Reevo — Earnings Release 2021

Mar 14, 2022

Informazione Regolamentata n. 20210-8-2022		Data/Ora Ricezione 14 Marzo 2022 17:55:57	Euronext Growth Milan
Societa'	:	REEVO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	158455
Nome utilizzatore	:	REEVONSS01 - ALESSANDRO DE LUCA
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	14 Marzo 2022 17:55:57
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	14 Marzo 2022 17:55:58
Oggetto	:	CdA di ReeVo approva il Bilancio d'esercizio e consolidato FY2021
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI REEVO HA APPROVATO: IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO, IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PRIMO BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ AL 31 DICEMBRE 2021

PERFORMANCE PIÙ CHE POSITIVA PER TUTTI GLI INDICATORI ECONOMICI CHE CONTINUANO A EVIDENZIARE UN'IMPORTANTE CRESCITA

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO CASH POSITIVE GRAZIE ALL'OTTIMA GENERAZIONE DI CASSA E AGLI AUMENTI DI CAPITALE ESEGUITI NELL'ESERCIZIO 2021 A SUPPORTO DELLA CRESCITA DI REEVO

I RISULTATI CONFERMANO LA SCALABILITÀ DEL MODELLO DI BUSINESS E DELLA STRATEGIA DI CRESCITA DEL GRUPPO

• − Valore della Produzione¹ : € 11,5 milioni (€ 8,1 milioni)² +42%
• − EBITDA³ : € 3,1 milioni (€ 1,7 milioni) +82%
• − EBIT⁴ : € 1,9 milioni (€ 1,0 milioni) +92%
• − EBITDA Margin: pari al 27% (21%)
• − Utile d'esercizio: € 1,3 milioni (€ 0,7 milioni) +97%
• − Indebitamento Finanziario Netto: cash positive per € 10,3 milioni rispetto a debito pari a € 1,0 milioni al 31 dicembre 2020
• − Disponibilità Liquide: € 14,3 milioni (€ 2,0 milioni)

CONVOCATA L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI IL 20 APRILE 2022 PIANO DI STOCK GRANT 2022-2023 RINNOVO DELL'AUTORIZZAZIONE PER L'ACQUISTO E LA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE

Milano, 14 marzo 2022 – il Consiglio di Amministrazione di ReeVo S.p.A. (EGM: REEVO), PMI Innovativa, provider italiano di servizi Cloud & Cyber Security, ha approvato il Progetto di Bilancio, il Bilancio Consolidato e il primo Bilancio di Sostenibilità al 31 dicembre 2021.

Salvatore Giannetto, Presidente di ReeVo ha così commentato: "I risultati economico finanziari del nostro primo anno dallo sbarco in Borsa sono sicuramente molto positivi. La crescita organica dei

¹ I dati riportati nei bullet sono dati Economico-Finanziari Consolidati al 31 dicembre 2021

² I dati in parentesi si riferiscono ai dati Economico-Finanziari Consolidati al 31 dicembre 2020

³ EBITDA – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi (inclusi utile e perdite su cambi), degli oneri finanziari e ammortamenti e svalutazioni. Si segnala che l'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

⁴ EBIT – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi finanziari (inclusi utile e perdite su cambi), degli oneri finanziari. Si segnala che l'EBIT non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

ricavi nonché il miglioramento della marginalità sono una chiara evidenza della consistenza, bontà e scalabilità del nostro modello di business." – Antonio Giannetto CEO di ReeVo, continua – "Nel corso del 2022, nonostante una situazione macro-economica instabile, contiamo di consolidare il positivo trend di crescita: incrementando la sviluppo nei mercati in cui siamo già presenti e in Europa; attraverso partnership strategiche e una maggiore presenza nella P.A. anche grazie alle gare legate al PNRR, da dove siamo fiduciosi possano arrivare importanti opportunità. Per accelerare ulteriormente la crescita, stiamo inoltre continuando il nostro scouting, intrapreso nel corso del 2021 su diversi target, per arrivare a una positiva conclusione nel corso dell'anno. Infine, ringraziamo gli stakeholder che ci hanno sostenuto già nel 2021, grazie al processo di quotazione sul mercato EGM di Borsa Italiana guardiamo con ottimismo al futuro e al percorso di sviluppo della nostra azienda sia a livello italiano e sia internazionale".

DATI ECONOMICI FINANZIARI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2021

Il Valore della Produzione si attesta a € 11,5 milioni con una crescita del 42% rispetto al 31 dicembre 2020 (€ 8,1 milioni). I ricavi e proventi totali sono aumentati del 39% circa rispetto all'esercizio 2020, evidenziando il crescente apprezzamento di ReeVo sul mercato, come interlocutore di elevata qualità per i servizi Cloud e Cyber Security.

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I Costi Operativi si attestano a € 8,4 milioni rispetto al 31 dicembre 2020 (€ 6,4 milioni).

