RFHIC CORPORATION — Proxy Solicitation & Information Statement 2019

Mar 13, 2019

주주총회소집공고 2.7 알에프에이치아이씨(주) ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2019년 3월 13일
&cr
회 사 명 :	알에프에이치아이씨 주식회사
대 표 이 사 :	조덕수
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-14
	(전 화) 031-8069-3000
	(홈페이지)http://www.rfhic.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이사	(성 명) 김주현
	(전 화) 031-8069-3000

&cr

주주총회 소집공고(제4기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 당사 정관 제24조에 의거하여 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. (※ 상법 제542조의4 및 정관 제24조에 의거하여 발행주식 총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니양지하여 주시기 바랍니다)&cr&cr - 아 래 - &cr&cr1. 일시 : 2019년 3월 28일(목) 오전 9시&cr&cr2. 장소 : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-14 RFHIC 본점 대회의실&cr&cr3. 회의 목적 사항&cr가) 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고&cr&cr나) 부의안건&cr 제1호 의안 : 제4기 별도(이익잉여금 처분계산서포함) 및 연결재무제표 &cr 승인의 건 (현금배당:200원/주) &cr 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건&cr 제3호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 &cr 제4호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건&cr&cr&cr※ 의안의 세부내용은 "Ⅲ.경영참고사항 2.주주총회 목적사항별 기재사항" 을 참조하여 주시기 바랍니다.&cr&cr4. 경영참고사항 비치&cr상법 제542조의4 제3항에 의거 주주총회소집통지 및 공고사항을 당사의 본점, 금융위원회, 한국거래소, 명의개서 대행회사(한국예탁결제원)에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.&cr&cr5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항&cr당사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회에 참석하시어 의결권을 직접행사 하시거나 대리인에게 위임하여 의결권을 간접행사 하실 수 있습니다. &cr&cr6. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인 신분증&cr- 상기 준비물 미지참시 주주총회장에 입장이 불가하오니 유의하시기 바랍니다. &cr&cr7. 기타 안내사항

- 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.&cr&cr&cr 2019년 3월 13일

&cr&cr 알에프에이치아이씨 주식회사

대표이사 조 덕 수 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
배선한&cr(출석률: 80%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
1	2018.02.07	1.제3기 연결 및 별도재무제표 확정의 건&cr2.제3기 현금배당의 건	찬성
2	2018.03.06	주식매수선택권 부여의 건	찬성
3	2018.03.06	정기주주총회 소집의 건	찬성
4	2018.03.28	1. 제3기 재무제표 승인의 건&cr2. 이사보수 한도의 건&cr3. 감사보수 한도의 건&cr4. 주식매수선택권 부여 승인의 건	찬성
5	2018.04.05	전환사채 발행의건	-
6	2018.05.09	자기주식 처분 결정의 건	찬성
7	2018.07.24	전환사채 발행의건	-
8	2018.08.07	산업은행 시설 및 운영자금 연장의 건	찬성
9	2018.08.08	유형자산(토지) 매매 계약 체결의 건	찬성
10	2018.11.02	신규 시설자금 대출의 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1	2,000	-	-	사외이사 배선한

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

1) 산업의 특성&cr&cr(가) 무선통신 사업 부문&cr이동통신기술은 10년 주기로 변화하면서 1980년대 1세대 아날로그 이동통신을 시작으로 1990년대 2세대, 2000년대 3세대, 그리고 2010년대 4세대를 거쳐 나아가 2019년 5세대로 향하고 있습니다. &cr이러한 이동통신 기술의 발달은 자연스럽게 관련 장비산업의 발달로 이어집니다. 4세대 이동통신(4G), 5세대 이동통신(5G)으로 기술이 발전됨에 따라 데이터의 사용량은 비약적으로 증가하였으며 이에 발맞추어 통신 서비스 사업자들은 안정적인 서비스 제공을 위해 무선 네트워크 장비에 대한 투자를 이어가고 있습니다. 무선 네트워크의 구조상 데이터 트래픽의 영향을 가장 많이 받는 부분은 기지국으로, 대부분의 통신 서비스 사업자들은 안정적인 서비스 제공을 위해 네트워크 설비에 대한 투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다.&cr&cr(나) 방위산업 사업부문(레이더)&cr최근 레이더 시장은 중장거리 정밀타격 무기체계의 확산에 따라 중장거리 레이더 개발의 필요성 또한 증가하고 있으며 스텔스 표적에 대응하기 위한 레이더 탐지 정밀성의 향상에 초점을 맞추어 미래위협에 대처하고 수많은 무기체계들을 조정하고 통제하기 위한 반도체(GaN등) 기반 다기능 레이더로 발전하고 있습니다.

기존의 고전적인 레이더 신호처리 기능에 레이더 환경, 탐지되는 표적 등 변화하는 주위환경에 대한 지식 정보를 이용하여 더욱 효과적인 탐지 인식 기능을 더한 디지털구조 지능형 레이더로 발전될 것으로 예상됩니다. 디지털 구조 지능형 레이더는 단지표적을 탐지하는 장치에서 벗어나 표적을 식별하고 운용환경 및 표적에 따라 자동으로 최적 파형을 제어하며 탐지된 표적을 식별하여 위협표적에 경보하고 대응수단을 제시하는 인공지능을 갖추게 될 것입니다. 이 모든 기능들은 반도체 기반 다기능 레이더로 구현될 것입니다.&cr&cr2) 산업의 성장성&cr

프랑스의 전문 조사 업체 Yole Developpement에서 발간한 GaN RF Devices Market(2016.03) 보고서에 따르면 전체 GaN 트랜지스터(RF 디바이스)의 91.1%가 무선통신 장비(네크워크 장비)시장과 방위산업 시장에 적용되고 있음을 확인할 수 있습니다보고서는 2015년도 말까지 전체 GaN 트랜지스터 시장 규모가 3억 달러에 육박했으며, 통신, 방위 사업 등 다양한 시장 분야에 걸쳐 GaN 트랜지스터가 채택됨에 따라 향후 5 년간 2배로 성장할 것으로 전망하였습니다. 특히 중국시장에서 4세대 이동통신(4G, LTE) 기지국 투자가 무선통신장비 시장 확대에 중요한 기여한 것으로 보고 있습니다.

