Rawlplug S.A.

Quarterly Report • May 15, 2019

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSR 1/2019

(dane przedstawione w tys. zł)

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 31 MARCA 2019 ROKU

WROCŁAW, 15.05.2019 r.

SPIS TREŚCI

1.		GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA – 31 MARCA 2019 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 6
	1.1.	SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE 6
	1.2.	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
	1.3.	SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 8
	1.4.	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 8
	1.5.	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
	1.6.	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10
	1.7.	WYNIKI FINANSOWE OBSZARÓW SPRAWOZDAWCZYCH 11
	1.8.	NOTY DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12
		WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 12
		RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 14
		NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 18
		INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE 18
		UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH 19
		AKTYWA FINANSOWE 19
		ZAPASY 20
		DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 21
		ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 22
		AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY, ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 22
		KAPITAŁ ZAKŁADOWY 22
		POZOSTAŁE KAPITAŁY 22
		NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY 22
		REZERWY 23
		DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 24
		ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 24
		KREDYTY I POŻYCZKI 24
		POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 26
		LEASING 26
		PODATEK DOCHODOWY 26
		PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM 28
		KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ORAZ KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 29
		POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 29
		PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 30

			ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 30
			TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 30
			DOTACJE RZĄDOWE 31
2.			RAWLPLUG S.A. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA – 31 MARCA 2019 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI32
	2.1.		WYBRANE DANE FINANSOWE 32
	2.2.		BILANS 32
	2.3.		POZYCJE POZABILANSOWE 33
	2.4.		RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 34
	2.5.		ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 35
	2.6.		RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 36
3.			INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2019 R. 37
	3.1.		Podstawa sporządzenia raportu oraz okres objęty sprawozdaniem. zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu 37
	3.2.		Opis istotnych wydarzeń w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG S.A. w okresie I kwartału 2019 r. 38
		3.2.1.	Strategia zrównoważonego rozwoju 38
		3.2.2.	Istotne wydarzenia w Grupie Kapitałowej 39
	3.3.		Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych emitenta 39
	3.4.		Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń wraz ze wskazaniem istotnych zdarzeń i czynników, w tym o nietypowym charakterze, w I kwartale 2019 r. mających wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. 39
		3.4.1.	Charakterystyka struktury skonsolidowanych aktywów i pasywów 40
		3.4.2.	Skonsolidowany rachunek zysków i strat 41
		3.4.3.	Przychody ze sprzedaży 41
		3.4.4.	Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 42
		3.4.5.	Działalność finansowa 42
		3.4.6.	Wskaźniki rentowności 43
		3.4.7.	Wskaźniki płynności 43
		3.4.8.	Wskaźniki zadłużenia 44
	3.5.		Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 44
		3.5.1.	Sytuacja makroekonomiczna oraz koniunktura w branży budowlano-montażowej oraz przemysłowej 44
		3.5.2.	Rynek pracy i ceny importowanych towarów i półproduktów z Dalekiego Wschodu 45
		3.5.3.	Kursy walutowe 45
		3.5.4.	Stopy procentowe 45
	3.6.		Inne istotne informacje dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 45
	3.7.		Wydarzenia po dniu bilansowym 45
	3.8.		Możliwość realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych 46

3.9.	Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% kapitału zakładowego na dzień sporządzenia niniejszego raportu 46
	3.10. Struktura Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. na dzień 31.03.2019 r. i zmiany w organizacji 46
	3.11. Zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę 47
	3.12. Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 48
	3.13. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 48
	3.14. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 48
	3.15. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 48
	3.16. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych 48
	3.17. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw, w tym rezerw na koszty restrukturyzacji 48
	3.18. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 49
	3.19. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu 50
	3.20. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów 51
	3.21. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 52
	3.22. Zysk przypadający na jedną akcję 52
	3.23. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję 52
	3.24. Transakcje z podmiotami powiązanymi 52
	3.25. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności 52
	3.26. Sezonowość produkcji i rynków zbytu 52
	3.27. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 53
	3.28. Korekty błędów poprzednich okresów 53
	3.29. Istotne postępowania sądowe i administracyjne 53
	3.30. Istotne informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 53
	3.31. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 53
	3.32. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych 54

1. GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA – 31 MARCA 2019 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

1.1. SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł		w tys. EUR
	01-03.2019	01-03.2018	01-03.2019	01-03.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	208 497	178 224	48 512	42 654
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	16 284	13 566	3 789	3 247
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	14 009	11 346	3 260	2 715
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	11 294	8 986	2 628	2 151
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	10 111	7 538	2 353	1 804
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	( 6 251)	( 27 380)	( 1 454)	( 6 553)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	( 10 775)	( 11 172)	( 2 507)	( 2 674)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	10 592	33 294	2 465	7 968
Przepływy pieniężne netto, razem	( 6 434)	( 5 258)	( 1 497)	( 1 258)
Średnia ważona liczba akcji	32 560 000	32 560 000	32 560 000	32 560 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,31	0,23	0,07	0,06
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	1 022 080	976 331	237 621	227 054
Zobowiązania długoterminowe	257 399	152 941	59 842	35 568
Zobowiązania krótkoterminowe	290 991	361 028	67 652	83 960

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 433 757 422 339 100 843 98 218 Kapitał zakładowy 32 560 32 560 7 570 7 572

Liczba akcji na dzień bilansowy	32 560 000	32 560 000	32 560 000	32 560 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	13,32	12,97	3,10	3,02

1.2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
AKTYWA TRWAŁE		513 215	478 236	476 916
Wartości niematerialne	1	80 433	80 113	75 955
Rzeczowe aktywa trwałe	2	306 669	295 851	275 640
Nieruchomości inwestycyjne	3	3 401	3 401	3 401
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	5	2 027	2 027	-
Długoterminowe aktywa finansowe	6	62 156	36 766	59 859
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	8	6 294	5 115	3 388
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	52 235	54 963	58 673
AKTYWA OBROTOWE		508 865	498 095	436 804
Zapasy	7	265 961	263 633	234 023
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	8	188 356	149 945	168 450
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	20	5 278	5 234	231
Krótkoterminowe aktywa finansowe	6	6 653	30 393	1 798
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	42 617	48 890	32 302
AKTYWA RAZEM		1 022 080	976 331	913 720

	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
KAPITAŁ WŁASNY		473 690	462 362	439 065
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		433 757	422 339	404 161
Kapitał podstawowy	11	32 560	32 560	32 560
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej		146 674	146 674	146 674
Pozostałe kapitały	12	234 091	232 253	200 871
Niepodzielony wynik finansowy	13	20 432	10 852	24 056
Udziały niedające kontroli	4	39 933	40 023	34 904
ZOBOWIĄZANIA		548 390	513 969	474 655
Zobowiązania długoterminowe		257 399	152 941	246 989
Kredyty i pożyczki	17	220 373	119 287	218 662
Pozostałe zobowiązania finansowe	18	20 861	17 273	13 917
Pozostałe zobowiązania	16	9	4	8
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	12 970	13 268	11 388
Rezerwy na świadczenia pracownicze	14	2 049	1 895	1 640
Rezerwy na zobowiązania	14	144	136	188
Rozliczenia międzyokresowe	15	993	1 078	1 186
Zobowiązania krótkoterminowe		290 991	361 028	227 666
Kredyty i pożyczki	17	66 823	148 767	46 932
Pozostałe zobowiązania finansowe	18	28 294	22 356	14 383
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	177 154	170 873	146 265
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	20	333	926	817
Rozliczenia międzyokresowe	15	15 742	15 774	17 345
Rezerwy na świadczenia pracownicze	14	23	23	60
Rezerwy na zobowiązania	14	2 622	2 309	1 864
PASYWA RAZEM		1 022 080	976 331	913 720

