Relpol S.A.

Quarterly Report • May 18, 2021

Żary, 12 maja 2016 r.

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Relpol

za I kwartał 2021 r.

Sporządzone zgodnie z MSR/MSSF

Żary, 18 maja 2021

Spis treści

I.	Sprawozdanie skonsolidowane Grupy kapitałowej Relpol4
	1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 4
	2. Stosowane zasady rachunkowości6
	3. Struktura grupy kapitałowej na dzień 31.03.2021 r8
	4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej10
	5. Omówienie wyników skonsolidowanych 17
	II.Noty i dodatkowe informacje objaśniające do sprawozdania
	skonsolidowanego 26
	1. Segmenty działalności26
	2. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
	wyników na dany rok. 27
	3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5%
	ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. 28
	4. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące, zgodnie z posiadanymi informacjami28
	5. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
	organem administracji publicznej. 28
	6. Informacje o zawarciu przez jednostkę dominującą lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu
	transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały
	zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 29
	7. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą lub przez jednostkę zależną poręczeń kredytu
	lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
	podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co
	najmniej 10% kapitałów własnych. 29
	8. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego
	Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań
	przez jednostkę dominującą. 29
	9. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
	wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału29
	10.Inne informacje dotyczące zdarzeń z lat ubiegłych30
	11.Inne istotne zdarzenia30
	12.Zobowiązania warunkowe. 30
	13.Zarządzanie ryzykiem finansowym. 30
	14.Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 31
	15.Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej. 31
	16.Opis istotnych dokonań i niepowodzeń emitenta w okresie objętym sprawozdaniem31
	17.Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ
	na osiągnięte wyniki finansowe Spółki31
	18.Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki. 31
	19.Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych w
	okresie objętym sprawozdaniem32
	20.Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy32
	21.Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
	wyniki finansowe Relpol S.A32
	22.Skutki zmian w strukturze Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia
	lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału,
	restrukturyzacji i zaniechania działalności. 33

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Relpol za I kw. 2021 r.

23.Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Spółki, które nastąpiły po zakończeniu kwartału33
24.Informacje dotyczące korekt z tyt. rezerw i odpisów aktualizujących aktywa grupy. 33
25.Informacja o aktywach i rezerwach z tyt. odroczonego podatku dochodowego w grupie
kapitałowej34
26.Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji. 34
27.Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży35
28.Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych35
29.Rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 35
30.Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie
podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego35
31.Przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest
stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych35
32.Zmiana klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych
aktywów35
33.Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych. 35
III. Skrócone sprawozdanie jednostkowe Relpol S.A36
1. Wybrane dane finansowe ze sprawozdania jednostkowego Relpol S.A36
2. Sprawozdanie finansowe Relpol S.A. za I kw. 2021 r. 37
3. Podsumowanie wyników finansowych spółki w I kw. 2021 r. 42
4. Dodatkowe informacje do sprawozdania jednostkowego43
5. Zmiany zasad stosowania rachunkowości47

1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1.1 Dane o jednostce dominującej

Nazwa spółki: "RELPOL" Spółka Akcyjna.

Siedziba spółki: 68-200 Żary, ul. 11 Listopada 37, woj. lubuskie, Polska.

Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego.

Numer KRS: 0000088688

Czas trwania spółki jest nieograniczony.

1.2 Podstawowy przedmiot działalności

Relpol S.A. od 60 lat zajmuje się produkcją komponentów automatyki przemysłowej, w szczególności przekaźników elektromagnetycznych dla różnych gałęzi przemysłu, elektroniki, fotowoltaiki, kolejnictwa, stacji ładowania pojazdów elektrycznych, przekaźników do sterowania i nadzoru a także gniazd wtykowych do przekaźników. Opis modelu biznesowego, grupy produktów i możliwości ich zastosowania opisane zostały w sprawozdaniu z działalności spółki i grupy kapitałowej za rok 2020, w części dotyczącej informacji niefinansowych. Sprawozdanie to jest dostępne na https://www.relpol.pl/Relacje-Inwestorskie/Raporty/Raporty-okresowe

Produkcją przekaźników i gniazd zajmuje się również Relpol Elektronik i DP Relpol Altera. Spółki te produkują na zlecenie Relpol S.A. Pozostałe spółki zależne są dystrybutorami wyrobów Relpol S.A. w Rosji i na Ukrainie. Spółka na Białorusi jest w stanie likwidacji.

Wiodący przedmiot działalności:

27.12.Z Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej.

1.3 Władze spółki

Zarząd Spółki

• 1. Sławomir Bialik Prezes Zarządu
• 1. Krzysztof Pałgan Wiceprezes Zarządu

Rada Nadzorcza

• 1. Zbigniew Derdziuk Przewodniczący Rady Nadzorczej
• 1. Piotr Osiński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• 1. Adam Ambroziak
• 1. Agnieszka Trompka
• 1. Marcin Madera

1.4 Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny wynosi 48.045.965 zł i składa się z 9.609.193 sztuk akcji na okaziciela o wartości nominalnej 5 zł każda. Wszystkie wyemitowane akcje znajdują się w obrocie giełdowym.

Kapitał akcyjny dzieli się na:

360 300 akcji serii A na okaziciela 240 200 akcji serii B na okaziciela 254 605 akcji serii C na okaziciela 18 458 akcji serii D na okaziciela

8 735 630 akcji serii E na okaziciela

Ilość akcji i ilość głosów na WZA jest taka sama. Wszystkie akcje mają jednakowe prawo do dywidendy.

1.5 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonego przez Unię Europejską (MSSF UE) MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Zarząd jednostki dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Relpol zgodnie z MSSF UE na dzień 31.03.2021 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

Niniejsze Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się ze:

• skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• skróconego rachunku zysków i strat,
• skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów,
• skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz
• wybranych not objaśniających.

Grupa zastosowała takie same zasady rachunkowości, prezentacji danych i wycenę, jakie zastosowała w odniesieniu do rocznego sprawozdania finansowego zakończonego 31.12.2020 roku. Sprawozdania te dostępne są na stronie internetowej spółki www.relpol.pl

Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.12.2020 r. zostały zbadane przez podmiot audytorski, dane kwartalne nie były badane.

2. Stosowane zasady rachunkowości

2.1 Ogólne informacje o sprawozdaniu

Okres objęty sprawozdaniem: od 01.01.2021 r. do 31.03.2021 r.

Dane porównywalne za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020 r.

Format sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2021 r. zostało zatwierdzone przez Zarząd Relpol S.A., a data jego publikacji ustalona została na 18.05.2021 r.

Istotność

Na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto istotność w wysokości 1% sumy bilansowej.

Rok obrotowy

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

Okres sprawozdawczy

Okresami sprawozdawczymi są okresy kwartalne (na koniec I i III kwartału roku), okres półroczny (na koniec półrocza) i okres roczny (na koniec każdego roku kalendarzowego).

Miejsce prowadzenia ksiąg rachunkowych

Księgi rachunkowe prowadzone są w siedzibie spółki w Żarach.

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania

Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i spółki zależnej Relpol Elektronik jest PLN.

Walutą funkcjonalną spółki Relpol Eltim w Rosji jest rubel rosyjski. Sprawozdanie tej spółki dla celów sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego przeliczane jest na PLN.

Walutą funkcjonalną spółek Relpol Altera i DP Relpol Altera jest hrywna ukraińska. Sprawozdanie spółki DP Relpol Altera dla celów sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego przeliczane jest na PLN. Spółka Relpol Altera jest wyłączona z konsolidacji.

Walutą funkcjonalną spółki Relpol M na Białorusi jest rubel białoruski. Spółka ta jest w trakcie likwidacji i nie podlega konsolidacji.

Walutą prezentacyjną skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Wszystkie wartości w sprawozdaniu, o ile nie wykazano inaczej, podane są w tysiącach zł.

2.2 Przyjęte zasady sporządzenia sprawozdania.

Relpol zastosował takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu Skonsolidowanego sprawozdania rocznego GK Relpol za 2020 r., za wyjątkiem wprowadzonych w 2020 r. zmian sposobu prezentacji dotyczącej sprzedanej zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

Z dniem 01.12.2020 Relpol S.A. zbył Zakład Polon w Zielonej Górze jako zorganizowaną część przedsiębiorstwa, w związku z czym dane dotyczące tego zakładu zostały wyodrębnione ze sprawozdania Relpol S.A. i grupy kapitałowej.

Dla zachowania porównywalności danych zmieniono prezentowane dane za I kwartał 2020 roku. Wpływ wprowadzonej zmiany prezentacyjnej na skonsolidowany rachunek zysków i strat (za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020) przedstawiono poniżej.

