REC Silicon

AGM Information • May 9, 2019

PROTOKOLL FRA	MINUTES FROM
ORDINÆR GENERALFORSAMLING	ANNUAL GENERAL MEETING
I	IN
REC SILICON ASA	REC SILICON ASA*
Ordinær generalforsamling i REC Silicon ASA ("REC"	The annual general meeting in REC Silicon ASA C'REC"
eller "Selskapet") ble avholdt 9. mai 2019 kl. 16.00 i	or "the Company") was held on May 9,2Ot9 at 1600 hrs
Hotel Continental, Oslo.	(CEÐ at Hotel Continental. Oslo. Norwav.
1. Åpning av møtet ved styrets leder og	1. Opening of the meet¡ng by the Chairman of the
registrering av fremmøtte aksjonærer	Board and registration of attending shareholders
Styrets leder Jens Ulltveit-Moe åpnet møtet.	The Chairman of the Board, Jens Ulltveit-Moe, opened the meeting.
Tilstede var totalt 963 319 505 aksjer, herav 253 780	Present were in total 963,319,505 shares, including
694 aksjer representert ved fullmakt. Således var ca.	253,78O,694 shares represented by proxy. Thus,
37,87o/o av Selskapets samlede aksjekapital representert	approximately 37.87o/o of the Company's total share
på generalforsamlingen,	capital was represented at the general meeting.
2. Valg av møteleder og minst én person til å signere protokollen sammen med møteleder	2. Election of Chairman of the meeting and at least one person to co-sign the minutes with the Chairman
Følgende beslutning ble fattet	The following resolution was passed
'Thomas Aanmoen velges til møteleder. James May	"Thomas Aanmoen is elected to cha¡r the meeting.
velges til å medundertegne protokollen."	lames May is elected to co-sign the minutes."
3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden	3. Approval of the notice of the meet¡ng and the agenda
Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen og	There were no objections to the notice and the agenda,
dagsordenen, og følgende beslutning ble fattet:	and the following resolution was passed:
"Innka Iing og dagsorden godkjennes",	"The notice of and agenda for the meeting are approved."
4, Honorar t¡l styrets og valgkomitéens	4. Direstors' remuneration and remuneration for
medlemmer	the members of the Nomination Committee
Valgkomiteens innstilling ble gjennomgãtt. Følgende	The Nomination Committee's proposal was discussed. The
beslutning ble fattet:	following resolution was passed:
" I n n sti I I i n g e n fra va I g ko m itee n g od kj e n n es. Ho n o ra ret fo r perioden fra 9. mai 2019 t¡l den ordinære generalforsamlingen i 2020 t¡l styrets leder, styrets nestleder, styrets medlemmer og medlemmer i sty re ko m ¡tee r fa stsettes ti I :	"The recommendat¡on from the Nomination Comm¡ttee was approved. The remunerat¡on for the period from 9 May 2019 to the annual general meet¡ng of 2020 for the Chairman of the Board, Deputy Chair, Board members, members of Board comm¡ttees and members of the Nom¡nat¡on Committee shall be:
Styrets leder	Chairman of the Board
NOK 525 000	NOK 525,000
Styrets nestleder	Deputy Chair
NOK 3s0 000	NOK 350,000
Andre styremedlemmer	Other Board members
NOK 315 000	NOK 315,000
Medlem mer ¡ styrekom iteer	NOK 50,000
NOK 50 000	Members of Board comm¡ttees
Honoraret t¡l valgkom¡teen for perioden fra den ordinære	The remunerat¡on to the Nomination Comm¡ttee for the
generalforsamlingen i 2019 t¡l den ordinære	period from the Annual General Meeting ¡n 2019 to the
generalforsamlingen i 2020 fastsettes til:	Annual General Meet¡ng in 2020 shall be:
Leder i valgkomiteen	Chairman of the Committee
NOK 30 000	NOK 30,000
Medlemmer i valokomiteen	NOK 25.000"
NOK 25 000"	Members of the Committee

