SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY EQUNICO

za III kwartał 2025 roku

Kraków, 28 listopada 2025 roku

Spis treści

	I. Wprowadzenie 5
1.	Informacje ogólne o Spółce i Grupie Kapitałowej EQUNICO 5
2.	Oświadczenie o stosowanych zasadach rachunkowości 8
3.	Oświadczenie o zgodności z MSSF 8
4.	Format sprawozdania finansowego i prezentacja danych 8
5.	Przyjęta metoda konsolidacji 9
6.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych 9
7.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 9
	II. Dane Finansowe Grupy EQUNICO 10
1.	Wybrane kwartalne dane do sprawozdania skonsolidowanego za III kwartał 2025 roku zakończony 30 września 2025 roku 10
2.	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 11
3.	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień: 12
4.	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 14
5.	Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 15
6.	Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025 16
	III. Dane Finansowe EQUNICO SE 27
1.	Wybrane kwartalne dane do sprawozdania jednostkowego za III kwartał 2025 roku 27
2.	Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 28
3.	Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 29
4.	Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 30
5.	Kwartalne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 31
6.	Noty do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025 32
	IV. Informacje objaśniające i dodatkowe do skróconego raportu kwartalnego za III kwartał 2025 roku41
1.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 41
2.	Sezonowość lub cykliczność działalności w okresie III kwartału 2025 roku 41
3.	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 41

4. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres kwartalny 41
5. Informacja o zmianie sposobu ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej 41
6. Informacja dotycząca zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 42
7. Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu ostatniego roku obrachunkowego 42
8. Emisje, wykup i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 42
9. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 42
10. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu III kwartału 2025 roku, nieujęte w sprawozdaniu za dany okres, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Spółki EQUNICO SE 42
11. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 42
12. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej EQUNICO, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także zamiany oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji 42
13. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 43
14. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki EQUNICO SE na dzień przekazania raportu kwartalnego 43
15. Wskazanie zmian wśród akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki EQUNICO SE w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia publikacji niniejszego raportu 43
16. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki EQUNICO SE lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę EQUNICO SE informacjami, na dzień przekazania raportu za III kwartał 2025 roku wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego 44
17. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki EQUNICO SE lub jego jednostek zależnych 44
18. Informacje o zawarciu przez Spółkę EQUNICO SE lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje o

	poszczególnych transakcjach są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta 44
19.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy i Spółki EQUNICO SE w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących 44
20.	Informacje o udzieleniu przez Spółkę EQUNICO SE lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 45
21.	Czynniki, które w ocenie Grupy EQUNICO będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 45

I. Wprowadzenie

1. Informacje ogólne o Spółce i Grupie Kapitałowej EQUNICO

EQUNICO SE jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej EQUNICO, z siedzibą w Modlniczce. Spółka wywodzi się z polskiego przedsiębiorstwa państwowego założonego w 1950 roku. Po licznych przekształceniach, w lutym 2018 roku została zarejestrowana jako spółka europejska (Societas Europaea) z siedzibą w Tallinnie (Estonia), a następnie końcem grudniu 2022 roku siedzibę Spółki przeniesiono do Modlniczki (Polska).

EQUNICO SE ("Spółka") i jej spółki zależne ("Grupa") prowadzą działalność na terytorium Unii Europejskiej (Conpol sp. z o.o , Uniwersim sp. z o.o.) oraz Estonii (Delcraft Polska OÜ ) i Uzbekistanu (Grid Solutions LLC, United Grid Solutions LLC i ELEKTRQISHLOQQURILISH JSC.

Podstawową działalnością Grupy jest budowa, instalacja i modernizacja linii energetycznych (PTL) z budową podstacji energetycznych. inżynieria lądowa, roboty budowlane, budowa obiektów inżynierii drogowej, produkcja mieszanek mineralno-asfaltowych, a także prefabrykatów betonowych.

Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od września 2007 roku.

Siedziba Spółki EQUNICO SE: ul. Zielna 22, 32-085 Modlniczka, Polska

Aktualne dane identyfikacyjne: NIP: 513-028-29-62

REGON: 524028180

www:https://equnico.com/e -mail: [email protected]

W skład Zarządu EQUNICO SE na dzień 30 września 2025 roku i publikacji raportu, wchodzili:

Krzysztof Długosz Prezes Zarządu
Joanna Dyja Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej EQUNICO SE na dzień 30 września 2025 roku i moment publikacji raportu, wchodziły następujące osoby:

Dariusz Krawczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej
Robert Wąchała Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Alexey Petrov Członek Rady Nadzorczej
Sergiusz Pietrosz Członek Rady Nadzorczej
Maciej Grabowski Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Sadowski Członek Rady Nadzorczej

Struktura akcjonariatu

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
DKW Polska OÜ	86 913 506	27,54%	86 913 506	27,54%
Sergiusz Pietrosz	80 240 012	25,43%	80 240 012	25,43%
Alexey Petrov*	53 478 638	16,95%	53 478 638	16,95%
Olga Petrova*	42 936 080	13,61%	42 936 080	13,61%
pozostali (poniżej 5%)	51 925 448	16,47%	51 925 448	16,47%
Razem	315 493 684	100,00%	315 493 684	100,00%

^(*) posiadanie wraz z podmiotami zależnymi

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raportu I półrocze 2025 r.) nie zostały dokonane zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Struktura Grupy Kapitałowej EQUNICO:

W skład Grupy EQUNICO na dzień publikacji niniejszego raportu wchodzą:

Conpol sp. z o.o. z siedzibą w Modlniczce Grid Solutions LLC z siedzibą w Taszkencie
Uniwersim sp. z o.o. z siedzibą w Modlniczce United Grid Solutions LLC z siedzibą w Taszkencie
Delcraft Ehitus OÜ z siedzibą w Tallinie Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Właściwy sąd/urząd Numer rejestrowy	Udział Spółki dominującej w kapitale zakładowym spółki zależnej (30.09.2025)
1.	EQUNICO SE (spółka dominująca)	Modlniczka	działalność biur głównych	Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0001005556	-
2.	Conpol Sp. z o.o.	Modlniczka	budownictwo inżynieryjne i drogowe, wykonawca w inwestycjach budownictwa kubaturowego, inżynieryjnego i drogowego	Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0000398864	bezpośrednio 100 %
3.	Uniwersim Sp. z o.o.	Modlniczka	produkcja mas bitumicznych	Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0000518774	bezpośrednio 100 %
4.	Delcraft Ehitus OÜ	Tallinn	usługi prawne	Sąd Rejonowy w Tartu Arriregister nr 12903747	przez Conpol Sp. z o.o. 100 %
5.	Grid Solutions LLC	Taszkent	doradztwo finansowe, zarzadzanie inwestycjami finansowymi	Państwowy rejestr podmiotów gospodarczych numer wpisu do rejestru 2222513	bezpośrednio 100 %
6.	United Grid Solutions LLC	Taszkent	doradztwo finansowe, zarzadzanie inwestycjami finansowymi	Państwowy rejestr podmiotów gospodarczych numer wpisu do rejestru 2222552	przez Conpol Sp. z o.o. 100 %
7.	Elektrqishloqqurilish JSC	Taszkent	elektroenergetyka, produkcja, budowa, instalacja i modernizacja linii energetycznych (PTL) oraz budowa podstacji energetycznych	Państwowy rejestr podmiotów gospodarczych numer wpisu do rejestru 000336-04	bezpośrednio 1,29 % przez Grid Solutions LLC 49,99 % przez United Grid Solutions LLC 7,13%

2. Oświadczenie o stosowanych zasadach rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.

3. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejszy skrócony skonsolidowany raport za III kwartał 2025 roku i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową zasadami rachunkowości, zgodnie ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE ("MSSF"), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 obowiązującymi na dzień 30 września 2025 roku.

Zarząd oświadcza również, że raport ten odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy EQUNICO oraz jej wynik finansowy jak również, że niniejszy raport zawiera prawdziwy obraz rozwoju i sytuacji Grupy.

4. Format sprawozdania finansowego i prezentacja danych

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych ("tys. PLN"). Prezentacja wybranych danych w innej walucie została każdorazowo oznaczona. Sprawozdanie nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznego sprawozdania finansowego i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy EQUNICO powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31.12.2024r. oraz z jednostkowym sprawozdaniem finansowym EQUNICO SE za rok zakończony 31.12.2024r. Wynik finansowy za III kwartał 2025 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Okres sprawozdawczy obejmuje III kwartał 2025 r. a data zakończenia okresu sprawozdawczego to 30 września 2025 roku.

Dane finansowe zaprezentowane na dzień 30.09.2025r. nie podlegały badaniu audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2024r. (poprzedni rok obrotowy) zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej EQUNICO w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd oświadcza, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności dla 12 miesięcy od daty, na którą sporządzane jest niniejsze sprawozdanie.

5. Przyjęta metoda konsolidacji

Spółki zależne zostały objęte metodą konsolidacji pełnej. Posiadanie przez EQUNICO SE 100% udziałów w spółkach zależnych Conpol Sp. z o.o., Uniwersim Sp. z o.o. , a od dnia 6 września 2023 roku także Grid Solutions LLC oraz United Grid Solutions LLC (obie z siedzibami w Taszkencie, Republika Uzbekistanu), przesądza o możliwości sprawowania nad nimi kontroli, a tym samym kreuje stosunek dominacji EQUNICO SE wobec wymienionych podmiotów.

