Annual Report • Aug 4, 2020
Annual Report
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REPLY RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2020
| CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE | 2 |
|---|---|
| DATI DI SINTESI | 6 |
| REPLY LIVING NETWORK | 8 |
| RELAZIONE SULLA GESTIONE | 25 |
| ANALISI DELLA SITUAZIONE ECONOMICO-FINANZIARIA DEL GRUPPO | 26 |
| ALTRE INFORMAZIONI | 33 |
| EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE | 34 |
| BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30 GIUGNO 2020 | 35 |
| NOTE DI COMMENTO | 41 |
| PROSPETTI ALLEGATI | 79 |
| ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AI SENSI DELL'ART. 154 BIS DEL D. LGS. 58/98 | 86 |
| RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE | 87 |
Presidente e Amministratore Delegato
Mario Rizzante
Amministratore Delegato Tatiana Rizzante
Filippo Rizzante Daniele Angelucci Claudio Bombonato Elena Maria Previtera Fausto Forti (1) (2) (3) Secondina Giulia Ravera (1) (2) Francesco Umile Chiappetta (1) (2)
Collegio Sindacale Presidente Giorgio Mosci
Sindaci effettivi Piergiorgio Re Ada Alessandra Garzino Demo
PwC S.p.A.
(1) Amministratori non investiti di deleghe operative. (2) Amministratori indipendenti ai sensi del Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance (3) Lead Independent Director
| Esercizio 2019 |
% | Dati economici (euro/000) |
1° semestre 2020 |
% | 1° semestre 2019 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.182.528 | 100,0 | Ricavi | 615.176 | 100,0 | 573.672 | 100,0 | |
| 191.307 | 16,2 | Risultato operativo lordo | 90.217 | 14,7 | 85.655 | 14,9 | |
| 155.324 | 13,1 | Risultato operativo | 74.147 | 12,1 | 67.599 | 11,8 | |
| 161.419 | 13,7 | Risultato ante imposte | 75.138 | 12,2 | 70.216 | 12,2 | |
| 113.858 | 9,6 | Risultato netto di gruppo | 53.938 | 8,8 | 49.414 | 8,6 |
| Esercizio 2019 | Dati patrimoniali e finanziari (euro/000) |
1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|---|
| 583.722 | Patrimonio netto di gruppo | 609.890 | 517.913 |
| 3.339 | Patrimonio netto di terzi | 3.325 | 1.613 |
| 1.307.913 | Totale attivo | 1.211.581 | 1.106.650 |
| 87.390 | Capitale circolante netto | 70.571 | 128.086 |
| 482.030 | Capitale investito netto | 490.630 | 501.240 |
| 202.793 | Cash flow | 68.839 | 80.713 |
| 105.031 | Posizione finanziaria netta | 122.585 | 18.287 |
| Esercizio 2019 | Dati per singola azione (in euro) | 1° semestre 2019 | |
|---|---|---|---|
| 37.411.428 | Numero di azioni | 37.411.428 | 37.411.428 |
| 4,15 | Risultato operativo per azione | 1,98 | 1,81 |
| 3,04 | Risultato netto per azione | 1,44 | 1,32 |
| 5,42 | Cash flow per azione | 1,84 | 2,16 |
| 15,60 | Patrimonio netto per azione | 16,30 | 13,84 |
| Esercizio 2019 | Altre informazioni | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|---|
| 8.157 | Numero di dipendenti | 8.540 | 7.924 |
Reply è un gruppo specializzato in consulenza, system integration e digital services, dedicato all'ideazione, progettazione e implementazione di soluzioni basate sui nuovi canali di comunicazione ed i media digitali.
Costituita da un modello a rete, Reply affianca i principali gruppi industriali nella definizione e nello sviluppo di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi tecnologici e di comunicazione, quali, ad esempio, big data, cloud computing, digital communication, internet degli oggetti, mobile e social networking, per ottimizzare ed integrare processi, applicazioni e dispositivi.
Con oltre 8000 dipendenti Reply opera con una struttura a rete costituita da società specializzate per processi, applicazioni e tecnologie, che costituiscono centri di eccellenza nei rispettivi ambiti di competenza.
Processi – per Reply comprendere e utilizzare la tecnologia significa introdurre un nuovo fattore abilitante ai processi, grazie ad un'approfondita conoscenza del mercato e degli specifici contesti industriali di attuazione.
Applicazioni – Reply progetta e realizza soluzioni applicative volte a rispondere alle esigenze del core business aziendale.
Tecnologie – Reply ottimizza l'utilizzo di tecnologie innovative, realizzando soluzioni in grado di garantire ai clienti la massima efficienza e flessibilità operativa.
Consulenza - strategica, di comunicazione, di design, di processo e tecnologica;
System Integration - utilizzare al meglio il potenziale della tecnologia, coniugando consulenza di business con soluzioni tecnologiche innovative e ad elevato valore aggiunto;
Digital Services - servizi innovativi basati sui nuovi canali di comunicazione e trend digitali.
Reply, in ogni segmento di mercato nel quale opera, coniuga specifiche competenze di settore con una grande esperienza nell'offerta di servizi e un vasto patrimonio di capacità tecnologiche avanzate.
La convergenza tra fisico e virtuale sta profondamente rivoluzionando il rapporto con i clienti e l'approccio stesso delle aziende Telco & Media. In questo contesto sempre più competitivo e "ibrido" gli operatori si trovano ad affrontare nuove sfide, a cui devono rispondere con offerte innovative e su misura, nuovi business model e nuovi processi operativi. Le aziende telco possono, infatti, essere protagoniste dell'ecosistema digitale, trasformandosi in piattaforme multimediali in grado di dialogare anche con terze parti e rivolgersi così in modo più diretto ai consumatori, offrendo servizi maggiormente legati alle loro esigenze.
In questo scenario di profondo cambiamento Reply lavora con i principali player di settore per definire e implementare strategie di digital transformation che fanno leva sui big data e utilizzano sistemi di intelligenza artificiale e di machine learning per disegnare servizi sempre più adatti e mirati sulle esigenze dei clienti. Inoltre, grazie ad una profonda conoscenza del settore e delle sue dinamiche operative, Reply è in grado non solo di intervenire per ottimizzarne i processi ma anche di automatizzarli facendo leva su specifiche soluzioni di Robotic Process Automation.
La relazione con il cliente e l'attenzione al servizio erogato non sono, però, gli unici aspetti toccati dal cambiamento del digitale in ambito Telco. La sempre maggiore diffusione di oggetti connessi richiede anche un cambio delle reti, attraverso una riconfigurazione che rende possibile il trasporto - in tempo reale - di enormi volumi di dati, generati non più solo da smartphone e altri dispositivi mobili, ma da una miriade di oggetti connessi. Reply è parte attiva di questa nuova era di "smart connection" in cui la stessa rete deve adattarsi e riconfigurarsi in base alle esigenze in continuo cambiamento dell'utente: per questo ha definito un'offerta integrata di consulenza strategica e tecnologica per supportare le evoluzioni legate al 5G e alla progettazione, definizione e gestione delle reti di nuova generazione basate sui paradigmi SDN. Si tratta di reti capaci di integrare e gestire reti virtuali tramite i servizi di network engineering e di network operations.
Negli ultimi anni, inoltre, le reti si stanno innovando sempre più velocemente spinte non solo da evoluzioni tecnologiche - come il 5G – ma anche dalla separazione fra HW e SW, dalla disaggregazione delle reti, dal cloud e dall'edge computing, che stanno diventando progressivamente elementi di distinzione per gli operatori. La parte software andrà sempre più a coprire il core dell'intelligenza delle reti per lasciare ad apparati dedicati HW gli ambiti trasmissivi. In questo contesto, Reply ha maturato una profonda esperienza nell'ambito dei progetti relativi alle reti disaggregate, combinando le competenze specialistiche di Network con la capacità di realizzare sistemi software in modalità agile, con metodologie di sviluppo devops altamente performanti che garantiscono bassa latenza e soluzioni "carrier grade".
Il digitale sta radicalmente trasformando il settore delle financial institutions. I principali analisti di mercato prevedono che il mercato delle piattaforme digitali finanziarie esploderà nei prossimi anni, sia per l'aumentato numero di clienti retail nativamente digitali, sia per l'evoluzione tecnologica verso piattaforme cloud altamente scalabili.
La crescente penetrazione di soluzioni basate su intelligenza artificiale e robotica è un altro potente elemento di trasformazione, reso possibile dall'esplosione di dati disponibili (big data), dalla crescente digitalizzazione dei servizi/processi interni e di interfaccia con il mercato, dalla nuova modellistica decisionale.
Reply accompagna banche e assicurazioni europee nella loro trasformazione digitale: le aiuta non solo a definire strategie multicanale e a implementare modelli di open banking e open insurance ma anche a far convivere le nuove architetture e tecnologie all'interno di sistemi e architetture preesistenti. Per farlo porta il proprio know-how in ambiti chiave come i big data, la robotica e l'intelligenza artificiale, con l'obiettivo di migliorare l'interazione con i clienti e sviluppare nuovi modelli decisionali per analizzare i rischi e ottimizzare i processi operativi interni con tecniche di RPA.
Reply è attiva, inoltre, nel settore dei mobile payment, dei servizi di m-commerce e delle piattaforme ad essi connesse, offrendo soluzioni, servizi e consulenza sia per il mercato bancario-assicurativo sia per i nuovi player emergenti che si occupano di pagamenti.
Anche nel mondo del wealth management Reply ha una forte presenza: in quest'ambito ha sviluppato soluzioni specifiche per nuovi modelli di consulenza, anche con piattaforme di robo-advisory. Sul fronte del risk control Reply è significativamente attiva operando in Europa con una divisione di consulenza dedicata al Governance, Risk e Control (GRC). Reply sviluppa, inoltre, soluzioni che aiutano le istituzioni finanziarie nell'attuazione delle normative dell'Unione Bancaria Europea ed è infine impegnata sul fronte dell'innovazione spinta con progetti legati per esempio al riconoscimento biometrico, all'identità digitale, al quantum computing e alla blockchain.
Reply ha investito significativamente per potenziare il proprio portafoglio di soluzioni in ambito Industrie 4.0 e Logistic 4.0 reingegnerizzando completamente le proprie soluzioni proprietarie per la Supply Chain Execution e per il Manufacturing Execution System. Grazie all'integrazione dei paradigmi dell'internet degli oggetti, del cloud computing e dei big data, è stata ulteriormente potenziata la capacità di interagire con le nuove generazioni di sensori presenti a bordo delle linee produttive e dei prodotti stessi, con l'obiettivo di costituire il back bone della prossima generazione di applicazioni per la logistica e il manufacturing.
Reply, inoltre, lavora con alcuni dei principali gruppi del comparto manifatturiero nelle fasi di trasformazione ed evoluzione dei sistemi in ambito produttivo e distributivo, con un'offerta specifica che integra consulenza tecnologica e dominio del contesto industriale. In particolare, gli ambiti di intervento di Reply
riguardano il supporto dei processi di gestione fornitori e acquisto, il disegno e la realizzazione di sistemi di controllo e pianificazione basati sulla nuova generazione di ERP in cloud, la pianificazione e il controllo delle unità produttive e la progettazione e definizione di reti logistiche di approvvigionamento.
Un settore manifatturiero che ha registrato una grande trasformazione è il comparto dell'automotive, soprattutto sul fronte dei veicoli connessi e delle mobility platform. In questi ambiti Reply, in particolare, seguendo il paradigma ACES (Autonomous, Connected, Electrical and Shared), ha sviluppato competenze e progetti legati all'assistenza alla guida autonoma, che sta compiendo i primi passi verso il livello 5, ossia la guida senza alcun intervento da parte dell'uomo. Anche sul fronte della connettività Reply collabora con i principali OEM per realizzare versioni commerciali di piattaforme di connettività V2I (Vehicle to Infrastructure): gli sviluppi riguardano sia le applicazioni software a bordo veicolo (infotainment e box telematiche) sia quelle mobile e di back-end per l'elaborazione dei dati ricevuti ed erogazione di servizi B2C e B2B.
Un altro grande salto innovativo è rappresentato dai veicoli elettrici e ibridi, una categoria di trasporto per cui è fondamentale poter ottimizzare il processo di ricarica, sia in termini logistici che di tempi. In quest'ottica Reply ha fatto leva sulla sua consolidata esperienza in ambito mobile e nello sviluppo di piattaforme in cloud per progettare, assieme alle aziende clienti, piattaforme di servizi al veicolo connesso in grado di integrare dati provenienti dai sistemi di bordo con dati distribuiti in rete in modo da poter calcolare i percorsi ottimali tra le differenti stazioni di ricarica. Inoltre, in ambito di Sharing Mobility, Reply ha collaborato con il principale operatore europeo per la realizzazione di una centralina di comunicazione tra veicoli e infrastrutture seguendone sia lo sviluppo hardware che il software.
L'evoluzione dei comportamenti d'acquisto dei clienti, l'ingresso di nuovi player nel mercato, l'e-commerce e la digitalizzazione spinta di prodotti e servizi hanno già cambiato radicalmente il settore del retail. In questa dimensione rinnovata, a mutare forma è anche la customer experience che diventa un elemento di differenziazione per i retailer: oggi i clienti chiedono sempre maggiore relazione con i brand e si aspettano di potere interagire ovunque si trovino abbattendo il confine tra negozi fisici ed e-commerce. Un'esperienza d'acquisto completamente personalizzata è un prerequisito per una percezione positiva dell'interazione con aziende e marchi. Pertanto, sono cruciali le strategie basate sui dati che includono analisi in tempo reale del comportamento dei clienti, nonché una perfetta connessione tra il mondo digitale e quello fisico.
Reply, inoltre, supporta gli operatori tradizionali ad aggiungere funzionalità digitali al proprio business integrando le più aggiornate tecnologie all'interno delle attività e delle interazioni quotidiane con il consumatore. Reply ha collaborato con numerosi retailer europei per introdurre assistenti vocali e soluzioni basate sulla realtà aumentata e virtuale in modo da trasformare radicalmente l'esperienza di shopping eliminando di fatto la barriera fra la dimensione digitale e quella in store.
Le tecnologie digitali sempre più avanzate stanno avendo un impatto significativo su tutta la filiera dell'energia e dei servizi forniti dalle utility. Oggi la digitalizzazione interessa tutte le fasi: dalla produzione alla vendita e fino al controllo dei consumi. Il 2019 ha confermato un trend crescente nella diffusione su scala industriale e in ogni area della catena del valore di tecnologie innovative capaci anche di supportare politiche di sostenibilità, un tema chiave per il 2020.
Il cloud computing è ormai lo strumento più utilizzato per il provisioning primario, mentre l'approccio basato su modelli IoT è sempre più diffuso in ambito generazione ed energy management e utilizzato a supporto di iniziative di efficiency e smart city. Inoltre, tra le grandi imprese del settore è in crescita la tendenza allo sviluppo di approcci di "open innovation" anche attraverso la ricerca di collaborazioni con startup innovative.
In questo scenario Reply si pone tra i partner di riferimento per il settore, coniugando la conoscenza del mercato e dei suoi processi peculiari, con una capacità distintiva nella progettazione, realizzazione e gestione di soluzioni digitali innovative e piattaforme tecnologiche a supporto del "core business".
Le consolidate competenze nell'introduzione delle nuove tecnologie digitali sono state ulteriormente verticalizzate: oltre alla definizione e allo sviluppo di nuovi modelli in ambito energy management e downstream services - aree in cui Reply lavora sia con le società di vendita dell'energia sia con i clienti finali - sono proseguite le sperimentazioni e le collaborazioni nelle aree legate alla blockchain, agli advanced analytics e all'intelligenza artificiale applicate al settore.
Tecnologia e salute sono sempre più connesse e la sanità si sta evolvendo verso un nuovo "ecosistema" capace di soddisfare tutti i passaggi chiave legati ai pazienti: dalla prevenzione alla cura e fino al follow-up. Si tratta di un modello che passa sotto il nome di "connected care" e che consente un duplice vantaggio, sia per i pazienti che per gli operatori sanitari.
Da una parte permette ai cittadini/pazienti di accedere alle informazioni sulla propria salute attraverso piattaforme digitali unificate e interoperabili e condividere tali informazioni in maniera sicura e volontaria con medici, infermieri e altri attori. Dall'altra è possibile connettere tra di loro tutti i diversi attori che entrano in contatto con il paziente, consentendo di integrare i diversi sistemi informativi, scambiare dati e informazioni e avere a disposizione la storia clinica del paziente, così da supportarli efficacemente nei processi di diagnosi e cura.
In questo contesto Reply si posiziona come uno dei leader dell'innovazione in ambito healthcare e dati: coniuga le proprie competenze nelle tecnologie innovative come i big data, il cloud computing, i digital media e l'internet of things e il know-how clinico-sanitario per offrire piattaforme di interoperabilità e suite specificatamente create, a partire da quelle studiate per i processi di Accoglienza e Patient Relationship
Management (piattaforma Appheal Reply) fino a quella per la presa in carico e continuità di cura del paziente (piattaforma Ticuro Reply™).
L'innovazione tecnologica è alla base dello sviluppo di Reply, che da sempre persegue l'obiettivo di fornire ai propri clienti gli strumenti necessari per aumentare flessibilità ed efficienza. Reply è impegnata in un processo continuo di ricerca, selezione e promozione sul mercato di soluzioni innovative in grado di sostenere la creazione di valore all'interno delle organizzazioni.
Reply da anni lavora sull'Intelligenza artificiale e oggi la sua offerta si declina in tre aree principali: l'interazione uomo-macchina (con la realizzazione di sistemi di conversazione e riconoscimento del linguaggio naturale o sistemi di riconoscimento visuale), l'automazione dei processi aziendali (attraverso soluzioni di Intelligent Process Automation) e la costruzione di sistemi a supporto delle decisioni (data prediction e prescription).
Per far sì che i sistemi di Intelligenza artificiale diventino pervasivi è necessario però che cresca progressivamente anche la disponibilità dei dati. L'AI offre infatti risultati soddisfacenti se si hanno a disposizione dataset rilevanti, sia storici sia aggiornati in tempo reale. In quest'ottica Reply supporta i propri clienti aiutandoli a individuare le fonti, ma anche a costruire e organizzare informazioni e modelli combinati e sofisticati con metodologie di Reinforcement e Transfer Learning, per garantire algoritmi capaci di lavorare con accuratezza e prestazioni elevatissime.
