Readly International — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 18, 2021

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

januari – december 2020

MARIA HEDENGREN, VD:

" 2020 blev ett starkt år för Readly och vi såg en fortsatt god tillväxt i fjärde kvartalet."

Fjärde kvartalet 2020 Helåret 2020

Periodens intäkter uppgick till 98,6 (73,5) MSEK, motsvarande en ökning om 34,2 procent jämfört med samma period föregående år.

Antalet fullt betalande prenumeranter ökade med 32,7 procent till 369 764 (278 555) vid utgången av kvartalet.

Bruttoresultatet ökade med 42,7 procent till 33,6 (23,5) MSEK, motsvarande en bruttomarginal om 34,1 (32,0) procent.

Täckningsgraden för perioden var -4,1 (-9,5) procent.

Rörelseresultatet uppgick till -40,7 (-44,6) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om -41,2 (-60,7) procent.

Justerat rörelseresultat för jämförelsestörande poster uppgick till -39,6 (-41,2) MSEK, motsvarande en justerad rörelsemarginal om -40,1 (-56,0) procent.

Resultat per aktie var -1,3 (-1,7) SEK, före och efter utspädning.

Periodens intäkter uppgick till 352,6 (264,7) MSEK, motsvarande en ökning om 33,2 procent jämfört med samma period föregående år.

Bruttoresultatet ökade med 41,4 procent till 117,1 (82,8) MSEK, motsvarande en bruttomarginal om 33,2 (31,3) procent.

Täckningsgraden för perioden var -10,8 (-6,2) procent.

Rörelseresultatet uppgick till -189,1 (-142,5) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om -53,6 (-53,8) procent.

Justerat rörelseresultat för jämförelsestörande poster uppgick till -169,6 (-138,1) MSEK, motsvarande en justerad rörelsemarginal om -48,1 (-52,2) procent.

Resultat per aktie var -6,5 (-5,9) SEK, före och efter utspädning.

Tillväxt i intäkter jämfört med fjärde kvartalet 2019. Tillväxt i prenumeranter (FPS) jämfört med utgången av december 2019. Bruttomarginal jämfört med 32,0% för det fjärde kvartalet 2019. 34,2% 32,7% 34,1% OKT–DEC 2020

TSEK, om inget annat anges	okt-dec 2020	okt-dec 2019	förändring	jan-dec 2020	jan-dec 2019	förändring
FPS (Fullt betalande prenumeranter), Antal	369 764	278 555	32,7%	369 764	278 555	32,7%
Totala intäkter	98 629	73 498	34,2%	352 604	264 739	33,2%
ARPU(Genomsnittlig intäkt per användare), SEK	94	89	5,6%	93	87	6,9%
Bruttoresultat	33 595	23 544	42,7%	117 059	82 773	41,4%
Bruttomarginal, %	34,1	32,0	2,1	33,2	31,3	1,9
Täckningsbidrag	-4 024	-6 979	42,3%	-38 155	-16 303	-134,0%
Täckningsgrad, %	-4,1	-9,5	5,4	-10,8	-6,2	-4,6
Rörelseresultat	-41 373	-44 603	7,2%	-189 775	-142 539	-33,1%
Rörelsemarginal, %	-41,9	-60,7	18,8	-53,8	-53,8	0,0
Justerat rörelseresultat	-40 302	-41 182	2,1%	-170 311	-138 123	-23,3%
Justerad rörelsemarginal, %	-40,9	-56,0	15,1	-48,3	-52,2	3,9
Periodens resultat	-48 048	-46 363	-3,6%	-197 424	-146 565	-34,7%
Resultat per aktie före och efter utspädning¹, SEK	-1,3	-1,7	23,3%	-6,5	-5,9	-9,4%

1) Resultat per aktie har justerats i jämförelseperioder till antal aktier efter aktiesplit 1:5. Se Definitioner av nyckeltal och beräkningar, sidan 25.

KOMMENTAR FRÅN MARIA HEDENGREN, VD

Ökad tillväxttakt i antal nya prenumeranter

2020var ett bra år för Readly och tillväxten var fortsatt god under fjärde kvartalet. Under året fortsatte vi framgångsrikt att öka varumärkeskännedomen, vi breddade utbudet och förfinade läsarupplevelsen ytterligare – åtgärder som alla bidragit till att vi kunnat öka tillväxttakten i nya prenumeranter tre kvartal i rad.

Omsättningen i kvartalet ökade med 34,2 procent jämfört med föregående år till 98,6 MSEK, drivet av en fortsatt stark användartillväxt. Vi gynnades även av sänkt moms på flera marknader. I Tyskland sänktes momsen från 19 till 7 procent i december 2019 och i Storbritannien togs momsen på vår typ av tjänster helt bort i maj 2020. Exklusive effekter från moms och valuta ökade omsättningen i kvartalet med 28,5 procent. De positiva momseffekterna kommer gradvis att försvinna under första halvåret 2021 i takt med att ett år passerat sedan sänkningarna.

Prenumeranttillväxten var 32,7 procent i kvartalet och antalet fullt betalande prenumeranter (FPS) ökade till 369 764 vid årsskiftet. I Storbritannien var både omsättnings- och prenumeranttillväxten särskilt stark, drivet av framgångsrika partnersamarbeten och ytterligare optimering av våra marknadsföringskanaler. Ett exempel är vårt samarbete med nischbanken Revolut som har 12 miljoner kunder och som valt att göra Readly till en del av bankens lojalitetsprogram både i Storbritannien och på Irland. Tyskland, Sverige och övriga marknader fortsatte att bidra till tillväxten i kvartalet och gemensamt för alla marknader är att vi både optimerat och fått bättre utväxling på våra marknadsföringsinsatser, och att vi har förbättrat återaktiveringen av tidigare kunder.

Bruttomarginalen i kvartalet ökade till 34,1 procent (32,0) och rörelseresultatet uppgick till -41,4 MSEK, en förbättring med 3,2 MSEK jämfört med samma period 2019. Förbättringen beror delvis på något minskade marknadsföringsinvesteringar under kvartalet, vilket är enligt plan. Våra kraftfulla investeringar i konverterande marknadsföring och varumärkesbyggande fortsätter under 2021.

PRODUKTUTVECKLING I FOKUS OCH FLERA NYA DAGSTIDNINGAR

Vi vet att tillgång till dagstidningar är viktigt för att fortsätta öka läsarengagemanget. Under 2020 tog vi flera viktiga steg i den riktningen. I fjärde kvartalet adderades de populära dagstidningarna The Guardian, The Observer, Metro UK, och Daily Mirror till plattformen. I Sverige har vi sedan oktober Aftonbladet, Sveriges största dagstidning, och efter kvartalets utgång kunde vi lägga till tre nyhetstitlar

från tyska storförlaget Axel Springer, bland annat BILD, Tysklands största dagstidning.

Vi har vidareutvecklat vår närvaro på webben med Readly GO, en tjänst som förenklar åtkomst och läsning av våra drygt 5000 titlar för dem som är nyfikna på digitala magasin men ännu inte har laddat ner Readly-appen.

Under året stärkte vi vår marknadsledande ställning på flera viktiga punkter; exempelvis anslöt sig ytterligare 100 förlag med närmare 800 nya titlar till Readly, och vi har idag cirka 900 förlagspartners. Vi fortsatte även att fördjupa vår unika datadrivna förståelse för vad som driver läsarengagemang, baserat på 34 miljarder anonymiserade datapunkter.

PANDEMINS FORTSATTA EFFEKTER

I rapporten Global Entertainment & Media Outlook 2020-2024 som släpptes i höstas, konstaterade PwC att pandemirestriktionerna påverkat försäljningen av fysiska magasin negativt, men prognosticerar samtidigt en fortsatt god tillväxt för digitala magasin på omkring 4 procent per år till 2024. Readly räknar med att växa betydligt snabbare än marknaden även fortsättningsvis, och vi bedömer också att samhällssituationen under pandemin bidragit till ett ökat intresse för digitala magasin. Pandemin har medfört att fler människor fått upp ögonen för digitala alternativ till fysiska magasin, framförallt i länder med mycket hårda restriktioner samtidigt som efterfrågan på inspiration, distraktion och nyheter är stor.

EN STRATEGI FÖR FORTSATT TILLVÄXT

Under 2021 kommer vi att fortsätta arbeta hårt för att stärka vår position som europeisk marknadsledare. Vår strategi ligger fast och ett fortsatt brett utbud och en kontinuerligt förbättrad läsarupplevelse tillhör de bärande delarna. Vårt arbete med att vidareutveckla den mobila plattformen fortsätter under 2021 liksom hur prenumeranter enklare kan upptäcka ännu mer av vårt fantastiska innehåll. Produktutveckling och dataanalys tillhör de kompetensområden vi kommer att investera särskilt i.

En förändring under 2021 är att vi kommer att arbeta mer kontinuerlig med kampanjer, marknadsföring och varumärkesbyggande insatser under året snarare än koncentrerat till ett eller ett fåtal kvartal.