이러한 성장 전망에는 2019 ~2020년에 상용화를 목표로 개발 중인 5세대 이동통신(5G) 무선통신장비 시장 및 방위 시장에서 GaN 기술의 채택이 시장의 성장에 주된 원동력으로 판단되고 있습니다. 전반적인 GaN 트랜지스터 시장의 성장으로 향후 당사의 사업분야인 무선통신 사업부문과 방위산업 사업부문의 괄목할 만한 성장을 기 대할 수 있습니다.&cr&cr3) 경쟁현황&cr

(가) 무선통신 사업부문

1) RF 트랜지스터(GaN, LDMOS 등)

RF트랜지스터 시장은 실리콘 기반 LDMOS 트랜지스터를 생산하는 NXP와 Ampleon, Infineon 3개 업체와 GaN 트랜지스터를 생산하는 Sumitomo Electric과 당사가 시장의 약 80% 이상을 장악하고 있습니다. &cr&cr2) 통신용 전력증폭기&cr당사는 새로운 통신용 전력증폭기 시장을 개척하기 COB(Chip on board) 공정을 통해 GaN 웨이퍼를 질화알루미늄(AlN) 기판 상에 올리는 방식으로 제작한 하이브리드 타입의 통신용 GaN 전력증폭기를 세계 최초로 개발하였습니다. 당사의 통신용 GaN 전력증폭기는 노키아의 초소형(Small cell) 무선기지국에 적용되어, 저전력 무선 기지국 시장에 진입하게 되었습니다. 제출일 기준으로, 당사의 제품과 같은 하이브리드 타입의 고출력 통신용 GaN 전력증폭기를 제작하는 업체와 유사 제품은 없는 것으로 확인됩니다.&cr

(나) 방위산업 사업부문

1) 레이더용 전력증폭기

방위산업 레이더시장의 경우 다양한 업체가 경쟁하고 있으며, 글로벌 방산기업의 경우 자체적으로 레이더용 전력증폭기를 생산하는 곳도 많습니다. 당사와 유사한 방식으로 레이더용 전력증폭기를 외주생산하는 업체로는 미국 나스닥에 상장한 MACOM과 QORVO등이 있습니다.&cr&cr4. 경기변동의 특성&cr

(1) 무선통신 사업부문

무선통신 사업분야에 적용되는 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN 전력증폭기는 국가의 통신 서비스 산업의 발전과 서비스 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 예를들어 4세대 이동통신기술(4G, LTE)과 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들은 보다 많은 가입자의 유치 및 안정적인 서비스를 제공하기 위해 네트워크 망 구축을 위한 기지국 및 중계기 수요가 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에는 이러한 수요가 폭발적으로 증가하지만 서비스 안정기에 접어들면서 수요의 증가폭은감소할 수 있습니다. 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요를 유지할 수 있습니다.

또한 무선통신 산업은 전 세계가 일괄적으로 특정 서비스를 도입이 되는 것이 아니여서, 각 국가별 산업 성숙도에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

&cr(2) 방위산업 사업부문

방위산업 사업분야에 적용되는 레이더용 GaN 전력증폭기는 국가의 경기변동에 영향을 받지 않습니다. 오늘날 급변하는 국가간의 정세 속에서, 국가 방위에 핵심 설비인 레이더는 유지 보수, 성능 개선에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한, 기술의 발달로 기존 레이더 체계에서는 탐지되지 않는 미사일, 전투기 등이 개발되면서, 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

&cr5. 자금조달의 특성&cr&cr국내,외 영업활동의 호조로 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 유동성을 확보하고 있습니다.&cr&cr6. 관련법령 또는 정부의 규제&cr&cr(가) 무선통신 사업부문

최근 미국에서는 사이버 보안을 이유로 세계 1위 통신장비 업체인 화웨이의 5세대 무선통신장비에 대하여 자국은 물론 동맹국의 설치에 대해 경계의 목소리를 높이고 있습니다. 미국의 이러한 움직임에는 무선통신장비의 특성상 보안이 필요한 국가 내지 기업의 기밀이 타국에 유출될 수 있다는 근거를 기초로 두고 있습니다. 또한, 자국의 핵심 기술을 보유한 기업에 대하여 기술 유출을 근거로 기업의 인수&합병 등을 국가차원에서 금지하고 있습니다. &cr국가간의 정세는 무선통신장비 시장에 영향을 미치는 중대한 요소입니다. 당사는 국가간 정세에 따른 영향을 최소화하기 위해 무선통신장비 시스템의 납품이 아닌 자체 반도체 기술력으로 개발 및 생산한 GaN 트랜지스터를 공급하는 부품단위의 공급 전략을 구축하여 미국, 중국 등 다양한 국가에 수출하고 있습니다.

&cr(나) 방위산업 사업부문(레이더)&cr레이더 시스템은 국가 안보뿐만 아니라, 기상, 위성, 항공 등 다양한 분야에서 활용되는 최첨단 기술이며, 부가가치가 큰 기술입니다. 레이더 분야 최고 선진국인 미국은 주요 기술이 중국, 러시아 등 경쟁국에 넘어가는 것을 방지하기 위하여 핵심부품들에대해서는 자국 회사가 자국내에서 생산하는 것은 물론이고, 수출 허가(EL) 없이는 반출도 불허하는 등 철저하게 통제하고 있습니다. 당사는 한국 법인과 미국 법인을 활용하여 국내 및 미국과 유럽의 방산업체를 공략하고 있으며 중국과 러시아 등의 국가에는 레이더 전력증폭기를 납품하고 있지 않습니다. &cr

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr(가) 영업개황

당사는 경쟁사보다 먼저 미래 산업의 변화를 예측하여 신소재인 질화갈륨(Gallium Nitride, 이하 GaN)을 이용한 제품 개발 및 상용화를 시도하였습니다.

당사가 중소기업이지만 비교적 짧은 기간 안에 시장을 공략할 수 있었던 이유는 GaN이라는 신소재를 이용한 무선주파수(RF, Radio Frequency) 전력 증폭기(이하, GaN 전력증폭기)를 개발했기 때문입니다. 해외 글로벌 경쟁사들이 기존 30여 년 동안 시장을 장악한 실리콘 기반 LDMOS(Laterally Diffused Metal Oxide Semiconductor)라는 소재에 집중할 때 높은 가격 때문에 군사용, 인공위성 등 제한된 용도로 사용하고 있는 GaN을 통신용으로 대량 양산, 적용하여 실리콘 기반 LDMOS와 경쟁할 수 있는 가격구조를 갖추게 되었습니다. GaN 전력증폭기는 LDMOS 전력증폭기에 비해 효율은 10% 정도 높으며, 제품 크기는 최대 절반으로, 전력 사용량은 20% 정도 절감할 수 있는 강점이 있어 전 세계 기지국 시장에 확대 적용되고 있습니다.