6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że opis wskazuje na inne jednostki.

7. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO i skrócone jednostkowe sprawozdanie Spółki EQUNICO SE za III kwartał 2025, zostało zatwierdzone w dniu 28 listopada 2025 roku.

II. Dane Finansowe Grupy EQUNICO

1. Wybrane kwartalne dane do sprawozdania skonsolidowanego za III kwartał 2025 roku zakończony 30 września 2025 roku

	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE -	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	55 737	77 140	13 156	17 930
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-899	6 353	-212	1 477
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 341	6 728	553	1 564
IV. Zysk (strata) netto	2 150	5 345	507	1 242
		tys. PLN	tys. EUR
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE -	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
ZA OKRES V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	948	-5 658	224	-1 315
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 866	-2 732	-677	-635
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-881	1 638	-208	381

		tys. zł	tys. EUR
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2025	31.12.2024
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	130 705	136 633	30 616	31 976
X. Zobowiązania długoterminowe	93 036	105 628	21 792	24 720
XI. Zobowiązania krótkoterminowe	37 669	31 005	8 823	7 256
XII. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki Dominującej	153 680	165 825	35 997	38 808
XIII. Kapitał podstawowy	159 301	159 301	37 314	37 281
XIV. Liczba akcji (w szt.) na koniec okresu	315 493 684	315 493 684	315 493 684	315 493 684
XV. Średnioważona liczba akcji w sztukach	315 493 684	315 493 684	315 493 684	315 493 684
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,0068	0,0169	0,0016	0,0039
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,0068	0,0169	0,0016	0,0039
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0,49	0,53	0,11	0,12
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0,49	0,53	0,11	0,12
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2024
Kurs EURO/zł	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów pieniężnych - kurs średni z okresu	4,2365	4,3042	4,3022
sprawozdanie z sytuacji finansowej - kurs z ostatniego dnia okresu	4,2692	4,273	4,2791

2. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	w tys. PLN
	NOTA	01.07.2025 -30.09.2025	01.01.2025 -30.09.2025	01.07.2024 -30.09.2024	01.012024 -30.09.2024
Przychody ze sprzedaży	2	16 675	55 737	24 334	77 140
Pozostałe przychody operacyjne		453	1 820	191	3 980
Amortyzacja		1 820	5 206	2 714	5 197
Zużycie materiałów i energii		10 102	24 043	10 691	39 316
Usługi obce		1 635	6 246	1 922	6 326
Podatki i opłaty		448	1 199	52	977
Wynagrodzenia		5 408	18 597	5 403	16 790
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		55	1 666	665	2 048
Pozostałe koszty rodzajowe		53	898	121	1 233
Wartość sprzedanych produktów, towarów i materiałów		204	328	1	2
Koszty operacyjne ogółem		19 725	58 183	21 569	71 889
Pozostałe koszty operacyjne		168	273	924	2 878
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-2 765	-899	2 032	6 353
Przychody finansowe		1 222	4 987	2 566	2 964
Koszty finansowe		343	1 747	77	2 589
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-1 886	2 341	4 521	6 728
Podatek dochodowy	5	-369	191	471	1 383
Zysk (strata) netto		-1 517	2 150	4 050	5 345
Udziały nie dające kontroli		-913	252	678	2 212
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej		-618	1 884	3 372	3 133
Pozostałe dochody netto		3 344	-23 598	-26 986	-23 510
Udziały nie dające kontroli		1 365	-9 555	-11 245	-9 796
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej		1 979	-14 043	-15 741	-13 714
Całkowity dochód		1 827	-21 448	-22 936	-18 165
Udziały nie dające kontroli		452	-9 304	-10 567	-7 584
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej		1 361	-12 158	-12 369	-10 581

AKTYWA	NOTA	30.09.2025	31.12.2024
Aktywa trwałe		356 839	400 191
Rzeczowe aktywa trwałe	6	349 562	379 018
Aktywa z tytułu prawa użytkowania		3 009	512
Wartość firmy		2 862	2 862
Pożyczki długoterminowe		742	721
Pozostałe należności długoterminowe		453	1 000
Inwestycje w pozostałych jednostkach		17	7 178
Inwestycje w nieruchomości		0	8 900
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5	194	0
Aktywa obrotowe		46 914	47 941
Zapasy		12 979	16 311
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		3 315	121
Należności handlowe i pozostałe należności		25 510	19 495
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		762	955
Inne aktywa obrotowe		2 328	6 242
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 968	4 767
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		52	50
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	13	17 291	0
AKTYWA RAZEM		421 044	448 132

PASYWA	NOTA	30.09.2025	31.12.2024
Kapitał własny		290 051	311 499
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej		153 680	165 825
Kapitał podstawowy		159 301	159 301
Kapitał zapasowy		6 678	6 678
Kapitał rezerwowy		805	805
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia		-31 101	-17 058
Zyski ( straty ) zatrzymane, w tym		17 997	16 099
Zysk (strata) netto okresu		1 898	9 221
Udziały mniejszościowe		136 371	145 674
Zobowiązania długoterminowe		93 036	105 628
Długoterminowe pożyczki i kredyty	8	6 864	10 372
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	5	51 622	55 001
Rezerwy długoterminowe	7	0	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		32 244	38 653
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe		2 306	1 602
Zobowiązania krótkoterminowe		37 669	31 005
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania		8 594	13 978
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	8	19 962	14 770
		2	222
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania podatkowe		1 474	1 393

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		786	68
Rezerwy krótkoterminowe	7	85	477
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji		0	0
Przychody przyszłych okresów		6 695	0
Zobowiązania przeznaczone do zbycia		288	0
PASYWA RAZEM		421 044	448 132

4. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne za okres:	01.07.2025 30.09.2025	01.01.2025 30.09.2025	01.07.2024 30.09.2024	01.01.2024 30.09.2024
Działalność operacyjna
Zysk (strata) brutto	-1 886	2 341	4 521	6 728
Uzgodnienie zysku brutto z przepływami środków pieniężnych netto	3 402	-1 393	-3 154	-12 386
Amortyzacja	1 820	5 206	2 714	5 197
Różnice kursowe	0	0	-7 254	-3 778
Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy)	187	187	0	0
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-1 247	-5 198	0	0
Zmiana stanu rezerw	-44	-392	0	114
Zmiana stanu zapasów	2 198	3 332	281	2 225
Zmiana stanu należności	85	-2 101	-2 011	-7 616
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek, kredytów i leasingów)	980	-5 329	52	-7 841
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-584	6 693	3 371	1 047
Zapłacony podatek dochodowy	7	-3 791	-307	-1 734
Inne korekty	0	0	0	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 516	948	1 367	-5 658
Działalność inwestycyjna
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-1 461	-3 080	0	0
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	-210	3 824	0	0
Zobowiązania długoterminowe	0	0	-891	-604
Inne wydatki inwestycyjne	-31	-4 157	-130	-5 460
Inne wpływy inwestycyjne	547	547	823	3 332
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 155	-2 866	-198	-2 732
Działalność finansowa
Wpływy netto z emisji akcji	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki	202	1 684	24	1 839
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-610	-2 378	-112	-201
Zapłacone odsetki	-187	-187	0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-595	-881	-88	1 638
Przepływy pieniężne netto, razem za okres	-234	-2 799	1 081	-6 752
Zmniejszenia /zwiększenia netto stanu środków pieniężnych	-234	-2 799	1 081	-6 752
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 202	4 767	1 807	9 640
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym:	1 968	1 968	2 888	2 888
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0	0	0

5. Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 30 września 2025	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia	Zyski ( straty ) zatrzymane	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały mniejszościowe	Kapitał własny
Na 01.01.2025	159 301	6 678	805	-17 058	16 099	165 825	145 674	311 499
Zysk za okres	0	0	0	0	1 884	1 884	252	2 136
Inne całkowite dochody	0	0	0	-14 043	0	-14 043	-9 555	-23 598
Całkowity dochód za okres	0	0	0	-14 043	1 884	-12 158	-9 304	-21 462
Korekty konsolidacyjne	0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 30.09.2025	159 301	6 678	805	-31 101	17 983	153 667	136 370	290 037

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 31 grudnia 2024	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia	Zyski ( straty ) zatrzymane	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały mniejszościowe	Kapitał własny
Na 01.01.2024	159 301	6 678	805	-17 756	6 908	155 936	144 555	300 491
Zysk za okres	0	0	0	0	9 221	9 221	1 119	10 340
Inne całkowite dochody	0	0	0	698	0	698	0	698
Całkowity dochód za okres	0	0	0	698	9 221	9 919	1 119	11 038
Korekty konsolidacyjne	0	0	0	0	-30	-30	0	-30
Na dzień 31.12.2024	159 301	6 678	805	-17 058	16 099	165 825	145 674	311 499

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 30 września 2024	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia	Zyski ( straty ) zatrzymane	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały mniejszościowe	Kapitał własny
Na 01.01.2024	159 301	6 678	805	-17 756	6 908	155 936	144 555	300 491
Zysk za okres	0	0	0	0	3 133	3 133	2 212	5 345
Inne całkowite dochody	0	0	0	-10 982	0	-10 982	-9 796	-20 778
Całkowity dochód za okres	0	0	0	-10 982	3 133	-7 849	-7 584	-15 433
Korekty konsolidacyjne	0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 30.09.2024	159 301	6 678	805	-28 738	10 041	148 087	136 971	285 8

6. Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025

6.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej
6.2 Przychody z działalności
6.3 Segmenty operacyjne
6.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów
6.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony
6.6 Rzeczowe aktywa trwałe
6.7 Rezerwy
6.8 Kredyty i pożyczki
6.9 Gwarancje i poręczenia
6.10 Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej
6.11 Instrumenty finansowe
6.12 Zdarzenia po dniu bilansowym
6.13 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
6.14 Zapasy

6.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej

Działalność spółki Conpol Sp. z o.o. jest ściśle związana z sytuacją gospodarczą w kraju, szczególnie z koniunkturą w branży budowlanej. Z powodu niekorzystnych uwarunkowań rynkowych, w pierwszych trzech kwartałach roku działalność spółki była prowadzona w ograniczonym zakresie.

