Regallia Holdings & Investments Public LTD

Quarterly Report • Aug 30, 2013

Για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013

	Για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου	2013
	Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α
		Σελίδα
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης		1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των συνοπτικών νδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων		2
Συνοπτική ενδιάμεση κατάσταση κατάσταση αναγνωρισμένων εσόδων και εξόδων	συνολικών εσόδων και	3
Συνοπτική ενδιάμεση κατάσταση οικονομικής θέσης		4
Συνοπτική ενδιάμεση κατάσταση ταμειακών ροών		5
Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις		6 – 9

Κατάσταση των δέκα μεγαλύτερων επενδύσεων και επενδύσεων πέραν του 5% του ενεργητικού της Eταιρείας

10

Για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Eταιρείας Regallia Holdings & Investments Public Ltd σε συνεδρία του που έγινε στις 30 Αυγούστου 2013 μελέτησε και ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την εξαμηνί που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. Οι εν λόγω συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο ρ.34 – "Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. Κατά την ετοιμασία των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 εφαρμόστηκαν οι ίδιες λογιστικές αρχές και η ίδια βάση υπολογισμού όπως και στις ετήσιες ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας δεν έχουν αλλάξει κατά το πρώτο εξάμηνο του 2013 σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και παραμένουν η διεξαγωγή των εργασιών ή επιχειρήσεων επενδυτικού οργανισμού. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2013 ήταν αρνητική και ακολούθησε την πτώση του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Με βάση το δείκτη καθαρής εσωτερικής αξίας, η Εταιρεία είχε αρνητική απόδοση 18,28% σε σύγκριση με 16% αρνητική απόδοσης του δείκτη Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Η καθαρή εσωτερική αξία της μετοχής κατά την 30 Ιουνίου 2013 μειώθηκε σε €0,0237 ανά μετοχή σε σύγκριση με €0,0290 κατά την 31 Δεκεμβρίου 2012, σημείωσε δηλαδή μείωση της τάξης του 18,28%. Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2013 η Εταιρεία πραγματοποίησε ζημιά από τη ρευστοποίηση και επανεκτίμηση επενδύσεων που κρατούνται για εμπορικούς σκοπούς ύψους €63.500 σε σύγκριση με ζημιά €64.351 την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Η ζημιά αυτή ήταν επακόλουθο της πτώσης του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) κατά την υπό αναφορά περίοδο κατά 16% σε σύγκριση με πτώση της τάξης του 52,65% την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Τα εισοδήματα από επενδύσεις, δηλαδή μερίσματα και τόκοι, ανήλθαν σε €2.033 σε σύγκριση με €4.978 την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Τα έξοδα Διοίκησης και Χρηματοδότησης το πρώτο εξάμηνο του 2013 μειώθηκαν σε €21.060 σε σύγκριση με €22.242 το πρώτο εξάμηνο του 2012. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω η Εταιρεία πραγματοποίησε ζημιά για το πρώτο εξάμηνο του 2013 ύψους €82.832 σε σύγκριση με ζημιά ύψους €82.362 την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα κέρδη ή ζημίες από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες εκτός των κυρίων

δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Για το δεύτερο εξάμηνο του 2013, η απόδοση της Εταιρείας θα εξαρτηθεί κυρίως από την πορεία του ΧΑΚ όπως επίσης και από τις επιλογές του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, τις στρατηγικές και άλλες αποφάσεις, του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και των Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων. Λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, ο κυριότερος κίνδυνος που αντιμετωπίζει είναι η πτώση στις

χρηματιστηριακές τιμές των χρηματοοικονομικών στοιχείων της Εταιρείας. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 24 οι Συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων κατά την υπό εξέταση περίοδο, φαίνονται στην σημείωση 9 των συνοπτικών ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων. Η συνοπτική ενδιάμεση κατάσταση συνολικών εσόδων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2013 καθώς και η Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης δεν θα αποσταλούν στους μετόχους, αλλά θα δημοσιευθούν στον ημερήσιο τύπο.

Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των εν λόγω συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται προς τους μετόχους, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία του Γραμματέα της Εταιρείας, Λεωφ. Αρχ. Μακαρίου ' αρ. 66, Πολ. Κρόνος, 4ος όροφος, 1077 Λευκωσία (τηλ.22 875544).