1.3. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	01-03.2019	01-03.2018
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	21	208 497	178 224
Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług		( 139 570)	( 119 555)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		68 927	58 669
Koszty sprzedaży		( 38 838)	( 33 505)
Koszty ogólnego zarządu		( 12 078)	( 11 395)
Pozostałe przychody operacyjne	23	2 251	1 681
Pozostałe koszty operacyjne	23	( 3 978)	( 1 884)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		16 284	13 566
Przychody finansowe	24	892	316
Koszty finansowe	24	( 3 167)	( 2 536)
Zysk (strata) brutto		14 009	11 346
Podatek dochodowy	20	( 2 715)	( 2 360)
Zysk (strata) netto		11 294	8 986
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:		11 294	8 986
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	25	10 111	7 538
- podmiotom nieposiadającym kontroli		1 183	1 448
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
Z działalności kontynuowanej
- podstawowy	25	0,31	0,23

1.4. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01-03.2019	01-03.2018
Zysk (strata) netto za okres	11 294	8 986
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego	-	-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	1 829	1 778
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	1 592	1 322
Różnice kursowe z wyceny wartości firmy	237	456
Inne składniki całkowitych dochodów razem	1 829	1 778
Całkowite dochody za okres	13 123	10 764
Całkowite dochody za okres, z tego przypadające:	13 123	10 764
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	11 949	9 050
- podmiotom nieposiadającym kontroli	1 174	1 714

1.5. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01-03.2019	01-03.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	14 009	11 346
Korekty:	8 915	8 200
Amortyzacja	7 764	6 156
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	( 97)	62
Odsetki, netto	1 826	1 502
(Zyski) / straty z tyt. różnic kursowych	( 578)	480
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	22 924	19 546
Zmiana stanu zapasów	810	( 8 892)
Zmiana stanu należności	( 38 632)	( 16 693)
Zmiana stanu zobowiązań	10 914	( 18 501)
Zmiana stanu rezerw	461	299
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	( 2 463)	( 1 413)
Inne korekty	( 153)	-
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	( 6 139)	( 25 654)
Zapłacony podatek dochodowy	( 112)	( 1 726)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	( 6 251)	( 27 380)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	( 13 207)	( 9 721)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4 109	1 148
Wydatki na nabycie aktywów finansowych, w tym:	( 2 015)	( 2 890)
- w jednostkach powiązanych	( 2 006)	( 2 890)
- nabycie udziałów i akcji	( 530)	-
- udzielone pożyczki długoterminowe	( 1 476)	( 2 890)
- w pozostałych jednostkach	( 9)	-
- udzielone pożyczki długoterminowe	( 9)	-
Wpływy ze zbycia aktywów finansowych, w tym:	371	291
- w jednostkach powiązanych	208	291
- spłata udzielonych pożyczek	86	192
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	122	99
- w pozostałych jednostkach	163	-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	129	-
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	34	-
Inne wydatki inwestycyjne	( 33)	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	( 10 775)	( 11 172)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	17 398	62 240
Spłaty kredytów i pożyczek	( 492)	( 24 405)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	( 3 646)	( 1 853)
Dywidendy wypłacone i inne wypłaty na rzecz właścicieli	( 239)	( 657)
Odsetki zapłacone	( 2 429)	( 2 031)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	10 592	33 294
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	( 6 434)	( 5 258)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	48 890	37 387
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	161	173
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	42 617	32 302

1.6. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

				Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2019 roku	32 560	146 674	232 253	10 852	422 339	40 023	462 362
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2019 roku	-	-	1 838	9 580	11 418	( 90)	11 328
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.03.2019 roku	-	-	-	10 111	10 111	1 183	11 294
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	1 601	-	1 601	( 9)	1 592
Różnice kursowe z wyceny wartości firmy	-	-	237	-	237	-	237
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	1 838	10 111	11 949	1 174	13 123
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	( 239)	( 239)
Objęcie pozostałych udziałów spółki	-	-	-	( 531)	( 531)	( 1 025)	( 1 556)
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	32 560	146 674	234 091	20 432	433 757	39 933	473 690

				Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2018 roku	32 560	146 674	194 947	21 777	395 958	34 035	429 993
Zmiany zasad rachunkowości (nowy standard MSSF 9)	-	-	-	( 847)	( 847)	-	( 847)
Saldo na dzień 1.01.2018 roku po zmianach	32 560	146 674	194 947	20 930	395 111	34 035	429 146
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2018 roku	-	-	37 306	( 10 078)	27 228	5 988	33 216
Podział zysku/Pokrycie straty	-	-	33 891	( 33 891)	-	-	-
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2018 roku	-	-	-	34 400	34 400	6 769	41 169
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	2 364	-	2 364	64	2 428
Różnice kursowe z wyceny wartości firmy	-	-	1 209	-	1 209	-	1 209
Inne zmiany	-	-	( 158)	158	-	-	-
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	37 306	667	37 973	6 833	44 806
Wypłata dywidendy	-	-	-	( 10 745)	( 10 745)	( 845)	( 11 590)
Saldo na dzień 31.12.2018 roku	32 560	146 674	232 253	10 852	422 339	40 023	462 362

	Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2018 roku	32 560	146 674	194 947	21 777	395 958	34 035	429 993
Zmiany zasad rachunkowości (nowy standard MSSF 9)	-	-	-	( 847)	( 847)	-	( 847)
Saldo na dzień 1.01.2018 roku po zmianach	32 560	146 674	194 947	20 930	395 111	34 035	429 146
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2018 roku	-	-	5 924	3 126	9 050	869	9 919
Podział zysku	-	-	4 412	( 4 412)	-	-	-
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.03.2018 roku	-	-	-	7 538	7 538	1 448	8 986
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	1 056	-	1 056	266	1 322
Różnice kursowe z wyceny wartości firmy	-	-	456	-	456	-	456
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	5 924	3 126	9 050	1 714	10 764
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	( 845)	( 845)
Saldo na dzień 31.03.2018 roku	32 560	146 674	200 871	24 056	404 161	34 904	439 065

1.7. WYNIKI FINANSOWE OBSZARÓW SPRAWOZDAWCZYCH

Wyniki finansowe obszarów sprawozdawczych za okres od 1.01 do 31.03.2019 roku	Unia Europejska	Pozostałe kraje	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	194 873	8 507	( 1 927)	201 453
Sprzedaż między segmentami	13 303	-	( 6 259)	7 044
Przychody ogółem	208 176	8 507	( 8 186)	208 497
Amortyzacja	( 7 697)	( 68)	-	( 7 765)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	( 185 561)	( 3 728)	4 841	( 184 448)
Wynik na działalności operacyjnej	14 918	4 711	( 3 345)	16 284
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	( 2 485)	210	-	( 2 275)
przychody z tyt. odsetek	402	-	-	402
koszty z tyt. odsetek	( 2 147)	-	-	( 2 147)
Zysk (strata) brutto	12 433	4 921	( 3 345)	14 009
Podatek dochodowy	( 2 715)	-	-	( 2 715)
Zysk (strata) netto	9 718	4 921	( 3 345)	11 294
Aktywa	986 796	35 284	-	1 022 080
Nakłady inwestycyjne	16 795	-	( 1 573)	15 222

Wyniki finansowe obszarów sprawozdawczych za okres od 1.01 do 31.03.2018 roku	Unia Europejska	Pozostałe kraje	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	162 607	7 454	-	170 061
Sprzedaż między segmentami	13 035	-	( 4 872)	8 163
Przychody ogółem	175 642	7 454	( 4 872)	178 224
Amortyzacja	( 6 119)	( 37)	-	( 6 156)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	( 159 953)	( 3 132)	4 583	( 158 502)
Wynik na działalności operacyjnej	9 570	4 285	( 289)	13 566
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	( 1 887)	( 333)	-	( 2 220)
przychody z tyt. odsetek	296	-	-	296
koszty z tyt. odsetek	( 1 565)	-	-	( 1 565)
Zysk (strata) brutto	7 683	3 952	( 289)	11 346
Podatek dochodowy	( 2 360)	-	-	( 2 360)
Zysk (strata) netto	5 323	3 952	( 289)	8 986
Aktywa	880 064	33 656	-	913 720
Nakłady inwestycyjne	25 059	77	( 12 525)	12 611

1.8. NOTY DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

31.03.2019	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakoń. prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	47 056	28 413	7 221	7 714	90 404
Zwiększenia	237	71	8	639	955
Zakup	-	22	8	606	636
Reklasyfikacja	-	-	-	33	33
Różnice kursowe	237	49	-	-	286
Zmniejszenia	( 4)	( 5)	( 202)	( 70)	( 281)
Różnice kursowe	-	( 1)	-	-	( 1)
Inneż	( 4)	( 4)	( 202)	( 70)	( 280)
Wartość brutto na koniec okresu	47 289	28 479	7 027	8 283	91 078
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	103	8 085	1 725	378	10 291
Odpis amortyzacyjny za okres	-	321	32	-	353
Różnice kursowe	-	1	-	-	1
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	103	8 407	1 757	378	10 645
Wartość netto
na 1 stycznia 2019 r.	46 953	20 328	5 496	7 336	80 113
na 31 marca 2019 r.	47 186	20 072	5 270	7 905	80 433

Amortyzacja wartości niematerialnych za pierwszy kwartał 2019 r. wyniosła 353 tys. zł i w całości została odniesiona na wynik finansowy netto.

