Quarterly Report • Jun 21, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK – 31 MART 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
İçindekiler
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOLARI | |
|---|---|
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | |
| BİREYSEL ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOLARI | |
| BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | |
| DİPNOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1 | |
| DİPNOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 1 | |
| DİPNOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 15 | |
| DİPNOT 4 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 16 | |
| DİPNOT 5 –NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 18 | |
| DİPNOT 6 –FİNANSAL BORÇLAR 19 | |
| DİPNOT 7 –TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 20 | |
| DİPNOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 21 | |
| DİPNOT 9 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 22 | |
| DİPNOT 10 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 24 | |
| DİPNOT 11 – MADDİ DURAN VARLIKLAR 28 | |
| DİPNOT 12 – STOKLAR 29 | |
| DİPNOT 13 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 29 | |
| DİPNOT 14 – TAAHHÜTLER 30 | |
| DİPNOT 15 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 31 | |
| DİPNOT 16 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 33 | |
| DİPNOT 17 – DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 33 | |
| DİPNOT 18 –ÖZKAYNAKLAR 34 | |
| DİPNOT 19 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 36 | |
| DİPNOT 20 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 36 | |
| DİPNOT 21 – BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE | |
| İLİŞKİN ÜCRETLER 37 | |
| DİPNOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 37 | |
| DİPNOT 23 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / (GİDERLER) 37 | |
| DİPNOT 24 – FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) 37 | |
| DİPNOT 25 –VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 38 | |
| DİPNOT 26 – PAY BAŞINA KAZANÇ 38 | |
| DİPNOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 39 | |
| DİPNOT 28 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL | |
| RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 48 | |
| DİPNOT 29 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 49 | |
| DİPNOT 30 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL | |
| TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN | |
| AÇIKLANMASI GEREKEN HUSUSLAR 50 | |
| EK DİPNOT – PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ 50-52 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
| Dönen Varlıklar | 3.157.237.817 | 2.088.340.342 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 1.039.026.287 | 1.365.141.623 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 1.456.270.150 | 386.182.495 |
| Ticari Alacaklar | 180.613.218 | 98.783.164 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 4-7 | 137.482.819 | 63.100.506 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 43.130.399 | 35.682.658 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 377.257.350 | 194.833.082 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 101.579.806 | 39.946.065 | |
| Diğer Peşin Ödenmiş Giderler | 16 | 101.579.806 | 39.946.065 |
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 2.491.006 | 3.453.912 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 17 | 0 | 0 |
| Duran Varlıklar | 36.508.161.561 | 36.265.051.440 | |
|---|---|---|---|
| Diğer Alacaklar | 8 | 0 | 0 |
| Stoklar | 12 | 173.152.240 | 173.152.240 |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar | 9 | 492.966.491 | 492.966.491 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 34.676.392.653 | 34.676.392.653 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 1.050.545.354 | 807.436.695 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 16 | 115.104.823 | 115.103.360 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 0 | 0 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 39.665.399.378 | 38.353.391.782 |
|---|---|---|
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31.03.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.452.309.093 | 2.876.744.649 | |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 402.888.431 | 195.967.153 | |
| Banka Kredileri | 6 | 402.888.431 | 195.967.153 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları | 1.386.844.672 | 1.751.485.304 | |
| Banka Kredileri | 6 | 1.235.421.836 | 1.240.641.951 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 151.422.836 | 510.843.353 |
| Ticari Borçlar | 1.345.374.437 | 804.654.391 | |
| İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar | 4-7 | 1.285.019.941 | 666.544.651 |
| Diğer Borçlar | 7 | 60.354.496 | 138.109.740 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15 | 971.007 | 737.786 |
| Diğer Borçlar | 209.568.984 | 117.024.940 | |
| Diğer Borçlar | 8 | 209.568.984 | 117.024.940 |
| Ertelenmiş Gelirler | 16 | 103.249.114 | 106.146 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | -- | -- | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 13 | 3.412.448 | 6.768.929 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.508.570.792 | 1.412.781.389 | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 1.503.135.917 | 1.407.052.856 | |
| Banka Kredileri | 6 | 1.360.424.282 | 1.251.402.451 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 142.711.635 | 155.650.405 |
| Diğer Borçlar | 4.599.282 | 4.599.282 | |
| Diğer Borçlar | 8 | 4.599.282 | 4.599.282 |
| Ertelenmiş Gelirler | 16 | 115.746 | 15.246 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 15 | 719.847 | 1.114.005 |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 0 | 0 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 | |
| Ödenmiş Sermaye | 18 | 500.000.000 | 500.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 78.180.000 | 78.180.000 | |
| Hisse Senetleri İhraç Pirimleri | 18 | 1.061.014 | 1.061.014 |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 18 | 147.888.452 | 147.888.452 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18 | 137.150.829 | 137.150.829 |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 18 | 33.243.751.036 | 13.723.783.316 |
| Dönem Net Karı / (Zararı) | 26 | 596.488.163 | 19.475.802.133 |
| Toplam Özkaynaklar | 34.704.519.494 | 34.063.865.744 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 39.665.399.379 | 38.353.391.782 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | ||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | |
| Kar veya Zarar Kısmı | Referansları | 31.03.2024 | 31.03.2023 |
| Hasılat | 19 | 489.240.608 | 342.914.741 |
| Satışların Maliyeti (-) | 19 | (42.763.224) | (59.312.703) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 446.477.384 | 283.602.038 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 20 | (5.139.340) | (5.982.572) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 22 | 246.114.722 | 40.303.586 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 22 | (9.238.904) | (15.414.184) |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 678.213.862 | 302.508.868 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 23 | ||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | 9 | 9.535.841 | 5.893.471 |
| Kar/Zarar.Paylar | |||
| Finansman Giderleri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 687.749.702 | 308.402.339 | |
| Finansman Gelirleri | 24 | 146.699.336 | 60.529.101 |
| Finansman Giderleri (-) | 24 | (191.229.812) | (201.680.592) |
| Parasal Kazanç Kayıp(-) | (46.735.459) | (71.840.028) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) | 596.483.767 | 95.410.820 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri / (Gideri) | -- | 9.472.787 | |
| Dönem Net Karı / (Zararı) | 596.483.767 | 104.883.607 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 26 | 1,1930 | 0,2098 |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç | |||
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 26 | -- | -- |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR: | -- | -- | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artış/Azalışları | 19 | -- | -- |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
19 | -- | -- |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | |||
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 596.483.767 | 104.883.607 | |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dip not |
Öd iş enm Ser ma ye |
His se Sen edi İhr aç Pri mle ri |
Ge ri A lın mış Pay lar |
Ser ma ye Dü zel tm e Fa rkl arı |
Ye nid en De ğer lem e v e Ölç üm Ka /Ka lar zan ç yıp ı |
O k K rol rta ont e Ta bi T bb üs eşe vey a İş İçe ri letm ele ren Bir leş ler in E tki si me |
D iğe r / Ka zan ç ( Ka lar ı) yıp |
Ka rda n Ay rıla n Kıs ıtla nm ış Ye dek ler |
Ge iş Yıl lar çm rı / Ka rla ( Za lar ı) rar |
Dö Ne t nem Ka rı / ( Za ı) rar |
To lam p Öz kay nak lar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Oc ak 202 3 b aki i yes |
18 | 500 .00 0.0 00 |
1.4 02. 684 |
-- | 2.9 43. 186 .50 9 |
136 .93 4.7 59 |
-- | -- | 219 .85 0.6 84 |
( 37) 418 .46 1.1 |
8.3 22. 811 .98 3 |
11. 705 .72 5.4 82 |
| lam ka mlı lir Top psa ge Tra nsf erle r |
-- -- |
( 1.0 71. 440 ) -- |
-- | ( 2.9 46. 238 .94 8) -- |
( 47. 181 .87 2) -- |
( 1.8 79. 049 ) -- |
48. 894 .58 5 -- |
( 213 .33 4.5 11) -- |
12. 025 .37 3.2 20 -- |
104 .88 3.6 07 ( 8.3 22. 811 .98 3) |
8.9 69. 445 .59 3 ( 8.3 22. 811 .98 3) |
|
| 31 Ma rt 2 023 ba kiy esi |
18 | 500 .00 0.0 00 |
331 .24 4 |
-- | ( 3.0 52. 439 ) |
89. 752 .88 7 |
( 1.8 79. 049 ) |
48. 894 .58 5 |
6.5 16. 173 |
11. 606 .91 2.0 83 |
104 .88 3.6 07 |
12. 352 .35 9.0 91 |
| 1 O 20 24 iye si cak bak |
18 | 500 .00 0.0 00 |
1.0 61. 014 |
-- | 78. 180 .00 0 |
147 .88 8.4 52 |
-- | -- | 137 .15 0.8 29 |
13. 723 .78 3.3 16 |
19. 475 .80 2.1 33 |
34. 063 .86 44 5.7 |
| lam ka mlı lir Top psa ge Tra nsf erle r |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- 19. 519 .96 7.7 20 |
( 33) 19. 475 .80 2.1 596 .48 8.1 63 |
( 33) 19. 475 .80 2.1 20. 116 .45 5.8 83 |
|
| 31 Ma rt 2 024 ba kiy esi |
500 .00 0.0 00 |
1.0 61. 014 |
-- | 78. 180 .00 0 |
147 .88 8.4 52 |
-- | -- | 137 .15 0.8 29 |
33. 243 .75 1.0 36 |
596 .48 8.1 63 |
34. 704 .51 9.4 94 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01.- 31.03.2024 |
01.01.- 31.03.2023 |
|
|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 888.465.551 | 514.134.158 |
| Dönem karı/zararı | 596.483.767 | 104.883.607 |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (3.357.944) | 72.509.484 |
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 0 | -- |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | (3.356.481) | -- |
| - Kıdem Tazminatı Karşılığı | 394.157 | -- |
| - Beklenen Zarar Karşılığı (TFRS 9) | (394.157) | (9.808.175) |
| Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | ||
| - Faiz Geliri | 25.529.427 | -- |
| -Faiz Gideri | 3.611.079 | -- |
| - Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler | (29.141.969) | 82.317.659 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 295.339.728 | 336.741.067 |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 0 | 27.645.979 |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (81.830.054) | 63.715.138 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | (182.424.268) | 1.412.994 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | ||
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | ||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 540.720.046 | (19.798.898) |
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 79.311.616 | (95.476.260) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (60.437.613) | 359.242.113 |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | ||
| Vergi Ödemeleri/İadeleri | ||
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | ||
| AKIŞLARI | (1.210.053.346) | 109.473.030 |
| - Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
||
| - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 109.473.030 | |
| - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit | ||
| çıkışları | (1.210.053.346) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | ||
| AKIŞLARI | (4.531.934) | (1.173.307.043) |
| - Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri | ||
| - Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | (4.531.934) | -- |
| - Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.173.307.043) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT | ||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | (326.119.729) | (549.699.855) |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | (326.119.729) | (549.699.855) |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 1.365.141.623 | 987.404.737 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 1.039.021.894 | 437.704.883 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Yukarıdaki bireysel mali tablolar Yönetim Kurulu tarafından 21/06/2024 tarihinde onaylanmıştır.
