Equnico SE — Interim / Quarterly Report 2019

Mar 9, 2020

Statement of financial position - ASSETS / Sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) – AKTYWA

Assets (w thous. EUR)	AKTYWA (w tys. EUR)	2019-12-31 unaudited thous. EUR	2018-12-31 audited thous. EUR
TANGIBLE ASSETS	AKTYWA TRWAŁE	2 780	4
Long-term investments	Inwestycje długoterminowe	2 780	0
Income tax assets and other	Aktywa z tytułu podatku dochodowego i inne	0	4
CURRENT ASSETS	AKTYWA OBROTOWE	143	2 008
Supply and service receivables and other receivables	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	23	942
Tax receivables	Należności z tytułu podatków	0	7
Short-term financial assets	Krótkoterminowe aktywa finansowe	73	991
Cash and cash equivalents	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	32	65
Short-term accruals	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	15	3
Total Assets	SUMA AKTYWÓW	2 923	2 012

Statement of financial position EQUITY & LIABILITIES / Sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) - PASYWA

EQUITY&LIABILITIES (thous. EUR)	PASYWA (w tys EUR)	2019-12-31 unaudited thous. EUR	2018-12-31 audited thous. EUR
EQUITY	KAPITAŁ WŁASNY RAZEM	2 591	1 848
Share capital	Kapitał podstawowy	1991	1 430
Differences from euro conversion	Różnice z przeliczenia na Euro	-58	-43
Supplementary capital	Kapitał (fundusz) zapasowy	2 106	1 919
Reserves	Kapitał rezerwowy	69	69
Revaluation reserve	Kapitał z aktualizacji wyceny	422	422
Capital from mergers	Kapitał z połączenia jednostek	-4	-4
Previous years loss	Niepodzielony wynik lat ubiegłych	-1 945	-2 033
Net profit (loss)	Zysk(strata)netto	10	88
LONG-TERM LIABILITIES	ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	0	4
Provision for deferred income tax	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	4
SHORT-TERM LIABILITIES	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	332	160
Other provisions -short-term	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	0	26
Credits and loans	Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	201	0
Trade liabilities and other	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	20
Payroll liabilities	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3	1
Other short-term liabilities	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	128	113
TOTAL LIABILITIES	SUMA PASYWÓW	2 923	2 012
Book value	Wartość księgowa	2 591	1 848
Number of shares	Liczba akcji	18 100 000	13 000 000
Book value per share (PLN)	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,14	0,14
Diluted number of shares	Rozwodniona liczba akcji	18 100 000	13 000 000
Diluted book value per share	Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	0,14	0,14

		2019-01-01- 2019-06-30 unaudited EUR	2018-01-01- 2018-12-31 audited EUR
Net revenues from the sale of products, goods and	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i	0	125
materials, including:	materiałów, w tym:
Net revenues fromsales of products Net revenues from sales of goods and materials	Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0 0	125 0
Costs of products, goods and materials sold, including:	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	0	28
Cost of manufacture of products sold	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	0	28
Value of goods and materials sold	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0
Gross profit (loss) on sales	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	0	97
Selling costs	Koszty sprzedaży	0	0
General and administrative cost	Koszty ogólnego zarządu	114	123
Profit (loss) on sales	Zysk (strata) ze sprzedaży	-114	-26
Other operating revenues	Pozostałe przychody operacyjne	19	848
Other operating expenses	Pozostałe koszty operacyjne	27	524
Profit (loss) on operating activities	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-122	298
Financial revenues	Przychody finansowe	206	87
Financial expenses	Koszty finansowe	74	297
Gross profit (loss)	Zysk (strata) brutto	10	88
Income tax	Podatek dochodowy	0	0
Profit/loss from continuing operations	Zysk/Strata z działalności kontynuowanej	10	88
Profit/losses from discontinued activities	Zyski/straty z działalności zaniechanej	0	0
Profit/loss for the period	Zyski/straty netto za okres obrotowy	10	88
Amount of ordinary shares	Liczba akcji zwykłych	18 100 000	13 000 000
Profit/loss on one share	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,00	0,01
Weighted average of dilluted ordinary shares	Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	18 100 000	13 000 000
Diluted profit/loss on one ordinary share	Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,00	0,01

Profit & loss account and total income statement / Rachunek zysków i strat i sprawozdanie z dochodów całkowitych

Wyszczególnienie	Wyszczególnienie	2019-01-01- 2019-12-31 niebadane EUR	2018-01-01- 2018-12-31 zbadane EUR
Net profit (loss) for the period	Zysk (strata) netto za okres	10	88
Other total income for the period	Inne całkowite dochody za okres	0	-4
Components that will not be transferred to the profit and loss account in later periods.	Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat	0	-4
Settlement of combined units	Rozliczenie połączenia jednostek	0	0
Components that may be transferred later to the profit and loss account:	Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	0	0
Total income:	Całkowity dochód:	10	84

REPORT ON CHANGES IN EQUITY IN THE PERIOD 01.01.2019-31.12.2019 / Raport zmian w kapitale własnym 01.01.201-31.12.2019