Våra samarbeten med kommersiella partners är ett av de områden där vi vinner mark just nu och med våra mer än 100 nya kommersiella partnerskap under 2020, inklusive partners som H&M, Huawei och Foxtel, den australiensiska leverantören av betal-TV, bekräftas styrkan i vårt partnerskapserbjudande. Att fortsätta stärka vårt momentum på partnerskapområdet är en prioritet under 2021.

Det är med glädje och stor stolthet som jag ser tillbaka på 2020. Ett år som på många sätt blev extraordinärt, både för oss på Readly och för hela vår omvärld. På Readly brinner vi för att skapa en stark digital läsupplevelse för våra prenumeranter och att erbjuda ett mervärde för våra förlagspartners. Tillsammans med användare och partners kan vi fortsätta att digitalisera magasinindustrin, en resa som ännu så länge precis tagit sin början. Jag ser med tillförsikt på den framtid vi skapar tillsammans.

Maria Hedengren, vd och koncernchef Readly

INTÄKTER OCH RESULTAT OKTOBER — DECEMBER 2020 (OKTOBER — DECEMBER 2019)

Intäkter och rörelseresultat

TOTALA INTÄKTER UPPGICK till 98,6 (73,5) MSEK under det fjärde kvartalet, en ökning med 34,2 procent jämfört med motsvarande period 2019. Ökningen drivs av tillväxten av fullt betalande prenumeranter samt av en högre genomsnittlig intäkt per kund (ARPU). Antal prenumeranter växte 32,7 procent mot föregående år till 369 764 (278 555) per den 31 december vilket drivs av en fortsatt hög tillväxt i Storbritannien i kombination med en positiv utveckling på samtliga marknader. Ökningen av periodens ARPU beror främst på sänkta momssatser för digitala prenumerationstjänster på ett antal marknader, bland annat för två av Readly's huvudmarknader' Tyskland och Storbritannien. Den valutajusterade ökningen i totala intäkter uppgick till 39,1 % jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen i totala intäkter justerat för moms- och valutaeffekter uppgick till 28,5 procent. Tillväxten i intäkter kommer från samtliga marknader, där de tre huvudmarknaderna Tyskland, Sverige och Storbritannien står för den övervägande delen. Intäkterna i Tyskland växte med 22,3 procent och uppgick till 37,3 (30,5) MSEK, Sverige växte med 22,6 procent och uppgick till 23,6 (19,3) MSEK, Storbritannien växte med 43,5 procent och uppgick till 21,7 (15,1) MSEK. Övriga marknader växte med 85,4 procent och uppgick till 15,3 (8,3) MSEK.

Bruttoresultatet ökade med 42,7 procent och uppgick till 33,6 (23,5) MSEK, motsvarande en bruttomarginal om 34,1 (32,0) procent i kvartalet. Den positiva utvecklingen i marginalen var delvis driven av en förbättrad andel i intäktsfördelningen med förlagen, samt lägre transaktionskostnader tillsammans med ökade valutakursintäkter. Täckningsbidraget för perioden uppgick till -4,0 (-7,0) MSEK, motsvarande en täckningsgrad om -4,1 (-9,5) procent. Den positiva utvecklingen av täckningsgraden i perioden jämfört med motsvarande period föregående år är en kombination av den förbättrade bruttomarginalen och att marknadsföringskostnader i relation till intäkter i kvartalet har minskat.

Totala rörelsekostnader ökade med 18,5 procent och uppgick till -140,0 (-118,1) MSEK. Ökningen var främst relaterad till ökade förlagskostnader vilket drivs av tillväxt i intäkter, men också av ökade kostnader för marknadsföringskampanjer. Totala rörelsekostnader exklusive förlagskostnader ökade med 10,0 procent och uppgick till -75,0 (-68,1) MSEK. Totala rörelsekostnader exklusive förlags- och marknadsföringskostnader minskade med 0,7 procent och uppgick till -37,3 (-37,6) MSEK. Förändringen var främst driven av jämförelsestörande poster hänförliga till börsintroduktionen, uppgående till -1,1 (-3,4) MSEK för kvartalet.

Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till -41,4 (-44,6) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om -41,9 (-60,7) procent. Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster under det fjärde kvartalet uppgick till -40,3 (-41,2) MSEK, motsvarande en justerad rörelsemarginal om -40,9 (-56,0) procent.

FINANSIELLA POSTER

Finansnettot, vilket uppgick till -6,5 (-1,6) MSEK för det fjärde kvartalet, var delvis kopplad till aktiekursutvecklingen som resulterar i en omvärderingseffekt av teckningsoptioner vilka tilldelades i samband med upptagen lånefacilitet tidigare under året. Verkligt värde av dessa bokfördes som långfristig skuld och under det fjärde kvartalet har förändringen i verkligt värde beräknats till en ökning om 2,2 MSEK. Förändringen redovisas som finansiell kostnad uppgående till motsvarande belopp. Vidare har finansiella kostnader påverkats av räntekostnader kopplade till samma lånefacilitet, tillsammans med negativa valutakurseffekter på likvida medel.

SKATT

Periodens skattekostnad uppgick till -0,2 (-0,2) MSEK. Koncernen har ej aktiverade underskottsavdrag uppgående till 809,5 (582,2) MSEK som inte är redovisade i balansräkningen.

PERIODENS RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE

Periodens resultat uppgick till -48,0 (-46,4) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie om -1,3 (-1,7) SEK, före och efter utspädning.

ANTAL ANSTÄLLDA

Det genomsnittliga antalet sysselsatta inklusive konsulter uppgick till 109 (95) under det fjärde kvartalet, varav genomsnittligt antal anställda uppgick till 77 (63).

Procentuell andel av nettoomsättningen fördelat per geografisk marknad för perioden oktober–december 2020.

Tyskland: 38,1 % Sverige: 24,0 % Storbritannien: 22,2 % Resten av världen: 15,7 %

INTÄKTER OCH RESULTAT JANUARI — DECEMBER 2020 (JANUARI — DECEMBER 2019)

Intäkter och rörelseresultat

TOTALA INTÄKTER UPPGICK till 352,6 (264,7) MSEK för perioden januari till december 2020, en ökning med 33,2 procent jämfört med föregående år. Ökningen förklaras av en större kundbas av betalande prenumeranter tillsammans med en högre genomsnittlig intäkt per kund (ARPU). Antal prenumeranter växte 32,7 procent mot föregående år till 369 764 (278 555) per den 31 december och drivs i huvudsak av fortsatta investeringar i marknadsföring på befintliga marknader under året. Ökningen av årets ARPU är främst en följd av sänkta momssatser på digitala prenumerationstjänster för ett antal marknader, bland annat på Readlys tre huvudmarknader Tyskland, Sverige och Storbritannien där Sverige har effekt under periodens första två kvartal, Storbritannien under periodens sista tre kvartal och Tyskland har effekt under hela perioden. Den valutajusterade ökningen i totala intäkter uppgick till 34,4 procent jämfört med föregående år. Ökningen i totala intäkter justerat för moms- och valutaeffekter uppgick till 23,6 procent. Tillväxten i intäkter kommer från samtliga marknader, där Tyskland, Sverige och Storbritannien står för den huvudsakliga delen. Intäkterna i Tyskland växte med 28,0 procent och uppgick till 140,3 (109,6) MSEK, Sverige växte med 21,8 procent och uppgick till 84,1 (69,0) MSEK, medan Storbritannien växte med 28,9 procent och uppgick till 72,2 (56,0) MSEK. Övriga marknader växte med 85,4 procent och uppgick till 53,2 (28,7) MSEK.

Bruttoresultatet ökade med 41,4 procent och uppgick till 117,0 (82,8) MSEK, motsvarande en bruttomarginal om 33,2 (31,3) procent. Den positiva utvecklingen i marginalen var delvis driven av en förbättrad andel i intäktsfördelningen med förlagen, samt lägre transaktionskostnader tillsammans med ökade valutakursintäkter. Täckningsbidraget för året uppgick till -38,2 (-16,3) MSEK, motsvarande en täckningsgrad om -10,8 (-6,2) procent. Utvecklingen av täckningsgraden jämfört med föregående år var främst drivet av större marknadsföringskampanjer under det andra och tredje kvartalet 2020. Marknadsföringskampanjerna i perioden har innefattat en högre grad av varumärkesbyggande aktiviteter jämfört med föregående år, som förväntas bidra till en ökad varumärkeskännedom och växa kundbasen både på kort och lång sikt.

Totala rörelsekostnader ökade med 33,2 procent och uppgick till -542,4 (-407,3) MSEK. Ökningen är främst hänförlig till kostnader för marknadsföring tillsammans med ökade förslagskostnader vilket drivs av tillväxten i intäkter. Totala rörelsekostnader exklusive förlagskostnader ökade med 36,2 procent och uppgick till 306,8 (-225,3) MSEK. Totala rörelsekostnader exklusive förlags- och marknadsföringskostnader ökade med 20,1 procent och uppgick till -151,6 (-126,2) MSEK. Ökningen var främst driven av jämförelsestörande poster hänförliga till börsintroduktionen, uppgående till -19,6 (-4,4) MSEK för helåret 2020, tillsammans med ett ökat antal anställda.

