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Rigolleau S.A. — Interim / Quarterly Report 2004
Jul 14, 2004
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Estados Contables
al 31 de mayo de 2004 y 2003
Rigolleau S.A.
Estados Contables
al 31 de mayo de 2004 y 2003
Indice (según ordenamiento establecido por la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores a los efectos de su presentación en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires)
Balance Trimestral Consolidado
Estado de Resultados Consolidado
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
Notas a los Estados Contables Consolidados
Balance Trimestral
Estado de Resultados
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Estado de Flujo de Efectivo
Notas a los Estados Contables
Anexos
Informe de Revisión Limitada
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Reseña Informativa
Información Complementaria a las Notas a los Estados Contables Requerida por el Artículo 68
del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
| Rigolleau S.A. | |||
| Sociedad no adherida al régimen estatutario optativo y oferta pública de adquisición obligatoria | |||
| Domicilio especial: | Av. Santa Fe 3312 - Piso 14 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires | ||
| Actividad principal: | Fabricación de vidrios | ||
| CUIT: | 30-50052693-5 | ||
| Balance Trimestral al 31 de mayo de 2004 Por el período de seis meses correspondiente al Ejercicio económico Nº 98 iniciado el1º de diciembre de 2003, presentados en forma comparativa | |||
| FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | |||
| Del estatuto: | 9 de marzo de 1907 | ||
| Plazo de duración de la Sociedad: | Hasta el 30 de noviembre de 2079 |
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |
| Clase de acciones | Autorizado a realizar oferta pública, suscripto e integrado |
| En $ | |
| Ordinarias de V/N $ 1 de un voto | 24.171.859 |
| Ordinarias de V/N $ 1 de cinco votos | 5.528 |
| Preferidas de V/N $ 1 dividendo fijo 6% acumulativo 3 años | 857 |
| 24.178.244 |
Rigolleau S.A.
| Evolución del Capital | Capital social |
|---|---|
| En $ | |
| Capital al 30 de noviembre de 1983 y al 28 de febrero de 1987 según evolución descripta en el balance general al 30 de noviembre de 1983 | 4 |
| Capitalización de actualizaciones legales dispuesta por la Asamblea de Accionistas del 31 de marzo de 1987 | 469 |
| Aumento por suscripción concluida el 9 de octubre de 1987 | 1.327 |
| Capitalización de Ajuste del capital dispuesta por la Asamblea de Accionistas del 29 de marzo de 1989 | 18.001 |
| Capitalización de Ajuste del capital dispuesta por la Asamblea de Accionistas del 29 de marzo de 1990 | 792.035 |
| Capitalización de Ajuste del capital dispuesta por la Asamblea de Accionistas del 22 de marzo de 1991 | 9.742.026 |
| Capitalización de Ajuste del capital y Primas de emisión dispuesta por la Asamblea de Accionistas del 31 de marzo de 1992 | 10.553.686 |
| Capitalización de Ajuste del capital dispuesta por la Asamblea de Accionistas del 31 de marzo de 1997 | 3.070.696 |
| 24.178.244 |
Rigolleau S.A.
Balance Trimestral Consolidado
al 31 de mayo de 2004, comparativo con el ejercicio anterior
| 31.5.04 | 30.11.03 | 31.5.04 | 30.11.03 | ||
| En $ | En $ | ||||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar | 15.072.381 | 13.329.919 | |||
| Préstamos | 31.464.377 | 35.526.073 | |||
| Remuneraciones y deudas sociales | 3.760.723 | 3.362.631 | |||
| Deudas fiscales | 9.157.607 | 7.903.058 | |||
| Otros pasivos | 186.308 | 489.575 | |||
| ACTIVO CORRIENTE | Total del Pasivo Corriente | 59.641.396 | 60.611.256 | ||
| Caja y bancos | 16.116.262 | 5.245.226 | PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Inversiones temporarias | - | 1.907.382 | Cuentas por pagar | 2.269.734 | 3.738.716 |
| Créditos por ventas | 30.946.155 | 30.518.689 | Préstamos | 371.000 | 1.164.125 |
| Otros créditos | 921.738 | 806.862 | Deudas fiscales y sociales | 281.090 | 302.591 |
| Bienes de cambio | 29.280.411 | 35.794.754 | Otros pasivos | 2.679.927 | 2.729.739 |
| Total del Activo Corriente | 77.264.566 | 74.272.913 | Previsiones | 1.464.007 | 1.464.007 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | Total del Pasivo No Corriente | 7.065.758 | 9.399.178 | ||
| Otros créditos | 214.119 | 253.313 | Total del Pasivo | 66.707.154 | 70.010.434 |
| Bienes de uso | 81.274.379 | 77.987.589 | PARTICIPACION DE TERCEROS | 268 | 245 |
| Total del Activo No Corriente | 81.488.498 | 78.240.902 | PATRIMONIO NETO | 92.045.642 | 82.503.136 |
| Total del Activo | 158.753.064 | 152.513.815 | Total | 158.753.064 | 152.513.815 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Rigolleau S.A.
Estado de Resultados Consolidado
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004,
comparativo con el mismo período del año anterior
| 31.5.04 | 31.5.03 | |
| En $ | ||
| Ventas | 78.673.279 | 74.551.605 |
| Costo de las mercaderías vendidas | (52.857.019) | (48.483.017) |
| Desafectación reserva de revalúo técnico | 101.786 | 111.238 |
| Ganancia bruta | 25.918.046 | 26.179.826 |
| Gastos de administración | (1.346.851) | (1.498.465) |
| Gastos de comercialización | (4.054.714) | (3.781.018) |
| Ganancia de explotación | 20.516.481 | 20.900.343 |
| Otros ingresos y egresos | (234.026) | (428.011) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Diferencia de cambio | 23.271 | (122.477) |
| Intereses y actualizaciones | 360.771 | (991.369) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.269.262 | 518.795 |
| Resultado por exposición a la inflación | - | (350.554) |
| Generados por pasivos | ||
| Impuesto a los créditos y débitos bancarios | (1.424.461) | (849.683) |
| Diferencias de cambio | (418.318) | 3.967.141 |
| Intereses y actualizaciones | (1.147.511) | (7.663.574) |
| Resultado por exposición a la inflación | - | (671.545) |
| Participación de terceros | (24) | (32) |
| Ganancia antes del Impuesto a las ganancias | 19.945.445 | 14.309.034 |
| Impuesto a las ganancias | (7.883.157) | (6.229.802) |
| Ganancia neta del período | 12.062.288 | 8.079.232 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Rigolleau S.A.
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004,
comparativo con el mismo período del año anterior
| 31.5.04 | 31.5.03 | |
|---|---|---|
| En $ | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del período | 7.152.608 | 3.498.939 |
| Aumento del efectivo | 8.963.654 | 9.625.732 |
| Efectivo al cierre del período | 16.116.262 | 13.124.671 |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia ordinaria del período | 12.062.288 | 8.079.232 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||
| Más: Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengados en el período | 9.030.668 | 13.893.376 |
| Amortización de bienes de uso (neta de la desafectación de la reserva de revalúo técnico de bienes de uso) | 5.095.670 | 6.277.354 |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso | 1.916.298 | - |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (2.269.262) | (518.795) |
| Disminución de previsiones no corrientes | - | (7.320) |
| (Aumento) Disminución de créditos corrientes y no corrientes | (503.148) | 862.340 |
| Disminución de bienes de cambio | 8.783.605 | 994.040 |
| Disminución de deudas corrientes y no corrientes | (2.201.961) | (8.336.227) |
| Aumento de participación de terceros en sociedades controladas | 23 | 33 |
| Pagos de impuesto a las ganancias | (3.719.682) | (108.497) |
| Intereses pagados | (983.791) | (6.143.209) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 27.210.708 | 14.992.327 |
| ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Pagos por compra de bienes de uso | (10.400.544) | (2.182.980) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (10.400.544) | (2.182.980) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Pagos de préstamos | (5.428.514) | (3.183.615) |
| Pagos de dividendos | (2.417.996) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (7.846.510) | (3.183.615) |
| Aumento neto del efectivo | 8.963.654 | 9.625.732 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Rigolleau S.A.
Notas a los Estados Contables Consolidados
al 31 de mayo de 2004 y 2003
NOTA 1 - BASES DE CONSOLIDACION
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con la Resolución Técnica Nº 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas e incluyen los activos, pasivos y resultados de las siguientes sociedades controladas:
| ACCIONES | PARTICIPACION PORCENTUAL SOBRE | |||
| Tipo | Cantidad | Capital total | Votos posibles | |
| Vitrofar S.A. | Ordinarias sin cotización | 9.999 | 99,990 | 99,990 |
| Amposan S.A. | Ordinarias sin cotización | 4.464.906 | 99,997 | 99,997 |
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS EN LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
No se detallan debido a que dicha información no difiere en forma significativa de la expuesta en los estados contables de la sociedad controlante.
