Redwoods Co., Ltd. — AGM Information 2020

Mar 13, 2020

주주총회소집공고 2.8 뿌리깊은나무들(주) ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2020년 3월 13일
&cr
회 사 명 :	앤유엔터테인먼트
대 표 이 사 :	이 재 원
본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 학동로 82길 7 4F
	(전 화)02-565-1676
	(홈페이지)http://www.andu-ent.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 부 장	(성 명) 김 진 우
	(전 화) 02-6264-1762

&cr

주주총회 소집공고(제10기 정기)

정기주주총회 소집 통지 (공고)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 정관 제19조에 의하여 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 다 음 -

1. 일 시 : 2020 년 3 월 30 일 (월) 오전 9시

2. 장 소 : 서울특별시 강남구 학동로 82길 7, 4F

(삼성동, HYUN빌딩)

3. 회의목적사항 :

제1호 의안: 제10기 (2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일)

별도 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안: 회사명 변경의 건

제3호 의안: 대표이사 선임의 건 (후보: 이재원)

사내이사 선임의 건 (후보: 이재원, 이동욱)

사외이사 선임의 건 (후보: 안철현)

제4호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

제5호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건

제6호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건

4. 의결권 행사에 관한 사항

<주주총회 참석 시 준비물>

- 직접행사 : 주총참석장(소집통지서), 신분증

- 대리행사 : 주총참석장(소집통지서), 주주의 신분증 사본, 대리인의 신분증

위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서 1부

주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

( 문의사항 김진우 부장, T.02-6264-1762 )

2020년 3 월 13 일

앤유엔터테인먼트 주식회사

대표이사 이 재 원 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
박영목&cr(출석률: 72%)	안철현&cr(출석률: 78%%)	김상일&cr(출석률: 100%)
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찬 반 여 부
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1	2019. 1. 23	본점이전에 관한 건	찬성	찬성	찬성
2	2019. 2. 25	정기주주총회 소집의 건	찬성	찬성	찬성
3	2019. 2. 25	제1호 패스토랄 인베스트먼트 리미티드 금전 소비대차계약서의 대출의 건	찬성	찬성	찬성
4	2019. 3. 13	정기주주총회 소집의 건	찬성	찬성	찬성
5	2019. 3. 29	대출금 차입에 관한 건	찬성	찬성	찬성
6	2019. 4. 25	금전 소비대차에 관한 건	찬성	-	찬성
7	2019. 5. 17	금전 소비대차에 관한 건	찬성	-	찬성
8	2019. 5. 21	금전 소비대차에 관한 건	찬성	-	찬성
9	2019. 5. 23	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건	참석	참석	참석
10	2019. 6. 4	금전 소비대차에 관한 건	참석	-	참석
11	2019. 6. 4	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건	찬성	찬성	찬성
12	2019. 6. 5	(주)스포츠유나이티드에 관한 투자 승인의 건	찬성	찬성	찬성
13	2019. 6. 7	[제1호 의안] 하나그융투자 금융자문 계약 수수료 지급건&cr[제2호 의안] KB증권 주식회사 전환사채 등록 미 발행대행수수료 지급건	찬성	찬성	찬성
14	2019.10.23	제3자 배정 유상증자의 건	-	찬성	찬성
15	2019.10.25	제3자 배정 유상증자 일정 변경의 건	-	찬성	찬성
16	2019.11. 1	[제1호 의안] 지정자문인 선임계약 및 유동성 공급계약 해지의 건&cr[제2호 의안] 지정자문인 선임계약 및 유동성 공급계약 체결의 건&cr[제3호 의안] 제3자 배정 유상증자 일정 및 대상자 변경의 건	-	찬성	찬성
17	2019.12. 4	제6회 전환사채 조기상환의 건	-	찬성	찬성
18	2020. 1. 2.	준비금의 자본전입에 관한 건	-	찬성	찬성

* 박영목 사외이사는 2019년 8월 17일 일신상의 사유로 사임서 제출 &cr

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	3	300,000,000	22,787,730	22,787,730	월 지급액 합계

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

1. 산업의 특성&cr

(1) 당사의 주요 사업 영역 개요: 드라마 제작 산업

드라마 제작 산업은 영상, 음악, 광고, 매니지먼트 등 엔터테인먼트 산업 전반의 역량이 집중되는 종합 예술 산업이라 할 수 있습니다. 미디어 매체를 통해 상품을 생산 및 유통하기 때문에 창의적인 아이디어와 지식으로 수익을 창출할 수 있는 21세기의 유망산업이자 고부가가치 산업입니다. 그리고 당사가 주사업으로 영위하고 있는 사업분야이기도 합니다.

지상파 채널을 통한 유통 및 배급이 드라마 산업의 전부였던 시절과 달리, 이제는 IPTV, 케이블, 종편 방송에 이르기까지 드라마 유통의 채널이 늘어나고 있고 이는 드라마 산업에 있어 큰 변화의 바람을 가져오고 있습니다. 국내 TV 드라마 제작 시장 규모는 14,000~16,000억원 규모로 추정되고 있습니다. 지상파, 케이블, 종합편성채널 등을 통해 연간 100편 이상의 드라마가 방영되고 있습니다. 최근의 방송과 통신의 융합에 따른 다양한 형태의 드라마 방영 플랫폼의 등장과 이들 간의 경쟁 심화, 해외 거대 자본과의 공동 제작 등의 트렌드를 고려해 볼 때, 당분간 시장 규모는 매우 빠른 속도로 성장할 것으로 판단됩니다.

[드라마수익구조] noname01.jpg 드라마수익구조

(출처 : 한국콘텐츠진흥원)

드라마 제작사의 주요 매출원은 1) 국내외 방영권 판매 및 뉴미디어 채널 판권, 2) 협찬 광고 PPL, 3) 다양한 장르의 원작 활용권을 포함한 파생상품을 통한 콘텐츠 재창조 등으로 구분됩니다.

최근 국내 방송사가 방영권만 구입하는 사례가 늘고 있으며, 제작사에서 판권을 확보하여 방송사 방영수익 이외 해외판권 및 부가판권으로 수익을 발생시키는 사례가 증가하고 있습니다. 일본, 중국, 대만 및 동남아권 국가들을 중심으로 해외 판권 시장도 지속적으로 크게 성장하고 있으며, 미주, 유럽 등까지 확산 중입니다. '14년 기준 한국 드라마의 해외 판권 수출 규모는 172백만 달러를 기록하고 있습니다. 방송국에 대한 방영권 판매 외 드라마 전용 채널(PP) 등에 재방영권을 거래하는 시장이 형성되어 있으며, IPTV, 디지털 방송 보급이 확산되고 다시보기 시청 형태가 크게 늘어나면서 최근 VOD 방송 매출도 크게 증가하는 추세입니다.

드라마 내용에 협찬 광고 브랜드 및 상품 등을 노출시키는 PPL은 디지털 기술의 발달로 콘텐츠 제작 완료 이후에도 사후 광고 적용이 가능해지고 국가별로 차별화된 광고도 가능해지면서 최근에는 제작비의 30% 수준에 이르는 주요 매출원으로 부상하였습니다.

추가적으로 드라마 흥행 시에는 OST 및 MD 사업 등 부가 판권 매출도 기대할 수 있으며, 산업의 발달에 따라 새로운 형태의 수익 창출 방안이 지속적으로 시도되고 있습니다.

