RAY SİGORTA A.Ş. — Management Reports 2010

Nov 26, 2010

RAY S � GORTA A. � . 30.09.2010 ARA DÖNEM � NE A � T FAAL � YET RAPORU

SER � :XI NO:29 SAYILI TEBL �� E � ST � NADEN HAZIRLANMI � YÖNET � M KURULU FAAL � YET RAPORU

DÖNEM ��� NDE YAPILAN ANA SÖZLE � ME DE ���� KL � KLER �

Dönem içinde ana sözle � mede herhangi bir de ��� iklik yap � lmam ���� r.

ORTAKLIK YAPISI

Sermayenin %10 ve daha fazlas � na sahip ortaklar:

30 Eylül 2010 tarihi itibariyle � irketin %10 ve daha fazlas � na sahip ortaklar � a ���� daki gibidir:

Ad�	Payoran�	Payadedi	Paytutar� (TL)
TBIH Financial Services Group NV	%84,26	8.175.054.476	81.750.545
Do�an�irketler Grubu Holding A,�	%10,00	970.200.001	9.702.000

� irket’in ç � kar � lm �� sermayesi 2007 y ��� nda 25.000.000 TL nakit kar ������ olmak üzere; 40.000.000 TL’den 65.000.000 TL’ye ç � kar � lm ���� r. Sermaye art ��� m i � lemi, 18 Aral � k 2007 tarihinde tamamlanm �� olup, Sermaye Piyasas � Kurulu’ndan (“SPK”) 12 � ubat 2008 tarih ve 202 numaral � “sermaye art ������� n tamamlanmas � na ili � kin belge” 19 � ubat 2008 tarihinde al � nm �� ve 22 � ubat 2008 tarihinde Ticaret Sicili’nde tescil ve ilan edilmi � tir.

� irket; 2008 y ��� içerisinde tekrar sermaye art ����� na gitmi � . 12.000.000 TL nakit kar ������ olmak üzere sermayesini 65.000.000 TL ‘den 77.000.000 TL’ye yükseltmi � tir. Sermaye art ������� n tamamlanmas � na ili � kin 1862 no’lu belge 19 Kas � m 2008 tarihinde al � nm ���� r.

5 Mart 2009 tarihli 5622 no’lu yönetim kurulu karar � na istinaden � irket sermayesinin 20.020.000 TL art ��� lmas � karara ba � lanm �� ve 25 Mart 2009 tarihinde Sermaye Piyasas � Kurulu’na ba � vurulmu � tur. Sermaye art ����� 26 Haziran 2009 tarihinde tamamlanm ���� r. Söz konusu tutar Haziran 2009 tarihinde ödenmi � ve � irket hesaplar � nda Hazine Müste � arl ��� ’n � n 12 Mart 2008 tarihli 2008/13 say ��� sektör duyurusuna istinaden “500.03 Tescili Beklenen Sermaye” alt hesab � alt � nda muhasebele � tirilmi � tir. Sermaye art ������� n tamamlanmas � na ili � kin 1329 no’lu belge 28 �� ustos 2009 tarihinde al � nm �� ve 31 A � ustos 2009 tarihinde Ticaret Sicili’nde tescil ve ilan edilmi � tir. Sermaye art ������� n tescil ve ilan edilmesi sonucunda ilgili tutar ‘’500.03 Tescili Beklenen Sermaye’’ alt hesab � ndan al � narak ‘’500.00 Sermaye’’ hesab � na virman yap � larak muhasebele � tirilmi � tir.

� irket’in 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle kay � tl � sermayesi 200.000.000 TL’dir. � irket, 5 Mart 2009 tarihli 5623 no’lu yönetim kurulu karar � na istinaden kay � tl � sermaye tavan ��� 100.000.000 TL’den 200.000.000 TL’ye ç � karma karar � alm �� , kay � tl � sermayenin art ��� 16 Haziran 2009 tarih ve 7333 say ��� Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilmi � tir.

� irket’in 97.020.000 TL nominal sermayesinin %10’una tekabül eden 970.199.999 adet Do � an � irketler Grubu Holding A. � .’ne ait hisse 1 Eylül 2009 tarihinde 19.835.740 USD bedel esas al � narak TBIH Financial Services Group NV’ye sat � lm ���� r.

8 Ocak 2010 tarihli 5715 no’lu yönetim kurulu karar � na istinaden � irket sermayesinin 30.076.200 TL art ��� lmas � karara ba � lanm �� olup 8 Ocak 2010 tarihli 5716 no’lu yönetim kurulu karar � ile halka aç � k paylar � n sahipleri d ��� nda kalan ortaklardan sermaye avans � al � nmas � na karar verilmi � ve TBIH Financial Services Group N.V.’den 25.000.000 TL sermaye avans � al � nm ���� r.