Balance Trimestral
al 31 de mayo de 2004, comparativo con el ejercicio anterior
| 31.5.04 | 30.11.03 | 31.5.04 | 30.11.03 | ||
| En $ | En $ | ||||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar (Nota 5 g)) | 13.872.700 | 12.112.757 | |||
| Préstamos (Nota 5 h)) | 31.464.377 | 35.581.748 | |||
| Remuneraciones y deudas sociales (Nota 5 i)) | 3.620.152 | 3.219.914 | |||
| Deudas fiscales | 8.780.009 | 6.910.912 | |||
| ACTIVO | Otros pasivos (Nota 5 j)) | 180.823 | 484.365 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | Total del Pasivo Corriente | 57.918.061 | 58.309.696 | ||
| Caja y bancos (Nota 5 a)) | 13.336.273 | 4.185.239 | PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Créditos por ventas (Nota 5 b)) | 28.818.400 | 28.581.833 | Cuentas a pagar (Nota 5 k)) | 2.269.734 | 3.738.716 |
| Otros créditos (Nota 5 c)) | 787.698 | 634.662 | Préstamos (Nota 5 l)) | 371.000 | 1.164.125 |
| Bienes de cambio (Nota 5 d)) | 27.735.433 | 34.170.197 | Deudas fiscales y sociales (Nota 5 ll)) | 281.090 | 302.591 |
| Total del Activo Corriente | 70.677.804 | 67.571.931 | Otros pasivos (Nota 6) | 2.679.927 | 2.729.739 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | Previsiones (Nota 5 m) y Anexo E) | 1.464.007 | 1.464.007 | ||
| Otros créditos (Nota 5 e)) | 136.086 | 184.119 | Total del Pasivo No Corriente | 7.065.758 | 9.399.178 |
| Inversiones (Nota 5 f) y Anexo C) | 9.461.337 | 8.662.646 | Total del Pasivo | 64.983.819 | 67.708.874 |
| Bienes de uso (Anexo A) | 76.754.234 | 73.793.314 | PATRIMONIO NETO (según estado | ||
| Total del Activo No Corriente | 86.351.657 | 82.640.079 | respectivo) | 92.045.642 | 82.503.136 |
| Total | 157.029.461 | 150.212.010 | Total | 157.029.461 | 150.212.010 |
Las notas y los anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Estado de Resultados
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004,
comparativo con el mismo período del año anterior
| 31.5.04 | 31.5.03 | |
| En $ | ||
| Ventas | 73.067.522 | 71.857.252 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (48.792.345) | (47.593.785) |
| Desafectación reserva de revalúo técnico | 101.786 | 111.238 |
| Ganancia bruta | 24.376.963 | 24.374.705 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.346.112) | (1.398.563) |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (3.970.755) | (3.724.838) |
| Ganancia de explotación | 19.060.096 | 19.251.304 |
| Resultado de inversiones permanentes | 798.690 | 1.048.722 |
| Otros ingresos y egresos (Anexo H) | (232.934) | (400.429) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Diferencias de cambio | 23.271 | (122.477) |
| Intereses y actualizaciones | 360.771 | (983.734) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.410.528 | 401.289 |
| Resultado por exposición a la inflación | - | (334.158) |
| Generados por pasivos | ||
| Diferencias de cambio | (448.711) | 3.967.141 |
| Impuesto a los créditos y débitos bancarios | (1.333.823) | (790.309) |
| Intereses y actualizaciones (Anexo H) | (1.147.511) | (7.615.218) |
| Resultado por exposición a la inflación | - | (678.807) |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 19.490.377 | 13.743.324 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 6)) | (7.428.089) | (5.664.092) |
| Ganancia neta del período | 12.062.288 | 8.079.232 |
| Resultado por acción ordinaria: | ||
| Cantidad de acciones | 24.178.244 | 24.178.244 |
| Resultado por acción | 0,50 | 0,33 |
Las notas y los anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004,
comparativo con el mismo período del año anterior
| APORTE DE LOS PROPIETARIOS | Revaluaciones técnicas | Ganancias reservadas | ||||||
| Rubro | Capital social | Ajuste de capital | Aportes no capitalizados – Primas de emisión | Total | Reserva revalúo técnico de bienes de uso | Reserva legal | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto |
| En $ | ||||||||
| Saldos al 1° de diciembre de 2002 | 24.178.244 | 28.971.255 | 510.615 | 53.660.114 | 5.589.848 | 4.429.574 | 7.891.838 | 71.571.374 |
| Constitución de reserva legal según Asamblea del 31 de marzo de 2003 | - | - | - | - | - | 215.716 | (215.716) | - |
| Desafectación de la reserva revalúo técnico de bienes de uso en función de las amortizaciones del período | - | - | - | - | (111.238) | - | - | (111.238) |
| Ganancia del período según estado de resultados | - | - | - | - | - | - | 8.079.232 | 8.079.232 |
| Saldos al 31 de mayo de 2003 | 24.178.244 | 28.971.255 | 510.615 | 53.660.114 | 5.478.610 | 4.645.290 | 15.755.354 | 79.539.368 |
| Saldos al 1º de diciembre de 2003 | 24.178.244 | 28.971.255 | 510.615 | 53.660.114 | 5.371.285 | 4.645.290 | 18.826.447 | 82.503.136 |
| Constitución de reserva legal según Asamblea del 31 de marzo de 2004 | - | - | - | - | - | 565.721 | (565.721) | - |
| Distribución de dividendos en efectivo según Asamblea del 31 de marzo de 2004 | - | - | - | - | - | - | (2.417.996) | (2.417.996) |
| Desafectación de la reserva revalúo técnico de bienes de uso en función de las amortizaciones del período | - | - | - | - | (101.786) | - | - | (101.786) |
| Ganancia del período según estado de resultados | - | - | - | - | - | - | 12.062.288 | 12.062.288 |
| Saldos al 31 de mayo de 2004 | 24.178.244 | 28.971.255 | 510.615 | 53.660.114 | 5.269.499 | 5.211.011 | 27.905.018 | 92.045.642 |
Las notas y los anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Estado de Flujo de Efectivo
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004,
comparativo con el mismo período del año anterior
| 31.5.04 | 31.5.03 | |
|---|---|---|
| En $ | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del período | 4.185.239 | 3.140.333 |
| Aumento del efectivo | 9.151.034 | 9.176.060 |
| Efectivo al cierre del período | 13.336.273 | 12.316.393 |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia ordinaria del período | 12.062.288 | 8.079.232 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||
| Más Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengados en el ejercicio | 8.575.600 | 13.279.310 |
| Amortización de bienes de uso (neta de la desafectación de la reserva de revalúo técnico de bienes de uso) | 4.799.614 | 5.944.178 |
| Valor residual de bajas de bienes de uso | 1.916.298 | - |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (2.410.528) | (401.289) |
| (Disminución) Aumento de previsiones no corrientes | - | 289.273 |
| Resultado de inversiones en Sociedades art. 33 - Ley Nº 19550 | (798.690) | (1.048.722) |
| (Aumento) Disminución de créditos corrientes y no corrientes | (341.570) | 896.071 |
| Disminución de bienes de cambio | 8.845.292 | 1.726.237 |
| (Disminución) Aumento de deudas corrientes y no corrientes | (2.136.978) | (8.327.925) |
| Pagos de impuesto a las ganancias | (2.751.373) | (81.362) |
| Intereses pagados | (983.791) | (6.113.842) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 26.776.162 | 14.241.161 |
| ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Pagos por compra de bienes de uso | (9.778.618) | (2.124.561) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (9.778.618) | (2.124.561) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Pagos de préstamos | (5.428.514) | (2.940.540) |
| Pago de dividendos en efectivo | (2.417.996) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (7.846.510) | (2.940.540) |
| Aumento neto del efectivo | 9.151.034 | 9.176.060 |
Las notas y los anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Notas a los Estados Contables
Correspondientes al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004
presentadas en forma comparativa
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables.
1.1. Emisión de nuevas Resoluciones Técnicas
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó la Resolución Técnica N° 21 “Valor patrimonial proporcional- Consolidación de estados contables- Información a exponer sobre partes relacionadas”, a través de su Resolución M.D. N° 5/03, la que entró en vigencia para los ejercicios iniciados el 1 de abril de 2003.
De acuerdo con lo previsto por la Resolución 459/2004 de la Comisión Nacional de Valores que establece que Resolución Técnica N° 21 será de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, la Sociedad no ha incluido la información sobre partes relacionadas.
1.2. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los estados contables correspondientes a los períodos de seis meses finalizados el 31 de mayo de 2004 y 2003 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de seis meses finalizados el 31 de mayo de 2004 y 2003, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.3. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias y las provisiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
1.4. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación en estos estados contables. Para ello se ha seguido el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución N° 441 emitida por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no esta de acuerdo con normas
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.4. Consideración de los efectos de la inflación (Cont.)
contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de setiembre de 2003. Sin embargo, al 31 de mayo de 2004 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables es el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
En el estado de resultados del ejercicio se exponen en forma conjunta bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda”, los siguientes conceptos:
a. El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
b. Los otros resultados por tenencia generados en el ejercicio.
c. Los resultados financieros.
1.5. Criterios de valuación
a) Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b) Moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre del período.
c) Inversiones corrientes
Los depósitos a plazo fijo han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero depositado inicialmente más los resultados financieros devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.5. Criterios de valuación (Cont.)
d) Créditos por ventas y cuentas a pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
e) Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieros han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad.
f) Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base a la mejor estimación de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente.
g) Bienes de cambio
Los productos elaborados, materias primas, materiales, combustibles y embalajes están valuados al costo corriente de compra o fabricación, que es inferior, en su conjunto, a su valor neto de realización. Ciertos materiales, combustibles y embalajes, cuya posibilidad de utilización en el proceso de producción se considera dificultosa, han sido valuados a su posible valor de realización. Las mercaderías en tránsito están valuadas a su valor de reposición en función de índices de actualización específicos.
h) Inversiones permanentes
Las inversiones en las sociedades controladas están valuadas a su valor patrimonial proporcional determinado como sigue:
NOTA 1 – NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.5. Criterios de valuación (Cont.)
h) Inversiones permanentes (Cont.)
-
Vitrofar S.A.: en base a estados contables especiales al 31 de mayo de 2004.
