Annual / Quarterly Financial Statement • Oct 8, 2015
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
"Engångskostnader samt offensiva satsningar framåt är tagna och vi ser positiva effekter av vårt förändringsarbete."
FJÄRDE KVARTALET JUNI 2015–AUGUSTI 2015*
* Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter i enlighet med IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel har gjorts för jämförelseåret 2013/2014
När jag tillträdde för ett år sedan sa jag att förändring tar tid eftersom ledtiderna inom Retail är långa. Vi har dock kommit en god bit på väg och vi börjar redan nu se effekterna. Under året har vi arbetat intensivt med ett omfattande strukturprogram innebärande såväl offensiva satsningar som mer defensiva åtgärder. Trots en allmänt svag marknad, framförallt i Norge, med minskad trafik till våra butiker har VRG nu etablerat en god plattform för framtida lönsamhet. Vi fullföljer nu den strategiska agenda i tre steg som slogs fast under sommaren 2015.
Det första steget var att skapa finansiell stabilitet. Grunden är nu lagd genom konvertibelemissionen om 79 Mkr, den riktade emissionen till Staffan Persson om 12 Mkr, amorteringsfrihet samt utökade krediter hos vår bank samt fortsatta operativa förbättringar av kassaflödet. Det är ett styrkebesked att vi har genomfört denna förstärkning av koncernens finansiella bas under kort tid och under rådande omständigheter.
Det andra steget, operativ effektivitet, viket vi inledde redan hösten 2014 och som under 2015 utmynnat i en ny affärsplan, har medfört en rad operativa förbättringar;
Vi har tillfört kompetens inom design och sourcing för att öka designgraden på vår egen produktion. Detta för att skapa ett mer attraktivt sortiment med lägre andel rea-kampanjer och stärkta bruttomarginaler. Under september kan vi se positiva signaler som indikerar på att vi gör rätt saker. Varugrupperna som vi arbetat med har tvåsiffriga ökningar med lägre lagerbindning.
Vi har tagit fram ett helt nytt koncept inom Accessoarer och testar nu ett nytt sätt att presentera ett inspirerande sortiment för konsumenter med en rörlig livsstil, "people on the move". Konceptet lanseras under varumärket A-TO-B och en testbutik har etablerats i Täby centrum under augusti månad.
Försäljningen inom Rizzo och NK har överträffat marknaden hela 8 månader i rad. Vi ser stor potential i NK framåt och har tagit fram ett nytt butikskoncept för NK-dam.
Vi har under räkenskapsåret och fram till och med september 2015 stängt totalt 16 olönsamma butiker som tillsammans under räkenskapsåret bidragit med ett negativt resultat före avskrivningar om -6,2 Mkr.
En ny Sortiments- och Inköpschef, Kicki Olivensjö, började på VRG den 1 oktober tillsammans med vår nya VD Jonas Ottosson. En ny CFO, Stephan Ebberyd, tillträdde i maj. Den nya ledningen har tillsammans med mig sedan juli 2015 arbetat med att återskapa förutsättningar för lönsam och hållbar tillväxt. Vi sänker administrativa- och operativa kostnader, förbättrar kassaflödet och skapar en stabil kapitalbas. Totalt har hittills ett besparingsprogram om 10 mkr initierats i augusti.
Det tredje steget – lönsam tillväxt - kommer att ta vid när steg två är slutfört och när vi har en god plattform att växa från. Som nämnts tidigare ser vi en stor potential att växa både vårt Accessoar-koncept samt Rizzo-kedjan.
Koncernens nettoomsättning uppgick under 2014/2015 till 883 mkr motsvarande en minskning om 2 procent. Rörelseresultatet uppgick till -116 Mkr. Av det totala rörelseresultatet på -116 mkr inkluderar nedskrivningar av Goodwill samt Varumärken i Norge och Sverige om totalt -55 Mkr, resultat från avvecklade butiker om -6,2 mkr samt kostnader av engångskaraktär om -3,7 mkr. Därtill har bruttovinsten påverkats negativt framförallt på grund av en negativ utveckling i valutorna EUR och USD, eftersom vi inte fullt ut säkrat våra inköp i utländsk valuta. För att resultatet och bruttomarginalerna inte skall bli så volatilt framgent kommer därför VRG från och med nästa räkenskapsår att börja tillämpa s.k. säkringsredovisning.
