Repsol S.A. — Capital/Financing Update 2021

Jun 29, 2021

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Madrid, 29 de junio de 2021

Repsol Europe Finance (la "Sociedad"), filial 100% de Repsol, S.A. (el "Garante" y, junto a sus filiales consolidadas, el "Grupo") ha acordado hoy la emisión de dos series de Eurobonos ligados a objetivos de sostenibilidad (Sustainability-Linked Bonds) por un importe global de 1.250 millones de euros, cuya admisión a cotización será solicitada en la Bolsa de Luxemburgo:

• (i) 650.000.000 euros a un precio de 99,077% con un cupón fijo anual de 0,375% y vencimiento en julio de 2029 (los "Bonos 2029"); y
• (ii) 600.000.000 euros a un precio de 99,108% con un cupón fijo anual de 0,875% y vencimiento en julio de 2033 (los "Bonos 2033" y, junto con los Bonos 2029, los "Bonos").

Los Bonos se emiten al amparo del Euro 10,000,000,000 Euro Medium Term Note Programme de la Compañía (el "Programa"), garantizado por Repsol, S.A., tienen la consideración de Sustainability-Linked Notes (según definición contenida en el Folleto Base del Programa de fecha 7 de mayo de 2021, suplementado con fecha 24 de junio de 2021) e incluyen los siguientes objetivos (Sustainability Performance Targets, "SPTs") (tomando como referencia, en cada caso, el año base 2016):

• Para los Bonos 2029, SPT1: El Grupo tiene como objetivo reducir su CII en un 12% para 2025
• Para los Bonos 2033, SPT2: El Grupo tiene como objetivo reducir su CII en un 25% para 2030

Si el Grupo no lograra cumplir estos objetivos, el cupón de los Bonos se incrementaría en el Step Up Margin, que, en el caso de los Bonos 2029, será de 0,25% (a pagar en 2027, 2028 y 2029) y, en el caso de los Bonos 2033, será de 0,375% (a pagar en 2032 y 2033).

CII es el Indicador de Intensidad de Carbono (Carbon Intensity Indicator) del Grupo, que mide las emisiones de dióxido de carbono equivalente (CO2e) por unidad de energía que el Grupo pone al servicio de la sociedad, medidos en gramos de dióxido de carbono equivalente por megajulio (g CO2e/MJ), a calcular según lo establecido en el Folleto Base.

Está previsto que el desembolso tenga lugar el próximo 6 de julio de 2021.

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Esta comunicación no constituye una oferta de compra, venta o canje o la solicitud de una oferta de compra, venta o canje de valores. La distribución del Folleto Base del Euro 10,000,000,000 Guaranteed Euro Medium Term Note Programme de Repsol International Finance, B.V. (el "Folleto Base del Programa") y la oferta o venta de los valores emitidos a su amparo puede estar sujeta a determinadas restricciones legales en determinadas jurisdicciones. Repsol Europe Finance y Repsol, S.A instan a todo aquel que tenga acceso al Folleto Base del Programa o a las Condiciones Finales de la Oferta de cualquier emisión realizada a su amparo a informarse sobre dichas restricciones y a observarlas.

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