RFHIC CORPORATION — Proxy Solicitation & Information Statement 2021

Mar 12, 2021

주주총회소집공고 2.9 알에프에이치아이씨(주) ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2021년 03월 12 일
&cr
회 사 명 :	알에프에이치아이씨 주식회사
대 표 이 사 :	조덕수
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-14
	(전 화) 031-8069-3000
	(홈페이지) http://www.rfhic.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영본부장	(성 명) 김주현
	(전 화) 031-8069-3000

&cr

주주총회 소집공고(제6기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조 및 정관 제24조에 의거하여 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. (※ 상법 제542조의4 및 당사 정관 제24조에 의거하여 발행주식 총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다)

&cr

- 아 래 - &cr&cr1. 일시 : 2021년 03월 26일(금) 오전 09시&cr&cr2. 장소 : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-14 RFHIC 본사 대회의실&cr&cr3. 회의 목적 사항&cr&cr가) 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고&cr&cr나) 부의안건&cr 제1호 의안 : 제6기 별도(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표&cr 승인의 건 (현금배당: 100원/주)&cr 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건&cr (사업의 목적 추가)&cr 제3호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건&cr 제4호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건&cr 제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건&cr&cr※ 의안의 세부내용은 "Ⅲ.경영참고사항 2.주주총회 목적사항별 기재사항" 을 참조하여 주시기 바랍니다.&cr&cr4. 경영참고사항 비치&cr&cr상법 제542조의4 제3항에 의거 주주총회소집통지 및 공고사항을 당사의 본점, 금융위원회, 한국거래소, 명의개서 대행회사(한국예탁결제원)에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.&cr&cr5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항&cr&cr당사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회에 참석하시어 의결권을 직접행사 하시거나 대리인에게 위임하여 의결권을 간접행사 하실 수 있습니다&cr&cr6. 주주총회 참석 시 준비물&cr

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인 신분증&cr- 상기 준비물 미지참시 주주총회장에 입장이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

&cr7. 기타 안내사항&cr&cr- 행사장의 주차가 불가하오니, 반드시 대중교통을 이용하시기 바랍니다. &cr- 정기주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.&cr&cr&cr

2021년 03월 12일

&cr&cr 알에프에이치아이씨 주식회사

대표이사 조 덕 수 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

&cr

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
배선한&cr(출석률: 100%)	최길수&cr(출석률: 50%)
---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---
1	2020.01.31	1. 제5기 연결 및 별도재무제표 확정의 건&cr2. 제5기 현금배당의 건	찬성	해당사항없음&cr(신규선임)
2	2020.03.06	제5기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건	찬성
3	2020.03.06	주식매수선택권 부여의 건	찬성
4	2020.03.27	대표이사 선임의 건	해당사항없음&cr(사임)
5	2020.05.27	자기주식취득의 건	-
6	2020.07.30	전환사채 발행의 건	찬성
7	2020.07.30	시설자금 기한연장 및 운영자금 대환의 건	-
8	2020.07.31	유형자산(토지) 매매 계약 체결의 건	-
9	2020.10.27	산업은행 신규 시설자금 대출의 건	찬성
10	2020.11.23	시설자금 기한연장 건	-
11	2020.12.08	임시주주총회 소집의 건	찬성
12	2020.12.30	임시주주총회 소집의 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

&cr

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1	2,000,000	16,000	16,000	-

※ 상기 주총승인금액은 사내·사외이사에 대한 보수 한도의 포괄 승인 금액임.&cr&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

&cr

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

&cr

III. 경영참고사항

&cr

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성&cr&cr(가) 무선통신 사업 부문&cr이동통신기술은 10년 주기로 변화하면서 1980년대 1세대 아날로그 이동통신을 시작으로 1990년대 2세대, 2000년대 3세대, 그리고 2010년대 4 세대를 거쳐 나아가 2020년 5세대 서 비스가 시작되었습니다.&cr이러한 이동통신 기술의 발달은 자연스럽게 관련 장비산업의 발달로 이어집니다. 4세대 이동통신(4G), 5세대 이동통신(5G)으로 기술이 발전됨에 따라 데이터의 사용량은 비약적으로 증가하였으며 이에 발맞추어 통신 서비스 사업자들은 안정적인 서비스 제공을 위해 무선 네트워크 장비에 대한 투자를 이어가고 있습니다. 무선 네트워크의 구조상 데이터 트래픽의 영향을 가장 많이 받는 부분은 기지국으로, 대부분의 통신 서비스 사업자들은 안정적인 서비스 제공을 위해 네트워크 설비에 대한 투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다.&cr&cr(나) 방위산업 사업부문(레이더)

최근 레이더 시장은 중장거리 정밀타격 무기체계의 확산에 따라 중장거리 레이더 개발의 필요성 또한 증가하고 있으며 스텔스 표적에 대응하기 위한 레이더 탐지 정밀성의 향상에 초점을 맞추어 미래위협에 대처하고 수많은 무기체계들을 조정하고 통제하기 위한 반도체(GaN 등) 기반 다기능 레이더로 발전하고 있습니다.&cr기존의 고전적인 레이더 신호처리 기능에 레이더 환경, 탐지되는 표적 등 변화하는 주위환경에 대한 지식 정보를 이용하여 더욱 효과적인 탐지 인식 기능을 더한 디지털구조 지능형 레이더로 발전될 것으로 예상됩니다. 디지털 구조 지능형 레이더는 단지표적을 탐지하는 장치에서 벗어나 표적을 식별하고 운용환경 및 표적에 따라 자동으로 최적 파형을 제어하며 탐지된 표적을 식별하여 위협표적에 경보하고 대응수단을 제시하는 인공지능을 갖추게 될 것입니다. 이 모든 기능들은 반도체 기반 다기능 레이더로 구현될 것입니다.

&cr ( 2) 산 업의 성장성&cr&cr최근 GaN 트랜지스터(GaN RF Device) 는 고주파수에서 높은 출력 및 소형화에 유리하여 RF(Radio-Frequency) 분야에서 적극적으로 채택되고 있습니다. RF GaN Market(2019) 보고서에 따르면, 전체 GaN 트랜지스터 시장은 무선통신 및 방위산업이라는 두 응용분야를 중심으로 2024년까지 약 20억 달러의 시장으로 성장할 것으로 예측하였습니다. GaN 트랜지스터 시장이 계속해서 성장함에 따라 향후 당사의 사업분야인 무선통신 사업부문과 방위산업 사업부문의 괄목할 만한 성장을 기대할 수 있습니다.&cr

(가) 무선통신 사업부문

1) GaN 트랜지스터 &cr2018년 무선통신용 GaN 트랜지스터(GaN RF Device)의 시장규모는 중국 정부의 대규모 투자로 인하여 3억 달러에 달하였습니다. 앞으로 주요 선진국을 중심으로 5세대 이동통신(5G)의 상용화가 임박함에따라 통신 인프라에 대한 투자는 더욱 증가하여 2024년에는 2.5배 성장한 7.5억 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다.&cr기존 무선통신 분야에서 주로 사용되는 주파수가 3GHz 보다 낮아 수십 년 동안 연구 및 생산된 LDMOS 트랜지스터가 경쟁력이 높을 수 밖에 없습니다. 그러나 3.5Ghz 및 28Ghz 대역의 주파수를 사용하는 5세대 이동통신(5G) 의 경우, LDMOS 트랜지스터로는 소재의 물질적 특성의 한계로 인하여 5세대 이동통신의 규격 및 시스템 구현이 어려워 GaN 트랜지스터의 시장 점유율은 확대될 것으로 예상됩니다. &cr