A questo si aggiunge l'expertise di Reply nel fornire servizi per arricchire i dataset, e migliorare le performance degli algoritmi: per farlo utilizza la raccolta di informazioni ad hoc attraverso scraping o tramite la propria piattaforma di crowdsouring, ma anche la generazione di dati sintetici pseudo-reali, assistita da reti neurali generative e dalla modellazione 3D, oppure fa leva sull'integrazione di servizi di streaming dati, come quelli di provenienza IOT o, nel prossimo futuro, distributi su reti 5G.
Inoltre, affinché l'intelligenza artificiale possa essere applicata correttamente è necessario che venga introdotta all'interno di processi reali, soprattutto in ambito industriale, in maniera controllata, misurabile ed affidabile. Per questo Reply propone un proprio framework in grado di fornire strumenti di controllo del processo, monitoraggio delle prestazioni, trasparenza verso i comportamenti e fiducia sui risultati (fairness, explainability, bias detection & mitigation).
Sempre più l'AI avrà un ruolo chiave fin dalla fase di ideazione e progettazione di ogni nuova soluzione. Le numerose soluzioni e algoritmi verticali realizzati negli ultimi anni per diversi business case e industries, permettono a Reply di offrire ai clienti adozioni rapide e ad hoc di sistemi di AI, anche grazie a collaborazioni con i principali player mondiali di tecnologie AI.
Nel panorama delle tecnologie emergenti la blockchain rappresenta il paradigma tecnologico che nei prossimi anni sarà sempre più in grado di abilitare nuovi ecosistemi digitali basati su infrastrutture computazionali distribuite. La natura condivisa e distribuita dei registri digitali basati su blockchain rappresenta un'opportunità di applicazione multi-industry con particolari ricadute sul settore dei servizi finanziari e sulla gestione di supply chain. Inoltre, la possibilità di portare avanti sinergie con tecnologie esponenziali come l'IoT o l'Intelligenza artificiale, permette alla blockchain di diventare un layer di convergenza capace di supportare i data marketplace del futuro.
Con un'offerta strutturata in servizi di consulenza, design e realizzazione di soluzioni basate su tecnologia blockchain e Distributed Ledger Technology (DLT), Reply ha sviluppato nel 2019 la prima piattaforma di sistema rivolta a compagnie assicurative e banche. Realizzata con importanti partner del mondo assicurativo e universitario la piattaforma permette l'emissione e il collocamento di prodotti assicurativi parametrici a rimborso garantito grazie all'utilizzo di smart contract.
Reply sta inoltre lavorando allo sviluppo di piattaforme in ambito leasing, cartolarizzazioni e fideiussioni. Nel 2019 è stato anche promotore insieme a CeTIF-Università Cattolica di Milano della prima edizione del Blockchain Executive Program, un corso di formazione rivolto a profili executive di aziende operanti in diversi settori industriali.
Il Cloud Computing è da tempo diventato il paradigma con cui abilitare la digital transformation. Realizzare o migrare soluzioni nel cloud è ormai imprescindibile per le aziende, che sempre più richiedono di essere accompagnate verso la scelta più adeguata. Reply, con una decennale esperienza in merito, è in grado di guidare i propri clienti nella migliore strategia, sia essa costruita su una scelta "ibrida" o direttamente sviluppata sulle piattaforme applicative a servizio.
Le architetture a microservizi hanno preso il sopravvento nel mondo del cloud ibrido, e gli orchestratori di "container" si sono affermati come il vero paradigma in grado di abilitare la trasformazione digitale e al tempo stesso limitare i rischi di lock-in. In quest'ottica Reply aiuta i propri clienti a sviluppare funzionalità con modalità di continuous delivery e continuous deployment.
Grazie alle partnership con i principali vendor mondiali tra cui Adobe, Amazon Web Services, Google, Microsoft, Oracle, SAP e Salesforce, Reply realizza soluzioni che consentono ai clienti di beneficiare delle soluzioni più adatte ai propri bisogni, sia in termini di modello che di tecnologia adottata. Reply è inoltre in grado di offrire un servizio di gestione delle infrastrutture cloud, operativo 24 ore su 24, supportando i clienti non solo nella componente architetturale ma anche a livello applicativo. Reply ha completato il porting in cloud di tutte le piattaforme applicative proprietarie.
L'approccio data driven, ormai sempre più diffuso all'interno delle aziende, sta rapidamente definendo un nuovo paradigma per la progettazione e la gestione delle iniziative di marketing. Infatti, una volta interpretati i bisogni del singolo cliente sulla base dei dati e delle analisi fornite dalle piattaforme di CRM (i.e., Customer Relationship Management), diviene fondamentale avere strumenti in grado di supportare la definizione e l'esecuzione di campagne di marketing one to one, altamente personalizzate e lanciabili in tempo reale per potere intercettare richieste sempre più precise e puntuali.
Per rispondere a questo cambio di scenario, Reply ha creato un centro di competenza focalizzato sulla customer robotics per lo sviluppo e l'implementazione di processi relativi all'interazione diretta con il cliente su tutti i canali di vendita. Grazie all'integrazione di modelli di machine learning, intelligenza artificiale e sistemi cognitivi, Reply aiuta le aziende a riconoscere e anticipare i bisogni degli utenti sui diversi canali di contatto.
Un'approccio fondato sull'analisi dei dati permette, infatti, l'ideazione, la progettazione e l'implementazione di servizi altamente personalizzati, come per esempio sistemi di raccomandazione per prodotti in catalogo e sistemi conversazionali in grado di comprendere e interagire in modo autonomo sfruttando il linguaggio naturale.
Reply, infine, investe costantemente nelle proprie competenze sulle principali piattaforme e soluzioni di CRM ed eCommerce, grazie ad un solido ecosistema di partnership con i leader mondiali del settore, tra cui Microsoft, Oracle, SAP e Salesforce.
Negli ultimi anni i rischi informatici sono aumentati drasticamente, non solo nella frequenza ma anche nelle gravità delle conseguenze, causando rilevanti violazioni nella sicurezza dei dati di centinaia di milioni di clienti, oltre ad ingenti danni economici a governi e organizzazioni. Questa crescita di attacchi rilevanti e la crescente attenzione, da parte degli enti regolatori, al tema della protezione delle informazioni, dei dati personali e delle infrastrutture critiche, richiede un impegno sempre maggiore da parte delle aziende nella gestione della Cyber Security.
Per rispondere a questa crescente complessità Reply ha sviluppato un'offerta in grado di proteggere l'integrità dei sistemi dei propri clienti: dalla definizione delle migliori strategie di sicurezza infomatica, fino all'identificazione e implementazione delle soluzioni tecnologiche più adatte a mitigare il rischio. Attraverso un'ampia rete di partnership, Reply è in grado di offrire una conoscenza approfondita delle tecnologie di sicurezza più innovative e più diffuse sul mercato e aiutare i clienti nelle attività di scouting, selezione e implementazione delle migliori soluzioni di protezione, soprattutto per i rischi connessi ai servizi cloud, IoT, industria 4.0 e automazione.
Reply è presente in tutte le fasi di realizzazione di un piano di protezione integrato: dall'identificazione di minacce e vulnerabilità alla pianificazione, progettazione e implementazione delle relative contromisure tecnologiche, legali, organizzative e di trasferimento del rischio (Cyber Insurance). Inoltre, grazie al proprio Cyber Security Command Center, affianca le grandi organizzazioni con servizi avanzati di computer security incident management & response e threat intelligence.
La capacità di gestire, elaborare e trasformare i dati in un asset strategico è oggi una priorità per le imprese che vogliono conoscere meglio il mercato in cui operano e i propri clienti, ma anche per quelle che intendono ottimizzare i processi interni. La chiave è l'integrazione fra le varie tecnologie e un uso consapevole dei dati sviluppando value case attraverso metriche precise.
Reply unisce le competenze tecnologiche di data mapping e data integration, a quelle di augmented data management e augmented analytics, supportate dalle competenze di design delle soluzioni dati, di DataOps e di MLOps, e di definizione dei modelli organizzativi e operativi dei Data Enablement Lab.
Reply affianca i propri clienti in tutte le fasi del percorso di data adoption, accelerando la costruzione o il consolidamento dei team di analisi e le piattaforme a supporto, seguendo sia gli aspetti di trasformazione tecnologica (come la migrazione delle piattaforme dati dalla modalità on-premise al cloud), sia gli aspetti strategici (per esempio la selezione dei dataset chiave o degli skillset fondamentali), con l'obiettivo di ridurre i tempi per la messa in opera di succes case con un ROI misurabile.
Reply ha rafforzato la propria offerta in ambito machine learning, integrando competenze specifiche di deep learning e reinforcement learning e utilizzandole in contesti commerciali di Machine learning e Intelligenza artificiale. Inoltre ha ulteriormente sviluppato la propria offerta in ambito Data Academy e Data Design Thinking. L'obiettivo è supportare le aziende a realizzare piattaforme di analytics enterprise, e passare da progetti pilota a soluzioni scalabili in produzione, in modo da integrare in automatico i modelli predittivi e prescrittivi all'interno dei processi aziendali e all'interno di nuovi servizi digitali.
In un mondo sempre più caratterizzato da ecosistemi complessi, la "customer driven transformation" è il vero fattore differenziante in un'offerta sia in ambito B2C che B2B. Nell'ottica di una costante personalizzazione dei servizi, Reply affianca e supporta i propri clienti nel creare esperienze innovative e distintive partendo dall'analisi dei bisogni delle persone, dagli obiettivi strategici di business e dagli abilitatori tecnologici per realizzare una customer journey su misura e aiutare le aziende a creare prodotti e servizi capaci di portare risultati immediati e tangibili fin da subito.
Un approccio customer-centrico richiede anche una trasformazione nell'organizzazione interna aziendale: Reply si inserisce in questo scenario supportando le organizzazioni nel gestire questo cambiamento e aiutandole a diventare più agili e ricettive, capaci cioè di cogliere al meglio feedback e input che arrivano da mercato, e aiutandole, al tempo stesso, a diventare veloci nelle tempistiche di lancio di nuovi prodotti e servizi.
Reply continua a investire in questo settore attraverso l'acquisizione di nuovi talenti e competenze, andando così a espandere ulteriormente i due studios di Milano e Monaco di Baviera che offrono supporto a vari tipi di clienti, dalle startup a grandi gruppi industriali globali.
In un mondo ricco di stimoli e distrazioni è fondamentale per le aziende riuscire a instaurare una solida relazione con il proprio pubblico. Reply aiuta i clienti a progettare un customer journey ricco di esperienze, anche grazie all'utilizzo di tecnologie innovative e una profonda conoscenza dell'utente. Un approccio personalizzato e un design human-centric sono alla base della filosofia Reply che negli anni ha investito nella creazione di piattaforme scalabili e nella raccolta e analisi di un enorme numero di dati per comprendere i comportamenti degli utenti, migliorare i risultati di marketing e creare nuove opportunità di business, ragionando in ottica di eco-sistema più che di singola applicazione. Per fare questo Reply ha applicato i princìpi del Design Thinking, della Lean Ux e del Growth Hacking e ha implementato strategie social e attività automatizzate di CRM, creando interfacce mobile responsive e user-friendly e motori di raccomandazione intelligenti.
L'intelligenza artificiale permetterà nei prossimi anni di potenziare la digital experience, mentre le interfacce vocali cambieranno radicalmente il modo in cui i clienti interagiscono con un brand o effettuano acquisti. Inoltre l'AI può aiutare le aziende a prevedere in maniera accurata quale contenuto è più rilevante per un pubblico specifico di clienti e anche comprendere quale potrebbe essere la loro prossima azione. Le applicazioni di Mixed reality sono destinate a diventare il nuovo paradigma del marketing digitale: come ibrido tra AR e VR, la Mixed Reality (MR) sarà infatti il prossimo grande cambiamento di paradigma nell'esperienza-cliente. Combinando diversi tipi di tecnologie tra cui sensori, ottiche avanzate e potenza e reti di elaborazione di ultima generazione, la Mixed Reality fornirà all'utente la possibilità di sovrapporre contenuti digitali olografici aumentati nello spazio in tempo reale, creando scenari incredibilmente reali. Tutto ciò permetterà alle aziende e ai brand di connettersi, interagire e vendere i propri prodotti e servizi in modi mai esistiti prima.
Reply è a lavoro per aiutare le aziende a tenere il passo con l'esperienza digitale e accompagnarle verso una personalizzazione estrema e vincente della propria comunicazione, dei propri servizi e dei propri prodotti
Quando l'analisi e la logica incontrano l'immaginazione e l'intuizione, nell'innovazione tecnologica succede qualcosa di inaspettato. È su questo principio che si basa l'offerta di Data Driven Marketing di Reply, in grado di coniugare la data science con le competenze di business e la creatività. La tecnologia e l'approccio di Reply aiutano le aziende a ridurre il peso dell'emotività nelle decisioni di marketing lasciando spazio a decisioni basate sull'analisi dei dati: un approccio che contribuisce a minimizzare gli aspetti superflui nell'advertising per renderlo più efficiente ed efficace.
Reply offre un'ampia gamma di Data dashboard flessibili e semplici da utilizzare (come per esempio le piattaforme proprietarie China Beats, Pulse e Sonar), capaci di trasformare i dati raccolti in storie; ed ha introdotto il Data Creativity Score, il primo sistema data-driven per quantificare il livello di creatività in una campagna di marketing. Inoltre, utilizzando i modelli di personalizzazione di un brand applicando i principi della psicologia comportamentale e confrontandoli con l'analisi dell'ascolto dell'eco generato dai social e dai buzz, Reply è in grado di permettere agli esperti di marketing di monitorare la Digital Brand Equity in tempo reale.
A questi servizi si aggiunge il sistema proprietario di Advanced Analytics basato su algoritmi di scraping all'avanguardia che sfruttano l'Intelligenza artificiale e il Natural Language Processing. Grazie a questo sistema, Reply è uno dei pochi provider al mondo capaci di offrire un tracking in tempo reale del ROI di una campagna di marketing, consentendo così alle aziende di raggiungere i propri target ottimizzando i costi. Dedicata all'ambito Retail, infine, Reply ha realizzato una soluzione in grado di offrire nuove e straordinarie opportunità per i produttori di beni di consumo e per la vendita al dettaglio, aumentando le visite ai negozi, ottimizzando i tempi di vendita e differenziando l'offerta sulla base del target.
Oggi è sempre più importante perseguire una strategia digitale e cercare di implementarla nella maniera più rapida possibile. Assistiamo a una ricchezza costante di innovazione che sta contribuendo a creare un circolo vizioso in cui l'obiettivo è creare più valore per il cliente e maggiore efficienza per l'azienda. In un mondo sempre più digitalizzato dove le informazioni sono disponibili ovunque e le transazioni vengono effettuate con un semplice tocco delle dita o con il riconoscimento vocale o facciale, è essenziale per le aziende imparare a differenziarsi.
Per questo l'e-commerce deve raggiungere un nuovo livello: non può più essere solo un catalogo o un vetrina web dove i prodotti vengono recensiti o dove esiste un margine di personalizzazione. L'ecommerce deve imparare a coinvolgere le tecnologie di marketing digitale, tecniche innovative come la RPA o la VR/AR, l'Intelligenza artificiale e altri canali come gli annunci digitali, le email, i motori di ricerca, il mondo mobile, il social marketing e persino i negozi fisici, assieme alle informazioni ricavate dai dati e ai contenuti digitali. Un mix vincente che permette di raggiungere customer engagement, ricavi e redditività. Si tratta di un'ottimizzazione trasversale che tocca l'intera esperienza-utente con l'obiettivo di potenziare le vendite attraverso tutti i canali. Il processo coinvolge tutte le fasi: dall'attrarre nuovi clienti all'imparare a conoscerne i gusti, dal completamento di un singolo acquisto fino alla scelta del cliente di tornare ad acquistare, con lo scopo di ottenere più clienti, più marchi e più vendite.
Reply accompagna i propri clienti nella definizione di questo percorso, migliorando al tempo stesso l'efficienza aziendale e facendo leva sull'innovazione tecnologica per aiutare le aziende a creare più valore per l'utente finale.
Per essere competitivi sul mercato attuale le aziende devono essere capaci di innovare rapidamente e in modo capillare. Nei prossimi anni l'approccio agile diventerà cruciale e sarà applicato a tutti i nuovi progetti. La filosofia "cloud first" e i modelli che si basano sui dati vedranno crescere la necessità di anteporre la sicurezza e la protezione dei dati alla base del ciclo di vita e di sviluppo di un software.
Per eccellere in un'economia digitale, caratterizzata dalla convergenza tra il mondo fisico e quello digitale, le organizzazioni devono rimuovere i confini tra IT e business.
Ciò permetterà alle aziende di essere agili nello sfruttare i nuovi sviluppi disponibili, facendo al tempo stesso attenzione a evitare danni ai sistemi e a progetti pre-esistenti.
Reply è in grado di supportare i propri clienti nella sfera dell'Enterprise Architecture grazie a un vasto e comprovato catalogo di framework architetturali, di metodi e modelli (per esempio scalable Agile e SecDevops) consolidati in diversi progetti portati avanti per importanti gruppi industriali, finanziari, del mondo dei media e dei servizi.
Il mondo dei videogame non è immune dai continui cambiamenti e disruption portati dal digitale. Negli ultimi anni si sono affermati modelli di business e di consumo molto diversi: da una parte il multiplayer e la nascita del modello freemium, dall'altra la crescita dei marketplace digitali e di nuove piattaforme hardware. Per il prossimo futuro altre rivoluzioni sono già prossime, a partire dal modello del cloud gaming che promette di affermarsi in poco tempo, spinto anche dalle reti 5G in grado di garantire latenze molto basse: questa tendenza promette di produrre nuovi modelli di business ma anche nuove modalità di fruizione.
In questo scenario in continuo mutamento una delle poche costanti è l'interesse da parte dei giocatori per la qualità dei prodotti: del gioco, della storia, degli aspetti grafici e dei personaggi. Tutti elementi che Reply ha sempre tenuto in grande considerazione, come dimostra il fatto che i prodotti realizzati nel corso degli anni sono ancora appetibili sul mercato e continuano a registrare l'interesse degli utenti attraverso tutte le principali piattaforme, dal mobile al Pc e fino alle varie console.
