Earnings Release • Nov 22, 2017
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
•
•
•
•
| BELOPPIKSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | OKT 2016- | HELÂR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | SEP 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 111 703 | 125730 | 380 125 | 340113 | 571480 | 531468 |
| Rörelseresultat | 666 | 38 4 65 | 60971 | 99310 | 161220 | 199559 |
| Rörelsemarginal, % | 0,6 | 30.6 | 16.0 | 29.2 | 28.2 | 37.5 |
| Periodens resultat | $-1028$ | 28887 | 45 3 38 | 75484 | 121 262 | 151 408 |
| Resultat per aktie före/efter utspädning, SEK | $-0.03$ | 0.84 | 1,32 | 2.20 | 3.54 | 4,42 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | 35669 | 10211 | 100696 | 46982 | 174562 | 120848 |
| Kassaflöde före finansieringsverksamheten | 2 2 5 7 | $-13109$ | $-1229$ | $-28760$ | 41 430 | 13899 |
| Avkastning på eget kapital, % | $-0.2$ | 8,6 | 10,1 | 22.5 | 27.1 | 38,8 |
| Soliditet, % vid periodens utgång | 67,2 | 65.8 | 67,2 | 65.8 | 67.2 | 64.2 |
| Aktiekurs i SEK vid periodens utgång | 173,50 | 198,50 | 173,50 | 198.50 | 173,50 | 184,50 |
Sedan RayStation ursprungligen lanserades har vi fokuserat på och nått stora försäljningsframgångar hos flera av världens mest avancerade och namnkunniga strålbehandlingskliniker. Hittills under 2017 har intäkterna från RayStation ökat med 13 procent, vilket är en lägre tillväxttakt än vad vi sett tidigare. Detta beror till stor del på att vi befinner oss på marknader med ojämna orderflöden där flera stora upphandlingar har blivit fördröjda i Europa och USA. Vi serdock fortsatt en ökad global efterfrågan på vår innovativa
mjukvara och vi känner oss trygga i vår långsiktiga strategi.
Under 2017 har vi börjat expandera vår globala marknadsorganisation med både fler medarbetare och fler dotterbolag för att mer systematiskt kunna adressera hela marknaden, accelerera försäljningen av RayStation och säkerställa bästa möjliga kundservice. Denna satsning kommer att fortsätta, vilket kan minska bolagets rörelsemarginal på kort sikt, men kommer att leda till hög tillväxt med goda marginaler i framtiden.
RayStation är redan väl etablerat på alla de stora marknaderna i världen som det mest avancerade dosplaneringssystemet för strålbehandling. En styrka hos RayStation är att systemet har stöd för fler olika typer av strålbehandlingsmaskiner än något annat dosplaneringssystem, och genom lanseringen av RayStation 6 blev RayStation det enda dosplaneringssystem som kan planera för både Accurays TomoTherapy™-system och konventionella linjäracceleratorer.
RayStation bidrar både till förbättrad strålbehandling och till att maskinerna får
"Vi känner oss trygga i vår långsiktiga strategi. Vi gör stora investeringar i våra försäljningsoch utvecklingsorganisationer, och driver verksamheten framåt med full kraft"
en längre livslängd och kan användas mer effektivt. Det gör att kliniker som vill förbättra och utveckla behandlingen inte längre är beroende av att köpa den senaste hårdvaran, utan kan uppnå lika bra resultat genom att välja RayStation som dosplaneringssystem.
Partikelbehandlingar (protoner / koljoner / BNCT) är ett viktigt fokusområde för RaySearch. Genom de tio nya partikelorder vi erhöll under de första nio månaderna har vi nu totalt 37 partikelbehandlingskliniker, vilket ger oss en marknadsandel över 50 procent. Idag får mindre än en procent av alla patienter som strålbehandlas protonterapi, men 20 procent* skulle kunna få en bättre behandling med protoner. Detta betyder att det finns stor tillväxtpotential inom detta område.
Under de första nio månaderna steg nettoomsättningen med 12 procent till 380 (340) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 61 [99] MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 16 [29] procent. Marginalförsämringen förklaras av lägre tillväxt för RayStation, den amerikanska dollarns försvagning relativt den svenska kronan och ökade kostnader till följd av satsningar inom vår globala marknadsorganisation och inom forskning och utveckling. Valutakursförändringar, främst en svagare dollar, har påverkat resultatet negativt med 17 MSEK under de första nio månaderna.
Vi fortsätter även att arbeta aktivt med att stärka kassaflödet och under de första nio månaderna förbättrades vårt kassaflöde före finansieringsverksamheten till -1 [-29] MSEK, trots kraftigt ökade investeringar i RayCare.
RaySearchs affärsidé är att förbättra cancerbehandling genom innovativ mjukvara. Att förbättra behandlingsresultat och livskvalitet för cancerpatienter i hela världen är den bakomliggande drivkraften för allt vi skapar och alla beslut vi tar. Lanseringen av RayCare, nästa generations informationssystem för cancerbehandling, i december 2017 kommer att utgöra en viktig milstolpe - såväl för sjukhusens onkologiavdelningar som för RaySearch. RayCare gör att integrerad cancerbehandling kommer inom räckhåll för många cancerkliniker, och det kommer att skapa kliniska möjligheter som befintliga system helt enkelt inte klarar av. Den respons vi hittills har fått från den kliniska världen har varit oerhört positiv och det märks att det här systemet behövs.
*Källa: MEDRays Intell Proton Therapy World Market Report 2015
För att säkerställa att vi möter klinikernas behov sker utvecklingsarbetet i nära samarbete med framstående cancerkliniker. Sedan tidigare samarbetar vi med University of California San Francisco, MD Anderson och University of Wisconsin-Madison i USA, University Medical Center Groningen i Nederländerna och Iridium Kankernetwerk i Belgien, och nu kan vi meddela att även Provision Healthcare i USA har blivit samarbetspartner avseende RayCare. Att lösa samordnings-, säkerhetsoch effektivitetsbehoven för världens största cancerkliniker är en av våra mest spännande utmaningar hittills. Vår utvecklingsmodell baserad på partnerskap med framstående kliniker ger oss goda förutsättningar att luckas tack vare deras omfattande kliniska kunskap och resurser, och RaySearchs förmåga att utveckla innovativa mjukvarulösningar.
För att öka takten i utvecklingen av RayCare har vi under 2017 beslutat att expandera vår utvecklingsavdelning samt även etablera utvecklingskontor på två strategiska platser; Toronto och San Francisco. I dessa båda regioner finns flera av våra samarbetspartners och dessutom god tillgång på kompetenta människor, vilket kommer att öka våra möjligheter att rekrytera personal med rätt kunskaper.