	Kapitał własny
	EQUITY
		Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Różnice z przeliczenia	Kapitał z połączenia jednostek	Niepodzielony wynik finansowy	Kapitał własny razem
		Share capital	Reserves capital	Other reserves capital	Capital from the revaluation	Differences from conversion	Capital from a merger	Undistributed financial result	Total Equity
As at 01.01.2019	Stan na 01.01.2019	1 430	69	1 919	422	-43	-4	-1 945	1 848
- correction of basic errors	- korekty błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0
Balance as at 01.01.2019 after changes	Saldo na dzień 01.01.2019 po zmianach	1 430	69	1 919	422	-43	-4	-1 945	1 848
Increase in capital (share issue)	Zwiększenie kapitału (emisji akcji)	561	0	187	0	0	0	0	748
Net profit (loss) for the period	Zysk(strata) netto za okres	0	0	0	0	0	0	10	10
Other total income for the period	Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0	0	0
Total income for the period	Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	0	0	10	10
Dividends	Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0
Share capital issued	Wyemitowany kapitał podstawowy	0	0	0	0	0	0	0	0
Disposal of financial result	Podział wyniku finansowego	0	0	0	0	0	0	0	0
Change of structure in the group	Zmiana struktury w grupie	0	0	0	0	0	0	0	0
Reduction of the share capital	Obniżenie kapitału zakładowego	0	0	0	0	0	0	0	0
Differences from conversion	Różnice z przeliczenia	0	0	0	0	-15	0	0	49
As at 31.12.2019	Stan na 31.12.2019	1 991	69	2 106	422	-58	-4	-1 935	1 892

	Kapitał własny
	EQUITY
		Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Różnice z przeliczenia	Kapitał z połączenia jednostek	Niepodzielony wynik finansowy	Kapitał własny razem
		Share capital	Reserves capital	Other reserves capital	Capital from the revaluation	Differences from conversion	Capital from a unit merger	Undistributed financial result	Total Equity
As at 01.01.2018	Stan na 01.01.2018	1 558	71	1 850	435	0	-3	-2 096	1 815
- correction of basic errors	- korekty błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0
Balance as at 01.01.2018 after changes	Saldo na dzień 01.01.2018 po zmianach	1 558	71	1 850	435	0	-3	-2 096	1 815
Increase in capital (share issue)	Zwiększenie kapitału (emisji akcji)	0	0	0	0	0	0	0	0
Net profit (loss) for the period	Zysk(strata) netto za okres	0	0	0	0	0	0	88	88
Other total income for the period	Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0	0	0
Total income for the period	Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	0	0	88	88
Dividends	Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0
Share capital issued	Wyemitowany kapitał podstawowy	0	0	0	0	0	0	0	0
Disposal of financial result	Podział wyniku finansowego	0	0	0	0	0	0	0	0
Change of structure in the group	Zmiana struktury w grupie	0	0	0	0	0	-3	0	0
Reduction of the share capital	Obniżenie kapitału zakładowego	-125	0	125	0	0	0	0	0
Differences from conversion Różnice z przeliczenia		-3	-2	-56	-13	-43	-1	63	-55
As at 31.12.2018	Stan na 31.12.2018	1 430	69	1 919	422	-43	-4	-1 945	1 848

CASH FLOW REPORT / JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(indirect method)			2019.01.01- 2019.12.31 unaudited	2018.01.01- 2018.12.31 audited
	(metoda pośrednia)			2018.01.01- 2018.12.31 badane
A.	Cash flows from operating activities	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-205	-51
I.	Gross profit (loss)	Zysk (strata) brutto	10	88
	II. Total adjustments	Korekty razem	-215	-139
	Amortisation and depreciation	Amortyzacja	0	16
	Interest and profit sharing (dividend)	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	0	-69
	Profit (loss) on investment activities	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	279
	Change in provisions	Zmiana stanu rezerw	-4	-2
	Change in receivables	Zmiana stanu należności	926	-49
	Change in short-term liabilities excluding credits and loans	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-29	101
	Change in payments and accruals	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-8	4
	Other adjusments	Inne korekty	-1 100	-419
III.	Net cash flows from operating activities (I +/- II)	Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-205	-51
B.	Cash flows from investment activities	Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-73	-1 039
I.	Inflows	Wpływy	0	203
	interest	Odsetki	0	203
	II. Outflows	Wydatki	73	1 242

	Other outflows from investment activities - loans granted	Inne wydatki inwestycyjne - pożyczki udzielone	73	1 242
III.	Net cash flows from investment activities (I-II)	Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-73	-1 039
C.	Cash flows from financial activities	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	245	803
	I. Inflows	Wpływy	245	803
	Net inflows from issuance of shares and other capital instruments and from capital contributions	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji)	45	0
	Credits and loans	Kredyty i pożyczki	200	0
	Other inflows from financial activities	Inne wpływy finansowe	0	803
	II. Outflows	Wydatki	0	0
III.	Net cash flows from financial activities (I-II)	Środki pieniężne netto z działalności finansowej	245	803
D.	Total net cash flows (A.III. +/- B.III +/- C.III)	Przepływy pieniężne netto razem	-33	-287
	E. Balance sheet change in cash, including:	Bilansowa zmiana stanu środków, w tym:	-33	-287
	Change in cash due to exchange differences	- zmiana stanu środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych	0	0
	F. Cash opening balance	Środki pieniężne na początek okresu	65	352
G.	Closing balance of cash (F +/- D)	Środki pieniężne na koniec okresu	32	65