2

	Για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013
			1.1.2013- 30.6.2013	1.1.2012- 30.6.2012
		Σημ.	€	€
Εισοδήματα από επενδύσεις Τόκοι εισπρακτέοι			2.033	4.978
(Ζημιά) που πραγματοποιήθηκε από εκποίηση επενδύσεων που κρατούνται για εμπορικούς σκοπούς Αναστροφή απομείωσης επενδύσεων που εκποιήθηκαν			(119.444)	(167.932)
εντός της περιόδου και διαφορά από επανεκτίμηση αξίας επενδύσεων στο τέλος της περιόδου			55.944	103.581
			----------- (61.467) -----------	----------- (59.373) -----------
Έξοδα Διοίκησης Χρηματοδότησης			(20.409) (651) -----------	(20.154) (2.088) -----------
			(21.060) -----------	(22.242) -----------
(Ζημιά) πριν τη φορολογία			(82.527)	(81.615)
Φορολογία			(305) -----------	(747) -----------
(Ζημιά) μετά τη φορολογία			(82.832) ======	(82.362) =======
(Ζημιά) ανά μετοχή των 9 σεντ		4	σεντ (0,41) ======	σεντ (0,41) ======
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2013
			1.1.2013- 30.6.2013 €	1.1.2012- 30.6.2012 €
(Ζημιά) μετά τη φορολογία που αναγνωρίστηκε στη κατάσταση συνολικών εσόδων			(82.832) -----------	(82.362) -----------
Σύνολο αναγνωρισμένων (εξόδων)			(82.832) ======	(82.362) ======

Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9 αποτελούν μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.

======

	ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ		ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ		30 ΙΟΥΝΙΟΥ	2013
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ				Σημ.	30 Ιουνίου 2013 €	31 Δεκεμβρίου 2012 €
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις	Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση σε συνδεδεμένη εταιρεία			5 5	10.252 250	34.946 250
Κυκλοφορούν ενεργητικό					----------- 10.502 -----------	---------- 35.196 ----------
κατάστασης συνολικών εσόδων Χρεώστες και προπληρωμές Μετρητά στις τράπεζες Σύνολο ενεργητικού	Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της			6	557.074 25.656 1.080 ----------- 583.810 ----------- 594.312 ======	645.718 12.494 1.670 ---------- 659.882 ---------- 695.078 ======
Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο που εκδόθηκε Αποθεματικά	ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ			7 8	1.822.214 (1.341.901)	1.822.214 (1.234.376)
					--------------- 480.313 ---------------	-------------- 587.838 --------------
Τρέχουσες υποχρεώσεις μερίσματος Έξοδα πληρωτέα Παρατράβηγμα τραπεζών	Έκτακτη εισφορά για την άμυνα πάνω σε λογιζόμενη διανομή Εμπορικός πιστωτής και άλλα πληρωτέα ποσά				1.241 25.512 13.890 73.356 ----------	1.241 - 33.263 72.736 ----------
	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων				113.999 ---------- 594.312 ======	107.240 ---------- 695.078 ======
Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9		αποτελούν μέρος	αυτών των συνοπτικών	ενδιάμεσων	οικονομικών καταστάσεων.

	Για την εξαμηνία που έληξε στις	30 Ιουνίου 2013
				30.6.2013 €	30.6.2012 €
ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ (Ζημία) πριν τη φορολογία				(82.527)	(81.615)
Αναπροσαρμογή για: Τόκους εισπρακτέους Τόκους πληρωτέους				(2.033) 620	(4.978) 2.041
Αναστροφή απομείωσης επενδύσεων που εκποιήθηκαν εντός της περιόδου και διαφορά από επανεκτίμηση αξίας επενδύσεων στο τέλος της περιόδου				63.500	64.351
(Ζημιά) από εργασίες πριν τις μεταβολές στα στοιχεία του κεφαλαίου				--------- (20.440)	---------- (20.201)
Μείωση επενδύσεων (Αύξηση) χρεωστών και προπληρωμών Αύξηση πιστωτών και εξόδων πληρωτέων				25.144 (13.161) 6.139	11.527 (367) 5.736
(Εκροή) μετρητών σε εργασίες				---------- (2.318)	---------- (3.305)
Τόκοι που πληρώθηκαν Φορολογία που πληρώθηκε				(620) (305)	(2.041) (747)
Καθαρή (εκροή) μετρητών σε εργασίες				--------- (3.243) ---------	---------- (6.093) ----------
Απόδοση από επενδύσεις: Τόκοι που εισπράχτηκαν				2.033 --------	4.978 ---------
Καθαρή εισροή μετρητών από απόδοση επενδύσεων				2.033 --------	4.978 ---------
(Μείωση) μετρητών και αντίστοιχων μετρητών				(1.210)	(1.115)
Μετρητά στις τράπεζες: 1 Ιανουαρίου				(71.066)	(71.605)
30 Ιουνίου				----------- (72.276) ======	----------- (72.720) ======
Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9	αποτελούν μέρος αυτών των συνοπτικών		ενδιάμεσων	οικονομικών καταστάσεων.