Vår omsättning och vårt resultat kommer även fortsatt att variera per kvartal, eftersom det fortfarande är relativt stora svängningar i orderingången. Vi ser dock att vår omsättningstillväxt fortsätter, att våra återkommande supportintäkter från RayStation ökar stadigt och att vårt kassaflöde förbättras. Tillsammans med en tydlig strategisk plan ger detta oss en stabil bas för fortsatta satsningar på både RayStation och RayCare.
Idag har 440 cancerkliniker i 29 länder köpt RayStation. Samtidigt finns det fler än 8 000 strålterapikliniker i världen, ett antal som förväntas öka kraftigt under det kommande decenniet. Anledningarna är bland andra fler cancerfall, ökad förståelse för fördelarna med strålterapi och stora satsningar på cancerbehandling i Asien. Marknaden är således i stadig tillväxt och vi ska fortsätta växa betydligt snabbare än marknaden. Vår ambition är att minst 3 000 kliniker har köpt RayStation inom tio år, vilket kommer att motsvara en marknadsandel om cirka 30 procent.
Mjukvara driver en stor del av utvecklingen inom cancerbehandling idag. RaySearch har en unik position att kunna bidra till denna utveckling och vi har utmärkta förutsättningar att lyckas med vårt gemensamma uppdrag – att fortsätta utveckla cancerbehandling genom innovativa mjukvarulösningar som räddar liv och förbättrar cancerpatienters livskvalitet.
Stockholm den 22 november 2017
Johan Löf VD RaySearch Laboratories AB [publ]
Under tredje kvartalet 2017 ökade orderingången exklusive serviceavtal med 1,0 procent till 102,0 (101,1) MSEK, varav orderingången för RayStation exklusive serviceavtal ökade med 1,7 procent och uppgick till 92,8 (91,2) MSEK. Orderingången var lägre i Europa där flera stora offentliga upphandlingar har blivit fördröjda.
| Orderingång (belopp i MSEK) | Kv3-17 | Kv2-17 | Kv1-17 | Kv4-16 | Kv3-16 | Rullande 12 mån |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Orderingång exkl. serviceavtal - RayStation | 92,8 | 98.0 | 93.8 | 176.3 | 91.2 | 460.9 | 461,0 |
| Orderingång exkl. serviceavtal - Partner | 9,3 | 10.8 | 11.1 | 12,7 | 9,8 | 43.8 | 40,1 |
| Total orderingång exkl. serviceavtal | 102.0 | 108.8 | 104.9 | 189.0 | 101.1 | 504.7 | 501.1 |
| Orderstock för RayStation, slutet av perioden | 39,1 | 36,0 | 58.1 | 67.6 | 55.5 | 39.1 | 67.6 |
Under årets nio första månader 2017 ökade orderingången exklusive serviceavtal med 1,2 procent och uppgick till 315,7 [312,1] MSEK, varav orderingången för RayStation uppgick till 284,6 [284,6] MSEK. Per den 30 september 2017 uppgick orderstocken för RayStation till 39,1 (55,5) MSEK.
Under tredje kvartalet 2017 minskade nettoomsättningen med 11,2 procent och uppgick till 111,7 (125,7) MSEK. Nettoomsättningen utgörs av licensintäkter från försäljning av dosplaneringssystemet RayStation, försäljning av mjukvarumoduler via partner, samt av supportintäkter. Omsättningsminskningen förklaras av lägre licensintäkter från RayStation, vilka minskade med 20,2 procent och uppgick till 81,9 (102,6) MSEK. Detta berodde huvudsakligen på svag orderingång i Europa, där flera stora offentliga upphandlingar har blivit fördröjda.
Under tredje kvartalet hade nettoomsättningen följande geografiska fördelning: Nordamerika 44 (30) procent, Asien 29 (5) procent, Europa och övriga världen 27 (65) procent.
| Rullande | Helår | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter (belopp i MSEK) | Kv3-17 | Kv2-17 | Kv1-17 | Kv4-16 | Kv3-16 | 12 mån | 2016 |
| Licensintäkter - RayStation | 81,9 | 106,9 | 87,7 | 160,8 | 102.6 | 437.2 | 437.1 |
| Hårdvaruintäkter - RauStation | 3,9 | 9,0 | 12,1 | 3,5 | 1,9 | 28,6 | 6,3 |
| Licensintäkter - Partner | 9,3 | 10.8 | 11,1 | 12,7 | 9,8 | 43,8 | 40,1 |
| Supportintäkter - RayStation | 13,1 | 11.1 | 11,5 | 9,5 | 8,0 | 45,2 | 31,1 |
| Supportintäkter - Partner | 3,3 | 3.2 | 3,4 | 3,9 | 3,3 | 13,8 | 15,4 |
| Utbildning och övriga intäkter - RayStation | 0,3 | 0,6 | 1,0 | 1,0 | 0,1 | 2,8 | 1,5 |
| Nettoomsättning | 111.7 | 141.6 | 126.8 | 191.4 | 125.7 | 571.5 | 531,5 |
| Omsättningstillväxt, %, motsv. period | $-11.2%$ | 19,0% | 32,9% | 45,0% | 25,0% | 21.1% | 33,7% |
| Organisk omsättningstillväxt, %, motsv. period | $-7,8%$ | 13,8% | 28,1% | 39,2% | 24,0% | 18,0% | 31,6% |
Under årets nio första månader 2017 ökade omsättningen med 11,8 procent och uppgick till 380,1 (340,1) MSEK, varav intäkterna från RauStation ökade med 12,6 procent och uppgick till 339,1 (301,2) MSEK.
Under årets nio första månader hade omsättningen följande geografiska fördelning: Nordamerika 42 [37] procent, Asien 17 [10] procent, Europa och övriga världen 41 [53] procent.
Återkommande supportintäkter från RayStation ökade med 66 procent till 35,8 (21,6) MSEK och utgjorde 10,6 (7,2) procent av de totala intäkterna från RayStation under de första nio månaderna.
Intäkterna från försäljning av mjukvarumoduler via partner ökade med 5,4 procent till 41,0 (38,9) MSEK och utgjorde 10,8 (11,4) procent av nettoomsättningen.
