Equnico SE — AGM Information 2022

May 23, 2022

	RESBUD SE			RESBUD SE
		MINUTES OF THE EXTRAORDINARY GENERAL		AKTSIONÄRIDE ERAKORRALISE
MEETING OF SHAREHOLDERS		ÜLDKOOSOLEKU PROTOKOLL
Place of holding the meeting: Järvevana tee 9-		Üldkoosoleku toimumise koht:	Järvevana tee 9-
	40, Tallinn (2nd floor - Sunny Business Services)			40, Tallinn (2. korrus - Sunny Business Services
			ruumides)
	Time of the meeting:	23 May 2022, starting at	Üldkoosoleku toimumise aeg: algusega kell 10.00 (CET).	23. mail 2022.a.,
10.00 (CET). RESBUD SE (hereinafter referred to as the "Company"), registry code 14617750, seat Järvevana tee 9-40, Tallinn, 11314, Estonia, with the share capital of 26,028,229 euros, which is divided into 236 620 263 non par value shares.		RESBUD SE (edaspidi mis jaguneb 236 aktsiaks.	nimetatud "Selts"), registrikood 14617750, asukoht Järvevana tee 9, 11314, Eesti, aktsiakapitaliga 26 028 229 eurot, 620 263 nimiväärtuseta
The circle of shareholders entitled to participate at the general meeting has been determined as at 16 May 2022 at the end of the working day of the Nasdaq CSD Estonian Settlement System (the date of fixing the list, Annex 1). According to the share ledger of the Company as at the date of fixing the list, which is kept by NASDAQ CSD SE, the Company's has 9 shareholders who hold altogether 236 620 263 non par value shares / votes.		Üldkoosolekul Vastavalt Seltsi 236 620 263 nimiväärtuseta aktsiat/häält.	osalemiseks õigustatud aktsionäride ring on määratud 16. mai 2022.a. Nasdaq CSD Eesti arveldussüsteemi tööpäeva lõpu seisuga (nimekirja fikseerimise päev, Lisa 1). aktsiaraamatule nimekirja fikseerimise päeva seisuga, mida peab NASDAQ CSD SE, on Seltsil 9 aktsionäri, kes omavad kokku
The list of shareholders of the Company attending the meeting is annexed to these minutes (Annex 1). This list and the previous section show that 206 959 171 (i.e. 87,46%) of all the votes represented by the shares were duly represented at the general meeting. The power of attorneys are enclosed to these minutes (Annex 2).		esindatud häältest. käesolevale protokollile (Lisa 2).	Koosolekul osalenud Seltsi aktsionäride nimekiri on lisatud käesolevale protokollile (Lisa 1). Sellest nähtub, et üldkoosolekul oli esindatud 206 959 171 häält ehk 87,46 % kõikide aktsiatega Volikirjad on lisatud
The meeting has a quorum.			Koosolek on otsustusvõimeline.
I. OPENING THE GENERAL MEETING		I. ÜLDKOOSOLEKU AVAMINE
The general meeting was opened by Erik Salur. Erik Salur (Estonian personal identification code 38709240312) was elected as the Chair of the meeting as well as the recorder of the meeting/the person co- ordinating the voting.		juhatajaks ja 38709240312).	Üldkoosoleku avas Erik Salur. Üldkoosoleku protokollijaks/hääletamise korraldajaks valiti Erik Salur (Eesti isikukood
Voting results		Hääletamise tulemused
	Number of shares:	236 620 263	Aktsiate arv:	236 620 263
	Total number of	206 959 171	Häälte koguarv	206 959 171
	votes at the meeting:		koosolekul:
	In favour:	206 959 171 votes,	Poolt:	206 959 171 häält
		i.e. 100% of the votes		ehk 100% koosolekul
		represented at the		esindatud häältest
		meeting