Σημειώσεις στις			συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις
	Για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013

5.	ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ

			30.06.2013	31.12.2012
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου			€ 10.252	€ 34.946
			--------	---------
Μετοχές σε εισηγμένες	δημόσιες εταιρείες
Suphire Holdings Public Limited 2.469.445 συνήθεις μετοχές των	* €0,09
πληρωμένες εξολοκλήρου			-	24.694
Μετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες Suphire Asset Management 10.000 συνήθεις μετοχές του	Limited €1,71
πληρωμένες εξολοκλήρου			10.252	10.252
			-------- 10.252	-------- 34.946
			=====	=====
			*Το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου αποφάσισε σύμφωνα με την εξουσία που του παρέχει το Άρθρο 178(1) των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμου και με την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, να διαγράψει τις κινητές αξίες της εταιρείας Suphire Holdings Public Ltd (η «Εταιρεία») από το
Χρηματιστήριο ενόψει του	γεγονότος	ότι έχουν	εκλείψει οι προϋποθέσεις ομαλής	λειτουργίας της
έτσι ώστε να τίθενται σε κίνδυνο τα συμφέρονται των επενδυτών.			χρηματιστηριακής αγοράς επί των τίτλων της εταιρείας και δεν τηρούνται σημαντικές συνεχείς υποχρεώσεις της διαγραφή των αξιών της εταιρείας Suphire
Φεβρουαρίου 2013.			Holdings Public Ltd από το σύστημα διαπραγμάτευσης ΟΑΣΗΣ του Χρηματιστηρίου	ισχύει από τις 4
ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ			2013	2012
ART AERI LTD			€	€
250 συνήθεις μετοχές το €1			250	250
			===	===

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΡΑΤΟΥΝΤΑΙ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ

Οι επενδύσεις της Εταιρείας κατά κλάδο έχουν ως ακολούθως:
	30.06.2013			31.12.2012
	Κόστος €	Αγοραία Αξία	Ποσ. %	Κόστος €	Αγοραία Αξία	Ποσ. %
		€			€
) Εταιρείες εισηγμένες στο ΧΑΚ
Καταναλωτικά αγαθά	91.504	12.838	2,34%	91.504	17.640	2,79%
Χρηματοοικονομικά	1.659.522	60.690	11,08%	2.491.781	140.314	22,16%
Υπηρεσίες καταναλωτών	35.265	7.059	1,29%	38.967	8.200	1,29%
	------------ 1.786.291	---------- 80.587		------------ 2.622.252	---------- 166.154
	------------	----------		------------	----------
Εταιρείες μη εισηγμένες στο ΧΑΚ	2.029.343	467.100	85,29%	1.337.970	467.100	73,76%
	------------	----------		------------	----------
Σύνολο	3.815.634	547.687	100,00%	3.960.222	633.254	100,00%
	=======	======		=======	======
β) Άλλα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία
διαθέσιμα προς πώληση	10.080	9.387		10.080	12.464
Σύνολο	------------ 3.825.714	---------- 557.074		------------ 3.970.302	---------- 645.718
	=======	======		=======	======