Under tredje kvartalet 2017 minskade rörelseresultatet till 0,7 [38,5] MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 0,6 (30,6) procent. Resultatförsämringen förklaras huvudsakligen av tre faktorer; a) svag orderingång i Europa och USA, där flera stora upphandlingar har blivit försenade, b) fortsatt försvagning av den amerikanska dollarn, vilket medfört att bolagets intäkter har minskat, och som även orsakat negativa omräkningseffekter avseende balansräkningsposter, och c) ökade rörelsekostnader, eftersom bolaget hittills i år har ökat antalet medarbetare inom den globala marknadsorganisationen och inom forskning och utveckling med cirka 50 procent, vilket ännu inte har genererat ökad orderingång.
Övriga rörelseintäkter och -kostnader avser valutakursvinster och -förluster, och nettot av dessa har under det tredje kvartalet 2017 uppgått till -10,7 [2,2] MSEK. Detta beror främst på att stora delar av kundfordringarna är i amerikanska dollar, som har försvagats jämfört med den svenska kronan under det tredje kvartalet jämfört med utgången av det andra kvartalet.
Under årets nio första månader minskade rörelseresultatet till 60,9 (99,3) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 16,0 (29,2) procent.
Bolaget påverkas av den amerikanska dollarns och eurons utveckling gentemot den svenska kronan, eftersom huvuddelen av faktureringen sker i dollar och i euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor. Med oförändrade valutakurser uppgick den organiska omsättningstillväxten till -7,8 procent under tredje kvartalet 2017 och 9,8 procent under årets nio första månader jämfört med motsvarande period under föregående år. Valutakurseffekter har därmed haft en negativ effekt på omsättningen under tredje kvartalet 2017, men en positiv effekt på omsättningen under de första nio månaderna 2017.
En känslighetsanalys av bolagets valutaexponering visar att en förändring av kursen för amerikanska dollar gentemot svenska kronan med en procentenhet skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 3,8 MSEK under årets första nio månader 2017 och motsvarande förändring av eurokursen skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 1,7 MSEK.
Bolaget följer en av styrelsen fastställd finanspolicy att inte säkra mot valutakursförändringar. Valutakursförändringar, främst en svagare dollar, har påverkat rörelseresultatet negativt med 14 MSEK under tredje kvartalet och 17 MSEK under de första nio månaderna.
Per den 30 september 2017 arbetade 141 [107] anställda med forskning och utveckling. I forsknings- och utvecklingskostnader ingår bland annat kostnader för löner, konsultarvoden, datorutrustning och lokaler.
| Aktivering av utvecklingsutgifter | Kv3-17 | Kv2-17 | Kv1-17 | Kv4-16 | Kv3-16 | Rullande 12 mån |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forsknings- och utvecklingsutgifter | 41,7 | 42.7 | 39.6 | 42,3 | 32.9 | 166.3 | 141,3 |
| Aktivering av utvecklingsutgifter | $-30.7$ | $-31.1$ | $-29.8$ | $-31.0$ | $-22.8$ | $-122.6$ | $-104.4$ |
| Avskrivning på aktiverade utvecklingsutgifter | 14,8 | 15,2 | 14,7 | 13,7 | 14,0 | 58,4 | 56,3 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader efter justering för aktivering och avskrivning på |
|||||||
| Utvecklingsutgifter | 25.8 | 26.8 | 24.5 | 25,0 | 24.1 | 102.1 | 93.3 |
Under årets nio första månader uppgick forsknings- och utvecklingsutgifter till 124,0 [99,0] MSEK, varav utvecklingsutgifter uppgående till 91,6 [73,4] MSEK aktiverades. Ökningen avser främst RayCare, som enligt plan ska lanseras i december 2017. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter under niomånadersperioden uppgick till 44,7 [42,6] MSEK. Forsknings- och utvecklingskostnaderna efter justering för aktivering och avskrivning av utvecklingsutgifter uppgick till 77,1 [68,2] MSEK.
Under tredje kvartalet 2017 uppgick de totala avskrivningarna till 18,0 (16,8) MSEK, varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 14,8 (14,0) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter, och avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,2 [2,8] MSEK.
De totala avskrivningarna under årets nio första månader 2017 uppgick till 54,3 [50,8] MSEK, varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 44,7 (42,6) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter, och avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till 9,6 (8,3) MSEK.
Resultatet efter skatt under det tredje kvartalet 2017 uppgick till -1,0 [28,9] MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,03 (0,84) SEK. Resultatet efter skatt under årets nio första månader 2017 uppgick till 45,3 [75,5] MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,32 [2,20] SEK.
Skattekostnaden för årets nio första månader uppgick till -13,1 [-22,4] MSEK, vilket motsvarar en effektiv skattesats om 22,4 [25,3] procent.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 35,7 (10,2) MSEK under tredje kvartalet 2017. Ett lägre resultat kompenserades av minskat rörelsekapital. Rörelsekapitalet utgörs huvudsakligen av kundfordringar och upplupna intäkter. I slutet av perioden uppgick kundfordringarna till 42 (45) procent av nettoomsättningen de senaste 12 månaderna och de upplupna intäkterna uppgick till 17 (14) procent av nettoomsättningen de senast 12 månaderna. En rad åtgärder har vidtagits i syfte att korta tiden från intäktsföring till betalning och dessa åtgärder har börjat visa positiva resultat.
Under årets nio första månader uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 100,7 (46,9) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -33,4 [-23,3] MSEK under tredje kvartalet. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -30,7 [-22,8] MSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter för RayStation och RayCare. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -2,7 (-0,5) MSEK.
Under årets nio första månader uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till -101,9 [-75,7] MSEK, och utöver detta har utterligare -2,3 [-1,4] MSEK finansierats med finansiell leasing. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -91,6 [-73,4] MSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -11,8 [-2,3] MSEK.
Kassaflödet före finansieringsverksamheten var 2,3 [-13,1] MSEK under tredje kvartalet 2017 och -1,2 [-28,8] MSEK under årets nio första månader 2017.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1,0 [8,9] MSEK under tredje kvartalet 2017, vilket förklaras av en amortering på företagets finansiella leasing. Under årets nio första månader 2017 uppgick kassaflödet från finansieringsverksamheten till -14,3 [-1,6] MSEK, vilket förklaras av en amortering på företagets revolverande lån med 10 MSEK samt amortering på företagets finansiella leasing.
Periodens kassaflöde uppgick till 1,2 [-2,7] MSEK under tredje kvartalet och -15,5 [-30,4] MSEK under årets nio första månader 2017. Per den 30 september 2017 uppgick koncernens likvida medel till 69,6 (29,8) MSEK.