W celu złagodzenia wpływu cykliczności i sezonowości, spółka podejmuje działania w kierunku dywersyfikacji poszukując zleceń na innych rynkach niż Polska, co ma na celu zrównoważenie portfela projektów. Umożliwi to elastyczniejsze dopasowanie do zmieniających się uwarunkowań rynkowych oraz zmniejszenie uzależnienia od lokalnych cykli budowlanych.

Działalność Uniwersim Sp. z o.o. jest częściowo uzależniona od cyklu koniunkturalnego w branży budowlanej w tym drogownictwa, w których to popyt na masy bitumiczne może wahać się w zależności od sytuacji gospodarczej.

Działalność spółki cechuje wyraźna sezonowość, ponieważ produkcja mas bitumicznych jest ograniczana w zimie (od grudnia do marca). Sporadycznie występują okresy produkcyjne w tych miesiącach.

Działalność spółki Delcraft Ehitus OÜ opiera się na świadczeniu usług prawnych. Przychody są uzależnione od potrzeb klientów lub sytuacji rynkowej. Nie występuje wyraźna cykliczność ani sezonowość w tej branży.

Działalność spółki Elektrqishloqqurilish JSC związana z budową i modernizacją linii elektroenergetycznych, jest również mniej podatna na sezonowość, co wynika z charakteru projektów i potrzeb infrastrukturalnych. Prace są mniej uzależnione od warunków atmosferycznych, co sprawia, że możliwe jest prowadzenie działalności przez cały rok.

Podsumowując, w grupie kapitałowej występują różne formy cykliczności i sezonowości. Spółki Conpol i Uniwersim wykazują silne cechy cykliczne związane z koniunkturą budowlaną oraz sezonowe ograniczenia w produkcji, podczas gdy Spółki Delcraft i Elektrqishloqqurilish nie doświadczają sezonowości.

6.2 Przychody z działalności

	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Przychody ze sprzedaży sprzętu i materiałów budowlanych	5 993	13 032
Przychody z budowy i montażu sieci elektroenergetycznych	9 295	2 4 074
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	20 501	34
Razem przychody ze sprzedaży	55 789	77 140

6.3 Segmenty operacyjne

Przychody i zysk za okres zakończony 30.09.2025	Polska	Uzbekistan	Estonia	Razem
Przychody zewnętrzne	6 069	49 720	0	55 789
Przychody między segmentami	163	0	8	171
Zysk ( strata) segmentu
przed opodatkowaniem podatkiem dochodowym	1 609	783	-65	2 327

6.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

w tys. PLN	Stan na 01.01.2025	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2025
Odpis na majątek trwały	0	0	0	0
Odpis na zapasy	226	55	0	281
Odpis na należności	866	0	-79	787
Odpis na pożyczki	21	0	0	21
Odpis na wartość firmy	789	0	0	789
Razem odpisy	1 902	55	-79	1 878

w tys. PLN	Stan na 01.01.2024	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.12.2024
Odpis na majątek trwały	0	0	0	0
Odpis na zapasy	1 341	88	-1 203	226
Odpis na należności	1 297	770	-1 201	866
Odpis na pożyczki	0	21	0	21
Odpis na wartość firmy	0	785	4	789
Razem odpisy	2 638	1 664	-2 400	1 902

6.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Podatek dochodowy wystąpił w okresie od 1 stycznia do 30 września 2025 roku w spółce Uniwersim sp. z o.o. w wysokości 2 tys. zł oraz w spółce Elektrqishloqqurilish JSC i wynosił on w okresie sprawozdawczym, w przeliczeniu na walutę polską, 3 078 tys. złotych.

6.6 Rzeczowe aktywa trwałe

W 3 kwartałach 2025 roku Uniwersim sp. z o.o. nabyła środki trwałe o wartości 7 tys. złotych oraz spółka Elektrqishloqqurilish JSC nabyła środki trwałe w wartości, w przeliczeniu na walutę polską, 1 619 tys. złotych.

6.7 Rezerwy

w tys. PLN	30.09.2025	31.12.2024
Rezerwa na świadczenia emerytalne	0	0
Inne rezerwy	85	477
Rezerwy razem	85	477
Rezerwy długoterminowe	0	0
Rezerwy krótkoterminowe, w tym:	85	477
rezerwa na koszty usług	3	363
Rezerwa na koszty wynagrodzeń	82	114

Rezerwy krótkoterminowa z tytułu			01.01.2025 zwiększenie wykorzystanie	rozwiązanie	30.09.2025
Rezerwa na koszty usług	363	56	-416	0	3
Rezerwa na koszty wynagrodzeń	114	1	0	-33	82
Rezerwy razem	477	57	-416	-33	85

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu			01.01.2024 zwiększenie wykorzystanie	rozwiązanie	31.12.2024
Rezerwa na koszty usług	0	363	0	0	363
Rezerwa na koszty wynagrodzeń	0	114	0	0	114
Rezerwy razem	0	477	0	0	477

6.8 Kredyty i pożyczki otrzymane

w tys. PLN	30.09.2025	31.12.2024
Kredyt w rachunku bieżącym	0	0
Pożyczki	26 826	25 142
Razem w tym;	26 826	25 142
część krótkoterminowa do 1 roku	19 962	14 770
część długoterminowa, w tym:	6 864	10 372
- pow.1 roku do 5 lat	6 864	10 372
- pow.5 lat	0	0

6.9 Gwarancje i poręczenia

w tys. PLN
Gwarancje i poręczenia otrzymane	30.09.2025	31.12.2024
Od jednostek powiązanych	0	0
Od pozostałych jednostek	50	54
Razem gwarancje i poręczenia otrzymane	50	54
Gwarancje i poręczenia udzielone	30.09.2025	31.12.2024
Dla jednostek powiązanych	0	0
Dla pozostałych jednostek	868	868
Razem gwarancje i poręczenia udzielone	868	868

6.10 Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej

W okresie sprawozdawczym występują transakcje spółek Grupy Kapitałowej EQUNICO z innymi jednostkami powiązanymi Grupy. Podlegają wyłączeniu w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej EQUNICO.

Transakcje w okresie zakończonym 30.09.2025 w tys. PLN
Przychody z tytułu sprzedaży produktów , towarów, materiałów i usług	247
Koszty z tytułu zakupionych produktów, towarów, materiałów i usług	247
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych	187
Koszty z tytułu odsetek od pożyczek otrzymanych	187
Salda rozrachunków na dzień 30.09.2025 z tytułu: w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i inne należności	4 328
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	5 305
Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania	4 328
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek	5 305

6.11 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe według kategorii	30.09.2025	31.12.2024
Aktywa finansowe	34 316	32 346
Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	4 057	842
Należności własne wyceniane w nominale	28 291	26 737
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0
Środki pieniężne	1 968	4 767

Zobowiązania finansowe	72 303	81 155
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat	0	0
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	62 162	65 465
Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale	8 594	13 978
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
wyceniane w nominale	1 547	1 712

Wartość godziwa instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości księgowej.

Instrumenty finansowe – ryzyko stopy procentowej na dzień		30.09.2025			31.12.2024
Specyfikacja	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat
Oprocentowanie stałe:
Należności :	3 315	742	0	121	721	0
Pożyczki udzielone	3 315	742	0	121	721	0
Zobowiązania:	19 962	6 864	0	14 770	10 372	0
Kredyty i pożyczki otrzymane	19 962	6 864	0	14 770	10 372	0
Oprocentowanie zmienne:
Należności :	0	0	0	0	0	0
Pożyczki udzielone	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania:	786	2 306	0	68	1 602	0
Kredyty i pożyczki otrzymane	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingów	786	2 306	0	68	1 602	0

Instrumenty finansowe - Ryzyko zmiany stopy procentowej

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ otrzymuje środki oprocentowane według stóp zmiennych w postaci leasingów. Analiza wrażliwości przeprowadzona poniżej pokazuje wpływ zmian stopy oprocentowania o 0,5 punktu procentowego w górę lub w dół w stosunku rocznym na wynik finansowy Grupy.

Zaprezentowane wyliczenie poniżej zastosowano do instrumentów finansowych o zmiennej stopie oprocentowania.

30.09.2025		w tys. PLN
Instrumenty finansowe według kategorii	należności główne	wpływ na wynik finansowy GK przy zmiennej stopie % o 0,5% in plus	wpływ na wynik finansowy Spółki przy zmiennej stopie % o 0,5% in minus
Pożyczki otrzymane	0	0	0
Pożyczki udzielone	0	0	0
Zobowiązania z tytuły leasingów	3 092	-15	15
Razem wpływ na wynik		-15	15

Instrumenty finansowe - Ryzyko walutowe

Spółki Grupy Kapitałowej EQUNICO są narażone na ryzyko walutowe z uwagi na udział kontraktów w walucie w działalności Spółek, zaciągnięcia zobowiązań finansowych z tytułu pożyczek w walutach obcych, a także z powodu posiadania spółek zależnych w Estonii i Uzbekistanie i koniecznością przeliczania wyników tych spółek z waluty danego kraju na PLN.

