RAY SİGORTA A.Ş. — Audit Report / Information 2010

Mar 11, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluRay Sigorta Anonim Şirketi

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle

Bağımsız denetim raporu

Ray Sigorta Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na:

1. Ray Sigorta Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu

2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

4. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

5. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Ray Sigorta Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2no'lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşü etkilemeyen hususlar

6. Dipnot 10'da açıklandığı üzere, reasürör hesaplarının mutabakat işlemleri bilanço tarihini müteakiben tamamlanmamıştır. İlgili mutabakatlar 2010 yılı rakamlarını kapsayacak şekilde yapılmaya başlanmıştır. Sigortacılık sektöründeki reasürör işlemlerinin süreci ve işleyişi gereği sözkonusu hesapların mutabakatı gecikmeli olarak tamamlanabilmektedir. Hesapların karşılıklı kesinleşmesinden sonra 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle reasürör mutabakatları tamamlanacaktır.

7. Dipnot 4'te açıklandığı üzere Şirket'in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Hazine Müsteşarlığı'na sunulmak üzere hazırlamış olduğu sermaye yeterlilik tablosuna göre 6. paragrafta belirtilen hususun olası etkileri dışında, 24.294.784 TL tutarında sermaye açığı bulunmaktadır. Söz konusu sermaye açığına ilişkin Şirket 2011 yılında sermaye artırımına gitmeyi planlamaktadır. İlgili Yönetim Kurulu kararı rapor tarihi itibariyle henüz onaylanmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Selim Elhadef, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

11 Mart 2011

İstanbul, Türkiye

1	SELİM ELHADEF	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2011 15:58:54

Nakit Akım Tablosu

1	HALİL YOLCU	MALİ İD. İŞL. DİREKTÖRÜ	RAY SİGORTA A.Ş.	11.03.2011 09:38:49
2	SELİM ELHADEF	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2011 15:58:57

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2010-31.12.2010	01.01.2009-31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Sigortacılık Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Girişleri		237.978.529	252.171.719
Reasürans Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Girişleri		37.207.438	16.804.899
Emeklilik Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Sigortacılık Faaliyetleri Nedeniyle Yapılan Nakit Çıkışı (-)		-149.052.976	-195.604.034
Reasürans Faaliyetleri Nedeniyle Nakit Çıkışı (-)		-109.058.434	-89.926.145
Emeklilik Faaliyetleri Nedeniyle Nakit Çıkışı (-)
Esas Faaliyetler Sonucu Oluşan Nakit		17.074.557	-16.553.561
Faiz Ödemeleri (-)
Gelir Vergisi Ödemeleri (-)		-3.804.041	-2.922.731
Diğer Nakit Girişleri		33.286.340	26.002.377
Diğer Nakit Çıkışları (-)		-47.813.760	-46.612.239
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit		-1.256.904	-40.086.154
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Maddi Varlıkların Satışı	6,8	53.406	107.746
Maddi Varlıkların İktisabı (-)	6,8	-1.513.542	-278.541
Mali Varlık İktisabı (-)	2.12	-52.519.460
Mali Varlıkların Satışı
Alınan Faizler		4.624.158	5.385.480
Alınan Temettüler
Diğer Nakit Girişleri
Diğer Nakit Çıkışları (-)			-554.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit		-49.355.438	4.660.685
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Hisse Senedi İhracı	15	40.049.856	20.020.000
Kredilerle İlgili Nakit Girişleri
Finansal Kiralama Borçları Ödemeleri (-)		-52.391	-72.682
Ödenen Temettüler (-)
Diğer Nakit Girişleri			114.348
Diğer Nakit Çıkışları (-)		-1.098.655	-642.409
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit		38.898.810	19.419.257
KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ		-373.892	1.067.642
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış		-12.087.424	-14.938.570
Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		79.642.706	94.581.276
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu (E+F)	2.12	67.555.282	79.642.706