5. Godkjennelse av honorar til revisor	5. Approval of auditor's remuneration
Forslag til honorar for 2018 til Selskapets revisor ble g¡ennomgått. Følgende vedtak ble fattet:	The proposed remuneration for 2018 to the Company's auditor was reviewed. The following resolution was passed
" G e n e ra I fo rsa m I i n g e n g od kj e n n e r rev ¡ so rs h o n o ra r fo r rev¡sjonen av ârsregnskapet til REC Siticon ASA for 2018 etter regn¡n9."	"The general meet¡ng approves the auditor's remuneration for audit of the Annual Financial Statements of REC Silicon ASA for the financial year of 2018 in accordance with invoice."
6. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning	6. Approval of Annual Financial Statements and
for 2018	Directors' Report for 2O18
Det ble gitt en presentasjon fra administrasjonen Selska pets redegjørel se for foreta ksstyri n g ble behandlet. Følgende vedtak ble fattet:	The administration gave a presentation. The Company's corporate governance statement was also presented. The following resolution was passed:
"Ge nera lforsa m I i ng e n god kj e n ne r â rsreg nska pet sa mt styrets beretning for 2018. Det utbetales ikke utbytte for reenskaDsâret."	"The General Meeting approves the Annual Financial Statements and the Directors' Report for 2018. No dividends will be paid for the financial vear."
7. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte	7. The Board's statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelse i henhold til allmennaksjeloven g 6-16a ble gjennomgått.	The Board's statement on compensation to leading employees in accordance with the Norwegian Public Limited Companies Act ("the Act") section 6-16a was discussed.
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
Del 1:	Part 1
'Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."	"The General Meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees."
Del 2	Part 2
'G e n e ra lfo rsa m I i n g e n god kj e n n e r sty rets e r k I æ ri n g o m langsiktige insentivplaner og tiltak for â beholde nøkkelpersonell."	"The General Meet¡ng adopts the statement of the Board regarding long term ¡ncent¡ve plans and measures for keep¡ng key personnel. "
8. Fullmakt til å utstede aksjer - generelle finansieringsformål m.v.	8. Authorization to issue shares - general financing purposes
Styrets forslag til vedtak ble gjennomgått.	The Board's proposal for resolution was discussed.
Følgende vedtak ble truffet, i samsvar med styrets forslag:	The following resolution was passed, consistent with the Board's proposal:
'Styret gis fullmakt til â øke aksjekapitaten med inntil NOK 279 400 000, som utgjør ca 70 o/o âv Selskapets a ksj e ka p i ta I ette r gj e n n o m fø ri n g e n av ka p i ta lfo rh øye I se n omtalt i agendaens punkt 10 nedenfor, gjennom én eller fl e re a ksj e ka p i ta I u tv i d e I se r. De rso m fo rs I a g et o m a ksj e ka p ita I n e d sette I se i a g e n d a e n s p u n kt 1 0 gj e n n o mfø res skal fullmakten reduseres t¡l NOK 27 940 000, fra og med det tidspunkt kapitalnedsettelsen endelig reg¡streres ¡ Foretaksregisteret.	"The Board is granted authorization to increase the share capital with up to NOK 279,400,000, which equals approx. 7O o/o of the existing share capital after the completion of the share capital increase described in ¡tem 10 of the agenda, through one or several share capital increases. If the proposed share capital reduction in ¡tem 10 of the Agenda is completed, the authorization shall be reduced to NOK 27,940,000, with effect from the time the share capital reduction is finally registered ¡n the Reg¡ster of Bus¡ness Enterprises.
Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formâl:	The authorization to acqu¡re shares shall be used for one or more of the following purposes:

(¡) gjennomføring av ¡nvesterÌnger, oppkjøp og fusjoner; (ii) gjennomføring av pliktige aksjeutstedelser og for gjennomføring av aksjespleis; og/eller (iii) for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet.	(i) in connection with investments, mergers and acquisitions; (ii) in connection with effectuation of mandatory share issues and to carry out consolidat¡on of shares and/or; (iii) to provide the Company with financial flexibility.
Pr¡s og tegningsvilkâr fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes markedsverdi pâ det aktuelle t¡dspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre a ktiva (ti ngs¡ n n skudd ).	Pr¡ce and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs and the shares' market value at the time. Shares can be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind.
Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten.	The existing shareholders preemptive rights to subscribe shares can be deviated from in connection w¡th the effectuation of th is a uthorization.
Denne fullmakt utløper pâ datoen for den ordinære generalforsamlingen i 2020, men skal i alle tilfelle utløpe senesf 15 mâneder fra datoen for denne generalforsamlingen.	The Board's authorization is valid until the Annual General Meeting in 2020, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this General Meeting.
Styret gis samt¡d¡g fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av fullmakten. Denne fullmakt erstatter alle tidligere fullmakter til â øke aksjekapitalen. "	The Board is at the same t¡me given authorization to make the necessary amendments to the articles of assoc¡at¡on on execut¡on of the author¡zat¡on. Th¡s authorization replaces all previous author¡zations to increase the share capital."
9. Fullmakt til å erverve egne aksjer	9. Authorization to acquire treasury shares
Styrets forslag til vedtak ble gjennomgått. Følgende vedtak ble fattet:	The Board's proposal was discussed. The following resolution was passed:
"Styret gis fullmakt til pâ Selskapets vegne â erverve aksjer i REC Silicon ASA t¡l ett eller flere av følgende formtl:	"The Board ¡s granted authorization to acqu¡re shares in REC Silicon ASA on behalf of the Company for one or more of the following purposes:
(i) i forbindelse med Selskapets aksjeopsjonsprogram for de ansatte, og/eller (ii) for â øke aksjonærenes avkastn¡ng.	(i) in connection with the Company's share option program for its employees, and/or (ii) to increase return on investment for the Company's
	shareholders.
Fullmakten gjelder for kjøp av inntil 70 o/o av pålydende av Selskapets aksjekapital, jf. allmennaksjeloven Çg 9-2 og 9- 3. Aksjer kan erverves til minst NOK 0,01 pr aksje og maks¡malt NOK 100 pr aksje. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetn¡ng over børs. Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen ¡ 2020, eller til den ti I ba ke ka I les ved g en era lforsa m I i ngsbesl utn i n g m ed ordinært flertall, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen."	The authorization covers purchase(s) of up to 70o/o of the face value of the share cap¡tal of the Company, cf. the Norwegian Publ¡c Lim¡ted Act 55 9-2 and 9-3. Shares may be acquired at minimum NOK 0.01 per share and maximum NOK 100 per share. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange. The Board's authorization is valid until the Annual General Meeting in 2020 or until it is revoked by a General Meet¡ng resolution passed with simple major¡ty, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this General Meet¡n9."
10. Aksjekapitalnedsettelse og rettet emisjon med opprettelse av midlertidig ny aksjeklasse	1O. Share capital reduction and private placement with issuance of temporary new share class
Styrets forslag ble gjennomgått. følgende vedtak ble fattet:	The Board's proposal was discussed. The following resolution was passed:

1. Selskapets aksjekapital økes med NOK 25 438 187 ved utstedelse av 25 438 187 nye aksjer i en egen aksjeklasse bestâende av A-aksjer, hver pâlydende NOK 1. Hver A-aksje skal ha sl¡ke særretter som beskrevet nedenfor.

2. Tegningskursen skal være NOK 6,70 per A-aksje. Tegningsbeløpet skal innbetales kontant.

3. A-aksjene skal tegnes av Umoe AS, eller tilretteleggerne for emisjonen pâ vegne av, og i henhold til instruksjoner fra, Umoe AS.

4. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett etter allmennaksjeloven g 70-4 fravikes, jf. allmennaksjeloven g 10-s.

5. Tegning skjer pâ særskilt tegningsbtankett innen 15. juni 2019. Frist for innbetaling er t5. juni 2019.

6. De nye A-aksjene gir rett til utbytte og andre rettigheter fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksreg¡steret. Den nye aksjekapitalen skal reg¡streres i Foretaksregisteret så snart som mulig, og før gjennomføringen av ka pitalnedsettelsen.

7. Selskapets vedtekter Ç 4 første avsn¡tt endres som følge av kapitalforhøyelsen t¡l â lyde som følger:

"Selskapets aksjekapital er NOK 2 569 256 972, fordelt pâ Z SCS 818 7BS ordinære aksjer og 25 438 187 Aaksjer, hver pâlydende kr.1 (én krone). Setskapets aksjer skaI være reg¡strert i Verdipapirsentralen."

A-a ksjene ha r følgende særrettig heter:

Hver A-aksje har stemmerett tilsvarende 70 ordinære aksjer. Videre har hver A-aksje rett t¡l utbytte tilsvarende den utbytteretten hver ordinære aksje har multiplisert med 10 (slik at hver A-aksje i forhold til beregning av utbytte per aksje i selskapet skal anses som 70 aksjer). For øvrig skal aksjene ha like rettigheter.

A-aksjene skal konverteres automatisk til ordinære aksjer ved gjennomføringen av kapitalnedsettelsen nevnt ¡ punkt 1 ved reduksjon av pâlydende per aksje fra NOK ¹ t¡l NOK 0,70, ved at hver av A-aksjene spl¡ttes og gjøres om til 10 ordinære aksjer. Pâlydende pâ hver A-aksje blir dermed NOK 0,10. Ved aksjesplitten þortfaller de særskilte rettighetene til A-aksjene slik at A-aksjene dermed blir ordinære aksjer."

1. Ved gjennomfgringen av kapitalnedsettelsen, aksjesplitten og konverteringen endres vedtektenes Ç 4 til â lyde som følger: "selskapets aksjekapital er NOK 279 820 065,50 fordelt pâ 2 798 200 655 ordinære aksjer, hver pâlydende NOK 0,10. Selskapets aksjer skal være reg ¡strert i Verd i pa p i rsentra len. "

2. The Company's share capital is increased with NOK 25,438,187 by the issue of 25,438,187 new shares in a separate share class consisting of A-shares each at par value NOK 1. Each A-share shall have the special rights set out below.