Z uwagi na duży nakład pracy, niewspółmierny do uzyskanych informacji Spółka nie wyodrębniła przepływu środków pieniężnych na działalności zaniechanej.

			w tys. zł
	od 01.01.2020		od 01.01.2020
SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	do 31.03.2020	zmiana	do 31.03.2020
	przed zmianą		po zmianie
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów	34 049	457	33 592
Koszt sprzedanych produktów , towarów i materiałów	27 390	472	26 918
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	6 659	(15)	6 674
Koszty sprzedaży	307	145	162
Koszty ogólnego zarządu	4 354	344	4 010
Pozostałe przychody operacyjne	108	31	77
Pozostałe koszty operacyjne	554	230	324
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 552	(703)	2 255
Przychody finansowe	694	0	694
Koszty finansowe	40	0	40
Zysk (strata) brutto	2 206	(703)	2 909
Podatek dochodowy	434	(43)	477
Zysk / strata netto z działalności kontynuowanej	1 772	(660)	2 432
Zysk / strata netto na działalności zaniechanej	0	0	(660)
Zysk / strata netto	1 772	(660)	1 772
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1 731	0	1731
Przypadający na udziały niekontrolujące	41	0	41

Zastosowano jednakowe zasady rachunkowości we wszystkich konsolidowanych spółkach za wyjątkiem przyjętych nowych i zmienionych standardów rachunkowości. Opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, Grupa kapitałowa zamierza przyjąć zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Grupa ujawniła szczegółowe informacje dotyczące wpływu zastosowania nowych i zmienionych standardów MSR/MSSF w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu za rok obrotowy zakończony 31.12.2020.

3. Struktura grupy kapitałowej na dzień 31.03.2021 r.

Relpol S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe.

3.1 Wykaz spółek objętych sprawozdaniem skonsolidowanym

• 1. Relpol S.A. jednostka dominująca metoda pełna.
• 1. Relpol Eltim Sp. z o.o. metoda pełna. Relpol posiada 60% udziałów w spółce. Relpol Eltim jest dystrybutorem wyrobów Relpolu na terenie Rosji. W I kw. 2021 r. spółka osiągnęła 1.560 tys. zł przychodów ze sprzedaży i wypracowała 6 tys. zł zysku netto. Spółka regularnie wypłaca dywidendę.
• 1. Relpol Elektronik Sp. z o.o. metoda pełna. Spółka zależna z siedzibą w Mirostowicach Dolnych, z kapitałem zakładowym w wysokości 50 tys. zł. W I kw. 2021 r. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 695 tys. zł wypracowując 50 tys. zł zysku netto. Spółka świadczy usługi kooperacji dla Relpol S.A.
• 1. DP Relpol Altera Sp. z o.o. metoda pełna. Spółka zależna z siedzibą w Czerniachowie na Ukrainie. Przedmiotem działalności spółki jest produkcja wyłącznie na potrzeby Relpol S.A. W I kw. 2021 r. spółka osiągnęła 1.844 tys. zł przychodów ze sprzedaży wypracowując 427 tys. zł zysku netto.

3.2 Spółki wyłączone z konsolidacji

• 1. Relpol M Sp. z o.o. spółka zależna z siedzibą w Mińsku. Kapitał zakładowy spółki wynosi 0,3 tys. zł. W grudniu 2019 zgromadzenie wspólników zdecydowało o likwidacji tej spółki. Likwidacja jeszcze trwa i prowadzona jest wg prawa białoruskiego.
• 1. Relpol Altera Sp. z o.o. spółka zależna z siedzibą w Kijowie. Kapitał zakładowy wynosi 381 tys. zł. Relpol S.A. posiada w tej spółce 51% udziałów. W I kw. 2021 r. spółka osiągnęła 17 tys. zł przychodów ze sprzedaży, ponosząc 0,9 tys. zł straty netto.

Spółki wyłączone z konsolidacji są to spółki zagraniczne, małe, nie mające istotnego wpływu na wyniki skonsolidowane. Objęcie tych jednostek konsolidacją i pozyskanie informacji niezbędnych do prawidłowego i rzetelnego sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego zgodnego z MSR/MSSF oraz wymaganiami rynku kapitałowego, wiązałoby się z poniesieniem niewspółmiernie wysokich kosztów w stosunku do możliwości finansowych tych spółek. Jedna z tych spółek jest w trakcie likwidacji.

Relpol wdrożył jednolite zasady rachunkowości i sprawozdawczości w spółkach grupy kapitałowej objętych konsolidacją.

3.3 Wykaz wewnętrznych jednostek organizacyjnych samodzielnie sporządzających sprawozdanie finansowe.

Relpol nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych samodzielnie sporządzających sprawozdanie finansowe.

3.4 Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone przy założeniu, że podmioty z grupy kapitałowej z pewnymi wyjątkami będą kontynuowały swoją działalność w przyszłości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę i grupę kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości (za wyjątkiem spółki Relpol M będącej w trakcie likwidacji) oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania tej działalności. Czas trwania grupy kapitałowej jest nieograniczony.

4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO	Za 1 kwartał okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Za 1 kwartał okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Za 1 kwartał okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Za 1 kwartał okres od 01.01.2020 do 31.03.2020
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	32 196	33 592	7 042	7 641
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 700	2 255	591	513
Zysk (strata) brutto	2 779	2 909	608	662
Zysk (strata) netto	2 209	1 772	483	403
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 693	3 689	808	839
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 081)	(563)	(674)	(128)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(433)	(2 898)	(95)	(659)
Przepływy pieniężne netto, razem	179	228	39	52
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Aktywa razem	44 556	43 926	9 561	9 649
Zobowiązania długoterminowe	4 955	5 252	1 063	1 154
Zobowiązania krótkoterminowe	18 494	13 681	3 968	3 005
Kapitał własny ogółem	91 335	83 933	19 599	18 437
Kapitał zakładowy	48 046	48 046	10 310	10 554
POZOSTAŁE
Liczba akcji	9 609 193	9 609 193	9 609 193	9 609 193
Liczba akcji przyjęta do ustalenia rozwodnionego zysku	9 609 193	9 609 193	9 609 193	9 609 193
Zysk zanualizowany (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,85	0,53	0,19	0,12
Zysk (strata) za okres sprawozdawczy na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,23	0,18	0,05	0,04
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	9,50	8,73	2,04	1,92
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Sposób przeliczenia kwot w tabeli "Wybrane dane finansowe" na euro

W celu przeliczenia powyższych kwot użyto średniego kursu NBP obowiązującego dla euro w poszczególnych dniach bilansowych i przedziałach czasowych:

	Kurs średni za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Kurs średni za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Kurs na dzień 31.03.2021	Kurs na dzień 31.12.2020
Kurs EUR/ PLN	4,5720	4,3963	4,6603	4,5523

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Relpol za I kw. 2021 r.

Przypadający na udziały niekontrolujące	2	41

ZYSK NA AKCJĘ	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zysk (strata) na jedną akcję	0,23	0,18
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,23	0,25
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	0,00	(0,07)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	0,23	0,18
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,23	0,25
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	0,00	(0,07)

		w tys. zł
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zysk (strata) netto	2 209	1 772
Inne całkowite dochody	242	(420)
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu, w tym:	0	0
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	0	0
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu	242	(420)
Całkowite dochody ogółem, w tym:	2 451	1 352
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	2 385	1 507
Przypadający na udziały niekontrolujące	66	(155)

			w tys. zł
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z	Stan na	Stan na	Stan na
SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2021 31.12.2020		31.03.2020
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe)	44 556	43 926	43 198
Rzeczowe aktywa trwałe	34 485	35 259	32 317
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	3 133	3 320	3 758
Wartości niematerialne	5 562	4 969	6 434
Aktywa finansowe	376	376	376
Należności długoterminowe	0	2	313
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	0	0	0
Aktywa obrotowe nie przeznaczone do sprzedaży	70 228	63 940	65 574
Zapasy	33 743	31 277	30 259
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	33 169	29 524	33 213
Należności z tytułu podatku dochodowego	0	0	52
Krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 316	3 139	2 050
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
Aktywa obrotowe razem	70 228	63 940	65 574
SUMA AKTYWÓW	114 784	107 866	108 772

			w tys. z
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2020
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	90 108	87 723	81 983
Kapitał podstawowy	48 046	48 046	48 046
Pozostałe kapitały rezerwowe	(1 710)	(1 888)	(1 631)
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	83	83	83
Zyski/straty zatrzymane, w tym:	43 689	41 482	35 485
- wynik okresu	2 207	7 737	1 731
Udziały niekontrolujące	1 227	1 263
Kapitał własny ogółem	91 335	88 933	83 246
Zobowiązania długoterminowe	4 955	5 252	5 838
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	0	0	0
Długoterminowe zobowiązania finansowe	1 724	2 176
- w tym zobowiązania z tytułu leasingu	1 724	1 888	2 176
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe	55	82	331
Rezerwa z tytułu odroczonego podatek dochodowego	1 388	1 566	1 602
Rezerwy długoterminowe	1 788	1 716	1 729
- rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych	1 788	1 716	1 729
- inne rezerwy długoterminowe	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	18 494	13 681	19 688
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15 838	11 417	15 172
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	851	917	1 355
- w tym zobowiązania z tytułu leasingu	851	917	1 355
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	451	299	0
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	0	127	1 617
Rezerwy krótkoterminowe	1 354 921		1 544
- rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych	1 285 881		1 438
- inne rezerwy krótkoterminowe	69	40	106
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	18 494	13 681	19 688
Zobowiązania razem	23 449	18 933	25 526
SUMA PASYWÓW	114 784	107 866	108 772