Koncernens negativa rörelseresultat är förstås mycket otillfredsställande. Det finns ändå tre positiva saker att ta med in i det nya räkenskapsåret, 1: Utvecklingstrenden i jämförbara
butiker har de sista nio månaderna vänt, 2: Vi kan se att de förändringar vi arbetat med ger effekt på den så viktiga bruttomarginalen 3: Vi har stärkt den operativa kontrollen vilket minskar risken för framtida negativa överraskningar.
Beslutet att skriva ned goodwill liksom andra engångsposter som belastar resultatet för fjärde kvartalet ska ses som ett led i arbetet med att anpassa verksamheten till rådande marknadsläge och skapa stabila förutsättningar för VRGs fortsatta utveckling. Det är viktigt att konstatera att nedskrivningen inte har förändrat vår syn på verksamheten i vare sig Norge eller Sverige. Vårt engagemang på dessa marknader är fortfarande lika stort och vår syn på framtiden för dessa verksamheter har inte förändrats.
Vi arbetar vidare med fullt fokus på att utveckla våra kunderbjudanden, förbättra kostnadseffektiviteten i alla delar av verksamheten samt skapa en finansiellt stabil struktur med positiva kassaflöden.
De åtgärder som vi redan har vidtagit medför lägre kostnader med effekt från och med verksamhetsåret 2015/2016. Vår bedömning är att potentialen i affären är förbättrad jämfört med tidigare år. Det finns dock en viss risk för en tidsfördröjning att realisera den fulla potentialen om inte den norska ekonomin och valutan förstärks. Detta eftersom vi har cirka en tredjedel av våra intäkter i NOK medan en stor del av kostnadsbasen i Norge är i SEK.
Jag ser med tillförsikt på utvecklingspotentialen i VRG och är säker på att vi kommer att få se positiva effekter under kommande verksamhetsår av det förändringsarbete som påbörjats och som nu Jonas Ottosson tar över med ny energi.
Stockholm oktober 2015
Christel Kinning Styrelseledamot och avgående t.f. VD Venue Retail Group
Venue Retail Group är en ledande aktör i Norden inom accessoarer, resetillbehör och skor med ett nätverk av 141 (150) egna butiker. Verksamheten drivs utifrån två affärsområden genom kedjorna Accent och Morris samt Rizzo. Kedjorna säljer en mix av egna och externa varumärken.
Inom affärsområde Accessoarer erbjuder kedjorna Accent och Morris ett utbud av accessoarer och reseeffekter i volymsegmentet och har en marknadsledande position i Norden. Den 31 augusti 2015 fanns totalt 67 Accentbutiker samt en A-TO-B butik i Sverige och 57 Morrisbutiker i Norge.
Inom affärsområde Skor, som är koncernens ledande nischaktör i det övre pris- och kvalitetssegmentet inom skor och accessoarer, driver koncernen dels egna Rizzobutiker, dels butiker genom ett exklusivt varuhuskoncept på NK-varuhusen. Rizzo hade den 31 augusti 2015 totalt 16 butiker i Sverige.
Enligt Stilindex (HUI) ökade skofackhandelns försäljning av skor i Sverige under kvartalet juni 2015-augusti 2015 med 2,1 procent för jämförbara enheter jämfört med föregående år. Klädhandelns försäljning i Sverige under samma period ökade med 3,1 procent jämfört med året innan.
Koncernens totala jämförbara försäljning minskade i kvartalet med 4 procent. För jämförbara enheter var försäljningen för koncernen oförändrad jämfört med föregående år för helårsperioden.
FJÄRDE KVARTALET JUNI 2015–AUGUSTI 2015 Venue Retail Groups nettoomsättning under kvartalet uppgick till 221,9 Mkr (242,7).
Koncernens nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 882,7 Mkr (901,6). Omsättningen påverkades negativt med -2 Mkr vid omräkning av norska kronan jämfört med samma period föregående år.
Försäljningsfördelningen ovan avser perioden september 2014-augusti 2015
Av koncernens försäljning svarade affärsområde Accessoarer för 73 procent (77) och Skor för 27 procent (23) under kvartalet. Motsvarande fördelning under helåret var för Accessoarer 72 procent (73) och Skor 28 procent (27).
| Mkr | Q4 juni-aug 15 |
Q4 juni-aug 14 |
Räkenskapsåret sep 14-aug 15 |
Räkenskapsåret sep 13-aug 14 |
|---|---|---|---|---|
| Accessoarer | 162,0 | 187,7 | 633,5 | 661,4 |
| Skor | 59,9 | 55,0 | 249,2 | 240,2 |
| Summa | 221,9 | 242,7 | 882,7 | 901,6 |
Av koncernens totala försäljning under kvartalet svarade Sverige för 62 procent (59) och Norge för 38 procent (41). Motsvarande fördelning för räkenskapsåret uppgick Sverige till 65 procent (63) och Norge 35 procent (36). Försäljningen på den norska marknaden påverkades negativt med -2 Mkr vid omräkning till svenska kronor till följd av den svagare norska kronan jämfört med föregående år.