L'EBITDA è positivo per € 3,1 milioni con un significativo incremento dell'82% rispetto all'esercizio 2020 (positivo per € 1,7 milioni). L'EBITDA margin, risulta pari al 27% contro il 21% dell'esercizio 2020. L'incremento della marginalità è da ricondurre a due fattori principali: la scalabilità del modello di business che consente alla società di incrementare il proprio margine al crescere dei ricavi e la focalizzazione sui segmenti maggior margine nell'ambito dei servizi Cloud e Cyber Security.

L'EBIT è pari a € 1,9 milioni in crescita del 92% rispetto all'esercizio 2020 (positivo per €1,0 milioni) con un EBIT margin che si attesta al 16% contro il 12% del 2020.

L'Utile di periodo del Gruppo si attesta a € 1,3 milioni in crescita del 97% rispetto al 2020 (positivo per € 0,7 milioni).

Il totale Patrimonio Netto di Gruppo ammonta a € 15,6 milioni rispetto a € 3,5 milioni dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020. L'incremento del Patrimonio Netto è riferibile oltre all'Utile dell'esercizio, all'aumento di capitale deliberato dall'Assemblea degli Azionisti in data 4 marzo 2021 a servizio del collocamento delle azioni ordinarie di ReeVo sul mercato EGM concluso con una raccolta complessiva pari a circa € 5,5 milioni, nonché all'aumento di capitale riservato esclusivamente a investitori istituzionali qualificati concluso a dicembre 2021 con una raccolta di circa € 6,0 milioni.

L'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2021 è cash positive per € 10,3 milioni rispetto al debito di € 1,0 milioni circa al 31 dicembre 2020 con una variazione pari a circa € 11,3 milioni dopo

aver effettuato investimenti per € 2,3 milioni. Tale variazione, come descritto nella voce del Patrimonio netto, è essenzialmente derivante dai due aumenti di capitale a sostegno dei progetti di crescita della società, nonché dall'importante generazione di cassa dell'attività operativa. Le disponibilità liquide del Gruppo ammontano a € 14.3 milioni rispetto a € 2,0 milioni del 31 dicembre 2020.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ANNO 2021

31 marzo 2021 - Borsa Italiana ha disposto l'ammissione a quotazione delle azioni ordinarie ReeVo su Euronext Growth Milan (già AIM Italia), mercato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Nell'ambito del collocamento sono state offerte in sottoscrizione n. 714.000 azioni ordinarie di nuova emissione rivenienti da un aumento di capitale previa rinuncia del diritto di opzione da parte degli azionisti della Società. Il prezzo di offerta è stato fissato in Euro 7,74 per azione, per una raccolta complessiva di € 5.526.360. La domanda complessiva, che al prezzo di offerta ha superato di circa 5,5 volte il quantitativo di azioni offerto, è pervenuta da primari investitori qualificati e istituzionali, italiani ed esteri.

6 aprile 2021 - Inizio delle negoziazioni su Euronext Growth Milan. Le azioni hanno chiuso la seduta a un prezzo pari a € 11,49 con un aumento significativo del 48,45% rispetto al prezzo di collocamento.

12 aprile 2021 - Sottoscritto il contratto per la fornitura di servizi Cloud, al Garante per la Protezione dei Dati Personali (Garante della Privacy), per un periodo di 12 mesi.

22 aprile 2021 - Concluso un accordo con BLUE Underwriting, l'agenzia di sottoscrizione specializzata in rischi cyber che opera in nome e per conto di AIG Europe S.A, per la fornitura in bundle con alcuni dei propri servizi Cloud IaaS di Backup e Disaster Recovery, per la copertura assicurativa per i danni patiti dai clienti in conseguenza di attacchi cyber.

28 aprile 2021 - Sottoscritta una partnership tra ReeVo e Tiscali S.p.A. che prevede da un lato la fornitura di soluzioni Cloud, Hybrid Cloud e Cyber Security e dall'altro l'utilizzo del Data Center di Cagliari, di proprietà di Tiscali, da parte di ReeVo, per l'erogazione dei servizi. L'accordo, di durata triennale e inizio nell'esercizio in corso, ha un valore complessivo per ReeVo pari a circa il 6% dei ricavi consolidati dell'esercizio 2021.

5 maggio 2021 - Sottoscritto un accordo strategico di distribuzione con Attiva S.p.A., tramite la sua business unit Attiva Evolution. L'accordo prevede in particolare, l'esclusività da parte di Attiva e della sua business unit, nel vendere unicamente soluzioni Cloud, Hybrid Cloud e Cybersecurity di ReeVo, sviluppando competenze interne per supportare ReeVo nella distribuzione ai Reseller, VAR e System Integrator, in ogni singola fase del processo di vendita.

7 giugno 2021 - Sottoscritto un accordo commerciale con Darktrace, leader a livello mondiale nel settore della Cyber Security con Artificial Intelligence quotata al mercato LSE (London Stock Exchange) nel 2021.

L'accordo consentirà a ReeVo di incrementare la capacità di identificazione e risposta alle minacce cyber dei propri servizi Cloud e di proporre, ai propri clienti, l'esclusiva tecnologia Darktrace.

