Quarterly Report • May 31, 2011
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Reditus – Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. Sociedade anónima com o capital aberto ao investimento público Sede: Rua Pedro Nunes, nº. 11 – 1050-169 Lisboa Capital Social: 73.193.455 Euros Matriculada na C.R.C. de Lisboa com o número único de matrícula e de Pessoa Colectiva 500 400 997
1º Trimestre 2011
| I - Relatório Consolidado de Gestão5 |
|
|---|---|
| 1. Resumo da Actividade 5 | |
| 2. Indicadores Consolidados 6 | |
| 3. Indicadores por Área de Negócios 8 | |
| 4. Balanço - Principais Rubricas 10 | |
| 5. Comportamento Bolsista 11 | |
| 6. EBITDA por Área de Negócio 12 | |
| II - Demonstrações Financeiras Consolidadas13 |
|
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA 13 | |
| da Posição Financeira Consolidada em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010 13 | |
| (Não auditado) 13 |
| (Valores expressos em Euros) | |||
|---|---|---|---|
| ACTIVO | Notas | 31-03-2011 | 31-12-2010 |
| ACTIVOS NÃO CORRENTES: | |||
| Activos tangíveis | 7 | 16.558.882 | 16.587.124 |
| Goodwill | 8 | 60.338.547 | 59.760.715 |
| Activos intangíveis | 8 | 31.376.260 | 30.301.174 |
| Activos dísponiveis para venda | 9 | 5.748.398 | 6.845.115 |
| Outros investimentos financeiros | 5.000 | 5.000 | |
| Activos por Impostos Diferidos | 10 | 2.330.271 | 1.874.826 |
| 116.357.358 | 115.373.954 | ||
| ACTIVOS CORRENTES: | |||
| Inventários | 783.932 | 668.646 | |
| Clientes | 45.512.627 | 42.884.705 | |
| Outras contas a receber | 9.563.772 | 9.274.233 | |
| Outros activos correntes | 17.061.882 | 14.279.303 | |
| Activos financeiros pelo justo valor | 339.298 | 339.211 | |
| Caixa e equivalentes | 8.277.487 | 9.078.735 | |
| 81.538.998 | 76.524.833 | ||
| TOTAL DO ACTIVO | 197.896.356 | 191.898.787 | |
| CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO | |||
| CAPITAL PRÓPRIO: | |||
| Capital | 73.193.455 | 51.557.265 | |
| Acções (quotas) próprias | (1.171.379) | (1.156.757) | |
| Prémios de emissão | 10.081.520 | 11.146.578 | |
| Reservas | 3.546.904 | 3.546.904 | |
| Resultados transitados | (37.827.625) | (38.096.232) | |
| Ajustamentos em activos financeiros | (501.763) | (501.763) | |
| Excedentes de valorização de activos fixos | 2.417.194 | 2.357.714 | |
| Resultado consolidado líquido do exercício | (1.402.839) | 268.607 | |
| Capital próprio atribuível aos accionistas maioritários | 48.335.467 | 29.122.316 | |
| Capital próprio atribuível a interesses minoritários | 11 | 111.480 | 105.032 |
| Total do capital próprio | 48.446.947 | 29.227.348 | |
| PASSIVO: | |||
| PASSIVO NÃO CORRENTE: | |||
| Empréstimos | 12 | 21.907.586 | 25.294.990 |
| Provisões | 1.807.659 | 1.807.659 | |
| Passivos disponiveis para venda | 9 | 5.371.232 | 6.191.351 |
| Outras contas a pagar | - | 4.309 | |
| Passivos por impostos diferidos | 10 | 6.778.067 | 6.340.644 |
| Passivos por locação financeira | 13 | 7.956.522 | 8.224.041 |
| 43.821.066 | 47.862.994 | ||
| PASSIVO CORRENTE: | |||
| Empréstimos | 12 | 48.921.979 | 58.392.057 |
| Fornecedores | 26.079.019 | 22.638.325 | |
| Outras contas a pagar | 10.480.498 | 12.750.117 | |
| Outros passivos correntes | 18.766.842 | 19.737.406 | |
| Passivos por locação financeira | 13 | 1.380.005 | 1.290.540 |
| 105.628.343 | 114.808.445 | ||
| Total do passivo | 149.449.409 | 162.671.439 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO | 197.896.356 | 191.898.787 |
O anexo faz parte integrante das demonstrações consolidadas da posição financeira em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro 2010.
| O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS | O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO |
|---|---|
| 13 | |
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA 14 | |
| Dos Resultados dos Trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010 14 | |
| (Não auditado) 14 | |
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA 15 | |
| Do Rendimento Consolidado Integral dos Trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010 15 | |
|---|---|
| (Não auditado) 15 | |
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA 16 | |
| (Não auditado) 16 | |
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA 17 | |
| (Não auditado) 17 | |
| DEMONSTRAÇÃO CONDENSADA 18 | |
| Das Alterações no Capital Próprio Consolidado dos Trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010 18 | |
| (Não auditado) 18 | |
| III - Anexo às Demonstrações Financeiras Consolidadas19 |
|
| 1. ACTIVIDADE 19 |
|
| 2. POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS MAIS SIGNIFICATIVAS 19 |
|
| 3. GESTÃO DO RISCO FINANCEIRO / CONTAS A RECEBER/ CONTAS A PAGAR: 20 |
|
| 5. EMPRESAS INCLUIDAS NA CONSOLIDAÇÃO23 | |
| 6. INFORMAÇÃO POR SEGMENTO 24 |
|
| 7. ACTIVOS FIXOS TANGÍVEIS 25 |
|
| 8. GOODWILL26 | |
| 9. ACTIVOS E PASSIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA 26 |
|
| 10. ACTIVOS E PASSIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOS 27 |
|
| 11. INTERESSES MINORITÁRIOS28 | |
| 12. EMPRÉSTIMOS 28 |
|
| 13. PASSIVOS POR LOCAÇÃO FINANCEIRA 29 |
|
| 14. RÉDITOS OPERACIONAIS30 | |
| 15. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 31 |
|
| 16. GASTOS COM PESSOAL31 | |
| 17. AMORTIZAÇÕES E DEPRECIAÇÕES32 | |
| 18. RESULTADOS FINANCEIROS 32 |
|
| 19. IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO33 | |
| 20. COMPROMISSOS 34 |
|
| 21. CONTINGÊNCIAS 34 |
|
| 22. PARTES RELACIONADAS 34 |
|
| 23. EVENTOS SUBSEQUENTES Á DATA DO BALANÇO 36 |
|
Nota: A estratégia de crescimento da Reditus alterou o perímetro de consolidação com a aquisição da Tora, Digisis, Ogimatech e Sapi2 pelo que a informação financeira do 1º trimestre de 2011 não é directamente comparável com a do período homólogo.
No 1º trimestre de 2011 (1T11), a Reditus obteve um forte crescimento da sua actividade internacional, registando um aumento de 49% face ao período homólogo, e um menor desempenho das operações no mercado nacional reflectindo a degradação da conjuntura macroeconómica.
Os resultados dos primeiros três meses do ano demonstram assertividade do Grupo Reditus no desenvolvimento da sua estratégia, nomeadamente da aposta na actividade internacional que passou a representar 32% do volume de negócios total no 1T11, o que compara com 22% no período homólogo.
Para além do aumento das vendas internacionais, a actividade da Reditus ficou também marcada pelo arranque, no mercado nacional, de dois novos contratos de grande relevância na área de Business Process Outsourcing.
É de salientar também que, desde do início do ano, o Grupo reforçou a sua estrutura com mais de 800 postos de trabalho.
Com a integração das sociedades adquiridas no ano passado e a o desinvestimento na área de Engenharia e Mobilidade considerada não estratégica, o Grupo procedeu recentemente a uma reorganização interna redefinindo a sua abordagem ao mercado através de um modelo de segmentação vertical com enfoque nos principais sectores de actividade, a saber, Serviços Financeiros, Telecomunicações e Utilities, Saúde e Administração Pública e, ainda, outro sector de oferta mais generalista.
O Grupo Reditus é um dos maiores players nacionais no sector das Tecnologias de Informação. As suas actividades estão estruturadas em três áreas de competências: BPO, IT Outsourcing (ITO), IT Consulting (ITC).
No 1T11, os Proveitos Operacionais Consolidados ascenderam a € 28,4 milhões, valor que corresponde a um crescimento de 11% face ao mesmo período do ano anterior.
O Volume de Negócios Consolidado aumentou 10% em relação ao ano anterior para € 28,0 milhões, impulsionado pelo forte crescimento da actividade internacional (+ 49%) que representou 32% do negócio total (vs 22% no período homólogo).
A componente de Prestação de Serviços registou um desempenho muito positivo, com um incremento de 18%, representando 76% do Volume de Negócios, valor que compara com 70% no 1T10.
Os Gastos Operacionais Consolidados líquidos de amortizações, provisões e ajustamentos totalizaram € 27,1 milhões nos primeiros três meses do ano, o que representa um aumento de 19,6%.
O EBITDA Consolidado atingiu € 1,24 milhões no 1T11, representando um decréscimo de 58% face aos € 3,0 milhões registados no período homólogo, sendo que a margem EBITDA cifrou-se em 4,4%. O decréscimo do EBITDA ficou a dever-se à contracção do mercado doméstico, ao esforço de internacionalização e ao arranque de novas operações na área de BPO.
