Reitir fasteignafélag

Quarterly Report • Aug 21, 2023

Uppgjör fyrri árshelmings 2023

Kynning fyrir markaðsaðila

1. ágúst 2023

Árangursríkur rekstur á fyrri árshelmingi

Rekstur Reita á fyrri hluta árs 2023 gekk vel. Rekstrarhagnaður félagsins vex lítillega umfram verðlag og góður gangur hefur verið í útleigu.

Stór framkvæmdaverkefni félagsins ganga vel en á fyrri hluta árs námu eignfærðar framkvæmdir 2,9 milljörðum króna.

Stærstu verkefnin undanfarin misseri felast í stækkun Klíníkurinnar í Ármúla og vöruhúss Aðfanga við Skútuvog.

Endurbætur og breytingar í Holtagörðum ganga samkvæmt áætlun, þar opnaði Bónus nýja verslun í júlí og þrjú ný premium outlet koma til með að opna þar í haust.

Lykiltölur fyrstu sex mánaða

11,2%

Rekstrarhagnaður jókst um 11,2% milli ára sem er umfram verðlag

Bætt rekstrarhagnaðarhlutfall 64,1% (6M 2022: 63,9%)

Tekjur jukust um 12,7% sem er 12,7% umfram verðlag

96,0% Nýting eigna hefur aukist Tekjuvegið nýtingarhlutfall (2022: 94,9%)

Rekstrarkostnaðarhlutfall 26,9% (6M 2022: 25,6%)

5,0% Stjórnunarkostnaðarhlutfall (6M 2022: 5,1%)

Árangur útleiguverkefna

Útleiga er góð og innheimta leigu gengur vel

Nýting tekjuberandi eigna er 98,8 %

Nýir leigusamningar undanfarið eru m.a. um 3.000 m 2 til Rapyd í Dalshrauni og um 1.000 m 2 til heilbrigðistengdrar starfsemi

Töluvert mikið hefur verið um endurnýjanir leigusamninga undanfarin misseri

Rekstur Mathallar í Pósthússtræti gengur vel. Unnið er að því að fá leyfi til að breyta núverandi húsnæði Alþingis í Austurstræti í íbúðir

Kringlan
----------

Kúmen og endurbætt Kringlubíó eru að skila auknum heimsóknafjölda í Kringluna

Ný Bónusverslun opnaði í Holtagörðum á dögunum og í haust opna þar þrjú ný Premium Outlet

Samrunaviðræður Reita og Eikar Tilkynnt var um viðræðurnar þann 30. júní s.l.

Stjórnir félaganna telja umtalsverð tækifæri geti falist í sameiningu þeirra og að samlegðaráhrifin birtist einkum í:

• aukinni rekstrarhagkvæmni,
• aukinni sérhæfingu,
• bættri þjónustu við krefjandi markaði,
• hraðari tekjumyndun af uppbyggingu þróunareigna.

Loks telja stjórnir félaganna að stærra, sérhæfðara og arðsamara félag sé líklegt til að eiga betri og fjölbreyttari kosti um fjármögnun og höfða til breiðari hóps fjárfesta, innlendra sem erlendra.

Samrunaviðræðurnar eru í þeim farvegi sem þeim var markaður í upphafi í samstarfi við lögfræðilega og rekstrarlega ráðgjafa. Er viðræðunum ætlað að gefa stjórnum félaganna svigrúm til að greina eignasöfn beggja félaga, heppilega umgjörð viðskipta og skipulag sameinaðs félags.

Vænta má frekari frétta af samrunaviðræðunum í fyrri hluta septembermánaðar.

Lykiltölur uppgjörs fyrri árshelmings

Lykiltölur rekstrar	2023 6M	2022 6M	Lykiltölur efnahags
Tekjur	7 351	6 523	Fjárfestingareignir
fjárfestingareigna Rekstrarkostnaður	2 062 -	1 759 -	Handbært bundið fé og
Stjórnunarkostnaður	381 -	350 -	Heildareignir
Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingu	4 908	4 414	fé Eigið
Matsbreyting fjárfestingareigna	10 046	5 774	Vaxtaberandi skuldir
Rekstrarhagnaður	954 14	10 188	Eiginfjárhlutfall
fjármagnsgjöld Hrein	6 488 -	5 745 -	Skuldsetningarhlutfall
Heildarhagnaður	6 747	4 014
hlut Hagnaður á	kr 9 1 ,	kr 5 3 ,	Lykilhlutföll