(나) 방위산업 사업부문&cr

1) 레이더용 GaN 전력증폭기&cr2015년도 세계 방산 연감에 의하면 세계 방산 레이더 시장은 2015년 약 18억 달러에서 연 평균 약 5%의 성장을 통해 2021년까지 약 26억 달러 규모의 시장으로 확대될 것으로 전망됩니다.&cr레이더 산업은 송수신부, 신호처리부, 안테나, 하우징, 디스플레이, 전원공급, 센서, 광학 등의 하부 구조 산업을 보유하고 있습니다. 그 중 당사의 주요 제품인 레이더용 GaN 전력증폭기가 적용되는 송수신 장비는 전체 레이더 산업의 30.2%를 차지하는 핵심 요소입니다.

&cr(3) 경쟁현황&cr&cr(가) 무선통신 사업부문&cr

1) RF 트랜지스터(GaN, LDMOS 등)

RF트랜지스터 시장은 실리콘 기반 LDMOS 트랜지스터를 생산하는 NXP와 Ampleon, Infineon 3개 업체와 GaN 트랜지스터를 생산하는 Sumitomo Electric과 당사가 시장의 약 89% 이상을 장악하고 있습니다.&cr&cr2) 통신용 전력증폭기&cr당사는 새로운 통신용 전력증폭기 시장을 개척하기 COB(Chip on board) 공정을 통해 GaN 웨이퍼를 질화알루미늄(AlN) 기판 상에 올리는 방식으로 제작한 하이브리드 타입의 통신용 GaN 전력증폭기를 세계 최초로 개발하였습니다. 당사의 통신용 GaN 전력증폭기는 5G Massive MIMO 기지국 및 초소형(Small cell) 무선기지국에 적용되어, 무선 기지국 시장에 진입하게 되었습니다. 제출일 기준으로 당사의 제품과 같은 하이브리드 타입의 고출력 통신용 GaN 전력증폭기를 제작하는 업체와 유사 제품은 없는 것으로 확인됩니다.&cr

(나) 방위산업 사업부문

1) 레이더용 전력증폭기

방위산업 레이더시장의 경우 다양한 업체가 경쟁하고 있으며, 글로벌 방산기업의 경우 자체적으로 레이더용 전력증폭기를 생산하는 곳도 많습니다. 당사와 유사한 방식으로 레이더용 전력증폭기를 생산하여 경쟁을 하는 업체로는 미국 나스닥에 상장한 L3 Technologies 와 TELEDYNE Technologies 등이 있습니다.

&cr(4) 경기변동의 특성&cr

(가) 무선통신 사업부문

무선통신 사업분야에 적용되는 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN 전력증폭기는 국가의 통신 서비스 산업의 발전과 서비스 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 일반적으로 5세대 이동통신기술(5G)과 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들은 보다 많은 가입자의 유치 및 안정적인 서비스를 제공하기 위해 네트워크 망 구축을 위한 기지국 및 중계기 수요가 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에는 이러한 수요가 폭발적으로 증가하지만 서비스 안정기에 접어들면서 수요의 증가폭은감소할 수 있습니다. 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요를 유지할 수 있습니다.

또한 무선통신 산업은 전 세계가 일괄적으로 특정 서비스를 도입이 되는 것이 아니여서, 각 국가별 산업 성숙도에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

(나) 방위산업 사업부문

방위산업 사업분야에 적용되는 레이더용 GaN 전력증폭기는 국가의 경기변동에 영향을 받지 않습니다. 오늘날 급변하는 국가간의 정세 속에서, 국가 방위에 핵심 설비인 레이더는 유지 보수, 성능 개선에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한, 기술의 발달로 기존 레이더 체계에서는 탐지되지 않는 미사일, 전투기 등이 개발되면서, 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

&cr(5) 자금조달의 특성&cr&cr국내,외 영업활동의 호조로 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 유동성을 확보하고 있습니다.&cr&cr (6) 관련법령 또는 정부의 규제&cr&cr(가) 무선통신 사업부문&cr미국에서는 사이버 보안을 이유로 세계 1위 통신장비 업체인 화웨이의 5세대 무선통신장비에 대하여 자국은 물론 동맹국의 설치에 대해 경계의 목소리를 높이고 있으며, 2019년 무역 블랙리스트에 추가하여 미국회사와 거래를 어렵게 만드는 제한 규정을 제정하였습니다. 미국의 이러한 움직임에는 무선통신장비의 특성상 보안이 필요한 국가 내지 기업의 기밀이 타국에 유출될 수 있다는 근거를 기초로 두고 있습니다. 또한, 자국의 핵심 기술을 보유한 기업에 대하여 기술 유출을 근거로 기업의 인수&합병 등을 국가차원에서 금지하고 있습니다.

국가간의 정세는 무선통신장비 시장에 영향을 미치는 중대한 요소입니다. 당사는 국가간 정세에 따른 영향을 최소화하기 위해 무선통신장비 시스템의 납품이 아닌 자체 반도체 기술력으로 개발 및 생산한 GaN 트랜지스터를 공급하는 부품단위의 공급 전략을 구축하여 미국, 중국 등 다양한 국가에 수출하고 있습니다.

&cr(나) 방위산업 사업부문(레이더)&cr레이더 시스템은 국가 안보뿐만 아니라, 기상, 위성, 항공 등 다양한 분야에서 활용되는 최첨단 기술이며, 부가가치가 큰 기술입니다. 레이더 분야 최고 선진국인 미국은 주요 기술이 중국, 러시아 등 경쟁국에 넘어가는 것을 방지하기 위하여 핵심부품들에대해서는 자국 회사가 자국내에서 생산하는 것은 물론이고, 수출 허가(EL) 없이는 반출도 불허하는 등 철저하게 통제하고 있습니다. 당사는 한국 법인과 미국 법인을 활용하여 국내 및 미국과 유럽의 방산업체를 공략하고 있으며 중국과 러시아 등의 국가에는 레이더 전력증폭기를 납품하고 있지 않습니다.&cr

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr

(가) 영업개황

당사는 경쟁사보다 먼저 미래 산업의 변화를 예측하여 신소재인 질화갈륨(Gallium Nitride, 이하 GaN)을 이용한 제품 개발 및 상용화를 시도하였습니다.

