RAY SİGORTA A.Ş. — Governance Information 2015

Feb 2, 2015

RAY S İ GORTA A. Ş . ESAS SÖZLE Ş ME TAD İ L METN İ

MEVCUT HAL İ

YEN İ HAL İ

Şİ RKET İ N TEMS İ L İ MADDE 26

Ş irket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak sözle ş melerin geçerli ve ba ğ layıcı olabilmesi için, bunların, Yönetim Kurulu kararları uyarınca çıkarılan imza sirkülerlerinde belirtilen ş artlara ve sınırlamalara tabi olarak, Ş irket unvanı altında, en az iki İ cra Kurulu üyesi tarafından, ya da bir İ cra Kurulu üyesi ile bir imza yetkilisi tarafından, ya da iki imza yetkilisi tarafından mü ş tereken imzalanması ş arttır. Temsil yetkisinin İ cra Kurulu üyelerine ve imza yetkililerine devredildi ğ i hallerde, en az bir Yönetim Kurulu üyesinin, yukarıda bahsi geçen mü ş terek temsil esaslarına uygun olarak Ş irket’i temsil ve ilzama yetkili kılınması zorunludur.

Şİ RKET İ N TEMS İ L İ MADDE 26

Ş irket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak sözle ş melerin geçerli ve ba ğ layıcı olabilmesi için, bunların, Ş irketin temsiline ili ş kin iç yönerge hükümlerin de belirtilen ş artlara ve sınırlamalara tabi olarak, Ş irket unvanı altında, en az iki İ cra Kurulu üyesi tarafından, ya da bir İ cra Kurulu üyesi ile bir imza yetkilisi tarafından, ya da iki imza yetkilisi tarafından mü ş tereken imzalanması ş arttır. Temsil yetkisinin İ cra Kurulu üyelerine ve imza yetkililerine devredildi ğ i hallerde, en az bir Yönetim Kurulu üyesinin, yukarıda bahsi geçen mü ş terek temsil esaslarına uygun olarak Ş irket’i temsil ve ilzama yetkili kılınması zorunludur. Ş irket Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde, temsil yetkisinin devrine ili ş kin iç yönerge düzenler ve bu iç yönergeyi Ticaret Sicili’ne tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan ettirir.

Yönetim Kurulu’nun bazı görev ve yetkileri bizzat yerine getirmesi ve/veya İ cra Kurulu’na devredilen görev ve yetkileri geri alması halinde, Ş irket, Yönetim Kurulu kararları uyarınca çıkarılan imza sirkülerlerinde belirtilen ş artlara ve sınırlamalara tabi olarak, iki Yönetim Kurulu üyesi tarafından ya da bir Yönetim Kurulu üyesi ile bir imza yetkilisi tarafından mü ş tereken temsil olunur.

Münferit temsil yetkisi öngören yetki devirleri yapılamaz.

Ş irketi temsil ve ilzama yetkili ki ş iler ve bunların imza yetkileri Ticaret Sicili’ne tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan olunur.

Yönetim Kurulu’nun bazı görev ve yetkileri bizzat yerine getirmesi ve/veya İ cra Kurulu’na devredilen görev ve yetkileri geri alması halinde, Ş irket, Ş irketin temsiline ili ş kin iç yönerge hükümlerinde belirtilen ş artlara ve sınırlamalara tabi olarak, iki Yönetim Kurulu üyesi tarafından ya da bir Yönetim Kurulu üyesi ile bir imza yetkilisi tarafından mü ş tereken temsil olunur.

Münferit temsil yetkisi öngören yetki devirleri yapılamaz.

Ş irketi temsil ve ilzama yetkili ki ş iler Ticaret Sicili’ne tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan olunur.

RAY S İ GORTA A. Ş . ARTICLES OF ASSOCIATION TEXT OF AMENDMENT

CURRENT VERSION

REPRESENTATION OF THE COMPANY ARTICLE 26-

In order to be valid and binding on the Company, all kinds of documents to be issued and all kinds of agreements to be executed by the Company are required to be signed under the title of the Company by at least two members of the Management Board jointly, or one member of the Management Board together with an authorized signature, or two authorized signatures jointly subject to the conditions and limitations determined by the signature circulars to be issued in accordance with the decisions of the Board of Directors. In case the representation authority is delegated to the members of the Management Board and authorized signatures, at least one member of the Board of Directors shall also be authorized to represent and bind the Company in accordance with the joint representation principles stated hereabove.

In case the Board of Directors (i) kept certain duties and powers in its own responsibility; and/or (ii) revoked powers and duties delegated to the Management Board, the Company shall be represented by two members of the Board of Directors jointly, or one member of the Board of Directors together with an authorized signature, subject to the conditions and limitations determined by the signature circulars to be issued in accordance with the decisions of the Board of Directors.

Any granting of single representation authority shall be excluded.

Representation powers of the persons who are authorized to represent the Company shall be registered with the Trade Registry and disclosed in the Turkish Trade Registry Gazette.

NEW VERSION

REPRESENTATION OF THE COMPANY ARTICLE 26-

In order to be valid and binding on the Company, all kinds of documents to be issued and all kinds of agreements to be executed by the Company are required to be signed under the title of the Company by at least two members of the Management Board jointly, or one member of the Management Board together with an authorized signature, or two authorized signatures jointly subject to the conditions and limitations determined by the provisions of the bylaw regarding the representation of the Company . In case the representation authority is delegated to the members of the Management Board and authorized signatures, at least one member of the Board of Directors shall also be authorized to represent and bind the Company in accordance with the joint representation principles stated hereabove. The Board of Directors of the Company shall issue a bylaw regarding the delegation of representation authority within the frame of the provisions of Turkish Commercial Code and register this bylaw with the Trade Registry and disclose it in the Turkish Trade Registry Gazette.

In case the Board of Directors (i) kept certain duties and powers in its own responsibility; and/or (ii) revoked powers and duties delegated to the Management Board, the Company shall be represented by two members of the Board of Directors jointly, or one member of the Board of Directors together with an authorized signature, subject to the conditions and limitations determined by the provisions of the bylaw regarding the representation of the Company .

Any granting of single representation authority shall be excluded.

Persons who are authorized to represent the Company shall be registered with the Trade Registry and disclosed in the Turkish Trade Registry Gazette.