELLA INTÄKTER/-KOSTNADER SAMT RÄNTEINTÄKTER/-KOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER Koncernen Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Ränteintäkter - 102 - 757 Valutakursvinster 16 862 - 14 818 Summa finansiella intäkter/ränteintäkter och liknande resultatposter 16 862 102 14 818 757 Nedskrivningar - -12 480 -169 -12 062 Valutakursförluster -35 454 -32 695 Räntekostnader upplåning -14 628 -13 581 -13 406 -11 377 Räntekostnad leasingskulder -3 573 -11 608 - - Summa finansiella kostnader/räntekostnader och liknande resultatposter -53 655 -37 669 -46 270 -23 439 Finansiella poster - netto -36 793 -37 567 -31 452 -22 682 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 68 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 12 INKOMSTSKATT Redovisat i resultaträkningen Koncernen Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Uppskjuten skatt (not 19): Uppkomst och återföring av temporära skillnader -2 492 199 -271 -239 Summa uppskjuten skatt -2 492 199 -271 -239 Summa inkomstskatt -2 492 199 -271 -239 Avstämning mellan koncernens vägda genomsnittsskatt, baserad på respektive lands skattesats, och koncernens verkliga skatt: Koncernen Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Resultat före skatt -181 261 -97 331 -123 050 -34 231 Inkomstskatt beräknad enligt nationella skattesatser gällande för resultat i respektive land - - - - Skatteeffekter av: Omvärdering av temporära skillnader -2 492 199 -271 -239 Total redovisad verklig skatt -2 492 199 -271 -239 Skattesatser, % 2022/2023 2021/2022 Sverige 20,6 20,6 Norge 22,0 22,0 TEMPORÄRA SKILLNADER Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. NOT 13 RESULTAT PER AKTIE FÖRÄNDRING I ANTAL AKTIER Förändring i antal stamaktier 2023-08-31 2022-08-31 Utestående stamaktier vid periodens början 139 047 593 114 221 403 Företrädesemission 1 303 117 171 - Riktad emission 215 861 040 24 826 190 Utestående stamaktier vid periodens slut 1 658 025 805 139 047 593 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 69 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att årets resultat divideras med vägt genomsnitt av antal stamaktier under perioden. 2023-08-31 2022-08-31 Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Rizzo Group AB (publ.) -183 753 -64 032 Resultat använt vid beräkning av resultat per stamaktie, före utspädning -183 753 -64 032 Genomsnittligt antal stamaktier 392 267 136 139 047 593 Resultat per stamaktie, kr -0,47 -0,46 RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att årets resultat divideras med vägt genomsnitt av antal stamaktier under perioden efter utspädning med utestående optioner. 2023-08-31 2022-08-31 Vägt genomsnittligt antal stamaktier vid beräkning av resultat per aktie före utspädning 392 267 136 133 045 650 Justeringar för beräkning av resultat per aktie efter utspädning: - - Vägt genomsnittligt antal stamaktier och potentiella stamaktier använts som nämnare vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning 392 267 136 133 045 650 2023-08-31 2022-08-31 Årets resultat, hänförligt till aktieägarna i Rizzo Group AB (publ.) -183 753 -63 354 Medelantal stamaktier efter utspädning 392 267 136 133 045 650 Resultat per stamaktie, kr -0,47 -0,46 Antal preferensaktier vid periodens slut 67 808 67 808 NOT 14 VARUMÄRKEN Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Ingående anskaffningsvärde 92 937 92 937 19 450 19 450 Försäljning/utrangering -14 509 -19 450 Utgående anskaffningsvärde 78 428 92 937 0 19 450 Ingående ackumulerade avskrivningar - - -18 426 -17 441 Försäljning/utrangering - - 18 426 - Årets avskrivningar -105 - - -985 Utgående ackumulerade avskrivningar -105 - 0 -18 426 Ingående ackumulerade nedskrivningar -78 323 -78 323 - - Utgående ackumulerade nedskrivningar -78 323 -78 323 - - Redovisat värde - 14 614 0 1 024 Don Donna Bolaget avyttrade under året varumärket Don Donna. Köpeskillingen uppgick till 15 MSEK och köpare var Bergendahl & Son Aktiebolag. Morris Varumärket Morris förvärvades i oktober 2007 och är ett varumärke på den norska marknaden. Redovisat värde för varumärket Morris uppgår i koncernen per 31 augusti 2023 till 0 Mkr/ 0 MNOK (0 Mkr/ 0 MNOK). RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 70 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 15 HYRESRÄTTER Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Ingående anskaffningsvärde 56 094 56 094 47 999 47 999 Utgående anskaffningsvärde 56 094 56 094 47 999 47 999 Ingående ackumulerade avskrivningar -53 214 -52 450 -46 606 -46 181 Årets avskrivningar -392 -763 -392 -424 Utgående ackumulerade avskrivningar -53 606 -53 214 -46 998 -46 606 Ingående ackumulerade nedskrivningar -2 193 -2 193 -706 -706 Utgående ackumulerade avskrivningar -2 193 -2 193 -706 -706 Redovisat värde 295 687 295 687 Årligen genomförs en intern värdering av lokaler där bedömt nyttjandevärde tas fram. Per 31 augusti 2023 fanns inget nedskrivningsbehov för något av koncernens bestånd. Detsamma gällde föregående räkenskaps- år. NOT 16 ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Tkr 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Ingående anskaffningsvärde 41 189 42 881 41 189 41 189 Investeringar - -1 693 - - Utgående anskaffningsvärde 41 189 41 189 41 189 41 189 Ingående ackumulerade avskrivningar -29 307 -28 755 -29 307 -27 236 Årets avskrivningar -1 176 -552 -1 176 -2 071 Utgående ackumulerade avskrivningar -30 483 -29 307 -30 483 -29 307 Ingående ackumulerade nedskrivningar -9 814 -9 814 -9 814 -9 814 Utgående balans -9 814 -9 814 -9 814 -9 814 Redovisat värde 891 2 068 891 2 068 * Övriga immateriella tillgångar avser till övervägande del programvara. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 71 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 17 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER Koncernen Moderbolaget Tkr 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Ingående anskaffningsvärde 195 587 293 070 137 909 137 856 Investeringar - 155 - 53 Avyttring -9 789 -97 637 -563 - Årets omräkningsdifferens -3 177 - - - Utgående anskaffningsvärde 182 620 195 587 137 346 137 909 Ingående ackumulerade avskrivningar -176 685 -251 432 -123 674 -117 059 Årets avskrivningar -5 346 -8 020 -4 695 -6 604 Avyttring 8 257 83 736 - - Årets omräkningsdifferens 3 164 -968 - -11 Utgående ackumulerade avskrivningar -170 610 -176 685 -128 369 -123 674 Ingående ackumulerade nedskrivningar -5 725 -8 336 -3 163 -3 163 Avyttring 575 2 500 - - Årets omräkningsdifferens - -99 - - Utgående ackumulerade nedskrivningar -5 150 -5 935 -3 136 -3 163 Redovisat värde 6 861 13 177 5 814 11 072 NOT 18 TILLGÅNGAR MED NYTTJANDERÄTT Nyttjanderättstillgångar 2023-08-31 2022-08-31 Nyttjanderätter, fastigheter 75 392 101 694 Tilkommande nyttjanderätter - - Leasingskulder 2023-08-31 2022-08-31 Kortfristiga 42 406 48 913 Långfristiga 32 481 48 599 Total 74 887 97 512 Poster som har redovisats i resultaträkningen 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Räntekostnader -3 573 -11 608 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -48 498 -62 360 Total -52 071 -73 968 Under året har avyttringen av ett antal butiker medfört att aktuell leasingskuld sjunkit. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 72 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 19 UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Uppskjutna skattefordringar Koncernen Moderbolaget Tkr 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Materiella anläggnings-tillgångar - 2 113 - - Varulager - 194 - - Övrigt 464 780 464 735 Summa 464 3 088 464 735 Bolagets uppskjutna skattefordringar består av uppskjuten skatt avseende direktpension i moderbolaget. NOT 20 ÖVRIGA FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Tkr 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Kapitalförsäkring 2 253 3 339 2 253 3 339 Summa 2 253 3 339 2 253 3 339 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 73 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 21 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG 2023-08-31 2022-08-31 Bokförda värden Vid årets början 322 358 435 696 Övertagna aktier försäljning koncernbolag - 3 540 Avyttringar - -116 878 Summa anskaffningsvärden 322 358 322 358 Nedskrivningar Vid årets början -286 046 -364 599 Årets nedskrivningar - -7 647 Avyttringar - 69 200 Återförda nedskrivningar - 17 000 Ackumulerade nedskrivningar -286 046 -286 046 Redovisat värde vid årets slut 36 312 36 312 Ägda inom koncernen (indirekta aktieinnehav) Org nr Säte Röstlandel, % Kapitalandel, % Väsklagret i Borås AB 556325-9679 Stockholm 100 100 Kapital- och rösträttsandel, % Bokfört värde Eget kapital Årets resultat Ägda av moderbolaget Org nr Säte Antal aktier 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Accent Finland OY 261.889 Helsingfors 400 100 100 356 356 183 153 - -502 Rizzo AS Rizzo OY 678.421 Helsingfors 100 100 100 410 410 515 430 - -1 415 Rizzo AS 974.228.769 Oslo 30 100 100 3 130 3 130 3 451 3 299 - -502 Morris-Accent AS 966.715.596 Oslo 960 100 100 32 215 32 215 -145 351 -100 053 -46 695 -67 086 Deco Bags Aktiebolag 556531-4068 Stockholm 10 000 100 100 0 0 2 999 2 999 - -4 641 A-TO-B AB 559017-3125 Stockholm 1 000 100 100 200 200 200 31 - 135 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 74 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 22 HANDELSVAROR Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Varulager 8 675 10 671 5 362 7 350 Inkurans -1 366 -2 205 -1 074 -1 309 Summa 7 308 8 467 4 287 6 041 Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Inkurans beräknas enligt individuell bedömning baserat på åldersanalys i butiker och central. Kostnad för handelsvaror har under året uppgått till -132,8 Mkr (-140,7), varav positiv inkurans om 0,8 Mkr (1,0). I Moderbolaget har kost- nad för handelsvaror uppgått till -89,1 Mkr (-132,7), varav inkurans uppgår till 0,3 Mkr (0,6). Den positiva inku- ransen beror på minskat lager. NOT 23 KUNDFORDRINGAR Koncernen Moderbolaget Tkr 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Kundfordringar 1 308 4 116 566 2 984 Reserv för förväntade kreditförluster - -13 - - Kundfordringar – netto 1 308 4 103 566 2 984 Rörelser avseende reserv för osäkra kundfordringar Koncernen 2023-08-31 2022-08-31 Ingående balans -13 -180 Reserveringar - -13 Periodens återföringar av outnyttjade belopp 13 180 Utgående balans - -13 Åldersfördelning kundfordringar 2023-08-31: Brutto Nedskrivet Netto Ej förfallna fordringar 1 075 - 1 075 Förfallna kundfordringar 0-3 månader 80 - 80 Förfallna kundfordringar 3-6 månader 48 - 48 Förfallna mer än 6 månader 105 105 Utgående balans 1 308 - 1 308 2022-08-31: Brutto Nedskrivet Netto Ej förfallna fordringar 2 674 - 2 674 Förfallna kundfordringar 0-3 månader 1 054 - 1 054 Förfallna kundfordringar 3-6 månader 206 - 206 Förfallna mer än 6 månader 169 -180 -11 Utgående balans 4 103 -180 3 923 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 75 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Valutfördelning på utestående kundfordringar Valuta 2023-08-31 2022-08-31 SEK 566 3 658 NOK 742 429 EUR - 15 Summa kundfordringar 1 308 4 103 NOT 24 ÖVRIGA FORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Depositioner - 8 761 - 7 244 Spärrmedel 1 246 1 243 1 246 1 243 Övriga fordringar 24 447 26 117 28 404 28 401 Summa 25 693 36 121 29 650 36 888 Depositionerna avser medel deponerade främst på grund av företagsrekonstruktion. NOT 25 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Förutbetalda kostnader 9 348 8 117 9 104 6 321 Övriga poster 624 1 541 595 1 531 Summa 9 972 9 658 9 700 7 853 NOT 26 LIKVIDA MEDEL/KASSA OCH BANK Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Banktillgodohavanden 3 002 9 221 591 460 Likvida medel 3 002 9 221 591 460 Nyttjad checkräkningskredit, vilken ej ingår i likvida medel, uppgick vid årets slut i koncernen till 39,8 Mkr (105,0), se not 30. Ej nyttjad checkräkningskredit, vilken inte ingår i likvida medel, uppgick i koncernen till 0,2 Mkr (0,0). Valutafördelning på likvida medel Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 SEK 591 -8 412 591 460 NOK 2 411 17 633 - - Summa likvida medel 3 002 9 221 591 460 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 76 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 27 EGET KAPITAL Aktier Antal aktier A-Aktier B-Aktier C-aktier Totalt antal 2021-08-31 30 114 221 373 67 808 114 289 211 2022-08-31 30 139 047 563 67 808 139 115 401 2023-08-31 30 1 658 025 775 67 808 1 658 093 613 Rizzo Group har tre aktieslag, stamaktier av serie A och serie B samt en preferensaktie av serie C. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster medan varje aktie av serie B och C berättigar till en röst. Samtliga aktier är fullt betalda. Under året har bolaget genomfört en företrädesemission samt en riktad nyemission vilket totalt ökat antalet B-aktier och därmed antalet röster med 1 518 978 212 stycken. Det totala antalet röster uppgick per sista augusti till 1 658 093 883, varav stamaktierna motsvarar 1 658 026 075 röster och preferensaktierna 67 808 röster. Innehavare av aktier av serie C skall vid utdelning, före innehavare av aktier av serie A och serie B, få ett belopp per aktie av serie C motsvarande en årlig ränta på teckningskursen, i emission beslutad av bolagsstämma den 26 april 2016 (1,00 kr), om 5,0 procent från den 26 april 2016. Beslutar bolagsstämma inte om utdelning ackumuleras ovan nämnda belopp, varvid innehavare av aktier av serie C skall, utöver ovan nämn - da belopp, före innehavare av aktier av serie A och serie B, erhålla ytterligare utdelning med ett belopp som motsvarar en årlig ränta om 7,0 procent beräknat på ackumulerad men ännu inte utbetald utdelning. Den 14 augusti 2023 beslutades om en nedsättning av aktiekapitalet om totalt 97,8 MSEK för förlusttäckning. Per den 31 augusti 2023 uppgick aktiekapitalet till 1,7 Mkr (8,3). Antalet aktier var 1 658 093 613 (139 115 401), med ett kvotvärde om 0,001 kronor; 30 (30) A-aktier med tio (10) röster vardera samt 1 658 025 775 (139 047 563) B-aktier och 67 808 (67 808) C-aktier med en (1) röst vardera. Omräkningsreserv Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Moderbolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor. Transaktioner med aktieägare Under året har bolaget genomfört en riktad nyemission till Zenit Management AB som tillfört bolaget 32 MSEK samt en företrädesemission som tillfört bolaget 130 MSEK. Förändring i omräkningsreserven Koncernen 2023-08-31 2022-08-31 Ingående balans 1 877 0 Förändring vid årets omräkning av befintliga dotterbolag 6 441 1 877 Utgående balans 8 318 1 877 NOT 28 SKULDER TILL KREDITINSTITUT Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Skulder