당사가 중소기업이지만 비교적 짧은 기간 안에 시장을 공략할 수 있었던 이유는 GaN이라는 신소재를 이용한 무선주파수(RF, Radio Frequency) 전력 증폭기(이하, GaN 전력증폭기)를 개발했기 때문입니다. 해외 글로벌 경쟁사들이 기존 30여 년 동안 시장을 장악한 실리콘 기반 LDMOS(Laterally Diffused Metal Oxide Semiconductor)라는 소재에 집중할 때 높은 가격 때문에 군사용, 인공위성 등 제한된 용도로 사용하고 있는 GaN을 통신용으로 대량 양산, 적용하여 실리콘 기반 LDMOS와 경쟁할 수 있는 가격구조를 갖추게 되었습니다. GaN 전력증폭기는 LDMOS 전력증폭기에 비해 효율은 10% 정도 높으며, 제품 크기는 최대 절반으로, 전력 사용량은 20% 정도 절감할 수 있는 강점이 있어 전 세계 기지국 시장에 확대 적용되고 있습니다.

당사의 주력 제품에는 GaN 트랜지스터와 GaN 전력증폭기가 있으며 당사 전체 매출액의 90% 이상 차지하고 있습니다. 당사의 가장 큰 경쟁력은 국내에서 유일하게 GaN 트랜지스터를 생산하고 있다는 것입니다. 생산된 GaN 트랜지스터는 직접 판매하거나, 당사의 GaN 전력증폭기에 사용되기도 합니다.&cr

(2) 시장의 특성&cr

(가) 무선통신 사업부문&cr&cr1) 수요 변동요인&cr무선 네트워크 시장은 국가별로 통신 서비스 산업의 발전과 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 예를 들어, LTE 및 5세대 이동통신기술(5G)와 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들의 가입자 유치 경쟁 및 안정적인 통신 서비스 제공을 위해 기지국 및 중계기에 대한 설비 투자가(수요) 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에 급증한 수요는 서비스 안정기에 접어들면서 일부 감소될 수 있으나, 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요가 유지될 수 있습니다.&cr무선 네트워크 시장의 가장 큰 수요 변동요인으로는 각 국가별로 5세대 이동통신기술(5G)의 상용화 시점입니다. 당초 5세대 이동통신기술(5G)은 2020년에 상용화될 것으로 예상되었으나, 중국의 대규모 투자 계획 및 5G 규격 개발 기술안의 확정, [5G 기술 선도 국가]를 선점하기 위한 국가 간의 기술 경쟁 결과, 2019년 4월 전 세계 최초로 국내에서 5세대 이동통신기술(5G)이 상용화되었으며, 이어서 중국, 일본, 미국 등 주요 선진국을 위주로 상용화가 시작되고 있습니다.&cr5세대 이동통신기술(5G)의 주파수 규격 및 성능을 만족하기 위해서는 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN전력증폭기의 사용이 적합한 대안으로, 무선통신시장에서 5세대 이동통신기술(5G)의 상용화를 위해 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN 전력증폭기를 적용한 장비의 연구 및 생산에 대한 투자가 증가할 것으로 예측하고 있습니다.&cr&cr2) 주요 목표시장&cr기존 3세대, 4세대 이동통신기술은 주로 3Ghz 이하의 주파수가 활용되어 왔으며, 관련된 무선통신장비시장에서는 3Ghz 이하의 주파수에서 가격대비 안정적인 성능을 보유한 실리콘(Si) 기반의 LDMOS 트랜지스터가 선호되었습니다.&cr그러나, 2017년 12월 21일 3GPP 78차 총회에서 5세대 이동통신기술의 주파수 규격이 3.5Ghz 및 28Ghz 주파수를 사용할 것으로 확정됨에따라 다수의 경쟁사 및 조사업체들은 3Ghz 이상의 주파수에서 높은 효율 및 안정성을 보유한 GaN 트랜지스터가 LDMOS 트랜지스터를 대체할 것으로 예상하고 있습니다.&cr

(나) 방위산업 사업부문(레이더)&cr

1) 수요 변동 요인

2015년도에 발행된 세계방산연감에 따르면 기술변화가 극심한 오늘날, 국방장비가 노후화되지 않으려면 연구개발 투자를 확대해야 하기 때문에 각국의 군 조달기관은 군용 레이더를 투자 우선순위로 인식하고 있으며, 미국의 레이더 부문 지출은 매년 &cr1.6%씩 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

새로운 레이더의 개발, 생산, 도입 단계에 이르기까지 최소 5년에서 10년의 기간이 필요합니다. 특히 레이더와 같은 주요 탐지 장비들의 발전 대비, 항공기, 미사일등의 은폐(Stealth)성능은 더욱 향상되고 있어 테러등에 무방비로 노출되기 쉬워 졌습니다. 때문에 많은 국가들은 레이더의 성능 개선을 위해 연구 개발을 진행하고 있으며, 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

&cr2) 주요 목표시장&cr일반적으로 레이더는 내부의 부품이 매우 민감하기 때문에 통상 5년이 지나면 한 세대가 지난 것으로 보고 있습니다. 이러한 레이더는 제 기능을 발휘하기 위해서 주기적으로, 정비, 성능개량 및 부품교체가 이루어져야 합니다.

기존 레이더의 성능을 결정하는 핵심 부품인 진공관(TWT, Klystron등)은 고전압 사용으로 인해 잦은 고장이 발생하고, 짧은 수명으로 인하여 운용에 많은 문제점을 노출 시켰습니다. 또한, 운용 시 10 ~ 20분의 예열이 필요하고, 연간 1,000 ~ 1,500시간으로 제한된 운용시간으로 인하여 레이더 분야의 기술 선진국인 미국, 영국 및 프랑스등은 자국의 방위 산업 업체를 통해 기존 진공관 기반의 레이더를 반도체 기반의레이더로 대체하는 사업을 추진하고 있습니다. 이러한 추세에 맞추어 당사는 글로벌 방위산업 업체와 연계하여 신규개발 사업외에도 레이더용 GaN 전력증폭기를 적용한반도체 기반의 레이더 체계 개선 사업에도 적극적으로 참여하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) GaN on Diamond&cr당사는 기존 실리콘(Si) 기반의 글로벌 경쟁사에서 GaN 트랜지스터에 대한 개발 및 제품 출시를 준비하는 동안 당사는 보다 향상된 기술을 확보하기 위하여 새로운 소재인 Diamond에 대한 연구를 진행하고 있습니다.&cr일반적으로 Diamond는 특유의 광택 및 화려함으로 보석의 대명사로 널리 알려져 있지만, Diamond 자체의 다양하고 우수한 물리적 특성에 의해 산업적으로도 널리 쓰이고 있는 소재입니다. 구체적으로 Diamond의 물리적 특성을 살펴보면, 구리보다 4배 정도 큰 열전도도를 가지며, 고압, 고출력 반도체에 요구되는 큰 에너지 밴드갭과 항복 전압(Breakdown voltage), 및 높은 전자 이동도를 갖는 등 반도체로 우수한 특성을 보유하고 있습니다.&cr당사는 이러한 Diamond의 우수한 특성을 제품에 접목시킨 Diamond 웨이퍼 및 제조공정에 대한 원천기술을 확보하고 세계 최초로 GaN on Diamond 웨이퍼의 상용화를위하여 영국의 Element Six로부터 Diamond 웨이퍼 공정 및 설계 기술에 대한 지식재산권을 취득하였습니다.&crGaN on Diamond 웨이퍼 공정의 상용화 기술개발 및 원천기술확보는 기존 원재료인웨이퍼를 수입하여 제품을 생산하던 팹리스(Fabless) 업체에서 자체 Fab을 보유한 반도체 전문 기업으로의 발전을 의미하며, 이를 통하여 급변하는 세계 시장에서 보다능동적이고 빠르게 제품의 생산 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.&cr5세대 이동통신 및 방위산업에서는 우수한 방열특성 및 높은 주파수가 필요합니다. GaN on Diamond 소자를 개발 및 적용하면 최대 400GHz까지 동작 가능한 소자를 확보할 수 있습니다. 개발된 GaN on Diamond 소자는 5세대 이동통신뿐만 아니라 고출력 AESA(Active Electronically Scanned Array, 능동 전자주사식 위상배열) 레이더용 전력증폭기와 같은 방위산업 분야의 선점효과를 기대할 수 있습니다. CVD Diamond 증착기술을 이용한 GaN on Diamond 웨이퍼의 국산화 및 원천 기술을 확보하면전력반도체와 같은 시스템 반도체, 기타 응용 제품 등 신규 시장으로 사업의 영역을 확대할 수 있습니다.&cr&cr(나) GaN on SiC &cr&cr1) 5G 이동통신&cr&cr가) 5G Front-End Module &cr무선데이터의 수요가 기하급수적으로 증가하면서, 선진 기업들은 무선데이터와 네트워크의 용량을 비약적으로 확대할 수 있는 새로운 혁신기술인 5세대 이동통신 기술 개발에 박차를 가하고있습니다. 5세대 이동통신 구현에 핵심 기술 중 하나인 Massive MIMO(Massive Multi Input Multi Output)는 대용량의 데이터를 고속으로 전송하기 위해 다량의 안테나를 사용하여 무선데이터 전송 속도와 링크안정성을 비약적으로 향상시킬 수 있는 기술입니다. 또한, 에너지 소비를 최소화 하면서, 더욱 많은 사용자를 수용할 수 있습니다.