| Mkr | Q4 juni-aug 15 |
Q4 juni-aug 14 |
Räkenskapsåret sep 14-aug 15 |
Räkenskapsåret sep 13-aug 14 |
|---|---|---|---|---|
| Sverige | 137,6 | 143,7 | 575,6 | 569,0 |
| Norge | 84,3 | 99,0 | 307,1 | 327,9 |
| Finland | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,7 |
| Summa | 221,9 | 242,7 | 882,7 | 901,6 |
För kvartalet uppgick bruttoresultatet till 106,6 (118,9) Mkr, vilket motsvarar en bruttomarginal om 47,5 (48,9) procent.
Nettot av övriga rörelseintäkter/övriga rörelsekostnader uppgick till 2,3 Mkr (0,6). Omräkning av orealiserade valutaterminer till verkligt värde samt omvärdering av finansiella tillgångar i form av banktillgodohavanden i främst USD och EUR påverkar resultatet negativt med -2,4 Mkr (-1,3). Resultat före av- och nedskrivningar för kvartalet uppgick till -16,6 Mkr jämfört med -4,9 Mkr motsvarande kvartal föregående år.
Personalkostnader och övriga externa kostnader uppgick under årets fjärde kvartal till -123,1 Mkr (-125,7).
Rörelseresultatet uppgick till -76,7 Mkr (-43,3). I rörelseresultatet ingår nedskrivningar av immateriella tillgångar med -54,8 Mkr (-33,1), engångsposter om -3,7 Mkr (0) i form av reservering av fordringar och avsättningar för skulder samt butiksresultat för avvecklade butiker med -0,4 Mkr. Av- och nedskrivningarna uppgick till -60,2 Mkr (-38,4) och består, utöver avskrivningar, av nedskrivning av Goodwill hänförligt till Morris om -34,7 Mkr (-33,1), Varumärke Morris -10,0 Mkr samt Sverige om -10,1 Mkr. Finansiella poster netto uppgick till -3,2 Mkr (-1,8). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -80,0 Mkr (-45,1). Periodens skatteintäkt uppgick till 3,5 Mkr (-5,2) och är främst hänförlig till minskning av uppskjuten skatteskuld för varumärket Morris på grund av utförd nedskrivning.
Bruttovinstmarginalen uppgick till 51,5 procent (52,8). Bruttomarginalen har påverkats negativt som en följd av en ökad andel rea-kampanjer under räkenskapsåret jämfört med föregående år, negativ utveckling av inköpsvalutor (USD och EUR) samt till följd av en negativ produktmix där Skor ökat sin andel av koncernens försäljning. Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader uppgick netto till 17,9 Mkr (0,9). Omräkning av orealiserade valutaterminer och banktillgodohavanden i utländsk valuta till verkligt värde på balansdagen påverkar resultatet med 11,0 Mkr (1,7). Resultat före av- och nedskrivningar för räkenskapsåret uppgick till -39,9 Mkr jämfört med -27,9 Mkr motsvarande period föregående år.
Personalkostnader och övriga externa kostnader uppgick till -503,8 Mkr (-504,2).
Rörelseresultatet uppgick till –116,1 Mkr (-83,7). I rörelseresultatet ingår butiksresultat för avvecklade butikerna med -3,1 Mkr. Av- och nedskrivningarna uppgick till -76,2 Mkr (-55,8). Finansiella poster netto uppgick till -8,3Mkr (-6,1). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -124,4 Mkr (-89,8). Skatteintäkten om 3,1 Mkr (-6,5) är främst hänförlig till minskning av uppskjuten skatteskuld för varumärket Morris på grund av utförd nedskrivning.
