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Earnings Release • Mar 13, 2015

Informazione Regolamentata n. 0482-7-2015		Data/Ora Ricezione 13 Marzo 2015 13:42:09	MTA - Star
Societa'	:	REPLY
Identificativo Informazione Regolamentata	:	54369
Nome utilizzatore	:	REPLYN01 - LODIGIANI
Tipologia	:	IRAG 01
Data/Ora Ricezione	:	13 Marzo 2015 13:42:09
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	13 Marzo 2015 13:57:10
Oggetto	:	l'esercizio 2014	il C.d.A. approva il progetto di bilancio per

Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

REPLY S.p.A.: Il C.d.A. approva il progetto di bilancio per l'esercizio 2014.

In sostanziale crescita tutti gli indicatori economico finanziari.

• Fatturato consolidato a 632,2 milioni di Euro (+12,9%);
• EBITDA a 85,1 milioni di Euro (+17,2%);
• EBIT a 80,7 milioni di Euro (+25,7%);
• Risultato netto di gruppo a 47,9 milioni di Euro (+39,1%).

Proposta di distribuzione di un dividendo di 0,85 Euro ad azione.

Il Consiglio di Amministrazione di Reply S.p.A. - società quotata al segmento STAR [MTA, STAR: REY] - ha approvato oggi il progetto di bilancio per l'esercizio 2014, che verrà sottoposto all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti prevista, in prima convocazione, il 23 Aprile 2015 a Torino.

Il Gruppo Reply ha chiuso l'esercizio 2014 con un fatturato consolidato di 632,2 milioni di Euro in crescita del 12,9% rispetto ai 560,2 milioni di Euro dell'esercizio 2013.

L'EBITDA è stato pari a 85,1 milioni di Euro (72,6 milioni di Euro nel 2013), mentre l'EBIT si è attestato a 80,7 milioni di Euro (64,2 milioni di Euro nel 2013).

Il risultato netto di gruppo è stato pari a 47,9 milioni di Euro (34,5 milioni di Euro nel 2013).

In seguito ai risultati conseguiti nel corso del 2014, il Consiglio di Amministrazione di Reply ha deciso di proporre alla prossima Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo pari a 0,85 Euro per azione, che verrà posto in pagamento il 6 maggio 2015, con data di stacco della cedola fissata al 4 maggio 2015 (record data 5 maggio 2015).

La posizione finanziaria netta del Gruppo, al 31 Dicembre 2014, è positiva per 16,3 milioni di Euro, in sostanziale miglioramento rispetto ai 5.0 milioni di Euro al 31 Dicembre 2013. A Settembre 2014, la posizione finanziaria netta era positiva per 11,1 milioni di Euro

"Il 2014 - ha dichiarato Mario Rizzante, Presidente di Reply, al termine del Consiglio di Amministrazione – ha visto il nostro gruppo ottenere ottimi risultati, non solo dal punto di vista economico finanziario, ma anche come percezione da parte dei clienti. Reply è, a tutti gli effetti, tra i leader in Europa nell'area della trasformazione digitale, con uno "skill set", unico sul mercato, che va dalla consulenza di comunicazione e strategica al disegno delle architetture tecnologiche, fino ad arrivare alla progettazione hardware-software integrata".

"Il posizionamento distintivo sui principali ambiti, oggi alla base dello sviluppo futuro delle aziende - quali, Cloud Computing, Digital Services, Mobile, Big Data e Internet degli Oggetti - conclude Mario Rizzante - unito alla capacità di mettere a disposizioni dei nostri clienti le migliori competenze sulle componenti di innovazione di base e sui principali domini applicativi del CRM, del SCM, del Risk Management e dei Digital Payments, fanno si che Reply venga, sempre più, coinvolta in progetti strategici per le più rilevanti aree aziendali".

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Giuseppe Veneziano, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Reply

Reply [MTA, STAR: REY] è specializzata nella progettazione e nell'implementazione di soluzioni basate sui nuovi canali di comunicazione e media digitali. Costituita da un modello a rete di aziende altamente specializzate, Reply affianca i principali gruppi industriali europei appartenenti ai settori Telco & Media, Industria e Servizi, Banche e Assicurazioni e Pubblica Amministrazione nella definizione e nello sviluppo di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi del Big Data, Cloud Computing, Digital Media e Internet degli Oggetti. I servizi di Reply includono: Consulenza, System Integration e Digital Services. www.reply.eu

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Reply Reply Fabio Zappelli Riccardo Lodigiani f.zappelli@reply.eu r.lodigiani@reply.eu Tel. +390117711594 Tel. +390117711594 Michael Lueckenkoetter m.lueckenkoetter@reply.eu Tel. +49524150091017