당사의 주력 제품에는 GaN 트랜지스터와 GaN 전력증폭기가 있으며 당사 전체 매출액의 90% 이상 차지하고 있습니다. 당사의 가장 큰 경쟁력은 국내에서 유일하게 GaN 트랜지스터를 생산하고 있다는 것입니다. GaN 트랜지스터를 생산하여 직접 판매하기도 하며, 당사의 전력증폭기에 사용하기도 합니다.

(2) 시장점유율

RF트랜지스터 시장은 실리콘 기반 LDMOS 트랜지스터를 생산하는 NXP와 Ampleon, Infineon 3개 업체와 GaN 트랜지스터를 생산하는 Sumitomo Electric과 당사가 시장의 약 80% 이상을 장악하고 있습니다. &cr

(3) 시장의 특성&cr&cr(가) 무선통신 사업부문&cr1) 수요 변동요인&cr무선 네트워크 시장은 통신 서비스 산업의 발전과 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 예를 들어, LTE와 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들의 가입자 유치 경쟁에 의하여 네트워크 망 구축을 위한 기지국 및 중계기 수요가 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에 급증한 수요는 서비스 안정기에 접어들면서 일부 감소될 수 있으나, 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요가유지될 수 있습니다.&cr무선 네트워크 시장의 가장 큰 수요 변동요인으로는 5세대 이동통신기술(5G)의 상용화 시점입니다. 당초 5세대 이동통신기술(5G)은 2020년에 상용화될 것으로 예상되었으나, 중국의 대규모 투자 계획 및 5G 규격 개발 기술안의 확정으로 인하여, 글로벌 통신 서비스 사업자들은 상용화 시점이 1년 앞당겨진 2019년에 이루어 질 것으로예상하고 있습니다. &cr5세대 이동통신기술(5G)의 주파수 규격 및 성능을 만족하기 위해서는 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN전력증폭기의 사용이 유일한 대안으로, 무선통신시장에서 5세대 이동통신기술(5G)의 상용화를 위해 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN 전력증폭기를 적용한 장비의 연구 및 생산에 대한 투자가 증가할 것으로 예측하고 있습니다. &cr&cr2) 주요 목표시장&cr기존 3세대, 4세대 이동통신기술은 주로 3Ghz 이하의 주파수가 활용되었으며, 관련된 무선통신장비시장은 3Ghz 이하의 주파수에서 가격대비 안정적인 성능을 보유한 실리콘(Si) 기반의 LDMOS 트랜지스터가 선호되었습니다. 하지만, 2019년 상용화될 것으로 예상되는 5세대 이동통신기술의 주파수 규격이 3.5GHz 주파수 및 28Ghz 주파수가 사용될 것으로 발표됨에 따라, 다수의 경쟁사 및 조사업체들은 3.5Ghz 이상의 주파수에서 높은 효율 및 안정성을 보유한 GaN 트랜지스터가 LDMOS 트랜지스터를 대체할 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr(나) 방위산업 사업부문(레이더)

1) 수요 변동 요인&cr2015년도에 발행된 세계방산연감에 따르면 기술변화가 극심한 오늘날, 국방장비가 노후화되지 않으려면 연구개발 투자를 확대해야 하기 때문에 각국의 군 조달기관은 군용 레이더를 투자 우선순위로 인식하고 있으며, 미국의 레이더 부문 지출은 매년 1.6%씩 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

새로운 레이더의 개발, 생산, 도입 단계에 이르기까지 최소 5년에서 10년의 기간이 필요합니다. 특히 레이더와 같은 주요 탐지 장비들의 발전 대비, 항공기, 미사일등의 은폐(Stealth)성능은 더욱 향상되고 있어 테러등에 무방비로 노출되기 쉬워 졌습니다때문에 많은 국가들은 레이더의 성능 개선을 위해 연구 개발을 진행하고 있으며, 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.&cr

2) 주요 목표시장&cr일반적으로 레이더는 내부의 부품이 매우 민감하기 때문에 통상 5년이 지나면 한 세대가 지난 것으로 보고 있습니다. 이러한 레이더는 제 기능을 발휘하기 위해서 주기적으로, 정비, 성능개량 및 부품교체가 이루어져야 합니다.

기존 레이더의 성능을 결정하는 핵심 부품인 진공관(TWT, Klystron등)은 고전압 사용으로 인해 잦은 고장이 발생하고, 짧은 수명으로 인하여 운용에 많은 문제점을 노출 시켰습니다. 또한, 운용 시 10 ~ 20분의 예열이 필요하고, 연간 1,000 ~ 1,500시간으로 제한된 운용시간으로 인하여 레이더 분야의 기술 선진국인 미국, 영국 및 프랑스는 자국의 방위 산업 업체를 통해 기존 진공관 기반의 레이더를 반도체 기반의 레이더로 대체하는 사업을 추진하고 있습니다. 이러한 추세에 맞추어 당사는 글로벌 방위산업 업체와 연계하여 신규개발 사업외에도 레이더용 GaN 전력증폭기를 적용한반도체 기반의 레이더 체계 개선 사업에도 적극적으로 참여하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

&cr(가) GaN on Diamond&cr당사는 기존 실리콘(Si) 기반의 글로벌 경쟁사에서 GaN 트랜지스터에 대한 개발 및 제품 출시를 준비하는 동안 당사는 보다 향상된 기술을 확보하기 위하여 새로운 소재인 Diamond에 대한 연구를 진행하고 있습니다. &cr일반적으로 Diamond는 특유의 광택 및 화려함으로 보석의 대명사로 널리 알려져 있지만, Diamond 자체의 다양하고 우수한 물리적 특성에 의해 산업적으로도 널리 쓰이고 있는 소재입니다. 구체적으로 Diamond의 물리적 특성을 살펴보면, 구리보다 4배 정도 큰 열전도도를 가지며, 고압, 고출력 반도체에 요구되는 큰 에너지 밴드갭과 항복 전압(Breakdown voltage), 및 높은 전자 이동도를 갖는 등 반도체로 우수한 특성을 보유하고 있습니다.&cr당사는 Diamond의 우수한 특성을 활용한 Diamond 웨이퍼 제조 공정 및 개발에 대한 원천기술확보 및 세계 최초의 GaN on Diamond 웨이퍼 공정의 상용화를 목표로 영국의 Element Six로부터 Diamond 웨이퍼 공정 및 설계 기술에 대한 지식재산권을취득하였습니다.&crGaN on Diamond 웨이퍼 공정의 상용화 기술개발 및 원천기술확보는 기존 원재료인웨이퍼를 수입하여 제품을 생산하던 팹리스(Fabless) 업체에서 자체 Fab을 보유한 반도체 전문 기업으로의 발전을 의미하며, 이를 통하여 급변하는 세계 시장에서 보다능동적이고 빠르게 제품의 생산 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.&cr5세대 이동통신 및 방위산업에서는 우수한 방열특성 및 높은 주파수가 필요합니다. GaN on Diamond 소자를 개발 및 적용하면 최대 400GHz까지 동작 가능한 소자를 확보할 수 있습니다. 개발된 GaN on Diamond 소자는 5세대 이동통신뿐만 아니라 고출력 AESA(Active Electronically Scanned Array, 능동 전자주사식 위상배열) 레이더용 전력증폭기와 같은 방위산업 분야의 선점효과를 기대할 수 있습니다. CVD Diamond 증착기술을 이용한 GaN on Diamond 웨이퍼의 국산화 및 원천 기술을 확보하면전력반도체와 같은 시스템 반도체, 기타 응용 제품 등 신규 시장으로 사업의 영역을 확대할 수 있습니다.&cr&cr(나) GaN on SiC &cr&cr1) 5G 이동통신&cr가) 5G Front-End Module &cr무선데이터의 수요가 기하급수적으로 증가하면서, 선진 기업들은 무선데이터와 네트워크의 용량을 비약적으로 확대할 수 있는 새로운 혁신기술인 5세대 이동통신 기술 개발에 박차를 가하고있습니다. 5세대 이동통신 구현에 핵심 기술 중 하나인 대용량 MIMO(Massive MIMO, Massive Multi Input Multi Output)는 대용량의 데이터를 고속으로 전송하기 위해 다량의 안테나를 사용하여 무선데이터 전송 속도와 링크안정성을 비약적으로 향상시킬 수 있는 기술입니다. 또한, 에너지 소비를 최소화 하면서, 더욱 많은 사용자를 수용할 수 있습니다.