		w tys. zł
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
I. Zysk (strata) brutto na działalności kontynuowanej	2 779	2 909
II. Zysk(strata) brutto na działalności zaniechanej III. Zysk(strata) brutto z uwzględnieniem działalności zaniechanej	0 2 779	(703) 2 206
IV. Korekty razem	1 265	1 728
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	0	0
2. Amortyzacja	1 629	1 778
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	73	80
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	(76)	131
5. Zmiana stanu rezerw	498	353
6. Zmiana stanu zapasów	(2 407)	2 217
7. Zmiana stanu należności	(3 427)	(6 044)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów	5 256	2 957
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(274)	256
10. Inne korekty	0	0
V. Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) (III + IV)	4 051	3 934
1. Przychody z tytułu odsetek	0	0
2. Przychody z tytułu dywidendy	0	0
3. Koszty z tytułu odsetek	16	28
4. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(374)	(273)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda
pośrednia)	3 693	3 689
1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	66	13
2. Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	0	0
3. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(2 323)	(393)
4. Nabycie wartości niematerialnych	(824)	(205)
5. Inne wpływy lub wydatki	0	22
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(3 081)	(563)
1. Otrzymane kredyty i pożyczki	0	0
2. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(49)	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	(127)	(2 683)
5. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(241)	(187)
6. Odsetki	(16)	(28)
7. Wpływy z dotacji	0	0
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(433)	(2 898)
D. Przepływy pieniężne netto razem	179	228
E. Wpływ zmian z tyłu różnic kursowych na stan środków pieniężnych	(2)	0
F. Bilansowa zmiana środków pieniężnych	177	228
G. Środki pieniężne na początek okresu	3 139	1 822
H. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	3 316	2 050
- o ograniczonej możliwości dysponowania	45	45

							w tys. zł
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Zysk/ strata zatrzymane	Razem	Kapitały przypadające na udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku	48 046	(1 888)	83	41 482	87 723	1 210	88 933
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0	0	(49)	(49)
Pozostałe zmiany w kapitale własny	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem, w tym:	0	178	0	2 207	2 385	66	2 451
- zyski netto za okres	0	0	0	2 207	2 207	2	2 209
- inne całkowite dochody za okres	0	178	0	178	178	64	242
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	178	0	2 207	2 385	17	2 402
Saldo na 31.03. 2021 roku	48 046	(1 710)	83	43 689	90 108	1 227	91 335

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Zysk/ strata zatrzymane	Razem	Kapitały przypadające na udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	48 046	(1 320)	83	33 667	80 476	1 418	81 894
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany w kapitale własny	0	(122)	0	111	(11)	0	(11)
Całkowite dochody ogółem, w tym:	0	(446)	0	7 704	7 258	(208)	7 050
- zyski netto za okres	0	0	0	7 737	7 737	50	7 787
- inne całkowite dochody za okres	0	(446)	0	(33)	(479)	(258)	(737)
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	(568)	0	7 815	7 247	(208)	7 039
Saldo na 31.12. 2020 roku	48 046	(1 888)	83	41 482	87 723	1 210	88 933

w tys. zł

							w tys. zł
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Zysk/ strata zatrzymane	Razem	Kapitały przypadające na udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	48 046	(1 320)	83	33 667	80 476	1 418	81 894
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany w kapitale własny	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem, w tym:	0	(311)	0	1 818	1 507	(155)	1 352
- zyski netto za okres	0	0	0	1 731	1 731	41	1 772
- inne całkowite dochody za okres	0	(311)	0	84	(224)	(196)	(420)
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	(311)	0	1 818	1 507	(155)	1 352
Saldo na 31.03. 2020 roku	48 046	(1 631)	83	35 485	81 983	1 263	83 246

5. Omówienie wyników skonsolidowanych

5.1 Podsumowanie

WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przychody ze sprzedaży w tys. zł	32 196	33 592
Zysk brutto na sprzedaży w tys. zł	7 078	6 674
Marża brutto na sprzedaży (%)	22,0%	19,9%
EBITDA w tys. zł	4 329	4 033
Marża EBITDA (%)	13,4%	12,0%
EBIT w tys. zł	2 700	2 255
Marża EBIT (%)	8,4%	6,7%
Skonsolidowany zysk netto	2 209	1 772
Marża zysku netto	6,9%	5,3%
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w tys. zł	2 207	1 731

W I kw. 2021 roku grupa kapitałowa osiągnęła 32.196 tys. zł przychodów ze sprzedaży i były one o 4,2 % niższe od osiągniętych w I kw. 2020 r. Sprzedaż na rynki zagraniczne wyniosła 22.304 tys. zł i była o 9,6% niższa niż w I kw. 2020. Największe znaczenie ma rynek niemiecki. Udział tego rynku w sprzedaży ogółem wynosi 37%. Sprzedaż na rynek krajowy wyniosła 9.892 tys. zł i była o 10,9% wyższa niż w I kwartale 2020 r. Grupa kapitałowa w I kw. 2020 r. wypracowała zysk netto w wysokości 2.209 tys. zł, co w stosunku do zysku z I kw. 2020 (1.772 tys. zł) oznacza wzrost o 24,7%.

W stosunku do 31.12.2020 r. grupa kapitałowa o 6.288 tys. zł zwiększyła aktywa obrotowe. Wzrosły zapasy, należności z tytułu dostaw i pozostałe należności oraz środki pieniężne. O 2.402 tys. zł zwiększył się również stan kapitałów własnych. W stosunku do 31.12.2020 r. o 4.813 tys. zł wzrosły zobowiązania, głównie zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i pozostałe zobowiązania.

Wyniki grupy kapitałowej osiągnięte w I kw. 2021 r. są dobre, a kolejne miesiące powinny być jeszcze lepsze. W stosunku do I kw. 2020 r. wyraźnie zmieniła się sytuacja rynkowa. Aktualnie rośnie popyt na wyroby Spółki i wypełnia się portfel zamówień. Klienci zaniepokojeni wydłużającymi się terminami dostaw, szczególnie z Azji, oraz rosnącymi cenami surowców, materiałów i wyrobów, składają zamówienia z dużym wyprzedzeniem.

Dobrą koniunkturę w kraju i na świecie potwierdzają ostatnie odczyty wskaźnika PMI. Wskaźnik PMI dla przemysłu strefy euro osiągnął w kwietniu 2021 rekordowy poziom 62,9 pkt.¹ . Podobnie było też w Polsce, gdzie odczyt PMI dla przemysłu za kwiecień 2021 wyniósł 53,7 pkt i również sygnalizował znaczną poprawę warunków gospodarczych² . Braki na rynkach surowców oraz absencje pracownicze spowodowane pandemią doprowadziły do rekordowej kumulacji zaległości produkcyjnych. Producenci odczuwają duże opóźnienia w

¹ https://www.markiteconomics.com/Public/Home/PressRelease/85d0000d867c4c2ab2d4e36ae851847f

² https://www.markiteconomics.com/Public/Home/PressRelease/4aad126614b14bca84a744d00b8e1e35

terminach dostaw, a rosnący popyt na środki produkcji oraz zakłócenia w łańcuchach dostaw przyczyniły się do rekordowego wzrostu kosztów produkcji, co z kolei wywołało rekordowe podwyżki cen wyrobów.

Zarząd jednostki dominującej na bieżąco śledzi sytuację rynkową i podejmuje wiele działań dla zapewnienia ciągłości dostaw surowców i materiałów oraz zminimalizowania poziomu rosnących kosztów produkcji.

5.2 Udział jednostki dominującej w wynikach grupy

Najważniejszy wpływ na wyniki grupy kapitałowej ma Relpol S.A. Udział sprzedaży spółki matki w sprzedaży skonsolidowanej za I kw. 2021 r. wyniósł 96%. W przypadku wyniku netto było to 84%.

5.3 Korekty i wyłączenia konsolidacyjne

W związku ze wzajemnymi obrotami pomiędzy jednostką dominującą a spółkami zależnymi objętymi konsolidacją, przychody ze sprzedaży pomniejszone zostały o kwotę 2.718 tys. zł, a koszty sprzedanych produktów i towarów o 2.665 tys. zł. Dokonano również wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących marży na zapasach. W bilansie wyeliminowano wzajemne należności i zobowiązania.