31.12.2018	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	45 827	25 899	6 911	5 579	84 216
Zwiększenia	1 229	2 711	310	2 898	7 148
Zakup	-	1 510	64	2 889	4 463
Reklasyfikacja	-	17	-	-	17
Rozliczenie wart. niematerialnych w realizacji	-	1 127	-	-	1 127
Różnice kursowe	1 229	26	-	9	1 264
Inne	-	31	246	-	277
Zmniejszenia	-	( 197)	-	( 763)	( 960)
Likwidacja	-	( 178)	-	( 58)	( 236)
Różnice kursowe	-	( 5)	-	-	( 5)
Rozliczenie wart. niematerialnych w realizacji	-	-	-	( 672)	( 672)
Inne	-	( 14)	-	( 33)	( 47)
Wartość brutto na koniec okresu	47 056	28 413	7 221	7 714	90 404
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	100	7 361	1 491	412	9 364
Odpis amortyzacyjny za okres	-	871	234	17	1 122
Likwidacja	-	( 166)	-	( 58)	( 224)
Różnice kursowe	3	13	-	7	23
Inne	-	6	-	-	6
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	103	8 085	1 725	378	10 291
Wartość netto
na 1 stycznia 2018 r.	45 727	18 538	5 420	5 167	74 852
na 31 grudnia 2018 r.	46 953	20 328	5 496	7 336	80 113

31.03.2018	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakoń. prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	45 827	25 899	6 911	5 579	84 216
Zwiększenia	463	151	48	838	1 500
Zakup	-	45	-	836	881
Różnice kursowe	463	6	-	2	471
Inne	-	100	48	-	148
Zmniejszenia	-	-	-	( 100)	( 100)
Sprzedaż	-	-	-	( 100)	( 100)
Wartość brutto na koniec okresu	46 290	26 050	6 959	6 317	85 616
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	100	7 361	1 491	412	9 364
Odpis amortyzacyjny za okres	-	220	61	-	281
Różnice kursowe	1	7	-	2	10
Inne	-	6	-	-	6
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	101	7 594	1 552	414	9 661
Wartość netto
na 1 stycznia 2018 r.	45 727	18 538	5 420	5 167	74 852
na 31 marca 2018 r.	46 189	18 456	5 407	5 903	75 955

Wartość firmy z konsolidacji

		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
	PLN	5 430	5 206	5 214
Rawlplug Ltd	GBP	1 087	1 087	1 087
	PLN	4 025	4 025	4 055
Koelner Hungaria Kft	HUF	300 388	300 388	300 388
	PLN	23 582	23 575	23 072
Rawlplug Ireland Ltd	EUR	5 482	5 482	5 482
Rawl France SAS	PLN	128	128	125
	EUR	30	30	30
	PLN	121	121	121
Koelner Ltd	RUB	983	983	983
	PLN	13 266	13 262	12 979
Stahl GmbH	EUR	3 084	3 084	3 084
	PLN	31	31	28
Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC	AED	30	30	30
Razem		46 583	46 348	45 594

Wartość firmy na poziomie sprawozdań jednostkowych

		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
	PLN	603	605	595
Rawlplug Ireland Ltd	EUR	141	141	141
Razem		603	605	595

* przeliczenie kursem krzyżowym EUR/GBP, GBP/PLN

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe własne:

31.03.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 849	151 247	320 501	14 135	19 474	7 480	527 686
Zwiększenia	86	478	5 521	161	322	14 190	20 758
Zakup	-	94	116	1	70	12 790	13 071
Rozliczenie środków trwałych w budowie	-	34	5 208	-	-	-	5 242
Reklasyfikacje	-	-	116	-	99	1 385	1 600
Różnice kursowe	86	350	81	14	20	15	566
Inne	-	-	-	146	133	-	279
Zmniejszenia	( 908)	( 9 033)	( 60 698)	( 6 422)	( 2 346)	( 6 795)	( 86 202)
Sprzedaż	-	-	( 6 223)	( 405)	( 12)	-	( 6 640)
Likwidacja	-	-	( 3 434)	( 18)	( 2)	-	( 3 454)
Reklasyfikacje*	-	( 371)	( 41 978)	( 4 967)	( 563)	( 1 534)	( 49 413)
Różnice kursowe	-	-	( 3)	-	-	( 2)	( 5)
Rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	( 5 242)	( 5 242)
Inne	( 908)	( 8 662)	( 9 060)	( 1 032)	( 1 769)	( 17)	( 21 448)
Wartość brutto na koniec okresu	14 027	142 692	265 324	7 874	17 450	14 875	462 242

31.03.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	952	46 329	158 905	10 598	15 051	-	231 835
Odpis amortyzacyjny za okres	-	1 036	4 655	138	338	-	6 167
Sprzedaż	-	-	( 1 436)	( 282)	( 12)	-	( 1 730)
Likwidacja	-	-	( 2 890)	( 8)	( 2)	-	( 2 900)
Reklasyfikacja*	-	( 7)	( 5 042)	( 1 877)	( 22)	-	( 6 948)
Różnice kursowe	-	102	12	10	13	-	136
Inne	( 908)	( 8 636)	( 8 897)	( 1 161)	( 1 675)	-	( 21 277)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	44	38 824	145 307	7 417	13 691	-	205 283

*W pozycji tej została zaprezentowana przede wszystkim wartość środków trwałych, które przed wejściem w życie MSSF 16 były środkami trwałymi w leasingu finansowym i prezentowane były w rzeczowych aktywach trwałych, a po wejściu w życie MSSF 16 zostały przeniesione do rzeczowych aktywów trwałych w leasingu.

Wartość netto własne

na 1 stycznia 2019 r.	13 897	104 918	161 596	3 537	4 422	7 480	295 850
na 31 marca 2019 r.	13 983	103 868	120 017	457	3 759	14 875	256 959

Począwszy od dnia 1.01.2019 roku Grupa RAWLPLUG jest zobowiązana do stosowania standardu MSSF 16 "Leasing".

Grupa wdrożyła MSSF 16 przy zastosowaniu zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. bez przekształcania danych porównawczych. Grupa RAWLPLUG zdecydowała się wycenić aktywo z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniu z tytułu leasingu (wpływ przedpłaconych opłat leasingowych był pomijalny). Ponadto Grupa zastosowała następujące dopuszczone przez standard rozwiązania praktyczne:

• ✓ na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 Grupa nie dokonywała ponownej oceny, czy dana umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing; Grupa zastosowała standard wyłącznie do umów, które przed tym dniem zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
• ✓ wartość prawa do korzystania z tytułu wszystkich umów sklasyfikowanych uprzednio przez Grupę jako leasing operacyjny zgodnie z MSR 17 na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 została ustalona w kwocie zobowiązania z tytułu leasingu skorygowanego o opłaty i przedpłaty ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej bezpośrednio sprzed dnia pierwszego zastosowania,
• ✓ umowy, których okres leasingu kończy się w 2019 roku, Grupa ujęła jako koszty metodą liniową w okresie leasingu,
• ✓ uproszczenie dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i aktywów o niskiej wartości.

Prawa z tytułu korzystania zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe".