Największe ryzyko zmian kursu walut na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO wynika z kursu suma uzbeckiego UZS do PLN, z uwagi na wartość przychodu i wyniku finansowego Elektrqishloqqurilish JSC. W III kwartałach 2025 roku przychody Elektrqishloqqurilish JSC wyniosły 166 845 566 tys. UZS, a wynik finansowy netto 2 026 056 tys. UZS.

Kurs walutowy według NBP wynosił na koniec okresu sprawozdawczego 100 UZS = 0,0297 zł, a średni kurs w I kwartale 2025 roku wyniósł 100 UZS = 0,0298

Spółki Grupy Kapitałowej posiadają również walutowe zobowiązania z tytułu pożyczek w EURO, USD i rublach rosyjskich.

Zmiana kursu spowoduje powstanie różnic kursowych, które zmienią wartość zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w wyniku finansowego sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Wartość wpływu zmiany o 5 procent poszczególnych kursów walut przedstawia tabela poniżej.

30.09.2025	w tys. PLN
Instrumenty finansowe - ryzyko walutowe	zobowiązania główne wraz z odsetkami	wpływ na wynik finansowy GK przy zmianie kursu o 5% in plus	wpływ na wynik finansowy GK przy zmianie kursu o 5% in minus
Otrzymane pożyczki w tys. EURO	4 487	-958	958
Otrzymane pożyczki w tys. USD	270	-49	49
Otrzymane pożyczki w mln rubli rosyjskich	148	-320	320
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów w United Grid Solutions i
Grid Solutions w tys. USD	9 270	-396	396
Razem		-1 722	1 722

kurs NBP z ostatniego dnia okresu EURO	4,2692
kurs NBP z ostatniego dnia okresu USD	3,6315
kurs NBP z ostatniego dnia okresu rubla rosyjskiego	0,0432

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.

Dla określenia czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia nie stosuje się określonego w MSSF 9 pkt 5.5.11. założenia, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.

MSSF 9 wymaga, aby straty kredytowe na aktywach finansowych były mierzone i rozpoznawane przy użyciu podejścia oczekiwanych strat kredytowych. Straty kredytowe to różnica między wartością bieżącą wszystkich umownych przepływów pieniężnych a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych. Oczekiwane straty kredytowe identyfikowane są przy początkowym rozpoznaniu aktywów finansowych (mogą wynosić zero), a następnie uwzględniane są zmiany oczekiwanych strat kredytowych w każdej dacie sprawozdawczej.

Wartość brutto Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie wynosi na dzień 30 września 2025 roku 4 057 tys. zł.

Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie na dzień 30 września 2025 wynoszą 21 tys. zł.

W przypadku należności handlowych stosuje się uproszczone podejście, w którym nie uznaje się żadnego odpisu na straty kredytowe przy początkowym rozpoznaniu. Wszelkie odpisy na straty będą wartością bieżącą oczekiwanych niedoborów przepływów pieniężnych w pozostałym okresie istnienia należności. Podejście to wykorzystuje listę należności przeterminowanych uwzględniającą historycznie obserwowane wskaźniki niewypłacalności i dostosowaną do szacunków prognostycznych.

Wartość brutto Należności własnych wycenianych w nominale wynosi na dzień 30 września 2025 roku 28 291 tys. zł.

Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Należności własnych wycenianych w nominale na dzień 30 września 2025 wynoszą 787 tys. zł.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółki Grupy Kapitałowej są narażone jest na utratę płynności rozumianej jako zdolność do bieżącego regulowania swoich zobowiązań. Zdolność do regulowania zobowiązań krótkoterminowych uzależniona jest w dużej mierze od kapitału obrotowego. Niski poziom kapitału obrotowego wpływa na ryzyko utraty płynności finansowej, zaś zbyt wysoki może prowadzić do zmniejszenia efektywności działania przedsiębiorstwa.

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponoszą zarządy Spółek Grupy Kapitałowej Equnico, które zabezpieczają poziom płynności każdej ze Spółek.

Na dzień 30 września 2025 roku kapitał obrotowy miał wartość dodatnią (9 245 tys. zł), a Grupa Kapitałowa dużą płynność finansową .

Analiza wiekowa zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej na dzień 30.09.2025
w tys. PLN.	Wymagalne do 1 miesiąca	Wymagalne od 1 do 3 miesięcy	Wymagalne od 3 do 12 miesięcy	Wymagalne od 1 do 3 lat	Wymagalne od 3 do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Razem
Kredyty i pożyczki	0	0	19 962	6 864	0	0	26 826
Zobowiązania z tytułu leasingów	66	131	590	2 306	0	0	3 092
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów w United Grid Solutions i Grid Solutions	0	0	0	32 244	0	0	32 244
Zobowiązania handlowe	8 594	0	0	0	0	0	8 594
Pozostałe zobowiązania	1 502	0	0	45	0	0	1 547
Razem	10 162	131	20 552	41 459	0	0	72 303

6.12 Zdarzenia po dniu bilansowym

1. Zawarcie znaczących umów przez spółkę zależną Emitenta - Elektrqishloqqurilish JSC

➢ W dniu 13 października 2025 roku Zarząd Spółki EQUNICO SE otrzymał informację o zawarciu w dniu 9 października 2025 roku przez uzbecką spółkę zależną Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie ze spółką Krajowe Sieci Energetyczne Uzbekistanu S.A. siedzibą w Taszkencie umowy w ramach projektów dotyczących wykonania prac przyłączeniowych dla linii elektroenergetycznych oraz wymiany transformatorów i przeprowadzenia modernizacji instalacji elektrycznych na wskazanych podstacjach. Łączna wartość umowy wynosi ok. 100 mln PLN. Termin zakończenia prac ustalono do dnia 31 grudnia 2025 roku.
➢ W dniu 15 października 2025 roku Zarząd EQUNICO SE otrzymał informację o zawarciu przez uzbecką spółkę zależną Elektrqishloqqurilish JSC z ze spółką LARSEN AND TOUBRO CIS z siedzibą w Bombaju, umowy w ramach projektu - budowa, montaż, badania i przekazanie do eksploatacji dwutorowej napowietrznej linii o napięciu 220 kV (linia 2 i 3), obejmującej odcinek 50 km. Wartość umowy, której termin realizacji umowy ustalono na 12 miesięcy, wynosi ok. 13 mln PLN.
➢ W dniu 20 października 2025 roku Zarząd EQUNICO SE otrzymał informację o zawarciu w dniu 17 października 2025 roku przez spółkę Elektrqishloqqurilish JSC ze spółką O'ZBEKENERGOTA'M JSC siedzibą w Taszkencie umowy obejmującej opracowanie dokumentacji projektowokosztorysowej i uzyskanie ekspertyzy dla dokumentacji projektowo-kosztorysowej projektu: modernizacja instalacji elektrycznych w podstacji "Szejchontahur". Umowa została zawarta do końca 2025 roku i obejmuje ponadto wykonanie prac związanych z podłączeniem linii elektroenergetycznej, przebudowę sieci kablowych 35 kV między podstacjami "Katorol" i "Jurtym", wymianę transformatorów z modernizacją urządzeń elektrycznych w podstacjach "Algorytm" i "Bundzodkor", a także modernizację instalacji elektrycznych w podstacji "Salar", w tym: wymianę transformatorów w podstacjach "Górna" i

"Yangi Parkent", a także przeprowadzenie modernizacji urządzeń elektrycznych. Wartość zawartej umowy wynosi ponad 17 mln PLN.

Powyższe Umowy są wynikiem realizacji przyjętej Strategii rozwoju EQUNICO SE na lata 2024-2026, o której Spółka informowała raportem 26/2024 z dnia 27 września 2024 roku. Zarząd Spółki zdecydował o publikacji powyższych informacji za pośrednictwem Raportów bieżących (Nr 28/2025, Nr 29/2025, Nr 31/2025) z uwagi na fakt, iż ze względu na wartość w/w wmów, mogą one mieć one istotny wpływ na kształtowanie się przyszłej sytuacji finansowej i majątkowej Spółki oraz potencjalnie istotny wpływ na wycenę instrumentów finansowych.

2. Zbycie 100% udziałów spółki wydzielonej Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. oraz spłata zobowiązania wynikającego z zawartej umowy nabycia udziałów Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie

W okresie po dniu bilansowym, tj. po 30 września 2025 r., spółka EQUNICO SE sfinalizowała proces wydzielenia i zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) obejmującej Zakład Produkcyjny w Mszczonowie, a także dokonała pełnej spłaty zobowiązania związanego z nabyciem udziałów w uzbeckiej spółce Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie.

Na podstawie uchwały Zarządu Uniwersim sp. z o.o. z dnia 30 czerwca 2025 r. dokonano wydzielenia dwóch zorganizowanych części przedsiębiorstwa: "Zakładu Produkcyjnego" oraz "Działu Konsultingu" w spółce dzielonej Uniwersim sp. z o.o. W dniu 3 listopada 2025 r. zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym (Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS) spółkę Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. pod numerem KRS 0001203471, do której przeniesiono część aktywów i działalność związaną z Zakładem Produkcyjnym w Mszczonowie.