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK/ Kurul) gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır. Şirket İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nda 3 Eylül 2008 tarihinde 676891 sicil numarası ile tescil edilmiştir.
Ana ortağı (%61,94) Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. ("Reysaş Lojistik") olan Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup, aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir:
Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye.
2010 yılı itibari ile Şirket sermayesinin artırılması suretiyle halka arz edilen 65.500.000 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışına konu paylar, SPK tarafından 6 Temmuz 2010 tarihinde kayda alınmıştır. Söz konusu hisseler halka arzedilmiş olup, 12 Temmuz 2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul' da (BİST) işlem görmeye başlamıştır.
31 Mart 2024 itibari ile Şirket'in halka açıklık oranı % 29,56 (31 Aralık 2023: % 29,56) olup ilgili hisse senetleri, Borsa İstanbul A.Ş'ye (BİST) kote edilmiş olup, Ulusal Pazar'da işlem görmektedir.
Şirket'in 31 Mart 2024 tarihli itibariyle çalışan ortalama personel sayısı 11'dir. (31 Aralık 2023: 11 kişi)
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| Ortaklık | Ortaklık Payı | |||
|---|---|---|---|---|
| Sermaye Yapısı | 31 Mart 2024 | Payı (%) | 31 Aralık 2023 | (%) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 309.718.981 | 61,94 | 309.718.981 | 61,94 |
| Egemen Döven | 42.500.000 | 8,5 | 40.850.000 | 8,17 |
| Diğer | 147.781.018 | 29,56 | 149.431.018 | 29,89 |
| Ödenmiş Sermaye | 500.000.000 | 100,00 | 500.000.000 | 100,00 |
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 20 Mayıs 2013 tarihinde yayımlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"'nde açıklanan raporlama formatlarına ve 2 Haziran 2016 tarihinde 30 numaralı karar ile yayınlanan ve akabinde TFRS15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat, TFRS-9 Finansal Araçlar ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur. TMS'ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. İlgili tebliğe göre, konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğü bulunan yatırım ortaklıkları, yıllık ve ara dönem konsolide finansal tabloları ile birlikte yıllık ve ara dönem bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlüdürler.
Şirket'in sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıklar TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" uyarınca özkaynak yöntemi uygulanarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak 31 Mart 2023 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarını da hazırlamaktadır. Dolayısıyla ilişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in 31 Mart 2023 tarihindeki finansal durumu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansı ve nakit akımları hakkında kapsamlı bilgi edinilebilmesi açısından, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarıyla beraber incelenmelidir.
Şirket, muhasebe kayıtlarını, Maliye Bakanlığı'nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Türk Vergi Mevzuatı'na göre yapmaktadır
Finansal tablolar, yatırım amaçlı arsa ve binalar hariç olmak üzere tarihi maliyet esasına göre düzenlemiştir.
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca bireysel finansal tablolar ve dipnotlar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ve SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket'in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Şirket'in 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bireysel finansal tabloları, 21.06.2024 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 31 Mart 2024, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif |
|---|---|---|---|
| Enflasyon Oranları | |||
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1,00000 | 211% |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 1,15063 | 268% |
| 31.12.2022 | 1.269,75 | 1,68495 | 152% |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin
uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir. • Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Konsolide Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup'un faaliyetleri inşaat talebinin arttığı ve inşaat sektörünün canlandığı bahar ve yaz aylarında artmaktadır.
Şirket'in mali tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Ekli mali tablolar için Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir.
Bireysel finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Şirket'in bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerleme raporlarında hesaplanan gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme yöntemleriyle tespit edilmiş olup bu hesaplamalarda çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranları, vb.) kullanılmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in dönen varlıkları 2.086.623.753 TL (31 Aralık 2023: 2.088.340.342 TL), kısa vadeli yükümlülükleri ise 3.075.698.847 TL (31 Aralık 2023: 2.876.744.649 TL) olup, dönen varlıklar, kısa vadeli yükümlülükleri (989.075.094) TL aşmıştır. 31 Aralık 2023 döneminde kısa vadeli yükümlülükler, dönen varlıkları 788.404.307 TL aşmıştır. Bu durum işletmenin sürekliliğine ilişkin belirsizliğin varlığını göstermekle birlikte, Şirket yönetimi 04.05.2021 tarihi itibariyle almış olduğu Yönetim Kurulu Kararı ile mevcut sermayesini tamamı nakit olmak üzere 246.000.0001 TL'den 500.000.000 TL'ye çıkarmıştır.
Bireysel finansal tablolar işletmenin sürekliliğine göre hazırlanmıştır.
İlişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.
Bireysel finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem bireysel finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat; TFRS 15, "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Şirket bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir (Dipnot 19).
Satılan gayrimenkulün, riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda, tapu devri gerçekleştiğinde, gelir oluşmuş sayılır. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Şirkete girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir.
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Eğer Şirketin kiracılarına sağladığı menfaatler varsa, bunlar da kiralama süresi boyunca kira gelirini azaltacak şekilde kaydedilir.
Hizmet satışından doğan gelir, ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaştığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilen gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.
Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir.
Giderlerin ilgili olduğu gelir hesapları ile doğrudan ilişkilendirilmesi esası uyarınca, hasılatın finansal tablolara alınmasıyla eş zamanlı olarak Kâr veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosuna yansıtılan, hasılat unsurlarının maliyetlerinin gösterildiği kalemdir. Satışların maliyeti, ticari faaliyetler ve finans sektörü faaliyetleri olmak üzere ayrı ayrı gösterilir (Dipnot 19).
İlişikteki mali tablolar açısından, Şirket'in önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ilişkili kuruluşlar olarak düşünülmüş ve dikkate alınmıştır.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket'in sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştirakler, ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Şirket'in iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Şirket'in ana ortaklığının yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 4).
Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı ifade eder. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle belirlenebilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzerleri, işletmenin nakit yönetiminin ayrılmaz parçasıdır. Nakit benzerleri kapsamına dahil edilecek finansal araçlar; çekler (vadesiz), likit fonlar ve kısa vadeli tahvil ve bono fonları, ters-repo işlemlerinden alacaklar, vadesi 3 aydan kısa olan mevduat (vadesi 3 aydan uzun mevduat finansal yatırımlar arasında gösterilir), edinilme tarihinde vadesine 3 aydan az kalmış devlet tahvili ve hazine bonoları veya aktif bir piyasası olan likit diğer borçlanma araçları, para piyasalarından alacaklardan oluşmaktadır (Dipnot 5).
Şirket tarafından bir alıcıya ürün ya da hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar, tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir (Dipnot 7).
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir (Dipnot 7).
İşletmenin olağan faaliyetleri kapsamında satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilen, üretim sürecinde ya da hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler şeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dâhil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsaların maliyetlerinden oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerden stoklara yapılan bir transferde, transfer sonrasında TMS 16 veya TMS 2'ye göre yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeri olacaktır. Stoklar, konut inşaatlarının muhtemel bitiş tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır (Dipnot 12).
Verilen sipariş avansları stok niteliğinde olmayıp, ilgili stok muhasebeleştirilene kadar "Peşin Ödenmiş Giderler"de gösterilir.
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardı uyarınca özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler ile iş ortaklıkları bu kalemde gösterilir (Dipnot 9).
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklarındaki ve iştirakindeki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Şirket'in doğrudan veya dolaylı hisseleri (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |||
| Arı Lojistik | 50 | 50 | ||
| Reysaş Turizm | 0 | 0 | ||
| Rey Otel | 100 | 100 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibariyle piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Şirket, gerçeğe uygun değer yöntemini seçmiş ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmüştür (Dipnot 10).
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerdeki değişiminden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilmiştir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklara uygulanan muhasebe politikasını uygular. Şirketin kendi kullanımında bulunan gayrimenkuller ise maddi duran varlıklar içerisinde gösterilmiştir.
Mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak, başkalarına kiraya verilmek veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki niteliği bulunan duran varlıklardır. TMS uyarınca maddi duran varlıklar, Finansal Durum Tablosunda ya da dipnotlarda, arazi ve arsalar, binalar, tesis, makine ve cihazlar, taşıtlar, demirbaşlar, yapılmakta olan yatırımlar, maden kaynaklarının araştırılması ve değerlendirilmesine ilişkin varlıklar, diğer maddi varlıklar vb. şeklinde sınıflandırılabilir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir.
Şirketin amortisman uygulamasında, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır.
| Maddi Duran Varlık | Faydalı Ömür |
|---|---|
| Makine ve teçhizat | 5-20 yıl |
| Demirbaşlar | 5-10 yıl |
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir (Dipnot 11).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Varlıkların nitelikleri ve işletmedeki fonksiyonu ile TMS 1'de yer alan diğer kriterler göz önünde bulundurularak önemine binaen ayrıca sunulması gerekenler Finansal Durum Tablosunda ayrı bir kalem olarak gösterilir.
Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar bu kalemde değil, "Peşin Ödenmiş Giderler" kalemi altında gösterilir.
Şirket, her raporlama dönemi sonunda yatırım amaçlı gayrimenkuller hariç varlıklarının bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir.
Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarara kaydedilir.
Sınıflandırma
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
Muhasebeleştirme ve Ölçümleme
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır.
Faaliyet kiralamasından kaynaklanan kira geliri, kiraya konu varlıktan elde edilen faydadaki azalmanın zamanlamasını daha iyi yansıtan başka bir sistematik yöntem var olmadıkça, kiralama süresi boyunca doğrusal yöntem uygulamak suretiyle gelir olarak muhasebeleştirilir. Şirket'in faaliyet kiralamasından kaynaklanan kira gelirleri, işletmeci firmalar ile yapılan sözleşmeler uyarınca her ayın sonunda işletmecilerin elde etmiş olduğu brüt hasılat veya brüt faaliyet karı üzerinden belirlenen oranlar nispetinde tahakkuk ettirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiralanan arazilere ilişkin hakların yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmasından ötürü bu arazilere ilişkin haklar, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir. Bu sebeple bu araziler için ödenecek olan kira bedellerinin indirgenmiş değerleri bireysel finansal tablolarda faaliyet kiralama borçlanmaları olarak "Finansal borçlanmalar" hesabında muhasebeleştirilir.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile bireysel finansal tablolarda takip edilirler (Dipnot 6).
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde bireysel gelir tablosuna kaydedilmektedir.
TMS 12 kapsamındaki gelir üzerinden alınan vergilerin takip eden dönemde vergi idaresine ödenmesi beklenen kısmı bu kalemde gösterilir. Dönem kârının peşin ödenen vergileri bu tutardan düşülerek "Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar" kaleminde gösterilir (Dipnot 25).
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3)'e göre Kurumlar Vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu,15 inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal durum tablosundaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, finansal durum tablosu tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisna olduğundan ertelenmiş vergi varlığı ya da ertelenmiş vergi yükümlülüğü de hesaplanmamaktadır.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki bireysel finansal tablolarda yansıtılmıştır (Dipnot 15).
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder (Dipnot 15).