5.4 Przychody ze sprzedaży

Grupa kapitałowa osiągnęła 32.196 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co stanowi 4,2% spadku w stosunku do I kw. 2021 r.

5.5 Struktura sprzedaży

			w tys. zł
Wyszczególnienie	od 01.03.2021 do 31.03.2021	Udział %	od 01.03.2020 do 31.03.2020	Udział %
Polska	9 892	30,72%	8 922	26,56%
Sprzedaż na rynkach zagranicznych w tym: m.in:	22 304	69,28%	24 670	73,44%
Europa w tym m.in.:	20 321	63,12%	22 383	66,63%
Niemcy	11 956	37,14%	15 555	46,31%
Rosja	1 772	5,50%	1 969	5,86%
Włochy	1 000	3,11%	931	2,77%
Azja	1 670	5,19%	1 889	5,62%
Ameryka Północna	201	0,62%	65	0,19%
Ameryka Południowa	96	0,30%	216	0,64%
Australia i inne	16	0,05%	117	0,35%
Razem	32 196	100,00%	33 592	100,00%

W I kwartale 2021 r. Grupa kapitałowa odnotowała 10,9% wzrostu sprzedaży na rynku krajowym i 9,6% spadku na rynkach zagranicznych, głównie do Niemiec. Udział rynku niemieckiego w strukturze sprzedaży skurczył się do 37% ale nadal jest to największy rynek handlowy grupy kapitałowej. Największe znaczenie ma rynek europejski. Sprzedaż na pozostałe kontynenty jest niska i nieregularna.

Kursy walut i przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży i kursy walut	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020	Zmiana I Q 2021/ I Q 2020
Przychody ze sprzedaży w tys. zł	32 196	33 592	-4,2%
Kurs EUR śr. w zł	4,5720	4,3963	+4,0%
Kurs USD śr. w zł	3,8128	3,9907	-4,5%
Kurs RUB śr. w zł	0,0505	0,0575	-12,2%
Kurs UAH śr. w zł	0,1364	0,1554	-12,2%

Sytuacja na rynku walutowych była dynamiczna. Średnie kursy euro były wyższe niż w I kw. 2020 r. ale dolara, hrywny i rubla rosyjskiego były niższe od 4 do 12%. Ze względu na wysoki udział eksportu w strukturze sprzedaży, poziom i wahania kursów walut mają wpływ na wielkość sprzedaży, a w ostateczności również na cały wynik finansowy. Największy udział w sprzedaży ma rynek europejski, a zatem najistotniejszy jest poziom i wahania kursu euro.

Średnie kursy EUR, USD, RUB i UAH przedstawiają poniższe wykresy.

Przychody w RUB uzyskuje spółka rosyjska, a następnie w sprawozdaniu skonsolidowanym są one przeliczane na PLN.

Przychody w UAH uzyskuje spółka ukraińska, a następnie w sprawozdaniu skonsolidowanym są one przeliczane na PLN.

Kurs średni UAH/PLN w okresie od 02.01.2019 r. do 31.03.2021 r.

5.6 Wynik na sprzedaży

5.6.1 Wynik brutto na sprzedaży

W I kw. 2021 r. skonsolidowany wynik brutto na sprzedaży wyniósł 7.078 tys. zł i był o 6,1 % wyższy od wyniku osiągniętego w I kw. 2020 r. (6.674 tys. zł).

W procesie produkcji wykorzystywane są detale stalowe i metalowe z zawartością między innymi miedzi, srebra, złota oraz detale z tworzyw sztucznych. Dlatego też istotny wpływ na poziom wyniku brutto na sprzedaży i poziom marż mają ceny surowców i materiałów,

szczególnie tych z zawartością miedzi i metali szlachetnych. Ceny surowców ustalane są na giełdzie w Londynie i spółka nie ma na nie wpływu. Ceny podstawowych surowców wykorzystywanych w produkcji wyrobów Relpolu ulegały dużym wahaniom, co pokazano na poniższych wykresach.

Ceny miedzi w USD/ t w okresie od 02.01.2019 r. do 31.03.2021 r.

Ceny srebra w USD/ uncję w okresie od 02.01.2019 r. do 31.03.2021 r.

Ceny złota w USD/ uncję w okresie od 02.01.2019 r. do 31.03.2021 r.

1 284,60 (18-12-31)
2019-01-02
2021-03-31
33.01%
424.00
1 267,75 (19-05-02)
2 077,50 (20-08-07)
1 609.83

5.6.2 Wynik na sprzedaży netto

Skonsolidowany wynik netto na sprzedaży w I kw. 2021 r. wyniósł 2.209 tys. zł, co w stosunku do I kw. 2020 r. (1.772 tys. zł) oznacza wzrost o 24,7 %.

5.7 Pozostała działalność operacyjna

Pozostała działalność operacyjna w I kw. 2021 r. zmniejszyła wynik grupy kapitałowej o 8 tys. zł. W I kw. 2020 r. wynik ten był również ujemny i wyniósł -247 tys. zł. W 2021 roku złożyło się na to kilka drobnych pozycji, a w 2020 r. były to odpisy aktualizujące należności i pozostałe korekty.

Pozycje przychodów i kosztów pozostałej działalności operacyjnej podano poniżej w tabeli.

	w tys. zł
Pozostałe przychody operacyjne	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	76	8
Zmniejszenie odpisów aktualizujących zapasy	0	6
Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności	25	16
Pozostałe (w tym korekty konsolidacyjne)	31	47
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	132	77

	od 01.01.2021	od 01.01.2020
Pozostałe koszty operacyjne	do 31.03.2021	do 31.03.2020
Odpis aktualizujący należności	14	173
Odpis aktualizujący zapasy	0	0
Darowizny	20	24
Zapasy złomowane	48	14
Pozostałe (w tym korekty konsolidacyjne)	58	113
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	140	324

5.8 Działalność finansowa

Działalność finansowa w I kw. 2021 r. poprawiła wynik grupy kapitałowej o 79 tys. zł. W tym samym okresie 2020 r. wynik na działalności finansowej był dodatni i wyniósł 654 tys. zł. Pozycje przychodów i kosztów z działalności finansowej podano poniżej w tabeli.

		w tys. zł
	od 01.01.2021	od 01.01.2020
Pozostałe przychody finansowe	do 31.03.2021	do 31.03.2020
Odsetki	5	2
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	98	596
Pozostałe (w tym korekty konsolidacyjne)	0	96
Przychody finansowe ogółem	103	694

	od 01.01.2021	od 01.01.2020
Pozostałe koszty finansowe	do 31.03.2021	do 31.03.2020
Odsetki	1	15
Koszty finansowe z tyt. umów leasingu finansowego	15	19
Pozostałe (koszty spółek i korekty konsolidacyjne)	8	6
Koszty finansowe ogółem	24	40

5.9 Wynik netto

W I kw. 2021 r. zysk netto grypy kapitałowej wyniósł 2.209 tys. zł i był o 24,7% wyższy od wyniku osiągniętego w I kw. 2020 r. (1.772 tys. zł). Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 2.207 tys. zł, wobec 1.731 tys. zł rok wcześniej. Wpływ na to miały czynniki opisane powyżej w punkcie 5.6 a także pozostała działalność operacyjna i finansowa.

6. Analiza wskaźnikowa

Wskaźniki rentowności

		Wielkość
Wskaźnik	Sposób liczenia	31.03.2021	31.03.2020
Rentowność brutto na sprzedaży	Wynik brutto na sprzedaży /sprzedaż * 100%	22,0%	19,9%
Rentowność netto sprzedaży	Wynik netto/ sprzedaż *100%	6,9%	5,3%
ROE	Wynik netto za 12 m-cy/ śr. wartość kapitału własnego *100%	9,4%	6,3%
ROA	Wynik netto za 12 m-cy/ śr. wartość aktywów *100%	7,5%	4,7%

Rentowność brutto na sprzedaży jest o 2,1 punktu procentowego wyższa niż w I kw. 2020 r., co wynika z poprawy wyniku na sprzedaży. Rentowność netto sprzedaży poprawiła się o 1,6 punktu procentowego. Z powodu wyższego zysku netto za okres 12 miesięcy, poprawiły się też wskaźniki ROA i ROE.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Relpol za I kw. 2021 r.

Poziom zadłużenia

		Wielkość
Wskaźnik Sposób liczenia		31.03.2021	31.03.2020
Ogólny poziom zadłużenia	Zobowiązania +rezerwy/aktywa * 100%	20,4%	23,5%
Finansowanie kapitałem stałym	(kapitał własny+ zob. długoterminowe+ rezerwy długot.)/aktywa *100%	83,9%	81,9%
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym	Kapitał własny/ Majątek trwały*100%	205,0%	192,7%

Zadłużenie grupy kapitałowej zmniejszyło się o 2.077 tys. zł w stosunku do stanu na koniec I kw. 2020 r. ale wzrosło o 4.456 tys. zł w stosunku do stanu na 31.12.2020 r.