대용량 MIMO 기술의 구현에는 32개 또는 64개 이상의 송/수신단과 연결되는 다수의 안테나가 배열 됩니다. 다량의 안테나가 사용됨에 따라 각 안테나의 간섭을 최소화할 수 있도록 전력증폭기 설계 기술이 필요합니다. 또한 각 송신단에서 사용되는 다수의 전력증폭기로 인한 발열 및 에너지 효율을 개선하기 위한 고효율 전력증폭기에 대한 개발이 요구되고 있습니다.

이러한 5세대 이동통신에 적합하도록 송수신 소자를 집적화한 제품이 Front-End Module 입니다. 송수신을 전환하는 RF스위치와 송신용 증폭기, 수신용 저잡음 증폭기를 모두 내장하고 소형화하였기 때문에 네트워크장비의 제조비용을 절감할 수 있으며 GaN 소자 특유의 고효율 성능으로 인해 유지비용이 낮아 소형기지국과 5G massive MIMO용으로 많은 수요가 기대되는 제품입니다.

&cr나) 5G GaN MMIC &cr5G 차세대 통신용 Massive MIMO 기술에 적용되는 전력증폭기는 32개, 64개 이상의 다량의 안테나와 전력증폭기가 배열되므로 간섭을 최소화하며 효율을 최대화하는 고도의 설계 기술과 신뢰성있는 집적화 기술이 적용되어야 합니다. 때문에 3.5Ghz 및 28Ghz 주파수 대역의 제품은 소재의 한계로 인하여 GaN MMIC로만 구현이 가능할것으로 예상됩니다.&cr당사는 현재 6GHz 이하의 제품으로 평균출력 XW급의 고효율 GaN MMIC를 개발하고 있습니다. 또한, 상업용 및 방산용 레이더 산업에 적합한 C, X, Ku, K-band 와 같은 고주파 대역의 GaN MMIC 제품 개발을 통해 설계기술 확보 및 5G 통신용 제품에적용해 나갈 예정입니다.&cr&cr2) 인공위성에 적용 &cr우주 궤도에서 전력 사용은 극히 제한되어 있으므로 주어진 전력으로 기능을 극대화 할 수 있는 고출력 증폭기의 효율 개선, 경량화 및 신뢰성있는 기술의 확보가 매우 중요합니다.

GaN 트랜지스터를 이용한 전력증폭기는 한층 더 보강된 높은 신뢰성과 긴 수명, 고효율, 낮은 전압에서 동작 등의 장점을 적극 활용하여 새롭게 변화하고 있는 위성 통신 분야의 많은 데이터량을 처리 하는데 적합한 제품입니다. 당사는 위성 탑재체 개발 초기 단계부터 탑재체용 전력 증폭기의 개발에 참여하여 요구되는 성능 및 규격에적합한 제품을 제공하고 있습니다.

당사에서는 위성 탑재체용 X, Ku-Band GaN 고출력 증폭 MMIC 및 이를 이용한 전력증폭기 우주인증모델을 개발하고 있으며, 개발된 제품은 향후 저궤도 소형, 중형 탑제체에 적용될 예정이며, 정지궤도 통신용 탑제체에도 활용될 수 있습니다.

&cr(5) 조직도&cr

2018.12.jpg 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

영업환경등 전반적인 경영상황은 상기 경영참고사항〔Ⅲ.경영참고사항 1. 사업의 개요 나.회사의 현황 (1)영업개황 〕등을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표&cr&cr

※재무제표 및 연결재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 않았으며, 외부감사인의 회계감사 및 정기주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 상세한 내용은 향후 공시예정인 감사보고서 및 사업보고서 등을 참조하시길 바랍니다.