RaySearchs balansomslutning uppgick till 756 (586) MSEK per 30 september 2017 och soliditeten var 67,2 (65,8) procent. De kortfristiga fordringarna uppgick till 349,7 (289,6) MSEK. Fordringarna utgörs huvudsakligen av kundfordringar och upplupna intäkter, och ökningen förklaras främst av en ökad försäljning.
I maj 2017 utökades bolagets kreditram från 100 till 350 MSEK. Kreditfaciliteten löper till maj 2020 och utgörs av ett revolverande lån om upp till 300 MSEK och en checkkredit om 50 MSEK. Företagsinteckningarna uppgår till 100 MSEK. Per den 30 september 2017 hade totalt 40 MSEK kortfristigt upplånats inom ramen för bolagets revolverande lån.
Koncernen har en negativ nettoskuld som uppgick till -20,1 (30,4) MSEK per den 30 september 2017.
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 240 (181) under tredje kvartalet 2017 och 220 (185) under perioden januari september 2017. Vid tredje kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 251 (191), varav 199 (159) var anställda i Sverige och 52 (32) i utländska dotterbolag.
RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen, varför kommentarerna för koncernen i stor utsträckning gäller även för moderbolaget. Aktivering av utvecklingsutgifter samt poster hänförliga till finansiell leasing redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och kundfordringar.
I januari meddelades att den senaste versionen av RayStation har lanserats och RayStation blir därmed det enda dosplaneringssystem som kan planera för Accurays TomoTherapy™-system utöver konventionella linjäracceleratorer. RayStation 6 innehåller även annan väsentlig ny funktionalitet, t ex Monte Carlo-dosberäkning för aktivt skannade protoner (PBS), PBS-planering med blockaperturer, samtidig optimering av kombinationer av stråluppsättningar, MR-baserad planering och auto-återställning.
Under andra kvartalet meddelades att samtliga existerande funktioner i RayStation 6 för aktivt skannade protoner (PBS) nu även kan användas för Mitsubishi Electrics PBS-system.
Under de första nio månaderna 2017 har flera av världens största och mest respekterade cancerkliniker valt RayStation som sitt dosplaneringssystem, däribland, Johns Hopkins/Sibley Memorial Hospital, University of Wisconsin-Madison, MedStar Georgetown University Hospital, Kennestone Hospital (del av WellStar Health System) och Sharp Memorial Hospital (del av Sharp HealthCare] i USA, Nottingham City Hospital i Storbritannien, Academic Medical Center (AMC) i Nederländerna, OLVZ Aalst i Belgien, Salzburger Landeskliniken (SALK) i Österrike, Zhuozhou i Kina, University of Tsukuba i Japan och Tata Memorial Centre i Indien. Därtill harbland andra Princess Margaret Cancer Center och Maryland Proton Treatment Center i samarbete med University of Maryland utvidgat sina installationer av RayStation. RayStation har också valts av Provision CARES protoncenter i Nashville i USA, som kommer att vara det första ProNova-protonterapisystemet i världen.
I februari meddelades att University Health Network (UHN) i Kanada har, med ensamrätt till RaySearch, licensierat en ny Alteknologi (artificiell intelligens) för automatiserad dosplanering vid strålbehandling (AutoPlanning).
I februari utnämndes Johan Löf, RaySearchs VD och grundare, till Sveriges främsta entreprenör i den nationella finalen av EY Entrepreneur of the Year 2016. Juryns motivering löd: "Johan Löf har skapat ett företag som gör nytta för både individ och samhälle. Avancerade produkter och personlig och kommersiell drivkraft utmärker hans verksamhet. Fortsatt expansion står på agendan för denne entreprenör som förbättrar livskvaliteten för miljontals människor."
I mars meddelades att RaySearch har ingått ett långsiktigt samarbetsavtal med University of Texas MD Anderson Cancer Center i Houston, Texas avseende RayCare, nästa generations onkologiinformationssystem (OIS) som RaySearch utvecklar. Johan Löf säger: "Det här samarbetet har alla förutsättningar för att bli framgångsrikt, eftersom det bugger på MD Andersons mycket omfattande kliniska kunskaper och resurser, i kombination med RaySearchs kapacitet för innovativ utveckling".
I maj 2017 utökades bolagets kreditram från 100 till 350 MSEK. Kreditfaciliteten löper till maj 2020 och utgörs av ett revolverande lån om upp till 300 MSEK och en checkkredit om 50 MSEK. Företagsinteckningarna uppgår till 100 MSEK.
I juni meddelades att RaySearch har ingått ett långsiktigt samarbetsavtal med University of Wisconsin-Madison avseende RayCare. John Bayouth, Chief of Radiation Oncology Physics vid UW-Department of Human Oncology, säger: "RayCare utformas för att koordinera våra olika onkologiska discipliner och vi hoppas kunna ta fram den fulla potentialen hos våra mångfacetterade kliniska resurser."
Under de första nio månaderna 2017 har utterligare tio partikelbehandlingskliniker (protoner / koljoner / BNCT) valt RauStation som sitt dosplaneringssystem och hittills har totalt 37 partikelbehandlingskliniker valt RayStation, vilket motsvarar mer än hälften av alla partikelcenter som finns i världen idag.
I september meddelades att RaySearch har ingått ett långsiktigt samarbetsavtal med Provision Healthcare i USA avseende RayCare. Niek Schreuder, vice VD och Chief Medical Physicist på Provision Healthcare, säger: "För Provision och vårt Cancer CARE-nätverk är det av stor strategisk vikt att ha en integrerad och effektiv lösning för patientvård och -behandling. RaySearch har den kompetens och det innovativa fokus som Provision behöver, och vi har samma vision om cancervårdens framtid."
RaySearch har inlett samarbeten med Neutron Therapeutics i USA och Sumitomo Heavy Industries i Japan om dosplanering för borneutroninfångningsterapi (BNCT), en typ av strålbehandling som gör det möjligt att angripa cancern på cellnivå. BNCT kommer att inkluderas som ytterligare en behandlingsmodalitet i RayStation och BNCT-användare kommer att ha tillgång till alla RayStations avancerade funktioner.
Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgick per den 30 september 2017 till 34 282 773, varav 8 654 975 aktier av serie A och 25 627 798 aktier av serie B. Kvotvärdet är 0,50 SEK och aktiekapitalet i bolaget uppgår till 17 141 386,50 SEK. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst på bolagsstämma. Det totala antalet röster i RaySearch uppgick per den 30 september 2017 till 112 177 548.