Wskaźniki płynności

Wskaźnik	Sposób liczenia	Wielkość
		31.03.2021	31.03.2020
Płynność bieżąca	Aktywa bieżące/ zobowiązania
	krótkoterminowe	3,80	3,33
Płynność szybka	Aktywa bieżące – zapasy/ zobowiązania
	krótkoterminowe	1,97	1,79
Poziom kapitału pracującego	Aktywa bieżące – zobowiązania
	krótkoterminowe/sprzedaż) * 90	145	123

Wskaźniki płynności są na wysokim stabilnym poziomie. Grupa nie ma problemu z realizacją zobowiązań.

Wskaźniki efektywności

Wskaźnik		Wielkość
	Sposób liczenia	31.03.2021	31.03.2020
Wskaźnik obrotu aktywów	Sprzedaż za 12 miesięcy/ śr. poziom aktywów	1,1	1,1
Cykl zapasów	Średni poziom zapasów/ koszt sprzed. produktów i towarów) * liczba dni w okresie	115	106
Cykl należności	Średni poziom należności z tyt. dostaw/ sprzedaż) * liczba dni w okresie	79	78
Cykl zobowiązań	Średni poziom zobowiązań z tyt. dostaw/ koszt sprzedanych produktów i towarów) * liczba dni
	w okresie	31	30

Długi cykl rotacja zapasów wynika z charakteru branży w jakiej działa grupa. Cykl ten wzrósł o 9 dni. Natomiast o 1 dzień wzrosły, cykl rotacji należności i cykl rotacji zobowiązań.

1. Segmenty działalności

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

• a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
• b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także,
• c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że grupa kapitałowa działa na rynku komponentów automatyki przemysłowej i jest to podstawowy segment jej działalności.

				w tys. zł
	Przychody		Wynik w segmencie
Przychody i wyniki segmentów	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej	26 876	28 595	5 612	5 431
Towary	4 434	4 437	1 264	1 303
Pozostałe segmenty	886	560	202	(60)
Razem z działalności kontynuowanej	32 196	33 592	7 078	6 674

Pozycje nieprzypisane	Koszty sprzedaży	253	162
	Koszty zarządu	4 087	4 010
	Pozostałe przychody operacyjne	132	77
	Pozostałe koszty operacyjne	140	324
	Zysk (strata)z działalności operacyjnej	2 700	2 255
	Przychody finansowe	103	694
	Koszty finansowe	24	40
	Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	2 779	2 909
	Podatki	570	477
	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 209	2 432
	Zysk/strata netto na działalności zaniechanej	0	(660)
	Zysk (strata) netto	2 209	1 772

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Relpol za I kw. 2021 r.

Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	2 207	1 731
Przypadający na udziały niekontrolujące	2	41

		w tys. zł
Aktywa i zobowiązania segmentów - zapasy	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej	30 469	27 675
Towary	2 717	2 464
Pozostałe segmenty	557	120
Razem aktywa segmentów	33 743	30 259

		w tys. zł
Aktywa i zobowiązania segmentów – pozostałe	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej Towary	80 665	78 137
Pozostałe segmenty
Razem aktywa segmentów	80 665	78 137

					w tys. zł
Pozostałe informacje o segmentach	Amortyzacja			Zwiększenie trwałych	aktywów
		od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej
Towary		1 629	1 778	3 147	3 562
Pozostałe segmenty
Razem działalność kontynuowana		1 629	1 778	3 147	3 562

Grupa kapitałowa w celu monitorowania wyników osiągniętych w segmencie operacyjnym oraz dla celów przydziału zasobów do segmentów sprawozdawczych, przyporządkowuje wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów z tytułu bieżącego oraz odroczonego podatku dochodowego.

Grupa nie ma możliwości wyodrębnienia dla poszczególnych segmentów operacyjnych zobowiązań ich dotyczących.

Strukturę geograficzną przychodów przedstawiono powyżej w punkcie 5.5.

2. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Prognozy dla grupy kapitałowej Relpolu na 2021 r. nie były publikowane.

3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Struktura własności kapitału zakładowego Relpol S.A., stan na dzień 17 maja 2021.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy	Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy	Wartość nominalna posiadanych akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale zakładowym	Zmiana w stosunku do sprawozdania za. 2020 (28.04.2021)
Ambroziak Adam	3 171 000	3 171 000	33,00%	15 855	33,00%	0
Rockbridge TFI S.A	902 867	902 867	9,40%	4 514	9,40%	0
Osiński Piotr	695 406	695 406	7,24%	3 477	7,24%	0

4. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące, zgodnie z posiadanymi informacjami.

Według informacji posiadanych przez Spółkę stan akcji spółki będących w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień 17.05.2021 r. jest następujący:

Zarząd Relpol S.A	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu	Wartość nominalna posiadanych akcji (w tys. zł)
Sławomir Bialik	0	0%	0
Krzysztof Pałgan	0	0%	0

Rada Nadzorcza Relpol S.A	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu	Wartość nominalna posiadanych akcji (w tys. zł)
Ambroziak Adam	3 171 000	33,00%	15 855
Osiński Piotr	695 406	7,24%	3 477

Pozostali członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Relpol S.A. W I kw. 2021 r. nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą.

5. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021 r. nie zostały wszczęte przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.

Od 01.01.2021 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego Relpol S.A. i jednostki zależne nie zawierały innych transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby istotne i zostałyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje Relpol S.A. z podmiotami powiązanymi podano w tabeli po sprawozdaniu jednostkowym spółki.

7. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą lub przez jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

Nie udzielono gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

8. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez jednostkę dominującą.

Nie wystąpiły inne sytuacje i zdarzenia, poza opisanymi w tym sprawozdaniu, które miałyby istotne znaczenie dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej grupy kapitałowej oraz byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez jednostkę dominującą.

9. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Największy wpływ na osiągane przez grupę wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie najbliższego kwartału, będą miały czynniki makroekonomiczne, niezależne od spółek oraz czynniki wewnętrzne.

Wśród czynników zewnętrznych możemy wyróżnić:

• wysokość i wahania kursu walut,
• koniunktura gospodarcza w kraju i zagranicą,
• kształtowanie się cen na rynku surowców (miedź, srebro, złoto, ropa),
• poziom nakładów na inwestycje w kraju i zagranicą,
• rozwój odnawialnych źródeł energii,
• rozwój branży fotowoltaicznej,
• rozwoju sektora e-mobility
• skutki pandemii koronawirusa SARS-CoV-2.

Wśród czynników wewnętrznych zależnych od spółki podstawowe znaczenie ma:

• realizacja zaplanowanej sprzedaży,
• realizacja podpisanych kontraktów handlowych,

• obłożenie linii produkcyjnych,
• realizacja projektu przekaźników bistabilnych,
• realizacja projektów przekaźników dla infrastruktury krytycznej,
• terminowe wybudowanie nowoczesnej hali produkcyjnej,
• dostosowanie poziomu kosztów do aktualnej koniunktury na rynku,
• zwiększenie udziałów rynkowych w oparciu o posiadaną ofertę produktową,
• pozyskanie nowych klientów na obecnych i nowych rynkach zbytu,
• racjonalizacja oferty towarów handlowych,
• pozyskanie nowych klientów na przekaźnik solar do inwerterów solarnych,
• poprawa rentowności wyrobów,
• finalizacja zmian w strukturze grupy kapitałowej.

10. Inne informacje dotyczące zdarzeń z lat ubiegłych.

Wszystkie istotne zdarzenia zostały opisane w sprawozdaniu.

11. Inne istotne zdarzenia.

Wszystkie pozostałe istotne zdarzenia zostały ujęte w tym sprawozdaniu finansowym.

12. Zobowiązania warunkowe.

Na 31.03.2021 r. zobowiązania warunkowe nie wystąpiły.

13. Zarządzanie ryzykiem finansowym.

Jednostka dominująca prowadząc działalność gospodarczą analizuje, monitoruje i ocenia czynniki ryzyka mogące mieć wpływ na obecną i przyszłą sytuację finansową grupy kapitałowej. W wyniku prowadzonego monitoringu podejmowane są działania minimalizujące wpływ poszczególnych czynników ryzyka na działalność spółki i grupy kapitałowej.

Jednostka dominująca zidentyfikowała następujące czynniki ryzyka:

• 1. Ryzyko stopy procentowej.
• 1. Ryzyko kredytowe.
• 1. Ryzyko związane z płynnością.
• 1. Ryzyko walutowe.
• 1. Ryzyko makroekonomiczne.
• 1. Ryzyko uzależnienia się od dużego odbiorcy.
• 1. Ryzyko zarządzania kapitałem oraz inne ryzyka.
• 1. Ryzyko związane ze skutkami pandemii koronawirusa SARS-CoV-2.
• 1. Ryzyka związane z realizacją planów inwestycyjnych.