� irket, 8 Ocak 2010 tarih 5715 no’lu yönetim kurulu karar ��� revize ederek,19 Mart 2010 tarih 5738 no’lu yönetim kurulu karar � ile 40.049.856 TL nakit kar ������ olmak üzere sermayesini 97.020.000 TL ‘den 137.069.856 TL’ye yükseltilmesine karar vermi � tir. Bu hususu teminen Sermaye Piyasas � Kurulu’na ba � vuru yap � lm ���� r, sermaye art ��� m süreci devam etmektedir.

2

SER � :XI NO:29 SAYILI TEBL �� E � ST � NADEN HAZIRLANMI � YÖNET � M KURULU FAAL � YET RAPORU

� irket’in 97.020.000 TL nominal sermayesinin %10’una tekabül eden 970.199.999 adet pay (sermayenin %10’unu temsil eden pay adedinden, 1 adet pay eksik olmak üzere) Do � an � irketler Grubu Holding A. � .’ne ait hisse 28 Eylül 2010 tarihinde 20.070.149 USD bedel esas al � narak Vienna Insurance Group A.G’ye ;2 adet pay TBIH Financial Services Group NV’ye nakden ve pe � in sat � lm ���� r.

Nihai sat �� bedeli, ilgili makamlardan al � nacak onay � müteakiben, Ray Sigorta A. � .'de devam eden sermaye art ����� nda Do � an � irketler Grubu Holding A. � . i � tirak pay � na isabet eden tutar � n ve ayr � ca bu tutar ile birlikte yukar � da yer alan hisse devir bedeli tutar � na (20.070.149,-Usd) hisse devrinin tamamlanmas � na (kapan �� a) kadar geçecek sürede 12 ayl � k LIBOR üzerinden hesaplanacak vade fark � tutar ��� n ilave edilmesi suretiyle tekrar hesaplanacak ve kesinle � tirilecektir. Hisse devir tarihinde (kapan �� ta) ayr � ca kamuya aç � klama yap � lacakt � r.

30 Eylül 2010 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan � nan imtiyazlar bulunmamaktad � r.

KURUMSAL YÖNET � M � LKELER � NE UYUM BEYANI

Ray Sigorta A. � ., Kurumsal Yönetim � lkeleri’nin e � itlik, � effafl � k, hesap verebilirlik ve sorumluluk kavramlar ��� benimsemi � tir ve faaliyetlerinde bu ilkelere azami ölçüde uyum sa � lamay � hedeflemektedir. Bu kapsamda, kurumsal yönetim ilkeleri ve etik kurallara yönelik çal �� malar sürdürülmektedir. 2007 y � lsonunda haz � rlanm �� olan faaliyet raporumuzda da yer alan Kurumsal Yönetim � lkelerine Uyum beyan ��� za www.raysigorta.com.tr adresinden ula �� labilmektedir.

Ray Sigorta A. � ., 01.01.2010 - 30.09.2010 tarihleri aras � nda 14 adet özel durum aç � klamas � yapm ���� r.

3

SER � :XI NO:29 SAYILI TEBL �� E � ST � NADEN HAZIRLANMI � YÖNET � M KURULU FAAL � YET RAPORU

Dönem içinde Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu’nda görev alan üyeler:

Yönetim kurulu	Yönetim kurulu	Yönetim kurulu
No		Ad Soyad	Görev	Atanma tarihi	��renimdurumu	Mesleki deneyimi
1						2007—devam/Vienna Insurance Group/Genel Müdür2007--2009/ Wienner Stadticshe Allgemeine
		Karl Fink	Ba�kan	29.07.2009	Üniversite/��letme	Versicherungs/Yönetim Kurulu Ba�kan Yard.1987—2004 /Wienner Stadticshe AllgemeineVersicherungs AG Vienna/Yönetim Kurulu Üyesi1979—1987 /Interrisk Internationale Versicherungs AG/Yönetim Kurulu Ba�kan�
2		Ofer Yehudai	Ba�kan Vekilive üye	16.12.2009	Üniversite /�ktisat	2009-devam TBIH Financial Services Group N.V./GenelMüdür2006-2009/TBIH Financial Services Group N.V./Mali��lerGenel Müdürü1996-2006/TBIH Financial Services GroupN.V./Finansman ve Muhasebe Uzman�1992-1998/Kost Forer Gabbay & Kasierer(Ernst&Young�srail)/Serbest Muhasebeci Mali Mü�avir
3		Levent���mano�lu	Üye ve GenelMüdür	02.08.2010	Üniversite /Ekonomi	2007 – devam / Ray Sigorta A.�.2006-2007 /Brian Tracy/Sat��OrganizasyonuDan��man�ve E�itmeni2003-2005 /Genel Sigorta ve Genel Ya�am SigortaAcenteli�i1997-2003 /Garanti Sigorta A.�./Bölge Müdürü1996-1997 /Arpa�Kuyumculuk/Sat��Müdürü1995-1996 /Polisan A.�./Sat��Müdürü1994-1995 /Rotopa�A.�./Ürün Sorumlusu
4		Vladimir Mraz	Üye	08.04.2008	Yüksek Lisans /ÜretimTeknolojileri	1999 – devam / Kooperativa pojist ovna. a.s. – ViennaInsurance Group / Yönetim Kurulu Ba�kan�ve�craBa�kan�1993 – 1999 / Ceska Kooperativa. a.s. /�cra Ba�kan�1991 – 1993 / Kooperativa /�ube Müdürü1987 – 1991 / Çek Cumhuriyeti Devlet Sigorta�irketi /Genel Sigorta Bölüm Müdürü1980 – 1987 / Çek Cumhuriyeti Devlet Sigorta�irketi /Otomobil Sigortaz�Bölüm Müdürü1972 – 1980 / Çek Cumhuriyeti Devlet Sigorta�irketi /Üst Düzey Sigorta Uzman�1968 – 1972 / Çek Cumhuriyeti Devlet Sigorta�irketi /Hasar Tespit Görevlisi
5						2007 – devam / TBIH Financial Services Group N.V / YKÜi
		Christopf Wolf	Üye	08.06.2007	Üniversite /Hukuk	yes2003 – 2007 / Vienna Insurance Group / Yat���mDepartman Müdür Yrd.

