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Reway Group
Earnings Release • May 5, 2025
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Earnings Release
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COMUNICATO STAMPA
L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI REWAY GROUP APPROVA IL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2024 E NOMINA IL COLLEGIO SINDACALE
- Approvato il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024, corredato dalle relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione
- Approvata la destinazione del risultato di esercizio
- Esaminato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024
- Nominato il Collegio Sindacale
Licciana Nardi (MS), 5 maggio 2025 – L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Reway Group S.p.A. (EGM: RWY), il più grande operatore italiano nel settore del risanamento di infrastrutture stradali e autostradali nonché l'unico in Italia ad avere nel proprio core business anche la manutenzione della rete ferroviaria (la "Società" o "Reway Group"), si è tenuta in data odierna in seconda convocazione sotto la presidenza di Paolo Luccini.
Bilancio consolidato e d'esercizio al 31 dicembre 2024
L'Assemblea degli Azionisti ha approvato il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 e preso visione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2024.
Bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 – Principali risultati
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 non include i risultati economici di Vega Engineering S.r.l. ("Vega"), società oggetto di acquisizione da parte del Gruppo per il 60% del capitale sociale. L'operazione si è conclusa lo scorso 4 dicembre 2024. La società neo acquisita ha chiuso l'esercizio con ricavi pari a circa 3,3 milioni di Euro ed un EBITDA di circa 1,2 milioni di Euro. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 include, invece, la situazione patrimoniale di Vega e consolida interamente per il primo esercizio, sia a livello economico che a livello patrimoniale, i dati della controllata al 100% Gema S.p.A. ("Gema").
Il Valore della Produzione è pari a 232,3 milioni di Euro, (+75,6% FY2023 1 , +25,5% PF20232 ), con un backlog di ordini in portafoglio al 31 dicembre 2024 pari a 1.044 milioni di Euro circa, che produrrà effetti nei prossimi 5 esercizi, superiore al dato registrato al 31 dicembre 2023, pari a circa 818 milioni di Euro, per effetto dell'integrazione di Gema.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) si attesta a 42,6 milioni di Euro (+61,3% FY2023, +10,1% PF2023), con un'incidenza sul valore della produzione (EBITDA Margin) che risulta pari al 18,4%.
Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a 32,6 milioni di Euro (+46,9% FY2023, +2,3% PF2023), con un EBIT Margin pari al 14,0%, dopo ammortamenti e svalutazioni per 10,0 milioni di Euro, in incremento rispetto al 31 dicembre 2023, principalmente per effetto dell'ammortamento dell'avviamento derivante dall'acquisizione di Gema.
Il Risultato d'esercizio si attesta a 17,9 milioni di Euro (14,6 milioni di Euro FY2023, 20,3 milioni di Euro PF2023).
L'Indebitamento Finanziario Netto (IFN) è pari a 67,0 milioni di Euro, in aumento rispetto al valore di 34,6 milioni di Euro FY2023 (86,2 milioni di Euro PF2023). L'incremento è dovuto a: i) l'acquisizione del restante 30% di Gema, avvenuta attraverso ricorso a indebitamento bancario per 27 milioni di Euro per l'acquisizione delle quote e a risorse proprie di 15 milioni di Euro per il pagamento dell'earn out; ii) l'acquisizione del 60% di Vega, avvenuta mediante risorse proprie per 3,3 milioni di Euro, di cui 1,8 milioni di Euro relativi all'entreprise value e 1,5 milioni di Euro al 60% della PFN di Vega. L'IFN si compone di 21,2 milioni di Euro di liquidità, 31,0 milioni di Euro di indebitamento finanziario corrente e 57,2 milioni di Euro di indebitamento finanziario non corrente.
Il Patrimonio Netto consolidato è pari a 89,4 milioni di Euro, di cui 89,0 milioni di Euro riferiti al Gruppo.
1 Bilancio consolidato civilistico al 31 dicembre 2023
2 Prospetti Consolidati Pro-Forma al 31 dicembre 2023
Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 – Principali risultati
Il Valore della Produzione è pari a 5,4 milioni di Euro, corrispondenti sostanzialmente ai ricavi delle vendite dell'esercizio, realizzati interamente verso le società controllate del Gruppo, alle quali Reway Group eroga servizi, in aumento rispetto a 1,9 milioni di Euro nel 2023.