Rörelseresultatet för 2020 uppgick till -189,8 (-142,5) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om -53,8 (-53,8) procent. Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till -170,3 (-138,1) MSEK, motsvarande en justerad rörelsemarginal om -48,3 (-52,2) procent.

FINANSIELLA POSTER

Finansnettot, vilket uppgick till -7,3 (-3,7) MSEK var delvis relaterat till en omvärderingseffekt kopplad till aktiekursutvecklingen av tilldelade teckningsoptioner i samband med den lånefacilitet som upptogs tidigare under året. Verkligt värde av dessa bokfördes som långfristig skuld och totala förändringen i verkligt värde för året har beräknats till en ökning om 2,4 MSEK. Förändringen redovisas som finansiell kostnad uppgående till motsvarande belopp. Vidare har finansiella kostnader ökat till följd av räntekostnader kopplade till samma lånefacilitet, tillsammans med negativa valutakurseffekter på likvida medel. Effekterna enligt ovan reduceras av en positiv effekt från tilldelade teckningsoptioner i samband med nyemissionen i juni 2020. Verkligt värde av dessa bokfördes som kortfristig skuld uppgående till 6,8 MSEK, och i samband med börsintroduktionen har verkligt värde för skulden beräknats till 0,0 MSEK per 31 december 2020. Förändringen redovisas som finansiell intäkt uppgående till motsvarande belopp om 6,8 MSEK.

SKATT

Periodens skattekostnad uppgick till -0,3 (-0,3) MSEK. Koncernen har ej aktiverade underskottsavdrag uppgående till 809,5 (582,2) MSEK som inte är redovisade i balansräkningen.

PERIODENS RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE

Periodens resultat uppgick till -197,4 (-146,6) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie om -6,5 (-5,9) SEK, före och efter utspädning.

ANTAL ANSTÄLLDA

Det genomsnittliga antalet sysselsatta inklusive konsulter uppgick till 104 (76), varav genomsnittligt antal anställda uppgick till 71 (55).

Procentuell andel av nettoomsättningen fördelat per geografisk marknad för perioden januari–december 2020.

JANUARI — DECEMBER 2020 (JANUARI — DECEMBER 2019)

Kassaflöde

KASSAFLÖDET FRÅN DEN löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till -182,2 (-131,5) MSEK. Den positiva förändringen i rörelsekapital om 28,2 (16,8) MSEK jämfört med samma period föregående år är främst hänförlig till ett ökat antal förlag och således högre rörelseskulder hänförliga till förlagskostnader, samt upplupna marknadsföringskostnader som en följd av pågående tillväxtsatsningar.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -10,9 (-11,2) MSEK varav -8,3 (-6,7) MSEK avsåg aktiverade produktutvecklingskostnader.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 564,0 (153,5) MSEK. Ökningen är främst hänförlig till noteringen av Readly den 17 september vilket inneburit en emissionslikvid om 450 MSEK före transaktionskostnader uppgående till -27,8 MSEK. Ökningen av kassaflödet är vidare hänförlig till upptaget lån med Kreos Capital

tidigare under året med ett inflöde om totalt 49,0 MSEK före transaktionskostnader, uppgående till 1,9 MSEK. Tilldelade teckningsoptioner uppgående till 3,5 MSEK exkluderas i kassaflödesanalysen från totalt lånebelopp och redovisas som teckningsoptioner i samband med upptagande av lån. Utbetald amortering uppgår till -4,5 (0) MSEK per den 31 december 2020 medan utbetald ränta uppgår till -3,0 (0) MSEK.

Nyemissionen i juni 2020 tillsammans med tilldelade teckningsoptioner har inneburit en positiv effekt på kassaflödet om 93,8 MSEK före transaktionskostnader, uppgående till 0,3 MSEK. Verkligt värde för tilldelade teckningsoptioner har beräknats till 6,8 MSEK och betalningar uppgående till detta belopp redovisas som teckningsoptioner i samband med nyemission i kassaflödesanalysen. Resterande belopp redovisas som nyemission netto efter transaktionskostnader uppgående till 86,8 MSEK.

31 DECEMBER 2020 (31 DECEMBER 2019) Finansiell ställning

READLYS FRÄMSTA STRATEGISKA prioritering historiskt och även framåt är omsättningstillväxt. Till följd av detta redovisar Readly negativa resultat och kassaflöden för tidigare perioder, och sannolikt även för kommande perioder. Detta är i linje med bolagets strategi vilken beslutats av styrelsen. För ytterligare information se Risker och Osäkerhetsfaktorer på sidan 12.

Per 31 December 2020 uppgick likvida medel till 521,6 (130,1) MSEK. Förändringen jämfört med föregående år var främst hänförlig till ett inflöde av likvida medel i samband med börsintroduktionen av Readly, samt ytterligare en nyemission under året. Vidare har även en lånefacilitiet utnyttjats i samband med att låneavtal tecknats med Kreos Capital.

Eget kapital för koncernen uppgick per 31 december 2020 till 381,9 (54,8) MSEK, vilket representerade ett eget kapital per aktie om 12,5 (2,2) SEK. Noteringen på Nasdaq Stockholm 17 september 2020 har inneburit en ökning av eget kapital om totalt 422,2 MSEK efter transaktionskostnader uppgående till 27,8 MSEK.

Nyemissionen i juni 2020 innebar en ökning av eget kapital om totalt 86,8 MSEK efter transaktionskostnader uppgående till 0,3 MSEK.

Tilldelade teckningsoptioner i samband med nyemissionen bokfördes som kortfristig skuld värderad till verkligt värde uppgående till 6,8 MSEK. I samband med noteringen av Readly i september 2020 har verkligt värde för skulden beräknats till 0,0 MSEK. Förändringen av skulden redovisas som finansiell intäkt uppgående till motsvarande belopp om 6,8 MSEK.

Utestående lånebelopp för lånet som ingåtts med Kreos Capital under det andra kvartalet uppgick per 31 december 2020 till 35,2 MSEK efter transaktionskostnader om 1,9 MSEK, redovisade amorteringar om 12,3 MSEK samt redovisade räntekostnader om 6,0 MSEK. Som en del av avtalet har långivaren även tilldelats teckningsoptioner. Dessa uppgick per den 31 december till 5,5 MSEK och redovisas som långfristig skuld värderad till verkligt värde. Den totala ökningen i verkligt värde per den 31 december 2020 uppgick till 2,4 MSEK, vilket redovisades som finansiell kostnad uppgående till motsvarande belopp.

Totala kortfristiga skulder uppgick per 31 december 2020 till 169,3 (120,6) MSEK. Förändringen jämfört med föregående år är främst hänförlig till en ökad förlagsskuld vilket drivs av tillväxten i intäkter.

Marknadsöversikt

Med ett omvälvande fjolår i ryggen riktar många sitt fokus på vilka konsument- och mediatrender som kommer att dominera 2021. Kvalitativt innehåll, diversifierade intäkter och ett mindre beroende av annonsörer står på förlagens agenda.

Under året har ökade läsarsiffror rapporterats bland flera förlag och experterna är eniga om orsakerna bakom. Stora världshändelser, såsom pandemin, har skapat en allt större efterfrågan på verifierade nyheter. Detta, i kombination med att sociala restriktioner lämnat mer tid över för att konsumera journalistik driver läsartalen. Readly såg exempelvis i slutet på året att den

digitala läsningen ökat markant inom kategorierna trädgård, matlagning och inredning.

Stora världshändelser har attraherat stora publiksiffror under 2020. The Guardian fick uppleva ett nytt rekord av digital trafik när de uppnådde närmare 53 miljoner unika webbläsare den 4 november i samband med USA-valet. The Guardian är en av flera nya titlar inom dagstidningssegmentet som Readly välkomnat ombord under det fjärde kvartalet 2020. Ett annat bra exempel på denna trend är det som nyhetssiten Axios kallar "The Trump Bump", det vill säga hur Trumperan varit en drivkraft för att lyfta digitala prenumerationer stadigt hos The New York Times och The Washington Post¹ ända sedan 2016.

År 2020 har å ena sidan drivit upp de digtala läsarintäkterna, å andra sidan punkterat andra intäktskällor såsom försäljning av printmedia, annonsering och event. Därför diskuteras det om att förlagen framöver kommer satsa på just diversifierade intäkter från läsare, såsom e-handel, virtuella event och prenumerationspaket², i syfte att också bli mindre beroende av annonsintäkter. Att Readly under året välkomnat över 100 nya förlag speglar trenden då Readly också utgör en adderad intäktskälla.

Enligt rapporten Media Moments 2020 från brittiska branschtidningen "What's New in Publishing" blir den stora utmaningen under 2021 att bibehålla läsare och prenumeranter. Innehållet ska vara så kvalitativt att det är värt att betala för. Att kombinera olika innehållsformat är en trendande lösning. Titlar såsom Harvard Business Review, The Economist och The New Yorker har satsat på ljudartiklar för att öka sin räckvidd och bibehålla prenumeranter³. Den sistnämnda förvärvade amerikanska "news narration"-appen AUDM i början av året4. Readly har testat ljudartiklar i mindre skala i Storbritannien sedan 2019 och lanserade den första svenska ljudartikeln, en Bamsesaga, under det fjärde kvartalet.