As Depreciações, Amortizações, Provisões e Ajustamentos atingiram € 1,3 milhões no 1T11, o que reflecte um acréscimo de 9,8% face ao mesmo período do ano anterior, essencialmente explicado pelo aumento das amortizações dos activos intangíveis em virtude das recentes aquisições.
O Resultado Operacional (EBIT) registou um valor negativo de € 83 mil, o que compara com resultados positivos de € 1,75 milhões no mesmo período do ano anterior.
Os Resultados Financeiros atingiram um valor líquido negativo de € 1,2 milhões, um aumento de 5,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Este acréscimo é essencialmente explicado pelo aumento da dívida bruta média decorrente das aquisições realizadas em 2010 e pelo aumento da taxa de juro efectiva, reflexo das condições dos mercados financeiros.
Os Resultados de Operações em Continuação no 1T11 foram negativos em € 1,1 milhões, valor que compara com resultados positivos de € 442 mil no período homólogo.
Os Resultados Líquidos Consolidados, depois de interesses minoritários e dos resultados das operações descontinuadas atingiram, neste período, prejuízos de € 1,4 milhões, representando um decréscimo face aos resultados positivos de € 161 mil apurados em 1T10.
Volume de Negócios por Mercado Geográfico
O BPO é representado pela Redware, líder de mercado na área de operações de Back-Office e Front-Office em regime de Outsourcing (Business Process Outsourcing) em Portugal.
Com metodologias próprias, tecnologias associadas e recursos especializados, a Redware apresenta as melhores soluções de Outsourcing na área de tratamento de dados. As actividades do BPO incluem serviços de: (i) Operação de Back-Office Bancário com especial incidência na Contratação de Crédito e na Gestão de Recuperação/Cobranças; (ii) Tratamento de Documentos (Digitalização e Indexação); (iii) Gestão de Arquivos; (iv) Gestão de Correspondência; e (v) Serviços para o sector Segurador com especial incidência na área de sinistros. Os Serviços de Front-Office (Contact Center) tiveram especial desenvolvimento no ano de 2010 com cerca de 300 posições activas, tendo sido fechado no final do ano passado e com incidência para os anos seguintes contratos que vêm adicionar mais cerca de 700 postos de operações.
A Redware possui à data nove Centros de Serviços em Portugal, onde opera contratos de Outsourcing para diversos Clientes.
O BPO contribuiu com cerca de 15% para o Volume de Negócios total da Reditus e 8,9% do EBITDA total gerado no 1T11.
Esta área de negócio atingiu um Volume de Negócios de € 4,4 milhões, o que significa um decréscimo de 2,9% face ao valor registado no período homólogo justificado pelas alterações de mercado, que levaram a uma diminuição do volume de transacções nas operativas de crédito dos clientes do sector bancário, parcialmente compensados, com novos negócios que se encontram, ainda, numa fase inicial.
O EBITDA atingiu € 110 mil, equivalente a uma margem EBITDA de 2,5% e representando uma queda de 4,0 p.p. relativamente à margem de 6,5% alcançada no mesmo período do ano anterior. Este decréscimo é essencialmente explicado pelos custos inerentes ao arranque de dois novos Centros de Serviços.
O IT Outsourcing é representado pela Tecnidata, pela ALL2IT e pela Partblack (Panda Security Portugal). Esta área de negócio disponibiliza aos seus Clientes competências integradas no perímetro das Infra-estruturas de TI. Os serviços prestados incluem: (i) HelpDesk de Tecnologias de Informação e Comunicações (Service Desk), (ii) Gestão e Manutenção de Equipamentos, (iii) Projecto e Implementação de Redes de Dados (Networking e Segurança), (iv) Gestão e Manutenção de Redes e Sistemas e (v) Distribuição do Software de Segurança da Panda Security.
O IT Outsourcing representou 26% do Volume de Negócios e 6,7% do EBITDA total do Grupo Reditus.
O Volume de Negócios foi de € 7,4 milhões, o que compara com € 9,8 milhões no ano anterior. O EBITDA atingiu € 83 mil no 1T11, um decréscimo, em termos homólogos, de 93%. Este decréscimo ficou a dever-se essencialmente ao atraso no desenvolvimento de projectos em Angola que no 1T10 foram muito expressivos, não se tendo verificado o mesmo comportamento no1T11.
Esta área de negócio é representada pela ROFF, Reditus II (Skills & Solutions e Solutions Factory), Reditus Consulting (ex-Digisis) e Ogimatech e fornece serviços de Consultoria de Tecnologias de Informação incluindo Consultoria SAP, Outsourcing Especializado e Software Factory e serviços de Consultoria de Negócio.
A oferta de serviços de Consultoria SAP inclui: SAP Business Consulting, SAP Consulting, SAP Maintenance, SAP Development Factory e SAP Software & Maintenance Licensing.
À área do Outsourcing Especializado compete reforçar e cooperar com os seus Clientes/Parceiros em projectos de desenvolvimento aplicacional em diversas áreas e competências tecnológicas.
A Software Factory implementa uma abordagem de produção de software obedecendo aos princípios de estandardização, especialização, escalabilidade e economia. Nesta perspectiva é possível uma maior eficiência no processo de concepção, economias de escala na produção, um controlo rigoroso da qualidade e com maior rapidez de desenvolvimento.
Em Julho e Agosto de 2010, a Reditus adquiriu a Digisis (agora Reditus Consulting) e a Ogimatech, respectivamente. A Reditus Consulting aporta capacidade de gestão e uma prática consolidada nas áreas de consultoria de negócio e de IT, nomeadamente nos sectores Financeiro, Telecomunicações e Utilities, Saúde e Administração Pública, constituindo-se como um importante elemento na estratégia de desenvolvimento e transformação do Grupo Reditus, assegurando as competências necessárias a uma liderança sustentada do processo, tendo em vista a implementação de uma organização com forte vocação sectorial, que integre o conhecimento do negócio e dos processos dos seus clientes, com uma oferta de soluções e serviços especializados e diferenciadores.
A Ogimatech oferece serviços de consultoria internacional em áreas como estratégia de negócio, processos e organização, sistemas de informação e tecnologias. Paralelamente oferece também assistência em projectos de cooperação para o desenvolvimento em países subdesenvolvidos, normalmente financiados por entidades internacionais como a União Europeia, Banco Mundial ou Banco Africano de Desenvolvimento. A empresa tem um historial de mais de 20 anos de forte presença em Angola, onde tem sido um importante parceiro de diversas entidades estatais, em especial no sector petrolífero, tendo também uma forte presença em Moçambique.
O IT Consulting representou 59% do Volume de Negócio e 84% do EBITDA total do Grupo Reditus.
Esta unidade de negócio apresentou um excelente desempenho operacional reflectindo, não apenas a integração das empresas recentemente adquiridas, mas também o desempenho excepcional do mercado internacional que contribui com 52% da facturação total.
O Volume de Negócios atingiu € 16,7 milhões, um aumento de 42% face ao período homólogo. O EBITDA foi de € 1,0 milhões, equivalente a uma margem de 6,1%.
| € Milhões |
|---|
| ----------- |
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | Var. % | |
|---|---|---|---|
| Activo Total | 197,9 | 191,9 | 3,1% |
| Activos Não Correntes | 116,4 | 115,4 | 0,9% |
| Activos Correntes | 81,5 | 76,5 | 6,6% |
| Capital Próprio | 48,4 | 29,2 | 65,8% |
| Passivo Total | 149,4 | 162,7 | -8,1% |
| Passivos Não Correntes | 43,8 | 47,9 | -8,4% |
| Passivos Correntes | 105,6 | 114,8 | -8,0% |
No final de Março de 2011, a dívida bancária líquida (inclui empréstimos, passivos por locação financeira, deduzido da caixa e equivalentes) ascendia a € 71,9 milhões, o que compara com € 84,1 milhões registados no final de 2010.
Os passivos por locação financeira incluem € 7,5 milhões de leasing imobiliário
É de salientar a realização de um aumento do capital social, em 31 de Março de 2011, por entradas em dinheiro, de € 51.557.265 para € 73.193.455 através da emissão de 4.327.238 acções ordinárias, tituladas e ao portador, com o valor nominal de €5,00 cada.
Performance das Acções Reditus
No final do 1T11, dia 31 de Março de 2011, a cotação de fecho das acções Reditus fixou-se nos € 5,10, o que representa uma desvalorização de 18,5% face aos € 6,26 registados no início do ano.
Em termos de liquidez, foram transaccionadas durante o 1T11 cerca de 47 mil de títulos da Empresa, representando um valor de transacção de € 266 mil.