L'EBITDA è pari a 1,7 milioni di Euro, in aumento rispetto a -0,1 milioni di Euro nel 2023.
Il Risultato d'esercizio è pari a 17,9 milioni di Euro, per effetto della rivalutazione delle partecipazioni in società controllate, in aumento rispetto a 13,9 milioni di Euro dell'esercizio precedente.
L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a 94,6 milioni di Euro, in aumento rispetto a 44,6 milioni di Euro dell'esercizio precedente3 , per effetto del finanziamento di 27 milioni di Euro erogato dagli istituti bancari e utilizzato dalla Società per finanziare l'acquisizione di Gema.
Il Patrimonio Netto è pari a 89,0 milioni di Euro, in aumento rispetto a 69,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2023, inclusivo del risultato d'esercizio e dell'aumento di capitale sociale riservato ai soci di Vega per 1,8 milioni di Euro effettuato in data 4 dicembre 2024.
Destinazione del risultato di esercizio
L'Assemblea degli Azionisti ha, inoltre, approvato la proposta del Consiglio di Amministrazione di destinare il risultato d'esercizio, pari a Euro 17.890.146, interamente a riserva "da rivalutazione delle partecipazioni" non distribuibile ai sensi dell'art. 2426 c.1 n. 4 del Codice Civile, e di girocontare un importo pari ad Euro 2.302.130 dalla riserva straordinaria alla stessa riserva da rivalutazione delle partecipazioni, al fine di adeguare il valore non distribuibile di quest'ultima all'importo delle rivalutazioni effettuate sulle partecipazioni in bilancio.
Nomina del Collegio Sindacale
L'Assemblea degli Azionisti ha altresì nominato il nuovo Collegio Sindacale, che rimarrà in carica per gli esercizi 2025, 2026 e 2027 e sino alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2027.
L'Assemblea ha deliberato la nomina di 3 sindaci effettivi e 2 sindaci supplenti facenti parte dell'unica lista depositata, presentata dall'azionista di maggioranza Luccini S.r.l., titolare di 17.500.000 azioni ordinarie e di 7.500.000 azioni a voto plurimo della Società, pari complessivamente al 64,43% del capitale sociale.
Il nuovo Collegio Sindacale risulta, quindi, così composto:
- Stefano Lunardi, Presidente del Collegio Sindacale
- Stefano Montanari, Sindaco Effettivo
- Mauro Zavani, Sindaco Effettivo
- Silvia Belli, Sindaco Supplente
- Sergio Vento, Sindaco Supplente
L'Assemblea ha deliberato a favore di ciascuno sindaco diverso dal Presidente del Collegio Sindacale, per tutta la durata del loro ufficio, un emolumento annuo pari a Euro 14.285,00, per il Presidente pari a Euro 21.427,00, oltre IVA e oneri di legge se e in quanto applicabili.
I relativi curriculum vitae e l'ulteriore documentazione a corredo sono disponibili presso la sede sociale, nonché sul sito internet www.rewaygroup.com (sezione Investor Relations > Assemblee degli Azionisti), nonché sul sito internet di Borsa Italiana www.borsaitaliana.it (sezione Azioni>Documenti).
Deposito della Documentazione
Il verbale dell'Assemblea, cui si rimanda per maggiori informazioni, e il rendiconto sintetico delle votazioni, saranno messi a disposizione, con le modalità e tempistiche previste della normativa vigente, sul sito internet della Società all'indirizzo www.rewaygroup.com (sezione Investor Relations > Assemblee degli Azionisti), nonché sul sito internet di Borsa Italiana www.borsaitaliana.it (sezione Azioni>Documenti).
Il fascicolo di bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 approvato dall'Assemblea, nonché il bilancio consolidato al 31
3 Valore differente che recepisce la corretta riclassificazione del cash pooling al 31 dicembre 2024
dicembre 2024 sono a disposizione degli azionisti sul sito internet della Società, all'interno della sezione Investor Relations (sezione Investor Relations > Bilanci e Relazioni periodiche) e sul sito internet di Borsa Italiana (sezione Azioni>Documenti).