(2) 당사의 주요 사업 영역 개요: 드라마 실내 세트장 사업

국내외 드라마업계에서는 다양한 변화의 움직임이 일어나고 있습니다. 종편, 케이블 채널 등 드라마의 새로운 편성 시도, Netflix의 국내외 오리지널 드라마 투자 확대계획, 그리고 중국 시장의 개선 움직임 등이 그 예입니다. 해외시장에서의 한류 드라마 인기는 지속적으로 유지되고 있으며, 국내에서는 다양한 장르의 드라마가 제작되면서 부가가치가 높아지고 있습니다. &cr

Waner Brothers, 20세기 폭스사, 넷플릭스 등 세계적인 대표 콘텐츠 업계의 한국영화 / 드라마 투자에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 이는 즉 한국 영화 및 드라마의 기술서비스 구축 및 국내 로케이션 실적의 꾸준한 증가로 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 드라마와 영화 산업 모두 규모가 커지면서 영화계가 드라마 시장에 진출하는 사례가 생기고 있으며, 드라마의 대형화도 추진되고 있습니다.

이처럼 대규모의 영상물 제작이 늘어나면서 그에 걸맞는 스튜디오의 필요성이 점점 더 대두되고 있습니다. 실제로 드라마 편수의 증가 및 다양한 채널 및 제작사의 참여로 인하여 드라마 촬영을 위한 실내외 세트장 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 국내 영상 제작기반 시설은 총 80여 개로써 일견 충분해 보이지만 중대형 영상물을 제작하는 제작업체가 선호하는 주요 스튜디오는 5개소 내외에 불과합니다. 이에 따라 스튜디오 규모와 시설 수준 등 제작환경이 훌륭한 주요 시설을 확보하려는 경쟁이 점점 더 치열해지고 있습니다.

(3) 당사의 주요 사업 영역 개요: 매니지먼트 사업

스타 연기자는 드라마의 흥행 요소 중 가장 중요한 비중을 차지하는 요인 중 하나입니다. 스타 연기자의 캐스팅 여부는 국내외 판권 판매, PPL 광고 등 직접적인 매출은 물론이고, 드라마 방영 채널의 광고비 및 드라마 제작 투자 등에까지 큰 영향을 미치는 게 현실입니다. 해외 한류를 겨냥하여 기획되는 드라마일수록 그 중요도는 더욱 커진다고 볼 수 있으며, 이에 따라 드라마 제작 원가 전체에서 출연료는 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.

흥행력을 갖춘 연기자를 보유한 매니지먼트사는 출연료 수입 관점에서의 매출은 물론, 이후 광고 모델 계약, 팬미팅 행사, 상품 판매 등 다양한 수익 창출 기회를 보유하게 됩니다. &cr

(4) 연결 관계회사의 주요 사업 영역 개요: 광고제작 산업

한국방송광고진흥공사(이하 KOBACO)는 국내 광고시장의 총광고비는 2006년 7조6천억이었으며, 안정적으로 성장하여 2017년말 기준 12조 964억원 규모로 전년대비2.6% 성장하였다고 발표하였습니다. 2017년 국내 광고시장은 전통매체의 침체에도 불구 인터넷, 모바일 등 온라인 광고의 고속 성장 추세에 힘입어 지속 성장하였습니다. 특히 국내 높은 인터넷/스마트기기 보급률의 영향으로 광고 채널로서 인터넷, 모바일 등 뉴미디어의 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. &cr&cr연결 관계회사는 차별화되고 독창적인 마케팅 솔루션을 제공을 통하여 수년간 우수한 실적을 쌓으며 , <페브리즈>, <질레트> 등 광고주들에게도 그 실력을 인정받았습니다. 향후 지속적인 광고제작, 프로모션, 옥외광고 등 다양한 방법으로 서비스를 제공할 예정입니다.&cr

2. 산업의 성장성

&cr(1) 드라마 산업&cr

지상파 3사 외 케이블, 종편 등 TV 채널이 다양화되고, TV 외에도 인터넷과 모바일 어플리케이션 등 드라마 시청을 위한 다양한 플랫폼들이 활성화되면서, 최근 드라마 콘텐츠 제작 및 공급업체들의 가치는 과거 그 어느 때와 비교하여도 크게 주목 받고 있는 중입니다.

불과 수년 전만 하더라도 드라마가 방영될 수 있는 플랫폼은 사실상 지상파 방송국 3사의 채널들에 국한되었었고, 이는 드라마 제작사들이 구조적으로 상대적인 협상력 열세의 입장에 있을 수 밖에 없어 사업성 측면에서도 안정적인 성장을 기대하기가 용이하지 않았던 것이 사실입니다. 그러나 드라마를 방영하는 케이블 채널의 수가 증가하고 2011년 종합방송채널이 출범하면서, 새로운 소재와 신선한 연출력으로 차별화를 시도하고, ‘밀회’, ‘미생’, ‘응답하라’ 시리즈, ‘시그널’, ‘도깨비’ 등의 드라마들이 흥행 면에서도 큰 반향을 일으키면서, 드라마 시청 채널로 안정적으로 자리매김하는 결과를 낳게 되었고, 이는 드라마 제작사 입장에서는 유통 플랫폼의 확대를 의미하게 되었습니다. 또한 최근 들어 통신 시장의 발달로 인터넷, 스마트폰 등을 통해 드라마를 시청하는 시청자들 또한 빠르게 증가하고 있어 유통 플랫폼의 종류 또한 다변화 되고 있는 경향이 나타나고 있습니다.

문화체육관광부와 한국콘텐츠진흥원에서 발간한 <2018년 방송영상 산업백서>(2017년 기준)에 따르면 2017년 지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업등 5개 방송사업자들의 방송사업 직접관련 매출과 방송영상 독립제작사의 매출이 포함된 우리나라 방송영상산업 총 매출규모는 18조 436억원으로 집계되었습니다.

[방송영상산업 총괄]

방송영상산업총괄.jpg 방송영상산업총괄

&cr이는 2017년 방송영상산업 매출액 규모와 비교해 4.1%가 증가했으며, 2013년부터 2017년까지의 5년간 연평균 증감률은 4.8%로 나타났다.

이 중 당사가 해당하는 방송영상독립제작사의 연도별 매출액 역시 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 2017년 12월말 기준, 국내 방송영상독립제작사의 총매출액은 1조5,314억원으로 전년도의 1조 4,288억원에 비하여 1,0226억원 증가한것으로 나타났다.이중 프로그램 제작/납품관련 매출은 9,428억원으로 이는 총매출액 중 61.6%를 차지한다 한편 프로그램 제작/납품이외 매출액은 5,886억으로 나타났다. 프로그램 제작/납품 관련 매출액과 프로그램 제작/납품이외 매충액 모두 전년 대비 증가했는데, 프로그램 제작/납품관련 매출액의 증가 폭이 더욱 컸다.

[방송영상독립제작사 연도별 매출액 구성 내역]

방송독립제작사.jpg 방송독립제작사

(출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2018 방송영상산업백서)

2017년 세계 방송영상시장의 규모는 4,657억 6천만 달러로서 2016년 대비 2.8% 증가한 수치를 나타내고 있습니다. 2017년부터 2022년까지 연평균 성장률은 2.2%에 달할 것으로 보이며, 2020년에는 4,986억 4천만 달러 규모에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 방송영상산업시장 규모(2013~2022년)]

세계방송시장.jpg 세계방송시장

세계 주요 국가의 방송시장중 미국의 유료방송시장은 2017년 기준 세계 유료방송 매출액의 47%를 차지하고 있다. 그러나 2017년 미국 유료방송 매출액은 가입자시장의포화와 OTT 서비스이 경쟁력 증가로 전년 대비 1.9% 감소한 989억 달러를 기록하고 연평균 1.3%씩 감소하여 2022년에는 약 927억까지 감소할 것으로 예상되고 있다. 더블어 미국 기존 방송시장 매출액은 DVD와 블루레이 등 홈비디오 렌탈시장의 부진으로 2022년까지 연평균 약 1.9%씩 감소할 것으로 전망된다. 이에 반해 VOD시장의 경우 지속적으로 성장하고 있는 가운데 SVOD 시장은 연평균 9.3%의 성장을 지속하며 2022년에는 매출액이 250억 달러를 기록할 전망이다.