Opis powyższych ryzyk i ich wpływ na działalność spółki zaprezentowano w sprawozdaniach rocznych Spółki i Grupy kapitałowej za rok 2020. Sprawozdania te zostały

opublikowane w dniu 28.04.2021 r. i zamieszczone zostały na stronie www spółki https://www.relpol.pl/Relacje-Inwestorskie/Raporty/Raporty-okresowe

14. Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wszystkie zdarzenia ujęte zostały w sprawozdaniu finansowym.

15. Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej.

	Średnio	Średnio
Pracownicy zatrudnieni na umowę o pracę	w I Q 2021	w I Q 2020
Relpol S.A.	396	449
Relpol Eltim	10	11
DP Relpol Altera	270	267
Relpol Elektronik	40	44
Pozostałe spółki	1	2
Ogółem Grupa	717	773

Zatrudnienie w Grupie kapitałowej zmniejszyło się o 56 osób. Poza pracownikami zatrudnionymi na umowę o pracę, jednostka dominująca i Relpol Elektronik korzystają z usług outsourcingu pracowniczego i na umowy zlecenie. Pracę w ten sposób, w I kw. 2021 r. świadczyły średnio 70 osób, a w I kw. 2020 r. 52 osoby.

16. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń emitenta w okresie objętym sprawozdaniem.

W okresie objętym sprawozdaniem nie stwierdzono kluczowych dokonań ani niepowodzeń.

17. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Spółki.

Nie wystąpiły nietypowe czynniki i zdarzenia, które miałyby znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe i nie zostałyby opisane w tym sprawozdaniu.

18. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki.

Analizując poziom sprzedaży w poszczególnych kwartałach oraz składane przez klientów zamówienia, można stwierdzić, że nie ma widocznej sezonowości. Są okresy, w których obroty są mniejsze od pozostałych miesięcy np. okres wakacyjny lub świąteczno-noworoczny ale nie są to różnice na tyle istotne, aby określać je sezonowością działalności.

W I kw. 2021 r. jednostka dominująca nie przeprowadzała emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

20. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy.

		w tys. zł
Dywidenda zadeklarowana lub wypłacona przez Relpol S.A. w roku obrotowym	2021	2020
Dywidendy z akcji zwykłych:
- zadeklarowana z zysku za rok 2020	-	-
- wypłacona z zysku za rok 2019	-	-
Kwota dywidendy wypłaconej lub zadeklarowanej przez Relpol S.A.	2021	2020
na 1 akcję (w zł)
Z zysku za rok 2020 zadeklarowana na 1 akcję w zł	-	-
Z zysku za rok 2019 wypłacona na 1 akcję w zł	-	-

Relpol S.A. nieprzerwanie od 2012 r. dzielił się z akcjonariuszami wypracowanym zyskiem netto przeznaczając na dywidendę od 30 do 84%. Jednakże w 2020 r. w związku z niepewną sytuacją związaną z covid-19 Akcjonariusze podjęli decyzję o pozostawieniu zysku w Spółce. Aktualnie, w związku z wysokim zapotrzebowaniem Spółki na środki finansowe niezbędne do realizacji prowadzonych trzech dużych projektów inwestycyjnych polegających na:

a) rozwoju przekaźnika bistabilnego (całkowity koszt projektu to ok. 31,6 mln zł, a kwota dofinansowania do 12,7 mln zł),

b) opracowaniu przekaźników o podwyższonej niezawodności dla infrastruktury krytycznej (całkowity koszt projektu to ok. 7,7 mln zł, a kwota dofinansowania do 3,6 mln zł),

c) budowie hali produkcyjnej z infrastrukturą towarzyszącą (koszt projektu ok. 9 mln zł),

Zarząd Relpol S.A. złożył Walnemu Zgromadzeniu rekomendację o pozostawienie w Spółce zysku netto również za rok 2020. Decyzja zapadnie na walnym zgromadzeniu Spółki.

21. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Relpol S.A.

Poza informacjami zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym nie występują inne zdarzenia, które mogłyby istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki Spółki i Grupy kapitałowej.

W 2021 r. nie było zmian w strukturze spółki ani grupy kapitałowej. Nie było przejęć, nabycia, sprzedaży, połączeń lub podziału jednostek. Nie zaniechano również żadnej z prowadzonej działalności. Zmiany mogą wystąpić w kolejnych miesiącach 2021 r., gdyż spółka Relpol M. od grudnia 2019 r. jest w trakcie likwidacji. Likwidacja nie będzie miała istotnego wpływu na przyszłe wyniki Relpol S.A. i całej grupy kapitałowej.

Natomiast w IV kw. 2020 r. Relpol S.A. sprzedała jako zorganizowaną część przedsiębiorstwa, wyodrębniony organizacyjnie, zlokalizowany w Zielonej Górze, oddział pod nazwą Zakład Polon. W zakładzie tym produkowano sterowniki zabezpieczeniowe serii CZIP oraz stacjonarne monitory promieniowania SMP.

23. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Spółki, które nastąpiły po zakończeniu kwartału.

Po 31.03.2021 r. nie wystąpiły istotne zmiany odnośnie zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

					w tys. zł
	Stan na Obroty w I-III 2021 r.			Stan na
Stan odpisów aktualizujących aktywa	01.01.2021	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2021
I. Odpis aktualizujący wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	2 707	0	0	0	2 707
II. Odpis akt. długoterminowe aktywa - udziały w podmiotach powiązanych	1 040	0	0	0	1 040
III. Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 724	(158)	(205)	165	1 526
IV. Odpis akt. należności z tyt. dostaw	662	(25)	0	15	652
V. Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0	0	0
Razem	6 133	(183)	(205)	180	5 295

24. Informacje dotyczące korekt z tyt. rezerw i odpisów aktualizujących aktywa grupy.

					w tys. zł
Stan rezerw	Stan na		Obroty w I-III 2021 r.		Stan na
	01.01.2021	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2021
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne:	2 597	0	0	476	3 073
- świadczenia emerytalne	1 962	0	0	0	1 962
- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	635	0	0	476	1 111
II. Pozostałe rezerwy, w tym na przyszłe zobowiązania	40	0	(32)	61	69
Razem	2 637	0	(32)	537	3 142

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Relpol za I kw. 2021 r.

					w tys. zł
	Stan na		Obroty w I-III 2020 r.
Stan odpisów aktualizujących aktywa	01.01.2020	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2020
I. Odpis aktualizujący wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	3 082	0	0	0	3 082
II. Odpis akt. długoterminowe aktywa - udziały w podmiotach powiązanych	1 040	0	0	0	1 040
III. Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 956	498	0	470	1 928
IV. Odpis akt. należności z tyt. dostaw	255	16	0	404	643
V. Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa
finansowe	49	28	0	0	21
Razem	6 382	542	0	874	6 714

					w tys. zł
Stan rezerw	Stan na		Obroty w I-III 2020 r.		Stan na
	01.01.2020	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2020
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne:	2 880	4	0	291	3 167
- świadczenia emerytalne	2 199	0	0	0	2 199
- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	681	4	0	291	968
II. Pozostałe rezerwy, w tym na przyszłe zobowiązania	58,00	14,00	52,00	114,00	106,00
Razem	2 938	18	52	405	3 273

25. Informacja o aktywach i rezerwach z tyt. odroczonego podatku dochodowego w grupie kapitałowej

		w tys. zł
	31.03.2021	31.03.2020
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 890	2 084
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 278	3 686
Nadwyżka rezerwy nad aktywem	(1 388)	(1 602)

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w wartości netto tj. rezerwy pomniejszone o aktywo.

26. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji.

W okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021 r. nie rozwiązywano rezerw na koszty restrukturyzacji.

27. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Na dzień 31.03.2021 roku grupa nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

28. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa kapitałowa nie poczyniła zobowiązań na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych, które nie byłyby ujawnione w tym sprawozdaniu finansowym.

29. Rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Grupa kapitałowa nie prowadzi spraw sądowych, których przegranie miałoby istotny wpływ na przyszłe wyniki finansowe.

30. Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Kredyty i pożyczki zaciągnięte przez Relpol spłacane są zgodnie z warunkami umów bankowych.

Jednostka dominująca w I kw. 2021 r. nie posiadała pożyczek udzielonych jej przez jednostki zależne.

31. Przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych.

Nie wystąpiły.

32. Zmiana klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie wystąpiła.

33. Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych.

Nie wystąpiła.