Massive MIMO 기술의 구현에는 32개 또는 64개 이상의 송/수신단과 연결되는 다수의 안테나가 배열 됩니다. 다량의 안테나가 사용됨에 따라 각 안테나의 간섭을 최소화할 수 있도록 전력증폭기 설계 기술이 필요합니다. 또한 각 송신단에서 사용되는 다수의 전력증폭기로 인한 발열 및 에너지 효율을 개선하기 위한 고효율 전력증폭기에 대한 개발이 요구되고 있습니다.&cr이러한 5세대 이동통신에 적합하도록 송수신 소자를 집적화한 제품이 Front-End Module 입니다. 송수신을 전환하는 RF스위치와 송신용 증폭기, 수신용 저잡음 증폭기를 모두 내장하고 소형화하였기 때문에 네트워크장비의 제조비용을 절감할 수 있으며 GaN 소자 특유의 고효율 성능으로 인해 유지비용이 낮아 소형기지국과 5G Massive MIMO용으로 많은 수요가 기대되는 제품입니다.

&cr나) 5G GaN MMIC &cr5G 차세대 통신용 Massive MIMO 기술에 적용되는 전력증폭기는 32개, 64개 이상의 다량의 안테나와 전력증폭기가 배열되므로 간섭을 최소화하며 효율을 최대화하는고도의 설계 기술과 신뢰성있는 집적화 기술이 적용되어야 합니다. 때문에, 3.5Ghz 및 28Ghz 주파수를 사용하는 5G 차세대 통신용 전력증폭기는 여러 부품을 단일칩에집적함으로써 통신기기를 획기적으로 소형화할 수 있는 GaN MMIC 형태로 개발될 것으로 예상됩니다.&cr당사는 현재 6GHz 이하의 제품으로 평균출력 XW급의 고효율 GaN MMIC를 개발하고 있습니다. 또한, 상업용 및 방산용 레이더 산업에 적합한 C, X, Ku, K-band 와 같은 고주파 대역의 GaN MMIC 제품 개발을 통해 설계기술 확보 및 5G 통신용 제품에적용해 나갈 예정입니다.&cr&cr2) 인공위성에 적용

우주 궤도에서 전력 사용은 극히 제한되어 있으므로 주어진 전력으로 기능을 극대화 할 수 있는 고출력 증폭기의 효율 개선, 경량화 및 신뢰성있는 기술의 확보가 매우 중요합니다.

GaN 트랜지스터를 이용한 전력증폭기는 한층 더 보강된 높은 신뢰성과 긴 수명, 고효율, 낮은 전압에서 동작 등의 장점을 적극 활용하여 새롭게 변화하고 있는 위성 통신 분야의 많은 데이터량을 처리 하는데 적합한 제품입니다. 당사는 위성 탑재체 개발 초기 단계부터 탑재체용 전력 증폭기의 개발에 참여하여 요구되는 성능 및 규격에적합한 제품을 제공하고 있습니다.

당사에서는 위성 탑재체용 X, Ku-Band GaN 고출력 증폭 MMIC 및 이를 이용한 전력증폭기 우주인증모델을 개발하고 있으며, 개발된 제품은 향후 저궤도 소형, 중형 탑제체에 적용될 예정이며, 정지궤도 통신용 탑제체에도 활용될 수 있습니다.

(5) 조직도&cr

조직도-알에프에이치아이씨.jpg 조직도

&cr

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

&cr

◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

영업환경등 전반적인 경영상황은 상기 경영참고사항〔Ⅲ.경영참고사항 1. 사업의 개요 나.회사의 현황 (1)영업개황 〕등을 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※재무제표 및 연결재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 않았으며, 외부감사인의 회계감사 및 정기주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 상세한 내용은 향후 공시예정인 감사보고서 및 사업보고서 등을 참조하시길 바랍니다.