1) 연결재무제표&cr

연 결 재 무 상 태 표
제 4 기 2018년 12월 31일 현재
제 3 기 2017년 12월 31일 현재
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	제 4 기말		제 3 기말
자 산
I. 유동자산		178,170,912,922		107,212,644,042
현금및현금성자산	80,556,202,307		35,454,511,645
단기금융자산	21,290,061,163		3,370,500,000
매출채권	22,464,380,911		16,270,332,278
미수금	675,892,325		249,385,849
미수수익	200,005,783		44,472,370
당기법인세자산	-		-
선급금	2,447,895,783		487,997,417
선급비용	122,506,482		117,028,791
재고자산	47,306,036,858		49,662,704,111
보증금	422,494,468		841,344,841
반품자산회수권	809,712,368		-
기타유동자산	1,875,724,474		714,366,740
II. 비유동자산		56,116,889,739		47,862,783,035
장기대여금	33,921,360		63,921,240
장기금융자산	8,235,687,450		3,575,869,500
유형자산	40,458,583,715		35,965,761,449
영업권	1,645,066,648		1,593,964,798
무형자산	3,830,115,421		4,610,388,249
보증금	368,018,177		151,214,946
이연법인세자산	1,545,496,968		1,901,662,853
자 산 총 계		234,287,802,661		155,075,427,077
부 채
I. 유동부채		43,706,650,822		24,917,989,885
단기차입금	7,500,000,000		14,000,000,000
유동성장기부채	-		2,797,870,000
매입채무	7,164,103,146		3,846,578,434
미지급금	4,617,156,974		2,697,943,969
미지급비용	608,914,048		458,419,847
당기법인세부채	3,385,275,446		149,145,536
선수금	19,134,614,818		812,765,339
반품보증부채	1,096,576,880		-
예수금	200,009,510		155,266,760
II. 비유동부채		26,863,785,634		2,725,111,592
전환사채	25,441,112,482		1,407,924,186
장기미지급금	534,476,156		437,525,960
장기미지급비용	54,022,245		53,563,047
예수보증금	6,179,095		5,962,778
이연법인세부채	827,995,656		820,135,621
부 채 총 계		70,570,436,456		27,643,101,477
자 본
I. 지배기업의 소유지분		156,583,037,203		123,122,382,523
자본금	11,222,979,500		11,018,464,000
기타불입자본	60,793,138,406		52,499,748,038
기타자본구성요소	418,734,493		(1,479,886,614)
기타포괄손익누계액	142,131,240		(203,009,486)
이익잉여금	84,006,053,564		61,287,066,585
II.비지배기업의 소유지분		7,134,329,002		4,309,943,077
자 본 총 계		163,717,366,205		127,432,325,600
부채및자본총계		234,287,802,661		155,075,427,077

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	제 4 기	제 3 기
Ⅰ.매출액	108,101,223,672	62,055,228,486
제품매출	106,131,552,103	60,911,904,497
상품매출	474,345,278	1,002,900,641
기타매출	1,495,326,291	140,423,348
Ⅱ.매출원가	61,430,246,208	41,044,747,180
제품매출원가	61,081,041,103	39,987,884,903
상품매출원가	349,205,105	1,056,862,277
Ⅲ.매출총이익	46,670,977,464	21,010,481,306
Ⅳ.판매및일반관리비	19,959,723,028	12,934,861,826
급여	3,991,664,514	2,620,878,076
퇴직급여	293,928,115	198,041,230
복리후생비	718,383,016	437,102,193
주식보상비용	201,085,783	16,962,869
여비교통비	603,291,742	288,690,493
접대비	191,020,379	156,132,474
통신비	41,806,642	39,329,912
수도광열비	256,855,552	219,835,703
세금과공과	182,057,040	140,556,610
감가상각비	577,519,599	552,855,136
지급임차료	72,526,329	35,817,656
수선비	71,773,637	39,014,165
보험료	29,636,897	85,172,137
차량유지비	96,239,250	53,639,320
경상개발비	9,789,938,781	6,314,989,703
운반비	393,718,876	193,243,763
교육훈련비	23,308,389	12,102,112
도서인쇄비	8,551,524	7,602,593
소모품비	147,556,391	118,089,251
지급수수료	1,393,655,081	1,039,129,547
광고선전비	209,670,863	53,476,407
대손상각비	26,666,419	-
무형자산상각비	627,523,684	304,016,784
수출제비용	11,344,525	8,183,692
Ⅴ.영업이익	26,711,254,436	8,075,619,480
Ⅵ.금융수익	2,508,314,877	1,918,187,085
유효이자율법에 따른 이자수익	1,216,960,507	482,965,738
배당금수익	244,459,048	-
외환차익	995,153,598	510,439,520
외화환산이익	24,116,724	42,306,688
당기손익-공정가치측정금융자산거래이익	-	867,275,139
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	27,625,000	15,200,000
VII.금융비용	2,527,346,582	1,594,263,565
이자비용	1,494,085,706	297,280,916
외환차손	535,634,487	1,005,590,225
외화환산손실	177,363,389	291,392,424
당기손익-공정가치측정금융자산거래손실	320,263,000	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	-
VIII.기타수익	696,570,811	494,564,743
용역수익	479,792,904	335,182,328
유형자산처분이익	122,307,432	2,543,454
수입임대료	66,381,420	92,662,164
잡이익	28,089,055	64,176,797
IX.기타비용	210,064,741	2,337,411,009
유형자산처분손실	150,465,001	-
기부금	15,001,200	5,900,000
상장합병비용	-	2,313,298,120
잡손실	44,598,540	18,212,889
X.법인세비용차감전순이익	27,178,728,801	6,556,696,734
XI.법인세비용	1,777,477,572	429,888,581
XII.당기연결순이익	25,401,251,229	6,126,808,153
지배기업 소유주지분	24,075,785,597	6,137,712,061
비지배지분	1,325,465,632	(10,903,908)
XIII.기타포괄손익	267,860,369	(452,773,398)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목:
해외사업환산손익	105,366,601	(395,992,991)
매도가능금융자산평가손실	-	(56,780,407)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목:
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	162,493,768	-
XIV.당기연결총포괄이익	25,669,111,598	5,674,034,755
지배기업 소유주지분	24,343,645,966	5,684,938,663
비지배지분	1,325,465,632	(10,903,908)