5 luglio 2021 - ReeVo ha sottoscritto con NetApp, un contratto per la fornitura di sistemi di backup e data recovery per la protezione end-to-end dei servizi Cloud di Infrastructure as a Service. Con questo investimento è prevista una ulteriore copia automatica dei dati, di tutti i clienti, in uno dei Datacenter Rating 4/Tier IV gestiti da ReeVo.

14 luglio 2021 - ReeVo ha aderito al progetto GAIA-X. Il progetto, avviato da Germania e Francia e promosso anche dal Governo Italiano, nasce con l'obiettivo di creare una federazione europea di servizi e infrastrutture cloud per proteggere al meglio i diritti digitali e i dati dei cittadini europei e vede la partecipazione di aziende internazionali di elevato standing.

14 ottobre 2021 - ReeVo partecipa al bando di gara indetto da Consip per la "Fornitura di servizi di sicurezza da remoto, di compliance e controllo" per la Pubblica Amministrazione. Il bando rientra nel più ampio strategico "Piano di Sicurezza Nazionale", che annovera tra gli obiettivi principali la digitalizzazione e la sicurezza della Pubblica Amministrazione, tutelando la privacy e la sicurezza informatica.

21 ottobre 2021 - Siglato un accordo, con Cy4Gate S.p.A., della durata di tre anni a partire dalla firma dell'accordo, in cui ReeVo erogherà servizi Cloud e Cyber Security e Cy4Gate svilupperà e fornirà tecnologie a tutela della sicurezza cibernetica tramite il suo prodotto di punta, RTA. Nasce una importante partnership tra due aziende a proprietà e guida italiana, sull'erogazione di servizi di Cyber Security avanzata, nativamente in Cloud.

12 novembre 2021 - L'Assemblea Straordinaria degli Azionisti ha, inter alia, deliberato: (i) di attribuire al Consiglio di Amministrazione la delega, per il periodo di cinque anni, di aumentare a pagamento – in una o più volte – il capitale sociale, ai sensi dell'articolo 2443 del Codice Civile, in opzione ai sensi dell'articolo 2441, commi 1, 2 e 3, del Codice Civile oppure con esclusione del diritto di opzione, come previsto dall'articolo 2441, comma 4, secondo periodo, del Codice Civile o come previsto dall'articolo 2441, comma 5, del Codice Civile, mediante emissione di azioni ordinarie per un importo complessivo massimo non superiore ad Euro 10 milioni, comprensivo di eventuale soprapprezzo; (ii) di attribuire, al Consiglio di Amministrazione la delega, per il periodo di cinque anni, (a) di emettere – in una o più volte – warrant da offrire in sottoscrizione a pagamento ovvero assegnare gratuitamente, ai soci oppure a soggetti che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione e che conferiranno il diritto di sottoscrivere azioni ordinarie della Società, anche con esclusione del diritto di opzione, come previsto dall'art. 2441, comma 4, secondo periodo, del Codice Civile o come previsto dell'art. 2441, comma 5, del Codice Civile e (b) di aumentare a pagamento – in una o più volte – il capitale sociale, ai sensi dell'articolo 2443 del Codice Civile, in opzione ai sensi dell'articolo 2441, commi 1, 2 e 3, del Codice Civile oppure con esclusione del diritto di opzione come previsto dall'art. 2441, comma 4,

secondo periodo, o come previsto dall'articolo 2441, comma 5, del Codice Civile, a servizio dell'esercizio dei warrant, mediante emissione di numero massimo di azioni rappresentative di massimo il dieci per cento del capitale sociale preesistente, aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione alla data di emissione.

17 novembre 2021 - il Consiglio di Amministrazione, in esecuzione della delega ricevuta dall'Assemblea Straordinaria del 12 novembre 2021, ha deliberato l'emissione e assegnazione gratuita a tutti gli azionisti di nuovi warrant denominati "Warrant ReeVo 2021-2024", determinandone altresì le condizioni di esercizio, nonché di aumentare il capitale sociale per massimi nominali € 45.948,30, oltre sopraprezzo, a servizio dell'esercizio dei citati warrant. Assegnati n. 4.594.830 warrant a tutti gli azionisti della Società, nel rapporto di un warrant ogni Azione detenuta.

1° dicembre 2021 - il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di dare esecuzione alla delega di cui all'art. 2443 cod. civ. – conferita dall'Assemblea Straordinaria tenutasi in data 12 novembre 2021 – aumentando, in via scindibile, a pagamento, il capitale sociale per un importo di nominali massimi Euro 45.948,30, oltre soprapprezzo, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, quarto comma, secondo periodo, cod. civ., mediante emissione di complessive massime n. 459.483 nuove azioni prive dell'indicazione del valore nominale, aventi le medesime caratteristiche di quelle già in circolazione alla data di emissione, con godimento regolare. Le nuove azioni offerte in sottoscrizione a investitori qualificati (come definiti ai sensi dell'art. 2, paragrafo 1, lettera e), del Regolamento (UE) 2017/1129, come successivamente modificato e integrato), in Italia con esclusione di qualsiasi Paese o giurisdizione nei quali l'offerta o la vendita delle azioni oggetto del collocamento siano vietate ai sensi di legge o in assenza di esenzioni, nell'ambito di un collocamento riservato a Investitori Qualificati da realizzarsi attraverso una procedura di c.d. accelerated bookbuilding senza pubblicazione di un prospetto informativo di offerta al pubblico e/o di quotazione, in virtù delle esenzioni previste dalle applicabili disposizioni normative e regolamentari.