till kreditinstitut Banklån 69 000 6 731 69 000 6 731 Upplupna räntor - 5 506 - 5 506 Checkräkningskredit 39 834 100 452 39 834 100 152 Lån med kortare löptid än ett år - 3 750 - - Summa skulder till kreditinstitut 1) 108 834 116 440 108 834 112 389 ¹) Verkligt värde för kortfristiga lån bedöms vara lika med bokfört värde. De kortfristiga lånens ränta bedöms överensstämma med marknadsränta då de har en kort räntebindning. Räntebärande bruttolåneskuld per valuta Bolagets räntebärande bruttolåneskuld har följande valutafördelning: Koncernen Moderbolaget Valuta 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 SEK 108 834 116 440 108 834 112 389 Summa 108 834 116 440 108 834 112 389 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 77 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Koncernens förfalloprofil och räntesatser på utestående lån 2023-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Senare än 5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 8,75 69 000 - - 69 000 69 000 Checkräkningskredit 8,75 39 834 - - 39 834 39 834 Summa 108 834 - - 108 834 108 834 2022-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Senare än 5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 5,75 6 731 - - 6 731 6 731 Upplupna räntor 5 506 - - 5 506 5 506 Checkräkningskredit 3,80 100 452 - - 100 452 100 452 Löptid mindre än ett år 3 750 - - 3 750 3 750 Summa 116 440 - - 116 440 116 440 Räntebärande upplåning har följande förfallostruktur Koncernen Moderbolaget Tkr 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 - inom en månad - 5 506 - 5 506 - mellan en till tre månader 1 500 107 934 - 107 934 - mellan tre månader och ett år 107 334 2 250 - 2 250 - mellan ett och fem år - 750 - 750 Summa 108 834 116 440 - 116 440 Koncernens exponering avseende Banklån för förändring i ränta och kontraktsenliga tidpunkter för ränteomförhandling: Tkr 6 månader eller kortare 6-12 månader 12-36 månader 36 månader eller längre Totalt Per 2022-08-31 116 440 - - 0 116 440 Per 2023-08-31 108 834 - - - 108 834 Rizzo Group har all bankupplåning till rörlig ränta. Vid en ränteförändring med 1 procentenhet baserat på ränte- nivån per balansdagen påverkas räntekostnaden i koncernen med 1 088 Tkr (1 134) per år. Moderbolagets förfalloprofil och räntesatser på utestående lån 2023-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 8,75 69 000 - 69 000 69 000 Checkräkningskredit 8,75 39 834 - 39 834 39 834 Summa 108 836 - 108 835 108 835 2022-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Totalt Verkligt värde Banklån 5,50 6 731 - 6 731 6 731 Upplupna räntor - 5 506 - 5 506 5 506 Checkräknings kredit 8,00 100 452 - 100 452 100 452 Summa 112 690 - 112 690 112 690 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 78 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Beskrivning av banklån 2023-08-31 Koncern & Moderbolaget Nordea 69 000 Stibor 1 månad + 5,5% Förfaller mellan noll till ett år 69 000 Förfallotider ovan återspeglar avtalade förfallotider. 2022-08-31 Koncern & Moderbolaget Nordea 6 731 Stibor 1 månad + 5,5% Förfaller mellan noll till ett år 6 731 Förfallotider ovan återspeglar avtalade förfallotider. Finansiering Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebar att Bolagets dåvarande finanseringsupplägg med Nordea förlängdes på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare, förutom att amor- teringen minskade till 500 TSEK per månad. Det bankavtalet löpte ut den 30 juni 2023 och förlängdes den 3 juli till 31 december 2023 till samma villkor som tidigare. Bankavtalet från 30 december 2022 innebar i huvudsak att (i) ett nytt lån om 65 MSEK ingicks som amor- teras med 1 MSEK per månad från och med den 28 februari 2023, (ii) en ny checkkredit ingås om 40 MSEK, (iii) ett nytt lån om 2 885 806 SEK ingås som ersätter befintligt lån, vilket ska amorteras på de villkor som gällt sedan tidigare, (iv) Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut ett generellt borgensåtagande om 65 MSEK som ersätter det befintliga borgensåtagandet med samma belopp, (v) Varenne AB ställer ut en separat borgens- förbindelse för lånet i punkt (i) om 5 MSEK, samt (vi) Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut en separat borgens- förbindelse för lånet i punkt (i) om 2,5 MSEK. De separata borgensförbindelserna i punkt (v) och (vi) ersätter tillsammans den befintliga borgensförbindelsen som uppgår till 7,5 MSEK. Borgensåtagandena är solidariska och ställs ut i tillägg till de tidigare säkerheter som Nordea erhållit tidigare. Borgensåtagandena kan under vissa förutsättningar frisläppas när Bolaget under minst två kvartal samt två kvartalsrapporter i följd har redovisat en EBITA som uppgått till minst 46 MSEK och en soliditet om minst 30 procent, dock tidigast den 31 augusti 2024. I det fall lånet i punkt (i) amorteras ned till 57,5 MSEK så ska 7,5 MSEK av borgensåtagandena frisläppas under förutsättning att Nordea då inte har framställt krav mot någon borgensman. Resterande del av borgensåtagandet ska efter ett sådant frisläppande löpa vidare oförändrat. Bolaget har vidare åtagit sig att tillse att koncernens EBITDA-nivå inte understiger vissa fastställda nivåer. EBITDA-nivå ska beräknas kvartalsvis som ett rullande 12-månadersvärde, baserat på koncernens budget, med ett s.k. headroom om 25 procent. Följande mättidpunkter fastställdes i bankavtalet: 28 februari 2023, 31 maj 2023, 31 augusti 2023, och 30 november 2023. Bolaget ska också senast 21 dagar efter respektive månadsskifte lämna månadsrapporter till Nordea över koncernens resultaträkning. Utöver ovanstående togs ett nytt kortfristigt lån upp hos Nordea i augusti 2023 på 7 MSEK vilket återbeta- lades i sin helhet under november 2023. Kovenanter Koncernens bankavtal innehåller ett villkor, en så kallad kovenant, som innebär att bolaget skall uppnå en viss EBITDA-nivå i förhållande till bolagets budget. Kovenanten ovan skall mätas kvartalsvis på en rullande tolv- månadersbasis. Bolaget bryter sedan mars 2021 mot dessa finansiella åtaganden i bankavtalet, vilket banken är medveten om. Garantier och säkerheter Aktier i koncernföretag som är direkt ägda av Rizzo Group har i vissa fall pantsatts som säkerhet för det nya låneavtal som Rizzo Group har ingått med bolagets bank. Därutöver är också andra väsentliga tillgångar pant- satta till säkerhet för låneavtalet. Bland annat är aktierna i Rizzo International AB pantsatta som säkerhet för låneavtalet och vissa huvudägare är också borgensmän under låneavtalet. Se även not 36 Ställda säkerheter samt not 6 Transaktioner med närstående. Uppsägning/uppsägningsgrunder Låneavtalet kan sägas upp frivilligt av Rizzo Group. I övrigt stadgar låneavtalet sedvanliga uppsägningsgrunder om Bolaget inte fullgör sina åtaganden. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 79 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 29 PENSIONSFÖRPLIKTELSER Koncernen Moderbolaget TSEK 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Pensionsavsättning via kapitalförsäkring inkl särskild löneskatt 2 799 4 149 2 799 4 149 Summa 2 799 4 149 2 799 4 149 Pensionsförpliktelser i Sverige (Moderbolaget) 2 799 4 149 2 799 4 149 Summa 2 799 4 149 2 799 4 149 Koncernens förmånsbaserade förpliktelser är av ringa värde och kan inte anses ha stor inverkan på koncernens finansiella ställning. NOT 30 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Koncernen 2023-08-31: Tillgångar i balansräkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Tillgångarvärderade till verkligt värde via resultaträkningen Totalt Kundfordringar och övriga fordringar 27 001 - 27 001 Likvida medel 3 002 - 3 002 Summa 30 002 - 30 002 Skulder i balansräkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 108 834 108 834 Leverantörsskulder och andra skulder 59 736 59 736 Summa 168 571 168 571 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. Koncernen 2022-08-31 Tillgångar i balansräkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 42 045 - 42 045 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 339 3 339 Likvida medel 9 221 - 9 221 Summa 51 266 3 339 54 605 Skulder i balansräkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 116 440 116 440 Leverantörsskulder och andra skulder 88 256 88 256 Summa 204 695 204 695 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 80 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Följande tabell visar koncernens tillgångar värderade till verkligt värde 31 augusti 2023. 2023-08-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde - Kapitalförsäkring - 2 253 - 2 253 Summa - 2 253 - 2 253 2022-08-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde -Kapitalförsäkring - 3 339 - 3 339 Summa - 3 339 - 3 339 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 2023-08-31 2022-08-31 Kundfordringar 1 308 4 103 Övriga fordringar 25 693 36 121 Summa 27 001 40 224 Värderingsnivåer Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder som till exempel aktier eller obliga- tioner noterade på börs. Nivå 2: Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i Nivå 1, antingen direkt (som prisnoteringar) eller indirekt (erhållna från prisnoteringar) som till exempel valutaterminer eller ränteswappar. Nivå 3: I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar markndsinformation. Detta gäller t ex för onoterade instrument. Moderbolaget 2023-08-31: Tillgångar i balansräkningen Upplupet anskaffningsvärde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat räkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 146 323 - 146 323 Övriga finansiella anläggningstillgångar - - - Likvida medel 591 - 591 Summa 146 915 - 146 915 Skulder i balansräkningen Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat räkningen Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 108 834 108 834 Leverantörsskulder och andra skulder 52 286 52 286 Summa 161 120 121 120 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. Moderbolaget 2022-08-31: Tillgångar i balansräkningen Låne- och kundfordringar Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 117 276 - 117 276 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 339 3 339 Likvida medel 460 - 460 Summa 117 736 3 339 121 075 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 81 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Skulder i balansräkningen Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut - 114 909 114 909 Leverantörsskulder och andra skulder - 71 154 71 154 Summa - 186 063 186 063 ’) Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. Moderbolaget 2023-08-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde -Kapitalförsäkring - 2 253 - 2 253 Summa - 2 253 - 2 253 2022-08-31 Lån Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde -Kapitalförsäkring - 3 339 - 3 339 Summa - 3 339 - 3 339 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 2023-08-31 2022-08-31 Kundfordringar 566 2 984 Aktuella skattefordringar 0 211 Övriga fordringar 29 650 36 888 Summa 30 216 40 084 NOT 31 ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Mervärdeskatt 3 457 3 764 1 747 595 Personalens källskatter 1 898 3 594 1 443 1 982 Presentkort och tillgodokvitton 1 365 1 872 528 784 Skulder i rekonstruktion 10 868 19 764 10 868 19 764 Anstånd moms 5 589 16 281 5 589 16 281 Övriga skulder 7 11 366 7 3 693 Summa 23 185 56 640 20 182 43 099 Avser skulder hänförliga till företagsrekonstruktionen, såsom lönegaranti utbetald av länsstyrelsen samt övriga personalrela- terade skulder. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 82 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 32 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Upplupna löner 6 046 11 262 4 212 8 901 Upplupna sociala avgifter 5 016 8 033 4 166 6 422 Kundbonus 3 145 1 622 1 516 834 Upplupna varufakturor 2 787 3 897 1 967 8 649 Anstånd med sociala avgifter 10 941 5 506 10 941 - Övriga poster 2 338 3 522 1 665 790 Summa 30 273 33 842 24 466 25 597 NOT 33 ERHÅLLNA OCH BETALDA RÄNTOR Koncernen Moderbolaget 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 Erhållen ränta - 102 - 102 Betald ränta -18 201 -6 006 -13 575 -5 871 Summa -18 201 -5 904 -13 575 -5 769 NOT 34 JUSTERINGAR FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET Koncernen Moderbolaget 2022/2023 2021/2022 2022/2023 2021/2022 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 55 518 86 640 6 368 9 907 Stängningar och förutbetalda leasingavgifter - -5 928 - - Resultat vid försäljning av immateriella tillgångar - - -15 000 - Rabatter leasingskuld - -169 - - Lagerjusteringar - -3 629 - 1 773 Orealiserade kursdifferenser 3 500 -762 3 500 - Pensionsavsättningar -1 301 -1 848 -1 350 -204 Upplupna räntekostnader - 10 716 - 5 506 Nedskrivningar av koncernfordringar/andelar - - - -15 795 Andra ej likviditetspåverkande resultatposter 5 000 -33 100 3 333 - Övrigt - -2 011 - - Summa 62 717 49 909 -3 148 1 187 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 83 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 35 SKULDER VARS KASSAFLÖDEN REDOVISAS I FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Koncernen Skulder hänförliga till fiansieringsverksamheten Låneskuld Leasingskulder Summa 2023-09-01 116 440 98 205 214 645 Kassaflöde -7 566 -48 498 -56 064 Övriga förändringar - 25 180 25 180 Nettoskuld per 2023-08-31 108 874 74 887 183 761 Skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Låneskuld Leasingskulder Summa 2022-09-01 134 703 175 128 309 830 Kassaflöde -22 663 -56 737 -79 400 Hyresrabatter - -862 -862 Övriga förändringar 4 400 -19 323 -14 924 Nettoskuld per 2022-08-31 116 440 98 206 214 645 Moderbolaget Skulder hänförliga till fiansieringsverksamheten Låneskuld Summa 2023-09-01 114 909 114 909 Kassaflöde -6 075 -6 075 Nettoskuld per 2023-08-31 108 834 108 834 Skulder hänförliga till fiansieringsverksamheten Låneskuld Summa 2022-09-01 134 402 134 402 Kassaflöde -22 663 -22 663 Övriga förändringar 5 506 5 506 Nettoskuld per 2022-08-31 117 246 117 246 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 84 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT NOT 36 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen Moderbolaget 2023-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2022-08-31 Företagsinteckningar 148 500 148 500 135 000 135 000 Bankgarantier och depositioner 1 246 1 243 1 246 2 555 Aktier i dotterbolag 2 999 2 999 32 215 32 215 Summa 152 745 152 745 168 461 169 770 ) I moderbolaget är aktier upptaget till bokfört värde och i koncernen till koncernmässigt värde varför beloppen skiljer sig åt då vissa dotterbolag har ett negativt koncernmässigt värde. ANSVARSFÖRBINDELSER - MODERBOLAGET Moderbolaget har generell borgensåtagande för dotterbolaget Deco Bags