Rörelseresultatet per affärsområde jämfört med föregående år fördelade sig enligt nedan. Under kvartalet var rörelseresultatet för Skor -3,1 Mkr (-9,8). Accessoarer, som även inkluderar koncerngemensamma kostnader redovisade ett resultat på -73,6 Mkr (-33,5) för kvartalet.
| Mkr | Q4 juni-aug 15 |
Q4 juni-aug 14 |
Räkenskapsåret sep 14-aug15 |
Räkenskapsåret sep 13-aug14 |
|---|---|---|---|---|
| Accessoarer | -73,6 | -33,5 | -120,9 | -80,3 |
| Skor | -3,1 | -9,8 | 4,8 | -3,4 |
| Rörelseresultat Affärsområde |
-76,7 | -43,3 | -116,1 | -83,7 |
* Affärsområde Accessoarer inkluderar koncerngemensamma kostnader
Rörelseresultatet per geografisk marknad fördelade sig enligt nedan. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat under fjärde kvartalet på -24,4 Mkr att jämföra med -16,1 Mkr motsvarande kvartal föregående år. I område Sverige redovisas koncernens alla koncerngemensamma kostnader. Rörelseresultatet i Norge uppgick under kvartalet till -52,3 Mkr att jämföra med -27,1 Mkr motsvarande period föregående år. Motsvarande siffror för räkenskapsåret var för Sverige -47,7 Mkr (-57,0) och Norge -68,4 Mkr (-26,2). Verksamheten på den finska marknaden avvecklades under föregående verksamhetsår.
| Mkr | Q4 jun 15- aug 15 |
Q4 jun 14- aug 14 |
Räkenskapsåret sep 14- aug15 |
Räkenskap såret sep 13- aug14 |
|---|---|---|---|---|
| Sverige* | -24,4 | -16,1 | -47,7 | -57,0 |
| Norge | -52,3 | -27,1 | -68,4 | -26,2 |
| Finland | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,5 |
| Rörelseresultat geografisk marknad |
-76,7 | -43,3 | -116,1 | -83,7 |
* Område Sverige inkluderar koncerngemensamma kostnader
Koncernens likvida medel uppgick den 31 aug 2015 till 9,7 Mkr (29,5). De räntebärande skulderna inklusive checkkredit uppgick till 156,0 Mkr (151,7). Outnyttjad checkkredit uppgick vid räkenskapsårets slut till 24,4 Mkr (32,2).
Såsom tidigare kommunicerats har VRG under sommaren arbetat med att fastställa en långsiktig finansiell lösning som ska säkerställa möjligheten att genomföra den nya affärsplan som bolaget antagit. Rörelsefinansieringen är nu säkrad genom en överenskommelse med Nordea om utökade krediter samt amorteringsfrihet fram till september 2016. Därutöver har styrelsen föreslagit en riktad konvertibelemission om 79 Mkr1 samt en riktad emission till investeraren Staffan Persson om 12 Mkr2 . 29 Mkr av konvertibeln kommer att användas till att amortera vårt reverslån, vilket sammantaget ger en lägre finansieringskostnad för bolaget eftersom konvertibel löper med 5% ränta.
Eget kapital i koncernen uppgick per den 31 aug 2015 till 69,9 Mkr (204,7), där minskningen till stor del förklaras av gjorda nedskrivningar i årets resultat. Soliditeten uppgick till 15,4 procent (34,0). Årets omräkningsdifferens om -13,6 Mkr (7,2) redovisas i resultaträkningen under Övrigt totalresultat. Differensen är hänförlig till att den norska kronan försvagats 3 gentemot den svenska kronan under perioden varför koncernens innehav i det norska dotterbolaget minskat i värde.
Balansomslutningen uppgick den 31 aug 2015 till 452,8 Mkr (602,8).
Varulagret uppgick till 176,3 Mkr per den 31 aug 2015 jämfört med 173,9 Mkr den 31 aug 2014.
Periodens kassaflöde uppgick till 3,6 Mkr (14,4). Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 26,2 Mkr (49,5). För räkenskapsåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -51,9 Mkr (22,6). Det svaga kassaflödet förklaras förutom av ett svagt rörelseresultat av att kassaflödet innehåller eftersläpningar av betalningar som borde skett 2012/2013.
Koncernens investeringar uppgick under kvartalet till 2,8 Mkr (3,8). För räkenskapsåret uppgick investeringarna till 15,7 Mkr (70,5) Huvuddelen av investeringarna avser butiksinredningar, kostnader för ombyggnationer samt investeringar i nytt butikskoncept. Investeringen föregående år avser huvudsakligen förvärvet av Deco Bags.
Moderbolagets nettoomsättning under räkenskapsåret september 2014- aug 2015 uppgick till 622,3 Mkr (566,6) och resultatet efter finansiella poster till –124,8 Mkr (-74,7). Årets resultat innehåller nedskrivningar av aktier i dotterbolag med -72 Mkr. Periodens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 10,4 Mkr (66,5). Upplåningen för moderbolaget uppgick den 31 aug 2015 till 148,7 Mkr (140,7).
