Rcs Mediagroup

M&A Activity • Apr 14, 2016

Informazione Regolamentata n. 0145-14-2016		Data/Ora Ricezione 14 Aprile 2016 18:51:40	MTA
Societa'	:	RCS MEDIAGROUP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	72594
Nome utilizzatore	:	RCSMEDIAGROUPN01 - FERRARA
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	14 Aprile 2016 18:51:40
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	14 Aprile 2016 19:06:41
Oggetto	:	RCS MediaGroup: perfezionata la cessione di RCS Libri - RCS MediaGroup: disposal of RCS Libri completed
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato Stampa

RCS MediaGroup: perfezionata la cessione di RCS Libri

Milano, 14 aprile 2016 – RCS MediaGroup comunica che, intervenute le necessarie autorizzazioni delle competenti autorità regolatorie, è stata perfezionata la cessione ad Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. dell'intera partecipazione detenuta in RCS Libri S.p.A., con le sottostanti partecipazioni (che includono il 94,71% di Marsilio Editore S.p.A.).

Il prezzo dell'operazione, che recepisce alcuni aggiustamenti contrattualmente previsti, ad eccezione di quanto segue, è pari a 127,1 milioni di Euro. Eventuali meccanismi di aggiustamento del prezzo, pari a massimi +/- 5 milioni di Euro sulla base di predeterminati obiettivi economici legati ai risultati 2015 di RCS Libri, verranno determinati e comunicati nelle prossime settimane secondo quanto previsto dagli accordi contrattuali. E' previsto inoltre un earn-out in favore di RCS MediaGroup fino a 2,5 milioni al verificarsi di talune condizioni riferite ai risultati aggregati 2017 delle relative attività librarie.

Si segnala che al 31 marzo 2016 l'Area Libri oggetto della cessione evidenziava una disponibilità finanziaria netta pari a circa 29 milioni di Euro, ridotta nel corso del mese di aprile per l'esborso pari a circa 9 milioni relativo all'acquisto del 43,71% di Marsilio Editori S.p.A., nonché per l'assorbimento operativo del circolante. Pertanto al closing la posizione finanziaria netta della Area Libri è stimata positiva nell'ordine di 16 milioni di Euro.

Si ricorda che l'accordo preserva per tutte le testate del Gruppo RCS la possibilità di continuare ad esercitare un'attività editoriale libraria in linea rispetto a quanto attualmente offerto ai propri lettori. RCS MediaGroup mantiene inoltre la titolarità del marchio Rizzoli per tutti gli utilizzi esclusa l'attività libraria.

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Si ricorda che la Società, come già reso noto, si avvale in via generale della facoltà di cui all'Art. 71, comma 1-bis (come pure della facoltà di cui all'Art. 70, comma 8) del Regolamento di cui alla Deliberazione CONSOB n. 11971/1999 e successive modifiche.

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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Riccardo Taranto, dichiara ai sensi del comma 2 art. 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Per ulteriori informazioni: RCS MediaGroup – Corporate Communications Maria Verdiana Tardi - +39 02 2584 5412 - +39 347 7017627 - verdiana.tardi@rcs.it RCS MediaGroup - Investor Relations Federica De Medici - +39 02 2584 5508 - +39 335 230278 - federica.demedici@rcs.it www.rcsmediagroup.it

Press Release

RCS MediaGroup: disposal of RCS Libri completed

Milan, 14 April 2016 – RCS MediaGroup announces that, having received the necessary authorisations from the competent regulatory authorities, the disposal of the entire equity investment in RCS Libri S.p.A. to Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. has been completed (with the underlying equity investments (which include 94.71% of Marsilio Editore S.p.A.).

The price of the transaction, which implements certain contractually agreed adjustments, with the exception of the following, amounts to EUR 127.1 million. Any price adjustment mechanisms, which may not exceed +/- EUR 5 million, based on predetermined financial objectives related to the 2015 results of RCS Libri, will be determined and announced in the coming weeks in accordance with the contractual agreements. An earn-out in favour of RCS MediaGroup up to EUR 2.5 million is also envisaged upon the occurrence of certain conditions related to the aggregate 2017 results of the related book publishing activities.

It should be noted that, as at 31 March 2016, Books recorded a net financial availability of approx. EUR 29 million, reduced during the month of April, for a disbursement of approx. EUR 9 million for the purchase of 43.71% of Marsilio Editori S.p.A., as well as for the operating absorption of working capital. Therefore, as of today, the net financial position of Books is estimated positive for EUR 16 million."

It is recalled that the agreement envisages, for all publications of the RCS Group, the possibility to continue book publishing activities in line with that currently offered to their readers. RCS MediaGroup also retains ownership of the Rizzoli brand for all uses except book publishing.

Riccardo Taranto, the Director responsible for drawing up the company's accounting statements, hereby declares, pursuant to article 154-bis, paragraph 2 of the Consolidated Law on Finance (Testo Unico della Finanza, TUF), that the information contained in this press release accurately represents the figures contained in the Group's accounting records.

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For additional information: RCS MediaGroup – Corporate Communications Maria Verdiana Tardi - +39 02 2584 5412 - +39 347 7017627 - verdiana.tardi@rcs.it RCS MediaGroup - Investor Relations Federica De Medici - +39 02 2584 5508 - +39 335 230278 - federica.demedici@rcs.it www.rcsmediagroup.it

^*** It is recalled that the Company, as already announced, generally reserves the right, pursuant to Art. 71, paragraph 1-bis (as well as the right pursuant to Art. 70, paragraph 8) of the Regulation pursuant to CONSOB Resolution no. 11971/1999, as amended. ***