3. The subscr¡pt¡on price shall be NOK 6.70 per A-share The subscription amount shall be paid in cash.

4. The A-shares shall be subscribed for by the Umoe AS, or the managers for the placement, and in accordance w¡th ¡nstruct¡ons from Umoe AS.

5. Existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe new shares pursuant to the Norwegian Public Limited Act sect¡on 10-4 are waived, cf the Norwegian Public Limited Act section 10.5.

6. Subscription shall take place on a separate subscription form within 15 June 2019. Payment shall be made w¡th¡n L5 June 2019.

7. The new A-shares give right to dividend and other rights from the t¡me of reg¡strat¡on in the Norwegian Register of Business Enterpr¡ses. The new share capital shall be registered ¡n the Reg¡ster of Business Enterpr¡ses as soon as possible, and prior to registration of the share cap¡tal reduction.

8. Section 4 first sentence of the articles of association are amended as a result of the capital ¡ncrease to read as follows:

"The Company's share cap¡tal is NOK 2,569,256,972, divided into 2,543,878,785 ordinary shares and 25,438,187 A-shares, each with a nominal value of NOK ¹(NOK one). The shares shall be registered in the Norwegian Central Secur¡t¡es Depos¡tory."

The A-shares have the following particular rights:

Each A-share has have voting rights corresponding to ten ordinary shares. Further, each A-share has right to dividends corresponding to the dividend r¡ght of an ordinary shares multiplied by ten (so that each A-share as regards calculation of dividend per share in the company shall be regarded as 10 shares). Otherwise, the shares shall have equal rights.

The A-shares shall be converted automatically to ordinary shares upon the completion of the share cap¡tal reduction mentioned ¡n ¡tem 1 by reduction of the par value per share from NOK 1 to NOK 0.10, by the split and conversion of each A-share to 10 ordinary shares. The nom¡nal value will thereby become NOK 0.10. By the share split the special rights of the A-shares shall terminate so that the A-shares become ordinary shares."

1. At the completion of the share capital reduction, the share split and the conversion, the section 4 of the articles of association is amended and hall read as follows: "The Company's share capital rs NOK 279,820,065.50 divided into 2,798,200,655 shares, each with a nominal value of NOK 0.10. The shares shall be registered in the Norwegian Central Secur¡t¡es Depository. "