O número médio diário de acções transaccionadas fixou-se em cerca de 1,2 mil títulos, correspondente a um valor médio diário de cerca de € 7,3 mil.
| Unidade: milhares de € | |||
|---|---|---|---|
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | Var% | |
| Total Reditus | |||
| Proveitos Operacionais | 28.366 | 25.632 | 10,7% |
| Vendas | 6.855 | 7.570 | -9,4% |
| Prestação de Serviços | 21.149 | 17.922 | 18,0% |
| Outros Proveitos Operacionais | 361 | 140 | 157,9% |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 27.125 | 22.674 | 19,6% |
| EBITDA | 1.240 | 2.958 | -58,1% |
| Margem EBITDA | 4,4% | 11,5% | -7,2pp |
| BPO | |||
| Proveitos Operacionais | 4.359 | 4.487 | -2,9% |
| Vendas | - | - | |
| Prestação de Serviços | 4.358 | 4.487 | -2,9% |
| Outros Proveitos Operacionais | 1 | - | |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 4.249 | 4.196 | 1,3% |
| EBITDA | 110 | 292 | -62,1% |
| Margem EBITDA | 2,5% | 6,5% | -4,0pp |
| ITO | |||
| Proveitos Operacionais | 7.467 | 9.815 | -23,9% |
| Vendas | 3.087 | 4.712 | -34,5% |
| Prestação de Serviços | 4.344 | 5.073 | -14,4% |
| Outros Proveitos Operacionais | 37 | 30 | 23,7% |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 7.385 | 8.579 | -13,9% |
| EBITDA | 83 | 1.237 | -93,3% |
| Margem EBITDA | 1,1% | 12,6% | -11,5pp |
| IT Consulting | |||
| Proveitos Operacionais | 17.259 | 12.170 | 41,8% |
| Vendas | 3.830 | 2.943 | 30,1% |
| Prestação de Serviços | 12.836 | 8.794 | 46,0% |
| Outros Proveitos Operacionais | 592 | 433 | 36,9% |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | 16.212 | 10.743 | 50,9% |
| EBITDA | 1.047 | 1.427 | -26,6% |
| Margem EBITDA | 6,1% | 11,7% | -5,7pp |
| Outros e Intra-grupo | |||
| Proveitos Operacionais | (720) | (841) | |
| Vendas | (62) | (86) | |
| Prestação de Serviços | (389) | (432) | |
| Outros Proveitos Operacionais | (269) | (322) | |
| Gastos Operacionais (exclui amort., provisões e ajust.) | (720) | (843) |
da Posição Financeira Consolidada em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010 (Não auditado)
| (Valores expressos em Euros) | |||
|---|---|---|---|
| ACTIVO | Notas | 31-03-2011 | 31-12-2010 |
| ACTIVOS NÃO CORRENTES: Activos tangíveis |
7 | 16.558.882 | 16.587.124 |
| Goodwill | 8 | 60.338.547 | 59.760.715 |
| Activos intangíveis | 8 | 31.376.260 | 30.301.174 |
| Activos dísponiveis para venda | 9 | 5.748.398 | 6.845.115 |
| Outros investimentos financeiros | 5.000 | 5.000 | |
| Activos por Impostos Diferidos | 10 | 2.330.271 | 1.874.826 |
| 116.357.358 | 115.373.954 | ||
| ACTIVOS CORRENTES: | |||
| Inventários | 783.932 | 668.646 | |
| Clientes | 45.512.627 | 42.884.705 | |
| Outras contas a receber | 9.563.772 | 9.274.233 | |
| Outros activos correntes | 17.061.882 | 14.279.303 | |
| Activos financeiros pelo justo valor | 339.298 | 339.211 | |
| Caixa e equivalentes | 8.277.487 | 9.078.735 | |
| 81.538.998 | 76.524.833 | ||
| TOTAL DO ACTIVO | 197.896.356 | 191.898.787 | |
| CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO | |||
| CAPITAL PRÓPRIO: | |||
| Capital | 73.193.455 | 51.557.265 | |
| Acções (quotas) próprias | (1.171.379) | (1.156.757) | |
| Prémios de emissão | 10.081.520 | 11.146.578 | |
| Reservas | 3.546.904 | 3.546.904 | |
| Resultados transitados | (37.827.625) | (38.096.232) | |
| Ajustamentos em activos financeiros | (501.763) | (501.763) | |
| Excedentes de valorização de activos fixos | 2.417.194 | 2.357.714 | |
| Resultado consolidado líquido do exercício | (1.402.839) | 268.607 | |
| Capital próprio atribuível aos accionistas maioritários | 48.335.467 | 29.122.316 | |
| Capital próprio atribuível a interesses minoritários | 11 | 111.480 | 105.032 |
| Total do capital próprio | 48.446.947 | 29.227.348 | |
| PASSIVO: | |||
| PASSIVO NÃO CORRENTE: | |||
| Empréstimos | 12 | 21.907.586 | 25.294.990 |
| Provisões | 1.807.659 | 1.807.659 | |
| Passivos disponiveis para venda | 9 | 5.371.232 | 6.191.351 |
| Outras contas a pagar | - | 4.309 | |
| Passivos por impostos diferidos | 10 | 6.778.067 | 6.340.644 |
| Passivos por locação financeira | 13 | 7.956.522 | 8.224.041 |
| 43.821.066 | 47.862.994 | ||
| PASSIVO CORRENTE: | |||
| Empréstimos | 12 | 48.921.979 | 58.392.057 |
| Fornecedores | 26.079.019 | 22.638.325 | |
| Outras contas a pagar | 10.480.498 | 12.750.117 | |
| Outros passivos correntes | 18.766.842 | 19.737.406 | |
| Passivos por locação financeira | 13 | 1.380.005 | 1.290.540 |
| 105.628.343 | 114.808.445 | ||
| Total do passivo | 149.449.409 | 162.671.439 | |
| TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO | 197.896.356 | 191.898.787 |
O anexo faz parte integrante das demonstrações consolidadas da posição financeira em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro 2010.
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Dos Resultados dos Trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010
(Não auditado)
| Notas | 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|---|
| RÉDITOS OPERACIONAIS: | |||
| Vendas | 14 | 6.855.474 | 7.569.734 |
| Prestações de serviços | 14 | 21.149.385 | 17.922.156 |
| Outros rendimentos operacionais | 14 | 360.699 | 139.840 |
| Total de réditos operacionais | 28.365.558 | 25.631.730 | |
| GASTOS OPERACIONAIS: Inventários consumidos e vendidos |
(4.429.174) | (5.478.047) | |
| Fornecimentos e serviços externos | 15 | (11.314.543) | (10.616.659) |
| Gastos com pessoal | 16 | (11.192.228) | (6.465.563) |
| Gastos de depreciação e amortização | 17 | (1.165.949) | (740.147) |
| Provisões e perdas de imparidade | (156.993) | (464.822) | |
| Outros gastos e perdas operacionais | (189.230) | (113.593) | |
| Total de gastos operacionais | (28.448.117) | (23.878.831) | |
| Resultados operacionais | (82.559) | 1.752.899 | |
| RESULTADOS FINANCEIROS: | |||
| Gastos financeiros, líquidos | 18 | (1.216.712) | (1.153.720) |
| Perdas em empresas associadas, líquidas | - | - | |
| (1.216.712) | (1.153.720) | ||
| Resultados antes de impostos | (1.299.271) | 599.179 | |
| Imposto sobre o rendimento do exercício | 19 | 179.478 | (16.743) |
| Resultado antes da consideração dos interesses minoritários | (1.119.793) | 582.436 | |
| Interesses minoritários | 11 | (6.448) | (140.321) |
| Resultado das operações em continuação | (1.126.241) | 442.115 | |
| Resultados das Operações Descontinuadas | (276.597) | (280.804) | |
| Resultado Liquido | (1.402.838) | 161.311 | |
| Atribuível a: | |||
| Accionistas da empresa mãe | (1.126.241) | 582.436 | |
| Interesses minoritários | 11 | 6.448 | 140.321 |
| (1.119.793) | 722.757 | ||
| Resultado por acção das operações em continuação e descontinuadas | |||
| Básico | (0,1544) | 0,0184 | |
| Diluído | (0,1544) | 0,0184 | |
| Resultado por acção das operações em continuação | |||
| Básico | (0,1239) | 0,0506 | |
| Diluído | (0,1239) | 0,0506 | |
O anexo faz parte integrante das demonstrações consolidadas dos resultados dos exercícios findos em 31 de Março de 2011 e 2010.