Si riportano gli schemi riclassificati di Stato Patrimoniale e Indebitamento Finanziario Netto nonché il Rendiconto Finanziario di Reway Group S.p.A. a seguito della corretta riclassifica dei crediti e debiti derivanti da attività di cash pooling per l'esercizio 2024.
**** Per la diffusione delle informazioni regolamentate, Reway Group si avvale del sistema di diffusione (), gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni 19 e autorizzato dalla CONSOB.
**** Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet della Società https://www.rewaygroup.com/ nella sezione Investor Relations – Comunicati stampa e su .
****
Reway Group, Società a capo dell'omonimo Gruppo, è il più grande operatore italiano specializzato nelle opere di risanamento e manutenzione di infrastrutture stradali e autostradali, nonché l'unico sul territorio nazionale in grado di presidiare tutte le attività collegate alla catena del ripristino di ponti, gallerie e viadotti e ad avere nel proprio core business anche la manutenzione della rete ferroviaria.
Reway Group nasce nel dicembre 2021 dal conferimento delle quote di M.G.A. S.r.l., Soteco S.r.l. e TLS S.r.l., società attive in Italia nel settore della manutenzione e del risanamento di infrastrutture stradali e autostradali, attualmente operative e controllate al 100% da Reway Group, con l'obiettivo di fornire un assetto societario manageriale ed unitario necessario per affrontare al meglio l'evoluzione di un settore in grande espansione e crescita sia in Italia che all'estero. Tra le società controllate del Gruppo figura anche Gema, tra i principali operatori attivi nel settore della manutenzione di infrastrutture e opere civili nel settore ferroviario e Vega Engineering, società di ingegneria multidisciplinare che ha nel proprio core business la progettazione ingegneristica di infrastrutture stradali e ferroviarie, opere civili e industriali, servizi di supporto a R.U.P. e gestione delle commesse.
La Società svolge per le sue controllate servizi, tra cui la pianificazione e la strategia finanziaria, l'approvvigionamento di beni e servizi e la gestione della contabilità tecnica. Reway Group impiega ad oggi complessivamente oltre 500 addetti e può contare su una moderna flotta composta da oltre 300 mezzi operativi.
Contatti
Reway Group S.p.A.
Emittente | Federico Della Gatta – Investor Relations Manager| [email protected]
Integrae SIM S.p.A.| T +39 02 80506160
Euronext Growth Advisor & Specialist | [email protected] | Piazza Castello 24 - 20121 Milano
Barabino & Partners – Media e Investor Relations
Stefania Bassi E-mail: [email protected] mob: +39 335 6282667 Jacopo Pedemonte E-mail: [email protected] mob: +39 347 0691764 Elena Magni E-mail: [email protected] mob: +39 348 4787490
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO REWAY GROUP S.P.A.
| Stato Patrimoniale 2024 | 31/12/2024 | 31/12/2023 Variazione | |
|---|---|---|---|
| (Dati in Migliaia di Euro) | |||
| Immobilizzazioni immateriali | 937 | 1.250 | -313 |
| Immobilizzazioni materiali | 15 | 7 | 8 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 191.144 | 139,311 | 51.833 |
| Attivo fisso netto | 192.097 | 140.569 | 51.528 |
| Rimanenze | 0 | ||
| Crediti commerciali | 2.771 | 1 | 2.770 |
| Debiti commerciali | -487 | -1.363 | 876 |
| Capitale circolante commerciale | 2.284 | -1.361 | 3.645 |
| Altre attività correnti | 0 | 24 | -24 |
| Altre passività correnti | -145 | -159 | 14 |
| Crediti e debiti tributari | 2,582 | 527 | 2.055 |
| Ratei e risconti netti | -51 | -93 | 36 |
| Capitale circolante netto | 4.663 | -1.063 | 5.726 |
| Fondi rischi e oneri | -12 913 | -25.151 | 12.238 |
| TFR | -168 | -135 | -33 |
| Capitale investito netto (Impieghi) | 183.679 | 114.221 | 69.458 |
| Debito finanziario corrente | 56.527 | 316 | 56.211 |
| Debiti verso banche per finanziamenti - entro 12 mesi | 0 | 0 | |
| Debiti tributari scaduti e non ancora rateizzati | 0 | 0 | |
| Altri debiti finanziari | 0 | 0 | |
| Parte corrente del debito finanziario non corrente | 13.495 | 3.872 | 9.623 |
| Debito finanziario non corrente | 54 651 | 41.653 | 12 998 |
| Totale indebitamento finanziario | 124.673 | 45.842 | 78.831 |
| Attività finanziarie correnti | -20.169 | -20.169 | |
| Disponibilità liquide | -9.873 | -1.292 | -8.581 |
| Indebitamento finanziario netto | 94.632 | 44.550 | 50.082 |
| Capitale sociale | 715 | 709 | ട് |
| Riserve | 70.442 | 55.018 | 15.424 |
| Risultato d'esercizio | 17.890 | 17.890 | |
| Patrimonio netto | 89.047 | 69.671 | 19.376 |
| Totale fonti | 183.679 | 114.221 | 69.458 |
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO REWAY GROUP S.P.A.