	30 2023 6	12 2022 31
Fjárfestingareignir	185 308	172 270
Handbært bundið fé og	760 3	871
Heildareignir	190 957	174 880
fé Eigið	60 370	104 56
Vaxtaberandi skuldir	106 679	97 087
Eiginfjárhlutfall	6% 31 ,	32 1% ,
Skuldsetningarhlutfall	59 5% ,	58 3% ,
Lykilhlutföll	6M 2023	6M 2022
Nýtingarhlutfall (tekjuvegið)	96 0% ,	94 9% ,
Arðsemi eigna	5 7% ,	5 6% ,
Rekstrarhagnaðarhlutfall	64 1% ,	63 9% ,
Rekstrarkostnaðarhlutfall	26 9% ,	25 6% ,
Stjórnunarkostnaðarhlutfall	5 0% ,	5 1% ,

Tekjur og nýtingarhlutfall

Á fyrri hluta árs vaxa tekjur um 828 m.kr. (+12,7%). Verðlagsbreytingar (+9,8%) skýra stærstan hluta aukningarinnar. Nýting batnar um rúmt prósentustig.

Tekjur á öðrum fjórðungi vaxa um 113 m.kr. milli fjórðunga (+3,1%) nánast eingöngu vegna verðlagsbreytingar (+3,0%).

Nýting dregst lítillega saman milli ársfjórðunga (-0,2%) en vannýting tengist eignum í þróun og framkvæmdum að rúmlega tveimur þriðja hluta. Nýtingarhlutfall annarra eigna er um 98,8%.

	2022				2023
Leigutekjur	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	6 523		6 958		7 351		828	12 7% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	238 3	285 3	426 3	532 3	619 3	732 3	113	3 1% ,
milli Fjórðungar ára ,	3 238	3 285	3 426	3 532	3 619	3 732	447	13 6% ,
	2022
					2023
Nýtingarhlutfall	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ
Á rshlutar milli ára ,	94 ,	9%	95 ,	9%	96 ,	0%	1 1% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	94 9% ,	95 0% ,	94 9% ,	95 7% ,	96 1% ,	95 9% ,	0 2% - ,
milli Fjórðungar ára ,	94 9% ,	95 0% ,	94 9% ,	95 7% ,	96 1% ,	95 9% ,	0% 1 ,

Rekstrar- og stjórnunarkostnaður

Rekstrarkostnaður fjárfestingareigna vex nokkuð hraðar en verðlag á milli ára. Stór skýring á því eru meiri umsvif í viðhaldsverkefnum en á fyrra ári.

Lítil breyting er í kostnaði milli aðliggjandi fjórðunga.

Stjórnunarkostnaður lækkar lítillega milli fjórðunga og er í takti við áætlanir.

Rekstrarkostnaður	2022				2023
fjárfestingareigna	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	1 759		1 831		2 062		303	17 2% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	857	902	901	930	013 1	049 1	36	3 6% ,
milli Fjórðungar ára ,	857	902	901	930	1 013	1 049	147	16 3% ,
	2022		2023
Stjórnunarkostnaður	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	350		379		381		31	8 9% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	180	170	175	204	198	183	15 -	7 6% - ,
milli Fjórðungar ára ,	180	170	175	204	198	183	13	6% 7 ,

Rekstrarhagnaður

Rekstrarhagnaður fyrstu sex mánaða ársins vex umfram verðlag (+11,2%) milli ára.

Rekstrarhagnaðarhlutfallið á árshlutanum var 64,1%, hækkar lítillega á öðrum ársfjórðungi.

Arðsemi eigna á fyrstu sex mánuðum ársins var 5,7%

Rekstrarhagnaður fyrir	2022				2023
matsbreytingu	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	4 414 4 748		4 908		494	11 2% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	2 201	2 213	2 350	2 398	2 408	2 500	92	3 8% ,
milli Fjórðungar ára ,	2 201	2 213	2 350	2 398	2 408	2 500	287	0% 13 ,
Rekstrarhagnaðar	2022			2023
hlutfall	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ
Á rshlutar milli ára ,	63 ,	9%	66 ,	8%	64 ,	1%	0 2% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	64 5% ,	63 4% ,	65 1% ,	65 0% ,	64 0% ,	64 3% ,	0 2% ,

Matsbreyting fjárfestingareigna

Matsbreyting fjárfestingareigna er nokkuð mikil á öðrum ársfjórðungi.

Stærstur hluti matsbreytingar fjórðungsins stafar af verðlagsbreytingum og vísbendingum um hækkun á markaðsleigu.