Do Rendimento Consolidado Integral dos Trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010 (Não auditado) (Valores expressos em Euros)
| 31-03-2011 | 31-03-2010 |
|---|---|
| (1.119.793) | 582.436 |
| 59.480 | 47.724 |
| (1.060.313) | 630.160 |
| (1.066.761) | 489.839 |
| 6.448 | 140.321 |
| (1.060.313) | 630.160 |
(Valores expressos em Euros)
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| ACTIVIDADES OPERACIONAIS: | ||
| Recebimentos de clientes | 28.916.602 | 33.157.920 |
| Pagamentos a fornecedores | (16.048.121) | (18.332.308) |
| Pagamentos ao pessoal | (9.418.530) | (8.753.647) |
| Pagamento/recebimento do imposto sobre o rendimento | (153.833) | (460.213) |
| Outros recebimentos/(pagamentos) relativos à actividade operacional | (6.814.760) | (5.015.044) |
| Fluxos das actividades operacionais (1) | (3.518.642) | 596.708 |
| ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: | ||
| Recebimentos provenientes de: | ||
| Investimentos financeiros | - | |
| Venda de activos tangíveis | 1.200 | |
| Subsídios de investimento | - | |
| Juros e proveitos similares | 26.367 | |
| Outros | - | |
| 27.567 | - | |
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Concentrações empresariais | (3.671.456) | |
| Aquisição de activos tangíveis | (29.495) | (312.398) |
| Aquisição de activos intangíveis | - | (750) |
| Outros | (251.474) | (50.000) |
| (3.952.425) | (363.148) | |
| Fluxos das actividades de investimento (2) | (3.924.858) | (363.148) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: | ||
| Recebimentos respeitantes a: | ||
| Empréstimos obtidos | 9.113.839 | 17.818.520 |
| Aumentos de capital, prestações suplementares e prémios de emissão | 21.133.674 | |
| Outros | - | |
| 30.247.513 | 17.818.520 | |
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Empréstimos obtidos | (26.407.978) | (11.684.423) |
| Amortização de contratos de locação financeira | (327.407) | |
| Juros e gastos similares | (925.856) | (843.003) |
| Aquisição de acções próprias | (14.623) | - |
| Outros | (459.228) | (160.252) |
| (27.807.685) | (13.015.085) | |
| Fluxos das actividades de financiamento (3) | 2.439.828 | 4.803.435 |
| Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) | (5.003.672) | 5.036.995 |
| Efeito das diferenças de câmbio | - | - |
| Activos não correntes detidos para venda | - | |
| Incorporação por fusão | - | |
| Alteração de perímetro | - | |
| Caixa e seus equivalentes no início do período | 3.453.142 | (2.753.312) |
| Caixa e seus equivalentes no fim do período | (1.550.530) | 2.283.683 |
Reditus SGPS – Relatório Financeiro Intercalar consolidado do 1º Trimestre 2011 16
Do Anexo aos Fluxos de Caixa Consolidados dos Trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010 (Não auditado) (Valores expressos em Euros)
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| Numerário | 634 060 | 31 320 |
| Depósitos bancários | 7 641 071 | 6 242 624 |
| Disponibilidades constantes do balanço | 8 275 131 | 6 273 944 |
| Descobertos bancários | ( 9 825 661) | ( 3 990 261) |
| Caixa e seus equivalentes | ( 1 550 530) | 2 283 683 |
| Capital próprio atribuível aos accionistas maioritários | Excedentes | Capital próprio | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Acções (quotas) próprias |
Prémio de emissão de acções |
Reserva Legal |
Outras Reservas |
Resultados transitados |
Ajustamento s em activos financeiros |
de valorização de activos |
Resultado consolidado líq. exercício |
Total | atribuível aos interesses minoritários |
Total do capital próprio |
|
| Saldo em 31 de Dezembro de 2010 | 51.557.265 | (1.156.757) | 11.146.578 | 2.024.635 | 1.522.269 | (38.096.232) | (501.763) | 2.357.714 | 268.607 | 29.122.316 | 105.032 | 29.227.348 |
| Aumento de capital (Aquisição) / Venda de acções próprias |
21.636.190 - |
- (14.622) |
(1.065.058) - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
20.571.132 (14.622) |
- - |
20.571.132 (14.622) |
| Aplicação de resultados Aquisição de interesses minoritários (Nota 10) Outros |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
268.607 - - |
- - - |
- - - |
(268.607) - - |
- - - |
- - - |
- - - |
| Interesses minoritários do período Alterações no excedente de valorização (IAS 16, IAS 38) Resultado consolidado líquido do exercício |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - |
- - - |
- 59.480 - |
- - (1.402.839) |
- 59.480 (1.402.839) |
6.448 - - |
6.448 59.480 (1.402.839) |
| Saldo em 31 de Março de 2011 | 73.193.455 | (1.171.379) | 10.081.520 | 2.024.635 | 1.522.269 | (37.827.625) | (501.763) | 2.417.194 | (1.402.839) | 48.335.467 | 111.480 | 48.446.947 |
| Saldo em 31 de Dezembro de 2009 | 44.630.250 | (1.135.357) | 8.507.386 | 2.024.635 | 924.232 | (37.337.980) | (501.763) | 3.266.648 | (284.769) | 20.093.282 | 332.501 | 20.425.783 |
| Aumento de capital (Aquisição) / Venda de acções próprias Aplicação de resultados |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - (284.769) |
- - - |
- - - |
- - 284.769 |
- - - |
- - - |
- - - |
| Aquisição de interesses minoritários (Nota 10) Outros |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| Interesses minoritários do período Alterações no excedente de valorização (IAS 16, IAS 38) Resultado consolidado líquido do exercício |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- 47.724 - |
- - 161.311 |
- 47.724 161.311 |
140.321 - - |
140.321 47.724 161.311 |
| Saldo em 31 de Março de 2010 | 44.630.250 | (1.135.357) | 8.507.386 | 2.024.635 | 924.232 | (37.622.749) | (501.763) | 3.314.372 | 161.311 | 20.302.317 | 472.822 | 20.775.139 |
A Reditus, Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. é a holding (empresa-mãe) do Grupo Reditus e está sediada em Lisboa, na Rua Pedro Nunes Nº 11.
A Reditus foi fundada em 1966 sob a designação de Reditus - Estudos de Mercado e Promoção de Vendas, SARL e tinha como actividade principal a prestação de serviços específicos, nomeadamente estudos de mercado, evoluindo para o tratamento de dados para o Banco de Agricultura, o principal accionista a par da Companhia de Seguros 'A Pátria'.
Em Dezembro de 1990, a Reditus alterou a sua denominação social, convertendo-se numa sociedade gestora de participações sociais, tendo como actividade principal a gestão de participações sociais noutras sociedades, como forma indirecta de exercício de actividade económica.
O Grupo Reditus opera em Portugal, França e Angola em quatro áreas de negócio distintas: BPO, IT Outsourcing, IT Consulting e Sistemas de Engenharia e Mobilidade.
A actividade da empresa não está sujeita a sazonalidade significativa.
A Reditus está cotada na Euronext Lisboa (anterior Bolsa de valores de Lisboa e Porto) desde 1987.
As presentes Demonstrações Financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 31 de Maio de 2011 e são expressas em euros.
As informações financeiras intercalares consolidadas reportadas à data de 31 de Março de 2011 não foram auditadas.
As demonstrações financeiras consolidadas intercalares da Reditus, SGPS, SA, foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos contabilísticos das empresas incluídas na consolidação, mantidos de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites nos países de cada participada, ajustados no processo de consolidação, de modo a que as demonstrações financeiras consolidadas estejam de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro ("IFRS"), tal como adoptadas na União Europeia, em vigor para exercícios económicos iniciados em 1 de Janeiro de 2011.
As demonstrações financeiras consolidadas da Reditus, SGPS, SA, agora apresentadas reflectem os resultados das suas operações e a posição financeira de todas as suas subsidiárias (Grupo Reditus ou Grupo), para o período de três meses findos em 31 de Março de 2011 e a posição financeira em 31 de Março de 2011.
Estas demonstrações financeiras consolidadas intercalares do período de três meses findos em 31 de Março de 2011, foram preparadas de acordo com a Norma Internacional de Relato Financeiro IAS 34 - "Relato Financeiro Intercalar", pelo que não incluem toda a informação exigida para as demonstrações financeiras anuais devendo ser levadas em consideração, sempre que aplicável as demonstrações financeiras consolidadas do Grupo relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2010.
As políticas contabilísticas apresentadas foram aplicadas de forma consistente por todas as empresas do Grupo e em todos os períodos apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas.
Os réditos das vendas de equipamento são reconhecidos quando as facturas são emitidas, especializada de qualquer diferimento temporal na entrega dos mesmos.
Os réditos relativos a projectos /prestação de serviços são registados com base no nível de acabamento dos projectos, à medida que os serviços vão sendo prestados. A consideração de outros pressupostos nas estimativas e julgamentos referidos, poderiam originar resultados financeiros diferentes daqueles que foram considerados.
O Grupo encontra-se sujeito ao pagamento de impostos sobre os lucros (IRC). A determinação do montante global de impostos sobre os lucros requer determinadas interpretações e estimativas. As alterações a estes pressupostos poderiam ter um impacto significativo nos valores determinados.
Existem diversas transacções e cálculos para os quais a determinação do valor final do imposto a pagar é incerto durante o ciclo normal dos negócios. Outras interpretações e estimativas poderiam resultar num nível diferente dos impostos sobre os lucros, correntes e diferidos, reconhecidos no período.
Em Portugal, a Administração Fiscal pode rever o cálculo da matéria colectável efectuado pela Reditus e pelas suas subsidiárias, durante um período de quatro ou seis anos, no caso de haver prejuízos fiscais reportáveis. Desta forma, é possível que haja correcções à matéria colectável, resultantes principalmente de diferenças na interpretação da legislação fiscal, sendo contudo convicção da Administração da Reditus e das suas subsidiárias, de que não haverá correcções significativas aos impostos sobre os lucros registados nas demonstrações financeiras.
O Grupo Reditus opera essencialmente em mercados nos quais a moeda corrente e a funcional é o Euro. Encontra-se contudo exposto a risco cambial em Dólares Americanos (USD) face às operações em Angola, ainda que esse risco esteja mitigado pelo facto dos principais contratos terem sido celebrados em euros. O valor dos saldos em dólares, de fornecedores em aberto, a 31/03/2011 é de \$8.481.462.
A dívida contraída pelo Grupo Reditus está integralmente denominada em euros, não tendo o Grupo contratado instrumentos de cobertura de taxa de juro.
Todas as operações realizadas com instrumentos financeiros, carecem de aprovação prévia da Comissão Executiva que define as especificidades de cada operação e aprova a documentação relativa às mesmas.
A gestão de riscos financeiros da Reditus e demais empresas do Grupo, é efectuada centralmente pela Direcção Financeira do Grupo, de acordo com as políticas aprovadas pela Comissão Executiva. A Direcção Financeira identifica, avalia e remete à aprovação da Comissão Executiva os elementos de análise de cada operação, sendo que esta Comissão tem a responsabilidade de definir princípios gerais de gestão de riscos, bem como limites de exposição.