Faaliyet giderleri hizmetin yerine getirilmesi veya giderin doğduğu tarihte gelir tablosuna aktarılır.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL' ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL' ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL' ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket tarafından kullanılan döviz kuru değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | |
|---|---|
| Döviz alış | |
| ABD \$ | 32,2854 |
| AVRO | 34,8023 |
| Döviz satış | |
| ABD \$ | 32,3436 |
| AVRO | 34,8650 |
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır (Dipnot 13).
Taahhütler ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir (Dipnot 14).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akış tabloları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Raporlama dönemi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılır:
raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar),
ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır (Dipnot 29).
TMS 32'nin 33. paragrafı kapsamında işletmenin kendi paylarını alması durumunda, bu paylara ilişkin alım bedelleri özkaynaktan düşülerek "Geri Alınmış Paylar (-)" kaleminde gösterilir. Payların konsolidasyona dahil olan diğer taraflarca satın alınması halinde de alınan paylar bu kapsama girmekle birlikte, bu tutarlar TMS 32 kapsamında "Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi" kaleminde gösterilir, geri alınmış payların alımı ve satımı neticesinde doğan farklar kâr veya zararda gösterilmez (Dipnot 18).
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS / TFRS ve TMS / TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Yeni TMS/TFRS'nin finansal tablolara etkileri ile ilgili açıklamalar:
geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
Yıllık iyileştirmeler, TFRS 1 'Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nın ilk kez uygulanması', TFRS 9 'Finansal Araçlar', TMS 41 'Tarımsal Faaliyetler' ve TFRS 16'nın açıklayıcı örneklerinde küçük değişiklikler yapmaktadır.
Şirket yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket faaliyetleri ile ilgili olmayan standartlar ve değişiklikler yukarıda verilmemiştir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket'in belirli
bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hâsılatının büyük bir çoğunluğunun Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hâsılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar / zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.
Şirket'in faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, Yönetim kurulunun kararları doğrultusunda, Yönetim Kurulu başkanı ile Yönetim Kurulu üyeleri olup, Şirket'e kaynak tahsisi, faaliyetlere ilişkin karar alma ve Şirket'in performansının değerlendirilmesi işlevlerinde bulunmaktadır. Şirket'in faaliyeti gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak olduğundan, farklı türde mal ve hizmet üretiminde bulunmamakta; farklı alanlarda faaliyeti söz konusu olmamaktadır. Bu yüzden, Şirket'in finansal tablolarında faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
Şirket %100 hissedarı olduğu Reysaş Turizm Yatırımları ve Ticaret Limited Şirketi ile 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 11—23.2 Birleşme ve Bölünme Tebliği ilgili hükümleri, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19 ve 20. maddelerinde düzenlenen kolaylaştırılmış birleşme hükümleri uyarınca düzenlenen devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşmesine Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15/12/2022 tarih ve 74/1791 sayılı kararı ile onay verilmiş , İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce 27.12.2022 tarihinde tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nin 30.12.2022 tarihli 10737 sayılı nüshasında ilan edilmiştir.
Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. TMS 8 için yayınlanan değişiklikler, 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir. Tanımın bu yönü KGK tarafından korunmuştur. Değişiklikler yürürlük tarihinde veya sonrasında meydana gelen muhasebe tahmini veya muhasebe politikası değişikliklerine uygulayacak olup erken uygulamaya izin verilmektedir.
31.12.2023 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan yatırım amaçlı gayrimenkuller endekslenmeden ekspertiz değerleri dikkate alınarak 30.136.718.000 olarak raporlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Egemence İnşaat Anonim Şirketi | 24.921.989 | 63.100.506 |
| Reysaş Taşımacılık Anonim Şirketi | 112.560.830 | -- |
| Toplam | 137.482.819 | 63.100.506 |
| İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Reysaş Taşımacılık Anonim Şirketi | 1.181.308.073 | 579.283.675 |
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | 16.450.893 | 87.260.976 |
| Toplam | 1.285.019.941 | 666.544.651 |
| İlişkili Kuruluşlara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Arı Lojistik İnşaat San. ve Ticaret A.Ş. | -- | -- |
| Toplam | -- | -- |
01.01.-31.03.2024 hesap dönemi içerisinde ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Arsa | Bina Demirbaş | Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı |
Yatırım | Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | -- | -- | 8.937.441 | -- 1.526.055 | -- | -- 20.548.103 31.011.600 | |||
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | -- | -- | -- | 304.186 2.568.442 2.995.200 2.052.760 | 600 | 7.921.189 | |||
| Genel Toplam | 8.937.441 304.186 4.094.497 2.995.200 2.052.760 20.548.703 38.932.789 |
01.01.-31.03.2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Kira Vade Farkı | Hizmet | Diğer | Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 139.896.423 | -- 2.342.640 | 358.500.63 500.739.696 | ||
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. | 19.440.000 | 774.939 | -- | 700.341 | 20.915.281 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | 4.842.000 | 204.279 | -- | -- | 5.046.279 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | -- | 246.279 | 6.889 | -- | 253.168 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık Ltd. Şti. | 958.744 | 40.278 | -- | 999.023 | |
| Kolay Depolama A.Ş. | 1.200.000 | 50.501 | 27.631 | -- | 1.278.132 |
| Emir İstif Mak.San.ve Tic.A.Ş. | -- | -- | 8.027 | -- | 8.027 |
| Genel Toplam | 166.337.168 | 1.316.279 2.385.187 359.200.973 529.239.609 |
| Vade | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa | Bina | Demirbaş | Diğer | Hizmet | Kira | Farkı | Yatırım | Toplam | |
| Egemence İnşaat A.Ş. | 17.700 | 184.080 | 74.666 | -- | -- | -- | 191.052 | 766.196.250 | 766.663.748 |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | -- | -- | 285.323 672.799 | 11.559.301 | 3.308.700 | -- | 193.260 | 16.019.385 | |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. | -- | -- | -- | -- | 12.293 | -- | -- | -- | 12.293 |
| Genel Toplam | 303.023 | 184.080 | 359.990 672.799 | 11.571.594 | 3.308.700 | 191.052 | 766.389.510 | 782.695.426 |
| Kira Vade Farkı | Hizmet | Diğer | Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 241.569.321 | 15.189.296 | 362.085 | 2.271.918 | 259.392.621 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. | 34.138.000 | 170.953 | 1.503.964 | 35.812.917 | |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | 12.021 | 155.181 | -- | -- | 12.176.956 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | -- | 7.611.731 | 64.060 | 56.778 | 7.732.571 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık Ltd. Şti. | 3.246.198 | 65.235 | -- | -- | 3.311.433 |
| Kolay Depolama A.Ş. | 2.697.457 | 12.390 | 52.977 | -- | 2.762.825 |
| Diğer | 283.200 | 0 | 28.336 | 57.695 | 369.231 |
| Genel Toplam | 281.946.197 | 23.204.786 | 507.458 | 3.890.355 | 321.558.554 |
31 Mart 2024 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretlerin toplam tutarı 141.063 TL olup, tamamı ücret ödemelerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2023: 201.063 TL)
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Bankalar - Vadesiz hesaplar | ||
| - Türk Lirası | 2.440.152 | 47.444.207 |
| - Yabancı Para | 41.123.797 | 53.767.753 |
| Bankalar - Vadeli hesaplar (*) | ||
| - Türk Lirası | 995.462.338 | 907.864.849 |
| - Yabancı Para | -- | 356.064.812 |
| Toplam | 1.039.026.287 | 1.365.141.623 |
(*) Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TL | 1-35 gün | %35,00-%49,50 | -- | 995.462.338 |
| Toplam | 995.462.338 | |||
| 31 Aralık 2023 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
| TL | 1-35 gün | %35,00-%49,50 | -- | 907.864.849 |
| AVRO | 3 gün | %0,01 -%0,10 | 10.930.985 | 356.064.812 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Toplam 1.263.929.661
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kur Korumalı Mevduat | 395.846.195 | 386.182.495 |
| Özel Kesim Tahvil | 1.000.000.000 | -- |
| Kamu Kesim Tahvil | 60.423.956 | -- |
| Toplam | 1.456.270.150 | 386.182.495 |
31.03.2024 itibariyle şirketin 8.000.000 USD ve 2.500.000 EUR dövizden dönüşümlü KKM mevcuttur.
Şirket'in 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 402.888.431 | 195.967.153 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 1.235.421.836 | 1.240.6410.951 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net | 151.422.836 | 510.843.353 |
| Toplam | 1.789.733.103 | 1.947.452.457 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 1.360.424.282 | 1.251.402.451 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net | 142.711.635 | 155.650.405 |
| Toplam | 1.503.135.917 | 1.407.052.856 |
| Finansal borçların para birimi bazında dökümü aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Banka Kredileri |
31.03.2024 | 31.12.2023 |
| TL Banka kredileri | 1.508.193.420 | 1.317.084.425 |
| AVRO Banka kredileri | 130.116.847 | 119.524.679 |
| Toplam | 1.638.310.267 | 1.436.609.104 |
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| TL Banka kredileri | 1.352.012.016 | 1.235.716.231 |
| AVRO Banka kredileri | 8.412.266 | 15.686.220 |
| Toplam | 1.360.424.282 | 1.251.402.451 |
|---|---|---|
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kredi borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay içerisinde ödenecekler | 402.888.431 | 195.967.153 |
| 4-12 ay içerisinde ödenecekler | 1.235.421.836 | 1.240.641.951 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecekler | 1.360.424.282 | 1.251.402.451 |
| 5 yıldan uzun süre içerisinde ödenecekler | -- | -- |
| Toplam | 2.998.734.549 | 2.688.011.555 |
Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay içerisinde ödenecekler | -- | -- |
| 4-12 ay içerisinde ödenecekler | 151.422.836 | 510.843.353 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecekler | 142.711.635 | 155.650.405 |
| Toplam | 294.134.471 | 666.493.758 |
Şirket'in 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle bazı finansal oranları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Cari Oran | 91% | 73% |
| Hazır Değerler Oranı | 30% | 47% |
| Finansal Kaldıraç Oranı | 13% | 14% |
| Finansman Oranı | 700% | 591% |
Şirket'in finansal borçları için vermiş olduğu teminatların tutarı dipnot 14'te yer almaktadır.