III. Skrócone sprawozdanie jednostkowe Relpol S.A.

1. Wybrane dane finansowe ze sprawozdania jednostkowego Relpol S.A.

	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SPRAWOZDANIA JEDNOSTRKOWEGO	Za 1 kwartał okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Za 1 kwartał okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Za 1 kwartał okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Za 1 kwartał okres od 01.01.2020 do 31.03.2020
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	30 815	32 528	6 740	7 399
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 142	2 548	469	580
Zysk (strata) brutto	2 256	3 135	493	713
Zysk (strata) netto	1 770	2 037	387	463
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 068	3 726	890	848
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 026)	(563)	(662)	(128)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(384)	(2 898)	(84)	(659)
Przepływy pieniężne netto, razem	658	269	144	61
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Aktywa razem	109 823	104 211	23 566	22 892
Zobowiązania długoterminowe	4 934	5 292	1 059	1 162
Zobowiązania krótkoterminowe	17 857	13 657	3 832	3 000
Kapitał własny	87 032	85 262	18 675	18 729
Kapitał zakładowy	48 046	48 046	10 310	10 554
POZOSTAŁE
Liczba akcji	9 609 193	9 609 193	9 609 193	9 609 193
Liczba akcji przyjęta do ustalenia rozwodnionego zysku	9 609 193	9 609 193	9 609 193	9 609 193
Zysk zanualizowany (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,71	0,59	0,16	0,13
Zysk (strata) za okres sprawozdawczy na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,18	0,21	0,04	0,05
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	9,06	8,35	1,94	1,83
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Sposób przeliczenia kwot w tabeli "Wybrane dane finansowe" na euro

W celu przeliczenia powyższych kwot użyto średniego kursu NBP obowiązującego dla euro w poszczególnych dniach bilansowych i przedziałach czasowych:

	Kurs średni za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Kurs średni za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Kurs na dzień 31.03.2021	Kurs na dzień 31.12.2020
Kurs EUR/ PLN	4,5720	4,3963	4,6603	4,5523

2. Sprawozdanie finansowe Relpol S.A. za I kw. 2021 r.

		w tys. zł
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	30 815	32 528
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	24 698	26 100
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	6 117	6 428
Koszty sprzedaży	272	150
Koszty ogólnego zarządu	3 715	3 621
Pozostałe przychody operacyjne	132	125
Pozostałe koszty operacyjne	120	234
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 142	2 548
Przychody finansowe	138	627
Koszty finansowe	24	40
Zysk (strata) brutto	2 256	3 135
Podatek dochodowy	486	438
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej	1 770	2 697
Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej	0	-660
Zysk (strata) netto	1 770	2 037

ZYSK NA AKCJĘ	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zysk (strata) na jedną akcję	0,18	0,21
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z	0,18	0,28
działalności zaniechanej	0,00	(0,07)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	0,18	0,21
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,18	0,28
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	0,00	(0,07)

		w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zysk (strata) netto	1 770	2 037
Inne całkowite dochody	0	0
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu, w tym:	0	0
- Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń	0	0
- Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu	0	0
Całkowite dochody ogółem w tym:	1 770	2 037
- przypadające na jedną akcję zwykłą (zł/szt.)	0,18	0,21
- przypadające na jedną akcję rozwodnioną (zł/szt.)	0,18	0,21

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
AKTYWA
Aktywa trwałe	43 706	43 075	42 039
Rzeczowe aktywa trwałe	34 626	34 399	31 149
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3 133	3 320	3 758
Wartości niematerialne	5 562	4 969	6 434
Aktywa finansowe	385	385	385
Należności długoterminowe	0	2	313
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	0	0	0
Aktywa obrotowe nie przeznaczone do sprzedaży	66 117	61 136	62 457
Zapasy	33 035	30 611	29 536
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	30 730	28 829	32 254
Należności z tytułu podatku dochodowego	0	0	52
Krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 352	1 696	615
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
Aktywa obrotowe razem	66 117	61 136	62 457
SUMA AKTYWÓW	109 823	104 211	104 496

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
PASYWA
Kapitał własny ogółem	87 032	85 262	80 236
Kapitał podstawowy	48 046	48 046	48 046
Pozostałe kapitały rezerwowe	(294)	(294)	(135)
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	83	83	83
Zyski/straty zatrzymane:	39 197	37 427	32 242
- w tym wynik okresu	1 770	7 111	2 037
Zobowiązania długoterminowe	4 934	5 292	5 791
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	0	0	0
Długoterminowe zobowiązania finansowe	1 724	1 888	2 176
- w tym zobowiązania z tytułu leasingu	1 724	1 888	2 176
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe	55	82	331
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 498	1 665	1 697
Rezerwy długoterminowe	1 657	1 657	1 587
- w tym rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych	1 657	1 657	1 587
- w tym inne rezerwy długoterminowe	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	17 857	13 657	18 469
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15 343	11 460	13 984
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	851	917	1 355
- w tym zobowiązania z tytułu leasingu	851	917	1 355
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	345	256	0
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	0	127	1 617
Rezerwy krótkoterminowe	1 318	897	1 513
- w tym rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych	1 249	289	1 513
- w tym inne rezerwy krótkoterminowe	69	608	0
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do	0	0	0
sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe razem	17 857	13 657	18 469
Zobowiązania razem	22 791	18 949	24 260
SUMA PASYWÓW	109 823	104 211	104 496

w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 01.01.2021	od 01.01.2020
	do 31.03.2021	do 31.03.2020
Zysk (strata) brutto na działalności kontynuowanej	2 256	3 135
Zysk (strata) brutto na działalności zaniechanej	0	(703)
I. Razem zysk (strata) brutto	2 256	2 432
II. Korekty razem	2 220	1 493
1. Udział w (zyskach) stratach netto jedn. wycenianych metodą praw
własności	0	0
2. Amortyzacja	1 587	1 731
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	13	208
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	(76)	76
5. Zmiana stanu rezerw	419	349
6. Zmiana stanu zapasów	(2 424)	2 291
7. Zmiana stanu należności 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem	(1 670)	(6 146)
pożyczek i kredytów	4 625	2 726
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(274)	258
10. Inne korekty	0	0
III. Przepływy netto z działalności operacyjnej(I + II)	4 456	3 925
1. Przychody z tytułu odsetek	0	0
2. Przychody z tytułu dywidend	0	0
3. Koszty z tytułu odsetek	16	28
4. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(404)	(227)
A. Wpływy/(wypływy) pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 068	3 726
1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	66	13
2. Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	0	0
3. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(2 323)	(393)
4. Nabycie wartości niematerialnych	(824)	(205)
5. Inne wpływy lub wydatki	55	22
B. Wpływy/(wypływy) pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 026)	(563)
1. Otrzymane kredyty i pożyczki	0	0
2. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	(127)	(2 683)
5. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(241)	(187)
6. Odsetki	(16)	(28)
7. Wpływy z dotacji	0
C. Wpływy/(wypływy) pieniężne netto z działalności finansowej	(384)	(2 898)
D. Przepływy pieniężne netto razem	658	265
E. Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych na stanu środków pieniężnych	(2)	4
F. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	656	269
G. Środki pieniężne na początek okresu	1 696	346
H. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	2 352	615
- o ograniczonej możliwości dysponowania	45	45

w tys. zł
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Zysk/ strata zatrzymane	Razem
Saldo na 01.01.2021	48 046	(294)	83	37 427	85 262
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany w kapitale
własny	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem, w
tym:	0	0	0	1 770	1 770
- zyski netto za okres	0	0	0	1 770	1 770
- inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego	0	0	0	1 770	1 770
Saldo na 31.03.2021 roku	48 046	(294)	83	39 197	87 032

w tys. zł

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Zysk/ strata zatrzymane	Razem
Saldo na 01.01.2020	48 046	(135)	83	30 205	78 199
Dywidendy ujęte jako wypłaty na
rzecz właścicieli	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany w kapitale
własny	0	(111)	0	111	0
Całkowite dochody ogółem, w
tym:	0	(48)	0	7 111	7 063
- zyski netto za okres	0	0	0	7 111	7 111
- inne całkowite dochody za okres	0	(48)	0	0	(48)
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego	0	(159)	0	7 222	7 063
Saldo na 31.12.2020 roku	48 046	(294)	83	37 427	85 262

tys. zł
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Zysk/ strata zatrzymane	Razem
Saldo na 01.01.2020	48 046	(135)	83	30 205	78 199
Dywidendy ujęte jako wypłaty na
rzecz właścicieli	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany w kapitale
własny	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem, w
tym:	0	0	0	2 037	2 037
- zyski netto za okres	0	0	0	2 037	2 037
- inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego	0	0	0	2 037	2 037
Saldo na 31.03.2020 roku	48 046	(135)	83	32 242	80 236

3. Podsumowanie wyników finansowych spółki w I kw. 2021 r.

Wybrane jednostkowe dane finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020	Zmiana
Przychody ze sprzedaży w tys. zł	30 815	32 528	-5,3%
Zysk brutto na sprzedaży w tys. zł	6 117	6 428	-4,8%
Marża brutto na sprzedaży (%)	19,8%	19,4%	+0,4 p.p.
EBITDA w tys. zł	3 729	4 279	-12,8%
Marża EBITDA (%)	12,1%	13,2%	-1,1 p.p.
EBIT w tys. zł	2 142	2 548	-15,9%
Marża EBIT (%)	7,0%	5,6%	-1,4%
Zysk netto	1 770	2 037	-13,1%
Marża zysku netto	5,7%	6,2%	-0,5 p.p.