Antalet aktieägare i RaySearch uppgick till 6 876 per 30 september 2017 och största aktieägare är enligt Euroclear;
| Namn | A-aktier | B-aktier | Summa aktier | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|---|
| Johan Löf | 6 243 084 | 618393 | 6861477 | 20,0 | 56,2 |
| Lannebo fonder | 0 | 4 1 6 2 3 7 0 | 4162370 | 12,1 | 3,7 |
| Swedbank Robur fonder | 0 | 2998538 | 2998538 | 8,8 | 2,7 |
| Första AP-fonden | n | 1864138 | 1864138 | 5,4 | 1,7 |
| Andra AP-fonden | 0 | 1829651 | 1829651 | 5,3 | 1,6 |
| Montanaro fonder | n | 1 390 000 | 1390000 | 4.1 | 1,2 |
| Anders Brahme | 1350161 | n | 1 350 161 | 3,9 | 12,0 |
| Carl Filip Bergendal | 1061577 | 144920 | 1 206 497 | 3,5 | 9,6 |
| State Street Bank & Trust | n | 933 285 | 933 285 | 2,7 | 0,8 |
| Fjärde AP-fonden | 0 | 738 204 | 738 204 | 2,2 | 0,7 |
| Totalt 10 största ägare | 8654822 | 14679499 | 23 334 321 | 68.1 | 90,2 |
| Övriga | 153 | 10948299 | 10948452 | 31.9 | 9,8 |
| Totalt | 8654975 | 25627798 | 34 282 773 | 100,0 | 100,0 |
RaySearchs årsstämma 2018 äger rum onsdagen den 30 maj 2018 kl 18.00 i bolagets lokaler på Sveavägen 44 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman måste skicka en skriftlig begäran härom till styrelsen. Begäran ska normalt vara styrelsen tillhanda senast sju (7) veckor innan bolagsstämman ska äga rum.
Som global koncern med verksamhet i olika delar av världen, är RaySearch exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, såsom marknadsrisker, verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Riskhanteringen inom RaySearch syftar till att identifiera, värdera och reducera risker relaterade till koncernens affärer och verksamhet. Inga väsentliga förändringar har gjorts i riskbedömningen jämfört med årsredovisningen för 2016. Mer information om risker och riskhantering finns på sidorna 7-9 och 31-32 i RaySearchs årsredovisning för 2016.
RaySearchs verksamhet präglas i viss mån av en för branschen typisk säsongsvariation där det fjärde kvartalet normalt sett är det starkaste kvartalet, främst för att många kunders budgetår följer kalenderåret, medan det andra kvartalet normalt sett är det svagaste.
RaySearch arbetar aktivt för att minska bolagets negativa miljöpåverkan och för att utvecklas som ett hållbart företag. Bolagets produkter, som utgörs av mjukvara för förbättrad strålbehandling av cancer, har en begränsad negativ miljöpåverkan. Företagets miljöpåverkan ligger istället inom områdena inköp av varor och tjänster, energianvändning och transporter. RauSearch vill bidra till en hållbar utveckling och arbetar därför aktivt med att förbättra företagets miljöprestanda så långt det är ekonomiskt rimligt. RaySearch har en fastslagen miljöpolicy och verkar för att ta samhällsansvar och för att bidra till en långsiktig hållbar utveckling baserat på goda sociala, etiska och miljömässiga grunder.
Stockholm den 22 november 2017 Styrelsen i RaySearch Laboratories AB (publ)
Carl Filip Bergendal Ordförande
Johan Löf Verkställande direktör och styrelseledamot
Hans Wigzell Styrelseledamot Johanna Öberg Styrelseledamot
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för RaySearch Laboratories AB (publ) per 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 22 november 2017
Ernst & Young AB
Per Hedström Auktoriserad revisor
Johan Löf, VD Peter Thysell, CFO Telefon: +46 8 510 530 00 Telefon: +46 70 661 05 59
Epost: [email protected] Epost: [email protected]
Informationen i delårsrapporten är sådan som RaySearch Laboratories AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 november 2017 kl. 07.45 CET.
Bokslutskommuniké 2017 Delårsrapport för första kvartalet 2018 Årsstämma 2018 Halvårsrapport 2018 Delårsrapport för tredje kvartalet 2018 15 februari 2018 9 maj 2018 30 maj 2018 23 augusti 2018 15 november 2018
| BELOPPIKSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | OKT 2016- | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | SEP 207 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 111703 | 125730 | 380125 | 340 113 | 571480 | 531 468 |
| Kostnad för sålda varor 1 | $-5969$ | $-2240$ | $-26877$ | $-13147$ | $-40602$ | $-26872$ |
| Bruttoresultat | 105734 | 123490 | 353 248 | 326966 | 530878 | 504 596 |
| Övriga rörelseintäkter | 2348 | 8754 | 8615 | 17369 | ||
| Försäljningskostnader | -56886 | $-42233$ | $-148799$ | $-113623$ | $-192017$ | $-156841$ |
| Administrationskostnader | $-11667$ | $-20856$ | $-43049$ | -49 244 | $-60096$ | $-66291$ |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | $-25770$ | $-24106$ | $-77053$ | $-68160$ | $-102100$ | -93 207 |
| Övriga rörelsekostnader | $-10745$ | $-178$ | $-23376$ | $-5383$ | $-24060$ | $-6067$ |
| Rörelseresultat | 666 | 38 4 6 5 | 60971 | 99310 | 161220 | 199559 |
| Resultat från finansiella poster | $-1277$ | $-394$ | $-2536$ | $-1380$ | $-2630$ | $-1474$ |
| Resultat före skatt | $-611$ | 38071 | 58 4 3 5 | 97930 | 158 590 | 198085 |
| Skatt | $-417$ | -9184 | $-13097$ | $-22446$ | $-37328$ | $-46677$ |
| Periodens resultat 2) | $-1028$ | 28887 | 45 338 | 75484 | 121 262 | 151408 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Periodens omräkningsdifferens av utländska verksamheter |
905 | 411 | 2601 | $-495$ | 929 | $-2167$ |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet |
||||||
| Periodens totalresultat 2) | $-123$ | 29 2 9 8 | 47939 | 74 989 | 122 191 | 149 241 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) | $-0,03$ | 0,84 | 1,32 | 2,20 | 3,54 | 4,42 |
$^{1)}$ 0mfattar inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader.
