Reach Subsea — Capital/Financing Update 2017

Jan 13, 2017

GJENNOMFØRT RETTET EMISJON

GJENNOMFØRT RETTET EMISJON

IKKE FOR DISTRIBUSJON ELLER OFFENTLIGGJØRING, VERKEN DIREKTE

ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA NEWS WIRE SERVICES ELLER

TIL USA, AUSTRALIA, CANADA ELLER JAPAN ELLER NOEN ANNEN

JURISDIKSJON DER SLIK DISTRIBUSJON ELLER OFFENTLIGGJØRING

VIL VÆRE ULOVLIG

REACH: GJENNOMFØRT RETTET EMISJON

HAUGESUND, 13 januar 2017

Det vises til meldinger 12. januar 2017 vedrørende en

planlagt rettet emisjon i Reach Subsea ASA ( "REACH" eller

"Selskapet").

Selskapet er glade for å kunngjøre at vi har mottatt

bindende ordre for tegning av og har tildelt 48,609,900

aksjer ("Nye Aksjer") til en pris av 1,75 kroner,

tilsvarende et bruttoproveny på NOK 85 millioner (den

"Rettede Emisjonen").

Den rettede emisjonen ble betydelig

overtegnet.

Netto proveny fra emisjonen vil bli brukt til oppkjøp av ROV

utstyr og generelle selskapsformål.

Utstedelse av nye aksjer og gjennomføring av den rettede

emisjonen er fortsatt betinget av godkjennelse fra

ekstraordinær generalforsamling ( "EGF"). Den ekstraordinære

generalforsamlingen er ventet å bli holdt på eller rundt 7

februar 2017.

Selskapets aksjonærer North Energy Capital AS og Accello

Partners I AS, JT Invest AS, Invicta Invest AS, Bård Thuen

Høgheim og Joso Invest AS, som sammen for tiden

representerer ca. 55.11% av selskapets aksjekapital, har i

forbindelse med den rettede emisjonen forpliktet seg til å

stemme for de nødvendige vedtak på generalforsamlingen.

Med forbehold om EGF godkjenning, vil utbetalingsdato for de

nye aksjene være på eller omkring 8 februar 2017, levering

av de nye aksjene forventes å skje ca. 13 februar 2017. De

nye aksjene som skal utstedes vil ikke kunne handles på Oslo

Børs før et prospekt er godkjent av Det norske

Kredittilsynet. Selskapet vil liste de nye aksjene på enten

N-OTC eller Merkur Market under et egen ISIN nummer for

perioden mellom utstedelsen av de nye aksjene og

godkjennelse og offentliggjøring av prospekt.

For å fullføre den Rettede Emisjonen vil styret foreslå at

generalforsamlingen godkjenner en fraskrivelse av

aksjonærenes fortrinnsrett. Styret anser dette for å være i

selskapets og aksjonærenes interesse, i lys bl.a. av

hensikten med den Rettede Emisjonen, timing og andre

betingelser for emisjonen og nødvendig deltakelse og

etterspørsel. Styret vil imidlertid foreslå at EGF

godkjenner, i henhold til gjennomføring av den Rettede

Emisjonen, lanseringen en etterfølgende emisjon (

"Reparasjonsemisjonen"). Reparasjonsemisjonen vil bli rettet

mot aksjonærer i selskapet, som av 12. januar 2017 som er

registrert i VPS (to handledager etterpå) ( "Record date"),

som ikke ble invitert til å delta, eller søkte om, men ble

ikke tildelt aksjer , i den Rettede Emisjonen, og som ikke

er bosatt i en jurisdiksjon der et slikt tilbud vil være

ulovlig eller (for andre jurisdiksjoner enn Norge) vil kreve

prospekt, registrering eller lignende handling (

"Kvalifiserte Aksjonærer"). Selskapet har til hensikt å

tilby 8,571,500 aksjer til Kvalifiserte Aksjonærer.

Etter gjennomføring av den Rettede Emisjonen aksjekapitalen

i selskapet er økt til kr 139 850 965 fordelt på 139,850,965

aksjer hver pålydende NOK 1.

Følgende primærinnsidere (eller nærstående av disse) i

selskapet har bestilt og fått tildelt aksjer i den Rettede

Emisjonen:

- Accello Partners I AS har bestilt og fått tildelt

12.465.458 nye aksjer, og vil etter gjennomføringen eie

40,109,712 aksjer i selskapet. Vi refererer til separat

melding fra North Energy ASA 12.01.2017 for mer informasjon

rundt denne posten.

- AB Investment AS (Anders Onarheim) har bestilt og fått

tildelt 523 800 nye aksjer, og vil etter gjennomføringen eie

922,147 aksjer i selskapet.

- Kold Invest AS (Martha Kold Bakkevig) har bestilt og fått

tildelt 350 000 nye aksjer, og vil etter gjennomføringen eie

867,175 aksjer i selskapet.

- Joso Invest AS (Kåre Johannes Lie) har bestilt og fått

tildelt 350 000 nye aksjer, og vil etter gjennomføringen eie

7,564,589 aksjer i selskapet.

- Consus AS (Rune Lande) har bestilt og fått tildelt 199 500

nye aksjer, og vil etter gjennomføringen eie 960,425 aksjer

i selskapet.

- JT Invest AS (Jostein Alendal) har bestilt og fått tildelt

228 000 nye aksjer, og vil etter gjennomføringen eie

5,529,539 aksjer i selskapet.

- Tyrihans Management AS (Sverre B. Mikkelsen) har bestilt

og fått tildelt 70 000 nye aksjer og vil etter

gjennomføringen eie 376,250 aksjer i selskapet.

Arctic Securities AS og Clarksons Platou Securities AS har

opptrådt som tilretteleggere og Bookrunners i den rettede

emisjonen.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Birgitte Wendelbo Johansen, CFO.

www.reachsubsea.no

***

Denne informasjonen er underlagt opplysningskravene etter §

5-12 i verdipapirhandelloven.