[미국 방송 매출 추이]

미국방송시장.jpg 미국방송시장

&cr 아시아 주요 국가들의 방송영상시장은 지속적으로 성장세를 이어갈 전망이다. 이러한 성장세의 견인차 역할을 하는 것은 독보적인 시장규모를 자랑하는 중국이다. 더구나 인도네시아, 베트남,태국, 필리핀과 같은 많은 동남아시아 국가들의 방송영상시장또한 빠른 성장세를 보이고 있다. &cr

[아시아 방송 산업의 규모(2013~2022)] 아시아방송시장.jpg 아시아방송시장

&cr아시아에서 방송영상시장의 규모가 가장 큰 국가는 중국이다. 2017년 기준 중국의 방송 영상시장 규모는 367억 달러로 예측된다. 이는 일본이나 한국등을 제외한, 주요아시아 국가 전체의 방송영상시장 규모에 근접하는 수준이다. 또한 중국의 방송영상시장 규모는 2022년에는 497억 달러에 도달하여 2017년 대비 120% 이상 성장할 것으로 전망된다.&cr

[중국 방송영상산업 규모(2013~2022)] 중국방송시장.jpg 중국방송시장

&cr한국의 드라마 수출 규모는 연간 2억 298만달러를 넘어섰으며, 방송영상산업의 장르별 수출액 중에서 가장높은 비율을 차지하고 있다. 전체 수출액에서 차지하는 비중은 88%에 이른다. 2017년 드라마 수출액은 전년대비 0.6% 증가했으며, 최근 3년간 연평균 증감률도 8.6%로 나타났다.&cr

[방송영상산업 장르별 수출액 현황] 방송영상장르별 수출액.jpg 방송영상장르별 수출액

&cr2017년말 기준, 방송영상 콘텐츠의 주요 수출 국가는 일본으로의 수출액이 8,195만 달러로 가장 많았으며, 그 비중은 35.5%였다. 대만으로의 수출액은 전년 대비 47.4%나 증가한 3,353만 달러로 집계되었고 비중은 14.5%로 나타났다. 홍콩으로의 수출액은 2,135만달러, 미국으로의 수출액은 1,691만달러 였다. &cr중국과 기타 아시아. 이탈리아와 기타 유럽으로의 수출은 크게 감소했다. 2017년 중국 수출액은 1,356만 달러로, 이는 전년 수출액 7,818만 달러 대비 82.7% 감소한 것이다.&cr

[방송영상산업 아시아 수출액 현황] 방송영상 아시아 수출액현황.jpg 방송영상 아시아 수출액현황

방송프로그램은 중국 시장으로 2015년 기준 지상파 약 4,260만 달러, PP 약 1,000만달러 규모의 수출이 이루어졌습니다. 이처럼 중국은 일본에 이어서 한국의 드라마 수출국 2위로 방송한류의 중요한 시장으로 부상하였으나, 2015년 사드 배치 확정 이후최근 중국 내 정책 기류 전반이 한류 방송 수출에 악영향을 끼치고 있습니다. (관련 기사 : 사드에 막힌 사전제작 드라마, 나 지금 떨고있니? 2017.03.08)

2016년 연초 중국과의 공동제작 및 중국의 투자유치뿐만 아니라, 중국 내 방송 및 온라인 유통 등으로 한류의 부활을 예측했던 분위기와는 달리 한한령이라는 위기가 현실화되었으며 의심에 불과했던 한류 제한 조치가 이제는 사실로 다가왔습니다. 한중관계의 급속한 냉각과 그에 따른 중국 시장의 폐쇄적인 모습은 그간 한류가 겪어왔던수많은 위기 중에 단연 으뜸가는 위기라 할 수 있었으나, 최근 중국 정부와의 화해 분위기는 앞으로의 전망을 밝게 만드는 요소로 큰 기대를 받고 있습니다.&cr&cr

(2) 실내 세트장 사업&cr

2016년말 기준 국내의 실내 세트장은 포화상태라고 볼 수 있습니다. 나날이 커가는 한국 영상문화의 규모와 그 수요를 소수의 드라마 세트장이 감당하기에는 힘들다고 모든 관계자들이 입을 모아 의견을 함께하고 있을만큼 국내 세트장은 그 규모와 그 다양성에서 한계가 명확합니다. 또한, 한국 영화의 산실이라고 할 수 있는 남양주종합촬영소가 2018년 그 긴 역사를 마감하고 한국 콘텐츠 진흥원이 설립한 대전 스튜디오 큐브로 이전 할 계획에 있음에 따라 수도권에 대형 스튜디오가 부족하여 영화 및 드라마 제작에 어려움을 가져올 가능성이 있습니다.

[국내 주요 스튜디오 현황] 국내 주요 스튜디오 현황.jpg 국내 주요 스튜디오 현황

(출처 : 한국콘텐츠진흥원, HD드라마타운 보고서)&cr

수도권 근처에서 영화계와 드라마 업계가 요구하는 수준의 실내 스튜디오가 그 수요의 양을 따라가지 못하는 점은 열악한 시설의 세트장임에도 불구하고 이용할 수 밖에 없는 현실로 나타나고 있습니다. 500평 이상 복수의 세트장을 보유한 고품질 영상물 촬영장은 그 수요가 높게 나타나고 있습니다.&cr&cr(3) 매니지먼트 사업&cr

드라마 유통 채널 수 및 종류의 급증과 한국 드라마에 대한 해외 시청자들의 관심 증대는 드라마 제작 산업뿐만 아니라, 스타 연기자를 발굴, 양성, 관리하는 매니지먼트 산업에도 비즈니스 측면에서 큰 기회 요인을 제공하고 있습니다.

최근 대중문화산업 규모의 급속한 성장과 함께 매니지먼트 산업에서는 대형화, 전문화, 수직계열화 등의 특성이 현저히 나타나고 있으며, 이에 따라 향후 드라마 제작 사업과 매니지먼트 사업 간의 시너지 창출 기회는 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다. &cr&cr 3. 경기변동의 특성 &cr&cr드라마 콘텐츠 산업은 계절적 영향을 받지 않는 편이며, 일반적인 경기 변동 사이클과도 크게 상관 관계를 가지지 않는 편이며, 사회 분위기에 따라 소재나 기획적 요소 측면에서의 상호 영향 관계 정도를 가지는 산업입니다. &cr&cr 4. 경쟁요소&cr&cr1999년 방송 콘텐츠의 일정 비율 이상 외주 제작을 제도적으로 의무화하면서 독립 드라마 제작사의 숫자도 기하급수적으로 늘어났으나, 치열한 경쟁에 따른 경쟁력이 검증된 업체들에 대한 옥석 가리기가 어느 정도 마무리되면서, 현재는 공중파 방송국에 드라마를 방영시킬 수 있는 역량을 갖춘 업체들이 약 20여개에 지나지 않는 것으로 평가되고 있습니다.