연 결 자 본 변 동 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업소유주지분	비지배지분	총계
2017.1.1 (전기초)	5,867,921,000	42,102,996,222	452,965,457	249,763,912	55,149,354,524	103,823,001,115	-	103,823,001,115
총포괄손익:
당기연결순이익	-	-	-	-	6,137,712,061	6,137,712,061	(10,903,908)	6,126,808,153
해외사업환산손실	-	-	-	(395,992,991)	-	(395,992,991)	-	(395,992,991)
매도가능금융자산평가손실	-	-	-	(56,780,407)	-	(56,780,407)	-	(56,780,407)
소 계	-	-	-	(452,773,398)	6,137,712,061	5,684,938,663	(10,903,908)	5,674,034,755
소유주와의거래등 :
주식선택권 부여	-	-	16,962,869	-	-	16,962,869	-	16,962,869
주식선택권 소멸	-	75,539,212	(75,539,212)	-	-	-	-	-
주식선택권 행사	92,891,500	229,182,694	(17,318,687)	-	-	304,755,507	-	304,755,507
자기주식취득	-	-	(1,095,773,397)	-	-	(1,905,773,397)	-	(1,095,773,397)
합병으로 인한 자본변동	5,057,651,500	10,092,029,910	(761,183,644)	-	-	14,388,497,766		14,388,497,766
연결범위변동	-	-	-	-	-	-	4,320,846,985	4,320,846,985
2017.12.31 (전기말)	11,018,464,000	52,499,748,038	(1,479,886,614)	(203,009,486)	61,287,066,585	123,122,382,523	4,309,943,077	127,432,325,600
2018.1.1 (당기초)	11,018,464,000	52,499,748,038	(1,479,886,614)	(203,009,486)	61,287,066,585	123,122,382,523	4,309,943,077	127,432,325,600
회계변경누적효과	-	-	-	-	(264,108,868)	(264,108,868)	-	(264,108,868)
2018.1.1(재작성)	11,018,464,000	52,499,748,038	(1,479,886,614)	(203,009,486)	61,022,957,717	122,858,273,655	4,309,943,077	127,168,216,732
총포괄손익:
당기연결순이익	-	-	-	-	24,075,785,597	24,075,785,597	1,325,465,632	25,401,251,229
해외사업환산이익	-	-	-	182,646,958	-	182,646,958	-	182,646,958
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	-	-	162,493,768	-	162,493,768	-	162,493,768
소 계	-	-	-	345,140,726	24,075,785,597	24,420,926,323	1,325,465,632	25,746,391,955
소유주와의거래등 :
전환사채 전환	167,000,000	1,085,475,091	-	-	-	1,252,475,091	-	1,252,475,091
전환사채 발행	-	4,855,159,920	-	-	-	4,855,159,920	871,041,418	5,726,201,338
자기주식거래	-	1,875,036,932	1,856,957,041	-	-	3,731,993,973	-	3,731,993,973
주식선택권 부여	-	-	155,654,643	-	-	155,654,643	45,431,140	201,085,783
주식선택권 행사	37,515,500	554,998,782	(113,990,577)	-	-	478,523,705	-	478,523,705
유상증자	-	-	-	-	-	-	511,100,690	511,100,690
비지배지분 변동	-	(77,280,357)	-	-	-	(77,280,357)	71,347,045	(5,933,312)
배당금 지급	-	-	-	-	(1,092,689,750)	(1,092,689,750)	-	(1,092,689,750)
2018.12.31(당기말)	11,222,979,500	60,793,138,406	418,734,493	142,131,240	84,006,053,564	156,583,037,203	7,134,329,002	163,717,366,205

연 결 현 금 흐 름 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

구 분	제 4 기		제 3 기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름		48,108,086,243		5,227,686,588
당기연결순이익	25,401,251,229		6,126,808,153
비현금항목의 조정	6,305,968,380		5,604,771,646
순운전자본의 변동	15,856,238,842		(5,321,168,312)
이자의 수취	998,990,931		495,474,452
이자의 지급	(203,586,116)		(251,920,077)
배당금의 수취	232,586,442		-
법인세의 납부	(483,363,465)		(1,426,279,274)
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		(29,590,869,503)		3,057,652,599
단기금융상품의 감소	3,355,300,000		18,770,353,486
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소			10,935,155
장기대여금의 감소	29,999,880		29,999,880
장기금융자산의 감소	-		135,097,995
보증금의 감소	40,235,829,483		17,093,019,452
유형자산의 처분	425,005,459		2,545,454
합병으로 인한 현금및현금성자산의 증가	-		714,401,014
단기금융상품의 증가	(20,400,000,000)		(6,170,300,000)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 증가	(5,239,620,000)		(2,849,174,365)
유형자산의 취득	(7,520,255,515)		(2,138,795,451)
무형자산의 취득	(138,217,045)		(512,935,511)
보증금의 증가	(40,033,848,765)		(16,512,132,117)
파생상품 결제	(305,063,000)		-
종속기업 사업결합의 현금유출	-		(5,515,362,393)
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		26,006,542,182		(1,898,094,269)
단기차입금의 차입	5,000,000,000		7,224,200,000
정부보조금의 증가	1,455,951,501		2,292,941,180
주식선택권의 행사	478,002,665		304,755,507
전환사채의 발행	31,510,990,000		-
자기주식의 처분	4,269,066,544		-
비지배지분의 증가	505,175,630		-
배당금의 지급	(1,091,861,650)		-
단기차입금의 상환	(11,500,000,000)		(7,724,200,000)
유동성장기부채의 상환	(2,797,870,000)		(647,480,000)
자기주식 취득	(8,224,252)		(1,095,773,397)
비지배주주와의 거래에 따른 현금의 유출	-		-
정부보조금의 감소	(1,814,688,256)		(2,252,537,559)
Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동효과		(12,783,063)		(153,803,094)
Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)		44,510,975,859		6,233,441,824
VI. 재무제표환산으로 인한 효과		89,356,978
Ⅶ.기초 현금및현금성자산		36,023,906,587		29,790,464,763
Ⅷ.기말 현금및현금성자산		80,624,239,424		36,023,906,587

&cr2) 별도재무제표

재 무 상 태 표
제 4 기 2018년 12월 31일 현재
제 3 기 2017년 12월 31일 현재
알에프에이치아이씨 주식회사	(단위 : 원)

과목	제 4 기말		제 3 기말
자 산
I. 유동자산		166,893,122,415		101,018,770,828
현금및현금성자산	72,826,226,352		31,912,944,399
단기금융자산	21,290,061,163		3,370,500,000
매출채권	21,227,536,084		16,096,428,268
미수금	675,900,838		235,073,954
미수수익	200,005,783		44,472,370
선급금	2,444,878,387		369,705,889
선급비용	113,503,955		112,562,190
재고자산	45,007,437,453		47,327,078,550
보증금	422,494,468		841,344,841
반품자산회수권	809,712,368		-
기타유동자산	1,875,365,564		708,660,367
II. 비유동자산		56,892,136,473		44,939,580,062
장기대여금	33,921,360		63,921,240
장기금융자산	8,235,687,450		3,575,869,500
종속기업투자	15,295,393,136		9,908,264,370
유형자산	31,127,897,868		27,579,365,686
무형자산	1,255,062,461		1,782,992,066
장기보증금	333,798,177		150,994,946
이연법인세자산	610,376,021		1,878,172,254
자 산 총 계		223,785,258,888		145,958,350,890
부 채
I. 유동부채		43,750,221,124		20,977,936,489
단기차입금	7,500,000,000		14,000,000,000
유동성장기부채	-		161,870,000
매입채무	8,762,724,129		4,157,368,030
미지급금	3,768,963,266		2,145,786,129
미지급비용	479,483,787		368,661,291
당기법인세부채	2,835,939,904		5,750,942
선수금	19,134,614,818		4,904,507
반품보증부채	1,096,576,880
예수금	171,918,340		133,595,590
II. 비유동부채		23,452,000,561		1,858,031,878
전환사채	22,907,398,579		1,407,924,186
장기미지급금	490,579,737		396,544,645
장기미지급비용	54,022,245		53,563,047
부 채 총 계		67,202,221,685		22,835,968,367
자 본
I. 자본금	11,222,979,500		11,018,464,000
II. 기타불입자본	60,870,418,763		52,499,748,038
III. 기타자본구성요소	418,734,493		(1,479,886,614)
IV. 기타포괄손익누계액	64,850,883		(203,009,486)
Ⅴ.이익잉여금	84,006,053,564		61,287,066,585
자 본 총 계		156,583,037,203		123,122,382,523
부채및자본총계		223,785,258,888		145,958,350,890