2 dicembre 2021 - conclusione del collocamento di n. 459.400 azioni ordinarie della Società, pari a circa il 9,1% del capitale sociale della stessa (post aumento), effettuato tramite procedura di c.d. accelerated bookbuild offering a Investitori Qualificati. Il Collocamento delle azioni è stato effettuato a un prezzo pari a € 13,10 per azione.

27 dicembre 2021 - Firmati diversi contratti per l'erogazione di servizi Cloud e Cyber Security, con una società leader sui mercati internazionali, specializzata nella progettazione e realizzazione di attrezzature per lavori di ingegneria geotecnica. i contratti, della durata di circa tre anni, e con un valore complessivo nel periodo di oltre € 750.000, serviranno a garantire al Cliente da un lato la possibilità di utilizzare un'infrastruttura all'avanguardia, scalabile e sicura per ospitare i dati, le applicazioni aziendali; dall'altro a proteggere 24x7 gli stessi dati e applicazioni dagli attacchi informatici, tramite il Security Operation Center di ReeVo.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ANNO 2021

10 gennaio 2022 - Firmati tre contratti, con due importanti Società di Gestione del Risparmio italiane e una primaria società italiana attiva nel settore del credito al consumo, per la fornitura di Servizi Cloud e Cyber Security, continuando così il consolidamento nel settore Finance. I contratti firmati, della durata media di oltre 2 anni e con un valore complessivo nel periodo di oltre € 850.000, serviranno a garantire ai Clienti da un lato la possibilità di utilizzare un'infrastruttura Cloud all'avanguardia, scalabile e sicura per ospitare i dati, le applicazioni aziendali; dall'altro a proteggere gli stessi dati e applicazioni dagli attacchi informatici, tramite il Cyber Security Operation Center di ReeVo.

31 gennaio 2022 - ReeVo si aggiudica la gara indetta dal Gestore Mercati Energetici S.p.A. (GME) per la fornitura di Servizi Cloud e Cyber Security ed entra in maniera importante nel settore della Pubblica Amministrazione. Al riguardo si precisa che il contratto potrà essere sottoscritto con il GME, solo a seguito dell'esito positivo delle necessarie verifiche e dell'espletamento degli adempimenti previsti dalla legge e dal disciplinare di gara.

7 febbraio 2022 - Sottoscritto un contratto triennale, per la fornitura di servizi di Cyber Security, a Mondo Convenienza S.p.A., una delle aziende leader in Italia nella Grande Distribuzione Organizzata del mobile, con 43 punti vendita sul territorio nazionale e con piani di espansione in Europa dove risulta già presente in Spagna.

2 marzo 2022 - Il Consiglio di Amministrazione ha dato avvio al programma di acquisto di azioni a valere sulla delibera autorizzativa dell'Assemblea degli azionisti tenutasi in data 4 marzo 2021. L'acquisto di azioni proprie potrà avvenire, in una o più volte, per un periodo pari a 18 mesi dalla data della deliberazione assembleare (i.e. 4 marzo 2021), fino ad un controvalore massimo di € 500.000 e comunque fino ad un numero massimo di azioni che, tenuto conto delle azioni ReeVo di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società e dalle società da essa controllate, non sia complessivamente superiore al 10% del capitale sociale della Società.

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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Nonostante uno scenario macroeconomico di forte incertezza, il 2021 è stato per ReeVo un anno di notevole crescita dei ricavi e della marginalità, grazie a un modello di business basato su ricavi ricorrenti, favorito dall'accelerazione del processo di "trasformazione digitale" intrapreso da tutte le aziende italiane e in particolare, per accelerazione, dalle PMI. Nel processo di "digitalizzazione", i dati rappresentano il patrimonio più prezioso di ogni azienda, il Cloud, con il suo paradigma di archiviazione ed elaborazione as a service, e la Cyber Security a protezione di dati e applicazioni ne rappresentano i pilastri fondamentali.

Inoltre, nel corso del 2021 si è assistito a una crescita sia nel numero, sia nella gravità dei cyber attacchi verso le imprese e le pubbliche amministrazioni italiane, ma al tempo stesso è cresciuta la consapevolezza dei rischi legati al mondo della Cyber Security, che potrebbe portare a un ulteriore rafforzamento della crescita del mercato.

Non meno rilevante è stata la forte spinta all'adozione di servizi Cloud della Pubblica Amministrazione che seguirà un approccio "Cloud First", con l'obiettivo di un'adozione del modello Cloud (con migrazione dati e applicazioni) del 75% entro fine 2025 e il contestuale rafforzamento della Cyber Security nazionale, in linea con il documento "Strategia Cloud Italia" presentato a settembre 2021 dal Ministro per l'Innovazione Tecnologica e Digitale.