드라마 제작사로서의 경쟁력을 유지 및 성장시키기 위해서는 역량 있는 작가의 섭외 역량이 필수이며, 최근에는 해외 방송 또는 웹툰, 소설 등 다른 형태로 이미 검증된 콘텐츠를 확보하여 리메이크하거나 드라마 제작화할 수 있는 기획력과 네트워크 역량 또한 매우 강조되고 있습니다.

또 스타 연기자에 대한 캐스팅 능력, 방송국, 인터넷 동영상 플랫폼 사업자 등 방영 채널들과의 협업 및 협상 능력, PPL 등 광고주 및 광고대행사들과의 협업 및 협상 능력 등도 주요한 사업 역량이며, 특히 최근에는 해외 판권 판매 및 부가 사업 확대 등을 위한 글로벌 비즈니스 역량이 필수적으로 요구되고 있습니다.&cr&cr 5. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

1) 방송사업자의 광고재원 위축으로 자체제작 감소

방송광고 재원 급감으로 인해 제작 재원 선순환 구조의 위기가 발생하고, 위험성이 높은 자체제작은 감소될 것으로 예상됩니다. 방송시장에서 가장 안정적이면서 지속적으로 방송콘텐츠를 제작해온 지상파 방송국의 2018년 방송광고 매출은 2016년에 비하여 지속적으로 하락 전년대비 7.9%감소, 전체 방송 광고시장에서 차지하는 점유율은 최근 3년연속 하락하여 40.4%이다. 2018년 방송산업 실태 조사 보고서에 따르년 2016년 1조 6,256억 원 이었던 지상파 광고매출은 2017년 1조 ,144억원으로 급락하였고, 2018년에는 1조 3,026억 원 수준으로 지속적으로 하락하고 있습니다. 전체 PP의 광고매출도 2015년 2조 49억 원에서 2016년 1조 9,459억 원으로 감소하여, 2017년에는 좀 더 감소된 1조 6,077억 원으로 예측되고 있습니다.

최근 발표한 방송통신위원회의 2018 방송산업실태조사에서 아래 <방송 프로그램 제작과 구매 현황(2016~2018)> 전체 방송 플랫폼의 방송프로그램 제작과 구매 총 비용은 3조 415억원으로 전년대비 18.5%증가 하였습니다. 자체제작과 구매는 전년대비 각각 19.9%, 61.7% 증가했으나, 외주제작은 5.0% 감소하였습니다.&cr

[방송프로그램 제작과 구매 현황 (2016~2018년)]

방송프로그램 제작과 구매현황.jpg 방송프로그램 제작과 구매현황

(출처 : 2018 방송산업실태조사 보고서)

제작소요비용은 지속적으로 증가하는 반면, 제작재원은 반대로 정체/감소하는 경향으로 이어져왔기 때문에, 이미 방송사업자들은 2013년부터 2015년까지 자체제작비는 감소시키고, 외주제작이나 콘텐츠 구매 방식으로 비용을 늘려왔던 것으로 확인되고 있습니다. 향후 광고재원 등 방송 제작재원이 지속해서 감소/정체될 경우 자체제작비율의 감소는 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 이는 당사와 같은 외주제작사의 드라마 제작비율과도 연관되어, 장차 사업의 확장에 큰 도움이 될 것이라 예상됩니다.&cr&cr방송채널사용사업의 연간 프로그램 제작비와 구매비는 1조 8,391억으로 전년대비 21.3%증가 하였으며, 제작/구매비에서 가장 큰 비중을 차지하는 자체제작의 경우 전년대비 9.5% 증가한 7,781억으로 나타났습니다.&cr특수관계사외주비는 26% 감소하였으나, 자체제작비와 공동제작비, 순수외주 제작비와 국내물 구매비, 국외물 구매비 모두 전년 대비 증가하였습니다.

[방송채널사용사업의 연간 프로그램 제작과 구매현황 (2016~2018년)]

방송채널사용사업 제작구매비용.jpg 방송채널사용사업 제작구매비용

(출처 : 2018 방송산업실태조사 보고서)

6. 기타 &cr&cr 해당사항 없습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr&cr1) 드라마 사업&cr&cr당사는 TV 드라마 제작을 중심으로 하여 종합적 콘텐츠 제작 및 사업을 영위하고 있습니다. 이를 기반으로 하여 케이블채널, IPTV, 웹포털로의 콘텐츠 유통 사업 역시 주요 사업의 범위로 운영 중이며, 추가로 연예기획사, 드라마 세트장(촬영지) 개발/운영 사업 역시 미래의 수입원으로 기획/개발 중에 있습니다.

당사는 2015년을 기점으로 본격적으로 드라마 제작 사업을 시작하였으며, 2015년 당사의 대표작인 <육룡이 나르샤>를 시작으로, 영화 <우주의 크리스마스>, 웹드라마 <손의 흔적>을 성공리에 제작/방영하였습니다. 현재는 당사가 보유한 작가들과 다양한 작품을 기획함과 동시에 타 드라마 제작사와의 공동 제작을 추진 중에 있습니다.

특히, 당사의 대표작인 <육룡이 나르샤>는 SBS를 통해 50부작으로 방영되었고, 국내 드라마 중 최고 규모의 제작비 예산 300여억원으로 제작된 초대형 드라마입니다. 순간 최고 시청률 22%, 평균 시청률 16%을 기록하였으며, 방송사에 전체판권을 매각함으로써 안정적인 제작환경을 마련하였고 강원도 및 강원권 주요 시군구(삼척시, 영월군, 원주시, 정선군)과의 직접 PPL을 유치해냈습니다.

[육룡이 나르샤의 주요 성과]

제작 규모	제작예산 300억원 이상, 출연진 130여명, 스탭 포함 500여명 인력
시청률	순간 최고 시청률 22%, 평균 시청률 16%
순위	월화드라마 50부 내내 1위
수상	2016 서울드라마 어워즈 장편 드라마부문 최우수상 2016 한국방송대상 작품상 2016 日 드라마어워즈 특별상
수익현황	PPL 및 협찬 총액의 약 30% 수익 인식, 제작사 할당의 기획개발비 수익인식, 부가 판권 직접 개발 일부 수익 인식

&cr2) 실내 세트장 사업&cr

당사는 2016. 4. 15일 강원도 원주 혁신도시 산학연 클러스터 내에 약 3,360평 규모의 토지를 매입하여, 이를 영상물 촬영장 (드라마 및 영화 촬영장)으로 건립 프로젝트를 기획 중에 있습니다.

당사가 확보한 부지는 원주 혁신도시 내 위치하며, 2016년 11월 제2영동고속도로의 개통으로 수도권과의 근접성이 더욱 높아지게 되었습니다. 원주시의 높은 인구증가율 및 주변 지역과의 편리한 교통을 기반으로 강원도 및 원주지역의 관광명소를 묶어 추후 한류 콘텐츠 관련 관광지로서 사업 확장 가능성 또한 기대하고 있습니다.