Denetçiler

1	Dr. Mehmet Efendi	Denetçi	05.10.2010	Doktora/Üniversite/	2010 – devam / Say YMM Ltd.�ti./�Ortak –YeminliMaliMü�avir2008 -devam/�lk Denetim YMM Ltd.�ti./Ortak-YeminliMali Mü�avir2008-devam/Kurumsal Vizyon YMM A.�./Ortak YeminliMali mü�avir
2	Suat Kayahan	Denetçi	03.06.2009	Üniversite /Siyasal Bilimler	2002-devam/�lk Denetim Y.M.M.A.�./Partner1999-2002/Uzel Holding A.�./Vergi Denetim Grup Lideri1986-2002/T.C.Maliye Bakanl���/Ba�HesapUzman�

06.05.2010 tarihli genel kurul toplant ��� ile 2010 y ��� nda, D �� Denetleme Hakk � ndaki Yönetmelik Hükümleri Çerçevesinde Mali Tablolar � n denetimi konusunda Güney Ba �� ms � z Denetim ve S.M.M. A. � . ile imzalanan sözle � menin kabulune karar verilmi � tir.

4

SER � :XI NO:29 SAYILI TEBL �� E � ST � NADEN HAZIRLANMI � YÖNET � M KURULU FAAL � YET RAPORU

HESAP DÖNEM � NE A � T FAAL � YET SONUÇLARINA ������ N ÖZET F � NANSAL B � LG � LER

ÖZET F�NANSAL GÖSTERGELER	2010 Eylül	2009	2008	2007	2006	2005
Toplam Aktifler	241.152.566	239.300.385	270.942.565	204.549.221	157.085.682	142.642.065
Ödenmi� Sermaye	131.304.535	97.020.000	77.000.000	65.000.000	40.000.000	55.197.034
Öz kaynaklar	45.175.828	39.822.978	62.244.087	49.079.915	16.195.692	21.909.315
	2010 Eylül	2009	2008	2007	2006	2005
Primler -Net	102.848.082	120.963.094	144.934.249	149.729.443	163.736.539	134.194.874
Teknik Olmayan Bölümden Aktar�lan				-	-	-
Yat���m Geliri	4.000.657	5.522.562	10.618.465
Kazan�lmam�� primlerdeki De���im-Net	8.907.184	-9.905.262	-4.311.626	125.977	-7.574.778	-12.379.452
Di�er Teknik Gelir/ Gider-Net	-2.247.227	-1.341.060	-396.912	183.448	-1.680.888	-560.603
Ödenen Tazminatlar-Net	-79.402.066	-99.159.517	-107.342.015	-113.237.229	-119.989.625	-86.023.420
Muallak Hasarlardaki De���im-Net	-19.871.489	-5.855.330	-1.305.235	-6.720.573	-11.150.567	-9.512.598
Di�er Teknik Kar����klar	-800.033	1.276.493	60.104	0	-1.027.098	-841.845
Üretim /Reasürans Komisyonlar� (Net)	-15.289.166	-17.065.329	-16.480.414	-16.502.791	-20.326.099	-16.783.991
Faaliyet Giderleri	-33.710.651	-27.701.491	-22.283.231	-22.533.577	-24.779.436	-20.878.676
Di�er Gelirler/Di�er Giderler	-8.656.141	-9.289.618	-2.848.822	6.283.102	6.570.989	8.802.897
Vergi kar������	-	-	-	-	-	-
Net Kar/Zarar	-28.931.684	-42.555.457	644.564	-2.672.199	-16.220.964	-3.982.814

30.09.2010 tarihi itibariyle finansal sonuçlar ����� gösteren raporumuz ve mali tablolar ��� za www.kap.gov.tr ve www.raysigorta.com.tr adreslerinden ula �� labilmektedir.

5