AB. NOT 37 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET • På extra bolagsstämma den 21 September 2023 valdes Christian Karlsson som ny styrelseledamot i Rizzo Group. Christian ersatte tidigare avgående styrelseledamot Dennis Jansén. NOT 38 AVYTTRING AV RÖRELSE, AVVECKLAD VERKSAMHET • Köpeskillingen vid försäljningen av Rizzo International AB uppgick till 47,0 MSEK, varav 25,0 MSEK erlades kontant på tillträdesdagen och 22,0 MSEK genom utgivande av skuldebrev med en löptid på 18 månader. Rizzo Internationals helägda dotterbolag Rizzo AS och Rizzo Oy har exkluderas från transaktionen och har överlåtits till Rizzo Group i samband med transaktionen. Rizzo Groups bank Nordea har tagit hela den kontanta köpeskil- lingen om 25,0 MSEK i anspråk i samband med transaktionen varmed Nordeas checkräkningskredit minska- de med motsvarande belopp från ca 130,0 MSEK till ca 105,0 MSEK i utbyte mot att Nordea släpper panträtten och företagshypoteket i Rizzo Internationals aktier respektive tillgångsmassa. Köpeskillingen som erlagts genom revers innebar emellertid att Rizzo Group erhöll 4,0 MSEK på tillträdesdagen och därefter ett belopp om 1,0 MSEK varje månad med start från den 31 maj 2022 i totalt 18 månader. Bolaget valde till följd av kapi- talbehov i slutet av juli att göra en förtidsinlösen av reversen. Det innebar att köparen har uppfyllt säljarrever- sen som åtagande. Rizzo International redovisats som resultat från avvecklad verksamhet i rapporten över totalresultat. Finansiell information avseende den avvecklade verksamheten för perioden fram till avyttrings- tidpunkten den 12 maj 2022 återfinns nedan. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 85 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Redovisade värden för tillgångar och skulder vid tidpunkten för försäljning den 12 maj 2022 (Msek) Anläggningstillgångar 64,4 Varulager 9,8 Kortfristiga fordringar 9,4 Kassa bank 3,1 Summa tillgångar 87 Eget kapital 29,6 Kortfristiga skulder 57,4 Summa skulder 87 Nettotillgångar 29,6 Erhållen köpeskilling eller köpeskilling som kommer erhållas (Msek) Kontant 25 Revers kontant betalning på tillträdesdagen 4 Revers med avbetalning på 18 månader 18 Totalt försäljningspris 47 Redovisat värde för sålda nettotillgångar -29,6 Inkomstskatt 0 Resultat vid försäljning efter skatt 17,4 Förtidsinlösen av revers med avbetalning på 18 mån mot kontant betalnin 10,5 Analys av resultat och kassaflöden: Resultat och kassaflödesinformation som redovisas nedan avser för räkenskapsåret 2022/2023 med jämförelseperioden september 2021 - augusti 2022. Msek 2022-09-01 -2023-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 - 96,9 - 0 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Kostnader - -136,2 Resultat före skatt - -39,3 Inkomstskatt - 0 - -39,3Resultat från avvecklad verksamhet efter skatt Resultat vid försäljning av dotterbolag - 0 - -39,3 - -41,2 - -0,5 Resultat från avvecklad verksamhet Nettokassaflöde från löpande verksamhet Nettokassaflöde från investeringsverksamhet Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet - 42,2 Nettoökning/minskning av likvida medel som genererats av Rizzo International - 0,5 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 86 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Stockholm den 15 december 2023 Tommy Jacobson Styrelseledamot Jonas Blomqvist Styrelseordförande Jarle Gundersen Styrelseledamot Christian Karlsson Styrelseledamot Christina Nilsson Arbetstagarrepresentant Helena Morland Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 15 december 2023 PricewaterhouseCoopers AB Victor Lindhall Auktoriserad revisor Koncernens och moderbolagets resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2023 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisnings- sed och ger en rätt visande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utveck- lingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. STYRELSEFÖRSÄKRAN RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 87 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT REVISIONSBERÄTTELSE TILL BOLAGSSTÄMMAN I RIZZO GROUP AB (PUBL), ORG.NR 556540-1493 Vår revisionsansats Översikt • Övergripande väsentlighetstal: 2,2 miljoner kronor, vilket motsvarar 1 % av nettoomsättningen. • Värdering av aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag avseende Morris i moderbolaget. RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Rizzo Group AB (publ) för räkenskapsåret 1 september 2022 till 31 augusti 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 31-37. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 25-86 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 augusti 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 augusti 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrnings- rapporten på sidorna 31-37. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moder- bolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och över- tygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhanda- hållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Väsentlig osäkerhetsfaktor avseende antagandet om fortsatt drift Utan att det påverkar våra uttalanden ovan vill vi fästa uppmärksamheten på avsnitten ”Finansiering” i förvaltningsberättelsen och not 1 ”Redovisnings- och värderingsprinciper”, och not 28 ”Skulder till kreditinstitut” i årsredovisningen. I dessa noter redogör styrelsen för koncernens finansieringsavtal med banken som löper ut den 31 december 2023 samt de förutsättningar som styrelsen anser vara väsentliga för att säkerställa koncernens fortsatta drift. Vidare framgår av koncernens balansräkning att de kortfristiga skulderna per 31 augusti 2023 datum översteg omsättningstillgångarna med 203 013 tkr. Resultatet i koncernen för det räkenskapsår som slutade den 31 augusti 2023 uppgick til l -183 753 tkr. Som framgår av avsnittet Uppskattningar och bedömningar i Not 1 ”Redovisnings- och RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 88 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT värderingsprinciper” bygger bolagets bedömning av fortsatt drift på att fortsatta kostnadsbesparingar kan göras, omsättningen och bruttovinstmarginaler kommer att öka då bolaget säljer mer av egna varor och att bolaget senast per den 31 december 2023 ingår ett nytt bankavtal. Styrelsen anger att det inte kan uteslutas att det under räkenskapsåret kan krävas ytterligare finansiering för att stärka bolagets likviditet. Dessa förhållanden tyder, tillsammans med de andra omständigheterna som anges i förvalt- ningsberättelsen, på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktorer som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta verksamheten. Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställan- de direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsproces- ser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utfor- mas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet (se tabellen nedan). Med hjälp av dessa och kvalitativa över- väganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Koncernens väsentlighetstal 2,2 msek (3,3 msek) Hur vi fastställde det 1 % av nettoomsättningen Motivering av valet av väsentlighetstal Koncernens resultat har flukturerat kraftigt mellan åren. Bolagets resul- tat har påverkats väsentligt av coronapandemin samt förändringar i konjunkturen vilket har medfört att bolagets försäljning har sjunkit jämfört med tidigare år. Vi bedömer således att en materialitet satt utifrån intäkterna är mer väsentligt att utgå från än rörelse- resultatet. SÄRSKILT BETYDELSEFULLA OMRÅDEN Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktu- ella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 89 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Värdering av aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag avseende Morris i moderbolaget Värdet på aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag uppgår per den 31 augusti 2023 till 32 215 tkr respektive 116 108 tkr. Andelarna och fordringar avser till största delen det norska dotterbola- get Morris AS. Nedskrivningsprövning är en komplex process som i hög grad påverkas av antaganden om framtida avkastning och lönsamhet i dotterbolaget. Mot bakgrund av detta har värderingen av dessa poster bedömts som ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Centrala antaganden i värderingen utgörs bland annat av ledningens bedömningar av framtida kassaflöden, bruttovinstmarginal, diskonterings- ränta och tillväxt. Förändringar i eller felaktiga bedömningar vid nedskrivningsprövningen kan ge betydande påverkan på moderbolagets resultat och finansiella ställning. För ytterligare information hänvisas till stycket om väsentliga uppskattningar i Not 1 på sidan 50 och 51 i koncernens redovisnings- principer. Gällande moderbolagets andelar i dotterbolag samt fordringar i dotterbolag hänförliga till Morris Accent AS har nedskrivningsprövning inhämtats för vilken vi med stöd av PwCs interna värderingsspecialister har granskat den matematiska riktigheten i modellerna och rimligheten i använd diskonteringsränta. Vi har utvärderat företagets analys av känsligheten i värderingen vid förändringar av väsentliga parametrar, som på individuell eller kollektiv basis, skulle kunna medföra att ett nedskrivningsbehov skulle förelig- ga. Vi har därutöver granskat att i modellen inlagda prognoser baseras på bolagets affärsplaner och förväntan om framtiden och att nedskrivningsprövningen baseras på bolagets finansiella budgetar godkända av styrelse och företagsledning. Vi har jämfört och utvärderat ledningens antaganden i nedskrivningsprövningen avseende uthållig tillväxttakt och bruttovinst- marginal mot faktiskt utfall tidigare år. I avsnittet Uppskattningar och bedömningar i Not 1 “Redovisnings- och Värderingsprinciper” redo- gör styrelsen för de antaganden och förutsättningar i prognoserna som är väsentliga för den upprätta- de nedskrivningsprövningen. Styrelsen anger också att om de förutsättningar som anges inte skulle kunna uppnås skulle det kunna innebära att nedskrivningsbehov föreligger i aktierna och i fordringarna. SÄRSKILT BETYDELSEFULLT OMRÅDE HUR VÅR REVISION BEAKTADE DET SÄRSKILT BETYDELSEFULLA OMRÅDET ANNAN INFORMATION ÄN ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-19 samt 93-100. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna informa- tion och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifierats ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar inne- hålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 90 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncern- redovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkstäl- lande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. REVISORNS ANSVAR Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovis- ningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revi- sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller till- sammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovis- ningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Rizzo Group AB för räkenskapsåret 1 septem- ber 2022 till 31 augusti 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 91 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektio- nens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revi- sionsberättelsen. Anmärkning Utan att det påverkar våra uttalanden vill vi anmärka på att avdragen skatt och sociala avgifter vid flera tillfällen inte betalats i rätt tid. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Rizzo Group AB (publ) för år räkenskapsåret 2022-09-01 – 2023-08-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rappor- ten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Rizzo Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rap- porten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 92 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att före- taget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprät- tats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernre- dovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ända- målsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 31–37 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings- rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsent- ligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss till- räcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredo- visningslagen. PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm, utsågs till Rizzo Group ABs revisor av bolagsstäm- man den 28 februari 2023 och har varit bolagets revisor sedan den 9 april 2003. Stockholm den 15 december 2023 PricewaterhouseCoopers AB Victor Lindhall Auktoriserad revisor RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 93 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT ALTERNATIVA NYCKELTAL Detta avsnitt innehåller en avstämning av vissa alternativa nyckeltal (APM) mot närmaste avstämningsbara poster i de finansiella rapporterna. Redovisning- en av APM:s har begränsningar som analyshjälpmedel, och ska inte betraktas utan sammanhang eller som ersättning för finansiella mått som upprättats enligt IFRS. APM:s redovisas för att förbättra investerarnas utvärdering av verksamheten, som hjälp vid prognos av kommande perioder och för att förenkla en meningsfull jämförelse av resultat mellan perioder. Ledningen använder dessa APM:s för att bland annat utvärdera löpande verksamhet jämfört med tidigare resultat, för intern planering och prognoser samt för beräkning av viss prestationsrelaterad ersättning. ”De APM:s som redovisas i denna årsredovis- ning kan skilja sig från mått med liknande beteckningar som används av andra bolag. Jämförelseperioder är inklusive avyttrad verksamhet och årets siffror exklusive. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Årets vinst -45,9 -63,0 -183,8 -64,0 Genomsnittligt eget kapital -140,2 -51,0 -140,2 -115,1 Avkastning på eget kapital Neg. Neg. Neg. Neg. Orsak till användning: Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital. Avkastning på eget kapital är även ett mått på hur investeringarna används för att generera ökade intäk- ter. AVKASTING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Resultat efter finansiella poster -43,4 -63,7 -181,3 -97,3 Finansiella kostnader -3,4 -10,3 -36,8 -37,5 Genomsnittligt sysselsatt kapital 66,7 147,5 66,7 149,1 Avkastning på sysselsatt kapital Neg. Neg. Neg. Neg. Balansomslutning 133,4 0,0 133,4 212,0 Långfristiga icke räntebärande skulder -2,8 0,0 -2,8 -4,1 Kortfristiga icke räntebärande skulder -99,1 0,0 -99,1 -122,1 Uppskj. Skatt 0,0 0,0 0,0 0,0 Sysselsatt kapital 31,6 0,0 31,6 85,8 Orsak till användning: Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått på lönsamheten efter att hänsyn har tagits till hur mycket kapital som använts. En högre avkastning på sysselsatt kapital tyder på att kapitalet används på ett effektivare sätt. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 94 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT BRUTTORESULTAT Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Nettoomsättning 69,5 91,7 223,1 329,7 Handelsvaror -50,6 -24,9 -132,8 -140,7 Bruttoresultat 18,9 66,8 90,3 189,0 BRUTTOVINSTMARGINAL Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Nettoomsättning 69,5 91,7 223,1 329,7 Handelsvaror -50,6 -24,9 -132,8 -140,7 Bruttoresultat 18,9 66,8 90,3 189,0 Bruttovinstmarginal 27,2% 72,8% 40,5% 57,3% Orsak till användning: Bruttomarginalen visar skillnaden mellan nettoomsättning och kostnad för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Bruttomarginalen påverkas av flertalet faktorer, exempelvis produktmix, pris- utveckling och kostnadsminskningar. EGET KAPITAL PER AKTIE, KR Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Totalt eget kapital -152,1 -128,2 -152,1 -128,2 Antal utestående aktier vid periodes slut (miljoner aktier) 1 658,0 139,1 1 658,0 139,1 Eget kapital per aktie -0,09 -0,92 -0,09 -0,92 Orsak till användning: Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Försäljning aktuell period 69,5 91,7 223,1 329,7 Försäljning samma period föregående år 91,7 96,1 329,7 336,5 Försäljningstillväxt -24,2% -4,6% -32,3% -2,0% Orsak till användning: Förändring i försäljning avspeglar bolagets realiserade försäljningstillväxt över tid. KASSAFLÖDET FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN PER AKTIE, KR Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Kassaflöde från den löpande verksamheten -33,8 25,1 -102,8 -13,0 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) 1 151,7 139,1 1 151,7 139,1 Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie -0,03 0,18 -0,09 -0,09 Orsak till användning: Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, mäter det kassaflöde som bolaget genererar per aktie före kapitalinvesteringar och kassaflöden hänförliga till bolagets finansiering. RÖRELSEKAPITAL Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Omsättningstillgångar 47,3 73,4 47,3 73,4 -Likvida medel -3,2 -9,2 -3,2 -9,2 -Kortfristiga skulder, icke räntebärande -99,1 -122,1 -99,1 -122,1 Rörelsekapital, Mkr -54,9 -57,9 -54,9 -58,0 Orsak till användning: Rörelsekapitalet används för att mäta företagets förmåga att möta kortfristiga kapi- talkrav. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 95 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT RÖRELSEMARGINAL Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Rörelseresultat -39,9 -53,3 -144,5 -59,8 Försäljning 69,5 91,7 223,1 329,7 Rörelsemarginal Neg. Neg. Neg. Neg. Orsak till användning: Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet som procentandel av nettoomsättningen och visar den operativa lönsamheten. EBITDA-JUSTERAD (JUSTERAD) Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Justerad EBITDA -14,3 -6,1 44,8 14,8 Försäljning 69,5 91,7 223,1 329,7 Justerad EBITDA-marginal Neg. Neg. 20,1% 4,5% Orsak till användning: Visar i procent företagets rörelseresultat före avskrivningar, räntor och jämförelsestö- rande poster delat med periodens intäkter. RÖRELSERESULTAT EXKLUSIVE AVSKRIVNINGAR (EBITDA) Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Rörelseresultat -39,9 -53,3 -144,5 -59,8 Av- och nedskrivningar 13,8 51,7 55,5 84,6 EBITDA -26,1 -1,6 -89,0 24,8 Rörelseresultat % Neg. Neg. Neg. Neg. EBITDA % Neg. -1,8% Neg. 7,5% Orsak till användning: EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effek- terna av finansiering och redovisningsbeslut. RÖRELSERESULTAT EXKLUSIVE AVSKRIVNINGAR JUSTERAD (EBITDA-JUSTERAD) Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Rörelseresultat -37,1 -27,7 -8,0 -80,4 Av- och nedskrivningar 22,8 21,6 52,8 95,3 Jämförelsestörande poster 0,0 0,0 0,0 0,0 Justerat EBITDA -14,3 -6,1 44,8 14,8 Orsak till användning: Justerat EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effekterna av finansiering och redovisningsbeslut. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 96 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT SOLIDITET Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Totalt eget kapital -152,1 -128,2 -152,1 -128,2 Totala tillgångar 133,4 212,0 133,4 212,0 Soliditet Neg. Neg. Neg. Neg. Orsak till användning: En hög soliditet ger ett ekonomiska handlingsutrymme och oberoende som krävs för att bedriva verksamhet och hantera variationer i behovet av rörelsekapital samt dra nytta av affärsmöjligheter. SYSSELSATT KAPITAL Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Totala tillgångar 133,4 212,0 133,4 212,0 -Långfristiga skulder, icke räntebärande -2,8 -4,1 -2,8 -4,1 -Kortfristiga skulder, icke räntebärande -99,1 -122,1 -99,1 -122,1 Sysselsatt kapital, Mkr 31,6 85,8 31,6 85,8 Orsak till användning: Sysselsatt kapital mäter företagets förmåga att, utöver kassa och likvida medel, tillgo- dose rörelsens behov. TOTALRESULTAT PER AKTIE, KR Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Totalresultat för perioden -54,5 -59,8 -177,3 62,2 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) 1 151,7 139,1 1 151,7 139,1 Totalresultat per aktie, kr -0,05 -0,43 -0,15 0,45 VINST PER AKTIE (FÖRE OCH EFTER UTSPÄDNING), KR Q4 jun- aug 23 Q4 jun- aug 22 Q1-Q4 sep 22- aug 23 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Periodens resultat -45,9 -63,0 -183,8 -64,0 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) 1 151,7 139,1 1 151,7 139,1 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (miljoner aktier) 1 151,7 139,1 392,3 139,1 Vinst per aktie före utspädning -0,04 -0,45 -0,16 -0,70 Vinst per aktie efter utspädning -0,04 -0,45 -0,47 -0,70 * ) Defineras enligt IFRS. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 97 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Resultaträkning 2011/ 2012 2012/ 2013 2013/ 2014 2014/ 2015 2015/ 2016 2016/ 2017 Rörelseintäkter 828,4 849,7 903,9 900,6 842,7 882,9 Varukostnad -354,3 -359,3 -426,3 -436,6 -406,7 -417,1 Bruttovinst 469,2 462,5 477,6 463,9 436,0 465,9 Övriga rörelsekostnader -414,6 -443,9 -505,5 -503,8 -517,6 -441,6 Rörelseresultat före avskrivningar 59,5 46,5 -27,9 -39,9 -81,6 24,2 Av-och nedskrivingar -15,8 -17,1 -55,8 -76,2 -127,6 -15,9 Rörelseresultat efter avskrivningar 43,7 29,4 -83,7 -116,1 -209,1 8,4 Finansnetto -3,8 -2,4 -6,1 -8,3 -9,1 -6,4 Resultat efter finansnetto 39,9 27,0 -89,8 -124,4 -218,2 1,9 Skatt 3,1 -3,6 -6,5 3,1 -5,0 1,8 Nettoresultat 43,0 23,4 -96,3 -121,3 -223,2 3,7 FLERÅRSÖVERSIKT Balansräkning Anläggningstillgångar 264,3 276,4 292,3 221,4 89,8 93,4 Lager 153,6 163,6 173,9 176,3 180,3 192,7 Övriga omsättningstillgångar 30,2 54,1 107,1 45,4 42,8 47,4 Likvid medel 37,5 30,7 29,5 9,7 8,6 11,5 Summa tillgångar 485,6 524,8 602,8 452,8 321,5 345,0 Eget kapital 251,9 251,0 204,7 69,9 55,2 59,1 Långfristiga räntebärandeskulder 9,6 17,3 41,7 32,3 0,3 0,0 Långfristiga icke räntebärande skulder 21,2 20,0 21,0 15,4 16,9 12,7 Kortfristiga räntebärandeskulder 42,3 77,1 110,0 122,8 58,2 48,8 Kortfristiga icke räntebärande skulder 160,5 159,4 225,4 212,5 191,0 224,4 Summa skulder och eget kapital 485,6 524,8 602,8 452,8 321,5 345,0 Utdrag ur kassaflödesanalys 