In ambito consumer, il principale prodotto realizzato in ambito VR (Theseus) è stato incluso all'interno di un festival internazionale di gaming, e Reply è al lavoro su un nuovo titolo che vedrà la luce nei prossimi anni e che consoliderà la posizione dell'azienda fra gli studi più importanti del settore. In ambito B2B sono stati molti i giochi realizzati da Reply per le aziende che intendono instaurare un dialogo con la propria base clienti in chiave più moderna. Si tratta di un settore strategico per Reply che negli anni ha sviluppato un'offerta in grado di soddisfare le esigenze dei brand aiutandoli a sfruttare le potenzialità del gaming per potenziare la comunicazione aziendale e il rapporto con la propria clientela.
Potenza di elaborazione dei dati, automazione meccanica di nuova generazione e sistemi di machine learning e Intelligenza artificiale sono alla base della quarta rivoluzione industriale. I nuovi modelli di Industrie 4.0 stanno ridefinendo i siti produttivi di tutto il mondo trasformando le fabbriche in sistemi interconnessi capaci di dialogare in tempo reale con la filiera di approvvigionamento, la logistica, le vendite, i prodotti stessi e l'intera catena di supporto e manutenzione.
Gli impianti si trasformano così in ecosistemi aperti che devono essere in grado non solo di adattarsi in modo autonomo a nuovi compiti, ma anche di portare avanti progetti di auto-manutenzione e di organizzare i flussi di input-output attraverso una comunicazione costante con le catene di distribuzione, raggiungendo così livelli di efficienza e controllo che permettono di minimizzare i costi e massimizzare i risultati.
In questo scenario il prodotto diventa una componente viva dell'ecosistema: dalla progettazione, alla prototipizzazione e fino alla produzione e alla sua dimensione post-vendita. Si realizza in questo modo il concetto di Digital Twin, che consente alle aziende di mantenere una copia digitale del prodotto durante il suo intero ciclo di vita, partendo dalla tradizionale rappresentazione nei sistemi CAD fino a seguirne tutte le successive fasi.
In questa direzione Reply è a lavoro, insieme al Politecnico di Torino, su Additive Manufacturing, un insieme di strumenti che consentono di aggiungere ai sistemi MES/MOMS le peculiarità della produzione additiva; ed ha direttamente realizzato una suite di soluzioni integrate, capaci di rendere i sistemi produttivi dei propri clienti flessibili, connessi e efficienti.
La mission di Reply è accompagnare le aziende nell'intero percorso di trasformazione: dalla progettazione e sviluppo di soluzioni che aprano i siti produttivi e li interconnettono all'intero mondo digitale, fino al disegno e all'implementazione di soluzioni in grado di rendere i prodotti "intelligenti", connessi e digitali. Inoltre, grazie ai suoi specialisti in data science fornisce un supporto per l'elaborazione dei dati che vengono rilevati dai sistemi interconnessi, per sviluppare algoritmi per automatizzare in modo efficiente ed efficace i processi produttivi.
Una caratteristica distintiva dell'offerta Reply è la disponibilità di strumenti basati su realtà aumentata e realtà virtuale, che possono essere adottati dalle aziende per accompagnare le persone nella transizione verso un approccio 4.0.
Reply, infine, è partner fondatore dei due centri di Torino e Milano sull'Industria 4.0, in collaborazione con il Politecnico di Torino e il Politecnico di Milano.
In un mondo digitale in costante evoluzione e dove i contenuti video crescono a ritmi esponenziali per volume, risoluzione, capacità immersiva e tridimensionalità, parlare di virtual reality o augumented reality sembra ormai limitante.
La potenza di calcolo crescente dei dispositivi, la capacità delle reti di offrire livelli di latenza incredibilmente bassi, le evoluzioni degli algoritmi machine learning di computer vision, la nascita di soluzioni software innovative quali il pixelstreaming e l'evoluzione dei visori sempre più compatti e più potenti, sono tutti fenomeni che permettono di passare da una logica di "sperimentazione" ad una logica di "adozione effettiva" di queste tecnologie in vari ambiti di business.
Reply, grazie alla sua esperienza in questo ambito, ha introdotto le tecnologie immersive in tutte le loro forme in progetti concreti sia a supporto della comunicazione e marketing dei brand clienti sia come strumento di miglioramento dei processi di training.
Il training è infatti un ambito dove le tecnologie immersive offrono dei vantaggi importanti, sia perché forniscono istruzioni contenstualizzate sul campo, sia perché creano dei veri e propri ambienti virtuali dove poter sperimentare e praticare in totale sicurezza.
Reply ha inoltre realizzato una piattaforma di comunicazione person-to-person (P2P) di tipo olografico (HoloBeam): che consente ai partecipanti di vedere la ricostruzione 3D degli altri partecipanti e condividere ed interagire con elementi tridimensionali.
Per il 2020 sul mercato arriveranno nuovi visori e nuove tecnologie, e i laboratori di Reply ed i team dedicati all'analisi e allo studio di queste tecnologie permetteranno all'azienda di mantenere un ruolo di leadership nell'ambito della consulenza in questo settore.
Reply è impegnata a supportare le aziende verso una "mobile digital transformation" nel segno della multicanalità, con un'offerta ampliata che tocca i temi della User Experience, del Data Centric Design e della Human Machine Interface multimodale, grazie alla quale gli utenti accedono a una serie di servizi che vanno al di là del terminale stesso fino a includere anche gli assistenti vocali, i chatbot e i sistemi di infotainment a bordo delle auto. Il tutto si traduce in un'esperienza mobile "liquida", dove l'utente sceglie il device e la modalità di utilizzo dello stesso.
Le prestazioni sempre migliori dei dispositivi hanno reso possibile, anche per il mondo mobile, l'utilizzo di sistemi di intelligenza artificiale che consentono di abilitare servizi avanzati come il riconoscimento di oggetti, l'elaborazione di dati biometrici o alcune estensioni di realtà aumentata.
Attraverso l'esperienza maturata negli anni, Reply offre ai propri clienti una factory mobile in grado di sfruttare le potenzialità dello sviluppo nativo, ma anche di aggredire rapidamente nuovi ambiti di mercato facendo leva su uno sviluppo ibrido. Il tutto con un approccio versatile che consente di realizzare applicazioni nativamente concepite per smartphone, tablet, wearable, Tv e auto.
Tutti i principali settori oggi hanno già avviato sperimentazioni o consolidato le prime esperienze in ambito IoT. A partire dal mondo automotive, dove gli investimenti sull'auto connessa sono stati considerevoli, e quello assicurativo, dove questa tecnologia promette importanti cambiamenti nella relazione con il cliente, nella gestione del rischio nelle polizze e nello sviluppo di nuovi prodotti targettizzati.
L'IoT è cruciale anche per il settore delle telecomunicazioni, oggi il più pronto a gestire un grande numero di oggetti connessi e dove il mondo degli oggetti connessi rappresenta un'opportunità strutturale per aumentare la topline, ridurre il churn e sviluppare il ruolo di service provider B2B che rappresenta un importante obiettivo nella trasformazione dei business models.
Nella stessa posizione anche le utilities, per le quali l'IoT è ormai imprescindibile, non solo per aumentare la competitività, ma anche per generare, distribuire e gestire l'energia e l'efficienza energetica. Il 2019 ha visto il lancio del nuovo acceleratore Reply per soluzioni smart home nei settori assicurativo, telecomunicazioni e utilities con importanti risultati a livello globale e anche la piattaforma HI ConnectTM di Reply si è consolidata sul mercato come una scelta efficace per medie e grandi aziende in ambito manifatturiero.
Se c'è infatti un settore che più di tutti promette di essere fortemente rivoluzionato dall'Internet of Things è il manifatturiero che apre le porte all'Industrial IoT (IIOT), ossia la connettività legata alla trasformazione digitale delle aziende manifatturiere nell'Industrie 4.0. In questo ambito Reply sta consolidando la sua posizione come partner privilegiato: un ruolo fondamentale lo ha l'offerta di Edge Computing ovvero la possibilità di spostare l'intelligenza di alcuni sistemi tipicamente cloud come l'Intelligenza artificiale (AI) ed il machine learning (ML) vicino a dove il dato viene prodotto cioè la linea di produzione. Reply inoltre sta investendo sul 5G, strategico per l'Industrie 4.0 del prossimo futuro, e sull'integrazione di piattaforme cloud IoT per l'industria su cui girano le applicazioni di Digital Twin a servizio dello sviluppo prodotto e manutenzione.
Sul mercato si stanno affacciando nuove tecnologie che consentono di ripensare, in termini radicalmente diversi, problemi complessi dal punto di vista computazionale.
Si tratta del dominio applicativo dell'accelerated computing, il cui scopo fondamentale è quello di accelerare carichi di lavoro computazionali mediante l'uso di piattaforme hardware innovative. In questo contesto il Quantum Computing assume un ruolo di primo piano perché permette di incapsulare l'informazione all'interno di Quantum Bits (Qubits), sfruttando la massiva parallelizzazione degli algoritmi quantistici. Il Quantum Computing rende possibile così la soluzione di problemi normalmente impossibili da approcciare con tecnologie classiche.
Reply ha creato un centro di competenza dedicato al Quantum Computing che nel 2019 ha approfondito l'applicazione di diversi tipi di algoritmi quantistici a tematiche di interesse per i clienti, alcune delle quali sono già confluite in progetti innovativi. Fra quelle sviluppate nel corso dell'anno ci sono le soluzioni di ottimizzazione: da quella logistica a quella inerente le frequenze nelle telecomunicazioni, la finanza e gli asset finanziari fino ad arrivare alla progettazione di soluzioni di Quantum Machine Learning applicate agli algoritmi di classificazione.
Dalla loro nascita agli inizi degli anni 2000, i social media sono stati un fattore chiave di sviluppo sociale e sono tutt'ora uno strumento in continua evoluzione. Sui social gli utenti consumano, interagiscono, rimangono in contatto con altri utenti e partecipano.
Oggi ormai un'intera generazione non conosce e concepisce il mondo senza social media e gli stessi marchi stanno investendo sempre più in attività di marketing e pubblicità su queste piattaforme. In quest'ottica i social non sono più solo un luogo virtuale dove postare e condividere contenuti divertenti, ma anche uno spazio strategico per le aziende per aumentare la riconoscibilità di un marchio e incrementare il coinvolgimento degli utenti. Con le nuove tecnologie e funzionalità che vengono lanciate ogni giorno, i social media sono diventati uno strumento efficace per attività di funnel marketing capaci di coinvolgere i clienti all'interno del loro ambiente e consentendo un'esperienza senza interruzione. Con l'enorme numero di utenti connessi, tutti di origini e provenienza variegata, i social sono in grado di offrire una quantità impressionante di dati: dalle informazioni ricavate fino alle analisi delle tendenze e dei modelli comportamentali, i social media consentono di comprendere le esigenze e i desideri degli utenti in modo estremamente dettagliato e ottimizzare quindi anche le campagne di marketing. Consapevole che una profonda comprensione degli utenti e delle loro abitudini è la base per costruire un marchio di successo, Reply progetta, gestisce e potenzia ecosistemi digitali connesso in cui marchio e clienti si incontrano. Combinando una profonda conoscenza del mondo dei dati ad un ampio know-how su contenuti, canali, media e tecnologia in genere, il team internazionale di esperti Reply è in grado di dare vita a un'infrastruttura totalmente connessa fatta di diversi touchpoint digitali in cui brand e clienti possono connettersi in modo diretto.
La rete è oggi un "sistema informativo" distribuito, tramite cui accedere in tempo reale a quantità sempre maggiori di dati, informazioni e di contenuti complessi. Questo utilizzo di internet introduce nuovi modelli competitivi, basati su approcci a servizio abilitati da tre componenti fondamentali: le piattaforme software, la comprensione e il dominio dei processi, la gestione del servizio.
Reply affianca i propri clienti in questo percorso d'innovazione con servizi e piattaforme concepiti per sfruttare pienamente le nuove potenzialità offerte dalla rete e dalle tecnologie di comunicazione.
Reply affianca i propri clienti nel percorso di innovazione con servizi e piattaforme concepiti per sfruttare pienamente le nuove potenzialità offerte dalla rete e dalle tecnologie di comunicazione. Le piattaforme Reply sono:
I prospetti di seguito esposti e commentati sono stati predisposti sulla base del bilancio consolidato al 30 giugno 2020, a cui si fa rinvio, redatto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standard Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005.
Da inizio anno, il Gruppo registra un fatturato consolidato pari a 615,2 milioni di Euro, in incremento del 7,2% rispetto al corrispondente dato 2019.
Positivi tutti gli indicatori di periodo. Nel primo semestre 2020 l'EBITDA consolidato è stato di 90,2 milioni di Euro rispetto ai 85,7 milioni di Euro registrati nel 2019, ed è pari al 14,7% del fatturato.
L'EBIT, da gennaio a giugno, è stato di 74,1 milioni di Euro (67,6 milioni di Euro nel 2019), ed è pari all'12,1% del fatturato.
L'utile ante imposte, da gennaio a giugno 2020, è stato di 75,1 milioni di Euro (70,2 milioni di Euro nel 2019), pari al 12,2% del fatturato.
Per quanto riguarda il secondo trimestre 2020, l'andamento del Gruppo è risultato altrettanto positivo, con un fatturato consolidato di periodo pari a 298,2 milioni di Euro, in crescita dell'2,8% rispetto al dato 2019. L'EBITDA, da aprile a giugno 2020, è stato pari a 42,6 milioni di Euro, con un EBIT di 36,1 milioni di Euro e un utile ante imposte di 41,1 milioni di Euro.
La posizione finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2020 è positiva per 122,6 milioni di Euro, rispetto ai 105,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2019.
Di seguito si espone il conto economico consolidato riclassificato a valori assoluti e percentuali del primo semestre, raffrontato con i valori del semestre precedente:
| (in migliaia di euro) | 1 ° semestre 2020 | % | 1° semestre 2019 | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 615.176 | 100,0 | 573.672 | 100,0 |
| Acquisti | (10.731) | (1,7) | (11.126) | (1,9) |
| Lavoro | (305.678) | (49,7) | (290.091) | (50,6) |
| Servizi e costi diversi | (209.298) | (34,0) | (187.747) | (32,7) |
| Altri (costi)/ricavi operativi | 748 | 0,1 | 947 | 0,2 |
| Costi operativi | (524.959) | (85,3) | (488.017) | (85,1) |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 90.217 | 14,7 | 85.655 | 14,9 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (19.409) | (3,2) | (18.014) | (3,1) |
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | 3.339 | 0,5 | (41) | - |
| Risultato operativo (EBIT) | 74.147 | 12,1 | 67.599 | 11,8 |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | 4.717 | 0,8 | 4.230 | 0,7 |
| (Oneri)/proventi finanziari | (3.727) | (0,6) | (1.613) | (0,3) |
| Utile ante imposte | 75.138 | 12,2 | 70.216 | 12,2 |
| Imposte sul reddito | (20.364) | (3,3) | (19.638) | (3,4) |
| Utile netto | 54.773 | 8,9 | 50.578 | 8,8 |
| Utile/(perdita) attribuibile a interessenze di pertinenza di minoranza |
(836) | (0,1) | (1.165) | (0,2) |
| Utile attribuibile ai soci della controllante | 53.938 | 8,8 | 49.414 | 8,6 |
Di seguito si espone il conto economico consolidato riclassificato a valori assoluti e percentuali del secondo trimestre, raffrontato con i valori del secondo trimestre dell'esercizio precedente:
| (in migliaia di euro) | Q2 2020 | % | Q2 2019 | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 298.184 | 100,0 | 290.128 | 100,0 |
| Acquisti | (5.327) | (1,8) | (6.399) | (2,2) |
| Lavoro | (150.104) | (50,3) | (148.065) | (51,0) |
| Servizi e costi diversi | (100.357) | (33,7) | (93.027) | (32,1) |
| Altri (costi)/ricavi operativi | 198 | 0,1 | 675 | 0,2 |
| Costi operativi | (255.590) | (85,7) | (246.817) | (85,1) |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 42.593 | 14,3 | 43.311 | 14,9 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (9.820) | (3,3) | (9.255) | (3,2) |
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | 3.339 | 1,1 | (41) | - |
| Risultato operativo (EBIT) | 36.112 | 12,1 | 34.015 | 11,7 |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | 5.036 | 1,7 | 3.059 | 1,1 |
| (Oneri)/proventi finanziari | 48 | - | (1.063) | (0,4) |
| Utile ante imposte | 41.197 | 13,8 | 36.011 | 12,4 |
(*)
Region 1: ITA, USA, BRA, POL, ROU Region 2: DEU, CHE, CHN, HRV Region 3: GBR, LUX, BEL, NLD, FRA, BLR
La struttura patrimoniale del Gruppo al 30 giugno 2020, raffrontata con quella al 31 dicembre 2019, è riportata di seguito:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | % | 31/12/2019 | % | Variazione |
|---|---|---|---|---|---|
| Attività operative a breve | 429.107 | 547.134 | (118.027) | ||
| Passività operative a breve | (358.537) | (459.744) | 101.207 | ||
| Capitale circolante netto (A) | 70.571 | 87.390 | (16.819) | ||
| Attività non correnti | 520.981 | 518.170 | 2.811 | ||
| Passività non correnti | (100.922) | (123.530) | 22.608 | ||
| Attivo fisso (B) | 420.059 | 394.640 | 25.419 | ||
| Capitale investito netto (A+B) | 490.630 | 100,0 | 482.030 | 100,0 | 8.600 |
| Patrimonio netto (C) | 613.215 | 125,0 | 587.061 | 121,8 | 26.155 |
| INDEBITAMENTO/(DISPONIBILITA') FINANZIARIO NETTO (A+B-C) |
(122.585) | (25,0) | (105.031) | (21,8) | (17.554) |
Il capitale investito netto al 30 giugno 2020, pari a 490.630 migliaia di euro, è stato interamente finanziato per 613.215 migliaia di euro dal patrimonio netto dal quale residua una disponibilità finanziaria complessiva di 122.585 migliaia di euro.
