Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

RECHI Annual Report 2024

Dec 12, 2013

52399_rns_2013-12-12_34f8deb0-a7c5-4bac-b78d-5762362a69e8.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

上櫃代號:4532 興櫃代號:R026 原股票代號:150866

==> picture [68 x 66] intentionally omitted <==

���������� ��������������������������

��������� �������������

  • ������������������

  • ��������������������

  • � �� ���������������������

  • ���� ������������� ��

  • ���� ���������� ������������� ��

  • ���� ���������

  • ���� ����������

  • ���� �����������

  • �������������������������������

  • ������������������������������� ����������

  • ������������������������������� ������������������������

  • ��������������� ����������������

��������������

  • ������������� ��

  • ��� ������������������������������ ����

���� �� ��������
���� ���������� �����
���� ������������� ������
����� ����������� ������
���������
������
���������� �����
�� ������������� �������
  • ���������������

  • ���������������

  • ��������������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������

  • ���������������������������������������������������

  • ���������������������

  • ������������������������������������ �������������������������������������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������������

  • ����������������������� ������������������������������������ ���������������������������������������������������

  • ������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������������

  • �������������������������

  • �����������������������������������

  • ����������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������

  • ���� �������������������������������

  • �������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������� ���������������������������������

  • ����������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������

����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� �����������������
������������������� �������������������� ���������������
�������������� ����������������
������ ������������� ���������������� ��������
����������
������
�������������������
�������������������
��������������������������������������������������������
������������������
������������������������������������������������������������
�����������������
���������������������������������������������������
�������������������
����������������������
������
������������������������������
������������������ �������������������
������������������������� �������������������������
���������������������������������
�� �� ���� �� �� ����
��� ��� ����� �� �������������� �����
���� ������������ ������ �� ��������������� �����
���� ������������ ����� �� �������������� �����
���� ������������ ����� �� ��� �����
�� ������������ ������ ��� ��� �����
�� ������������ ������ ��� ��� �����
�� ������������ ������ ��� ��� �����
�� ������������ ����� ����������
�� ��� ����� ���� ������
�����������������������������������
������������������������������� �������
���
��������� ����������������
������������������������
����
������� ����������������
������������������������
����
��������������� ���
���� ���
��������������� ���
��������������������� ������������
���������������������

� �

������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ���������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ��������������������������������������������������������������������������������� � � �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������ ��������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������� ������������������������������������� ��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������� ������������������������������������������������������� ������������������������������������ ������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������� ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������� ������������������������������������������� ���� �������������������������������� ���������������������� ����������������������������������������������� ���� ����������������������������������������� ���� ����������������������������������������������������������������� ���� ����������������������������������������������������������� �������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ���������������� �������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������� �������������������������������������������� ������������������������ ���������������������������������������������������� ������������������������ ���������������������������������������������������� �������������������������������� �������������������� ���������������������������������� ������������ ������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� ������������������������������������������������ ����������������������� �������������������������������������������������������� �������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �� �������������������������������� �������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �� �����������

壹、公司概況

  • ������

  • � ���������������������

  • �������������������

    • ����������������� ��� ��

    • ��������������

    • ������������� ��� ��

    • ��������������

  • ��������

    • �� �� � �� ��� ����������������������

         - �� ��� �������������������� ���
      
    • �� �� � �� ��� �� ������

    • �� �� � �� ��� ����������������������

         - �� ��������� �������������
      
         - �� ������ ��������
      
    • �� �� � �� ��� �����������������������

    • �� �� � �� ��� ���������������������

    • �� �� � �� ��������� ��������

         - �� ��� ���������������� ���������� ���������������
      
         - �� ��� ������������������ �������� �������������������� ������ �����
      
         - �� ��������� �������
      
    • �� �� � �� ��� �������������������� ������ ����������������������

      • ������ ���������������

        • �� ���������������������������

        • ���� �������������

        • �� ��������� �������������

    • �� �� � � �����������������

         - ������������
      
         - ��������������������������
      
         - �� ���������������������������� ������������������������ ��������������
      
         - �� ����������������
      

  • ������

� � �����

  • ��� ����

==> picture [384 x 355] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
� � � � � �
�����
� � �
����
� � �
� �
��� ���
� � � � � � �
� � � � � � �
� � � � � � �
----- End of picture text -----

��� ���������

���� ����
��� ������������
��� ��������������
��� �������������������������
��� �������������
��� ���������������������������
�����������
��� �����������������
��� ���������������������������
���������
��� ��������������
��� �����������������������

���������

� � � �

���� ��
���� ���������
�����
�� �� �� ������ ��
��� ��� ��� ���
����� �� ���� ����� ��� ��� ����� �� �� ��� ���� �� �������
������� ��� ���� �� �� ����� �� ��� ���� �� �����������
��� ���
��� ��� ��� ����� ���������
����� ��� ��� ����
����
��� ������
���

����� � � � �� � �����

������ ����
��
����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �����������
�� ��
��
����
��
�� ���� ����
��
���������� ��� ���� ���
������
��������������������� ��� ���� ���
�������
��������������������������
��������
��� ���� ���
�����
������������������������
��������
��� ���� ����
��������������������
��������
���� ��� ���
�����
����
������������
���� ���� ���
���
�������
����
��� ���� ���
�����
������
��������
����
��� ���
������
���������
��������
����
��
��� ���
�����

� ����������������

� ���� �������� ����������

���������������������������

�� � � � �� �

�� �� ���� ���� ���� ������
������
������
������
������
����
������
����
������� �����
�����
�����������
����
�����������
����
�����������
����
������
������
��
�� ���
�� ���
�� ��
��
�� �� ��
��� ��� �������� ������� ����� ����� ����� ���������
�����������
���� ���������
�� ��� �������� ������� ����� ���������
�����������
�������
���
��
��� �������� ������ ����� ���������
�����������
���� �������
�� ��� �������� ������� ����� ���������
�����������
��
�������
  • ������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� �������������������

  • ����������������������

�����������

��� ������������������������������������������������������������������������������������ � � � �� �

�� �� ��
��

���
����
���
����
��
����
��
����
��������
������
��������
������
������
����
������
����
���
����
�������
����
������������
�����������
������������
�����������
������������
�����������
�� ���
�� ���� �� ���� �� ���� �� �� ��
��� ��� �������� �� ��������� ����� ��������� ����� ������� ����� ��������
�������������
�������
���� ���
����
�������� �� ���������� ������ ���������� ������ ��������
�����������
�� ���
����
�������� �� ��������� ����� ���������� ����� ���������
����������
��������
�� ���
����
�������� �� ���������� ����� ���������� ����� �������
������������
������
�� ���
����
�������� �� ��������� ����� ��������� ����� ����������
����������
��������
���
�� ���
����
�������� �� ���������� ������ ���������� ������ ���������
����������
�� ���
����
�������� �� ���������� ������ ���������� ������ �������
����������
��������
�� ���
����
�������� �� ��������� ����� ��������� ����� �����������
����������
��������
�� ���
����
�������� �� ��������� ����� ��������� ����� ����������
����������
�������
�� ��� �������� �� �� �� ������������
���������������
��������
�� ��� �������� �� �� �� ���������������
������
���������������
��������
�� ���
����
�������� �� ���������� ������ ���������� ������ ����������
����������
�������
�� ���
����
�������� �� ���������� ����� ���������� ����� �������������
������������
��������
��
��� ��� �������� �� ������� ����� ������� ����� ������� ����� ������������
�����������
�������
��� ��� �������� �� ������� ����� ������� ����� �����������
��������������
���������
��
��� ��� �������� �� ��������� ����� ��������� ����� ��������� ����� ����
����������
  • �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������

������ ���������
�������� ����������������������
����������������������
����
���������� ������������
�������������� ����������
���������� ���������������������
��������
����������� ����������������������
���������������
������������ ����������������������
���������������������
�������������������

���������������������

��
��
�������
�������
�������
�������
����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ��
��� ! ! ! ! !
��� ! ! ! ! ! ! ! !
��� ! ! ! ! ! ! ! !
��� ! ! ! ! ! ! ! !
��� ! ! ! ! ! ! ! !
��� ! ! ! ! ! ! !
���� ������
�������
������
���� �������
���� ������
�����
������ �������
����� �������
�� �������
  • �������������������������������� ! ��

  • �����������������������������

  • ���������������������������������������

  • ������������������������

  • �����������������������������������������������������

  • ����������

  • ����������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������� �������������������������������

  • �����������������������

���������

���������������������

� ����������� ����� �������������

�� �� ������� ���� ��
��� ��� �������
���� ��� ���������
�� ���� ���������
�� ���� ���������
�� ���� �������
�� ���� �������
�� ����� �������
�� ���� ������� �������
�� ���� �������
���� ��� �������
���� ��� �������
����� ��� �������
��� ��� �������
��� ��� �������
  • ����������� ��������������������������

  • ��

��
�� �� ��������
��� ��� �����������
  • ����������������������������
�� �� ������ ��
���� ��� �� ����������
�� ��� �� ����������

�������

  • � �����

  • ����

����
����
��
��
���� ��
������ ����� ��
��� ����������� ���������� ����������� ����
  • ������������ ����� ��������������� � �������������� ���� �� � � � �� ������������� ��������� ���������������� ������� ��

��������� ��� �����

���


���� ���� ���� ���� �� �� ��
�� �� �� �� ����
����
���
���
���
���
��
������
����� ���� ������� ��������� ������� ��������� ����
�������
�����������������
���������������
����� �� ������� ��������� ������� ��������� ��
�������
�����������������
���������������
����� �� ������� ��������� ������� ��������� ����
�������
�����������������
���������������
����� �� ������� ��������� ��������� ��������� �����
�������
�����������������
����������������
����� �� ������ ��������� ���������� ����������� �����
���������
���������������
������������������
�� �� ������ ��������� ����������� ������������ �����
���������
������������
������

�����������

���������������������������������������������������� � � � �� �

���� ��� �����
����
��
���� ���� ���� �� ����
���
��
���
�� �� ����� �����
���� ���������� ���������� ���������� �����������
���� ����� ������ ������ ������ ����� �������

��� �� �� � � � �� ������������� ��������� ��������������� �������� ������� ��

�������� ������������� �� � � � �� �

���� �� �������
���� ������� ����
��� ������� �����
����� ��������� �����
��� ��������� �����
��� ��������� �����
��� ��������� �����
��� ��������� �����
�� ��������� �����
�� ���������� �����
�� ��������� �����
��������� �����
��������� �����
�� ����������� ������
����� ����������� �������
  • ��� �� �� � � � �� ������������� ��������� ���������������

�������� ������� ��

  • ��������

  • ����������������������������������

����� � � � �� �

�������� ���� ����
��������
����������
��������������
�����������
������������
���
����������
��������
���
���
����������
����������
����������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
  • ����������������������������������� ����������� ����� ��� �� ���� � ��������� �

  • �����

  • ����������������������������������� ����������������������

  • �����������������������

���� ���� ���� ���� ���� ����
�� �� ���� ���� ���������
�����
��������
����
�����
�����
��������
����
�����
�����
��������
����
�����
��� ��� ������� �������
�� ���� ��������� �������
�� ���� ��������� ���������
�� ���� ��������� �������� ���������
�� ����� ������� ��������
�� ���� ������� ��������
�� ���� ������� ���
�� ���� ������� ��������
�� ���
�� ���
��� ��� �������� �����
��� ��� ��������� �����
��� ��� ������� ��������

�� �� ���� ���� ���� ���� ��������� ���������
�����
��������
����
�����
�����
��������
����
�����
�����
��������
����
�����
��� ��� ��������� �������
�� ��� �������� �������� ������
�� ��� �������� ��������
�� ��� ������� ������
  • ����� �� ������������������������������������ ������� ������� ��������� ��������� �������� ��

  • ����� �� ������������������������������������ ����������������������������� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ������� ��

  • ����� �� �������������������������� ������� ���� ������ ���� ������ ���� ������ ��

  • ����������������������������������

�� ���
���
���
����
������������
������������
�������
��
���
��� �� ������ ���� �� ������� ��

������������

  • �����������������������
�� �� �� �� ��� ��� �������
���
���� �� ������ ���� ����
�� ������ ���� ����
�� ������ ����� �����
���� ������ ����� ����� �����
���������� �����
���� ������ ����������� ����������� �����������
����
���
��� ���� ���� ����
��� ����
���� ���� ���� ����
��
��
����
����
������
���������� ���
�����
������� ������ �����
������� ������
����������� ������

��

  • ��������������������

  • �������������������������������������������� ������������

  • �������� ����������������

  • �������� �������������������

  • ������������ ������������������

  • ���� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������� ���������� ������ ���������� ��

���������������

������

  • ����������������������� ����� �

  • ������������������ ������������ ������������������������������� �������������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������� �

  • �������������������� ���������� �

  • ���������������� �������������� ����

  • ���������������

�������������������� ���� ���������� �� ������ ���������� �������� ���������� �������� ��� ��������� ��

��

  • �����������������������������
��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������
�������
��
��
����
����
������� �������������
����
����
������
���
����������
����
������������
���
���

���� �������
��������������� ��
���� �������
��������������� ��
���� ����
��������������� ���
������������������ �����
���
���
���

���������
������
������ ����
���������� �����
���������
��
������ ����
���������� �����
���������
���������
����
������ ����
���������� �����
  - ���������������������������

     - ��������������������[�] ����������� ��������� �

     - ����������� ������[��] �

     - �������������[�] ����������������������� �����������

     - ������[��] �������������������

     - ���������������������������
  • �����������������

  • ��� ��������������������������

    • ������������������������� �����

    • ������������������ ������������ ������������������������������� �������������������

  • ��� ������������������������

��

  • ���������������������������������� ����� ������������� ���������� �������� ���������� �������� ���������� ����������� ��������� ��

  • ���������������������������������� ������������� ��������� ������������ �������

  • ������������������������������� ���������

    • ����� ������ ������������������� ������������������������������������������������ ������

  • ��� ����������������� ��������������� �

  • ��

  • ��� ��������������������������

  • ��� �� ������������ ���������� �������� �

  • ��������� ��������������������������

���������������

�� � � � �� ��

��������
���� ������
���� �����
���� ���������������
������ ����������
���������� �����������
������� ��������������
�������������
����������� �����������
����������������
��������
�����
  • ������������������

��

� � ���������������

�������

�������
����� �������������
���� �������
�� �������
������� ��
���� �������
�� �������
�� �������
�� ���������������
����
��� ������
���� ����������
���� ������������
����� ����������
��������������
���� ���������������������
��
����� ���������������
���������� �����������
���� �����������
������������
���������
���
��
��
������������
�����������
�������
�����������������������
���������������
������������
��
�����������
�������������
������
���������������������
�������������������������
�����������
������������

����������������

��

��� ����������������������������������

����� ����� ����������� �����������
��
��
��� �����
��������
��
��
��
�� ������ ������
�� ������ ������
�� ������ ������
���� ������ ������
�������������
���
�������
������
�������
������
�������� ���� ����
  • ����������������

  • ���������������������������

������������������

  • ���������������������

  • � ����������

  • �������������������

  • ���������������

  • ���� �����������

�� � � � �� �

��������
��������� ����������
�������� �������
�������� ��������
����� �����������
����������������� �����
������ �����������������
���� ����
������������ ������������������
������� ��
������� ��
������� �����������
������������� ������
�������������������� �����
������� ����������������
����������������
���������

��

���� �������������������������������� ������������������������

�� � � � �� �

�� �� ��
��
��
��
���
���
���
���
���
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
��
��
��
��
��
��
��
��
��
����
����
����
����
���
���

��
���
���

��
���
���

��
����
����
����
����
��� ��� ����� ��� �� ����� �� ������ ���
�� ��� ��� �� �� ��� �� ������ ��
�� ��� ��� �� �� ��� �� ������ ��
�� ��� ��� �� �� ��� �� ������ ��
  • ���� ������������������

  • ������������������������������

  • ��������������������

��

貳、營運概況

�������

� � �����

������

�����������

��������� ��������������������

��������� ��������������

��������� ������

��������� ������

��������� ������

�������

��������

�������� ��������
��
��
��� ���
���� ���� ���� ����
��� ��������� ������ ��������� ������
������� ����� ������� ������
����� ������ ����� ������� �����
�� ��������� ������� ��������� �������

���������������

������ ����
���������
��
��������������������������������
������������
������ ��������������������������������
�����������������

��������������

�� ������
������ ��������������
������������
�������
���������
������������
������

��

�� ������
������ ������������
�������������
�����
����
���� ���������������

������

  • �����������

�������������

�� �� ���� � �� � �� ��� � � � �� �� � ����������������������������������������������������� ������������������������������

==> picture [479 x 403] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
� � ���� � �
� � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � �
� � � � �
� � � � �
� � � �
� �

� � � � � � � � � � � � �

� � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � �
� � � � � �
� � � � � �
��
� �

----- End of picture text -----

�����������

��

����������������������������� ���������������� ���� ������������ ���������������������������� ������������������

������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������������
�����

��
����
����
����
����
����
����
����
����
���
�����
����
������
������
������
������
������
�������������
��
�����
�����
�����
�����
�����
����������
�������
������
������
������
������
������
������������
����
�����
�����
�����
�����
�����
����������
������
������
������
������
������
������
�����������

��
���� ���� ���� ���� ����
����
����
����
���
�����
���� ������ ������ ������ ������ ������ ������ �������
�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
������� ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������
���� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ �����

����������� ����������������

����������������������������� � ������������������������������ ������������������������������� � ������������������� ����������� ������������������������������� � � � � ������ ��������� ������������ ����

����������������������������� ���� ����������������������������� ������� ���� ���������������������� ���������������� ������������������ ������ ����� ���� �� ��������� ��������� ������� � � ���������������� ������ ������� ������� ���� ����� ����� ����� ��������� ���� ���� �������������������������� ���� � �� ������ ��������� ������������������� � ������������

�� ���� ���������� ������������������ ������������������������������� �����������������������������������

��

����� ���� ������������������������ ������������������������������� � �������������

�������������

����������������������������� � ����������� ������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������

�������������������������������� � �� ���������������������������� ������������������������������� � � ����������������� ���������

� ������������������� ����������� � �� �� ��� ����� ������� ��� ����� � �� ���� ���������� �� ����������������������� �� ������ ��� ����� ����� ��� ����� �� ���� �� � �� ��� � �� � � � � � ��� � � � � �� ��� � ��������� �� �� �� �������������� ��� ������ ����� ���� ��� ���

������������������������� ����� ���� ���� ������� ��� ������ ��� �� ������ ��� ������� ���������������������������� ������� �� �� ������������������� �� � ������� �� ��������� ��� �������� �� �� �� �������� �� �������� �� ��������� ��� � ���� �� �� ��������� ��� ��� ��� �������� ������������������������������� � ���

��

�� ���� ���������������

��
��
���
���
���
���
���
�������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������
�� ��������� ��������� �������

������������������

���������������� � ������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������� ������� ���������� ������� ������������������ ������������������������������� �� � �� � � ��� � ������������� �� � ��������� �� � �� ���������������������������������������� � ���������������������� ������� � �

��

���������������

==> picture [723 x 452] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�� ��� ����
�� �� ���
���� �� �
�� ��� ���
���� ���
������ ��� �
����

� � �
� � �
� � � � � �
� � � � � �

���
����
�����

���� ����� ��� ���� ��� ����� ���� ���� ���

��� ��� �� �� ��� �� ��� ���
����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� �
��
��
����
----- End of picture text -----

��

  • ���������������� �� �����������

  • ������� �������������������������� �������������������������������� �����������������

  • ����������������������������

  • �������������������������������

  • �������������������������������� �

  • ����������������������

�����������������

  • ���������

  • �������������������� �������

  • ��������������

  • ����������������� �������������������������

    • ��� ��� ���� �� ������������������ ��������� �������������������� ���������������������������� ���������������������������

    • � �������������� ����������� �

    • ��������

  • ����������� ������������������� ���������������������������� ��������������������������� �

  • ���������������� �������������

    • ����������������������������� ���������������������������� � � � � �� �� �� � � � ��� � � � � � �� � � � ���������������� �������������� ����
  • �������������� ��������������������� �������������������� �������������

    • ����������������� ���� ��������� ��������������������� ���� ����

    • ���������������������������� ����� ��� ��� �� � ����� � �� ������ ��� � ��

��

���� ��� � ����� ��� �� ���� ����������� � ����������������� ��������� ��� � �������������������������� �����������������������

������

���������

�������������������������� ���������������������������� � � ������ �������������� ������

���������� ��������������������

����������������������

�� ���� ���� ���� ��
���������
����
�������������������
������
��
��
����
��
��� ���������
��������
������������
���
�������
����
�������������������
������
��
��
����
��� �����������
������������
�����������
�����
����
�����������������
�������
�����
�������
���
��
��� ������������
����
�������
����
�������������������
������
��
��
��
��� ������������
���
��������
����
������������������� ��
��
��
���
����������
��
����
�������������������
������
��
��
��� ������������
�������
����
������������������� �� ���

��������� ������������������� �������

�����������������

���������

��������������������� ��� ��� �������������� ��������� ��������� �� ������� ��������������� ��������

��

���� ������������� ��� ���������

���������������� �� ����������

�� �������� �������������������� ����� ��� ��������������������� � � ������������

���� � ���������������� ������� �������������������������������������� ����������������� � ������������������������������� ���������������������������� � � �� � � �������� � � � � � � �� � � � � �������� ��

������ ������������������� ����� �������� � �� � ������������� �������������� �������� � ����������������������� ���� ���������������������������� � ��

���������

�������

����������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ � � ����������������� ���������� � ��� �� �������������������������� � ������

�������

���������

���������

��������

����������� � ��������

��

��������

����������

� ���������

�������������

� ����������

� ���������

���������

�����������

� �����

����������

� ����������

� �������

� ������ ����������� ����

�������������

�������

��������������

����� � � � �� �

����
����
���� �� �� ��
���� �� �� ��
����� �� ��
�� �� �� ��

�������������������

��������

�� �����
��
��
��� ��� ��� ��� ���
������ ������ ������ ������ ������ ������
���� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
��� ����� ����� ����� ����� �����
  • �������������

��

���������

�������

  • ����� ����������������� ����� ��� �������� ��

  • ����

  • ��������� ������������� ������ ������� � � �� ���� �������� ��������� ������������

  • �������

  • �������������������������������

  • ������������� ������ �����������

  • �������������

�������

  • ����������� �������� ����� � ����

  • ����������� �������� ���������� ������ ������

  • � ������� ��� ����������� ������ ��

  • ������������ ��� �� ������

  • ���������������������������

  • ��������������������������

�������

  • ����������� �������� ��� � ����

  • ����������� ��� � �������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������

  • ����� �������� ���������������������� ��������������������������

������

  • ������������ ���� �� �� ���� ����� �� � ���

� �

  • ����� ��������������� �������������

  • �������������������������

  • ����� �������� ��������������� � ������

��

��

�������

  • ���������� ������ ����������������� ���������� �������

  • ����������� ������ ����������������� ������� � ���� � �

  • �� �������������

  • ���������� ����������� ���� ����� ����������

  • ��������������

  • ����������� ����������� ������ ��������� � ���� ��� ��������������

� ��������� ������������

�� �� ���� �� ���� ����
��� ������������������� ���� �������� ��������
�� ������� ���������
�� �������� ���������
�� ��������� ���������
��� ��������������� ���� �������� ���������
�� ������� ��������
�� �������� ���������
�� ��������� ���������
��� ���������������� ���� �������� ���������
������� ��������
�� �������� ��������
��� �������������� ���� �������� ��������
��� ����������� ���� �������� ��������
������� ���������
�� �������� ���������
��� ����������������� ������� ���������
��� ������������������� ���� �������� ���������
�� ��� ��������
��� ������������������� ������� ���������
�� ���������� ���������
��� ����������� ���� ��� ��������
������� ��������
�� ���������� ���������
���� �������������� ���� �������� ����������
��� ����������
�� ���������� ���������
���� �������������� �� ���������� ��������
���� ��� ���������
��� ��������

��

���� ������������� ���� ��� ���������
�� ��� ���������
�� ��� ���������
�� ��� ���������
���� ����������� ���� ��� ���������
���� ������������� ���� ��� ���������
���� ������������� ���� ��� ���������
���� ����������� ���� ��� ���������
�� ��� ����������
�� ��� ���������
���� ���������� ���� ��� ���������
�� ��� ���������
�� ��� ���������
�� ��� ���������
���� �������������� ���� ��� ����������
�� ��� ����������
�� ��� ����������
�� ��� ����������
��� �������� ���� ����� ��������
��� ����������������� ���� ����� ���������
��� ������������� ���� ������ ����������
��� ������������ ���� ������ ����������
��� �������������� ���� ������ ���������
��� �������������� ���� ������ ���������
���������� ����������
������� ����������
��� ������������ ���� ������ ��������
����������� ����������
������� ���������
��� ����������������� ���� ������ ��������
��� ��������������� ���� ������ ���������
��� ������������ ���� ������ ����������
������� ����������
��� ��������������� ���� ������ ����������
������� ���������
���� ������������ ���� ������ ���������
������� ���������
���� ������������ ���� �������� ���������
������� ����������
���� ���������� ���� �������� ����������
������� ���������
���� ��������������� ���� �������� ����������
������� ���������
���� ���������� ������� ����������
���� �������� ����������
�� �������� ����������
  • ���������������� ��������������

  • ���������������������

��

������������

�������

������

  • ���� ����������������������

  • ���� ������������������

  • ���� �����������������������

  • ���� �����������

  • ���� ��������������������

  • ���� ��������������������

  • ���� ���������������������������

  • ���� ��������������������

������

  • ���� ��������������������������� ������������������������

  • ���� ���������������������������� ���������������

  • ���� ���������������������������� �

  • ������

  • ���� ���������������������������� ����

  • ���� ���������������������������� �����������

  • ��������

  • ����������� ����������

    • ������� ������������������������

    • �������������������������

  • ����������������

    • ����������������������������

    • ����

  • ���������� ������������

    • ������ �������������������������

  • �������� �������������� ��

��

     -

     - �� �������������� ������������������

  - �������������������������������� �

  - ��
  • ������

    • ������������������������������� ���������

    • ������������������������������� ���������������������������� �

    • �����

  • ������

    • ������������������������

    • �����������������������

  • �������

  • ������

    • ���� �����������������

    • ���� ��������������

    • ���� ����������������������

    • ���� ������������ ����������

    • ���� ����������������������������

      • ���
    • ���� �� ������ ������ ������ �����

  • ������

    • ���� ���������������������������� ������

    • ���� ���������������������������� ����������������������������

    • ���� ������������� �������������� �

    • �������������������������� �

    • ���� ���������������

  • ��������

    • ���� ��� ����� ��������������

    • ���� ��� ����� �������������

    • ������������������ ����������������������

    • ���� ��� ������ ���������

��

������

  • ����������������������������� �����������������

  • ������

  • �������������������������������� ������

  • ���� ��������������������������� ����������������

�����������

������

������������ �����

��
��
��� ��� ��� ��� ��� ���
�� �� �� �� �� ��
�� ������� ������ ������� ������ ������� ������
�� ������� ������ ������� ������ ������� ������
�� ������� ������ ������� ������ ��������� ������
�� ������� ����� ������� ����� ������� �����
�� ��������� ������� ��������� ������� ��������� �������

��������

  • ������������������������������� ������������ ������������������� � ������

  • �������������������������������� ���������������� �������

  • �������������������������������� ������������������������� ����

����������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������ ������������������������������

��

��������������������� �� ��������� � �������������� ��������������� ������������������������������ � � ����� ������������������ ����� � ���

������������� ����� ������������ � � ����������������� ������ �������� � ������������ ����������������� ����������������������������� � ��������������������� �������� ���� �� ��� �������������������������� ���������������� ��� �������� ����� ���������� ��� ������������������ ���� ����� ��� ��������������������� � ������������������������ ����� � �������������

�������������

�� �� ���������� �� �������������� ���������������� �����������

��
��
��� ��� ���
���
������ ������
��� ��� ��� �������
�� ��� �������
�� ��� ��� ������

�������������������������

  • ��� ������������

  • ������������������

�������������������������� ���������� �������� ��� ������������� ��������� �� ������ ��� ������ ���� ��������� ������ ����� ���� � �� ��� ���� ���� ��������������������������

��

  • ���������������������������� �

  • ����������� ������������

  • ���������

    • ���������������������������
  • ����������������

  • ����������������������������� �

  • ������������������������ �� �� �������������� ����� ���������� �� �� ����� � ������������������ ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������� ����� ������� ���������� ����� ��������������������� � ���� � ���� ���

  • ����������������� �������� �������� �

  • �����

  • ������������������������������ � ��������������� ���� ���������� ������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������ ���� ������� ��� ����� ��������������������� �

  • �����������������������

  • ����������������������������� ��������������������������� � �

  • ������� ��������

  • ��������������������

  • ���� �� ���������������������

  • ������������������� �� �������� ���������������� ��� ������ ��� ��� �

  • ��

  • ����������

    • ��������������������������

��

� �� ������������������������� � ������� �������������������� �����

������������

�������������������������� ���������������������������� � ������� �������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������

�������������������������� ���������������������������� � �����

���������������

  • ����������������������� ����

  • ���������������������������� � �� �� �� ��������� ��� ����������� �

  • ���������� �������������� ��� � ������������������������

������������

�������������

  • �������������������� ��� ����

  • �������������� �� ���� � �������� �

  • ��

�����

  • ��������� ���� ���������������� �

  • ������������������������� �� �� ���������� ��������������������� ����������������������������

  • �������� �������������������

�������������������������������

��������������������������

  • ����������������������������

��

� ������������������������ ��� � ��������

�����

��������������������������

  • ���������������

����������� ������������������

� ��������������������� ���� � ������������������������ ��� � � ������������� ������

�����

�������������������������� ���������������������������� ����������������������������� � �������������

�������������������������������

�������������������������� ����������������������������� � � ������������������ �������� �������

�����

�������������������������� � ��������� �������� �������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������

  • �������������������������������� ������������������������

�����

�������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������

�������������������������� � ��������������������� ������

��

  • ���������������������������� �

  • ���������������������

  • ����������������

����������

  • ����������������������������

  • �������������������������

�������

  • ������� � ���������� � � � � ����� � ��� � ����� � ��� � � � � ���� � ���� � � � � � � � ����

  • ���������������������������������� ����������

������ ����
��� ����
��� ���������������������
�� �������������������������������
���� ��������
���� ����������
�� �����
��� ���������
����� �������������������������
��� �������������������
�� ���������������
�� ���������������������

�������������������

����
����
����
�����
�����
�����
����
����
����
����
�����
�����
�����
����
����� ���� ����
�����
���
������ ����� �����
������ ����� ����
  • ��������� ����������� ����������������� �

  • �����

��

��������������������

� ����������� ��������

�������� �� �������������������������

��������

�������� �������� ��������
��� ��� ��������
�� �� �� ����
����
�����
���
���
�� �� ����
����
�����
���
���
�� �� ����
����
����
������
����
���
�� ������� ����� ���� ������� ����� ���������� ������ ������ ���
�� ������� ����� �� ������� ���� ���� ������ ������
���� ������ ���� ���������� ������� ���� ��� ���� ������ �����
���� ������ ���� ��� ���� ������� ���� ���� ������ �����
���� ������ ���� ��� ���� ������ ���� ���� ������ �����
����� ������ ���� ��� ����� ������ ���� ��� ����� ������ ����� ���
���� ������ ���� ���� ������ ���� �� ������ �����
���� ������ ���� ���� ������ ���� �� ������ �����
���������� ������ ���� ������������� ������ ���� ��� ���� ������ �����
�� ���� ������ ���� �� ������ ���� ���� ������ �����
�� ������� ����� �� ������� ����� �� ������� ������
���� ��������� ������ ���� ��������� ������ ���� ������� ������

��

  • ����������������������

  • ����������������������

  • ������ ���������� ������ ���������� ���� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������� �� �� �� � �� �� �� � �� ����� � �� �� � ��� �������������� �� ������������� ��� �������� ������������������� ������� � ������ ��������������� �� ����� �� �

  • ��������

  • ����� ��������������������������� �

  • ���������������� ����������� �

  • ��������������������� ������ � �

  • �������� ������������� ����� ������������������ ���������������� ������������� �� �������������� ������������������������ �� ��� �

  • �������

  • ������ ��������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �

  • ������������ ��������������� �����������������

  • ������������������� ������������������� ��� ����������������� �������������� ���� ������������������ �������������� ��� ������

��

� ����������� ��������

�������� �� �������������������������

��������

�������� �������� ��������
��� ���� ��������

�� �� ����
����
�����
���
���
�� �� ����
����
�����
���
���
�� �� ������
������
�������
���
���
���� ������� ����� ��� ������������� ������� ����� ��� ��������� ������� �����
�������� ������� ����� ��������� ������� ����� ������������� ������� ����� ���
������ ������� ���� ����� ������� ���� ��� ���� ������� ����� ���
�� ������� ���� ��� ������������� ������� ���� ����� ������ ���� ���
���� ������� ���� �������� ������� ���� �������� ������ ����
����� ������� ���� ��� �� ������� ���� ��� �� ������ ���� ���
���� ������ ���� ����� ������� ���� �� ������ ����
������������� ������ ���� ���� ������� ���� ��� ������������� ������ ����
�� ������ ���� ���� ������ ���� ��� ����� ������ ���� ���
�� ��������� ������ ���� �� ������ ���� �� ������ ����
�� ������� ����� �� ������� ����� �� ������ ����
���� ��������� ������ ���� ��������� ������ ���� ������� ������

��

  • ����������������������

  • ����������������������

  • ����������

  • ������������� �����������������������������

  • ������������������ ������� ������������� ������������������ �� ���������� ���������������� �������� ������� �� � ���������� ��������������������� �� � ��� �������� ����� ����� � �� ����������� ����������������������� �� �� �����������

  • ���� ���� ������� ������������������ � ��������������� �������������� �� ���� ������� �� ��������������������� � �� �� ������������������������������ � �

  • ������� ����������������

����������

���������������������������� � �������������������� ��������� ��������������� �� ������������� ������������ ������������������ � ��

����������

�������� ������ ���������������� ����� ������� �������������������� �� �������������� ��� ������ ���������� � �������

��������

�� �� ������������������������ � ��������������������� �������������� ��� ���������� ������������������ �������� �������������

��

������������������

�������������

��������

�������� �������� ��������
��
����
����
��� ���
�� �� �� �� �� ��
��� ����� ����� ��������� ����� ����� ���������
��� ������� ��� �������
���� ������
�� ����� ����� ��������� ����� ����� ���������

�������

� �� � �� ���������������������� ��� ���� ������������� �� ��������� ��������� ������ �������������������������� � �

  • ������������������

������������

��������

�������� �������� �������� ��������
��
����
��� ���
�� �� �� ��
����
���
��� ������� ����� ��������� ��� ������� ����� ���������
��� ������� ��� �������
�� ����� ������ ����� �������
�� ��� ������� ����� ��������� ��� ������� ����� ���������

�������

����� ������������������������ ���������������� ��������������������� ������������������������������� ������������������������������� � ����������������������������

��

��������������

�� � � � ��� �

�� ���� ���� ��������



���� ��� ��� ���
���� ��� ��� ���
�� ��� ��� ���
���� ���� ���� ����
������ ���� ���� ����





�� ���� ����� �����
�� ����� ����� �����
�� ������ ������ ������
�� ������ ������ ������
���� ������ ������ ������

���������

  • �������

  • �����������������������������

    • ��������������������������������� ������������������������� �������� ���������

    • ������������������������������

  • ������������� �����

    • ������������������������������ �

    • �����������������������������

  • ����������������������

    • ������������������������ ����� �

    • �����������

��

  • �������������������������

  • ����� � � � �� � �������

���������� �������
���� �� ���� ���� ���
��
�������
����
����� �������� ��������� ��������� �������
������� �������� ��������� ��������� �������
������ �������� ���������� ��������� �����������
�������
�������� �������� ������� �����������
���� �������� ��������� ������� �����������
�������� �������� ������� ������� �����������
���
��������
��
�������� ��������� ��������� �����������
������������
���
  • ����������������������������������� �

  • �� �����

  • ������������������������������

  • ������������������������������������ ������������������� ��������������������������������� �

  • ������������

  • �����������������������������������

  • �������������

���� ����
��������
�������
��������� ���������
������ ���������� ����������
�� ������� �������

�������

  • �������������������������������� �����������

  • �����������

    • �����������������������������

��

     -

     - ����������������������

  - ��������

     -

     - ������������������

     - �����������������������

     - ����������

     - �

     - ��������� ����������

     - ������������

     - ����������������������

     - ��������������������
  • �������

    • �����������������

    • �������������������

  • �����������

    • ���������������������� ��������� � �

    • ����������������� ����������

  • ����������������������������������� ��������������

    • ��� ������������������������������ �����

    • ��� ������������������������������ ������������������������������ �

    • ������

������������

  • ���������������������������������� �

  • ������������� �������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������

���������������

��

���������������������������������� ���������������������������������� �������

  • ������������

� � �����

  • �������������������������������

�� � � � �� � ��������

����
��

�� ���
���
��
��
���
��
���� ���� ����


����
����
����
���
��
��


�� ����� �������� ������� ������� �� ����
��� �������� ������� ������� �� ����
���� �������� ������� ������ �� ����
���� ��� ������� ��

��������������������������������������

  • ��������������������� � ����������

��������

  • ����������������������������������� ����������������������������

  • �������������������������������������

  • �������������������

��������� �� � � � �� �

������ ��� ��� �����
���� ���� �� �� ������ ����
������
�������������
��������
����

����
������������
������������
������
  • �����������������������

  • ������������ �� � � � �� �

������� ��� ��������
����� �� ���� ������ ������
���
����
������
������
��� ����
����
��

��

��������������

��������

�����
��
����
����
��� ���
��
����
��
����
���
��
�� ��
����
��
����
���
��
��
��� ����� ����� ���� ��������� ����� ����� ������ ���������
��� ������� ��� �������
���� ������
�� ����� ����� ���� ��������� ����� ����� ������ ���������

�������

� � ���������

���������

������ � �� � �� � ��������������

��������� ��� �� ��� ������ ������ ���
����� ���� ���
���
���� ����
����������

���
���
����
����
��
��
��
��
�� ��
��
��
��
��
��
�������
����
���� ������ ������ ����� ���� ������ ��� ���
�������������
��������
���� ������� ������� ���� ���
������
��� �������
�����
�������������
����������������
���� ���
�����
���
�����
���� ���
�����
��� ���
�����
�����������
����������������
���� ���
��
��� ���
�������
����
����
����
���
�����
���
�����
���� ���
������
��� ���
���������
�������
����
����
���
�����
���
�����
��� ���
������
��� ���
��
��������
��������
���� ���
�����
���
�����
��� ���
������
��� ���
��������
����
����
����
����
��
���
���
���
���
���� ���
�����
��� ���
������
��������
����
����
����
��
���
������
���
������
��� ���
������
��� ���

��

  • ������������������������������������� ���������������

  • ������������������� �� ���������������� ���������������

�����������

�� �� �� �� �� �� �������
��
����
��������� ������
�����
�������
�� �� �����
����
��
��
��
��
�����
��
�������������
��������
�� ������� ��� ���
��
�����
����
������� �������
������
�����
�� ������� �� ���
��
�����
����
������ ������
�������
������
����
�� ������� �� ���
��
�����
����
������� ������
����������
��������
�� ������� �� ���
��
����
���
������ ������
�������������
��������
�� ������ �� ���
��
����
���
������ ������
  • ��� �������������������������������������������������� ��� �

  • �����������������������������������������������

���� �����

����� � � � �� � �����

�������
��������
��� ��� ����� �����
����� ����� ������������
�����������
����
�� ���� �� ���� �� ����
�������������
��������
���� ����
�������
���
����� ���� ����� ����
  • ���� ��������������������������������� ����������������������������������

  • ���� ��������������������������������� �

  • �������������� ������������

  • ���� �������������������

��

�����������

�����

���������
����
���������
����
�������������� �������������� �������������� ��������
�����
��������
�����
������
����
������
����
�� ��
���
�� ��
���
�����
���
��� ��� ��� ���
��������
��������
��������
����������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
������
������
��������
��������
�����
���
��������
���
��������
�������� �������� ��������
��������
��������
����������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
�����
��������
��������
��������
����������
��������
������
��������
����������
�����
�����
�������� ����
��
��
���
�����
����
���
��
���
��
��
�����
�����
�����
����
���
���
���
���
�������
����
����
��
���
�����
���
������
���
�������
���� ��
������
��������
�� ���
������
���
������
���
�������
��� ��
���������
��������
����
��
���
������
���
������
���
��������
��� ��
��������
����
����
����
���
���
���
�����
���
����
���� ��
  • ���������������� ���������������������� �������������� ����� ����� �������� �������� ����� ��� �������������� ����� ���

  • � ������� � � ��� ��� ���������������������� � ���� � ������� ������������������������������� �������� ������������������������ ������� ������������������� ����� �������� �������� ���� �� ����� ����������� ���������������� ����� ���

  • ���������������� �������������������������������� ������ ����� ������ �������� �������� ������ ����� ���

  • � ������� � � ��� ��� ����������������������� � ���� � ������ ��������������������������������������������������� ����� � ������� �������� ������ ��� ����� �������� �������������� ������������ ��� ���

  • �������������������������������������

  • ����������������������������

��

  • �������������������������������������� ���������������
���� ��� ������ ���� ����
������ �����
���
����������������� ���������
�������
���������
�������
������
������
������
������
����
�����
�����������������
��������
����������
��������
����
�����������
��
����������������
����������
��������
��������
����������
��
����������
��������
������
���
������
��������
�����
����
����
����������������� ���������
���
��������
���������
����������
��������
������
���� ����� ������������������ ���������
��
���� ��
����
���
����������������� ��������� ��
���� �����
����
�������������� ���������
��
������ �����
�����
�������������� ���������
��
������ �����
�����
��������������� ���������
��
������ �����
�����
��
�������������� ���������
��
  • ����������������

  • � ��������

    • ����������������������������������� ��������������������������������� ��������� ���� ������ ����������� ������

    • ����������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

��

  • ��������������� ���� ������ ����� ������������

  • ����������������������������������� ��������������������������������� ���������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ������������

  • ��������

��

參、發行計畫及執行情形

  • �� ��������������������������������

  • � ��� �����������

  • �������

    • ���������������������������� �� � � � �� �

      - ������ ���������� ���
      
    • ���������������������� ������ �

      • �����������

      • �����

      • ��������

������� ��������� ��

������������

����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
�� ���
���
����
��
��� ��� ���
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
���� �������� ������� ������ ������ ������ ������
������
������
�����
�������� ������� ������ ������ ������� ������� ������ ������ ������
������
����
�������� ������� ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������
�� ��������� ������ ������� ������� ������� ������ ������ ������ ������ ������ ������

���������

��� ������������

��������

������
�� �� ��� ��� ��� �� ����
��� ��� ��� ������� ������ ������
��� ����� ����� ������� ������� �������
��� ����� ����� ������� ������� �������
��� ����� ����� ������� ������� �������

��� ��������

��������

�������
�� �� ��� ��� ��� �� ����
��� ������ ��� ��� ������� ������� �������
��� ������ ��� ��� ������� ������� �������
��� ������ ��� ��� ������� ������� �������

��

�������

��������

�������
���� ���� �����
�����
�������������
����
���� ���� �� ������� ������������
�������������
�������������
����
�� �������
����
���
�� �������
�� ������
������
������
�����
���� �� ������� �������������
�������������
�������������
���������
�� �������
����
���
�� ������
�� ������
������
����
���� �� ������ �������������
�������������
���������
�� ������
����
���
�� �����
�� �����
�� ���� �� ������� �������������
������������
��������������
�����
�� �������
����
���
�� ������
�� ������

��������������������������������� ������������������

  • �������������

��

肆、財務概況

  • �� �����������

  • � ������������

��� �������

��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
��������
���������
��
��
����
������������
����
�����
�����
����
�������
�������
����������������������������������
�������


�����
�������
�������
�������
����
������������������������������������������������������
����




���

����
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����
������������������������������������������������������
���
�������
�������
�������
�������
�������
�������
��
��
���
�������
�������
�������
�������


����
������
�������
������
������������������������
����
������
�����
�����
������
������
������
���
���������
�������
�������
�������������������������
��
�����
���������
�������
�������
�������


��
������������������������������������������������������
����

�������
�������
�������
�������
�������
�����������������������
�������
�������
�������
�������
��
��
�����������������������
������
������


�������
������




�����

�������


���
������
������
������
�������
������






���
������������������������������������������������������





����
������������������������������������

��
��
��������� �����
�����
���� ���� ���� ���� ����
���� ������� ������� ������� ��������� ��������� ���������
������� ����� ������� ������� �������
���� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
���� ���
���� ������� ������� ������� ������� ������� �������
���� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
��
��
��� ������� ������� ������� ������� ������� �������
��� ������� ������� ������� �������
���� ������ ������� ������ ������ ��������� ���������
���� ������ ����� ����� ������ ������ ������
��
��
��� ��������� ������� ������� ������� ��������� ���������
��� ��������� ������� ������� �������
�� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
���� ������� ������� ������� ������� �������
��
��
��� ��������� ����������� ������� ������� ������� �������
��� ��������� ����������� ������ ������
�������
������
�����
������� ��� ������ ������ ������
�������
������





���

��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
��� ��������� ��������� ��������� ���������
  • �����������������

  • ���� �� � � � �� �������������

  • �����������������

  • ����� �� ������������

��

�������

��������

�������
��
��
��������� �����
�����
���� ���� ���� ���� ����
���� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� �������
���� ������� ������� ������� ������� ������� �������
���� ������ ������ ������� ������� ������� �������
�������� ������� ������ ������� ������ ������ ������
�������� ��������� ��������� �������� �������� ��������� ������
��������
��
������� �������� ������� ������� ������� �������
�������� ������� �������� ������� ������� ������� �������
������
����
��������
����
���� �������� ��������� ������� ������� ������� �������
������� ������ ������ ���� ���� ���� ����
  • ��������������������

  • ������������������

  • ������������������������������������� ��������������

  • ���������������������

  • ���������������������

�� �������� ����� ����
�� ���������� ������� �����
�� ���������� ������� �����
�� ���������� ������� �����
�� ���������� ������� �����
�� �������� ������� �����
  • ����� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������

��

�������

���������

�� �� �� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
���� ���� ���� ���� ��� �����
�����
��
��
���
������� ����� ����� ����� ����� ����� �����
����������� ����� ������ ������ ������ ��� ������
��
��
������� ����� ������ ������ ������ ������ ������
������� ����� ����� ������ ����� ������ ������
��������� ���� ������ ����� ����� ��� �����
��
��
���������� ���� ���� ���� ���� ���� ����
������ �� �� �� �� �� ���
�������� ���� ���� ���� ���� ���� ����
���������� ���� ���� ����� ����� ����� ����
������ ��� �� �� �� �� ��
���������� ���� ���� ���� ���� ���� ����
��������� ���� ���� ���� ���� ���� ����
��
��
�������� ������ ������ ����� ����� ���� ����
���������� ������ ������� ����� ����� ���� ����
�����
�����
���� ���� ���� ����� ����� ����� ����
���� ������ ������ ����� ����� ����� ����
������ ������ ������� ����� ����� ���� �����
������� ������ ������ ���� ���� ���� ����
��
��
��������� ����� ���� ����� ����� ����� �����
����������� ������� ���� ����� ����� ����� �����
���������� ���� ���� ���� ���� ���� ����
��
����� ����� ����� ���� ���� ���� ����
����� ���� ���� ���� ���� ���� ����
  • ��������������������

  • ���� �� � � � �� �������������

  • ��� �������������

������

���������������������

�����������������������������������

� ��

������

��

� ������� ����������

  • ������� ����� ��������������

  • ��������� �������������������

������

  • ���������������������������

  • ��������������������������������

  • ��������

  • ����������������������

  • �������� �����������

  • ����������������������������� �������

  • �����������������������������

  • ��������������������

  • ���������� ������������

  • ��������� ����������

������

  • �����������������������������������

  • ���������� ��������������

  • ������ ����������

  • ������� ����������������������

  • ������

  • �������������������������

  • �����������������������������������

    • ���������������
  • ����������������������������������� �����������������

  • �����

  • �������� �����������������������

  • �������� ����������������

��

��������������

������������� ��������

������� ���� �� ��������
��
����
����
���� ���� �����
�� �� ��
������� ������ ������� ������� ������� ������������
������ ������� ������� ������� ������ �������������
��������
������ ������� ������� ������� ������� ��������
������ ��������� ��������� ������� ������ ������������
���� ������ ������ ������ ������ �������������
���
������� ������ ������ ������� ������� �������������
����������
���� ������� ������� �������� ������� �������������
������
���� ������� ������� ������� ������� �������������
����������
���� ������ ��������� ��������� ��������� �����������

����������� ��������

������� ���� ��������
��
����
���� ���� ���� �����
�� �� ��
���� ������� ������� ������� ������ ���������������
��������������
���������������
���������������
���������
����� ������� ������� ������� ������
���� ������� ������� ������ ������ ���������������
���� ������ ������ ������ ������� ���������������
����������
���� ������� ������� ������� ������� ���������������
���������������
��������������

������

  • ���� �������������������� ������ ��

  • ���� ���������������� ������� ��

  • ���� ��������������������������� ������� ��

  • ���� ���������������������������������� ���������������������� ������� ��

  • ���� ����������������������������������

��

  • ��������������������������

  • ��� ��� �� �������������

  • ����� ������������

����������
������������
��
����������
������
������
����
���������
������
���������
���������
������
���������
�������
�����
�������
�������
������
�������
�������
�����
�������
�������
������
������
������
�����
������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
����
�����
���
����������
������������
��
����������
������
������
����
���������
������
���������
���������
������
���������
�������
�����
�������
�������
������
�������
�������
�����
�������
�������
������
������
������
�����
������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
����
�����
���
����������
������������
��
����������
������
������
����
���������
������
���������
���������
������
���������
�������
�����
�������
�������
������
�������
�������
�����
�������
�������
������
������
������
�����
������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
����
�����
���
�� ����������
������
������������
��
������
������
����
��� ��� ���� ������
���� ��������� ��������� ������ ���������
���� ��������� ��������� ������ ���������
������� ������� ������� ����� �������
���� ������� ������� ������ �������
���� ������� ������� ����� �������
�������� ������ ������� ������ ������
�������� ������ ������ ����� ������
������ ������� ������� ����� �������
������ ������� ������� ����� �������
���� ���� ���� ����� ���
  • ���� �������������������������� ����� ��� ����� ����� ����� ��������������� ����� ���

�������

�� �� ��������������������������� � ��������� ���������������������� ����� ���������������

������������

�� �� ��������������������������� ������� ���������������������������� � � � � � � ���� � � �� � ����� ��� � � � �� � � � �������

������������

������������������������������ ������ ������������������ ������� �������������

  • �� ���������������������������� �

  • ����������� ����������������������

��

��������� ����������������

����� ������������

����������
������������
��
����
������
������
������
����
���������
�����
���������
���������
�����
���������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
������
������
������
�������
������
�������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
����
�����
����
����������
������������
��
����
������
������
������
����
���������
�����
���������
���������
�����
���������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
������
������
������
�������
������
�������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
����
�����
����
����������
������������
��
����
������
������
������
����
���������
�����
���������
���������
�����
���������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
������
������
������
�������
������
�������
�������
�����
�������
�������
�����
�������
����
�����
����
�� ���������
�������
������������
��
������
������
����
��� ��� ���� ������
���� ��������� ��������� ����� ���������
���� ��������� ��������� ����� ���������
������� ������� ������� ����� �������
���� ������� ������� ����� �������
���� ������� ������� ����� �������
�������� ������ ������ ������ ������
�������� ������ ������� ������ �������
������ ������� ������� ����� �������
������ ������� ������� ����� �������
���� ��� ���� ����� ����
  • ���� ��������������������� ����� ������������������ ������ ������������� ����� ����� �������������������� ������ ��������������� ������ ���

�������

  • ��������������� ��������� ����

  • ���������������� ������

  • ������������

������������������������������ ����� ������� ���������� �������

������������

  • ������������������������������

  • ���������������������� �������

�������������

  • ������������������������������

  • �������������������������������� ������� �� ������������������������ ���������������������������� �������

����������������

  • ������������������������������������� ��� �������

��

  • ������������������������������������� �������
����������� ������� �������








���� ����
����




����




��������������������� ������� �������
����������� ������ ������
�������������� ������� �������
�� ������� �������

�������������������

�� � � � �� � �����������

��������
���
���
����
��
����
��
����
��
������
������
��
������
������
��
������
��
������
��
���������
���
���������
���
���������
���
��� ����
�����
��������
��������
��� ���
�����
���� �������������
���������������
���
������
���
�������
��������
���
��� ���
�����
���� ���������
��������
���
������
���
�������
����������
����
���
��
���
�����
���� ������������� ������
��������
���
������
���
�������
�����������������������
����
����





�����






����






������������


������
������





���� ����
����




����




������������ ������ ������

�������������������

�� � � � �� � ��������

��� �� ��� �� ������ ������
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��� ���
���
���
��
����
���
���

����
������
�������


��� ��
��
��
��
��
��
�� ������ ���� �� ������ ������ ������� ������ �����
  • ������� � ����������

  • ������������ ����������������������� ������ ����� ���������������

  • �����������

  • ���������� ������������������������� ��

  • ��� �������������������

�������������

�������������

��

��� �����������������������

������������ ��������

������������ �������� ��������





���� ����
����




����




������������������ ������� �������

�������������������

�� � � � �� � ��������

���� �� �� ������� �������
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��



��
��
��





��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��� ���
���
���
��
���
���
������
�������


��� ��
��
��
��������
��
��
�� ������� ���� �� ��
��
���� ���� ���
������
���
�������
  • ������� � ����������

  • ���������������������� � ������������������������� �������������������������������

��� ������������

������������ ��������

������������ �������� ��������





���� ����
����




����




�������������� ����� ��� �����
���������� �� �� ��

�������������������

�� � � � �� � ��������

��� ���� ������� �������
��
��
���

��
��
��
��
��
��



��
��
��





��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��� ���
���
���
��
��
��
��
������
�������


��� ��
��
���
���
��
�� ������ �� ��
��
���� ���� ���
������
���
�������
  • ������� � ����������

  • ���������������������� � ������������������������� �������������������������������

�������������

��

  • ����������������������������������������� ��������
������������ �������� ��������





���� ����
����




����




�������������� ����� ����� �����
����������� �����
  • �������������������

�� � � � �� � ��������

��� ��� �� ������� �������
��
��
���

��
���
��






��
��
��





��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��� ���
���
���
��
���
���
������
�������


��� ��
��
��
��
���
��
�� ����� �� ��
��
���� ���� ���
������
���
�������
  • ������� � ����������

  • ���������������������� � ������������������������� �������������������������������

  • ����������������������� �������������

    • ��� ����������

    • ��� ���������

      • ��������������������

�������������

�����

��
��
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �������� �������� ��������
����� ���
���
���
����
����
����
����� ���
���
���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
����
����
����
���
���
��
��
���
���
��
��
��
��
��
��
���
������
���
�����
���
�����
���
�����
���
������
���
�����
���
������
���
�������
���
������
���
�����
���
�����

����������������������

���������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� �������������

��

  • ������������������������������������ ������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������

  • ��������

  • �����������

��

伍、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理

�������

� �� � � �� �

������� �������
��
��
���� ���� ��
��
���� ��������� ��������� ������� �����
���� ��������� ��������� ������� �����
���� ������� ������� ������� ������
���� ��������� ��������� ��������� �����
���� ������� ������� ������ ����
���� ������ ��������� ��������� ��������
���� ������� ��������� ��������� ������
�� ��������� ��������� ������� �����
���� ������� �������
���� ������� ������� �������� ������
������ ��������� ��������� ������� ����
���������������������������������
��������������������������������
�����������
�������������������������������
�����������������������������
�����������
��������������������������������
������������������
��������������������������������
�����������
���������������������������������
��������������
�������������������������������
��������������������������
�������������������������������
��������������������������

��

�������

� � ����������

� ���� �� ��

�� ������
��
��
���� ���� ������ �����
������
���������
������
����
����
�����
�����
����
����
�����
�����
����������
�����
����������
���������
��������
���������
�����������
�������
�������

���������
�������
������
��������
�������
�������
�������
���������

�������

���������
�����������

�������

��������

�����

���������

�������

������

���������

�������

��������

�������
�������

�����

�������

���������

�������

��������

�����

��������

������

�������

��������

��������

��������

��������
�����

�������

�����
�������

�����

��������

���

�������

�����

������

��������

�������

������

�������
������������������
��������������������������������
������������������������������
������������
�������������������������������
����������������������������
�������
�������������������������������
�����������
������������������������������
������������������������������
���������������������������������
������������������������������
������������������������������
����������������������������
����������������

��

  • ������������������������������� ������������

  • ����� �� ����������������������

  • ������������������������ ������� �������������������������������

�����

�����
������� �������� ���
��� ��� ��� ��������
�� ��� �������
�� ��� ��� ������

�������������

���
����
���
�����
���� ���� ���� ����
���� ������ ������ ����
��� ������� ��������� ������� ������ ������
������� �������� ��� �������� ������
�� �������
�� ����
�����������������������������
�������������������������������
�������
���������������������������
��
���������������������������
��������������������������
����������������
������������������������������
���������

��

���������

��������

�������� ��������
����
��
�������
������
����
���
����
������
�����
�����
���� ����
������ ������� ��������� ��������� ���������
����������������
���������������������������������
���������������������������������������
�������������������
�������������������������������������
������������
���������������������
��
��
��������
��������
������
���
���������
�����
�����
������
�����������
�����
�����
�����
����������
����
����
������
�����������
�������������������������������
�����������
��������������
��������
����������
���
���
��������
�������
����
���
������
����
����
����
�������
�������
�������
��������

������
  • ���������������������

  • � � ����������������

��

��������

���� ����
����
��
���
���
���
���
���
����������� ����������� �����������
���� ���� ����
���� ����
����
�������� ������� ������� ������
���������
��������
������� ������� ������� ������
���������� �������� ������� ����� ������� ������

��� ��������

  • ����������������

��� ������������ ����������

�� �� ��� ��� ��� ��
�� ��������� ��������� ������� �������
�� ��������� ��������� ������� �������
�� ��������� ��������� ������� �������
  • ��� �������� ��� �������
������ ��� ��� �������
�� �� ��� ��� ��� ��
�� ������ ������� ������� ������� �������
�� ������ ������� ������� ������� �������
�� ������ ������� ������� ������� �������

�����������

  • ����������������������������������� ���
���
��
��
����� �� ������
����
���� ����
����
�������
���
���
��������
���� ����
�����
��������
��������
���
���������
�������
������
������
�����
����

����������������������

  • ����������������

  • ������������������������������������

��

  • ���� ��������� �������������������� ���������������

  • ���� ����������� ��������� �������� ������������������������������ ������������������������������ �

  • �������������������

  • ���� ���������������������

  • ������������������������������������ �

  • ������������������������

  • ��� �� ��������������������������

  • �������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������������������ �

  • ����������������������

�������� ��������
����
����
���
����
����
����
��
�������������
������������������
���� ���� ����
��
����
�������
������
�������������������
�����
��������
�������
���� ����
��
����
�������
������
�������������������
��������
�������
���� ����
��
����
�������
������
�������������������
��������
�������
������ �����
��
����
���� ��������
�������
������ �����
��
����
  • ������������������������������������

  • �����������������������������

  • � �

  • � ����������������

  • ����������������������������

    • ������������������������������
  • ��������������������������

  • ������������������������������

������������������������������ ����

  • �����������

��

���������� ��������������������

�������

�������������������������������� � ����������������

�������

�� �� � � � � �

�������

�������� �� ����������������������� ��

�������

����������

  • ����������������

����� ���������������������������� ��� ��������������������������� ������������ �������������������������� ���������� ���������������� ����������

����������

�������������������������������� �������

  • �������

� ������������ ������������������� ����������������������������������� �������

�������

����������������������������

�������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

��

  - ��������������������������������� ����������
  • ���������

  • ������������������������

    • �����������������������

    • ��������������������������������� ��������������������������������� �

    • �������������������� ����������� ��������������������������������

    • ���������������� ��������������� �

    • �������

    • �����������������������

    • �������������������������������� �������������������������������� �

    • ���������������������� ��������� ���������������������

  • ������������������������������������ �������������

  • ������������������������������������ �

  • �����������

������������

  • ������������������������������������ ������������������������������� �� � � � �� ���������������������������� ��������������������������������� � ����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ����� ��

  • ������������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �

  • �� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������������

��

� ��������� ����������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

  • ���������������������������

  • ��� ��������

������ � ������ ������� ������� ������� � ������� ������ ��� �������� ������ � ������ ������� ���� ������� � ������� ������

  • ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������

  • ��� ��������

������� �

�������� ���������� �������� � ���������� ��� ������� �������

��������������������������

��� ��������

������� �

�������� ���������� �������� � ���������� ��� ������� ����

��������������������������

  • ���������������������������������� ������������������������������

  • ��������

    • ������� ��������������

������������

  • ���������������������

  • ���������������������������������������

��

  • ������������������������������������� ��������

  • ��������������������������������������� ����������������������

  • ��������������������������������������� ����������������������������

  • ����������� ����������������������������������� ����������������������

  • ��������� ������������������������������� ������������������������������������� ������

�����������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ���� ���������������������������������� ��������������������������������� �����

  • �������������

  • �������������������������������

  • ������������� �������� � � � � ���������� ��������������������������������� ���������������������������������

  • � �������� ���������������������� � ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������� �� ����������������� ��������������������������������� � �

  • ��� ������������������������ ���� ���������������������������������

  • ��������������������������� �������

  • ������������������������������� �

  • ����������������

  • �������������������������������� ����� ��������������������������������

��

��

  • ����������������

�������������������������������� ���������������������

���������������

�������������������������������� �������������

  • ���������������

  • � ��������� �� � �� �������������������� ������������������������������� �������������������������������� �

  • ������������

  • ����������������������������������� �

  • �������������������������� ����� ����� �� � �� ����������������������� �

  • ���������� �������������������� �

������������������

  • ����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �

  • ������ ������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������� �������� ������������������������������

  • ��������������������������������� ����� ��������������������������� ���������

  • ��������������������� �� ���������� �����

  • ����������������������������������� ����������������������������� ��� �������������������������������� �������������������������������

  • ��������������������������������

��

  - �������������������������
  • ����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������

  • �������������

  • ����������������������������������� �������������������������������� �������� ������������������������ �������������� ����������������������� ���������������������

  • ����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������

  • ������������������������������������ ������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ������

  • ������������������������������������� �

  • ����������������������� ���������� ���������

  • �������������������������

  • ������������������������������������� �

  • ��������������� ���������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �

  • �����

  • ������������� ����������������������� ��������������

  • ������������������������������������

��

==> picture [120 x 31] intentionally omitted <==

建興第一聯合會計師事務所 HORWATH CHIEN HSING & FIRST Certified Public Accountants A member of Horwath International

台北一所: 台北市敦化南路一段 25 號 3 樓 3F, 25 Tung Hwa S. Road, Sec. 1 Taipei, Taiwan, R.O.C. TEL : 886-2-2578-6622 FAX : 866-2-2579-3998

會計師查核報告

瑞智精密股份有限公司董事會及股東會公鑒:

瑞智精密股份有限公司民國九十年及八十九年十二月三十一日之資產負債表,暨民國九 十年及八十九年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表,業經 本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據查核 結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照一般公認審計準則及會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作 ,以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列 金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大 會計估計,暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供 合理之依據。

依本會計師之意見,第一段所述財務報表在所有重大方面係依照一般公認會計原則及證 券發行人財務報告編製準則編製,足以允當表達瑞智精密股份有限公司民國九十年及八十九 年十二月三十一日之財務狀況,暨民國九十年及八十九年一月一日至十二月三十一日之經營 成果與現金流量。

本會計師之查核目的係對第一段所述財務報表表示意見,民國九十年度財務報表重要會 計科目明細表,主要係供補充分析之用,亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核 。依本會計師之意見,該等明細表在所有重大方面足以允當表達其與第一段所述財務報表有 關之內容。

建興第一聯合會計師事務所 核准文號: (91) 台財證 ( 六 ) 字第 104999 號

會計師:

會計師:

中華民國九十一年一月三十日

  • 3 -

瑞智精密股份有限公司

資產負債表

民國九十年及八十九年十二月三十一日

單位 : 新台幣仟元

代 碼
1100
1110
1120
1130
1140
1150
1160
1190
1210
1250
1260
1286
11XX
1421
1501
1521
1531
1541
1544
1545
1551
1561
1572
1681
15X1
15X9
1670
15XX
1820
1830
1848
1860
1887
18XX
1XXX
負責人:
資產
流動資產
現金及約當現金(附註二及四-1)
短期投資淨額(附註二及四-2)
應收票據淨額(附註二及四-3)
應收票據-關係人(附註二及五)
應收帳款淨額(附註二及四-4)
應收帳款-關係人(附註二及五)
其他應收款(附註四-5)
其他應收款-關係人(附註二及五)
存貨(附註二及四-6)
預付費用(附註四-7)
預付款項(附註四-8)
遞延所得稅資產(附註二及四-21)
流動資產合計
長期投資
長期股權投資(附註二及四-9)
固定資產(附註二、四-10及六)
土地
房屋及建築
機器設備
水電設備
電腦通訊設備
試驗設備
運輸設備
辦公設備
機具設備
研發設備
成本合計
減:累計折舊
加:未完工程及預付設備款
固定資產淨額
其他資產
存出保證金
遞延費用(附註二及四-11)
催收款項淨額(附註二及四-12)
遞延所得稅資產(附註二及四-21)
受限制資產(附註四-13及六)
其他資產合計
資產總額
90年12月31日
金 額

$ 61,354
2.09
14,253
0.49
113,463
3.87
60,799
2.07
74,565
2.54
263,617
8.99
27,061
0.92
80,465
2.75
523,055
17.84
44,089
1.51
14,580
0.50
3,501
0.12
1,280,802
43.69
273,185
9.32
118,902
4.06
323,871
11.05
1,204,589
41.09
203,472
6.94
22,095
0.75
74,091
2.53
13,592
0.46
11,934
0.41
14,983
0.51
94,535
3.22
2,082,064
71.02
(1,000,661)
(34.13)
104,829
3.57
1,186,232
40.46
16,854
0.57
54,169
1.85
-
-
98,656
3.36
21,895
0.75
191,574
6.53
$ 2,931,793
100.00
89年12月31日
金 額

代 碼
負債及股東權益
流動負債
$ 183,231
8.21
2100
短期借款(附註四-14及六)
46,673
2.09
2120
應付票據
102,229
4.58
2140
應付帳款
16,305
0.73
2150
應付帳款-關係人(附註五)
21,185
0.95
2170
應付費用(附註四-15及五)
66,437
2.97
2190
其他應付款-關係人(附註五)
18,275
0.82
2210
其他應付款(附註四-16)
-
-
2260
預收款項
488,653
21.89
2270
一年內到期之長期負債(附註四-17及六)
30,358
1.36
2298
其他流動負債
16,496
0.74
21XX
流動負債合計
-
-
長期負債
989,842
44.34
2420
長期借款(附註四-17及六)
其他負債
1,684
0.07
2810
應計退休金負債(附註二及四-18)
2820
存入保證金
118,902
5.33
2881
遞延貸項-聯屬公司間利益(附註二、四-19及五)
318,913
14.28
28XX
其他負債合計
1,056,626
47.33
2XXX
負債總額
203,472
9.11
股東權益(附註四-20)
21,535
0.96
3110
普通股股本
66,915
3.00
資本公積
10,897
0.49
3210
股票溢價
8,766
0.39
3240
處分資產增益
12,732
0.57
保留盈餘
93,759
4.20
3310
法定盈餘公積
1,912,517
85.66
3350
未分配盈餘
(857,406)
(38.40)
3420
累積換算調整數(附註二及四-9)
37,303
1.67
3XXX
股東權益合計
1,092,414
48.93
14
-
14,951
0.67
-
-
107,542
4.82
26,175
1.17
148,682
6.66
$ 2,232,622
100.00
1XXX
負債及股東權益總額
(請參閱財務報表附註)
經理人:
90年12月31日
金 額

$ 405,822
13.84
30,448
1.04
100,197
3.42
11,800
0.40
102,085
3.48
-
-
23,253
0.79
479
0.02
39,126
1.34
566
0.02
713,776
24.35
45,726
1.56
6,594
0.23
120
-
9,197
0.31
15,911
0.54
775,413
26.45
1,702,185
58.06
124,100
4.23
21
-
24,476
0.84
280,620
9.57
24,978
0.85
2,156,380
73.55
$ 2,931,793
100.00
89年12月31日

89年12月31日

金 額
$ 61,354
14,253
113,463
60,799
74,565
263,617
27,061
80,465
523,055
44,089
14,580
3,501
1,280,802
273,185
118,902
323,871
1,204,589
203,472
22,095
74,091
13,592
11,934
14,983
94,535
2,082,064
(1,000,661)
104,829
1,186,232
16,854
54,169
-
98,656
21,895
191,574
$ 2,931,793
金 額
$ 183,231
46,673
102,229
16,305
21,185
66,437
18,275
-
488,653
30,358
16,496
-
989,842
1,684
118,902
318,913
1,056,626
203,472
21,535
66,915
10,897
8,766
12,732
93,759
1,912,517
(857,406)
37,303
1,092,414
14
14,951
-
107,542
26,175
148,682
$ 2,232,622
金 額
$ 405,822
30,448
100,197
11,800
102,085
-
23,253
479
39,126
566
713,776
45,726
6,594
120
9,197
15,911
775,413
1,702,185
124,100
21
24,476
280,620
24,978
2,156,380
$ 2,931,793
金 額
$ 25,666
40,869
61,601
7,345
77,928
6,178
4,062
1,008
44,980
713
270,350
87,241
6,016
20
-
6,036
363,627
1,500,000
124,100
21
-
244,758
116
1,868,995
$ 2,232,622
主辦會計:
1.15
1.83
2.76
0.33
3.49
0.28
0.18
0.05
2.01
0.03
12.11
3.91
0.27
-
-
0.27
16.29
67.18
5.56
-
-
10.96
0.01
83.71
100.00

- 4 -

瑞智精密股份有限公司

損益表

民國九十年及八十九年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣仟元

代 碼
4110
4170
4190
4000
5000
5910
5920
5900
6100
6200
6300
6900
7110
7121
7122
7130
7140
7150
7160
7240
7480
7510
7520
7530
7540
7550
7560
7570
7580
7880
7900
8111
8112
8110
9600
9950
項 目
營業收入總額
減:銷貨退回
減:銷貨折讓
營業收入淨額(附註五)
營業成本(附註五)
營業毛利
聯屬公司間未實現利益
已實現毛利
營業費用
銷售費用
管理費用
研究發展費用
營業費用合計
營業淨利
營業外收入
利息收入
權益法認列之投資收益
股利收入
處分固定資產盈益
處分投資利益
存貨盤盈
兌換利益
短期投資市價回升利益
其他收入(附註五)
營業外收入合計
營業外支出
利息支出(附註四-10)
投資損失
處分固定資產損失
處分投資損失
存貨盤損
兌換損失
存貨跌價及呆滯損失
財務費用
其他支出
營業外支出合計
稅前淨利
所得稅利益(費用)(附註二及四-21)
當期所得稅
遞延所得稅
所得稅費用合計
本期淨利
普通股每股盈餘(附註四-22)
本期淨利(元/股)
九十年度
金 額

$ 2,476,758
100.47
-
-
(11,479)
(0.47)
2,465,279
100.00
(2,012,466)
(81.63)
452,813
18.37
(2,815)
(0.12)
449,998
18.25
(84,479)
(3.43)
(57,331)
(2.32)
(73,957)
(3.00)
(215,767)
(8.75)
234,231
9.50
25,513
1.04
-
-
675
0.03
-
-
-
-
121
-
50,104
2.03
12,990
0.53
11,639
0.47
101,042
4.10
(11,116)
(0.45)
(16,571)
(0.67)
-
-
(11,176)
(0.45)
(12)
-
(18,787)
(0.76)
(2,122)
(0.09)
(530)
(0.02)
(2,156)
(0.09)
(62,470)
(2.53)
272,803
11.07
-
-
(5,385)
(0.22)
(5,385)
(0.22)
$ 267,418
10.85
$ 1.57
八十九年度

八十九年度

金 額
$ 2,476,758
-
(11,479)
2,465,279
(2,012,466)
452,813
(2,815)
449,998
(84,479)
(57,331)
(73,957)
(215,767)
234,231
25,513
-
675
-
-
121
50,104
12,990
11,639
101,042
(11,116)
(16,571)
-
(11,176)
(12)
(18,787)
(2,122)
(530)
(2,156)
(62,470)
272,803
-
(5,385)
(5,385)
$ 267,418
$ 1.57
金 額
$ 1,910,296
(4)
(14,149)
1,896,143
(1,526,827)
369,316
-
369,316
(56,007)
(48,968)
(72,858)
(177,833)
191,483
18,468
32
-
29
12,329
-
33,002
44,677
9,236
117,773
(19,034)
-
(11,351)
-
(37)
(23,284)
(5,319)
(890)
(1,409)
(61,324)
247,932
-
-
-
$ 247,932
$ 1.67
100.75
-
(0.75)
100.00
(80.52)
19.48
-
19.48
(2.96)
(2.58)
(3.84)
(9.38)
10.10
0.97
-
-
-
0.65
-
1.74
2.36
0.49
6.21
(1.00)
-
(0.60)
-
-
(1.23)
(0.28)
(0.05)
(0.07)
(3.23)
13.08
-
-
-
13.08

( 請參閱財務報表附註 )

負責人 :

經理人:

主辦會計 :

- 5 -

瑞智精密股份有限公司

股東權益變動表

民國九十年及八十九年一月一日至十二月三十一日

變 動 項 目
民國八十九年一月一日餘額
資本公積彌補虧損
減資彌補虧損
現金增資
八十九年度淨利
處分資產盈益稅後餘額轉列資本公積
長期股權投資外幣換算調整數
民國八十九年十二月三十一日餘額
提列法定盈餘公積
發放董監事酬勞
員工紅利轉增資
盈餘轉增資
九十年度淨利
長期股權投資外幣換算調整數
民國九十年十二月三十一日餘額
負責人:

普通股股本
$ 2,200,000
-
(948,200)
248,200
-
-
-
1,500,000
-
-
14,685
187,500
-
-
$ 1,702,185
股票溢價
處分資產增益
$ 100,000
66
$ (100,000)
(66)
-
-
124,100
-
-
-
-
21
-
-
124,100
21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 124,100
21
$ (請參閱財務報表附註)
經理人:
資本公積
單位:新台幣仟元
法定盈餘公積
未分配盈餘
累積換算調整數
-
$ (1,051,419)
$ -
$ -
100,066
-
-
948,200
-
-
-
-
-
247,932
-
-
(21)
-
-
-
116
-
244,758
116
24,476
(24,476)
-
-
(4,895)
-
-
(14,685)
-
-
(187,500)
-
-
267,418
-
-
-
24,862
24,476
$ 280,620
$ 24,978
$ 主辦會計:
保留盈餘
單位:新台幣仟元
法定盈餘公積
未分配盈餘
累積換算調整數
-
$ (1,051,419)
$ -
$ -
100,066
-
-
948,200
-
-
-
-
-
247,932
-
-
(21)
-
-
-
116
-
244,758
116
24,476
(24,476)
-
-
(4,895)
-
-
(14,685)
-
-
(187,500)
-
-
267,418
-
-
-
24,862
24,476
$ 280,620
$ 24,978
$ 主辦會計:
保留盈餘
法定盈餘公積
-
$ -
-
-
-
-
-
-
24,476
-
-
-
-
-
24,476
$
-
$ -
-
-
-
-
116
116
-
-
-
-
-
24,862
24,978
$

- 6 -

瑞智精密股份有限公司

現金流量表

民國九十年及八十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣仟元

營業活動之現金流量
本期損益
調整項目:
折舊費用
各項攤提
處分資產損失淨額
權益法認列之投資損(益)淨額
短期投資跌價回升利益
處分投資損(益)淨額
存貨跌價損失
存貨報廢損失
遞延所得稅費用
應收票據淨額(增加)減少
應收票據-關係人(增加)減少
應收帳款淨額(增加)減少
應收帳款-關係人(增加)減少
其他應收款(增加)減少
其他應收款-關係人(增加)減少
存貨(增加)減少
預付費用(增加)減少
預付款項(增加)減少
應付票據增加(減少)
應付票據-關係人增加(減少)
應付帳款增加(減少)
應付帳款-關係人增加(減少)
應付費用增加(減少)
其他應付款-關係人增加(減少)
其他應付款增加(減少)
預收款項增加(減少)
其他流動負債增加(減少)
遞延貸項增加(減少)
應計退休金負債增加(減少)
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量
短期投資減少
長期股權投資增加
受限制資產(增加)減少
增購固定資產
出售固定資產價款
存出保證金增加
遞延費用增加
投資活動之淨現金流入(出)
九十年度
$ 267,418
144,118
18,052
-
16,571
(12,990)
11,176
2,122
-
5,385
(11,234)
(44,494)
(53,380)
(197,180)
(8,786)
(80,465)
(36,524)
(13,731)
1,916
(10,421)
-
38,596
4,455
24,157
(6,178)
10,552
(529)
(147)
9,197
578
78,234
34,234
(263,210)
4,280
(229,297)
-
(16,840)
(57,270)
(528,103)
八十九年度
$ 247,932
143,977
9,826
11,322
(32)
(44,677)
(12,329)
5,319
1,409
-
(58,441)
30,787
41,345
(36,524)
(3,640)
-
(164,862)
(13,334)
(6,821)
(41,438)
(20,828)
26,365
1,404
33,572
6,178
-
292
(147)
-
231
156,886
86,859
(1,536)
(3,868)
(50,335)
1,880
(4)
(12,712)
20,284

( 續下頁 )

- 7 -

融資活動之現金流量
短期借款增加(減少)
應付短期票券減少
償還長期借款
現金增資
發放董監事酬勞
存入保證金增加
融資活動之淨現金流入(出)
本期現金及約當現金增加(減少)數
期初現金及約當現金餘額
期末現金及約當現金餘額
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息
減:資本化利息
不含資本化利息之本期支付利息
本期支付所得稅
不影響現金流量之投資及融資活動
一年內到期之長期借款轉列流動負債
部份影響現金流量之投資及融資活動
本期增購固定資產
期初未付餘額
期末未付餘額
本期支付數
380,156
-
(47,369)
-
(4,895)
100
327,992
(121,877)
183,231
$ 61,354
$ 14,709
(5,530)
$ 9,179
$ -
$ 39,126
$ 237,936
4,062
(12,701)
$ 229,297
(130,091)
(268,198)
(33,807)
372,300
-
-
(59,796)
117,374
65,857
$ 183,231
$ 22,559
(1,153)
$ 21,406
$ -
$ 44,980
$ 52,983
1,414
(4,062)
$ 50,335

( 請參閱財務報表附註 )

負責人 : 經理人 :

主辦會計:

- 8 -

瑞智精密股份有限公司 財務報表附註 民國九十年及八十九年十二月三十一日 (金額除特別註明者外,均以新台幣元為單位)

一、公司沿革

瑞智精密股份有限公司(原瑞智工業股份有限公司,以下簡稱本公司)於民國七十八年 十二月十九日依中華民國公司法成立,主要經營冷媒壓縮機之裝配加工製造修理買賣及相 關產品之設計服務進出口貿易等業務。

二、重要會計政策之彙總說明

  1. 現金及約當現金

現金流量表之編製係以現金及約當現金為基礎。約當現金係指隨時可轉換成定額 現金,且即將到期(自投資日起三個月內到期或清償)而利率變動對其價值影響甚少之 短期且具高度流動性投資。

  1. 短期投資 係按加權平均成本與市價(會計期間最後一個月份之平均收盤價)孰低法評價。

  2. 備抵呆帳

  3. 按應收款項期末餘額分析其收回可能性,予以提列適當之備抵呆帳。

  4. 存 貨

  5. 按加權平均成本與市價(重置成本或淨變現價值)孰低法評價。

  6. 長期股權投資

長期股權投資具有下列情形之一者,採用權益法評價:

  • 1) 持有被投資公司有表決權股份超過百分之五十者。

  • 2) 持有被投資公司有表決權股份百分之二十以上,百分之五十以下者,但有證據顯示 對被投資公司無重大影響力者,不在此限。

  • 3) 持有被投資公司有表決權股份未達百分之二十,但對被投資公司有重大影響力者。 採權益法評價者,其聯屬公司間交易所產生之未實現損益業經消除。 不符合上述情形之長期股權投資,則按成本法評價。其有市價可循時,以成本 與市價孰低者評價。

  • 9 -

6. 固定資產

固定資產以取得成本(包括利息資本化金額)為入帳基礎,能延長耐用年數或增加 產能之重大更新及改良作為資本支出,一般修理維護支出則列為當期費用。折舊按估 計之經濟耐用年數以直線法提列。惟若耐用年數屆滿後仍繼續使用者,就其殘值繼續 提列折舊。固定資產報廢或處分時,則沖轉有關帳列成本及累計折舊,處分固定資產 損益列為當年度之營業外損益,並於當年度將出售資產盈益減除相關所得稅後之餘額 轉列資本公積 ( 惟依新修正公司法及經濟部規定,自九十年度起不再轉列資本公積 ) 。 7. 遞延費用

  • 係模具費、資訊軟體費、裝潢費等支出,依其性質分別按二至五年平均攤提。

    1. 退休金

本公司訂有員工退休辦法,以會計年度終了日為衡量日辦理退休金精算,並依 精算結果認列淨退休金成本。

  1. 所得稅

所得稅係依財務會計準則公報第二十二號「所得稅之會計處理準則」,作跨期間 與同期間之所得稅分攤。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅 負債,可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延 所得稅資產,遞延所得稅資產並再依其可實現性評估提列備抵評價金額。遞延所得稅 資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目,無相關之資產負債 者,依預期回轉期間之長短期劃分為流動或非流動項目。

本公司八十七年度以後未分配盈餘倘須加徵百分之十營利事業所得稅,係俟次年 度股東會決議盈餘分配案後,估列為該年度費用。

10. 以外幣為準之交易事項

本公司交易事項係以新台幣記載,有關非遠期外匯買賣合約之外幣交易事項,係 按交易發生日即期匯率折算新台幣金額入帳,外幣資產及負債結清時,因匯率變動所 發生之兌換差額,列為當年度之損益。期末所有外幣資產及負債再按資產負債表日之 即期匯率予以換算,因而產生之未實現外幣兌換差額,除因長期投資產生者列入換算 調整數作為股東權益之調整項目外,均於當期損益表認列為兌換損益。

避險性質之遠期外匯買賣合約,以訂約日之即期匯率衡量入帳。訂約日即期匯率 與約定遠期匯率間之差額於合約期間攤銷,資產負債表日則以該日即期匯率調整,所 產生之兌換差額則依財務會計準則第十四號公報規定,依其性質列為當期損益或列為 交易價格之調整項目。遠期外匯買賣合約所產生之應收及應付款項餘額互為抵減後, 其淨額列為資產或負債。

三、會計原則變動之理由及其影響:無

  • 10 -

四、重要會計科目之說明

1. 現金及約當現金

庫存現金
支票存款
活期存款
外幣存款
定期存款
商業本票
合 計
90年12月31日
$
93,015
114,241
16,189,986
6,971,882
100,359
37,884,488
$
61,353,971
89年12月31日
$
107,243
128,808
11,733,347
12,965,366
82,728,338
75,568,085
$
183,231,187

2. 短期投資淨額

上市 ( 櫃 ) 公司股票 減 : 備抵跌價損失 淨 額

90年12月31日
$
31,317,874
(17,065,011)
$
14,252,863
89年12月31日
$
76,727,525
(30,055,025)
$
46,672,500

3. 應收票據淨額

應 收 票 據 減 : 備抵呆帳 應收票據淨額

90年12月31日
$
114,590,632
(1,127,477)
$
113,463,155
89年12月31日
$
103,260,662
(1,032,180)
$
102,228,482

4. 應收帳款淨額

應收帳款 減 : 備抵呆帳 應收帳款淨額

90年12月31日
$
78,517,718
(3,952,418)
$
74,565,300
89年12月31日
$
21,441,988
(256,656)
$
21,185,332

5. 其他應收款

應退營所稅
應退營業稅
應收關稅退稅款
應收利息
應收供料款
其 他
合 計
90年12月31日
$
1,136,866
10,310,615
11,020,242
206,836
2,552,687
1,833,890
$
27,061,136
89年12月31日
$
623,176
5,168,277
5,597,809
677,078
3,840,644
2,368,288
$
18,275,272

- 11 -

6. 存 貨

存貨
材料
在製品
製成品
在途存貨
合 計
減:備抵存貨跌價及呆滯損失
淨 額
存貨已投保保險金額
90年12月31日
$
240,861,729
31,201,687
260,638,654
-
532,702,070
(9,646,684)
$
523,055,386
$
314,034,400
89年12月31日
$
113,350,618
19,831,778
322,184,593
40,810,963
496,177,952
(7,525,078)
$
488,652,874
$
377,132,000

7. 預付費用

預付租金
預付保險費
維修備品
其他
合 計
90年12月31日
$
24,000
86,486
41,800,745
2,178,360
$
44,089,591
89年12月31日
$
24,000
40,180
28,276,651
2,017,229
$
30,358,060

8. 預付款項

預付貨款 90年12月31日
$
14,580,097
89年12月31日
$
16,496,214

9. 長期股權投資

  • 1) 長期股權投資之明細列示如下 :

  • 2) 上開採權益法評價之長期股權投資,係依經會計師查核之被投資公司同期財務報表 核計權益價值及認列投資損益。因該被投資公司資產總額及營業收入均未達本公司 各該項金額 10% ,故未予編製合併財務報表。