As actividades do Grupo Reditus expõem-no a uma variedade de riscos financeiros, incluindo os efeitos de alterações de preços de mercado, taxas de câmbio e taxas de juro. A exposição do Grupo Reditus a riscos financeiros reside essencialmente na sua dívida, associada aos riscos de taxa de juro.
No contexto dos financiamentos a taxa variável, o Grupo Reditus segue a evolução dos mercados, sendo que sempre que considerar necessário, poderá recorrer à contratação de instrumentos financeiros derivados de taxa de juro para cobertura dos fluxos de caixa associados a pagamentos futuros de juros, que têm o efeito de converter os empréstimos de taxa de juro variável em empréstimos de taxa de juro fixa, sendo a imprevisibilidade dos mercados financeiros analisada em consonância com a política de gestão de riscos do Grupo.
Considerando as taxas de juro praticadas em 31/03/2011, uma variação da taxa de referência de 0,5% teria o seguinte impacto anual:
| Analise | Variação | |
|---|---|---|
| Sensibilidade | Encargos | |
| Acréscimo | 0,50% | 354.148 |
| Diminuição | -0,50% | -354.148 |
Gestão do risco de crédito de contraparte
No que respeita às dívidas de terceiros resultantes da actividade corrente do Grupo Reditus, o risco de crédito resulta essencialmente da possibilidade de "defaults" dos terceiros, situação significativamente mitigada, face à natureza e solidez dos clientes que constituem a quase totalidade da carteira de clientes do Grupo.
A política do Grupo, em termos de risco de contraparte, rege-se ainda pela análise da capacidade técnica, competitividade, notação de crédito e exposição a cada contraparte, evitando-se concentrações significativas de risco de crédito, não se atribuindo um risco significativo de incumprimento da contraparte e não sendo exigidas garantias específicas neste tipo de operações.
A monitorização dos riscos, tanto de preço e volume como de crédito, passa pela sua quantificação em medidas associadas a posições em risco passíveis de serem ajustadas através de operações de mercado. Esta quantificação é realizada pela Direcção Financeira central.
O Grupo efectua a gestão do risco de liquidez através da contratação e manutenção de linhas de crédito junto de instituições financeiras nacionais, que permitem acesso imediato a fundos.
A preparação de demonstrações financeiras consolidadas exige que a Administração efectue um conjunto de julgamentos e estimativas com impacto ao nível dos rendimentos, gastos, activos, passivos e divulgações. A presente informação financeira inclui assim rubricas que estão influenciadas pelas estimativas e julgamentos utilizados na aplicação das políticas contabilísticas do Grupo.
As estimativas acima referidas são determinadas pelos julgamentos da gestão, os quais se baseia na melhor informação e conhecimento de eventos presentes e nas actividades que o Grupo estima vir a desenvolver no futuro. Assim, o uso de estimativas e de pressupostos representa um risco em originar ajustamentos nos períodos futuros.
O Conselho de Administração considera que as escolhas efectuadas são as apropriadas e que a Informação financeira consolidada apresenta, de forma adequada, a posição financeira do Grupo e o resultado das suas transacções em todos os aspectos considerados materialmente relevantes.
As principais rubricas que se encontram influenciadas por estimativas e julgamentos são as seguintes:
O Goodwill é objecto de testes de imparidade anuais efectuados por peritos externos, nos termos definidos pela IAS 36 – Imparidade de Activos, sendo as Unidades Geradoras de fluxos de caixa identificadas, as várias Unidades de negócio:
Os protótipos resultam da aplicação nos contratos celebrados com os clientes de conhecimentos desenvolvidos no Grupo Reditus, sob a forma de reengenharia de processos administrativos, novos processos administrativos ou aplicações informáticas orientadas para o cliente, cujo reconhecimento é registado ao longo do período de duração dos mesmos. Todos os protótipos têm suporte documental e reflectem uma estimativa quanto à sua capacidade de gerarem fluxos de caixa em exercícios futuros. Para além da amortização sistemática, os protótipos são ainda sujeitos a testes de imparidade anuais, realizados por peritos externos.
Os valores recuperáveis das unidades geradoras de fluxos de caixa foram calculados de acordo com o seu valor em uso. Estes cálculos requerem o uso de estimativas.
O Grupo contabiliza os Impostos sobre o rendimento impostos considerando estimativas decorrentes da legislação fiscal em vigor, nomeadamente de ajustamentos de gastos não aceites fiscalmente e ainda dos ajustamentos necessários feitos em títulos e aplicações financeiras. Estes cálculos requerem o uso de estimativas.
O reconhecimento do rédito pelo Grupo inclui análises e estimativas da gestão no que concerne à fase de acabamento dos projectos em curso à data da informação financeira os quais podem vir a ter um desenvolvimento futuro diferente do orçamentado à presente data.
O Grupo contabiliza impostos diferidos activos com base nos prejuízos fiscais existentes à data de balanço e no cálculo de recuperação dos mesmos. Estes cálculos requerem o uso de estimativas.
Em 31 de Março de 2011, as empresas do Grupo incluídas na consolidação e as suas respectivas sedes, capital social e proporção do capital detido eram as seguintes:
| Percentagem efectiva | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Método | do capital detido | Segmento | Segmento | |||
| Denominação social | Sede | Consolidação | 2011 | 2010 | Negócio | Geográfico |
| Reditus SGPS, SA | Lisboa | Integral | Mãe | Mãe | ||
| Reditus Gestão Sociedade Gestora Participações Sociais,SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | ||
| Redware Sistemas de Informação, SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | BPO | Portugal |
| Redware Centros de Serviços, SA | Castelo Branco | Integral | 100 | 100 | BPO | Portugal |
| Reditus II Telecomunicações, SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | IT Consulting | Portugal |
| J. M. Consultores de Informática e Artes Gráficas, SA | Alfragide | Integral | 69 | 69 | Eng. e Mob. | Portugal |
| Reditus Imobiliária, SA | Lisboa | Integral | 100 | 100 | Suporte | Portugal |
| Caleo, SA | França | Integral | 55 | 55 | Eng. e Mob. | França |
| BCCM, Inovação Tecnológica, Lda | Alfragide | Integral | 100 | 100 | Eng. e Mob. | Portugal |
| Tecnidata IF Investimentos Financeiros SGPS, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | Suporte | Portugal |
| Tecnidata SI Serviços e Equipamentos de Informática, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing | Portugal |
| ROFF Consultores Independentes, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | IT Consulting | Portugal |
| Tecnisuporte Sistemas Informáticos S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | Suporte | Portugal |
| ALL2IT Infocomunicações, S.A. | Oeiras | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing | Portugal |
| Roff Global | França | Integral | 80 | 80 | IT Consulting | França |
| Roff Tec | Angola | Integral | 80 | 80 | IT Consulting | Angola |
| Roff - SDF, Lda | Covilhã | Integral | 80 | 80 | IT Consulting | Portugal |
| Partblack, SA | Alfragide | Integral | 100 | 100 | IT Outsourcing | Portugal |
| Reditus Consulting, S.A. | Lisboa | Integral | 100 | IT Consulting | Portugal | |
| DEPSI - Desenvolvimento de Projectos e Serviços de Informática, Lda | Lisboa | Integral | 100 | IT Consulting | Portugal | |
| LxConsultg - Consultores de Gestão, Lda | Lisboa | Integral | 100 | IT Consulting | Portugal | |
| Ogimatech Portugal - Consultoria Empresarial e Institucional, SA | Lisboa | Integral | 100 | IT Consulting | Portugal | |
| G.Consult Angola - Consultoria e Desenvolvimento, Lda | Angola | Integral | 80 | IT Consulting | Angola | |
| Ogimatech - Consultoria Empresarial e Institucional, Lda | Angola | Integral | 95 | IT Consulting | Angola | |
| Tora - Sociedade Imobiliária, S.A | Lisboa | Integral | 100 | Suporte | Portugal | |
| Partsky, S.A | Lisboa | Integral | 100 | IT Outsourcing | Portugal | |
| RNIC-Independent Consultants AB | Suécia | Integral | 80 | IT Consulting | Suécia |
A Roff abriu uma filial sedeada na Suécia RNIC - Independent Consultants AB, com área de acção centrada no mercado nórdico.