W dniu 20 listopada 2025 r. EQUNICO SE zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. na rzecz PBI WMB sp. z o.o. z siedzibą w Sandomierzu. Cena transakcji wyniosła 30 250 000 zł, z czego 2 500 000 zł stanowił zadatek wpłacony w dniu 29 sierpnia 2025 r. w ramach umowy przedwstępnej, a pozostała kwota w wysokości 27 750 000 zł została uregulowana w dniu zawarcia umowy przyrzeczonej.

Część środków uzyskanych z transakcji sprzedaży została przeznaczona na spłatę pozostałego zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w uzbeckiej spółce Elektrqishloqqurilish JSC. Zobowiązanie to zostało w pełni uregulowane w dniu 24 listopada 2025 r. w równowartości kwoty 18 983 842,54 zł.

W wyniku powyższych transakcji z Grupy Kapitałowej EQUNICO SE wyodrębniono i zbyto segment produkcyjny. W strukturze Grupy pozostaje Uniwersim sp. z o.o., prowadząca działalność doradczą i konsultingową, w tym koordynację produkcji betonu w zakładzie w Quvasoy w Uzbekistanie.

Zdarzenie to jest zdarzeniem po dniu bilansowym wymagającym ujawnienia w sprawozdaniu finansowym, zgodnie z zasadami rachunkowości, ponieważ ma istotny wpływ na sytuację finansową i wyniki Spółki. Nie jest to zdarzenie korygujące, gdyż nie dotyczy warunków istniejących na dzień bilansowy, ale wymaga ujawnienia ze względu na potencjalny wpływ na przyszłe wyniki finansowe.

Szczegółowe informacje dotyczące całego procesu wydzielenia i zbycia nowo zawiązanej Spółki zostały podane w raportach bieżących: nr 17/2025 z dnia 25 sierpnia 2025r., nr 19/2025 i nr 20/2025 z dnia 29 sierpnia 2025r., nr 21/2025 z dnia 2 września 2025r. oraz nr 33/2025 z dnia 3 listopada 2025r. i nr 34/2025 z dnia 20 listopada 2025 roku.

6.13 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	30.09.2025	31.12.2024
Akcje i udziały spółek	6 655	0
Rzeczowe aktywa trwałe	782	0
Nieruchomości komercyjne	8 900	0
Zapasy	498	0
Należności handlowe	419	0
Rozliczenia międzyokresowe	37	0
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży razem	17 291	0
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - zmiany stanu w okresie	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego	0	0
Zwiększenie w okresie z tytułu :	17 291	0
Zmiany prezentacji	17 291	0
Zmniejszenia w okresie z tytułu :	0	0
Sprzedaży akcji i udziałów spółek	0	0
Sprzedaży nieruchomości	0	0
Odpisów aktualizujących	0	0
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
- stan na koniec okresu	17 291	0
Zobowiązania przeznaczone do zbycia	30.09.2025	31.12.2024
Zobowiązania handlowe	270	0
Świadczenia pracownicze	18	0
Zobowiązania przeznaczone do zbycia razem	288	0
	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego	0	0
Zwiększenie w okresie z tytułu :	288	0
Zmiany prezentacji	288	0
Zmniejszenia w okresie z tytułu :	0	0
Sprzedaży akcji i udziałów spółek	0	0
Sprzedaży nieruchomości	0	0
Odpisów aktualizujących	0	0
Zobowiązania przeznaczone do zbycia - stan na koniec okresu	288	0

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

6.14 Zapasy

Zapasy	Stan na dzień 30.09.2025	Stan na dzień 31.12.2024
Materiały do budowy dróg	7 004	9 985
Materiały budowlane	1 821	2 089
Półprodukty	308	364
Wyroby gotowe	3 403	3 645
Towary	443	25
Zaliczki na zakup zapasów	0	203
ZAPASY RAZEM:	12 979	16 311

III. Dane Finansowe EQUNICO SE

1. Wybrane kwartalne dane do sprawozdania jednostkowego za III kwartał 2025 roku

	tys. PLN		tys. EUR
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	203	23	48	5
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 550	-1 316	-366	-306
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	740	-1 217	175	-283
IV. Zysk (strata) netto	740	-1 217	175	-283
		tys. PLN	tys. EUR
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2025	01.01.2024
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 796	-1 318	-424	-306
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	0	0	0	0
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 845	1 356	436	315
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	48	38	11	9

	tys. PLN		tys. EUR
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE - SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2025	31.12.2024
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	30 488	30 248	7 141	7 079
X. Zobowiązania długoterminowe	27 534	29 502	6 449	6 904
XI. Zobowiązania krótkoterminowe	2 954	746	692	175
XII. Kapitał własny	147 208	146 470	34 481	34 278
XIII. Kapitał podstawowy	159 301	159 301	37 314	37 281
XIV. Liczba akcji (w szt.) na koniec okresu	315 493 684	315 493 684	315 493 684	315 493 684
XV. Średnioważona liczba akcji (w szt.)	315 493 684	315 493 684	315 493 684	315 493 684
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,0023	-0,0039	0,0006	-0,0009
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,0023	-0,0039	0,0006	-0,0009
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0,47	0,46	0,11	0,11
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0,47	0,46	0,11	0,11
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

	01.01.2025	01.01.2024	01.01.2024
Kurs EURO/zł	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów pieniężnych - kurs średni z okresu	4,2365	4,3042	4,3022
sprawozdanie z sytuacji finansowej - kurs z ostatniego dnia okresu	4,2692	4,273	4,2791

2. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

			w tys. PLN
	NOTA	01.07 30.09.2025	01.01 30.09.2025	01.07 30.09.2025	01.01 30.09.2025
Przychody ze sprzedaży	2	34	203	23	23
Pozostałe przychody operacyjne		-1	39	0	252
Amortyzacja		14	43	0	0
Zużycie materiałów i energii		6	7	1	5
Usługi obce		388	1 200	356	1 103
Podatki i opłaty		21	22	34	35
Wynagrodzenia		85	279	72	296
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		9	25	7	19
Pozostałe koszty rodzajowe		13	79	25	103
Wartość sprzedanych towarów handlowych		24	132	0	0
Koszty operacyjne ogółem		560	1 787	495	1 561
Pozostałe koszty operacyjne		0	5	0	30
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-527	-1 550	-472	-1 316
Przychody finansowe		656	3 464	27	311
Koszty finansowe		140	1 174	63	212
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-11	740	-508	-1 217
Podatek dochodowy	5	0	0	0	0
Zysk (strata) netto		-11	740	-508	-1 217
Pozostałe dochody		0	0	0	0
Pozostałe całkowite dochody netto		-11	740	-508	-1 217

3. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	30.09.2025	31.12.2024
Aktywa trwałe		177 132	176 409
Rzeczowe aktywa trwałe	6	0	0
Aktywa z tytułu prawa użytkowania	6	529	0
Inwestycje w jednostkach zależnych	12	176 409	176 409
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5	194	0
Aktywa obrotowe		565	309
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	11	19	18
Należności handlowe i pozostałe należności		31	126
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	0
Inne aktywa obrotowe		403	141
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		73	24
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		39	0
AKTYWA RAZEM		177 697	176 718

PASYWA	NOTA	30.09.2025	31.12.2024
Kapitał własny		147 208	146 470
Kapitał podstawowy		159 301	159 301
Kapitał zapasowy		6 678	6 678
Kapitał rezerwowy		805	805
Zyski ( straty ) zatrzymane		-19 576	-20 314
Zysk (strata) netto okresu		738	-3 108
Zobowiązania długoterminowe		27 534	29 502
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	8	9 415	7 581
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	5	194	0
Pozostałe długoterminowe zobowiązania		17 423	21 921
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe		502	0
Zobowiązania krótkoterminowe		2 954	746
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania		2 771	223
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	8	0	0
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		0	0
Pozostałe zobowiązania podatkowe		6	35
Świadczenia pracownicze		55	54
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		41	0
Rezerwy krótkoterminowe		81	434
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
zakupu udziałów i akcji		0	0
PASYWA RAZEM		177 696	176 718

4. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych.