Torino, 13 marzo 2015

Reply Conto economico consolidato riclassificato

(in migliaia di euro)	2014	%	2013	%
Ricavi	632.184	100,0	560.151	100,0
Acquisti	(12.227)	(1,9)	(10.644)	(1,9)
Lavoro	(308.452)	(48,8)	(269.893)	(48,2)
Servizi e costi diversi	(222.135)	(35,1)	(200.419)	(35,8)
Altri (costi)/ricavi operativi	(4.252)	(0,7)	(6.595)	(1,2)
Costi operativi	(547.065)	(86,5)	(487.551)	(87,0)
Margine operativo lordo ( EBITDA)	85.119	13,5	72.600	13,0
Ammortamenti e svalutazioni	(8.021)	(1,3)	(7.949)	(1,4)
Altri (costi)/ricavi atipici	3.565	0,6	(480)	(0,1)
Risultato operativo (EBIT)	80.663	12,8	64.171	11,5
(Oneri)/proventi finanziari	(1.396)	(0,2)	(2.439)	(0,4)
Utile ante imposte	79.267	12,5	61.732	11,0
Imposte sul reddito	(30.646)	(4,8)	(26.652)	(4,8)
Utile netto	48.621	7,7	35.080	6,3
Utile/(perdita) attribuibile a interessenze di pertinenza di terzi	(712)	(0,1)	(630)	(0,1)
Utile attribuibile ai soci della controllante	47.909	7,6	34.450	6,2

Reply Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

(in migliaia di euro)	31/12/2014	31/12/2013
Attività materiali	14.976	13.553
Avviamento	126.763	125.637
Altre attività immateriali	6.549	6.363
Partecipazioni	3.911	23
Attività finanziarie	4.471	4.275
Attività per imposte anticipate	15.052	13.997
Attività non correnti	171.722	163.847
Rimanenze	40.801	21.910
Crediti commerciali	285.465	271.166
Altri crediti e attività correnti	27.661	25.454
Attività finanziarie	2.245	1.010
Disponibilità liquide	88.819	66.145
Attività correnti	444.990	385.684
TOTALE ATTIVITA'	616.712	549.531
Capitale sociale	4.863	4.840
Altre rieserve	199.135	172.519
Utile attribuibile ai soci della controllante	47.909	34.450
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante	251.908	211.809
Patrimonio netto attribuibile a interessenze di pertinenza di terzi	936	799
PATRIMONIO NETTO	252.843	212.608
Debiti verso azionisti di minoranza e per operazioni societarie	13.306	35.364
Passività finanziarie	31.030	21.719
Benefici a dipendenti	24.454	20.089
Passività per imposte differite	15.630	12.458
Fondi	14.772	11.436
Passività non correnti	99.191	101.067
Passività finanziarie	45.092	41.702
Debiti commerciali	83.360	68.124
Altri debiti e passività correnti	135.202	125.047
Fondi	1.024	984
Passività correnti	264.678	235.857
TOTALE PASSIVITA'	363.869	336.924
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	616.712	549.531

Reply Posizione finanziaria netta

(in migliaia di euro)	31/12/2014	31/12/2013	Variazione
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti, netti	50.745	38.861	11.884
Attività finanziarie correnti	2.245	1.010	1.235
Debiti verso le banche	(6.348)	(14.099)	7.752
Debiti verso altri finanziatori	(671)	(319)	(352)
Posizione finanziaria netta a breve termine	45.972	25.453	20.519
Attività finanziarie non correnti	1.371	1.278	93
Debiti verso le banche	(29.994)	(20.755)	(9.239)
Debiti verso altri finanziatori	(1.036)	(964)	(71)
Posizione finanziaria a m/l termine	(29.659)	(20.442)	(9.217)
Totale posizione finanziaria netta	16.313	5.011	11.301

PRESS RELEASE

REPLY SpA: The Board of Directors has approved the draft financial statements for FY2014.

Strong growth was recorded across all economic and financial indicators.

• Consolidated turnover of 632.2 million Euros (+12.9%);
• EBITDA of 85.1 million Euros (+17.2%);
• EBIT of 80.7 million Euros (+25.7%);
• Consolidated net earnings of 47.9 million Euros (+39.1%).

The Board proposes to distribute a dividend of 0.85 Euros per share.

Today, the Board of Directors of Reply SpA - a company listed on the STAR segment [MTA, STAR: REY] – approved the draft financial statements for 2014, which will be submitted for approval to the Shareholders' Meeting, at first call, on 23 April 2015, in Turin.

The Reply Group ended 2014 financial year with consolidated sales of 632.2 million Euros, an increase of 12.9% compared to the 560.2 million Euros reported in 2013.

EBITDA was 85.1 million Euros (72.6 million Euros in 2013) while EBIT achieved was 80.7 million Euros (64.2 million Euros in 2013).

Consolidated net profit reached 47.9 million Euros (34.5 million Euros in 2013).

Following the results achieved in 2014, the Reply Board of Directors decided to propose the distribution of a gross dividend of 0.85 Euros per share at the next Annual General Meeting. This will be paid from 6 May 2015, with the ex-dividend date set at 4 May 2015 (record date at 5 May 2015).

The Group's net financial position at 31 December 2014 was positive by 16.3 million Euros, a significant improvement over the 5.0 million Euros recorded at 31 December 2013. The Group's net financial position was positive by 11.1 million Euros at September 2014.