2. Anslâtte utqifter t¡l kapitalforhøvelsen. if 10. Estimated costs w¡th the share capital increase, cf

allmennaksjeloven Ç 10-1 (2) nr 70, utgjør ca. NOK 4	the Norwegian Public Lim¡ted Act sect¡on 10-1 (2) no 10,
000 000.'	is approx. NOK 4,000,000."
11. Aksjespleis	I 1. Share consolidation
Styrets forslag ble gjennomgått. Følgende vedtak ble	The Board's proposal was discussed. The following
fattet:	resolution was passed:
"Etter gjennomføring av, og forutsatt, registrering i Fo reta ks reg i ste ret av ka p i ta I n ed sette I se n og d e n Retted e Em¡sjonen foreslâtt i agendaens punkt 10 overfor, skal Selskapets aksjer slâs sammen pâ følgende vilkår:	"After the completion of, and subject to, the reg¡strat¡on ¡n the Norwegian Bus¡ness Enterpr¡ses of the share cap¡tal reduction and Private Placement proposed in item 10 of the agenda above, the Company's shares shall be consolidated on the following terms:
1. Det skal gjennomføres en sammenslâing av Selskapets	1. A consolidation of the Company's shares in the ratio of
aksjer (aksjesleis) i forholdet 70:7 hvor 10 eksisterende	10:1 shall be completed, whereby 10 ex¡st¡ng shares, each
aksjer, hver med pâlydende verdi NOK 0,70, skal slâs	with a nominal value of NOK 0.10 shall be consolidated to
sammen til én aksje med pâlydende verdi NOK 1.	one share w¡th nom¡nal value NOK 1.
2. For å besørge at det totale antall aksjer gâr opp med t¡, utstedes det før aksjespleisen 5 aksjer t¡l Umoe AS til tegningskurs lik pâlydende. Aksjene skal tegnes pâ separat tegningsblankett og innskuddet betales innen 75 august 2019. Aksjene gir aksjonærrettigheter fra reg istreri ngen i Fo reta ksreg ¡ste ret. Etter de n ne em¡sjonen, og umiddelbart før spleisen, har selskapet en aksjekapital pâ NoK 279 820 066 fordett pâ Z ZSA ZOO 660 ordinære aksjer, hver pålydende NOK 0,10.	2. To ensure that the total number of shares is divisable by 70, 5 shares shall prior to the consolidation be issued to Umoe AS at a price equal to par value. The shares shall be subscribed on a separate subscription form and the contribut¡on be paid within 15 August 2019. The shares will give shareholder rights from the registration in the Register of Bus¡ness Enterpr¡ses. After this share issue, and immediately prior to the consolidat¡on, the Company's share capital is NOK 279,820,066 cons¡sting of 2,798,200,660 ordinary shares, each with a par value of NOK 0.10.
3. Aksjonærer som ikke eier et antall aksjer som gâr opp i forholdstallet skal, i forbindelse med gjennomføringen av aksjespleisen, fâ sitt aksjeinnehav avrundet slik at aksjonæren fâr et helt antall aksjer. Selskapet vit søke â besørge at slike aksjonærer i forbindelse med spleisen vederlagsfritt vil fâ overdratt det nødvendige antalt eksisterende aksjer slik at alle brøkdeler av aksjer sâ langt mulig kan bli rundet opp til nærmeste hele aksje. Kun hele aksjer vil imidlertid bli utstedt, og dersom det ikke oppnâs enighet om de avtaler som mâ inngâs for â besørge slike overdragelser vil det ogsâ bli foretatt n ødve n d ige n ed ru n d i nger.	3. Shareholders who do not own a number of shares which computes with the ratio shall, ¡n connect¡on with the consolidation, have its holding rounded off so that the shareholder shall receive a whole number of shares. The Company will seek to ensure that such shareholders in connection with the consol¡dat¡on will receive the necessary number of shares so that all fractions of shares as far as possible may be rounded up to the nearest whole shares. However, no fractional shares will be issued, and if such agreements mentioned are not available, also necessary rounding off downwards will be carried out.
4. Ved gjennomføring av sammenslâingen endres Selskapets vedtekter 5 4 første avsn¡tt t¡l â lyde som følger:	4. At the completion of the consolidation, the Company's share capital will be amended and read as follows:
"Selskapets aksjekapital er NOK 279 820 066 fordelt pâ	"The Company's share capital ¡s NOK 279,820,066 divided
279 820 066 ordinære aksjer, hver pâlydende NOK 1.	into 279,820,066 shares, each with a nominal value of NOK
Selskapets aksjer skal være reg¡strert i	1. The shares shall be reg¡stered in the Norwegian Central
Verd i pa p i rse ntra le n. "	Secu rities De pository. "
5. Det nærmere tidspunkt for gjennomføring av	5. The precise tim¡ng of the completion of the
spleisen fastsettes av styret, dog senest ¡nn utløpet av	consol¡dat¡on shall be determined by the Board, however
30. august 2019.'	within the end of August 30, 2079.".
12. Fullmakt til styret til å øke aksjekapital i	12, Board authorization to increase the share
forbindelse med en etterfølgende	capital in connection with a subsequent repair
reparasjonsemisjon	offering
Styrets forslag ble gjennomgåü. følgende vedtak ble	The Board's proposal was discussed. The following
fattet:	resolution was passed:
"1. Styret gis fullmakt til â øke Selskapets aksjekapital	"1. The Board is authorized to increase the Company's
med inntil NOK 50,000,000. Dersom forslaget om	share capital with up to NOK 50,000,000. If the proposed
kapitalnedsettelse i agendaens punkt 10 ovenfor	share capital reduction ¡n ¡tem 10 of the agenda is
qiennomføres skal fullmakten reduseres til NOK	comoleted. the authorizafion shall he redtrced fo NOK