Przepływy pieniężne za okres:	01.07.2025 30.09.2025	01.01.2025 30.09.2025	01.07.2024 30.09.2024	01.01.2024 30.09.2024
Działalność operacyjna
Zysk (strata) brutto	-13	738	-507	-1 218
Uzgodnienie zysku brutto z przepływami	-401	-2 534	-98	-100
środków pieniężnych netto
Amortyzacja	14	43	0	0
Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy)	0	-1	0	-1
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-2 521	-4 499	0	0
Zmiana stanu rezerw	-48	-353	0	114
Zmiana stanu zapasów	0	0	0	0
Zmiana stanu należności	-122	-205	-82	119
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek, kredytów i leasingów)	2 310	2 519	-16	-338
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-35	-39	0	7
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0	0
Inne korekty	0	0	0	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-414	-1 796	-606	-1 318
Działalność inwestycyjna
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	0	0	0	0
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	0	0	0	0
Działalność finansowa
Kredyty i pożyczki	835	2 313	618	1 356
Spłaty kredytów i pożyczek	-350	-440	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	-10	-29	0	0
finansowego
Zapłacone odsetki	0	0	0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	475	1 845	618	1 356
Przepływy pieniężne netto, razem za okres	61	48	12	38
Zmniejszenia /zwiększenia netto stanu środków	61	48	12	38
pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek	12	24	31	5
okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec	73	73	43	43
okresu, w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0	0	0

5. Kwartalne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 30 września 2025	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski ( straty ) zatrzymane	Kapitał własny
Na 01.01.2025	159 301	6 678	805	-20 314	146 471
Zysk za okres	0	0	0	738	738
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	738	738
Na dzień 30.09.2025	159 301	6 678	805	-19 576	147 209
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 31 grudnia 2024	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski ( straty ) zatrzymane	Kapitał własny
Na 01.01.2024	159 301	6 678	805	-17 206	149 578
Zysk za okres	0	0	0	-3 108	-3 108
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	-3 108	-3 108
Na dzień 31.12.2024	159 301	6 678	805	-20 314	146 471
Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych na dzień 30 września 2024	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski ( straty ) zatrzymane	Kapitał własny
Na 01.01.2024	159 301	6 678	805	-17 206	149 578
Zysk za okres	0	0	0	-1 218	-1 218
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	-1 218	-1 218
Na dzień 30.09.2024	159 301	6 678	805	-18 424	148 361

6. Noty do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025

6.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki
6.2 Przychody z działalności
6.3 Segmenty operacyjne
6.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów
6.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony
6.6 Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu użytkowania
6.7 Rezerwy
6.8 Kredyty i pożyczki
6.9 Gwarancje i poręczenia
6.10 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi
6.11 Instrumenty finansowe
6.12 Inwestycje w jednostkach zależnych
6.13 Zdarzenia po dniu bilansowym
6.14 Kontynuacja działalności

6.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

Działalności Spółki nie charakteryzuje sezonowość lub cykliczność.

6.2 Przychody z działalności

w tys. PLN	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Przychody ze sprzedaży usług	32	23
Przychody ze sprzedaży towarów	171	0
Przychody ze sprzedaży razem:	203	23
od jednostek powiązanych	53	0
od pozostałych jednostek:	150	23

6.3 Segmenty operacyjne

Spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności.

Segmenty operacyjne prezentowane są w skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2025 roku.

6.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

Zmiana stanu odpisów	Stan na 01.01.2024	Stan na 30.09.2024
Odpis na należności	0	0
Odpis na pożyczki	0	0
Odpis na udziały w:	5 515	5 515
Conpol Sp. z o.o.	3 695	3 695
Uniwersim Sp. z o.o.	1 820	1 820
Razem odpisy	5 515	5 515

Zmiana stanu odpisów	Stan na 01.01.2025	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2025
Odpis na należności	20	5	25	0
Odpis na pożyczki	0	0	0	0
Odpis na udziały w:	5 515	0	0	5 515
Conpol Sp. z o.o.	3 695	0	0	3 695
Uniwersim Sp. z o.o.	1 820	0	0	1 820
Razem odpisy	5 535	5	25	5 515

6.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony

w tys. PLN	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
Zysk (strata) brutto	738	-1 218
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	-2 329	-240
- włączenia do przychodów podatkowych,	0	0
- wyłączenia z przychodów podatkowych,	-3 690	-541
- korekty kosztów stanowiących / niestanowiących kosztów uzyskania przychodu,	1 361	301
Dochód (strata) do opodatkowania	-1 591	-1 458
Odliczenia od dochodu -straty z lat ubiegłych, dochody wolne od podatku	0	0
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	0	0
Podatek dochodowy według stawki 19 %	0	0
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	0	0
Podatek bieżący	0	0

Zmiany stanu podatku odroczonego w okresie:

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.09.2025
Wynagrodzenia i ZUS	7	0	7
Strata podatkowa	271	84	187
Razem aktywa	278	84	194
Podatek odniesiony na wynik	-278	84	-194

Rezerwa na podatek odroczony	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.09.2025
Naliczone odsetki od należności	1	0	1
Różnice kursowe	213	20	193
Razem rezerwa	214	20	194
Podatek odniesiony na wynik	214	-20	194

6.6 Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie sprawozdawczym Spółka nie nabywała środków trwałych.

Aktywa z tytułu prawa użytkowania	30.09.2025	31.12.2024
Wartość brutto	571	0
Umorzenie	43	0
Wartość netto	529	0
Najem powierzchni biurowej	529	0

Wartość brutto	Najem powierzchni biurowej	Razem
Stan na 1 stycznia 2025	0	0
Zwiększenia	571	571
Likwidacja	0	0
Stan na 30 września 2025	571	571

Stan na 1 stycznia 2024	0	0
Zwiększenia	0	0
Likwidacja	0	0
Stan na 31 grudnia 2024	0	0

Umorzenie i utrata wartości	Najem powierzchni biurowej	Razem
Stan na 1 stycznia 2025	0	0
Koszty amortyzacji	43	43
Stan na 30 września 2025	43	43

Stan na 1 stycznia 2024	0	0
Koszty amortyzacji	0	0
Stan na 31 grudnia 2024	0	0

6.7 Rezerwy

w tys. PLN	30.09.2025	31.12.2024
Rezerwa na świadczenia emerytalne	0	0
Inne rezerwy	81	434
Rezerwy razem	81	434
Rezerwy długoterminowe	0	0
Rezerwy krótkoterminowe, w tym:	81	434
rezerwa na koszty usług	0	320
rezerwa na koszty wynagrodzeń	81	114

Zmiana stanu rezerw			01.01.2024 zwiększenie wykorzystanie	rozwiązanie	31.12.2024
rezerwa na koszty usług	0	320	0	0	320
rezerwa na koszty wynagrodzeń	0	114	0	0	114
Rezerwy razem	0	434	0	0	434

Zmiana stanu rezerw			01.01.2025 zwiększenie wykorzystanie	rozwiązanie	30.09.2025
rezerwa na koszty usług	320	54	374	0	0
Rezerwa na koszty wynagrodzeń	114	1	0	33	81
Rezerwy razem	434	55	374	33	81

6.8 Kredyty i pożyczki otrzymane

w tys. PLN	30.09.2025	31.12.2024
Kredyt w rachunku bieżącym	0	0
Pożyczki	9 415	7 581
Razem w tym;	9 415	7 581
część krótkoterminowa do 1 roku	0	0
część długoterminowa, w tym:	9 415	7 581
pow.1 roku do 5 lat	9 415	7 581
pow.5 lat	0	0

6.9 Gwarancje i poręczenia

w tys. PLN
Gwarancje i poręczenia otrzymane 30.09.2025 31.12.2024
Od jednostek powiązanych	0	0
Od pozostałych jednostek	0	0
Razem gwarancje i poręczenia otrzymane 0
Gwarancje i poręczenia udzielone	30.09.2025	31.12.2024
Dla jednostek powiązanych	0	0
Dla pozostałych jednostek	0	0
Razem gwarancje i poręczenia udzielone	0	0

6.10 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi

Transakcje w okresie zakończonym 30.09.2025	w tys. PLN
Koszty usług	63
Sprzedaż usług	53
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych	0
Koszty z tytułu odsetek od pożyczek otrzymanych	173

Salda rozrachunków na dzień 30.09.2025 z tytułu:	w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i inne należności	50
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania	9
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek	4 474

6.11 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe według kategorii	30.09.2025	31.12.2024
Aktywa finansowe	526	310
Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	19	18
Należności własne wyceniane w nominale	434	267
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	1
Środki pieniężne	73	24
Zobowiązania finansowe	30 213	29 814
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	0	0
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	9 958	7 581
Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale	2 771	223
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wyceniane w nominale	17 484	22 010

Wartość godziwa instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości księgowej.

Instrumenty finansowe – ryzyko stopy procentowej na dzień	30.09.2025				31.12.2024
Specyfikacja	Wymagalne Wymagalne od Wymagalne do 1 roku roku do 5 lat powyżej 5 lat			Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat
Oprocentowanie stałe:
Należności :	19	0	0	17	0	0
Pożyczki udzielone	19	0	0	17	0	0
Zobowiązania:	41	9 917	0	0	7 581	0
Kredyty i pożyczki otrzymane	0	9 415	0	0	7 581	0
Zobowiązania finansowe	41	502	0	0	0	0
Oprocentowanie zmienne:
Należności :	0	0	0	0	0	0
Pożyczki udzielone	0
Zobowiązania:	0	0	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki otrzymane	0	0	0	0	0	0

Instrumenty finansowe - Ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka nie jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ otrzymuje środki oprocentowane według stałych stóp procentowych oraz udziela pożyczek także według stałych stóp procentowych.

Instrumenty finansowe - Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe z uwagi na udział kontraktów w walucie w działalności Spółki. Największe ryzyko zmian kursu walut na wyniki finansowe EQUNICO wynika z kursu USD do PLN, z uwagi na zobowiązania z tytułu zakupu udziałów w Grid Solutions LLC w USD oraz kursu EURO do PLN, z uwagi na zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek w EURO.

Wartość wpływu zmiany o 5 % poszczególnych kursów walut przedstawia tabela poniżej.

30.09.2025	Zobowiązania główne wraz z odsetkami	wpływ na wynik finansowy Spółki przy zmianie kursu o 5% in plus	wpływ na wynik finansowy Spółki przy zmianie kursu o 5% in minus
Pożyczki otrzymane w tys. Euro	1 147	-245	245
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów w
Grid Solutions w tys. USD	5 201	-944	944
Razem wpływ na wynik		-1 189	1 189

kurs NBP z ostatniego dnia okresu EURO/PLN	4,2692
kurs NBP z ostatniego dnia okresu USD/PLN	3,6315

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania. Dla określenia czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia nie stosuje się określonego w MSSF 9 pkt 5.5.11. założenia, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.