E-handel är en annan stark trend från 2020. Förlaget Hearst UK rapporterade att intäkterna från deras e-handel ökade med 322 procent under årets andra kvartal jämfört med motsvarande kvartal 20195. En Hearst-titel som satsat stort på just e-handel är Cosmopolitan. Under året har de bland annat lanserat egna produkter såsom en serie märkesviner6 och en egen butik för profilvaror7. Den 28 januari skrev den brittiska branschtidningen "What's New In Publishing" att e-handel är på väg att få en nyckelroll i förlagens intäktsstrategier8.

Trots att året till största del handlat om pandemin, är inte hälsan det enda konsumenterna värnat om. Miljö- och klimatfrågor är fortfarande vad många bekymrar sig för. Enligt en global undersökning från Getty Images och Yougov ökar andelen konsumenter som säger att de gör allt de kan för att minimera sitt koldioxidutsläpp9. Det återspeglas i Readlys globala enkät bland magasinläsare. Sex av tio Readly-användare anser att en av fördelarna med digital läsning är att det är hållbart och bra för miljön. Närmare var fjärde användare uppger att ett av skälen till varför de valde att prenumerera på Readly var att spara på papper.

Sammanfattningsvis är det ett spännande 2021 branschen går till mötes där alla hoppas på en mer positiv utveckling och snabb återhämtning till det nya normala.

• 4) https://techcrunch.com/2020/03/23/the-new-york-times-company-acquires-audm-an-app-that-turns-longform-journalism-into-audio/

• 5) https://digiday.com/media/how-hearst-uks-e-commerce-revenue-grew-322-during-the-second-quarter/

• 7) https://www.cosmopolitan.com/style-beauty/fashion/a34414865/cosmopolitan-merch-collection-shop-launch/ 8) https://whatsnewinpublishing.com/how-ecommerce-is-becoming-a-key-part-of-publishers-emerging-revenue-strategies/

• 9) https://www.thedrum.com/news/2020/10/07/climate-crisis-still-top-concern-consumers-despite-pandemic

¹⁾ https://www.axios.com/washington-post-new-york-times-subscriptions-8e888fd7-5484-44c7-ad43-39564e06c84f.html

²⁾ https://webpublisherpro.com/why-revenue-diversification-is-vital-in-2020/.

³⁾ https://niemanreports.org/articles/audio-articles-are-helping-news-outlets-gain-loyal-audiences/

⁶⁾ https://www.cosmopolitan.com/lifestyle/a34441506/uncorked-by-cosmopolitan/

Väsentliga händelser okt — dec 2020

Den 15 oktober meddelades att Aller media och Readly förnyat sitt samarbetsavtal och att Readlys prenumeranter därmed kan fortsätta läsa Aller medias titlar utan avbrott. Aller media distribuerar över 70 titlar på Readlys plattform.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Den 26 januari registrerades 120 169 nya stamaktier i samband med att tilldelade teckningsoptioner vid ingått låneavtal med Kreos utnyttjades. Totala antalet tilldelade teckningsoptioner uppgick till 42 839 vilket utnyttjades till fullo. Efter registreringen uppgick antalet utestående aktier till 37 226 617.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER

Readly International AB (publ) genomför transaktioner med närstående (dotterbolag), bestående av koncerninterna tjänster på löpande basis. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor.

Readly har inte haft några väsentliga närståendetransaktioner utöver vad som nämns i årsredovisningen 2019, not 7 (Ersättningar till anställda m.m) på sidorna 64–68, samt not 27 (Närstående) på sidan 77.

PROGNOS

Readly lämnar inga yttranden om prognos gällande framtida utveckling.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Readly har ett globalt tjänsteerbjudande och är utsatt för ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Readly delar upp risker och osäkerhetsfaktorer i Finansiella-, Operationella-, Legala och regelefterlevnads-, samt Strategiska risker.

inansiella risker är relaterade till bland annat tillgång till kapital, valutor, räntor och likviditet. Operationella risker avser effektiviteten i Readlys aktiviteter, så som utfall och lönsamhet. Legala och regelefterlevnadsrisker omfattar risker relaterade till efterlevnad av lagar och förordningar. Strategiska risker är hänförliga till de övergripande målen, vilka är samordnade med och ger stöd till Readlys

F mission och vision. De huvudsakliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna är Operationella och Finansiella risker, vilka beskrivs ytterligare nedan. En mer detaljerad analys av Readlys risker och osäkerhetsfaktorer, och hur Readly hanterar dessa, presenteras i Readlys senaste årsredovisning. Se även stycke om fortsatt drift under avsnitt Väsentliga uppskattningar och bedömningar på sidan 23.

OPERATIONELLA RISKER

Readly är beroende av, och utsatt för risker i relation till, förmågan att anskaffa och bibehålla prenumeranter som betalar för och använder bolagets tjänster, förmågan att anskaffa och bibehålla tidskriftspublicister som publicerar sina tidskrifter i bolagets tjänst, förmågan att kontinuerligt förnya och säkerställa att tjänsten är tilltalande för användarna, förmågan att fortsätta vara konkurrenskraftig relativt andra bolag som tillhandahåller marknaden med snarlika tjänster och risker relaterade till expansion på nya marknader. Readly arbetar kontinuerligt med bland annat utveckling av erbjudandet till prenumeranter och tidskriftspublicister samt med optimering av marknadsföringskostnaderna.

FINANSIELLA RISKER

Readly redovisar betydande förluster och negativt kassaflöde som en konsekvens av bolagets fortsatta betydande investeringar i marknadsaktiviteter och andra aktiviteter syftandes till att skapa tillväxt. Noggrann planering och kontroll av Readlys kapitalbehov erfordras. Efter börsintroduktionen den 17 september 2020 som inbringade en emissionslikvid om 450 MSEK, före transaktionskostnader, finns tillräckligt med finansiella medel för att säkerställa de kommande årens tillväxtstrategi. Om bolaget inte lyckas med sin tillväxtstrategi eller uppnår dess finansiella mål kan det uppstå ett kapitalbehov. Om så uppstår krävs en aktieägarkrets med tillgängliga finansiella medel för att kunna stödja vidare tillväxt genom ytterligare kapitaltillskott. Skulle ytterligare aktiekapital eller externa krediter inte vara tillgängliga för Readly vid

eventuella framtida behov så kan detta påverka tillväxtutvecklingen och fullgörandet av åtaganden. Kassaflödesprognoser görs av bolagets finansfunktion, vilken noggrant följer rullande prognoser för Readlys likviditet syftandes till att säkerställa att bolaget har tillräcklig likviditet för att möta verksamhetsbehoven. Readly har större aktieägare, vilka är finansiellt starka och som genomför långtidsplanering i relation till sina investeringar.

SKATTEMÄSSIGA RISKER

Readly har väsentliga outnyttjade underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skattefordran har redovisats. Det finns en risk att framtida transaktioner och/eller händelser reducerar möjligheten till att utnyttja dessa underskottsavdrag.

Moderföretaget Readly International AB fakturerar dotterföretagen i koncernen baserat på faktiskt resursutnyttjande. Under vissa av tidigare räkenskapsår till och med 2018 omfattade sådant resursutnyttjande och därmed fakturering inte samtliga dotterföretag i koncernen. Skatteverket har i ett ställningstagande uttryckt att ett moderföretag ska fakturera samtliga dotterföretag i en koncern för att fullt momsavdrag på inköp ska medges. Rättsfall från Kammarrätten tyder dock på att resursbaserad fakturering ska godtas. Det kan dock inte helt uteslutas att Skatteverket skulle ifrågasätta delar av företagets avdrag för underskott eller moms vilket i förlängningen skulle kunna leda till väsentligt negativa effekter på koncernens resultat och finansiella ställning. Moderföretagets samlade avdrag för ingående mervärdesskatt under räkenskapsåren i fråga uppgår till totalt cirka 25 MSEK.

OSÄKERHET KRING PÅVERKAN FRÅN COVID-19

I en verksamhet som Readlys kan spridningen av covid-19 komma att ha en påverkan som kan ge negativa finansiella och andra konsekvenser. Detta kan gälla framtida möjlighet till fortsatt finansiering men kan även påverka andra områden. Det är fortfarande osäkert vilka långsiktiga konsekvenser pandemin får på omvärlden och hur detta kan komma att påverka Readly och den fortsatta tillväxten.

Per den 31 december 2020 har påverkan av covid-19 inte föranlett några nedskrivningsbehov eller avsättningar för framtida åtaganden. Readly har inte heller identifierat någon negativ effekt på efterfrågan eller försämrad omsättningstillväxt. Kassaflödesprognoser och annan uppföljning utförs i större utsträckning där förutsättningar uppdateras så snart nya förhållanden uppkommer som skulle kunna påverka koncernens finansiella rapporter och/eller fortsatt drift.

Moderbolaget

Readly International AB (publ) är moderbolaget i koncernen. Moderbolagets funktion är att förse övriga bolag i koncernen med tjänster samt att förvalta aktier i dotterbolag. Moderbolagets kostnader är främst kopplade till personalkostnader för delar av koncernledningen samt kostnader för extern konsultation relaterad till koncerncentrala funktioner.