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 180.613.218 | 98.783.164 |
| -Grup dışı ticari alacaklar | 51.873.125 | 41.194.125 |
| Alacak senetleri | 6.622.310 | 6.242.490 |
| Finansman Geliri | (15.618.857) | (12.007.778) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 19.072.954 | 19.968.924 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (18.819.133) | (19.715.104) |
| Ara Toplam | 43.130.399 | 35.682.657 |
| Ticari alacaklar | 137.482.819 | 63.100.506 |
| -İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar (Dipnot 4) | 137.482.819 | 63.100.506 |
| Ara Toplam | 137.482.819 | 63.100.506 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında zarar karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerden tahsilât yapılamayacağı düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılığının 31.03.2024 ve 31.12.2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hareketi aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| 01 Ocak | 19.715.104 | 12.621.241 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 1.031.016 | 1.031.016 |
| Enflasyon Etkisi | (1.926.987) | 6.062.847 |
| Dönem sonu | 18.819.133 | 19.715.104 |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Ticari borçlar | 160.752.068 | 162.537.149 |
| -İlişkili kuruluşlara ticari borçlar (Dipnot 4) | 1.285.019.941 | 666.544.651 |
| Borç senetleri | 451.908 | 3.451.908 |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (100.849.480) | (27.879.317) |
| Toplam | 1.345.374.437 | 804.654.391 |
| DİPNOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | ||
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Diğer(*) | 377.257.350 | 194.833.082 |
| Toplam | 377.257.350 | 194.833.082 |
| (*) Arsa tahsisi için yapılan ödeme. | ||
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | ||
| Bulunmamaktadır. | ||
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Diğer Çeşitli Borçlar | 30.136.042 | 34.440.848 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 112.315.203 | 30.913.480 |
| Kamuya Olan Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taks. Borçlar | 67.117.739 | 51.670.612 |
| Ara Toplam | 209.568.984 | 117.024.940 |
| İlişkili kuruluşlara diğer borçlar (Dipnot 4) | -- | -- |
| Toplam | 209.568.984 | 117.024.940 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kamuya Olan Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Borçlar (*) |
4.599.282 | 4.599.282 |
| Toplam | 4.599.282 | 4.599.282 |
(*) 31.12.2022 tarihi itibariyle taksitlendirilmiş borçlar, 7256 ve 7326 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamındaki belediyelere ödenmesi gerekli geçmiş dönemlere ait emlak vergisi borçlarından oluşmaktadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının/iştiraklerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tutar | % | Tutar | % | |
| Arı Lojistik (*) | 492.966.491 | 50,00 | 492.966.491 | 50,00 |
| Toplam | 492.966.491 | 492.966.491 |
(*) Şirket 22 Şubat 2011 tarihindeki yönetim kurulu kararı ile ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %16,67' sine isabet eden toplam 1.525.305 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız değerleme çalışması ile belirlenen 4.127.642 TL değer üzerinden ana ortaklıktan satın almıştır.
Şirket, yönetim kurulu kararı ile 28 Mart 2013 tarihi itibariyle ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %33,33'üne isabet eden toplam 3.050.000 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız şirket değerleme çalışması ile belirlenen 16.836.000 TL değer üzerinden Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'den satın almıştır. Bu alım sonrası Reysaş Taş. ve Loj. Tic. A.Ş.'nin Arı Lojistik İnş. San. ve Tic. A.Ş' de hissesi kalmamış olup, Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ortaklık payı ise %50 'ye ulaşmıştır.
(**) Şirket 18 Aralık 2015 tarihli yönetim kurulu toplantısında, ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin %100'üne sahip olduğu, Reysaş Turizm Yatırımları ve Tic. Ltd. Şti.'ndeki hisselerinin %34,21' ini satın almak için karar almıştır. Türkmen Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. tarafından düzenlenen 15.12.2015 tarih ve YMM.ÖA.466.1618.437/027 değerleme raporunda Reysaş Turizm Yatırımları ve Tic. Ltd. Şti.'nin değeri 40.295.922 TL olarak belirlenmiştir. Şirket söz konusu değerleme raporunu esas alarak 21.12.2015 tarihi itibariyle Reysaş Turizm Yatırımları ve Tic. Ltd. Şti'nin hisselerinin %34,21'ine isabet eden kısmı olan 13.785.447 TL bedelle satın almıştır.
Şirket kalan hisselerin tamamını (%65,79) satın almak için karar almıştır. CPATURK Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. tarafından düzenlenen 31.12.2017 tarihli değerleme raporunda Reysaş Turizm Yatırımları ve Tic. Ltd. Şti.'nin değeri
32.553.134 TL olarak belirlenmiştir. Şirket söz konusu değerleme raporunu esas alarak 31.12.2017 tarihi itibariyle Reysaş Turizm Yatırımları ve Tic. Ltd. Şti.'nin hisselerinin %65,79'una isabet eden kısmı 21.416.710 TL bedelle satın almıştır.
(**) Faaliyet konusu Turizm Yatırımları olan Reysaş Turizm Yatırımları ve Tic.Ltd.Şti., faaliyet konusu otel ve konaklama yerlerinin işletilmesi olan Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Ltd.Şti.'nin paylarının tamamı Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından yapılmış değerleme çalışmasına istinaden 560.167 TL bedelle edinilmiştir. Rey Otel, Reysaş GYO portföyündeki Eskişehir otelini ve Reysaş Turizm portföyündeki Erzincan otellerinin işletmesini yürütmektedir.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay Bağlı Ortaklıklar |
492.966.491 -- -- |
-- 97.188.328 395.778.162 |
| Toplam | 492.966.491 | 492.966.491 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:
| 31 Mart 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Toplam | Toplam | ||||
| Varlıklar | Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) | |
| Arı Lojistik | 353.450.601 | 175.401.518 | 178.049.083 | 34.278.196 | 19.071.681 |
| Rey Otel | 24.287.977 | 17.899.351 | 6.388.626 | 34.644.263 | (3.342.320) |
| 31 Aralık 2023 | |||||
| Toplam | Toplam | ||||
| Varlıklar | Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) | |
| Arı Lojistik | 597.895.139 | 172.395.480 | 425.427.418 | 82.407.907 | 50.529.112 |
| Rey Otel | 25.668.933 | 25.668.933 | 5.582.995 218.473.913 | 7.235.476 | |
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Arı Lojistik | Tutarı | Tutarı |
| Toplam Varlıkları | 353.450.601 | 597.895.139 |
| Toplam Yükümlülükleri | (175.401.518) | (172.395.480) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Net Varlıkları | 178.049.083 | 425.499.659 |
|---|---|---|
| GYO'daki İştirakin Özkaynak Yöntemine Göre Değ.Değeri (%50) | 89.024.541 | 212.749.829 |
| 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 itibariyle Arı Lojistik'in hareketleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 01.01.- 31.03.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
| 1 Ocak Bakiyesi | 50.529.112 | 11.211.564 |
| İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay | (31.457.431) | 39.317.548 |
| Toplam | 19.071.681 | 50.529.112 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 34.676.392.653 | 34.676.392.653 |
| Toplam | 34.676.392.653 | 34.676.392.653 |
Şirket'in 31 Mart 2024 tarihi itibariyle depoları ve inşaatı devam eden depolarının gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. unvanlı gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na uygun olarak yapılan değerlemeler Pazar Yöntemi, Maliyet (Gider) Yöntemi ve Gelir (Verim) Yöntemi ile tespit edilmiştir. Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme şirketidir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki sigorta tutarı 6.006.564.913 TL'dir. (31 Aralık 2023: 5.474.055.630 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde tesis edilmiş olan ipoteklere ilişkin açıklama Dipnot 14'te mevcuttur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 itibariyle arsaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İl | İlçe | Mevkii | 31.12.2023 | Giriş | Değer Farkı | 31.03.2024 |
| İstanbul | Pendik | Kurna | 157.875.000 | 124.013.000 | -- | 281.888.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 44.925.000 | 45.575.000 | -- | 90.500.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 12.614.000 | 6.406.000 | -- | 19.020.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 14.335.000 | 7.265.000 | -- | 21.600.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 53.219.000 | 58.821.000 | -- | 112.040.000 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 14.880.000 | 13.686.000 | -- | 28.566.000 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey | 27.834.000 | 17.656.000 | -- | 45.490.000 |
| Kastamonu Merkez | Kuzeykent | 15.628.000 | 7.072.000 | -- | 22.700.000 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 319.071.000 | 441.929.000 | -- | 761.000.000 |
| Ankara | Kahramankazan Saray | 73.331.000 | 92.629.000 | -- | 165.960.000 | |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu | 5.053.000 | 3.737.000 | -- | 8.790.000 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 22.746.000 | 27.254.000 | -- | 50.000.000 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 75.019.000 | 47.731.000 | -- | 122.750.000 |
| Ankara | Sincan | Yeni Çimşit | 109.688.000 | 185.237.000 | -- | 295.015.000 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 20.734.000 | 19.166.000 | -- | 39.900.000 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 13.925.000 | 11.925.000 | -- | 25.850.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 11.317.000 | 10.453.000 | -- | 21.770.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 64.501.000 | 118.049.000 | -- | 182.550.000 |
| Toplam | 1.056.695.000 | 1.238.604.000 | -- 2.295.389.000 |
31 Aralık 2023 itibariyle arsaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İl | İlçe | Mevkii | 31.12.2022 | Giriş | Değer Farkı | 31.12.2023 |
| İstanbul | Pendik | Kurna | 157.875.000 | 124.013.000 | -- | 281.888.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 44.925.000 | 45.575.000 | -- | 90.500.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 12.614.000 | 6.406.000 | -- | 19.020.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 14.335.000 | 7.265.000 | -- | 21.600.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 53.219.000 | 58.821.000 | -- | 112.040.000 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 14.880.000 | 13.686.000 | -- | 28.566.000 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey | 27.834.000 | 17.656.000 | -- | 45.490.000 |
| Kastamonu Merkez | Kuzeykent | 15.628.000 | 7.072.000 | -- | 22.700.000 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 319.071.000 | 441.929.000 | -- | 761.000.000 |
| Ankara | Kahramankazan Saray | 73.331.000 | 92.629.000 | -- | 165.960.000 | |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu | 5.053.000 | 3.737.000 | -- | 8.790.000 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 22.746.000 | 27.254.000 | -- | 50.000.000 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 75.019.000 | 47.731.000 | -- | 122.750.000 |
| Ankara | Sincan | Yeni Çimşit | 109.688.000 | 185.237.000 | -- | 295.015.000 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 20.734.000 | 19.166.000 | -- | 39.900.000 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 13.925.000 | 11.925.000 | -- | 25.850.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 11.317.000 | 10.453.000 | -- | 21.770.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 64.501.000 | 118.049.000 | -- | 182.550.000 |
| Toplam | 1.056.695.000 | 1.238.604.000 | -- 2.295.389.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 itibariyle binaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İl | İlçe | Mevkii | 31.12.2023 | Giriş | Transfer | değer farkı | 31.03.2024 |
| İstanbul | Üsküdar | Acıbadem | 72.233.000 | 50.767.000 | -- | -- | 123.000.000 |
| İstanbul | Üsküdar | Acıbadem | 81.933.000 | 57.067.000 | -- | -- | 139.000.000 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 458.331.000 | 315.007.000 | -- | -- | 773.338.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 314.793.000 | 345.207.000 | -- | -- | 660.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 539.909.000 | 645.091.000 | -- | -- | 1.185.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 557.378.000 | 589.622.000 | -- | -- | 1.147.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 299.676.000 | 393.324.000 | -- | -- | 693.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 63.283.000 | 86.417.000 | -- | -- | 149.700.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 715.717.000 | 1.014.283.000 | -- | -- | 1.730.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 344.658.000 | 498.342.000 | -- | -- | 843.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 389.733.000 | 551.267.000 | -- | -- | 941.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 816.696.000 | 1.053.304.000 | -- | -- | 1.870.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 563.160.000 | 820.840.000 | -- | -- | 1.384.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 142.148.000 | 193.852.000 | -- | -- | 336.000.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 163.747.000 | 160.253.000 | -- | -- | 324.000.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 133.464.000 | 120.536.000 | -- | -- | 254.000.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 370.420.000 | 716.629.580 | -- | -- | 717.000.000 |