Wartość brutto Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie wynosi na dzień 30 września 2025 roku 19 tys. Zł. Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie na dzień 30 września 2025 wynoszą 0 tys. zł.

Wartość brutto Należności własnych wycenianych w nominale wynosi na dzień 30 września 2025 roku 434 tys. zł. Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Należności własnych wycenianych w nominale na dzień 30 września 2025 wynoszą 0 tys. zł.

W przypadku środków pieniężnych straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania nie występują.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółka jest narażona jest na utratę płynności rozumianej jako zdolność do bieżącego regulowania swoich zobowiązań. Zdolność do regulowania zobowiązań krótkoterminowych uzależniona jest w dużej mierze od kapitału obrotowego. Niski poziom kapitału obrotowego wpływa na ryzyko utraty płynności finansowej, zaś zbyt wysoki może prowadzić do zmniejszenia efektywności działania przedsiębiorstwa. Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd Spółki EQUNICO, który zabezpiecza poziom płynności Spółki.

Na dzień 30 września 2025 roku kapitał obrotowy Spółki miał wartość ujemną (- 2 389 tys. zł).

Główna pozycja zobowiązań krótkoterminowych Spółki to zobowiązanie z tytułu zadatku wpłaconego na poczet umowy sprzedaży udziałów spółce PBI WMB spółka z o.o. w kwocie 2 500 tys. zł.

W kontekście zarządzania ryzykiem płynności Zarząd wskazuje, że ryzyko to zostało w zdecydowany sposób zminimalizowane.

W dniu 20 listopada 2025 r. EQUNICO SE zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. (wydzielonej wcześniej ze spółki zależnej Uniwersim sp. z o.o.). Cena transakcji wyniosła 30 250 000 zł i została w całości uregulowana przez nabywcę w momencie podpisania umowy przyrzeczonej (z uwzględnieniem zaliczenia zadatku wpłaconego wcześniej). Dodatkowo nabywca zobowiązał się do rozliczenia i zapłaty za zapasy materiałów oraz surowców znajdujących się w spółce na dzień zamknięcia transakcji, co stanowić będzie dodatkowy wpływ środków pieniężnych.

Środki uzyskane z transakcji spowodowały radykalną poprawę pozycji płynnościowej Spółki i umożliwiły pełne pokrycie wszystkich wymagalnych oraz przewidywanych w horyzoncie 12 miesięcy zobowiązań.

Bezpośrednio po otrzymaniu środków, w dniu 24 listopada 2025 r., Spółka dokonała całkowitej, przedterminowej spłaty ostatniej raty zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w uzbeckiej spółce zależnej Elektrqishloqqurilish JSC w kwocie 5 201 181 USD. Spłata nastąpiła znacznie wcześniej niż wynikający z aneksu ostateczny termin 15 stycznia 2027 r., w związku z czym Spółka wywiązała się w całości i definitywnie ze wszystkich obowiązków płatniczych wynikających z umowy nabycia udziałów w spółce Elektrqishloqqurilish JSC

Dodatkowo Spółka dysponuje potwierdzoną możliwością pozyskania finansowania długoterminowego w formie pożyczek od podmiotów powiązanych oraz zewnętrznych, co stanowi dodatkowy bufor bezpieczeństwa płynnościowego.

Analiza wiekowa zobowiązań finansowych Spółki na dzień 30.09.2025
w tys. PLN	Wymagalne do 1 miesiąca	Wymagalne od 1 do 3 miesięcy	Wymagalne od 3 do 12 miesięcy	Wymagalne od 1 do 3 lat	Wymagalne od 3 do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Razem
Kredyty i pożyczki otrzymane	0	0	0	9 958	0	0	9 958
Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale	271	0	0	0	0	0	271
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów w Grid Solutions LLC	0	0	0	17 423	0	0	17 423
Pozostałe zobowiązania	61	2 500	0	0	0	0	2 561
Razem	332	2 500	0	27 381	0	0	30 213

6.12 Inwestycje w jednostkach zależnych

Akcje i udziały wartość w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Stan na dzień 30.09.2025	Stan na dzień 31.12.2024
Conpol sp. z o.o.	3 809	3 809
Uniwersim sp. z o.o.	0	0
GRID SOLUTIONS LLC	172 599	172 599
ELEKTRQISHLOQQURILISH JSC	1	1
Akcje i udziały razem:	176 409	176 409

Akcje i udziały specyfikacja na dzień 30.09.2025	Siedziba	Liczba akcji / udziałów	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji / udziału	Wartość posiadanych akcji / udziałów	Udział w kapitale podstawowym	Udział głosów w ogólnej liczbie
Conpol sp. z o.o.	Modlniczka, Polska	8 000	8 000	50,00 zł	400 000,00 zł	100,00%	100,00%
Uniwersim sp. z o.o.	Modlniczka, Polska	100	100	50,00 zł	5 000,00 zł	100,00%	100,00%
GRID SOLUTIONS LLC	Taszkient, Uzbekistan	1	1	79 766 222 240,00 UZS	79 766 222 240,00 UZS	100,00%	100,00%
JSC	Taszkient,		2 107	979 568,00	2 063 949 776,00
ELEKTRQISHLOQQURILISH	Uzbekistan	2107		UZS	UZS	1,29%	1,29%

6.13 Zdarzenia po dniu bilansowym

Informacje na temat zdarzeń po dniu bilansowym zostały przedstawione w nocie numer 6.12 w Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy EQUNICO za III kwartał 2025 roku.

6.14 Kontynuacja działalności

Zarząd EQUNICO SE oświadcza, że nie dostrzega występowania istotnej niepewności mogącej wzbudzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, w tym w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego (30 września 2025 r.).

Na dzień 30 września 2025 r. kapitał obrotowy Spółki był ujemny i wynosił –2 389 tys. zł. Sytuacja ta nie stanowi jednak zagrożenia dla kontynuacji działalności, gdyż w okresie po dniu bilansowym nastąpiły zdarzenia o decydującym znaczeniu dla płynności finansowej Spółki.

W wyniku zawarcia w dniu 20 listopada 2025 r. przyrzeczonej umowy sprzedaży 100% udziałów w spółce Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. (wydzielonej uprzednio ze spółki zależnej Uniwersim sp. z o.o.) Spółka uzyskała wpływy pieniężne w wysokości 30 250 tys. zł. Środki te w pełni pokryły istotne na dzień transakcii zobowiazania Spółki .

W szczególności w dniu 24 listopada 2025 r. Spółka dokonała całkowitej spłaty pozostałej części ceny z tytułu nabycia udziałów w uzbeckiej spółce zależnej Elektrqishloqqurilish JSC.

Ponadto terminy spłaty zaciągniętych pożyczek długoterminowych wraz z należnymi odsetkami zostały aneksami przesunięte na grudzień 2027 r., co dodatkowo wzmacnia pozycję płynnościową Spółki w latach 2026 – 2027.

Po uwzględnieniu powyższych zdarzeń oraz aktualnego poziomu środków pieniężnych Spółka dysponuje wystarczającymi zasobami własnymi, aby realizować przyjętą strategię rozwoju oraz regulować zobowiązania w terminach ich wymagalności.

W związku z powyższym sprawozdanie finansowe za okres zakończony 30 września 2025 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

IV. Informacje objaśniające i dodatkowe do skróconego raportu kwartalnego za III kwartał 2025 roku

Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W okresie III kwartału 2025r. nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze, które miały znaczący wpływ na osiągnięte wyniki.

Sezonowość lub cykliczność działalności w okresie III kwartału 2025 roku.

Sprzedaż w poszczególnych segmentach biznesowych Grupy Kapitałowej EQUNICO podlega niewielkim, kilku- kilkunastoprocentowym wahaniom w ciągu roku kalendarzowego.

Polskie Spółki z Grupy EQUNICO ze względu na charakter prowadzonej działalności podlegają sezonowości z uwagi na warunki pogodowe. W szczególności negatywnie wpływają na nie zimowe warunki pogodowe, które występują w okresie od stycznia do marca.

W okresie od lipca do września 2025 roku polska spółka zależna osiągnęła słabszy wynik ze sprzedaży niż w analogicznym okresie roku 2024. Uniwersim Sp. z o.o. do końca września 2025 roku uzyskała sprzedaż niższą o 27 % w porównaniu do analogicznego okresu roku 2024.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

W okresie III kwartału 2025 roku nie wystąpiły pozycje które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość i cykliczność.

Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres kwartalny.

Przy ustalaniu skonsolidowanego wyniku finansowego za III kwartał 2025 roku nie stwierdzono takich zmian.

Informacja o zmianie sposobu ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

W Grupie EQUNICO nie zmieniono sposobu (metody) ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Informacja dotycząca zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

W Grupie EQUNICO nie zmieniono klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu ostatniego roku obrachunkowego.

Spółki Grupy EQUNICO nie dokonywały zmian związanych z zobowiązaniami warunkowymi oraz aktywami warunkowymi.

Emisje, wykup i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym, Spółka EQUNICO SE oraz spółki z Grupy EQUNICO nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych. Ponadto, nie miały miejsca inne zdarzenia z tym związane.

Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy.