&cr1) 연결재무제표&cr

연 결 재 무 상 태 표
제 6 기 2020년 12월 31일 현재
제 5 기 2019년 12월 31일 현재
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	제 6 기말	제 5 기말
자 산
I. 유동자산	213,244,065,160	190,853,497,510
현금및현금성자산	27,179,803,220	109,461,300,954
단기금융자산	98,088,698,300	12,752,266,719
매출채권	10,014,411,049	13,316,577,456
미수금	170,172,544	131,342,570
미수수익	643,995,062	338,700,346
단기대여금	20,000,000	-
선급금	916,981,867	359,664,081
선급비용	148,505,879	70,093,225
재고자산	74,791,120,948	52,135,823,057
보증금	397,633,762	98,943,947
반품자산회수권	-	283,677,896
당기법인세자산	66,776,339	251,998,409
기타유동자산	805,966,190	1,653,108,850
II. 비유동자산	99,060,449,710	69,387,353,327
장기금융자산	13,736,641,580	15,873,757,100
유형자산	75,757,829,404	45,327,401,208
사용권자산	243,207,592	4,823,287
영업권	2,325,718,675	1,645,066,648
무형자산	4,594,820,666	3,804,244,904
보증금	634,513,261	251,148,965
장기선급비용	117,361,918	30,320,671
이연법인세자산	1,650,356,614	2,450,590,544
자 산 총 계	312,304,514,870	260,240,850,837
부 채
I. 유동부채	45,032,870,120	42,603,913,400
단기차입금	20,229,000,000	12,280,000,000
단기리스부채	71,030,933	4,866,372
단기기타금융부채	-	650,000
매입채무	6,493,291,079	10,848,880,403
미지급금	5,396,562,996	3,902,264,125
미지급비용	851,576,677	673,480,563
당기법인세부채	157,589,451	678,580,086
선수금	3,100	298,950
계약부채	11,488,363,890	13,504,943,279
반품보증부채	59,138,930	464,720,748
예수금	286,313,064	245,228,874
II. 비유동부채	50,150,380,251	2,064,001,974
전환사채	29,359,182,516	728,215,034
장기차입금	19,248,410,000	-
리스부채	173,200,212	-
장기미지급금	158,891,492	610,500,799
장기미지급비용	81,422,022	67,053,999
임대보증금	6,975,124	7,422,609
이연법인세부채	1,122,298,885	650,809,533
부 채 총 계	95,183,250,371	44,667,915,374
자 본
I. 지배기업의 소유지분	197,047,780,694	199,116,191,673
자본금	11,923,810,000	11,921,051,000
기타불입자본	92,891,598,977	86,877,034,989
기타자본구성요소	(4,542,766,185)	392,073,931
기타포괄손익누계액	47,366,745	452,962,738
이익잉여금	96,727,771,157	99,473,069,015
II.비지배기업의 소유지분	20,073,483,805	16,456,743,790
자 본 총 계	217,121,264,499	215,572,935,463
부채및자본총계	312,304,514,870	260,240,850,837

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	제 6 기	제 5 기
Ⅰ.매출액	70,452,303,693	107,768,753,760
제품매출	69,954,132,486	106,840,803,536
상품매출	197,238,194	464,245,412
기타매출	300,933,013	463,704,812
Ⅱ.매출원가	50,212,428,419	68,221,852,622
제품매출원가	50,078,343,452	67,864,745,622
상품매출원가	134,084,967	357,107,000
Ⅲ.매출총이익	20,239,875,274	39,546,901,138
Ⅳ.판매및일반관리비	23,236,581,914	21,610,451,840
급여	5,119,203,216	4,505,438,246
퇴직급여	370,232,248	341,947,887
복리후생비	696,694,396	759,981,548
주식보상비용	325,119,635	228,100,421
여비교통비	179,981,513	675,795,319
접대비	198,256,643	205,179,412
통신비	47,907,301	36,129,195
수도광열비	283,366,697	291,425,603
세금과공과	212,363,769	201,898,343
감가상각비	591,664,165	606,538,908
사용권자산상각비	19,504,568	13,354,418
지급임차료	119,792,209	90,461,966
수선비	60,901,678	41,615,761
보험료	52,932,995	30,277,668
차량유지비	62,961,890	74,748,845
경상개발비	11,751,311,742	10,244,859,542
운반비	226,031,301	299,457,853
교육훈련비	5,603,807	16,281,230
도서인쇄비	8,846,022	9,109,011
소모품비	135,448,365	171,592,022
지급수수료	1,922,715,226	2,049,065,848
광고선전비	134,241,030	373,538,394
대손상각비(환입)	(29,442,171)	(296,222,600)
무형자산상각비	730,689,758	623,450,957
수출제비용	5,272,377	16,426,043
제품보증충당부채전입액	4,981,534	-
Ⅴ.영업이익(손실)	(2,996,706,640)	17,936,449,298
Ⅵ.금융수익	5,342,373,122	4,409,102,557
유효이자율법에 따른 이자수익	1,973,871,493	2,320,850,640
배당금수익	375,834,279	356,359,602
외환차익	1,540,164,750	1,663,713,439
외화환산이익	88,358,995	68,178,876
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,364,143,605	-
VII.금융비용	2,000,163,066	2,317,099,759
이자비용	1,108,133,273	1,122,991,348
외환차손	683,670,717	884,477,075
외화환산손실	90,564,186	39,788,336
당기손익-공정가치측정금융자산거래손실	117,794,890	269,193,000
당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	-	650,000
VIII.기타수익	345,468,774	353,146,779
용역수익	135,718,303	62,427,561
유형자산처분이익	49,192,023	31,416,909
수입임대료	92,823,771	60,856,070
잡이익	67,734,677	198,446,239
IX.기타비용	153,806,473	39,609,532
유형자산처분손실	24,540,000	68,000
기부금	22,000,000	23,800,000
잡손실	107,266,473	15,741,532
X.법인세비용차감전순이익	537,165,717	20,341,989,343
XI.법인세비용(수익)	(1,033,878,292)	177,612,073
XII.당기연결순이익	1,571,044,009	20,164,377,270
지배기업 소유주지분	2,022,122,542	19,956,207,251
비지배지분	(451,078,533)	208,170,019
XIII.기타포괄손익	(405,861,081)	310,831,498
후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목:
해외사업환산손익	(403,810,541)	210,157,171
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목:
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	(2,050,540)	100,674,327
XIV.당기연결총포괄이익	1,165,182,928	20,475,208,768
지배기업 소유주지분	1,616,526,549	20,267,038,749
비지배지분	(451,343,621)	208,170,019
XV.주당이익
보통주 기본주당순이익	85	857
보통주 희석주당순이익	85	855

연 결 자 본 변 동 표
제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	자본금	기타불입자본	기타자본&cr구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업&cr소유주지분	비지배지분	총계
2019.1.1 (전기초)	11,222,979,500	60,793,138,406	418,734,493	142,131,240	84,006,053,564	156,583,037,203	7,134,329,002	163,717,366,205
총포괄손익:
당기연결순이익	-	-	-	-	19,956,207,251	19,956,207,251	208,170,019	20,164,377,270
해외사업환산이익	-	-	-	210,157,171	-	210,157,171	-	210,157,171
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	-	-	100,674,327	-	100,674,327	-	100,674,327
소 계	-	-	-	310,831,498	19,956,207,251	20,267,038,749	208,170,019	20,475,208,768
소유주와의거래등:
전환사채 전환	682,173,000	23,955,647,755	-	-	-	24,637,820,755	11,224,794,640	35,862,615,395
자기주식거래	-	-	(128,000,000)	-	-	(128,000,000)	-	(128,000,000)
주식선택권 부여	-	-	183,748,859	-	-	183,748,859	89,782,702	273,531,561
주식선택권 행사	15,898,500	356,338,726	(82,409,421)	-	-	289,827,805	-	289,827,805
비지배지분 변동	-	1,771,910,102	-	-	-	1,771,910,102	(2,200,332,573)	(428,422,471)
배당금 지급	-	-	-	-	(4,489,191,800)	(4,489,191,800)	-	(4,489,191,800)
2019.12.31 (전기말)	11,921,051,000	86,877,034,989	392,073,931	452,962,738	99,473,069,015	199,116,191,673	16,456,743,790	215,572,935,463
2020.1.1 (당기초)	11,921,051,000	86,877,034,989	392,073,931	452,962,738	99,473,069,015	199,116,191,673	16,456,743,790	215,572,935,463
총포괄손익:
당기연결순이익	-	-	-	-	2,022,122,542	2,022,122,542	(451,078,533)	1,571,044,009
해외사업환산이익	-	-	-	(403,810,541)	-	(403,810,541)	-	(403,810,541)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	-	-	(1,785,452)	-	(1,785,452)	(265,088)	(2,050,540)
소 계	-	-	-	(405,595,993)	2,022,122,542	1,616,526,549	(451,343,621)	1,165,182,928
소유주와의거래등:
전환사채 전환	-	-	-	-	-	-	620,789,724	620,789,724
전환사채 발행	-	5,602,451,400	-	-	-	5,602,451,400	2,065,431,420	7,667,882,820
자기주식거래	-	-	(5,175,999,650)	-	-	(5,175,999,650)	-	(5,175,999,650)
주식선택권 부여	-	-	256,985,158	-	-	256,985,158	68,134,477	325,119,635
주식선택권 행사	2,759,000	67,444,544	(15,825,624)	-	-	54,377,920	-	54,377,920
신주인수권 행사	-	-	-	-	-	-	649,022,500	649,022,500
비지배지분 변동	-	344,668,044	-	-	-	344,668,044	664,705,515	1,009,373,559
배당금 지급	-	-	-	-	(4,767,420,400)	(4,767,420,400)	-	(4,767,420,400)
2020.12.31(당기말)	11,923,810,000	92,891,598,977	(4,542,766,185)	47,366,745	96,727,771,157	197,047,780,694	20,073,483,805	217,121,264,499