Anche per il 2022, numerose ricerche di mercato mostrano un continuo forte interesse per i servizi di Cloud e di Cyber Security; ambiti che rappresentano il core business del Gruppo.

In tale scenario, si segnala che i risultati dei primi mesi dell'esercizio in corso danno segnali di prospettive positive in linea con il mercato in cui opera la Società.

La Società continua a monitorare con estrema attenzione l'evoluzione della crisi Russia-Ucraina.

Non si intravedono impatti diretti sul Gruppo ReeVo, non avendo né presenza in quell'area, né esposizione a clienti e fornitori nella regione; anche conseguentemente alla strategia del Gruppo di privilegiare l'utilizzo di tecnologie e infrastrutture italiane ed europee.

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PRINCIPALI DATI ECONOMICI FINANZIARI DELLA CAPOGRUPPO AL 31 DICEMBRE 2021

Nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 il Valore della Produzione si è attestato a € 8,0 milioni rispetto a € 6,2 milioni dell'esercizio precedente, con una crescita complessiva del 29 % (26% nel 2020 rispetto al 2019). L'EBITDA ha registrato un significativo incremento essendo passato da € 1.3 milioni a € 2,3 milioni, con un incremento dell'83% confermando, anche per il 2021, il trend di crescita intrapreso dalla Società nonché la scalabilità del modello di business adottato dalla stessa. Infine, l'Utile dell'esercizio ammonta a € 0,9 milioni rispetto a € 0,6 milioni dell'esercizio precedente con una crescita del 58%.

L'Indebitamento Finanziario Netto evidenzia un saldo al 31 dicembre 2021 negativo (cassa) pari a € 11,1 milioni rispetto a un saldo negativo (cassa) pari a € 0,29 milioni dell'esercizio precedente, con una variazione complessiva € 10,8 milioni.

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DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO

Unitamente all'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021, il Consiglio di Amministrazione propone di destinare il risultato d'esercizio di € 938.861 come segue:

• quanto ad € 24.026 a riserva legale, fino al raggiungimento del limite di legge ex art. 2430 c.c.;
• quanto a € 914.835 a riserva straordinaria.

PRINCIPALI INDICATORI DEL BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ AL 31 DICEMBRE 2021

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il primo bilancio di sostenibilità al 31 dicembre 2021. Il documento è stato redatto secondo l'opzione dei GRI (Standards del Global Reporting Initiative), nello specifico secondo il principio dell'Integrated Reporting e gli obiettivi dell'Agenda 2030 dell'ONU che il Gruppo Reevo ha deciso di perseguire.

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Tra le varie attività che verranno svolte per il raggiungimento degli obiettivi posti nell'ambito delle Nazioni Unite con i Sustainable Development Goals (SDGs), ReeVo ha intrapreso una serie di iniziative per ridurre il proprio impatto sull'ambiente e risultare sempre più carbon neutral. Queste iniziative comprendono best practices e azioni per il territorio oltre vere e proprie attività di ricerca e sviluppo che mirano a individuare soluzioni di business ambientalmente compatibili per ridurre la carbon footprint di ReeVo entro il 31/12/2025.

Inoltre, la Società, fortemente impegnata nei confronti delle persone che lavorano all'interno dell'azienda e nel voler soddisfare le loro aspettative, ha messo in atto politiche di Welfare aziendale che hanno l'obiettivo di supportare e sostenere le esigenze di vita e di famiglia dei dipendenti di ReeVo, incrementando il senso di appartenenza e migliorando il clima di inclusione aziendale. Inoltre, ReeVo vuole continuare a investire sulla qualità del lavoro e sulla formazione delle persone, sia internamente e sia esternamente, per questo finanzierà 2 borse di studio presso l'Università di Catania nell'ambito dell'intelligenza artificiale, big data, internet of things, sicurezza di reti di telecomunicazione e di sistemi informativi, big data, cloud ed edge computing.

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PIANO DI STOCK GRANT 2022-2023

Il Consiglio di Amministrazione, sempre in data odierna, ha approvato il Piano di stock grant denominato "ReeVo Stock Grant Plan 2022-2023" in favore dei dipendenti e degli amministratori esecutivi della Società e/o delle società controllate, da sottoporre alla prossima Assemblea Ordinaria degli Azionisti di ReeVo prevista in data 20 aprile 2022.

Il Piano di SG prevede l'attribuzione gratuita ai Beneficiari di complessivi n. 54.200 diritti, ciascuno dei quali attributivo del diritto di ricevere a titolo gratuito un'azione ordinaria ReeVo – a valere su appositi aumenti di capitale a servizio, ovvero detenuta nel portafoglio titoli della Società quale "azione propria" – condizionatamente alla relativa maturazione, ovvero al conseguimento di predeterminati obiettivi di retention ed Ebitda adjusted di gruppo.