-
Amposan S.A.: en base a estados contables especiales al 31 de mayo de 2004.
i) Bienes de uso
La Sociedad ha asimilado el valor de los bienes revaluados técnicamente al 30 de noviembre de 1985 al costo histórico reexpresado a esa fecha, de acuerdo con lo permitido por la Resolución Nº 100 de la Comisión Nacional de Valores. Consecuentemente, una parte sustancial de los bienes de uso están expresados a los valores resultantes del revalúo técnico practicado al 30 de noviembre de 1981 por profesionales independientes peritos en la materia, reexpresados tal como se detalla en la Nota 1.4. La diferencia surgida entre el valor técnico y el costo residual reexpresado ha sido incluida en la cuenta "Reserva revalúo técnico de bienes de uso", integrante del patrimonio neto. Dicha reserva se transfiere a los resultados en proporción al consumo de los bienes que le dieron origen, de tal forma que el saldo de la misma corresponde al mayor valor otorgado a los bienes en su proporción no consumida. Los restantes bienes de uso están valuados a su costo reexpresado tal como se detalla en la Nota 1.4.
La amortización de los bienes de uso es calculada de la siguiente forma:
- Para bienes revaluados técnicamente:
Se utilizan tasas crecientes de amortización basadas en criterios técnicos, suficientes para extinguir sus valores al final de las nuevas vidas útiles estimadas por la referida tasación.
- Para bienes no revaluados técnicamente:
En base al método de línea recta, aplicando tasas basadas en su vida útil estimada, excepto para las partes cambiables de hornos y ciertas máquinas de producción que se considera más razonable amortizarlas en función de las horas efectivamente trabajadas.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.5. Criterios de valuación (Cont.)
i) Bienes de uso (Cont.)
Se estima que el valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.
j) Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas. Las principales diferencias temporarias se detallan en la Nota 6.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera este vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
De acuerdo con lo establecido por las normas de la CNV, los activos y pasivos por impuestos diferidos no han sido descontados. Este criterio no está de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, las que requieren que dichos saldos sean descontados. Sin embargo, este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
k) Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.5. Criterios de valuación (Cont.)
k) Impuesto a la ganancia mínima presunta (Cont.)
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el ejercicio y pagado en ejercicios anteriores como crédito debido a que estima que en ejercicios futuros podrá computarlo como pago a cuenta del impuesto a las ganancias.
l) Previsiones
- Para deudores incobrables: se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos
- Para juicios y contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad. Asimismo, han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la Sociedad.
m) Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 1.4.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste de capital" integrante del patrimonio neto.
NOTA 2 - INVERSIONES PERMANENTES EN LAS SOCIEDADES CONTROLADAS
Al 31 de mayo de 2004 y 2003 las inversiones en las sociedades controladas son las siguientes:
| Sociedades | ESTADOS CONTABLES AL | PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL | ||
| 31.5.04 | 31.5.03 | 31.5.04 | 31.5.03 | |
| Vitrofar S.A. | 31.5.04 | 31.5.03 | 99,990 | 99,990 |
| Amposan S.A. | 31.5.04 | 31.5.03 | 99,997 | 99,997 |
Las normas contables aplicadas en los referidos estados contables son similares a las descriptas en la Nota 1.
NOTA 3 - RESULTADOS DE OPERACIONES CON SOCIEDADES CONTROLADAS
| 31.5.04 | 31.5.03 | |
| En $ | ||
| Amposan S.A. | ||
| Ventas de productos elaborados | - | 2.836.007 |
| Costo aproximado de los productos vendidos | - | 2.609.125 |
| Venta de bienes de uso y otros servicios | 19.684 | - |
NOTA 4 - SOCIEDAD CONTROLANTE
De acuerdo con los términos del artículo 33, inc. 1º de la Ley de Sociedades Comerciales, al 31 de mayo de 2004 la Sociedad era controlada por Industrias Integrales del Vidrio S.A., con domicilio legal en Uruguay 560, Piso 7º, Oficina 74, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la que poseía el 73,96% de sus votos.
No se realizaron operaciones con la sociedad controlante.
NOTA 5 - COMPOSICION DE RUBROS DEL BALANCE TRIMESTRAL
| 31.5.04 | 30.11.03 | |
| En $ | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| a) Caja y bancos | ||
| Caja | 201.453 | 222.843 |
| Bancos | 13.134.820 | 3.962.396 |
| 13.336.273 | 4.185.239 | |
| b) Créditos por ventas | ||
| Comunes | 24.677.325 | 24.340.542 |
| Cheques diferidos en cartera | 4.918.664 | 4.976.038 |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19550 | 9.364 | 52.206 |
| En gestión judicial | 1.615.094 | 1.615.094 |
| 31.220.447 | 30.983.880 | |
| Menos: Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (2.402.047) | (2.402.047) |
| 28.818.400 | 28.581.833 | |
| c) Otros créditos | ||
| Reintegro impuestos a recuperar | 59.142 | 227.293 |
| Gastos pagados por adelantado | 472.586 | 121.275 |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19550 | 100.000 | 100.000 |
| Diversos | 155.970 | 186.094 |
| 787.698 | 634.662 | |
| d) Bienes de cambio | ||
| Productos elaborados | 18.561.745 | 18.134.937 |
| Materias primas | 2.123.375 | 2.112.278 |
| Materiales, combustibles y embalajes | 4.742.582 | 4.638.569 |
| Mercaderías en tránsito | 2.034.578 | 9.006.620 |
| Anticipos a proveedores | 273.153 | 277.793 |
| 27.735.433 | 34.170.197 | |
NOTA 5 - COMPOSICION DE RUBROS DEL BALANCE TRIMESTRAL (Cont.)
| 31.5.04 | 30.11.03 | |
| En $ | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| e) Otros créditos | ||
| Gastos pagados por adelantado | 136.086 | 184.119 |
| f) Inversiones | ||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19550 (Anexo C) | 9.461.337 | 8.662.646 |
| PASIVO CORRIENTE | ||
| g) Cuentas por pagar | ||
| Proveedores | 7.716.038 | 5.619.950 |
| Sociedades art. 33 - Ley Nº 19550 | - | 6.938 |
| Documentadas | 4.646.182 | 4.674.808 |
| Diversas | 1.510.480 | 1.811.061 |
| 13.872.700 | 12.112.757 | |
| h) Préstamos | ||
| Documentados | 24.404.518 | 26.275.954 |
| Comunes | - | 785.959 |
| Prefinanciación de exportaciones (neto de $ 736.199 de letras a cobrar) | 5.210.391 | 7.227.731 |
| Provisión para intereses | 1.849.468 | 1.236.429 |
| Sociedades art. 33 - Ley Nº 19550 | - | 55.675 |
| 31.464.377 | 35.581.748 | |
| i) Remuneraciones y deudas sociales | ||
| Remuneraciones a pagar | 935.786 | 617.168 |
| Deudas sociales | 2.684.366 | 2.602.746 |
| 3.620.152 | 3.219.914 |
NOTA 5 - COMPOSICION DE RUBROS DEL BALANCE TRIMESTRAL (Cont.)
| 31.5.04 | 30.11.03 | |
| En $ | ||
| PASIVO CORRIENTE (Cont.) | ||
| j) Otros pasivos | ||
| Acuerdos laborales | 135.344 | 299.816 |
| Diversos | 45.479 | 184.549 |
| 180.823 | 484.365 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| k) Cuentas por pagar | ||
| Documentados | 2.269.734 | 3.738.716 |
| l) Préstamos | ||
| Documentados | 371.000 | 1.164.125 |
| ll) Deudas fiscales y sociales | ||
| Plan de facilidades de pago- deudas sociales | 106.772 | 136.355 |
| Plan de facilidades de pago- deudas fiscales | 174.318 | 166.236 |
| 281.090 | 302.591 | |
| m) Previsiones | ||
| Previsión para juicios y litigios | 1.464.007 | 1.464.007 |
NOTA 6 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El siguiente cuadro detalla las diferencias temporarias a los efectos de la determinación del impuesto diferido:
| 31.5.04 | 30.11.03 | Variación | |
| En $ | |||
| Activos y pasivos diferidos | |||
| Previsión para deudores incobrables | 245.880 | 229.729 | 16.151 |
| Diferencia de cambio por devaluación | 526.135 | 631.362 | (105.227) |
| Previsiones para juicios y otras contingencias | 512.405 | 512.405 | - |
| Otras provisiones | 66.060 | 273.491 | (207.431) |
| Provisiones impositivas | (171.759) | (206.682) | 34.923 |
| Bienes de uso | (3.858.648) | (4.170.044) | 311.396 |
| Total (pasivo) activo impositivo neto | (2.679.927) | (2.729.739) | 49.812 |
| Cargo del período por impuesto diferido: | 49.812 | ||
| Cargo del período por impuesto corriente: | (7.477.901) | ||
| (7.428.089) |
A continuación se detalla la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar el resultado contable antes del impuestos la tasa impositiva correspondiente:
| 31.5.04 | 31.5.03 | |
| En $ | ||
| Impuesto a las ganancias calculado a la tasa legal sobre el resultado antes de impuestos | (6.821.632) | (4.810.163) |
| Diferencias Permanentes | ||
| Resultado de inversiones permanentes | 279.542 | 367.053 |
| Otros (incluye efecto del ajuste por inflación) | (885.999) | (1.220.982) |
| Total | (7.428.089) | (5.664.092) |
NOTA 7 - CONTINGENCIAS
Existe una serie de demandas judiciales iniciadas contra la Sociedad, la mayoría de ellas correspondientes a litigios de orden laboral. Aunque no se puede predecir con exactitud el resultado de las mismas, la Sociedad considera que su resolución no generará un impacto adverso significativo sobre el resultado de sus operaciones o su situación patrimonial.
NOTA 8 - CONTRATOS DE PRESTAMOS FINANCIEROS
Con fecha 18 de febrero de 2003 se renegoció un contrato de préstamo con BNP Paribas Argentina por un monto de $ 1.589.153 pagaderos en 25 cuotas mensuales y consecutivas de
$ 41.375 para las cuotas 1 a 12 y $ 51.375 para las cuotas 13 a 24, cancelándose al final del contrato un monto de $ 310.000. El vencimiento de la primera cuota fue el 18 de marzo de 2003. El préstamo devenga un interés que será igual a la tasa Baibor más quinientos puntos básicos.