2) 100 % hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| BELOPP I KSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÂR | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | ||
| Ingående balans | 508 250 | 356638 | 460 188 | 319517 | 319517 | |
| Periodens resultat | $-1028$ | 28887 | 45 3 38 | 75484 | 151 408 | |
| Periodens omräkningsdifferens | 905 | 411 | 2601 | $-495$ | $-2167$ | |
| Lämnad utdelning | ۰ | $-8570$ | $-8570$ | |||
| Utgående balans | 508 127 | 385936 | 508 127 | 385936 | 460188 |
| BELOPPIKSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 290 201 | 225911 | 243 219 |
| Materiella anläggningstillgångar | 38417 | 37 40 7 | 35 667 |
| Uppskjutna skattefordringar | 455 | 57 | 512 |
| Övriga långfristiga fordringar | 7 2 0 3 | 3302 | 2 2 6 7 |
| Summa anläggningstillgångar | 336 276 | 266677 | 281665 |
| Varulager | 722 | ||
| Kortfristiga fordringar | 349680 | 289596 | 347869 |
| Likvida medel | 69591 | 29837 | 87720 |
| Summa omsättningstillgångar | 419993 | 319433 | 435 589 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 756 269 | 586 110 | 717254 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 508 127 | 385936 | 460 188 |
| Uppskjutna skatteskulder | 80937 | 58125 | 70601 |
| Långfristiga skulder | 10596 | 46531 | 61527 |
| Leverantörsskulder | 28 4 27 | 12 4 9 7 | 11943 |
| Övriga kortfristiga skulder | 128 182 | 83021 | 112995 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 756 269 | 586 110 | 717254 |
| BELOPPIKSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| Resultat före skatt | $-611$ | 38071 | 58 4 35 | 97930 | 198085 |
| Justeringar för poster som | |||||
| inte ingår i kassaflödet 1) | 12832 | 21 1 1 1 | 31875 | 55458 | 75 238 |
| Betald skatt | $-5308$ | $-3581$ | $-13193$ | $-15155$ | $-19218$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | |||||
| förändring av rörelsekapital | 6913 | 55 601 | 77 117 | 138 233 | 254 105 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 28756 | $-45390$ | 23579 | $-91251$ | -133 257 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 35669 | 10211 | 100696 | 46982 | 120848 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-33412$ | $-23320$ | $-101925$ | $-75742$ | -106949 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-1025$ | 8955 | $-14255$ | $-1649$ | 12 2 9 1 |
| Periodens kassaflöde | 1232 | -4 1 5 4 | $-15484$ | $-30409$ | 26 190 |
| Likvida medel vid periodens början | 70165 | 33526 | 87720 | 59705 | 59705 |
| Kursdifferens i likvida medel | $-1806$ | 465 | $-2645$ | 541 | 1825 |
| Likvida medel vid periodens slut | 69591 | 29837 | 69591 | 29837 | 87720 |
$^{\rm 1)}$ l dessa belopp ingår främst avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter.
| BELOPPIKSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 91753 | 111865 | 308 697 | 294 165 | 460728 |
| Kostnad för sålda varor 1 | $-4261$ | $-846$ | $-12868$ | $-6073$ | $-15418$ |
| Bruttoresultat | 87 492 | 111019 | 295829 | 288092 | 445 310 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 3 4 8 | 8754 | 17369 | ||
| Försäljningskostnader | $-40765$ | $-31516$ | $-101067$ | -80792 | $-106745$ |
| Administrationskostnader | $-11903$ | $-21039$ | $-43623$ | -49915 | $-67178$ |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | $-41737$ | $-32890$ | $-124035$ | -98 957 | $-141312$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-10745$ | $-178$ | $-23376$ | $-5383$ | $-6067$ |
| Rörelseresultat | $-17658$ | 27 744 | 3728 | 61799 | 141377 |
| Resultat från finansiella poster | $-1115$ | $-251$ | $-2085$ | $-943$ | 2012 |
| Resultat efter finansiella poster | $-18773$ | 27493 | 1643 | 60856 | 143 389 |
| Bokslutsdispositioner | $-40144$ | ||||
| Resultat före skatt | $-18773$ | 27493 | 1643 | 60856 | 103 245 |
| Skatt | 3146 | $-7237$ | $-2241$ | $-15162$ | $-25817$ |
| Periodens resultat | $-15627$ | 20256 | -598 | 45694 | 77428 |
$^{\rm 1)}$ Omfattar inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader.
| BELOPP I KSEK | JUL SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| Periodens resultat | $-15627$ | 20256 | $-598$ | 45 694 | 77428 |
| Övrigt totalresultat | $\sim$ | ۰ | $\blacksquare$ | ||
| Periodens totalresultat | $-15627$ | 20256 | -598 | 45694 | 77428 |
| BELOPPIKSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 25 2 5 1 | 23 1 15 | 21316 |
| Aktier och andelar | 1046 | 640 | 640 |
| Uppskjutna skattefordringar | 455 | 57 | 512 |
| Övriga långfristiga fordringar | 3844 | 3302 | 2 2 6 7 |
| Summa anläggningstillgångar | 30596 | 27 1 14 | 24735 |
| Varulager | 722 | ||
| Kortfristiga fordringar | 363866 | 303131 | 350149 |
| Likvida medel | 35 5 82 | 16507 | 66984 |
| Summa omsättningstillgångar | 400 170 | 319638 | 417133 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 430766 | 346752 | 441868 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 237 563 | 206 427 | 238 161 |
| Obeskattade reserver | 77695 | 37551 | 77695 |
| Uppskjuten skatteskuld | 163 | ||
| Långfristiga skulder | 35 000 | 50000 | |
| Leverantörsskulder | 32064 | 16443 | 16249 |
| Övriga kortfristiga skulder | 83 4 44 | 51 168 | 59763 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 430 766 | 346752 | 441868 |
RauSearchkoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för RaySearch Laboratories AB (publ) 2016, vilken finns tillgänglig på www.raysearchlabs.com. Nya eller omarbetade IFRS-standarder under 2017 har inte påverkat RaySearch under perioden. IFRS 15 träder i kraft för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2018 eller senare. Standarden kommer att tillämpas av koncernen och moderbolaget från och med 1 januari 2018. Utvärdering av standardens påverkan på de finansiella rapporterna pågår och effekterna kommer att presenteras i bokslutskommunikén. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör uppskattningar som påverkar de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. De kritiska källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i den senaste årsredovisningen.
RaySearchs finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, likvida medel, upplupna intäkter, upplupna leverantörskostnader, leverantörsskulder, banklån och finansiell leasing. Långfristiga kundfordringar och upplupna intäkter diskonteras, medan övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härvid bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. RaySearch har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar eller skulder, och har inte några avtal som tillåter kvittning.