5,000,000 fra og med det tidspunktet kapitalnedsettelsen endelig registreres i Foreta ksreg isteret.	5,000,000, with effect from the time the share capital reduction is finally registered with the Reg¡ster of Business Enterprises.
2. Fullmakten skal benyttes for â utstede ordinære aksjer ¡ en etterfølgende reparasjonsemisjon i forbindelse med den Rettede Emisjonen vedtatt av generalforsamlingen under punkt 70 ovenfor.	2. The authorization shall be utilized to ¡ssue shares in a subsequent repair offering ¡n connect¡on w¡th the Private Placement resolved by the general meeting under item 70 above.
3. De eksisterende aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven g 10-4, jf I 70-5, kan fravikes.	3. Existing shareholders' preferent¡al rights under section 70-4, cf 10-5, of the Norwegian Public Limited Act may be waived.
4. Styret fastsetter øvr¡ge tegningsvilkâr	4. The Board will set the further subscription terms.
5. Fullmakten gjelder kun utstedelse av aksjer mot oppgjør i kontanter. Fullmakten gjelder ikke fusjon, jf Ç 13-5 ¡ allmennaksjeloven. Fullmakten kan benyttes i en oppkjøpssituasjon, jf verdipapirhandelloven I 6-17.	5. The authorization only allows a cap¡tal ¡ncrease aga¡nst payment in cash. The authorization does not apply to mergery cf. section 13-5 of the Public Companies Act. The author¡zation may be used ¡n a take-over s¡tuat¡on, cf. the Securities Trading Act section 6-17.
6. Fullmakten utløper 30. september 2019.	6. The authorization exp¡res 30 September 2019.
7. Styret gis fullmakt til â endre Selskapets vedtekter for â reflektere nytt antatl aksjer og ny aksjekapital etter bruk fullmakten.	7. The Board is authorized to amend the Company's Articles of Association to reflect new number of shares and share capital upon use of the authorization.
Vedtaket er betinget av godkjennelse fra generalforsamlingen av forslagene i agendaens punkt 10 og 77 ovenfor."	The resolution is conditional upon the approval by the general meeting of the resolutions proposed ¡n ¡tems 10 and 11 above."
13. Vedtektsendring	13. Amendment to the articles
Styrets forslag ble gjennomgått. Følgende vedtak ble fattet:	The Board's proposal was discussed. The following resolution was passed:
"Vedtektenes punkt 5 første og annen setning endres, og skal lyde'.	"The f¡rst and second sentence of article 5 of the articles of associat¡on are amended, and shall read:
"Selskapets styre skal ha mellom tre og tolv medlemmer etter generalforsamlingens beslutning. Styrets leder velges av generalforsamlingen eller av styret etter ge n e ra lforsa m I ¡ ngens besl utn i n 9 "."	"The Company's board of directors shall have between three and twelve members, according to the decision of the general meeting. The chairperson of the board is elected by the general meet¡ng or the board, according to the decision of the general meeting."."
14. Valg av styremedlemmer Forslaget i innkallingen ble gjennomgätt. Følgende vedtak ble fattet:	14. Election of members to the Board of Directors The proposal of the notice was discussed. The following resolution was passed:
"Følgende velges som styremedlemmer for en periode på ett (1) âr frem t¡t neste ordinære generalforsamling:	"The following are elected as members of the Board of directors for a period of one (1) year unt¡l the next Annual General Meet¡ng:
c Jens Ulltveit-Moe Espen Klitzing Ragnhild Wiborg Inger Berg Ørstavik."	Jens Ulltveit-Moe Espen Klitzing Ragnhild Wiborg c Inger Berg Ørstav¡k.'
15. Valg av medlemmer til valgkomiteen	15. Election of members to the nomination committee

'Ole Jacob Ræstad og L¡ve Haukvik gjenvelges som medlem av valgkomiteen for en periode pâ to (Z) âr. Rune Selmar har ett (1) âr igjen av sin tjenestetid som medlem av valgkomiteen. Rune Selmar velges som leder av valgkomiteen."	"Ole Jacob Ræstad and Live Haukvik Aker are re-elected as members of the Nomination Committee for a per¡od of two (2) years. Rune Selmar has one (1) year left of his service period as a member of the Nomination Comm¡ttee. Rune Selmar is elected as the Chairman of the Nomination Committee."
Da det ikke forelå flere saker til behandling, takket møteleder for oppmøtet, og møtet ble hevet.	As there were no further matters on the agenda, the Chairman thanked the present shareholders for their participation, and the meetino was adiourned.
Vedlagt følger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf allmennaksjeloven g 5- 16.	Attached is a detailed overview of the results and voting, including i.a number of votes for and against the respective resolutions, cf the Norwegian public limited companies act section 5-16,
Siqnatur følqer oä neste side	The siqnature follows on the next Daqe

* These minutes are prepared in Norwegian, with an English office translation. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

Signature page for REC Silicon ASA Annual General Meeting 2019

1. Mai ^S v

Protokoll for generalforsamling REC SILICON ASA

ISIN:	NO0010112675 REC SILICON ASA
Generalforeaml¡ngsdato: 09.05.2019 16.00
Dagens dato:	09.05.2019