Em 31 de Março de 2011 e 2010, os resultados por segmento de negócio eram como segue:
| ITO | ITC | BPO | Total | Consolidado | |
|---|---|---|---|---|---|
| Réditos operacionais: | |||||
| Vendas de mercadorias e produtos externas | 3.040.328 | 3.830.212 | - | 6.870.540 | 6.855.474 |
| Vendas de mercadorias e produtos intra-segmentos | 46.502 | - | - | 46.502 | - |
| Prestações de serviços externas | 3.624.253 | 12.691.304 | 4.357.945 | 20.673.502 | 21.149.385 |
| Prestações de serviços intra-segmentos | 719.830 | 145.148 | - | 864.978 | - |
| Outros rendimentos operacionais externos | 12.352 | 592.230 | 207 | 604.789 | 360.699 |
| Outros rendimentos operacionais intra-segmentos | 24.194 | - | 1.028 | 25.222 | - |
| Total de réditos operacionais | 7.467.459 | 17.258.894 | 4.359.180 | 29.085.533 | 28.365.558 |
| Gastos operacionais: | |||||
| Inventários consumidos e vendidos | (2.116.443) | (2.341.819) | - | (4.458.262) | (4.429.174) |
| Fornecimentos e serviços externos | (2.799.331) | (6.700.556) | (2.482.884) | (11.982.771) | (11.314.543) |
| Gastos com pessoal | (2.418.362) | (7.034.971) | (1.738.895) | (11.192.228) | (11.192.228) |
| Gastos de depreciação e amortização | (382.443) | (429.085) | (354.421) | (1.165.949) | (1.165.949) |
| Provisões e perdas de imparidade | 43.104 | (159.604) | (40.493) | (156.993) | (156.993) |
| Outros gastos e perdas operacionais | (50.366) | (134.488) | (27.035) | (211.889) | (189.230) |
| Total de gastos operacionais | (7.723.841) | (16.800.523) | (4.643.728) | (29.168.092) | (28.448.117) |
| Resultados operacionais | (256.382) | 458.371 | (284.548) | - (82.559) |
(82.559) |
| Resultados financeiros | (1.216.712) | ||||
| Resultados antes de impostos | (1.299.271) | ||||
| Impostos sobre o rendimento | 179.478 | ||||
| Resultados das operações em continuação | (1.119.793) |
| ITO | ITC | BPO | Total | Consolidado | |
|---|---|---|---|---|---|
| Réditos operacionais: | |||||
| Vendas de mercadorias e produtos externas | 4.634.591 | 2.935.143 | - | 7.569.734 | 7.569.734 |
| Vendas de mercadorias e produtos intra-segmentos | 77.692 | 8.212 | - | 85.904 | - |
| Prestações de serviços externas | 4.838.221 | 8.596.652 | 4.487.282 | 17.922.156 | 17.922.156 |
| Prestações de serviços intra-segmentos | 235.247 | 197.190 | - | 432.437 | - |
| Outros rendimentos operacionais externos | (290.672) | 430.513 | - | 139.840 | 139.840 |
| Outros rendimentos operacionais intra-segmentos | 320.221 | 2.025 | - | 322.246 | - |
| Total de réditos operacionais | 9.815.300 | 12.169.735 | 4.487.282 | 26.472.317 | 25.631.730 |
| Gastos operacionais: | |||||
| Inventários consumidos e vendidos | (3.673.652) | (1.974.969) | - | (5.648.621) | (5.478.047) |
| Fornecimentos e serviços externos | (2.871.949) | (5.222.958) | (3.194.585) | (11.289.493) | (10.616.659) |
| Gastos com pessoal | (1.985.518) | (3.494.771) | (985.274) | (6.465.563) | (6.465.563) |
| Gastos de depreciação e amortização | (172.138) | (181.249) | (386.760) | (740.147) | (740.147) |
| Provisões e perdas de imparidade | (64.795) | (211.327) | (188.701) | (464.822) | (464.822) |
| Outros gastos e perdas operacionais | (47.464) | (50.271) | (15.858) | (113.593) | (113.593) |
| Total de gastos operacionais | (8.815.516) | (11.135.545) | (4.771.177) | (24.722.239) | (23.878.831) |
| Resultados operacionais | 999.784 | 1.034.190 | (283.895) | 1.750.078 | 1.752.899 |
| Resultados financeiros | (1.153.720) | ||||
| Resultados antes de impostos | 599.179 | ||||
| Impostos sobre o rendimento | (16.743) | ||||
| Resultados das operações em continuação | 582.436 | ||||
Reditus SGPS – Relatório Financeiro Intercalar consolidado do 1º Trimestre 2011 24
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os activos e passivos por segmentos de negócio eram como segue:
| ITO | ITC | BPO | EM | Consolidado | |
|---|---|---|---|---|---|
| Activo líquido Passivo |
106.300.689 77.915.360 |
46.670.867 30.942.131 |
37.498.622 34.047.425 |
7.298.846 6.417.161 |
197.769.024 149.322.077 |
| 31 de Dezembro de 2010 | |||||
| ITO | ITC | BPO | EM | Consolidado | |
| Activo líquido Passivo |
102.709.078 84.276.284 |
43.963.530 32.787.758 |
36.620.370 37.291.423 |
8.605.809 8.315.973 |
191.898.787 162.671.439 |
| Activos não correntes |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo em 31/12/2010 |
detidos para venda |
Alteração de perímetro |
Aumentos e Reavaliações |
Abates e Alienações |
Correcções e Transf. |
Saldo em 31/03/2011 |
|
| Terrenos e Recursos Naturais | 2 878 955 | 2 878 955 | |||||
| Edificios e Outras Construcoes | 10 910 184 | 59 481 | 10 969 665 | ||||
| Equipamento Basico | 5 261 741 | 10 600 | 5 272 341 | ||||
| Equipamento de Transporte | 3 694 108 | 187 087 | ( 82 003) | 3 799 192 | |||
| Equipamento Administrativo | 4 320 264 | 2 817 | ( 55 492) | 4 267 589 | |||
| Outros Activos Fixos Tangíveis | 2 813 822 | 2 813 822 | |||||
| Activos Fixos Tangíveis em Curso | 418 152 | 146 948 | 565 100 | ||||
| 30 297 226 | 406 934 | ( 137 495) | 30 566 665 |
| Saldo em 31/12/2010 |
Activos não correntes detidos para venda |
Alteração de perímetro |
Aumentos | Abates e Alienações |
Correcções e Transf. |
Saldo em 31/03/2011 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Edificios e Outras Construcoes | 1 310 030 | 59 950 | 1 369 980 | ||||
| Equipamento Basico | 4 441 618 | 116 732 | 4 558 350 | ||||
| Equipamento de Transporte | 2 761 016 | 136 098 | ( 82 003) | 2 815 111 | |||
| Equipamento Administrativo | 3 169 028 | 67 716 | ( 55 492) | 3 181 253 | |||
| Outros Activos Fixos Tangíveis | 2 028 410 | 54 678 | 2 083 088 | ||||
| 13 710 102 | 435 176 | ( 137 495) | 14 007 783 |
Durante os períodos findos em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, o movimento ocorrido no goodwill foi como segue:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |||
|---|---|---|---|---|
| Saldo no ínicio do período | 59.760.715 | 58.920.584 | ||
| Alterações de perímetro | - | - | ||
| Ajustamento após cálculo contabilização inicial Partblack | 172.090 | |||
| Ajustamento após cálculo contabilização inicial SAPi2 | 127.332 | |||
| Afectação Goodwill Partblack a Intangível Afectação Goodwill Tora a Intangível a) |
450.500 | (8.912.756) (7.770.721) |
||
| Adições relativas a concentrações empresariais | 17.351.517 | |||
| Alienação de empresas do Grupo | - | |||
| Saldo no fim do período | 60.338.547 | 59.760.715 | ||
| Valor líquido contabilístico: | ||||
| Saldo no ínicio do período | 59.760.715 | 58.920.584 | ||
| Saldo no fim do período | 60.338.547 | 59.760.715 | ||
| a) | O preço da aquisição da empresa Tora – Imobiliária, SA. foi ajustado em mais € 1.700.000,00 (um milhão e setecentos mil euros) , conforme contrato e mediante Parecer, emitido por um perito independente, da razoabilidade de vir a ser aceite pela Administração Fiscal a utilização dos prejuízos fiscais da TORA em beneficio do Grupo Reditus. |
Este valor foi afecto a activos intangíveis (à | ||
| semelhança do que aconteceu em Dezembro) tendo sido calculados impostos diferidos, sendo que a diferença (1.700*0.265) constituiu goodwill. |
||||
| O detalhe do goodwill por segmento em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, é conforme segue: | ||||
| Segmentos: | 31-03-2011 | 31-12-2010 | ||
| ITO | 35 831 795 | 35 549 633 | ||
| ITC | 21 504 662 | 21 208 992 | ||
| BPO | ||||
| EM | 3 002 090 | 3 002 090 | ||
| 60 338 547 | 59 760 715 | |||
| 9. ACTIVOS E PASSIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA | ||||
| O segmento Engenharia e Mobilidade constituído pelas empresas BCCM, JM Consultores e Caléo está reclassificado para activos não correntes detidos para venda. A Reditus SGPS tem em curso um plano para venda das empresas e já foram efectuados contactos com potenciais compradores. |
||||
| Os Activos não correntes são classificados como detidos para venda quando o seu valor de balanço for recuperado principalmente através de uma transacção de venda (incluindo os adquiridos exclusivamente com o objectivo da sua venda), os activos para alienação estiverem disponíveis para venda imediata e a venda for altamente provável. |
a) O preço da aquisição da empresa Tora – Imobiliária, SA. foi ajustado em mais € 1.700.000,00 (um milhão e setecentos mil euros) , conforme contrato e mediante Parecer, emitido por um perito independente, da razoabilidade de vir a ser aceite pela Administração Fiscal a utilização dos prejuízos fiscais da TORA em beneficio do Grupo Reditus. Este valor foi afecto a activos intangíveis (à semelhança do que aconteceu em Dezembro) tendo sido calculados impostos diferidos, sendo que a diferença (1.700*0.265) constituiu goodwill.
O detalhe do goodwill por segmento em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, é conforme segue:
| Segmentos: | 31-03-2011 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| ITO | 35 831 795 | 35 549 633 |
| ITC | 21 504 662 | 21 208 992 |
| BPO | ||
| EM | 3 002 090 | 3 002 090 |
| 60 338 547 | 59 760 715 |
O segmento Engenharia e Mobilidade constituído pelas empresas BCCM, JM Consultores e Caléo está reclassificado para activos não correntes detidos para venda. A Reditus SGPS tem em curso um plano para venda das empresas e já foram efectuados contactos com potenciais compradores.