| İzmir | Torbalı | Subaşı | 73.545.000 | 196.009.000 | -- | -- | 475.000.000 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 274.187.000 | 289.813.000 | -- | -- | 564.000.000 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca | 119.164.000 | 153.336.000 | -- | -- | 272.500.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 17.856.000 | 25.444.000 | -- | -- | 43.300.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 100.246.000 | 12.613.000 | -- | -- | 112.859.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 68.113.000 | 64.887.000 | -- | -- | 133.000.000 |
| İstanbul | Arnavutköy | Ömerli | 112.701.000 | 86.299.000 | -- | -- | 199.000.000 |
| İstanbul | Esenyurt | Esenyurt | 702.974.000 | 749.026.000 | -- | -- | 1.452.000.000 |
| Erzincan | Merkez | İzzetpaşa | 120.622.000 | 229.328.000 | -- | -- | 349.950.000 |
| Giresun | Tirebolu | İstiklal | 19.298.000 | 22.702.000 | -- | -- | 42.000.000 |
| Giresun | Bulancak | Pazarsuyu | 46.966.000 | 59.034.000 | -- | -- | 106.000.000 |
| Ordu | Ünye | Yüceler | 56.454.000 | 68.546.000 | -- | -- | 125.000.000 |
| Samsun | Terme | Söğütlü | 25.092.000 | 23.408.000 | -- | -- | 48.500.000 |
| Samsun | Çarşamba | Dikbıyık | 89.615.000 | 99.585.000 | -- | -- | 189.200.000 |
| Samsun | Çarşamba | Epçeli | 35.107.000 | 35.893.000 | -- | -- | 71.000.000 |
| Samsun | Çarşamba | Irmaksırtı | 53.063.000 | 54.937.000 | -- | -- | 108.000.000 |
| Düzce | Akçakoca | Çiçekpınar | 24.672.000 | 25.938.000 | -- | -- | 50.610.000 |
| Düzce | Merkez | Arapçiftliği | 52.502.000 | 58.298.000 | -- | -- | 110.800.000 |
| Bolu | Merkez | Saraycık | 123.202.000 | 100.698.000 | -- | -- | 223.900.000 |
| Ankara | Kahramankazan Orhaniye (i) | 99.120.000 | 146.980.000 | -- | -- | 246.100.000 | |
| Ankara | Kahramankazan Saray (i) | 121.140.000 | 151.260.000 | -- | -- | 272.400.000 | |
| Eskişehir | Odunpazarı | 75. Yıl | 47.095.000 | 62.305.000 | -- | -- | 109.400.000 |
| Eskişehir | Tepebaşı | Eskibağlar | 185.816.000 | 272.834.000 | -- | -- | 458.650.000 |
| Eskişehir | Sivrihisar | Kurşunlu | 2.269.000 | 741.000 | -- | -- | 3.010.000 |
| Antalya | Kumluca | Sarıkavak | 59.560.000 | 40.440.000 | -- | -- | 100.000.000 |
| Antalya | Kepez | Sütçüler | 59.261.000 | 55.739.000 | -- | -- | 115.000.000 |
| Antalya | Serik | Çandır | 348.137.000 | 396.863.000 | -- | -- | 745.000.000 |
| Adana | Yüreğir | Depo | 458.476.000 | 540.924.000 | -- | -- | 999.400.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 237.742.000 | 257.258.000 | -- | -- | 495.000.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 102.781.000 | 140.419.000 | -- | -- | 243.200.000 |
| Adana | Seyhan | Sarıhamzalı | 97.837.000 | 159.163.000 | -- | -- | 257.000.000 |
| İstanbul | Beşiktaş | Ortaköy | -- | 42.820.000 | -- | -- | 42.820.000 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlı/Hanlıköy | 79.734.000 | 85.266.000 | -- | -- | 165.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.260.172.000 | 1.875.000.000 | -- | -- | 3.135.000.000 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 21.310.000 | 8.815.000 | -- | -- | 30.125.000 |
| Karabük | Merkez | Çerçiler | 7.076.000 | 4.571.000 | -- | -- | 11.647.000 |
| Bartın | Merkez | Balamba | 9.435.000 | 2.250.000 | -- | -- | 11.685.000 |
| Kastamonu | Tosya | Dilküşah | 4.807.000 | 348.000 | -- | -- | 5.155.000 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 215.482.000 | 1.637.518.000 | -- | -- | 1.853.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Aydınlı | -- | 495.000.000 | -- | -- | 495.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Aydınlı | -- | 102.050.000 | -- | -- | 102.050.000 |
| Toplam | 11.559.908.000 16.446.166.580 | 27.841.329.000 | |||||
| Toplam Arsa ve Binalar | 13.445.235.000 | 30.136.718.000 | |||||
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 21.231.157.653 | 4.539.674.653 | |||||
| Toplam | 34.676.392.653 | 34.676.392.653 |
31 Aralık 2023 itibariyle Binaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İl | İlçe | Mevkii | 31.12.2022 | Giriş | Transfer | değer farkı | 31.12.2023 |
| Adana | Seyhan | Sarıhamzalı | 36.700.000 | -- | -- | 61.137.000 | 97.837.000 |
| Adana | Yüreğir | Dağcı | 46.040.000 | -- | -- | 67.471.000 | 113.511.000 |
| Ankara | Kazan | Orhaniye | 33.030.000 | -- | -- | 66.090.000 | 99.120.000 |
| Eskişehir | Odunpazarı | OSB | 14.215.000 | -- | -- | 32.880.000 | 47.095.000 |
| Giresun Giresun |
Tirebolu Bulancak |
İstiklal Pazarsuyu |
8.600.000 17.750.000 |
-- -- |
-- -- |
10.698.000 29.216.000 |
19.298.000 46.966.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı-2 | 125.000.000 | -- | -- | 189.793.000 | 314.793.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı-4 | 232.000.000 | -- | -- | 307.909.000 | 539.909.000 |
| İstanbul | Arnavutköy | Ömerli | 40.300.000 | -- | -- | 72.401.000 | 112.701.000 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 66.000.000 | -- | -- | 208.187.000 | 274.187.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-2 | 124.865.000 | -- | -- | 174.811.000 | 299.676.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-1+7+10 | 340.000.000 | -- | -- | 476.696.000 | 816.696.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-5 | 51.000.000 | -- | -- | 91.148.000 | 142.148.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-3 | 128.000.000 | -- | -- | 216.658.000 | 344.658.000 |
| Ordu | Ünye | Yüceler | 24.250.000 | -- | -- | 32.204.000 | 56.454.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce-2 | 8.315.000 | -- | -- | 9.541.000 | 17.856.000 |
| Samsun | Terme | Söğütlü | 10.075.000 | -- | -- | 15.017.000 | 25.092.000 |
| Samsun | Çarşamba | Epçeli | 11.000.000 | -- | -- | 24.107.000 | 35.107.000 |
| Samsun | Çarşamba | Dikbıyık | 38.000.000 | -- | -- | 51.615.000 | 89.615.000 |
| Düzce | Merkez | Arapçiftliği | 18.000.000 | -- | -- | 34.502.000 | 52.502.000 |
| Düzce | Akçakoca | Çiçekpınar | 9.250.000 | -- | -- | 15.422.000 | 24.672.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla-3 | 22.410.000 | -- | -- | 45.703.000 | 68.113.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-9 | 300.000.000 | -- | -- | 415.717.000 | 715.717.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-6 | 43.500.000 | -- | -- | 93.141.000 | 136.641.000 |
| Antalya | Kepez | Sütçüler | 22.050.000 | -- | -- | 37.211.000 | 59.261.000 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu-2 | 39.000.000 | -- | -- | 33.233.000 | 72.233.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-8 | 23.690.000 | -- | -- | 39.593.000 | 63.283.000 |
| Bolu | Merkez | Saraycık | 37.500.000 | -- | -- | 85.702.000 | 123.202.000 |
| Sakarya | Arfiye | Yukarıkirezce-3 | 27.500.000 | -- | -- | 72.746.000 | 100.246.000 |
| Antalya | Serik | Çandır-1,Çandır-2 | 160.000.000 | -- | -- | 188.137.000 | 348.137.000 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlıköy | 29.500.000 | -- | -- | 50.234.000 | 79.734.000 |
| İzmir | Menderes | Görece-3 | 45.000.000 | -- | -- | 118.747.000 | 163.747.000 |
| Antalya | Kumluca | Sarıkavak | 23.000.000 | -- | -- | 36.560.000 | 59.560.000 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray | 44.500.000 | -- | -- | 76.640.000 | 121.140.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 41.000.000 | -- | -- | 61.781.000 | 102.781.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı-5 | 250.000.000 | -- | -- | 307.378.000 | 557.378.000 |
| Eskişehir | Tepebaşı | Eskibağlar | 166.000.000 | -- | -- | 19.816.000 | 185.816.000 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu-1 | 44.000.000 | -- | -- | 37.933.000 | 81.933.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-11 | 240.000.000 | -- | -- | 323.160.000 | 563.160.000 |
| İzmir İstanbul |
Menderes Esenyurt |
Görece-4 Esenyurt |
100.500.000 294.000.000 |
-- -- |
-- -- |
269.920.000 408.974.000 |
370.420.000 702.974.000 |
| İstanbul | Tuzla | Tepeören | 600.000.000 | -- | -- | 660.172.000 | 1.260.172.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-12 | 147.500.000 | -- | -- | 242.233.000 | 389.733.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca-2 | 85.000.000 | -- | -- | 152.742.000 | 237.742.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 39.000.000 | -- | -- | 94.464.000 | 133.464.000 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 9.300.000 | -- | -- | (9.300.000) | -- |
| Karabük | Merkez | Çerçiler | 4.800.000 | -- | -- | (4.800.000) | -- |
| Bartın | Merkez | Balamba | 3.800.000 | -- | -- | (3.800.000) | -- |
| Kastamonu | Tosya | Dilküşah | 1.230.000 | -- | -- | (1.230.000) | -- |
| Eskişehir | Sivrihisar | Kurşunlu | 1.300.000 | -- | -- | (1.300.000) | -- |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-15 | 118.000.000 | -- | -- | 201.071.000 | 319.071.000 |
| Adana | Sarıçam | Dağcı | 77.000.000 | -- | -- | 267.965.000 | 344.965.000 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | -- | 238.914.000 | -- | -- | 238.914.000 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca-2 | -- | 119.164.000 | -- | -- | 119.164.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse-13 | -- | 143.563.000 | -- | -- | 143.563.000 |
| Samsun | Çarşamba | Irmaksırtı | -- | 53.063.000 | -- | -- | 53.063.000 |
| İstanbul | Tuzla | Aydınlı-35 | -- | 209.070.500 | -- | -- | 209.070.500 |
| İstanbul | Tuzla | Aydınlı-17 | -- | 43.598.500 | -- | -- | 43.598.500 |
| Sakarya | Arifiye | Karaabdiler | -- | 251.861.000 | -- | -- | 251.861.000 |
| Erzincan | Merkez | İzzetpaşa | -- | 120.622.000 | -- | -- | 120.622.000 |
| Toplam | 4.422.470.000 | 1.179.856.000 | -- | 6.508.046.000 | 12.110.372.000 | ||
| Toplam Arsa ve Binalar | 4.732.910.000 | 1.615.090.000 | 7.097.235.000 | 13.445.235.000 | |||
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 21.231.157.653 | ||||||
| Toplam | 34.676.392.653 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
3 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31.03.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | -- | 241.996.637 | -- | 241.996.637 |
| Binalar | -- | 3.641.973 | -- | 3.641.973 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 250.865.723 | -- | -- | 250.865.722 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 653.799.901 | -- | -161.305.673 | 492.494.228 |
| Demirbaşlar | 165.369.118 | 7.797.922 | -- | 173.167.040 |
| Maliyet Değeri | 1.070.034.742 | 1.323.471.275 | ||
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (262.598.047) | (272.925.921) | ||
| Net Defter Değeri | 807.436.695 | 1.050.545.354 | ||
| 31.12.2022 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31.12.2023 | |
| Arazi ve Arsalar | 4.362.277 | -- | -4.362.277 | -- |
| Binalar | 20.731.606 | -- | -20.731.606 | -- |
| Tesis, makine ve cihazlar | 259.186.380 | -- | -8.320.657 | 250.865.723 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 90.121.274 | 563.678.627 | -- | 653.799.901 |
| Demirbaşlar | 75.552.931 | 89.816.187 | -- | 165.369.118 |
| Maliyet Değeri | 449.954.467 | 653.494.814 | -33.414.540 | 1.070.034.742 |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 161.673.929 | 262.598.047 | ||
| Net Defter Değeri | 288.280.539 | 807.436.695 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli stokları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Arsa stokları | 173.152.240 | 173.152.240 |
| Toplam | 173.152.240 | 173.152.240 |
Şirket 04/05/2016 tarih ve 298 sayılı Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda; İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 9-10 Pafta 1674 Parsel üzerinde bulunan 10.783,80 m2 ve İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 6650 Ada 17 Parsel üzerinde bulunan 18.316,57 m2 konut imarlı arsalar üzerine konut yapılması için inşaat proje şirketlerinden Sur Yapı Endüstri San. ve Tic. Anonim Şirketi ile "Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi" imzalanmıştır. İnşaat "Hasılat Paylaşımı" esasına göre, 2016 yılında başlayıp 30 ay içinde bitirilecektir. 30 Haziran 2017 itibariyle ile satış ofisi imalatı tamamlanmış olup, örnek daire yapımı devam etmektedir. Projenin "Muhit" ismiyle lansmanı yapılmış olup, satış süreci devam etmektedir. 31 Aralık 2021 itibariyle Muhit projesinin inşaat seviyesi %60 mertebesinde olup inşasına ve satışına devam edilmektedir.
İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 9-10 Pafta 1674 Parsel, 10.783,80 m2 yüzölçümlü ve tapu kütüğünde "tarla" niteliği ile kayıtlı iken, 04.08.2016 günü yapılan ayırma (ifraz) işlemi sonucunda 1974 parsel (3.301,30 m2 ), 1975 parsel (6.965,62 m2 ) olmak üzere iki parsele ayrılmış ve bu arada imar yolu (516,88 m2 ) olarak İmar Kanunu'nun 15 ve 16. maddeleri çerçevesinde terk yapılmıştır. Ayırma (ifraz) işlemiyle oluşan 1974 parsel (3.301,30 m2 ), 25.10.2016 günü Sancaktepe Belediyesi'ne bağışlanmıştır. Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin mülkiyetinde kalan 1975 parselin (6.965,62 m2 ) tapu kütüğündeki niteliği "arsa" olarak değiştirilmiştir.
İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 6650 Ada 17 Parselin park (2.123,19 m2 ) ve yol (76 m2 ) alanında kalan bölümlerinin (toplam 2.199,19 m2 ) 04.08.2016 günü terkleri yapılmış, terklerden sonraki yüzölçümü 16.117,38 m2 olmuştur. Projenin gerçekleşeceği toplam arsa alanı (6.965,62+16.117,38=) 23.083 m2 'dir.
Söz konusu taşınmazlar yatırım amaçlı gayrimenkullerde gerçeğe uygun değer ile izlenirken 2016 yılında stoklara alınmıştır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden stoklara yapılan bir transferde, transfer sonrasında TMS 16 veya TMS 2'ye göre yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeri olacaktır. Stoklar, konut inşaatlarının ilk etap muhtemel bitiş tarihi 31.12.2023 olup bu tarih göz önüne alınarak uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
Söz konusu konut imarlı arsaların değerleme raporları 2023 yılında Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yazılmış olup 31 Mart 2024 tarihli gerçeğe uygun değeri toplamı 34.676.392.653 TL'dir (31 Aralık 2023: 34.676.392.653 TL).
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Dava gider karşılıkları (*) | 3.412.448 | 6.768.929 |
| Toplam | 3.412.448 | 6.768.929 |
(*) 31 Mart 2024 tarihi itibariyle Şirket'in toplam taraf olduğu dava sayısı 16 adettir. Şirket aleyhine açılmış 16 adet davanın 6 adedi için karşılık ayrılmış olup toplam dava karşılığı 2.526.291 TL (31 Aralık 2023: 6.768.929 TL)'dir.
| Şirket Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ) | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 5.289.542.304 | 5.281.980.324 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Şirket Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| Toplam | 5.289.542.304 | 5.281.980.324 |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı -- --
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|
| İpotek | TL | -- | 5.199.000.000 |
| Teminat mektubu | TL | -- | 90.542.304 |
| Toplam | 5.289.542.304 | ||
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31.12.2023 |
| İpotek | TL | -- | 5.199.000.000 |
| Teminat mektubu | TL | -- | 82.980.324 |
| Toplam | 5.281.980.324 |
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|
| Teminat mektubu | TL | -- | 24.818.500 |
| Teminat çeki | TL | -- | -- |
| Teminat senedi | TL | -- | 6.315.422 |
| Teminat çeki | ABD\$ | 147.040 | 4.747.245 |
| Teminat senedi | ABD\$ | -- | -- |
| Teminat senedi | AVRO | 22.000 | 765.650 |
| Toplam | 36.646.818 |
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Teminat mektubu | TL | -- | 25.608.500 |
| Teminat çeki | TL | -- | 923.232 |
| Teminat senedi | TL | -- | 5.392.190 |
| Teminat çeki | ABD\$ | 47.040 | 1.384.773 |
| Teminat senedi | ABD\$ | 100.000 | 2.943.820 |
| Teminat senedi | AVRO | 22.000 | 716.626 |
| Toplam | 36.969.141 |
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 397.649 | 322.251 |
| Ödenecek SGK prim borçları | 317.479 | 247.229 |
| Kullanılmamış personel izin karşılıkları | 255.878 | 168.306 |
| Toplam | 971.007 | 737.786 |
Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (1 Ocak 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 35.058,58 TL/yıl ve 23.489,83 TL/yıl)'dir.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak Şirket'in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını, TMS 19'a uygun olarak "Öngörülen Birim Kredi Yöntemi"ni kullanarak, Şirket'in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır.
Buna uygun olarak toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 3,13% | 3,13% |
| Enflasyon Oranı | 23,20% | 23,20% |
| Faiz Oranı | 27,05% | 27,05% |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan tam 35.058,58 TL tavan tutarı üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
| Dönem Başı | 1.114.005 | 1.141.071 |
| Cari Dönem Hizmet Maliyeti | (480.559) | 400.810 |
| Faiz Maliyeti | (9.685) | (8.173) |
| Ödenen Tazminatlar | (49.754) | (563.650) |
| Aktüeryal Kazanç/(kayıp) | (129.082) | (304.619) |
| Enflasyon Etkisi | 274.922 | 448.565 |
| Dönem sonu | 719.847 | 1.114.005 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vade | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 20.473.150 | 39.946.065 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 81.106.656 | -- |
| Toplam | 101.579.806 | 39.946.065 |
| Uzun Vade | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Verilen sipariş avansları | 113.969.869 | 115.103.360 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 1.134.954 | -- |
| Toplam | 115.104.823 | 115.103.360 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Teslimi sonraki dönemde gerçekleşecek satışlar(*) | 103.249.114 | 106.146 |
| Toplam (*) Adapazarı Arifiye |
103.249.114 | 106.146 |
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
| Teslimi sonraki yıllarda gerçekleşecek satışlar | 115.746 | 15.246 |
| Toplam | 115.746 | 15.246 |
Bulunmamaktadır.
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesi 500.000.000 TL (31 Aralık 2023: 500.000.000 TL)'dir. Nominal sermaye her biri 1 TL kıymetinde olan 500.000.000 adet (31 Aralık 2023: 500.000.000 adet) hisseye ayrılmıştır. Şirket'in ortakları ile sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık | Ortaklık Payı | |||
|---|---|---|---|---|
| Sermaye Yapısı | 31 Mart 2024 | Payı (%) | 31 Aralık 2023 | (%) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 309.718.981 | 61,94 | 309.718.981 | 61,94 |
| Egemen Döven | 42.500.000 | 8,5 | 40.850.000 | 8,17 |
| Diğer (*) | 147.781.018 | 29,56 | 149.431.018 | 29,89 |
| Ödenmiş Sermaye | 500.000.000 | %100 | 500.000.000 | %100 |
| Sermaye düzeltmesi farkları (**) | 78.180.000 | 78.180.000 | ||
| 578.180.000 | 578.180.000 |
(*) Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
(**) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları'na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Şirket, 29 Mayıs 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurulunda alınan karar gereğince tamamı 2014 yılı dönem karından karşılamak üzere, çıkarılmış sermayenin 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL'ye arttırılması yönünde karar almıştır. Böylelikle, Şirket'in ödenmiş sermayesi 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL 'sına yükselmiştir.
Şirket, 1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 246.000.001 TL olan çıkarılmış sermayesini, tamamı nakden karşılanmak üzere 253.999.999 TL artırarak 500.000.000 TL'ye çıkarmış olup sermaye artırımı 15.09.2021 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Şirket esas sözleşmesine göre "Şirket sermaye payları 1.176.470,58 adet nama yazılı A grubu, 498.823.529,42 adet hamiline yazılı B grubu olmak üzere 2 gruba ayrılmış olup; A grubu hissedarların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. 6 üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 üyesi A grubu pay sahiplerinin çoğunlukla gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Yönetim kurulu üyelerinin ikisi Sermaye Piyasası Mevzuatının öngördüğü bağımsızlıkla ilgili esaslara uyulması kaydıyla Genel Kurul tarafından seçilmektedir.
Bireysel finansal tablolarda yer alan hisse senetleri ihraç primleri, ana ortaklığın ilk kuruluşundan sonraki sermaye artışlarında ihraç edilen hisse senetlerinin nominal değerinin üzerinde bir bedelle ihraç edilmeleri sonucu, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki farktan ihraç giderlerinin düşülmesi sonucu oluşmaktadır.