연 결 현 금 흐 름 표
제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

구 분	제 6 기	제 5 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(23,968,121,816)	27,059,112,921
당기연결순이익	1,571,044,009	20,164,377,270
비현금항목의 조정	6,175,692,271	4,895,885,913
순운전자본의 변동	(32,726,761,162)	3,465,192,058
이자의 수취	1,548,881,247	2,127,806,684
배당금의 수취	375,694,698	356,359,602
이자의 지급	(139,649,798)	(176,825,696)
법인세의 납부	(773,023,081)	(3,773,682,910)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(112,794,881,706)	(8,344,900,934)
단기금융상품의 감소	139,019,448,769	21,262,436,163
장기금융상품의 감소	2,200,000,000	-
단기대여금의 감소	10,000,000	-
장기대여금의 감소	-	33,921,360
보증금의 감소	29,974,477,845	33,085,622,366
유형자산의 처분	79,072,727	34,170,909
단기금융상품의 증가	(212,838,755,394)	(12,705,950,446)
장기금융상품의 증가	(10,688,988,075)	(6,500,000,000)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 증가	-	(1,009,000,000)
유형자산의 취득	(26,607,739,546)	(8,938,292,727)
무형자산의 취득	(200,050,581)	(721,968,328)
보증금의 증가	(30,244,402,395)	(32,644,272,231)
파생상품 결제	-	(241,568,000)
사업결합으로 인한 순현금유출	(3,497,945,056)	-
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	54,691,154,516	10,162,816,148
단기차입금의 차입	37,701,300,000	19,369,676,611
장기차입금의 차입	17,900,000,000	-
임대보증금의 증가	9,000,000	-
정부보조금의 증가	2,922,952,365	3,034,884,254
주식선택권의 행사	54,713,920	289,827,805
전환사채의 발행	38,800,000,000	-
비지배지분의 증가	650,000,000	9,367,243,556
배당금의 지급	(4,767,420,400)	(4,489,191,800)
임대보증금의 감소	(9,000,000)	-
단기차입금의 상환	(30,197,300,000)	(14,589,676,611)
유동성장기부채의 상환	(127,850,000)	-
리스부채의 원금상환	(21,016,915)	(13,527,276)
전환사채의 전환	(336,000)	-
지배지분의 증가	(334,089,650)	-
소유지분의 변동으로 인한 지급	(983,360)	-
연결자본거래로 인한 현금유출	(977,500)	-
자기주식 취득	(5,175,999,650)	(128,000,000)
정부보조금의 감소	(2,711,838,294)	(2,678,420,391)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(233,491,448)	(12,740,948)
Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)	(82,305,340,454)	28,864,287,187
VI. 재무제표환산으로 인한 효과	(50,045,087)	116,173,857
Ⅶ. 기초 현금및현금성자산	109,604,700,468	80,624,239,424
Ⅷ. 기말 현금및현금성자산	27,249,314,927	109,604,700,468

&cr2) 별도재무제표&cr

재 무 상 태 표
제 6 기 2020년 12월 31일 현재
제 5 기 2019년 12월 31일 현재

	(단위 : 원)

과목	제 6 기말	제 5 기말
자 산
I. 유동자산	176,421,576,014	167,338,831,792
현금및현금성자산	5,510,619,086	91,678,057,443
단기금융자산	96,402,404,255	11,567,458,325
매출채권	5,235,084,447	12,396,561,790
미수금	224,798,422	105,390,785
미수수익	612,121,057	338,700,346
선급금	832,197,765	288,234,495
선급비용	102,952,037	60,146,840
당기법인세자산	29,938,869	-
재고자산	66,435,907,054	48,905,551,075
보증금	380,633,762	61,943,947
반품자산회수권	-	283,677,896
기타유동자산	654,919,260	1,653,108,850
II. 비유동자산	91,537,999,325	72,762,429,475
장기금융자산	16,181,740,700	15,873,757,100
종속기업투자	19,958,422,931	18,194,895,223
유형자산	53,359,580,793	35,553,999,176
사용권자산	23,121,276	4,823,287
무형자산	1,082,420,903	1,513,790,079
장기보증금	116,723,261	245,928,965
기타비유동자산	63,182,298	30,320,671
이연법인세자산	752,807,163	1,344,914,974
자 산 총 계	267,959,575,339	240,101,261,267
부 채
I. 유동부채	29,794,612,113	40,360,608,035
단기차입금	17,717,600,000	10,280,000,000
단기리스부채	6,371,618	4,866,372
단기기타금융부채	-	650,000
매입채무	3,512,411,137	11,794,456,290
미지급금	3,535,854,361	3,010,963,870
미지급비용	553,354,424	520,869,354
당기법인세부채	-	678,580,086
계약부채	4,257,672,859	13,400,309,431
반품보증부채	-	464,720,748
예수금	211,347,714	205,191,884
II. 비유동부채	41,117,182,532	624,461,559
장기차입금	17,900,000,000	-
전환사채	22,979,629,230	-
장기미지급금	158,891,492	557,407,560
장기미지급비용	61,861,074	67,053,999
장기리스부채	16,800,736	-
부 채 총 계	70,911,794,645	40,985,069,594
자 본
I. 자본금	11,923,810,000	11,921,051,000
II. 기타불입자본	90,852,301,188	85,182,405,244
III. 기타자본구성요소	(4,542,766,185)	392,073,931
IV. 기타포괄손익누계액	2,086,664,534	2,147,592,483
Ⅴ. 이익잉여금	96,727,771,157	99,473,069,015
자 본 총 계	197,047,780,694	199,116,191,673
부채및자본총계	267,959,575,339	240,101,261,267

포 괄 손 익 계 산 서
제 6 (당) 기 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제 5 (전) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

	(단위 : 원)