Aksjeklasse	For	Mot	Avg¡tte	Avstår		lkke avg¡tt Stemmeberettigede repressnterte aksjel
Sak 2 Valg av møteleder og m¡nst én peren t¡l å s¡gnêre protokollen smmen med møteleder
Ord¡nær			961 709 210 1 300 121 963 009 331 3lO 774		0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer 99,87 o/o		O,L4o/o		O,OO o/o
o/o representert AK	99,83 o/o	O,f4 o/o		99,97 o/o O,O3 o/o	0,OO o/o
% total AK	37,87 o/o	0,05 o/o		37,86 o/o O,O! o/o	0,00 qro
Totalt			961 7O9 2lO 1 3OO 121 963 OO9 331 ?LO L74		O	963 319 sos
	Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	967 709 2r0		1 300 121 963 009 331 37O r74		0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer 99,87 o/o		O,74 o/o		O,OO o/o
o/o representert AK	99,83 o/o	O,74 o/o		99,97 o/o 0,03 %	O,O0 o/o
o/o total AK		37,81o/o 0,05 o/o		37,860/0 0,01 %	0,00 o/o
Totalt			961 7O9 21O I 3OO 121 963 OO9 331 31O 174		O	963 319 SO5
Sak 4 Honorâr t¡l styrets og valgkomiteens medlemmer
Ordinær			959 292 699 1 440 800 960 733 499 2 586 006		O	963 319 50S
o/o avg¡tte stemmer 99,85 o/o		0,15 o/o		O,OO o/o
o/o representert AK	99,5A o/o	0,15 o/o		99,73 o,/o 0,27 o/o	0,00 Yo
o/o total AK	37 ,7! o/o	0,O6 o/o		37,77 o/o 0,t0 o/o	0,00 o/o
Totalt			959 292 699 I 44O AOO 960 733 499 2 586 006		O	963 319 SOs
Sak 5 Godl(jennelse av honorar til revisor
Ordinær			961 473 308 1 406 369 962879 677 439 828		0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer 99,85 %		O,LS o/o		0,00 %
o/o representert AK		99,81o/o O,75 o/o		99,95 o/o O,O5 o/o	0,00 oó
o/o total AK	37,AO ø/o	O,06 o/o	37,85 Vo	O,O2 o/o	0,00 o/o
Totalt			9614733Oa 1406369 962A79677 439a24		O	963319505
Sâk 6 Godkjennelse av årsrêgnskap og årsberetn¡ng for 2018
Ordinær			961 652 088 1 308 594 962960 682 358 823		0	963 319 505
!,/o avg¡tte stemmer 99,86 Vo		O,74 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	99,83 o/o	O,f4 o/o		99,96 o/o O,O4 o/o	0,00 0/o
o/o total AK	37,8O o/o	0.05 o/o		37,a6 o/o O,Ot o/o	0,00 %
Totalt			961 652 O88 1 3OB 594 962 960 642 358 823		O	963 319 5O5
Sak 7 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse t¡l ledênde ãnsatte
Ordinær			959226L48 7449247 960675395 2644r70		0	963319505
o/o avgitte stemmer 99,85 o/o		O,f5 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	99,58 o/o	O,!5 o/o		99,73 o/ø O,27 o/o	0,00 o/o
o/o total AK		37,71o/o 0,06 o/o		37,77 o/o 0,10 o/o	0,00 o/o
Totâ¡t			959226'.4a t449247 960675395 2644110		O
Sak 8,t Fullmakt t¡l å utstede aksjer - gjennomfør¡ng av ¡nvesteringer, oppkiøp og fusjonel						963319505
Ord¡nær			961 893 271 ! 425 425 963 318 696	809	0	963 319 505
o/o avgitte stemmer 99,A5 o/o		O,75 o/o		0,00 9,/o
o/b representert AK		0,15 o/o		100,00 o/o 0,00 9o	0,00 o/o
o/o total AK	99,A5 "/o 37,87 o/o	Q,06 o/o		37,87 o/o 0,00 o/o	0,00 o/o
Totalt			961 a93 27r I 425 425 963 318 696	aO9	O	963 319 5Os
av aksjespleis						Sak 8.2 Fullmakt t¡l å utstede äksjer - gjennomføring av pliktige aksjeutstedelser og for gjennomfør¡ng
Ord¡nær			925 540 654 37 726 542 963 267 196	52 309	0	963 319 505
				0,00 %
o/o avg¡tte stemmer 96,080/0 3,92o/o
o/o representert AK	96,08 % 36,38 o/o	3,92ok		100,00 o/o O,Olo/o 0,00 o/o 37,A7 o/o 0,00 o/o
o/o total AK Totalt		I,48o/o	925540654 37726542 963267L96 52309		0,00 o/o O	963319505
Sak 8.3 Fullmakt t¡l å utstede aksjer for å g¡ S€lskapot finans¡ell fleksibilitèt,
Ord¡nær			926 888 499 36 428 697 963 317 196	2 309	0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer 96,22 o/o		3,'18 o/o		0,00 9o
9/o representeñ AK	96,22 o/o	3,7a o/o		100,00 o/o 0,00 o/o	0,00 %
% total AK	36,44 o/o	7,43 o/o			0,00 o/o
Totalt				37,87 o/o 0,00 %
Sak 9.1 Fullmakt t¡l å eruêryê egne aksjer ¡ forb¡ndelse med Selskapets âksjeopsjonsprogram for de			926888499 36428697 963317196	2309	O	9633195O5
ansatte
Ord¡nær o/o avg¡tte stemmer 99,A6 o/o		0,t4 o/o	967 6t7 643 1 391 079 963 OO8 722 310 783	0,00 o/o	0	963 319 505