1. 사업 개괄

[영상물 촬영장 프로젝트 개괄]

사업대상 토지	강원도 원주시 반곡동 2042번지 부지규모 : 11,065.1 m2
건축계획	건축연면적 : 31,507.62 m2
사업목적	1) 소프트웨어 진흥시설 건설&cr2) 실내 세트장 (2동의 가변세트장 및 고정세트장) 3) 본사 사옥 이전
총사업비	약 344억 부지매입 : 약 57억원 설계 및 건축비 : 253억원 기타 (미술 소품 등) : 34억원

본 사업은 2019년 8월 건축심의를 통과하였으며, 2020년 월 31일 건축인허가를 완료하여 현재 착공을 준비중에 있습니다. 약 3개월간의 사업기간을 거친 후 2020년 중 착공하여, 약 18개월간의 건설기간 및 운영체계 수립을 통해 2022년부터 본격적으로 세트장 운영을 게시할 예정입니다.

2. 운영계획

드라마 제작시스템은 현재까지 촬영과 방송이 동시에 이루어지는 경우가 대부분이었기 때문에 촬영시설 사용이 수도권으로 국한되어 있었지만, <태양의 후예>, <함부로 애틋하게> 등 최근의 대작 드라마들을 통해 사전제작 시스템이 정착되어가고 있는 추세이며 이는 지역 스튜디오 사용에 있어 자유로워짐을 의미합니다. 본사의 드라마 세트장이 들어설 원주시는 한반도의 중심에 위치하고 있으며 서울에서 약 1시간만에 도착할 수 있는 근거리에 위치하여 있고, 지자체의 적극적 지원에 힘입어 장차 한류 영상물 촬영에 있어 굳건한 위치를 차지할 것이라 예상됩니다.

또한 본사의 한류 영상물 촬영장은 설계 및 시공단계에서부터 전문가 및 업계 관계자들의 심층 인터뷰 및 설문조사 결과를 적극 반영하여 영상제작 기반시설에 있어 중요한 요소들을 포함하고자 합니다.

영상제작 기반시설 구성요소 중요도.jpg 영상제작 기반시설 구성요소 중요도

본사는 1,500평 이상 규모의 대형 드라마 및 영화 촬영에 필요한 세트장을 확보하고 식당, 대기실 등 연기자 및 스텝들이 보다 쾌적한 제작 환경을 누릴 수 있게 할 계획입니다. 또한 서울로부터 원주시의 접근성이 점차 높아지고 있는 바, 수도권에 비해 저렴한 사용료를 책정하여 기존 수도권에 집중되어 있던 수요들을 끌어오는데 집중하려 합니다. 마지막으로 법원, 병원, 경찰서 등 각종 작품들에서 반드시 필요한 특수고정세트를 마련, 고정적 수요층을 만드는데 주력할 것입니다.

3) 매니지먼트 사업

당사는 2015년 9월부터 연예인 매니지먼트사인 매니지먼트에이엔디를 설립, 2018년 7월 이사회 결의를 통하여 2018년 8월 31일 흡수합병 하였습니다. 매니지먼트 사업은 다양한 연기자 활동을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다. 영화 <수상한 그녀>, <써니>, <광해> 등으로 영화계의 차세대 주자로 맹활약 중이며, 최근 제43회 일본 아카데미 최우수 여우주연상을 수상한 배우 심은경과, 영화 '마녀'에 이어 첫 주연 드라마인 '이태원클라쓰'를 통해 최고의 주가를 올리고 있는 김다미, 영화 <협상>, 드라마 <왕은 사랑한다>, <하늘에서 내리는 일억개의 별>에서 인기를 끌고 있는 배우 장영남 등이 소속되어 있습니다.

김혜준은 2018년 넷플릭스 드라마 주지훈, 류승룡 출연의 <킹덤 시즌 2>, 차태현, 배두나 출연의 드라마 <최고의 이혼>에 출연하였고 차기작에 준비 중입니다. 이외 명품 조연연기를 선보이고 있는 박진주 등 다양한 배우들이 영화 및 드라마 등에 출연중이거나 촬영 예정임에 따라 회사의 매출에도 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.&cr

(2) 시장점유율&cr

국내에는 수많은 드라마 제작사가 직/간접적인 경쟁을 하고 있습니다. 또한 당사가 영위하는 영상프로그램 등의 제작 사업과 사업 영역 구분 및 경쟁사별 데이터에 대한 자료가 미비하여 시장점유율은 명확히 기재하기가 어렵습니다. 다만, 방송영상독립제작사의 현황은 아래와 같습니다.

[방송영상독립제작사 사업체수, 평균 매출액, 종사자 수 현황]

방송영상독립제작사 현황.jpg 방송영상독립제작사 현황

(출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2018 방송영상산업백서)

2017년 12월 말 기준으로 최근 3년 동안 1건 이상의 방송용 영상물 제작을 통한 매출이 있는 방송영상독립제작사는 631개 사업체로써, 이들 국내 방송영상독립제작사의 2017년 총매출액은 1조 5,314억 원으로 나타났는데, 이는 2016년 총매출액 1조 4,288억원 대비 1,026억 원 증가한것이다.&cr 방송영상독립제작사의 사업체 수, 종사자 수, 매출액이 전반적으로 증가한 가운데 매출액이 1억원 미만인 사업체 수는 2017년 237개로 2016년 134개 대비 103개 증가했고, 매출액이 100억 이상인 사업체 수는 2017년 35개로 2016년 28개 대비 7개 증가했다. 반면 2017년의 매출액 1~10억원 미만 사업체 수는 205개 인데 이는 전년 대비 19개 감소한 것이다. 매출액 1억원 미만의 소규모 영세사업체와 매출액 100억원 이상의 대형 사업체는 증가하는 동시에 매출액 1~10억원 미만인 사업체와 매출액 10~100억원 미만인 중간 규모의 사업체들이 감소했는데, 이를 통해 국내 방송영상독립제작사들 사이에서 진행되고 있는 양극화의 경향을 관찰할 수 있다.

당사의 주력 상품은 드라마로써, 드라마는 2017년 방송영상독립제작사 영상물 제작 장르별로 매출액을 살펴보았을 때, 4,374억원으로 가장 많았으며 전체 프로그램 제작/납품 관련 매출액에서 차지하는 비중은 46.4%이다.&cr

[방송영상독립제작사 영상물 제작 장르별 매출액 현황] 방송영상독립제작사 영상물 제작 장르별 매출액현황.jpg 방송영상독립제작사 영상물 제작 장르별 매출액현황

&cr(출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2018 방송영상산업백서)

(3) 시장의 특성

앞서 업계 현황 및 전망에서 소개한 바와 같이 드라마 제작산업은 K-POP뮤직, 영화와 더불어 가장 주목받는 영상 프로그램 시장 중 하나입니다. <대장금>, <별에서 온 그대>, <태양의 후예>와 같이 아시아 시장 전반에서 큰 흥행을 거둔 작품을 필두로 하여, 국내 시장은 물론 전세계를 겨냥한 후속 인기 작품들이 지속적으로 등장하고 있으며, 이에 따라 시장 환경 역시 각 부분에서 빠르게 변화하고 있습니다

1) 방영채널의 증가

방송사는 드라마가 방영되는 채널일 뿐 아니라, 드라마에 투자하는 투자처이기도 합니다. 기존의 드라마 시장에서 절대적인 영향력을 미치고 있는 공중파 3사(KBS, MBC, SBS) 뿐만 아니라 케이블채널의 증가와 IPTV의 보급 확대에 따라 드라마가 제작되고 방영되는 환경과 인프라는 더욱 강화되고 있습니다. 실제로 tvN, jtbc, OCN 등은 최근 적극적으로 드라마 제작에 나서고 있으며, 이미 3%~10%대의 높은 시청률과 수준 높은 퀄리티의 드라마를 지속적으로 제작/방영하고 있습니다. 이러한 채널의 증가로 드라마 제작사들은 다각화된 채널과 수입원의 확보, 다양한 성격과 장르의 시도, 제작비 수준에 비례한 콘텐츠 기획이 가능해졌습니다