Inga transaktioner har ägt rum mellan RaySearch och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat under perioden.
| BELOPP I KSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Kundfordringar | 237992 | 212 244 | 282 535 |
| Förutbetalda kostnader | 14626 | 13 208 | 14 16 7 |
| Upplupna intäkter | 89750 | 58 457 | 47576 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 7312 | 5687 | 3591 |
| Summa kortfristiga fordringar | 349680 | 289596 | 347869 |
| BELOPP I KSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Upplupna intäkter | 7 2 0 3 | 3302 | 2 2 6 7 |
| Summa långfristiga fordringar | 7 2 0 3 | 3302 | 2 2 6 7 |
| BELOPPIKSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Skatteskulder | 752 | 2986 | 11 148 |
| Leverantörsskulder | 28 4 27 | 12497 | 11943 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 84179 | 59933 | 89616 |
| Låneskuld bank | 38933 | 0 | n |
| Övriga kortfristiga skulder | 4318 | 20 10 3 | 12 2 3 1 |
| Summa kortfristiga skulder | 156 609 | 95519 | 124938 |
| BELOPPIKSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Företagsinteckningar | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
| Ställda garantier | 4079 | 4 0 0 0 | 17700 |
| BELOPP I KSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Låneskuld bank | $\sim$ | 35 000 | 50000 |
| Övriga långfristiga skulder (finansiell leasing) | 10596 | 11531 | 11527 |
| Summa långfristiga skulder | 10596 | 46 531 | 61527 |
| 2017 | 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BELOPPIKSEK | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 111 703 | 141634 | 126 788 | 191 355 | 125 730 | 118982 | 95 401 | 131957 |
| 0msättningstillväxt, % | $-11,2$ | 19,0 | 32,9 | 45,0 | 25,0 | 53,8 | 8,7 | 22,4 |
| Rörelseresultat | 666 | 26839 | 33466 | 100 249 | 38 4 65 | 37493 | 23352 | 44 302 |
| Rörelsemarginal, % | 0,6 | 18,9 | 26,4 | 52,4 | 30,6 | 31,5 | 24,5 | 33,6 |
| Periodens resultat | $-1028$ | 20092 | 26274 | 75924 | 28887 | 28837 | 17760 | 33311 |
| Nettomarginal, % | $-0,9$ | 14,2 | 20,7 | 39,7 | 23,0 | 24,2 | 18,6 | 25,2 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Löpande verksamheten | 35 6 6 9 | 25640 | 39 387 | 73866 | 10211 | 14908 | 21863 | 41224 |
| Investeringsverksamheten | $-33412$ | $-37111$ | $-31402$ | $-31207$ | $-23320$ | $-26347$ | $-26075$ | $-27564$ |
| Kassaflöde före finansieringsverks. | 2 2 5 7 | $-11471$ | 7985 | 42659 | $-13109$ | $-11439$ | $-4212$ | 13660 |
| Finansieringsverksamheten | $-1025$ | $-2239$ | $-10991$ | 13940 | 8955 | $-9591$ | $-1013$ | $-1234$ |
| Periodens kassaflöde | 1 2 3 2 | $-13710$ | $-3006$ | 56 599 | $-4154$ | $-21030$ | $-5225$ | 12426 |
| Kapitalstruktur | ||||||||
| Soliditet, % | 67,2 | 67,1 | 66,2 | 64,2 | 65,8 | 64,3 | 66,5 | 65,9 |
| Nettoskuld | $-20062$ | $-20841$ | $-32869$ | $-26193$ | 30420 | 16018 | -4784 | $-8512$ |
| Skuldsättningsgrad | 0,0 | $-0,0$ | $-0,1$ | $-0,1$ | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Nettoskuld/EBITDA | $-0,1$ | $-0,1$ | $-0,1$ | $-0,1$ | 0,1 | 0,1 | 0,0 | $-0,1$ |
| Data per aktie, SEK | ||||||||
| Resultat per aktie, före utspädning | $-0,03$ | 0,59 | 0,77 | 2,21 | 0,84 | 0.83 | 0,52 | 0,97 |
| Resultat per aktie, efter utspädning | $-0.03$ | 0,59 | 0.77 | 2,21 | 0,84 | 0.83 | 0,52 | 0,97 |
| Eget kapital per aktie | 14,82 | 14,83 | 14,20 | 13,42 | 11,26 | 10,40 | 9,85 | 9,32 |
| Aktiekurs vid periodens slut | 173,5 | 235,5 | 235,0 | 184,5 | 198,50 | 119,00 | 120,50 | 122,50 |
| Övrigt | ||||||||
| Antal aktier före och efter | ||||||||
| utspädning, tusental | 34282,8 | 34 282,8 | 34282,8 | 34282,8 | 34 28 2,8 | 34 28 2,8 | 34 28 2,8 | 34 282,8 |
| Medelantal anställda | 240 | 219 | 201 | 192 | 185 | 181 | 177 | 175 |
| BELOPP I KSEK | Okt 2016- sep 2017 |
Jul 2016- iun 2017 |
Apr 2016- mar 2017 |
Jan 2016- dec 2016 |
Okt 2015- sep 2016 |
Jul 2015- iun 2016 |
Apr 2015- mar 2016 |
Jan 2015- dec 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 571480 | 585 507 | 562855 | 531468 | 472070 | 446 909 | 405 268 | 397 600 |
| Rörelseresultat | 161 220 | 199019 | 209673 | 199 559 | 143612 | 125 232 | 85625 | 95 344 |
| Rörelsemarginal, % | 28,2 | 34,0 | 37.3 | 37.5 | 30,4 | 28,0 | 21,1 | 24,0 |
I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS mått som används för att hjälpa såväl investerare som företagsledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS.