FINANSIELL UTVECKLING HELÅRET 2020 (HELÅRET 2019)

Intäkter för perioden uppgick till 48,0 (19,2) MSEK och var i sin helhet relaterade till tjänster gentemot dotterbolagen samt varumärken. Resultatet för perioden uppgick till 14,8 (6,6) MSEK. Utvecklingen i intäkter och resultat under perioden jämfört med föregående år är främst hänförlig till nyanställd personal vilket ökat moderbolagets intäkter. Kostnader i samband med börsintroduktionen uppgick till -19,5 (-4,4) MSEK under perioden.

FINANSIELL STÄLLNING PER DEN 31 DECEMBER 2020 (31 DECEMBER 2019)

Per den 31 december 2020 uppgick likvida medel till 390,5 (60,7) MSEK där ökningen främst är hänförlig till börsintroduktionen med en emissionslikvid om 450 MSEK före transaktionskostnader uppgående till 27,9 MSEK, samt en tidigare nyemission under det andra kvartalet. Detta har även inneburit en ökning av eget kapital vilket uppgick till 969,1 (429,8) MSEK per den 31 december 2020.

Verkligt värde för tilldelade teckningsoptioner i samband med nyemissionen i juni 2020 bokfördes som kortfristig skuld i moderbolaget uppgående till 6,8 MSEK. I samband med noteringen av moderbolaget i september 2020 har verkligt värde för skulden beräknats till 0,0 MSEK. Förändringen av skulden redovisas som finansiell intäkt uppgående till motsvarande belopp om 6,8 MSEK. Teckningsoptioner har tilldelats långivaren vid ingått låneavtal med Kreos Capital under det andra kvartalet. Dessa uppgick per den 31 december till 5,5 MSEK och redovisas som långfristig skuld värderad till verkligt värde. Den totala ökningen i verkligt värde per den 31 december 2020 uppgick till 2,4 MSEK, vilket redovisades som finansiell kostnad uppgående till motsvarande belopp.

Aktier i dotterföretag uppgick till 600,4 (376,4) MSEK per den 31 december 2020, där ökningen är hänförlig till utgivna kapitaltillskott.

READLY INTERNATIONAL AB (PUBL) AKTIE FÖR PERIODEN JANUARI–DECEMBER 2020 (31 DECEMBER 2019)

En aktiesplit (1:5) registrerades den 11 september efter bemyndigande på extra bolagstämma den 4 september 2020. Efter aktiespliten, men före börsintroduktionen, uppgick antalet utestående aktier till 29 114 330 jämfört med 5 822 866 före registreringen.

Den 17 september 2020 noterades Readly International AB (publ)'s stamaktier på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet utnyttjades till fullo vilket inkluderade nyemitterade aktier till ett antal om 7 627 118. I samband med noteringen såldes även 4 576 271 redan befintliga aktier i moderbolaget. Detta innebar en ökning av antalet utestående aktier från 29 114 330 till 36 741 448 aktier.

Per 31 december 2020 uppgick moderföretagets aktiekapital till 1 110 943 SEK fördelat på 37 031 448 aktier. I samband med upptagandet till handel av Readlys aktier på Nasdaq Stockholm omvandlades samtliga preferensaktier automatiskt till stamaktier (1:1). Efter Aktieomvandlingen var stamaktien således moderbolagets enda aktieslag.

Antal utestående personaloptioner per den 31 december 2020 uppgick till 128 750 (130 917) med rätt att teckna 1:5 aktier. Utestående teckningsoptioner per den 31 december 2020 uppgick till ett antal om 670 273 (382 917) med rätt att teckna 1:5 aktier.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Readly International AB (publ) genomför transaktioner med närstående (dotterbolag), bestående av koncerninterna tjänster på löpande basis. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Readly har inte haft några väsentliga närståendetransaktioner utöver vad som nämns i årsredovisningen 2019, not 7 på sidorna 64–68, samt not 27 på sidan 77.

UTDELNING

Styrelsen kommer inte att föreslå någon utdelning inför årsstämman 2021.

Kompletterande information

Stockholm, 18 februari 2021

Maria Hedengren Vd och koncernchef, Readly International AB

FRÅGOR KAN RIKTAS TILL:

Maria Hedengren Vd Telefon: +46 8 256 770 maria.hedengren@readly.com Johan Adalberth Finanschef Telefon: +46 8 256 770 johan.adalberth@readly.com Annika Billberg Head of Investor Relations Telefon: +46 702 679 791 annika.billberg@readly.com

Revisors granskning

Denna delårsrapport har inte varit föremål för revision eller översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Finansiell kalender

Årsredovisning 2020 25 mars 2021 Delårsrapport januari–mars 2021 6 maj 2021 Årsstämma 11 maj 2021 Delårsrapport januari–juni 2021 12 augusti 2021 Delårsrapport januari–september 2021 11 november 2021 Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 2021 3 februari 2022

Finansiella rapporter, pressmeddelanden och annan information finns tillgängliga från offentliggörandet på Readlys webbplats corporate.readly.com.

Denna information är insiderinformation som Readly International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 18 februari 2021, kl. 07.30 CET.

PUBLIKATION

Delårsinformationen på sidorna 2–13 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

Juridisk friskrivning

Readly är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i mindre eller större omfattning. Dessa kan indelas i finansiella-, operationella-, legala- och regelefterlevnads-, samt strategiska risker. Ledningens generella syn på de risker som verksamheten kan komma att påverkas av har inte förändrats jämfört med den beskrivning som ges i den senast publicerade årsredovisningen, förutom vad som anges på sidan 12 avseende covid-19. För en detaljerad beskrivning av riskbilden hänvisas till Readlys årsredovisning för 2019, sidan 38 samt sidorna 61–62.

Koncernens resultaträkning i sammandrag

TSEK	Not	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
RÖRELSENS INTÄKTER
Nettoomsättning	2	97 960	73 174	349 828	263 360
Övriga intäkter		669	324	2 776	1 379
Totala intäkter		98 629	73 498	352 604	264 739
RÖRELSENS KOSTNADER
Förlagskostnader		-65 034	-49 954	-235 545	-181 966
Övriga externa kostnader		-51 036¹	-48 202	-220 224²	-156 305
Personalkostnader		-22 267	-18 284	-76 022	-58 833
Avskrivningar och nedskrivningar		-2 510	-1 872	-9 905	-7 921
Övriga rörelsekostnader		845	211	-682	-2 253
Rörelseresultat		-41 373	-44 603	-189 775	-142 539
Finansnetto		-6 501	-1 572	-7 347	-3 727
Resultat före skatt		-47 874	-46 175	-197 122	-146 265
Skatt		-174	-187	-303	-300
Periodens resultat		-48 048	-46 363	-197 424	-146 565
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare		-48 048	-46 363	-197 424	-146 565
Resultat per aktie före och efter utspädning³		-1,3	-1,7	-6,5	-5,9
Genomsnittligt antal akter före och efter utspädning³		36 820 470	27 246 160	30 466 591	24 739 268

1) Jämförelsestörande poster hänförliga till noteringen av Readly uppgår till 1 071 (3 421) TSEK.

2) Jämförelsestörande poster hänförliga till noteringen av Readly uppgår till 19 464 (4 416) TSEK.

3) Genomsnittligt antal aktier samt resultat per aktie har justerats i jämförelseperioder till antal aktier efter aktiesplit 1:5.

Se Definitioner av nyckeltal och beräkningar, sidan 25.

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Periodens resultat	-48 048	-46 363	-197 424	-146 565
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser på omräkning av utländska verksamheter	188	-19	73	36
Övrigt totalresultat för perioden	188	-19	73	36
Totalresultat för perioden	-47 187	-46 382	-196 678	-146 711
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	-47 860	-46 382	-197 352	-146 529

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag

TSEK	Not	dec 31 2020	dec 31 2019
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar		21 925	17 656
Materiella anläggningstillgångar		1 364	1 770
Nyttjanderättigheter		4 542	5 017
Övriga långfristiga fordringar	3	7 677	6 264
Summa anläggningstillgångar		35 508	30 707
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	3	3 242	2 588
Övriga kortfristiga fordningar	3	15 803	13 529
Likvida medel	3	521 574	130 132
Summa omsättningstillgångar		540 619	146 249
Summa tillgångar		576 127	176 956
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	4	381 904	54 773
Långfristiga skulder
Leasingskulder	3	424	1 546
Långfristig del av lån	5	19 001	—
Derivat	5	5 477	—
Summa långfristiga skulder		24 903	1 546
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	3	24 780	28 958
Leasingskulder	3	3 359	2 872
Kortfristig del av lån	5	16 248	—
Övriga kortfristiga skulder	3	124 933	88 808
Summa kortfristiga skuler		169 320	120 637
Summa eget kapital och skulder		576 127	176 956

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings differens	Balanserad vinst (inkl årets resultat)	Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2020	818	623 184	68	-569 276	54 773
Periodens resultat	—	—	—	-197 424	-197 424
Övrigt totalresultat	—	—	73	—	73
Summa totalresultat	—	—	73	-197 424	-197 352
Transaktioner med ägare
Nyemissioner, netto efter transaktionskostnader	285	508 675	—	—	508 960
Teckningsoptioner	—	18	—	—	18
Inlösen av teckningsoptioner	9	13 981	—	—	13 990
Aktierelaterade ersättningar	—	1 515	—	—	1 515
Totala transaktioner med ägare	294	524 189	—	—	524 483
Utgående balans per 31 december 2020	1 111	1 147 373	141	-766 701	381 904