[케이블 채널의 주요 드라마]

방송사	드라마
tvN / Mnet	사랑의 불시착, 블랙독, 아스달 연대기, 슬기로운감빵생활, &cr호텔 델루나, 응답하라시리즈, 도깨비, 시그널, 또!오해영등
JTBC	스카이캐슬, 이태원클라쓰, 품위있는 그녀등
OCN	보이스, 구해줘, 모두의 거짓말, 타인은 지옥이다 등

&cr2) 해외 시장과 해외제작사의 한국 드라마 투자

한국 드라마의 해외 수출 및 방영은 지속적으로 증가하고 있습니다. ‘대장금’, ‘겨울연가’ 시절부터 ‘별에서 온 그대’, ‘태양의 후예’까지 해마다 한국 드라마는 일본, 중국을 중심으로 한 아시아 시장은 물론 중동, 남미, 미주까지 세계 전역으로 점점 시장을 확대해 가고 있습니다. 한국에서 높은 시청률을 기록한 드라마는 높은 판권 수익을 거두며 해외에 판매되고 있으며, 현재는 기존 성공을 기반으로 제작되는 시점부터 판권 계약이 이루어지는 사례도 점차 늘어나고 있습니다. 실제로 KBS 드라마 <함부로 애틋하게>, 네이버 웹드라마 <마음의 소리>, 그리고 당사의 <손의 흔적> 등은 전세계에 방영 전 사전에 판권을 판매하여 제작비를 환수하는 상황을 볼 수 있었습니다.

또한, 이러한 한류에 기반한 한국 영화와 드라마의 해외 수출은 미국 헐리우드 제작사들의 관심을 끌기에 충분하며, 실제로 2016년 최고 흥행작들인 ‘곡성’과 ‘밀정’은 각각 글로벌 초대형 기업인 ‘FOX사’와 ‘Warner Brothers’사가 투자 제작한 작품입니다. 이에 따라 미국 대형 제작사들의 한국 드라마에 대한 투자 역시 이루어질 것으로 보이며, 당사는 이러한 변화와 기회를 시장에 우선적으로 도입하려고 합니다.

3) 핵심 리소스로의 집중과 투자

드라마 시장의 양적, 질적 확대는 각 제작사들의 작가 및 원작의 확보 경쟁으로 이어지고 있습니다. 가장 우선적으로 인기 드라마 작가들의 관계 확립을 위해 대형기획사들의 드라마제작사 인수를 들 수 있습니다.

또한 최근 기존 원작을 토대로 리메이크 드라마가 지속적으로 제작되고 있는 가운데 이를 위한 해외드라마, 웹툰, 웹소설 등의 IP 확보 역시 중요한 경쟁요소로 인식되고 있습니다. tvN의 <굿와이프>, <안투라지>, jtbc의 <이번주 아내가 바람을 핍니다> (이상 해외 드라마 원작)을 비롯하여, tvN의 <미생>, <치즈인더트랩>, jtbc의 <이태원 클라쓰> (이상 웹툰 원작), SBS <해를 품은 달>, KBS <성균관 스캔들>, <구르미 그린 달빛>, tvN <신데렐라와 네명의 기사> (이상 웹소설 원작’)등이 이러한 변화의 예시 입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr&cr해당사항 없습니다.

&cr(5) 조직도&cr

앤유 조직도.jpg 앤유 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
이재원	1973.12.28	사내이사	-	이사회
이동욱	1979.2.5	사내이사	-	이사회
안철현	1969.4.10	사외이사	-	이사회
총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr 최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
이재원	전문경영인	1999.5 2004~2005 2005~2010 2010~	Mayland University 경영학 싸이더스 HQ CFO IMM 문화콘텐츠 투자 담당 앤유엔터테인먼트 대표이사	-

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr 최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
이동욱	회사원	2001~2007 2008~2009 2009~2010 2010~2020	IHQ 예당엔터테인먼트 팀장 CK 픽?스 이사 킹콩 바이 스타쉽 이사	-

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr 최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
안철현	변호사	199502 2007 ~	경희대 법학과 졸업 법무법인 로투스 대표변호사	-

&cr다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
이재원	무	무	무
이동욱	무	무	무
안철현	무	무	무

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)&cr-안철현 사외이사 후보

후보자는 법무법인 로투스 대표번호사로서 기업 M&A, 연예 매니니먼트등과 관련 많은 노하우

경력을 가지고 있어, 향후 회사가 사업을 전개해 나아감에 있어 여러 곳에서 발생할 수 있는 각종 법률적 리스크를 사전에 방지하고, 조언해 줄 수 있어 회사의 발전에 큰 도움이 될 것으로

평가하였습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

-

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서_이재원.jpg 확인서_이재원 확인서_이동욱.jpg 확인서_이동욱 확인서_안철현.jpg 확인서_안철현

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

'III. 경영참고사항'의 '1. 사업의 개요' 중 '나. 회사의 현황' 참조&cr

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 본 재무제표는 외부감사인의 외부감사 확정 전 연결ㆍ별도재무제표로 외부감사인의 감사결과에 따라 변동될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다&cr

1. 연결 재무제표&cr - 연결 재무상태표

<연 결 재 무 상 태 표>

제 10 기 2019. 12. 31 현재
제 9 기 2018. 12. 31 현재
앤유엔터테인먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과목	제10 기	제 9 기
자산
유동자산	1,651,904,588	2,098,495,567
현금및현금성자산	442,807,925	336,929,869
당기손익금융자산	11,067	916,915,526
매출채권및기타채권	666,022,692	447,169,235
기타유동자산	541,536,634	388,042,557
당기법인세자산	1,526,270	9,438,380
비유동자산	12,342,882,263	10,875,353,593
기타포괄손익금융자산	51,000,000	51,000,000
종속기업투자	(140,626,141)	-
기타금융자산(비유동)	50,000,000	-
유형자산	10,179,320,224	7,208,262,429
무형자산	1,593,034,265	2,968,366,754
기타비유동자산	242,782,305	280,352,800
이연법인세자산	367,371,610	367,371,610
자산총계	13,994,786,851	12,973,849,160
부채
유동부채	12,757,934,733	7,423,061,170
매입채무및기타채무	313,865,142	596,007,915
단기차입금	6,383,577,560	4,655,777,560
프로젝트투자금	2,000,000,000	2,000,000,000
기타유동부채	637,401,015	171,275,695
상환전환우선주부채(유동)	1,112,782,468	-
전환사채(유동)	1,318,736,296	-
파생상품부채(유동)	991,572,252	-
당기법인세부채	-	-
비유동부채	631,479,351	3,742,152,519
상환전환우선주부채(비유동)	-	1,309,602,000
전환사채(비유동)	-	1,434,543,225
파생상품부채(비유동)	-	823,165,815
확정급여채무	99,436,398	64,097,219
기타비유동부채	421,298,693	-
장기기타채무	110,744,260	110,744,260
이연법인세부채	-	-
부채 총계	13,389,414,084	11,165,213,689
자본
자본금	1,290,775,000	1,206,258,000
자본잉여금	2,506,860,447	1,263,440,761
기타자본구성요소	115,406,020	(43,893,040)
기타포괄손익누계액	3,493,804,850	1,170,133,850
이익잉여금(결손금)	(6,899,730,444)	(2,097,042,740)
비지배주주지분	98,256,894	309,738,640
자본총계	605,372,767	1,808,635,471
부채와자본총계	13,994,786,851	12,973,849,160

