Relais Group Oyj — M&A Activity 2025

Apr 29, 2025

Relais Group Oyj:stä tulee Pohjoismaiden suurin hyötyajoneuvojen riippumattomia korjaamoketjuja operoiva toimija Team Verksted Holding AS -yritysoston myötä

Relais Group Oyj:stä tulee Pohjoismaiden suurin hyötyajoneuvojen riippumattomia korjaamoketjuja operoiva toimija Team Verksted Holding AS -yritysoston myötä

Relais Group Oyj
Sisäpiiritieto 29.4.2025 kello 11.30

Relais Group Oyj on tänään 29. huhtikuuta 2025 sopinut ostavansa 100 prosenttia
norjalaisen Team Verksted Holding AS:n osakkeista Vy Buss AS:ltä, jonka omistaja
on Norjan liikenneministeriö. Team Verksted Holding AS on kokonaan omistamiensa
Team Verksted AS:n (”Team Verksted”) ja Lastvagnsdelar AS:n (”LVD”) emoyhtiö.

Team Verksted Holdingin muodostavat hyötyajoneuvojen korjaamoketju Team Verksted
sekä raskaiden hyötyajoneuvojen varaosiin erikoistunut tukkuyhtiö
Lastvagnsdelar. Team Verksted operoi valtakunnallista monimerkkikorjaamoketjua
ja se tarjoaa huolto- ja korjaamopalveluita rekoille, perävaunuille ja linja
-autoille.

Team Verkstedillä on 21 omaa ja 3 kumppanikorjaamoa Norjassa. LVD toimii
raskaiden ajoneuvojen, erityisesti rekkojen, linja-autojen ja perävaunujen
varaosien ja tarvikkeiden valtakunnallisena jakelijana Norjassa. Vuonna 2024
Team Verksted Holdingin yhdistetty liikevaihto oli noin 834 miljoonaa Norjan
kruunua. Team Verkstedin liikevaihto oli noin 758 miljoonaa Norjan kruunua ja
LVD:n noin 119 miljoonaa Norjan kruunua[1]. Team Verkstedillä on noin 330
työntekijää ja LVD:llä noin 20. Team Verksted Holdingin pääkonttori sijaitsee
Oslossa.

Yritysoston keskeiset edut:

· Team Verkstedin oston myötä Relaisin hyötyajoneuvojen korjaamoverkosto
kasvaa yhteensä 61[2] korjaamoon Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa, mahdollistaen
ainutlaatuisen arvolupauksen fleet-asiakkaille ja kuljetusyrittäjille
Pohjoismaissa.
· Yrityskauppa avaa mahdollisuuden merkittäviin synergioihin.
Synergiapotentiaalin arvioidaan olevan jopa 30 miljoonaa Norjan kruunua
vuosittain, lähivuosina. Synergioiden odotetaan tulevan parhaiden käytäntöjen
jakamisesta ja siitä syntyvästä tehokkuuden kasvusta huolto- ja
korjaamoliiketoiminnassa, sekä yhteisostoista, sisäisistä ostoista ja
ristiinmyynnistä.
· Team Verksted toimii alustana lisäyritysostoille hyötyajoneuvojen huolto- ja
korjaamotoiminnassa, Norjassa.
· Lastvagnsdelarin oston myötä Relais saa suuremman osuuden hyötyajoneuvojen
arvoketjusta ja saa uuden kanavan, jota kautta se voi jakaa konsernin omia
tuotemerkkejä Norjan markkinalla.

Team Verksted Holdingin avainluvut, miljoonia Norjan kruunuja,
tilintarkastamattomat, yksinkertainen IFRS

Avainluvut 2023 2024
Liikevaihto 738 834

Käyttökate (sisältäen IFRS 16 -vaikutuksen) 88 126
EBITA (sisältäen IFRS 16 -vaikutuksen) 39 74

Käyttökate (ilman IFRS 16 -vaikutusta) 23 58
Liikevoitto (ilman IFRS 16 -vaikutusta) 14 48

Pitkäaikaiset varat 601 604
    Josta käyttöoikeusomaisuuserät 473 477
Lyhytaikaiset varat 289 314
Varat yhteensä 890 918

Oma pääoma -19 45
Velat 901 872
    Josta vuokrasopimusvelat 526 535
Oma pääoma ja velat yhteensä 890 918

Arvostus ja rahoitus

Team Verksted Holdingin sovittu nettovelaton yritysarvo on 400 miljoonaa Norjan
kruunua, ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja. Kauppahinta 100 prosentista Team
Verksted Holdingin osakkeista on 233 miljoonaa Norjan kruunua. Kauppahinnan
maksamisen lisäksi Relais maksaa Team Verksted Holdingin korolliset velat
kaupanteon yhteydessä. Kaupan odotetaan toteutuvan kesäkuussa 2025 edellyttäen,
että Norjan kilpailuviranomainen hyväksyy kaupan ja että tietyt tavanomaiset
yrityskaupan toteutumisen ehdot täyttyvät.