Lítil hækkun á fasteignamati 2024 skapar jákvæð áhrif á matið núna, andhverft því sem við höfum áður séð í mikilli hækkun matsins.

Þróunareignir hækka um rúmlega verðlag.

Matsbreyting	2022			2023
fjárfestingareigna	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	5 774		967 3 -		10 046		272 4	0% 74 ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	2 154	3 620	453	4 420 -	2 508	7 538	5 030	200 6% ,
milli Fjórðungar ára ,	2 154	3 620	453	4 420 -	2 508	7 538	3 918	108 2% ,

Fjármagnsgjöld

Verðbólga setur svip sinn á fjármagnsgjöld fyrstu sex mánuði ársins.

Verðbótahækkun lána nam tæpum 4,8 milljörðum króna, þar af 2,2 milljörðum króna á öðrum ársfjórðungi.

Aukning í vaxtagjöldum samhliða nýjum útgáfum og stærra lánasafni.

Vaxtakjör verðtryggðra lána 3,04% og hækka um 2 punkta.

Vaxtakjör óverðtryggðra lána 8,50% og hækka um tæp 3%. Uppgreiðsla á 23 flokknum skýrir breytinguna.

	2022			2023
Fjármagnsgjöld	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	5 766		995 4		585 6		819	14 2% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	2 511	3 255	3 249	1 746	3 472	3 113	359 -	10 3% - ,
milli Fjórðungar ára ,	2 511	255 3	249 3	1 746	472 3	3 113	142 -	4 4% - ,

Hagnaður árshlutans

Hagnaður árshlutans var tæpir 6,8 milljarðar króna

Arðsemi eigin fjár mælist 11,8%.

Hagnaður og	2022			2023
heildarhagnaður	1F	2F	3 F	4 F	1F	2F	Δ	Δ%
Á rshlutar milli ára ,	014 4		3 341 -		6 747		2 733	68 1% ,
aðliggjandi Fjórðungar ,	1 374	2 640	271 -	3 068 -	1 138	5 609	4 471	392 9% ,
milli Fjórðungar ára ,	1 374	2 640	271 -	3 068 -	1 138	5 609	2 969	112 5% ,

3,66

	2023 6M	2022 6M	∆	% ∆
Rekstrartekjur rekstrargjöld og
Leigutekjur	7 351	6 523	828	13%
Rekstrarkostnaður fjárfestingareigna	2 062 -	759 1 -	303 -	17%
leigutekjur Hreinar	5 289	4 764	525	11%
Stjórnunarkostnaður	381 -	350 -	31 -	9%
Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingu	4 908	4 414	494	11%
fjárfestingareigna Matsbreyting	10 046	5 774	4 272	74%
Rekstrarhagnaður	14 954	10 188	4 766	47%
Fjármunatekjur	97	21	76	362%
Fjármagnsgjöld	585 6 -	5 766 -	819 -	14%
Hrein fjármagnsgjöld	6 488 -	5 745 -	743 -	13%
fyrir tekjuskatt Hagnaður	8 466	4 443	4 023	91%
Tekjuskattur	719 1 -	429 -	290 1 -	301%
tímabilsins heildarhagnaður Hagnaður og	6 747	4 014	2 733	68%

Fjórðungsyfirlit

	2023 2F	2023 1F	2022 4F	2022 3F	2022 2F
Rekstrartekjur rekstrargjöld og
Leigutekjur	3 732	3 619	3 532	3 426	3 285
fjárfestingareigna Rekstrarkostnaður	1 049 -	1 013 -	930 -	901 -	902 -
leigutekjur Hreinar	2 683	2 606	2 602	2 525	2 383
Stjórnunarkostnaður	183 -	198 -	204 -	175 -	170 -
Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingu	2 500	2 408	2 398	2 350	2 213
Matsbreyting fjárfestingareigna	7 538	2 508	4 420 -	453	3 620
Rekstrarhagnaður	10 038	4 916	2 022 -	2 803	5 833
Fjármunatekjur	50	47	32	31	1 3
Fjármagnsgjöld	3 113 -	3 472 -	1 746 -	3 249 -	3 255 -
fjármagnsgjöld Hrein	3 063 -	3 425 -	1 714 -	3 218 -	3 242 -
fyrir tekjuskatt Hagnaður	975 6	491 1	3 736 -	415 -	2 591
Tekjuskattur	1 366 -	353 -	666	144	49
tímabilsins heildarhagnaður Hagnaður og	5 609	1 138	3 068 -	271 -	2 640