31.03.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	371	46 221	10 825	549	-	57 966
Przyjęte na podstawie umowy leasingu	-	-	52	506	-	-	558
Reklasyfikacje*	-	371	46 169	10 312	549	-	57 401
Różnice kursowe	-	-	-	7	-	-	7
Zmniejszenia	-	-	-	( 14)	-	-	( 14)
Likwidacja	-	-	-	( 13)	-	-	( 13)
Różnice kursowe	-	-	-	( 1)	-	-	( 1)
Wartość brutto na koniec okresu	-	371	46 221	10 811	549	-	57 952

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu:

31.03.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
Odpis amortyzacyjny za okres	-	2	563	691	24	-	1 280
Likwidacja	-	-	-	( 6)	-	-	( 6)
Reklasyfikacja*	-	7	5 042	1 889	18	-	6 956
Różnice kursowe	-	-	-	1	-	-	1
Inne	-	-	-	11	-	-	11
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	9	5 605	2 586	42	-	8 242

*W pozycji tej została zaprezentowana przede wszystkim wartość środków trwałych, które przed wejściem w życie MSSF 16:

- były środkami trwałymi w leasingu finansowym i prezentowane były w rzeczowych aktywach trwałych,

- były środkami trwałymi w leasingu operacyjnym wykazywanym pozabilansowo.

wartość netto leasing

na 1 stycznia 2019 r.	-	-	-	-	-	-	-
na 31 marca 2019 r.	-	362	40 616	8 225	507	-	49 710
Wartość netto razem
na 1 stycznia 2019 r.	13 897	104 918	161 596	3 537	4 422	7 480	295 850
na 31 marca 2019 r.	13 983	104 230	160 633	8 682	4 266	14 875	306 669

Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.03.2019 r. obciążone były z tytułu zaciągniętych kredytów: hipoteka do kwoty 97 000 tys. zł na nieruchomościach, hipoteka umowna łączna do kwoty 60 000 tys. zł na nieruchomościach oraz hipoteka łączna do kwoty 148 500 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości.

W I kwartale 2019 r. nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Wartość amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych w ciągu trzech miesięcy 2019 roku wyniosła 7 447 tys. zł, z czego:

• ✓ 7 412 tys. zł uwzględniono w rachunku zysków i strat, w tym 7 359 tys. zł odniesiono w koszty działalności podstawowej, natomiast 53 tys. zł zakwalifikowano do pozostałych kosztów operacyjnych,
• ✓ 35 tys. zł zostało aktywowane i zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych.

31.12.2018	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 884	134 337	276 815	11 004	16 725	26 314	480 079
Zwiększenia	1 179	31 056	79 248	5 034	3 578	41 043	161 138
Zakup	-	74	1 262	451	292	37 843	39 922
Rozliczenie środków trwałych w budowie	-	16 434	32 029	83	1 255	-	49 801
Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego	-	371	16 372	4 004	1 807	-	22 554
Reklasyfikacje	-	-	146	34	14	326	520
Różnice kursowe	37	154	184	105	42	49	571
Inne	1 142	14 023	29 255	357	168	2 825	47 770
Zmniejszenia	( 1 214)	( 14 146)	( 35 562)	( 1 903)	( 829)	( 59 877)	( 113 531)
Sprzedaż	-	-	( 1 440)	( 1 412)	( 61)	( 2 631)	( 5 544)
Likwidacja	( 72)	( 130)	( 5 342)	( 144)	( 120)	( 479)	( 6 287)
Reklasyfikacje	-	-	( 14)	-	( 26)	( 476)	( 516)
Różnice kursowe	-	-	( 53)	-	-	( 25)	( 78)
Rozliczenie środków trw.w budowie	-	-	-	-	-	( 50 256)	( 50 256)
Inne	( 1 142)	( 14 016)	( 28 713)	( 347)	( 622)	( 6 010)	( 50 850)
Wartość brutto na koniec okresu	14 849	151 247	320 501	14 135	19 474	7 480	527 686

31.12.2018	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	952	42 410	144 989	10 079	13 866	479	212 775
Odpis amortyzacyjny za okres	-	3 937	19 786	1 383	1 392	-	26 498
Odwrócenie odpisu aktualizującego	-	-	-	-	-	( 479)	( 479)
Sprzedaż	-	-	( 1 528)	( 1 291)	( 67)	-	( 2 886)
Likwidacja	-	( 59)	( 4 979)	( 132)	( 120)	-	( 5 290)
Reklasyfikacja	-	-	( 4)	-	4	-	-
Różnice kursowe	-	41	142	73	26	-	282
Inne	-	-	499	486	( 50)	-	935
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	952	46 329	158 905	10 598	15 051	-	231 835
Wartość netto
na 1 stycznia 2018 r.	13 932	91 927	131 826	925	2 859	25 835	267 304
na 31 grudnia 2018 r.	13 897	104 918	161 596	3 537	4 423	7 480	295 851

31.03.2018	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 884	134 337	276 815	11 004	16 725	26 314	480 079
Zwiększenia	46	1 448	22 090	28	199	7 870	31 681
Zakup	-	6	402	10	138	7 862	8 418
Rozliczenie środków trwałych w budowie	-	874	14 356	5	20	-	15 255
Przyjęte na podst. um. leasingu finansowego	-	371	7 186	-	-	-	7 557
Reklasyfikacje	-	-	20	-	13	-	33
Różnice kursowe	46	197	96	13	15	-	367
Inne	-	-	30	-	13	8	51
Zmniejszenia	-	-	( 848)	( 489)	( 61)	( 16 899)	( 18 297)
Sprzedaż	-	-	( 29)	( 453)	( 54)	( 416)	( 952)
Likwidacja	-	-	( 789)	-	( 1)	-	( 790)
Reklasyfikacje	-	-	( 13)	-	( 2)	-	( 15)
Różnice kursowe	-	-	( 15)	( 36)	( 4)	( 42)	( 97)
Rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	( 15 255)	( 15 255)
Inne	-	-	( 2)	-	-	( 1 186)	( 1 188)
Wartość brutto na koniec okresu	14 930	135 785	298 057	10 543	16 863	17 285	493 463

31.03.2018	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	952	42 410	144 989	10 079	13 866	479	212 775
Odpis amortyzacyjny za okres	-	943	4 518	182	291	-	5 934
Sprzedaż	-	-	( 51)	( 406)	( 66)	-	( 523)
Likwidacja	-	-	( 693)	-	-	-	( 693)
Reklasyfikacja	-	-	( 4)	-	4	-	-
Różnice kursowe	-	75	66	( 11)	3	-	133
Inne	-	19	321	-	( 143)	-	197
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	952	43 447	149 146	9 844	13 955	479	217 823
Wartość netto
na 1 stycznia 2018 r.	13 932	91 927	131 826	926	2 858	25 835	267 304
na 31 marca 2018 r.	13 978	92 338	148 911	700	2 907	16 806	275 640

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	3 401	3 401	3 401
Stan na koniec okresu	3 401	3 401	3 401

INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE

Udziały niedające kontroli

Spółka	31.12.2018	Udział w wyniku finansowym netto	Wypłata dywidendy	Różnice kursowe z wyceny jed. zagranicznych	Wykup UNK	31.03.2019
Koelner Centrum Sp. z o.o.	1 264	-	( 239)	-	( 1 025)	-
Koelner Hungaria Kft	38 759	1 183	-	( 9)	-	39 933
RAZEM	40 023	1 183	( 239)	( 9)	( 1 025)	39 933

W dniu 18.02.2019 r. doszło do zawarcia umowy pomiędzy RAWLPLUG S.A. a dotychczasowym udziałowcem spółki zależnej Koelner Centrum Sp. z o.o. w Pabianicach, na mocy której RAWLPLUG S.A. nabyła 49% udziałów w Koelner Centrum Sp. z o.o. W wyniku transakcji RAWLPLUG S.A. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym Koelner Centrum Sp. z o.o.