과목	제 6 기	제 5 기
Ⅰ.매출액	54,484,083,148	99,143,847,156
제품매출	54,311,944,977	98,841,426,816
상품매출	172,138,171	218,660,329
기타매출	-	83,760,011
Ⅱ.매출원가	38,282,522,280	64,368,352,397
제품매출원가	38,159,593,741	64,234,738,921
상품매출원가	122,928,539	133,613,476
Ⅲ.매출총이익	16,201,560,868	34,775,494,759
Ⅳ.판매및일반관리비	18,838,769,246	17,279,399,802
급여	3,185,775,348	2,943,753,564
퇴직급여	287,713,800	256,058,820
복리후생비	433,641,583	483,871,407
주식보상비용	256,985,158	183,748,859
여비교통비	91,770,238	525,151,876
접대비	114,634,799	146,770,698
통신비	28,593,350	19,077,329
수도광열비	264,106,992	270,556,961
세금과공과	139,847,165	127,283,660
감가상각비	520,859,648	534,491,447
사용권자산상각비	6,065,323	13,354,418
지급임차료	75,655,756	54,876,312
수선비	42,322,629	21,373,182
보험료	20,792,704	23,384,374
차량유지비	47,132,688	54,300,546
경상개발비	11,124,110,644	9,605,731,287
운반비	146,794,810	226,718,417
교육훈련비	4,348,847	13,905,700
도서인쇄비	6,906,658	7,135,875
소모품비	106,375,947	176,619,238
지급수수료	1,470,887,834	1,300,178,003
광고선전비	111,901,744	318,809,489
대손상각비	(2,855,267)	(363,451,924)
무형자산상각비	351,455,759	330,114,929
수출제비용	2,945,089	5,585,335
Ⅴ.영업이익(손실)	(2,637,208,378)	17,496,094,957
Ⅵ.금융수익	5,734,263,642	4,150,358,303
유효이자율법에 따른 이자수익	1,680,100,978	2,188,495,963
배당금수익	375,834,279	356,359,602
외환차익	1,429,727,889	1,539,239,293
외화환산이익	91,678,696	66,263,445
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	2,156,921,800	-
VII.금융비용	1,444,779,819	2,029,845,694
이자비용	845,857,659	937,045,334
외환차손	451,935,341	806,941,818
외화환산손실	29,191,929	16,015,542
당기손익-공정가치측정금융자산거래손실	117,794,890	269,193,000
당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	-	650,000
VIII.기타수익	382,689,811	343,302,939
용역수익	354,583,330	204,527,527
유형자산처분이익	5,344,454	24,089,909
잡이익	22,762,027	114,685,503
IX.기타비용	110,743,485	25,400,008
기부금	15,600,000	19,000,000
유형자산처분손실	40,000	68,000
잡손실	95,103,485	6,332,008
X.종속기업투자손익	(376,171,314)	417,665,298
지분법손익	(376,171,314)	417,665,298
XI.법인세비용차감전순이익	1,548,050,457	20,352,175,795
XII.법인세비용(수익)	(474,072,085)	395,968,544
XIII.당기순이익	2,022,122,542	19,956,207,251
XIV.기타포괄손익	(60,927,949)	2,082,741,600
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:
지분법자본변동	(59,353,753)	1,982,067,273
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	(1,574,196)	100,674,327
XV.당기총포괄이익	1,961,194,593	22,038,948,851
XVI.주당이익
기본주당이익	85	857
희석주당이익	85	855

자 본 변 동 표
제 6 (당) 기 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제 5 (전) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

	(단위 : 원)

과목	자본금	기타불입자본	기타자본&cr구성요소	기타포괄손익&cr누계액	이익잉여금	총계
2019.1.1 (전기초)	11,222,979,500	60,870,418,763	418,734,493	64,850,883	84,006,053,564	156,583,037,203
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	19,956,207,251	19,956,207,251
지분법자본변동	-	-	-	1,982,067,273	-	1,982,067,273
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	-	-	-	100,674,327	-	100,674,327
소 계	-	-	-	2,082,741,600	19,956,207,251	22,038,948,851
소유주와의거래등 :
전환사채 전환	682,173,000	23,955,647,755	-	-	-	24,637,820,755
자기주식거래로 인한 증감	-	-	(128,000,000)	-	-	(128,000,000)
배당금 지급	-	-	-	-	(4,489,191,800)	(4,489,191,800)
주식선택권 부여	-	-	183,748,859	-	-	183,748,859
주식선택권 행사	15,898,500	356,338,726	(82,409,421)	-	-	289,827,805
2019.12.31 (전기말)	11,921,051,000	85,182,405,244	392,073,931	2,147,592,483	99,473,069,015	199,116,191,673
2020.1.1 (당기초)	11,921,051,000	85,182,405,244	392,073,931	2,147,592,483	99,473,069,015	199,116,191,673
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	2,022,122,542	2,022,122,542
지분법자본변동	-	-	-	(59,353,753)	-	(59,353,753)
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	-	-	-	(1,574,196)	-	(1,574,196)
소 계	-	-	-	(60,927,949)	2,022,122,542	1,961,194,593
소유주와의거래등 :
전환사채 발행으로 인한 증가	-	5,602,451,400	-	-	-	5,602,115,400
자기주식거래로 인한 증감	-	-	(5,175,999,650)	-	-	(5,175,999,650)
배당금 지급	-	-	-	-	(4,767,420,400)	(4,767,420,400)
주식선택권 부여	-	-	256,985,158	-	-	256,985,158
주식선택권 행사	2,759,000	67,444,544	(15,825,624)	-	-	54,713,920
2020.12.31 (당기말)	11,923,810,000	90,852,301,188	(4,542,766,185)	2,086,664,534	96,727,771,157	197,047,780,694

현 금 흐 름 표
제 6 (당) 기 2020년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지
제 5 (전) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

	(단위 : 원)

구 분	제 6 기	제 5 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(24,103,777,413)	26,260,169,519
당기순이익	2,022,122,542	19,956,207,251
비현금항목의 조정	4,666,041,189	3,596,028,905
순운전자본의 변동	(31,371,932,187)	3,386,803,884
이자의 수취	1,299,109,494	1,995,452,007
배당금의 수취	375,694,698	356,359,602
이자의 지급	(114,161,869)	(162,046,520)
법인세의 납부	(980,651,280)	(2,868,635,610)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(107,844,895,160)	(6,127,329,179)
단기금융상품의 감소	139,019,448,769	21,262,436,163
장기대여금의 감소	-	33,921,360
보증금의 감소	29,954,477,845	33,085,622,366
유형자산의 처분	5,345,454	24,090,909
단기금융상품의 증가	(212,311,796,889)	(11,513,108,932)
장기금융상품의 증가	(10,185,700,000)	(6,500,000,000)
파생상품 결제	-	(241,568,000)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득	-	(1,009,000,000)
보증금의 증가	(30,244,402,395)	(32,637,345,817)
종속기업의 투자	(2,440,475,150)	-
유형자산의 취득	(21,575,209,616)	(7,927,784,400)
무형자산의 취득	(66,583,178)	(704,592,828)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	45,719,712,201	(1,204,846,587)
단기차입금의 차입	37,701,300,000	17,369,676,611
장기차입금의 차입	17,900,000,000
정부보조금의 증가	2,922,781,929	3,034,465,075
전환사채의 발행	30,000,000,000	-
주식선택권의 행사	54,713,920	289,827,805
단기차입금의 상환	(30,197,300,000)	(14,589,676,611)
전환사채의 전환	(336,000)	-
리스부채의 원금상환	(6,189,304)	(13,527,276)
자기주식의 취득	(5,175,999,650)	(128,000,000)
배당금의 지급	(4,767,420,400)	(4,489,191,800)
정부보조금의 감소	(2,711,838,294)	(2,678,420,391)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(12,536,228)	(1,219,444)
Ⅴ. 현금및현금성자산의 증감	(86,241,496,600)	18,926,774,309
Ⅵ. 기초 현금및현금성자산	91,820,905,751	72,894,131,442
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	5,579,409,151	91,820,905,751