Adicionalmente con fecha 23 de junio de 2003 se renegoció un contrato de préstamo con Banco Ciudad de Buenos Aires por un monto de $ 1.600.000 pagaderos en 30 cuotas mensuales y consecutivas de $ 53.333. El vencimiento de la primera cuota fue el 31 de julio de 2003. El préstamo devenga un interés que será igual a la tasa, ajustable por mes vencido, equivalente al promedio que registre, en el período de interés que se trate, la tasa encuesta del BCRA para depósitos a plazo fijo a 30 días de plazo más doscientos puntos básicos.
NOTA 9 - DETALLE DE VENCIMIENTOS DE CREDITOS Y DEUDAS
Los plazos de vencimientos de créditos y deudas se detallan a continuación:
| 31.5.04 | 30.11.03 | |
| En $ | ||
| 9.1. Créditos | ||
| - De plazo vencido | ||
| Menos de 3 meses | 567.903 | 506.141 |
| Subtotal | 567.903 | 506.141 |
| - Sin plazo establecido | 197.161 | 1.206.047 |
| - A vencer | ||
| Menos de 3 meses | 28.841.034 | 27.504.307 |
| De más de 12 meses | 136.086 | 184.119 |
| Subtotal | 28.977.120 | 27.688.426 |
| Total | 29.742.184 | 29.400.614 |
| 9.2. Deudas | ||
| - De plazo vencido | ||
| Menos de 3 meses | - | - |
| De 3 a 6 meses | - | - |
| De 6 a 9 meses | - | - |
| Subtotal | - | - |
| - Sin plazo establecido | 7.906.319 (1) | 7.451.823 (1) |
NOTA 9 - DETALLE DE VENCIMIENTOS DE CREDITOS Y DEUDAS (Cont.)
| 31.5.04 | 30.11.03 | |
| En $ | ||
| 9.2. Deudas (Cont.) | ||
| - A vencer | ||
| Menos de 3 meses | 33.762.870 | 24.843.399 |
| De 3 a 6 meses | 3.972.158 | 23.420.815 |
| De 6 a 9 meses | 4.720.695 | 1.416.305 |
| De 9 a 12 meses | 7.556.019 | 1.177.354 |
| A más de 1 año | 5.601.751 | 7.935.171 |
| Subtotal | 55.613.493 | 58.793.044 |
| Total | 63.519.812 | 66.244.867 |
(1)Son deudas bancarias en proceso de renegociación correspondiente a los siguientes bancos: Banco Nación con propuesta aceptada y próxima a firmar contrato, ex Banco General de Negocios (en proceso de liquidación) con propuesta pendiente de aprobación por parte del juzgado interventor y fideicomiso LAVERC (Ex Banco Scotiabnk Quilmes S.A., con fiduciario ABN Amro Bank y agente recaudador Banco Comafi S.A.) con propuesta pendiente de aceptación por parte del agente recaudador.
NOTA 10 - RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
De acuerdo con la Ley de Sociedades Comerciales, el estatuto social y la Resolución N° 368 de la Comisión Nacional de Valores debe transferirse a la Reserva Legal el 5% de las ganancias del ejercicio más (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado. Previamente a cualquier distribución deberá reintegrarse a la Reserva Legal el importe ya utilizado para absorber pérdidas de ejercicios anteriores.
Balance trimestral al 31 de mayo de 2004, comparativo con el ejercicio anterior
Bienes de Uso
Anexo A
| AMORTIZACIONES | ||||||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del período | Aumentos y transferencias | Disminuciones | Valor al cierre del período | Acumuladas al comienzo del período | Del período | Disminuciones | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante al 31.5.04 | Neto resultante al 30.11.03 |
| En $ | ||||||||||
| Terrenos | 5.655.555 | - | - | 5.655.555 | - | - | - | - | 5.655.555 | 5.655.555 |
| Edificios | 38.129.663 | - | - | 38.129.663 | 25.526.964 | 287.814 | - | 25.814.778 | 12.314.885 | 12.602.699 |
| Canteras | 181.326 | - | - | 181.326 | 51.891 | - | - | 51.891 | 129.435 | 129.435 |
| Hornos, archas y anexos | 139.833.295 | - | - | 139.833.295 | 120.954.717 | 1.798.959 | - | 122.753.676 | 17.079.619 | 18.878.578 |
| Máquinas, útiles y herramientas | 198.817.786 | 2.052.471 | 3.273.733 | 197.596.524 | 165.792.348 | 2.790.678 | 1.357.435 | 167.225.591 | 30.370.933 | 33.025.438 |
| Rodados | 4.928.746 | - | 33.413 | 4.895.333 | 4.778.233 | 23.949 | 33.413 | 4.768.769 | 126.564 | 150.513 |
| Muebles y útiles | 5.813.863 | - | - | 5.813.863 | 5.813.863 | - | - | 5.813.863 | - | - |
| Obras en ejecución | 3.351.096 | 7.726.147 | - | 11.077.243 | - | - | - | - | 11.077.243 | 3.351.096 |
| Total al 31 de mayo de 2004 | 396.711.330 | 9.778.618 | 3.307.146 | 403.182.802 | 322.918.016 | 4.901.400 | 1.390.848 | 326.428.568 | 76.754.234 | 73.793.314 |
| Total al 31 de mayo de 2003 | 392.913.173 | 2.124.561 | - | 395.037.734 | 310.925.015 | 6.055.416 | - | 316.980.431 | 78.057.303 | |
| (1) |
(1) Ver Anexo H
Balance trimestral al 31 de mayo de 2004, comparativo con el ejercicio anterior
Inversiones
Acciones, debentures y otros títulos emitidos en serie - Participaciones en otras sociedades
Anexo C
| INFORMACION SOBRE EL EMISOR | |||||||||||
| ULTIMO PERIODO | |||||||||||
| Denominación y características de los valores - Emisor - Clase | Valor nominal unitario | Cantidad | Valor de costo actualizado | Valor de libros al 31.5.04 | Actividad principal | Fecha de cierre | Capital | Resultado | Patrimonio neto al cierre | Valuación patrimonial proporcional | Valor de libros al 30.11.03 |
| En $ | En $ | ||||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||||||
| Vitrofar S.A. | |||||||||||
| Acciones preferidas y ordinarias sin cotización | $ 0,0001 | 9.999 | 15.628.471 | 572.592 | Envases de vidrio para uso farmacéutico | 31.5.04 | 1 | - | 8.444 | 572.592 | 525.833 |
| Amposan S.A. | |||||||||||
| Acciones ordinarias sin cotización | $ 1 | 4.464.906 | 12.095.266 | 8.888.745 | Envases de vidrio para uso farmacéutico | 31.5.04 | 4.465.353 | 751.955 | 8.889.012 | 8.888.745 | 8.136.813 |
| Total | 27.723.737 | 9.461.337 | 9.461.337 | 8.662.646 |
Balance trimestral al 31 de mayo de 2004, comparativo con el ejercicio anterior
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldo al comienzo del período | Aumentos | Disminuciones | Saldo al 31.5.04 | Saldo al 30.11.03 |
| En $ | |||||
| Deducidas del activo | |||||
| Para deudores incobrables | 2.402.047 | - | - | 2.402.047 | 2.402.047 |
| Incluidas en el pasivo | |||||
| Para juicios y litigios | 1.464.007 | - | - | 1.464.007 | 1.464.007 |
| Total | 3.866.054 | - | - | 3.866.054 | 3.866.054 |
(1) Consumos del período. Incluye el resultado por exposición a la inflación.