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 1.061.014 | 1.061.014 |
| Toplam | 1.061.014 | 1.061.014 |
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Yeniden değerleme artış/(azalışları) | 147.888.452 | 147.888.452 |
| Toplam | 147.888.452 | 147.888.452 |
Şirket, kısmi bölünme yolu ile Mayıs 2010'da ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. tarafından ayni sermaye olarak konulan 18 adet depoyu ve anılan tarihte inşaatı devam eden 3 adet depoyu toplam 206.939.059 TL tutarındaki gerçeğe uygun değeri üzerinden kayıtlara almıştır. Yukarıda bahsi geçen 21 adet depodan 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Trabzon- Arsin, Bursa-Nilüfer ve Sakarya-Karasu' da bulunan depolar satılmıştır. Bu satışlar sonrası 31 Aralık 2014 tarihinde gerçeğe uygun değer ile kısmi bölünme işlemi kapsamında konulan ayni sermaye tutarına esas teşkil eden kayıtlı değer arasındaki fark 91.095.151 TL olmuştur. 2016 yılında ise Ordu-Merkez de bulunan depo satılmıştır. 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle söz konusu deponun gerçeğe uygun değer farkı olan 1.342.264 TL, 91.095.151 TL tutarındaki fondan tenzil edilerek gerçeğe uygun değer ile kısmi bölünme işlemi kapsamında konulan ayni sermaye tutarına esas teşkil eden kayıtlı değer arasındaki fark 92.415.234 TL olmuştur.
TMS 19'a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece TMS 19'un önceki versiyonunda izin verilen 'koridor yöntemi'ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, finansal durum tablolarında gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, TMS 19'un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirim oranı sonucu hesaplanan 'net bir faiz' tutarı kullanılmıştır.
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl kar/(zararları) | 33.243.751.036 | 13.723.783.316 |
| Toplam | 33.243.751.036 13.723.783.316 | |
Kardan kısıtlanmış yedekler; yasal yedeklerden, kurumlar vergisinden istisna edilmiş gayrimenkul satış kazançlarından ve işletmenin geri alınan hisse senetlerinin yedeklerinden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
| Toplam | 137.150.829 | 137.150.829 |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 137.150.829 | 137.150.829 |
| 31.03.2024 | 31.12.2023 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
| Satışlar | ||
| Kiralama gelirleri | 480.898.108 | 337.111.456 |
| Diğer gelirler | 20.225.535 | 7.535.280 |
| Satıştan iadeler | (11.883.035) | (1.731.994) |
| Net Satışlar | 489.240.608 | 342.914.741 |
| Maliyet | ||
| Sigorta giderleri | (4.780.955) | (2.947.146) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (11.915.302) | (23.873.436) |
| Bakım onarım giderleri | (5.001.807) | (6.426.551) |
| Elektrik giderleri | (4.897.475) | (8.699.400) |
| Vergi ve harçlar | (14.167.310) | (12.437.630) |
| Expertiz giderleri | -- | (69.540) |
| Diğer | (2.000.375) | (4.859.000) |
| Satılan Hizmet Maliyeti (-) | (42.763.224) | (59.312.703) |
| Brüt Kar | 446.477.384 | 283.602.038 |
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 31.03.2024 | 31.03.2023 |
| Personel giderleri | 1.844.864 | 2.717.167 |
| Danışmanlık ve denetim giderleri | 1.302.681 | 396.352 |
| Elektrik ve su giderleri | 20.938 | 83.894 |
| Vergi ve harçlar | 338.982 | 400.226 |
| SPK kayıt giderleri | 511.291 | 323.371 |
| Bakım Onarım Giderleri | 80.218 | 73.792 |
| Sigorta giderleri | 2.152 | 660.253 |
| Enflasyon Etkisi | 465.307 | 765.419 |
| Diğer | 572.907 | 562.098 |
| Toplam | 5.139.340 | 5.982.572 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01.- 31.03.2024 |
01.01.- 31.03.2023 |
|
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti (*) | 416.320 | 99.575 |
| Toplam | 416.320 | 99.575 |
(*) İlgili hizmetler kdv hariç olarak gösterilmiştir.
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31.03.2024 | 31.03.2023 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 1.081.547 | -- |
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 78.687.450 | 763.417 |
| Diğer Gelir ve Karlar | 127.875.878 | 2.787.750 |
| Önceki Dönem Gelir ve Karlar | 4.396 | -- |
| Diğer Olağandışı Gelir ve Karlar | 38.465.451 | 36.752.419 |
| Toplam | 246.114.722 | 40.303.586 |
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 31.03.2024 | 31.03.2023 |
| 3.894.011 | 14.658.201 | |
| Ertelenmiş Finansman Gideri | 115.376 | -- |
| Karşılık Giderleri | 14 | 10 |
| Diğer Gider ve Zararlar | 178.354 | 460.374 |
| Önceki Dönem Gider ve Zararlar | 5.051.150 | 295.599 |
| Diğer Olağandışı Gider ve Zararlar |
Bulunmamaktadır.
| Finansman Gelirleri | 01.01.-31.03.2024 01.01.-31.03.2023 | |
|---|---|---|
| Faiz Gelirleri | 136.366.009 | 39.073.624 |
| Kambiyo Karları | 10.333.327 | 21.455.477 |
| Toplam | 146.699.336 | 60.529.101 |
| Finansman Giderleri | 01.01.-31.03.2024 | 01.01.-31.03.2023 |
| Faiz giderleri | 164.602.626 | 165.745.206 |
| Kambiyo zararları | 26.627.186 | 35.935.385 |
| Toplam | 191.229.812 | 201.680.592 |
Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket'in ilgili dönemdeki kazançlarına ilişkin herhangi bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
Hisse başına kar hesaplamaları, bu rapor kapsamında verilen gelir tablosundaki net dönem karının hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
| Hissedarlara ait net (zarar)/kar | 596.483.767 | 104.883.607 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 500.000.000 | 500.000.000 |
| Tam TL cinsinden bir hisse başına (zarar)/kar | 1,1930 | 0,2098 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Şirket'in sermaye yapısı 6. dipnotta açıklanan kredileri içeren borçlar, 5. dipnotta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 18. dipnotta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Şirket sermayeyi finansal borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran finansal borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama borçlarını, ticari borçları ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
2023 yılında Şirketin stratejisi, 2022'den beri değişmemekte olup, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle özkaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 4.960.879.885 | 3.354.505.314 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler | 1.039.026.287 | 1.365.141.623 |
| Net Borç | 3.921.853.598 | 1.989.363.691 |
| Toplam Özkaynak | 34.704.519.494 | 34.533.271.719 |
| Finansal Borç/ Özsermaye Oranı | 11% | 6% |
Şirket'in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları Dipnot 2 (Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar)'de açıklanmıştır.
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Dipnot 7).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalardaki Mevduat |
Diğer | |
| 31.03.2024 | 137.482.819 | 43.130.399 | 351.750.694 | 818.754.692 | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | 43.130.399 | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
-- | 6.622.310 | -- | -- | -- | -- |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | (18.819.133) | |||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (18.819.133) | |||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | (15.618.857) | |||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (15.618.857) | |||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari alacaklar | Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalardaki mevduat |
Diğer | |
| 31.12.2023 | 35.682.657 | 63.100.506 | -- | 194.833.082 | 1.365.141.623 | -- |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | 41.194.125 | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
-- | 6.242.490 | -- | -- | -- | -- |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | (19.715.104) | |||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (19.715.104) | |||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | (12.007.778) | |||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (12.007.778) | |||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların devamını sağlayarak likidite riskini yönetir.
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir:
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir.
| S öz leş de ler me uy ar ın ca va |
f ğ i De ter De er |
S öz leş me uy ar ın ca k i kış lar lam t ç top na ı ı ( ) =I I I I I I I V V + + + + |
3 a da kıs y n a ( ) I |
3- 1 2 a ( ) I I y ar as ı |
1- 5 y l a ı ra sı ( ) I I I |
5 y l da ı n u zu n ( ) I V |
iz ( ) Va de V s |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ür O in ü üm ü ü T lm F l Y k l l k ler ev an an sa |
|||||||
| ay | |||||||
| ina l bo lar F ns a rç |
4 0 2. 8 8 8. 4 3 1 |
1. 3 8 6. 8 4 4. 6 7 2 |
1. 3 6 0. 4 2 4. 2 8 2 |
-- | -- | ||
| ina l k ira lam k l l k ler i F ü üm ü ü ns a a y |
-- | 1 5 1. 4 2 2. 8 3 6 |
1 4 2. 7 1 1. 6 3 5 |
-- | -- |
| Be k len de ler en va |
f ğ i De ter De er |
i Be k len k t en n a Ç kış lar lam top ı ı ( ) =I I I I I I I V V + + + + |
3 a da kıs y n a ( ) I |
3- 1 2 a ( ) I I y ar as ı |
1- 5 y l a ı ra sı ( ) I I I |
5 y l da ı n u zu n ( ) I V |
iz ( ) Va de V s |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| O in T ür lm F l Y ü k üm l ü l ü k ler ev ay an an sa |
|||||||
| T ica i bo lar r rç |
1. 3 4 5. 3 7 4. 4 3 7 |
1. 3 4 5. 3 7 4. 4 3 7 |
-- | 1. 3 4 5. 3 7 4. 4 3 7 |
-- | -- | -- |
| i bo lar D ğ er rç |
2 1 4. 1 6 8. 2 6 6 |
2 1 4. 1 6 8. 2 6 6 |
-- | 2 0 9. 5 6 8. 9 8 4 |
4. 5 9 9. 2 8 2 |
-- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir.
| S öz leş de ler me uy ar ın ca va |
ğ De f De i ter er |
S öz leş me uy ar ın ca i k t ç kış lar top lam na ı ı ( =I I I I I I I V V ) + + + + |
3 a da kıs y n a ( I ) |
3- 1 2 a ( I I ) y ar as ı |
1- 5 y l a ı ra sı ( I I I ) |
5 y l da ı n u zu n ( I V ) |
Va de iz ( V ) s |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T ür O lm F in l Y ü k üm l ü l ü k ler ev ay an an sa |
|||||||
| ina l bo lar F ns a rç |
2. 6 8 8. 0 1 1. 5 5 5 |
2. 6 8 8. 0 1 1. 5 5 5 |
-- | 1. 4 3 6. 6 0 9. 1 0 4 |
1. 2 1. 4 0 2. 4 1 5 5 |
-- | -- |
| F ina l k ira lam k l l k ler i ü üm ü ü ns a a y |
6 6 6. 4 9 3. 7 5 8 |
6 6 6. 4 9 3. 7 5 8 |
-- | 5 1 0. 8 4 3. 3 5 3 |
1 5 5. 6 5 0. 4 0 5 |
-- | -- |
| Be k len de ler en va |
ğ De f De i ter er |
Be k len k i t en n a Ç kış lar top lam ı ı ( =I I I I I I I V V ) + + + + |
3 a da kıs y n a ( I ) |
3- 1 2 a ( I I ) y ar as ı |
1- 5 y l a ı ra sı ( I I I ) |
5 y l da ı n u zu n ( I V ) |
Va de iz ( V ) s |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T ür O lm F in l Y ü k üm l ü l ü k ler ev ay an an sa |
|||||||
| ica i bo lar T r rç |
8 0 4. 6 4. 3 9 1 5 |
8 0 4. 6 4. 3 9 1 5 |
-- | 8 0 4. 6 4. 3 9 1 5 |
-- | -- | -- |
| i ğ bo lar D er rç |
1 2 1. 6 2 4. 2 2 2 |
1 2 1. 6 2 4. 2 2 2 |
-- | 1 1 0 2 4. 9 4 0 7. |
4. 9 9. 2 8 2 5 |
-- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, döviz kuru ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Şirket'in gelirlerini etkilediği için Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır. Piyasa riski yönetiminin amacı; risk unsurlarını kabul edilebilir parametreler dahilinde kontrol altında tutarken, alınan risklerin getirilerini optimize etmektir.