Aksjeklãsse	For	Mot	Avg¡tte	Avstår		lkke avg¡tt Stemmeber€tt¡gede
% totar AK I	v,ao v.l	o,oo v" I	zt ,aa v" I	o,or "ø	o,oo ø	represênterte aksjer
Totâlt			961 617 643 1 391 O79 963OOa722 31O 783		O	963 319 5O5
Sâk 9.2 Fullmakt t¡l å eruerye egne aksjer fo¡ å øke aksjonærenes avkastning.
Ordinær	962 657 847		659 349 963 317 196	2 3Og	0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer	99,93 olo	O,O7 o/o		0,00 9o
Vô representert AK	99,93 o,/o	O,O7 o/o	100,00 o/o	0,00 o/o	0,00 o/o
o/o total AK	37 ,84 o/o	O,O3 o/o	37 ,87 o/o	0,OO o/o	0,00 o/o
Totalt	962657 847		659 349 963 317 196	2 3O9	O	963 319 5O5
Sak 10 Aksjekapitalnedsttêlsê og rettet em¡sjon med opprettelse av m¡dlert¡d¡g ny aksjeklass
Ordinær			926 766 994 37 735 62t 963 302 615	16 890	0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer	96,15 o/o	3,86 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	96,14 o/o	3,86 o/o	100,00 o/o	0,00 o/o	0,00 o/o
oó total AK	36,410/o	1,460/o	37,87 olo	0,0Do/o	O,OOo/o
Totalt			926 166 994 37 135 621 963 302 615	16 A90	0	963 319 505
Sak 11 Aksjêsple¡s
Ord¡nær	961 888 483		1 428 473 963 316 956	2 549	0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer	99,85 o/o	0,15 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	99,85 o/o	0,75 o/o	100,00 o/o	0,00 o/o	0,00 yo
o/o total AK	37,A1o/o	O,O6o/o	37,87 o/o	0,00 o/o	0,00 o/o
Totålt	961888483		L42a4l3 963316956	2549	O	963319505
						Sak 12 Fullmakt til styret t¡l å øke ãksjekapitalen ¡ forb¡ndelse med ên etteÉølgende reparasjonsem¡sjon
Ord¡nær	961 012 419		2 295 759 963 308 178	1! 327	0	963 319 505
o/o avg¡tte stemmer	99,76 o/o	O,24 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	99,76 o/o	0,24 o/o	100,00 %	0,00 o/o	0,00 Yo
o/o total AK	37,78 o/o	O,O9 o/o	37 ,A7 o/o	0,00 o/o	0,00 %
Totalt			961 O12 419 2295759 963 3Oa 178	L1327	O	963 319 5O5
Sak 13 Vedtektsendr¡ng
Ord¡nær	961 533 566		I 424 477 962957 977	361 528	0	963 319 505
9/o avg¡tte stemmer	99,A5 o/o	O,l5 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	99,82o/o	O,L5o/o	99,960/o	0,O4ok	0,00 o/o
o/o total AK	37,AO o/o	O,O6 o/o	37,86 o/o	O,Ot o,/o	O,OO o/o
Totalt	961533566	L4244II	962957977	361528	O	9633t95O5
Sak 14 Valg av styremedlemmer
Ordinær	958 872 257		3 521 708 962 393 965	925 540	0	963 319 505
Vo âvg¡tte stemmer	99,63 o/o	0,37 o/o		O,OO o/o
o/o representert AK	99,54 o/o	0,37 o/o	99,90 o/o	O,LO o/o	0,00 o/o
o/ototãl AK	37,690/o	0,14o/o	37,83o/o	O,O4o/o	0,00o/o
Totalt			95AA72257 3 521 7O8 962 393 965	925 54O	O	963 319 5O5
Sak 15 Valg av medlsmmer til valgkom¡teen
Ordinær	958 872 257		t 347 7Og 960 213 965 3 105 540		0	963 319 505
o/o avgitte stemmer	99,86 o/o	O,74 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK	99,54o/o	O,l4o/o	99,6aqo	O,32o/o	0,00 o/o
o/o total AK	37,69 o/o	O,O5 o/o	37,75 o/o	O,t2 o/o	O,00 olo
Totalt			95AA72257 1 341 7Oa 960 213 965 3 1O5 54O		O	963 319 5O5

Kontofører for selskapet:

For selskâpet:

DNB Bank ASA ⁱ fi^uin Joluro*-

ASA

Aksje¡nformasjon

Navn Totâlt ântall aksjer Pålydênde Aksjekapital Stemmerett Ordinær ²543 818 785 1,00 2 543 818 785,00 Jâ Sum:

5 5-17 Alm¡nnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

S 5-18 Vêdtêktsendr¡ng

krever t¡lslutn¡ng fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekãpital som er representert på generalforsamlingen