- 12 -

項目
權益法:
Rechi Holdings Co., Ltd.
加:備抵換算調整數
合計
90年12月31日
金 額
股權%
$ 248,206,386
100.00
24,978,230
$ 273,184,616
89年12月31日

89年12月31日

金 額
$ 248,206,386
24,978,230
$ 273,184,616
金 額
$ 1,567,809
115,905
$ 1,683,714
股權%
100.00

長投

10. 固定資產

固定資產
成本
土 地
房屋及建築
機器設備
水電設備
電腦通訊設備
試驗設備
運輸設備
辦公設備
機具設備
研發設備
成本合計
累計折舊
房屋及建築
機器設備
水電設備
電腦通訊設備
試驗設備
運輸設備
辦公設備
機具設備
研發設備
累計折舊合計
未完工程及預付設備款
固定資產淨額
固定資產已投保保險金額
利息資本化金額
資本化利率
90年12月31日
$
118,902,358
323,870,882
1,204,588,869
203,472,004
22,094,828
74,091,136
13,592,199
11,933,634
14,983,053
94,535,088
2,082,064,051
62,447,977
673,979,695
100,106,064
15,542,907
62,601,627
6,689,121
6,976,914
11,030,594
61,286,323
1,000,661,222
104,828,865
$
1,186,231,694
$
812,295,395
九十年度
$
5,529,933
6.48%
89年12月31日
$
118,902,358
318,913,338
1,056,626,390
203,472,004
21,534,928
66,914,914
10,896,919
8,765,642
12,731,457
93,759,069
1,912,517,019
53,383,473
572,080,704
86,451,608
13,605,264
59,912,112
6,270,489
6,370,165
9,991,458
49,341,255
857,406,528
37,303,446
$
1,092,413,937
$
790,986,071
八十九年度
$
1,152,921
6.84%

部份固定資產已提供作為銀行借款之擔保品,詳請參閱附註六。

11. 遞延費用

期 初 餘 額
本 期 增 加
本 期 攤 銷
期 末 餘 額
九十年度
$
14,951,183
57,270,280
(18,051,808)
$
54,169,655
八十九年度
$
12,064,929
12,712,256
(9,826,002)
$
14,951,183

- 13 -

12. 催收款項淨額

催收款項
減:備抵呆帳
合 計
催收款項係經催收尚未收回之逾期貨款。
受限制資產
定期存款
90年12月31日
$
2,214,907
(2,214,907)
$
-
90年12月31日
$
21,894,900
89年12月31日
$
2,214,907
(2,214,907)
$
-
89年12月31日
$
26,175,308

13. 受限制資產

定期存款

定期存款已提供金融機構作為外勞保證金及與經濟部工業局共同合作執行渦卷式 壓縮機之開發工業新產品計劃之擔保品,請參閱附註六。

14. 短期借款

購料借款
信用借款
抵押借款
合 計
利率區間
90年12月31日
$
188,326,035
117,497,500
99,998,000
$
405,821,535
1.3%-6.025%
89年12月31日
$
25,665,780
-
-
$
25,665,780
2%-8.27%

15. 應付費用

應付費用
應付薪資及獎金
應付利息
應付保險費
應付佣金
應付勞務費
應付維修備品
其 他
合 計
90年12月31日
$
55,453,754
2,311,994
2,606,083
14,753,491
1,933,000
2,182,418
22,843,727
$
102,084,467
89年12月31日
$
47,944,430
375,215
1,835,225
8,583,106
908,000
2,329,094
15,952,800
$
77,927,870

16. 其他應付款

應付遠匯款
應付設備款
其 他
合 計
90年12月31日
$
613,998
12,701,183
9,938,000
$
23,253,181
89年12月31日
$
-
4,061,400
-
$
4,061,400

- 14 -

17. 長期借款

90 年 12 月 31 日 89 年 12 月 31 日 交通銀行 購置自動化機器設備優惠貸款 : 貸款額度 新台幣 80,000,000 元 , 實際核貸 79,920,000 元 , 按浮動利率 (90 年及 89 年 12 月 31 日分別 為 6.475% 及 6.755%) 計息 , 自 87 年 8 月 28 日 至 91 年 5 月 28 日 , 每三個月為一期 , 共分十六 期 , 平均攤還本金。 9,990,000 29,970,000

1) 交通銀行

2) 大安商業銀行

購置自動化機器設備優惠貸款:貸款額度
新台幣100,000,000元,按浮動利率(90年及
89年12月31日分別為6.475%及6.755%)計
息,自89年4月15日至93年1月15日,每三
個月為一期,共分十六期,平均攤還本
金。
3) 經濟部工業局-渦卷式壓縮機開發費用配
合款
合 計
減:一年內到期部份轉列流動負債
一年後到期之長期借款
56,250,000
18,612,251
84,852,251
(39,126,056)
$
45,726,195
81,250,000
21,000,749
132,220,749
(44,980,000)
$
87,240,749

經濟部工業局 - 開發費用配合款 , 係依「鼓勵民間事業開發工業新產品辦法」向工業 局申請開發渦卷式壓縮機研究發展費用之配合款 , 可撥貸金額為 33,880,000 元。自 90 年 7 月 1 日至 95 年 4 月 1 日,每一個月為一期 , 共分二十期平均攤還 , 惟於該產品開始銷售日起 , 每 三個月為一期 , 依銷售額 2% 支付回饋金 , 為期 3 年 , 惟其支付總額不得超過配合款之 60% 。

18. 員工退休辦法

  • 1) 本公司訂有員工退休辦法,涵蓋所有全職正式員工,員工服務年資十五年以內者 ( 含 ) 每滿一年給予兩個基數之退休金,超過十五年者每增加一年給予一個基數之退休金 ,總計最高以四十五個基數為限。員工退休金之支付,係根據服務年資及其退休前 六個月平均工資 ( 包括本薪及勞基法所規定之經常性給付 ) 計算。本公司自八十六年度 起依勞動基準法規定按實付薪資總額 4% 提撥退休基金 , 以勞工退休準備金監督委員會 名義存入中央信託局。

  • 2) 計算退休金給付義務所用之精算假設如下 :

折現率
未來薪資水準增加率
退休基金資產預期長期投資報酬率
90年12月31日
6.25%
3.60%
6.25%
89年12月31日
6.50%
3.75%
6.50%

- 15 -

3) 淨退休金成本列示如下:

服務成本
利息成本
退休基金之預期報酬
未認列過渡性淨給付義務
淨退休金成本
九十年度
$
5,019,502
1,950,190
(1,192,676)
224,962
$
6,001,978
八十九年度
$
4,353,665
1,598,656
(836,893)
242,664
$
5,358,092

4) 提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下:

給付義務:
既得給付義務
非既得給付義務
累積給付義務
未來薪資增加之影響數
預計給付義務
退休基金資產公平價值
提撥狀況
未認列過渡性淨給付義務
未認列退休金利益
補列之應計退休金負債
應計退休金負債
本公司職工退休辦法之既得給付
90年12月31日
$
-
(21,320,989)
(21,320,989)
(16,279,061)
(37,600,050)
25,379,446
(12,220,604)
1,487,518
4,138,612
-
$
(6,594,474)
$
-
89年12月31日
$
-
(17,304,232)
(17,304,232)
(13,898,796)
(31,203,028)
19,082,820
(12,120,208)
1,636,269
4,468,484
-
$
(6,015,455)
$
-

19. 遞延貸項-聯屬公司間利益

未實現銷貨毛利 未實現代購設備利益 合 計

90年12月31日
$
2,814,802
6,381,735
$
9,196,537
89年12月31日
$
-
-
$
-

20. 股東權益

1) 普通股股本

額定股本
股數
面額
股本
實收股本
股數
90年12月31日
220,000,000
$
10
$
2,200,000,000
170,218,500
89年12月31日
220,000,000
$
10
$
2,200,000,000
150,000,000

- 16 -

面額
股本
$
10
$
1,702,185,000
$
10
$
1,500,000,000

本公司八十九年六月七日股東常會通過減資 948,200,000 元彌補虧損及現金增資 248,200,000 元,現金增資係以每股 15 元溢價發行,業奉財政部證券暨期貨管理委員 會核准,本公司並訂定減資基準日為 89 年 7 月 13 日及增資基準日為 89 年 9 月 20 日,前 述減增資變更登記業已辦妥。

本公司九十年度股東常會決議辦理盈餘 187,500,000 元及員工紅利 14,685,000 元轉 增資,計發行普通股 20,218,500 股,每股面額 10 元,增資後股本總額為 1,702,185,000 元。前述增資案業經財政部證券暨期貨管理委員會核准,本公司 90 年 4 月 26 日董事會 決議訂定增資基準日為 90 年 5 月 5 日,並已辦妥增資變更登記。

2) 資本公積

依公司法規定,公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時,不得以資本公積 補充之。

依九十年十一月修正後公司法規定,僅股票溢價發行及受領贈與之資本公積得 用以撥充資本,另依證券交易法施行細則規定,前述資本公積每年撥充資本之合計 金額,不得超過實收資本額百分之十。

3) 法定盈餘公積

依公司法規定,法定盈餘公積應提撥至與實收資本額相等為止。除法定盈餘公 積已超過資本總額百分之五十時,得以其超過部分派充股息及紅利外,法定盈餘公 積依法僅供彌補虧損及撥充資本之用。法定盈餘公積撥充資本者,以該項公積已達 實收資本百分之五十,並以撥充其半數為限。

4) 盈餘分配

根據本公司章程規定,年度結算如有盈餘,除依法繳納一切稅捐外,應先彌補 以往年度虧損,次就其餘額提存百分之十為法定盈餘公積,提撥不高於百分之三的 董事及監察人酬勞金及不得低於百分之一的員工紅利後,餘依實際需要提列特別盈 餘公積後分配股息紅利。為本公司永續經營及業務成長之需要,並顧及維持獲利能 力,依公司資本預算規劃來衡量未來年度之資金需求,先以保留盈餘融通所需之資 金,辦理增資配發股票股利後,剩餘之盈餘提撥百分之五十以下發放現金股利。

另依財政部證券暨期貨管理委員會規定,除依法提列法定盈餘公積外,應依證 券交易法第四十一條第一項規定,就當年度發生之帳列股東權益減項金額(如未實現 長期股權投資跌價損失、累積換算調整數等),自當年度稅後盈餘與前期未分配盈餘 提列相同數額之特別盈餘公積,屬前期累積之股東權益減項金額,則自前期未分配 盈餘提列相同數額之特別盈餘公積,不得分派。嗣後股東權益減項數額有迴轉時, 得就迴轉部分分派盈餘。

- 17 -

21. 所得稅

  • 1) 截至九十年十二月三十一日,本公司八十八年度 ( 含 ) 以前之營利事業所得稅業經稽 徵機關核定。

  • 2) a. 截至九十年十二月三十一日,本公司尚未使用機器設備及研發投資抵減之到期 年度及金額列示如下 :

到期年度
九十一年
九十二年
九十三年
九十四年
合 計
金 額
$ 25,325,929
18,802,171
12,424,083
23,942,740
$ 80,494,923
  • b. 截至九十年十二月三十一日 , 本公司尚未使用之虧損扣抵之到期年度及金額列示 如下 :
到期年度
九十二年
九十三年
九十四年
合 計
金 額
$ 28,045,376
70,924,487
26,064,710
$ 125,034,573
  • 3) 遞延所得稅負債或資產項目 :
遞延所得稅負債總額
遞延所得稅資產總額
遞延所得稅資產之備抵評價科目
產生遞延所得稅負債或資產之暫時性差異
、虧損扣抵與所得稅抵減及其個別所得
稅影響數:
九十年十二月三十一日
存貨跌價及呆滯損失之可減除暫時性差異
權益法認列投資損失之可減除暫時性差異
備抵呆帳超限之可減除暫時性差異
退休金提撥超限之可減除暫時性差異
未實現聯屬公司間利益之可減除暫時性差異
投資抵減
90年12月31日
$
(23,627,912)
125,784,626
-
金 額
$ 9,646,684
16,538,890
9,234,316
11,507,811
9,196,537
-
89年12月31日
$
(15,535,808)
160,215,355
(37,137,808)
所得稅影響數
$ 2,411,671
4,134,723
2,308,579
2,876,953
2,299,134
80,494,923

- 18 -

4) 虧損扣抵
125,034,573
遞延所得稅資產總額
未實現兌換損益之應課稅暫時性差異
$ (4,878,950)
機器設備折舊財稅差異之應課稅暫時性差異
(89,632,700)
遞延所得稅負債總額
八十九年十二月三十一日
金 額
存貨跌價及呆滯損失之可減除暫時性差異
$ 7,525,078
備抵呆帳超限之可減除暫時性差異
2,241,932
退休金提撥超限之可減除暫時性差異
10,504,427
投資抵減
-
虧損扣抵
368,738,405
遞延所得稅資產總額
權益法認列投資收益之應課稅暫時性差異
$ (32,409)
未實現兌換損益之應課稅暫時性差異
(1,613,071)
機器設備折舊財稅差異之應課稅暫時性差異
(60,497,749)
遞延所得稅負債總額
遞延所得稅負債或資產之流動與非流動劃分:
90年12月31日
遞延所得稅資產-流動
$
4,720,250
備抵評價-遞延所得稅資產-流動
-
淨遞延所得稅資產-流動
4,720,250
遞延所得稅負債-流動
(1,219,737)
流動遞延所得稅資產與負債抵銷後淨額
$
3,500,513
遞延所得稅資產-非流動
$
121,064,376
備抵評價-遞延所得稅資產-非流動
-
淨遞延所得稅資產-非流動
121,064,376
遞延所得稅負債-非流動
(22,408,175)
非流動遞延所得稅資產與負債抵銷後淨額
$
98,656,201
31,258,643
$ 125,784,626
$ (1,219,737)
(22,408,175)
$ (23,627,912)
所得稅影響數
$ 1,881,270
560,483
2,626,107
62,962,894
92,184,601
$
160,215,355
$ (8,102)
(403,268)
(15,124,438)
$
(15,535,808)
89年12月31日
$
34,682,958
(34,279,690)
403,268
(403,268)
$
-
$
125,532,397
(2,858,118)
122,674,279
(15,132,540)
$
107,541,739

- 19 -

  • 5) 九十年度及八十九年度損益表所列繼續營業部門稅前損益依現行稅率計算之所得稅 與繼續營業部門之當期所得稅費用 ( 利益 ), 其差異說明如下 :
繼續營業部門稅前損益依現行稅率計算之
所得稅費用
短期投資市價回升利益
證券交易所得免徵營利事業所得稅
證券交易損失
股利收入免稅
分離課稅利息收入
公債利息免稅
其他永久性差異-淨額
逾期投資抵減
本期發生投資抵減未抵減
逾期虧損扣抵
備抵評價
繼續營業部門之所得稅費用
權益法認列之投資損(益)
存貨跌價及呆滯損失
備抵呆帳超限
機器設備折舊財稅差異
未實現兌換損益
退休金提撥超限
未實現聯屬公司間利益
逾期投資抵減
本期發生投資抵減未抵減
虧損扣抵
投資抵減
逾期虧損扣抵
備抵評價
繼續營業部門之當期所得稅
6) 兩稅合一相關資訊:
可扣抵稅額帳戶餘額
預計(實際)盈餘分配之稅額扣抵比率
九十年度
$
68,190,651
(3,247,504)
-
2,794,074
(168,750)
(111,254)
(47,680)
-
-
(24,886,704)
-
(37,137,808)
5,385,025
4,142,825
530,403
1,748,096
(7,283,738)
(816,470)
250,846
2,299,134
-
24,886,704
(60,925,958)
(7,354,675)
-
37,137,808
$
-
90年12月31日
$ 178,318
九十年度
0.06%
八十九年度
$
61,983,025
(11,169,359)
(3,082,190)
-
-
(240,550)
(576,734)
1,457,346
10,354,377
(14,566,260)
69,533,341
(113,692,996)
-
(8,102)
1,329,617
(241,580)
(7,278,704)
(500,265)
-
-
(10,354,377)
14,566,260
(41,672,504)
-
(69,533,341)
113,692,996
$
-
單位:仟元
89年12月31日
$ 310,059
八十九年度
0.13%

本公司預計九十年度盈餘分配之稅額扣抵比率係以包含應付當年度所得稅為基礎 所計算,由於實際分配予股東之可扣抵稅額,應以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額 帳戶餘額為計算基礎,其與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率可能會有所 差異。八十九年度已有實際之稅額扣抵比率,則揭露實際數。

- 20 -

7) 未分配盈餘相關資訊 :

單位:仟元

86年度以前
87年度以後
合 計
90年12月31日
$
-
280,620
$
280,620
89年12月31日
$
-
244,758
$
244,758

22. 普通股每股盈餘

本 期 淨 利(A)
本期流通在外加權平均股數(B)
追溯調整後加權平均發行股數(C)
每 股 盈 餘(A) / (B)
追溯調整後每股盈餘(A) / (C)
九十年度
$
267,417,580
170,218,500
(註
170,218,500
(註
$
1.57
$
1.57
八十九年度
$
247,932,100
1)
130,350,833
2)
148,113,187
$
1.90
$
1.67

( 註 1):220,000,000-94,820,000=125,180,000 125,180,000+24,820,0002.5/12=130,350,833 ( 註 2):130,350,833(1+18,750,000/150,000,000)+1,468,500=148,113,187

- 21 -

五、關係人交易

九十年度及八十九年度本公司與關係人發生之重大交易彙述如下:

1. 關係人名稱及與本公司之關係

關 係 人 名 稱
聲寶股份有限公司
台灣保來得股份有限公司
和駿工業股份有限公司
大同股份有限公司
Rechi Holdings Co., Ltd.
東莞瑞智壓縮機有限公司
TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公司
日商佳寶株式會社
誠寶科技股份有限公司
香港新寶有限公司
新寶綜合證券股份有限公司
與本公司之關係
本公司法人股東
本公司法人股東
本公司法人股東
本公司法人股東
持股100%之子公司
Rechi Holdings Co., Ltd.轉投資公司
Rechi Holdings Co., Ltd.轉投資公司
本公司法人股東(聲寶公司)之主要投資人
本公司法人股東(聲寶公司)轉投資公司
本公司法人股東(聲寶公司)之子公司
該公司負責人為本公司董事長之二等親屬

2. 重大交易事項

1) 營業收入

營業收入
關係人名稱
聲寶(股)公司
大同(股)公司
日商佳寶株式會社
誠寶科技(股)公司
香港新寶有限公司
Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公司
合 計
九十年度
金 額

$ 144,413,068
5.86
22,806,745
0.93
110,248,287
4.47
443,870
0.02
787,249,381
31.93
1,221,178
0.05
40,238,752
1.63
$ 1,106,621,281
44.89
八十九年度
金 額
$ 144,413,068
22,806,745
110,248,287
443,870
787,249,381
1,221,178
40,238,752
$ 1,106,621,281
金 額
$ 203,124,591
12,077,840
88,809,113
231,955
277,289,046
-
-
$ 581,532,545
10.71
0.64
4.69
0.01
14.62
-
-
30.67

以上對關係人之銷貨條件採月結 30-90 天內收款,與其他客戶並無顯著不同。對香港新寶有限公 司之銷貨收入係透過該公司對大陸地區從事間接貿易,對TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公司之銷貨收 入係透過香港隆萬國際有限公司從事間接貿易。惟90年度TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公司之帳款有 延遲支付情事。

2) 進 貨

- 22 -

關係人名稱
台灣保來得(股)公司
和駿工業(股)公司
香港新寶有限公司
合 計
九十年度
金 額

$
70,205,588
4.23
74,557,345
4.50
86,692,177
5.23
$
231,455,110
13.96
八十九年度 八十九年度
金 額
$
70,205,588
74,557,345
86,692,177
$
231,455,110
金 額
$
38,467,792
88,505,819
106,446,866
$
233,420,477
2.97
6.82
8.20
17.99

以上對國內關係人之進貨條件係採次月 10 日匯款,與其他廠商並無顯著不同。向香港新寶有限 公司之進貨金額係透過該公司向大陸供應商採購原物料,採貨到付款方式支付貨款。

3) 應收及應付款項

a. 應收票據


關係人名稱
聲寶(股)公司
日商佳寶株式會社
其他
小 計
減:備抵呆帳
淨 額
b.應收帳款
關係人名稱
聲寶(股)公司
香港新寶有限公司
大同(股)公司
日商佳寶株式會社
TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公司
Rechi Holdings Co., Ltd.
其他
小 計
減:備抵呆帳
淨 額
90年12月31日
金 額

$
1,168,872
0.67
60,235,030
34.57
-
-
61,403,902
35.24
(605,136)
(0.35)
$
60,798,766
34.89
90年12月31日
金 額

$
738,586
0.22
214,369,911
63.39
-
-
12,559,966
3.71
39,449,242
11.67
1,243,164
0.37
4,095
-
268,364,964
79.36
(4,748,168)
(1.41)
$
263,616,796
77.95
89年12月31日 89年12月31日
金 額

$
14,115,867
11.91
2,333,176
1.97
20,564
0.02
16,469,607
13.90
(164,620)
(0.14)
$
16,304,987
13.76
89年12月31日
11.91
1.97
0.02
13.90
(0.14)
13.76
金 額
$
738,586
214,369,911
-
12,559,966
39,449,242
1,243,164
4,095
268,364,964
(4,748,168)
$
263,616,796
金 額
$
6,488,993
57,276,271
3,305,400
11,359
-
-
17,934
67,099,957
(662,641)
$
66,437,316
7.41
65.37
3.77
0.01
-
-
0.02
76.58
(0.76)
75.82

c. 其他應收款

c.其他應收款
關係人名稱
TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公司
東莞瑞智壓縮機有限公司
其 他
小 計
減:備抵呆帳
淨 額
90年12月31日
金 額

$
72,110,244
67.06
9,409,357
8.75
713,140
0.66
82,232,741
76.47
(1,768,216)
(1.64)
$
80,464,525
74.83
89年12月31日
金 額
$
72,110,244
9,409,357
713,140
82,232,741
(1,768,216)
$
80,464,525
金 額
$
-
-
-
-
-
$
-
-
-
-
-
-
-

- 23 -

d. 應付帳款

d.應付帳款
4) 關係人名稱
台灣保來得(股)公司
和駿工業(股)公司
合 計
e.應付費用
關係人名稱
新寶綜合證券(股)公司
聲寶(股)公司
和駿工業(股)公司
合 計
f.其他應付款
關係人名稱
聲寶(股)公司
其他收入
關係人名稱
TCL瑞智(惠州)制冷設備有
限公司
90年12月31日
金 額

$
4,808,460
4.29
6,991,027
6.24
$
11,799,487
10.53
90年12月31日
金 額

$ 32,040
0.03
83,218
0.08
33,917
0.03
$ 149,175
0.14
90年12月31日
金 額

$ -
-
九十年度
金 額

$ 6,381,735
54.83
89年12月31日
金 額

$
1,364,328
1.98
5,980,875
8.67
$
7,345,203
10.65
89年12月31日
1.98
8.67
10.65
金 額

$ 262,527
0.34
-
-
-
-
$ 262,527
0.34
89年12月31日
0.34
-
-
0.34
金 額

$ 6,178,124
60.34
八十九年度
60.34
金 額
$ 6,381,735
金 額
$ -
-

本公司代 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司代購設備利益 12,763,470 元,其中未實現利益 6,381,735 元業經消除。

- 24 -

六、質押資產

截至九十年及八十九年十二月三十一日止,下列資產已提供銀行及經濟部工業 局作為借款、外勞保證及開發新產品計劃之擔保品:

土地
房屋及建築淨額
機器設備淨額
水電設備淨額
試驗設備淨額
機具設備淨額
研發設備淨額
受限制資產-定期存款
合 計
90年12月31日
$
118,902,358
164,724,625
336,890,995
4,229,535
3,499,234
1,048,705
-
21,894,900
$
651,190,352
89年12月31日
$
118,902,358
168,779,521
423,053,738
5,580,273
5,324,926
1,750,702
12,006
26,175,308
$
749,578,832

七、重大承諾事項及或有事項

  1. 截至九十年十二月三十一日 , 本公司為購買原料已開立未使用信用狀金額計美金 4,446,660 元及日幣 75,284,000 圓。

  2. 本公司於八十七年七月與工業技術研究院訂定變頻渦卷式壓縮機合作研究及技術授 權契約,依契約規定,本公司於研究期間(八十九年一月三十一日至九十年六月三十日) 應支付工業技術研究院3,000,000元研究費用,另將自產品開始銷售日起五年內以每年 為一期,按期支付該產品銷售淨額百分之一之權利金。

: 八、重大之災害損失 無

: 九、重大之期後事項 無

十、其他

金融商品之公平價值:詳附表一。

十一、附註揭露事項

  1. : 本公司重大交易事項相關資訊

  2. 1) 資金貸與他人 : 無

  3. 2) 為他人背書保證 : 無

  4. 3) 期末持有有價證券情形 : 詳附表二

25 - -

  • 4) 本期累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二 :

  • 十以上 詳附表三

  • 5) 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:無

  • 6) 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:無

  • 7) 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:詳附表 四

  • 8) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上 : 詳附表五

  • 9) 從事衍生性金融商品交易相關資訊 : 詳附表六

2. : 轉投資事業相關資訊

  • 1) 本公司及子公司對其有重大影響力或控制能力之被投資公司資訊 : 詳附表七

  • 2) 子公司重大交易事項:

  • a) 資金貸與他人:詳附表八

  • b) 為他人背書保證:無

  • c) 期末持有有價證券情形:詳附表九

  • d) 本期累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之 二十以上:詳附表十

  • e) 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:無

  • f) 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:無

  • g) 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:無

  • h) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:無

  • i) 衍生性金融商品交易相關資訊:無

3. : 大陸投資資訊之揭露

  • 1.) 投資大陸之公司資訊 : 詳附表十一

26 - -

  • 2.) 與大陸投資公司直接或間接經由第三地區事業所發生之重大交易事項暨其價格收 ( 付 ) 款條件、未實現損益及其他相關資訊 : 詳附表十二

十二、部門別財務資訊

  1. 產業別資訊:本公司係以冷媒壓縮機之產銷為專業,並未兼營其他類別之產業。

  2. 地區別資訊:本公司並未於台灣以外地區設有營運機構。

  3. 外銷銷貨資訊:詳附表十三

  4. 重要客戶資訊:詳附表十四

27 - -

附表一 : 金融商品之公平價值

1)
非衍生性金融商品
資產
現金及約當現金
短期投資
應收票據及帳款
其他應收款
長期投資
存出保證金
受限制資產
負債
短期借款
應付票據及帳款
應付費用及其他應付款
一年內到期之期長期負債
其他流動負債
長期借款
存入保證金
2)
衍生性金融商品
遠期外匯合約
90年12月31日
帳面價值
公平價值
61,354
$ 61,354
$ 14,253
14,326
512,444
512,444
107,526
107,526
273,185
273,185
16,854
16,854
21,895
21,895
405,822
405,822
142,445
142,445
124,724
124,724
39,126
39,126
566
566
45,726
45,726
120
120
(614)
(731)
89年12月31日

89年12月31日

帳面價值
61,354
$ 14,253
512,444
107,526
273,185
16,854
21,895
405,822
142,445
124,724
39,126
566
45,726
120
(614)
帳面價值
183,231
$ 46,673
206,156
18,275
1,684
14
26,175
25,666
109,815
88,168
44,980
713
87,241
20
-
公平價值
183,231
$ 43,916
206,156
18,275
1,684
14
26,175
25,666
109,815
88,168
44,980
713
87,241
20
-

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下 :

  • (1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值,因為此類商品到期日甚近 ,其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收票據及 帳款、其他應收款、存出保證金、受限制資產、短期借款、應付票據及帳款、應付費用及 其他應付款、一年內到期之長期負債、其他流動負債及存入保證金。

  • (2) 有價證券如有市場價格可循時,則以此市場價格為公平價值。若無市場價格參考時,則依 財務或其他資訊估計公平價值。

  • (3) 長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以公司所能獲得類似條件(相 近之到期日)之長期借款利率為準。

  • (4) 衍生性金融商品之公平價值,係假設本公司若依約定在報表日終止合約,所能取得或必須 支付之金額,一般均包括當期未結清合約之未實現損益,本公司所有衍生性金融商品均有 金融機構之報價以供參考。

  • 28 -

附表二:期末持有有價證券情形

單位:新台幣仟元

持有之公司 有價證券種類 有價證券名稱 與有價證券發行人
之關係
帳 列
科 目
期 末 期 末 期 末 備註
股 數(仟股) 帳面金額 比率(%) 市 價
瑞智精密(股)公司 股票
股票
聲寶(股)公司
Rechi Holdings Co., Ltd.
本公司法人股東
持股100%之子公司
短期投資
長期投資
1,706
-
31,318 0.14
100.00
14,253
248,207 273,185
  • 29 -

附表三:累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上 :

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
買、賣之公司 有價證券種類 有價證券名稱 帳列科目 交易對象 關係 期 初 買 入 賣 出 權益法投
資(損)益
期 末
股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 售 價 帳面成本 處分(損)益 股數(仟股) 金 額
瑞智精密(股)公
股票 Rechi Holdings
Co., Ltd.
長期股權投資 現金增資 - 1,568 - 263,210 - - - - (16,571) - 248,207

2000/3/11

  • 30 -

附表四:與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者

單位:新台幣仟元

進(銷)貨之公司 交易對象 關係 交易情形 交易情形 交易情形 交易情形 交易條件與一般交易不同之
情形及原因
交易條件與一般交易不同之
情形及原因
應收(付)票據、帳款 應收(付)票據、帳款 應收(付)票據、帳款 備 註
進(銷)貨 金 額 佔總進(銷)
貨之比率(%)
授信期間 科目 餘額 佔應收(付)
票據帳款之
比 率(%)
單 價
授信期間
瑞智精密(股)公司 聲寶(股)公司
香港新寶有限公司
日商佳寶株式會社
本公司法人股東
本公司法人股東之
子公司
本公司法人股東之
主要投資人
銷貨
銷貨
銷貨
144,413
787,249
110,248
5.86
31.93
4.47
30-90天
30-90天
30-90天
無顯著不同
無顯著不同
無顯著不同
無顯著不同
無顯著不同
無顯著不同
應收票據
應收帳款
應收帳款
應收票據
應收帳款
1,169
739
214,370
60,235
12,560
0.67
0.22
63.39
34.57
3.71
(註)

( 註 ) 對香港新寶有限公司之銷貨係透過該公司向大陸地區從事間接貿易。

  • 31 -

附表五:應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
帳列應收款
項之公司
交易對象 關係 應收關係人款項 週轉率(%) 逾期應收關係人款項 應收關係人
款項期後
收回金額
提列備抵呆帳金額
科目
餘額 金 額 處理方式
瑞智精密(股)
公司
瑞智精密(股)
公司
香港新寶有限公司
TCL瑞智(惠州)制
冷設備有限公司
本公司法人股東(聲
寶公司)之子公司
Rechi Holdings Co.,
Ltd.轉投資公司
應收帳款
應收帳款
其他應收款
214,370
39,449
72,110
5.80
2.04
-
-
-
-
-
-
-
52,609
-
-
3,873
2,685
1,768

-32 -

附表六 : 衍生性金融商品交易相關資訊

截至九十年十二月三十一日止 , 本公司為規避以外幣計價之應收帳款及銀行存款之 部份外匯變動風險, 與銀行簽訂買賣遠期外匯合約, 由於是項合約係與銀行簽訂且係為規 避帳上之外幣債權、債務匯率風險, 因此預期其信用及市場風險均甚小。九十年十二月 三十一日遠期外匯交易彙述如下:

單位 : 新台幣元

應收遠匯款
應付遠匯款
折(溢)價
淨額
九十年十二月三十一日


九十年十二月三十一日


九十年十二月三十一日


合約金額
NTD
216,436,400
USD
6,200,000
合約期間
90.11.27-91.4.25
90.11.27-91.4.25
評價金額
$ 216,436,400
(216,993,800)
(56,598)
$ (613,998)

遠期外匯買賣合約之會計處理政策詳附註二 -10 說明。

- 33 -

附表七:本公司及子公司對其有重大影響力或控制能力之被投資公司資訊:

單位:新台幣或外幣仟元

投資公司名稱 被投資公司名稱 所在地區 主要營業項目 原始投資金額 原始投資金額 期末持有 期末持有 期末持有 被投資公司
本期損益
本公司認列
之投資損益
備 註
本期期末 上期期末 股數(仟股) 比率(%) 帳面金額
瑞智精密(股)公司
Rechi Holdings Co.,
Ltd.
Rechi International
Holdings Co., Ltd.
GR Holdings (HK)
Ltd.
Rechi Holdings Co.,
Ltd.
Rechi International
Holdings Co., Ltd.
Rechi Investments
Holdings Co., Ltd.
東莞瑞智壓縮機有
限公司
TCL瑞智(惠州)制冷
設備有限公司
GR Holdings (HK)
Ltd.
瑞億五金(東莞)有限
公司
瑞智制冷機器(東莞)
有限公司
英屬維京群島
英屬維京群島
英屬維京群島
大陸
大陸
香港
大陸
大陸
投資業務
投資業務
投資業務
迴轉式冷媒壓縮機
迴轉式冷媒壓縮機
投資業務
空調迴轉式壓縮機
之馬達及風扇
冷媒壓縮機之馬
達、空調機配件
264,745
2,819
USD
-
995
USD
4,000
USD
2,625
USD
134
USD
4,085
USD
1,535
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
248,207
2,572
USD
-
978
USD
3,776
USD
2,389
USD
131
USD
3,692
USD
(16,571)
USD (247)
-
USD (17)
USD (449)
USD (395)
USD (3)
USD (393)
(16,571)
不適用
-
不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
子公司
孫公司
孫公司(註)
孫公司
採權益法評價
曾孫公司
曾孫公司
曾曾孫公司

註:公司尚在籌備,股本尚未投入。

2000/3/11

-34 -

附表八:資金貸與他人

八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人 八:資金貸與他人
單位:新台幣或外幣仟元
編號 貸出資金之
公司
貸與對象 往來科目 本期最
高餘額
期 末
餘 額
利 率
區 間
資金貸與性質 業務往來金額 有短期融通資
金必要之原因
提列備抵
呆帳金額
擔 保 品 對個別對象資
金貸與限額
資金貸與
總限額
名 稱 價 值
1
2
東莞瑞智壓縮機
有限公司
瑞億五金(東莞)
有限公司
瑞智制冷機器
(東莞)有限公司
瑞億五金(東莞)
有限公司
瑞智制冷機器
(東莞)有限公司
其他應收款
其他應收款
其他應收款
RMB 2,150
RMB 10
RMB 1,075
RMB 115
RMB 10
RMB 1,075
-
-
-
2
2
2
-
-
-
營運週轉
營運週轉
營運週轉
-
-
-
-
-
-
-
-
-
107,819
107,819
107,819
431,276
431,276
431,276

註 :1. 個別貸與對象最高限額 2,156,380 ( 淨值 ) * 5 % = 107,819 。

註 :2. 資金貸與最高限額 2,156,380 ( 淨值 ) * 20 % = 431,276 。

  • 35 -

附表九:子公司期末持有有價證券情形:

單位:新台幣或外幣仟元

持有之公司 有價證券種類 有價證券名稱 與有價證券發行
人之關係
帳列科目 期 末 期 末 期 末 期 末 備註
股數(仟股) 帳面金額 比率(%) 市 價
Rechi Holdings
Co., Ltd.
Rechi International
Holdings Co., Ltd.
GR Holdings (HK)
Ltd.
股票
股票
股票
股票
股票
股票
股票
Rechi International
Holdings Co., Ltd.
Rechi Investments
Holdings Co., Ltd.
東莞瑞智壓縮機有限
公司
TCL瑞智(惠州)制冷
設備有限公司
GR Holdings (HK)
Ltd.
瑞億五金(東莞)有限
公司
瑞智制冷機器(東莞)
有限公司
孫公司
孫公司
孫公司
子公司採權益法
評價
曾孫公司
曾孫公司
曾曾孫公司
長期股權投資
長期股權投資
長期股權投資
長期股權投資
長期股權投資
長期股權投資
長期股權投資
-
-
-
-
-
-
-
2,572
USD
-
978
USD
3,776
USD
2,389
USD
131
USD
3,692
USD
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
2,572
USD
-
1,388
USD
3,781
USD
2,389
USD
131
USD
3,692
USD
(註)

註:公司尚在籌備,股本尚未投入。

-36-

附表十:累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:

單位:美金仟元

單位:美金仟元 單位:美金仟元
買、賣之公司 有價證券
種類
有價證券名稱 帳列科目 交易對象 關係 期 初 買 入 賣 出 權益法投資
(損)益
期 末
股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 售價 帳面成本 處分(損)益 股數(仟股) 金 額
Rechi Holdings
Co., Ltd.
GR Holdings
(HK) Ltd.
股票
股票
TCL瑞智(惠州)制
冷設備有限公司
瑞智制冷機器(東
莞)有限公司
長期投資
長期投資
原始投資
原始投資

-
-
-
-
-
-
4,000
4,085
-
-
-
-
-
-
-
-
(224)
(393)
-
-
3,776
3,692
  • 37-

附表十一:大陸投資資訊:

附表十一:大陸投資資訊: 附表十一:大陸投資資訊: 附表十一:大陸投資資訊: 附表十一:大陸投資資訊: 附表十一:大陸投資資訊:
單位:新台幣或外幣仟元



大陸被投資公司名稱
主要營業
項目
實收資本額 投資方式 本期期初
自台灣匯出
累積投資
金額
本期匯出或收回
投資金額
本期期末
自台灣匯出
累積投資
金額
本公司直接
或間接投資
之持股比例
(%)
本期認列
投資損益
期末投資
帳面價值
截至本期止已匯回
台灣之投資收益
匯出 收回
瑞智制冷機器(東莞)有限公司
冷媒壓縮機
馬達、空調
機配件
209,994 註1 - NTD 81,897
(USD 2,340)
- NTD 81,897
(USD 2,340)
50.00 註5 註5 -
東莞瑞智壓縮機有限公司
迴轉式冷媒
壓縮機
104,997 註2 - NTD 34,824
(USD 995)
- NTD 34,824
(USD 995)
100.00 註6 註6 -
瑞億五金(東莞)有限公司(原名瑞
智馬達(東莞)有限公司)
空調迴轉式
壓縮機之馬
達及風扇
43,749 註3 - NTD 4,690
(USD 134)
- NTD 4,690
(USD 134)
100.00 註7 註7 -
TCL瑞智(惠州)制冷設備有限公
迴轉式冷媒
壓縮機
279,992 註4 - NTD139,996
(USD 4,000)
- NTD139,996
(USD 4,000)
50.00 註8 註8 -
本期期末累計自台灣匯出
赴大陸地區投資金額
經濟部投審會
核准投資金額
依經濟投審會規定赴大陸地區投資限額
NTD261,407
(USD7,469)
NTD498,736
(USD14,250)
NTD 862,552 (註9)
  • 註 1 :本公司原係透過 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 投資 RECHI INTERNATIONAL HOLDINGS CO., LTD. 在大陸投資瑞智制冷機器 ( 東莞 ) 有限公司,投資總額為美金 6,000 仟元,是項投資案業經 89 年 10 月 24 日經濟部投審會 (89) 二字第 89026885 號函核准,惟是項投資目前則係透過 RECHI INTERNATIONAL HOLDINGS CO., LTD. 投資 GR HOLDINGS (HK) LTD. 轉投資大陸瑞智制冷機器 ( 東莞 ) 有限公司,目前正向經濟部投審會辦理變更中;截至九十年十二月三十一日止已匯款美金 2,340 仟元。

  • 註 2 :本公司係透過 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 在大陸投資東莞瑞智壓縮機有限公司,投資總額為美金 3,000 仟元,是項投資案業經 90 年 4 月 6 日經濟部投審會 (90) 二 字第 90008777 號函核准,截至九十年十二月三十一日止已匯款美金 995 仟元。

  • 註 3 :本公司原係透過 RECHI INTERNATIONAL HOLDINGS CO., LTD. 在大陸投資瑞智馬達 ( 東莞 ) 有限公司,投資總為美金 1,250 仟元,是項投資案業經 90 年 3 月 8 日經濟 部投審會 (90) 二字第 90004966 號函核准,截至九十年十二月三十一日止已匯美金 134 仟元,惟該大陸投資事業名稱業已更名為瑞億五金 ( 東莞 ) 有限公司,向經濟部 投審會辦理變更完畢。

  • 註 4 :本公司係透過 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 在大陸投資 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司,投資總額為美金 4,000 仟元,是項投資案業經 90 年 6 月 28 日經濟部投審會

  • (90) 二字第 90024529 號函核准,截至九十年十二月三十一日止已匯款美金 4,000 仟元。

  • 註 5 :本公司係經由 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 投資 RECHI INTERNATIONAL HOLDINGS CO., LTD. 再投資 GR HOLDINGS (HK) LTD. 間接投資瑞智制冷機器 ( 東莞 ) 有限公司,因此本公司對瑞智制冷機器 ( 東莞 ) 有限公司並無帳面價值。

  • 註 6 :本公司係經由 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 間接投資東莞瑞智壓縮機有限公司,因此本公司對東莞瑞智壓縮機有限公司並無帳面價值。

  • 註 7 :本公司係經由 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 間接投資瑞億五金 ( 東莞 ) 有限公司,因此本公司對瑞億五金 ( 東莞 ) 有限公司並無帳面價值。

  • 註 8 :本公司係經由 RECHI HOLDINGS CO., LTD. 間接投資 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司,因此本公司對 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司並無帳面價值。 註 9 :本公司對大陸投資累計金額上限 ( 淨值之百分之四十或八仟萬元較高者 ):$2,156,380( 淨值 )*40%=$862,552

  • 38 -

附表十二 . 與大陸投資公司直接或間接經由第三地區事業所發生之重大交易事項暨其價格、收 ( 付 ) 款條件、未實現損益及其他相關資訊 :

進、銷貨 交易條件 應收 ( 付 ) 帳款 未實現損益 公司名稱 交易類型 金額 百分比 價格 收 ( 付 ) 款期間 與一般交易之比較 金額 百分比 金 額 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司 銷貨 $ 40,239 1.63 正常 月結 30-90 天 正常 $ 39,449 11.67 $ 2,815

註 1: 本公司為 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司代購設備之應收款項 72,110,244 元帳列其他應收款-關係人,另向 TCL 瑞智 ( 惠州 ) 制冷設備有限公司收取代購設備利益 12,763,470 元 業已消除未實現代購設備利益 6,381,735 元帳列其他收入。

註 2: 本公司為東莞瑞智壓機有限公司代購設備之應收款項 582,410 元帳列其他應收款-關係人。

  • 39 -

附表十三:外銷銷貨資訊

本公司九十年度及八十九年度外銷銷貨資訊彙列如下:

單位:新台幣仟元

地 區
美 洲
亞 洲
其 他
合 計
九十年度
$ 841,264
928,515
237,066
$ 2,006,845
八十九年度
$ 792,514
457,187
138,089
$ 1,387,790

40 - -

附表十四:重要客戶資訊

10% 九十年度及八十九年度佔損益表上營業收入金額 以上之客戶明細如下:

客 戶 名 稱
客戶甲
客戶乙
客 戶 名 稱
客戶甲
客戶乙
客戶丙
單位:新台幣仟元
九十年度
單位:新台幣仟元
九十年度
銷貨金額
所佔比例(%)
$ 787,249
31.93
269,154
10.92
八十九年度
所佔比例(%)
銷貨金額
$ 277,289
325,550
203,125
所佔比例(%)
14.62
17.17
10.71

41 - -

�������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �����

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������

������������������������������� ���������������������������� ������

�������������

==> picture [162 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [163 x 12] intentionally omitted <==

������������ 2143 � ����������������� ���� �� � 0920101611 �

������������ 592 � ����������������� ���� �� � 0920101611 �

==> picture [438 x 12] intentionally omitted <==

  • 4 -

����������

� � � � �

�����������������

����� ���




���� ����
1100 �������������-1� $ 286,323
7 $
61,354

2
2100 ��������-14� $ 265,268
6 $ 405,822

14
1110 ������������-2� -
- 14,253
-
2120 ���� 46,076
1 30,448

1
1120 ������������-3� 265,099
6 113,463
4
2140 ���� 172,136
4 100,197

3
1130 ��������������� 25,092
1 60,799
2
2150 ������������� 67,812
2 11,800

-
1140 ������������-4� 104,009
2 74,565
3
2170 ��������-15��� 93,512
2 102,085

4
1150 ��������������� 485,903
12 263,617
9
2210 �������� ���-16��� 56,934
2 23,253

1
1160 ���������-5� 60,272
1 27,061
1
2260 ���� 27,101
1 479

-
1190 ���������������� 64,911
2 80,465
3
2270 �������� ������-18��� 9,607
- 39,126

1
1210 ��������-6� 427,806
10 523,055
18
2280 ������ 1,177 - 566
-
1250 ��������-7� 65,354
2 44,089
2
21XX ������ 739,623 18 713,776
24
1260 ��������-8� 20,377
- 14,580
-
1286 �������������-22� 25,732 1 3,501 - ����
11XX ������ 1,830,878 44 1,280,802 44 2410 ���������-17� 1,011,667
24 -

-
2420 ��������-18��� 97,869 2 45,726
2
���� 24XX ������ 1,109,536 26 45,726
2
1421 ������������-9� 568,121 14 273,185 9
����
����������-10������� 2810 ������������ �-19� 8,629
- 6,594

-
�� 2820 ����� 500
- 120

-
1501 �� 118,902
3 118,902
4
2881 �������� ����������-20
1521 ����� 327,791
8 323,871
11
��� 28,128 1 9,197
-
1531 ���� 1,320,248
31 1,204,589
41
28XX ������ 37,257 1 15,911
-
1541 ���� 205,377
5 203,472
7
1544 ������ 23,837
1 22,095
1
2XXX ���� 1,886,416 45 775,413
26
1545 ���� 74,585
2 74,091
3
1551 ���� 16,904
- 13,592
-
��������-21�
1561 ���� 15,151
- 11,934
-
3110 ����� 1,891,658
44 1,702,185

58
1572 ���� 16,058
- 14,983
1
����
1681 ���� 108,197 2 94,535 3 3210 ���� 124,100
3 124,100

4
15X1 ���� 2,227,050
52 2,082,064
71
3240 ������ 21
- 21

-
15X9 ������ ( 1,159,396 )
( 27 ) ( 1,000,661 ) (
34 )
����
1670 ������������ 547,249 13 104,829 3 3310 ������ 51,218
1 24,476

1
15XX ������ 1,614,903 38 1,186,232 40 3350 ����� 230,995
6 280,620

10
����������
���� 3410 �����������������
1700 �������������-19� 589 - - - ��-9� (
317
)
- -

-
3420 �������������-9� 16,315 1 24,978
1
���� 3XXX ������ 2,313,990 55 2,156,380
74
1820 ����� 16,742
- 16,854
1
1830 ����������-11��� 96,698
2 54,169
2
1848 ������������-12� -
- -
-
1860 �������������-22� 50,377
1 98,656
3
1887 ���������-13��� 22,098 1 21,895 1
18XX ������ 185,915 4 191,574 7
1XXX ���� $ 4,200,406

100 $ 2,931,793
100 1XXX ��������� $ 4,200,406

100
$ 2,931,793
100
�������� ����� ���

����

���� �����

  • 5 -

����������

�����

����������������������

�� � �� � �� � � � � ��� � � ��



4110������

4170������

4190������

4000�����������

5000���������

5910����

5920����������

5930����������

5900�����

����
6100����

6200����

6300������

������

6900����

�����
7110����
7122����
7150������
7160����
7240����������







100



-



-



100


(80
)


20



(
1 )



-



19





(
4 )
(
2 )
(
3
)
(
9
)


10






1

-

-

-

-








$2,884,838


(
858 )

(
7,958
)

2,876,022


(2,303,505
)


572,517


(
18,380 )


2,815



556,952



(
131,398 )
(
64,650 )
(
75,316
)
(
271,364
)


285,588



33,149

-

-

-


17,065


$2,476,758




-



(
11,479
)


2,465,279



(2,012,466
)



452,813



(
2,815 )



-




449,998





(
84,479 )
(
57,331 )
(
73,957
)
(
215,767
)



234,231






25,513


675


109


31,317


12,990

100


-


-

100

(82
)

18


-


-

18


(
3 )
(
2 )
(
3
)
(
8
)

10



1

-

-

1

1

� � ���

  • 6 -

�� � ��



7260��������

7480���������

�������

�����
7510��������-10�
7520����������
��
7540������

7550������

7560����

7570���������
7580����

7880����

�������

7900����

������������
���-22�
8111�����
8112�����

8110�������

9600����


��������-23�

9700������

9800������



$ 1,925

24,560

76,699
(
27,409 )
(
62,116 )
(
4,246 )
(
169 )
(
22,499 )
-
(
2,944 )
(
1,695
)
(
121,078
)

241,209
-
(
26,048
)
(
26,048
)
$ 215,161

� �

$ 1.28

$ 1.04


$ 1.28

$ 1.04



����������������

����

���� � � ���

  • 7 -

����������

�������

����������������������


���������
���������
��������
�������
�������
�����
������
�������������
������������
��������
��������
�������
�������
�����
������
�������
�������������
�������������������
���
�������������

�����
$ 1,500,000
-
-
14,685
187,500
-

-
1,702,185
-
-
19,254
170,219
-
-
-

-
$ 1,891,658


������
$ 21
-
-
-
-
-

-
21
-
-
-
-
-
-
-

-
$ 21




�����
$ 244,758
(
24,476 )
(
4,895 )
(
14,685 )
(
187,500 )
267,418

-
280,620
(
26,742 )
(
6,016 )
(
19,254 )
(
170,219 )
(
42,555 )
215,161
-

-
$ 230,995
��������









��������









������
�������
$ -
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
(
317
)
($ 317
)
�������



$ 124,100
-
-
-
-
-
-
124,100
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 124,100
������
$ -
24,476
-
-
-
-

-
24,476
26,742
-
-
-
-
-
-

-
$ 51,218















(
(
$ 116
-
-
-
-
-

24,862
24,978
-
-
-
-
-
-
(
8,663 )

-
$ 16,315

����������������

���� ����

�����

  • 8 -

����������

� � � � �

����������������������

�� � � � ���

���������
����
�����
����
����
�������������
����������
������
������������
�������
������������
�����������
������
��������
������
��������
�����
���������
��
����
����
����
����
��������
����
�����
����
������
�����������

�������
���������
�����
$ 215,161
161,569
46,382
62,116
(
17,065 )
4,246
(
1,925 )
26,048
11,667
(
151,636 )
35,707
(
29,444 )
(
222,286 )
(
13,211 )
15,554
97,174
(
21,265 )
(
5,797 )
15,628
71,939
56,012
(
8,573 )
(
184 )
26,622
611
18,931

1,446

395,427



$ 267,418
144,118
18,052
16,571
(
12,990 )
11,176
2,122
5,385
-
(
11,234 )
(
44,494 )
(
53,380 )
(
197,180 )
(
8,786 )
(
80,465 )
(
36,524 )
(
13,731 )
1,916
(
10,421 )
38,596
4,455
24,157
4,374
(
529 )
(
147 )
9,197

578

78,234

� � ���

  • 9 -

�� � ��

���������
������
�������
��������
�����������
������
�����������
������
����������
���������
����������
�������
������
������
������������
�������
����������
����������������
�����������
�����������
�����������
������
�������
��������������
�������
���������������
����������
�����������
��������
�����
�����
�����
�����
$ 27,072
(
20,000 )
(
366,032 )
(
203 )
(
556,375 )
112
(
88,911
)
(1,004,337
)
(
140,554 )
1,000,000
93,000
(
70,376 )
(
48,571 )

380

833,879
224,969

61,354
$ 286,323
$ 29,544
(
879
)
$ 28,665
$ -
$ 9,607
$ 590,240
12,701
(
46,566
)
$ 556,375



$ 34,234
-
(
263,210 )
4,280
(
229,297 )
(
16,840 )
(
57,270
)
(
528,103
)
380,156
-
-
(
47,369 )
(
4,895 )

100

327,992
(
121,877 )

183,231
$ 61,354
$ 14,709
(
5,530
)
$ 9,179
$ -
$ 39,126
$ 237,936
4,062
(
12,701
)
$ 229,297

���������������� ���� ���� � � ���

  • 10 -

����������

������

��� �� ��� �� � � � � � ��� � �� �

����

�������������������������� ��� � ��� � �������� �� ���� � � � ����� ���� � � ��� �� �� � �� ���� � � � � � � � � �� ��� ��

�����������

� ���

� ���� ��� �� � � � ���� ���� �� � ��� � � � � �� �� �� � � � � ����� � �� �� � � � � � � � �� � ���

� ���

� � � � �� ��������� �� �� � ��� ���� �� ��� ���

� ���

���� �� �� ���� �� � �� ����� � ��� ��

� �

� ���

�� � �� ������� � ��� � ��� � � ��� ���

� �����

� ������� � ����� � ����� � ���

� � � ������ � ��� ��� �� � � � �

  • � � ������ � ��� � ������� � �� � �� �

  • � � ��� � �� � ��������� �� ������

  • � � ������ � ��� � � � ����� � � � ����� �

  • ���� ��

  • 11 -

����� � �� � �� �� �� � ���� � � � ������ � � �

��� � ������ � ������� � �� � �������� ��������� ��� ���� �� � ��������� � �� �� ��

�� ���� � ������ � �� � ���� ���� � �� �� �� � � �� � � ��� �� � �� ���� � ���� � � � �� ������ � �� ��� ���� �� �� � � ��� ��� � � ��� �� ��� � ���� � � � � ���� �� �� �� � � �� � � � � � �� � ��� � ���� � � �� � � �� ��� ��������� � ���

��� �

����� � � � ��� � � ��� � ��� ��� � ������ ���� � � � � � ���� � ��� � �� � � ��� �� �� ��

� � �� ���� � � � ���� �� � � �� � ����� � � �� � �� ��� ��� ���

�� � ���

������� � ��� � ����� � �� �� � ��� ��� � � � ���� � � � ����� � ���� ���� ������

��� ��� � ���� �� � �� ��� ���� ��

����� � ��� � � � �� � � � �� � ��� � � � ��� � �� ������ ��� ����� � ��� � ��� ���� �� � ���� �� � � � � ������ � ��� ����� �� �� � � �

�� �

����� � ��� ���� ���� � ���� ��� ����

� ��

��� �� ��������������� � � �� ��� � ��

� � ��� � � � � � � � �� �� � � �������� �� � ��

  • 12 -

� �� �� � ��� �� � �� ���� ������� � � �� � � ���� �� � �� �� �� � ��� �� � �� ��� �� � � � ��� � ����� � ����� � ����� �� � �� ��� ������������� � ������ � ��������� ���� � �� � � � �� � � �� ������� � ������ ��� ���� ��� � �������������� � � ��� � ��� � ��� � �� �� �� ���� �� �� � �� � � �� � � �� ���� ����� �� ��

������������ � � �������� �������� �� �� � ������ ���� � � ��������� � �� � �� �������

����������� � � ��� ��� �� � ���� � � � � � ������ � ��� � � � � ����� � � �� �� � �� � ����� ������ ���� � � ��� ����������� � � � �� �� ����� �� ������� � � �� �� �� � � � � � � �� ����� �� ��� ���� �� � ���� � � � ������� � ��� � �� �������� �� ���

��� � ���

��� �� � � ���� � � �� �� �� � � ��� � �� � �� � � � �� � ��� � ��� � � � � � � � ��� ����� ������ � � ��� ���� � � ��� ���������� ������ � ��� � ������������� � � � �� �� � � ���� � � �� � � �� � ��� � � � � � �� ��� � ���������

���� �

� ���������� �� ������ � �� �������� ��������

����������� ���

  • 13 -

���������

��� � ���

�������
�����
���� $
41
$ 93
���� 249 114
���� 22,485 16,190
���� 43,990 6,972
���� 130,000 100
��������� 89,558 37,885
�� $ 286,323 $ 61,354
������
�����
��������� $
-
$ 31,318
�������� - ( 17,065
)
�� $
-
$ 14,253
�������
����
����
����
����
����
���������
��
������
�����
$ 41
249
22,485
43,990
130,000
89,558
$ 286,323










$ 93
114
16,190
6,972
100
37,885
$ 61,354
���������
��������
��
�����
$ -

-
$ -





(
$ 31,318
17,065
)
$ 14,253
������
����
������
������
������
����
������
������
�����
�����
�����
�������
����
�����
��
��
�����
$ 267,803
(
2,704
)
$ 265,099
�����
$ 111,088
(
7,079
)
$ 104,009
�����
$ 711
30,069
2,753
633
-
26,106
$ 60,272




(

$ 114,591

1,128
)
$ 113,463



(

$ 78,518

3,953
)
$ 74,565









$ 1,137
10,310
11,020
207
2,553
1,834
$ 27,061
  • 14 -
��
��
� � �
� � �
����
����
��
�������������
��
���������
����
����
�����
����
����
��
��
����
����
������


����
Rechi Holdings Co.,
Ltd.

���������


��

���������
��������
(
��
��
��
� � �
� � �
����
����
��
�������������
��
���������
����
����
�����
����
����
��
��
����
����
������


����
Rechi Holdings Co.,
Ltd.

���������


��

���������
��������
(
��
�����
$ 268,157
27,843
118,371
1,765
19,391
435,527
(
7,721
)
$ 427,806
$ 119,687
�����
$ 84
85
4,947
55,788

4,450
$ 65,354
�����
$ 20,377



� �
� ��� �
$ 456,793
100

95,330
100

552,123

16,315


317
)

$ 568,121
�����
$ 268,157
27,843
118,371
1,765
19,391
435,527
(
7,721
)
$ 427,806
$ 119,687
�����
$ 84
85
4,947
55,788

4,450
$ 65,354
�����
$ 20,377



� �
� ��� �
$ 456,793
100

95,330
100

552,123

16,315


317
)

$ 568,121
�����
$ 268,157
27,843
118,371
1,765
19,391
435,527
(
7,721
)
$ 427,806
$ 119,687
�����
$ 84
85
4,947
55,788

4,450
$ 65,354
�����
$ 20,377



� �
� ��� �
$ 456,793
100

95,330
100

552,123

16,315


317
)

$ 568,121









(


$ 240,862
31,201
260,638
-
-
532,701

9,646
)
$ 523,055
$ 314,034






$ 24
86
-
41,801
2,178
$ 44,089


$ 20,377



� ���

100
100




)


$ 14,580








)
���




(
$ 456,793
95,330





100
-
552,123
16,315

317


$ 568,121

������� � ��� � ��������������� � � ��� � ���������� � ��������

  • 15 -

���� � � �� 50%� � �� � � � � � ���������� ������ ���� ���� � ����� 10%� � ��� � � ������

�� ��

����
��
��
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
����
����
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
������
����������
������
�����������
�����
�����
�����
$ 118,902
327,791
1,320,248
205,377
23,837
74,585
16,904
15,151
16,058

108,197
2,227,050
71,396
790,690
113,854
16,997
66,082
7,991
7,829
12,091

72,466
1,159,396

547,249
$ 1,614,903
$ 683,028
�����
$ 879
6.05%











$ 118,902
323,871
1,204,589
203,472
22,095
74,091
13,592
11,934
14,983
94,535
2,082,064
62,448
673,980
100,106
15,543
62,602
6,689
6,977
11,030
61,286
1,000,661
104,829
$ 1,186,232
$ 812,295


$ $ 5,530
6.48%

���� �� ������� � � �� � � � ���� � � �� ��

  • 16 -

��� �

==> picture [410 x 183] intentionally omitted <==

� �� ��� � � � ��� � � �� � �

� � � ��

����

==> picture [228 x 29] intentionally omitted <==

� � �� ���� �� � �� �� ������ � ��� �� � ���� �� � ��� ����� � � � ��� � � � � � � � �� � �

� � ��

����
����
����
����
��
����
����
�������
����
�����
����
�����
��
��
�����
$ 252,062
13,206

-
$ 265,268
0.88%-2.997%
�����
$ 41,376
1,056
3,092
14,958
3,148
29,882
$ 93,512


$ 188,326
117,498
99,998
$ 405,822
1.3%-6.025%








$ 55,454
2,312
2,606
14,754
1,933
25,026
$ 102,085
  • 17 -

�� ���

�����
�����
��
��
�����
$ 235
46,566
10,133
$ 56,934








$ 614
12,701
9,938
$ 23,253

�� ���

==> picture [410 x 107] intentionally omitted <==

����� � ���������� � ���� � ���� � �� � � � ��� 1,000,000 �� � � �� ��������� � � � ����� �� �������� � ��� � ������� � � �� ��� � �� ��� �� � � � �� �� � ���� � �� ��� ����� � ����� � ����� � ������ 110.07% � � �� �� � �� � ��� � � � ��� � ����� � � � � ��� 114.75%� � �� ����� � ��� � � � ��� ��� � � � �� ��

� � ��

==> picture [225 x 11] intentionally omitted <==

���� ���������� ���������� � 80,000 ����� � �� 79,920 �� � ���������� ������ 6.475%������� ���������

� � ���

  • 18 -

�� � ��

���������
����������
����������
��
������
����������
����������
�100,000�����
����������
�����6.475%�
����������
���������
����������
����������
���������
91�3�29����
��
������������
��������
��������
����������
����������
�100,000�����
��93,000 ����
����������
�������
3.45%�������
���������
����������
����������
���������
��
�������������
��
����������
�����
$ -
-
14,476
93,000
107,476
(
9,607
)
$ 97,869






(





(
$ 9,990
56,250
18,612
-
84,852
39,126
)
$ 45,726

� � ��� � ��� � �� � � � � � ��� �� � � ����� � � � ���� � �� ��� �� �� � ����� � �� �� � � � �� � � ��� 33,880 �� � � ���������� � ��

  • 19 -

���� � � � ����� � ���� ��� � � �� �� � � � �� � � � � � � ������ �� � 2%��� � ������� � � �� ��� ���� � � � 60%�

�� ����

��� � ��� ���� � �� �� ��� ������ � �� �� � �� �� � � � �� �� � � � ��� � �� �� �� � � � ���� �� � �� ��� � �� ���� �� ��� �� �� ����� �� �� �� ���� � ����� ����� � �� ������ � � ��� �� � �� � � � � �� � �� �� � �� � �� � � � � � � � � �� � � � ��� 4% � � ��� ��� � � �� ��� � � ��� �� ��� � � �� � � � � � � � �

�������
���
���������
�����������
����
�����
5.00%
2.25%
5.00%



6.25%
3.60%
6.25%

��� ����� � � �

�����������
����
����
���������
�����������
������
�����
$ 6,966
2,165
(
1,269 )

455
$ 8,317



$ 5,020
1,950
(
1,193 )

225
$ 6,002

� � ��� ��� � �� ��� � �� � �

������������ �������
�����
������
�������
������
����������
�����
( $ 742 )
(40,251
)
( 40,993 )
(17,248
)


$ -
(21,321
)
( 21,321 )
(16,279
)

� � ���

  • 20 -

�� � ��

������
����������
����
�����������
��������
����������
�������
�����������
���
������������
�������
���������
��
����
�����
����
������
�����
��
����
������
�����
��
�����
( $ 58,241 )
32,364
( 25,877 )
1,339
16,498
(
589
)
($ 8,629
)
($ 742
)
�����
$ 18,380

9,748
$ 28,128
�����

260,000
$ 10
$ 2,600,000

189,166
$ 10
$ 1,891,658





( $ 37,600 )
25,379
( 12,221 )
1,488
4,139

-
($ 6,594
)
$ -




$ 2,815
6,382
$ 9,197












����������� � � ��� � �� 187,500 �� ��� � � 14,685 �� � � ����� �� � 20,219 � ��� ��� 10 �� � ������� 1,702,185 ��� � � � �������� ���������� � ���� � �� ��� � � ����� � � � � ���� � � � �� � � � �

  • 21 -

������������ � � ��� � �� 170,219 �� �� � � � 19,254 �� � � ����� �� � 18,948 � �� � ��� 10 ��� ������� 1,891,658 ���� � � ������� ����������� � ���� � �� ��� � � ���� ������ � ���� � � � �� � � � �

����� � ���� � ��� � ���� � ��� � ��� 1,000,000 �� ������ ��� � ��� -17 ��� � ��� � ��������� � �� �

� ��� � ���������� � �� �� ������ �� 10,000 ��� � ���� � � � � ����� � � ��� � 10,000 � ������������������ � �� � �� ��������� � � ���� ��� ��� � � 16 � � � � �������� �� � � ����� �� � ��� � � � �� ��� � � � � �� �� � �� � ����� � ���� � � � � ��� ����� � � �� � �� �� �� � ����� � � ����������������� � � ��� � � � 10,000 � ���

������ � �� � ���������������� � � � � �� 40,000 � ����� � ������ � 20,000 � ��� ����� � �� � �� � ��

��� �

����� � � � ��� ���� � � � ��� � � � ���

  • �� � ���� � ����

  • ��������� � � ��� � � � � � �� � ���� � � � ����� �� �� � ���� � ����� � � ����

��� ���� �� � � ���������� ��� � � ��� ���� � �

  • ����� � � � � ���� � �� � � ��� � ������ � � ����� � � � �� ���� � �� � � � � � �� �� �� � �� � � � � � � ���� � � � � � � � � � �� � �

  • 22 -

����� ���� � � � ��� � ����� � ��� � �� � �� � ���� � �� � � ���

�� � �

����� � �� � �� � � � � � �� � � � �� � � �� �� � � �� �� � ��� � ��� �� ��� � ���� � � � � � �� � �� �� � �� � � � � ��� � ��� �� �� � ��� � � � �� � �� ���� ���� �� � �� �� ���� ����

������������ � ���� � ����� � � � � � ���� � � � � �� ���� � �� � � ����� � � ��� � ���� � � � ���� � � � ����� � ��� � � � ����� � �� � ���� ����� � � ��� � ��� � � �� � � � � � ��� ��� �� �� � � �� � � � �� � �� ����� � ����� �� � � � ��� � � �� �� �� � � �� � � �� � � � � ����� � � � �� � � � � �� � ���� � �� � ������� � �������� �� ����� � � � � � � �

������� � � ������ � � � ��� � � �� �� � � � ������ �� �� � � � � � ����� �� � �� � � � �� � ��� � �� � ���������� � ��� � ���������� �� �� � �� � �� � ����� �� � � ���� ����� � ������ �� �� � � � � � � ���� � ���

� �������� � ��� � ��������� �� � �� � � � � � �� �� ��� � �� �� � � ���� �� � � � ���� � ����� �� �� � � �

  • 23 -

�������� �� � � � �������� � �� �� � � � �� � �� �� � �� � � � � ����� � � �

� � � � �

�����
�����
������
�� 1,925��
�� 19,254��
������������� 1.13%
����� 6,016��
���������
����� 1.57�
������ 1.42�

� ��

  • ����� � ���������� � �� � ������ � �

  • � �� � �� �� �

  • ����� � ����� ���� � � � ��� �� ���

  • �� ��� � ���� �� � � �� ���� � � �





��������










����

����
����
����
����
����
����

��
�����
$ 862

2,128
7,228
17,940
11,632
8,750

12,913

$ 61,453
������
$ 862

2,128

7,228

17,940

11,632

8,750


6,080

$ 54,620
����





92��
93��
94��
92��
93��
94��
95��
  • ����� � ���� � �� �� � � �� � � �����

  • ��� � � �

==> picture [355 x 60] intentionally omitted <==

�� � �� ��������

==> picture [396 x 74] intentionally omitted <==

  • 24 -

� ��� ��� � �� ������ ����� � � �� �� � ��� �� � �� �� �� � �

�����������
�������
�����������
�������
�����������
����
�����������
�����
�����������
��������
�����������
�����
����
����
���������
�����������
��������
���������
�����������
�������
�����������
�������
�����������
����
�����������
�����
�����������
��������
����
����
���������






$ 7,721
78,984
15,503
13,430
28,127
4,497
41,384
( 103,691 )

������
$ 1,930
19,746
3,876
3,357
7,032
1,124
54,620
10,346
$ 102,031
($ 25,922
)
($ 25,922
)



$ 9,647
16,539
9,234
11,508
9,197
125,035
������



$ 2,411
4,135
2,308
2,877
2,299
80,495
31,259
$ 125,784

� � ���

  • 25 -

�� � ��





�����������
�����
( $ 4,879 )
�����������
��������
( 89,633 )
���������
��������������������
�����
��
�������
$ 25,732
���������
���

-
��������
25,732
�������

-
���������
��������
$ 25,732
� � �
�������
$ 76,299
���������
���

-
��������
76,299
�������
(25,922
)
���������
��������

$ 50,377


������
( $ 1,219 )
(22,408
)
($ 23,627
)




$ 4,720

-
4,720
(
1,219
)
$ 3,501
$ 121,064

-
121,064
(22,408
)
$ 98,656


(




(

��� ���� ��� �� �� ���� ��� �� � �� � �

���������25%
��������
����������
������
������
��������
�����
$ 60,292
(
4,266 )
1,061
-
(
156 )



$ 68,191
(
3,247 )
2,794
(
169 )
(
111 )

� � ���

  • 26 -

�� � ��

������
�����������
����������
�������10%��

��������
������
����
�����
����������
������������
���
������
����������
�������
�������
����������
����
����
����
�������
���������
���������
������������
�����
�����
$ -
(
83 )
(
6,383 )
360
( 25,326 )
549

-
26,048
15,611
(
481 )
1,567
(
3,516 )
2,344
481
4,733
( 25,875 )
( 20,912 )

-
$ -
�����
$ 187
�����
0.08%









( $ 48 )
-
-
-
-
( 24,887 )
(37,138
)
5,385
4,143
530
1,748
(
7,284 )
(
816 )
251
2,299
17,532
( 60,926 )
37,138
$ -




$ 178


0.10%

����� � ������ �� � � � � � �� � � ��� �� � ���� �� � �� �� � �� � � � � � ����� ��� �� � ��� �� � � ����� ��� � ��� ��� �� � ��� � � � � � � ��� � � � �� � � �� � � � � �� � �� �������� � � � � �� � � ����� � � �

  • 27 -

� � ��� �����

�������
�������
��
����


�����
������
�������
�����
���������
�����
������
�������
������
�������
������
������
��
����
������
�������
�����
�������
���
���������
�����
������
�������
������
�������
������
������
��

�����
$ -
230,995
$ 230,995

� �


� ����
$215,161 189,166

-
661

8,750
52,632

$223,911
242,459

$267,418170,219

189,166

���

-
-

-

-

$267,418
189,166
�����
$ -
230,995
$ 230,995

� �


� ����
$215,161 189,166

-
661

8,750
52,632

$223,911
242,459

$267,418170,219

189,166

���

-
-

-

-

$267,418
189,166
�����
$ -
230,995
$ 230,995

� �


� ����
$215,161 189,166

-
661

8,750
52,632

$223,911
242,459

$267,418170,219

189,166

���

-
-

-

-

$267,418
189,166

















$ -
280,620
$ 280,620
�������


$241,209
-
11,667

$252,876

$272,803
-

-

$272,803


$1.28


$ 1.04

$1.60

$1.44


$ 1.44














189,166

661
52,632

242,459

170,219

189,166

���

-

-

189,166










$1.14
$ 0.92
$1.57
$1.41
$ 1.41

� � ��

�� 170,219�1.1+1,925=189,166

  • 28 -

�����

���������� � ��������� � � �

��� � � �������

� � � � � � � � � � � � � �������� ������� ����������� ������� ���������� ������� �������� ������������������������������������������������������������� Rechi Holdings Co., Ltd. ��� 100%������������� Rechi International Co., Ltd. Rechi Holdings Co., Ltd.����������

������������������������������������������������������������� ��� 100%�������������

Rechi Holdings Co., Ltd.���������� Rechi Holdings Co., Ltd.����� Rechi Holdings Co., Ltd.�����

����������� TCL ������������� � GR Holdings (HK) Ltd.

Rechi International Co., Ltd.��� ��

�������������� ��������

GR Holdings (HK) Ltd.�����

  • ���������������� ���

  • ���������������� ��

����������

  • ���������������� �

��������

  • ���������������� ��������������� �����������

������������

������

� � ��

����






��������

��������

��������

��������

�����������

Rechi Holdings Co., Ltd.

TCL����������
����

��

��







6
1
5
3
4
27
8

-

54





$ 165,983

20,908

139,206

86,308

105,356

781,410

244,043

11,119

$1,554,333


$ 144,413

22,807

110,248

787,249

-

1,221

40,239

444

$1,106,621

















6
1
4
32

-

-
2

-
45
  • 29 -

��������� � � �� ��� 30-120 � ��� ���� � � �� � � � ��� �� � � ����� Rechi Holdings Co., Ltd. � � � �� � � � ������� �� � ��� ��� TCL �� � �� � ��� ������ � �� � � ���� � � ���� � � ��� �� �� ��� � � � � Asia Focus Iudustrial Limited � Rechi Holdings Co., Ltd � � ��� � �� TCL �� � �� � ��� ������ �� � � � �� ���� � ���

��






�����������

����������

��������

GR Holdings (HK) Ltd.

Rechi Holdings Co., Ltd.

��







4
2
2
8
4

20





$ 65,530

31,304

36,658

132,717

56,221

$ 322,430


$ 70,206

74,557

86,692

-

-

$ 231,455











4
5
5

-

-
14

������ � ���� � � �� ���� 10 � �� ��� � � ���� � 60 � �� �� �� ���� � � �� � � � � � � � �� � � ����� � ���� � � ��� � ��� �� � � � �� ��� ��� �� �� � � � � GR Holdings (HK) Ltd.� � � �� � � ��� � �� ��� � �� � ������ � � �� �� � ��� �

�� ��

==> picture [383 x 122] intentionally omitted <==

  • 30 -

����







��������

��������

��������

�����������
Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL���������
�����

��

��

������

��

�����






Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL���������
�����

�����������
�����������
���

GR Holdings (HK) Ltd.
��

��

������

��

����






�����������
����������

GR Holdings (HK) Ltd.
Rechi Holdings Co., Ltd.
��







3
2

-
12
35
31
1

84
(2
)
82






4
33
3
4
7
1

52

-

52






4

-
16
8
28








$ 19,693

8,642

-

70,582

205,987

184,756

8,523


498,183
(
12,280
)
$ 485,903






$ 739
-

12,560 4

214,370 63

-
-

1,243
-

39,449 12

4

-

268,365 79
(
4,748
) (1
)
$ 263,617
78






$ 5,192

41,390

3,674

5,328

7,877

1,450


64,911

-

$ 64,911






$ -
-

72,110
67

9,410 9

-
-

-
-

713
1

82,233 77
(
1,768
) (2
)
$ 80,465
75






$ 9,432

10

37,737

20,633
$ 67,812


$ 4,809

6,991

-

-
$ 11,800









4
6

-

-
10
  • 31 -

��� �

==> picture [383 x 106] intentionally omitted <==

�� ���

==> picture [383 x 45] intentionally omitted <==

�� ��

������

==> picture [401 x 59] intentionally omitted <==

������

�� ��

==> picture [398 x 59] intentionally omitted <==

������ TCL ��� �� � ��� ������ �� �� � � ������ ��

�� ��

������ � �� �� ���� � � �

==> picture [397 x 74] intentionally omitted <==

  • 32 -

����

� ���������������� � � � ������ � � �� � ��� � �� �� � �� ����� � � � ��� � � � �

��
�������
������
������
������
����
����
������
������
����������
��
�����
$ 118,902
166,046
381,138
2,879
5,313
4,556
1,246
664
9,307
22,098
$ 712,149










$ 118,902
164,725
336,891
4,229
3,499
-
-
1,049
-
21,895
$ 651,190

�����������

� ����� � ����� �� � � � ��� ���� ��� �� ����� � � 95 �� �� � 57,230 �� �

��� � ��������� ���� � �� � ��� � ��� � � �� � �� � � � � �� � � � � � �� � � � � �� � �� � � � � ����� � � �� �� ���� � � �������� ��� � �� ��� �� �� � ����� � �� �� � � � � � � �� � � � �� � � � � � � ������ �� � 2% ��� � ���� 3 ��� �� ��� ���� � � � 60%� � ����� � �� �� 23 �� �

���� � �� � � � �� � � � ������� �� � � ��� � ������ �� ��� ���� � � 141,473 �� � ����� � � �� �� 135,763 ��

���� ������ � �� ��� �� � � � � � � � � 184,416 �� �� � 1,033,500 �� � � ����� � �� ��� � � � 124,229 �� �� � 961,920 �� �� ������ � - -6 ���

  • 33 -

������� ���

������� ���

����

� ��� �� � � �

���������

��������
��

�������

������

�������

�����

����

�����

�����

��

����

�������

����������
����������
������

�����

����

�����






��
��

������




����
$ 286,323

-

880,103

125,183

568,121

16,742

22,098

265,268

286,024

150,211

9,607

1,177
1,011,667

97,869

500

322


����

$ 286,323

-

880,103

125,183

568,121

16,742

22,098


265,268

286,024

150,211

9,607

1,177
1,011,667

97,869

500



235
����
$ 61,354

14,253

512,444

107,526

273,185

16,854

21,895

405,822

142,445

124,724

39,126

566

-

45,726

120

614
����
$ 61,354

14,326

512,444

107,526

273,185

16,854

21,895

405,822

142,445

124,724

39,126

566

-

45,726

120

731

�������� ��� � � � � � � ��� � � � � � � �

� �� ��� ���������� � �� � ���� � � � � � �� ���� �� � � �� � �� ��� ��� � � � ��� � � ���� �� � � ��� � ������ ��� ����� ��� � � � ����� � � � ��� � � �� �� ��� �� ��� � ��� ��� ��� �� �� � ����������� �� �� ��

���� � �� � � � � �� ����� � � � �� � � � � � � � � � � � �� � ������������� � � �

  • 34 -

�� ���� � � �� �� � ������ � � � ��� � � � � � � � ����� � � �� ��� �� � � � ���� �� ��� � � � �� � � ���

��� � ��� �� � � � �� � � ��� � � �� ���� �� � � �� � � � � ���� ������ � ���� � � � � � � � ���������� ��� � ���� �� �� � ����� ���

������

  • �������������

  • �� � ���� � ����

  • ��� �� ��� � ����

  • �� �������� � ����

  • �� ���� � � � � ��������� � � � � � �� � ��� � ������� � ����

  • � � ������� � � � � � �� � ��� � �����

  • �� � �� � �

  • � �������� � � � � � �� � ��� � ����� ����

  • ���� � � ����� � � � � � �� � ��� � ��� ���� � �� � �

  • �� ��� � �� � � � � � �� � ��� � �������

  • ����

  • � ��� � ��� �������

  • ������� � � �� ������� �� �� �� �� � � � � � � � � � � � �� � � �� � � �� � �� � �� �� � �� �� �� �� �� ���� � � � � ������ � ���

  • ������������������ � � �� ���� � ��

  • 35 -

� � � � � � � � � � � � � � � � � ����� NTD 138,765 91.9.12-92.2.11 $ 138,765 ����� USD 4,000 91.9.12-92.2.11 ( 139,012 ) ����� 12 ���� ( $ 235 )

==> picture [394 x 92] intentionally omitted <==

  • ���������

  • ���� � ��������� � � � ��� � � ����� �� � ����

  • ���������

    • �� � ���� � ����

    • ��� �� �����

    • �� �������� � ����

    • �� ���� � � � � ��������� � � � � � ��

    • ��� � ������� � �����

    • � � ������� � � � � � �� � ��� � ����� ����

    • � �������� � � � � � �� � ��� � ����� ����

    • ���� � � ����� � � � � � �� � ��� � ��

    • ����������

    • �� ��� � �� � � � � � �� � ��� � ����� ����

    • � ��� � ��� ��������

  • 36 -

���������

������� � �����

������� �� � �� ����� � ���� � ����� � ����� �� � � � � �� � ������������ � �����

�������

�����

������� ����� �� � � � ��� � � ��� � ��� ��

� � ���

� ������ �� ��� � � � � �� �� �

��� ���

����� ��� �� � � � ��� � � �

����������� ������


��
��
��
��
�����
$ 580,556
1,533,991

222,556
$ 2,337,103







$ 841,264
928,515
237,066
$ 2,006,845

�� �� ��

���������� � ������ �� �� 10%��� �� �

� � � �

����




���
���
���




���
���








$ 86,308
781,410
378,726


3
27
13




$ 787,249
269,154
32
11
  • 37 -

����������

�� � ���

�������

���

�� � � � ���

��
(�1)







���� ����
��
2 �
����

���� ���� �����
���3�
����
��(�4 )

������
������
(

5
)
����
����




�����
����
��(�6)
����
�����6�


0 ������
����
������
�����
����� $ 20,000 $ 20,000 4.5% 1 $ 42,339 - $ - - - $ 20,000 $ 462,798
  • 1� �� � � �� � � � � �

  • ��� � 0

  • ���� � ���� ��� �� 1 � � �����

  • 2� � �� �� �� � � � �� �� ��� � ���� �� � ��� � ��� � ���� � � �� � � � �� �� � � ���

  • 3� �� � � � �� �� � � � � �

  • ��� �� � �� 1�

  • � � �� ��� � � � �� 2

  • 4� �� � � � � � 1 � � � �� �� �� ���

  • 5� �� � � � � � 2 � � � ���� � � � ����� � � � �� � ���� � � �� � � �� � ��� ���� � � � ��

  • 6� � � � �� � �� �� 2,313,990� �� � �2%� 46,280 � � � � � � � ���� � �� ���� ��� ���� �� ������ �� � � �� �� 2,313,990� �� � �20%� 462,798�

  • 38 -

����������

��� �� ����

  • �������������

���

�� � � � � � ����






















�����
�������



������



�������� ������
������
��������
��������
��������
��������











0 ����������
����������
����������
��
Rechi Holdings Co., Ltd.
�����������
������������
��
2
3
3
$ 347,099
347,099
347,099
NTD 173,765
( USD
5,000 )
NTD 69,506
( USD
2,000 )
NTD 104,259
(USD
3,000
)
$ 347,530
NTD 173,765
( USD
5,000 )
NTD 69,506
( USD
2,000 )
NTD 104,259
(USD
3,000
)
$ 347,530
-
-
-
8
3
5
$ 694,197
  • ��� �� �� � � � �� ��� � ���� � � � � � � � � �� ��

  • ���������

  • ��� � �� ��� ��� �� � �� � ���

  • ��� � �� � � �� ������ ���� �� � �� � �����

  • ��� �� ��� � �� ��� � �� ��� ��� �� � �� � ��� �� � � �� � �� � � � �� � � �� �����

  • � � ����� � ������ � � � � �� �� ������

  • ��� � �� ��� �� �� �� 2,313,990� �� � �15%� 347,099

  • �� �� �� �� 2,313,990� �� � �30%� 694,197

  • 39 -

�� � � � ���

����������

� �� �������

�������������

���





��������� ����������� ����






����
���������� ��
Rechi Holdings Co., Ltd.
����������
��100%����
��100%����
����
����
-
9,500


$ 456,793
95,330
$ 552,123
100%
100%


$ 473,108
95,013
$ 568,121
  • 40 -

����������

������������������������������������ �������

���

��������

������










����















�( �) �

���� ����

������
����
��
Rechi Holdings Co.,
Ltd.
������ ���� - $ 248,207
-
$ 208,586
-
$ - $ - $ -
-
$ 456,793

������� 271,032 ������������ 62,446 ���

  • 41 -

�� � � � ���

����������

� � � ������� � � � � � �� � ��� � ������

�������

�� �

==> picture [1036 x 325] intentionally omitted <==

��� � ��� �� � � � � � �� � ��� � ���� � �� ��� �

  • 42 -

����������

� � ���� � � ����� � � � � � �� � ��� � ������

�������

�� �

�� � � � ���

�����


















�����������





�����������





���������� ����������
�����
������











����(�)�
�������
�������
���
�������

�������

�������
����
Rechi Holdings
Co., Ltd.
TCL������
������
��
GR
Holdings
(HK) Ltd.
�������
�������
������
������
Rechi Holdings
Co., Ltd.��
���

��100%��
��

Rechi Holdings
Co., Ltd.��
���

Rechi
International
Co., Ltd.��
���
��
��

��
��

��
��
$ 165,983
139,206
105,356
781,410
244,043
132,717
6
5
4
27
8
8
��30-120�
��30-120�
��30-120�
��30~120�
��30-120�
��60���
�����
�����
�����
�����
�����
�����
��30~120�
��30-120�
��30~120�
��30~120�
��30~120�
����
����
25,001
����
19,693
����
8,642
����
70,582
����
205,987
����
184,756
����
37,737
9
3
2
12
35
31
16
�1
�2
�3
�4
  • 1��� � �� �� � � �� � � Rech Holdings Co., Ltd.� � ��� ��

  • 2�� Rechi Holdings Co., Ltd.� � �� � � ������� �� � ��� ��

  • 3�� TCL ��� �� ���� ������ � �� � � ���� � � ���� � � ��� �� �� 8 �� � � � � Asia Focus Indurstrial Limited � Rechi Holdings Co., Ltd � � ��� ��

  • 4�� GR Holdings (HK) Ltd.� � �� � � ��� � �� ��� � �� � ������ � � �� �

  • 43 -

����������

� �� ��� � �� � � � � � �� � ��� � ������

�������������

���

�� � � � ���

���������



�����
������1�




















�������
������











���������� Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL�������������
��100%����
Rechi Holdings Co., Ltd.�
����
����
$ 205,987
�����
$ 5,192
����
184,756
�����
41,390
7.54
-
2.18
-
$ 64,739
-
116,724
-
����

����
$ 62,165
-
-
-
$ 4,313
-
6,920
-
  • 44 -

����������

���� � ��������� � � � ��� � � ������

�������

���

�� � � � ��� � ����

������










����



















�����



�����















��������
��
Rechi
Holdings
Co., Ltd.
Rechi
International
Holdings
Co.,
Ltd.
GR
Holdings
(HK) Ltd.
Rechi Holdings Co., Ltd.
����������

Rechi International
Holdings Co., Ltd.
Rechi Investments Holdings
Co., Ltd.
�����������
TCL�����������
���

GR Holdings (HK) Ltd.
������������

�������������
������
��
������

������
��
��
��
��
��
����
����
����
����
�����
���
�����
���
����
�����
����
����

�����
�����
����
$ 535,777
95,000
USD
5,194
-
USD
3,622
USD
7,000
USD
5,000
USD
134
USD 12,772
$ 264,745

-
USD
2,819

-
USD
995
USD
4,000
USD
2,625
USD
134
USD
4,085

-

9,500

-

-

-

-

-

-

-
100.00
100.00
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
$ 456,793

95,330
USD
4,740
-
USD
2,704
USD
5,589
USD
4,561
USD
129
USD 11,593
( $ 62,446 )

330
( USD
207 )

-
( USD
860 )
( USD
2,373 )
( USD
1,292 )
( USD
2 )
(USD
717 )
( $ 62,446 )

330
���

-
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
����
���
��
����
����
����

���� � � � ���� � � � � �

  • 45 -

�� � � � � � ����

����������

� ���� � ���

�������

���

��
(�1)







���� ����
��
2 �











����
����3�
����
��(�4 )

������
������
(

5
)
����
����




�����
����
��(�6)
����
�����6�


1
2
3
Redi Holdings
Co., Ltd
������
�����
������
������
GRHoldings
(HK)., Ltd
������
�����
���
������
�����

������
�����
���
������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
NTD173,765
( USD
5,000 )
NTD 1,869
( RMB
445 )
NTD
42
( RMB
10 )
NTD 4,514
( RMB 1,075 )
NTD 4,199
(RMB 1,000)
NTD173,765
( USD
5,000 )
-
-
-
-
7%-8%
-
-
-
-
2
2
2
2
2
$ -
-
-
-
-
����
����
����
����
����
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 15,000
15,000
15,000
15,000
15,000
$ 462,798
  • 1� �� � � �� � � � � �

  • ��� � 0

  • ���� � ���� ��� �� 1 � � �����

  • 2� � �� �� �� � � � �� �� ��� � ���� �� � ��� � ��� � ���� � � �� � � � �� �� � � ���

  • 3� �� � � � �� �� � � � � �

  • ��� �� � �� 1�

  • � � �� ��� � � � �� 2

  • 4� �� � � � � � 1 � � � �� �� �� ���

  • 5� �� � � � � � 2 � � � ���� � � � ����� � � � �� � ���� � � �� � � �� � ��� ���� � � � ��

  • 6� � � � �� � �� �� 2,313,990� �� � �1%� 23,140 � � � � � �� �� ���� � �� � � �� �� 2,313,990� �� � �20%� 462,798�

  • 46 -

����������

� ��� �� �������

�������������

���

�� � � � � � � � ��

�����





�����������























������
����
Rechi
Holdingas
Co., Ltd.
Rechi
International
Holdings
Co., Ltd.
GR
Holdings
(HK) Ltd.
��������
Rechi International Holdings Co., Ltd.
Rechi Investment Holdings Co., Ltd.
�����������
TCL��������������

GR Holdings (HK) Ltd.
������������

��������������
�������
���
���
���
���������
����
����
�����
������
������
������
������
������
������
������
������
1,423
-
-
-
-
-
-
-
$ 18,084
USD
4,740
-
USD
2,704
USD
5,589
USD
4,561
USD
129
USD 11,593
-
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
$ 15,582
USD
4,713
-
USD
2,753
USD
5,595
USD
4,534
USD
128
USD 11,538
���

���� � � � ���� � � � � �

  • 47 -

����������

���������������������������������������

�������

����

�������

������







���� ����


























Rechi
Holdingas
Co., Ltd.
GR Holdings (HK)
Ltd.

