Rcs Mediagroup

M&A Activity • Jun 24, 2016

Informazione Regolamentata n. 0145-48-2016		Data/Ora Ricezione 24 Giugno 2016 20:03:37	MTA
Societa'	:	RCS MEDIAGROUP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	76104
Nome utilizzatore	:	RCSMEDIAGROUPN01 - FERRARA
Tipologia	:	IROP 04
Data/Ora Ricezione	:	24 Giugno 2016 20:03:37
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	24 Giugno 2016 20:18:38
Oggetto	:	Comunicato dell'Emittente - Press release issuer's notice
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato Stampa

RCS MediaGroup: Consiglio di Amministrazione

Approvato il Comunicato dell'Emittente in relazione all'Offerta Pubblica di Scambio promossa da Cairo Communication S.p.A.

Milano, 24 giugno 2016 – A seguito della pubblicazione in data 22 giugno 2016 del supplemento al documento di offerta di Cairo Communication S.p.A., il Consiglio di Amministrazione di RCS MediaGroup ha approvato all'unanimità l'aggiornamento del comunicato redatto ai sensi dell'art. 103, commi 3 e 3-bis, del D.Lgs. n. 58/1998 e dell'art. 39 del Regolamento Consob n. 11971/1999 (il "Comunicato dell'Emittente"), relativo all'offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria promossa da Cairo Communication S.p.A. ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 4, del D.Lgs. n. 58/1998 sulla totalità delle azioni ordinarie di RCS MediaGroup S.p.A..

Il Consiglio di Amministrazione, preso atto dell'OPS e dei termini e condizioni della stessa descritti nel relativo documento di offerta e nel supplemento al suddetto documento, esaminate la fairness opinion dell'Esperto Indipendente, il Prof. Roberto Tasca, le fairness opinion di Citigroup e UniCredit e il parere degli Amministratori Indipendenti ai sensi dell'art. 39 bis del Regolamento Consob n. 11971/1999, all'unanimità ha valutato che il corrispettivo offerto, seppur migliorato, non è congruo per i possessori di Azioni RCS.

Per l'illustrazione delle valutazioni compiute dal Consiglio di Amministrazione si rinvia all'Aggiornamento del Comunicato dell'Emittente, a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.rcsmediagroup.it (sezione Corporate Governance – Offerte Pubbliche).

Per ulteriori informazioni: RCS MediaGroup – Corporate Communications Maria Verdiana Tardi - +39 02 2584 5412 - +39 347 7017627 - verdiana.tardi@rcs.it RCS MediaGroup - Investor Relations Federica De Medici - +39 02 2584 5508 - +39 335 230278 - federica.demedici@rcs.it www.rcsmediagroup.it

Press Release

RCS MediaGroup: Board of Directors

Issuer's Notice approved on the Takeover Bid by Cairo Communication S.p.A.

Milan, 24 June 2016 – Following the publication, dated on the 22nd of June 2016, of the additional documentation related to the takeover bid promoted by Cairo Communication S.p.A., the Board of Directors of RCS MediaGroup has unanimously approved the updated Issuer's Notice in accordance with art. 103, paragraphs 3 and 3-bis, of Legislative Decree 58/1998 and art. 39 of Consob Regulation 11971/1999 (the "Issuer's Notice"), regarding the voluntary full takeover bid by Cairo Communication S.p.A. pursuant to articles 102 and 106, paragraph 4, of Legislative Decree 58/1998 for all the ordinary shares of RCS MediaGroup S.p.A. (the "Takeover Bid").

The Board of Directors, having examined the contents of the Offer Document and the updated documentation regarding the Takeover Bid, the fairness opinion of the Independent Expert, Mr. Roberto Tasca, the fairness opinions of Citigroup and UniCredit, and the Opinion of the Independent Auditors pursuant to art. 39 of Consob Regulation 11971/1999, unanimously judges that the Consideration offered, although improved, is not adequate for RCS Shareholders.

For information on the Board of Directors' assessments, refer to the updated Issuer's Notice, which is available to the public on the company's website www.rcsmediagroup.it (Corporate Governance – Public Offers).

For additional information: RCS MediaGroup – Corporate Communications Maria Verdiana Tardi - +39 02 2584 5412 - +39 347 7017627 - verdiana.tardi@rcs.it RCS MediaGroup - Investor Relations Federica De Medici - +39 02 2584 5508 - +39 335 230278 - federica.demedici@rcs.it www.rcsmediagroup.it