2011/ 2012 2012/ 2013 2013/ 2014 2014/ 2015 2015/ 2016 2016/ 2017 Kassaflöde före rörelsekapital förändringar 68,7 51,8 -25,8 -24,0 -29,0 -2,8 Förändringar av rörelsekapital, exklusive likvida medel -16,1 -45,0 48,4 -27,8 -66,6 32,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 52,6 6,8 22,6 -51,9 -95,6 30,0 Investeringsverksamheten -8,7 -36,3 -70,5 -15,7 -17,1 -17,4 Kassaflöde efter investeringar 43,9 -29,5 - 47,9 -67,5 -113,2 12,1 Nyckeltal Försäljning, Mkr 823,5 844,1 902,0 883,0 839,0 879,0 Förändring, % -1,1 2,5 6,8 -2,1 -4,9 4,8 Resultat före avskrivningar, Mkr 59,5 46,5 -27,9 -39,9 -81,6 24,2 EBITDA-marginal, % 7,2 5,5 neg neg neg 2,7 Rörelsemarginal, % 5,3 3,5 neg neg neg 1,0 Vinstmarginal, % 4,8 3,2 neg neg neg 0,4 Vinst per aktie, kr 5,43 2,88 neg neg neg 0,03 Soliditet, % 51,9 47,8 34 15,4 17,2 17,1 Skuldsättningsgrad,ggr 0,2 0,4 0,7 2,2 1,1 0,8 Räntetäckningsgrad, ggr 11,0 10,4 neg neg neg 1,3 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 8,3 5,2 neg neg neg 7,8 Räntabilitet på eget kapital, % 18,7 9,3 neg neg neg 6,5 Andel riskbärande kapital, % 58,7 53,5 37,4 18,8 17,2 17,1 Investeringar, Mkr 15,8 35,9 70,5 16,9 17,1 17,4 Antal anställda, årsgenomsnitt 369 376 422 411 420 387 * Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter p g a rättelse av tidigare felaktigt redovisade tillgångar, skulder och kostnader i enlighet med ias 8 redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar. RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT 98 RÄKNINGAR NOTER STYRELSEFÖRSÄKRAN REVISIONSBERÄTTELSE ALTERNATIVA NYCKELTAL FLERÅRSÖVERSIKT Resultaträkning 2017/ 2018 2018/ 2019 2019/ 2020 2020/ 2021 2021/ 2022 2022/ 2023 Rörelseintäkter 894,1 858,0 630,4 336,5 329,7 223,1 Varukostnad -415,8 -405,5 -326,1 -181,8 -140,7 -132,8 Bruttovinst 470,2 444,5 304,3 154,7 189,0 90,3 Övriga rörelsekostnader -459,3 -462,7 -314,2 -231,0 -248,5 -189,8 Rörelseresultat före avskrivningar 19,0 -10,2 -7,3 30,7 24,9 -89,0 Av-och nedskrivingar -16,1 -14,4 -111,8 -73,3 -84,6 -55,5 Rörelseresultat efter avskrivningar 2,9 -24,6 -119,1 -42,5 -59,8 -144,5 Finansnetto 0,3 -4,6 -18,5 -19,6 -37,6 -36,8 Resultat efter finansnetto 3,2 -29,1 -137,6 -62,2 -97,3 -181,3 Skatt -1,2 -0,1 -1,1 -0,4 0,2 -2,5 Nettoresultat 2,1 -29,2 -138,7 -62,6 -97,1 -183,8 Balansräkning Anläggningstillgångar 93,4 101,2 224,0 268,8 138,7 86,2 Lager 165,2 160,3 95,4 50,5 8,5 7,3 Övriga omsättningstillgångar 51,7 63,7 81,6 59,5 51,7 37,0 Likvid medel 10,4 11,2 33,8 8,5 9,2 3,0 Summa tillgångar 320,7 336,4 434,8 387,3 212,0 133,4 Eget kapital 62,3 32,8 -107,2 -101,9 -128,2 -152,1 Långfristiga räntebärandeskulder 0,0 0,0 0,0 -1,0 0,0 0,0 Långfristiga icke räntebärande skulder 5,0 2,4 78,1 102,0 52,7 35,3 Kortfristiga räntebärandeskulder 70,1 115,0 155,8 134,7 116,4 108,8 Kortfristiga icke räntebärande skulder 183,3 186,2 308,2 252,5 171,0 141,5 Summa skulder och eget kapital 320,7 336,4 4,8 387,3 212,0 133,4 Utdrag ur kassaflödesanalys 2017/ 2018 2018/ 2019 2019/ 2020 2020/ 2021 2021/ 2022 2022/ 2023 Kassaflöde före rörelsekapital förändringar 8,4 -16,3 -8,1 17,1 -14,2 -118,5 Förändringar av rörelsekapital, exklusive likvida medel -14,5 -5,4 112,7 -42,1 1,2 20,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6,1 -21,7 104,7 -25,0 -13,0 -97,8 Investeringsverksamheten -16,7 -22,3 -15,4 -10,4 45,7 15 Kassaflöde efter investeringar -22,8 -44,0 89,2 -35,3 32,6 -82,8 Nyckeltal Försäljning, Mkr 886,0 850,0 630,4 336,5 329,7 223,1 Förändring, % 0,8 -4,1 -25,8 -60,4 -47,7 -32,3 Resultat före avskrivningar, Mkr 19 -10,2 -7,3 30,7 24,9 -89,0 EBITDA-marginal, % 2,1 neg neg neg neg neg Rörelsemarginal, % 0,3 neg neg neg neg neg Vinstmarginal, % 0,2 neg neg neg neg neg Vinst per aktie, kr 0,01 neg neg neg neg neg Soliditet, % 19,4 9,8 -24,7 -26,3 -60,5 -114,0 Skuldsättningsgrad,ggr 1,1 3,5 neg neg neg neg Räntetäckningsgrad, ggr 1,7 neg neg neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 11,9 neg neg neg neg neg Räntabilitet på eget kapital, % 3,4 neg neg neg neg neg Andel riskbärande kapital, % 19,4 11,1 neg neg neg neg Investeringar, Mkr 16,7 22,3 15,4 10,4 -8,6 0,0 Antal anställda, årsgenomsnitt 390 366 296 297,0 262 160 * Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter p g a rättelse av tidigare felaktigt redovisade tillgångar, skulder och kostnader i enlighet med ias 8 redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar. 99 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 22/23 VERKSAMHET MARKNAD & STRATEGI HÅLLBARHET FINANSIELLA INSTRUMENT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEN RÄKENSKAPER ÖVRIGT DEFINITIONER KOMMANDE DATUM Andel riskbärande kapital Eget kapital plus uppskjuten skatt som andel av balansomslutningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansnetto med avdrag för skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttovinstmarginal Försäljning med avdrag för direkta varukostnader som andel av försäljningen. EBITDA-Marginal Rörelseresultat före avskrivningar och finansiella kostnader som andel av rörelsens intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut. Försäljning jämförbara enheter Försäljningsutvecklingen för butiker som varit i drift under minst 12 månader utan omfattande föränd- ringar av yta eller koncept. Konverteringsgrad Andel besökare som genomför ett köp. Nettoomsättning Enligt IAS 34 ska begreppet nettoomsättning användas för koncernens försäljning. Rizzo Groups använ- der i delårsrapporter begreppet nettoomsättning för koncernens totala försäljning och i övrig löpande text används begreppet försäljning. Resultat per aktie Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar som andel av rörelsens intäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar dividerat med eget kapital. Snittkvitto Genomsnittligt belopp per köp. Soliditet Eget kapital som andel av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar. Tillgänglig likviditet Likvida medel med tillägg för ej nyttjad checkräkningskredit vid rapportperiodens utgång. Trafik Antal besökare. Vinstmarginal Resultat efter finansnetto som andel av rörelsens intäkter. DEFINITIONER KOMMANDE INFORMATIONS- TILLFÄLLEN Årsstämma äger rum i Stocholm under vecka 4 2024 Delårsrapport sept-nov 2023 avges 30 januari 2024 Delårsrapport sept 2023 - feb 2024 avges i april 2024 Delårsrapport sep 2023 - maj 2024 avges i juli 2024 Bokslutskommuniké 2023/2024 avges i oktober 2024 Rizzo Group AB Besöksadress: Kungsholmstorg 6, 112 21 Stockholm, +46-8-508 992 00 [email protected] | www.rizzogroup.se 549300QO8NAGX31DFK532022-09-012023-08-31549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31549300QO8NAGX31DFK532023-08-31549300QO8NAGX31DFK532022-08-31549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31549300QO8NAGX31DFK532022-09-012023-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532023-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532022-09-012023-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532023-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532022-09-012023-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532023-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532022-09-012023-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532023-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:SEKxbrli:sharesiso4217:SEKxbrli:shares
Have a question? We'll get back to you promptly.