Balance trimestral al 31 de mayo de 2004,
comparativo con el mismo período del año anterior
Costo de las Mercaderías Vendidas
Anexo F
| 31.5.04 | 31.5.03 | |||
| En $ | ||||
| Existencia al comienzo del período | ||||
| Productos elaborados | 18.134.937 | 23.562.415 | ||
| Materias primas | 2.112.278 | 1.801.789 | ||
| Materiales, combustibles y embalajes | 4.638.569 | 4.078.722 | ||
| Mercaderías en tránsito | 9.006.620 | 1.164.155 | ||
| Anticipos a proveedores | 277.793 | 34.170.197 | 504.661 | 31.111.742 |
| Más: | ||||
| Compras del período | 21.986.751 | 23.500.130 | ||
| Gastos según Anexo H | 27.603.258 | 49.590.009 | 22.367.418 | 45.867.548 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.410.528 | 401.289 | ||
| Menos: | ||||
| Transferencia de bienes de cambio a bienes de uso | 9.642.956 | - | ||
| Existencia al cierre del período | ||||
| Productos elaborados | 18.561.745 | 19.216.404 | ||
| Materias primas | 2.123.375 | 1.117.360 | ||
| Materiales, combustibles y embalajes | 4.742.582 | 5.593.474 | ||
| Mercaderías en tránsito | 2.034.578 | 3.345.722 | ||
| Anticipos a proveedores | 273.153 | 27.735.433 | 513.834 | 29.786.794 |
| Costo de las mercaderías vendidas | 48.792.345 | 47.593.785 |
Balance trimestral al 31 de mayo de 2004,
comparativo con el ejercicio anterior
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Anexo G
| 31.5.04 | 30.11.03 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| R u b r o s | Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio unitario vigente | Monto en moneda argentina e importe contabilizado | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda argentina e importe contabilizado | ||
| (1) | En $ | (1) | En $ | ||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Bancos | |||||||
| Bancos del exterior | US$ | 2.548.803 | 2,92 | 7.442.505 | US$ | 48.903 | 141.330 |
| Créditos | |||||||
| Otros créditos - reintegro de impuestos a recuperar | US$ | 20.254 | 2,92 | 59.142 | US$ | 78.648 | 227.293 |
| Total activo | 7.501.647 | 368.623 | |||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Deudas | |||||||
| Cuentas por pagar | |||||||
| Documentadas | US$ | 1.569.656 | 2,96 | 4.646.182 | US$ | 1.563.481 | 4.674.808 |
| Diversas | US$ | 28.450 | 2,96 | 84.212 | US$ | 25.300 | 75.647 |
| Préstamos | |||||||
| Prefinanciación de exportaciones (neto de letras a cobrar) | US$ | 1.140.003 | 2,96 | 4.173.611 | US$ | 2.083.832 | 6.230.659 |
| Provisión para intereses | US$ | 175.091 | 2,96 | 518.270 | US$ | 132.000 | 394.680 |
| 9.422.275 | 11.375.794 | ||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar | |||||||
| Documentados | US$ | 766.802 | 2,96 | 2.269.734 | US$ | 1.250.407 | 3.738.716 |
| 2.269.734 | 3.738.716 | ||||||
| Total pasivo | 11.692.009 | 15.114.510 |
(1) US$ = dólares estadounidenses
Información Requerida por el Art. 64, inc. b) de la Ley Nº 19550
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004,
comparativa con el mismo período del año anterior
Anexo H
| Rubros | Total al 31.5.04 | Costo de bienes de cambio | Costo de bienes de uso | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Resultados financieros y por tenencia generados por pasivos | Otros ingresos y egresos | Total al 31.5.03 |
| En $ | ||||||||
| Retribución administradores | 658.488 | - | - | 658.488 | - | - | - | 694.069 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 283.885 | - | - | 265.640 | 18.245 | - | - | 328.092 |
| Sueldos y jornales | 9.285.921 | 8.438.518 | 361.156 | 174.580 | 311.667 | - | - | 7.056.552 |
| Contribuciones sociales | 4.765.776 | 4.388.409 | 192.590 | 66.342 | 118.435 | - | - | 3.709.939 |
| Gastos de estudio e investigación | 31.139 | 31.139 | - | - | - | - | - | 24.432 |
| Impuestos | 1.019.583 | 163.591 | - | - | 855.992 | - | - | 1.123.467 |
| Consumos de operaciones | 2.009.557 | 2.009.557 | - | - | - | - | - | 606.486 |
| Amortizaciones de bienes de uso | 4.901.400 | 4.760.570 | - | 114.840 | 25.990 | - | - | 6.055.416 |
| Gastos de conservación y mantenimiento | 5.722.932 | 5.722.932 | - | - | - | - | - | 3.187.933 |
| Utiles de oficina, franqueo, etc. | 1.478 | - | - | 185 | 1.293 | - | - | 1.653 |
| Intereses a proveedores y bancos y financieras | 1.147.511 | - | - | - | - | 1.147.511 | - | 9.569.175 |
| Fletes y acarreos | 1.801.444 | - | - | - | 1.801.444 | - | - | 1.982.108 |
| Movilidad y representación | 153.000 | 77.352 | - | 9.401 | 66.247 | - | - | 171.757 |
| Comisiones a representantes | 232.822 | - | - | - | 232.822 | - | - | 146.609 |
| Promociones | 3.646 | - | - | - | 3.646 | - | - | 5.250 |
| Alquiler de equipos | 370.530 | 370.530 | - | - | - | - | - | 168.337 |
| Otros gastos | 1.863.114 | 1.271.504 | - | 56.636 | 534.974 | - | - | 1.979.791 |
| Canon leasing equipamiento | 369.156 | 369.156 | - | - | - | - | - | 379.892 |
| Acuerdos laborales | 52.973 | - | - | - | - | - | 52.973 | 281.202 |
| Demandas judiciales | 248.930 | - | - | - | - | - | 248.930 | 289.273 |
| Otros ingresos y egresos netos | (68.969) | - | - | - | - | - | (68.969) | (170.046) |
| Descuento renegociación de deuda | - | - | - | - | - | - | - | (1.953.957) |
| Total al 31 de mayo de 2004 | 34.854.316 | 27.603.258 | 553.746 | 1.346.112 | 3.970.755 | 1.147.511 | 232.934 | |
| Total al 31 de mayo de 2003 | 22.367.418 | 130.964 | 1.398.563 | 3.724.838 | 7.615.218 | 400.429 | 35.637.430 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Rigolleau S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance trimestral de Rigolleau S.A. al 31 de mayo de 2004, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses terminados el 31 de mayo de 2004 y 2003 y de las notas 1 a 10 y anexos A, C, E, F, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del balance trimestral consolidado al 31 de mayo de 2004, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de seis meses terminados el 31 de mayo de 2004 y 2003 de Rigolleau S.A. con sus sociedades controladas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
- La Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando los criterios de exposición establecidos por la Comisión Nacional de Valores los que, según se explica en la nota 1.1, difieren en ciertos aspectos de las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, especialmente en lo relacionado con la presentación de información sobre partes relacionadas.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 30 de noviembre de 2003 y 2002, sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades de fecha 6 de febrero de 2004,manifestamos que:
a) los estados contables de Rigolleau S.A. al 31 de mayo de 2004 y 2003 y sus estados contables consolidados a esas fechas, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 3.;
- la información comparativa incluida en el balance trimestral básico y consolidado y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 30 de noviembre de 2003.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados de Rigolleau S.A. y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados de Rigolleau S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 3;
d) al 31 de mayo de 2004 la deuda de Rigolleau S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 694.986,29, no existiendo deuda exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de julio de 2004
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 156 - Folio 85 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Rigolleau S.A.
- De acuerdo con lo requerido por el artículo 63 inciso b del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hemos efectuado una revisión limitada del balance trimestral de Rigolleau S.A. al 31 de mayo de 2004, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha y las notas 1 a 10 y anexos A, C, E, F, G y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Rigolleau S.A. con sus sociedades controladas por el período de seis meses terminado el 31 de mayo de 2004, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Los saldos al 31 de mayo de 2003 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron revisados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe sin observaciones el 11 de julio de 2003.
Asimismo, los saldos al 30 de noviembre de 2003 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales expresamos una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 6 de febrero de 2004.
- La Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando los criterios de exposición establecidos por la Comisión Nacional de Valores los que, según se explica en la nota 1.1, difieren en ciertos aspectos de las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, especialmente en lo relacionado con la presentación de información sobre partes relacionadas.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Rigolleau S.A. al 31 de mayo de 2004 y sus estados contables consolidados a esa fecha, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 4.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de julio de 2004
| Por Comisión Fiscalizadora Síndico |
| Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 156 - Folio 85 |
Rigolleau S.A.
Reseña Informativa
Estados Contables Consolidados
al 31 de mayo de 2004
1. Breve comentario sobre actividades
Las ventas del período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004 por $ 78.673.279 muestran un incremento del 5,53% respecto del mismo período del ejercicio anterior.
2. Estructura patrimonial comparativa
| 31.5.04 | 31.5.03 | 31.5.02 | 31.5.01 | 31.5.00 | |
| En $ | |||||
| Activo corriente | 77.264.566 | 76.455.627 | 70.483.380 | 99.688.847 | 119.317.825 |
| Activo no corriente | 81.488.498 | 81.964.211 | 53.430.136 | 101.579.255 | 104.886.687 |
| Total | 158.753.064 | 158.419.838 | 123.913.516 | 201.268.102 | 224.204.512 |
| Pasivo corriente | 59.641.396 | 67.868.079 | 78.788.994 | 90.610.531 | 104.728.939 |
| Pasivo no corriente | 7.065.758 | 11.012.163 | 15.417.313 | 35.687.474 | 27.862.871 |
| Subtotal | 66.707.154 | 78.880.242 | 94.206.307 | 126.298.005 | 132.591.810 |
| Participación de terceros | 268 | 228 | 118 | 161 | 303 |
| Patrimonio neto | 92.045.642 | 79.539.368 | 29.707.091 | 74.969.936 | 91.612.399 |
| Total | 158.753.064 | 158.419.838 | 123.913.516 | 201.268.102 | 224.204.512 |
Nota: Las cifras correspondientes al 31 de mayo de 2001 y 2000 no han sido modificadas para reflejar los efectos de la adopción de las Resoluciones Técnicas N° 16, 17 y 18. Las cifras al 31 de mayo de 2002 no incluyen el efecto del ajuste por inflación.
3. Estructura comparativa de resultados
| 31.5.04 | 31.5.03 | 31.5.02 | 31.5.01 | 31.5.00 | |
| En $ | |||||
| Resultado operativo ordinario | 20.516.481 | 20.900.343 | 5.269.138 | 1.690.585 | 3.142.169 |
| Resultados financieros | (336.986) | (6.163.266) | (12.597.563) | (7.940.351) | (5.503.732) |
| Otros ingresos y egresos | (234.026) | (428.011) | (114.359) | (2.232.718) | (702.815) |
| Resultado neto ordinario | 19.945.469 | 14.309.066 | (7.442.784) | (8.482.484) | (3.064.378) |
| Impuestos a las ganancias | (7.883.157) | (6.229.802) | 2.589.625 | (38.902) | (809.434) |
| Participación de terceros | (24) | (32) | (21) | 132 | (2) |
| Resultado neto - (Pérdida) Ganancia | 12.062.288 | 8.079.232 | (4.853.180) | (8.521.254) | (3.873.814) |
Nota: Las cifras correspondientes a los períodos de seis meses finalizados el 31 de mayo de 2001 y 2000 no han sido modificadas para reflejar los efectos de la adopción de las Resoluciones Técnicas N° 16, 17 y 18. Las cifras al 31 de mayo de 2002 no incluyen el efecto del ajuste por inflación.