1 2 857 142 konvertibler med ett sammanlagt lånebelopp om nominellt högst 79 999 976 kronor. Teckningskursen skall uppgå till 28 kronor för varje konvertibel. 50 Mkr utav 80 Mkr är säkerställd genom lämnade garantier.
2 1 000 000 aktier till teckningskursen 12 kronor.
3 I balansräkningen omräknas nettotillgångar i utländska dotterbolag till balansdagens kurs varvid NOK-kursen den 31 aug 2015 var 1,02 och 1,13 per 31 augusti 2014, vilket ger en negativ omräkningsdifferens i övrigt totalresultat om -13,6 Mkr. Resultaträkningen omräknas däremot till genomsnittskurs och uppgick till 1,077 för innevarande räkenskapsår och 1,084 för föregående räkenskapsår, vilket ger en effekt på omsättningen om -2 Mkr.
Under fjärde kvartalet förvärvades Elin Fastigheter KB. Syftet med förvärvet var att finansiera verksamheten, vilket kunde ske genom att kvitta en del av koncernens ackumulerade underskottsavdrag mot obeskattade vinstmedel i det förvärvade bolaget. Till följd av förvärvet förbättrades rörelseresultatet under 2015 med 3,1 Mkr.
Under kvartalet har en butik stängts och efter kvartalet har tre butiker med låg lönsamhet planenligt stängs under september månad.
I samband med upprättandet av bokslut för fjärde kvartalet 2015 noterades vid genomgång av nedskrivningstesterna för år 13/14 att värderingsmetoden innehöll ett väsentligt fel där inte samtliga tillgångar beaktats. Vid korrekt tillämpad värderingsmetod enligt IFRS och IAS39 hade ett nedskrivningsbehov uppkommit år 13/14 om -33,1 Mkr. Värderingsmodellen är nu korrigerad och under kontroll. VRG har gjort en retroaktiv omräkning av de finansiella rapporterna som utgör jämförande information i denna delårsrapport. Effekterna av de retroaktiva korrigeringarna publiceras i denna delårsrapport och uppgår totalt till cirka 44 Mkr i resultatet på år 2013/14, varav -33,1 Mkr avser nedskrivningen ovan och -11 Mkr avser justering av handelsvaror vilken beskrevs i delårsrapporten för det tredje kvartalet.
En extra bolagsstämma beslutade den 30 juli att emittera 1 828 580 teckningsoptioner. Teckningsberättigade är personer som är eller blir anställda i Bolaget eller dess dotterbolag. Teckningskursen tjugoåtta (28) kronor och teckning kan ske från och med den 1 september 2015 till och med den 31 augusti 2019.
Vilket beskrevs i rapporten för tredje kvartalet har Jonas Ottosson utsetts till ny VD och Stephan Ebberyd som ny CFO. Under fjärde kvartalet har Kicki Olivensjö utsetts till ny Sortiment- och Inköpschef. Kicki Olivensjö kommer närmast från Åhlens där hon haft rollen som Affärsområdeschef för Womens Fashion samt Category Manager för Accessoarer, Skor och Väskor. Kicki har tidigare arbetat som Design- och Inköpschef på Lindex, Design- och Produktionschef på Peak Performance samt olika befattningar på HM i Sverige och utomlands och är av valberedningen i Kappahl föreslagen till ny styrelseledamot i Kappahl från och med den 2 december 2015. Kicki Olivensjö tillträdde tjänsten den 1 oktober.
Ett nytt butikskoncept med starkare kommersiella inslag, bättre varuvisning och mer fokus på tillväxtsegmentet reseprodukter lanserades i Täby centrum i augusti under varumärket A-TO-B. Konceptet kommer även att lanseras i det nya köpcentrumet Mall of Scandinavia som öppnar i Solna utanför Stockholm i november i år.
Koncernens utdelningspolicy är att långsiktigt dela ut 50 procent av resultatet efter skatt, om bolagets situation så tillåter. Mot bakgrund av bolagets resultatutveckling under året föreslår styrelsen att ingen utdelning (0,00 kr) utgår för räkenskapsåret september 2014 – augusti 2015.
Venue Retail Groups verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. De risker som koncernen och moderbolaget utsätts för är bland annat väder- och säsongsvariationer, modetrender, valutautveckling samt konjunkturutveckling. Närmare beskrivning av dessa finns i årsredovisningen för räkenskapsåret 2013/2014.