The year 2014 - commented Reply Chairman Mario Rizzante, at the end of the Board of Directors meeting – has seen our group achieve excellent results not only in economic and financial terms, but also as perceived by the market. Reply is, in effect, one of the leaders in Europe in the area of digital transformation, with a unique skill set, ranging from consulting and strategic communication to the design of technology architectures, and the design of integrated hardware-software".

"The distinctive positioning in the main areas, now the basis of the future development of companies – such as Cloud Computing, Digital Services, Mobile, Big Data and the Internet of Things - concludes Mario Rizzante combined with the ability to provide the customer with the best skills on the basic components of innovation and the main application domains of CRM, SCM, Risk Management and Digital Payments, lead to Reply's increasing involvement in the creation of solutions for the most important business areas."

The manager responsible for drawing up the company's accounts, Mr Giuseppe Veneziano, declares that, pursuant to Paragraph 2 of Article 154 bis of the Consolidated Finance Law, the accounting information contained in this release matches the information included in the accounting books and records.

Reply

Reply [MTA, STAR: REY] specialises in the design and implementation of solutions based on the new communication channels and digital media. Through its network of specialist companies Reply is helping some of Europe's leading industrial groups in Telco & Media, Industry & Services, Banks & Insurance, and Public Administration to define and develop business models suited to the new paradigms of Big Data, Cloud Computing, CRM, Mobile, Social Media and Internet of Things. Reply services include: consulting, system integration, digital services. www.reply.eu

Fabio Zappelli Riccardo Lodigiani f.zappelli@reply.eu r.lodigiani@reply.eu Tel. +390117711594 Tel. +390117711594

Media Relations Investor Relations

Reply Reply

Michael Lueckenkoetter m.lueckenkoetter@reply.eu Tel. +49524150091017

Turin, 13th March 2015

Reply Reclassified Consolidated Statement of Income

(thousand Euros)	2014	%	2013	%
Revenues	632,184	100.0	560,151	100.0
Purchases	(12,227)	(1.9)	(10,644)	(1.9)
Personnel	(308,452)	(48.8)	(269,893)	(48.2)
Services and other costs	(222,135)	(35.1)	(200,419)	(35.8)
Other operating (costs)/income	(4,252)	(0.7)	(6,595)	(1.2)
Operating costs	(547,065)	(86.5)	(487,551)	(87.0)
Gross operating income (EBITDA)	85,119	13.5	72,600	13.0
Amortization, depreciation and write-downs	(8,021)	(1.3)	(7,949)	(1.4)
Other unusual (costs)/income	3,565	0.6	(480)	(0.1)
Operating income (EBIT)	80,663	12.8	64,171	11.5
Financial income/(expenses)	(1,396)	(0.2)	(2,439)	(0.4)
Income before taxes	79,267	12.5	61,732	11.0
Income taxes	(30,646)	(4.8)	(26,652)	(4.8)
Net income	48,621	7.7	35,080	6.3
Non controlling interests	(712)	(0.1)	(630)	(0.1)
Group net income	47,909	7.6	34,450	6.2

Reply Consolidated statement of financial position

(thousand Euros)	31/12/2014	31/12/2013
Tangible assets	14,976	13,553
Goodwill	126,763	125,637
Other intangible assets	6,549	6,363
Equity investments	3,911	23
Financial assets	4,471	4,275
Deferred tax assets	15,052	13,997
Non current assets	171,722	163,847
Work in progress	40,801	21,910
Trade receivables	285,465	271,166
Other current assets	27,661	25,454
Financial assets	2,245	1,010
Cash and cash equivalents	88,819	66,145
Current assets	444,990	385,684
TOTAL ASSETS	616,712	549,531
Share capital	4,863	4,840
Other reserves	199,135	172,519
Group net income	47,909	34,450
Group shareholders' equity	251,908	211,809
Non controlling interest	936	799
SHAREHOLDERS' EQUITY	252,843	212,608
Payables to minority shareholders and corporate transactions	13,306	35,364
Financial liabilities	31,030	21,719
Employee benefits	24,454	20,089
Deferred tax liabilities	15,630	12,458
Provisions	14,772	11,436
Non current liabilities	99,191	101,067
Financial liabilities	45,092	41,702
Trade payables	83,360	68,124
Other current liabilities	135,202	125,047
Provisions	1,024	984
Current liabilities	264,678	235,857
TOTAL LIABILITIES	363,869	336,924
TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY AND LIABILITIES	616,712	549,531

Reply Consolidated net financial position

(thousand Euros)	31/12/2014	31/12/2013	Change
Cash and cash equivalents, net	50,745	38,861	11,884
Current financial assets	2,245	1,010	1,235
Due to banks	(6,348)	(14,099)	7,752
Due to other providers of finance	(671)	(319)	(352)
Short-term financial position	45,972	25,453	20,519
Non current financial assets	1,371	1,278	93
Due to banks	(29,994)	(20,755)	(9,239)
Due to other providers of finance	(1,036)	(964)	(71)
M/L term financial position	(29,659)	(20,442)	(9,217)
Total net financial position	16,313	5,011	11,301