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings differens	Balanserad vinst (inkl årets resultat)	Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2019	670	463 709	32	-422 711	41 680
Periodensresultat	—	—	—	-146 565	-146 565
Övrigt totalresultat	—	—	36	—	36
Summa totalresultat	—	—	36	-146 565	-146 529
Transaktioner med ägare
Nyemissioner, netto efter transaktionskostnader	148	154 714	—	—	154 862
Teckningsoptioner	—	1 179	—	—	1 179
Aktierelaterade ersättningar	—	801	—	—	801
Inlösen av personaloptioner	—	2 000	—	—	2 000
Totala transaktioner med ägare	148	159 475	—	—	159 623
Utgående balans per 31 december 2019	818	623 184	68	-569 276	54 773

Det finns inget innehav utan bestämmande inflytande i koncernen. Allt eget kapital är således hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

TSEK	Not	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Rörelseresultat (EBIT)		-41 373	-44 603	-189 775	-142 539
Avskrivningar		2 510	1 872	9 548	7 921
Övriga ej kassaflödespåverkade poster		1 140	2 855	1 872	3 656
Betalda räntor		-792	-77	-4 406	-394
Betald inkomstskatt		407	11	536	-116
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet		-38 107	-39 942	-182 225	-131 472
Förändring i rörelsekapital		-3 877	27 265	28 181	16 838
Kassaflöde från den löpande verksamheten		-41 984	-12 677	-154 044	-114 634
Investeringar i imateriella och materiella anläggningstillgångar		-3 272	-3 495	-9 461	-9 355
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar		-400	-63	-1 416	-1 811
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-3 672	-3 558	-10 877	-11 166
Nyemissioner, netto efter transaktionskostnader	4	-662	—	508 960	154 862
Teckningsoptioner i samband med nyemission	4	—	91	6 762	1 270
Inlösen av teckningsoptioner	4	13 990	—	13 990	—
Upptagna lån, netto efter transaktionskostnader	5	-1 574	—	43 963	—
Teckningsoptioner i samband med upptagande av lån	5	20	—	3 489	—
Amortering av leasingskulder		-475	-670	-4 486	-2 622
Återbetalning av lån	5	-4 520	—	-9 605	—
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		6 779	-579	564 012	153 510
Totalt kassaflöde		-38 877	-16 814	399 090	27 710
Likvida medel vid periodens början		564 329	148 166	130 132	105 886
Valutakursdifferenser i likvida medel		-3 877	-1 219	-7 648	-3 464
Likvida medel vid periodens slut		521 575	130 132	521 574	130 132

Moderbolagets resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
RÖRELSENS INTÄKTER
Nettoomsättning	9 432	10 710	48 053	19 156
RÖRELSENS KOSTNADER
Övriga externa kostnader	-1 490¹	-5 460	-23 896²	-8 392
Personalkostnader	-3 099	-2 416	-13 376	-4 029
Avskrivningar	-82	—	-246	—
Övriga rörelsekostnader	-353	1	-530	-266
Rörelseresultat	4 409	2 835	10 005	6 470
Finansnetto	-1 741	40	4 811	88
Resultat efter finansiella poster	2 667	2 876	14 817	6 558
Skatt på periodens resultat	—	—	—	—
Periodens resultat	2 667	2 876	14 817	6 558

1) Jämförelsestörande poster hänförliga till noteringen av Readly uppgår till 1 071 (3 421) TSEK. 2) Jämförelsestörande poster hänförliga till noteringen av Readly uppgår till 19 464 (4 416) TSEK.

Periodens resultat stämmer överens med moderbolagets totalresultat för perioden.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	Not dec 31 2020	dec 31 2019
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	1 392	863
Aktier i dotterföretag	600 357	376 440
Fordringar hos koncernbolag	1 161	1 672
Summa anläggningstillgångar	602 910	378 975
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernbolag	16 395	9 548
Skattefordringar	248	—
Övriga fordringar	238	3 961
Likvida medel	390 500	60 742
Summa omsättningstillgångar	407 381	74 251
Summa tillgångar	1 010 291	453 225
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	969 062	429 763
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder till koncernbolag	95	95
Derivat	5 5 477	—
Summa långfistiga skulder	5 572	95
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	1 072	3 488
Skulder till koncernbolag	25 373	12 926
Övriga kortfristiga skulder	4 9 210	6 953
Summa kortfristiga skulder	35 655	23 367
Summa eget kapital och skulder	1 010 291	453 225

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

Readly tillämpar Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU.

Denna rapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen och bör läsas tillsammans med årsredovisningen för 2019. De mest relevanta redovisningsprinciperna vid framtagandet av denna rapport beskrivs i not 1, sidorna 52–62 i årsredovisningen för 2019.

Förändringar i IFRS standarder, ändringar och tolkningar för existerande standarder som trädde i kraft den 1 januari 2020 har inte föranlett några ändringar i redovisningen av koncernens finansiella resultat eller ställning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som användes i årsredovisningen för 2019 har vidare tillämpats vid upprättandet av de finansiella räkenskaperna i denna rapport, förutom för vad som anges nedan.

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

LÅNEFACILITET OCH TECKNINGSOPTIONER

Utnyttjat belopp har fördelats mellan optioner och upplåning utifrån verkligt värde. Optionerna redovisas som ett derivat (skuld värderad till verkligt värde) i balansräkningen. Alla förändringar i verkligt värde av derivatinstrument redovisas direkt i resultaträkningen på raden finansiella intäkter eller finansiella kostnader. Upplåningen redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåningen redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och skillnaden mellan erhållet belopp allokerat till lånet och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. I moderbolaget redovisas derivatet enligt RFR 2 där derivatinstrument med negativt verkligt värde redovisas till detta värde. För ytterligare information hänvisas till not 5.

EMISSION AV AKTIER OCH UTGIVANDE AV TECKNINGSOPTIONER

Teckningskursen fördelas på stamaktier och teckningsoptioner baserat på verkligt värde. Den del av emissionen som är hänförlig till teckningsoptionen redovisas som ett derivatinstrument (skuld värderad till verkligt värde) i balansräkningen. Teckningsoptionerna redovisas som ett derivatinstrument i enlighet med IAS 32. Alla förändringar i verkligt värde av derivatinstrument redovisas direkt i resultaträkningen på raden finansiella intäkter eller finansiella kostnader. Den del av teckningskursen som är hänförlig till emission av stamaktier redovisas i eget kapital. I moderbolaget redovisas derivatet enligt RFR 2 där derivatinstrument med negativt verkligt värde redovisas till detta värde. För ytterligare information hänvisas till not 4.

Not 2 Intäkter från avtal med kunder

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Tyskland	37 306	30 511	140 251	109 606
Sverige	23 612	19 263	84 110	69 028
Storbritannien	21 708	15 130	72 231	56 017
Resten av världen	15 334	8 271	53 236	28 709
Totala intäkter	97 960	73 174	349 828	263 360

Not 3 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

Det verkliga värdet på kortfristiga fordringar och skulder som redovisats till upplupet anskaffningsvärde motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte anses vara väsentlig. Verkligt värde på långfristiga fordringar och skulder som redovisats till upplupet anskaffningsvärde bedöms i allt väsentligt motsvara dess bokförda värde. Långfristiga skulder hänförliga till derivat värderades per den 30 september 2020 enligt nivå 2 i verkligt värde-hierarkin.

Not 4 Eget kapital

Den 3 juni och den 26 juni 2020 beslutade styrelsen, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 25 maj 2020, att emittera högst 369 898 teckningsoptioner. Totalt 350 184 teckningsoptioner tecknades av befintliga aktieägare. Teckningsoptionerna registrerades hos Bolagsverket den 26 juni respektive 24 juli 2020, med rätt till teckning upp till ett år. Teckningsoptionerna utfärdades i samband med en nyemission av "units" där varje "unit" gav rätt till en stamaktie och en teckningsoption med rätt att teckna stamaktie i moderbolaget. Teckningskursen för varje "unit" uppgick till 268 SEK och teckningsoptionerna emitterades vederlagsfritt.

Den del av teckningskursen som var hänförlig till emission av stamaktier redovisades i eget kapital, uppgående till 86,8 MSEK per tilldelningstidpunkten. Utgivna teckningsoptioner värderades som ett derivat till verkligt värde och redovisades som en skuld, uppgående till 6,8 MSEK per 30 juni 2020. Omvärdering till verkligt värde sker via finansiella poster i resultaträkningen. Per den 31 december 2020 har totalt verkligt värde för samtliga optioner beräknats till 0 MSEK, varvid förändringen i verkligt värde redovisas som en finansiell intäkt uppgående till motsvarande belopp om 6,8 MSEK. Optionerna värderades enligt nivå 2 i verkligt värde-hierarkin.