Efnahagur

Vöxtur í heildareignum vegna matsbreytingar og stækkunar á lánasafni

Lánaþekja helst nær óbreytt milli ársfjórðunga 59,5%

	30 2023 6	12 2022 31	br árs
Eignir
Fjárfestingareignir	185 308	172 270	13 038
til Eignir eigin nota	239	242	-3
Langtímakröfur	199	439	-240
Fastafjármunir	185 746	172 951	12 795
Viðskipta sk kröfur aðrar t - og	1 451	058 1	393
Bundið fé	137	829	-692
Handbært fé	3 623	42	3 581
Veltufjármunir	5 211	1 929	3 282
Eignir samtals	190 957	174 880	16 077
Eigið fé	60 370	56 104	4 266
Skuldir
Vaxtaberandi skuldir	96 790	88 030	8 760
Tekjuskattsskuldbinding	990 15	271 14	719 1
Leiguskuldbinding	5 991	5 876	115
Langtímaskuldir	118 771	108 177	10 594
Vaxtaberandi skuldir	9 889	9 057	832
Viðskipta sk .skuldir aðrar t - og	1 927	1 542	385
Skammtímaskuldir	816 11	10 599	217 1
Skuldir samtals	130 587	118 776	811 11
Eigið fé skuldir samtals og	190 957	174 880	16 077

Horfur ársins

Vegna góðrar afkomu á fyrstu sex mánuðum ársins hækkum við horfur um tekjur og rekstrarhagnað á árinu um 100 m.kr.

Gerum nú ráð fyrir að:

Tekjur ársins verði á bilinu 14.950 - 15.150 m.kr. NOI ársins verði á bilinu 10.200 - 10.400 m.kr.

Hluthafar og endurkaup

1. ágúst 2023

Hluthafi	%	Hlutir
Gildi lífeyrissjóður -	18 4% ,	949 960 136
Lífeyrissjóður verzlunarmanna	10 6% ,	78 676 189
Lífeyrissjóður starfsmanna ríkisins A-deild	7 2% ,	53 577 184 49 892 156 45 307 072 34 413 188 árinu. 27 705 224
ehf Brimgarðar	6 6% ,
lífeyrissjóður Birta	6 1% ,
Frjálsi lífeyrissjóðurinn	4 6% ,
lífeyrissjóður Festa -	7% 3 ,
Stefnir - Innlend hlutabréf hs	3 6% ,	27 164 371 22 945 369
Arion banki hf	3 1% ,
Almenni lífeyrissjóðurinn	2 7% ,	19 857 362
samtals 10 stærstu	66 5% ,	495 752 811 19 762 791 18 974 685 14 951 349 593 13 115 12 684 772 9 447 009 9 193 761 8 431 968 6 919 414
Söfnunarsjóður lífeyrisréttinda	2 7% ,
lífeyrissjóður Stapi	2 5% ,
ÍS Stefnir hs 5 -	2 0% ,
Íslandsbanki hf	8% 1 ,
Lífeyrissjóður starfsmanna ríkisins B-deild	1 7% ,
Vanguard Markets Stock Emerging	1 3% ,
Vanguard Total International S	2% 1 ,
Lífsverk lífeyrissjóður	1 1% ,
Síldarbein ehf	0 9% ,
ehf GJ Invest	0 8% ,	327 168 6
samtals 20 stærstu	82 6% ,	615 561 321
hluthafar Aðrir	15 0% ,	112 160 679
af hlutir þar eigin	2 4% ,	916 233 17

Litlar breytingar á lista stærstu hluthafa

Með þeirri áætlun sem lauk í síðustu viku höfum við lokið þremur endurkaupaáætlunum á árinu.

Nú hafa verið keyptir rúmlega 18 milljónir hluta fyrir rúmlega 1.487 milljónir króna.

Ársuppgjör 2022

1. febrúar 2023

Kynning fyrir markaðsaðila

Spurningar og svör

Fyrirvari

Reitir vekja athygli á því að í efni kynningar þessarar er að finna staðhæfingar sem byggja á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við birtingu kynningarinnar.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft áhrif á það rekstrarumhverfi sem félagið starfar í og kann afkoma félagsins að verða með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningu þessari.

Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Þær staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á þeim tímapunkti þegar kynningin er fyrst birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

Ársuppgjör 2022

1. febrúar 2023

Kynning fyrir markaðsaðila