Vad gäller de finansiella riskerna är de viktigaste inköpsvalutorna (utöver SEK) USD och EUR. Finansiella risker är även kopplat till det norska dotterbolaget Morris Accent AS då inköp från centrallagret omräknas från SEK till NOK Därutöver har koncernen innehav i finansiella tillgångar och skulder i dessa valutor. Om kronan försvagas i förhållande till dessa valutor kan koncernens inköpspriser komma att öka.
Moderbolagets kort- och långsiktiga finansiering är en prioriterad fråga för koncernens ledning och styrelse. Om marknad och verksamhet framöver utvecklas svagare än förväntat kan det inte uteslutas att bolaget kan komma att ha behov av utökat finansieringsutrymme för att följa sin strategiska plan.
Venue Retail Groups nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga bolag inom sko- och klädhandeln. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar mellan månaderna. Koncernen arbetar aktivt med att utjämna säsongsvariationerna genom exempelvis försäljningsaktiviteter, sortimentsanpassning samt effektivare schemaläggning i butik.
Under räkenskapsåret 2014/2015 var koncernens nettoomsättning fördelad kvartalsvis enligt följande; 25 procent (24) första kvartalet, 30 procent (28) andra kvartalet, 20 procent (21) tredje kvartalet och 25 procent (27) fjärde kvartalet.
Under det fjärde kvartalet har inga transaktioner med närstående ägt rum.
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 -
Redovisning för juridiska personer. Från och med 1 september 2011 tillämpar koncernen ändring av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter, omarbetade IAS 24 Upplysningar om närstående, ändring av IFRS 7 Finansiella instrument samt IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram. Dessa har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapportering.
VRG har gjort en retroaktiv omräkning av jämförande information i enlighet med IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar samt fel. Detta innebär att de finansiella rapporter som presenteras som jämförelseinformation har korrigerats retroaktivt för de felaktigheter som identifierats. Leverantörsskulder har ökat för jämförelseåret med 17 Mkr, lagret har ökat med 5,5 Mkr, immateriella tillgångar har minskat med -34,4 Mkr, eget kapital och resultat efter skatt har minskat med -44,6 Mkr.
Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av årsredovisningen 2013/2014.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 7 oktober 2015
Ulf Eklöf Tommy Jacobson
Styrelseordförande Vice styrelseordförande
Styrelseledamot Styrelseledamot
Bo Eklöf Jimmy Johansson
Christel Kinning Styrelseledamot
Jonas Ottosson Verkställande direktör och styrelseledamot
VID FRÅGOR VÄNLIGEN KONTAKTA: Jonas Ottosson, VD, telefon 08-508 99 253 Stephan Ebberyd, CFO, telefon 070-630 23 89 Ulf Eklöf, styrelseordförande, telefon 0706-34 30 01
Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
| Mkr | Q4 jun 15- aug 15 |
Q4 jun 14- aug 14 |
Räkenskaps året sep 14- aug 15 |
Räkenskap s-året sep 13- aug 14 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 221,9 | 242,7 | 882,7 | 901,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 2,3 | 0,6 | 17,9 | 2,3 |
| Rörelsens intäkter | 224,2 | 243,3 | 900,6 | 903,9 |
| Handelsvaror | -117,6 | -124,4 | -436,6 | -426,3 |
| Övriga externa kostnader | -67,3 | -65,9 | -275,3 | -261,2 |
| Personalkostnader | -55,8 | -59,8 | -228,5 | -243,0 |
| Av-/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-60,2 | -38,4 | -76,2 | -55,8 |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 1,8 | 0,0 | -1,4 |
| Rörelseresultat | -76,7 | -43,3 | -116,1 | -83,7 |
| Resultat från finansiella investeringar |
-3,2 | -1,8 | -8,3 | -6,1 |
| Resultat efter finansiella poster | -80,0 | -45,1 | -124,4 | -89,8 |
| Inkomstskatt | 3,5 | -5,2 | 3,1 | -6,5 |
| Periodens resultat | -76,4 | -50,3 | -121,3 | -96,3 |
| Omräkningsdifferenser | -5,7 | 0,5 | -13,6 | 7,2 |
|---|---|---|---|---|
| Summa totalresultat för perioden | -82,1 | -49,9 | -134,9 | -89,2 |
| Resultat för perioden hänförligt | -76,4 | -50,3 | -121,3 | -96,3 |