En aktiesplit (1:5) registrerades den 11 september efter bemyndigande på extra bolagstämma den 4 september 2020. Efter aktiespliten uppgick antalet utestående aktier till 29 114 330 jämfört med 5 822 866 före registreringen.

FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER

Den 17 september 2020 noterades Readly International AB (publ)'s stamaktier på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet utnyttjades till fullo vilket inkluderade nyemitterade aktier till ett antal om 7 627 118. I samband med noteringen såldes även 4 576 271 redan befintliga aktier i moderbolaget. Detta innebar en ökning av antalet utestående aktier från 29 114 330 till 36 741 448 aktier, motsvarande en utspädning om 20,8 procent av det totala antalet utestående aktier efter noteringen. Teckningskursen i erbjudandet var 59 SEK per aktie och totalt har erbjudandet inneburit en tillförd emissionslikvid om 450 MSEK före transaktionskostnader uppgående till 27,9 MSEK. Totala kostnader i resultaträkningen hänförliga till noteringen uppgick till 23,9 MSEK fördelat mellan räkenskapsåren 2019–2020.

Per 31 december 2020 uppgick koncernens aktiekapital till 1 110 943,44 SEK fördelat på 37 031 448 aktier. I samband med upptagandet till handel av Readlys aktier på Nasdaq Stockholm omvandlades samtliga preferensaktier automatiskt till stamaktier (1:1). Efter aktieomvandlingen var stamaktien således det enda aktieslaget. Under 2020 har Readly erbjudit nyckelpersoner i koncernen att teckna sig för totalt 4 333 teckningsoptioner till teckningskursen 55 kronor per aktie (efter aktiesplit) med rätt till teckning efter tre år. Vidare har Readly även tilldelat nyckelpersoner i koncernen totalt 10 000 personaloptioner till teckningskursen 32,8 kronor per aktie (efter aktiesplit).

Antal utestående personaloptioner per den 31 december 2020 uppgick till 128 750 (130 917) med rätt att teckna 1:5 stamaktier. Utestående teckningsoptioner per den 31 december 2020 uppgick till ett antal om 670 273 (382 917) med rätt att teckna 1:5 stamaktier.

AKTIEKAPITALETS UTVECKLING

Nedanstående tabell visar aktiekapitalets utveckling i Readly International AB (publ) för räkenskapsåren 2019-2020. För att förbättra jämförelsen har samtliga nyckeltal för föregående perioder i rapporten räknats om till antal aktier efter aktiesplit (1:5).

Datum	Transaktion	Förändring antal aktier	Totalt antal aktier	Förändring aktiekapital (SEK)	Totalt aktiekapital (SEK)
2019-07-02	Nyemission	934 518	5 399 238	140 178	809 886
2019-08-08	Nyemission	8 908	5 408 146	1 336	811 222
2019-09-25	Kvittnings emission	41 086	5 449 232	6 163	817 385
2020-04-03	Nyemission ¹	23 450	5 472 682	3 518	820 902
2020-06-26	Nyemission	350 184	5 822 866	52 528	873 430
2020-09-11		Aktiesplit 23 291 464	29 114 330	—	873 430
2020-09-21	Nyemission	7 627 118	36 741 448	228 814	1 102 243
2020-10-19	Nyemission ¹	50 000	36 791 448	1 500	1 103 743
2020-12-14	Nyemission ¹	190 000	36 981 448	5 700	1 109 443
2020-12-29	Nyemission ¹	50 000	37 031 448	1 500	1 110 943

1) Inlösen av teckningsoptioner

Not 5 Lånefacilitet och teckningsoptioner

Lånefaciliteten i Readly AB förfaller 1 januari 2023 och har en årsränta på 10,75 procent. Totalt utnyttjat lånebelopp uppgick till 5 MEUR (49,5 MSEK) medan transaktionskostnader för lånet uppgick till 1,9 MSEK.

Räntekostnader hänförliga till lånet uppgick till totalt 6,3 MSEK per den 31 december 2020. Utbetald ränta uppgick till 3,0 MSEK medan utbetald amortering uppgick till 9,6 MSEK.

Ett villkor för lånet var att långivaren även tilldelades teckningsoptioner i Readly International AB (publ). I samband med att låneavtalet ingicks har 42 839 teckningsoptioner tilldelats till teckningskursen 168 kronor per aktie, vilket omräknades till 33,6 kronor per aktie efter genomförd aktiesplit 1:5. Optionerna redovisades som en långfristig skuld enligt nivå 2 i verkligt värde-hierarkin. Per den 31 december 2020 uppgick verkligt värde för tilldelade teckningsoptioner till 5,5 MSEK. Den totala ökningen i verkligt värde per den 31 december 2020 uppgick till 2,4 MSEK, vilket redovisades som finansiell kostnad uppgående till motsvarande belopp.

Ytterligare villkor för lånet var upptagna ställda säkerheter i Readly International AB i form av av 100 procent ägande i Readly GmbH (25 000 aktier), Readly UK (100 aktier) och Readly AB (50 000 aktier). Vidare har även ställd säkerhet tagits upp som 100 procent av det registrerade varumärket Readly. Readly International AB (publ) har gått i borgen för lånet såsom för egen skuld.

FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER

Not 6 Väsentliga uppskattningar och bedömningar

Vid upprättandet av de finansiella rapporterna måste ledningen göra uppskattningar och bedömningar och måste därför göra vissa uppskattningar och antaganden om framtiden. Ledningens uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden.

De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under räkenskapsåret behandlas i huvuddrag nedan.

FORTSATT DRIFT

Readlys finansiella rapporter har upprättats enligt de redovisningsprinciper som gäller för antagandet om fortsatt drift, det vill säga att Readly kommer att ha förmåga att fortsätta driva sin verksamhet under en överskådlig framtid. En överskådlig framtid sträcker sig åtminstone till, men är inte begränsat till, 12 månader efter rapportperiodens utgång. Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för bedömningen av koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. För att kunna göra denna bedömning på ett korrekt sätt tas hänsyn till all tillgänglig information och antaganden om framtiden. Vidare övervakar de kontinuerligt förhållanden som

kan påverka förmågan till antagandet om fortsatt drift, vars främsta riskområde är tillgång till finansiering. Eftersom Readly befinner sig i en utvecklingsfas rapporterar koncernen fortfarande betydande förluster. Detta kan leda till en ansträngd likviditet och ett behov av att säkerställa den långsiktiga finansieringen av koncernen. Den 17 september 2020 noterades Readly International AB (publ)'s stamaktier på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet utnyttjades till fullo med en emissionslikvid om 450 MSEK före transaktionskostnader. Under andra kvartalet genomfördes även en nyemission med befintliga aktieägare och koncernen ingick vidare ett låneavtal med Kreos Capital. Styrelsen och den verkställande direktörens bedömning är att efter genomförda åtgärder är befintligt rörelsekapital med tillgängliga finansieringsmöjligheter erforderliga för att antagandet om fortsatt drift skall kunna antas vara uppfyllt.

UNDERSKOTTSAVDRAG

Outnyttjade underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skattefordran har redovisats uppgår till 809,5 (582,2) MSEK per 31 december 2020. Då Readly under de kommande åren kommer att prioritera tillväxt framför lönsamhet har styrelsen gjort bedömningen att koncernen sannolikt kommer att fortsätta redovisa skattemässiga underskott även kommande år, därav redovisas i enlighet med IAS 12 ingen uppskjuten skattefordran på dessa underskott.

För ytterligare information om uppskattningar och bedömningar, hänvisas till Readlys årsredovisning för 2019, not 3 på sidan 62.

FINANSIELLA RAPPORTER Nyckeltal

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella

mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller presenteras vissa mått som inte definieras enligt IFRS och finns därför definierade på sidan 26–27 i denna rapport.

TSEK, om inget annat anges	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
FPS (Fullt betalande prenumeranter), antal	369 764	278 555	369 764	278 555
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Tillväxt totala intäkter, %	34,2	34,7	33,2	35,1
ARPU1 (Genomsnittlig intäkt per användare), SEK	94	89	93	87
Bruttoresultat1	33 595	23 544	117 059	82 773
Bruttomarginal1 , %	34,1	32,0	33,2	31,3
Täckningsbidrag1	-4 024	-6 979	-38 155	-16 303
Täckningsgrad1 , %	-4,1	-9,5	-10,8	-6,2
EBITDA1	-38 863	-42 731	-179 869	-134 618
EBITDA-marginal1 , %	-39,4	-58,1	-51,0	-50,8
Rörelseresultat	-41 373	-44 603	-189 775	-142 539
Rörelsemarginal, %	-41,9	-60,7	-53,8	-53,8
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster1	-40 302	-41 182	-170 311	-138 123
Rörelsemarginal justerat för jämförelsestörande poster1 , %	-40,9	-56,0	-48,3	-52,2
Totala rörelsekostnader	-140 002	-118 101	-542 378	-407 278
Periodens resultat	-48 048	-46 363	-197 424	-146 565
Jämförelsestörande poster	-1 071	-3 421	-19 464	-4 416
Nettomarginal, %	-48,7	-63,1	-56,0	-55,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-41 984	-12 677	-154 044	-114 634
Medelantal anställda, antal	77	63	71	55
Nyckeltal per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning², SEK	-1,3	-1,7	-6,5	-5,9
Eget kapital per aktie före och efter utspädning², SEK	10,4	2,0	12,5	2,2
Viktat antal utestående aktier före och efter utspädning², antal	36 820 470	27 246 160	30 466 591	24 739 268
Antal utestående aktier vid periodens utgång², antal	37 031 448	27 246 160	37 031 448	27 246 160

1) För avstämning av alternativa nyckeltal, se sidorna 26–27.