Against:	0 votes, i.e. 0% of the	Vastu:	0 häält ehk 0%
	votes represented at		koosolekul esindatud
	the meeting		häältest
Abstained:	0 votes, i.e. 0% of the	Erapooletu:	0 häält ehk 0%
	votes represented at		koosolekul esindatud
	the meeting		häältest
Not voted:	0 votes, i.e. 0% of the	Ei hääletanud:	0 häält ehk 0%
	votes represented at		koosolekul esindatud
	the meeting		häältest
	Therefore, the Chair of the meeting and the	Seega on	koosoleku juhataja ja koosoleku
	recorder of the meeting / voting co-ordinator		protokollija/hääletamise korraldaja valitud.
have been elected.
	The Chair of the meeting and the recorder /	Koosoleku	juhataja ja koosoleku
	voting co-ordinator of the meeting have verified	protokollija/hääletamise korraldaja on
the legal capacity	of the shareholders		kontrollinud koosolekul osalenud aktsionäride
	participating at the meeting, and the identity	õigusvõime ja esindajate isikusamasuse ja
and the right of	representation of the	esindusõiguse.
representatives.
II. AGENDA		II. PÄEVAKORD
	Pursuant to the notice of the extraordinary	Vastavalt 28.	aprill 2022.a. aktsionäride
	general meeting of shareholders dated 28 April	erakorralise üldkoosoleku kokkukutsumise
	2022, the agenda of the general meeting is the		teatele on üldkoosoleku päevakord järgmine:
following:
1. Amendment	of the articles of	1. Seltsi	põhikirja muutmine ja Seltsi
association of	the Company and		põhikirja uue redaktsiooni kinnitamine;
	approval of the new version of the
	articles of association of the Company;
2.	Approving the interim report of the	2.	Seltsi vahearuande kinnitamine perioodi
Company for	the period from 1st		1. jaanuar 2021 kuni 30. september 2021
	January 2021 to 30th September 2021;	kohta;
3.	Increasing the share capital of the	3. Seltsi	aktsiakapitali suurendamine
	Company through bonus issue.		fondiemissiooni teel.
III. VOTING AND RESOLUTIONS			III. HÄÄLETAMINE JA OTSUSED
1. Amendment	of the articles of	1. Seltsi	põhikirja muutmine ja Seltsi
association of	the Company and		põhikirja uue redaktsiooni kinnitamine.
	approval of the new version of the
	articles of association of the Company.
	1.1.In connection with the bonus issue (Est.		1.1.Seoses fondiemissiooniga muuta Seltsi
	fondiemissioon) of the shares of the		põhikirja punkte 2.1 ja 2.4 ning kinnitada
	Company, to amend sections 2.1 and 2.4		need järgmises uues sõnastuses:
	of the articles of association of the	"2.1.	Ühingu miinimumkapital on
	Company and to approve it in the new		8 750 000 eurot, maksimumkapital on
wording as follows:			aga 35 000 000 eurot."
	"2.1.The minimum amount of share		"2.4. Ühingu nimiväärtuseta aktsiate
	capital of the Company is 8.750.000		vähim arv on 72 500 000, ühingu aktsiate

euros and the maximum amount of share capital is 35.000.000 euros." "2.4. The minimum number of the shares of the Company without nominal value is 72.500.000 shares and the maximum number of the shares of the Company without nominal value is 320.000.000 shares."

• 1.2.To approve the new version of the Company's articles of association with the abovementioned amendments.
• 1.3.Point 1 comes into force upon the entry of the new version of the Articles of Association adopted on the basis of these resolution into the Estonian Commercial Register.

Voting results
Number of shares:	236 620 263
Total number of	206 959 171
votes at the meeting:
In favour:	206 959 171 votes,
	i.e. 100% of the votes
	represented at the
	meeting
Against:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting
Abstained:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting
Not voted:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting

Inasmuch as adoption of this resolution requires more than two-thirds of the votes represented at the meeting are cast in favour of the resolution, the resolution is adopted by the meeting.

In the notice of the extraordinary general meeting of shareholders dated 28 April 2022 and the documents related to it the minimum share capital amount was 7,975,000 euros and the maximum amount was 35,000,000 euros. According to Estonian Commercial Code § 244(1)2 the minimum capital cannot be less than one-quarter of the maximum capital. Since this does not affect the new share capital then no additional actions are required.

suurim arv on 320 000 000."

• 1.2.Kinnitada Seltsi uus põhikirja versioon eelnimetatud muudatustega.
• 1.3.Punkt 1 jõustub käesoleva otsuse alusel vastu võetud põhikirja uue redaktsiooni Eesti äriregistrisse kandmisest.