Yrityskauppa maksetaan täysin käteisellä, joka nostetaan Relaisin
päärahoittajapankin myöntämästä siltalainasta, jonka juoksuaika on enintään 18
kuukautta. Relais suunnittelee jälleenrahoittavansa siltalainan osittain tai
kokonaan oman pääoman ehtoisella rahoituksella.

Arni Ekholm, Relais Group Oyj:n toimitusjohtaja:

"Tämä on Relaisille transformatiivinen askel ja jo toinen strateginen yritysosto
tänä vuonna, aiemmin huhtikuussa julkistetun Matro Group -yrityskaupan lisäksi.
Näiden kauppojen toteuttaminen lisää konsernimme IFRS EBITA:ta vuositasolla
yhteensä noin yhdeksällä miljoonalla eurolla ennen synergioiden vaikutusta. Team
Verkstedin ja LVD:n liittyessä konserniimme vahvistamme johtavaa asemaamme
konsolidoijana hyötyajoneuvojen riippumattomalla jälkimarkkinalla Pohjoismaissa
- emmekä ole hidastamassa tahtia. Syvään toimialaosaamiseen perustuva uniikki
yritysostostrategiamme on pitkäaikaisen kannattavan kasvumme perusta ja se luo
arvoa pitkällä aikavälillä sekä asiakkaillemme ja kumppaneillemme että
osakkeenomistajallemme. Polku edessämme on täynnä mahdollisuuksia."

Jan Popov, Relais Groupin hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamoliiketoiminta
-alueen johtaja:

"Team Verksted sopii meille täydellisesti liiketoiminnallisesti ja
kulttuurillisesti. Tällä strategisella liikkeellä rakennamme Pohjoismaiden
vahvimman riippumattoman hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamoverkoston.
Missionamme on saumattomasti yhdistää paikallinen osaaminen Pohjoismaisella
kattavuudella. Yritysoston myötä olemme ainutlaatuisessa asemassa tarjota
parhaita palveluita kaikille asiakkaillemme, fleet-asiakkaista
kuljetusyrittäjiin Norjassa, Ruotsissa ja Suomessa."

Juan Garcia, Relais Groupin tekninen tukkukauppa -liiketoiminta-alueen johtaja:

"Tämä yritysosto vahvistaa varaosatoimintaamme merkittävästi. Hyödyntämällä
LVD:n osaamista ja laajentamalla Pohjoismaista jalansijaamme, emme pelkästään
kasvata jakeluvoimaamme ja paranna palvelukykyämme hyötyajoneuvoasiakkaillemme
Pohjoismaissa. Meille avautuu myös mahdollisuus selkeisiin synergiaetuihin
nykyisten liiketoimintojen kanssa. Tämä laajempi pohja mahdollistaa nopeamman
skaalautumisen, tehokkaamman toiminnan ja entistä paremman arvonluonnin
asiakkaillemme."

Ole Engebret Haugen, Vy Bussin toiminnanjohtaja:

”Olemme iloisia voidessamme siirtää hyvin hoidetun raskaiden ajoneuvojen
korjaamoliiketoiminnan ammattimaiselle toimijalle, joka on erikoistunut juuri
tähän toimialaan ja jolla on kunnianhimoiset suunnitelmat yrityksen
tulevaisuuden suhteen.”

[1] Liikevaihtojen summa poikkeaa yhdistetystä liikevaihdosta eliminoinneista
johtuen.
[2] Sisältäen kolme kumppanikorjaamoa Norjassa.

Lisätietoja:
Arni Ekholm, toimitusjohtaja
Puhelin: +358 40 760 3323
Sähköposti: arni.ekholm@relais.fi

Relais Group

Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen
jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Keskitymme ajoneuvojen elinkaaren
tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Olemme myös kasvualusta
omistamillemme yhtiöille.

Olemme kannattava ja vahvasti kasvuhakuinen yhtiö. Toteutamme kohdennettuja,
kasvustrategiamme mukaisia yritysostoja ja haluamme olla aktiivinen toimija
ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellamme.
Kohdistamme yritysostomme yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus
konserniyhtiöidemme kanssa.

Liikevaihtomme vuonna 2024 oli 322,6 (2023: 284,3) miljoonaa euroa. Vuoden 2024
aikana ostimme kaksi yhtiötä. Palveluksessamme työskentelee noin 1 300
ammattilaista kuudessa eri maassa. Relais Groupin osake on listattu Nasdaq
Helsinki Oy:n päälistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

www.relais.fi