Il Piano di Stock Grant dovrebbe costituire un valido strumento volto a riconoscere una retribuzione aggiuntiva e premiale alle risorse considerate strategiche per lo sviluppo e la crescita della Società e del gruppo, attraverso l'utilizzo di componenti che, anche legate all'andamento del valore di mercato delle azioni ReeVo, possa svolgere una funzione incentivante, fidelizzante e attrattiva delle predette risorse, secondo le migliori prassi di mercato.

Ulteriori informazioni saranno contenute nella relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, che sarà messa a disposizione del pubblico secondo le modalità previste dalla legge e dai regolamenti, inclusa la pubblicazione sul sito istituzionale https://investor.reevo.it.

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RINNOVO DELL'AUTORIZZAZIONE PER L'ACQUISTO E DISPOSIZIONE AZIONI PROPRIE

Inoltre, Il Consiglio di Amministrazione, sempre in data odierna, ha deliberato di sottoporre alla prossima Assemblea Ordinaria degli Azionisti di ReeVo del 20 aprile 2022, previa revoca della

delibera del 4 marzo 2021 il rinnovo della proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie.

L'autorizzazione all'acquisto è finalizzata a consentire alla Società di dotarsi di uno stock di azioni proprie di cui quest'ultima possa disporre

• (i) quale corrispettivo nel contesto di eventuali operazioni di finanza straordinaria e/o per altri impieghi ritenuti di interesse finanziario-gestionale e/o strategico per la Società, anche di scambio, permuta, concambio, conferimento o altro atto che comprenda l'utilizzo di azioni proprie, e
• (ii) per il servizio di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari (e.g. stock option, stock grant o piani di work for equity) destinati ad amministratori e/o dipendenti di Reevo e delle società del Gruppo ovvero per procedere ad assegnazioni gratuite ai soci o adempiere ad obbligazioni derivanti da warrant, strumenti finanziari convertibili, a conversione obbligatoria o scambiabili con azioni (sulla base di operazioni in essere o da deliberare/implementare);
• (iii) come oggetto di investimento per un efficiente impiego della liquidità generata dall'attività caratteristica della Società;
• (iv) per contenere movimenti anomali delle quotazioni e per regolarizzare l'andamento delle negoziazioni e dei corsi, a fronte di momentanei fenomeni distorsivi legati a un eccesso di volatilità o a una scarsa liquidità degli scambi ovvero, più in generale, a sostegno della liquidità del titolo e dell'efficienza del mercato.

In particolare, l'autorizzazione per l'acquisto, in una o più volte, su base rotativa, di azioni ordinarie della Società sarebbe richiesta all'Assemblea nei limiti di seguito indicati:

• (i) tenuto conto delle azioni di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società, pari a massime n. 60.000, sino a un controvalore massimo di € 900.000 e comunque fino a concorrenza del 10% del capitale sociale, e, in ogni caso, entro i limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio approvato al momento dell'effettuazione di ciascuna operazione;
• (ii) per la durata di 18 mesi a far tempo dalla data di autorizzazione da parte dell'Assemblea, con facoltà del Consiglio stesso di procedere alle operazioni autorizzate in una o più volte e in ogni momento, in misura e tempi liberamente determinati nel rispetto delle norme applicabili, con la gradualità ritenuta opportuna nell'interesse della Società;
• (iii) per ciascuna operazione, ad un prezzo di acquisto di ciascuna azione che non sia inferiore al prezzo ufficiale del titolo ReeVo del giorno precedente a quello in cui verrà effettuata l'operazione di acquisto, diminuito del 15%, e non superiore al prezzo ufficiale del giorno precedente a quello in cui verrà effettuata l'operazione di acquisto, aumentato del 15%, nel rispetto della Normativa sugli Abusi di Mercato e della Prassi Ammessa.

Per quanto riguarda la disposizione delle azioni proprie, l'autorizzazione viene richiesta: (i) senza limiti temporali e (ii) ad un corrispettivo che non dovrà comunque essere inferiore al prezzo ufficiale del giorno precedente a quello in cui verrà effettuata l'operazione di cessione, diminuito del 15%. Ulteriori informazioni saranno contenute nella relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione,

che sarà messa a disposizione del pubblico secondo le modalità previste dalla legge e dai regolamenti, inclusa la pubblicazione sul sito istituzionale https://investor.reevo.it.

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CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria in prima convocazione il giorno 20 aprile 2022, presso la sede operativa della Società, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

• Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2021 e destinazione del risultato di esercizio; presentazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2021. Delibere inerenti e conseguenti;
• Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie. Delibere inerenti e conseguenti;
• Approvazione dello "Stock Grant Plan 2022-2023" e del relativo regolamento. Delibere inerenti e conseguenti.

Il bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato di ReeVo S.p.A. al 31 dicembre 2021 saranno sottoposti a revisione legale da parte della società di revisione (BDO Italia S.p.A.) e saranno esaminati dal Collegio Sindacale della Società, che emetteranno le proprie relazioni entro i termini di legge.