4. Datos estadísticos
| EJERCICIO 03/04 | EJERCICIO 02/03 | EJERCICIO 01/02 | EJERCICIO 00/01 | EJERCICIO 99/00 | ||||||
| Trimestre | Acumulado | Trimestre | Acumulado | Trimestre | Acumulado | Trimestre | Acumulado | Trimestre | Acumulado | |
| TONELADAS DE VIDRIO | ||||||||||
| Volumen de producción | 37.671 | 69.421 | 33.930 | 67.357 | 27.922 | 54.225 | 25.844 | 54.422 | 30.741 | 65.796 |
| Volumen de ventas | ||||||||||
| Mercado local | 34.919 | 70.999 | 31.923 | 71.691 | 26.047 | 48.963 | 26.404 | 52.646 | 29.114 | 58.347 |
| Exportación | 862 | 1.435 | 2.392 | 3.935 | 1.281 | 1.704 | 623 | 1.062 | 1.159 | 2.347 |
| Total | 35.781 | 72.434 | 34.315 | 75.626 | 27.328 | 50.667 | 27.027 | 53.708 | 30.273 | 60.694 |
5. Indices
| 31.5.04 | 31.5.03 | 31.5.02 | 31.5.01 | 31.5.00 | |
| Liquidez | 1,30 | 1,13 | 0,89 | 1,10 | 1,14 |
| Solvencia | 1,38 | 1,01 | 0,32 | 0,59 | 0,69 |
| Inmovilización del capital | 0,51 | 0,52 | 0,43 | 0,50 | 0,47 |
| Rentabilidad | 0,15 | 0,11 | (0,14) | (0,10) | (0,04) |
6. Perspectivas
Somos optimistas en las proyecciones para el resto del ejercicio. Es previsible esperar el sostenimiento de márgenes aceptables.
Rigolleau S.A.
Información complementaria a las notas a los estados contables, correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004, requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (expresados en moneda constante de acuerdo con las Resoluciones Generales N° 368 y N° 441 de la Comisión Nacional de Valores y Nota 1.4. a los estados contables)
Cuestiones generales sobre la actividad de la Sociedad
- Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones:
No existen.
- Modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros:
No existen.
- Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías:
Ver Nota 9 a los estados contables al 31 de mayo de 2004.
- Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de:
A) Las cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera:
| Saldos deudores | Saldos acreedores | ||
| En $ | |||
| En moneda nacional | 29.683.042 | 51.827.803 | |
| En moneda extranjera | |||
| Dólares estadounidenses | 59.142 | 11.692.009 | |
| Total | 29.742.184 | 63.519.812 |
B) Los saldos sujetos a cláusula de ajuste y los que no lo están:
| Saldos deudores | Saldos acreedores | ||
| En $ | |||
| Con cláusula de ajuste | - | 2.586.720 | |
| Sin cláusula de ajuste | 29.742.184 | 60.933.092 | |
| Total | 29.742.184 | 63.519.812 |
C) Los saldos que devengan interés y los que no lo devengan:
| Saldos deudores | Saldos acreedores | ||
| En $ | |||
| Devengan interés | - | 30.260.946 | |
| No devengan interés | 29.742.184 | 33.258.866 | |
| Total | 29.742.184 | 63.519.812 |
- Detalle del porcentaje de participación en Sociedades art. 33 - Ley N 19550 en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 3. y 4. anteriores:
| % de participación en el total del capital | % de participación en el total de votos | ||
| Amposan S.A. | 99,997 | 99,997 | |
| Vitrofar S.A. | 99,990 | 99,990 |
Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías:
| En $ | |||||
| A) Saldos deudores | |||||
| - Sin plazo establecido | |||||
| Amposan S.A. | 9.364 | ||||
| Industrias Integrales del Vidrio S.A. | 100.000 | ||||
| Total | 109.364 | ||||
| En $ | |||||
| B) Saldos acreedores | |||||
| - Sin plazo establecido | |||||
| Amposan S.A. | - | ||||
| Total | - |
Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de:
A) Las cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera:
| Saldos deudores | Saldos acreedores | ||
| En $ | |||
| En moneda nacional | |||
| Amposan S.A. | 9.364 | - | |
| Industrias Integrales del Vidrio S.A. | 100.000 | - | |
| 109.364 | - | ||
| En moneda extranjera | - | - | |
| - | - | ||
| En especie | - | - | |
| - | - | ||
| Total | 109.364 | - |
B) Los saldos sujetos a cláusula de ajuste y los que no lo están:
| Saldos deudores | Saldos acreedores | ||
| En $ | |||
| Con cláusula de ajuste | - | - | |
| Sin cláusula de ajuste | |||
| Amposan S.A. | 9.364 | - | |
| Industrias Integrales del Vidrio S.A. | 100.000 | - | |
| Total | 109.364 | - |
C) Los saldos que devengan interés y los que no lo devengan:
| Saldos deudores | Saldos acreedores | ||
| En $ | |||
| Devengan interés | - | - | |
| No devengan interés | |||
| Amposan S.A. | 9.364 | - | |
| Industrias Integrales del Vidrio S.A. | 100.000 | - | |
| Total | 109.364 | - |
- Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive:
No existen.
Inventario físico de los bienes de cambio
- La determinación de los stocks físicos se basa en registros de existencia y controles físicos de los mismos, mediante recuentos selectivos efectuados mensualmente durante el ejercicio y con un alcance del 100% aproximadamente.
Existen bienes inmovilizados y los mismos se exponen en la Nota 1.5.g) a los estados contables.
Valores corrientes
- Los costos de reposición de las materias primas y materiales y el de reproducción de los productos fabricados fueron calculados actualizando sus valores estándar, a través de coeficientes construidos comparando los precios vigentes en cada insumo a la fecha de cierre con su respectivo valor estándar.
Bienes de uso
-
Si bien existen bienes de uso revaluados técnicamente, no se redujo la reserva de revalúo técnico para absorber pérdidas.
-
Valor de los bienes de uso sin usar por obsoletos:
No existen.
Participaciones en otras sociedades
- Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el art. 31 de la Ley
N° 19550:
No existen.
Valores recuperables
- Los criterios seguidos para determinar los valores recuperables son los siguientes: en los bienes de uso son el valor de su utilización económica y, en el caso de los bienes de cambio, el límite valor neto de realización.
Seguros
- Al 31 de mayo de 2004, existían seguros que cubrían los bienes de la Sociedad por los riesgos y las sumas que en cada caso se indican a continuación:
| Bienes cubiertos | Riesgos cubiertos | Sumas aseguradas | Valor contable |
| En $ | |||
| Edificios, hornos y máquinas | Incendio y contenido | 82.316.500 | 59.765.437 |
| Mercadería y productos elaborados | Incendio y robo | 35.806.000 | 23.304.327 |
| Automotores | Incendio, robo o hurto, responsabilidad civil y daño total | 75.000 | 126.564 |
| Bienes en caja y/o tránsito | Robo o hurto | 50.000 | - |
| Mercaderías en tránsito | Robo o hurto | 50.000 | - |
Se considera que los seguros contratados son suficientes para cubrir los riesgos corrientes.
Contingencias
-
Previsión para juicios y litigios: surge de informes semestrales de abogados que envían los estudios jurídicos que representan a la Sociedad.
-
En la Nota 7 a los estados contables se informan los juicios o litigios que, de acuerdo con el informe de nuestros abogados a la fecha de cierre de balance, la probabilidad del hecho confirmatorio es incierta. Se trata de juicios recién comenzados o que, en la evaluación actual de la causa, no permiten realizar un pronóstico del posible resultado de los mismos.
Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
- Estado de la tramitación dirigida a su capitalización:
No existen.
-
Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas: -
-
Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados:
Ver Nota 10 a los estados contables.
Amposan S.A.
Estados Contables
al 31 de mayo de 2004
(preparados a los efectos de su consolidación
con los de Rigolleau S.A.)
Amposan S.A.
Estados Contables
al 31 de mayo de 2004
(preparados a los efectos de su consolidación
con los de Rigolleau S.A.)
Indice
Estado de Situación Patrimonial
Estado de Resultados
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Notas
Informe de Revisión Limitada
Informe de la Comisión Fiscalizadora
| Amposan S.A. | |
| Domicilio legal: | Av. Benavidez 796 (E) Departamento de Chimbas - San Juan |
| Actividad principal: | Industrialización, fabricación y elaboración de productos de vidrio en general y en particular de envases elaborados a partir de tubos de vidrio; compra, venta, importación y exportación de los mismos |
| Estados Contables al 31 de mayo de 2004 (preparados a los efectos de su consolidación con los de Rigolleau S.A.) Ejercicio Económico Nº 17 Período de seis meses iniciado el 1º de diciembre de 2003 | |
| FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | |
| Del estatuto: | 30 de mayo de 1988 |
| Número de Registro de la Inspección General de Personas Jurídicas: | 884 |
| Fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad: | 30 de mayo de 2087 |
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |||
| ACCIONES | |||
| Tipo | Nº de votos que otorga c/u | Valor nominal | Suscripto e integrado |
| $ | |||
| Ordinarias nominativas | 1 | 1 | 4.465.353 |
| 4.465.353 |
Estado de Situación Patrimonial
al 31 de mayo de 2004
(preparado a los efectos de su consolidación con el de Rigolleau S.A.)
| $ | $ | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 5 a)) | 2.777.563,05 | PASIVO | |
| Créditos por ventas (Nota 5 b)) | 2.137.119,50 | PASIVO CORRIENTE | |
| Otros créditos (Nota 5 c)) | 128.021,77 | Cuentas por pagar (Nota 5 f)) | 1.209.045,25 |
| Bienes de cambio (Nota 5 d)) | 1.544.977,83 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 5 g)) | 140.571,13 |
| Total del Activo Corriente | 6.587.682,15 | Cargas fiscales | 377.598,37 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | Otros pasivos (Nota 5 h)) | 5.484,43 | |
| Otros créditos (Nota 5 e)) | 78.033,00 | Total del Pasivo Corriente | 1.732.699,18 |
| Bienes de uso (Nota 6) | 3.955.995,93 | Total del Pasivo | 1.732.699,18 |
| Total del Activo no corriente | 4.034.028,93 | PATRIMONIO NETO (según estado correspondiente) | 8.889.011,90 |
| Total del Activo | 10.621.711,08 | Total del Pasivo más Patrimonio Neto | 10.621.711,08 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Estado de Resultados
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004
(preparado a los efectos de su consolidación con el de Rigolleau S.A.)