Di seguito si riporta il dettaglio del capitale circolante netto:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Rimanenze | 136.803 | 75.328 | 61.474 |
| Crediti commerciali | 239.354 | 432.240 | (192.886) |
| Altre attività | 52.951 | 39.566 | 13.385 |
| Attività operative correnti (A) | 429.107 | 547.134 | (118.027) |
| Debiti commerciali | 76.136 | 119.951 | (43.815) |
| Altre passività | 282.400 | 339.793 | (57.393) |
| Passività operative correnti (B) | 358.537 | 459.744 | (101.207) |
| Capitale Circolante Netto (A-B) | 70.571 | 87.390 | (16.819) |
| incidenza % sui ricavi | 5,7% | 7,4% |
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti, netti | 253.355 | 239.571 | 13.784 |
| Attività finanziarie correnti | 1.855 | 1.666 | 189 |
| Debiti verso le banche | (10.125) | (16.648) | 6.523 |
| Debiti finanziari applicazione IFRS 16 | (22.508) | (20.991) | (1.517) |
| Posizione finanziaria netta a breve termine | 222.578 | 203.598 | 18.980 |
| Debiti verso le banche | (25.112) | (25.846) | 734 |
| Debiti finanziari applicazione IFRS 16 | (74.882) | (72.721) | (2.161) |
| Posizione finanziaria a m/l termine | (99.993) | (98.567) | (1.426) |
| Totale posizione finanziaria netta | 122.585 | 105.031 | 17.554 |
Di seguito viene analizzata la variazione intervenuta nelle Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 |
|---|---|
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività operative (A) | 68.839 |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività di investimento (B) | (14.499) |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività di finanziamento (C) | (40.556) |
| Variazione delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (D) = (A+B+C) | 13.785 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti all'inizio dell'esercizio (*) | 239.571 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti alla fine dell'esercizio (*) | 253.355 |
| Totale variazione delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (D) | 13.785 |
(*) Le Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti sono al netto degli scoperti di conto corrente
Il rendiconto finanziario consolidato e il dettaglio della cassa e delle altre disponibilità liquide nette in forma completa sono riportati successivamente nei prospetti contabili.
Reply offre servizi e soluzioni ad alto contenuto tecnologico in un mercato in cui l'elemento dell'innovazione assume importanza primaria.
Reply considera la ricerca e la continua innovazione asset fondamentale per affiancare i clienti nel percorso di adozione delle nuove tecnologie.
Reply dedica risorse ad attività di Ricerca e Sviluppo per ideare e definire prodotti e servizi dall'elevata valore innovativa nonché possibili applicazioni delle evoluzioni tecnologiche.
In tale contesto, si inserisce altresì l'attività di sviluppo ed evoluzione delle piattaforme proprietarie.
Per offrire le soluzioni più adatte alle diverse esigenze delle aziende, Reply ha stretto importanti rapporti di partnership con i principali vendor mondiali. In particolare Reply vanta il massimo livello di certificazione sulle tecnologie leader in ambito Enterprise.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati; la loro realizzazione è avvenuta nel rispetto della procedura interna che contiene le regole volte ad assicurarne la trasparenza e la correttezza, ai sensi del Regolamento Consob n. 17221/2010.
La società nelle note al bilancio d'esercizio e consolidato fornisce le informazioni richieste ai sensi dell'art. 154-ter del TUF così come indicato dal Reg. Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e della successiva Delibera Consob n. 17389 del 23 giugno 2010, segnalando che non vi sono operazioni di maggiore rilevanza concluse nel periodo così come definite dall'art. 4, comma 1, lett. a) del summenzionato regolamento che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati del Gruppo. Le informazioni sui rapporti con parti correlate richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nei prospetti allegati.
I dipendenti del Gruppo al 30 giugno 2020 risultano pari a 8.540 con un incremento netto di 383 unità rispetto al 31 dicembre 2019 e di 616 unià rispetto al 30 giugno 2019.
Non si segnalano eventi significativi successivi alla data della presente relazione semestrale. Si rimanda inoltre a quanto descritto nel paragrafo Evoluzione prevedibile della gestione.
Il 2020 è un anno che segnerà la storia. Tra febbraio e marzo, con la diffusione nell'emisfero settentrionale della pandemia legata al Covid-19, il mondo si è di fatto fermato. Reply ha avuto la capacità di reagire a questo momento di inimmaginabile discontinuità in maniera ottimale. In meno di due giorni, tutte le oltre 8000 persone di Reply sono state messe in condizione di lavorare da remoto.
Grazie a questo Reply ha potuto continuare a onorare gli impegni presi con i propri clienti, molte volte su sistemi fondamentali per garantire non solo la continuità del loro business, ma anche la sopravvivenza di interi paesi e filiere economiche.
In questi mesi, malgrado le difficoltà legate ai vari lock-down, Reply ha continuato nel suo percorso di crescita, con risultati positivi in tutte le geografie dove è presente. Questo è stato possibile grazie alla esclusiva focalizzazione sulle nuove tecnologie e alla resilienza del modello a rete che ha permesso di compensare, molto velocemente, il rallentamento delle attività legate ai settori particolarmente colpiti dalla pandemia come, ad esempio, i trasporti, il manifatturiero e il turismo.
Nel secondo trimestre del 2020 a causa della pandemia e del lock down nei vari Paesi dove Reply è presente abbiamo riscontrato un significativo rallentamento della crescita: dall' 11,8% del primo trimestre al 2,8% del secondo trimestre.
L'evoluzione del Business nei prossimi mesi dipenderà:
In questo scenario Reply ha comunque dimostrato di essere resiliente e adattabile alla nuova situazione, essendo capace di proseguire nel percorso di crescita e di salvaguardare la profittabilita' del business.
Torino, 31 luglio 2020
/f/ Mario Rizzante
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Mario Rizzante
| (in migliaia di euro) | Nota | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 5 | 615.176 | 573.672 | 1.182.528 |
| Altri ricavi | 6 | 5.593 | 5.916 | 23.159 |
| Acquisti | 7 | (10.731) | (11.126) | (21.250) |
| Lavoro | 8 | (305.678) | (290.091) | (578.263) |
| Servizi e costi diversi | 9 | (214.891) | (193.663) | (414.077) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 10 | (19.409) | (18.014) | (37.239) |
| Altri costi/(ricavi) operativi e non ricorrenti | 11 | 4.087 | 905 | 466 |
| Risultato operativo | 74.147 | 67.599 | 155.324 | |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | 12 | 4.717 | 4.230 | 11.364 |
| (Oneri)/proventi finanziari | 13 | (3.727) | (1.613) | (5.268) |
| Utile ante imposte | 75.138 | 70.216 | 161.419 | |
| Imposte sul reddito | 14 | (20.364) | (19.638) | (44.829) |
| Utile netto | 54.773 | 50.578 | 116.590 | |
| Utile attribuibile alle interessenze di pertinenza di minoranza |
(836) | (1.165) | (2.732) | |
| Utile attribuibile ai soci della controllante | 53.938 | 49.414 | 113.858 | |
| Utile netto per azione e diluito | 15 | 1,44 | 1,32 | 3,04 |
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sul Conto Economico Consolidato sono evidenziati nei prospetti allegati e sono ulteriormente descritti nella Nota 36.
| (in migliaia di euro) | Nota | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|---|
| Utile (perdita) del periodo (A) | 54.773 | 50.578 | |
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
|||
| Utili/(perdite) derivanti dagli utili e perdite attuariali su benefici a dipendenti |
(461) | (1.054) | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessive che non saranno successivamente riclassificati a conto economico al netto dell'effetto fiscale (B1): |
27 | (461) | (1.054) |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
|||
| Utili/(perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari ("cash flow hedge") |
1.073 | (1.834) | |
| Utili/(perdite) derivanti dalla conversione di bilanci | (10.094) | (24) | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico, al netto dell'effetto fiscale (B2): |
(9.021) | (1.858) | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi, al netto dell'effetto fiscale | |||
| (B) = (B1) + (B2): | 27 | (9.483) | (2.912) |
| Totale Utile/(perdita) complessiva (A)+(B) | 45.291 | 47.666 | |
| Totale Utile/(perdita) complessivo attribuibile a: | |||
| Soci della controllante | 44.455 | 46.502 | |
| Interessenze di pertinenza di minoranza | 836 | 1.165 |
| (in migliaia di euro) | Nota | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Attività materiali | 16 | 48.616 | 48.298 | 44.711 |
| Avviamento | 17 | 263.879 | 267.541 | 252.480 |
| Attività immateriali | 18 | 13.027 | 13.676 | 13.889 |
| Immobilizzazioni diritto d'uso | 19 | 92.538 | 90.569 | 82.339 |
| Partecipazioni | 20 | 59.108 | 56.991 | 52.449 |
| Attività finanziarie | 21 | 7.829 | 7.567 | 6.703 |
| Attività per imposte anticipate | 22 | 35.985 | 33.527 | 30.352 |
| Attività non correnti | 520.981 | 518.170 | 482.923 | |
| Rimanenze | 23 | 136.803 | 75.328 | 154.810 |
| Crediti commerciali | 24 | 239.354 | 432.240 | 264.639 |
| Altri crediti e attività correnti | 25 | 52.951 | 39.566 | 51.954 |
| Attività finanziarie | 21 | 1.855 | 1.666 | 1.401 |
| Disponibilità liquide | 26 | 259.637 | 240.943 | 150.924 |
| Attività correnti | 690.600 | 789.743 | 623.727 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 1.211.581 | 1.307.913 | 1.106.650 | |
| Capitale sociale | 4.863 | 4.863 | 4.863 | |
| Altre riserve | 551.089 | 465.000 | 463.636 | |
| Utile attribuibile ai soci della controllante | 53.938 | 113.858 | 49.414 | |
| Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante |
27 | 609.890 | 583.722 | 517.913 |
| Patrimonio netto attribuibile a interessenze di pertinenza di minoranza |
3.325 | 3.339 | 1.613 | |
| PATRIMONIO NETTO | 27 | 613.215 | 587.061 | 519.526 |
| Debiti verso azionisti di minoranza e Earn-out | 28 | 27.702 | 41.301 | 39.374 |
| Passività finanziarie | 29 | 26.058 | 26.857 | 28.901 |
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 29 | 73.936 | 71.710 | 60.143 |
| Benefici a dipendenti | 30 | 45.343 | 43.355 | 39.720 |
| Passività per imposte differite | 31 | 19.104 | 19.810 | 16.725 |
| Fondi | 32 | 8.773 | 8.897 | 6.200 |
| Passività non correnti | 200.915 | 211.931 | 191.063 | |
| Debiti verso azionisti di minoranza e Earn-out | 28 | 12.023 | 10.166 | 7.750 |
| Passività finanziarie | 29 | 17.471 | 18.557 | 22.365 |
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 29 | 21.444 | 20.454 | 22.629 |
| Debiti commerciali | 33 | 76.136 | 119.951 | 111.839 |
| Altri debiti e passività correnti | 34 | 269.878 | 339.113 | 231.170 |
| Fondi | 32 | 500 | 680 | 308 |
| Passività correnti | 397.451 | 508.921 | 396.060 | |
| TOTALE PASSIVITA' | ||||
| 598.366 | 720.853 | 587.123 |
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sulla Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata sono evidenziati nei prospetti allegati e sono ulteriormente descritti nella Nota 36.
| (in migliaia di euro) | Capitale sociale |
Azioni proprie |
Riserve di capitale |
Riserve di risultato |
Riserva da cash flow hedge |
Riserva da conversione |
Riserva utile/(perdita) attuariale |
Interessenze di pertinenza di minoranza |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Al 1° gennaio 2019 | 4.863 | (25) | 72.836 | 421.950 | (1.372) | (10.081) | (2.874) | 1.315 | 486.612 |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (16.833) | - | - | - | (787) | (17.620) |
| Totale Utile/(perdita) complessiva |
- | - | - | 49.414 | (1.834) | (24) | (1.054) | 1.165 | 47.666 |
| Altre variazioni | - | - | - | 2.948 | - | - | - | (80) | 2.868 |
| Al 30 giugno 2019 | 4.863 | (25) | 72.836 | 457.478 | (3.206) | (10.105) | (3.928) | 1.613 | 519.527 |
| (in migliaia di euro) | Capitale sociale |
Azioni proprie |
Riserve di capitale |
Riserve di risultato |
Riserva da cash flow hedge |
Riserva da conversione |
Riserva utile/(perdita) attuariale |
Interessenze di pertinenza di minoranza |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Al 1° gennaio 2020 | 4.863 | (25) | 122.836 | 470.227 | (2.529) | (5.735) | (5.916) | 3.339 | 587.061 |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (19.452) | - | - | - | (798) | (20.250) |
| Totale Utile/(perdita) complessiva |
- | - | - | 53.938 | 1.073 | (10.094) | (461) | 836 | 45.291 |
| Altre variazioni | - | - | - | 1.166 | - | - | - | (52) | 1.114 |
| Al 30 giugno 2020 | 4.863 | (25) | 122.836 | 505.879 | (1.456) | (15.829) | (6.378) | 3.325 | 613.215 |
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|
| Risultato netto consolidato | 53.938 | 49.414 |
| Imposte sul reddito | 20.364 | 19.638 |
| Ammortamenti | 19.409 | 18.014 |
| Altri oneri/(proventi) non monetari, netti | (8.003) | (2.486) |
| Variazione delle rimanenze | (61.474) | (77.749) |
| Variazione dei crediti commerciali | 192.886 | 171.276 |
| Variazione dei debiti commerciali | (43.815) | (12.048) |
| Variazione delle altre passività ed attività | (98.978) | (79.611) |
| Pagamento imposte sul reddito | (5.487) | (5.735) |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) da attività operative (A) | 68.839 | 80.713 |
| Esborsi per investimenti in attività materiali e immateriali | (6.210) | (6.478) |
| Esborsi per investimenti in attività finanziarie | (539) | (1.797) |
| Flussi finanziari dell'acquisizione partecipazioni al netto delle disponibilità acquisite | (7.750) | (8.936) |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) da attività di investimento (B) | (14.499) | (17.211) |
| Pagamento dividendi | (20.250) | (17.620) |
| Accensioni passività finanziarie a medio lungo termine | 1.027 | - |
| Passività finanziarie per leasing | (12.685) | (11.016) |
| Esborsi per rimborso di prestiti | (8.647) | (8.783) |
| Altre variazioni | - | 1.071 |
| Flusso di cassa da generato/(assorbito) dalle attività di finanziamento (C) | (40.556) | (36.348) |
| Flusso di cassa netto (D) = (A+B+C) | 13.785 | 27.154 |
| Cassa e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio | 239.571 | 122.481 |
| Cassa e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio | 253.355 | 149.635 |
| Totale variazione cassa e mezzi equivalenti (D) | 13.785 | 27.154 |
| Dettaglio cassa e altre disponibilità liquide nette | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|
| Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali: | 239.571 | 122.481 |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 240.943 | 128.060 |
| Scoperti di conto corrente | (1.372) | (5.578) |
| Cassa e altre disponibilità liquide nette finali: | 253.355 | 149.635 |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 259.637 | 150.924 |
| Scoperti di conto corrente | (6.282) | (1.288) |
| Informazioni generali | NOTA 1 | Informazioni generali |
|---|---|---|
| NOTA 2 | Principi contabili e criteri di consolidamento | |
| NOTA 3 | Gestione dei rischi | |
| NOTA 4 | Area di consolidamento | |
| Conto economico | NOTA 5 | Ricavi |
| NOTA 6 | Altri ricavi | |
| NOTA 7 | Acquisti | |
| NOTA 8 | Lavoro | |
| NOTA 9 | Servizi e costi diversi | |
| NOTA 10 | Ammortamenti e svalutazioni | |
| NOTA 11 | Altri (costi)/ricavi operativi non ricorrenti | |
| NOTA 12 | (Oneri)/proventi da partecipazioni | |
| NOTA 13 | (Oneri)/proventi finanziari | |
| NOTA 14 | Imposte sul reddito | |
| NOTA 15 | Utile per azione | |
| Situazione patrimoniale-finanziaria - Attività | NOTA 16 | Attività materiali |
| NOTA 17 | Avviamento | |
| NOTA 18 | Altre attività immateriali | |
| NOTA 19 | Immobilizzazioni diritto d'uso | |
| NOTA 20 | Partecipazioni | |
| NOTA 21 | Attività finanziarie | |
| NOTA 22 | Attività per imposte anticipate | |
| NOTA 23 | Rimanenze | |
| NOTA 24 | Crediti commerciali | |
| NOTA 25 | Altri crediti e attività correnti | |
| NOTA 26 | Disponibilità liquide | |
| Situazione patrimoniale-finanziaria - Passività e Patrimonio Netto |
NOTA 27 | Patrimonio netto |
| NOTA 28 | Debiti verso azionisti di minoranza e Earn out | |
| NOTA 29 | Passività finanziarie | |
| NOTA 30 | Benefici a dipendenti | |
| NOTA 31 | Passività per imposte differite | |
| NOTA 32 | Fondi | |
| NOTA 33 | Debiti commerciali | |
| NOTA 34 | Altri debiti e passività correnti | |
| Altre informazioni | NOTA 35 | Informativa di settore |
| NOTA 36 | Rapporti con parti correlate | |
| NOTA 37 | Garanzie, impegni e passività potenziali | |
| NOTA 38 | Eventi successivi al 30 giugno 2020 | |
| NOTA 39 | Approvazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato e autorizzazione alla pubblicazione |
Reply [MTA, STAR: REY] è specializzata nella progettazione e nella realizzazione di soluzioni basate sui nuovi canali di comunicazione e media digitali. Costituita da un modello a rete di aziende altamente specializzate, Reply affianca i principali gruppi industriali europei appartenenti ai settori Telco & Media, Industria e Servizi, Banche e Assicurazioni e Pubblica Amministrazione nella definizione e nello sviluppo di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi del Big Data, Cloud Computing, CRM, Mobile, Social Media e Internet degli Oggetti. I servizi di Reply includono: Consulenza, System Integration, Application management e Business process outsourcing (www.reply.com).
Il bilancio consolidato è predisposto nel rispetto dei principi contabili internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board e omologati dall'Unione Europea. Per "IFRS" si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti ("IAS"), nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dal precedente Standing Interpretations Committee (SIC). Il Gruppo Reply ha adottato gli IFRS a partire dal 1° gennaio 2005, in seguito all'entrata in vigore del Regolamento Europeo n. 1606 del luglio 2002. I principi contabili adottati sono coerenti con i criteri d'iscrizione e valutazione utilizzati nella stesura del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019, al quale si rinvia per maggiori dettagli, ad eccezione di quanto esposto nel seguito del seguente paragrafo.