Udziały niedające kontroli istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy RAWLPLUG występują w spółce Koelner Hungaria Kft. Poniższa tabela zawiera podstawowe informacje finansowe o tym podmiocie:

Koelner Hungaria Kft

	31.03.2019	31.12.2018
Udziały niedające kontroli (% głosów)	49%	49%
Udziały niedające kontroli (% udziałów własnościowych)	49%	49%
Aktywa trwałe	22 515	23 096
Aktywa obrotowe	65 004	60 080
AKTYWA RAZEM	87 519	83 176
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	6 023	4 076
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	6 023	4 076
Kapitał własny przypadający:	81 496	79 100
akcjonariuszom podmiotu dominującego	41 563	40 340
przypadający podmiotom niekontrolującym	39 933	38 760

Koelner Hungaria Kft

	01.01 - 31.03.2019	01.01- 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	19 431	37
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 231	1 492
Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym	1 183	1 433
Zysk (strata) netto	2 414	2 925
Pozostałe całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu	1 297	1 768
dominującego Pozostałe całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym	1 247	1 699
Pozostałe całkowite dochody	2 544	3 467
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 297	1 768
Całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym	1 247	1 699
Całkowite dochody	2 544	3 467

UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

W dniu 20.08.2018 r. Ministerstwo Handlu Tajlandii dokonało rejestracji produkcyjnej spółki joint venture pod firmą RAWLPLUG-TMAX Corporation Limited utworzonej zgodnie z porozumieniem pomiędzy RAWLPLUG S.A. a spółką TMAX Corporation Co. Ltd. Jest to wspólne przedsięwzięcie, które na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyceniane jest metodą praw własności. RAWLPLUG S.A. objęła udziały w RAWLPLUG-TMAX Corporation Limited, których wartość na dzień 31.03.2019 r. wyniosła 2 027 tys. zł. Zmiana w kapitale własnym RAWLPLUG-TMAX Corporation Limited od momentu nabycia do dnia 31.03.2019 r. była nieistotna.

AKTYWA FINANSOWE

Długoterminowe aktywa finansowe

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Wartość brutto na początek okresu	37 383	57 140	57 140
Udziały i akcje	21 025	20 949	20 949
Udzielone pożyczki	16 358	36 191	36 191
Zwiększenia	25 436	21 269	3 113
Udziały i akcje	1	76	25
Zakup udziałów i akcji	-	5	5
Różnice kursowe	1	71	20
Udzielone pożyczki	25 435	21 193	3 088
Udzielenie pożyczek	1 160	5 136	2 888
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	24 093	15 773	-
Wycena bilansowa	4	21	8
Inne	178	263	192
Zmniejszenia	( 44)	( 41 026)	( 194)
Udzielone pożyczki	( 44)	( 41 026)	( 194)
Spłata pożyczek	( 43)	( 234)	( 194)
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	-	( 40 755)	-
Różnice kursowe	( 1)	( 37)	-
Wartość brutto na koniec okresu	62 775	37 383	60 059
Udziały i akcje	21 026	21 025	20 974
Udzielone pożyczki	41 749	16 358	39 085
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Odpis aktualizujący wartość długoterminowych aktywów finansowych na początek okresu	617	200	200
Zwiększenia	2	417	-
Utworzenie	1	-	-
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	-	416	-
Różnice kursowe	1	1	-
Odpis aktualizujący wartość długoterminowych aktywów finansowych
na koniec okresu	619	617	200
Wartość netto Stan na początek okresu	36 766	56 940	56 940
Stan na koniec okresu -Razem	62 156	36 766	59 859
Stan na koniec okresu - Udziały netto	20 826	20 825	20 775
Stan na koniec okresu – Pożyczki netto	41 330	15 941	39 084
	24 591	-	26 337
w tym pożyczki netto udzielone jednostce dominującej

w tym pożyczki netto udzielone jednostkom zależnym 16 633 15 613 12 701 w tym pożyczki netto udzielone podmiotom spoza Grupy 106 328 46

Krótkoterminowe aktywa finansowe

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan brutto na początek okresu	31 035	2 795	2 795
Udzielone pożyczki	31 035	2 795	2 795
Zwiększenia	457	49 486	28
Udzielone pożyczki	457	49 486	28
Zakup/ udzielenie	316	7 964	3
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	-	40 707	-
Różnice kursowe	85	167	17
Inne zwiększenia	56	648	8
Zmniejszenia	( 24 224)	( 21 246)	( 12)
Udzielone pożyczki	( 129)	( 21 246)	( 12)
Sprzedaż / spłata	-	( 5 473)	-
Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	( 24 093)	( 15 773)	-
Różnice kursowe	( 2)	-	( 12)
Stan brutto na koniec okresu	7 268	31 035	2 811
Udzielone pożyczki	7 268	31 035	2 811
Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe na początek okresu	642	1 016	1 016
Udzielone pożyczki	642	1 016	1 016
Zwiększenia	18	87	9
Udzielone pożyczki	18	87	9
Utworzenie	6	27	6
Różnice kursowe	12	60	3
Zmniejszenia	( 45)	( 461)	( 12)
Udzielone pożyczki	( 45)	( 461)	( 12)
Odwrócenie	( 45)	( 45)	-
Różnice kursowe	-	-	( 12)

Konwersja (z/do krótko- i długoterminowych)	-	( 416)	-
Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe na koniec okresu	615	642	1 013
Udzielone pożyczki	615	642	1 013

Wartość netto - Udzielone pożyczki

Stan na początek okresu	30 393	1 779	1 779
Stan na koniec okresu	6 653	30 393	1 798
w tym pożyczki netto udzielone jednostce dominującej	-	24 093	-
w tym pożyczki netto udzielone jednostkom zależnym	6 605	6 252	1 605
w tym pożyczki netto udzielone podmiotom spoza Grupy	48	48	193

ZAPASY

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Materiały	29 365	29 172	28 060
Półprodukty i produkcja w toku	9 804	7 518	8 882
Produkty gotowe	130 914	129 268	103 562
Towary	95 004	96 433	91 624
Zaliczki na dostawy	874	1 242	1 895
	265 961	263 633	234 023

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Odpis aktualizujący wartość zapasów	( 14 575)	( 14 222)	( 13 965)
Zapasy, wartość brutto	280 536	277 855	247 988

Zapasy na dzień 31.03.2019 r. obciążone były, z tytułu zaciągniętych kredytów, zastawami na kwotę 177 500 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	14 222	13 728	13 728
Odpisy utworzone	134	1 748	277
Odpisy rozwiązane	( 13)	( 999)	-
Wyłączenie spółki z konsolidacji	-	( 57)	-
Inne zmiany	232	( 255)	( 40)
Stan na koniec okresu	14 575	14 222	13 965

DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kaucje z tytułu wynajmu lokali	1 415	1 405	746
Inne należności	154	155	151
Rozliczenia międzyokresowe	4 725	3 555	2 491
	6 294	5 115	3 388

Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności z tyt. dostaw i usług	164 475	129 465	146 811
Należności z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne	14 689	15 539	10 092
Rozliczenia międzyokresowe	6 637	3 431	4 747
Pozostałe należności	2 555	1 510	6 800
	188 356	149 945	168 450
Odpisy aktualizujące wartość należności	( 17 652)	( 16 477)	( 14 185)
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto	206 008	166 422	182 635

Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	16 477	13 759	13 759
Zmiany zasad rachunkowości (nowy standard MSSF 9)	-	847	847
Stan na początek okresu po zmianach	16 477	14 606	14 606
Odpisy utworzone	1 549	3 588	359
Odpisy rozwiązane	( 417)	( 1 335)	( 417)
Odpisy wykorzystane	( 148)	( 421)	( 128)
Inne zmiany	191	39	( 235)
Stan na koniec okresu	17 652	16 477	14 185

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	42 425	48 172	31 898
Depozyty bankowe	92	700	350
Inne	100	18	54
	42 617	48 890	32 302

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY, ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W I kwartale 2019 r. nie wystąpiły pozycje "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży" oraz "Działalność zaniechana".