| $ | |
| Ventas | 5.605.756,78 |
| Costo de ventas | (4.064.673,61) |
| Ganancia bruta | 1.541.083,17 |
| Gastos de administración | (47.498,37) |
| Gastos de comercialización | (83.958,68) |
| Otros ingresos y egresos (Nota 5 i)) | (1.092,59) |
| Resultados financieros y por tenencia | |
| Generados por activos | |
| Resultados por tenencia | (141.266,36) |
| Generados por pasivos | |
| Impuesto a los créditos y débitos bancarios | (90.638,56) |
| Intereses y actualizaciones | 30.394,39 |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 1.207.023,00 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 7) | (455.068,00) |
| Ganancia neta del período | 751.955,00 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004
(preparado a los efectos de su consolidación con el de Rigolleau S.A.)
| Aportes de los propietarios | Ganancias reservadas | ||||||
| Rubro | Capital social | Ajuste del capital | Primas de emisión | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto |
| $ | |||||||
| Saldos al 30 de noviembre de 2003 | 4.465.353,00 | 8.100.729,66 | 18.420,14 | 12.584.502,80 | 33.925,23 | (4.481.371,13) | 8.137.056,90 |
| Ganancia del período según estado de resultados | - | - | - | - | - | 751.955,00 | 751.955,00 |
| Saldos al 31 de mayo de 2004 | 4.465.353,00 | 8.100.729,66 | 18.420,14 | 12.584.502,80 | 33.925,23 | (3.729.416,13) | 8.889.011,90 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Notas a los Estados Contables
al 31 de mayo de 2004
(preparadas a los efectos de su consolidación con las de Rigolleau S.A.)
NOTA 1 – PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
La Sociedad ha preparado los presentes estados contables especiales al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, con el fin de valuar su inversión de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional y permitir la preparación de sus estados contables consolidados. Por ello, no se incluyen el estado de flujo de efectivo, los anexos, cierta información complementaria, ni la información comparativa con el mismo período del ejercicio anterior, requeridos por las Resoluciones Técnicas Nº 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”).
NOTA 2 - BENEFICIOS IMPOSITIVOS
En virtud de lo dispuesto por el Decreto Nº 0972 del 29 de abril de 1988 del Poder Ejecutivo de la Provincia de San Juan, y al encuadrarse por el mismo a la Sociedad en el régimen de la Ley Nacional Nº 22021 y su modificatoria Ley Nº 22702 de Desarrollo Económico, ésta cuenta con diversos beneficios impositivos que comprenden, entre otros, exenciones graduales para el impuesto a las ganancias y liberaciones para el impuesto al valor agregado para diversos ejercicios.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables.
3.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.1. Preparación y presentación de los Estados Contables (Cont.)
Los estados contables correspondientes al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados del período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
3.2. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las amortizaciones, el valor recuperable de los activos y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
3.3. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación en estos estados contables. Para ello se ha seguido el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.3. Consideración de los efectos de la inflación (Cont.)
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución N° 441 emitida por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no esta de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de setiembre de 2003. Sin embargo, al 31 de mayo de 2004 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables es el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
3.4. Criterios de valuación
a) Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b) Moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre del período.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.4. Criterios de valuación (Cont.)
c) Créditos por ventas y cuentas a pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
d) Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad.
e) Créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base a la mejor estimación de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente.
f) Bienes de cambio
Los bienes de cambio están valuados al costo corriente de compra o fabricación, que es inferior, en su conjunto, a su valor neto de realización.
g) Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo reexpresado (Nota 3.3.) menos la correspondiente amortización acumulada, excepto los repuestos para máquinas, los cuales no se amortizan y se dan de baja por su utilización. La amortización es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.4. Criterios de valuación (Cont.)
h) Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas. Las principales diferencias temporarias se detallan en la Nota 7.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera este vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
De acuerdo con lo establecido por las normas de la CNV, los activos y pasivos por impuestos diferidos no han sido descontados. Este criterio no está de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, las que requieren que dichos saldos sean descontados. Sin embargo, al 31 de mayo de 2004 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
i) Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 3.3.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste de capital" integrante del patrimonio neto.
j) Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido son cargadas a resultados en el momento de su pago.
NOTA 4 - EVOLUCION DEL AJUSTE DEL CAPITAL
Desde el inicio de las operaciones de la Sociedad no se han efectuado imputaciones de pérdidas contra el saldo de la cuenta Ajuste del capital.
NOTA 5 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS
| $ | |
|---|---|
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | |
| ACTIVO CORRIENTE | |
| a) Caja y bancos | |
| Caja | 654,60 |
| Bancos | 2.776.908,45 |
| 2.777.563,05 | |
| b) Créditos por ventas | |
| Comunes | 2.192.059,98 |
| En gestión judicial | 53.545,52 |
| Previsión deudores incobrables | (108.486,00) |
| 2.137.119,50 | |
| c) Otros créditos | |
| Seguros pagados por adelantado | 3.165,57 |
| Créditos impositivos | 119.232,64 |
| Diversos | 5.623,56 |
| 128.021,77 | |
| d) Bienes de cambio | |
| Productos elaborados | 474.584,87 |
| Materias primas | 980.766,82 |
| Materiales y embalajes | 89.626,14 |
| 1.544.977,83 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |
| e) Otros créditos | |
| Activo impositivo diferido (Nota 7) | 78.033,00 |
NOTA 5 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS (Cont.)
| $ | |
|---|---|
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | |
| PASIVO CORRIENTE | |
| f) Cuentas por pagar | |
| Proveedores | 192.620,51 |
| Documentadas | 1.007.060,84 |
| Sociedades art. 33 – Ley Nº 19550 | 9.363,90 |
| 1.209.045,25 | |
| g) Remuneraciones y cargas sociales | |
| Sueldos y salarios | 43.792,00 |
| Deudas sociales y previsionales | 96.779,13 |
| 140.571,13 | |
| h) Otros pasivos | |
| Diversos | 5.484,43 |
| ESTADO DE RESULTADOS | |
| i) Otros ingresos y egresos | |
| Beneficios promoción industrial | 22.570,00 |
| Diversos | (23.662,59) |
| (1.092,59) |
NOTA 6 - BIENES DE USO
| Cuenta principal | Valor de origen | Amortización acumulada | Neto resultante |
| $ | |||
| Terrenos | 87.305,09 | - | 87.305,09 |
| Edificios | 1.196.715,22 | 334.102,50 | 862.612,72 |
| Máquinas | 11.431.125,30 | 9.258.775,08 | 2.172.350,22 |
| Repuestos de máquinas | 82.537,29 | - | 82.537,29 |
| Rodados | 115.080,53 | 111.108,64 | 3.971,89 |
| Instalaciones | 865.206,83 | 759.709,41 | 105.497,42 |
| Muebles y útiles | 101.798,35 | 64.774,94 | 37.023,41 |
| Utiles y herramientas | 85.594,12 | 75.010,46 | 10.583,66 |
| Obras en ejecución | 60.691,75 | - | 60.691,75 |
| Maquinarias en tránsito | 533.422,48 | - | 533.422,48 |
| Total | 14.559.476,96 | 10.603.481,03 | 3.955.995,93 |
Las amortizaciones totales del período ascendieron a $ 342.814,23.
NOTA 7- IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El siguiente cuadro detalla las diferencias temporarias a los efectos de la determinación del impuesto diferido:
| 31.5.04 | |
| En pesos | |
| Activos y pasivos diferidos | |
| Previsión para deudores incobrables | 71.533,00 |
| Bienes de uso | 6.500,00 |
| Total activo impositivo neto | 78.033,00 |
NOTA 7- IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Cont.)
A continuación se detalla la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar el resultado contable antes del impuestos la tasa impositiva correspondiente:
| 31.5.04 | |
| En pesos | |
| Impuesto a las ganancias calculado a la tasa legal sobre el resultado del período | (422.458,05) |
| Diferencias permanentes | |
| Beneficio promoción industrial | (7.899,00) |
| Otros | (24.710,95) |
| Total | (455.068,00) |
NOTA 8 - RESULTADO DE OPERACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Los resultados de operaciones con la sociedad controlante son los siguientes:
| $ | |
| Rigolleau S.A. | |
| Compra de bienes de uso y otros servicios | 19.684,00 |
De acuerdo con los términos del art. 33, inc. 1º de la Ley de Sociedades Comerciales, al 31 de mayo de 2004 la Sociedad era controlada por Rigolleau S.A., con domicilio legal en Lisandro de la Torre 1651, Berazategui, Provincia de Buenos Aires, la que poseía el 99,997% de sus votos. La actividad principal de la sociedad controlante es la fabricación de vidrios.
NOTA 9 - CREDITOS Y DEUDAS - VENCIMIENTOS Y TASAS
| $ | ||||
| a) Créditos | ||||
| De plazo vencido | ||||
| Antigüedad hasta 3 meses | 445.575,17 | |||
| Desde más de 3 y hasta 6 meses | - | |||
| Desde más de 6 y hasta 9 meses | - | |||
| Subtotal | 445.575,17 | |||
| A vencer | ||||
| Hasta 3 meses | 1.819.566,10 | |||
| Desde más de 3 y hasta 6 meses | - | |||
| Desde más de 6 y hasta 9 meses | - | |||
| De más de 12 meses | 78.033,00 | |||
| Subtotal | 1.897.599,10 | |||
| Total | 2.343.174,27 | |||
| b) Deudas | ||||
| De plazo vencido | ||||
| Hasta 3 meses | 56.679,97 | |||
| Desde más de 3 y hasta 6 meses | - | |||
| Desde más de 12 meses | 5.254,15 | |||
| Subtotal | 61.934,12 | |||
| A vencer | ||||
| Hasta 3 meses | 1.661.401,16 | |||
| Desde más de 3 y hasta 6 meses | - | |||
| Desde más de 6 y hasta 9 meses | - | |||
| Subtotal | 1.661.401,16 | |||
| Sin plazo establecido a la vista | 9.363,90 | |||
| Total | 1.732.699,18 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas y Presidente y Directores de
Amposan S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Amposan S.A. al 31 de mayo de 2004, de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha, y de las notas 1 a 9 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones ni las variaciones en el patrimonio neto de la Sociedad.