Şirket, öncelikle yabancı para birimleri üzerinden olan çeşitli gelir ve gider kalemleri ve bunlardan doğan yabancı para borç, alacak ve finansal borçlar sebebiyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı paralardan bilançoda oluşan kur riskini minimize etmek için Şirket bazen atıl olan nakitlerini yabancı para olarak tutar. Şirket döviz kuru riskini ABD Doları, Avro ve TL nakdi tutarak yönetmeye çalışmaktadır.
Şirket orta ve uzun vadeli kredilerini, elde ettiği proje gelirlerinin para birimi cinsinden gerçekleştirmektedir. Kısa vadeli krediler için ise borçlanmalar havuz/portföy modeli altında dengeli olarak TL, Avro ve ABD Doları olarak gerçekleştirilmektedir
Aşağıdaki tablo 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları toplam bazda ve döviz bazında ayrıntılarıyla aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Döviz cinsinden varlıklar | 394.044.213 | 675.395.894 |
| Döviz cinsinden yükümlülükler (-) | (260.401.229) | (302.541.855) |
| Net kısa pozisyon | 133.642.984 | 372.854.039 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | |||
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacaklar | 7.608.534 | 57.834 | 164.971 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 386.412.825 | 8.011.927 | 3.670.578 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | 22.854 | - | 657 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 394.044.213 | 8.069.760 | 3.836.205 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 394.044.213 | 8.069.760 | 3.836.205 |
| 10. Ticari Borçlar | 119.310.304 | 3.592.889 | 95.179 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 121.165.736 | - | 3.481.544 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 161.427 | 5.000 | 128.259 |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 240.637.467 | 3.597.889 | 3.704.982 |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 17.517.151 | - | 503.333 |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 2.246.610 | - | 64.554 |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 19.763.762 | - | 567.887 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 260.401.229 | 3.597.889 | 4.272.869 |
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | - | - | - |
| Türev Araçların Net Varlık / | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı | - | - | - |
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin | - | - | - |
| Tutarı | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev | - | - | - |
| Ürünlerin Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 133.642.984 | 4.471.872 | (436.664) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
133.781.557 | 4.476.872 | (372.767) |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
- | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen | - | - | - |
| Kısmının Tutarı | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge | - | - | - |
| Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - |
| 25. İhracat | - | - | - |
| 26. İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | |||||
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | |||
| 1. Ticari Alacaklar | 2.274.524 | 32 | 69.797 | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 673.121.369 | 8.984.117 | 12.545.170 | ||
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 3. Diğer | - | - | - | ||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 675.395.894 | 8.984.150 | 12.614.968 | ||
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | ||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 7. Diğer | - | - | - | ||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | ||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 675.395.894 | 8.984.150 | 12.614.968 | ||
| 10. Ticari Borçlar | 113.191.880 | 3.713.397 | 118.996 | ||
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 151.607 | 5.150 | - | ||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 113.343.487 | 3.718.547 | 118.996 | ||
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | ||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 187.095.610 | - | 5.743.728 | ||
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 2.102.759 | - | 64.554 | ||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 189.198.369 | - | 5.808.281 | ||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 302.541.855 | 3.718.547 | 5.927.277 | ||
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | - | - | - | ||
| Türev Araçların Net Varlık / | - | - | - | ||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | ||
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı | - | - | - | ||
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin | - | - | - | ||
| Tutarı | - | - | - | ||
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev | - | - | - | ||
| Ürünlerin Tutarı | - | - | - | ||
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 372.854.038 | 5.265.602 | 6.687.691 | ||
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 373.005.645 | 5.270.752 | 6.752.245 | ||
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
- | - | - | ||
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen | - | - | - | ||
| Kısmının Tutarı | - | - | - | ||
| 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge | - | - | - | ||
| Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | ||
| 25. İhracat | - | - | - | ||
| 26. İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihi ve rapor tarihi itibarıyla gerçekleşen kur değişimlerinin Şirket'in yabancı para pozisyonu üzerindeki etkisi:
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | |||||||||
| Kar / Zarar Öz kaynaklar |
|||||||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||||||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 14.437.617 | (14.437.617) | |||||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | |||||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 14.437.617 | (14.437.617) | |||||||
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 1.519.690 | (1.519.690) | |||||||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | |||||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 1.519.690 | (1.519.690) | |||||||
| TOPLAM (3+6) | 12.917.928 (12.917.928) |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | ||||||||
| Kar / Zarar Öz kaynaklar |
||||||||
| Yabancı Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||||||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 15.500.986 | ( 15.500.986 ) | - | - | ||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 15.500.986 | ( 15.500.986 ) | - | - | ||||
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 21.784.418 | ( 21.784.418) | - | - | ||||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 21.784.418 | (21.784.418) | - | - | ||||
| TOPLAM (3+6) | 37.285.404 | ( 37.285.404) | - | - |
b) Faiz Pozisyonu Tablosu ve İlgili Duyarlılık Analizi:
Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma olmadığından faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmamaktadır. Fon yönetimi kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması, arttırılması veya azaltılması yönünde alınan kararlar çerçevesinde yönetilmektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2024 | 31.12.2023 | ||
|---|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | |||
| Vadeli mevduatlar | 816.744.243 | 1.263.929.661 | |
| Finansal varlıklar | Satılmaya hazır finansal varlıklar | ||
| Finansal yükümlülükler | 1.231.935.867 | 925.765.751 | |
| Değişken faizli finansal araçlar | |||
| Finansal varlıklar | Vadeye kadar elde tutulan varlıklar | ||
| Finansal yükümlülükler | 862.473.000 | 1.095.752.046 |
Gerçeğe uygun (rayiç) değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirketin cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz alış kurları kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Şirketin gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki şekildeki gibidir:
Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlardır.
Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka varlık ve yükümlülükler için direkt veya dolaylı gözlenebilir girdilerdir.
Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa verisi baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdilerdir.
| Finansal Varlıklar | 31.03.2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 34.676.392.653 | -- | 34.676.392.653 | -- |
| Finansal Varlıklar | 31.12.2023 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 34.676.392.653 | -- | 34.676.392.653 | -- |
Şirketimiz Yönetim Kurulu 21.05.2024 tarihinde Şirket merkezinde toplanarak;
Şirketimizin 2.000.000.000,-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 500.000.000,-TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere beheri 1 TL nominal değerde 1.500.000.000 adet pay karşılığı 1.500.000.000,-TL artırılmak sureti ile 2.000.000.000,- TL'ye çıkarılmasına,
Sermaye artırımında ihraç edilecek paylar ile ilgili olmak üzere; (A) grubu paylar karşılığında (A) grubu, (B) grubu paylar karşılığında (B) grubu pay çıkarılmasına,
Sermaye artırımında ihraç edilecek payların "borsada işlem görmeyen" nitelikte olan paylar karşılığında "borsada işlem görmeyen" nitelikte, "borsada işlem gören" nitelikte olan paylar karşılığında "borsada işlem gören" nitelikte oluşturulmasına,
Sermayeye ilave edilecek 1.500.000.000,-TL'yi temsil eden payların tüm pay sahiplerine payları oranında dağıtılmasına, 5. Sermaye artırım işlemelerinin gerçekleştirilebilmesi amacıyla gerekli başvuruların yapılması, izinlerin alınması ve işlemlerin ifa ve ikmali için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu, T.C. Ticaret Bakanlığı ve diğer resmi kurum ve kuruluşlar nezdinde gerekli her türlü işlemlerin yapılması hususunda Şirket Genel Müdürlüğüne yetki verilmesine, oy birliğiyle karar verilmiştir.
Yönetim Kurulumuzun kararına istinaden, 22.05.2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirketimizin %100 hissedarı olduğu Reysaş Turizm Yatırımları ve Ticaret Limited Şirketi ile 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 11—23.2 Birleşme ve Bölünme Tebliği ilgili hükümleri, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19 ve 20. maddelerinde düzenlenen kolaylaştırılmış birleşme hükümleri uyarınca düzenlenen devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşmesine Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15/12/2022 tarih ve 74/1791 sayılı kararı ile onay verilmiş , İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce 27.12.2022 tarihinde tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nin 30.12.2022 tarihli 10737 sayılı nüshasında ilan edilmiştir.
31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete 'de yayınlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği'nin 16. Maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri |
Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
Cari Dönem (TL) 31.03.2024 |
Önceki Dönem (TL) 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| A Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 1.039.026.287 | 1.365.141.623 | |
| B Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a) | 34.676.392.653 | 34.676.392.653 | |
| C İştirakler | Md.24/(b) | 492.966.491 | 492.966.491 | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | - | - | |
| Diğer Varlıklar | 3.457.013.947 | 1.818.891.015 | ||
| D Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 39.665.399.378 | 38.353.391.782 | |
| E Finansal Borçlar | Md.31 | 2.998.734.549 | 2.688.011.555 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | 0 | - |
| G Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 294.134.471 | 666.493.758 | |
| H İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 0 | 0 | |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 34.704.519.494 | 34.063.865.744 |
| Diğer Kaynaklar | 1.668.010.865 | 935.020.725 | ||
| D Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 39.665.399.379 | 38.353.391.782 |
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili |
Cari Dönem (TL) |
Önceki Dönem (TL) |
|
|---|---|---|---|---|
| Düzenleme | 31.03.2024 | 31.12.2023 | ||
| A1 Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md.24/(b) | - | - | |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 1.039.026.287 | 1.365.141.623 |
| A3 Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | - | - | |
| B1 Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(d) | - | - | |
| B2 Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | - | - | |
| C1 Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | - | - | |
| C2 İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | - | - | |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | - | - |
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | - | - |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
Cari Dönem 31.03.2024 |
Önceki Dönem 31.12.2023 |
Asgari/ Azami Oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | 0% | 0% | ≤ %10 | |
| 2 Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a),(b) | 87% | 91% | ≥ %51 | |
| 3 Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | 4% | 5% | ≤ %49 | |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md.24/(d) | 0% | 0% | ≤ %49 |
| 5 Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | 0% | 0% | ≤ %20 | |
| 6 İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | 0% | 0% | ≤ %10 | |
| 7 Borçlanma Sınırı | Md.31 | 9% | 20% | ≤ %500 | |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 3% | 5% | ≤ %10 |
| 9 Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | 0% | 0% | ≤ %10 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.