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Seria	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość nominalna	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
A	na okaziciela	brak	23 000 000	23 000	opłacone gotówką	20.07.2004
B	na okaziciela	brak	7 000 000	7 000	opłacone gotówką	3.12.2004
C	na okaziciela	brak	335 200	335	opłacone gotówką	16.11.2005
C	na okaziciela	brak	185 400	185	opłacone gotówką	21.11.2006
D	na okaziciela	brak	1 500 000	1 500	opłacone gotówką	20.03.2007
C	na okaziciela	brak	268 700	269	opłacone gotówką	3.12.2007
C	na okaziciela	brak	270 700	271	opłacone gotówką	10.03.2008
			32 560 000	32 560

POZOSTAŁE KAPITAŁY

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał zapasowy pozostały	183 766	183 765	159 117
Pozostałe kapitały rezerwowe	30 467	30 467	25 794
Różnice kursowe z konsolidacji	19 858	18 021	15 960
	234 091	232 253	200 871

NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	10 321	( 23 548)	16 518
Wynik netto bieżącego okresu	10 111	34 400	7 538
	20 432	10 852	24 056

REZERWY

Rezerwy na świadczenia pracownicze

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	1 918	1 653	1 653
Rezerwa na odprawy emerytalne	902	878	878
Inne	1 016	775	775
Utworzenie	139	263	52
Rezerwa na odprawy emerytalne	-	52	-
Inne	139	211	52
Wykorzystanie	-	( 6)	-
Inne	-	( 6)	-
Rozwiązanie	-	( 47)	-
Rezerwa na odprawy emerytalne	-	( 28)	-
Inne	-	( 19)	-
Inne zmiany	-	-	20
Inne	-	-	20
Zmiana z tyt. różnic kursowych	15	55	( 25)
Inne	15	55	( 25)
Stan na koniec okresu	2 072	1 918	1 700
Rezerwa na odprawy emerytalne	902	902	878
Inne	1 170	1 016	822
Część długoterminowa	2 049	1 895	1 640
Rezerwa na odprawy emerytalne	894	894	870
Inne	1 155	1 001	770
Część krótkoterminowa	23	23	60
Rezerwa na odprawy emerytalne	8	8	8
Inne	15	15	52

Pozostałe rezerwy

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	2 445	2 058	2 058
Rezerwa na zobowiązania	451	276	276
Rezerwa na premie	1 878	1 719	1 719
Rezerwa na odszkodowania	73	-	-
Pozostałe	43	63	63
Utworzenie	1 982	2 447	1 245
Rezerwa na zobowiązania	8	263	12
Rezerwa na premie	1 974	2 090	1 233
Rezerwa na odszkodowania	-	73	-
Pozostałe	-	21	-
Wykorzystanie	( 488)	( 1 566)	( 295)
Rezerwa na premie	( 488)	( 1 566)	( 295)
Rozwiązanie	( 1 156)	( 499)	( 956)
Rezerwa na zobowiązania	-	( 88)	-
Rezerwa na premie	( 1 156)	( 368)	( 935)
Pozostałe	-	( 43)	( 21)
Zmiana z tyt. różnic kursowych	-	5	-
Rezerwa na premie	-	3	-
Pozostałe	-	2	-
Reklasyfikacja	( 17)	-	-
Rezerwa na premie	( 17)	-	-
Stan na koniec okresu	2 766	2 445	2 052

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Rezerwa na zobowiązania	459	451	288
Rezerwa na premie	2 191	1 878	1 722
Rezerwa na odszkodowania	73	73	-
Pozostałe	43	43	42
Część długoterminowa	144	136	188
Rezerwa na zobowiązania	144	136	188
Część krótkoterminowa	2 622	2 309	1 864
Rezerwa na zobowiązania	315	315	100
Rezerwa na premie	2 191	1 878	1 722
Rezerwa na odszkodowania	73	73	-
Pozostałe	43	43	42

DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Długoterminowe	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Przychody przyszłych okresów	993	1 078	1 186
Dotacje	993	1 040	1 186
Pozostałe	-	38	-
Krótkoterminowe	15 742	15 774	17 345
Przychody przyszłych okresów	463	505	786
Dotacje	187	187	192
Pozostałe	276	318	594
Bierne rozliczenia międzyokresowe	15 279	15 269	16 559
Rezerwa na zobowiązania z tyt. przyszłych dostaw	4 717	928	2 040
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	3 006	2 927	3 407
Rezerwa na bonusy	7 006	10 728	10 453
Pozostałe	550	686	659

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania krótkoterminowe	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	126 166	125 613	97 322
Zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezp. i podobne (bez CIT)	16 630	14 228	15 627
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń	5 729	4 923	4 532
Zobowiązania z tyt. zakupu rzeczowych aktywów trwałych	22 226	21 446	25 568
Pozostałe	6 403	4 663	3 216
	177 154	170 873	146 265

Zobowiązania długoterminowe	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Pozostałe	9	4	8
	9	4	8

KREDYTY I POŻYCZKI

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Długoterminowe kredyty bankowe	220 373	119 287	218 662
Długoterminowe pożyczki	-	-	-
Długoterminowe kredyty i pożyczki	220 373	119 287	218 662

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Krótkoterminowe kredyty bankowe	66 023	147 903	46 489
Krótkoterminowe pożyczki	800	864	443
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	66 823	148 767	46 932

Terminy spłaty

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
powyżej 1 roku do 3 lat	220 373	119 287	217 329
powyżej 3 lat do 5 lat	-	-	1 333
	220 373	119 287	218 662

Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.03.2019 r.

Kredytobiorca /	Kredytodawca/	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy			Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty*	Termin
Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca		tys. zł	tys.waluta	tys. zł	tys. waluta	spłaty
RAWLPLUG S.A.	BNP Paribas Bank Polska S.A.	Warszawa	105 000	-	95 171	-	30.04.2022
RAWLPLUG S.A.	ING Bank Śląski S.A.	Katowice	70 000	-	60 000	-	27.02.2022
Koelner Polska Sp. z o.o.	Bank Handlowy		Limit 60 000		26 806	-	5.02.2021
RAWLPLUG S.A.	w Warszawie S.A.	Warszawa	łączny dla	-	26 089	-	5.02.2021
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.			trzech spółek		6 973	-	5.02.2021
RAWLPLUG S.A.	PKO Bank Polski S.A.	Warszawa	20 000	-	5 334	-	13.07.2021
RAZEM					220 373

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.03.2019 r.

Kredytobiorca /	Kredytodawca /	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Kwota kredytu /pożyczki pozostała do spłaty*		Termin
Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca		tys. zł	tys. waluta	tys. zł	tys. waluta	spłaty
RAWLPLUG S.A.	BNP Paribas Bank Polska S.A.	Warszawa	105 000	-	10 000	-	30.04.2022
RAWLPLUG S.A.	ING Bank Śląski S.A.	Katowice	70 000	-	10 174	-	27.02.2022
RAWLPLUG S.A.	PKO Bank Polski S.A.	Warszawa	20 000	-	4 355	-	13.07.2021
RAWLPLUG S.A.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	7 000	-	1 453	-	bezterminowo
RAWLPLUG S.A.	DNB Bank Polska S.A.	Warszawa	376	98 USD	376	98 USD	31.12.2020
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	28 000	-	27 539	-	bezterminowo
Rawl France SAS	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	9 000	-	8 989	-	bezterminowo
Rawlplug Ltd	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	14 000	-	3 137	-	bezterminowo
Rawlplug Ireland Ltd	PRI Pension Trustees Ltd	Dublin, Irlandia	826	192 EUR	219	51 EUR	bezterminowo
Rawlplug Ireland Ltd	Rawlplug Ireland (Export) Ltd	Dublin, Irlandia	984	229 EUR	581	135 EUR	bezterminowo
RAZEM					66 823

Informacje o wartości aktywów stanowiących zabezpieczenie kredytów przez Grupę RAWLPLUG znajdują się w Notach nr 2 i 7.

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.03.2019 r. kształtowała się na poziomie 1,64 % (31.12.2018 r.: 1,64%).