- Los estados contables mencionados han sido preparados al solo efecto de permitir su consolidación con los de Rigolleau S.A. Por ello no se incluyen el estado de flujo de efectivo, la información comparativa con el mismo período del ejercicio anterior, anexos e información que son requeridos por la Resoluciones Técnicas Nº 8, 9 y 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
- En base a la labor realizada y a nuestro examen de los estados contables de la Sociedad por el ejercicio terminado el30 de noviembre de 2003, sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades con fecha 4de febrero de 2004, manifestamos que los estados contables de Amposan S.A. al 31 de mayo de 2004, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 3.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- dichos estados surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de mayo de 2004 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 20.610,62, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Buenos Aires, 7de julio de 2004.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. | ||
| Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 156 – Folio 85 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Amposan S.A.
- De acuerdo con lo requerido por la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Amposan S.A. al 31 de mayo de 2004, los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha, y las notas 1 a 9 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Los estados contables mencionados han sido preparados al solo efecto de permitir su consolidación con los de Rigolleau S.A. Por ello no se incluyen el estado de flujo de efectivo, la información comparativa con el mismo período del ejercicio anterior, anexos e información que son requeridos por la Resoluciones Técnicas Nº 8, 9 y 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Amposan S.A. al 31 de mayo de 2004 preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 3.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de julio de 2004.
| Por Comisión Fiscalizadora Síndico |
| Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 156 – Folio 85 |
Vitrofar Sociedad Anónima
Estados Contables
al 31 de mayo de 2004
(Preparados a los efectos de su consolidación
con los de Rigolleau S.A.)
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Estados Contables
al 31 de mayo de 2004
(Preparados a los efectos de su consolidación con los de Rigolleau S.A.)
Indice
Balance General
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Notas
Informe de Revisión Limitada
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Vitrofar Sociedad Anónima
| Domicilio legal: | Av.Santa Fe 3312 – Piso 14 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires | |
| Actividad principal de la Sociedad: | Fabricación de envases para uso farmacéutico | |
| Estados Contables al 31 de mayo de 2004 (preparados a los efectos de su consolidación con los de Rigolleau S.A.) Ejercicio económico Nº 43 Período de seis meses iniciado el 1° de diciembre de 2003 | ||
| FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | ||
| Del estatuto: | 6 de noviembre de 1962 | |
| Modificaciones del estatuto: | 19 de marzo de 1971 | |
| 31 de marzo de 1989 | ||
| Número de Registro en la Inspección General de Justicia: | 14672 | |
| Plazo de duración de la Sociedad: | 6 de noviembre de 2061 | |
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |
| Suscripto e integrado | |
| $ | |
| Acciones de V/N $ 0,0001 de 1 voto | |
| Ordinarias | 0,0002 |
| Preferidas | 0,9998 |
| 1,0000 |
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Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14672
Balance General
al 31 de mayo de 2004
(preparado a los efectos de su consolidación con el de Rigolleau S.A.)
| $ | $ | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 2.426,47 | ||
| Otros créditos (Nota 4 a)) | 6.017,52 | ||
| Total del Activo Corriente | 8.443,99 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 8.443,99 |
| Total del Activo | 8.443,99 | Total del Pasivo y Patrimonio Neto | 8.443,99 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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Estado de Evolución del Patrimonio Neto
correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004
(preparado a los efectos de su consolidación con el de Rigolleau S.A.)
| APORTE DE LOS PROPIETARIOS | ||||||
| Capital suscripto | Ajuste del capital | Primas de emisión | Total | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | |
| En $ | ||||||
| Saldos al 1° de diciembre de 2003 | 1,00 | 8.485,21 | - | 8.486,21 | (42,22) | 8.443,99 |
| Resultado del período (Nota 1) | - | - | - | - | - | - |
| Saldos al 31 de mayo de 2004 | 1,00 | 8.485,21 | - | 8.486,21 | (42,22) | 8.443,99 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14672
Notas a los Estados Contables
al 31 de mayo de 2004
(preparados a los efectos de su consolidación con los de Rigolleau S.A.)
NOTA 1 - SITUACION ACTUAL DE LAS OPERACIONES
La evolución desfavorable de la situación económico-financiera de la Sociedad durante los últimos ejercicios, sumada a la depresión casi total del mercado, obligó a discontinuar en ejercicios anteriores las actividades fabriles.
No existe decisión tomada sobre el desarrollo futuro de las actividades de la Sociedad.
La Sociedad no ha efectuado ningún tipo de actividad que generara ingresos y egresos durante el presente período. Por ello, estos estados contables no incluyen el Estado de Resultados ni el Estado de flujo de efectivo.
NOTA 2 – PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
La Sociedad ha preparado los presentes estados contables especiales al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, con el fin de valuar su inversión de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional y permitir la preparación de sus estados contables consolidados. Por ello, no se incluyen el estado de flujo de efectivo, los anexos, cierta información complementaria, ni la información comparativa con el mismo período del ejercicio anterior, requeridos por las Resoluciones Técnicas Nº 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”).
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Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14672
Notas a los Estados Contables
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables.
3.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los estados contables correspondientes al período de tres meses finalizado el 29 de febrero de 2004 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados del período de seis meses finalizado el 31 de mayo de 2004, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
3.2 Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
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Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14672
Notas a los Estados Contables
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.2 Consideración de los efectos de la inflación (Cont.)
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación en estos estados contables. Para ello se ha seguido el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución N° 441 emitida por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no esta de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de setiembre de 2003. Sin embargo, al 31 de mayo de 2004 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables es el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
3.3. Criterios de valuación
a) Activos sin cláusula de ajuste
Los activos liquidables en moneda argentina sin cláusula de ajuste se encuentran valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados hasta el cierre del período.
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Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14672
Notas a los Estados Contables
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.3. Criterios de valuación (Cont.)
b) Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 3.2.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste de capital" integrante del patrimonio neto.
NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS DEL BALANCE GENERAL
| En $ | |
| ACTIVO CORRIENTE | |
| a) Otros créditos | |
| Créditos impositivos | 6.017,52 |
| 6.017,52 |
NOTA 5 - SOCIEDAD CONTROLANTE
De acuerdo con los términos del art. 33 inc. 1º de la Ley de Sociedades Comerciales, al 31 de mayo de 2004 la Sociedad era controlada por Rigolleau S.A., con domicilio legal en Lisandro de la Torre 1651, Berazategui, Provincia de Buenos Aires, la que poseía el 99,99% de sus votos. La actividad principal de la sociedad controlante es la fabricación de vidrios.
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Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14672
Notas a los Estados Contables
NOTA 6 - ESTADO DE CAPITALES
En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia, se informa que el estado de los capitales al 31 de mayo de 2004 era el siguiente:
| Valor nominal | |
| $ | |
| Capital inscripto en el Registro Público de Comercio | 1,0000 |
| Capital suscripto | 1,0000 |
| Capital integrado | 1,0000 |
El último aumento de capital fue aprobado por la Asamblea celebrada el 28 de octubre de 1988, e inscripto en el Registro Público de Comercio el 31 de marzo de 1989.
NOTA 7 - CREDITOS - VENCIMIENTOS Y TASAS
La totalidad de los créditos son en moneda nacional, sin plazo establecido, no sujetos a cláusula de ajuste y no devengan intereses.
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas y Presidente y Directores de
Vitrofar Sociedad Anónima
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de Vitrofar Sociedad Anónima al 31 de mayo de 2004, del correspondiente estado de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 7 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre el balance general, los resultados de las operaciones ni las variaciones en el patrimonio neto de la Sociedad.
- Los estados contables mencionados han sido preparados al solo efecto de permitir su consolidación con los de Rigolleau S.A. Por ello, no se incluyen el estado de flujo de efectivo, la información comparativa con el mismo período del ejercicio anterior ni los anexos que son requeridos por las Resoluciones Técnicas Nº 8 y 9, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
- En base a la labor realizada y a nuestro examen de los estados contables de la Sociedad por el ejercicio terminado el 30 de noviembre de 2003sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 2004, manifestamos que los estados contables de Vitrofar Sociedad Anónima al 31 de mayo de 2004, detallados en el punto 1., preparados
de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 3.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- dichos estados surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de mayo de 2004 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surja de los registros contables.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de julio de 2004.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 156 – Folio 85 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Vitrofar Sociedad Anónima
- De acuerdo con lo requerido por la Comisión Nacional de Valores, hemos efectuado una revisión limitada del balance general de Vitrofar Sociedad Anónima al 31 de mayo de 2004, del correspondiente estado de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses terminado en esa fecha, y las notas 1 a 7 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Los estados contables mencionados han sido preparados al solo efecto de permitir su consolidación con los de Rigolleau S.A. Por ello no se incluyen el estado de flujo de efectivo, la información comparativa con el mismo período del ejercicio anterior ni los anexos que son requeridos por la Resoluciones Técnicas Nº 8 y 9, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Vitrofar Sociedad Anónima al 31 de mayo de 2004, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicada en el punto 3.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de julio de 2004.
| Por Comisión Fiscalizadora Síndico |
| Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 156 - Folio 85 |