Os Activos não correntes são classificados como detidos para venda quando o seu valor de balanço for recuperado principalmente através de uma transacção de venda (incluindo os adquiridos exclusivamente com o objectivo da sua venda), os activos para alienação estiverem disponíveis para venda imediata e a venda for
A 31 de Março de 2011, a Empresa apresentava os seguintes activos (Segmento Engenharia e Mobilidade) classificados como detidos para venda:
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| ACTIVOS NÃO CORRENTES: | ||
| Activos fixos tangíveis | 156.547 | 176.782 |
| Activos intangíveis | 387.220 | 337.223 |
| Outros investimentos financeiros | 17.741 | 17.741 |
| Activos por Impostos Diferidos | 578.962 | 477.096 |
| ACTIVOS CORRENTES: | ||
| Inventários | 737.695 | 770.034 |
| Clientes | 1.165.886 | 1.939.621 |
| Outras contas a receber | 2.315.668 | 2.323.450 |
| Outros activos correntes | 66.056 | 77.636 |
| Caixa e equivalentes | 322.625 | 725.532 |
| Activos Disponíveis para Venda | 5.748.398 | 6.845.115 |
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| PASSIVO NÃO CORRENTE: | ||
| Provisões | 48.647 | 48.242 |
| Outras contas a pagar | 12.863 | 55.330 |
| Passivos por impostos diferidos | 6.617 | 7.101 |
| Passivos por locação financeira | 1.113 | 1.961 |
| 0 | ||
| PASSIVO CORRENTE: | 0 | |
| Empréstimos | 606.272 | 641.415 |
| Fornecedores | 1.496.041 | 2.226.340 |
| Outras contas a pagar | 2.565.576 | 2.563.487 |
| Outros passivos correntes | 630.787 | 644.224 |
| Passivos por locação financeira | 3.315 | 3.251 |
| Passivos Disponíveis para Venda | 5.371.232 | 6.191.351 |
Os impostos diferidos activos e passivos são atribuíveis às seguintes rubricas:
| Activos | Passivos | Valor Líquido | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | ||
| Ajustamentos a) | 565 668 | 565 668 | 565 668 | 565 668 | |||
| Prejuízos fiscais reportáveis b) | 1 681 819 | 1 226 374 | 1 681 819 | 1 226 374 | |||
| Prejuízos fiscais reportáveis França c) | 82 784 | 82 784 | 82 784 | 82 784 | |||
| Reservas de reavaliação d) | 577 391 | 577 391 | ( 577 391) | ( 577 391) | |||
| Outros e) | 6 200 676 | 5 763 253 | ( 6 200 676) | ( 5 763 253) | |||
| Imp. diferidos activos/ (passivos) líq. | 2 330 271 | 1 874 826 | 6 778 067 | 6 340 644 | ( 4 447 796) | ( 4 465 818) |
a) Estes ajustamentos referem-se essencialmente a perdas por justo valor de títulos e aplicações financeiras e provisões não aceites fiscalmente;
b) Os prejuízos fiscais reportáveis são os seguintes:
| Ano de Prejuízo Fiscal |
Ano Limite para Dedução |
Valor do Prejuizo por utilizar |
Valor da Dedução |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2014 | 4 921 151 | 1 226 374 |
| 2011 | 2015 | 1.958.909 | 455 445 |
| 6 880 060 | 1 681 819 |
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os interesses minoritários estavam assim representados:
| Minoritários | Valor Balanço | Resultados Atribuídos | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
| J M. Consultores Inf. Artes Gráficas, SA | 31% | 31% | ( 753 913) | ( 737 549) | ( 16 363) | ( 80 315) |
| Caleo, SA | 45% | 45% | 646 354 | 719 669 | ( 73 315) | 78 200 |
| Roff Angola | 20% | 20% | ( 23 695) | 6 431 | ( 30 094) | 6 688 |
| Roff França | 20% | 20% | 2 395 | ( 21 381) | 23 776 | 36 088 |
| Roff SDF | 20% | 20% | 239 157 | 136 794 | 102 330 | 99 661 |
| Roff Nordic | 20% | 20% | ||||
| Ogimatech - Consult Empresarial e Institucional | 5% | 5% | 1 182 | 1 068 | 114 | |
| 111 480 | 105 032 | 6 448 | 140 321 |
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os empréstimos obtidos tinham a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|
| Não Correntes | ||
| Empréstimos Bancários | 20 508 985 | 23 984 989 |
| Contas Correntes Caucionadas | 398 600 | 310 000 |
| Papel comercial | 1 000 001 | 1 000 001 |
| 21 907 586 | 25 294 990 | |
| Correntes | ||
| Empréstimos Bancários | 18 841 196 | 29 968 532 |
| Descobertos Bancários | 9 810 193 | 5 625 591 |
| Livranças | 2 000 000 | 3 275 000 |
| Contas Correntes Caucionadas | 15 342 301 | 15 403 816 |
| Express bill | 333 127 | |
| Factoring | 1 995 162 | 3 519 118 |
| Papel comercial | 600 000 | 600 000 |
| 48 921 979 | 58 392 057 | |
| 70 829 565 | 83 687 047 |
Em 31 de Março de 2011, o prazo de reembolso dos empréstimos é como se segue:
| Menos de 1 | Entre 1 e 5 | Mais de 5 | ||
|---|---|---|---|---|
| Total | ano | anos | anos | |
| Empréstimos Bancários | 39 350 181 | 18 841 196 | 18 095 235 | 2 413 750 |
| Descobertos Bancários | 9 810 193 | 9 810 193 | ||
| Livranças | 2 000 000 | 2 000 000 | ||
| Contas Correntes Caucionadas | 15 740 901 | 15 342 301 | 398 600 | |
| Express bill | 333 127 | 333 127 | ||
| Factoring | 1 995 162 | 1 995 162 | ||
| Papel comercial | 1 600 001 | 600 000 | 1 000 001 | |
| 70 829 565 | 48 921 979 | 19 493 836 | 2 413 750 |
O Papel Comercial reflecte um programa de emissão de um montante global de 2.000.000 euros iniciado em Maio de 2008 organizado por uma entidade financeira por um período de 5 anos.
A remuneração média dos empréstimos é de 7%.
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, o valor dos Passivos por Locação Financeira era como segue:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|
| Não Correntes | ||
| Edifícios | 6 936 036 | 7 053 702 |
| Equipamento Administrativo | 263 461 | 284 183 |
| Viaturas | 367 771 | 453 646 |
| Equipamento Informático | 389 254 | 432 510 |
| 7 956 522 | 8 224 041 | |
| Correntes | ||
| Edifícios | 543 723 | 530 564 |
| Equipamento Administrativo | 116 069 | 129 542 |
| Viaturas | 512 832 | 417 823 |
| Equipamento Informático | 207 381 | 212 611 |
| 1 380 005 | 1 290 540 | |
| 9 336 527 | 9 514 581 |
Os prazos das responsabilidades com contratos de locação financeira são como se segue:
| Capital em Divida 31/03/2011 |
Capital em Divida 31/12/2010 |
|
|---|---|---|
| Pagamentos até 1 anos | 1 380 005 | 1 290 540 |
| Pagamentos entre 1 e 5 anos | 4 831 383 | 3 980 067 |
| Pagamentos a mais de 5 anos | 3 125 139 | 4 243 974 |
| 9 336 527 | 9 514 581 |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| Vendas | 31-03-2011 | 31-03-2010 |
|---|---|---|
| BPO | ||
| IT Outsourcing | 3 086 830 | 4 712 283 |
| IT Consulting | 3 830 212 | 2 943 355 |
| Eliminações | ( 61 568) | ( 85 904) |
| 6 855 474 | 7 569 734 |
| Prestações de Serviços | 31-03-2011 | 31-03-2010 |
|---|---|---|
| BPO | 4 357 945 | 4 487 282 |
| IT Outsourcing | 4 344 083 | 5 073 468 |
| IT Consulting | 12 836 452 | 8 793 843 |
| Eliminações | ( 389 095) | ( 432 437) |
| 21 149 385 | 17 922 156 | |
| Outros rendimentos operacionais | 31-03-2011 | 31-03-2010 |
| Trabalhos para a própria empresa | ||
| Rendimentos suplementares | 264 752 | 120 664 |
| Subsídios à exploração | 26 514 | |
| Outros rend. e ganhos operacionais | 69 433 | 19 176 |
| 360 699 | 139 840 |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| Honorários | 2 394 238 | 3 791 255 |
| Subcontratos | 2 857 682 | 2 175 497 |
| Trabalhos especializados | 1 805 931 | 886 395 |
| Transportes, desl.e estadias e despesas de repres. | 1 417 780 | 993 485 |
| Outros fornecimentos e serviços | 990 539 | 1 276 528 |
| Rendas e alugueres | 960 339 | 1 014 330 |
| Comunicação | 384 708 | 310 198 |
| Royalties | 273 565 | |
| Água, electricidade e combustíveis | 229 761 | 168 971 |
| 11 314 543 | 10 616 659 |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 |
|---|---|
| 8 982 518 | 4 846 615 |
| 1 473 046 | 969 610 |
| 498 675 | 478 157 |
| 27 401 | 19 611 |
| 210 588 | 151 570 |
| 11 192 228 | 6 465 563 |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, o número médio de trabalhadores ao serviço, por área de negócio, era como segue:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| BPO | 1 604 | 224 |
| IT Outsourcing | 396 | 287 |
| IT Consulting | 683 | 442 |
| Sistemas de Engenharia e Mobilidade | 27 | 37 |
| Áreas de Suporte | 60 | 51 |
| 2 770 | 1 041 |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| Activos Fixos Tangíveis | ||
| Edificios e Outras Construcoes | 59 514 | 48 932 |
