Recticel

M&A Activity • Apr 16, 2019

Brussel, 16 april 2019 – voor onmiddellijke publicatie

VERKLARING OVER KINGSPAN GROUP PLC

Recticel NV maakt bekend dat het vandaag een ongevraagd niet-bindend bod van Kingspan Group Plc heeft ontvangen om Recticel's Isolatie en Soepelschuim divisies te verwerven voor een ondernemingswaarde van EUR 700 miljoen op een schuldenvrije, cashvrije basis en afhankelijk van verdere prijs aanpassingsmechanismen. Recticel heeft kennisgenomen van het persbericht van Kingspan.

Kingspan heeft aangegeven dat het een back-to-back-overeenkomst met een derde partij is aangegaan voor de verkoop van alle activiteiten van Soepelschuim. Kingspan heeft Recticel geen details verstrekt, inclusief, maar niet beperkt tot, de identiteit, de aard, de reden of de te betalen vergoeding voor de Soepelschuimactiviteiten ten aanzien van deze derde partij.

Het niet-bindende bod van Kingspan is onder voorbehoud van een voor Kingspan toereikend boekenonderzoek, een overeengekomen transactiedocumentatie (inclusief een clausule inzake wezenlijke ongunstige afwijkingen) en het verkrijgen van antitrustverklaringen.

De Raad van Bestuur van Recticel zal het voorstel analyseren in overeenstemming met zijn fiduciaire plicht en de markt op de hoogte te houden.

Het is onzeker of het voorstel zal resulteren in een overeenkomst om een of meer divisies te desinvesteren en, zo ja, of antitrustverklaringen kunnen worden verkregen.

In 2018 behaalde de divisie Isolatie een gecombineerde omzet van EUR 271,2 miljoen met een Aangepaste EBITDA van EUR 44,7 miljoen, en de divisie Soepelschuim realiseerde een gecombineerde omzet van EUR 621,5 miljoen met een Aangepaste EBITDA van EUR 41,5 miljoen.

°°°

Financiële kalender

Trading update eerste kwartaal 2019 29.04.2019 (om 07:00 u CET) Jaarlijkse algemene vergadering 28.05.2019 (om 10:00 u CET) Resultaten eerste halfjaar 2019 30.08.2019 (om 07:00 u CET) Trading update derde kwartaal 2019 30.10.2019 (om 07:00 u CET) Jaarresultaten 2019 28.02.2020 Trading update eerste kwartaal 2020 28.04.2020 (om 07:00 u CET) Jaarlijkse algemene vergadering 26.05.2020 (om 10:00 u CET) Resultaten eerste halfjaar 2020 28.08.2020 (om 07:00 u CET) Trading update derde kwartaal 2020 30.10.2020 (om 07:00 u CET)

Voor meer informatie

RECTICEL - Olympiadenlaan 2, B-1140 Brussel (Evere)

PERS - INVESTOR RELATIONS

dhr. Olivier Chapelle Tel: +32 2 775 18 01 chapelle.olivier@recticel.com

Recticel in een notendop

Recticel is een Belgische Groep die sterk is uitgebouwd in Europa, maar ook actief is in de rest van de wereld. Recticel stelt 8.472 personen tewerk en heeft 97 vestigingen in 28 landen.

Recticel draagt bij tot uw dagelijks comfort met schuimvullingen voor zitmeubelen, met matrassen en lattenbodems van topmerken, met isolatiemateriaal, interieurcomfort voor auto's en allerlei andere producten voor industriële en huishoudelijke toepassingen.

Recticel is de Groep achter gerenommeerde merken in slaapcomfort (Beka®, Lattoflex®, Literie Bultex®, Schlaraffia®, Sembella®, Swissflex®, Superba®, ...) en GELTEX ® inside. De divisie Isolatie levert thermische isolatieproducten van hoge kwaliteit onder de bekende merknamen Eurowall®, Powerroof®, Powerdeck®, Powerwall® en Xentro®. Technologische vooruitgang en vernieuwing hebben bij de grootste namen uit de autoindustrie geleid tot radicale innovaties dankzij Colo-Fast®, Colo-Sense® en Colo-Sense Lite®.

In 2018 haalde Recticel een gecombineerde omzet van EUR 1,45 miljard (geconsolideerde omzet volgens IFRS 11: EUR 1,1 miljard).

Recticel (Euronext: REC – Reuters: RECTt.BR – Bloomberg: REC:BB) is genoteerd op Euronext in Brussel.

Het persbericht is beschikbaar in het Engels, Nederlands en Frans op de website www.recticel.com.