In particolare il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2020 è stato redatto secondo l'informativa prevista dal documento IAS 34 Bilanci intermedi.
Il bilancio consolidato è stato inoltre predisposto in conformità ai provvedimenti adottati dalla CONSOB in materia di schemi di bilancio, in applicazione dell'art. 9 del D.Lgs. 38/2005 e delle altre norme e disposizioni CONSOB in materia di bilancio.
Il bilancio consolidato è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per la valutazione di alcuni strumenti finanziari, per i quali, ai sensi dello IFRS 9, viene adottato il criterio del fair value.
Il bilancio è redatto sul presupposto della continuità aziendale. Il Gruppo, infatti, ha valutato che pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dal paragrafo 25, IAS 1) sulla continuità aziendale.
Il presente bilancio consolidato è stato redatto in euro arrotondando gli importi alle migliaia e viene comparato con il bilancio consolidato dell'esercizio precedente, redatto sulla base di criteri omogenei.
Di seguito sono fornite le indicazioni circa gli schemi di bilancio adottati rispetto a quelli indicati dallo IAS 1, i più significativi principi contabili ed i connessi criteri di valutazione adottati nella redazione del presente bilancio consolidato.
Il presente bilancio consolidato è costituito dal conto economico, conto economico complessivo, situazione patrimoniale-finanziaria, variazioni del patrimonio netto e rendiconto finanziario consolidati, corredati dalle presenti note di commento.
Il Gruppo adotta una struttura di conto economico con rappresentazione delle componenti di costo ripartite per natura, struttura idonea a rappresentare il business del Gruppo stesso e in linea con il settore di appartenenza.
La situazione patrimoniale-finanziaria è redatta secondo lo schema che evidenzia la ripartizione fra attività e passività correnti e non correnti. Il rendiconto finanziario è presentato secondo il metodo indiretto. Per ciascuna voce significativa riportata nei suddetti prospetti sono indicati i rinvii alle successive note di commento nelle quali viene fornita la relativa informativa e sono dettagliate la composizione e le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
Si segnala inoltre che al fine di adempiere alle indicazioni contenute nella Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 "Disposizioni in materia di schemi di bilancio", sono stati predisposti in aggiunta ai prospetti obbligatori appositi prospetti di conto economico e situazione patrimoniale-finanziaria, con l'indicazione distinta degli ammontari significativi delle posizioni o transazioni con le parti correlate.
Relativamente ai Principi contabili omologati ma non ancora applicabili o non ancora omologati dall'Unione Europea, si rinvia o quanto già riportato nella Relazione Annuale al 31 dicembre 2019.
Si segnala che, nel corso del primo semestre 2020, sono stati emanati i seguenti principi anche se non ancora omologati:
Sono di seguito elencati i principi e le interpretazioni che, alla data di redazione della relazione semestrale del Gruppo, erano già stati emanati ma non erano ancora in vigore. Il Gruppo intende adottare questi principi quando entreranno in vigore:
IFRS 17: Contratti di assicurazione: in data 18 maggio 2017 lo IASB ha emesso l'IFRS 17 "Insurance Contracts", che disciplina il trattamento contabile dei contratti assicurativi emessi e dei contratti di riassicurazione posseduti. Le disposizioni dell'IFRS 17 sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1° gennaio 2023.
Modifiche allo IAS 1: in data 23 gennaio 2020 lo IASB ha emesso il documento "Amendments to IAS 1 presentation of Financial Statements: classification of Iiabilities as current or non current" per chiarire i requisiti per la classificazione delle passività come correnti o non correnti. Più precisamente:
A causa della pandemia del Covid-19, lo IASB ha proposto di differire la data di entrata in vigore del documento al 1° gennaio 2023, per fornire alle società più tempo per effettuare eventuali cambiamenti di classificazione risultanti dalle modifiche.
Modifiche a IFRS 3: in data 14 maggio 2020 lo IASB ha emesso i documenti "Amendments to IFRS 3 Business Combinations. Le modifiche aggiornano un riferimento al Quadro concettuale per la rendicontazione finanziaria senza modificare i requisiti contabili per le aggregazioni aziendali.
Modifiche allo IAS 16: in data 14 maggio 2020 lo IASB ha emesso i documenti "Amendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment, Le modifiche allo IAS 16 "Immobili, impianti e macchinari" vietano ad un'azienda di detrarre dal costo degli immobili, impianti e macchinari i proventi derivanti dalla vendita di articoli prodotti mentre la società sta preparando l'attività per l'uso previsto. I proventi delle vendite e i relativi costi dovranno essere imputati a conto economico.
Modifiche allo IAS 37: in data 14 maggio 2020 lo IASB ha emesso i documenti "Amendments to IAS 37 Provisions, Contingent LiabiIities ond Contingent Assets". Le modifiche allo IAS 37 "Accantonamenti, passività e attività potenziali" specificano quali costi devono essere inclusi nel valutare se un contratto è in perdita.
Miglioramenti annuali: i miglioramenti annuali apportano lievi modifiche all'IFRS 1 "Prima adozione degli International Financial Reporting Standards", IFRS 9 "Strumenti finanziari", IAS 41 "Agricoltura" e gli esempi illustrativi che accompagnano I'IFRS 16 "Leasing".
Modifiche a IFRS 16: in data 28 maggio 2020 lo IASB ha emesso il documento "Amendment to IFRS 16 Leases Covid-19-Related Rent Concessions ". L'emendamento fornisce un espediente pratico che consente ai locatari di non considerare modifiche al contratto di locazione le concessioni che si verificano come conseguenza diretta della pandemia Covid-19. L'emendamento è efficace a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1 giugno 2020. E' consentita un'applicazione anticipata, anche nei bilanci non ancora approvati al 28 maggio 2020.
Tutti gli emendamenti entrano in vigore il 1 ° gennaio 2022.
Al 30 giugno 2020 le suddette modifiche non hanno impatti sulla Relazione finanziaria semestrale, ad oggi, il Gruppo sta analizzando i principi indicati e valutando se la loro adozione avrà un impatto significativo sul Bilancio.
Ai fini commerciali sono adottate specifiche politiche volte ad assicurare la solvibilità dei propri clienti. Per quanto riguarda le controparti finanziarie, il Gruppo non è caratterizzato da significative concentrazioni di rischio di credito e di rischio di solvibilità.
Il rischio di liquidità è collegato alla difficoltà di reperire fondi per far fronte agli impegni.
I flussi di cassa, le necessità di finanziamento e la liquidità delle società del Gruppo sono monitorati o gestiti centralmente sotto il controllo della Tesoreria di Gruppo, con l'obiettivo di garantire un'efficace ed efficiente gestione delle risorse finanziarie attuali e prospettiche (mantenimento di un adeguato livello di disponibilità liquide e disponibilità di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed). Il difficile contesto economico dei mercati e di quelli finanziari richiede particolare attenzione alla gestione del rischio di liquidità e in tal senso particolare attenzione è posta alle azioni tese a generare risorse finanziarie con la gestione operativa e al mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile. Il Gruppo prevede, quindi, di far fronte ai fabbisogni derivanti dai debiti finanziari in scadenza e dagli investimenti previsti attraverso i flussi derivanti dalla gestione operativa, la liquidità disponibile, il rinnovo o il rifinanziamento dei prestiti bancari.
Il rischio di cambio è mitigato dalla prevalenza delle operazioni di transazioni denominate e registrate in euro. Il Gruppo prevalentemente non opera in aree con valuta a rischio di forte oscillazione cambi e pertanto tale rischio non è significativo.
L'esposizione al rischio di tasso di interesse deriva dalla necessità di finanziare le attività operative e di investimento M&A oltre che di impiegare la liquidità disponibile. La variazione dei tassi di interesse di mercato può avere un impatto negativo o positivo sul risultato economico del Gruppo, influenzando indirettamente i costi e i rendimenti delle operazioni di finanziamento e di investimento.
Il rischio di tasso di interesse a cui è esposto il Gruppo deriva da prestiti bancari; per mitigare tali rischi, il Gruppo, quando lo ritiene opportuno, fa ricorso all'utilizzo di strumenti derivati designati come "cash flow hedges".
L'utilizzo di tali strumenti è regolato da procedure scritte coerenti con le strategie di gestione dei rischi del Gruppo che non prevedono strumenti derivati con scopi di negoziazione.
L'IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value che classifica in tre livelli gli input delle tecniche di valutazione adottate per misurare il fair value. La gerarchia del fair value attribuisce la massima priorità ai prezzi quotati (non rettificati) in mercati attivi per attività o passività identiche (dati di Livello 1) e la priorità minima agli input non osservabili (dati di Livello 3). In alcuni casi, i dati utilizzati per valutare il fair value di un'attività o passività potrebbero essere classificati in diversi livelli della gerarchia del fair value. In tali casi, la valutazione del fair value è classificata interamente nello stesso livello della gerarchia in cui è classificato l'input di più basso livello, tenendo conto della sua importanza per la valutazione.
I livelli utilizzati nella gerarchia sono:
La seguente tabella evidenzia le attività e passività che sono valutate al fair value al 30 giugno 2020, per livello gerarchico di valutazione del fair value.
| (in migliaia di euro) | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
|---|---|---|---|---|
| Partecipazioni | 20 | - | - | 59.108 |
| Convertible loans | 21 | - | - | 2.430 |
| Titoli finanziari | 21 | 1.489 | - | - |
| Altre attività finanziarie | 979 | 366 | ||
| Totale attività | 1.489 | 979 | 61.904 | |
| Strumenti finanziari derivati | 29 | 3.724 | ||
| Debiti vs azionisti minoranza e Earn-out | 28 | - | - | 39.725 |
| Totale passività | - | 3.724 | 39.725 |
La valutazione degli investimenti in start-up in ambito Internet degli Oggetti (IoT), sia attraverso l'acquisizione di partecipazioni, sia attraverso l'emissione di convertible loans, si basa su dati non direttamente osservabili sul mercato, e pertanto rientra sotto il profilo della gerarchia nel livello 3.
La voce Titoli finanziari è relativa a titoli quotati su mercati attivi e pertanto rientra sotto il profilo della gerarchia nel livello 1.
Le Altre attività finanziarie si riferiscono principalmente a conti deposti e conti correnti il cui fair value è in linea con il valore iscritto.
Per determinare il valore di mercato degli strumenti finanziari derivati, Reply ha fatto riferimento a valutazioni fornite da terzi (banche ed istituti finanziari). Questi ultimi nel calcolo delle loro stime si sono avvalsi di dati osservati sul mercato direttamente (tassi di interesse) o indirettamente (curve di interpolazione di tassi di interesse osservati direttamente): conseguentemente ai fini dell'IFRS 7 il fair value utilizzato dal Gruppo per la valorizzazione dei contratti derivati di copertura in essere al 30 giugno rientra sotto il profilo della gerarchia di livello 2.
Il fair value dei debiti verso azionisti di minoranza e per earn-out è stato determinato dal management del Gruppo sulla base dei contratti di acquisizione delle quote societarie e dei parametri economico-finanziari desumibili dai piani pluriennali delle società acquisite. Non trattandosi di parametri osservabili sul mercato (direttamente o indirettamente) tali debiti rientrano sotto il profilo della gerarchia nel livello 3.
Si segnala che nel periodo chiuso al 30 giugno 2020 non vi sono stati trasferimenti tra livelli di gerarchia.
Le società incluse nell'area di consolidamento sono consolidate con il metodo integrale.
La variazione intervenuta nell'area di consolidamento rispetto al 30 giugno 2019 riguarda l'inclusione di Blowfish Digital Holdings Ltd. e delle sue controllate Threepipe Ltd. e Spot Digital Ltd., società di diritto inglesi acquisite nel mese di ottobre 2019, specializzate nel digital marketing e creative agency, di cui la controllata Reply Ltd detiene il 100% del capitale sociale.
La variazione dell'area di consolidamento non incide in modo significativo sui ricavi e sull'utile ante imposte di Gruppo al 30 giugno 2020.
Si segnala che nell'elenco delle imprese e partecipazioni del gruppo Reply, riportato in allegato, sono inoltre integrate nell'area di consolidamento rispetto al 30 giugno 2019:
Si segnala infine che in data 26 giugno 2020 Reply ha ceduto la partecipazione in Lem.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni, comprensivi della variazione dei lavori in corso su ordinazione, ammontano a 615.176 migliaia di euro (573.672 migliaia di euro al 30 giugno 2019).
Tale voce comprende ricavi per attività di consulenza, per attività progettuale, per servizi di assistenza e manutenzione e altri ricavi minori.
La ripartizione percentuale dei ricavi per Region, intesa come localizzazione della fornitura di servizi, è riportata di seguito:
| Region (*) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|
| Region 1 | 67,80% | 68,70% |
| Region 2 | 21,80% | 21,90% |
| Region 3 | 10,30% | 9,30% |
| IoT Incubator | 0,10% | 0,10% |
| Totale | 100,0% | 100,0% |
Le informazioni richieste dallo IFRS 8 ("Informativa per settore") sono riportate nella Nota 35 della presente relazione.
(*) Region 1: ITA, USA, BRA, POL, ROU Region 2: DEU, CHE, CHN, HRV Region 3: GBR, LUX, BEL, NLD, FRA, BLR
L'incidenza percentuale delle diverse linee di business sui ricavi complessivi risulta essere:
| Linea di business | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|
| Tecnologia | 62,5% | 60,0% |
| Applicazioni | 29,4% | 30,6% |
| Processi | 8,1% | 9,4% |
| Totale | 100,0% | 100,0% |
Gli Altri ricavi, che al 30 giugno 2020 ammontano a 5.593 migliaia di euro (5.916 migliaia di euro al 30 giugno 2019) si riferiscono principalmente a proventi diversi, sopravvenienze attive e contributi alla ricerca.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Licenze software per rivendita | 7.928 | 7.042 | 886 |
| Hardware per rivendita | 271 | 1.351 | (1.080) |
| Altri | 2.532 | 2.733 | (201) |
| Totale | 10.731 | 11.126 | (395) |
Gli acquisti di Licenze software e Hardware per rivendita sono iscritti al netto della variazione delle rimanenze.
La voce Altri comprende principalmente l'acquisto di carburante per 732 migliaia di euro, l'acquisto di cancelleria per 611 migliaia di euro e l'acquisto di materiale di consumo per 551 migliaia di euro.
Il costo del lavoro include personale dipendente e gli amministratori delle società del gruppo per complessivi 305.678 migliaia di euro rispetto ai 290.091 migliaia di euro del 30 giugno 2019.
L'incremento del costo del lavoro, pari a 15.587 migliaia di euro, è imputabile all'incremento complessivo registrato nel volume d'affari del Gruppo e all'aumento del personale dipendente.
Di seguito si evidenzia il numero di dipendenti suddiviso per categoria:
| (numero) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 315 | 279 | 36 |
| Quadri | 1.075 | 990 | 85 |
| Impiegati | 7.150 | 6.655 | 495 |
| Totale | 8.540 | 7.924 | 616 |
Al 30 giugno 2020 i dipendenti del Gruppo erano 8.540, rispetto ai 7.924 del primo semestre 2019.
La variazione dell'area di consolidamento ha comportato un aumento dell'organico pari a 78 dipendenti.
Il personale dipendente è composto principalmente da laureati in ingegneria elettronica, informatica ed economia e commercio provenienti dalle migliori università.
Il costo per prestazioni di servizi è così composto:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Consulenze tecniche e commerciali | 124.698 | 129.021 | (4.323) |
| Spese viaggi per trasferte e formazione professionale | 10.059 | 19.683 | (9.624) |
| Servizi diversi | 29.556 | 32.011 | (2.455) |
| Spese ufficio | 6.930 | 6.181 | 749 |
| Noleggi e leasing | 1.826 | 2.380 | (554) |
| Costi diversi | 41.822 | 4.387 | 37.435 |
| Totale | 214.891 | 193.663 | 21.228 |
La variazione dei Servizi e Costi diversi, pari a 21.228 migliaia di euro, è riconducibile all'incremento complessivo registrato nel volume d'affari del Gruppo e all'incremento della voce Costi diversi che include un accantonamento straordinario che il management ha ritenuto necessario per tener conto delle ripercussioni economiche legate al COVID-19 la cui contropartita ha rettificato alcune poste dell'attivo circolante.
La voce Servizi diversi comprende principalmente servizi di hosting e cloud, servizi di marketing, servizi amministrativi e legali, servizi di telefonia e buoni pasto.
Le Spese ufficio includono servizi resi da parti correlate relativi a contratti di servizio per l'utilizzo di locali, la domiciliazione e la prestazione di servizi di segreteria per 618 migliaia di euro e affitti passivi addebitati da terze parti per 983 migliaia di euro, nonché costi per utenze per 3.452 migliaia di euro, servizi di pulizia locali per 958 migliaia di euro e manutenzioni varie per 389 migliaia di euro.
Gli ammortamenti relativi alle immobilizzazioni materiali sono stati calcolati sulla base di aliquote economichetecniche determinate in relazione alle residue possibilità di utilizzo dei beni ed hanno comportato un onere complessivo al 30 giugno 2020 di 4.819 migliaia di euro. Il dettaglio di tali ammortamenti è riportato nel commento della corrispondente voce patrimoniale.
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali hanno comportato nel primo semestre 2020 un onere complessivo di 1.838 migliaia di euro. Il dettaglio di tali ammortamenti è riportato nel commento della corrispondente voce patrimoniale.
Gli ammortamenti relativi alle attività in Diritto d'uso calcolati a seguito dell'applicazione dell'IFRS 16 sono pari a 12.752 migliaia di euro.
Gli altri ricavi operativi non ricorrenti connessi ad eventi ed operazioni che per loro natura non si verificano continuativamente nella normale attività operativa, al 30 giugno ammontano a 4.087 migliaia di euro (905 migliaia di euro nel primo semestre 2019) e si riferiscono a:
Tale voce risulta positiva per 4.717 migliaia di euro e si riferisce alle variazioni di fair value degli investimenti in start-up effettuati dall'Investment company Breed Investments Ltd.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi finanziari | 189 | 236 | (46) |
| Oneri finanziari | (798) | (443) | (355) |
| Altri | (3.118) | (1.405) | (1.713) |
| Totale | (3.727) | (1.613) | (2.114) |
I Proventi finanziari includono principalmente interessi su conti correnti bancari attivi per 51 migliaia di euro. Gli Oneri finanziari includono principalmente gli interessi passivi relativi ai finanziamenti al servizio di operazioni di M&A.
