RAY SİGORTA A.Ş. — Board/Management Information 2012

Sep 18, 2012

DECLARATION OF INDEPENDENCY

Ray Sigorta A.Ş. Audit Committee of the Board of Directors

I am an “Independent Member” candidate to the Board of Directors of your Company. Within this frame, I hereby declare the following based on the Corporate Governance Regulations of the Capital Markets Board:

1. I did not serve as a Board member of Ray,
2. No direct or indirect management, ownership or material commercial relations have been established, during the past five years between, on one hand, myself, my spouse, my blood relatives and relatives by marriage up to the second degree thereof and, on the other hand, Ray or any one of the related parties of Ray or any legal entity which is related in terms of management or capital to any of the shareholders directly or indirectly holding 5% or more of the shares in the share capital of Ray,
3. During the past five years, I have not worked for or been appointed as a director in any company which handles and manages all or some of the operations and organization of Ray under any agreement pertaining thereto, particularly for/in the service providers engaged in audit, rating and consulting services provided to Ray,
4. During the past five years, I have not have been a shareholder, employee or director in any one of the companies providing material and substantial goods and services to Ray,
5. I am not a shareholder of Ray,
6. I have adequate professional education, knowledge and experience for the proper performance of duties to be vested in me as an independent director,
7. I am not a full-time employee in the public entities and administrations,
8. I have strong ethical standards, professional dignity, prestige and experience adequate for making positive contributions to the activities of Ray, and for preserving my impartiality in case of a conflict of interest among Ray shareholders, and for taking decisions freely by taking into consideration the rights of stakeholders,
9. I am able to spare time for business operations of Ray to such extent as adequate for following up the progress of Ray’s activities and for fully performing all duties and tasks that I have undertaken.

Sincerely yours,

Ismail Hakki Ergener 17.9.2012 [Date]

---

BAĞIMSIZLIK BEYANI

Ray Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Denetim Komitesi'ne,

Şirketiniz Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliği'ne adaylığımı koymuş bulunmaktadır. Bu çerçevede,

1. Ray Yönetim Kurulu’nda daha önce görev yapmadığımı,
2. Ray, Ray’ın ilişkili taraflarından biri veya Ray sermayesinde doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha fazla paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye bakımından ilişkili olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarım arasında, son beş yıl içinde, doğrudan veya dolaylı önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam, sermaye veya önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmamış olduğunu,
3. Son beş yıl içerisinde, başta Ray’ın denetimini, derecelendirilmesini ve danışmanlığını yapan şirketler olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Ray’ın faaliyet ve organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü yürüten şirketlerde çalışmadığımı ve yönetim kurulu üyesi olarak görev almadığımı,
4. Son beş yıl içerisinde, Ray’a önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan şirketlerden herhangi birisinde ortak, çalışan veya yönetim kurulu üyesi olarak görev yapmadığımı,
5. Ray Sigorta hissedarı olmadığımı,
6. Bağımsız yönetim kurulu üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu,
7. Kamu kurum ve kuruluşlarında tam zamanlı çalışmıyor olduğumu,
8. Ray’ın faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, Ray ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu,
9. Ray’ın faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde Ray’ın işlerine zaman ayırabilecek durumda olduğumu

Sermaye Piyasası Kurulu’nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine istinaden beyan ederim.

Saygılarımla,

Ismail Hakki Ergener 17. 9. 2012

[Tarih]