TCL����������
����

������������
��
����
����
����
����

-
-
$ 3,775
3,692
-
-
$ 1.814
(��)
7,901
(��)
-
-
$ -
-
$ -
-
$ -
-
-
-
$ 5,589
11,593

�������� 3,000 ������������ 1,186 ���

  • �������� 8,687 ������������ 786 ���

  • 48 -

����������

  • � ������ � � ����� � � � � � �� � ��� � ������ �

�������

����

�� � � � ���

�����


















�����������





�����������





���������� ���������� ����������
�����
������
�������












�����
����
��% �
������
�����
Rechi Holdings
Co., Ltd.
TCL ����
������
����
GR
Holdings
(HK) Ltd.
��������
��

��������
��
��������
��

��������
��
������
���
������
������
��
��
��
��
$ 105,356
781,410
244,043
132,717
91
-
89
-
��60-120�
��60-120�
��90�
��60���

�����
�����
�����

��30-120�
��30-120�
��30-120�
����
����
����
����
$ 70,582
205,987
184,756
37,737

86

68

89

100.0
�1
�2
�3
  • 1�� � �� �� ���������� � � � � Rechi Holding �� ��� � � �� �

  • 2� Rechi Holdings Co., Ltd ������ � �� � �� � � ������ � � ��� ����� � �� � � � �

  • 3� GR Holdings (HK) Ltd ������ � �� � �� � � ��� � �� �� � �� � ������ � � �� ���� � �� � � � �

  • 49 -

�� � � � � � ����

����������

������

�������

����

��������� ������ ������ �����






������
�����




������
�����
























������
�����
�����
�����
�����














������
������




����������
����
���������
��
���������
���
TCL�������
�������
������
������

�������

�������
������

�������
$ 420,025
( USD 12,086 )
111,905
( USD 3,220 )
4,657
( USD
134 )
486,542
(USD 14,000 )
�3
�1
�2
�1
NTD 81,322
( USD
2,340 )
NTD 34,579
( USD
995 )
NTD 4,657
( USD
134 )
NTD139,012
(USD
4,000 )
NTD 78,194
( USD
2,250 )
NTD 91,296
( USD
2,627 )
-
NTD104,259
( USD
3,000 )
-
-

-
-
NTD159,516
( USD
4,590 )
NTD125,875
( USD
3,622 )
NTD 4,657
( USD
134 )
NTD243,271
( USD
7,000 )
50.00
100.00
100.00
50.00
�5
�5
�5
�5
�5
�5
�5
�5
$ -
-
-
-
�����������
������

��













��������

���
�����
NTD159,516 ( USD
4,590 )
NTD125,875 ( USD
3,622 )
NTD 4,657 ( USD
134 )
NTD243,271(USD
7,000)
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD 43,441 (USD
1,250 )
NTD243,271(USD
7,000)
$925,596��6�
�����������
������

��












��������

���
�����
NTD159,516 ( USD
4,590 )
NTD125,875 ( USD
3,622 )
NTD 4,657 ( USD
134 )
NTD243,271(USD
7,000)
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD 43,441 (USD
1,250 )
NTD243,271(USD
7,000)
$925,596��6�
  • � 1���� � � �� ��� �� � ���� Rechi Holdingas Co., Ltd.������� � �� ��� �� Rechi International Holdings Co., Ltd.��� �� TCL ��

  • �� � ��� ������� � �� ��� �����

  • 2���� � � Rechi International Holdings Co., Ltd.��� �� �� GR Holdings (HK) Ltd.�� � � ��� � ������

  • 3���� � � GR Holdings (HK) Ltd.����� �� �� ��� � �� � ������

  • 50 -

� 4�� � ���� � ������� � � �









��������������
�����������
������������
TCL �������������


90.08.16
91.03.12
91.07.04
90.10.11
91.11.25
92.01.16
90.08.31
90.04.13
90.06.28
91.10.03


(90)90030220
(91)91006500
(91)91020088
(90)90035461
(91)91042465
(92)92001681
(90)90032340
(90)90010669
(90)90024529
(91)91030740


USD
140
2,400
2,050
995
409
1,988
134
3,000
1,000
3,000
USD 15,116
  • 5������� ��� ��� � ������� � �� ��� ������ � � ��� � ������ TCL ��� �� ���� ������������� � � 100% �

  • � ������ � � � �� �

  • 6��������� � ������ �� � � ������ � � � � �� �� 2,313,990� �� � �40%� 925,596�

  • 51 -

����������

  • ��� � ���� �� � �� ���� � �� �� ����������� � � � � � � �� � ����������� �������

����

�� � � � ���

==> picture [1036 x 91] intentionally omitted <==

  • ������� TCL ��� �� � ��� ������ � � � � � �� ��� � 41,390 ��� ��� ���� ���� �� TCL ��� �� � ��� ����� � �� �� ��� 8,908 �� �� �� ��� �� ����� �� ��� ��� ��

  • 52 -

�������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���

������������������������������� �������������������������������

�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ������

�������������

==> picture [163 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [163 x 12] intentionally omitted <==

������������ 2143 � ����������������� ������� 0920101611 �

������������ 592 � ����������������� ������� 0920101611 �

==> picture [438 x 42] intentionally omitted <==

����������

�������

�������������

�����������������������������

��������





� �













� �



� �







� �














� �

����
����
1100
�������
$ 266,616
6
$ 286,323
7
$ 61,354
2
2100
����
$ 80,000
1110
������
48,069
1
-
-
14,253
-
2120
����
25,305
1120
������
228,334
5
265,099
6
113,463
4
2140
����
114,663
1130
��������
29,229
1
25,092
1
60,799
2
2150
��������
60,044
1140
������
94,095
2
104,009
2
74,565
3
2160
�����
23,301
1150
��������
279,172
6
485,903
12
263,617
9
2170
����
96,948
1160
�����
49,958
1
60,272
1
27,061
1
2210
�����
33,144
1180
���������
56,653
1
64,911
2
80,465
3
2260
����
1,592
1210
��
426,180
10
427,806
10
523,055
18
2270
������������
26,020
1250
����
73,834
2
65,354
2
44,089
2
2280
������

2,686

1260
����
35,713
1
20,377
-
14,580
-
21XX
������

463,703

1286
����������

6,247

-

25,732

1

3,501

-
11XX
������
1,594,100
36
1,830,878
44
1,280,802
44
������
2410
�����
977,445

����
2420
����

471,849

142101�����������

867,643
20

568,121
14

273,185

9
24XX
��������
1,449,294

����
����
��
2810
�������
8,592
1501
��
118,902
3
118,902
3
118,902
4
2820
�����
500
1521
�����
481,114
11
327,791
8
323,871
11
2881
������������

39,176

1531
����
1,876,194
42
1,320,248
31
1,204,589
41
28XX
������

48,268

1541
����
206,817
5
205,377
5
203,472
7
1544
������
25,897
1
23,837
1
22,095
1
2XXX
����
1,961,265

1545
����
87,537
2
74,585
2
74,091
3
1551
����
17,344
-
16,904
-
13,592
-
����
1561
����
16,493
-
15,151
-
11,934
-
3110
�����
2,018,965

1572
����
15,058
-
16,058
-
14,983
1
����
1681
����

123,074

3

108,197

2

94,535

3
3210
����
124,100
15X1
����
2,968,430
67
2,227,050
52
2,082,064
71
3213
���������
32,670
15X9
������
( 1,340,495 ) ( 30 ) ( 1,159,396 ) ( 27 ) ( 1,000,661 ) ( 34 )
3240
������
21
1670
������������

180,826

4

547,249
13

104,829

3
����
15XX
������
1,808,761
41
1,614,903
38
1,186,232
40
3310
������
72,734
3320
������
317
����
3350
�����
217,719
1700
�������

589

-

589

-

-

-
��������

3410
������������
����

-
1820
�����
16,014
-
16,742
-
16,854
1
3420
�������
16,766
1830
����
53,266
1
96,698
2
54,169
2
3510
����
(
12,222
)
1848
������
-
-
-
-
-
-
3XXX
������
2,471,070

1860
�����������
69,862
2
50,377
1
98,656
3
1887
�����

22,100

-

22,098

1

21,895

1
18XX
������

161,242

3

185,915

4

191,574

7
1XXX
����
$ 4,432,335
100
$ 4,200,406
100
$ 2,931,793
100
���������
$ 4,432,335

��������������������������������
����
����
�����









2

1
2
1
-
2
1
-
1

-

10

22

11

33

-
-

1


1

44

45

3
1
-
2
-
5
-

-

-

56

100






















6

1
4
2
-
2
2
1
-

-

18

24

2

26

-
-

1


1

45

44

3
-
-
1
-
6

-
1

-

55

100





$ 265,268
46,076

172,136
67,812
-
93,512
56,934
27,101
9,607

1,177


739,623

1,011,667


97,869

1,109,536

8,629
500

28,128


37,257

1,886,416

1,891,658

124,100
-
21
51,218
-
230,995
(
317 )
16,315

-

2,313,990

$ 4,200,406


$ 405,822

30,448
100,197
11,800
-
102,085
23,253
479
39,126

566


713,776

-

45,726


45,726

6,594
120

9,197


15,911


775,413

1,702,185

124,100
-
21
24,476
-
280,620

-
24,978

-

2,156,380

$ 2,931,793












(













14
1
3
-
-
4
1
-
1

-
24
-

2

2
-
-

-

-
26
58
4
-
-
1
-
10
-
1

-
74
100
  • 2 -

����������

�����

������������������

����������������������������������

������������� ���������







4000������

5000����

5910����
5920����������

5930����������

5900�����

����
6100����

6200����

6300������

������

6900����

��������
7110����
7122����
7150������
7160������
7240����������
7260��������
7480����

��������
��

��������
7510����

7520����������
���

7540������
7550������








100
(80
)
20
(
1 )

1

20

(
5 )
(
2 )
(
3
)
(10
)
10


1

-

-

-

-

-

-


1

(
1 )
(
1 )

-

-





















100
(80
)
20
(
1 )

-

19

(
4 )
(
2 )
(
3
)
(
9
)
10


1

-

-

-

-

-

1


2

(
1 )
(
2 )

-

-





$ 2,946,006
(2,353,724
)
592,282
(
30,553 )

18,380


580,109

(
155,390 )
(
67,248 )
(
67,636
)
(
290,274
)

289,835

34,839
-
-
-
-
-

17,993


52,832

(
37,105 )
(
43,160 )
-
(
154 )


$ 2,876,022
(2,303,505
)

572,517
(
18,380 )

2,815


556,952

(
131,398 )
(
64,650 )
(
75,316
)
(
271,364
)

285,588


33,149

-

-

-

17,065

1,925

24,560


76,699

(
27,409 )
(
62,116 )
(
4,246 )
(
169 )


$ 2,465,279
(2,012,466
)

452,813
(
2,815 )

-


449,998

(
84,479 )
(
57,331 )
(
73,957
)
(
215,767
)

234,231


25,513

675

109

31,317

12,990

-

11,639


82,243

(
11,116 )
(
16,571 )
(
11,176 )

-
100
(82
)
18

-

-
18
(
3 )
(
2 )
(
3
)
(
8
)
10

1

-

-

1

1

-

-

3

-
(
1 )
(
1 )

-

�����

  • 3 -

�����





7560 ������ ( $ 9,542 ) ( 1 ) ( $ 22,499 ) ( 1 ) $ -
-
7570 ��������� ( 2,838 ) - -
-
( 2,122 )
-
7580 ���� ( 1,752 ) - ( 2,944 )
-
( 530 )
-
7880 ���� ( 6,660
) -
( 1,695
) -
( 2,156
) -
������� ( 101,211
) ( 3
) ( 121,078
) ( 4
) ( 43,671
) ( 2
)
7900 ���� $ 241,456
8
$ 241,209
8
$ 272,803
11
���������
8111 ����� ( 23,484 ) ( 1 ) - - -
-
8112 ����� -
-
( 26,048
) ( 1
) ( 5,385
) -
8110 ������� ( 23,484
) ( 1
) ( 26,048
) ( 1
) ( 5,385
) -
9600 ���� $ 217,972
7
$ 215,161
7
$ 267,418
11
����
9750 ������ $ 1.20
$ 1.08 $ 1.22
$ 1.09 $ 1.53
$ 1.50
9850 ������ $ 1.09
$ 0.96 $ 0.99
$ 0.88 $ 1.37
$ 1.35

��������������������������������

����

���� �����

  • 4 -

����������

���������

�����������������������

����������������������������������

��������










���������

���������

��������

�������

�������

�����

������

�������������

������������

��������

��������

�������

�������

�����

������

�������

�������������

����������������
������
�������������

�����


$ 1,500,000



-

-

14,685

187,500

-

-


1,702,185



-

-

19,254

170,219

-

-

-

-
$ 1,891,658






������
$ 21

-

-

-

-

-

-


21

-

-

-

-

-

-

-

-

$ 21





������ ������ �����
$ - $ - $ 244,758

24,476
- (
24,476 )

-
- (
4,895 )

-
- (
14,685 )

-
- (
187,500 )

-
-
267,418

-

-

-


24,476
-
280,620

26,742
- (
26,742 )

-
- (
6,016 )

-
- (
19,254 )

-
- (
170,219 )

-
- (
42,555 )

-
-
215,161

-
-
-

-

-

-

$ 51,218
$ -
$ 230,995








������ �



������� �




$ - $ 116



-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-

24,862


-
24,978



-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

- (
8,663 )
(
317
)

-
($ 317
)$ 16,315












$ 124,100


-

-

-

-

-

-


124,100


-

-

-

-

-

-

-

-

$ 124,100
�����




$ -

-

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

-

-

-

-

$ -





































































































(
(



















$ -

-

-

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

-

-
-
$ -

�����

  • 5 -

�����








����������

���������

��������

��������

�������

�������

�����

������

�������

�������������

����������������
��������
����������������
�����
��������

������

�������������

�����


$ 1,891,658



-

-

-

15,466

76,842

-

-

-
-
-

34,999

-

$ 2,018,965






������
$ 21

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

$ 21





������ ������ �����
$ 51,218 $ - $ 230,995

21,516
- (
21,516 )

-
317 (
317 )

-
- (
4,753 )

-
- (
15,466 )

-
- (
76,842 )

-
- (
76,842 )

-
-
217,972

-
-
-

-
-
-

-
- (
35,512 )

-
-
-

-

-

-

$ 72,734
$ 317
$ 217,719








������ �



������� �




( $ 317 ) $ 16,315



-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-
451

317
-

-
-

-
-

-

-

$ -
$ 16,766












$ 124,100


-

-

-

-

-

-

-

-
-
-

-

-

$ 124100
�����




$ -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

32,670

-

$ 32,670













































































(
(
$ -

-

-

-

-

-

-

-

-
-
-

-

12,222
)
$ 12,222
)

��������������������������������

����

�����

����

  • 6 -

����������

�������

������������������

���������������������������������� ��������



���������
����
�����
����
����
������������

������������
��
������
������������
�������
������������
�����������
������
��������
������
��������
�����
���������
��
����
����
����
����
��������
�����
����
�����
����
������
����������
��
�������
����������
�����
�����
$ 217,972
181,099
70,512
43,160
-
-
2,838
-
33,635
36,765
(
4,137 )
9,914
206,731
10,314
8,258
(
1,212 )
(
8,480 )
(
15,336 )
(
20,771 )
(
57,473 )
(
7,768 )
23,301
3,436
(
9,917 )
(
25,509 )
1,509
11,048
(
37
)

709,852












�����
$ 215,161
161,569
46,382
62,116
(
17,065 )
4,246
(
1,925 )
26,048
11,667
(
151,636 )
35,707
(
29,444 )
(
222,286 )
(
13,211 )
15,554
97,174
(
21,265 )
(
5,797 )
15,628
71,939
56,012
-
(
8,573 )
(
184 )
26,622
611
18,931

1,446


395,427
����
$ 267,418
144,118
18,052
16,571
(
12,990 )
11,176
2,122
5,385
-
(
11,234 )
(
44,494 )
(
53,380 )
(
197,180 )
(
8,786 )
(
80,465 )
(
36,524 )
(
13,731 )
1,916
(
10,421 )
38,596
4,455
-
24,157
4,374
(
529 )
(
147 )
9,197

578

78,234

�����

  • 7 -
�����


���������
����������
�������
��������
�����������
������
�����������
������
����������
���������
����������
�������
������
������
������������
������
�������
����������
����������������
�����������
�����������
�����������
������
�������
��������������
�������
���������������
������������
�����������
��������
�����
�����
����
�����
�����
( $ 48,069 )
-
(
377,426 )
(
2 )
(
388,830 )
728
(
27,268
)
(
840,867
)
(
185,268 )
-
400,000
(
9,607 )
(
81,595 )
(
12,222 )

-


111,308

(
19,707 )

286,323

$ 266,616

$ 48,676
(
11,570
)
$ 37,106

$ -

$ 26,020

$ 374,957
46,566
(
32,693
)
$ 388,830












�����
$ 27,072
(
20,000 )
(
366,032 )
(
203 )
(
556,375 )
112
(
88,911
)
(1,004,337
)
(
140,554 )
1,000,000
93,000
(
70,376 )
(
48,571 )
-

380


833,879

224,969

61,354

$ 286,323

$ 29,544
(
879
)
$ 28,665

$ -

$ 9,607

$ 590,240
12,701
(
46,566
)
$ 556,375
����
$ 34,234
-
(
263,210 )
4,280
(
229,297 )
(
16,840 )
(
57,270
)
(
528,103
)
380,156
-
-
(
47,369 )
(
4,895 )
-

100

327,992
(
121,877 )

183,231
$ 61,354
$ 14,709
(
5,530
)
$ 9,179
$ -
$ 39,126
$ 237,936
4,062
(
12,701
)
$ 229,297

��������������������������������

���� ���� �����

  • 8 -

����������

�����������������

���������������������

������������������������������� ������������������������������� ����������������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������ � �� � � �� � � ���� ��� � ����� �������� ��� � ���� �� � ���� � ����������� � ���

� ������������ �� ���� ���� ������ ����������� �� ���

� ������� � ����������������� � � ��������� � �

��������������������������� � �� �� � ������������ � �� � � ����� � �������� � �

������������ � �� �� �������� � ���� ������������������ ��� ������� � � ������������ � ���

� ���� �� �� �� ������ �� � � �� �� �� � � � � �� � ��� � ��� ���� �� � ��� � � � � � � � ��� � ��

  • 9 -

� � � �

� � � � �� ��� ���������� � ��� ����� � � �� �� �

����

����� � �� �� � � �� ������ � ���� ��� � �

� ���

� �� � �� ��� �� �� � �� �� �� �� � �� �� �

� ��� � �

� ��� � ��� � �� � ���������� � �

� � �� ����� � ��� ��� �� � ���

� � �� ����� � ��� � ������� � �� � �� � �� � ��� �� � �� ������� �� �������

  • � �� ����� � ����� � ����� � � �� ����

  • ��� �� ��

������� � ��� �� ��� �� ����������� � ��

������ � � � � � ��� � ��� � ���� � ��� �� � � � ������ ���� �� ����� �� � � ������ ��

� ���

� ���� �� ����� �� �� � ���� �� � � �� � �� �� ���� �������� �� ���� � ��� �� � � �� ������ � �� ��� ��� � �� � � �� � � ��� � � � �� ��� � � �� � ��� � � �� �� � � �� � ���� �� ����� �� � �� ���� � � �� ��� � ������ �����������

��� �

� �� � � � �� � � ���� � ��� �� �� ������ ���� ��� � � ����� � �� � �� � � ���� �

  • 10 -

� �� ���

������ �� ��� �� ���� � �� ������ � �� � � � ��� ���� ���� �� ���� ��� �������

��� ��� � ����� � � �� ���� ��� ��

����� � ��� ��� � � ���� �� ���� �� ���� �� � � ��� ���� ���� �� ��� �� �� ���� � � ���� ������ � � ���� � �� �� ����� �� �� � � �

�� ��

� � ��� ����� � ���� ����� � �� �� � �� � �� �� �� �� �� ����

� � �� � � ����� � � ���� � � � � ��� �� � � � �� ���� ���� � � � � � �� �� � ����� � � �� � ���� ��� � � � ��� �� ��� � �� ��� � � ��� � � � � ���

�� �

����� � �� ���� ����� � ���� ��� ����

� ��

��� �� ����������������� �� ������ � ���� � ��� � ���� �� � � ���� �� �� ����� � �� � �� ��� �� � �� ���� � � � �� �� � � �� � � ���� ����� �� � �� ��� �� � �� ��� �� � � � ������������ � � �� � � ��� �� � �� �� � ����� � �� � ���� � ����� � ��� � ���� � � ��������� �� ��� �� ������ � ��� � ��

��� ���� ��������������� ���� ���� ���������� ��� � ���� � �� � � ������ � ��� ���������

�������������� �������� ���� � ��� �� �� �� ����� ���� � �� �������� � ��

  • 11 -

������ �� � �

����� �� � � ����� �� �� � � � �� � ��� � �� � �� � � �� ��� ��� � � ���� ����� �� ���� ����� � ����� ������ ��� ����������� � � � ���������� � ������� � � �� �� �� � � �������� ��� ��� �� � � ����� ������ �� ������� ��� ��� � ��������� �� ��� � ��� � � �

�� � � � � �� � ��� � �� �� �� � � ��� � �� � �� � � � �� � � � � � �� �� � ��� � �� �� ����� ������ � � ���� ����� ��� ���������� ����������� � ������ � �� ���� � ��� �� � �� � ��� � ���� �� � ����� � � � �� ��� � ����� � ���

� �� ���� � �� � ���� �� �� � � �� � � � �� � � � ����� � �� �� �������� ��� �� � �� � ��� �� � ��� �� �� � ������� ��� � � �� �� �� �� �� ��� �� ������ ���� � ��� ��� �� � � � �� � ��� ���� �� � � ��������

��������

�� �� ��

������������� �� ��� ������������

==> picture [269 x 28] intentionally omitted <==

�� �� �

  • �� ��� �

� �� � �� ���� ���� � �� � ������ � � �������� �� ���� �� ������� � � � � �

  • 12 -

� �� �� � � � � �� ����� �� �� � ����� � � ����� � � �� 1 ���

�������1 ���


����
����
����
���������

(
$ 52,808

15,457
)
$ 37,351

� � ��

�������� ��� � �� � ������� � � ����� ���� �� � � ��� �� ��� ��� ��� � ������ ����� � � � � ������� �� � �� ���� � �� � � �� � ����� ��� ������ � ����� � � ��� �� ������� � ��� � � ���� �� �� � ���� � � � �� � �� �������� �������� ��� ��� 10%������������ ���� � � �� 170 � ���� � � �� � 192 � �� � � � � � �� � 250 � ���� �� �� � � � 2,946,006 ��������� �� �� ����

� �

������ �� � � � ��� � � �� ����� ���� �� � � � � � � � ���� � ������ � � �� ������ � � � � � �� � � � � ��� 88%�

�� � �

��� � ������������� �� ������ � � � � � 3%������� � ������ ��� �� � �� � �� � ��� 5%�

� � � �

����������� � � �� ���� �� � ���� � � ����� � �� � � ���� �� �� � ��������� � � �� �� � � ���� � �� �� � ���� � � � � �� � � � ��������� � � � � � �� � ��� 7%�

  • 13 -

  • 14 -

�� � �

������� � � � ��� � �� � �� �� �� � � �� �� � � � � ����������� � �� �� � � �� � ���� ���� � ���� ���� � � �������������� � � � �� � � �� �� � 10%� � � � ������ �� � � � � ��

� ��� � ����� � ���

���������� � � � ��� � ���� �� ���� � � ��������� � � � ��� � �� � ���������� ����� � ������ � �

==> picture [412 x 107] intentionally omitted <==

����� � ��� �� � � �� ��� ����������� � � � � � Rechi Holdings Co., Ltd. (BVI)�� � �� �� �� � �� ���� � �������� Rechi Holdings Co., Ltd. (BVI) � � ��� � � �� � 377,426 ���

����

� �������� � ��� � � � ��� �� 1.25%~2%� ��

��� �

����� ��� ���������� � � �������� � � ��� ��� ����������� ��� �� 3%~3.5%��� ��� �

������������� � ��� � � � 0.4 �� � ��� � � � 40 ��

  • 15 -

��� � �

������������ � � �� �� � � ��� ������ � 7,684 ��� 1,547 �������������� 2,018,965 � ��

�� �

�������������� � �� � 841 �� � � �� � �� �� 12,222 ���

� �� ���� � � � � �

������������� �� � �� ���� 66,500 ��� � � � �� � 34,999 ���� �������� � 1,357 ���� � � ���� 188 ��� � � 32,670 ��� � ��� � � � ��� � 4 � �� � � � � �� � � � � � � 185,268 ���

�������� �� ���� �


���

���

���

���

�����

������

���
����
$ 872,224

903,040

468,990

701,752

$2,946,006

$ 872,224

29.61%
����
$ 872,224

903,040

468,990

701,752

$2,946,006

$ 872,224

29.61%
����
$ 679,960
707,042
381,296

585,426

$2,353,724

$ 679,960

28.89%
����
$ 679,960
707,042
381,296

585,426

$2,353,724

$ 679,960

28.89%
����
$ 192,264
195,998
87,694

116,326

$ 592,282

$ 192,264

32.46%
����
$ 192,264
195,998
87,694

116,326

$ 592,282

$ 192,264

32.46%
���� ���� ����











$


$ 106,473
98,029
2,527
34,427
241,456
106,473
44.10%
$ $
$ $
$

$

� � ���� � �� � �

������������������ � ����������� ����� � ����� � � � � � �

==> picture [424 x 75] intentionally omitted <==

  • 16 -

������� � ������ � ��� � ���� �� � 20%��

  • �� �

� ��� �� � �� �� ��� � � � � � � �� � �� � ,�� � � ������ ��� � ��� �� 4.13%�� �� � � �� � �� � ��� ���� ��� � �� � ��� �� ��� ��� 100,254 ��� � � � ����� � ��� � �����

  • 17 -

�������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����

==> picture [139 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [139 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [438 x 12] intentionally omitted <==

  • 4 -

�������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������

������

�������������

==> picture [162 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [163 x 12] intentionally omitted <==

������������ 2143 � ����������������� ����� � � 0920101611 �

������������ 592 � ����������������� ����� � � 0920101611 �

==> picture [438 x 12] intentionally omitted <==

  • 5 -

��������������� ������� �����������������

�������� ��������




���� ����
1100 �������������-1� $ 378,583
7 $ 133,231
4
2100 ��������-15��� $ 686,296
13 $ 477,700

15
1110 ������������-2� -
- 14,253
1
2120 ���� 59,557
1 30,448

1
1120 ������������-3� 265,099
5 113,463
4
2140 ���� 264,902
5 92,775

3
1130 ��������������� 36,094
1 60,799
2
2150 ������������� 10,941
- 11,800

-
1140 ������������-4� 198,533
4 72,797
2
2170 ��������-16��� 117,210
2 105,593

3
1150 ��������������� 57,654
1 222,924
7
2210 �������� ���-17��� 129,457
3 25,043

1
1160 ���������-5� 340,776
7 28,575
1
2260 ��������� 147,184
3 479

-
1190 �������������� 110,110
2 713
-
2270 �������� ������-19��� 9,607
- 39,126

2
1210 ��������-6� 756,965
14 571,646
18
2280 ������ 1,256 - 566
-
1250 ��������-7� 72,757
1 47,140
1
21XX ������ 1,426,410 27 783,530
25
1260 ��������-8� 26,630
1 19,296
1
1286 �������������-22� 25,732
- 3,501
-
����
���������-14��� 13,902 - 31,497 1 2410 ���������-18� 1,011,667
19 -

-
11XX ������ 2,282,835 43 1,319,835 42 2420 ��������-19��� 97,869 2 45,726
1
24XX ������ 1,109,536 21 45,726
1
����
1421 ������������-9� 95,013 2 - - ����
2810 ������������ �-20� 8,629
- 6,594

-
����������-10������� 2820 ����� 744
- 229

-
�� 2883 ���� 408,305
8 188,716

6
1501 �� 118,902
2 118,902
4
2888 ��������� 56,300 1 -
-
1521 ����� 543,013
10 323,871
10
28XX ������ 473,978 9 195,539
6
1531 ���� 1,559,139
30 1,319,480
42
1541 ���� 205,377
4 203,472
6
2XXX ���� 3,009,924 57 1,024,795
32
1544 ������ 25,095
- 22,535
1
1545 ���� 74,585
1 74,091
3
��������-21�
1551 ���� 30,527
- 18,641
-
3110 ����� 1,891,658
36 1,702,185

53
1561 ���� 32,311
1 14,726
-
����
1572 ���� 16,058
- 14,983
1
3210 ���� 124,100
2 124,100

4
1681 ���� 198,818 4 107,078 3 3240 ������ 21
- 21

-
15X1 ���� 2,803,825
52 2,217,779
70
����
15X9 ������ ( 1,184,632 )
( 22 ) ( 1,002,638 ) (
32 )
3310 ������ 51,218
1 24,476

1
1670 ������������ 956,927 18 393,662 12 3350 ����� 230,995
4 280,620

9
15XX ������ 2,576,120 48 1,608,803 50 ����������
3410 ����������������� (
317
)
- -

-
���� 3420 ������������ 16,315 - 24,978
1
1700 �������������-19� 589
- -
-
3XXX ������ 2,313,990 43 2,156,380
68
1780 �����������-11����� 52,352 1 53,799 2
������ 52,941 1 53,799 2
����
1820 ����� 21,029
- 22,326
1
1830 ����������-12��� 174,949
3 55,861
2
1848 ������������-13� -
- -
-
1860 �������������-22� 50,377
1 98,656
3
1887 ���������-14��� 36,635
1 21,895
-
1888 ��������� 34,015 1 - -
18XX ������ 317,005 6 198,738 6
1XXX ���� $ 5,323,914

100 $ 3,181,175
100 1XXX ��������� $ 5,323,914

100
$ 3,181,175
100
��������� ����� ����

����

���� �����

  • 6 -

���������������

� � � � �

����������������������

�� � �� � �� � � � � ��� � � ��



4110������

4170������

4190������

4000�����������

5000���������

5910����

����
6100����

6200����

6300������

������

6900����

�����
7110����
7121���������
7122����
7150������
7160����
7240����������
7480����

�������







100



-



-



100


(82
)


18





(
5 )
(
4 )
(
2
)
(11
)



7






1

-

-

-

-

1

1


3








$2,966,727


(
858 )

(
8,367
)

2,957,502


(2,414,324
)


543,178



(
141,912 )
(
117,462 )
(
75,316
)
(
334,690
)


208,488



32,279

330

-

-

-


17,065


28,269


77,943


$2,436,576




-



(
11,479
)


2,425,097



(1,975,100
)



449,997





(
99,086 )
(
69,750 )
(
73,957
)
(
242,793
)



207,204






26,373


-


675


101


31,211


12,990


11,639


82,989

100


-


-

100

(81
)

19


(
4 )
(
3 )
(
3
)
(10
)


9



1

-

-

-

1

1

-

3

� � ���

  • 7 -

�����


�����
7510 ��������-10
��� ( $
44,223
) ( 2 ) ( $ 12,095 ) (
1
)
7540 ������
( 4,246 ) - ( 11,176 )
-
7550 ������
( 166 ) - -
-
7560 ����
( 22,112 ) ( 1 ) -
-
7570 ���������
( 33,765 ) ( 1 ) ( 2,122 )
-
7580 ����
( 3,679 ) - ( 795 )
-
7880 ����
( 1,764
) -
( 4,170
) -
�������
( 109,955
) ( 4
) ( 30,358
) ( 1
)
7900 ����
176,476
6


259,835
11
������������

���-22�
8111 ����� - - -
-
8112 �����
( 26,048
) ( 1
) ( 5,385
) -
8110 �������
( 26,048
) ( 1
) ( 5,385
) -
8900 ���� 150,428
5

254,450
11
9400 ������
64,733
2


12,968
-
9600 ����
$ 215,161
7


$
267,418
11
��������-23�
9700
������
$ 1.28
$ 1.14 $ 1.44
$ 1.41
9800
������
$ 1.04
$ 0.92 $ 1.44
$ 1.41

� ���������������� �

����

���� �� ���

  • 8 -

���������������

���������

����������������������


���������
���������
��������
�������
�������
�����
��������
�������������
������������
��������
��������
�������
�������
�����
������
���������
�������������
�������������������
���
�������������

�����
$ 1,500,000
-
-
14,685
187,500
-

-
1,702,185
-
-
19,254
170,219
-
-
-

-
$ 1,891,658


������
$ 21
-
-
-
-
-

-
21
-
-
-
-
-
-
-

-
$ 21




�����
$ 244,758
(
24,476 )
(
4,895 )
(
14,685 )
(
187,500 )
267,418

-
280,620
(
26,742 )
(
6,016 )
(
19,254 )
(
170,219 )
(
42,555 )
215,161
-

-
$ 230,995
��������









��������









������
�������
$ -
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
(
317
)
($ 317
)
�������



$ 124,100
-
-
-
-
-
-
124,100
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 124,100
������
$ -
24,476
-
-
-
-

-
24,476
26,742
-
-
-
-
-
-

-
$ 51,218















(
(
$ 116
-
-
-
-
-

24,862
24,978
-
-
-
-
-
-
(
8,663 )

-
$ 16,315

� ���������������� �

���� ����

�����

  • 9 -

���������������

�������

����������������������

�� � � � ���

���������
����
�����
����
����
�����������
����������
������
������
�������
������������
��������
�����������
������
��������
������
��������
�����
���������
��
����
����
����
����
����
��������
����
�����
����
������
�������
����
����������
�����
$ 215,161
184,731
65,885
(
330 )
(
17,065 )
4,246
33,765
26,048
11,667
23
(
151,636 )
24,705
(
125,736 )
165,270
(
292,201 )
(
109,397 )
(
219,084 )
(
25,617 )
(
7,334 )
(
34,015 )
29,109
172,127
(
859 )
11,617
17,152
146,705
690
1,446

56,300

183,373



$ 267,418
146,029
18,401
-
(
12,990 )
11,176
2,122
5,385
-
-
(
11,234 )
(
44,494 )
(
51,612 )
(
156,487 )
(
10,300 )
(
713 )
(
85,115 )
(
16,782 )
(
2,800 )
-
(
10,421 )
31,174
4,455
27,624
6,164
(
529 )
(
147 )
578

-

116,902

� � ���

  • 10 -

�����

���������
������
�������
��������
�����������
������
��������
�����������
������
�������
����������
���������
������
�������
������
������
������������
�������
������
����������
�����
����������������
�����������
�����������
�����������
������
�������
��������������
�������
���������������
����������
�����
�����
$ 27,072
(
20,000 )
(
95,000 )
2,855
( 1,065,317 )
4
1,297
(
183,526 )

-

(1,332,615
)
208,596
1,000,000
93,000
(
70,376 )
(
48,571 )
515

219,589
1,402,753
(
8,159
)
245,352

133,231
$ 378,583
$ 44,701
(
879
)
$ 43,822
$ -
$ 9,607



$ 34,234
-
-
(
27,217 )
(
639,397 )
-
(
22,312 )
(
58,962 )
(
54,148
)
(
767,802
)
452,034
-
-
(
47,369 )
(
4,895 )
209

188,716

588,695

10,480
(
51,725 )

184,956
$ 133,231
$ 15,688
(
5,530
)
$ 10,158
$ -
$ 39,126
  • 11 -

�����

�����������
��������
�����
�����
�����
�����
$ 1,152,579
12,701
(
99,963
)
$ 1,065,317







(

(
$ 648,036
4,062

12,701
)
$ 639,397

� ���������������� �

����

����

�� ���

  • 12 -

���������������

��������

��� � ���� �� ��� � � ��� � �� �

���������������

����

�������������������������� ��� � ������������������ � � � � � ��� ���� � � ��� �� �� � �� ���� � � � � � � ���� � � � ��

����������

  • ��������������� � �

  • �Rechi Holdings Co.,Ltd.�� ��� Rechi Holdings���� �� ���� �� ���� ���� � � � ����� � ����� ���

  • �Rechi International Holdings Co.,Ltd. �� ��� Rechi International���� ������ �� �����Rechi Holdings � � � ����� � ��������

  • � �� ��� ������������� ���� � Rechi

  • Holdings � � � ����� � ������ � �� ������ � �

  • � �������

  • �TCL ��� �� ����� ������������� ����� Rechi Holdings � � 50%����� � ������ � �� �� �������� ����������� � � � �� ���� � GR Holdings (Hong Kong) Limited�� ��� GR Holdings��

  • �� �� �� ���� � Rechi International � � 50%����

    • � ��������
  • 13 -

    • �� ��� � �������������� ���� � Rechi

    • International � � � ����� � ������ � � ����� �� � � �� �

    • �� ���� �� � �������������� ���� � � ������ � �� �������� �� ����� � GR Holdings � � � ����

  • ����������������� � ���������� �

    • �� � ����� � ���������
  • ����������������������������� �������� ��� � � � � ������������� ��������������

  • ����������� � �� �� � ���� � ������ ����� � � ������ ��� �� �� � �� �� ��� ������� � � � �� � ��� ���� �

  • ��������������� � �

==> picture [370 x 44] intentionally omitted <==

  • ���������������� � �� � ���� �� ��� 10%���������� � � �� ���� �� ��� 30%�� � � ���������

  • �����������

� ���

� ���� ��� �� � � � ����� ��� �� � ��� � � � � �� �� �� � ��� ���� �� �� �� � � �� �� � �� � ���

� ���

� � � � � ���� ������ �� �� � ��� � � ��� � ��� � � �

  • 14 -

����

� � �� �� �� � �� � �� � �� � � ��� � �� ���

� �

� ���

� �� � � ���� �� �� � ��� � �� �� � ��� � �

� �����

� ����� � � � � �� �� � ����� � � � �

  • � � ������ � ��� ���� � � � � �

  • � � ������ � ��� �� �������� � � �� �� �

� ��� � �� � ��������� �� ������

  • � � ������ � ��� � � �� ����� � � ������ �

  • ��� ��

����� � � �� �� �� �� � ���� � � � ������ �

��� � ��� �� � � ������� � �� � � � ��� �� � ������� ����� � ��� �� �� �������� � �� �� ��

�� ���� � ����� �� �� � ����� � ��� �� �� �� � � �� � � ��� �� � �� ���� �� ��� � � � ��� ����� � �� ��� ���� �� �� � � ��� ��� � � ��� �� ��� � ���� � � � � ���� �� �� �� � � �� � � ��� �� � ��� � ���� � � �� ���� ��� ��������� � ���

� � � ��

� � � ��� � � � �� �� �� � �� �� �� � � � ��

��� �

� �� ��� ��� ����� � ��� ��� � ������ ���� � � ���� ��� � � � � � �� � � � � � ��

  • 15 -

� ���

� � � ������� � ���� �� � � �� � ������ � ����� �� ���� ���

�� � ���

������� � ��� � ����� � �� ������ �� � � � � ��� ���� ����� � ���� �� � � ������

��� ��� � ���� �� � �� ��� ���� ��

� ����� � ��� � � � � �� �� � � ����� � ���� �� ���� � �� �� ����� � ��� � ��� ���� �� � �� � �� ����� ������ � ��� ����� �� �� � � �

�� �� �

���� � ���� � � � � � ��� � � � ���� � ���� � ��

�� �

����� � ��� ���� ���� � ���� ��� ���� � ��

��� �� ����������������� �� ��� � �� ���� � � � ��� � �� ���� �� ������� �� � �� � �� �� � ��� �� � �� ���� ������� � � �� � � ���� �� � �� �� �� � ��� �� � �� ��� �� � � � ��������� � ���� �� � � ��� �� � �� ��� ������������ �� � � ���� � ��������� ���� � �� � � � �� � � �� �� � ���� � ����� ��� ���� ��������������� ���� ��� � ������ �� �� ����� � �� � �� � �� �� � �� � ��� ����� �� ��

������������ ����� �� � � �� ��� � ��� �� �� � ������ � � ���� � ����� � �� � ��

  • 16 -

� �� �������

���� � � � ���� � � � �� ������ � ��� � � � � � � ����� � � ��� � �� ������ �� ��� ���� � � ��� ������������ � �� �� ������ � � ������ � � ��� � �� � �� � � � � �� ����� �� ��� ���� �� �� ��� � � ������� � ��� � �� ��������� �� ���

� �� � � � �

� �� �� � � ���� � � �� �� �� � � �� � �� � � �� � � � �� � �� � � ��� � � ��� � � ��� ����� ���� � � � � ��� ���� � � ��� ���������� ������ � ��� � ������������ �� � � �� �� � � ���� � � �� � �� � �� �� � � � � � �� ��� � ���������

  • ����������� ���

���������

��� � ���

����
����
����
����
����
���������
��
�����
$ 857
36,565
69,245
45,293
137,065
89,558
$ 378,583













$ 2,916
15,966
21,835
54,529
100
37,885
$ 133,231

� ��� � �

������
���������
��������
��
�����
$ -

-
$ -





(
$ 31,318
17,065
)
$ 14,253
  • 17 -

� � �� � �

������
����
������
������
������
����
������
������
�����
�����
�����
�������
����
�����
�����
��
��
��
��
� � �
� � �
����
����
��
�������������
��
���������
�����
$ 267,803
(
2,704
)
$ 265,099
�����
$ 205,612
(
7,079
)
$ 198,533
�����
$ 711
62,115
2,753
390
-
248,286
26,521
$ 340,776
�����
$ 366,538
60,637
341,333
1,765
30,265
800,538
(43,573
)
$ 756,965
$ 245,657



(

$ 114,591

1,128
)
$ 113,463



(

$ 78,518

5,721
)
$ 72,797







$ 1,137
10,310
11,020
207
2,553
-
3,348
$ 28,575







(






(

$ 255,971
55,456
269,865
-
-
581,292

9,646
)
$ 571,646
$ 419,737
  • 18 -

��� �

����
����
�����
����
����
��
��
�����
$ 84
334
5,493
59,553

7,293
$ 72,757








$ 24
242
-
41,983
4,891
$ 47,140

��� �

����
����
��
��
�����
$ 26,049

582
$ 26,630






$ 14,580
4,716
$ 19,296

� �����

==> picture [410 x 108] intentionally omitted <==

������� � � � � � ��������������� � � ������������� �� �������� �� ��

����
��
��
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
����
�����
$ 118,902
543,013
1,559,139
205,377
25,095
74,585
30,527
32,311
16,058

198,818
2,803,825








$ 118,902
323,871
1,319,480
203,472
22,535
74,091
18,641
14,726
14,983
107,078
2,217,779

� � ���

  • 19 -

�����

����
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
������
����������
������
�����������
�������
�����
�����
$ 77,611
802,262
113,854
17,154
66,082
9,586
9,105
12,091

76,887
1,184,632

956,927
$ 2,576,120
$ 1,047,984
�����
$ 879
6.05%
�����
$ 77,611
802,262
113,854
17,154
66,082
9,586
9,105
12,091

76,887
1,184,632

956,927
$ 2,576,120
$ 1,047,984
�����
$ 879
6.05%










$ 62,448
675,220
100,106
15,564
62,602
7,119
7,076
11,030
61,473
1,002,638
393,662
$ 1,608,803
$ 1,127,714


$ $ 5,530
6.48%

���� �� ������� � � �� � �������� ���� � � � ��

==> picture [410 x 76] intentionally omitted <==

� � � ����� TCL � � ��� �� ������� � � �

� � ��� � ��� ����

��� �

����
����
����
����
����
�����
$ 55,861
183,526
(64,438
)
$ 174,949




(


(
$ 14,951
58,962
18,052
)
$ 55,861
  • 20 -

� �� � � �

����
������
��
�����
$ 2,215
(
2,215
)
$ -



(

(
$ 2,215

2,215
)
$ -

� �� ��� � � � ��� � � �� � �

� � � ��

�����
��������
����
���������
����
����
��
��
�����
$ 13,902
14,537
22,098
36,635
$ 50,537









$ 31,497
-
21,895
21,895
$ 53,392

���� � � �� �� �� � � � � � � ��� � ���� �� � �� ��� ���� � ��� �� ����� �� � ��� ��� �� � � � ��� ��� ��� TCL � � ��� �� ������ � � � �� � ��� � ��� ����

� � ��

����
����
����
����
������
��
����
����
�������
����
�����
����
�����
��
��
�����
$ 252,062
392,244
-
41,990
$ 686,296
0.88%-5.31%
�����
$ 44,780
2,713
3,092
14,958
3,482
48,185
$ 117,210


$ 188,326
117,498
99,998
71,878
$ 477,700
1.3%-6.435%








$ 55,898
2,312
2,606
14,754
2,341
27,682
$ 105,593

� �� �

  • 21 -

��� ��

�����
�����
�����
��
��
�����
$ 235
99,963
29,259
$ 129,457








$ 614
12,701
11,728
$ 25,043

� � ���

������������
�����0%
�������
��
�������
������
�����
$ 1,000,000

11,667
1,011,667

-
$ 1,011,667









$ -
-
-
-
$ -

���������������� � ���� � ���� �� � � � � ��� 1,000,000 �� � � �� ��������� � � � ����� �� �������� � ����������� � � �� ��� �� � ��� �� � � � �� ������� � �� ��� ����������� � ����� � ������ 110.07% � � �� ��� �� � ��� � � � ��� � ����� � � � � ��� 114.75%� � �� ����� � ��� � ����� ��� � � � �� ��

� � ��

==> picture [225 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [49 x 11] intentionally omitted <==

���������� ���������� � 80,000 ����� � �� 79,920 �� � ���������� ������ 6.475%�������

� � ���

  • 22 -
�����
���������
���������
����������
����������
��
������
����������
����������
�100,000�����
����������
�����6.475%�
����������
���������
����������
����������
����������
���������
�����
������������
��������
��������
����������
����������
�100,000�����
��93,000 ����
����������
�������
3.45%�������
���������
����������
����������
���������
��
�������������
��
����������
�����
$ -
-
14,476
93,000
107,476
(
9,607
)
$ 97,869






(





(
$ 9,990
56,250
18,612
-
84,852
39,126
)
$ 45,726
  • 23 -

� ��� � ��� � �� � � � � � ���� �� � � ����� � � � ��� � � �� ��� �� �� � ����� � �� �� � � � �� � � ��� 33,880 �� � � ���������� � �� ���� � � � ����� � � ��� � � � � � � � � � � � � �� � � � � � � ������ �� � 2%��� � ������� � � �� ��� ���� � � � 60%�

  • �� ����

  • ��� � ��� ������� �� � �� ������ � ��� � � �� �� � � � �� �� �� � � � � � �� �� �� � � � ���� �� �� � � � � � �� ���� �� ��� �� � � ����� �� �� �� ���� � ����� �� �� � � � ������� � � � � � �� � �� � ��� �� � ��� � � ����� � � � ��� � � �� � � � ��� 4% � � �

    • ���� � � �� � � � � � ��� � � � �� � � �� �
  • ������ �� ����� � ������� �� ����

  • � � � � � �

���
���������
�����������
����
�����
5.00%
2.25%
5.00%



6.25%
3.60%
6.25%
  • ��� ����� � � �
�����������
����
����
���������
�����������
������
�����
$ 6,966
2,165
(
1,269 )

455
$ 8,317



$ 5,020
1,950
(
1,193 )

225
$ 6,002
  • 24 -

� � ��� � � �� �� ��� � �� � �

�����
������
�������
������
����������
������
����������
����
�����������
��������
����������
�������
�����������
���
�����
( $ 742 )
(40,251
)
( 40,993 )
(17,248
)
( 58,241 )
32,364
( 25,877 )
1,339
16,498
(
589
)
($ 8,629
)
($ 742
)


$ -
(21,321
)
( 21,321 )
(16,279
)
( 37,600 )
25,379
( 12,221 )
1,488
4,139

-
($ 6,594
)

$ -

����

�� ���

�����
����
������
�����
��
����
������
�����
��
�����

260,000
$ 10
$ 2,600,000

189,166
$ 10
$ 1,891,658












220,000
$ 10
$ 2,200,000
170,219
$ 10
$ 1,702,185

����������� � � � � � � �� 187,500 �� ��� �� 14,685 �� � � ����� �� � 20,219 � ��� ��� 10 �� � ������� 1,702,185 ����� � � � ������ ��������������� � �� ��� ������� � � � � ���� � � � �� � �� �

������������ � � � � � � �� 170,219 �� �� � �� 19,254 �� � � ����� �� � 18,948 � �� � ��� 10 ��� ������� 1,891,658 ����� � � � �����

  • 25 -

���������������� � �� ��� ������ ������ � ���� � � � �� � �� �

���������� � ��� � ���� �� �� � ��� 1,000,000 �� ������ ��� � ��� -18 ��� � ��� � ��������� � �� �

����������������� � �� � � ������ �� 10,000 ��� � ���� � � � � ����� � � ��� � 10,000 � ������������������������ ��������� �� ���� ��� �� �� � 16 � � � � �������� �� � � ����� �� � � �� � � � �� ��� � � � � �� �� �� � � ����� � ��� ��� � ���� ����� �� �� � �� �� �� � ��� � � � � ����������������� � � ��� � � � 10,000 � ���

������ �� � � ���������������� � � �� �� 40,000 � ����� � ������ � 20,000 � ��� ����� � �� � �� � ��

��� �

  • ����� � � � ��� � � �� � � � � �� � � � ��� � �� � ���� ��� ��

��������� � � ��� � � � � � �� �� ��� � � � ����� �� �� � � ��������� � � � � �� ������� �� � � � ��������� ��� � � ���

  • ���� � �

����� � � � � ���� � � �� � ��� � ���� � � � � ����� � � � �� ���� �� � � � � � � �� �� � � � � � � � ��� � ���� � � � � � � � �� �� � � ����� ���� � � � � �� � �� � �� � ��� � �� �� � � ���� � � � � � ���

  • 26 -

����

  • ����� �� � ��� � � � � � ���� � � ��� ��� � �� �� � � � ��� � ��� �� �� ��� ��� �� �

  • � � �� � �� �� � �� � ��� � �� � ��� �� � �� ����� � �� �� � �� � �� ��� �� � �� � � �� � �� ���

  • ������������ ����� � ����� �� � � � ���� � � � � �� ���� � �� ������� � �� �� � ���� ��� ���� � � � ����� � ���� � � ����� � �� �� ��� ����� � �� �� � �� �

  • � � � �� ��� ����� ���� � ���� �� � � � �� �� ����� � ����� � �� ����� ��� �

  • � � ���� �� � � �� �� � � ����� � � � �� � � � � �� � �� �� � �� �

  • ���������������� �� �� � �� ��� � � � �

  • ������� � � ������ � � � ��� � � �� � �� �

  • � ������ �� �� �� � � � ����� �� � �� � � � �� � � �� ���� � ��������� �� � � � ���� � ���� � �� �� � �� � ������ � � �� � � �� � �� ���� � ���� � � �� �� � � � � � � ���� � ���

  • ��������� �� � � ��������� ���

  • � ��� � � � �� �� ��� � �� �� �� ���� � � � �

  • � �� �� � ����� �� � � � � �

  • 27 -

  • �������� � � � � � �������� �� � �� � � � �� � �� �� �� � � � ������� � � �

� � � � �

�����
�����
������
�� 1,925��
�� 19,254��
������������� 1.13%
����� 6,016��
���������
����� 1.57�
������ 1.42�

� ��

  • ����� ����������� � ����� � ��� �� �

  • �� �� � �� �

  • �� ��� � ������� � ��� �� ���� � �� � � � � ����� � ��� �� � � � ��

  • ����� � ����� ���� � �� ��� �� ����

  • �� ��� � ���� �� � � �� ���� � � �





�������







��
����
����
����
����
����
����
����
����
�����
$ 862


2,128

7,228
17,940

11,632


8,750
12,913

$ 61,453
����


$ 862

2,128

7,228

17,940

11,632

8,750


6,080

$ 54,620
����












92��
93��
94��
92��
93��
94��
95��
  • ����� ����� � �� �� � � �� � � ������

  • �� � � �

==> picture [355 x 60] intentionally omitted <==

  • 28 -

�� � �� ��������

� � � � � � � � � ��������� ( $ 25,922 ) ( $ 23,627 ) ��������� 151,016 134,442 ����������� ��� ( 48,985 ) ( 8,658 )

� ��� ��� � �� ������ ����� � � �� �� � ��� �� � �� �� �� � �

�����������
�������
�����������
����
�����������
�����
�����������
��������
�����������
�����
�����������
���
����
����
���������
���������
�����������
��������
���������
�����������
�������
�����������
����
�����������
�����





$ 7,721
15,503
13,430
28,127
4,497
78,984
41,384
( 103,691 )

������
$ 1,930
3,876
3,357
7,032
1,124
19,746
54,620
10,346
48,985
$ 151,016
($ 25,922
)
($ 25,922
)



$ 9,647
9,234
11,508
������
$ 2,411
2,308
2,877

� � ���

  • 29 -

�����

�����������
��������
�����������
���
����
����
���������
���������
�����������
�����
�����������
��������
���������
������������
��
�������
���������
���
��������
�������
���������
��������
� � �
�������
���������
���
��������
�������
���������
��������




$ 9,197
16,539
125,035
( $ 4,879 )
( 89,633 )
��������
�����
$ 37,563
(11,831
)
25,732

-
$ 25,732
$ 113,453
(37,154
)
76,299
(25,922
)
$ 50,377
������
2,299
4,135
80,495
31,259

8,658
$ 134,442
( $ 1,219 )
(22,408
)
($ 23,627
)




$ 4,720

-
4,720
(
1,219
)
$ 3,501
$ 129,722
(
8,658
)
121,064
(22,408
)
$ 98,656

(




(

(


(


(

(
  • �� � �� ��������� � ��� � �

  • 30 -

� � �� ��� �� ��� �� ���� ��� �� � �� � �

�����������
�25%�������

��������
����������
������
������
��������
������
�����������
����������
�������10%��

��������
������
����
�����
�����
���������
������
����������
�������
�������
����������
����
����
��������
����
�������
������������
���������
������������
�����
�����
$ 60,292
( 40,205 )
(
4,266 )
1,061
-
(
156 )
-
(
83 )
(
6,384 )
360
( 25,326 )
549
40,206
26,048
15,611
(
481 )
1,567
(
3,516 )
2,344
481
4,733
( 25,875 )
( 20,912 )
40,206
(40,206
)
$ -
�����
$ 187
�����

0.08%






$ 68,191
(
8,098 )
(
3,247 )
2,794
(
169 )
(
111 )
(
48 )
-
(
269 )
-
-
( 24,887 )
(28,771
)
5,385
4,143
530
1,748
(
7,284 )
(
816 )
251
2,299
17,532
( 60,926 )
8,367
28,771
$ -




$ 178


0.10%

����� � ������ ���� � � � ���� ��� � � � ���� �� ����� � ���� � ��� ���� ���

  • 31 -

����� ����� ����� ��� � ��� ��� � � ���� � � � � ��� �� � � � �� � � ���� � � �� � �� �������� � � � � ���� ����� � � �

��� ����� �����

�������� ����
�������
�������
��
����


�����
������
�������
�����
���������
�����
������
�������
������
�������
������
������
��
����
������
�������
�����
�������
���
���������
�����
������
�������
������
�������
������
������
��

�����
$ -
230,995
$ 230,995

� �


� ����
$215,161 189,166

-
661

8,750
52,632

$223,911
242,459

$267,418170,219

189,166

���

-
-

-

-

$267,418
189,166













$ -
280,620
$ 280,620
�������


$241,209
-
11,667

$252,876

$272,803
-

-

$272,803


$1.28


$ 1.04

$1.60

$1.44


$ 1.44














189,166

661
52,632

242,459

170,219

189,166

���

-

-

189,166










$1.14
$ 0.92
$1.57
$1.41
$ 1.41

� � ��

�� 170,219�1.1+1,925=189,166

  • 32 -

�����

��� �� �������

� � � � � � � � � � � � � �������� ������� ����������� ������� ���������� ������� �������� ����������������������������������������� �������� ���������������������������������������������������������

����������������������������������������� ��������������������������������������������������������� ���

  • ���������������� ��

����������

���������������� �

��������

  • ���������������� ��������������� �����������

  • GR Holdings �����

������������

General Electric Company TCL ������

TCL �������������� ����� TCL ����������� TCL ����������� TCL ����������� TCL �����������

TCL ����������� TCL ������ ������������� TCL ������

������

� � � �

����






��������

��������

��������

��������

General Electric Company
TCL����������


��

��







6
1
5
3
3
3

-

21





$ 165,983

20,908

139,206

86,308

96,742

94,384

918

$ 604,449


$ 144,413

22,807

110,248

787,249

-

-

444

$1,065,161















6
1
5
32

-

-

-
44

��������� � � � � ��� 30-120 � ��� ���� � � �� � � ���� ��� � ����� � � � �� � �� �� ���� �� � ��� ��

  • 33 -

� ���







�����������

����������

��������

General Electric Company
��







3
1
1
4

9








$ 65,530

31,304

36,658

85,087

$ 218,579


$ 70,206

74,557

86,692

8,783

$ 240,238









4
4
5

-
13

������ � ���� � � � � ���� 10 � �� ��� � � ���� � 60 � �� �� �� ���� �� �� � � ��� � � ��� � ����� � ���� � �� �� � ���� � � � � � �� ��� ��� �� �� � �

� � �� �� �

� � ��

����






��������

��������

TCL���������
��

��

��

������

��







8

-
4

-

12

-

12





$ 25,001

-

11,002

345


36,348
(
254
)
$ 36,094


$ 1,169

60,235

-

-


61,404
(
605
)
$ 60,799






(





(
1
34

-

-
35

-
35

� ���

����






��������

��������

��������

General Electric
Company

��

��

������

��







8
1

-
18

-

27
(4
)
23





$ 19,693

3,718

-

46,501

22


69,934
(
12,280
)
$ 57,654


$ 739

12,560

214,370

-

3


227,672
(
4,748
)
$ 222,924







(






(

-
4
73

-

-
77
(2
)
75
  • 34 -

��� ��







��������

TCL������

��

��







1
22

-

24








$ 4,208

99,320

6,582

$ 110,110


$ -

-

713

$ 713








-

-
2
2

� ���







�����������
����������

General Electric
Company

TCL���������
��

��

����






�����������


��������

����������

General Electric
Company

��

�����






����������

TCL���������
��

����������
���

��







3

-
1

-
4







-

-

-
3

3







-

-

1


1








$ 9,432

10

1,241

258
$ 10,941






$ 4,809 4

6,991
7

-

-

-

-
$ 11,800
11






$ -

-

-

3,502

$ 3,502






$ 32
-

83
-

34
-

-

-
$ 149

-






$ 8

24

747

$ 779


$ -

-

-

$ -








-

-

-

-

� �� �

��� ��

  • 35 -

�� ��

������

� � � � � � � � � � ���������� ���� $ 13,973 ���������� ��������� 400 ����������� ��������� 90 TCL ��������� ��� ���� 2,113

�����

� � � � � � � � � TCL ������ ����� $ 52,348 TCL ���������� ���� 211 TCL ������ ����� 1,155

��� � � � � � � � � �� �

������

�� � � � ��� � � �� � � � ��� � � ��� TCL ������

������ $ 71,383 $ 41,990 4.87% $ 12,589 $ -

�����

�� � � � ��� � � �� � � � ��� � � ��� TCL ������ 5.85%������ $ 71,888 $ 71,888 6.435% $ 716 $ -

��� �

==> picture [398 x 60] intentionally omitted <==

  • 36 -

����

  • ���������������� � � � ������ �

  • ��� � ��� � � TCL � � ��� �� ������� �� � �� � ���� � � � ��� ��� �

��
�������
������
������
������
����
����
������
������
��������
���������
�����
��
�����
$ 118,902
166,046
381,138
2,879
5,313
4,556
1,246
664
9,307
13,902
22,098
52,352
$ 778,403














$ 118,902
164,725
336,891
4,229
3,499
-
-
1,049
-
31,497
21,895
53,799
$ 736,486

�����������

  • ����� ������ �� � � � ������� ��� ���

  • ���� � � 95 �� �� � 57,230 �� �

  • ������������� ���� � �� � ��� � ��� � � �� � �� � � � � �� � � � � � �� � � � � �� � �� �

  • � � ����� � � ��� � ���� � �� ���� � ��

  • ��� � �� ��� �� �� � ����� � �� �� � � ��� � � � � � � �� � � � � � � ������ �� � 2%��� � �� ������ �� ��� ���� � � � 60%� � ����� � � � �� 23 �� �

  • ���� �� � � � � �� � � � ������� �� � � � � � ����� ��� � � � ��� �� � 141,473 ���� ����� �

  • � �� �� 135,763 ��

  • 37 -

  • ���� ������ � ��� ��� � � � � � � � � � 184,416 �� �� � 1,033,500 ���� ����� � �� ��� � � 124,229 �

  • �� �� � 961,920 ��

    • �� ���� �� � ������ ���� � ��� ��� ��� �������� � � � � ��� � � �� ������ � � �� � � � �� �� � � � � �� �� ��� � 26,574 � � � ���� � � �� �� �� � 23,687 � �

    • � �� ��� ����� ������ � ��� ��� � � � �

    • ��� � 1,946 �� � � ����� � �� �� 914 �� �

  • ������� ���

  • ������� ���

  • ����

� � � � �� ���

���������

��������
��

�������

������

�������

�����

����

�����

�����

��

����

�������

����������
����������
������

�����

����

�����






��
��

������




����
$ 378,583

-

557,380

450,886

95,013

21,029

50,537

686,296

335,400

246,432

9,607

1,256
1,011,667

97,869

744

322


����

$ 378,583

-

557,380

450,886

95,013

21,029

50,537


686,296

335,400

246,432

9,607

1,256
1,011,667

97,869

744



235
����
$ 133,231

14,253

469,983

30,288

-

22,326

53,392

477,700

135,023

130,022

39,126

566

-

45,726

229

614
����
$ 133,231

14,326

469,983

30,288

-

22,326

53,392

477,700

135,023

130,022

39,126

566

-

45,726

229

731
  • 38 -

�������� � � � � ��� � � ��� � � � � � � �

� �� � � � ���������� � � �� ���� ����� � � � � �� �� � � �� � � �� � � ��� ��� ������ � �� � ������ � ����� � ��� �� ���� �� � �� ��� � � � ��� � � �� �� � ��� �� �� �� �� ��� ����� �� �� � ����������� � � � ���

  • � �� � � � � �� � ������ � � �� �� ����� � �

  • � �� �� � ������������� ���

  • � ���� � � �� �� � ������ � � � ��� �����

  • � � ����� � � �� �� � �� � � � ����� � ���� � � ���� ���

  • �� � � � � �� ����� � � ��� � � �� ���� �� �

  • � �� � � � � � � �� ����������� � � � � � � � ���������� � �� � � � � ��� �� � �� � �� � �

������

  • ���������������� �� ��

  • �� � ���� � ����

  • ��� � � � �� � ����

  • �� �� � �� �� � � ����

  • �� ���� � �� ��� � ������ � � � �� �� � ��� �� ������ � ����

  • � � ������� � � � �� �� � ��� �� ���� �� � �� � �

  • �� ������� � � � �� �� � ��� �� ���� ����

  • ���� � � ����� � � � �� �� � ��� �� ��� ��� � ����

  • 39 -

  • � � ��� � �� � � � �� �� � ��� �� ������� ����

  • � � �� � � � � �������

  • ������� � � �� � � ����� �� �� �� �� � � � ��� � � � � � �� � � ��� � �� � �� � �� � �� �� � � �� �� �� ���� � � � � ����� � � �� �

  • ����������������� � � �� ���� � ��

� � � � � � � � � � � � � � � � � ����� NTD 138,765 91.9.12-92.2.11 $ 138,765 ����� USD 4,000 91.9.12-92.2.11 ( 139,012 ) ����� 12 ���� ( $ 235 )

==> picture [394 x 91] intentionally omitted <==

  • �� �� � �� �� � � � � ����

  • ������������ �� ��

  • �������������� � � � ��� � � ����� �� � ����

  • ����������

    • �� � ���� � ����

    • ��� � � � ����

    • �� �� � �� �� � � �����

    • �� ���� � �� ��� � ������ � � � �� �� � ��� �� ������ � �����

    • � � ������� � � � �� �� � ��� �� ���� ����

  • 40 -

    • �� ������� � � � �� �� � ��� �� ���� ����

    • ���� ��� ����� � � � � �� �� � ��� �� �� ���������

    • � � ��� � �� � � � �� �� � ��� �� ���� ����

    • � � �� � � � � ��������

  • ������������ �� ��

  • ������� � �����

  • ������� �� � �� ����� � ���� � ����� �

  • ���� ��� � � � � � � � ������������ � ��� � �

�������

  • �����

  • ��� ����� �� � � � ��� � � ��� � �����

  • � � ���

�� � � � ���

� �� ��

�����

��������
�������
���

��������
������

����

����

������
�������
������
����
��������
��
�����

����
����


$ 441,080

385,301

$ 826,381

($ 78,187
)
$ 2,683,286


$ 2,516,422

359,600

$ 2,876,022

$ 285,587

$ 3,632,285
�����
$ -
(
744,901
)
($ 744,901
)
$ 1,088




($ 1,120,686
)





(





(
(

(
$ 2,957,502

-
$ 2,957,502
$ 208,488
79,538
330
(
67,657 )
(
44,223
)
$ 176,476
$ 5,194,885

95,013
$ 5,289,898
  • 41 -

����

����

��������
�������
���

��������
������

����

����

������
������
����
��������
��
�����

����
����


$ 57

-

$ 57

($ 27,027
)
$ 659,450


$ 2,425,040

40,239

$ 2,465,279

$ 234,231

$ 2,658,609
�����
$ -
(
40,239
)
($ 40,239
)
$ -




($ 136,884
)





(





(
(

(
$ 2,425,097

-
$ 2,425,097
$ 207,204
82,989
(
18,263 )
(
12,095
)
$ 259,835
$ 3,181,175

-
$ 3,181,175
  • ���� � ����������������� � � � � � �� ������ � �� �� � �

  • �� ��

  • � � ���������� � �� 744,901 ��

    • � ��������������� 1,088 �� ���� � �

    • 744,901 ��� ����� � � 743,813 �� �� � ��

    • � � ����������� � ��� 1,120,686 ��

����

  • � � ���������� � �� 40,239 ��

    • � ��������������� 0 ������ � � 40,239

    • ��� ����� � � 40,239 �� �� � ��

    • � � ����������� � ��� 136,884 ��

  • ��� ���

  • ��� �� � � � ��� � � �

==> picture [412 x 75] intentionally omitted <==

  • 42 -

�� �� ��

  • ���������� � �������� � ��� 10%��� �

� � �� � �

������




���
���




���
���








$ 86,308
378,726


3
13




$ 787,249
269,154
32
11
  • 43 -

����������

�� � ���

�������

���

�� � � � ���

��
(�1)







���� ����
��
2 �
����

���� ���� �����
���3�
����
����4�
������
������
��
5 �
����
����




�����
����
����6�
����
�����6�


0 ������
����
������
�����
����� $ 20,000 $ 20,000 4.5% 1 $ 42,339 - $ - - - $ 20,000 $ 462,798
  • 1� �� � � �� � � � � �

  • ��� � 0

  • ���� � ���� ��� �� 1 � � � � ���

  • 2� � ��� � ���� � ��� � ��� � ���� �� � ��� � ��� …� ��� � � �� � � � ��� �� � � ��

  • 3� �� � � � �� �� � � � � �

  • ��� �� � �� 1�

  • � � �� ��� � � � �� 2

  • 4� �� � � � � � 1 � �� �� �� �� ���

  • 5� �� � � � � � 2 � �� � ��� � � � ����� � � � �� � ���� � � � � � � �� � ���� ��� � � …� �

  • 6� � � � �� � �� �� 2,313,990� �� � ×2%� 46,280 � � � � � � � ���� �� �� ��� ��� ���� �� ������

  • �� � � �� �� 2,313,990� �� � ×20%� 462,798�

  • 44 -

����������

��� � � � � ��

�������������

���

�� � � � � � ����






















�����
�������



������



�������� ������
������
��������
��������
��������
��������











0 ����������
����������
����������
��
Rechi Holdings Co., Ltd.
�����������
������������
��
2
3
3
$ 347,099
347,099
347,099
NTD 173,765
( USD
5,000 )
NTD 69,506
( USD
2,000 )
NTD 104,259
(USD
3,000
)
$ 347,530
NTD 173,765
( USD
5,000 )
NTD 69,506
( USD
2,000 )
NTD 104,259
(USD
3,000
)
$ 347,530
-
-
-
8
3
5
����
$ 694,197
  • ��� � � � � � � � � � � �� � ���� � �� � � � � � �� ��

  • ���������

  • ��� � �� ��� ���� � � ������

  • ������� � � �� ������ ����� � � �� � �����

  • ��� �� ������ ��� � �� ��� ���� � � ������

  • ��� � � �� ���� � �� � � ��� ����

  • � ������ �� ����� � � �� �� � � � �����

  • ��� � �� �� � � � �� �� 2,313,990� �� � ×15%� 347,099

  • � � � �� �� 2,313,990� �� � ×30%� 694,197

  • ��������� ��

  • 45 -

����������

� �� �� � �� ��

�������������

���

�� � � � ���





��������� ����������� ����






����
���������� ��
Rechi Holdings Co., Ltd.
����������
��100%����
��100%����
����
����
-
9,500


$ 456,793
95,330
$ 552,123
100%
100%


$ 473,108
95,013
$ 568,121
���

� �������� ��

  • 46 -

����������

������������������������������������ �������

���

��������

������










����















����1�

���� ����

������
����
��
Rechi Holdings Co.,
Ltd.
������ ���� - $ 248,207
-
$ 208,586
-
$ - $ - $ -
-
$ 456,793
��2�
  • 1����� 271,032 ������������ 62,446 ���

  • 2����������

  • 47 -

�� � � � ���

����������

� � � ������� � � � �� �� � ��� �� �����

�������

�� �

����� ���� ����
�����
���� ���� ����

����
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����
����
�����
�����
������


������ ����
������
����
���� 91.02��
91.04��
91.12��
91.05��
��



$ 2,300
98,800
2,573
37,800
$ 141,473
����
��5%�

����
��2%�
������
���
������
����
������
����
������
�����


















����
����
����
����

��� � ��� �� � � � � � �� � �� �� ���� � �� ��� �

  • 48 -

����������

� � ���� � � ����� � � � �� �� � ��� �� �����

�������

���

�� � � � ���

�����


















�����������





�����������





���������� ����������
�����
������











����(�)�
�������
�������
���
�������

�������

�������
����
Rechi Holdings
Co., Ltd.
TCL������
������
��
GR
Holdings
(HK) Ltd.
�������
�������
������
������
Rechi Holdings
Co., Ltd.��
���

��100%��
��

Rechi Holdings
Co., Ltd.��
���

Rechi
International
Co., Ltd.��
���
��
��

��
��

��
��
$ 165,983
139,206
105,356
781,410
244,043
132,717
6
5
4
27
8
8
��30-120�
��30-120�
��30-120�
��30~120�
��30-120�
��60���
�����
�����
�����
�����
�����
�����
��30~120�
��30-120�
��30~120�
��30~120�
��30~120�
����
����
25,001
����
19,693
����
8,642
����
70,582
����
205,987
����
184,756
����
37,737
9
3
2
12
35
31
16
�1�5
�2�5
�3�5
�4�5
  • 1��� � �� �� � � �� � � Rech Holdings Co., Ltd.� � ��� ��

  • 2�� Rechi Holdings Co., Ltd.� � �� � �� ������ �� � ��� ��

  • 3�� TCL ��� �� ����� ����� � �� � ��� �� � � ���� � � ��� �� �� 8 �� � � � � Asia Focus Indurstrial Limited � Rechi Holdings Co., Ltd � � ��� ��

  • 4�� GR Holdings (HK) Ltd.� � �� � �� �� � �� ���� �� � ������ � � �� ������ �� �

  • 5������� �� �

  • 49 -

����������

  • � � ��� � �� � � � �� �� � ��� �� �����

�������������

���

�� � � � ���

���������



�����
������1�




















�������
������











���������� Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL�������������
��100%����
Rechi Holdings Co., Ltd.�
����
����
$ 205,987
�����
$ 5,192
����
184,756
�����
41,390
7.54
-
2.18
-
$ 64,739
-
116,724
-
����

����
$ 62,165
-
-
-
$ 4,313��1�
-
6,920��1�
-

� 1������� �� �

  • 50 -

����������

�� �� � �� �� � �

�������

���

�� � � � ���

��


���� ����


����
����
������
$ 535,777
$ 16,539
519,238
����������
�����
������
����������
62,445
62,445
����������
������
�������
������
16,315
16,315
����������
������
�����
����
����
����
����
����
�����
����
479,312
438,093
1,389
173,765
5,458
636,063
456,496
5,458
����������
�����
����
������������
�������
����
��
�������
744,901
18,380
2,815
729,336
18,380
18,380
����������
���������
�����
������������
����
����
����
����
9,748
1,088
1,088
1,088
10,836
����������
������
  • 51 -

����������

  • �������������� � � � ��� � � ������

�������

���

�� � � � ��� � ����

������










����



















�����



�����















��������
��
Rechi
Holdings
Co., Ltd.
Rechi
International
Holdings
Co.,
Ltd.
GR
Holdings
(HK) Ltd.
Rechi Holdings Co., Ltd.
����������

Rechi International
Holdings Co., Ltd.
Rechi Investments Holdings
Co., Ltd.
�����������
TCL�����������
���

GR Holdings (HK) Ltd.
������������

�������������
������
��
������

������
��
��
��
��
��
����
����
����
����
�����
���
�����
���
����
�����
����
����

�����
�����
����
$ 535,777
95,000
USD
5,194
-
USD
3,622
USD
7,000
USD
5,000
USD
134
USD 12,772
$ 264,745

-
USD
2,819

-
USD
995
USD
4,000
USD
2,625
USD
134
USD
4,085

-

9,500

-

-

-

-

-

-

-
100.00
100.00
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
$ 456,793

95,330
USD
4,740
-
USD
2,704
USD
5,589
USD
4,561
USD
129
USD 11,593
( $ 62,446 )

330
( USD
207 )

-
( USD
860 )
( USD
2,373 )
( USD
1,292 )
( USD
2 )
(USD
717 )
( $ 62,446 )

330
���

-
���
���
���
���
���
���
��2�
���
���
��2�
���
��1�
���
��2�
����
���
��
��2�
����
��2�
����
��2�
����

��2�
  • 1��� � � � � ��� � � ���

  • 2������� �� �

  • 52 -

����������

����� � ���

�������

���

�� � � � � � ����

��
(�1)







���� ����
��
2 �











����
����3�
����
����4�
������
������
��
5 �
����
����




�����
����
����6�
����
�����6�


1
2
3
Redi Holdings
Co., Ltd
������
�����
������
������
GRHoldings
(HK)., Ltd
������
�����
���
������
�����

������
�����
���
������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
NTD173,765
( USD
5,000 )
NTD 1,869
( RMB
445 )
NTD
42
( RMB
10 )
NTD 4,514
( RMB 1,075 )
NTD 4,199
(RMB 1,000)
NTD173,765
( USD
5,000 )
��7�
-
-
-
-
7%-8%
-
-
-
-
2
2
2
2
2
$ -
-
-
-
-
����
����
����
����
����
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 15,000
15,000
15,000
15,000
15,000
$ 462,798
  • 1� �� � � �� � � � � �

  • ��� � 0

  • ���� � ���� ��� �� 1 � � � � ���

  • 2� � ��� � ���� � ��� � ��� � ���� �� � ��� � ��� …� ��� � � �� � � � ��� �� � � ��

  • 3� �� � � � �� �� � � � � �

  • ��� �� � �� 1�

  • � � �� ��� � � � �� 2

  • 4� �� � � � � � 1 � �� �� �� �� ���

  • 5� �� � � � � � 2 � �� � ��� � � � ����� � � � �� � ���� � � � � � � �� � ���� ��� � � …� �

  • 6� � � � �� � �� �� 2,313,990� �� � ×1%� 23,140 � � � � � �� �� ���� �

  • �� � � �� �� 2,313,990� �� � ×20%� 462,798�

  • 7� ������ �� �

  • 53 -

����������

���� �� �� � �� ��

�������������

����

�� � � � � � � � ��

�����





�����������























������
����
Rechi
Holdingas
Co., Ltd.
Rechi
International
Holdings
Co., Ltd.
GR
Holdings
(HK) Ltd.
��������
Rechi International Holdings Co., Ltd.
Rechi Investment Holdings Co., Ltd.
�����������
TCL��������������

GR Holdings (HK) Ltd.
������������

��������������
�������
���
���
���
���������
����
����
�����
������
������
������
������
������
������
������
������
1,423
-
-
-
-
-
-
-
$ 18,084
USD
4,740
-
USD
2,704
USD
5,589
USD
4,561
USD
129
USD 11,593
-
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
$ 15,582
USD
4,713
-
USD
2,753
USD
5,595
USD
4,534
USD
128
USD 11,538
��2�
��1�
��2�
��2�
��2�
��2�
��2�
  • 1��� � � � � ��� � � ���

  • 2������� �� �

  • 54 -

����������

���������������������������������������

�������

����

�������

������







���� ����


























Rechi
Holdingas
Co., Ltd.
GR Holdings (HK)
Ltd.