W okresie sprawozdawczym, Spółka EQUNICO SE nie deklarowała i nie wypłacała dywidendy.

Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu III kwartału 2025 roku, nieujęte w sprawozdaniu za dany okres, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Spółki EQUNICO SE.

Zbycie 100% udziałów w Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. oraz spłata zobowiązania wynikającego z zawartej umowy nabycia udziałów Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkent.

Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Spółka EQUNICO SE i jednostki zależne nie udzielały w okresie III kwartału 2025 roku poręczeń kredytu lub pożyczki o wartości znaczącej dla Spółki oraz nie udzielały takiej gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu.

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej EQUNICO, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także zamiany oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji.

W III kwartale 2025 roku nie miały miejsca żadne zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej EQUNICO.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd EQUNICO SE nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki i Grupy EQUNICO na 2025 rok.

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki EQUNICO SE na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Struktura akcjonariatu (posiadanie akcji bezpośrednie i pośrednie) na dzień przekazania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025 roku:

AKCJONARIUSZ	Liczba akcji	% akcji	Liczba głosów	% w ogólnej liczbie głosów
DKW POLSKA OÜ	86 913 506	27,54%	86 913 506	27,54%
Sergiusz Pietrosz	80 240 012	25,43%	80 240 012	25,43%
Alexey Petrov*	53 478 638	16,95%	53 478 638	16,95%
Olga Petrova*	42 936 080	13,61%	42 936 080	13,61%
Pozostali (poniżej 5%)	51 925 448	16,47%	51 925 448	16,47%
Razem	315 493 684	100,00 %	315 493 684	100,00 %

^*razem z podmiotami zależnymi

Wskazanie zmian wśród akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki EQUNICO SE w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia publikacji niniejszego raportu.

W okresie III kwartału 2025 roku w strukturze akcjonariatu EQUNICO SE nie zaszły istotne zmiany stanu posiadania akcji Spółki wśród akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki EQUNICO SE lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę EQUNICO SE informacjami, na dzień przekazania raportu za III kwartał 2025 roku wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania raportu półrocznego za 2025 (posiadanie bezpośrednie)	Zmiana stanu posiadania (+/- liczba akcji)	Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania raportu za III kwartał 2025 (posiadanie bezpośrednie)
Alexey Petrov	Członek Rady Nadzorczej	47 758 638	0	47 758 638
Sergiusz Pietrosz	Członek Rady Nadzorczej	80 240 012	0	80 240 012

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki EQUNICO SE lub jego jednostek zależnych.

Według wiedzy Zarządu Spółki EQUNICO SE, na dzień publikacji niniejszego raportu za III kwartał 2025 roku nie toczą się istotnie postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki EQUNICO SE lub jej jednostek zależnych.

Informacje o zawarciu przez Spółkę EQUNICO SE lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje o poszczególnych transakcjach są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

W okresie sprawozdawczym Spółka EQUNICO SE ani jej spółki zależnie, nie zawierały transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy i Spółki EQUNICO SE w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących.
✓ Pozyskanie nowych kontrahentów przez uzbecką spółkę zależną,
✓ Podział spółki zależnej Uniwersim Sp. z o.o. i sprzedaż 100 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki Nowo Zawiązanej - Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o.
Informacje o udzieleniu przez Spółkę EQUNICO SE lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Od dnia 1 lipca 2025 roku do dnia 30 września 2025 roku Spółka EQUNICO SE i spółki zależne nie udzieliły poręczenia kredytu/pożyczki/gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których jednorazowa wartość lub suma stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

Czynniki, które w ocenie Grupy EQUNICO będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W dniu 27 września 2024r. Zarząd przyjął Strategię rozwoju EQUNICO SE na lata 2024-2026, o czym informował Raportem bieżącym nr 26/2024. Pełna treść dokumentu została zamieszczona na stronie internetowej Spółki: https://equnico.com/strategia-na-lata-2024-2026/

Kluczowym aktywem Grupy pozostaje aktualnie uzbecka spółka zależna Elektrqishloqqurilish JSC, będącą największą polską inwestycją w Uzbekistanie. Spółka ta posiada na terenie Uzbekistanu 7 baz zlokalizowanych w atrakcyjnych inwestorsko miejscach, o łącznej powierzchni ponad 50 ha oraz park maszynowy liczący 430 maszyn. Dzięki wdrażanej modernizacji i licznych nakładach inwestycyjnych, a także wdrożonym programom szkoleniowym dla kadry pracowniczej, Elektrqishloqqurilish JSC intensywnie przygotowuje się do obsługi zaplanowanych projektów modernizacyjnych na terenie Uzbekistanu. Potencjał tej firmy stwarza wyjątkowe możliwości, aby w pełni wykorzystać nadchodzące zmiany na tamtejszym rynku elektroenergetycznym, w szczególności w okresie dynamicznego rozwoju sektora odnawialnych źródeł energii.

Poza energetyką, EQUNICO SE ma również plany dotyczące rozwijania działalności deweloperskiej w Uzbekistanie, co pozwoli wykorzystać dynamicznie rozwijający się rynek nieruchomości.

Grupa EQUNICO planuje także wspierać polskich przedsiębiorców różnych branż w rozwoju działalności w Uzbekistanie, z myślą o dalszej dywersyfikacji i współpracy także w kierunku inwestycji z Uzbekistanu do Polski. Jednym z kluczowych elementów rozwoju współpracy gospodarczej obsługiwanej i inicjowanej przez EQUNICO SE jest wykorzystanie Uzbekistanu jako centrum logistycznego również do podjęcia współpracy z krajami ościennymi – Kazachstanem, Kirgistanem i Tadżykistanem. Grupa EQUNICO, dzięki współpracy z uzbecką spółką, jest także doskonale przygotowana do realizacji ambitnych projektów budowlanych i infrastrukturalnych w Polsce w nadchodzących latach. Obecność Grupy EQUNICO na dwóch rynkach nie tylko zwiększa dostępność wyspecjalizowanej kadry, ale również elastyczność w dostosowywaniu zasobów do potrzeb projektów.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EQUNICO, zawierające skrócone sprawozdanie finansowe Spółki EQUNICO SE za III kwartał 2025 roku nie podlegało badaniu, ani przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Powyższe sprawozdanie zostało zatwierdzone przez Zarząd EQUNICO SE w dniu 28 listopada 2025 roku.

Podpisy:

Krzysztof Długosz Joanna Dyja

Prezes Zarządu EQUNICO SE Członek Zarządu EQUNICO SE

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Dokument podpisany przez Krzysztof Błania Data: 2025.11.28 08:54:30 CET Signature Not Verified

Krzysztof Błania SH TAX Sp. z o.o.

_______________________

AI Terminal

Equnico SE

5797_rns_2025-11-28_e6fbfff0-c067-4eb4-a9ec-0703f8e8fdf7.pdf

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY EQUNICO

Spis treści

I. Wprowadzenie

1. Informacje ogólne o Spółce i Grupie Kapitałowej EQUNICO

Struktura akcjonariatu

Struktura Grupy Kapitałowej EQUNICO:

2. Oświadczenie o stosowanych zasadach rachunkowości

3. Oświadczenie o zgodności z MSSF

4. Format sprawozdania finansowego i prezentacja danych

5. Przyjęta metoda konsolidacji

6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych

7. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

II. Dane Finansowe Grupy EQUNICO

1. Wybrane kwartalne dane do sprawozdania skonsolidowanego za III kwartał 2025 roku zakończony 30 września 2025 roku

2. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

4. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

5. Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

6. Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025

6.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej

6.2 Przychody z działalności

6.3 Segmenty operacyjne

6.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

6.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony

6.6 Rzeczowe aktywa trwałe

6.7 Rezerwy

6.8 Kredyty i pożyczki otrzymane

6.9 Gwarancje i poręczenia

6.10 Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej

6.11 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe - Ryzyko zmiany stopy procentowej

Instrumenty finansowe - Ryzyko walutowe

Ryzyko kredytowe

Zarządzanie ryzykiem płynności

6.12 Zdarzenia po dniu bilansowym

1. Zawarcie znaczących umów przez spółkę zależną Emitenta - Elektrqishloqqurilish JSC

2. Zbycie 100% udziałów spółki wydzielonej Zakład Produkcyjny Mszczonów sp. z o.o. oraz spłata zobowiązania wynikającego z zawartej umowy nabycia udziałów Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w Taszkencie

6.13 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

6.14 Zapasy

III. Dane Finansowe EQUNICO SE

1. Wybrane kwartalne dane do sprawozdania jednostkowego za III kwartał 2025 roku

2. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

3. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

4. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych.

5. Kwartalne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

6. Noty do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za III kwartał 2025

6.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

6.2 Przychody z działalności

6.3 Segmenty operacyjne

6.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

6.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony

6.6 Rzeczowe aktywa trwałe

6.7 Rezerwy

6.8 Kredyty i pożyczki otrzymane

6.9 Gwarancje i poręczenia

6.10 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi

6.11 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe - Ryzyko zmiany stopy procentowej

Instrumenty finansowe - Ryzyko walutowe

Ryzyko kredytowe

Zarządzanie ryzykiem płynności

6.12 Inwestycje w jednostkach zależnych

6.13 Zdarzenia po dniu bilansowym

6.14 Kontynuacja działalności

IV. Informacje objaśniające i dodatkowe do skróconego raportu kwartalnego za III kwartał 2025 roku

More from Equnico SE

Talk to a Data Expert