La voce Altri comprende principalmente:
Le imposte sul reddito di competenza del primo semestre 2020 ammontano complessivamente a 20.364 migliaia di euro e sono riconosciute sulla base della miglior stima dell'aliquota media attesa per l'intero esercizio.
L'utile base per azione al 30 giugno 2020 è calcolato sulla base di un utile netto di Gruppo pari a 53.938 migliaia di euro (49.414 migliaia di euro al 30 giugno 2019) diviso per il numero medio ponderato di azioni al 30 giugno 2020, al netto delle azioni proprie, pari a 37.407.400 (37.407.400 al 30 giugno 2019).
| (in euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|
| Risultato netto di gruppo | 53.938.000 | 49.414.000 |
| N. medio di azioni | 37.407.400 | 37.407.400 |
| Utile base per azione | 1,44 | 1,32 |
L'utile base per azione coincide con l'utile per azione in quanto non vi sono stock option esercitabili in esercizi futuri.
Le attività materiali al 30 giugno 2020 risultano pari a 48.616 migliaia di euro e sono così dettagliate:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Fabbricati | 21.570 | 20.878 | 692 |
| Impianti e attrezzature | 6.070 | 5.152 | 918 |
| Hardware | 6.047 | 6.403 | (356) |
| Altre | 14.929 | 15.865 | (936) |
| Totale | 48.616 | 48.298 | 318 |
Le attività materiali nel corso del primo semestre 2020 hanno avuto la seguente movimentazione:
| Impianti e | Macchine | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Fabbricati | macchinari | elettriche | Altre | Totale |
| Costo storico | 23.733 | 13.944 | 41.187 | 36.775 | 115.640 |
| Fondo ammortamento | (2.855) | (8.792) | (34.784) | (20.911) | (67.342) |
| 31/12/2019 | 20.878 | 5.152 | 6.403 | 15.865 | 48.298 |
| Costo storico | |||||
| Acquisti | 833 | 1.707 | 1.844 | 1.357 | 5.741 |
| Alienazioni | - | (21) | (299) | (126) | (446) |
| Variazione area di consolidamento | - | (5) | (39) | (50) | (94) |
| Altre variazioni | - | (1) | (212) | (796) | (1.009) |
| Fondo ammortamento | |||||
| Ammortamento | (129) | (807) | (2.086) | (1.798) | (4.819) |
| Utilizzi | - | 19 | 249 | 85 | 353 |
| Variazione area di consolidamento | - | 5 | 42 | 50 | 97 |
| Altre variazioni | (12) | 21 | 145 | 341 | 495 |
| Costo storico | 24.566 | 15.624 | 42.481 | 37.160 | 119.831 |
| Fondo ammortamento | (2.996) | (9.554) | (36.434) | (22.231) | (71.216) |
| 30/06/2020 | 21.570 | 6.070 | 6.047 | 14.929 | 48.616 |
La voce Fabbricati include principalmente:
Gli incrementi della voce Impianti e macchinari si riferiscono principalmente all'acquisto di attrezzature generiche e alla realizzazione di impianti per le sedi del Gruppo.
La variazione della voce Hardware è dovuta principalmente per 793 migliaia di euro ad investimenti effettuati dalle società appartenenti alla Region 1, per 857 migliaia di euro ad acquisti effettuati dalle società appartenenti alla Region 2 e per 195 migliaia di euro ad acquisti effettuati dalle società appartenenti alla Region 3.
La voce Altri beni al 30 giugno 2020 include principalmente mobili e arredi per ufficio e migliorie su beni di terzi. L'incremento di 1.357 migliaia di euro si riferisce principalmente all'acquisto di mobili ed arredi per 614 migliaia di euro, a migliorie su beni di terzi per 283 migliaia di euro e all'acquisto di telefoni cellulari per 169 migliaia di euro.
Le Altre variazioni fanno riferimento principalmente alle differenze cambio.
Al 30 giugno 2020 le attività materiali risultano ammortizzate per il 59,4% del loro valore, rispetto al 58,2% di fine 2019.
Tale voce include il valore dell'avviamento emergente dal consolidamento delle partecipate acquisite.
L'avviamento è stato allocato alle cash generating units ("CGU"), identificate nelle Region in cui il Gruppo opera e di seguito riepilogate. Tale suddivisione rispecchia la gestione del Gruppo da parte del Management.
| (in migliaia di euro) | Valore al 31/12/2019 | Differenze cambio | Valore al 30/06/2020 |
|---|---|---|---|
| Region 1 | 90.737 | (518) | 90.219 |
| Region 2 | 108.885 | - | 108.885 |
| Region 3 | 67.919 | (3.145) | 64.774 |
| Totale | 267.542 | (3.663) | 263.879 |
Il Gruppo in relazione alla situazione straordinaria dovuta alla pandemia COVID-19 ha effettuato l'analisi dei valori degli avviamenti (impairment test) con l'aggiornamento dei piani economico-finanziari e l'attualizzazione dei parametri al 30 giugno. In continuità con le procedure aziendali si basa su una metodologia di flussi di cassa prospettici identificata nella Discounted cash flow analysis.
Di seguito le principali assunzioni utilizzate nel determinare il valore recuperabile delle Cash Generating Units applicate al modello di impairment in uso nel Gruppo e ampiamente descritto nella Relazione Annuale 2019 a cui si fa rimando.
| Assunzioni | Region 1 | Region 2 | Region 3 |
|---|---|---|---|
| Tasso di crescita dei valori terminali: | 1% | 1% | 1% |
| Tasso di sconto al netto delle imposte: | 7,87% | 4,85% | 6,21% |
| Tasso di sconto al lordo delle imposte: | 10,36% | 6,93% | 7,67% |
| Multiplo dell'EBIT | 12,2 | 12,2 | 12,2 |
Tali test, inclusivi dell'analisi di sensitività sui principali parametri, hanno confermato i valori di avviamento iscritti nelle singole Region in cui il Gruppo opera.
In dettaglio al 30 giugno 2020, il rapporto tra l'headroom individuato e il valore contabile del capitale investito netto inclusivo dell'avviamento originariamente iscritto risulta essere pari a 520,5% per la Region 1, 150,1% per la Region 2 e 28,1% per la Region 3.
Si segnala inoltre che Reply, così come svolto nel contesto della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2019 ha sviluppato un'analisi di sensitività del valore recuperabile al 30 giugno 2020 ipotizzando una riduzione di oltre il 15% dei valori di crescita del fatturato, ed un incremento di 100 punti base del tasso di sconto che ha confermato i risultati dell'impairment test svolto alla stessa data.
È opportuno, infine, precisare che le stime ed i dati di piano cui sono applicati i parametri prima indicati sono determinati dal management del Gruppo sulla base dell'esperienza passata e delle attese circa gli sviluppi dei mercati in cui il Gruppo opera valutando al meglio delle proprie possibilità i possibili effetti correlati alla pandemia COVID-19 sul business del Gruppo.
Inoltre, la stima del valore recuperabile delle Cash Generating Unit richiede discrezionalità e uso di stime da parte del management. Il Gruppo non può assicurare che non si verifichi una perdita di valore degli avviamenti in periodi futuri. Le circostanze e gli eventi che potrebbero causare un'ulteriore verifica dell'esistenza di perdite di valore saranno monitorate costantemente dal management di Reply.
Le attività immateriali nette al 30 giugno 2020 ammontano a 13.027 migliaia di euro (13.676 migliaia di euro al 31 dicembre 2019) e sono così dettagliate:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Costi di sviluppo | 2.673 | 3.191 | (519) |
| Software | 5.878 | 5.303 | 574 |
| Marchio | 537 | 537 | - |
| Altre attività immateriali | 3.941 | 4.646 | (705) |
| Totale | 13.027 | 13.676 | (649) |
Le attività immateriali nel corso del primo semestre del 2020 hanno avuto la seguente movimentazione:
| (in migliaia di euro) | Costi di sviluppo | Software | Marchio | Altre attività immateriali |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 29.663 | 27.880 | 537 | 8.312 | 66.391 |
| Fondo ammortamento | (26.471) | (22.576) | - | (3.667) | (52.714) |
| 31/12/2019 | 3.191 | 5.303 | 537 | 4.646 | 13.676 |
| Costo storico | |||||
| Acquisti | 419 | 1.057 | - | 17 | 1.493 |
| Alienazioni | - | (173) | - | - | (173) |
| Variazione area di consolidamento | (75) | (55) | - | (8) | (138) |
| Altre variazioni | - | (129) | - | (501) | (630) |
| Fondo ammortamento | |||||
| Ammortamento | (938) | (471) | - | (429) | (1.838) |
| Utilizzi | - | 202 | - | - | 202 |
| Variazione area di consolidamento | 75 | 55 | - | - | 130 |
| Altre variazioni | - | 88 | - | 216 | 304 |
| Costo storico | 30.007 | 28.579 | 537 | 7.820 | 66.943 |
| Fondo ammortamento | (27.334) | (22.702) | - | (3.879) | (53.916) |
| 30/06/2020 | 2.673 | 5.878 | 537 | 3.941 | 13.027 |
I Costi di sviluppo si riferiscono a prodotti software e rispettano i requisiti previsti dallo IAS 38.
La voce Software si riferisce principalmente a licenze acquistate ed utilizzate internamente dalle società del Gruppo; si segnala che tale valore include 735 migliaia di euro relativi allo sviluppo di software ad uso interno.
La voce Marchio è relativo principalmente al valore del marchio "Reply", conferito in data 9 giugno 2000 alla Capogruppo Reply S.p.A. (all'epoca Reply Europe Sàrl), in relazione all'aumento del capitale sociale deliberato e sottoscritto dalla controllante. Tale valore non è assoggettato a sistematico ammortamento, ma è ritenuto adeguatamente supportato sulla base di risultati economici attesi e dei relativi flussi finanziari. La voce Altre attività immateriali si riferisce principalmente all'allocazione della differenza di consolidamento (Purchase price allocation) a seguito di alcune operazioni di Business Combination avvenute in esercizi precedenti.
L'adozione a partire dal 1° gennaio 2019 dell'IFRS 16 ha comportato la rilevazione di un diritto d'uso pari al valore della passività finanziaria alla data di transizione, al netto di eventuali ratei e risconti attivi/passivi riferiti al lease. Nella tabella che segue sono riportate per categoria le immobilizzazioni rilevate.
| (in migliaia di euro) | 01/01/2020 | Variazioni nette | Delta cambio | Ammortamenti | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fabbricati | 80.861 | 14.375 | (1.687) | (9.871) | 83.678 |
| Veicoli | 9.535 | 2.062 | (3) | (2.815) | 8.780 |
| Macchine d'ufficio | 173 | (22) | (5) | (66) | 80 |
| Totale | 90.569 | 16.416 | (1.694) | (12.752) | 92.538 |
Le variazioni nette fanno principalmente riferimento alla sottoscrizione di nuovi contratti di leasing finanziari con conseguente incremento del valore di diritto d'uso, alla rideterminazione di alcune passività e ad incrementi dei canoni di locazione e di rinegoziazioni di contratti esistenti.
La voce Partecipazioni pari a 59.108 migliaia di euro comprende principalmente gli investimenti in start-up effettuati dall'Investment company Breed Investments Ltd. prevalentemente in ambito Internet degli Oggetti (IoT).
Si precisa che gli investimenti in equity, detenuti al fine di realizzare un capital gain, sono iscritte al fair value (valore equo) e contabilizzati in conformità all'IFRS 9 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione. Il fair value è determinato utilizzando l'International Private Equity and Venture Capital valuation guideline (IPEV), come da prassi del settore, ed ogni sua variazione viene rilevata nel prospetto dell'utile (perdita) nell'esercizio in cui si è verificata.
La movimentazione del periodo è riportata di seguito:
| (migliaia di euro) | Valore al 31/12/2019 |
Follow-on investments |
Variazioni di fair value |
Impairment | Differenze cambio |
Valore al 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Partecipazioni | 56.992 | 342 | 4.717 | - | (2.942) | 59.108 |
L'incremento si riferisce all'acquisto di ulteriori quote di partecipazioni sugli investimenti già in essere al 31 dicembre 2019.
Le variazioni nette di fair value per complessivi 4.717 migliaia di euro riflettono il valore di mercato delle ultime operazioni avvenute nel corso del primo semestre 2020 su investimenti già in portafoglio.
Tutte le valutazioni di fair value di cui sopra rientrano sotto il profilo della gerarchia di livello 3.
Le Attività finanziarie correnti e non correnti ammontano complessivamente a 9.684 migliaia di euro rispetto ai 9.233 migliaia di euro del 31 dicembre 2019.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Titoli a breve scadenza | 1.489 | 1.666 | (187) | |
| Crediti finanziari verso terzi | 366 | - | (366) | |
| Totale attività finanziarie correnti | 1.855 | 1.666 | 189 | |
| Crediti verso compagnie di assicurazione | 3.194 | 3.183 | 11 | |
| Depositi cauzionali | 1.225 | 1.189 | 36 | |
| Altre attività finanziarie | 979 | 1.251 | (272) | |
| Convertible loans | 2.430 | 1.944 | 486 | |
| Totale attività finanziarie non correnti | 7.829 | 7.567 | 261 | |
| Totale attività finanziarie | 9.684 | 9.233 | 451 |
La voce Crediti verso compagnie di assicurazione si riferisce a premi assicurativi versati a fronte di piani pensionistici di alcune società tedesche e al trattamento di fine mandato degli amministratori.
I Convertible loans si riferiscono a finanziamenti convertibili in azioni di start-up nell'ambito degli investimenti IoT.
Di seguito la movimentazione:
| Saldo al 31/12/2019 | Incrementi | Interessi maturati | Differenze cambio | Saldo al 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|
| 1.944 | 539 | 82 | (134) | 2.430 |
La variazione fa riferimento a convertible loans sottoscritti nel corso del semestre.
I Titoli a breve scadenza si riferiscono principalmente ad investimenti vincolati a tempo (Time Deposit).
Si segnala che le voci Crediti verso compagnie di assicurazione, Convertible loans, Depositi cauzionali e le Altre attività finanziarie non sono ricomprese nella posizione finanziaria netta.
Di seguito si riporta il dettaglio delle disponibilità liquide al 30 giugno 2020:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Conti correnti bancari | 258.131 | 238.720 | 19.411 |
| Cassa | 1.506 | 2.223 | (716) |
| Totale disponibilità liquide | 259.637 | 240.943 | 18.694 |
Per maggiori dettagli si rimanda alla Nota 26.
Tale voce, pari a 35.985 migliaia di euro al 30 giugno 2020 (33.527 migliaia di euro al 31 dicembre 2019), accoglie l'onere fiscale corrispondente alle differenze temporaneamente originatesi tra il risultato ante imposte ed il reddito imponibile in relazione alle poste a deducibilità differita.
Lo stanziamento delle attività per imposte anticipate è stato effettuato valutando criticamente l'esistenza dei presupposti di recuperabilità futura di tali attività sulla base dei risultati attesi.
I Lavori in corso su ordinazioni pari a 136.803 migliaia di euro, sono iscritti al netto di un fondo rettificativo pari a 36.041 migliaia di euro e sono così composti:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Lavori in corso su ordinazione | 217.433 | 136.808 | 80.625 |
| Anticipi da clienti | (80.630) | (61.480) | (19.150) |
| Totale | 136.803 | 75.328 | 61.474 |
Si segnala che gli acconti versati dai committenti sono detratti dal valore delle rimanenze nei limiti dei corrispettivi maturati; la parte eccedente il valore delle rimanenze è iscritta nelle passività.
I Crediti commerciali al 30 giugno 2020 ammontano a 239.354 migliaia di euro con una variazione netta in diminuzione di 192.886 migliaia di euro.
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Clienti nazionali | 142.327 | 320.712 | (178.386) |
| Clienti esteri | 101.669 | 119.006 | (17.337) |
| Note credito da emettere | - | (3.598) | 3.598 |
| Totale | 243.996 | 436.120 | (192.124) |
| Fondo svalutazione crediti | (4.642) | (3.880) | (762) |
| Totale crediti commerciali | 239.354 | 432.240 | (192.886) |
I Crediti commerciali sono esposti al netto del fondo svalutazione, calcolato sulla base dell'expected credit loss così come previsto dall'IFRS 9, pari a 4.642 migliaia di euro al 30 giugno 2020 (3.880 migliaia di euro al 31 dicembre 2019).
Si segnala inoltre che il saldo accoglie svalutazioni in conto sulle perdite dell'attivo circolante.
Il fondo svalutazione crediti nel corso del primo semestre 2020 ha subito la seguente movimentazione:
| Altre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 31/12/2019 | Accantonamento | Utilizzi | Rilasci | variazioni | 30/06/2020 |
| Fondo svalutazione crediti | 3.880 | 1.398 | (154) | (421) | (60) | 4.642 |
Si ritiene che il valore contabile dei Crediti commerciali approssimi il loro fair value.
Si segnala infine che i Crediti commerciali sono tutti esigibili entro l'esercizio.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti tributari | 24.047 | 10.365 | 13.682 |
| Anticipi a dipendenti | 108 | 143 | (35) |
| Ratei e risconti attivi | 17.886 | 15.912 | 1.974 |
| Crediti vari | 10.909 | 13.145 | (2.236) |
| Totale | 52.951 | 39.566 | 13.385 |
La voce Crediti tributari comprende principalmente:
La voce Crediti vari include il contributo alla ricerca in relazione ai progetti finanziati per 6.073 migliaia di euro (6.355 migliaia di euro al 31 dicembre 2019).
Il saldo di 259.637 migliaia di euro, con un incremento di 18.694 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2019, rappresenta la disponibilità liquida alla data di chiusura del semestre.
Per l'analisi delle variazioni delle disponibilità liquide, si rimanda al prospetto del Rendiconto finanziario consolidato.
Al 30 giugno 2020 il capitale sociale della Reply S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è pari ad Euro 4.863.486 e risulta composto da n. 37.411.428 azioni ordinarie del valore nominale di 0,13 Euro cadauna. Il numero di azioni in circolazione al 30 giugno 2020 è pari a 37.407.400, invariato rispetto a fine 2019.
Il valore delle Azioni proprie, pari a 25 migliaia di euro, è relativo alle azioni di Reply S.p.A. in possesso della Capogruppo, che al 30 giugno 2020 sono pari a n. 4.028, invariato rispetto al 31 dicembre 2019.