TCL����������
����

������������
��
����
����
����
����

-
-
$ 3,775
3,692
-
-
$ 1.814
����
7,901
����
-
-
$ -
-
$ -
-
$ -
-
-
-
$ 5,589
11,593
  • �������� 3,000 ������������ 1,186 ������������

  • �������� 8,687 ������������ 786 ������������

  • 55 -

����������

� � ������� � � ����� � � � �� �� � ��� �� ����� �

�������

����

�� � � � ���

�����


















�����������





�����������





���������� ���������� ����������
�����
������
�������












�����
����
��% �
������
�����
Rechi Holdings
Co., Ltd.
TCL ����
������
����
GR
Holdings
(HK) Ltd.
��������
��

��������
��
��������
��

��������
��
������
���
������
������
��
��
��
��
$ 105,356
781,410
244,043
132,717
91
-
89
-
��60-120�
��60-120�
��90�
��60���

�����
�����
�����

��30-120�
��30-120�
��30-120�
����
����
����
����
$ 70,582
205,987
184,756
37,737

86

68

89

100.0
�1�4
�2�4
�4
�3�4
  • 1�� � �� �� ���������� � �� � � Rechi Holding � ���� � � �� �

  • 2� Rechi Holdings Co., Ltd ������ � ����� � �� ����� � � ��� �� � �� � �� � � � �

  • 3� GR Holdings (HK) Ltd ������ � ����� � �� �� � �� ��� �� � ������ � � �� � � �� � �� � � � �

  • 4������� �� �

  • 56 -

�� � � � � � ����

����������

������

�������

����

��������� ������ ������ �����






������
�����




������
�����
























������
�����
�����
�����
�����














������
������




����������
������7�
���������
����7�
���������
�����7�
TCL�������
�������
��7�
������
������

�������

�������
������

�������
$ 420,025
( USD 12,086 )
111,905
( USD 3,220 )
4,657
( USD
134 )
486,542
(USD 14,000 )
�3
�1
�2
�1
NTD 81,322
( USD
2,340 )
NTD 34,579
( USD
995 )
NTD 4,657
( USD
134 )
NTD139,012
(USD
4,000 )
NTD 78,194
( USD
2,250 )
NTD 91,296
( USD
2,627 )
-
NTD104,259
( USD
3,000 )
$ -
-

-
-
NTD159,516
( USD
4,590 )
NTD125,875
( USD
3,622 )
NTD 4,657
( USD
134 )
NTD243,271
( USD
7,000 )
50.00
100.00
100.00
50.00
�5
�5
�5
�5
�5
�5
�5
�5
$ -
-
-
-
�����������







































NTD159,516 ( USD
4,590 )
NTD125,875 ( USD
3,622 )
NTD 4,657 ( USD
134 )
NTD243,271(USD
7,000)
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD 43,441 (USD
1,250 )
NTD243,271(USD
7,000)
$925,596��6�
�����������




































NTD159,516 ( USD
4,590 )
NTD125,875 ( USD
3,622 )
NTD 4,657 ( USD
134 )
NTD243,271(USD
7,000)
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD208,518 ( USD
6,000 )
NTD 43,441 (USD
1,250 )
NTD243,271(USD
7,000)
$925,596��6�
  • � 1����� �������� � ���� Rechi Holdingas Co., Ltd.������� �������� Rechi International Holdings Co., Ltd.��� �� TCL ��

  • �� � ���� ������ � �� ��� �����

  • 2���� � � Rechi International Holdings Co., Ltd.��� ���� GR Holdings (HK) Ltd.�� �� ��� � ������

  • 3���� � � GR Holdings (HK) Ltd.����� �� �� ���� �� � ������

  • 57 -

� 4�� � ���� � ���� � �� � � �









��������������
�����������
������������
TCL �������������


90.08.16
91.03.12
91.07.04
90.10.11
91.11.25
92.01.16
90.08.31
90.04.13
90.06.28
91.10.03


(90)90030220
(91)91006500
(91)91020088
(90)90035461
(91)91042465
(92)92001681
(90)90032340
(90)90010669
(90)90024529
(91)91030740


USD
140
2,400
2,050
995
409
1,988
134
3,000
1,000
3,000
USD 15,116
  • 5������� ������ � ������� � �� ��� ������ �� ��� � ������ TCL ��� �� ����� ������������ � � 100% �

  • ������� � � � � ��

  • 6��������� � ������ �� � �� ����� � � � � �� �� 2,313,990� �� � ×40%� 925,596�

  • 7������� �� �

  • 58 -

����������

  • ��� � ���� �� � �� ���� � �� �� ���������� �� � � � � � � � � ����������� �������

��� �

�� � � � ���

==> picture [1036 x 122] intentionally omitted <==

  • ������� TCL ��� �� � ���� ����� � � � � �� �� �� � 41,390 ��� ���� ��� ����� � TCL ��� �� � ���� ���� � �� ���� � 8,908 �� ��� � ��� ���� ��� �� ��� ��� ��

  • ��������� ��

  • 59 -

�������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

���������� -6 �������������������� ����������������������������� 562,380 ��� 349,252 ��������������������� ������������������ 6,509 ��� 7,077 ����� ��������������������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������� ������

�������������

==> picture [139 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [163 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [163 x 12] intentionally omitted <==

������������ 2143 � ����������������� ������� 0920101611 �

������������ 592 � ����������������� ������� 0920101611 �

==> picture [438 x 12] intentionally omitted <==

  • 3 -

����������

� � � � �

�����������������



1100

1110

1120

1130

1140

1150

1160

1180

1210

1250

1260

1286

11XX


142101


1501

1521

1531

1541

1544

1545

1551

1561

1572

1681

15X1

15X9

1670

15XX


1820

1830

1848

1860

1887

18XX

1XXX


����
�������������-1�
������������-2�
������������-3�
���������������
������������-4�
���������������
�����
��������������
��������-5�
����
����
����������������-18�
������
����������-6�
�����������
����������-7�����
��
��
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
����
������
������������
������
����
�����
����������-8���
������������-9�
�����������������-18�
���������-10���
������
����










6
1
11
1
4
11
1
1
8
2
1
-
47
13
3
7
31
5
-
2
-
-
-
3
51

27 )
12
36
-
2
-
2
-
4
100











4
2100

1
2110

7
2120

1
2140

4
2150

15
2170

1
2210

4
2260

12
2270

1
2280

-
21XX

-
50

2410

2420

10
24XX


2810

4
2820

9
2881

36

6
28XX

1
2
2XXX

1
-

-
3110

3

62
3210


30 )
3213

3
3240

35

3310

3350

-

2
3420

-
3510

2
3XXX

1
5
100







����
��������-11�
����������-12�
����
����
�������������
���������
�������������
����
���������������-14���
������
������
������
���������-13�
��������-14���
��������
����
������������
�����
������������������-15
���
������
����
��������-16�
�����
����
����
���������
������
����
������
�����
��������
�������������-6�
����
������
���������









5
7
-
4
2
2
1
-
-
-
21
21
2
23
-
-
1
1
45
43
3
1
-
1
7
-
-
55
100
��������





��������





��������






$ 251,856
48,069
479,423
58,140
194,580
482,086
49,958
56,653
380,830
73,414
35,713
6,243

2,116,965

562,380

118,902
327,791
1,377,013
206,817
23,893
74,585
17,344
15,408
16,058
109,710

2,287,521
1,201,382 )
542,566

1,628,705

16,014
89,329
-
69,633
22,149

197,125

$ 4,505,175

$ 133,915
29,009
245,593
43,043
125,266
512,684
30,305
134,590
403,514
51,583
19,463
4,684

1,733,649

349,252

118,902
323,871
1,231,124
203,472
21,937
73,158
15,180
12,044
14,983
105,275

2,119,946
1,038,868 )
113,546

1,194,624

16,742
54,707
-
78,757
21,995

172,201

$ 3,449,726

$ 229,875
299,762
25,305
163,602
80,044
88,738
38,083
1,592
15,078
2,686

944,765

952,559
91,364

1,043,923

8,003
520
23,391

31,914

2,020,602

1,926,657
124,100
32,670
21
51,218
337,235
16,766

4,094
)
2,484,573

$ 4,505,175

$ 452,231
298,896
28,394
160,790
32,928
83,572
32,965
1,223
9,131
1,662

1,101,792

-
13,442

13,442

6,488
120
21,431

28,039

1,143,273

1,702,185
124,100
-
21
24,476
430,911
24,760
-

2,306,453

$ 3,449,726







(








(











(








(













(






























13
9
1
5
1
2
1
-
-
-
32
-
-
-
-
-
1
1
33
49
4
-
-
1
12
1
-
67
100

����������������

�������������������

��������������������������

����

����

�����

  • 4 -

����������

�����

����������������������

������������� ���������





4110�����������

4170������

4190������

4000�����������
5000��������-17���
5910����

5920����������

5930����������

5900�����

��������-17�
6100����

6200����

6300������

������

6900����

��������
7110����
7160������
7240����������
7260��������
7480���������

���������


�����
��������




$ 874,368
100
(
1,769 )
-
(
375
)
-

872,224
100
(
679,960
) (
78
)

192,264

22

(
13,925 ) (
2 )

18,380

2


196,719

22

(
58,780 ) (
6 )
(
15,629 ) (
2 )
(
19,662
) (
2
)
(
94,071
) (
10
)

102,648

12

10,148
1
8,150
1
-
-
-
-

4,590

-


22,888

2
��������




$ 874,368
100
(
1,769 )
-
(
375
)
-

872,224
100
(
679,960
) (
78
)

192,264

22

(
13,925 ) (
2 )

18,380

2


196,719

22

(
58,780 ) (
6 )
(
15,629 ) (
2 )
(
19,662
) (
2
)
(
94,071
) (
10
)

102,648

12

10,148
1
8,150
1
-
-
-
-

4,590

-


22,888

2
�������� �������� ��������


$ 874,368

(
1,769 )
(
375
)
872,224

(
679,960
)

192,264

(
13,925 )

18,380


196,719

(
58,780 )
(
15,629 )
(
19,662
)
(
94,071
)

102,648

10,148
8,150
-
-

4,590


22,888


$ 991,050

(
840 )
(
396
)

989,814

(
749,377
)

240,437

(
10,595 )

2,814


232,656

(
39,716 )
(
21,520 )
(
21,257
)
(
82,493
)

150,163


6,437

1,936

14,756

221

7,891


31,241
100

-

-
100
(
76
)

24
(
1 )

-

23
(
4 )
(
2 )
(
2
)
(
8
)

15
1
-
1
-

1

3
  • 5 -

�����





��������
7510��������-7�

7521�����������
7522������

7570���������

7580����

7880����

���������


7900����

�������������
��-18�
8111�����
8112�����

8110�������

9600����


��������-19�

9750������

9850������
��������




( $ 8,250 ) (
1 )
(
6,509 ) (
1 )
(
830 )
-
(
2,838 )
-
(
441 )
-
(
195
)
-

(
19,063
) (
2
)

106,473

12

-
-
(
233
)
-

(
233
)
-

$ 106,240

12


� �


$ 0.55
$ 0.55

$ 0.47
$ 0.46
��������




( $ 8,250 ) (
1 )
(
6,509 ) (
1 )
(
830 )
-
(
2,838 )
-
(
441 )
-
(
195
)
-

(
19,063
) (
2
)

106,473

12

-
-
(
233
)
-

(
233
)
-

$ 106,240

12


� �


$ 0.55
$ 0.55

$ 0.47
$ 0.46
��������




( $ 8,250 ) (
1 )
(
6,509 ) (
1 )
(
830 )
-
(
2,838 )
-
(
441 )
-
(
195
)
-

(
19,063
) (
2
)

106,473

12

-
-
(
233
)
-

(
233
)
-

$ 106,240

12


� �


$ 0.55
$ 0.55

$ 0.47
$ 0.46
�������� �������� �������� �������� �������� ��������


$ 5,094 )
-

7,077 ) (
1 )

-
-

-
-

226 )
-
-

-
12,397
) (
1
)
169,007

17

-
-
18,716
) (
2
)
18,716
) (
2
)
$ 150,291

15
� �

$ 0.89
$ 0.79
$ 0.89
$ 0.79

( $ 8,250 )
(
6,509 )
(
830 )
(
2,838 )
(
441 )
(
195
)
(
19,063
)

106,473
-
(
233
)
(
233
)
$ 106,240

� �

$ 0.55

$ 0.47
(
(


(

(


(
(

$ 5,094 )

7,077 )

-

-

226 )
-

12,397
)
169,007

-
18,716
)
18,716
)
$ 150,291
� �
$ 0.89

$ 0.89

-
(
1 )

-

-

-

-
(
1
)

17
-
(
2
)
(
2
)

15

$ 0.55

$ 0.47

$ 0.89

$ 0.89





$ 0.79
0.79
$

����������������

  • �������������������

��������������������������

���� ���� �����

  • 6 -

����������

� � � � �
����������������������
��������
�����



�����



���������
����
$ 106,240
$ 150,291
�����
����
41,985
39,811
����
15,394
7,981
�����������
6,509
7,077
��������������
��
830
(
14,756 )
������������
2,838
(
221 )
�������
233
18,716
������������
8,749
-
�����������
������
(
214,324 )
(
132,130 )
��������
(
33,048 )
17,756
������
(
90,571 )
(
50,701 )
��������
3,817
(
249,067 )
�����
10,314
(
3,244 )
���������
8,258
(
54,125 )
��
44,138
119,762
����
(
8,060 )
(
7,494 )
����
(
15,336 )
(
4,883 )
����
(
20,771 )
(
2,054 )
����
(
8,534 )
60,593
��������
12,232
21,128
����
(
4,774 )
(
18,513 )
������
(
4,978 )
(
7,166 )
����
(
25,509 )
744
������
1,509
1,096
������������
(
4,737 )
12,234
�������
(
37
)
(
106
)
����������
(
167,633
)
(
87,271
)
���������
������
(
48,899 )
-
��������
-
(
83,362 )
�������
(
51 )
(
100 )
� � � � �
����������������������
��������
�����



�����



���������
����
$ 106,240
$ 150,291
�����
����
41,985
39,811
����
15,394
7,981
�����������
6,509
7,077
��������������
��
830
(
14,756 )
������������
2,838
(
221 )
�������
233
18,716
������������
8,749
-
�����������
������
(
214,324 )
(
132,130 )
��������
(
33,048 )
17,756
������
(
90,571 )
(
50,701 )
��������
3,817
(
249,067 )
�����
10,314
(
3,244 )
���������
8,258
(
54,125 )
��
44,138
119,762
����
(
8,060 )
(
7,494 )
����
(
15,336 )
(
4,883 )
����
(
20,771 )
(
2,054 )
����
(
8,534 )
60,593
��������
12,232
21,128
����
(
4,774 )
(
18,513 )
������
(
4,978 )
(
7,166 )
����
(
25,509 )
744
������
1,509
1,096
������������
(
4,737 )
12,234
�������
(
37
)
(
106
)
����������
(
167,633
)
(
87,271
)
���������
������
(
48,899 )
-
��������
-
(
83,362 )
�������
(
51 )
(
100 )
� � � � �
����������������������
��������
�����



�����



���������
����
$ 106,240
$ 150,291
�����
����
41,985
39,811
����
15,394
7,981
�����������
6,509
7,077
��������������
��
830
(
14,756 )
������������
2,838
(
221 )
�������
233
18,716
������������
8,749
-
�����������
������
(
214,324 )
(
132,130 )
��������
(
33,048 )
17,756
������
(
90,571 )
(
50,701 )
��������
3,817
(
249,067 )
�����
10,314
(
3,244 )
���������
8,258
(
54,125 )
��
44,138
119,762
����
(
8,060 )
(
7,494 )
����
(
15,336 )
(
4,883 )
����
(
20,771 )
(
2,054 )
����
(
8,534 )
60,593
��������
12,232
21,128
����
(
4,774 )
(
18,513 )
������
(
4,978 )
(
7,166 )
����
(
25,509 )
744
������
1,509
1,096
������������
(
4,737 )
12,234
�������
(
37
)
(
106
)
����������
(
167,633
)
(
87,271
)
���������
������
(
48,899 )
-
��������
-
(
83,362 )
�������
(
51 )
(
100 )

(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
$ 150,291
39,811
7,981
7,077

14,756 )

221 )
18,716
-

132,130 )
17,756

50,701 )

249,067 )

3,244 )

54,125 )
119,762

7,494 )

4,883 )

2,054 )
60,593
21,128

18,513 )

7,166 )
744
1,096
12,234
106
)
87,271
)
-

83,362 )

100 )

�����

  • 7 -

�����

������
�������
������
����������
���������
����������
��������
������
�������
������
����������
����������������
�����������
�����������
�����������
������
�������
��������������
�������
���������������
�����������
�����������
��������
�����
�����
����
�����



( $ 69,660 )
728
(
8,213
)
(
126,095
)
(
35,393 )
299,762
(
1,034 )
20
(
4,094
)

259,261
(
34,467 )

286,323
$ 251,856
$ 11,477
(
2,892
)
$ 8,585
$ -
$ 15,078
$ 55,787
46,566
(
32,693
)
$ 69,660
�����


�����


(
(
(
(
(
(

(



(




(
(
(
(
(










(
$ 31,325 )
112
8,519
)
123,194
)
46,409
298,896

62,279 )
-
-
283,026
72,561
61,354
$ 133,915
$ 5,302
-

$ 5,302
$ -
$ 9,131
$ 48,203
12,701
29,579
)
$ 31,325

����������������

  • �������������������

��������������������������

����

���� �����

  • 8 -

����������

������

����������������������

�������������������

����

������������������������������ ������������������������� ����� � � ��� �� � �� �� ���� � � � � � � � � �� ��� ��

�����������

������������������������������ ������������������

����� � ���� � ��� � �

������� � ���� � ��� �� ������ �� ���� ��� � ���������� � ��� ��� ������ �� � ������ � �����

�� ��

�� ��� ��� �� � � � ���� ���� �� � ��� � � � � �� �� �� �� �� ����� � �� �� � � � � � �� �� � ���

� ���

� � � � � ���� � ������ � �� � ��� � � �� �� �� ����

����

���� �� �� ���� �� �� � � � � ���� � ���

� �

� ���

�� � � ���� � ��� � ��� � ��� � � �� ����

  • 9 -

������

  • ����������� � � � ����� � ������

  • �������� � ��� ��� �� � ���

  • �������� � ��� � ������� � �� � ���

  • �� � ��� � ������������ � �� � ����

  • �������� � ���� �� ����� � �������

  • ���� � ��

  • ����������� �� ������� � �������� � ��

��� ��� � ��������� � �������� � �� ������� � � �� ������� � ��� � ����� � �� �� ��

�� ��� �� ��� ���� �� � ���� ���� �� � � �� � � � �� ����� � �� �� ���� � ������ � �� �� � � � � �� � ���� �� �� � � � �� � �� � �� � �� � ��� � ����� �� � � �������� �� ��� � � � � � � �� � ��� �� ��� � � �� � � �� ���� � � � � � � � �����

����

� ����� � � � �� ������ ��� ��� � ������ ���� � � � � � ���� � ��� � �� � � � � �� � �� � ���

������� � ��� � ����� � �� �� � ��� �� � � � � �� ����� ����� � ���� ���� ���� � � ���� �� � ���� �� � �� ���� ��� ��

� �� � ��� � � � � �� � � �� � ����� � �� � � �� ������ ��� ����� � ��� � ��� ���� �� ���� ������ �� � ��� � �� �� ����� �� �� � � �

  • 10 -

�� � �

� � �� ������ � ���� �� � � �� � ������ � �� � �� �� ���� � � �

� � �� � � ���� � �� �� ����� � � � � �� � � � �� ���� � � �� � ��� � �� �������� � � �� �� ��� � � � � � � ���� � � ��� �� �� ������ � � � � � � �

�� �

����� � ��� ��� ����� � ��� ���� ����

� ��

��� �� ����������������� �� ��� � �� � ���� � �������� �� � � �������� �� � �� � �� �� � � � � �� � �� ���� � � ����� � � �� � � ���� �� � �� �� �� � � � � �� � �� ��� �� � � � ��� � ����� � � ����� ����� �� � �� ��� ������������� � ������ � ��������� ������� � � � ����� � ������� � �����

��� ���� ��������������� ���� ��� � ������ �� �� ����� � �� � �� � � ��� � �� � ��� � � �� � � � ��

��������� � ���� ��� �� ��� ��� �� ��� � �� �� � �� � ��� ���� � �� �� �� ��� ��� ����������

�������������� �� ��� �� �� ����� �� ������� � ��� � � � � ���� ����� �� ���� ����� ������ ���� � � ��� ��� � � � � ���� � � ��������� �� ������� � � ��� � �� � � �� � ������ ��� ��� � ����� � � ���� �� � ��������������� � ����� � � �� ���

  • 11 -

��� � ���

��� �� � �� ����� �� �� �� � � ��� � �� � �� � � � �� � ��� � �� �� � �� �� �� �� ����� ������ � � �� ����� � � ��� ���������� ������ � ��� � � � � � ���� � ���� � ���� �� � �� ����� �� � � �� � ��� � � � � � �� ��� � � � �������

� �� � ���� �� � ���� �� ��� ��� � � �� � ������ �� �� �� �������� �� ����� �� � ��� ������ �� �� � � � � � ��� ��� � �� ��� �� �� �� �� � ��� �� ������ � ������ ��� � ��� � ��� ��� ����� � � � � � ����

���� �

� ������ � �� � ���� �� ��� � �� � ��� ��� � � � �� � ������ � � �

����������� ��� ���������

��� �� ��

����
����
����
����
����
���������
��
�������
$ 25
253
10,486
21,835
-
219,257
$ 251,856
������� �������








$ 38
88
15,665
118,021
103
-
$ 133,915

� ��� � �

������
���������
��������
��
�������
$ 48,899
(
830
)
$ 48,069
�������

(

(
$ 31,318

2,309
)
$ 29,009
  • 12 -

�� �� � �

� � � � � � � � � � � � � � ���� $ 484,265 $ 248,063 ������ ( 4,842 ) ( 2,470 ) ������ $ 479,423 $ 245,593 ����� � � � � � � � � � � � � � � � ���� $ 205,162 $ 129,998 ������ ( 10,582 ) ( 4,732 ) ������ $ 194,580 $ 125,266

� ���

��
��
� � �
� � �
����
��
�������������
��
���������
�������
$ 223,577
54,040
111,992

1,780
391,389
(10,559
)
$ 380,830
$ 150,000
�������





(






(

$ 227,535
45,285
140,119
-
412,939

9,425
)
$ 403,514
$ 119,687

����

����

�������
����
Rechi Holdings Co.,
Ltd.

���������


��

���������
��
�������

� ���
$ 449,325
100
96,289
100
545,614

16,766

$ 562,380
�������

$ 449,325

96,289

545,614
16,766
$ 562,380

$ 324,492

-
324,492
24,760
$ 349,252
���








100
-

����������������������������� ���������������� � �� � ����� � ��� ��������������� � ��������

  • 13 -

�� ��

��
��
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
����
����
�����
����
����
������
����
����
����
����
����
������
����������
������
�����������
�����
�����
�������
$ 118,902
327,791
1,377,013
206,817
23,893
74,585
17,344
15,408
16,058

109,710
2,287,521
73,531
821,691
117,313
17,539
67,201
8,462
8,148
12,370

75,127
1,201,382

542,566
$ 1,628,705
$ 947,268
��������
$ 2,892

3.135%
������� �������
$ 118,902
323,871
1,231,124
203,472
21,937
73,158
15,180
12,044
14,983

105,275
2,119,946
64,771
702,141
103,520
15,785
62,735
7,066
7,239
11,308

64,303
1,038,868

113,546
$ 1,194,624
$ 682,529
��������


$ -
-

���� �� �� ��� �� � � �� � ������� ����� ����

����
����
����
����
����
����
��������
$ 96,698
8,213
(
188 )
(15,394
)
$ 89,329
��������

(
$ 54,170
8,518
-

7,981
)
$ 54,707
  • 14 -

��� � � �

� � � � � � � � � � � � � � ���� $ 2,215 $ 2,215 ������ ( 2,215 ) ( 2,215 ) - - ���� $ $

��� ��� ��� � �� � � �� � �

� � � ��

==> picture [410 x 28] intentionally omitted <==

� � ����� � ��� ��� �� ����� � ��� �� � � ��� �� ���� ������� � ��� ��� � �� � ����

� � ��

� � � � � � � � � � � � � � ���� $ 229,875 $ 165,811 ���� - 157,500 - ���� 128,920 ���� $ 229,875 $ 452,231 ���� 0.87%-2.997% 1.30%-4.30%

��� ���

������
����
������
��
����
�������
$ 300,000
(
238
)
$ 299,762
1.6%-1.65%
�������
$ 300,000
(
1,104
)
$ 298,896
2.17%-2.91%

�� ���

� � � � � � � � � � � � � �

������������
�����0%

�������

��

�������

������
$ 933,500

19,059

952,559
-

$ 952,559
$ -
-
-
-
$ -
  • 15 -

���������������� � ���� � ���� �� � � � ��� 1,000,000 ��� � � �� ��������� � � � ����� �� �������� � ����������� � � �� ���� �� ��� � � � � � �� �� � ���� � �� ��� ����������� � ����� � ������ 110.07% � � �� ��� �� � ��� � � � ��� � ����� � � � � ��� 114.75%� � �� ����� � ��� � � � ��� ���� � � �� �� � ������� � � ��� 66,500 �� � � � � � � � 34,999 ���� �������� � 1,357 ���� �� �� �� 188 ��� � � 32,670 ��� � ��� � �

�� ��

����
����
�����������
����������
80,000 �������
79,920��������
����������
��6.425%�����
����������
����������
�����������
�����������
�������������
�������
��������
�����������
����������
100,000 �������
93,000��������
����������
��3.135%�����
����������
�����������
�����������
��������
��
�� �����������
��
���������
�������
$ -
13,442

93,000
106,442
(
15,078
)
$ 91,364
�������



(


(
$ 4,995
17,578
-
22,573
9,131
)
$ 13,442
  • 16 -

� ��� � ��� � �� ����� ���� �� ������� ��� �� �� � �� �� � �� �� ������ � ��� � � �� �� �� ��� 33,880 ��� � ���������� � �� ���� � � � ����� � ���� � � � � � � ��� � � � � � � � � � � � ������ � � � 2%��� � ������� � � �� �� ������� � 60%�

�� � � ��� ��� � �

������������
�������
���������
��
�������
$ 13,925

9,466
$ 23,391
�������




$ 10,595
10,836
$ 21,431

����

�� ���

� � � � � � � � � � � � � �

����
������

�����

��

����
������

�����

��
260,000

$ 10

$ 2,600,000

192,666

$ 10

$ 1,926,657
220,000
$ 10
$ 2,200,000

170,219
$ 10
$ 1,702,185

��������� � �� � � ��� � �� 170,219 ���� � � � 19,254 ��� � ����� �� � 18,948 ��� � ��� 10 ��� ������� 1,891,658 ���� � � � � ����� ���������������� � �� ��� � � ���� ������ � ��� �� � � �� � � � �

��������������� � ���� �� �� � ��� �� 66,500 �� � ������������ � � � � �� � 3,499 ���

� �������������� � �� �� ������ �� 10,000 ���� � �� � � � � � ����� � � ��� �

  • 17 -

10,000 ������������������������� ��������� � � ���� � ����� � � 16 �� � � �������� � �� � ����� � � � � �� � � � �� ��� � � � � �� �� � �� � ����� � ��� ��� � ���� ����� � � �� � �� �� �� � ��� � � � � ������ � ������ � ����� � � 10,000 ���� ������ � � � � ���������� � � � ��� � � 50,000 ������ � ������ � 20,000 �������� � � � �� � �� ��

��� �

  • ������� � ��� � � �� � � � � �� � � � � � � � � �� ���� �� � ��

������� � ���� � ���� � �� ����� ��� � �� ��� � �������� � �� � � � ���� � � � �� ��� � ���� ���� � � ���

  • ��� � �

������� � �� ��� � ��� � ��� � ������ � ��� ��� � ���� ���� � �� � � � � � �� �� �� �� � � � � � ��� ��� � � ��� � � �� �� �� ��� � �� ��� � � �� �������� ��� � � �� � �� � ���� �� � � � ���

�� � �

����� � � � � �� � � � �� �� �� ��� � � �� � �� � �� � � � � � � � ��� �� � � � � ����� � � � �� � � �� �� � �� � � � �� � �� ��� �� �� � ���� � � �� � ���� � � ���� �� � � � � ��� � � ����

������������ � ����� � �� ���� �� �� �� � ��� � � �� � ���������� � ��� � � � �� � � � � � �� ���� � ����������

  • 18 -

���� � ���� ���� �� � ��� �� � �� � �� � � � ��� ����� �� � ���� �� � � � � � �� ����� � ����� � � ��� ����� �� � ��� � �� � � � �� � � � � ����� � � � �� � � � � � � � � ���� � ��

������ � ��������� �� ��� � �������

� �� �������� ��� � �� � � �� � ���

==> picture [393 x 127] intentionally omitted <==

� � ��

��� ��� � �������� � �����

==> picture [69 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [389 x 28] intentionally omitted <==

� ��������� � ��� ��� ����� � �� � � ��� �� � ����� �� ���� �� ������� � ��� � ��� ����� � �� � ������ � ���� � ������� � �� �� ��� �� � ��� ��� 19,267 ����� ���� �� ��� 512,574 ������ � ��� � �� � � � ��� � � 278 ������ 4,094 ��� � ��� � �� � � ��������� ��� ��� ��� � � �� � �� � �� � ��� �

  • 19 -

� �� �� � ����

����������


����

����

�����

�����

������

��

����

����

��



����

����

�����

�����

������

��

����

����

��








$ 56,820


4,132


1,356

17,389


79,697


36,657

11,279

$ 127,633




� �

$ 13,797


1,133


497

3,638


19,065


5,328

4,115

$ 28,508




















$ 70,617

5,265

1,853
21,027

98,762

41,985
15,394
$ 156,141





$ 59,975


3,207


996

10,828


75,006


34,249

5,429

$ 114,684




$ 19,324


1,008


483

1,940


22,755


5,562

2,552

$ 30,869
























$ 79,299

4,215

1,479
12,768

97,761

39,811
7,981
$ 145,553
  • ������������ � ����� � ��� � ��

  • 631 �� 607 ��

  • ��

  • ������� � �������� � � � �� � � �� ��

  • � �� �� � �� �� �

    • ������� � ����� ���� �� � ��� �� �

    • ��� �� ��� � � ��� �� � � �� � �� ����

==> picture [386 x 90] intentionally omitted <==

  • � ���

  • 20 -

�� � ��

==> picture [386 x 91] intentionally omitted <==

� ������� � ���� � � �� � � � �� � � �� � ��� � ����

==> picture [355 x 28] intentionally omitted <==

�� � �� ��������

==> picture [396 x 75] intentionally omitted <==

� ��� ��� � �� ������ ����� � � �� �� � ��� �� � �� �� �� � �



�����������
�������
�����������
�������
�����������
����
�����������
�����
�����������
��������
�����������
������







$ 10,559
86,452
18,139
13,430
23,392
20,417
������
$ 2,640
21,613
4,535
3,358
5,848
5,104

� � ���

  • 21 -

�� � ��









����
$ ����
26,065
���������
�����������
�����
( $ 3,728 )
�����������
��������
( 96,932 )
���������








�����������
�������
$ 9,425
�����������
�������
23,615
�����������
����
11,920
�����������
�����
11,508
�����������
��������
21,431
����
����
125,035
���������
�����������
�����
( $ 2,611 )
�����������
��������
( 96,916 )
���������
��������������������
�������
��
�������
$ 7,175
���������
���

-







$ 26,065
( $ 3,728 )
( 96,932 )



������
$ 51,427

6,516
$ 101,041
( $ 932 )
(24,233
)
($ 25,165
)


������
$ 2,356
5,904
2,980
2,877
5,358
57,589
31,259
$ 108,323
( $ 653 )
(24,229
)
($ 24,882
)
�������
$ 5,337

-

� � ���

  • 22 -

�� � ��

��������
�������
���������
��������
� � �
�������
���������
���
��������
�������
���������
��������
�������
$ 7,175
(
932
)
$ 6,243
$ 93,866

-
93,866
(24,233
)
$ 69,633
������� �������

(




(

(




(
$ 5,337

653
)
$ 4,684
$ 102,986
-
102,986
24,229
)
$ 78,757

� � �� ��� ��� �� �� � � �� ���� �� � ���

������������ ��������� �������
���������25%
��������
����������
��������
�����������
����������
�������10%��

��������
�����
����������
���������
������
����������
�������
����������
�������
����
����
�������
��������
$ 26,608
208
(
10 )
(
240 )
(
2,917 )
12,270
(35,686
)
233
1,867
710
659
1,690
(
2,056 )
(
1,183 )
5,103
(
3,193 )
(
3,830
)
$ -
��������
$ 42,241
(
3,689 )
(
4 )
-
3,390
-
(23,222
)
18,716
1,769
(
55 )
671
(
1,820 )
(
567 )
3,058
-
( 21,772 )

-
$ -

� �� ������

���������

� � � � � � � � � � � � � � $ 187 $ 178

  • 23 -

==> picture [383 x 44] intentionally omitted <==

������������

����� � ����� ��� � � � � � �� � � �� � � � �� � � � �� � �� �� � ���� � � �� ���� ��� �� � �� ��� � � ����� ��� � ��� ��� �� � ��� � � � � � �� �� � � �� � � � �� � � ���� � �� ���� �� �� � � � � �� � � ����� �� �

�� ��� �����

����������
�������
�������
��
�������
$ -
337,235
$ 337,235
�������




$ -
430,911
$ 430,911

� � ��

����


��������
������

����������
��

������������
��
������

�������

������

����������
���������
��
��������
������

����������
��
����������

������������
��
������

�������

������

����������
���������
��





$ 106,240

6,563

-

$ 112,803

$ 150,291

-

-

$ 150,291


����
192,505
��1�

49,274

970


242,749


170,219
189,166
��2�

-

-


189,166
�������



$ 106,473


8,750

-


$ 115,223


$ 169,007



-

-


$ 169,007


$ 0.55


$ 0.47

$ 0.99

$ 0.89


$ 0.89






































$ 0.55
$ 0.46
$ 0.88
$ 0.79
$ 0.79

� 1 � 189,167 ���������� 19 �������������������� 3,357 � 192,505

  • 2 � 170,219 � 1.1 � 1,925 � 189,166

  • 24 -

�����

���������� � ������������

��� � ��������

� � � � � � � � � � � � �������� ������� ����������� ������� ������������������ �������

������������������ �������� Rechi Holdings Co., Ltd.

����������������� �� 100%����

Rechi Holdings Co., Ltd.�����

Rechi International Holdings Co., Ltd.

�����������

Rechi Holdings Co., Ltd.����� Rechi Holdings Co., Ltd.�����

TCL ������������� � GR Holdings (HK) Ltd.

Rechi International Holdings Co., Ltd.�����

�������������� ��������

GR Holdings (HK) Ltd.�����

  • ���������������� ���

  • ���������������� ��

����������

  • ���������������� �

��������

  • ���������������� ��������������� �����������

������������

������

� � ��

����






��������

��������
��������
��������
�����������
Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL����������
����
��

��
��������




$ 55,732 6
-
-
43,559 5
-
-
100,211 12
157,092 18
69,664 8

1,779

-

$ 428,037
49
��������


$ 55,732
-
43,559
-
100,211
157,092
69,664

1,779

$ 428,037


$ 34,736

10,121

-

87,663

-

193,652

110,636

554

$ 437,362











3
1

-
9

-
20
11

-
44
  • 25 -

��������� � � �� ��� 30-120 � ��� ���� � � �� � � � ��� �� � � ����� Rechi Holdings Co., Ltd. � � � �� � � � ������� � � �� �� ��� TCL �� � �� � ���� ����� � �� � � ���� � � ���� � �� �� ���� ������ � � � � Asia Focus Industrial Limited � Rechi Holdings Co., Ltd � �� �� � �� TCL �� � �� � ���� ����� �� � � � �� ���� � ���

��






�����������

����������
��������
GR Holdings (HK) Ltd.
Rechi Holdings Co., Ltd.

��
��������




$ 20,329 4
127
-
-
-
88,217 18

6,810
2

$ 115,483
24
��������


$ 20,329
127
-
88,217

6,810

$ 115,483


$ 19,487

19,764

17,836

20,029

-

$ 77,116








8
8
8
8

-
32

������ � ���� � � �� ���� 10 � �� ����� ���� � 60 � �� � ��� ���� � � �� � � � �� � � �� � � ����� � ���� � � ��� � �� ��� � � � �� ��� ��� � ��� � � � � GR Holdings (HK) Ltd.� � � �� � � ��� � �� ���� �� � ������ � � �� �� � ��� �

�� ��

����






��������

��������
��

��
������

��
�������




$ 58,561 11
-
-

166

-

58,727 11
(
587
)
-

$ 58,140
11
�������


$ 58,561
-

166

58,727
(
587
)
$ 58,140


$ 6,544

36,874

60


43,478
(
435
)
$ 43,043



(




(
2
13

-
15

-
15
  • 26 -

����







��������

��������
��������
�����������
��������
Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL���������
�����
��

��
������

��

�����






����������

Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL���������
�����
�����������
�����������
���
GR Holdings (HK) Ltd.
��

��
������

��

����






�����������
����������
GR Holdings (HK) Ltd.
��
�������




$ 24,772 4
-
-
-
-

67,318 10
38,149 6

160,029 23
193,938 29

10,209
1

494,415 73
(
12,329
) (2
)
$ 482,086
71

�������




$ -
-

3,443 3
45,546
43

2,517 2
75
-

4,956 5

116

-

56,653 53

-

-

$ 56,653
53

�������




$ 9,041 4
133
-

70,870
29
$ 80,044
33
������� �������



$ 31,835 5

9,577 1

134,843 21

-
-

-
-
$ 194,903 31

150,118 24

568

-

521,844 82
(
9,160
) (1
)
$ 512,684
81
�������




$ 1,073
-

-
-

126,297
77

9,409 6

-
-

-
-

147

-

136,926 83
(
2,336
) (1
)
$ 134,590
82
�������



$ 9,041
133

70,870
$ 80,044


$ 6,649

5,596

20,683
$ 32,928






3
3
11
17
  • 27 -

����

==> picture [383 x 91] intentionally omitted <==

�� ��� �

==> picture [383 x 61] intentionally omitted <==

���� ��� ��

���� � �� � �

==> picture [401 x 28] intentionally omitted <==

���� � �� � ��

==> picture [55 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [398 x 60] intentionally omitted <==

������ TCL ��� �� � ���� ����� ��� �� �� � �� �� ��

�� � �

������ � �� �� � ������

==> picture [397 x 75] intentionally omitted <==

  • 28 -

�����

� ������������ � � �� � �� ���� ��� � ��� � �� �� �� �� ������ � ��� ��� �

��
�������
������
������
������
����
����
������
������
����������
��
�������
$ 118,902
165,003
356,355
2,541
4,553
4,369
1,195
578
9,116
22,149
$ 684,761
������� �������








$ 118,902
163,711
315,311
3,892
3,043
-
-
926
-
21,995
$ 627,780

�����������

� ������� � ����� �� � � � ���� � � ��� � ��� � ����� 18,980 ���

������������� ���� � �� � � �� ����� � �� � �� � � � � �� � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � ����� � � �� �� �� � � � � ����� � �� ��� � �� �� � �� �� ������ � ��� � ��� � � ��� � � � � � � � � � � � ������ � � � 2% ��� � ���� 3 ��� �� �� ������� � 60%�

���� � �� � � � �� � �� ������� �� � � � � � ������ � �� ������ � � 143,873 ���� ����� �� � � � ��� 138,233 ���

���� ������ � ��� � ��� � ��� ���� 93,469 ����� 1,151,500 ��� � ������� � � ��� ��� 61,836 ����� 1,008,380 ��� �� � ����� � - -6 ���

  • 29 -

������� ���

������� ���

����

� ��� �� � � �

���������

��������
��

�������

������

�������

�����

����

�����

�����

��

����

������

�������

����������

����������

������

�����

����

�����






��
��

������

��

������

���







���� ����

$ 251,856 $ 251,856

48,069
47,947
1,214,229 1,214,229

106,611
106,611

562,380
562,380

16,014
16,014

22,149
22,149


229,875
229,875

299,762
299,762

268,951
268,951
126,370
126,370
15,078
15,078

2,686
2,686

952,559
952,559

91,364
91,364

520
520



-
-


451
641

65
65






����

$ 251,856

48,069
1,214,229

106,611

562,380

16,014

22,149


229,875

299,762

268,951
126,370
15,078

2,686

952,559

91,364

520



-


451

65
����
$ 133,915

29,009

926,586

164,290

349,252

16,742

21,995

452,231

298,896

222,112

116,537

9,131

1,662

-

13,442

120

605

-

-
����
$ 133,915

27,800

926,586

164,290

349,252

16,742

21,995

452,231

298,896

222,112

116,537

9,131

1,662

-

13,442

120

560

-

-

����� � �� ��� � � � � � �� ���� � � ���

� �� ��� ���������� � �� �� ��� � � � � � �� ���� �� � � �� � �� ���� �� � � � � � � � � ����� �� ���� �� ����� ��� ����� ��� � � � � ��� � � � ��� � � �� ��� ���� �� ��� � �� ���� ��� ��� ���� �� ���� � ����� ����� ��� ���

  • 30 -

������ � � � � � �� ���� � � � � �� � � � � � � � � � � ���� ���������� � �� � � � �� ������ �� �� � ������ � � �� �� � � � � � � � ������ � �� ��� �� � � � ���� �� ��� ��� ���� ���

��� � ��� �� � � � �� � � ��� � � �� ���� �� �� ��� �� � � � �� ������� ��� ��� ��� � ����������� ��� � ��� ��� ��� ���� � � ��

������

  • �������������

�� � ���� � ����

  • ��� �� � �� � ����

  • �� ������ � � � ����

  • �� ���� � � ���������� � ���� � ��� � ��� � ���������

  • ��� ����� � ���� � ��� � ��� � ����� ����

  • � � ����� � ���� � ��� � ��� � �����

  • ����

  • ���� � � � ���� � ���� � ��� � ��� � ���

  • ���� � ����

  • �� ��� � � � ���� � ��� � ��� � �������

  • �� � �

  • � ��� � ��� �������

  • ����� � ����������� � �� �� �� � � � � � �� �� � �� ��� ��� � � �� �� � � � �� � �� �� ������ ���� � � � � �� �� � � � �� � �� ������������ �� �� � �������

  • 31 -

==> picture [380 x 92] intentionally omitted <==

� � � � � � � � � � � �� � �� � � � � � ����� NTD 182,627 91.4.25-91.5.22 $ 182,627 ����� USD 5,200 91.4.25-91.5.22 ( 182,000 ) ����� ( 22 ) ���� $ 605

  • ������� � ����� � � � � � �� � �� ���

==> picture [382 x 42] intentionally omitted <==

�������� � �� � � �� �� � �� �� �� �� � � � ��� � ���� � � � ������ �� � ���� � � � � ��� �� ���� �� � � � � � � � � �� ������ ������������� � ��� ��� � �� � �� �� ��

���������

  • ���� � ��������� � � � � � � ������� �� � ����

  • ���������

  • �� � ���� � ����

  • ��� �� � ����

  • �� ������ � � � ����

  • �� ���� � � ���������� � ���� � ��� � ��� � ���������

  • 32 -

  • ��� ����� � ���� � ��� � ��� � ����� ����

  • � � ����� � ���� � ��� � ��� � �����

  • ����

���� � � � ���� � ���� � ��� � ��� � �� ���������

  • �� ��� � � � ���� � ��� � ��� � ����� ����

  • � ��� � ��� ��������

���������

������� � ����

������� �� �� � ����� � ���� � ����� ����� �� � � � � �� �������������� � �����

  • 33 -

��������

����������

�� � ���

������������� �

���

��
(�1)







���� ����
��
2 �
����

���� ���� �����
���3�
����
����4�
������
������
��
5 �
����
����




�����
����
����6�
����
�����6�


0 ������
����
������
�����
����� $ 20,000 $ 20,000 4.5% 1 $ 22,879 - $ - - - $ 20,000 $ 496,915
  • 1� �� � � �� �����

  • ��� � 0

  • ����� � ���� ��� � � 1 � � � � ���

  • 2� �� � �� �� � � � �� �� ��� � ���� �� � ��� � ��� � ����� � �� � � � ���� � � ���

  • 3� �� � � � �� �� �����

  • ��� �� � � � 1�

  • � � �� ��� � �� � � 2

  • 4� �� � � � � � 1 �� � �� �� �� ���

  • 5� �� � � � � � 2 �� � ���� � � � ����� � � � �� � ��� � � � � � � � �� � ���� � � � � � � ��

  • 6� � � � �� � �� �� 2,484,573� �� � �2%� 49,691 � ����� � � �� �� � � � �� ���� ���� �� ������ �� � � �� �� 2,484,573� �� � �20%� 496,915�

  • 34 -

�����������

����������

��� �� � �� �

�������� �

���






















�����
�������



������



�������� ������
������
��������
��������
��������
��������






������
0 ����������
����������
����������
��
Rechi Holdings Co., Ltd.
�����������
��������������
2
3
3
$ 372,686
372,686
372,686
NTD 173,750
( USD
5,000 )
NTD 69,500
( USD
2,000 )
NTD 104,250
(USD
3,000
)
$ 347,500
NTD 173,750
( USD
5,000 )
NTD 69,500
( USD
2,000 )
NTD 104,250
(USD
3,000
)
$ 347,500
$ -
-
-
7
3
4
$ 745,372
  • ��� �� � ���� �� � �� � ����� � � � � � � � �� ��

  • ���������

  • ��� � �� ��� ��� �� � �� � ���

  • ��� � �� � � �� ��� � � � ���� �� � ��������

  • ��� �� ��� � ��� �� � �� ��� ��� �� � �� � ���

  • �� � � � � ������ �� � ��� ����

  • � ������ � ������ � �� � �� �� � �����

  • ��� � �� ��� � � �� �� 2,484,573� �� � �15%� 372,686

  • �� � � �� �� 2,484,573� �� � �30%� 745,372

  • 35 -

��������

����������

� �� ������ �

�������� �

���





��������� ����������� ����






����
���������� ��
��������
Rechi Holdings Co., Ltd.
����������
�������
��100%����
��100%����
����
����
����
4,098
-
9,500



$ 48,069
$ 449,325
96,289
$ 545,614
-
100%
100%



$ 48,069
$ 466,091
96,289
$ 562,380
  • 36 -

����������

���� � � � ���� � ���� � ��� � ��� � ������ ������������� �

���

��������

�����


















�����������





�����������





���������� ����������
�����
������











����(�)�
�������
�������
���
�������
����
Rechi Holdings
Co., Ltd.
Rechi Holdings
Co., Ltd.��
���

��100%��
��

��
��
$ 100,211
157,092
12
18
��30~120�
��30~120�
�����
�����
��30~120�
��30~120�
����
67,318
����
160,029
10
23
�1
�2
  • 1��� � �� �� � � �� � � Rechi Holdings Co., Ltd.� �� �� ��

  • 2�� Rechi Holdings Co., Ltd.� � �� � � ������� � � �� �� ��

  • 37 -

����������

�� ��� � � � ���� � ��� � ��� � ������ �������� �

�� �

��������

���������



�����























�������
������











���������� Rechi Holdings Co., Ltd.
TCL��������������
��100%����
Rechi Holdings Co., Ltd.�
����
����
$ 160,029
�����
3,443
����
193,938
�����
45,546
3.43
-
1.47
-
$ 545
-
132,838
-
����

����
$ 20,862
-
-
-
$ 2,880
-
7,534
-
  • 38 -

����������

���� � ��������� � � � � � � ��������

������������� �

���

�������������

������










����



















�����



�����















��������
��
Rechi Holdings
Co., Ltd.
Rechi
International
Holdings Co.,
Ltd.
GR Holdings
(HK) Ltd.
Rechi Holdings Co., Ltd.
����������
Rechi International
Holdings Co., Ltd.
Rechi Investments Holdings
Co., Ltd.
�����������
TCL�����������
���
GR Holdings (HK) Ltd.
������������
�������������
������
��
������

������
��
��
��
��
��
����
����
����
����
�����
���
�����
���
����
�����
����
����

�����
�����
����
$ 535,777
95,000
USD
5,194
-
USD
3,670
USD
7,000
USD
5,000
USD
134
USD 12,772
$ 535,777

95,000
USD
5,194

-
USD
3,622
USD
7,000
USD
5,000
USD
134
USD 12,772

-

9,500

-

-

-

-

-

-

-
100.00
100.00
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
$ 449,325

96,289
USD
4,976
-
USD
1,728
USD
5,068
USD
4,797
USD
129
USD 11,635
( $ 4,677 )

959
USD
235

-
( USD
1,015 )
( USD
1,043 )
USD
268

-
USD
59
( $ 7,468 )

959
���

-
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
����
���
��
����
����
����

���� � � � � ��� � �� � �

  • 39 -

����������

� ���� � ���

������������� �

���

�����������

��
(�1)







���� ����
��
2 �











����
����3�
����
����4�
������
������
��
5 �
����
����




�����
����

����




1
2
3
Rechi
Holdings
Co., Ltd
������
�����
������
������
GR Holdings
(HK) Ltd
������
�����
���
������
�����
���
�����
�����
�����
NTD173,750
( USD
5,000 )
NTD 18,891
( RMB 4,500 )
NTD 4,198
( RMB 1,000 )
NTD173,750
( USD
5,000 )
NTD 18,891
( RMB 4,500 )
NTD 4,198
( RMB 1,000 )
7%-8%
-
-
2
2
2
$ -
-
-
����
����
����
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
��6�
��6�
��6�
��6�
  • 1� �� � � �� �����

  • ��� � 0

  • ����� � ���� ��� � � 1 � � � � ���

  • 2� �� � �� �� � � � �� �� ��� � ���� �� � ��� � ��� � ����� � �� � � � ���� � � ���

  • 3� �� � � � �� �� �����

  • ��� �� � � � 1�

  • � � �� ��� � �� � � 2

  • 4� �� � � � � � 1 �� � �� �� �� ���

  • 5� �� � � � � � 2 �� � ���� � � � ����� � � � �� � ��� � � � � � � � �� � ���� � � � � � � ��

  • 6� � � ���� � � ���� � � � � ���� 3 ��� � � � � �� � � � ��� ��� � �� � � � ������ � ���� �� �� � � ��� � � � ��� �

  • ���� �

  • 40 -

����������

� ��� �� ������ �

�������� �

���

�����������











���������

























����������
Rechi Holdings Co.,
Ltd.
Rechi International
Holdings Co., Ltd.
GR Holdings (HK) Ltd.
����������
��������
����������
������������
Rechi International Holdings Co.,
Ltd.
Rechi Investment Holdings Co., Ltd.
�����������
TCL��������������
GR Holdings (HK) Ltd.
������������
��������������

�������



���
���
���
���������
����
����
�����
������
����
����
����
������
������
������
������
������
������
������
1,656
4,440
500
500
-
-
-
-
-
-
-
$ 23,184
52,882
10,209
9,008
USD
4,976
-
USD
1,728
USD
5,068
USD
4,797
USD
129
USD 11,635
-
-
-
-
100.00
-
100.00
50.00
50.00
100.00
100.00
$ 23,184
52,081
10,133
8,193
USD
4,973
-
USD
1,766
USD
5,073
USD
4,794
USD
128
USD 11,630
��1�
  • 1��� � � � � ��� � �� � �

  • 41 -

����������

  • ������ � � � ���� � ���� � ��� � ��� � �������

������������� �

���

��������

�����


















�����������





�����������





���������� ���������� ����������
�����
������
�������












�����
����
����
������
�����
Rechi Holdings
Co., Ltd.
��������
��

��������
��
������
���
��
��
$ 100,211
157,092
57
-
��60-120�
��60-120�
�����
�����
��30-120�
��30-120�
����
����
$ 67,318
160,029

24

49
�1
�2
  • 1�� � �� �� ���������� � � � � Rechi Holdings �� ��� � � �� �

  • 2� Rechi Holdings Co., Ltd.������ � �� � �� � � ������ � �� �� �������� � � � �

  • 42 -

�����������

����������

������

������������� �

���

��������� ������ ������ ����� ����



������
�����




������
�����
























������
�����
�����
�����
�����














������
������




����������
����
���������
��
���������
���
TCL�������
�������
�������
�������
��������
��������
������
��������
$ 419,989
( USD 12,086 )

111,895
( USD 3,220 )
4,657
( USD
134 )

486,500
(USD 14,000 )
�3
�1
�2
�1
NTD159,503
( USD
4,590 )
NTD125,865
( USD
3,622 )
NTD 4,657
( USD
134 )
NTD243,250
(USD
7,000 )
$ -
-
-
-
$ -
-
-
-
NTD159,503
( USD
4,590 )
NTD125,865
( USD
3,622 )
NTD 4,657
( USD
134 )
NTD243,250
( USD
7,000 )
50.00
100.00
100.00
50.00
�5
�5
�5
�5
�5
�5
�5
�5
$ -
-
-
-
�����������
������

��













��������

���
�����
NTD159,503 ( USD
4,590 )
NTD125,865 ( USD
3,622 )
NTD 4,657 ( USD
134 )
NTD243,250(USD
7,000)
NTD173,750 ( USD
5,000 )
NTD208,500 ( USD
6,000 )
NTD 4,657 (USD
134 )
NTD243,250(USD
7,000)
$993,829��6�
�����������
������

��












��������

���
�����
NTD159,503 ( USD
4,590 )
NTD125,865 ( USD
3,622 )
NTD 4,657 ( USD
134 )
NTD243,250(USD
7,000)
NTD173,750 ( USD
5,000 )
NTD208,500 ( USD
6,000 )
NTD 4,657 (USD
134 )
NTD243,250(USD
7,000)
$993,829��6�
  • 1����� � �� ��� � �� � ���� Rechi Holdings Co., Ltd.������� � �� ��� � � Rechi International Holdings Co., Ltd.��� � � TCL ��

  • �� � ���� ������ � �� ��� �����

  • 2���� � � Rechi International Holdings Co., Ltd.��� �� � � GR Holdings (HK) Ltd.�� � � ��� � ������

  • 3���� � � GR Holdings (HK) Ltd.����� � ��� ���� �� � ������

  • 43 -

� 4�� � ���� � ���� � �����









��������������
�����������
������������
TCL��������������


90.08.16
91.03.12
91.07.04
90.10.11
91.11.25
92.01.16
92.02.27
90.08.31
90.04.13
90.06.28
91.10.03


(90)90030220
(91)91006500
(91)91020088
(90)90035461
(91)91042465
(92)92001681
(92)91047550
(90)90032340
(90)90010669
(90)90024529
(91)91030740


USD
140
2,400
2,050
995
409
1,988
230
134
3,000
1,000
3,000
USD 15,346
  • 5������� ������ � ������� � �� ��� ������ � � ��� � ������ TCL ��� �� ����� ������������ � � 100% �

  • � �������� � �� �

  • 6��������� � ������ �� � � ������� � �� � ��� 2,484,573� �� � �40%� 993,829�

  • 44 -

  • ����������

  • �������� �� �� � ���� � �� � � � ���������� � � � � � � �� ������������� ������������� �

����

��������

==> picture [1036 x 91] intentionally omitted <==

  • ������� TCL ��� �� � ���� ����� � � � � �� � ��� � 45,546 �� �� �� ���� ���� � � TCL ��� �� � ���� ���� �� � �

  • ���� �� �� ��� ��� � ����� �� � � �� ��

  • 45 -

��������

������������

  • ���������������������������������� ��

��������� ��������� ���� ����
���� ���� ���� ����
�� ���������������
����������������
�������
�������
�� ���������������
����������������
����������������
������
�������
�������
�� ���������������
����������������
�������
�������
  • � �� ������������������������ ��� ��

  • ���� ������������������������ ��� ��

  • ������������������������������������� ����������

  • ��������������������������

  • �������������

  • ������������������������������

  • ������������������������������������� ���������

  • �������������������������������������� ������

  • ��������������������������������������� ���������������������

    • ���� �������������������������������� ����������������������

    • ���� �������������������������������� �������������������������������� ���������� ������� ����������

  • �������������������������������������

����

  • ���������������������

  • ���������������������

  • ������������������������������������� ���������� ������� ��

  • ������������������������������������� ������������������������������

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ����� ������� ��

  • ������������������������������������� ����������������������

  • �������������������������������

  • ���������������������������

  • ���������������������������

  • ������������������������������������� �������������������������������������

  • ������������������������������������� �������������������������

  • ������������������������������

  • ��������������������������

  • �����������������

����

���������� ���������

����� � � � �� �

  • ������������������������������������ �

  • ����� ������

  • ��������������������������������� � ������������������������������� � � � �� �� �� �� ��� � �� � �� � ��� � � � � �� � �

  • �������������

  • ��������������������������������� ��� ������ � � � �� �� � ��� � � ���� �� ��� �

  • �� � ������������ �� �� � � ��������� ������������������������������

  • ��������������������������������� ��������� � ��� ��� ���� � ���������� ���� �� ��� �� ������� � ���������� � � ��� � � � �������� �� ��� � �� � ����� � �� ������ � ��� ������������������������� ���������������������������������� �������������

  • ��������������������������������� �������

  • ��������������������������������� � ����� � � �� � � ���� � �� � � �� �� � �� � �� � �� � ��� � � � � �� � �� �������� � ���� � � �����������������

  • ��������������������������������� ������� � ������ ��� �������������� �������������������������������� �� ���� �������������������������� � ���� � ������ ��� ���� � ����������� � ������� � � ���� �� �� ���� �� � �� ���� ����������������

  • ��������������������������������� �

  • ������ � � �� �� ������� � ��������� ������������������������������

  • ������������������������������������ �������������

  • ����������

  • �������

  • �������

����

����������

����������������������������� ��������������������������������� ����� ���������������������������� ������������������������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������

����������������������������� �������������������������������� �� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������

��������

==> picture [405 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [417 x 12] intentionally omitted <==

����

�����������������������

����������� ���� �������
�� ���
��
������ ���
���
�����
����
��
�����������
����������
�������
�������
�����������
�����������
�����������
����������
�������
������
�����������
�����������
�����������
��������
�������������
����������
������
�����������
����������
�������
�������
�����������
�����������
��
����������
�������
�������
�������
����
���������
����������
������
�������
�������
��
�����������
�����������
�����������
����������
�������
�������
��
�����������
�����������
����������
�����������
����������
�������
�������������
�����������
���
����������
������
��� �����
�����

����

�� ���
��
������ ���
���
�����
����
��
����������
�������
�������
�������
���
�������������
�����������
�����������
��
����������
�������
������
�����������
�����������
�������
������������
����������
������
�����������
����������
�������
����
��� �����
�����
����������
�������
������
����������
�������
��� �����
�����
����������
�����
��� �����
�����
����������
�������
�������
���
��� ��
��
���������������
����������
�������
��������������
����������
����������
�������
�������
�����
����������
�������
���
�����������
��
����������
�������
��� �����
�����

����

�� ���
��
������ ���
���
�����
����
��
����������
������
��� �����
�����
�������������
����������
�������
���
�����������
�����������
��������
����������
������
�����������
�����������
������
����������
�������
�������
������
��� ��
��
������
����������
�������
�������
�����������
������
����������
����
�����������
�����������
�����������
��
����������
�������
�������
������������������
�����������

����

���

������������������������������������� ������������������������������������� ���������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������

����

�������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������������� ������������������������������������� �����������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

����������������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

���� ����������������������������������������������� ������������������������������������� �����������������

����

���������������

==> picture [105 x 12] intentionally omitted <==

� � � � � � � � � �

����

������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

���

������������������ ������������������������� ���������

����

���

���� �������������������������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

��������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������

���

������������������ ��������������������������������������� ���������

����

���

���� �������������������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

��������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������

���

���������������� ���������������������������������� ���������

����

���

��������������������������������������� ������������������������������������� �������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������

����

�������������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������������� ������������������������������������� ������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������

����

����������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������������� ������������������������������������� �����������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

���� ��� �������������������������������� ������������������������������������� ����������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������

����

�������� ��������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

���� ������������������������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������

����

���������������

� � �����

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������ �� ������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������

����

��������

���

�����������

�����������

�����������

�����������

�������������

�����������

�����������

�������������

����������

������������ ����������� ������������ ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� �������������

���������������

==> picture [105 x 13] intentionally omitted <==

� � � � � � � � � �

����

���

������������������������������ �� ������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������

����

��������������

���

������������

����������

����������

��������

��������������

������������

����������������

����������

����������

�����������

�������������������������������������� ���������������������������������������

�������������������

�������������������������������������

�������������������

������������������������������������������������

������������������������������

����������������������������������

��������������������������

���������������������

����������������������������������������

��������������������������������� ��������� ��������������������������������������

�������������

���������������

==> picture [105 x 13] intentionally omitted <==

� � � � � � � � � �

����

���

�������������������������� � ������������ ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������

����

  • ����������

���

  • ����������������

���������������

==> picture [105 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [491 x 12] intentionally omitted <==

����

���

��������������������������� � ���������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������

����

�����������

��� �������������

���������������

==> picture [105 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [491 x 12] intentionally omitted <==

����

����������������

  • ������

  • � ����������������������������������� �������������������������� ������� ��

  • ������������������ ������� ��

  • �������������������� ������� ��

  • ������������������������������������� �

  • ����������������� ���������������� ���������������� ��� ��

  • ���������������������

    • ��������������������� ������� ��
  • ������������

  • � ��������� ������� ��

  • �������

    • ����������������������������������� ����� ��� ��

    • ����������������������������������� ����� ��� ��

    • ����������������������������������� ��������� ��� ��

����

  • � �� �����������������������������������

  • ����

!" �������������������������

  • ������������� �� ���

  • ����������������������� �� �� ���������� ����� ����������� ��� ���� ���������� ��� ��� ����������� ������

  • ����������� ����������� ��� ������ ������� �� ��� ������

  • ������������ �������������������� ��� ������ ��� ��� ���� � ������� ���������� ����� ��� � ������� �������������

  • ��������������� ����������

  • ����������������

  • ����������� ����������� �������������

  • ����������������������������� ��

  • �������������������������������� �� �����������

  • �������� �� ��������

  • ������

!" ��������������������������

  • ��������� �� ������������������������

  • �� ���

  • �������� �� �������������������������� ������������ �� ����������������� ���������� �������������

  • �������������������������������� ������������������������� ������������

���� ��

���
���
���
���
���
���
���
���
�������� �������� �������� �������� �������� �������� �������� �������� �������� �������� �������� ��������
���
���
���
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
����
����
��
�������� ������� ������ ������ ������ ������ ������
����
��
�������� ������ ������
�� ������� ������ ������ ������ ������ ������ ������
�����������
�� �� ������ ������ ��
����
����
����

����

������ ���
���
������ ������ ������ ������
������ ������� ������� ������� �������

��������� � � � ����� � � �� ���

����������� ��

  • ��������������������������

������

!" �����������������������������

  • ����������� ������������������������� ������������ ���

  • ������������������������������������

  • ����������������������

����������������������� � � ���������������� �������� ������������

������������

���������������������������������� �������������������������

  • ������������������������ �� ��� � �

  • ������������ �����

  • �����������������

����������������������������������

     - �������������
  • ����������������������������������

  • ���������������������������������

    • ���������������������
  • ��������������������������������� ���������������������

  • ��������������������������������� �����������������������

  • ������

!" ����������������������������

  • ���� ����� �� ������������ ���

  • �������� �� �������������������������� �

  • ��������������������������� � �� � ������������

  • ��������� �� � � � � ������������������ �� �� � � � �� �� �� � � � �� ������������� �� � � � �� ��

������

����

  • ������������������������ �� ���

  • ����������������������������������� ��������

  • ��� ����������������������������� ������������������������������ �

  • ������������ ���������� �� ����������� ������ � ��������������������� ���������� ��

  • ���������������������������������� ������������������������������ ��������������������

  • ������

!" �����������������������������

  • �������������������������

  • ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������

  • ������

  • ������������������������

  • �������� �� �������������� �������� ��

  • ��������������������������������� �

  • ������� �������� �

  • ����������� �� ��������

  • ������

  • !" ����������������������������

������ �� ��������������� ���

  • �������� �� ������������������������� ����� ���������������� ��� �������

  • ��������������������� �� � �� � �� ����� �� ���������� ����������������������� �� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������

  • ������������������������

����

����������������������������

��������������� �� �������� �� ������� ������

  • !" ����������������������������

������ �� ���������� ���

  • ��������������������� �� ���������

  • ��������������

��������������������������
�����������������
����������������������������
�������������
��������������������������
�����������������
����������������������������
�������������
����
��
��
�������
��������
��������
������
��������
�������������
��������������
�������������
����������
��������

��������������
�����
�����
����
�������
���
������������
�������������
�������������
�������������
�������

�������������
  • ��� ��������������� ����������������� ������� ������������ �������������� � �������������� ��������������

  • ������

�������������� �� ���

  • ����������������������� �� �� ����������� ���� ���������� ��� ���� ���������� ��� �������������� � �����

  • ����������� ���������� ��� ������ ������� �� ��� ������

  • ������������ ���������������������� ��������� ������ ���������� � ���� � ������� ���� ����������� ��� � ������� ����������� ��

  • ��������������� ����������

  • ����������������

  • ����������� ����������� ����������

  • �������������������������������� ��

    • ��������

����

  • ���������������

  • ������

  • ������������������������

  • ������ ���������������������������� ���� ������������������������������� ������

  • ��� �����������������������������

    • ���������������������������

  • ��� ������� � � � �� �� �� � �� � � ��

  • ��� ������� �����

  • ������

����

�������������������������

������������������������

������������������

  • ����������� ����������� ���������� ����������� �� ����� ��������������������

������ ��� ��

�������� �� ������

����������

������

  • ��� ������������������������������� ����� ����

  • ���������������

     - ��������������������������� �
    
     - ����
    
     - ���������������������������
    
           - ��������������������� � �
    
           - ���� �������������
    
     - ���������������������������
    
     - ���������������������������� �
    
     - ��������
    
    • �������

      • ��� ������ �������������������

      • ��������� ��������������� ��������� �

      • ����

      • ����������������

        • ��������� ������������� � ���� ������������������� � ���� ������������������� �

�����������������

����������

������

  • ��� ����������������������� ���� ����������

  • ��������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������

����

� �����������������

  • ��������������������������� �������������������������

��������������

  -

  - �������������� ����������������������� ��� ����� ����� ��������
  • ��������������������������� �

  • �������

  • ���������������������������� �

  • �������������������

  • ���������� ������

  • ��� ����������������� ����

  • ������������������������������ � �

  • � ��������� ������������� ������������������������� ����

    • ���������������������������� �������������������������� �����������

�����������������������

��������������������������� ��������� ���������� ������

��������

����

==> picture [79 x 30] intentionally omitted <==

����

���������������������

������������������������

�������������������

  • ������������������������ ���������� �����������

������� �������

������ �����

  • ������ ��� ��� ���

������

� � ����������

  • �������������

  • ����������

  • ��� ������������������������������ ������������� ����

    • ������������������������������ �������������������������� �

    • � ������������������������� ������������������

    • ���������� ������

  • ��� ����������������������� ����

    • ������������������������������� �����

      • ����������������
    • ����������

    • ������

  • ��� ��������������� ����

    • ������������������������������� �������������������������� ������������������������� ���������������

      • ���������������������������

      • ����������� ������

      • ����������������������������

      • �������������������������

      • ��������������������������� ������������

      • ������������������������ ����������������

����

���������������������������

��

  • ���������������������������� ������������������������ �����������

�����

����� ����� �����
���� ��
���
��
����
��������
����
��� ��� ���
�������� ������� ������ ����� ������ �����
������� ������� ������ ������ �����
������ ������� ������ ����� �����
������ ������� ������ ������
�� ������� ����� ������� ������
���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�� �� ������ ������ ������ ��������
���� ������� ������� ������ ������
������ ������� ������� ������ ������

�����������

  • ���������������������������� ���������������

����������

� ���� ���� � ��������������������� ��������������������

�������������

���������

  • �����

������ ������

����

���������������������

���������������������������

�����������������������������

  • �������������������� ����������� ��������

���� ����������� �� �������

������ ����� �� �����

���������� ������

����

���������

�����

� � �� �����������

  • ���� �����������

  • ���������������������������������

  • ��������������������������������

  • ������������������������ ������������

�����

����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
��
��
����
��
���
���
��������
���
���
���
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
�����
�����
�������� ������� ������ ������ ������ ������ ������
����
��
�������� ������ ������
�� ������� ������ ������ ������ ������ ������ ������
�����������
��
��
������
������
���
���
�� �� ���
���
���
���
��
����
����
����
������ ���
���
������ ������ ������ ������
������ ������� ������� ������� �������
  • ��������������������������

������������� ��

  • �����������������������

  • ���������������������

    • ��������������������

    • ���������������� ����� ��

  • �����������������������������������

  • ���������������������������������

����

��������������������

  - ��������������������������������� � �

  - ��������� ����������������� �� �������������������������� �

  - ������������������������
  • �������������������������

  • ������������������������������ �

  • �������

  • ������������������������

  • ���������������������������� �

��������

  • ��� �������������������������������� ���������� ����

  • ��������������������������������� �

  • ���������������������� ����� ���������������������������� ���������������������������� �������

  • ������������������� ���������

  • ����������������������

  • ��� �������������� �� ���

  • �������������������������������� ��������������

���� �

����
�� ��
�������
��������
��������
���
����������
�����������
����������
�������� �����������
�����
�����
����
����
��
����
�������
���������
����������
�����������
������� ����������
  • ����������������������� �

    • ��������������������� ���� ��
  • ���� ����� ��� ��

  • ����������������������

  • ��� ��������������� ����

����

  - ��������������������������������� �������� ����������� ������ ���������� ��� �� ����������� ������

     - ����������� ����������� ������������� � �� ��������

     - ������������������������������ ������� ��� ������ � ������������ ����������� � ���������������� ���

     - ������������������������

     - �������������������

     - ������������������������������ ����

     - ����������������������������� ���������������

  - ����������������������
  • ��� �������������������������������� ���������������� ����

    • ������������������ ��� ������������� ����������������

      • ������������������������������ ���������������������������� �

      • ������� �������������������� ���������������

      • ����� ������������� ������ �

    • ����������������������

  • ��� ������������ ���������� ������ �

  • �������������������

  • ���������� ���������������

  • ������� �� ������������ � �������� �������

  • ��������� �� ���������� � ������������ ���

  • ����������������

  • ��� �������������������������� �

  • ��������������������������� ����������������������

  • ��� �����������������������

    • �������������������������

����

����������������������

����

  • ����������������������

  • ��������������������������������� ���������������

  • ������������������������������ ���������������������

  • ������������������

�� �� �� ����
�� ��� �����������
�� ��������
�������
�����������
�� ��������������
�������
�����������
�� ����������
�������
�����������
�� ��������
�������
�����������
�� ���������� ��� �����������
�� ��������
�������
�����������
�� ���������� ��� �����������
�� ��� �����������
�������
�����������
�� ��� ����������
�������
�����������
�� ��������
�������
�����������
�� �� ������������
�������
�����������
�� ����������
�������
�����������
��� �� ��� ������������
��� ��� ��� �����������
��� ��� �����������
  • ������

����� � � � �� ��� �� � �� ��

������

������

����

�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�� ��� ���� ����
��� ��������������

���������
����
�������������
��������������
��������������
�� �������������
��
���������

�������������
������������
�������������
�������������
�������������
���
����
��������������
�������
��� ��������������
��������������
������������
�������������
��������
�����
�������������
��
���
����
���
��
��������������
��������������
��������
�������������
�������������
��������
�������������
������
���
��
���
����
����
����
����
��� ����������
����
���������
�����
��������������
��������������
���
����������
���
����������
���
�������������
�������������
�������
���
����
��� ��������������
��������������
�����������
���
��������
������
�����������
�������������
�������������
�������������
�����������
��
�������������
��
���
����
���
��
�������������
�������������
�������������
������
���
��
����
����

����

���
��������������
��������������
����� ���������� ���
����
��������������
������������
���
���
�������������
������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
������������
�������������
�������������
�������������
�������
���
��
���
����
���
�������������
��������������
��������������
���
�������������
�������������

������������
���
���
����
���
��������������
��������������
�������������
�������������
�������������
��
�����������
�������������
�������������
����
��������������
���
��������
���
��������������
����������
����
�����������
�������������
�������������
���
���
����
���
���������������
���������������
��������������
��
��������
��������
������������
������
����������
��������
��
������������
��
��������������
��������������
��������������
����
��������
�������
��
�����������
���
���
����

����

���
��������������
���������������
�������
���������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
������
���������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
���������
���������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
��
��������������
��������������
��������
�������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
��
�������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
�����
�������������
������������
������������
�����������
������������
������������
������������
������������
�����������
������������
��������
���
����

����

�������������������� ��

  • ����� � � � �� � �� � �� ��

  • ������������� ��� ��

  • ����� ���������

  • ����� ���������

  • �� ��� ��� � �����

  • �� ������

  • � �����

  • � ����

  • ����������������������������� �����

  • ����������������������������� �������� ������

  • ���� ��������������������� �����

  • �������������

    • ������������������������� ������ ������ �

    • �������������������������

    • ������������������ ���� �������� �������� �

    • ��������� �������� ��

    • ����������������������������������

    • �� ���������������������� ��������� �

    • �����������������

    • �� �������������

  • ������

  • ���� ������������������������

  • ������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������

    • ��� �������� ��� ��

    • ��� �������������

  • ������

  • ���� ���������������� �����

  • ����� ����� � � � �� �������� ������

    • �� �������������

    • ����������������������

  • ������

==> picture [92 x 30] intentionally omitted <==

����

  • ��������������

  • ��� � � �� � �

    • ������������� ������������������ ��������������������������������� �

    • ���������������

  • ��� �� �� �

    • ���������������������� ����� ���

    • �������������������������������

    • ���������

  • ��� �����

    • ���� ������������������������������

      • ������������������������������� �

      • � �����

    • ��� ��������������������

    • ��� ����

    • ��� ���������������������

    • ��� ����������������������������

    • ��� ������

    • ��� ��������������������������

    • ��� �������

  • ��� ���

    • ���� ������������������������������ �

    • ������������������� ���������� ������������������������������ � � �

    • ���� ���� ������ �������������� �

    • ��

    • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������

    • ���� ������������������������������ ����������������������������

    • ���� ������������������������������ ��������

    • ���� ������������������������������ ��������

    • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����

    • ���� ������������������������������ �����������������

    • ���� ������������������������������

����

����������

  • ���� ������������������������������ ������������

  • ����� ������������������������������ �

  • �������������������������

  • ��� � � ���� � ��� �� ��������������� � � �

  • ���� ����������������������������� ��� �����������������������������

  • ������������� ���������������������������� ������������������

  • ���� ������������������������������ �������������������������

  • ���� ������������������������������ �������������

  • ���� ������������������������������ ��������������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ��

    • ���������������������������������� ������������������������

    • ���������������������������������� ��������������������������� ��

    • ���������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������

    • ���������������������������

    • ������������������� ���������������� ������ ���������������������� �� �� �� ������������������������ ����������������������������

    • ���������������������������������� ���������������������������� ������������

    • ���������������������������������� ���������������

����

  • ��� ������������������������������ ���� ������������������

    • ������������������������������

    • ������������������������������ ������

  • ���� ���������������������������� �����������

     - ����������������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� �
    
     - �������������������������
    
     - ���������������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������
    
    • �����������

      • ���������������������������������� ���

      • ���������������������������������� �

      • �������������

      • ���������������������������������� ������������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������

    • ����������������������������������� ������������������

    • ��������������������������

    • �������������������������

    • ����������������������������������� ������

�����������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ���������

  • ���������������������������������� ������������������

  • ���� ������������������������������ ����������������

����

  • ��� ������������������������ �������������������������������� �

  • ���� ��������������������������� �������������������������������� �

  • ��

  • ���� ������������������������������ ����������

    • ������������������������

    • ��������������������

    • ������������������������������������� �

    • ���������������������������������� ����

    • ���������������������������������� ���������������

    • �������������������������

  • ���� �����������

    • ���������������������������������� ��
  • ��� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������

  • ��� ������������������������������ �

  • ��������� �������������������� ������������������������������ ����������������

    • ���������������������������������� �������������

    • ��������������������� ����� ��� ����� ����� �����������������������

    • �������������������� ����� � ����� �������� ������������ ����� ������������ ���������������������������� �����������

      • ��� ���������������������������� ��

        • ������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������

        • ������������������������������� ���������������������������

����

        - ������������������

     - ������������������������������� �������������������������� ��

     - ��� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������

     - ����������������������������

  - ����������������������� ����������� ������ �������������������

     - ��� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �

     - ���������������

     - ��� �������������������

     - ��� ��� ��� ���������������������� ���������

     - ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �

     - �����������������

  - ������������������������������� ��� � ��������� ����������� � ����� ����

     - ��� �����������������

     - ��� ������������������������

     - ��� �����������������

  - ���������������������������������� ���������� ����� ������
  • ��� ����������������������������

  • ���� ����������������������������� ������������������������������ �

  • � ���������������������������� ������������������������������ ����

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ �

  • �������� ��������������������� ������������������������������ ������

  • ���� �����������������

����

  • ���������������������������������� �

  • �� �����������������

  • ���������������������������������� �

  • ��� ����������������

  • ���������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������

  • ��� ��������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �

  • �������

  • ���� ��������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���

  • ���� ������������������������������

  • ����� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �

  • ���� ������������������������ ������������

  • ����� ������������������������������ ������������������������������ � � �������������������������� ��

  • ������������������������������ �

  • ���� ������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������

  • ����� ���������

  • ��� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �

  • ��������������������������� �����������

  • ��� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������� �

  • � ��������������������������

����

  • �������

  • ��� ������������������������� �� ���������������������������� �

  • ������� �������������������� ����� ������� ��������������� �

  • ��� ����������������������� ������������������������

  • ������������������������������� ��������������������������� ����

  • �������������������������

  • ���������� �������������������� ���

  • ����������� ������������������� �

  • ����

  • ����������� ������������������ �

  • ������������������������������

  • ��� ���������������������������� ���������������������������� �������

  • ����������

  • ������������������������������� ��������������

  • ������������������������������� �������

  • ����������������������

  • �������������������

  • ������������������������������� �

  • �����

  • ��� ��������������������������� � �

  • ���� ������������ ���������� � �

  • ��������������� ������� ���� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��

  • ��� ��������������������������� ������������������ ���� �� � ����� ����� � ��������� � ������������ �����������������

���� �����

����

  • ����� ������������������������������ ��������������������������

    • ��� ����������

    • ��� ���������

    • ��� ����������������

    • ��� ���������������������������� �������

    • ��� �� � ������������������������� ���������������������������� ������

      • ���������

      • ������������������������������� �

      • �������

      • ������������������

      • ������������������������������� ���������������������

      • ������������������������������� ������������������������

    • �������������� ��������������� ������������������������

    • ��������������

      • �����������

      • ������������������������������ ��

      • �������������������������������� ������

      • �������������������������������� ���

  • ����� ������������������������������ �����

  • ����� ������������������������������ ������������������������������ ����������

  • ����� ������������������������������ ������

    • ��� ����������������������

    • ��� ������������������������

  • ����� �����������������������������

  • ����� ������������������������������ �������������

  • ����� ����������������

  • ���� ����������

����

  • ����� ������������������������������ ������������������������������ ������������������

  • ����� ������������������������������ ������������������������������ ���

���� ��������

  • ����� ����������������������������� ������

  • ����� ����������������������� �������� ��������������� �����

  • ����� ������������������������������ ������������������������������� ���� ��

  • ������������������������������ ���� ����������������������������� �����

  • ����������������������������������� �����������������������

���� ����

  • �������������������������

���� ���

�������������������������������� �������

���� ���

  • �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������

����

  • �������������

  • ��� ������

    • ���� ������������������������������ ������������������������������ �

    • ����

    • ���� ������������������������������ � � ����� ��� ��� � � �� ���� � �� �� �� �

    • ������������������� ����������������������� �

  • ��� �����

    • ���� ������������������������������ �

    • ����������������������������� �����������������������������

    • ���� ������������������������������ �

    • ����������������

  • ��� ��������

    • ���� ������������������������������ ����������������������������

    • �������������������������������

    • ���������������������������

    • ���� �������

      • ���������������������������������� �

      • ����

      • ���������������������������������

    • ���� ������������������������������ ����

      • ���������������������������������� �

      • ����������������� ���������� �����������

      • ���������������������������������� ��������������������

      • ���������������������������������� �������������������������

    • ���� ������

      • ��������������������������������� �

      • �������������������

      • ���������������������������������� �

      • �������������������������� � ��������������������

    • ���� ������������������������� ������������������������

      • ����������������������������������� �

      • �����������������

����

  - ���������������������������������� �������������

  - ���������������������������������� ���������������������
  • ���� �����������������������������

  • ���� ����

    • ������� � ������������������������

    • ���������������������������������� �

    • �����������������

  • ��� �����

  • ���� ������������������������������ �������

  • ���� ��������������

    • ������������������������������� �������������������

    • �����������������������������

    • ����������������������

  • ��� �������

  • �������������������������������� �������������������������������� ����������

  • ���� �������

    • ���������������������������������� ���������������������������� �����������

    • ���������������������������������� ���������������������������� � � � �������� � �������������� ���������������������������� ������

  • ���� ������������������������������ �

  • ����

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ �

  • ���������

  • ���� ����������������������������� �

  • ������������������������

  • ���� ����������������������������� ����������

  • ���� ������������������������������ ������

  • ���� ������������������������������ ������������

����

  • ���� ������������������������������ ��������������������������

  • ���� ����������������������������� ������������������������

  • ��� �������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ �������

  • ��� ��������������

  • ���� ������������������������������ �������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������

  • ���� ������������������������������ ��������������������

  • ���� ������������������������������ ����������������� ��� ��� ��� ��� ��� �� �������������������

  • ��� ������

  • �������������������������������� �������������������������������� ����

  • ��� ��� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������

����

  • ���� ����������

  • ��� � �

    • ��������� ���������������������� �

    • ��������������������������

  • ��� � ���

    • ���� ���������������������

      • ������ �����������

      • ������ ����������������

      • ������������������������������� �����������������

    • ���� ���������

      • ����� ���������������������

      • ����� ��������������������������� ������� �������������������� ������� ������������

    • ���� �����������������

      • ������ ���������������������������� ������

      • ������ ���������������

      • �������� �������������������������� ������������������������� ����������������

      • �������� ����������������

        • ���������������������������� ������������������

        • ���������������������������� ��������������������

      • ������ ���������������������������� ��������������������������� ����������������

��� ��������

  • ���� ������������������������������ �

  • � ���������������������������� ������������������������������ ���������

  • ���� ������������������������������ �

  • �����������������������

  • ���� ����������������������������� ������������������������������ �

  • ��

����

  • ���� ����������������������

  • ���� ������������������������������ ����������������������

  • ��� �����������

  • ���� ������������������������������ �

  • ����������������������� ������ �����������������

  • ��� ����������������������

  • ��� �������������������������

  • ��� �������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ �

  • ����

  • ���� �����������������������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������

  • ��� ������������������������������� ������������������������������ ���������������������

  • ��� ������������������������������� ������������������������������ ��

  • ��� ������������������������������ ���������

��� ���������

  • ��� ������������������������������ �

  • �������������������

  • ��� ������������ �������������������� � �����������������������������

  • ����������������

��� ������

  • ������������������������������

  • ��������������������������������� ��

  • ����� �������������������������� �������������������������� ����������������

����

  • ����� �������������������������� �������������������������� �����������������

  • ����� �������������������������� �������������������������� �����������������������

���� ���������������������

  • ���������������������������������� ����������������������������

  • ��� ������������������������������ �������������

���������������������������������� � ��������

���������������������������������� ������������������������

���������������������������������� ���������������������

���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������

����

��������

��� �����

  • �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �

  • �������

��� ����

  • ���������������������������������

  • ���������������������

  • ����� ����������

    • �����������

    • ����������������������

������������������������������

  • ����� ���������������������������� ����

  • ����� ���������������������������

  • ���� ������������������������������ �����������

��� �������

  • ������������������

  • ������ �������������������������

  • ������ ������������������������������ ������

  • ������ ������������������������������ ������

  • ���������������������������������� ����������������

��� ������

  • ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������

��� ����������

  • ���� ������������������������������ ��

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������

  • ���� ������������������������������ �����������������

����

  • ���� ������������������������������ �������������������������

  • ��� ���

  • ���������������������������������� �

  • ������������� ���������������� ������������������������������ ������������������������

  • ���� ������������������������������ ��������������

  • ���� ������������������������������ �������������������

  • ���� ������������������������������ ����������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ��������������

  • ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������

  • ���� ������������������������������ ������������������

  • ���� ������������������������������ ���������������������������

��� ��������

  • ���� ������������������������������ ����������

  • ���� ������������������������������ ���������

  • ���� ������������������������������ �������

��� �������

  • ����� ����������������������������

  • ����� ������������������������������ ����������������������������

  • ������ ����������������������������� ����������������������������� ��������

����

  • ������ ����������������������������� ����������������������������� ������������

  • ������ ��������������� ������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������

  • ������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������

  • ����� ���������������������

  • ����� ������������������������������ ������������������������������

  • ����� ������������������������������ �������������

���� ���������

  • ����� ������������������������������ �

  • �������

  • ���� ���������

  • �������������������������������� ����������������

���� ���

  • �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������

����

  • ���� ��������������������������������� �

  • ������������������ �������������� ���������������

  • ��� �����������

    • ����������������������� �������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������

    • �������������������������������� ����������������������� ������������������������ �

    • ������� ���������������� ����������

    • ������������������������������ � ������������������������ ����������������������� ������������������������

      • �����������������������
  • ��� �������������������������������� �

  • ��������

����

  • ������������������������

�����������������

  • ��� � �

  • ��� � ��

    • ������������������������������ ��������������������
  • ��� � ��

�������������������������������� ����������������������

  • � �� � ����

    • ��� ����������������������������� �����

    • ��� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� � �

    • � ����� ������������������

    • ��� ����������������������������� ����

    • ��� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������

  • �� �� � ����

    • �����������������������������

  • �� �� �����

    • ��������������������

    • ������������������������������� ���������������������

    • ��� ��������������������������

    • ��� ���������������������������� ���������������������������� ������

    • ��� ��������������������������� ����������������������������

����

� ����� ���������������������� �����������������

  - ��� ���������������������������� ���������������������������� �������������������������

  - ��� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������� �������
  • ��� ���������

  • ��� ����������������������������� �

  • ������������������������ ���� ���������

  • ��� ���������������������������� ��

�����

�����

��������������

�������

�������

  • ��� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

  • ��� ������

  • ��� ����������������������������� ����������������������������� ��

  • ��� ����������������������������� ����������������������

  • ��� ����������������������������� ��������������������

  • ��� ����������������������������� �

  • ��� ������������������������ �������������������

  • ��� �����������������������������

  • ��� � �

  • ���� �������������

����

�����������

  • � �� ���

  • ��� � �

  • ��� ���������������������������� �

  • ��������

  • ��� �����������

    • ���������� ���������������������

    • ���������� ��������������

    • ���������� ������

    • ���������� ������ ���������� ������

  • �������������������������������� ��� ����������������

  • ��� ���������������������������� ����������������

  • ��� ���������������������������� ������

  • ��� � �

  • ��� ���������������������������� �

  • �������� ������������������� ���������������������������� ���������������������������

  • ��� ���������������������������� �������������

  • ����� �������������������������� ���������������������������� � �

  • ��������� �������������� ��� �������

  • ��� ���������������������������� �

  • �������������������������

  • ��� ���������������������������� ���������������������������� �

  • ��

��� ���

  • ��� ���������������������������� ��������������������������� ������������

  • ����� �������������������������� ������������������� �

  • ���� ���������

����

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� �����

  • ���� ��������������������������� ��������������������������

  • ������ ������������������������� ���������������������������� �

  • � �������������������������� �

  • ������� �������������������� ���������������������������� �����������

  • ��� ������

  • ���� ��������������������������� ���������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������

���� ���������

������������

���������������

  • ��������������������������� �������

���������������������������� ������������������������� �����

� ���������

��������������������

� ������������

���������������

���������������������������

���������������� �������������� ����������������������� ��������������������������� �������������

� �������� ��������������

����

������������������

  • ���� ��������������������������� �������������������������� ��������������������������

  • ���� ��������������������������� �������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������

  • ��� ���

  • ����� �������������������������� ���

  • ����� ���������

� �������

���������������

  • ����� �������������������

  • ��� ���

  • ����� �������������������������� �������������������������

  • ����� �������������������������� �������������

  • ��� � �

  • ����� ������������������������

  • ����� �������������������������� ��������������������

  • ��������

  • �������

  • ����������������

  • ����� ��������������������������

  • ���������

  • ������������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ��������������

  • �������������������������� ������������������������ ������������������������ �

  • �������������� ��������� �����������������

  • �������������������������� ����������������������� ������������������������

����

������������������������ � ������������ ����������� �������

��� � �

����� ���������������� ���� ������������������� ����� ������������������ ������������������ ������������������ ���������������� ����������������� ����������������� ����������������� ������������������� ������������������ ������������������ �������������������� ������������������� ������������������ ������������������ ������������������� �������������������� ������������������ �������������������������� �����

����

�������

  • ����������������������������������� ��

  • �� � ���������������������������� �������

  • � �� � ������������������� �������� �������

  • ���������������������������� ����������

  • ���������������������������� �

  • ������������

  • ���������������������������� �����

  • ����� ���������������������������� ����������������������������

  • ����� ��������������������������� ���������������������������� �������������������

  • ���������

  • ��������������������������� �������

  • ������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  • ����� ���������������������������� ���������

  • ��������������������������� ���������������

����

  • ��������������������������� ����

��������������������������� ����������

  • ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ��

  • �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  • ��������������������������� ���

  • ����������������������������������� �� ����

  • ����� �����������������

  • ��������������

  • ����� ���������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���� ������������������� ����������

  • �� � ���������� ���

  • ��

  • ����������������

  • ��

����

  • ����� ���������������������������� ���������������������������� �

  • ��������

  • �����

  • �������� ������������������������� ������������

    • ��

    • ����������������

    • ��������

  • ������������������������������������ ����� �����

  • ����� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����

  • ���������������������������

    • ��������������������
  • ��������������������������� �������������

  • �����������������������

    • ������������������������� ����������

    • ������������������������� �����������

    • ���������������������

    • ������������������������� ��������������

    • ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

    • ������������������������� ���������

����

������������������������� ������������

  • ����� ���������������������������� ����������

���

  • �������� ������������������������� ������������������������� ������������������������ ������������������������� ���������������������

����

����������

� � �����

�������������

��� ���

  • ���������������

��� ���

  • ������������ ��� ���

  • ����������

������������

� ����������

������������

  • ����������

  • ������������

  • � �����