Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Capital/Financing Update 2007

Dec 29, 2007

ACTA DE DIRECTORIO Nº 489

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 26 días del mes de febrero de 2007, se reúne en la Av. Corrientes 4678, el Directorio de RIBEIRO S.A.C.I.F.A.I. (“Ribeiro” o la “Sociedad”) con la asistencia de los señores directores que firman al pie de la presente.

Preside la reunión el Sr. Manuel Ribeiro, en su carácter de Presidente de la Sociedad, quien siendo las 11:00 horas da comienzo a la reunión y somete a consideración de los presentes el primer y único punto del Orden del Día:

Consideración del cumplimiento del plan de afectación de fondos con relación a la emisión de los Títulos Clase E Serie II por $10.000.000 en el marco del Programa de Obligaciones Negociables por un monto total de hasta $50.000.000 autorizado por la Comisión Nacional de Valores por Resolución No. 15.352 de fecha 9 de marzo del 2006 (el “Programa”).

El Sr. Presidente cede la palabra al Sr. Walter Chiappero, quien expresa que en virtud de lo establecido por la Ley de Obligaciones Negociables Nº 23.576 y las Normas de la CNV deberá detallarse el cumplimiento del plan de afectación de fondos obtenidos a través de la emisión de obligaciones negociables Clase E Serie II por un monto de $10.000.000 a una tasa BAIBOR en pesos a 30 días (hasta un máximo de 22%) más 6% nominal anual con vencimiento el 02 de octubre del 2012 bajo el Programa.

En este sentido, explica que los fondos netos recibidos han sido aplicados según el cuadro que se lee y transcribe a continuación, estando todos los conceptos aplicados dentro de la Republica Argentina, de la siguiente manera:

Concepto Monto

• Incremento de Capital de Trabajo $ 5.035.761.-

• Incremento del Activo No Corriente

(Deudores por ventas a plazos mayores a 12 meses) $ 1.285.265.-

• Muebles e instalaciones $ 537.458.-

• Centro de Cómputos $ 324.528.-

• Terrenos (Las Heras, Pcia. de Mendoza) $ 181.510.-

• Mejoras sobre inmuebles de terceros

Sucursal Concepción (Tucumán) $ 520.119.-

Sucursal Orán (Salta) $ 427.241.-

Sucursal Eldorado (Misiones) $ 408.665.-

Sucursales Varias $ 501.544.-

• Equipos electrónicos $ 365.360.-

• Mejoras sobre inmuebles propios

Sucursal Merlo (San Luis) $ 363.750.-

• Máquinas y Herramientas Todas $ 48.799.-

Total $ 10.000.000.-

El Sr. Walter Chiappero mociona se apruebe con carácter de declaración jurada el cumplimiento del plan de afectación de fondos, autorizándose al Sr. Alejandro D. Schaeffer y/o Walter Chiappero, en su carácter de apoderados de la Sociedad a que suscriban la documentación pertinente a ser presentada ante la Comisión Nacional de Valores.

Luego de una breve deliberación, se pone a consideración de los presentes la propuesta descripta anteriormente, la cual se aprueba por unanimidad.

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 12:00 horas.