| till moderbolagets aktieägare Totalresultat för perioden |
||||
| hänförligt till moderbolagets aktieägare |
-82,1 | -49,9 | -134,9 | -89,2 |
* Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter i enlighet med IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel
| Q4 jun 15- aug 15 |
Q4 jun 14- aug 14 |
Räkenskaps året sep 14- aug 15 |
Räkenskaps året sep 13- aug 14 |
|
|---|---|---|---|---|
| Antal aktier vid periodens slut | 12 190 539 | 8 127 026 | 12 190 539 | 8 127 026 |
| Genomsnittligt antal aktier | 12 190 539 | 8 127 026 | 12 157 049 | 8 127 026 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr |
-6,27 | -6,19 | -9,98 | -11,85 |
| Eget kapital per aktie, kr | 5,73 | 25,19 | 5,73 | 25,19 |
| Mkr | Q4 jun 15- aug 15 |
Q4 jun 14- aug 14 |
Räkenskaps året sep 14- aug 15 |
Räkenskaps året sep 13- aug 14 |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av |
||||
| rörelsekapital | -11,3 | -6,9 | -24,0 | -25,8 |
| Förändringar av rörelsekapital | 37,6 | 56,4 | -27,8 | 48,4 |
| Kassaflöde från den löpande | ||||
| verksamheten | 26,2 | 49,5 | -51,9 | 22,6 |
| Kassaflöde från | ||||
| investeringsverksamheten | -2,8 | -3,8 | -15,7 | -70,5 |
| Kassaflöde från | ||||
| finansieringsverksamheten | -19,8 | -31,3 | 48,8 | 46,3 |
| Periodens kassaflöde | 3,6 | 14,4 | -18,7 | -1,6 |
| Likvida medel vid periodens början | 6,8 | 15,0 | 29,5 | 30,7 |
| Kursdifferens i likvida medel | -0,7 | 0,1 | -1,1 | 0,4 |
| Likvida medel vid periodens slut | 9,7 | 29,5 | 9,7 | 29,5 |
| Mkr | 31 aug 2015 | 31 aug 2014* |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 155,2 | 218,3 |
| Materiella anläggningstillgångar | 42,3 | 48,7 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 23,9 | 25,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 221,4 | 292,3 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 176,3 | 173,9 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 45,4 | 107,1 |
| Likvida medel | 9,7 | 29,5 |
| Summa omsättningstillgångar | 231,5 | 310,5 |
| Summa tillgångar | 452,8 | 602,8 |
| Eget kapital | 69,9 | 204,7 |
| Uppskjuten skatteskuld | 15,3 | 20,9 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 32,3 | 41,7 |
| Långfristiga icke räntebärande skulder | 0,1 | 0,1 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 123,8 | 110,0 |
| Kortfristiga icke räntebärande skulder | 211,5 | 225,4 |
| Summa eget kapital och skulder | 452,8 | 602,8 |
* Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter i enlighet med IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel
| Mkr | 31 aug 2015 | 31 aug 2014 | |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 204,7 | 251,0 | |
| Utdelning/konvertibellån | 0,0 | -2,0 | |
| Nyemission | 0,0 | 44,9 | |
| Totalresultat för perioden | -134,9 | -89,2 | |
| Utgående balans | 69,9 | 204,7 |
| Q4 jun 15- aug 15 |
Q4 jun 14- aug 14 |
Räkenskaps året sep 14- aug 15 |
Räkenskaps året sep 13- aug 14 |
|
|---|---|---|---|---|
| Antal butiker | 141 | 150 | 141 | 150 |
| Nettoomsättning, Mkr | 221,9 | 242,7 | 882,7 | 901,6 |
| Förändring, % | -8,6 | 10,5 | -2,1 | 6,8 |
| Bruttovinstmarginal, % | 47,5 | 48,9 | 51,5 | 52,8 |
| EBITDA-marginal % | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Rörelsemarginal, % | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Vinstmarginal, % | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Soliditet, % | 15,4 | 34,0 | 15,4 | 34,0 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital, % |
Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Räntabilitet på eget kapital, % |
Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 5,5 | 1,9 | 5,5 | 1,9 |
| 31 aug 2015 | 31 aug 2014 | |
|---|---|---|
| Accessoarer | 125 | 134 |
| Rizzo | 16 | 16 |
| Summa | 141 | 150 |
| Mkr | Q4 jun 15- |
Q4 jun 14- |
Räkenskaps året |
Räkenskaps året |
|---|---|---|---|---|
| aug 15 | aug 14 | sep 14- aug 15 |
sep 13- aug 14 |
|
| Nettoomsättning | 160,9 | 157,5 | 622,3 | 566,6 |
| Övriga | ||||
| rörelseintäkter | -1,3 | 0,3 | 11,8 | 0,4 |
