Relpol S.A.

Earnings Release • Feb 21, 2018

Raport bieżący nr: $4/2018$ r

21.02.2018 Data:

Wstepne wyniki finansowe Relpol S.A. za 2017 r.

Zarzad Relpol S.A. w Żarach postanowił przekazać do publicznej wiadomości wstępne wyniki finansowe dotyczące Relpol S.A. Decyzja taka podjęta została w związku z zakończeniem procesu rozliczania kosztów i pozyskaniem wstępnych danych jednostkowych za rok 2017, a także w związku z odstąpieniem od publikacji sprawozdania skonsolidowanego za IV kw. 2017 i rosnacym zainteresowaniem akcionariuszy osiągnietymi wynikami w roku 2017.

Wyniki dotyczą Relpol S.A. a nie grupy kapitałowej. Są to wyniki wstępne i mogą one ulec zmianie, w stosunku do wyników rocznych publikowanych w kwietniu 2018 r. po zbadaniu sprawozdania przez audytora.

Na dzień dzisiejszy spółka nie posiada wstępnych danych skonsolidowanych za 2017 r. gdyż nie dysponuje jeszcze wszystkimi danymi finansowymi ze spółek zależnych. Jednakże najwiekszy wpływ na wyniki grupy kapitałowej ma zawsze Relpol S.A. I dla przykładu udział sprzedaży spółki matki w sprzedaży skonsolidowanej ogółem za okres trzech kwartałów 2017r. wyniósł 93,8%. W przypadku wyniku netto było to jeszcze więcej. Zysk netto jednostki dominującej za okres trzech kwartałów 2017 r. wyniósł 5,3 mln zł i przewyższył skonsolidowany zysk netto (5,2 mln zł). Na różnice taką wpłyneły wyniki spółek zależnych oraz dokonane wyłączenia i korekty konsolidacyjne.

Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2016 do 31.12.2016	Dynamika
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów,	115 532	106 089	108,9%
w tym:
kraj	36 053	35919	100,4%
eksport	79 479	70 170	113,3%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	91 024	81638	111,5%
Zysk brutto na sprzedaży w tys. zł	24 508	24 4 5 1	100,2%
Marża brutto na sprzedaży (%)	21,2%	23,0%	$-1,8$ p.p
EBITDA w tys. zł	13 902	12 672	109,7%
Marża EBITDA (%)	12,0%	11,9%	$0,1$ p.p.
EBIT w tys. zł	8 3 3 5	6919	120,5%
Marża EBIT (%)	7,2%	6,5%	$0,7$ p.p.
Zysk netto	6 0 5 2	6 1 6 6	98,2%
Marża zysku netto (%)	5,2%	5,8%	$-0,6$ p.p.

Wybrane dane finansowe za 2017 r. dotyczące Relpol S.A.

Komentarz do rachunku wyników osiągniętych w 2017 r:

Zakończył się kolejny, bardzo dobry rok w działalności spółki. Osiągnięte przychody ze sprzedaży są rekordowo wysokie (najwyższe w historii). Poziom przychodów osiągnięto przy niższym niż w 2016 r. kursie euro. Utrzymuje się bardzo wysoka dynamika sprzedaży w eksporcie. Zysk netto jest zbliżony do poziomu roku 2016. Na poziom zysku wpływ miała wyższa niż w 2016 r, dynamika kosztów zakupu sprzedanych produktów, towarów i materiałów spowodowana miedzy innymi wzrostem cen surowców i materiałów oraz wzrostem wynagrodzeń. Ponadto wynik netto 2017 roku o 744 tys. zł obniżyły ujemne różnice kursowe. W 2016 r. różnice kursowe były dodatnie i poprawiły wynik netto o 155 tys. zł. W 2016 r. wyższe były również dywidendy otrzymane od spółek zależnych, które wyniosły wówczas 739 tys. zł, gdy w 2017 r. była to kwota 73 tys. zł. Dywidendy te mają jedynie wpływ na sprawozdanie jednostkowe. W sprawozdaniu skonsolidowanych kwota ta jest wyłączana w ramach korekt konsolidacyjnych.

Wybrane dane finansowe z bilansu	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2016 do 31.12.2016	Dynamika
AKTYWA	92 946	90 004	103,3%
Aktywa trwałe, w tym:	38 395	39 863	96,3%
Rzeczowe aktywa trwałe	29 903	30 695	97,4%
Wartości niematerialne	8 0 2 0	8622	93,0%
Aktywa obrotowe, w tym:	54 551	50 141	108,8%
Zapasy	28 3 8 6	26 213	108,3%
Należności z tytułu dostaw i usług	23 654	18 29 5	129,3%
Należności pozostałe	1 623	1412	114,9%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	484	3869	12,5%
PASYWA	92 946	90 004	103,3%
Kapital własny	72 418	70 577	102,6%
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	3977	4718	84,3%
Oprocentowane kredyty i pożyczki	282	1 1 5 4	24,4%
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	1736	1672	103,8%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1588	1 3 3 0	119,4%
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	16 551	14 709	$112,5\%$

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7710	6 7 1 4	114.8%
Pozostałe zobowiązania	4 2 9 5	4 1 2 6	104.1%
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	2.515	2 0 5 0	122.7%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1684	1338	125,9%

Komentarz do bilansu:

Suma bilansowa wzrosła o 3,3%. W aktywach największa zmiana wystąpiła w należnościach i zapasach. Wraz ze wzrostem sprzedaży oraz wydłużeniem niektórych terminów płatności, o 29.3% wzrosły należności z tyt. dostaw i usług. O 8,3% wzrósł stan zapasów magazynowych Zapasy dotyczą stanu materiałów, surowców, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych. W pasywach spółki o 12,5% (1,8 mln zł) wzrosły zobowiązania krótkoterminowe, z tego o 1,0 mln zł zobowiazania z tyt. dostaw i o 0,5 mln zł z tyt. bieżących części kredytów i pożyczek. Natomiast o 0,7 mln zł (o 75,6%) zmniejszyły się zobowiązania długoterminowe z tyt. kredytów i pożyczek.

Sytuacja w spółce jest stabilna. Zamówienia wykazują tendencję rosnącą, co przekłada się na wzrost produkcji i sprzedaży. Aktualnie prowadzone są prace inwestycyjne nad wzrostem mocy produkcyjnych dla wybranych grup produktowych oraz poszerzenia palety wyrobów gotowych. Zakończenie prac przewidywane jest na czwarty kwartał 2018.

Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku.

Krzysztof Pałgan Wiceprezes Zarządu

Sławomir Bialik Prezes Zarządu