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Część długoterminowa	20 861	17 273	13 917
Leasing	20 861	17 273	13 917
Część krótkoterminowa	28 294	22 356	14 383
Leasing	13 175	10 285	7 004
Faktoring	14 848	11 911	7 261
Inne	271	160	118

LEASING

Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.03.2019			31.12.2018		31.03.2018
	opłaty minimalne	wartość bieżąca opłat	opłaty minimalne	wartość bieżąca opłat	opłaty minimalne	wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	14 911	13 175	10 994	10 285	7 297	7 004
W okresie od 1 do 5 lat	23 478	20 861	17 870	17 273	14 238	13 917
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	38 389	X	28 864	X	21 535	X
Koszty finansowe (-)	( 4 353)	X	( 1 306)	X	( 614)	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	34 036	34 036	27 558	27 558	20 921	20 921

Wartość opłat poniesionych z tytułu leasingu i najmu krótkoterminowego

	01-03.2019
Grunty i budynki	1 133
Urządzenia techniczne i maszyny	23
Środki transportu	440
Inne	12
	1 608

PODATEK DOCHODOWY

Należności / zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	5 278	5 234	231
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	333	926	817

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan brutto na początek okresu	54 964	58 319	58 319
Rzeczowe aktywa trwałe	4	218	218
Wartości niematerialne	28 842	31 298	31 298
Aktywa finansowe	704	733	733
Zapasy	3 173	2 658	2 658
Należności krótkoterminowe	2 496	2 280	2 280
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 022	895	895
Pozostałe rezerwy	-	2	2
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	12 568	17 219	17 219
Różnice kursowe	637	486	486
Zobowiązania	4 788	1 866	1 866
Pozostałe	730	664	664
Zmiany odniesione na rachunek zysków i strat z tyt. powstania	( 2 907)	( 3 480)	655
i odwrócenia się różnic przejściowych i straty podatkowej	( 4)	( 214)
Rzeczowe aktywa trwałe	( 641)	( 2 456)	( 28)
Wartości niematerialne			( 615)
Aktywa finansowe	16	( 29)	( 33)
Zapasy	( 19)	515	186
Należności krótkoterminowe	( 103)	214	( 70)
Rezerwy na świadczenia pracownicze	88	127	140
Pozostałe rezerwy	-	( 2)	-
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	( 1 953)	( 4 774)	( 199)
Różnice kursowe	( 362)	151	( 94)
Zobowiązania	91	2 922	1 333
Pozostałe	( 20)	66	35
Różnice kursowe	179	125	102
Należności krótkoterminowe	-	2	-
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	179	123	102
Stan brutto na koniec okresu	52 236	54 964	59 076
Rzeczowe aktywa trwałe	-	4	190
Wartości niematerialne	28 201	28 842	30 683
Aktywa finansowe	720	704	700
Zapasy	3 154	3 173	2 844
Należności krótkoterminowe	2 393	2 496	2 210
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 110	1 022	1 035
Pozostałe rezerwy	-	-	2
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	10 794	12 568	17 122
Różnice kursowe	275	637	392
Zobowiązania	4 879	4 788	3 199
Pozostałe	710	730	699
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Odpis aktualizujący wartość aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	-	403	403
Zwiększenia	-	388	-
Utworzenie – Strata podatkowa do odliczenia w przyszłych okresach	-	388	-
Zmniejszenia	-	( 791)	-
Wykorzystanie – Strata podatkowa do odliczenia w przyszłych	-	( 791)	-
okresach Odpis aktualizujący wartość aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	-	-	403
Wartość netto Stan na początek okresu	54 963	57 915	57 915

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	13 268	10 769	10 769
Rzeczowe aktywa trwałe	10 770	7 820	7 820
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	527	527	527
Aktywa finansowe	1 164	1 177	1 177
Należności krótkoterminowe	168	233	233
Różnice kursowe	635	1 001	1 001
Zobowiązania	4	11	11
Zmiany odniesione na rachunek zysków i strat z tyt. powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	( 298)	2 499	619
Rzeczowe aktywa trwałe	( 148)	2 950	1 321
Aktywa finansowe	49	( 13)	21
Zapasy	41	-	45
Należności krótkoterminowe	( 151)	( 65)	12
Różnice kursowe	( 88)	( 366)	( 783)
Zobowiązania	( 1)	( 7)	( 2)
Pozostałe	-	-	5
Stan na koniec okresu	12 970	13 268	11 388
Rzeczowe aktywa trwałe	10 622	10 770	9 141
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	527	527	527
Aktywa finansowe	1 213	1 164	1 198
Zapasy	41	-	45
Należności krótkoterminowe	17	168	245
Różnice kursowe	547	635	218
Zobowiązania	3	4	9
Pozostałe	-	-	5

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01-03.2019	01-03.2018
Podatek bieżący	108	2 397
Bieżące obciążenie podatkowe	108	2 397
Podatek odroczony	2 607	( 37)
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	2 607	( 37)
Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	2 715	2 360

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług

	01-03.2019	01-03.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów	130 969	107 763
Przychody netto ze sprzedaży usług	786	609
Przychody netto ze sprzedaży towarów	75 338	68 343
Przychody netto ze sprzedaży materiałów	1 404	1 509
	208 497	178 224
Kraj	62 543	56 495
Eksport	145 954	121 729
	208 497	178 224

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ORAZ KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Koszty według rodzaju

	01-03.2019	01-03.2018
Amortyzacja	7 712	6 116
Zużycie materiałów i energii	58 857	51 624
Koszty świadczeń pracowniczych	35 094	29 949
Podróże służbowe	790	723
Transport	8 493	7 232
Reprezentacja i reklama	1 308	1 107
Podatki i opłaty oraz ubezpieczenia majątkowe	1 753	1 748
Usługi obce	18 972	18 034
Pozostałe koszty	2 011	1 872
Razem koszty według rodzaju	134 990	118 405

Koszty świadczeń pracowniczych

	01-03.2019	01-03.2018
Wynagrodzenia	27 879	23 784
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	7 215	6 165
	35 094	29 949

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne

	01-03.2019	01-03.2018
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	271	63
Dotacje	47	120
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności	417	417
Odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy	13	-
Odwrócenie rezerw	131	63
Rozliczenie leasingu	21	-
Nadwyżki inwentaryzacyjne	179	191
Przychody z tytułu najmów/czynszów	273	214
Zwrot kosztów postępowań sądowych/otrzymane kary i odszkodowania	74	57
Pozostałe	825	556
	2 251	1 681

Pozostałe koszty operacyjne

	01-03.2019	01-03.2018
Odpisy aktualizujące należności	1 549	357
Odpisy aktualizujące zapasy	134	277
Kary i odszkodowania	74	30
Darowizny	235	203
Utworzenie rezerw	847	264
Niedobory inwentaryzacyjne	312	293
Koszty złomowania	352	184
Pozostałe	475	276
	3 978	1 884

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe

	01-03.2019	01-03.2018
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	357	296
Zyski z tytułu różnic kursowych	481	-
Pozostałe odsetki	7	15
Pozostałe	47	5
	892	316

Koszty finansowe

	01-03.2019	01-03.2018
Odsetki od kredytów i pożyczek	2 147	1 565
Pozostałe odsetki	174	126
Prowizje	346	416
Straty z tytułu różnic kursowych	-	72
Koszty i wycena instrumentów pochodnych	191	-
Poręczenia i gwarancje	112	118
Pozostałe	197	239
	3 167	2 536

ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

	01-03.2019	01-03.2018
Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	10 111	7 538
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	32 560 000	32 560 000
Zysk przypadający na jedną akcję (w zł)	0,31	0,23

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

Transakcje z jednostkami zależnymi wyłączonymi z konsolidacji

	01-03.2019	01-03.2018
Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów	3 005	3 099
Zakup usług, towarów i materiałów	6 376	1 495
Pozostałe przychody	354	204
Zakup środków trwałych	779	1 022
Pozostałe koszty	21	6
Zobowiązania	3 455	3 540
Należności	3 997	12 489
Pożyczki udzielone	23 039	14 257
Pożyczki otrzymane	581	185

Dotyczy transakcji z jednostkami: Rawlplug Ireland (Export) Ltd, Koelner-Ukraine LLC, Koelner Trading KLD LLC, Koelner-Inwestycje Budowlane Sp. z o.o, Rawlplug Singapore PTE LTD, Rawlplug Shanghai Trading Co., Ltd.