| Rörelsens intäkter | 159,6 | 157,7 | 634,1 | 566,9 |
| Handelsvaror | -110,1 | -109,4 | -388,9 | -354,4 |
| Övriga externa | ||||
| kostnader | -33,4 | -37,3 | -149,4 | -134,2 |
| Personalkostnader | -28,2 | -36,1 | -122,0 | -129,6 |
| Av-/nedskrivningar | ||||
| av materiella och immateriella |
||||
| anläggningstillgång | ||||
| ar | -13,7 | -0,7 | -24,3 | -11,3 |
| Övriga | ||||
| rörelsekostnader | 0,0 | 1,9 | 0,0 | 0,0 |
| Rörelseresultat | -25,7 | -23,8 | -50,5 | -62,5 |
| Resultat från | - | |||
| finansiella investeringar |
70,7 | -9,2 | -74,4 | -12,2 |
| Resultat efter | ||||
| finansiella poster | -96,4 | -33,0 | -124,8 | -74,7 |
| Bokslutsdisp. | 2,9 | 1,3 | 2,9 | 1,3 |
| Inkomstskatt | 0,5 | -0,9 | 0,4 | -0,9 |
| Resultat efter skatt | ||||
| hänförlig till | ||||
| moderbolagets | ||||
| aktieägare | -93,0 | -32,6 | -121,6 | -74,3 |
| Andel koncernintern | ||||
| nettoomsättning | 47% | 46% | 47% | 46% |
| Mkr | 31 aug 2015 | 31 aug 2014 |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 48,9 | 63,8 |
| Materiella anläggningstillgångar | 16,6 | 16,5 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 162,4 | 233,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 227,9 | 314,2 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 102,4 | 102,8 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 51,0 | 191,0 |
| Likvida medel | 1,2 | 5,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 154,6 | 299,4 |
| Summa tillgångar | 382,5 | 613,6 |
| Eget kapital | 44,2 | 165,8 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 30,1 | 34,3 |
| Långfristiga icke räntebärande skulder | 0,0 | 0,1 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 118,7 | 106,3 |
| Kortfristiga icke räntebärande skulder | 189,5 | 307,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 382,5 | 613,6 |
| A-aktier | B-aktier | Kapital % | Röster % | |
|---|---|---|---|---|
| Varenne AB | 0 | 2 155 896 | 17,7 | 17,7 |
| JP Morgan Bank | 0 | 1 268 083 | 10,4 | 10,4 |
| Danica Pension | 0 | 674 932 | 5,5 | 5,5 |
| Eklöf, Ulf | 0 | 507 500 | 4,2 | 4,2 |
| Försäkrings AB Avanza | 0 | 453 641 | 3,7 | 3,7 |
| Totalt fem största ägare | 0 | 5 060 052 | 41,5 | 41,5 |
| Övriga aktieägare | 300 | 7 130 187 | 58,5 | 58,5 |
| Totalt | 300 | 12 190 239 | 100 | 100 |
Källa. Euroclear ägarförteckning
Enligt IAS 34 ska begreppet nettoomsättning användas för koncernens försäljning. Venue Retail Group använder i delårsrapporten begreppet nettoomsättning för koncernens totala försäljning och i övrig löpande text används begreppet försäljning.
Med jämförbara enheter avses försäljningsutvecklingen för butiker som varit i drift under minst 12 månader utan omfattande förändringar av yta eller koncept
Försäljning med avdrag för direkta varukostnader, exkl lagerhanteringskostnader och kostnader för utfrakter från centrallager till butik, som andel av försäljningen.
Rörelseresultat före avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.
Rörelseresultat efter avskrivningar som andel av rörelsens intäkter.
Resultat efter finansnetto som andel av rörelsens intäkter.
Eget kapital som andel av balansomslutningen.
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Räntabilitet på eget kapital
Resultat efter finansnetto med avdrag för skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.
Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut.
Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier.
Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar dividerat med eget kapital.
Delårsrapport första kvartalet, september 2015 - november 2015 avges den 13 januari 2016 Delårsrapport andra kvartalet, december 2015 - februari 2016 avges den 5 april 2016
Informationen i denna rapport är sådan som Venue Retail Group ska offentliggöra enligt lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 oktober 2015 kl 08.00.
Venue Retail Group AB, Ringvägen 100,11 tr, Stockholm Telefon 08-508 99 200 Organisationsnummer 556540-1493 www.venueretail.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.