<이익잉여금처분계산서(안)>

제 6 (당) 기 (2020. 01. 01 부터 2020. 12. 31 까지)
제 5 (전) 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 6 기&cr(처분예정일 : 2021.03.26)	제 5 기&cr(처분확정일 : 2020.03.27)
I. 미처분이익잉여금	95,692,840,962	98,914,880,860
전기이월미처분이익잉여금	93,670,718,420	78,958,673,609
회계변경누적효과	-	-
당기순이익	2,022,122,542	19,956,207,251
II. 임의적립금 등의 이입액	-	-
합계	95,692,840,962	98,914,880,860
III. 이익잉여금처분액	2,605,937,950	5,244,162,440
이익준비금	236,903,450	476,742,040
배당금	2,369,034,500	4,767,420,400
IIII. 차기이월미처분이익잉여금	93,086,903,012	93,670,718,420

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

<주당액면가액 : 500원> (단위 : 원,%)

배 당 내 역		제 6 기	제 5 기
주당배당금	보통주	100	200
우선주	-	-
시가배당율	보통주	0.23	0.57
우선주	-	-
배당금총액		2,369,034,500	4,767,420,400

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제2조 (목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1)~23) (생략) 24) 각호에 부대하는 사업일체	제2조 (목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1)~23) (현행과 같음) 24) 군수품 무역대리업 25) 각호에 부대하는 사업일체	- 사업목적일부 추가

※ 기타 참고사항

&cr- 해당사항 없음&cr

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명( 1명 )
보수총액 또는 최고한도액	2,000,000,000원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	3명( 1명 )
실제 지급된 보수총액	640,741,000원
최고한도액	2,000,000,000원

※ 기타 참고사항

&cr- 해당사항 없음&cr

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	100,000,000원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	24,000,000원
최고한도액	100,000,000원

※ 기타 참고사항

&cr- 해당사항 없음&cr

11_주식매수선택권의부여 □ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지&cr&cr회사의 설립과 경영 및 기술혁신에 기여하였거나, 기여할 능력을 갖춘 임직원에 대한보상과 회사가 달성하고자 하는 경영목표 달성을 위하여 전임직원의 적극적인 참여를 유도하고 우수 임직원의 확보 목적을 위해 2021년 3월 5일 이사회에서 부여한 주식매수선택권을 보고하여 승인하고자 함

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명	직위	직책	교부할 주식
주식의종류	주식수
---	---	---	---	---
OOO	임직원	본부장	보통주	10,000
OOO	임직원	본부장	보통주	10,000
OOO	임직원	실장	보통주	5,000
총( 3 )명	-	-	-	총( 25,000 )주

* 부여대상자가 직원(미등기임원 포함)으로서 각 개인별로 발행주식총수의 1만분의 10 미만에 해당하는 주식매수선택권을 부여받았으므로, 부여대상자명을 기재하지 않았습니다.&cr

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분	내 용	비 고
부여방법	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	-
교부할 주식의 종류 및 수	보통주 / 25,000주	-
행사가격 및 행사기간	행사가격: 40,950 원 &cr행사기간: 2024년03월05일 ~ 2029년03월04일&cr&cr행사가격은 상법 제340조의2 제4항을 준용하여 실질가액을 산정하였으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정(이사회결의일 전일 종가 기준 2개월, 1개월, 1주일의 거래량 가중산술평균한 가격과 발행주식의 권면가액 중 높은 가격 이상)을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정	-
기타 조건의 개요	기타 세부 사항은 주식매수선택권과 관련된 제반법규,&cr당사 정관 및 부여계약서 등의 정함에 따를 예정	-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행&cr주식수	부여가능&cr주식의 범위	부여가능&cr주식의 종류	부여가능&cr주식수	잔여&cr주식수
23,847,620	발행주식 총수의 10%	보통주	2,384,762	2,140,671

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도	부여일	부여인원	주식의&cr종류	부여&cr주식수	행사&cr주식수	실효&cr주식수	잔여&cr주식수
2020년	2020.03.27	2	보통주	35,000	-	-	35,000
2019년	-	-	-	-	-	-	-
계	-	총( 2 )명	-	총( 35,000 )주	총( 0 )주	총( 0 )주	총( 35,000 )주

※ 기타 참고사항

&cr- 해당사항 없음&cr

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

&cr

가. 제출 개요

2021년 03월 19일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

&cr※ 사업보고서는 주주총회 1주전(3월 19일) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에&cr 공시하고, 회사 홈페이지(http://www.rfhic.com)에 게재할 예정입니다.&cr&cr※ 감사보고서는 외부감사인의 감사의견과 상세한 주석사항을 포함하여&cr 3월 18일 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다.

&cr

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일 : 2021년 03월 26일&cr&cr2. 주주총회 집중(예상)일 개최 사유: &cr&cr당사는 이번 정기주주총회와 관련하여 주주총회 집중일을 피해 개최하고자 하였으나, 해외종속회사가 포함된 연결일정 및 외부감사인으로부터 감사보고서 수령일정 등을 고려하여 불가피하게 주주총회 집중일인 2021년 03월 26일(금)에 주주총회를개최하게 되었습니다. &cr&cr3. 주주총회 소집통지(공고)일 : 2021년 03월 12일&cr&cr □ 코로나19(COVID-19) 관한 사항&cr가. 코로나19의 감염 및 확산 방지를 위하여 가급적 직접 현장 참석 없이&cr 의결권행사가 가능한 전자투표시스템을 활용해주시기를 당부드립니다.&cr나. 주주총회 당일 기침, 발열 등 증상이 의심되거나, 마스크 착용 등 방역조치에&cr 협조하지 않는 경우에는 주주총회장 출입이 제한될 수 있으니 주주분들의&cr 양해 부탁드립니다.&cr다. 당사는 주주총회장 방역, 마스크 착용 의무화, 손소독제 비치 등 방역에 최선을&cr 다할 것이며, 총회에 참석하시는 주주분들께서는 적극 협조를 부탁드립니다.&cr라. 코로나19에 따라 불가피한 상황 발생 시 주주총회 장소 변경 등 변동사항이&cr 발생할 수 있으니 주주총회 예정일 전일까지 금융감독원 전자공시시스템&cr (http://dart.fss.or.kr) 을 확인해 주시기 바랍니다.