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Earnings Release • Mar 15, 2017

Informazione Regolamentata n. 0482-2-2017		Data/Ora Ricezione 15 Marzo 2017 13:00:11	MTA - Star
Societa'	:	REPLY
Identificativo Informazione Regolamentata	:	86232
Nome utilizzatore	:	REPLYNSS01 - LODIGIANI
Tipologia	:	IRAG 01
Data/Ora Ricezione	:	15 Marzo 2017 13:00:11
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	15 Marzo 2017 13:15:12
Oggetto	:		Il C.d.A. approva il progetto di bilancio per l'esercizio 2016 - The Board approves the draft financial statement for the year 2016
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

REPLY S.p.A.: Il C.d.A. approva il progetto di bilancio per l'esercizio 2016.

In crescita tutti gli indicatori economico finanziari.

• Fatturato consolidato a 780,7 milioni di Euro (705,6 nel 2015);
• EBITDA a 106,4 milioni di Euro (98,7 nel 2015);
• EBIT a 99,6 milioni di Euro (90,6 nel 2015);
• Risultato netto di gruppo a 67,5 milioni di Euro (56,7 nel 2015)

Approvata la proposta di distribuzione di un dividendo di 1,15 Euro ad azione.

Il Consiglio di Amministrazione di Reply S.p.A. [MTA, STAR: REY] ha approvato oggi il progetto di bilancio per l'esercizio 2016, che verrà sottoposto all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti prevista, in prima convocazione, il 21 Aprile 2017 a Torino.

Il Gruppo Reply ha chiuso l'esercizio 2016 con un fatturato consolidato di 780,7 milioni di Euro in crescita del 10,6% rispetto ai 705,6 milioni di Euro dell'esercizio 2015.

L'EBITDA è stato pari a 106,4 milioni di Euro (98,7 milioni di Euro nel 2015), mentre l'EBIT si è attestato a 99,6 milioni di Euro (90,6 milioni di Euro nel 2015).

Il risultato netto di gruppo è stato pari a 67,5 milioni di Euro, in aumento del 19% rispetto ai 56,7 milioni di Euro registrati nel 2015.

In seguito ai risultati conseguiti nel corso del 2016, il Consiglio di Amministrazione di Reply ha deciso di proporre alla prossima Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo pari a 1,15 Euro per azione, che verrà posto in pagamento il 10 maggio 2017, con data di stacco dividendo fissato l' 8 maggio 2017 (record date 9 maggio 2017).

La posizione finanziaria netta del Gruppo, al 31 dicembre 2016, risulta positiva per 28,8 milioni di Euro. Al 30 settembre 2016, la posizione finanziaria netta era positiva per 42,2 milioni di Euro.

" Nel 2016 - ha dichiarato il Presidente di Reply, Mario Rizzante - abbiamo assistito al definitivo affermarsi della rivoluzione digitale: non esiste più alcun settore industriale, di trasformazione o dei servizi che non abbia ripensato i propri processi, ridisegnandoli a partire dalla tecnologia e dalla componente digitale. Questo cambio di paradigma non ha riguardato solo i clienti finali, ma anche le società di consulenza che, hanno dovuto radicalmente rinnovare ed estendere il proprio portafoglio di offerta, riallineandolo a nuove e più complesse richieste."

" Reply - continua Mario Rizzante – ha, da sempre investito, per posizionarsi sulla frontiera tecnologica e, temi con cui molti, solo oggi, iniziano a confrontarsi come, ad esempio, Artificial Intelligence, Big Data, Machine Learning, Mixed Reality, Industry4.0 e Internet of Things sono per noi offerte già strutturate su cui, da tempo, lavoriamo insieme ai nostri clienti."

" Questo vantaggio competitivo - conclude Mario Rizzante - che si riflette nei positivi risultati del 2016, unito alla solidità finanziaria del nostro Gruppo, ci consentono di continuare ad investire per rendere l'offerta di Reply sempre più allineata alle richieste di un nuovo mondo, in cui la barriera tra fisico e digitale si annulla ed in cui la componente di innovazione legata alla tecnologia passa da fattore abilitante a leva strategica di successo per le aziende."

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Giuseppe Veneziano, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Reply [MTA, STAR: REY] è specializzata nella progettazione e nell'implementazione di soluzioni basate sui nuovi canali di comunicazione e media digitali. Costituita da un modello a rete di aziende altamente specializzate, Reply affianca i principali gruppi industriali europei appartenenti ai settori Telco & Media, Industria e Servizi, Banche e Assicurazioni e Pubblica Amministrazione nella definizione e nello sviluppo di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi del Big Data, Cloud Computing, Digital Media e Internet degli Oggetti. I servizi di Reply includono: Consulenza, System Integration e Digital Services. www.reply.com