포 괄 손 익 계 산 서
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사	(단위 : 원)

과목	제 4 기	제 3 기
Ⅰ.매출액	97,867,983,606	60,031,867,890
제품매출	97,539,481,996	58,934,367,253
상품매출	146,876,617	1,002,900,641
기타매출	181,624,993	94,599,996
Ⅱ.매출원가	59,916,626,908	40,404,877,882
제품매출원가	59,785,317,142	39,346,281,638
상품매출원가	131,309,766	1,058,596,244
Ⅲ.매출총이익	37,951,356,698	19,626,990,008
Ⅳ.판매및일반관리비	16,629,693,235	11,655,540,848
급여	2,699,380,477	1,990,576,330
퇴직급여	226,595,670	180,220,570
복리후생비	471,641,170	340,806,401
주식보상비용	155,654,643	16,962,869
여비교통비	466,354,682	238,657,846
접대비	152,260,062	150,064,817
통신비	22,612,612	24,445,801
수도광열비	239,759,429	206,219,484
세금과공과	118,246,510	105,045,690
감가상각비	504,735,634	496,861,693
지급임차료	58,239,329	35,436,656
수선비	41,863,250	19,996,783
보험료	22,476,931	81,167,729
차량유지비	69,146,124	47,830,018
경상개발비	9,153,230,884	6,224,936,294
운반비	301,624,191	171,822,269
교육훈련비	19,041,788	11,823,612
도서인쇄비	5,958,324	6,792,593
소모품비	137,628,181	111,245,213
지급수수료	1,227,195,786	888,503,698
광고선전비	180,045,170	43,817,621
대손상각비	26,666,419	-
무형자산상각비	319,632,779	254,401,742
수출제비용	9,703,190	7,905,119
Ⅴ.영업이익	21,321,663,463	7,971,449,160
Ⅵ.금융수익	2,382,915,497	1,899,030,967
유효이자율법에 따른 이자수익	1,159,245,518	472,589,281
배당금수익	244,459,048	-
외환차익	927,681,044	503,226,010
외화환산이익	23,904,887	40,740,537
당기손익-공정가치측정금융자산거래이익	-	867,275,139
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	27,625,000	15,200,000
VII.금융비용	2,280,288,638	1,536,079,814
이자비용	1,315,583,989	286,816,068
외환차손	476,276,068	965,469,188
외화환산손실	168,165,581	283,794,558
당기손익-공정가치측정금융자산거래손실	320,263,000	-
VIII.기타수익	649,770,929	426,949,202
용역수익	632,156,903	360,231,009
유형자산처분이익	10,036,561	2,543,454
잡이익	7,577,465	64,174,739
IX.기타비용	20,803,280	2,326,089,520
기부금	5,800,000	5,100,000
유형자산처분손실	65,000	-
상장합병비용	-	2,313,298,120
잡손실	14,938,280	7,691,400
X.종속기업투자손익	4,207,660,315	124,574,242
지분법이익	4,207,660,315	124,574,242
XI.법인세비용차감전순이익	26,260,918,286	6,559,834,237
XII.법인세비용	2,185,132,689	541,973,692
XIII.당기순이익	24,075,785,597	6,017,860,545
XIV.기타포괄손익	267,860,369	(452,773,410)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:
지분법자본변동	105,366,601	(395,993,003)
매도가능금융자산평가손실	-	(56,780,407)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	162,493,768	-
XV.당기총포괄이익	24,343,645,966	5,565,087,135

자 본 변 동 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사	(단위 : 원)

과목	자본금	기타불입자본	기타자본&cr구성요소	기타포괄손익&cr누계액	이익잉여금	총계
2017.1.1 (전기초)	5,867,921,000	42,102,996,222	452,965,457	249,763,924	55,269,206,040	103,942,852,643
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	6,017,860,545	6,017,860,545
지분법자본변동	-	-	-	(395,993,003)	-	(395,993,003)
매도가능금융자산평가손실	-	-	-	(56,780,407)	-	(56,780,407)
소 계	-	-	-	(452,773,410)	6,017,860,545	5,565,087,135
소유주와의거래등 :
합병으로 인한 자본변동	5,057,651,500	10,092,029,910	(761,183,644)	-	-	14,388,497,766
자기주식 취득	-	-	(1,095,773,397)	-	-	(1,095,773,397)
주식선택권 부여	-	-	16,962,869	-	-	16,962,869
주식선택권 소멸	-	75,539,212	(75,539,212)	-	-	-
주식선택권 행사	92,891,500	229,182,694	(17,318,687)	-	-	304,755,507
2017.12.31 (전기말)	11,018,464,000	52,499,748,038	(1,479,886,614)	(203,009,486)	61,287,066,585	123,122,382,523
2018.1.1 (당기초)	11,018,464,000	52,499,748,038	(1,479,886,614)	(203,009,486)	61,287,066,585	123,122,382,523
회계변경누적효과	-	-	-	-	(264,108,868)	(264,108,868)
2018.1.1(재작성)	11,018,464,000	52,499,748,038	(1,479,886,614)	(203,009,486)	61,022,957,717	122,858,273,655
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	24,075,785,597	24,075,785,597
지분법자본변동	-	-	-	105,366,601	-	105,366,601
기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	-	-	-	162,493,768	-	162,493,768
소 계	-	-	-	267,860,369	24,075,785,597	24,343,645,966
소유주와의거래등 :
전환사채 전환	167,000,000	1,085,475,091	-	-	-	1,252,475,091
전환사채 발행	-	4,855,159,920	-	-	-	4,855,159,920
자기주식거래로 인한 증감	-	1,875,036,932	1,856,957,041	-	-	3,731,993,973
배당금 지급	-	-	-	-	(1,092,689,750)	(1,092,689,750)
주식선택권 부여	-	-	155,654,643	-	-	155,654,643
주식선택권 행사	37,515,500	554,998,782	(113,990,577)	-	-	478,523,705
2018.12.31 (당기말)	11,222,979,500	60,870,418,763	418,734,493	64,850,883	84,006,053,564	156,583,037,203

현 금 흐 름 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
알에프에이치아이씨 주식회사	(단위 : 원)