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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

Copia della documentazione comprensiva del Bilancio d'esercizio della capogruppo Reevo S.p.A. per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, del Bilancio Consolidato del Gruppo riferito alla stessa data, dei rispettivi allegati, delle e Relazioni accompagnatorie, comprensiva della Relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge presso la sede legale della Società, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale https://investor.reevo.it. Si rende altresì noto che, per la trasmissione delle Informazioni Regolamentate, la Società si avvale del sistema di diffusione eMarket SDIR disponibile all'indirizzo gestito da Spafid Connect S.p.A., con sede in Foro Buonaparte 10, Milano

Comunicato Stampa

Per ulteriori informazioni:

Euronext Growth Advisor EnVent Capital Markets LTD

Michele Di Nardo:

Investor Relation CDR Communication Silvia Di Rosa: Antonino Meduri: Media Relations CDR Communication Angelo Brunello: Fiammetta Scarnecchia: mdinardo@enventcapitalmarkets.uk

silvia.dirosa@cdr-communication.it antonino.meduri@cdr-communication.it

angelo.brunello@cdr-communication.it fiammetta.scarnecchia@cdr-communication.it

In allegato schemi di

Conto Economico Consolidato riclassificato, Stato Patrimoniale Consolidato riclassificato e Indebitamento Finanziario netto consolidato al 31 dicembre 2021. Conto Economico e Stato Patrimoniale di ReeVo S.p.A.- Tutti i dati non sono ancora verificati dalla società di revisione.

Investor Relation ReeVo

Alessandro De Luca investor@reevo.it

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

(Importi in Euro)	31.12.2021	$%$ inc. VdP	31/12/2020	$%$ inc. VdP	Δ% ΥοΥ
Ricavi	10.795.688	94%	7.779.328	96%	39%
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	465.445	4%	208.946	3%	123%
Altri Ricavi e Proventi	219.069	2%	106.986	$1\%$	105%
Valore della Produzione	11.480.201	100%	8.095.260	100%	42%
Costi produzione	8.414.297	73%	6.409.423	79%	31%
EBITDA	3.065.904	27%	1.685.837	21%	82%
Ammortamenti	1.169.682	10%	697.993	9%	41%
Accantonamenti e svalutazioni	11.088		7.330		51%
Ammortamenti e Accantonamenti	1.180.769	10%	705.323	9%	67%
EBIT	1.885.135	16%	980.514	12%	92%
Gestione finanziaria	(86.888)	$-1%$	(52.752)	$-1%$	65%
Rettifiche di attività finanziarie	1.716		673
EBT	1.799.963	16%	928.436	11%	94%
Imposte Correnti	404.062		252.487
Imposte anticipate e differite	49.097		(7.070)
Utile (Perdita) d'esercizio	1.346.804	12% 683.019		8%	97%
Utile (Perdita) d'esercizio di Terzi	53.675		21.556
Utile (Perdita) d'esercizio del Gruppo	1.293.129	11%	661.463	8%	95%

Comunicato Stampa

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

(Importi in Euro)	31.12.2021	31.12.2020	ΔΥοΥ	Δ%
Attività immateriali	1.133.569	778.581	354.988	46%
Avviamento	2.011.811	2.011.811		$0\%$
Attività per diritti d'uso	806.067	959.005	(152.938)	$-16%$
Attività materiali	2.111.643	1.225.963	885.680	72%
Attività finanziarie	77.649	63.033	14.616	23%
Capitale Immobilizzato Netto	6.140.738	5.038.392	1.102.346	22%
Rimanenze	56.531	48.052	8.479	18%
Crediti commerciali	2.346.721	1.681.348	665.373	40%
Debiti commerciali	(1.825.730)	(1.092.555)	(733.175)	67%
Altre attività correnti	576.400	671.164	(94.763)	$-14%$
Altre passività correnti	(1.235.471)	(952.907)	(282.564)	30%
Capitale Circolante Netto	(81.549)	355.102	(436.651)	$-123%$
Altre attività e passività non correnti	(507.195)	(747.852)	240.657	$-32%$
CAPITALE INVESTITO NETTO	5.551.994	4.645.642	906.352	20%
Capitale sociale	505.423	385.293	120.130	31%
Riserve	13.901.447	2.613.946	11.287.501	432%
Utile (Perdita) portate a nuovo	(111.112)	(177.776)	66.664	$-37%$
Utile (Perdita) d'esercizio di gruppo	1.293.129	661.463	631.666	95%
Patrimonio netto di Gruppo	15.588.886	3.482.926	12.105.961	348%
Patrimonio netto di Terzi	252.190	198.516	53.674	27%
Totale Patrimonio netto	15.841.076	3.681.441	12.159.635	330%
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	(14.306.413)	(2.044.791)	(12.261.622)	600%
Debiti a breve v/banche	696.916	487.579	209.338	43%
Passività finanziarie per diritti d'uso	227.819	209.918	17.901	9%
Altre passività finanziarie a breve	$\overline{0}$	179.556	(179.556)	$-100%$
Indebitamento finanziario corrente netto	(13.381.677)	(1.167.737)	(12.213.940)	1046%
Debiti v/banche	2.176.656	1.045.851	1.130.805	108%
Passività finanziarie per diritti d'uso	476.196	664.035	(187.838)	$-28%$
Altre passività finanziarie	439.742	422.052	17.690	4%
Indebitamento finanziario non corrente	3.092.595	2.131.938	960.657	45%
Totale Indebitamento netto finanziario	(10.289.083)	964.201	(11.253.284)	$-1167%$
TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO	5.551.994	4.645.642	906.352	20%