| Indebitamento Finanziario Netto 2024 | |||
|---|---|---|---|
| (Dati in Migliaia di Euro) | 31/12/2024 | 31/12/2023 | Var% |
| A. Disponibilità liquide | (9.873) | (1.292) | 664% |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C. Altre attività correnti | (20.169) | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | (30.042) | (1.292) | 2225% |
| E. Debito finanziario corrente | 56.527 | 316 | 17788% |
| F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 13.495 | 3.872 | 249% |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 70.022 | 4.189 | 1572% |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) | 39.981 | 2.896 | 1281% |
| I. Debito finanziario non corrente | 54.651 | 41.653 | 31% |
| J. Strumenti di debito | - | - | - |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - | - |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 54.651 | 41.653 | 31% |
| M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) | 94.632 | 44.550 | 112% |
RENDICONTO FINANZIARIO REWAY GROUP S.P.A. (Dati in Euro)
| 31/12/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario, metodo indiretto A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) |
||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 17.890.148 | 13.943.242 |
| Imposte sul reddito | (481.130) | |
| Interessi passivi/(attivi) | 4.130.807 | 204.665 |
| (Dividendi) | ||
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | ||
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, | 21.539.825 | 14.147.907 |
| dividendi e plus/minusvalenze da cessione Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto |
||
| contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 460.766 | 64.187 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 315 793 | 314.128 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | ||
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari | ||
| derivati che non comportano movimentazione monetarie Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari |
1.381.998 | (14.527.117) |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto | 2.158.557 | (14.148.802) |
| contropartita nel capitale circolante netto | ||
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 23.698.382 | (895) |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | ||
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | ||
| Incremento)(Decremento) dei debiti verso fornitori | (870.610) | 1.264.066 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 6.826 | (102.940) 129.345 |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto |
(42.533) 53.914.427 |
(473.742) |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 53.008.110 | 816.729 |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 76.706.492 | 815.834 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (4.130.807) | (204.665) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (2.111.620) | (44.812) |
| Dividendi incassati | 1.000.000 | |
| (Utilizzo dei fondi) | (12.665.360) | (29.967) |
| Altri incassi/(pagamenti) Totale altre rettifiche |
720.556 | |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (18.907.787) 57.798.705 |
1.536.390 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (10.152) | (6.770) |
| Disinvestimenti | ||
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) Disinvestimenti |
(1.345.888) | |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (32.641.211) | (65.086.062) |
| Disinvestimenti | ||
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| (Investimenti) | ||
| Disinvestimenti | (20.168.782) | |
| (Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) | ||
| Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide | ||
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
(52.820.145) | (66.438.720) |
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 9.310.712 | (123.655) |
| Accensione finanziamenti | 12.997.553 | 45,839,527 |
| (Rimborso finanziamenti) | ||
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | (18.706.191) | 20.012.203 |
| (Rimborso di capitale) | ||
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie (Dividendi e acconti su dividendi pagati) |
||
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 3.602.074 | 65.728.075 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 8.580.634 | 825.745 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 1.292.250 | 466.505 |
| Assegni Danaro e valori in cassa |
||
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 1.292.250 | 466 505 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 9.872.884 | 1.292.250 |
| Assegni | ||
| Danaro e valori in cassa Totale disponibilità liquide a fine esercizio |
9.872.884 | 1.292.250 |