Hääletamise tulemused
Aktsiate arv:	236 620 263
Häälte koguarv	206 959 171
koosolekul:
Poolt:	206 959 171 häält ehk 100% koosolekul esindatud häältest
Vastu:	0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest
Erapooletu:	0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest
Ei hääletanud:	0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest

Kuna nimetatud otsuse vastuvõtmiseks peab poolt hääletama vähemalt 2/3 koosolekul esindatud häältest, on koosoleku otsus vastu võetud.

1. aprill 2022.a. aktsionäride erakorralise üldkoosoleku kokkukutsumise teate ja sellega seotud dokumentide kohaselt oli Ühingu miinimumkapital on märgitud 7,975,000 eurot ja maksimumkapital 35,000,000 eurot. Vastavalt Eesti äriseadustiku §244 (1)2 kohaselt ei saa miinimumkapital olla vähem kui 1/4 maksimumkapitalist. Kuivõrd otsustati suurendada maksimumkapitali, siis ei ole täiendavaid tegevusi vajalik teha.

2. 1. Approving the interim report of the Company for the period from 1st January 2021 to 30th September 2021.
3. 2.1.To approve the report of the Company for the period from 1st January 2021 to 30th September 2021.

Voting results
Number of shares:	236 620 263
Total number of	206 959 171
votes at the meeting:
In favour:	206 959 171 votes,
	i.e. 100% of the votes
	represented at the
	meeting
Against:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting
Abstained:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting
Not voted:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting

Inasmuch as adoption of this resolution requires more than half of the votes represented at the meeting are cast in favour of the resolution, the resolution is adopted by the meeting.

• 1. Increasing the share capital of the Company through bonus issue.
• 3.1.To increase the share capital of the Company through bonus issue by issuing 78 873 421 new shares to the shareholders of the Company, thus the number of shares of the Company increases from 236 620 263 to 315 493 684. The share capital of the Company is increased from EUR 26 028 229 to EUR 34 704 306.
• 3.2.To increase the share capital of the Company through bonus issue at the expense of the premium in the amount of EUR 8.676.077 form total amount of 10 111 694, on the basis of the balance sheet as at 30.09.2021. The record date of the bonus issue shall be on 27 May 2022 17:00 CET.
• 3.3.By means of the bonus issue the share of the shareholder in the share capital of the Company will increase in proportion to the share in the share capital as at the
• 1. Seltsi vahearuande kinnitamine perioodi 1. jaanuar 2021 kuni 30. september 2021 kohta.
• 2.1.Kinnitada Seltsi vahearuanne perioodi 1. jaanuar 2021 kuni 30.september 2021 kohta.

Hääletamise tulemused
Aktsiate arv:	236 620 263
Häälte koguarv	206 959 171
koosolekul:
Poolt:	206 959 171 häält
	ehk 100% koosolekul
	esindatud häältest
Vastu:	0 häält ehk 0%
	koosolekul esindatud
	häältest
Erapooletu:	0 häält ehk 0%
	koosolekul esindatud
	häältest
Ei hääletanud:	0 häält ehk 0%
	koosolekul esindatud
	häältest

Kuna nimetatud otsuse vastuvõtmiseks peab poolt hääletama üle poole koosolekul esindatud häältest, on koosoleku otsus vastu võetud.

• 1. Seltsi aktsiakapitali suurendamine fondiemissiooni teel.
• 3.1.Suurendada Seltsi aktsiakapitali fondiemissiooni teel, emiteerides Seltsi aktsionäridele 78 873 421 uut aktsiat, seega suureneb Seltsi aktsiate arv 236 620 263-lt 315 493 684-le. Seltsi aktsiakapital tõstetakse 26 028 229 eurolt 34 704 306 eurole.
• 3.2.Suurendada Seltsi aktsiakapitali ülekursi arvelt summas 8 676 077 eurot (ülekursi kogusumma 10 111 694 eurot) võttes aluseks 30.09.2021 seisuga bilansi. Fondiemissiooni väärtpaberiomanike nimekirja fikseerimise päeva (record date) on 27 mai 2022 kell 17:00 CET.
• 3.3.Fondiemissiooniga suureneb aktsionäri osa Seltsi aktsiakapitalis proportsionaalselt osaga aktsiakapitalis fondiemissioonis osalemise õiguse

date of establishing the right to participate in the bonus issue. Therefore as a result of the bonus issue every shareholder of the Company shall receive 1 (one) new share for each 3 (three) shares owned by the shareholder of the Company. The new shares do not involve any differences in the rights of the shareholders. The number of shareholders will not increase upon increase of share capital.

