Relpol S.A.

Earnings Release • Feb 26, 2019

26.02.2019 Data:

Wstępne wyniki finansowe Relpol S.A. za 2018 r.

Zarząd Relpol S.A. w Żarach przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki finansowe za 2018 r. osiągnięte przez Relpol S.A. Decyzja taka podjęta została w związku z zakończeniem procesu rozliczania kosztów i pozyskaniem wstępnych danych jednostkowych za rok 2018, zainteresowaniem akcjonariuszy wynikami spółki, a także odstąpieniem od publikacji sprawozdania skonsolidowanego za IV kw. 2018.

Są to wyniki wstępne dotyczące jednostki dominującej Relpol S.A. a nie grupy kapitałowej. Obliczenia dokonane zostały według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień ich sporządzania i w oparciu o znane Zarządowi okoliczności. Dane te mogą ulec zmianie w stosunku do wyników rocznych zbadanych przez audytora, które opublikowane zostaną w kwietniu 2019 r. Jednakże na dzień sporządzenia i publikacji danych wstępnych za rok 2018. Zarządowi nie są znane okoliczności, które mogłyby istotnie wpłynąć na ostateczne jednostkowe dane finansowe.

Na dzień dzisiejszy spółka nie posiada wstępnych danych skonsolidowanych za 2018 r. gdyż nie dysponuje jeszcze danymi finansowymi ze spółek zależnych. Jednakże największy wpływ na wyniki grupy kapitałowej ma Relpol S.A. Za okres trzech kwartałów 2018 r. udział sprzedaży spółki matki w sprzedaży skonsolidowanej ogółem wyniósł 93%, a w przypadku wyniku netto wpływ ten był jeszcze większy. Zysk netto Relpol S.A. wyniósł w tym okresie 7,0 mln zł i przewyższył nieco skonsolidowany zysk netto grupy kapitałowej (6,8 mln zł). Wpływ na to miały wyniki spółek zależnych oraz dokonane wyłączenia i korekty konsolidacyjne.

Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat	W tys. zł
	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	Dynamika
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	126 821	115 533	109,8%
kraj	39 8 14	35 976	110,7%
eksport	87 007	79 557	109,4%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	97 201	90 627	107,3%
Zysk brutto na sprzedaży w tys. zł	29 6 20	24 906	118,9%
Marża brutto na sprzedaży (%)	23,4%	21,6%	1,8 p.p.
EBITDA w tys. zł	16 866	13 901	121,3%
Marża EBITDA (%)	13,3%	12,0%	1,3 p.p.
EBIT w tys. zł	11 091	8 3 3 4	133,1%
Marża EBIT (%)	8.7%	7,2%	1,5 p.p.
Zysk netto	9008	6 0 5 2	148,8%
Marża zysku netto (%)	7,1%	5,2%	1,9 p.p.

Wybrane dane finansowe za 2018 r. dotyczące Relpol S.A.

Komentarz do rachunku wyników osiągniętych w 2018 r:

Zakończył się kolejny, dobry rok w działalności spółki. Przychody osiągnięte w 2018 roku były o 10% wyższe od przychodów z roku 2017 i był to kolejny rok z przychodami wyższymi od roku poprzedniego. Wynikał on zarówno z przyjętej strategii rozwoju jak i sprzyjającego rynku. Wzrost przychodów rozłożył się proporcjonalnie zarówno w kraju jak i w eksporcie. Sam czwarty kwartał 2018 roku pod względem przychodów ze sprzedaży był o 16% wyższy od czwartego kwartału roku 2017. Wysoki poziom przychodów pozwolił spółce wypracować 9,0 mln zł zysku netto, tj. o 49% więcej niż w roku 2017. Poprawiły się marże na sprzedaży i marża netto.

	w tys. zł
Wybrane dane finansowe z bilansu	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	Dynamika
AKTYWA	100 525	92 381	108,8%
Aktywa trwałe, w tym:	39 158	38 788	101,0%
Rzeczowe aktywa trwałe	31 791	30 29 6	104,9%
Wartości niematerialne	6919	8 0 2 0	86,3%
Aktywa obrotowe, w tym:	61 367	53 593	114,5%
Zapasy	30 535	27 508	111,0%
Należności z tytułu dostaw i usług	29 4 8 2	23 362	126,2%
Należności pozostałe	815	1835	44,4%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	166	484	34,3%
Rozliczenia międzyokresowe	369	404	91,3%
PASYWA	100 525	92 381	108,8%
Kapital własny	77 494	72 418	107,0%
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	3877	4 0 0 6	96,8%
Oprocentowane kredyty i pożyczki	$\theta$	282	$0,0\%$
Zobowiązania z tyt. leasingu	619	371	166,8%
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	1715	1736	98,8%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1 5 4 3	1588	97,2%
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	19 154	15 957	120,0%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9738	7 3 9 4	131,7%
Zobowiązania z tyt. leasingu	614	347	176,9%
Pozostałe zobowiązania	3888	4 2 9 6	90,5%

Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	2992	2.516	118.9%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1827	1319	138,5%

Komentarz do bilansu:

Suma bilansowa wzrosła o 8,8%. W aktywach największa zmiana wystąpiła w należnościach i zapasach. Wraz ze wzrostem sprzedaży oraz wydłużeniem niektórych terminów płatności, o 26,2% wzrosły należności z tyt. dostaw i usług. O 11% wzrósł stan zapasów magazynowych. Zapasy dotyczą stanu materiałów, surowców, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych. W pasywach spółki o 20% (2,3 mln zł) wzrosły zobowiązania krótkoterminowe, z tego o 2,3 mln zł zobowiązania z tyt. dostaw i o 0,5 mln zł z tyt. bieżących części kredytów i pożyczek.

Nieznacznie, bo o 0,13 mln zł (o 3,2%) zmniejszyły się zobowiązania długoterminowe.

Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku.

Krzysztof Pałgan Wiceprezes Zarządu

Sławomir Bialik Prezes Zarządu