구 분	제 4 기		제 3 기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름		44,922,715,124		3,884,657,993
당기순이익	24,075,785,597		6,017,860,545
비현금항목의 조정	1,234,465,469		5,309,343,268
순운전자본의 변동	18,762,041,632		(6,287,648,242)
이자의 수취	941,275,942		485,097,995
이자의 지급	(164,528,068)		(241,455,229)
배당금의 수취	232,586,442		-
법인세의 납부	(158,911,890)		(1,398,540,344)
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		(29,125,936,871)		1,707,243,206
단기금융상품의 감소	3,355,300,000		18,770,353,486
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소			10,935,155
장기대여금의 감소	29,999,880		29,999,880
보증금의 감소	40,235,829,483		17,093,019,452
유형자산의 처분	15,636,364		2,545,454
합병으로 인한 증가	-		714,401,014
단기금융상품의 증가	(20,400,000,000)		(6,170,300,000)
파생상품 결제	(305,063,000)		-
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득	(5,239,620,000)		(2,849,174,365)
보증금의 증가	(39,999,848,765)		(16,506,166,178)
종속기업의 투자	(1,074,101,850)		(6,875,000,000)
유형자산의 취득	(5,721,974,263)		(2,000,435,181)
무형자산의 취득	(22,094,720)		(512,935,511)
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		24,628,126,724		(1,899,457,530)
단기차입금의 차입	5,000,000,000		7,224,200,000
정부보조금의 증가	1,455,951,501		2,291,577,919
전환사채의 발행	28,000,000,000		-
주식선택권의 행사	478,002,665		304,755,507
자기주식의 처분	4,269,066,544		-
단기차입금의 상환	(11,500,000,000)		(7,724,200,000)
유동성장기부채의 상환	(161,870,000)		(647,480,000)
자기주식의 취득	(8,216,000)		(1,095,773,397)
배당금의 지급	(1,091,861,650)
정부보조금의 감소	(1,812,946,336)		(2,252,537,559)
Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동효과		(11,238,929)		(10,057,957)
Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)		40,413,666,048		3,682,385,712
Ⅵ.기초 현금및현금성자산		32,480,465,394		28,798,079,682
Ⅶ.기말 현금및현금성자산		72,894,131,442		32,480,465,394

<이익잉여금처분계산서(안)>

제 4 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
(단위 : 원 )

과 목	제 04기&cr(처분예정일 :2019.03.28)	제 03 기&cr(처분확정일 : 2018.3.28)
I. 미처분이익잉여금	83,306,053,564	59,887,066,585
전기이월미처분이익잉여금	59,494,376,835	53,869,206,040
회계변경누적효과	(264,108,868)	-
당기순이익	24,075,785,597	6,017,860,545
II. 임의적립금 등의 이입액	700,000,000	700,000,000
합계	84,006,053,564	60,587,066,585
III. 이익잉여금처분액	5,047,379,955	1,092,689,750
이익준비금	558,188,155	-
배당금	4,489,191,800	1,092,689,750
IIII. 차기이월미처분이익잉여금	78,958,673,609	59,494,376,835

&cr- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

〈 주당액면가액 : 500원 〉 (단위: 원,%)

배 당 내 역		제4기	제3기
주당배당금	보통주	200	50
우선주	-	-
시가배당율	보통주	0.88	0.31
우선주	-	-
배당금총액		4,489,191,800	1,092,689,750

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
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나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제8조(주권의 발행과 종류) ① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사의 주권은1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및10,000주권의8종류로 한다.&cr&cr	제8조(주권의 발행과 종류) ① 좌동&cr&cr ②<삭제>	- 주권 전자등록의무화에 따라 삭제(전자증권법§25 ①)
<신설>	제8조2 (주식 등의 전자등록) 회사는 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.	- 상장법인의 경우 전자증권법에따라 발행하는 모든 주식 등에 대하여 전자등록이 의무화됨에따라 근거를 신설
제14조 (명의개서대리인) ① 회사는 주식에 대하여 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무 취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수,기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행 업무규정 등에 관한 규정에 따른다.	제14조 (명의개서대리인)&cr① 좌동&cr&cr② 좌동&cr&cr&cr&cr③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무 취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.&cr&cr&cr④ 좌동	- 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.	제15조 <삭제>	- 주식 등이 전자등록에 따른 명의개서대리인에게 별도 신고할필요가 없으므로 조항 삭제
제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에관한 주주명부 기재변경을 정지한다. ② 회사는 매년 12월 31일&cr현재 주주명부에 기재되어있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를&cr행사할 주주로 한다. ③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.	제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 좌동&cr&cr&cr ② 좌동&cr&cr&cr&cr ③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.	- 자구 수정
제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 이 정관 제14조(명의개서대리인) 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.	제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 이 정관 제14조(명의개서대리인)의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.	- 제15조의 삭제에 따른 자구수정
제22조 (소집시기) ①회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다. ②정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3월 이내에 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	제22조 (소집시기) ① 좌동&cr&cr ②정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3개월 이내에 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	- 자구수정
제57조 (외부감사의 선임) 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 “주식회사의 외부감사에 관한 법률”의 규정에 의한 감사인선임위원회(또는 감사위원회)의 승인을얻어야 하고 그 사실을 외부감사인을 선임한 사업연도 중에소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	제57조 (외부감사의 선임) 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 “주식회사 등의 외부감사에 관한 법률”의 규정에 따라 감사는 감사인선임 위원회의 승인을 받아 외부감사인을선정하여야 하고그 사실을 외부감사인을 선임한 이후에소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다	- 법률 명칭변경에 따른 자구수정 - 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 개정 내용 반영
부칙	이 정관은 2019년 3월 28일부터 일부개정 시행한다. 다만, 제8조, 제8조2, 제14조,제15조 및 제21조의 개정 규정은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이시행되는 날로부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	3명 ( 1명 )	3명 ( 1명 )
보수총액 내지 최고한도액	2,000,000,000원	2,000,000,000원

※ 기타 참고사항

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1명	1명
보수총액 내지 최고한도액	100,000,000원	100,000,000원

※ 기타 참고사항

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일 : 2019년 3월 28일&cr&cr2. 주주총회 집중(예상)일 개최 사유: &cr &cr당사는 이번 정기주주총회와 관련하여 주주총회 집중일을 피해 개최하고자 하였으나, 해외종속회사가 포함된 연결일정 및 외부감사인으로부터 감사보고서 수령일정 등을 고려하여 불가피하게 주주총회 집중일인 2019년 03월 28일(목)에 주주총회를개최하게 되었습니다.&cr향후 주주총회에서는 주주총회 분산 자율준수프로그램에 적극적으로 참여하고 집중일을 피하여 개최가 될 수 있도록 노력하겠습니다.&cr&cr3. 주주총회 소집통지(공고)일 : 2019년 3월 13일