• 3.4.The authorization and obligation of the Management Board of the Company to take all legal and factual actions related to the issue of bonus shares, including in particular:
• 3.4.1. authorize the Management Board to set a record day for obtaining the rights to receive new series shares by Shareholders who hold the Company's shares listed on the Warsaw Stock Exchange.
• 3.4.2. authorize the Management Board to register the shares issued under the bonus issue with the Central Securities Depository of Poland (KDPW) and with the NASDAQ CSD (home deposit) kept for the benefit of the Company.
• 3.4.3. authorize the Management Board to perform all actions necessary to admit the shares issued under the bonus issue to trading on the regulated market and to dematerialize these shares.

Voting results
Number of shares:	236 620 263
Total number of	206 959 171
votes at the meeting:
In favour:	206 959 171 votes,
	i.e. 100% of the votes
	represented at the
	meeting
Against:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting
Abstained:	0 votes, i.e. 0% of the
	votes represented at
	the meeting

tekkimise kuupäeva seisuga. Seetõttu saab fondiemissiooni tulemusena iga Seltsi aktsionär 1 (ühe) uue aktsia iga Seltsi aktsionärile kuuluva 3 (kolme) aktsia kohta. Uute aktsiatega ei kaasne erisusi aktsionäride õigustes. Aktsionäride arv aktsiakapitali suurendamisel ei suurene.

• 3.4.Seltsi juhatusele antakse volitus ja kohustus teha kõik fondiemisiooni emiteerimisega seotud õiguslikud ja faktilised toimingud, sealhulgas eelkõige:
• 3.4.1. volitada juhatust määrama päev uute aktsiate saamise õiguste saamiseks aktsionäridele, kes omavad Seltsi Varssavi börsil noteeritud aktsiaid.
• 3.4.2. volitada juhatust registreerima fondiemissiooni raames emiteeritud aktsiad Poola väärtpaberite keskdepositooriumis (KDPW) ja NASDAQ CSD-s (kodu depositoorium), mida hoitakse Seltsi kasuks.
• 3.4.3. volitada juhatust tegema kõiki vajalikke toiminguid fondiemissiooni raames emiteeritud aktsiate reguleeritud turul kauplemisele võtmiseks ja nende aktsiate dematerialiseerimiseks.

Hääletamise tulemused
Aktsiate arv:	236 620 263
Häälte koguarv	206 959 171
koosolekul:
Poolt:	206 959 171 häält
	ehk 100% koosolekul
	esindatud häältest
Vastu:	0 häält ehk 0%
	koosolekul esindatud
	häältest
Erapooletu:	0 häält ehk 0%
	koosolekul esindatud
	häältest

Not voted:		0 votes, i.e. 0% of the	Ei hääletanud:		0 häält ehk 0%
		votes represented at			koosolekul esindatud
		the meeting			häältest
		Inasmuch as adoption of this resolution requires	Kuna nimetatud otsuse vastuvõtmiseks peab
that more than two-thirds of the votes			poolt hääletama vähemalt 2/3 koosolekul
represented at the meeting are cast in favour of			esindatud häältest, on koosoleku otsus vastu
the resolution, the resolution is adopted by the			võetud.
meeting.
These minutes have been prepared in the Käesolev protokoll on koostatud eesti-
Estonian and English languages.			ingliskeelses.
Annexes:			Lisad:
1.		The list of shareholders participating	1.	23. mail	2022.a. toimunud
	at the	extraordinary general		aktsionäride	erakorralisest
		meeting of shareholders held on 23		üldkoosolekust	osavõtnud
	May 2022;			aktsionäride nimekiri;
2.		Power of Attorneys of DKW POLSKA	3.		DKW POLSKA OÜ, Pertrov Alexey,
		OÜ; Petrov Alexey and Podkorytov			Podkorytov Pavel volikirjad.
	Pavel.
The meeting ended at 10:30 (CET).		Koosolek lõppes kell 10:30 (CET).
		Koosolek peeti eesti- ja vene keeles.
The meeting was held in the Estonian and Russian language.

Allkirjastatud digitaalselt/ Signed digitally

Koosoleku juhataja / Chair of the meeting

Koosoleku protokollija/Hääletamise korraldaja / Recorder/Voting co-ordinator of the meeting