- 연결 손익계산서

<연 결 손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 10 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 9 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
앤유엔터테인먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제 10 기	제 9 기
매출액	1,826,881,842	1,314,459,506
매출원가	1,509,747,476	1,004,848,400
매출총이익	317,134,366	309,611,106
판매비와관리비	2,323,395,186	1,006,558,960
영업이익(손실)	(2,006,260,820)	(696,947,854)
금융수익	350,077,936	134,873,267
금융비용	1,175,609,389	773,425,379
기타수익	26,831,060	22,001,395
기타비용	2,209,208,237	793,123,793
법인세비용차감전순이익(손실)	(5,014,169,450)	(2,106,622,364)
법인세비용	-	(370,091,709)
당기순이익(손실)	(5,014,169,450)	(1,736,530,655)
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(7,582,591,202)	(1,587,324,379)
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(126,024,592)	(149,206,276)
기타포괄이익	2,322,671,000	1,170,133,850
재평가잉여금	2,322,671,000	1,170,133,850
당기포괄손익(손실)	(2,691,498,450)	(566,396,805)
지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄순이익(손실)	(2,629,960,101)	(417,190,529)
비지배지분에 귀속되는 총포괄순이익(손실)	(63,012,296)	(149,206,276)
주당이익
기본주당이익	(2,235)	(775)
희석주당이익	(2,151)	(655)

&cr - 연결 자본변동표&cr

<연 결 자 본 변 동 표>

제 10 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 9 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
앤유엔터테인먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과목	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익	이익잉여금&cr (결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계	비지배지분	합계
2018년 1월 1일(전기초)	1,088,508,500	127,431,296	209,342,216		(252,070,803)	1,173,211,209	202,188,684	1,375,399,893
주식발행에 의한 합병	117,749,500	1,117,286,473				1,235,035,973		1,235,035,973
전환사채상환에 의한&cr 전환권대가 재분류		18,722,992	(18,722,992)			-		-
전환사채발행			(215,420,438)			(215,420,438)		(215,420,438)
주식매수선택권			(19,091,826)			(19,091,826)		(19,091,826)
재평가잉여금				1,170,133,850	-	1,170,133,850		1,170,133,850
당기순이익(손실)					(1,736,530,655)	(1,587,324,379)	(149,206,276)	(1,736,530,655)
연결실체의 변동					(108,441,282)	(257,647,558)	256,756,232	(891,326)
2018년 12월 31일 현재 잔액	1,206,258,000	1,263,440,761	(43,893,040)	1,170,133,850	(2,097,042,740)	1,498,896,831	309,738,640	1,808,635,471
2019년 1월 1일 현재 잔액	1,206,258,000	1,263,440,761	(43,893,040)	1,170,133,850	(2,097,042,740)	1,498,896,831	309,738,640	1,808,635,471
회계변경누적효관						-		-
전환사채 전환청구	18,691,000	170,660,999				189,351,999		189,351,999
상환전화우선주 전환		438,584,687	25,833,500			464,418,187		464,418,187
유상증자	65,826,000	634,174,000				700,000,000		700,000,000
전환사채발행						-		-
주식매수선택권			133,465,560			133,465,560		133,465,560
재평가잉여금				2,323,671,000		2,323,671,000		2,323,671,000
당기순이익(손실)					(4,802,687,704)	(4,802,687,704)	(211,481,746)	(5,014,169,450)
연결실체의 변동						-		-
2019년 12월 31일 현재 잔액	1,290,775,000	2,506,860,447	115,406,020	3,493,804,850	(6,899,730,444)	507,115,873	98,256,894	605,372,767

&cr- 연결 현금흐름표&cr

<연 결 현 금 흐 름 표>

제 10 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 9 기 (2018 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
앤유엔터테인먼트 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	2019년
Ⅰ.영업활동 현금흐름		(1,493,050,194)
1.영업활동으로부터의 순현금유입	(1,493,050,194)
가.당기순이익(손실)	(5,014,169,450)
나 조정	2,677,025,950
다.영업활동으로 인한 자산부채의 변동	844,093,306
2. 법인세의 납부	-
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		(157,982,409)
금융상품의 순감소	916,904,459
단기대여금의 대여	(20,000,000)
단기대여금의 회수	37,482,478
종속기업투자주식의 처분	-
종속기업투자주식의 취득	-
유형자산의 처분	50,909,090
유형자산의 취득	(1,011,671,748)
기타보증금의 감소	94,482,800
기타보증금의 증가	(277,220,000)
이자의 수취	51,130,512
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		1,756,910,659
단기차입금의 차입	2,020,480,000
단기차입금의 상환	(762,680,000)
유상증자	300,000,000
전환사채 발행	4,500,000,000
전환사채 상환	(3,630,000,000)
유동성장기부채의 상환	(300,000,000)
이자의 지급	(370,889,341)
현금및현금성자산의 순감소		105,878,056
기초 현금및현금성자산		336,929,869
현금및현금성자산의 환율변동효과		-
기말 현금및현금성자산		442,807,925

&cr 2. 별도 재무제표&cr&cr - 별도 재무상태표&cr < 재 무 상 태 표>

제 10 기 2019. 12. 31 현재
제 9 기 2018. 12. 31 현재
앤유엔터테인먼트 주식회사 (단위 : 원)

과목	제10 기	제 9 기
자산
유동자산	1,325,884,837	1,730,284,178
현금및현금성자산	423,435,264	320,186,771
당기손익금융자산	11,067	916,915,526
매출채권및기타채권	361,317,739	116,522,346
기타유동자산	539,594,497	375,551,795
당기법인세자산	1,526,270	1,107,740
비유동자산	12,401,199,611	11,084,062,364
기타포괄손익금융자산	51,000,000	51,000,000
종속기업투자	409,483,859	550,110,000
기타금융자산(비유동)	50,000,000	-
유형자산	9,976,425,011	7,208,241,439
무형자산	1,352,786,826	2,728,119,315
기타비유동자산	194,132,305	179,220,000
이연법인세자산	367,371,610	367,371,610
자산총계	13,727,084,448	12,814,346,542
부채
유동부채	12,628,035,977	7,338,922,164
매입채무및기타채무	237,718,196	514,160,599
단기차입금	6,383,577,560	4,655,777,560
프로젝트투자금	2,000,000,000	2,000,000,000
기타유동부채	583,649,205	168,984,005
상환전환우선주부채(유동)	1,112,782,468	-
전환사채(유동)	1,318,736,296	-
파생상품부채(유동)	991,572,252	-
당기법인세부채	-	-
비유동부채	380,366,243	3,678,055,300
상환전환우선주부채(비유동)	-	1,309,602,000
전환사채(비유동)	-	1,434,543,225
파생상품부채(비유동)	-	823,165,815
확정급여채무	-	-
기타비유동부채	269,621,983	-
장기기타채무	110,744,260	110,744,260
이연법인세부채	-	-
부채 총계	13,008,402,220	11,016,977,464
자본
자본금	1,290,775,000	1,206,258,000
자본잉여금	2,506,860,447	1,263,440,761
기타자본구성요소	115,406,020	(43,893,040)
기타포괄손익누계액	3,493,804,850	1,170,133,850
미처리결손금	(6,688,164,089)	(1,798,570,493)
자본총계	718,682,228	1,797,369,078
부채와자본총계	13,727,084,448	12,814,346,542