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15 marzo 2017

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

(in migliaia di euro)	2016	%	2015	%
Ricavi	780.739	100,0	705.601	100,0
Acquisti	(16.969)	(2,2)	(14.049)	(2,0)
Lavoro	(379.713)	(48,6)	(349.721)	(49,6)
Servizi e costi diversi	(277.071)	(35,5)	(240.495)	(34,1)
Altri (costi)/ricavi operativi	(569)	(0,1)	(2.601)	(0,4)
Costi operativi	(674.322)	(86,4)	(606.865)	(86,0)
Margine operativo lordo (EBITDA)	106.417	13,6	98.736	14,0
Ammortamenti e svalutazioni	(11.669)	(1,5)	(9.371)	(1,3)
Altri (costi)/ricavi non ricorrenti	4.846	0,6	1.192	0,2
Risultato operativo (EBIT)	99.594	12,8	90.558	12,8
(Oneri)/proventi da partecipazioni	(668)	(0,1)	440	0,1
(Oneri)/proventi finanziari	(1.520)	(0,2)	(2.067)	(0,3)
Risultato ante imposte (EBT)	97.405	12,5	88.930	12,6
Imposte sul reddito	(29.698)	(3,8)	(31.502)	(4,5)
Utile netto	67.707	8,7	57.428	8,1
Utile/(perdita) attribuibile a interessenze di pertinenza di terzi	(163)	-	(680)	(0,1)
Utile attribuibile ai soci della controllante	67.544	8,7	56.748	8,0

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA

(in migliaia di euro)	31/12/2016	31/12/2015
Attività materiali	17.686	17.022
Avviamento	157.429	133.376
Altre attività immateriali	17.016	9.696
Partecipazioni	14.110	9.105
Attività finanziarie	9.739	5.629
Attività per imposte anticipate	16.466	17.339
Attività non correnti	232.445	192.167
Rimanenze	58.651	57.929
Crediti commerciali	339.194	302.250
Altri crediti e attività correnti	44.810	40.973
Attività finanziarie	2.925	2.289
Disponibilità liquide	92.550	105.137
Attività correnti	538.130	508.577
TOTALE ATTIVITA'	770.575	700.745
Capitale sociale	4.863	4.863
Altre riserve	264.610	233.814
Utile attribuibile ai soci della controllante	67.544	56.748
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante	337.017	295.425
Patrimonio netto attribuibile a interessenze di pertinenza di terzi	520	653
PATRIMONIO NETTO	337.537	296.079
Debiti verso azionisti di minoranza e earn out	24.558	19.746
Passività finanziarie	31.051	33.869
Benefici a dipendenti	30.401	25.866
Passività per imposte differite	18.563	21.471
Fondi	10.545	18.849
Passività non correnti	115.118	119.801
Passività finanziarie	35.670	46.280
Debiti commerciali	92.735	77.686
Altri debiti e passività correnti	189.144	160.640
Fondi	371	260
Passività correnti	317.921	284.865
TOTALE PASSIVITA'	433.038	404.666
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	770.575	700.745

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

(in migliaia di euro)	31/12/2016	31/12/2015	Variazione
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti, netti	76.511	70.109	6.402
Attività finanziarie correnti	2.925	2.289	636
Debiti verso le banche	(18.893)	(10.786)	(8.107)
Debiti verso altri finanziatori	(738)	(466)	(273)
Posizione finanziaria netta a breve termine	59.011	61.147	(2.135)
Attività finanziarie non correnti	4	908	(904)
Debiti verso le banche	(29.985)	(33.008)	3.024
Debiti verso altri finanziatori	(1.066)	(860)	(206)
Posizione finanziaria a m/l termine	(30.253)	(32.960)	2.708
Totale posizione finanziaria netta	28.758	28.186	572

PRESS RELEASE

Reply S.p.A: The Board approves the draft financial statement for the year 2016.

All economic indicators have improved.

• Consolidated turnover of €780.7 million (705.6 in 2015);
• EBITDA at €106.4 million (98.7 in 2015);
• EBIT at €99.6 million (90.6 in 2015);
• Group net profit at €67.5 million (56.7 in 2015)

The proposed dividend distribution of €1.15 per share approved.

Today, the Board of Directors of Reply S.p.A. [MTA, STAR: REY] approved the draft financial statement for the year 2016, which will be submitted for approval to the Shareholders Meeting scheduled, on first call, for 21 April 2017 in Turin.

The Reply Group closed 2016 with a consolidated turnover of €780.7 million, an increase of 10.6% compared to €705.6 million in 2015.

The EBITDA was €106.4 million (€98.7 million in 2015), while the EBIT was at €99.6 million (€90.6 million in 2015).

The Group net profit was at €67.5 million, an increase of 19% relative to the €56.7 million recorded in 2015.

Following the results achieved in 2016, the Reply Board of Directors decided to propose distribution of a dividend of €1.15 per share to the next Shareholders Meeting, which will be payable the 10 May 2017, with the dividend date set on the 8 May 2017 (record date 9 May 2017).

As at 31 December 2016, the Group's net financial position has been positive, at €28.8 million. As at 30 September 2016, the net financial position was positive, at €42.2 million.