2) Antal aktier har justerats i jämförelseperioder till antal aktier efter aktiesplit 1:5. Se Definitioner av nyckeltal och beräkningar, sidan 25.

NYCKELTAL

Definitioner av nyckeltal och beräkningar

NYCKELTAL	DEFINITION	SYFTE
Antal aktier	Antal aktier efter aktiesplit 1:5.	För att förättra jämförelse har samtliga nyckeltal hänförliga till antal aktier för föregående perioder beräknats baserat på antal aktier efter aktiesplit 1:5.
Bruttoresultat	Intäkter med avdrag för förlagskostnader.	Används som ett mått på kärnverksamhets operativa resultat, oaktat effekten av övrig verksamhet, poster som påverkar jämförbarheten mellan perioder samt finansiering och företagsbeskattning.
Bruttomarginal	Bruttoresultatet dividerat med intäkter.	Används som ett mått på kärnverksamhetens lönsamhet, oaktat effekten av övrig verksamhet.
EBITDA	Resultat före finansiella poster, inkomstskatt, samt av-och nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar.	Används som ett alternativt mått på operativt resultat som inte påverkats av historiska investeringar och dess redovisningsmässiga hantering och inte heller av poster som påverkar jämförbarheten.
EBITDA-marginal	EBITDA dividerat med totala intäkter.	Används som ett alternativt mått på verksamhetens lönsamhet.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut.	Måttet används av investerare, analytiker och bolagets ledning för utvärdering av bolagets finansiella ställning.
FPS (Fullt betalande prenumeranter)	En prenumerant som betalar 51 procent eller mer av det ordinarie priset för en prenumeration	Måttet används för att identifiera de prenumeranter som betalar fullt pris för tjänsten.
Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU)	ARPU beräknas genom totala intäkter på månadsbasis dividerat med antal utgående FPS i motsvarande månad.	Måttet används för att identifiera hur stor del andel av totala intäkter som är hänförlig till varje fullt betalande prenumerant.
Jämförelsestörande poster	Ej återkommande väsentliga poster och händelser hänförliga till koncernens strategi eller struktur. Dessa är relevanta för att förstå koncernens utveckling och jämförelse mellan åren.	Används för att informera om poster som påverkar jämförbarheten mellan perioder.
Marknadsförings kostnader	Externa marknadsföringskostnader relaterade till kundanskaffning, kampanjer och liknande marknadsaktiviteter.	Används som ett mått på kostnader för marknadsföring, oaktat effekten av övrig verksamhet, poster som påverkar jämförbarheten mellan perioder samt finansiering och företagsbeskattning.
Nettomarginal	Periodens resultat dividerat med periodens totala intäkter.	Används som ett alternativt mått på verksamhetens lönsamhet.
Resultat per aktie	Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.	Måttet används av investerare, analytiker och bolagets ledning för utvärdering av värdet på företagets utestående aktier.
Rörelseresultat (EBIT)	Rörelsens intäkter minus rörelsens kostnader.	Ett mått på företagets rörelseresultat före räntor och skatter som används av investerare, analytiker och bolagets ledning för utvärdering av bolagets lönsamhet.
Rörelsemarginal	Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens intäkter.	Ett lönsamhetsmått som används av investerare, analytiker och bolagets ledning för utvärdering av bolagets lönsamhet.
Tillväxt totala intäkter	Ökning av totala intäkter jämfört med föregående period.	Används som ett mått för tillväxten av bolagets totala intäkter.
Totala rörelsekostnader	Totala kostnader exkluderat räntekostnader samt skattekostnader.	Används som ett mått koncernens totala kostnader, oaktat effekten av övrig verksamhet, poster som påverkar jämförbarheten mellan perioder samt finansiering och företagsbeskattning.
Täckningsbidrag	Bruttoresultat minus rörelsens marknadsföringskostnader.	Ett mått på företagets bruttoresultat efter marknadsföringskostnader som används av investerare, analytiker och bolagets ledning för utvärdering av bolagets lönsamhet.
Täckningsgrad	Täckningsbidrag dividerat med rörelsens intäkter.	Ett lönsamhetsmått som används av investerare, analytiker och bolagets ledning för utvärdering av bolagets lönsamhet.

NYCKELTAL

Avstämning av nyckeltal

Bruttoresultat och bruttomarginal

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Förlagskostnader	-65 034	-49 954	-235 545	-181 966
Bruttoresultat	33 595	23 544	117 059	82 773
Bruttomarginal, %	34,1	32,0	33,2	31,3

EBITDA och EBITDA-marginal

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
EBITDA	-38 863	-42 731	-179 869	-134 618
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
EBITDA marginal, %	-39,4	-58,1	-51,0	-50,8

Eget kapital per aktie

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Viktat antal utestående aktier¹	36 820 470	27 246 160	30 466 591	24 739 268
Totalt eget kapital	381 905	54 773	381 905	54 773
Eget kapital per aktie (SEK)	10,4	2,0	12,5	2,2

Nettomarginal

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Periodens resultat	-48 048	-46 363	-197 424	-146 565
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Nettomarginal, %	-48,7	-63,1	-56,0	-55,4

Rörelseresultat och rörelsemarginal

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Totala rörelsekostnader	-140 002	-118 101	-542 378	-407 278
Rörelseresultat	-41 373	-44 603	-189 775	-142 539
Rörelsemarginal, %	-41,9	-60,7	-53,8	-53,8

1) Antal aktier har justerats i jämförelseperioder till antal aktier efter aktiesplit 1:5. Se Definitioner av nyckeltal och beräkningar, sidan 25.

AVSTÄMNING NYCKELTAL

Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Rörelseresultat (EBIT)	-41 373	-44 603	-189 775	-142 539
Notering av Readly International AB (publ)	1 071	3 421	19 464	4 416
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster	-40 302	-41 182	-170 311	-138 123
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Rörelsemarginal justerat för jämförelsestörande poster, %	-40,9	-56,0	-48,3	-52,2

Tillväxt totala intäkter

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Tillväxt totala intäkter, %	34,2	34,7	33,2	35,1

Totala rörelsekostnader

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Förlagskostnader	-65 034	-49 954	-235 545	-181 966
Marknadsföringskostnader	-37 619	-30 523	-155 213	-99 076
Övriga externa kostnader	-13 417	-17 679	-65 010	-57 229
Personalkostnader	-22 267	-18 284	-76 022	-58 833
Avskrivningar	-2 510	-1 872	-9 905	-7 921
Övriga rörelsekostnader	845	211	-682	-2 253
Totala rörelsekostnader	-140 002	-118 101	-542 378	-407 278

1) Jämförelsestörande poster hänförliga till noteringen av Readly uppgår till 1 071 (3 421) TSEK.

2) Jämförelsestörande poster hänförliga till noteringen av Readly uppgår till 19 464 (4 416) TSEK.

Täckningsbidrag och täckningsgrad

TSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-sep 2020	jan-dec 2019
Totala intäkter	98 629	73 498	352 604	264 739
Förlagskostnader	-65 034	-49 954	-235 545	-181 966
Marknadsföringskostnader	-37 619	-30 523	-155 213	-99 076
Täckningsbidrag	-4 024	-6 979	-38 155	-16 303
Täckningsgrad, %	-4,1	-9,5	-10,8	-6,2

Om Readly

Idén bakom Readly föddes i en solstol på Cypern våren 2012 när Readlys grundare, Joel Wikell, var på semester med sin familj. Tidningarna och magasinen han hade släpat med sig lästes snabbt ut både en och två gånger. Men den strömmade musiken i hans hörlurar tog aldrig slut. Då väcktes tanken om en app med obegränsad tillgång till digitala magasin. Den första kodraden skrevs av tre utvecklare en sen kväll i Växjö samma år, och 2013 lanserades Readly i Sverige.

Readly är en digital prenumerationstjänst som ger användare obegränsad tillgång till närmare 5 000 nationella och internationella magasin i digitalt format – allt i en app. Bolaget är idag en ledande aktör i Europa med användare på 50 marknader. I samarbete med 800 förlag runt om i världen driver Readly digitaliseringen av magasin så att kvalitativt innehåll och magasinens magi förblir något som alltid kan upptäckas och leva vidare i framtiden. Under 2020 distribuerade Readly över 140 000 digitala utgåvor av magasin som har lästs cirka 99 miljoner gånger.

KONTAKTA OSS Readly International AB (publ)

Postadress: Box 3341, 103 67 Stockholm Kontor: Kungsgatan 17, 111 43 Stockholm Organisationsnummer: 556912-9553 Telefon: +46 8 256 770 eller +46 70 928 83 19 Email: ir@readly.com Webbplats: www.readly.com