| Icke-IFRS mått | Definition | Motivering till användning av mått |
|---|---|---|
| Orderingång exklusive | Värdet av samtliga erhållna order och förändringar för | Orderingång är en indikator för framtida intäkter och |
| serviceavtal | befintliga order under den aktuella perioden exklusive | därmed ett viktigt nyckeltal för förvaltningen av |
| värdet av serviceavtal | RaySearchs verksamhet | |
| Orderingång för RayStation | Värdet av erhållna order och förändringar för befintliga | Orderingång är en indikator för framtida intäkter och |
| exklusive serviceavtal | order avseende RayStation under den aktuella | därmed ett viktigt nyckeltal för förvaltningen av |
| perioden exklusive värdet av serviceavtal | RaySearchs huvudsakliga verksamhetsområde | |
| Orderstock för RayStation | Värdet vid periodens utgång av de order avseende | Orderstocken visar hur mycket löpande verksamhet |
| RayStation som företaget ännu inte har levererat och | RaySearch redan har bokat som ska omvandlas till intäkter | |
| intäktsfört | i framtiden. | |
| Omsättningstillväxt | Procentuell förändring av nettoomsättningen jämfört | Måttet används för att följa utvecklingen för företagets |
| med motsvarande period föregående år | verksamhet mellan olika perioder | |
| Organisk omsättningstillväxt | Omsättningstillväxt exklusive valutaeffekter | Måttet används för att följa underliggande |
| omsättningstillväxt drivet av volym, pris- och mixändringar | ||
| för jämförbara enheter mellan olika perioder | ||
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor | Bruttoresultat används för att visa marginalen före |
| försäljnings-, forsknings-, utvecklings- och | ||
| administrationskostnader | ||
| Rörelseresultat | Beräknas som rörelseresultat före finansiella poster | Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala |
| och skatt | resultatgenereringen i den operativa verksamheten | |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av nettoomsättning | Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med |
| Nettomarginal | omsättningstillväxt för att följa värdeskapande Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen |
|
| Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning |
som kvarstår efter att företagets kostnader har dragits av | |
| Eget kapital per aktie | Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens | Visar ur ett ägarperspektiv storleken på ägarnas |
| slut | investerade kapital per aktie | |
| Tolv månaders rullande | Omsättning, rörelseresultat eller andra resultat | Måttet används för att tydligare visa trenden för |
| omsättning, rörelseresultat | avseende de senaste tolv månaderna | omsättning, rörelseresultat och andra resultat, vilket är |
| eller andra resultat | relevant då RaySearchs intäkter varierar från en månad till | |
| en annan | ||
| Rörelsekapital | Koncernens rörelsekapital beräknas som | Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen |
| rörelsefordringar minus rörelseskulder | och kan sättas i relation till nettoomsättningen för att | |
| förstå hur effektivt det bundna rörelsekapitalet har använts | ||
| Avkastning på eget kapital | Beräknas som periodens resultat i procent av | Visar ur ett aktieägarperspektiv vilken avkastning som ges |
| genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget | på ägarnas investerade kapital | |
| kapital beräknas som eget kapital vid periodens slut | ||
| plus eget kapital motsvarande period föregående år | ||
| dividerat med två | ||
| Soliditet | Eget kapital uttryckt i procent av totala tillgångar | Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som |
| hur stor del av det totala bundna kapitalet som finansierats | ||
| av ägarna | ||
| Nettoskuld | Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel | Måttet visar koncernens totala skuldsättning |
| och räntebärande kort- och långfristiga fordringar | ||
| Skuldsättningsgrad | Nettoskuld i förhållande till eget kapital | Måttet visar finansiell risk och används av ledningen |
| för övervakning av koncernens skuldsättning | ||
| Nettoskuld / EBITDA | Nettoskuld i förhållande till rörelseresultat före | Ett relevant mått ur kreditsynpunkt som visar företagets |
| Avskrivningar avseende de senaste tolv månaderna | förmåga att hantera sin skuldsättning |
| BELOPPIKSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Rörelsekapital | |||
| Kundfordringar | 237992 | 212 244 | 282 535 |
| Varulager | 722 | ||
| Upplupna intäkter | 96953 | 65061 | 49843 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 21938 | 18895 | 17758 |
| Leverantörsskulder | $-28427$ | $-12497$ | $-11943$ |
| Övriga kortfristiga skulder | $-128182$ | $-83022$ | $-112995$ |
| Rörelsekapital | 200 996 | 200 681 | 225 198 |
| BELOPPIKSEK | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
| Nettoskuld | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 38933 | 13726 | |
| Långfristiga räntebärande skulder | 10596 | 46531 | 61527 |
| Likvida medel | $-69591$ | -29837 | $-87720$ |
| Räntebärande fordringar | |||
| Nettoskuld | $-20062$ | 30420 | $-26193$ |
| Okt 2016- | Okt 2015- | Helår | |
| BELOPPIKSEK | sep 2017 | sep 2016 | 2016 |
| EBITDA | |||
| Rörelseresultat | 161219 | 143612 | 199559 |
| Avskrivningar | 70 380 | 66824 | 67339 |
| EBITDA | 231599 | 210436 | 266898 |
RaySearch Laboratories AB (publ) Box 3297 103 65 Stockholm, Sverige
Sveavägen 44, 7tr 111 34 Stockholm, Sverige
Tel: +46 8 510 530 00 www.rausearchlabs.com Org. nr. 556322-6157
RaySearch Laboratories AB (publ) är ett medicintekniskt företag som utvecklar innovativa mjukvarulösningar för förbättrad strålbehandling av cancer. Företaget utvecklar och marknadsför dosplaneringssystemet RayStation till kliniker över hela världen och distribuerar produkter via licensavtal med ledande medicinteknikföretag. Bolaget utvecklar också nästa generations onkologiinformationssystem, RayCare, som utgör ett nytt produktområde för RaySearch, och som kommer att lanseras under december 2017. RaySearchs mjukvara används idag av mer än 2600 kliniker i över 65 länder. Företaget grundades år 2000 som en avknoppning från Karolinska Institutet i Stockholm och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 2003. Mer information om RaySearch finns på www.raysearchlabs.com.
RauSearchs affärsidé är att genom innovativa mjukvarulösningar förbättra behandling av cancer för att rädda liv och ge patienter ökad livskvalitet.
RaySearchs intäkter genereras genom att kunderna betalar en initial licensavgift för rätten att använda RaySearchs mjukvara och en årlig serviceavgift för att få tillgång till uppdateringar och support. Dosplaneringssystemet RayStation utvecklas vid RaySearchs huvudkontor i Stockholm och distribueras och stöds av bolagets globala marknadsorganisation.
En strålbehandlingsklinik behöver i huvudsak två mjukvaruplattformar för sin verksamhet: ett informationssystem och ett dosplaneringssystem. Med RayStation och den planerade lanseringen av RayCare under 2017 ska RaySearch stärka sin position utterligare och fortsätta växa med god lönsamhet. Strategin vilar på ett starkt fokus på mjukvaruutveckling, ledande funktionalitet, brett stöd för många olika behandlingstekniker och typer av strålbehandlingsmaskiner, samt omfattande investeringar i forskning och utveckling.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.