&cr- 별도 손익계산서

<손 익 계 산 서>

제 10 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 9 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
앤유엔터테인먼트 주식회사 (단위 : 원)

과 목	제 10 기	제 9 기
매출액	1,471,023,508	567,169,833
매출원가	1,234,724,097	316,437,433
매출총이익	236,299,411	250,732,400
판매비와관리비	2,075,685,589	611,052,165
영업이익(손실)	(1,839,386,178)	(360,319,765)
금융수익	281,757,955	94,570,813
금융비용	1,165,736,997	771,421,528
기타수익	22,425,683	21,914,714
기타비용	2,188,654,059	792,894,351
법인세비용차감전순이익(손실)	(4,889,593,596)	(1,808,150,117)
법인세비용	-	(370,091,709)
당기순이익(손실)	(4,889,593,596)	(1,438,058,408)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	-	-
재평가잉여금	2,322,671,000	1,170,133,850
총포괄손익(손실)	(2,566,922,596)	(267,924,558)
주당이익
기본주당이익	(2,180)	(702)
희석주당이익	(2,097)	(593)

&cr

- 별도 자본변동표&cr

<자 본 변 동 표>

제 10 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 9 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
앤유엔터테인먼트 주식회사 (단위 : 원)

과목	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익	이익잉여금&cr (결손금)	합계
2018년 1월 1일(전기초)	1,088,508,500	127,431,296	209,342,216		(360,512,085)	1,064,769,927
주식발행에 의한 합병	117,749,500	1,117,286,473				1,235,035,973
전환사채상환에 의한&cr 전환권대가 재분류		18,722,992	(18,722,992)			-
전환사채발행			(215,420,438)			(215,420,438)
주식매수선택권			(19,091,826)			(19,091,826)
재평가잉여금				1,170,133,850	-	1,170,133,850
당기순이익(손실)					(1,438,058,408)	(1,438,058,408)
2018년 12월 31일 현재 잔액	1,206,258,000	1,263,440,761	(43,893,040)	1,170,133,850	(1,798,570,493)	1,797,369,078
2019년 1월 1일 현재 잔액	-	-	-	-	-	-
회계변경누적효관						-
전환사채 전환청구	18,691,000	170,660,999				189,351,999
상환전화우선주 전환		438,584,687	25,833,500			464,418,187
유상증자	65,826,000	634,174,000				700,000,000
전환사채발행						-
주식매수선택권			133,465,560			133,465,560
재평가잉여금				2,323,671,000		2,323,671,000
당기순이익(손실)					88,818,578	88,818,578
2019년 12월 31일 현재 잔액	84,517,000	1,243,419,686	159,299,060	2,323,671,000	88,818,578	3,899,725,324

&cr

- 별도 현금흐름표&cr

< 현 금 흐 름 표>

제 10 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 9 기 (2018 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
앤유엔터테인먼트 주식회사 (단위 : 원)

과 목	2019년
Ⅰ.영업활동 현금흐름		(784,255,756)
1.영업활동으로부터의 순현금유입	(784,255,756)
가.당기순이익(손실)	(4,889,593,596)
나 조정	3,468,009,225
다.영업활동으로 인한 자산부채의 변동	637,328,615
2. 법인세의 납부	-
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		(873,625,888)
금융상품의 순감소	916,904,459
단기대여금의 대여	(20,000,000)
종속기업투자주식의 처분	4,967,902,200
종속기업투자주식의 취득	(5,780,040,000)
유형자산의 처분	22,727,273
유형자산의 취득	(757,092,856)
기타보증금의 감소	42,000,000
기타보증금의 증가	(277,220,000)
이자의 수취	11,193,036
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		1,761,130,137
단기차입금의 차입	2,020,480,000
단기차입금의 상환	(762,680,000)
유상증자	300,000,000
전환사채 발행	4,500,000,000
전환사채 상환	(3,630,000,000)
유동성장기부채의 상환	(300,000,000)
이자의 지급	(366,669,863)
현금및현금성자산의 순감소		103,248,493
기초 현금및현금성자산		320,186,771
현금및현금성자산의 환율변동효과		-

&cr&cr&cr

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제1조(상호)&cr본회사의 상호는 "앤유엔터테인먼트 주식회사"라 칭한다. 영문으로는 ANDu Entertainment Co.,Ltd. 라 표기한다.	제1조(상호)&cr본회사의 상호는 "뿌리깊은나무들 주식회사"라 칭한다. 영문으로는 Redwoods Co.,Ltd. 라 표기한다.	당사의 상호 변경

※ 기타 참고사항

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5(2)명
보수총액 또는 최고한도액	500,000,000원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	5(2)명
실제 지급된 보수총액	351,804,470원
최고한도액	500,000,000원

※ 기타 참고사항

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	30,000,000원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	8,612,910원
최고한도액	30,000,000원

※ 기타 참고사항

11_주식매수선택권의부여 □ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

회사의 경영에 기여하였거나, 기여할 가능성이 있는 임직원에 대한 보상과 주인의식,동기부여 등

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명	직위	직책	교부할 주식
주식의종류	주식수
---	---	---	---	---
이상영	사내이사	소프트웨어진흥센터 본부장	보통주	30,000
이동욱	사내이사	엔터테인먼트 &cr총괄 부문장	보통주	150,000
김진우	부장	회계팀장	보통주	30,000
총( 3 )명				총( 210,000 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분	내 용	비 고
부여방법	주식보상방식
교부할 주식의 종류 및 수	보통주 3만주(30,000주)
행사가격 및 행사기간	자본시장과 금융투자업에 관한 법률,&cr관련 법률 및 당사 정관에 따라 정한 가격에 따름.	부여일로부터 2년 경과 후 5년 이내&cr(부여일로부터 2년 이상 재직하여야 함)
기타 조건의 개요	관련 법률 및 당사 관련 규정,&cr주식매수선택권 계약서 내용에 따름

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행&cr주식수	부여가능&cr주식의 범위	부여가능&cr주식의 종류	부여가능&cr주식수	잔여&cr주식수
5,163,100	발행주식 총수의 10%	보통주	516,310	96,310

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도	부여일	부여인원	주식의&cr종류	부여&cr주식수	행사&cr주식수	실효&cr주식수	잔여&cr주식수
20120년	2020년 3월 29일	3명	보통주	210,000주	-	-	210,000주
2019년	2019년 3월 29일	1명	보통주	60,000주	-	-	60,000주
2018년	2018년 11월 2일	2명	보통주	190,000주	-	40,000주	150,000주
2018년	2018년 3월 29일	3명	보통주	120,000주	-	120,000주	-
계		총( 6 )명		총(580,000)주	-	총(160,000)주	총(410,000)주

※ 기타 참고사항

※ 참고사항

■ 코로나바이러스 감염증-19 관련 안내&cr코로나바이러스 감염증-19의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 총회장 입구에서 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다. 또한 질병 예방을 위해 주주총회에 참석시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다&cr&cr■ 주총 집중일 주총 개최 사유&cr- 당사 주주총회 일정은 K-IFRS 도입으로 인한 연결결산, 이사 선임/주식매수선택권 부여 등의 부의 안건 상정, 외부감사인의 감사보고서 수령일자 등을 고려하여 부득이하게 당해년도 주주총회 집중(예상)일인 3월 30일에 개최하게 되었습니다 &cr&cr- 추후 주주총회 개최 시 집중일을 피해 분산 개최할 수 있도록 최대한 협조하도록 하겠습니다.