| Equipamento Basico | 148 643 | 177 674 |
| Equipamento de Transporte | 116 079 | 80 404 |
| Equipamento Administrativo | 60 225 | 51 975 |
| Outros Activos Fixos Tangíveis | 50 530 | 22 909 |
| 434 991 | 381 894 | |
| Outros Activos Fixos Intangíveis | ||
| Projectos de desenvolvimento | 222 505 | 327 467 |
| Propriedade industrial | 206 513 | 30 786 |
| Outros activos intangíveis | 301 940 | |
| 730 958 | 358 253 | |
| 1 165 949 | 740 147 |
Os resultados financeiros dos semestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010, tinham a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| Gastos e Perdas Financeiras | ||
| Juros suportados | ||
| empréstimos | 831.441 | 919.182 |
| contratos de locação | 77.720 | 61.032 |
| factoring | 14.195 | 9.397 |
| mora e compensatórios | 15.604 | 24.560 |
| outros | 2.621 | 3.179 |
| 941.581 | 1.017.350 | |
| Serviços bancários | 93.430 | 112.690 |
| Diferenças de câmbio desfavoráveis | 1.311 | 23.768 |
| Outros gastos financeiros | 185.106 | 10 836 |
| 1.221.428 | 1.164.644 | |
| Proveitos e Ganhos Financeiros | ||
| Juros obtidos | 108 | 1 744 |
| Diferenças de câmbio favoráveis | 4.525 | 8 481 |
| Outros proveitos financeiros | 83 | 699 |
| 4.716 | 10.924 | |
| Resultado Financeiro | ( 1 216 712) | ( 1 153 720) |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, esta rubrica apresentava a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| Imposto corrente | 257 060 | 37 879 |
| Imposto diferido | ( 436 538) | ( 21 136) |
| ( 179 478) | 16 743 |
Em 31 de Março de 2011 e 2010, a taxa média efectiva de imposto difere da taxa nominal devido ao seguinte:
| 31-03-2011 | 31-03-2010 | |
|---|---|---|
| Resultados Antes de Impostos | ( 1 299 271) | 599 179 |
| Impostos à taxa de 25% | ( 324 818) | 149 795 |
| Amortizações e provisões não aceites para efeitos fiscais | 92 399 | 13 623 |
| Multas, coimas, juros compensatórios | 12 025 | 38 907 |
| Correcções relativas ao ano anterior | 14 080 | 51 724 |
| (Excesso) / Insuf. estimativa imposto | ||
| Tributação Autónoma | 226 475 | 216 954 |
| Reconhecimento de passivos por impostos diferidos | ( 227 098) | |
| Outros | ( 199 638) | ( 227 161) |
| Imposto sobre o Rendimento do Exercício | ( 179 478) | ( 16 743) |
| Taxa média efectiva de imposto | 13,8% | 84,8% |
À data de 31/03/2011, os compromissos financeiros das empresas do Grupo Reditus que não figuram no balanço referentes a garantias bancárias são como se segue:
| Valor (Euros) | À ordem de | Origem |
|---|---|---|
| 98 235 | IGFSS | Garantia de pagamento de processos executivos |
| 3 699 871 | DGCI | Garantia de pagamento de processos executivos |
| 2 238 803 | Diversos Clientes | Bom cumprimento das obrigações contratuais |
| 56 199 | Diversos Fornecedores | Bom cumprimento das obrigações contratuais |
Sem alterações.
Os saldos em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010 e as transacções efectuadas com empresas relacionadas excluídas da consolidação, no trimestre findo em 31 de Março de 2011 e 2010, são os seguintes:
| 31.03.2011 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Outras contas | Outras contas | |||
| Clientes | a receber | a pagar | Fornecedores | |
| Canes Venatici | - | - | - | 8.214 |
| GTBC - Global Technologie & Business Consulting | - | - | - | 615.742 |
| AlfaCompetição – Autom. e Cavalos de Competição, SA | 138.000 | |||
| Lanifos - Soc Financiamento, Lda | 13.276 | - | - | - |
| Leya, SA | 367.152 | - | - | - |
| Partrouge - Projectos de Investimento, S.A. | 174.373 | |||
| Portuvinus - Wine & Spirits, SA | - | - | - | 5.718 |
| Companhia das Quintas - Vinhos S.A. | 648 | |||
| D. Quixote | - | - | - | 337 |
| Texto Editores, Lda | - | - | - | 5.668 |
| 380.428 | - | - | 948.701 |
| 31.12.2010 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Clientes | Outras contas a receber |
Outras contas a pagar |
Fornecedores | |
| Canes Venatici | 2.123 | - | - | 4.524 |
| Courical Holding BV | - | - | 2.051.456 | - |
| GTBC - Global Technologie & Business Consulting | - | - | - | 161.117 |
| Leya, SA | 233.846 | - | - | - |
| Companhia das Quintas Vinhos, SA | - | - | 12.714 | |
| Portuvinus - Wine & Spirits, SA | - | - | - | 73 |
| D. Quixote | - | - | - | 337 |
| TEXTO Editores, Lda | - | - | - | 5.668 |
| 235.969 | - | 2.051.456 | 184.432 |
| 31.03.2010 | |||
|---|---|---|---|
| Vendas | Prestações de serviços |
Fornecimentos e serviços externos |
|
| GTBC - Global Technologie & Business Consulting D. Quixote |
- | - | 481.415 308 |
| Oficina do Livro Lanifos - Soc Financiamento, Lda |
10.794 | 21 - |
|
| Texto Editores, Lda Leya, SA |
35.000 | 136.800 | 16 - |
| 45.794 | 136.800 | 481.761 |
| 31.03.2011 | |||
|---|---|---|---|
| Vendas | Prestações de serviços |
Fornecimentos e serviços externos |
|
| GTBC - Global Technologie & Business Consulting | - | - | 668.106 |
| Canes Venatici | - | - | 3.000 |
| Companhia das Quintas Vinhos, SA | - | - | 648 |
| Courical Holding BV | - | - | 62.500 |
| Portuvinus - Wine & Spirits, S.A. | - | - | 85 |
| PartRouge - Projectos de Investimento, S.A. | - | - | 23.800 |
| Lanifos - Soc Financiamento, Lda | 10.794 | - | - |
| Leya, SA | 35.000 | 263.498 | - |
| 45.794 | 263.498 | 758.139 |
Reditus SGPS – Relatório Financeiro Intercalar consolidado do 1º Trimestre 2011 35
Todas as transacções com as empresas relacionadas foram realizadas em condições normais de mercado, ou seja, os valores das transacções correspondem aos que seriam praticados com empresas não relacionadas.
Os saldos e transacções com a GTBC devem-se a um contrato de prestação de serviços de outsourcing especializado;
Os saldos a receber da Leya devem-se à implementação de uma aplicação informática pela Roff;
Nos primeiros três meses de 2011 não foi paga nenhuma componente variável de remuneração da Administração. A componente fixa foi a seguinte:
| Executivos | 64.422 |
|---|---|
| Frederico Moreira Rato | 23.571 |
| Miguel Ferreira | 25.851 |
| Francisco Santana Ramos | 15.000 |
| Não Executivos | 54.750 |
| Miguel Paes do Amaral | 7.500 |
| José António Gatta | 7.500 |
| Fernando Fonseca Santos | 7.500 |
| António Nogueira Leite | 9.750 |
| António Maria de Mello | 15.000 |
| José Manuel Silva Lemos | 7.500 |
A Reditus SGPS, alienou em Maio de 2011 a totalidade do capital da sua participada, BCCM, Inovação Tecnológica, Lda, pelo valor de 567 mil euros correspondentes à participação financeira e aos saldos em aberto, não sendo significativo o impacto nas contas consolidadas.
A participação tinha sido classificada como activo disponível para venda no final de 2010, traduzindo a estratégia da Reditus de crescimento no core business e de desinvestimento de activos não estratégicos.
V - Declaração de Conformidade
Ao abrigo da alínea c) do nº. 1 do artº. 246 do CVM, o Conselho de Administração afirma que, tanto quanto é do seu conhecimento, a informação contida no Relatório de Gestão, Contas do 1º trimestre e demais documentos de prestação de contas foi elaborada em conformidade com as normas contabilísticas aplicáveis, dando uma imagem verdadeira e apropriada do activo e do passivo, da situação financeira e dos resultados do emitente e das empresas incluídas no perímetro da consolidação e que o relatório de gestão expõe fielmente a evolução dos negócios, do desempenho e da posição do emitente e das empresas incluídas no perímetro da consolidação, contém uma descrição dos principais riscos e incertezas com que se defrontam.
Alfragide, 31 de Maio de 2011.
O Conselho de Administração,
Miguel Maria de Sá Pais do Amaral – Presidente
Frederico José Appleton Moreira Rato – Vice-Presidente
José António da Costa Limão Gatta – Administrador
Fernando Manuel Cardoso Malheiro da Fonseca Santos – Administrador
António do Pranto Nogueira Leite – Administrador
Rui Miguel de Freitas e Lamego Ferreira - Administrador
Francisco José Martins Santana Ramos - Administrador
António Maria de Mello Silva Cesar e Menezes - Administrador
José Manuel Marques da Silva Lemos – Administrador
Have a question? We'll get back to you promptly.