"In 2016", said Reply President Mario Rizzante, "we have seen the definitive emergence of the digital revolution: there is no longer any industrial, processing or service sector that hasn't rethought their processes, redesigning them on the basis of technology and digital components. This paradigm shift has affected not only end customers, but also consultancies that have had to radically renew and extend their portfolio of products and services, readjusting to new, more complex demands."

Rizzante continued: "Reply has always invested to position itself on the technological frontier, and topics that many are only now beginning to discuss, such as Artificial Intelligence, Big Data, Machine Learning, Mixed

Reality, Industry 4.0 and the Internet of Things are for us already structured proposals on which we have been working together with our customers for some time."

"This competitive advantage, as reflected in the positive results of 2016, combined with our Group's financial strength, allows us to continue investing to make Reply's offering portfolio of products and services increasingly aligned with the demands of a new world, where the barrier between the physical and digital vanishes and the innovation component linked to technology changes from an enabling factor to a successful strategic lever for the companies," concluded Rizzante.

The manager responsible for preparing the company's financial reports, Dr Giuseppe Veneziano, states in accordance with Paragraph 2 of Article 154-bis of the Consolidated Finance Act, that the accounting information contained in this press release corresponds to the company's records, ledgers and accounting entries.

Reply

Reply [MTA, STAR: REY] specialises in the design and implementation of solutions based on new communication channels and digital media. Reply is a network of highly specialised companies supporting key European industrial groups operating in the telecom and media, industry and services, banking, insurance and public administration sectors in the definition and development of business models enabled for the new paradigms of big data, cloud computing, digital media and the Internet of Things. Reply services include: Consulting, System Integration and Digital Services. www.reply.com

Media Contacts Investor Relation Contacts

Reply Reply Fabio Zappelli Riccardo Lodigiani f.zappelli@reply.com r.lodigiani@reply.com Tel. +390117711594 Tel. +390117711594

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March 15, 2017

This press release is a translation, the Italian version will prevail.

RECLASSIFIED STATEMENT OF INCOME

(thousand Euros)	2016	%	2015	%
Revenues	780,739	100.0	705,601	100.0
Purchases	(16,969)	(2.2)	(14,049)	(2.0)
Personnel	(379,713)	(48.6)	(349,721)	(49.6)
Services and other costs	(277,071)	(35.5)	(240,495)	(34.1)
Other operating (costs)/income	(569)	(0.1)	(2,601)	(0.4)
Operating costs	(674,322)	(86.4)	(606,865)	(86.0)
Gross operating income (EBITDA)	106,417	13.6	98,736	14.0
Amortization, depreciation and write-downs	(11,669)	(1.5)	(9,371)	(1.3)
Other unusual (costs)/income	4,846	0.6	1,192	0.2
Operating income (EBIT)	99,594	12.8	90,558	12.8
Gain/(loss) on investments	(668)	(0.1)	440	0.1
Financial income/(expenses)	(1,520)	(0.2)	(2,067)	(0.3)
Income before taxes	97,405	12.5	88,930	12.6
Income taxes	(29,698)	(3.8)	(31,502)	(4.5)
Net income	67,707	8.7	57,428	8.1
Non controlling interests	(163)	-	(680)	(0.1)
Group net income	67,544	8.7	56,748	8.0

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

(thousand Euros)	31/12/2016	31/12/2015
Tangible assets	17,686	17,022
Goodwill	157,429	133,376
Other intangible assets	17,016	9,696
Equity investments	14,110	9,105
Other financial assets	9,739	5,629
Deferred tax assets	16,466	17,339
Non current assets	232,445	192,167
Inventories	58,651	57,929
Trade receivables	339,194	302,250
Other receivables and current assets	44,810	40,973
Financial assets	2,925	2,289
Cash and cash equivalents	92,550	105,137
Current assets	538,130	508,577
TOTAL ASSETS	770,575	700,745
Share Capital	4,863	4,863
Other reserves	264,610	233,814
Net result of the period	67,544	56,748
Group shareholders' equity	337,017	295,425
Non controlling interest	520	653
NET EQUITY	337,537	296,079
Due to minority shareholders	24,558	19,746
Financial liabilities	31,051	33,869
Employee benefits	30,401	25,866
Deferred tax liabilities	18,563	21,471
Provisions	10,545	18,849
Non current liabilities	115,118	119,801
Financial liabilities	35,670	46,280
Trade payables	92,735	77,686
Other current liabilities	189,144	160,640
Provisions	371	260
Current liabilities	317,921	284,865
TOTAL LIABILITIES	433,038	404,666
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY	770,575	700,745

NET FINANCIAL POSITION

(thousand Euros)	31/12/2016	31/12/2015	Change
Cash and cash equivalents, net	76,511	70,109	6,402
Current financial assets	2,925	2,289	636
Due to banks	(18,893)	(10,786)	(8,107)
Due to other providers of finance	(738)	(466)	(273)
Short-term financial position	59,011	61,147	(2,135)
Non current financial assets	4	908	(904)
Due to banks	(29,985)	(33,008)	3,024
Due to other providers of finance	(1,066)	(860)	(206)
M/L term financial position	(30,253)	(32,960)	2,708
Total net financial position	28,758	28,186	572