Comunicato Stampa

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

(Importi in Euro)	31.12.2021	31.12.2020	ΔY οΥ
A Disponibilità liquide	(13.290.575)	(2.044.791)	(11.245.784)
B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	(1.015.838)		(1.015.838)
C Altre attività finanziarie correnti
D Liquidità $(A)+(B)+(C)$	(14.306.413)	(2.044.791)	(12.261.622)
E Debito finanziario corrente	7.227	366.131	(358.904)
E Parte corrente del debito finanziario non corrente	917.508	510.922	406.586
Indebitamento finanziario corrente $(E) + (F)$ G	924.736	877.053	47.682
Indebitamento finanziario corrente netto $(G) - (D)$ Н.	(13.381.677)	(1.167.737)	(12.213.940)
Debito finanziario non corrente	2.652.852	1.709.885	942.967
J Strumenti di debito
K Debiti commerciali e altri debiti non correnti	439.742	422.052	17.690
Indebitamento finanziario non corrente $(l) + (J) + (K)$	3.092.595	2.131.938	960.657
Totale indebitamento netto finanziario $(H) + (L)$ M	(10.289.082)	964.201	(11.253.283)

Conto Economico	31.12.2020	%	31.12.2020	%
Ricavi	7.537.084	94%	6.024.304	97%
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	304.816	4%	109.570	2%
Altri ricavi e proventi	198.540	2%	90.999	1%
Totale ricavi e altri proventi	8.040.440	100%	6.224.873	100%
Costi per materiali	2.230.006	28%	2.287.634	36,75%
Costi per servizi	2.566.810	32%	1.896.792	30%
Costi per godimento beni di terzi	114.778	1%	107.529	2%
Costi del personale	806.837	10%	631.926	10%
Oneri diversi di gestione	26.642	0%	46.254	0,74%
Totale Costi	5.745.073	71%	4.970.135	80%
EBITDA	2.295.367	29%	1.254.738	20%
Ammortamento Immobilizzazioni Immateriali	568.651	7%	184.606	3%
Ammortamento Immobilizzazioni Materiali	438.354	5%	231.165	4%
Accantonamenti e Svalutazioni	5.336	0%	7.330	0%
Ammortamenti e accantonamenti	1.012.341	13%	423.101	7%
EBIT	1.283.026	16%	831.637	13%
Proventi finanziari	11.249		1.382
Oneri finanziari	-43.773		-19.332
Utili/perdite su cambi	-1		-213
Gestione finanziaria	-32.525	0%	-18.163	0%
Rettifiche di attività finanziarie			-307
EBT	1.250.501	13%	813.167	13%
Imposte correnti	311.640		218.367
Utile (Perdita) d'esercizio	938.861	10%	594.800	10%

Stato Patrimoniale	31.12.2021	31.12.2020
Attività immateriali	2.028.428	955.741
Attività materiali	2.047.122	1.122.588
Attività finanziarie	969.010	957.010
Immobilizzazioni	5.044.560	3.035.339
Crediti verso controllate	27.000	27.000
Attività non correnti	56.402
Altre attività non correnti	83.402	27.000
Capitale Immobilizzato Netto	5.127.962	3.062.339
Crediti verso clienti	1.522.712	948.758
Debiti verso fornitori	-1.556.062	-691.953
Capitale circolante commerciale	-33.350	256.805
Rimanenze di Merci	4.224	4.703
Crediti e debiti tributari	-22.908	286.580
Ratei e risconti	117.250	22.257
Altri crediti e debiti	244.994	98.174
Altre attività e passività correnti	343.560	411.714
Capitale Circolante Netto	310.210	668.519
Fondi rischi e oneri	-21.125	-2.335
Fondo TFR	-128.279	-105.848
Altre attività e passività non correnti	-149.404	-108.183
Capitale Investito Netto	5.288.768	3.622.675
Capitale sociale	505.423	385.293
Riserva di rivalutazione	256.586	256.586
Riserva da sopraprezzo delle azioni	13.348.729	1.921.569
Riserva legale	77.059	46.491
Riserva straordinaria	1.219.078	657.635
Utile (Perdita) d'esercizio	938.861	594.800
Patrimonio Netto	16.345.736	3.862.374
Debiti a breve/(cassa)	-13.071.025	-1.285.550
Debiti a MLT	2.014.057	1.045.851
Posizione Finanziaria Netta	-11.056.968	-239.699
Totale Fonti	5.288.768	3.622.675