Reach Subsea - AGM Information 2016

ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Vennligst finn vedlagt innkalling til ordinær

generalforsamling, som i tråd med selskapets

finansielle kalender vil finne sted 30. mai 2016 kl.

09.00 i Haraldsgata 190, Haugesund.

I forbindelse med generalforsamling vises til melding

datert 26. april 2016, hvor det fremgår at Reach

Subsea («Reach») har blitt enige om en omfattende

restrukturering av sine charter avtaler, som gjør at

Reach går inn i fremtiden med markedsbaserte

ratenivåer. Det gjenstår kun detaljer av disse

forhandlingene før avtalene med Solstad Offshore ASA

(«Solstad») og Østensjø Rederi AS («Østensjø») er

formalisert. I styrevedtak av i dag vedtok styret å

foreslå overfor generalforsamlingen at det vedtas en

rettet emisjon mot Solstad og Østensjø hvor begge

tegner seg for 5.000.000 aksjer hver til en

tegningskurs stor NOK 2,- med oppgjør i motregning av

gjeld som oppstår som del av restruktureringen. I

tillegg foreslår styret som en del av den rettede

emisjonen at 5.000.000 aksjer utstedes til samme

tegningskurs mot førende aksjonærer, blant annet

Accello Partners I AS og utvalgte ansatte og

styremedlemmer, med oppgjør i form av kontantinnskudd.

Det foreligger signert tegningsgaranti fra tegnere av

aksjer som skal utstedes mot kontantinnskudd.

Tegningsgaranti er ventet avgitt fra Solstad og

Østensjø i forbindelse med at avtaleverket med disse

formaliseres.

I tillegg vil styret fremme forslag om at det

utstedes vederlagsfritt frittstående tegningsretter

til 4.000.000 aksjer til Solstad, med utøvelseskurs

NOK 3 per aksje, i tråd med børsmelding av 26. april

2016. De frittstående rettighetene skal ikke noteres,

har en varighet på 5 år, og halvparten bortfaller ved

eventuell terminering av certepartiet med Solstad.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Birgitte W. Johansen (CFO): +47 99 45 12 79.

AI assistant