Al 30 giugno 2020 le Riserve di capitale, pari a 122.836 migliaia di euro, sono costituite principalmente dalla:
Le Riserve di risultato pari a 505.879 migliaia di euro comprendono:
Il valore degli Altri utili/(perdite) è così composto:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 |
|---|---|---|
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
||
| Utili/(perdite) derivanti dagli utili e perdite attuariali su benefici a dipendenti | (461) | (1.054) |
| Totale Altri utili/(perdite) complessive che non saranno successivamente riclassificati a conto economico al netto dell'effetto fiscale (B1): |
(461) | (1.054) |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
||
| Utili/(perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari ("cash flow hedge") | 1.073 | (1.834) |
| Utili/(perdite) derivanti dalla conversione di bilanci | (10.094) | (24) |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico, al netto dell'effetto fiscale (B2): |
(9.021) | (1.858) |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi, al netto dell'effetto fiscale (B) = (B1) + (B2): |
(9.483) | (2.912) |
L'ammontare complessivo di tale voce al 30 giugno 2020 è pari a 39.725 migliaia di euro (51.468 migliaia di euro al 31 dicembre 2019), di cui 12.023 migliaia di euro a breve termine.
Tale voce fa riferimento alla componente variabile del prezzo definita in sede di business combination. La distinzione tra Debiti verso azionisti di minoranza e Debiti per Earn-out deriva unicamente dalla presenza o meno di interessenze minoritarie legali connesse alla transizione iniziale.
Il dettaglio è il seguente:
| (migliaia di euro) | 31/12/2019 | Adeguamento fair value |
Pagamenti | Adeguamento cambio |
30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Debiti vs azionisti di minoranza | 20.025 | (175) | (6.090) | 43 | 13.803 |
| Debiti per Earn-out | 31.443 | (3.163) | (1.660) | (697) | 25.923 |
| Totale debiti vs azionisti di minoranza e earn-out |
51.468 | (3.338) | (7.750) | (654) | 39.725 |
Gli adeguamenti al fair value intervenuti nel primo semestre 2020 pari a 3.338 migliaia di euro, in contropartita di conto economico, riflettono la migliore stima degli importi da corrispondere a scadenza sulla base dei contratti originariamente stipulati con le controparti.
I pagamenti intervenuti nel primo semestre 2020 sono pari a complessivi 7.750 migliaia di euro, corrisposti in relazione ai contratti originariamente stipulati con le controparti.
Il dettaglio è il seguente:
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Corrente | Non corrente |
Totale | Corrente | Non corrente |
Totale | |||
| Anticipazioni su crediti e scoperto di c/c bancario | 6.282 | - | 6.282 | 1.372 | - | 1.372 | |||
| Finanziamenti bancari | 10.084 | 21.428 | 31.513 | 13.749 | 25.846 | 39.595 | |||
| Strumenti derivati | 40 | 3.684 | 3.724 | 2.899 | 2.899 | ||||
| Totale debiti verso le banche | 16.407 | 25.112 | 41.519 | 18.020 | 25.846 | 43.866 | |||
| Passività finanziarie verso altri | 1.064 | 946 | 2.010 | 537 | 1.011 | 1.548 | |||
| Passività finanziarie IFRS 16 | 21.444 | 73.936 | 95.379 | 20.454 | 71.710 | 92.164 | |||
| Totale passività finanziarie | 38.914 | 99.993 | 138.908 | 39.011 | 98.567 | 137.578 |
Di seguito si riporta la ripartizione per scadenza delle passività finanziarie:
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Entro l'esercizio |
Tra 1 e 5 anni |
Oltre 5 anni |
Totale | Entro l'esercizio |
Tra 1 e 5 anni |
Oltre 5 anni |
Totale |
| Anticipazioni su crediti e scoperto di c/c bancario | 6.282 | - | - | 6.282 | 1.372 | - | - | 1.372 |
| Finanziamenti M&A | 9.821 | 4.286 | - | 14.107 | 13.429 | 8.571 | - | 22.000 |
| Mutui ipotecari | 263 | 7.172 | 9.971 | 17.406 | 321 | 6.834 | 10.440 | 17.595 |
| Passività finanziarie verso altri | 1.064 | 946 | - | 2.010 | 537 | 1.011 | - | 1.548 |
| Passività finanziarie IFRS 16 | 21.444 | 50.882 | 23.053 | 95.379 | 20.454 | 48.485 | 23.225 | 92.164 |
| Strumenti derivati | 40 | 1.394 | 2.290 | 3.724 | 2.899 | - | - | 2.899 |
| Totale | 38.914 65.064 34.929 | 138.908 | 39.011 | 64.901 | 33.665 | 137.578 |
Il Finanziamento M&A si riferisce a linee di credito da utilizzarsi per operazioni di acquisizioni effettuate direttamente da Reply S.p.A. o per il tramite di società controllate direttamente o indirettamente dalla stessa.
Di seguito sono riepilogati i contratti in essere stipulati con tale finalità:
I tassi di interesse applicati sono anche in funzione di determinati rapporti (Covenants) di natura patrimoniale, economica e finanziaria calcolati sui dati risultanti dal bilancio consolidato al 30 giugno di ogni esercizio e/o dalla Relazione semestrale consolidata.
Tali parametri, come contrattualmente definiti, sono i seguenti:
Al 30 giugno i Covenants previsti dai diversi contratti risultano rispettati.
La voce Mutui ipotecari si riferisce ad un finanziamento stipulato nel 2018 da Tool GmbH con Commerzbank per un importo pari a 2.500 migliaia di euro avente scadenza il 30 giugno 2028. Il rimborso avviene in rate trimestrali ad un tasso dello 0,99%.
Si segnala inoltre che in data 24 maggio 2018 Reply S.p.A. ha stipulato con Unicredit S.p.A. un mutuo assistito da garanzia ipotecaria per l'acquisto e la ristrutturazione dell'immobile De Sonnaz per un importo complessivo di 40.000 migliaia di euro per una durata massima complessiva di 156 mesi (13 anni). Il mutuo è stato erogato in relazione all'avanzamento dei lavori stessi e entro il termine massimo di 36 mesi a decorrere dal 1 giugno 2018. Al 30 giugno 2020 la linea è stata utilizzata per 15.300 migliaia di euro.
La voce Passività finanziarie IFRS 16 si riferisce al debito residuo al 30 giugno 2020 riferito all'adozione a partire dal 1° gennaio 2019 dell'IFRS 16.
La voce Strumenti derivati si riferisce al fair value dei contratti derivati sottoscritti con alcuni primari istituti di credito (Intesa SanPaolo S.p.A. e Unicredit S.p.A.) al fine di coprire le oscillazioni del tasso di interesse variabile sui finanziamenti e/o mutui i cui nozionali sottostanti ammontano complessivamente a 60.500 migliaia di euro. Nella movimentazione del patrimonio netto è riportata la componente efficace delle coperture e la relativa movimentazione dell'esercizio. La parte inefficace è stata registrata a conto economico.
Si ritiene che il valore contabile delle Passività finanziarie approssimi il loro fair value.
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con gli orientamenti ESMA (ESMA/2015/1415), si riporta la Posizione finanziaria netta del Gruppo Reply al 30 giugno 2020.
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 259.637 | 240.943 | 18.694 |
| Attività finanziarie correnti | 1.855 | 1.666 | 189 |
| Totale disponibilità finanziarie | 261.493 | 242.609 | 18.884 |
| Passività finanziarie correnti | (17.471) | (18.557) | 1.086 |
| Passività finanziarie IFRS 16 correnti | (21.444) | (20.454) | (990) |
| Passività finanziarie non correnti | (26.058) | (26.857) | 799 |
| Passività finanziarie IFRS 16 non correnti | (73.936) | (71.710) | (2.225) |
| Totale passività finanziarie | (138.908) | (137.578) | (1.329) |
| Totale posizione finanziaria netta | 122.585 | 105.031 | 17.554 |
Per ulteriori dettagli circa la composizione delle voci presenti nella tabella, si rinvia alla, Nota 21, Nota 26, nonché alle informazioni fornite nella presente Nota 29.
In conformità alle suddette raccomandazioni le Attività finanziarie a lungo termine non sono incluse nella posizione finanziaria netta.
Si riportano di seguito i movimenti intervenuti nelle passività finanziarie:
| (in migliaia di euro) | |
|---|---|
| Totale passività finanziarie 2019 | 137.578 |
| Scoperti di c/c | (1.372) |
| IRS | (2.899) |
| Passività finanziarie a ML termine 2019 | 133.307 |
| Passività finanziarie IFRS 16 | 3.215 |
| Cash flows | (7.620) |
| Passività finanziari a ML termine 30 giugno 2020 | 128.901 |
| Scoperti di c/c | 6.282 |
| IRS | 3.724 |
| Totale passività finanziarie 30 giugno 2020 | 138.908 |
| (in migliaia) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Benefici a favore dei dipendenti | 31.336 | 29.385 | 1.951 |
| Fondo pensione | 12.387 | 12.385 | 2 |
| Fondo trattamento di fine mandato amministratori | 1.605 | 1.569 | 36 |
| Altri | 16 | 16 | - |
| Totale | 45.343 | 43.355 | 1.988 |
I Benefici a favore dei dipendenti secondo la disciplina italiana rientrano nel trattamento di fine rapporto (TFR) che per le società con più di 50 dipendenti riflette l'obbligazione residua in capo al Gruppo relativa all'indennità riconosciuta ai dipendenti fino al 30 giugno 2006. Per le società con meno di 50 dipendenti, l'indennità è riconosciuta nel corso della vita lavorativa. L'indennità complessiva verrà liquidata al momento dell'uscita del dipendente, in presenza di specifiche condizioni o parzialmente anticipata nel corso della vita lavorativa.
La procedura per la determinazione dell'obbligazione del Gruppo nei confronti dei dipendenti è stata svolta da un attuario indipendente secondo le seguenti fasi:
La valutazione del TFR secondo lo IAS 19 è stata effettuata "ad personam" e a popolazione chiusa, ovvero sono stati effettuati calcoli analitici su ciascun dipendente presente alla data di valutazione nel Gruppo, senza tenere conto dei futuri ingressi in azienda.
Il modello di valutazione attuariale si fonda sulle cosiddette basi tecniche, che costituiscono le ipotesi di natura demografica ed economico-finanziaria relative ai parametri coinvolti nel calcolo.
I Benefici a favore dei dipendenti (fondo TFR), rideterminati per l'applicazione dello IAS 19, risultano così movimentati nel corso del primo semestre 2020:
| (in migliaia di euro) | |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2019 | 29.385 |
| Costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente (service cost) | 2.953 |
| (Utili)/perdite attuariali | 461 |
| Oneri finanziari (interest cost) | 110 |
| Variazione area di consolidamento | (31) |
| Indennità liquidate | (1.543) |
| Saldo al 30/06/2020 | 31.336 |
La voce Fondo pensione si riferisce alla passività per pensioni a benefici definiti di alcune società tedesche.
L'importo iscritto è relativo al fondo trattamento di fine mandato riconosciuto ad alcuni amministratori del gruppo.
Le imposte differite al 30 giugno 2020 ammontano complessivamente a 19.104 migliaia di euro e si riferiscono alle differenze temporaneamente originatesi tra il risultato dell'esercizio ed il reddito imponibile in relazione alle poste a deducibilità differita.
Non sono state iscritte imposte differite sulle riserve di utili non distribuiti delle controllate, dal momento che il Gruppo è in grado di controllare le tempistiche di distribuzione di tali riserve che, nel prevedibile futuro, risulta comunque non probabile.
I Fondi ammontano complessivamente a 9.273 migliaia di euro (di cui 8.773 migliaia di euro non correnti). Si riporta di seguito la movimentazione avvenuta nel corso del primo semestre 2020:
| (in migliaia di euro) | Saldo al 31/12/2019 |
Accantonamento | Utilizzi | Rilasci | Differenze cambio |
Saldo al 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo fedeltà | 450 | 80 | (21) | 3 | - | 512 |
| Altri rischi ed oneri | 9.127 | 840 | (510) | (242) | (454) | 8.761 |
| Totale | 9.577 | 920 | (532) | (239) | (454) | 9.273 |
Il Fondo fedeltà dipendenti include principalmente gli accantonamenti a fronte delle probabili passività verso i dipendenti di alcune società tedesche per il raggiungimento di una determinata anzianità aziendale. Tale passività è determinata mediante calcolo attuariale applicando un tasso del 5,5%.
La voce Fondo rischi ed oneri si riferisce agli accantonamenti che le singole società hanno effettuato principalmente per rischi contrattuali, commerciali e contenziosi in Italia e all'estero. Gli utilizzi e i rilasci del periodo si riferiscono alla risoluzione di precedenti contenziosi per lo più riferiti al personale.
I Debiti commerciali al 30 giugno 2020 ammontano a 76.136 migliaia di euro e sono così dettagliati.
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Fornitori nazionali | 64.285 | 97.719 | (33.434) |
| Fornitori esteri | 12.459 | 22.788 | (10.329) |
| Anticipi a fornitori | (608) | (556) | (51) |
| Totale | 76.136 | 119.951 | (43.815) |
Gli Altri debiti e passività correnti al 30 giugno 2020 ammontano a 269.878 migliaia di euro con una variazione in diminuzione di 69.236 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2019.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti per imposte correnti | 26.681 | 8.750 | 17.932 |
| IVA a debito | 10.037 | 20.651 | (10.614) |
| IRPEF e altri | 5.200 | 8.163 | (2.963) |
| Totale debiti tributari | 41.918 | 37.564 | 4.355 |
| INPS | 34.024 | 31.552 | 2.471 |
| Altri | 2.672 | 2.997 | (325) |
| Totale debiti previdenziali | 36.695 | 34.549 | 2.147 |
| Dipendenti per ratei | 81.895 | 90.503 | (8.609) |
| Debiti diversi | 105.767 | 159.890 | (54.123) |
| Ratei e risconti passivi | 3.602 | 16.608 | (13.005) |
| Totale altri debiti | 191.264 | 267.001 | (75.737) |
| Altri debiti e passività correnti | 269.878 | 339.113 | (69.236) |
I Debiti tributari pari a 41.918 migliaia di euro, sono principalmente relativi a debiti per imposte correnti, debiti per IVA oltre a ritenute a carico dei dipendenti e dei lavoratori autonomi.
I Debiti previdenziali, pari a complessivi 36.695 migliaia di euro, sono relativi a debiti verso gli istituti previdenziali per le quote di contributi a carico delle società del Gruppo e per quelle relative ai dipendenti.
Gli Altri debiti al 30 giugno 2020 ammontano a 191.264 migliaia di euro e comprendono principalmente:
I Ratei e Risconti passivi sono principalmente relativi a fatturazioni anticipate in relazione ad attività di consulenza T&M da erogarsi in periodi successivi.
L'informativa di Settore è stata preparata in accordo con l'IFRS 8 come ripartizione dei ricavi e del risultato operativo per settore operativo, intesa come localizzazione della fornitura dei servizi.
| (in migliaia di euro) | Region 1 | % Region 2 | % Region 3 | % | IoT Incubator |
% Infraset. | 1° sem 2020 | % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 422.919 | 100 | 135.600 | 100 | 64.837 | 100 | 59 | 100 | (8.240) | 615.176 | 100 |
| Costi operativi | (359.153) | (84,9) | (113.647) (83,8) | (59.499) | (91,8) | (900) | (1.513,5) | 8.240 | (524.959) | (85,3) | |
| Margine operativo lordo | 63.766 | 15,1 | 21.953 | 16,2 | 5.339 | 8,2 | (841) | (1.413,53) | - | 90.217 | 14,7 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (11.164) | (2,6) | (5.281) | (3,9) | (2.949) | (4,5) | (16) | (26,1) | (19.409) | (3,2) | |
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | 175 | - | 1.199 | 1 | 1.964 | 3 | - | - | 3.339 | 1 | |
| Risultato operativo | 52.778 | 12,5 | 17.872 | 13,2 | 4.354 | 6,7 | (856) | (1.439,59) | 74.147 | 12,1 | |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | - | - | - | - | - | - | 4.717 | 7.930 | 4.717 | 1 | |
| (Oneri)/proventi finanziari | (2.963) | (0,7) | (1.661) | (1,2) | 621 | 1 | 276 | 464 | (3.727) | (0,6) | |
| Utile ante imposte | 49.815 | 11,8 | 16.211 | 12,0 | 4.975 | 7,7 | 4.137 | 6.954,7 | 75.138 | 12,2 |
| (in migliaia di euro) | Region 1 | % Region 2 | % Region 3 | % | IoT Incubator |
% Infraset. | 1° sem 2019 | % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 398.541 | 100 | 126.981 | 100 | 54.220 | 100 | 415 | 100 | (6.485) | 573.672 | 100 |
| Costi operativi | (332.396) | (83,4) | (109.682) (86,4) | (50.196) | (92,6) | (2.228) | (536,7) | 6.485 | (488.017) | (85,1) | |
| Margine operativo lordo | 66.145 | 16,6 | 17.299 | 13,6 | 4.024 | 7,4 | (1.813) | (436,7) | - | 85.655 | 14,9 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (10.828) | (2,7) | (4.391) | (3,5) | (2.722) | (5,0) | (74) | (17,8) | (18.014) | (3,1) | |
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | - | - | - | - | (41) | (0,1) | - | - | (41) | - | |
| Risultato operativo | 55.318 | 13,9 | 12.908 | 10,2 | 1.260 | 2,3 | (1.887) | (454,5) | 67.599 | 11,8 | |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | - | - | - | - | 1 | - | 4.229 | 1.018,5 | 4.230 | 0,7 | |
| (Oneri)/proventi finanziari | 552 | - | (1.232) | (1,0) | (537) | (1,0) | (397) | (95,5) | (1.613) | (0,3) | |
| Utile ante imposte | 55.870 | 14,0 | 11.676 | 9,2 | 725 | 1,3 | 1.945 | 468,5 | 70.216 | 12,2 |
Di seguito si riporta la ripartizione percentuale dei ricavi per tipologia:
| REGION 1 | REGION 2 | REGION 3 | IoT INCUBATOR | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BUSINESS LINE | 1° sem 20 | 1° sem 19 | 1° sem 20 | 1° sem 19 | 1° sem 20 | 1° sem 19 1° sem 20 1° sem 19 | ||
| T&M | 17,1% | 16,4% | 51,5% | 56,3% | 45,8% | 51,0% | - | - |
| FIXED PRICE PROJECTS | 82,9% | 83,6% | 48,5% | 43,7% | 54,2% | 49,0% | - | - |
| OTHER BUSINESS | - | - | - | - | - | - | 100,0% | 100,0% |
| TOTALE | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
| (in migliaia di euro) | Region 1 | Region 2 | Region 3 | IoT Incubator |
Infrasettore | Totale 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività operative a breve | 337.219 | 90.404 | 38.505 | 273 | (37.293) | 429.107 |
| Passività operative a breve | (265.243) | (66.527) | (48.597) | (15.462) | 37.293 | (358.537) |
| Capitale circolante netto (A) | 71.975 | 23.877 | (10.093) | (15.189) | - | 70.571 |
| Attività non correnti | 186.215 | 173.811 | 98.524 | 62.431 | 520.981 | |
| Passività non finanziarie a m/l termine | (52.681) | (42.992) | (5.249) | - | (100.922) | |
| Attivo fisso (B) | 133.534 | 130.819 | 93.275 | 62.431 | - | 420.059 |
| Capitale investito (A+B) | 205.509 | 154.696 | 83.182 | 47.243 | - | 490.630 |
| (in migliaia di euro) | Region 1 | Region 2 | Region 3 | IoT Incubator |
Infrasettore | Totale 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività operative a breve | 438.195 | 96.720 | 47.120 | 703 | (35.604) | 547.134 |
| Passività operative a breve | (363.886) | (80.186) | (36.095) | (15.180) | 35.604 | (459.744) |
| Capitale circolante netto (A) | 74.308 | 16.534 | 11.025 | (14.477) | - | 87.390 |
| Attività non correnti | 187.425 | 167.119 | 103.459 | 60.167 | 518.170 | |
| Passività non finanziarie a m/l termine | (61.233) | (47.959) | (14.338) | - | (123.530) | |
| Attivo fisso (B) | 126.192 | 119.160 | 89.121 | 60.167 | - | 394.640 |
| Capitale investito (A+B) | 200.500 | 135.694 | 100.146 | 45.690 | - | 482.030 |
Di seguito si riporta il numero di dipendenti per settore operativo:
| Region | 1° semestre 2020 | 1° semestre 2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Region 1 | 6.001 | 5.659 | 342 |
| Region 2 | 1.736 | 1.636 | 100 |
| Region 3 | 800 | 625 | 175 |
| IoT Incubator | 3 | 4 | (1) |
| Totale | 8.540 | 7.924 | 616 |
Ai sensi dello IAS 24 le parti correlate del Gruppo sono le imprese e le persone che sono in grado di esercitare il controllo, il controllo congiunto o un'influenza significativa sul Gruppo e sulle sue controllate nonché i dirigenti con responsabilità strategica e i famigliari delle persone identificate.