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ
				€	31.12.2012 €
30.000.000 μετοχές των 9 σεντ				2.700.500	2.700.500
				=======	=======
					1.822.214
				=======	=======
ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ
				€	31.12.2012 €
Λογαριασμός αποτελεσμάτων
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου				594.264	586.313
				(305)	9.164 (1.213)
				----------- 595.992	----------- 594.264
				-----------	-----------
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου				(975.586)	(690.778) (284.808)
				---------------	------------- (975.586)
				---------------	-------------
					(1.792.471)
περιόδου/έτους				55.944	95.175 ---------------
				(1.641.352)	(1.697.296) ---------------
				(2.161.450)	(2.078.618) ---------------
					(404.070)
(Ελλειμμα) περιόδου/έτους				(24.694)	- -------------
				(428.764)	(404.070)
				(2.590.214)	------------- (2.492.688)
					1.453.934
IV.Αποθεματικό από πώληση
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου				(205.621)	(205.621)
				--------------	------------
	20.246.825 συνήθεις Εισοδήματα από επενδύσεις περιόδου/έτους Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν μετοχές των 9 σεντ Εισοδήματα περιόδου/έτους από επενδύσεις Ζημιά από εκποίηση επενδύσεων	Έλλειμμα από επανεκτίμηση αξίας επενδύσεων ΙΙΙ.Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο εξαγορασθέντος ιδίου μετοχικού	Αποθεματικό από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση	Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις Για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 30.06.2013 1.822.214 30.06.2013 2.033 (140.504) (1.116.090) (1.697.296) -------------- -------------- -------------- (404.070) -------------- --------------- 1.453.934

8

Δεν έχουν συμβεί οποιαδήποτε γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να επηρεάζουν σημαντικά την αληθινή και δίκαιη εικόνα των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2013 μέχρι 30 Ιουνίου 2013.

ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2013

			Κατηγορία		Αριθμός	Κόστος Αγοράς	Αγοραία Αξία	Ποσ. Ολ.	Ετος
Εκδότης	Κλάδος		Τίτλου		Αξιών	€	€	Ενεργητικού	Αναφοράς
1 Suphire Venture Capital Limited	Μη εισηγμένη		Μετοχές		1.373.823	1.337.970	467.100	78,60%	2000	4,04%	-3	2.236.287	-
Harvest Capital Management Public 2 Limited		Χρηματοοικονομικός	Μετοχές		565.901	401.312	40.179	6,76%	2012	4,04%	- 0,02	37.763	-
3 Χρεώστες	Δ/Ε		Δ/Ε		Δ/Ε	Δ/Ε	25.656	4,32%	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	-
Ισχύς Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ 4		Χρηματοοικονομικός	Μετοχές		332.000	33.319	14.608	2,46%	2012	3,02%	- 0,25	20.886	-
5 Blue Island Plc		Καταναλωτικά αγαθά	Μετοχές		98.000	91.504	12.838	2,16%	2012	0,63%	0,40	76.965	-
6 Suphire Asset Management Limited	Μη εισηγμένη		Μετοχές		10.000	17.086	10.252	1,72%	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	-
Sovreigns 7	Δ/Ε		Δ/Ε		Δ/Ε	10.080	9.387	1,58%	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	-
8 A. Tsokkos Hotels Public Limited		Υπηρεσίες καταναλωτών	Μετοχές		181.000	35.265	7.059	1,19%	2012	0,07%	-13,28	86.909	-
9 Αίαντας Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ		Χρηματοοικονομικός	Μετοχές		4.389.675	1.120.213	4.390	0,74%	2012	5,41%	- 1,01	765.663	-
Hellenic Bank Public Limited 10		Χρηματοοικονομικός	Χρεόγραφα		6.879	6.879	1.513	0,25%	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	Δ/Ε	1.928
						3.053.627	592.981	99,78%
-Ποσοστό που κατέχει η Εταιρεία στον Εκδότη
εκ € -Καθαρό κέρδος του εκδότη
-Καθαρά περιουσιακά στοιχεία του εκδότη που αντιστοιχούν στην επένδυση				€
€ -Μερίσματα και τόκοι

Οι επενδύσεις στις εταιρείες Suphire Venture Capital Limited και Harvest Capital Management Public Limited αποτελούν επενδύσεις πέραν του 5% της Εταιρείας.

Καθαρή Εσωτερική Αξία Μετοχής - 30/06/2013 (σεντ)		2,37
Καθαρή Εσωτερική Αξία Μετοχής - 30/06/2013 (σεντ)	- Diluted	Δ/Ε