Przychody ze sprzedaży osiągnięte przez Spółkę w I kw. 2021 r. były o 5,3% niższe niż w I kw. 2020 r. Pomimo spadku sprzedaży marża brutto na sprzedaży wyniosła 19,8% i była o 0,4 punktu procentowego wyższa niż w roku ub. Z powodu spadku zysku netto marża netto była niższa o 13,1 punktu procentowego. Zysk netto spółki w I kw. 2021 r. wyniósł 1.770 tys. zł, wobec 2.037 tys. zł w porównaniu do I kw. 2020 r.

Wskaźniki płynności utrzymują się na wysokim i stabilnym poziomie.

Wzrósł kapitał własny spółki zarówno w stosunku do 31.12.2020 r. jak i do I kw. 2020 roku. Zobowiązania spółki zmniejszyły się o 1.469 tys. zł w stosunku do stanu na 31.12.2020 r., ale wzrosły o 3.842 tys. zł w stosunku do 31.03.2020 r.

4. Dodatkowe informacje do sprawozdania jednostkowego.

4.1 Segmenty operacyjne dla jednostki dominującej Relpol S.A.

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

• a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
• b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także,
• c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że Relpol działa na rynku komponentów automatyki przemysłowej i jest to podstawowy segment jej działalności.

				w tys. zł
Przychody i wyniki segmentów		Przychody	Wynik w segmencie
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej	26 700	29 040	4 830	5 485
Towary	3 229	2 928	1 085	1 003
Pozostałe segmenty	886	560	202	(60)
Razem z działalności kontynuowanej	30 815	32 528	6 117	6 428

Pozycje nieprzypisane	Koszty sprzedaży	272	150
	Koszty zarządu	3 715	3 621
	Pozostałe przychody operacyjne	132	125
	Pozostałe koszty operacyjne	120	234
	Zysk(strata)z działalności
	operacyjnej	2 142	2 548
	Przychody finansowe	138	627
	Koszty finansowe	24	40
	Zysk brutto (strata) z
	działalności kontynuowanej	2 256	3 135
	Podatek dochodowy	486	438
	Pozostałe zmniejszenia zysku	0	0
	Zysk (strata) netto z działalności
	kontynuowanej	1 770	2 697
	Zysk (strata) netto na
	działalności zaniechanej	0	(660)
	Zysk (strata) netto	1 770	2 037

		w tys. zł
Aktywa i zobowiązania segmentów – pozostałe składniki	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej
Towary	76 403	74 575
Pozostałe segmenty
Razem aktywa segmentów	76 403	74 575

		w tys. zł
Aktywa i zobowiązania segmentów – zapasy	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej	30 439	27 639
Towary	2 039	1 777
Pozostałe segmenty	557	120
Razem aktywa segmentów	33 035	29 536

				w tys. zł
	Amortyzacja		Zwiększenie aktywów trwałych
Pozostałe informacje o segmentach	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Komponenty automatyki przemysłowej
Towary	1 587	1 653	3 147	2 242
Pozostałe segmenty
Razem działalność kontynuowana	1 587	1 653	3 147	2 242

4.2 Informacje dotyczące korekt z tyt. rezerw i odpisów aktualizujących aktywa spółki.

					w tys. zł
	Stan na	Obroty w I-III 2021 r.			Stan na
Stan odpisów aktualizujących aktywa	01.01.2021	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2021
I. Odpis akt. wartości śr. trwałych i
podobne	2 707	0	0	0	2 707
III. Odpis akt. długoterminowe aktywa -
udziały w podm. powiązanych	1 040	0	0	0	1 040
IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 335	158	205	138	1 110
V. Odpis akt. należności z tyt. dostaw	662	25	0	15	652
Razem	5 744	183	205	153	5 509

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Relpol za I kw. 2021 r. Część dotycząca sprawozdania jednostkowego Relpol S.A.

					w tys. zł
	Stan na	Obroty w I-III 2021 r.	Stan na
Stan rezerw	01.01.2021	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2021
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 453	0	0	453	2 906
- świadczenia emerytalne	1 946	0	0	0	1 946
- urlopy wypoczynkowe	507	0	0	453	960
II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe zobowiązania)	101	0	32	0	69
Razem	2 554	0	32	453	2 975

					w tys. zł
	Stan na	Obroty w I-III 2020 r.	Stan na
Stan odpisów aktualizujących aktywa	01.01.2020	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2020
I. Odpis akt. wartości śr. trwałych i podobne	3 082	0	0	0	3 082
II. Odpis aktualizujący należności długoterminowe
III. Odpis akt. długoterminowe aktywa - udziały w podm. powiązanych	1 040	0	0	0	1 040
IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 563	491	0	470	1 542
V. Odpis akt. należności z tyt. dostaw	255	16	0	404	643
VI. Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe	49	28	0	3	24
Razem	5 989	535	0	877	6 331

					w tys. zł
	Stan na	Obroty w I-III 2021 r.	Stan na
Stan rezerw	01.01.2020	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.03.2020
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 693	4	0	291	2 980
- świadczenia emerytalne	2 177	0	0	0	2 177
- urlopy wypoczynkowe	516	4	0	291	803
II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe zobowiązania)	58	0	52	114	120
Razem	2 751	4	52	405	3 100

4.3 Informacja o aktywach i rezerwach z tyt. odroczonego podatku dochodowego w spółce.

		w tys. zł
	31.03.2021	31.03.2020
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 780	1 989
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 278	3 686
Nadwyżka rezerwy nad aktywem	(1 498)	(1 697)

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwy pomniejszone o aktywo.

4.4 Transakcje Relpol S.A. z podmiotami powiązanymi

w tys. zł
Nazwa podmiotu	Sprzedaż podmiotom powiązanym		Zakupy od podmiotów powiązanych		Dywidendy		Należności z tytułu dostaw i usług		Pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		Pozostałe zobowiązania
	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020
Relpol-Altera sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
DP Relpol Altera *	0	164	1 669	1 752	0	0	0	0	171	486	756	0	0	0
Relpol-M j.v	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Relpol-Eltim Sp. z o.o.*	355	555	0	0	0	0	451	418	0	0	0	0	0	0
Relpol Elektronik*	0	0	695	372	0	0	0	0	0	0	124	61	0	0
Razem	355	719	2 364	2 124	0	0	451	418	171	486	880	61	0	0

* spółki objęte konsolidacją. W tabeli pokazano transakcje z tymi spółkami, ale w sprawozdaniu skonsolidowanym wzajemne obroty tych spółek zostały wyłączone poprzez wprowadzone korekty konsolidacyjne.

5. Zmiany zasad stosowania rachunkowości.

Przyjęte przez Relpol S.A. zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły i są zgodne z zasadami stosowanymi w roku poprzednim, za wyjątkiem wprowadzonych w 2020 r. zmian sposobu prezentacji danych w związku ze sprzedażą z dniem 01.12.2020 r. Zakładu Polon jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

Dla zachowania porównywalności danych zmieniono kwoty prezentowane w danych za I kwartał 2020 roku.

Wpływ wprowadzonej zmiany prezentacyjnej na jednostkowy rachunek zysków i strat (za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020) przedstawiono poniżej.

Z uwagi na duży nakład pracy, niewspółmierny do uzyskanych informacji Spółka nie wyodrębniła przepływu środków pieniężnych na działalności zaniechanej.

			w tys. zł
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	od 01.01.2020		od 01.01.2020
	do 31.03.2020	zmiany	do 31.03.2020
	przed zmianą		po zmianie
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	32 985	457	32 528
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	26 572	472	26 100
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	6 413	(15)	6 428
Koszty sprzedaży	295	145	150
Koszty ogólnego zarządu	3 965	344	3 621
Pozostałe przychody operacyjne	156	31	125
Pozostałe koszty operacyjne	464	230	234
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 845	(703)	2 548
Przychody finansowe	627	0	627
Koszty finansowe	40	0	40
Zysk (strata) brutto	2 432	(703)	3 135
Podatek dochodowy	395	(43)	438
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej	2 037	(660)	2 697
Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej	0	(660)	(660)
Zysk (strata) netto	2 037	0	2 037
Zysk na jedną akcję zwykłą (zł/szt.)	0,21	0	0,21
Zysk na jedną akcję rozwodnioną (zł/szt.)	0,21	0	0,21

Podpisy członków Zarządu:

Elektronicznie

podpisany przez Krzysztof Pałgan Data: 2021.05.18 07:06:03 +02'00'

Krzysztof Pałgan Sławomir Bialik Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

.................................... …………………………. Elektronicznie podpisany przez Sławomir Bialik Data: 2021.05.18 07:30:59 +02'00'

Żary, dnia 18 maja 2021 roku