Le operazioni poste in essere dalle società del gruppo con parti correlate rientrano nell'ordinaria attività di gestione e sono regolate a condizioni di mercato.
Di seguito sono riportate le principali partite economiche, patrimoniali e finanziarie del Gruppo Reply relative alle operazioni con parti correlate.
| (in migliaia di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Natura dell'operazione |
| Crediti commerciali e diversi | 16 | 153 | Crediti relativi a prestazioni professionali |
| Debiti commerciali e diversi | 132 | - | Debiti per prestazioni professionali e canoni centro uffici |
| Debiti diversi | 3.713 | 5.210 | Debiti per compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche e Collegio Sindacale |
| Rapporti economici | 1° semestre 2020 |
1° semestre 2019 |
Natura dell'operazione |
| Ricavi per prestazione di servizi |
20 | 3 | Servizi di consulenza |
| Servizi vari da controllanti e parti correlate |
618 | 641 | Contratti di servizio relativi all'utilizzo di locali, domiciliazione e prestazione di servizi di segreteria |
| Lavoro | 5.796 | 3.583 | Compensi Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche |
Sul rendiconto finanziario le suddette operazioni incidono sulla variazione del capitale circolante per 1.228 migliaia di euro.
Ai sensi dello IAS 24 inoltre, tra i rapporti con parti correlate, sono compresi anche i compensi verso gli Amministratori, i Sindaci ed i Dirigenti con responsabilità strategiche.
Si segnala inoltre che, in adempimento delle disposizioni di cui alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 e della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono riportati in allegato i prospetti di
Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidati con separata indicazione delle operazioni con parti correlate e l'indicazione del peso percentuale delle stesse sui singoli saldi di bilancio.
Con riferimento a quanto previsto dall'art. 150, 1° comma del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, non sono state effettuate operazioni in potenziale conflitto d'interesse con le società del Gruppo da parte dei membri del Consiglio di Amministrazione.
Laddove esistono garanzie ed impegni questi sono commentati nella corrispondente voce di bilancio.
Di seguito gli impegni risultanti al 30 giugno a cui è esposto il Gruppo:
Entro tre mesi dall'iscrizione della Fusione nel Registro delle Imprese di Torino, ciascun azionista di minoranza ha potuto presentare un'istanza al fine di dare avvio, in conformità alla legge tedesca, davanti al giudice competente in Germania - competente in via esclusiva - al procedimento di valutazione inerente il Rapporto di Concambio e l'importo del corrispettivo in denaro.
Secondo la legislazione tedesca, tutti gli azionisti di Reply Deutschland hanno il diritto di beneficiare dell'eventuale incremento del Rapporto di Cambio determinato dal giudice o sulla base di un accordo tra le parti, e ciò indipendentemente dalla loro partecipazione al procedimento di valutazione, mentre dell'eventuale incremento del corrispettivo in denaro determinato dal giudice o sulla base di un accordo tra le parti possono beneficiare solo gli azionisti che abbiano fatto annotare a verbale il proprio dissenso in occasione dell'assemblea generale nel rispetto delle condizioni di legge. Nel caso in cui le procedure di valutazione comportino una modificazione del Rapporto di Cambio, ogni eventuale differenza viene regolata in denaro.
In passato, alcuni azionisti di minoranza hanno avviato le procedure sopra descritte.
A seguito dei contatti intercorsi con gli azionisti di minoranza ed il loro rappresentante designato, la Società ha raggiunto con gli stessi un accordo transattivo nell'ambito del quale è stato concordato il pagamento di una somma addizionale di Euro 4,41 per azione di Reply Deutschland maggiorato degli interessi legali, oltre al rimborso forfettario delle spese di procedura. Il 18 giugno 2018, il tribunale tedesco ha preso atto del raggiungimento di un accordo tra le parti. L'onere derivante da tale accordo pari a circa Euro 5 milioni complessivi risulta coperto da specifici accantonamenti a fondi rischi .
Il Gruppo, operando a livello internazionale, è esposto a numerosi rischi legali in primo luogo per responsabilità professionale, in materia societaria e fiscale. Gli esborsi relativi a procedimenti in essere o futuri non possono essere previsti con certezza ed è possibile che gli esiti giudiziari possano determinare costi non coperti o non totalmente coperti, da indennizzi assicurativi aventi pertanto effetti sulla situazione finanziaria e i risultati di Gruppo.
Laddove invece è probabile che sarà dovuto un esborso di risorse per adempiere a delle obbligazioni e tale importo sia stimabile in modo attendibile, il Gruppo ha effettuato specifici accantonamenti al fondo rischi ed oneri.
Non si segnalano eventi significativi successivi alla data della presente relazione semestrale. Si rimanda inoltre a quanto descritto nel paragrafo Evoluzione prevedibile della gestione.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2020 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 31 luglio 2020, che ne autorizza la pubblicazione nei termini di legge.
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2020 |
di cui con parti correlate |
incidenza % |
1° semestre 2019 |
di cui con parti correlate |
incidenza % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 615.176 | 20 | - | 573.672 | 3 | - |
| Altri ricavi | 5.593 | 5.916 | ||||
| Acquisti | (10.731) | (11.126) | ||||
| Lavoro | (305.678) | (5.796) | 1,9% | (290.091) | (3.583) | 1,2% |
| Servizi e costi diversi | (214.891) | (689) | 0,3% | (193.663) | (697) | 0,4% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (19.409) | (18.014) | ||||
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | 4.087 | 905 | ||||
| Risultato operativo | 74.147 | 67.599 | ||||
| Risultati di imprese collegate | 4.717 | 4.230 | ||||
| (Oneri)/proventi finanziari | (3.727) | (1.613) | ||||
| Utile ante imposte | 75.138 | 70.216 | ||||
| Imposte sul reddito | (20.364) | (19.638) | ||||
| Utile netto | 54.773 | 50.578 | ||||
| Utile attribuibile alle interessenze di pertinenza di minoranza |
(836) | (1.165) | ||||
| Utile attribuibile ai soci della controllante | 53.938 | 49.414 |
| di cui con parti |
incidenza | di cui con parti |
incidenza | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 30/06/2020 | correlate | % | 31/12/2019 | correlate | % |
| Attività materiali | 48.616 | 48.298 | ||||
| Avviamento | 263.879 | 267.541 | ||||
| Attività immateriali | 13.027 | 13.676 | ||||
| Immobilizzazioni diritto d'uso | 92.538 | 90.569 | ||||
| Partecipazioni | 59.108 | 56.991 | ||||
| Attività finanziarie | 7.829 | 7.567 | ||||
| Attività per imposte anticipate | 35.985 | 33.527 | ||||
| Attività non correnti | 520.981 | 518.170 | ||||
| Rimanenze | 136.803 | 75.328 | ||||
| Crediti commerciali | 239.354 | 16 | - | 432.240 | 153 | 0,04% |
| Altri crediti e attività correnti | 52.951 | 39.566 | ||||
| Attività finanziarie | 1.855 | 1.666 | ||||
| Disponibilità liquide | 259.637 | 240.943 | ||||
| Attività correnti | 690.600 | 789.743 | ||||
| TOTALE ATTIVITA' | 1.211.581 | 1.307.913 | ||||
| Capitale sociale | 4.863 | 4.863 | ||||
| Altre riserve | 551.089 | 465.000 | ||||
| Utile attribuibile ai soci della controllante Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante |
53.938 609.890 |
113.858 583.722 |
||||
| Patrimonio netto attribuibile a interessenze | ||||||
| di pertinenza di minoranza | 3.325 | 3.339 | ||||
| PATRIMONIO NETTO | 613.215 | 587.061 | ||||
| Debiti verso azionisti di minoranza | 27.702 | 41.301 | ||||
| Passività finanziarie | 26.058 | 26.857 | ||||
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 73.936 | 71.710 | ||||
| Benefici a dipendenti | 45.343 | 43.355 | ||||
| Passività per imposte differite | 19.104 | 19.810 | ||||
| Fondi | 8.773 | 8.897 | ||||
| Passività non correnti | 200.915 | 211.931 | ||||
| Debiti verso azionisti di minoranza | 12.023 | 10.166 | ||||
| Passività finanziarie | 17.471 | 18.557 | ||||
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 21.444 | 20.454 | ||||
| Debiti commerciali | 76.136 | 132 | 0,2% | 119.951 | ||
| Altri debiti e passività correnti | 269.878 | 3.713 | 1,4% | 339.113 | 5.210 | 1,5% |
| Fondi | 500 | 680 | ||||
| Passività correnti | 397.451 | 508.921 | ||||
| TOTALE PASSIVITA' TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO |
598.366 | 720.853 | ||||
| NETTO | 1.211.581 | 1.307.913 |
| Denominazione sociale | Sede legale | Quota del Gruppo |
|---|---|---|
| Società Capogruppo | ||
| Reply S.p.A. | Torino – Corso Francia, 110 - Italia |
| Società controllate consolidate integralmente | ||
|---|---|---|
| 4brands Reply GmbH & CO. KG. | Minden, Germania | 51,00% |
| Air Reply S.r.l. (*) | Torino, Italia | 85,00% |
| Alpha Reply GmbH (già Profondo Reply GmbH) | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Arlanis Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Arlanis Reply AG | Potsdam, Germania | 100,00% |
| Aktive Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Atlas Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Avantage Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Avantage Reply (Belgium) Sprl | Brussels, Belgio | 100,00% |
| Avantage Reply (Luxembourg) Sarl | Itzig, Lussemburgo | 100,00% |
| Avantage Reply (Netherlands) BV | Amsterdam, Netherlands | 100,00% |
| Avvio Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Avvio Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Blowfish Digital Holdings Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Blue Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Blue Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Bridge Reply S.r.l. | Torino, Italia | 60,00% |
| Business Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Breed Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Breed Reply Investment Ltd | Londra, Regno Unito | 80,00% |
| Cluster Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Cluster Reply GmbH & CO. KG | Monaco, Germania | 100,00% |
| Cluster Reply Informatica LTDA. | San Paolo, Brasile | 100,00% |
| Cluster Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| ComSysto D.O.O. | Zagrabia, Croazia | 100,00% |
| ComSysto Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Concept Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Consorzio Reply Public Sector | Torino, Italia | 100,00% |
| Core Reply S.r.l. | Torino, Italia | 90,00% |
| Data Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Data Reply GmbH (*) | Monaco, Germania | 92,50% |
| Discovery Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| e*finance consulting Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Ekip Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
|---|---|---|
| Elbkind Reply GmbH | Amburgo, Germania | 100,00% |
| EOS Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Envision Reply S.r.l. | Torino, Italia | 88,00% |
| Forge Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| France Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Go Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Go Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Hermes Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Hermes Reply Consulting (Nanjing) Co. Ltd. | Cina | 100,00% |
| Hermes Reply Polska zo.o | Katowice, Polonia | 100,00% |
| Implico LLC | Seattle, USA | 100,00% |
| Industrie Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Industrie Reply LLC | Michigan, USA | 100,00% |
| Infinity Reply GmbH | Düsseldorf, Germania | 100,00% |
| IrisCube Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Laife Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Leadvise Reply GmbH | Darmstadt, Germania | 100,00% |
| Like Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Live Reply GmbH | Düsseldorf, Germania | 100,00% |
| Logistics Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Logistics Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Lynx Recruiting Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Macros Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| MCG Systems AG | Colonia, Germania | 100,00% |
| Modcomp GmbH | Colonia, Germania | 100,00% |
| Neveling Reply GmbH | Amburgo, Germania | 100,00% |
| Open Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Open Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Pay Reply S.r.l | Torino, Italia | 100,00% |
| Portaltech Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Portaltech Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Portaltech Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Portaltech Reply Süd GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Power Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Power Reply GmbH & CO. KG | Monaco, Germania | 100,00% |
| Protocube Reply S.r.l. | Torino, Italia | 70,00% |
| Red Reply GmbH | Francoforte, Germania | 100,00% |
| Reply Consulting S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Reply AG | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Reply GmbH | Zurigo, Svizzera | 100,00% |
| Reply do Brasil Sistemas de Informatica Ltda | Belo Horizonte, Brasile | 100,00% |
|---|---|---|
| Reply Inc. | Michigan, USA | 100,00% |
| Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Reply Belgium Sprl | Mont Saint Guibert, Paesi Bassi | 100,00% |
| Reply Digital Experience S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Reply France Sarl | Parigi, Francia | 100,00% |
| Reply Luxembourg Sarl | Sandweiler, Lussemburgo | 100,00% |
| Reply NL Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Reply Services S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Reply Verwaltung GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Retail Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Ringmaster S.r.l. | Torino, Italia | 50,00% |
| Risk Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Riverland Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Santer Reply S.p.A. | Milano, Italia | 100,00% |
| Security Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sense Reply S.r.l. | Torino, Italia | 90,00% |
| Solidsoft Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Spark Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Spark Reply GmbH | Germania | 100,00% |
| Spike Reply GmbH | Colonia, Germania | 100,00% |
| Sprint Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sprint Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Spot Digital Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Storm Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Storm Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Syskoplan Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Syskoplan Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Sytel Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sytel Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Target Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| TamTamy Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Technology Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Technology Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Technology Reply S.r.l. | Bucarest, Romania | 100,00% |
| TD Reply GmbH | Berlino, Germania | 100,00% |
| TD Marketing Consultants, Beijing Co. Ltd | Cina | 100,00% |
| Threepipe Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Tool Reply Gmbh | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Triplesense Reply GmbH | Francoforte, Germania | 100,00% |
| Valorem LLC (*) | Kansas City, USA | 90,00% |
| Valorem Private Ltd | India | 99,99% |
|---|---|---|
| Valorem GmbH | Zurigo, Svizzera | 100,00% |
| WM Reply Inc | Illinois, USA | 80,00% |
| WM Reply LLC | Minsk, Bielorussia | 100,00% |
| WM Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Whitehall Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Xister Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
(*) Per tali società sono in essere opzioni per l'acquisto delle residue quote di minoranza; l'esercizio di tali opzioni, con scadenza negli esercizi futuri, è subordinato al raggiungimento di parametri reddituali. Le rilevazioni contabili riflettono la miglior stima alla data di chiusura della presente relazione.
| Società iscritte al fair value | ||
|---|---|---|
| Amiko Digital Health Ltd | Inghilterra | 22,73% |
| CageEye AS | Norvegia | 9,95% |
| Callsign Inc. | Inghilterra | 3,61% |
| Canard Drones Ltd | Spagna | 24,06% |
| Connecterra BV | Belgio | 16,00% |
| enModus Ltd. | Inghilterra | 19,18% |
| FoodMarble Digestive Health Ltd | Inghilterra | 23,45% |
| iNova Design Ltd | Inghilterra | 34,05% |
| Iotic Labs Ltd | Inghilterra | 16,28% |
| Kokoon Technology Ltd | Inghilterra | 30,33% |
| Metron Sas | Francia | 10,11% |
| RazorSecure Ltd | Inghilterra | 32,03% |
| Senseye Ltd | Inghilterra | 12,58% |
| Sensoria Inc. | Stati Uniti | 24,00% |
| TAG Sensors AS | Norvegia | 15,60% |
| Ubirch GmbH | Germania | 18,51% |
| We Predict Ltd | Inghilterra | 16,64% |
| Wearable Technologies Ltd | Inghilterra | 18,64% |
| Yellow Line Parking Ltd | Inghilterra | 9,86% |
| Zeetta Networks Ltd | Inghilterra | 29,28% |
Torino, 31 luglio 2020 /f/ Mario Rizzante /f/ Giuseppe Veneziano
Presidente e Amministratore Delegato Dirigente Preposto alla redazione dei documenti societari
Mario Rizzante Giuseppe Veneziano
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