Transakcje z jednostką dominującą

	01-03.2019	01-03.2018
Pozostałe przychody	175	189
Pozostałe koszty	102	111
Zobowiązania	32	118
Pożyczki udzielone	24 591	26 337

Dotyczy transakcji z jednostką dominującą: Amicus Poliniae Sp. z o.o.

Transakcje z kluczowym personelem oraz z jednostkami z nim powiązanymi

	01-03.2019	01-03.2018
Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów	-	2
Zakup usług, towarów i materiałów	123	3
Pozostałe przychody	4	-
Zobowiązania	104	4
Należności	528	156
Pożyczki udzielone	199	49

Dotyczy transakcji z członkami Zarządu, Rady Nadzorczej RAWLPLUG S.A. oraz z jednostkami z nimi powiązanymi. Radosław Koelner – Prezes Zarządu RAWLPLUG S.A. jest jednocześnie współwłaścicielem Spółki.

Transakcje z jednostką stowarzyszoną

	01-03.2019	01-03.2018
Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów	9	-
Pozostałe przychody	752	-
Zobowiązania	1 364	-
Należności	89	-

Dotyczy transakcji z RAWLPLUG-TMAX Corporation Ltd.

DOTACJE RZĄDOWE

	01-03.2019	01-03.2018
Stan na początek okresu	1 227	1 434
Otrzymane w ciągu roku	-	64
Odniesione na rachunek zysków i strat	( 47)	( 120)
Stan na koniec okresu	1 180	1 378
Część długoterminowa	993	1 186
Część krótkoterminowa	187	192

2. RAWLPLUG S.A. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA – 31 MARCA 2019 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI

2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
	01-03.2019	01-03.2018	01-03.2019	01-03.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	85 795	74 354	19 963	17 795
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	834	( 4 646)	194	( 1 112)
Zysk (strata) brutto	( 392)	17 850	( 91)	4 272
Zysk (strata) netto	( 704)	18 636	( 164)	4 460
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	( 5 891)	( 51 672)	( 1 371)	( 12 366)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	( 1 333)	10 285	( 310)	2 461
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	4 734	39 914	1 101	9 552
Przepływy pieniężne netto, razem	( 2 490)	( 1 473)	( 579)	( 353)
Średnia ważona liczba akcji	32 560 000	32 560 000	32 560 000	32 560 000
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	( 0,04)	1,72	( 0,01)	0,41

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	706 804	690 483	164 323	160 577
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	375 713	358 688	87 349	83 416
Zobowiązania długoterminowe	218 723	115 654	50 850	26 896
Zobowiązania krótkoterminowe	148 140	234 458	34 441	54 525
Kapitał własny	331 091	331 795	76 975	77 162
Kapitał zakładowy	32 560	32 560	7 570	7 572
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	10,17	10,19	2,36	2,37
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,33	0,33	0,08	0,08

2.2. BILANS

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
I. Aktywa trwałe	481 365	455 305	447 603
1. Wartości niematerialne i prawne	6 170	5 877	4 928
2. Rzeczowe aktywa trwałe	101 371	101 898	78 296
3. Należności długoterminowe	881	876	310
3.1. Od pozostałych jednostek	881	876	310
4. Inwestycje długoterminowe	357 527	331 835	350 248
4.1. Nieruchomości	3 528	3 528	3 528
4.2. Długoterminowe aktywa finansowe	353 999	328 307	346 720
a) w jednostkach powiązanych	353 800	328 109	346 720
b) w pozostałych jednostkach	199	198	-
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	15 416	14 819	13 821
5.1. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	10 760	11 307	11 330
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	4 656	3 512	2 491
II. Aktywa obrotowe	225 439	235 178	245 270
1. Zapasy	132 601	129 052	119 765
2. Należności krótkoterminowe	77 856	67 353	110 092
2.1. Od jednostek powiązanych	55 315	43 381	94 165
2.2. Od pozostałych jednostek	22 541	23 972	15 927
3. Inwestycje krótkoterminowe	10 922	37 152	13 238
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	10 922	37 152	13 238
a) w jednostkach powiązanych	6 605	30 345	10 188
b) w pozostałych jednostkach	-	-	193
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	4 317	6 807	2 857
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 060	1 621	2 175
AKTYWA RAZEM	706 804	690 483	692 873

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
I. Kapitał własny	331 091	331 795	319 853
1. Kapitał zakładowy	32 560	32 560	32 560
2. Kapitał zapasowy	249 671	249 671	202 577
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	528	528	528
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	30 000	30 000	21 600
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych	19 036	867	43 952
6. Zysk (strata) netto	( 704)	18 169	18 636
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	375 713	358 688	373 020
1. Rezerwy na zobowiązania	7 218	7 525	4 007
1.1. Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	6 044	6 280	3 082
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	410	410	343
a) długoterminowa	410	410	343
1.3. Pozostałe rezerwy	764	835	582
a) krótkoterminowe	144	136	-
b) długoterminowe	620	699	582
2. Zobowiązania długoterminowe	218 723	115 654	263 361
2.1. Wobec jednostek powiązanych	18 503	14 948	35 913
2.2. Wobec pozostałych jednostek	200 220	100 706	227 448
3. Zobowiązania krótkoterminowe	148 140	234 458	104 127
3.1. Wobec jednostek powiązanych	30 453	28 204	20 291
3.2. Wobec pozostałych jednostek	117 278	206 254	83 460
3.3. Fundusze specjalne	409	0	376
4. Rozliczenia międzyokresowe	1 632	1 051	1 525
4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe	1 632	1 051	1 525
a) krótkoterminowe	1 632	1 051	1 525
PASYWA RAZEM	706 804	690 483	692 873
Wartość księgowa	331 091	331 795	319 853
Liczba akcji na dzień bilansowy	32 560 000	32 560 000	32 560 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	10,17	10,19	9,82

2.3. POZYCJE POZABILANSOWE

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania warunkowe	65 321	55 024	54 680
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	65 321	55 024	54 680
- udzielone gwarancje i poręczenia	65 321	55 024	54 680
Pozycje pozabilansowe, razem	65 321	55 024	54 680

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2019 r. RAWLPLUG S.A. (dane przedstawione w tys. zł)

2.4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	01-03.2019	01-03.2018
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, w tym:	85 795	74 354
- od jednostek powiązanych	77 733	66 950
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	58 717	50 559
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	27 078	23 795
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług, w tym:	68 541	63 396
- od jednostek powiązanych	62 746	57 963
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	46 229	42 546
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	22 312	20 850
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)	17 254	10 958
IV. Koszty sprzedaży	12 280	11 681
V. Koszty ogólnego zarządu	4 348	3 970
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)	626	( 4 693)
VII. Pozostałe przychody operacyjne	1 587	1 016
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	284	-
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	176	330
3. Inne przychody operacyjne	1 127	686
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	1 379	969
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	-	82
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	424	394
3. Inne koszty operacyjne	955	493
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)	834	( 4 646)
X. Przychody finansowe	1 242	25 158
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	249	23 871
- od jednostek powiązanych	249	23 871
2. Odsetki, w tym:	444	403
- od jednostek powiązanych	443	402
3. Aktualizacja wartości inwestycji	45	-
4. Inne	504	884
XI. Koszty finansowe	2 468	2 662
1. Odsetki, w tym:	1 758	1 890
- dla jednostek powiązanych	152	419
2. Aktualizacja wartości inwestycji	198	6
3. Inne	512	766
XII. Zysk (strata) brutto (IX+X-XI)	( 392)	17 850
XIII. Podatek dochodowy	312	( 786)
a) część odroczona	312	( 786)
XIV. Zysk (strata) netto (XII-XIII)	( 704)	18 636
Zysk (strata) netto (zannualizowany)	( 1 171)	55 928
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	32 560 000	32 560 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	( 0,04)	1,72

2.5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	01-03.2019	01-12.2018	01-03.2018
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	331 795	301 217	301 217
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	32 560	32 560	32 560
1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu	32 560	32 560	32 560
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	249 671	202 577	202 577
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	-	47 094	-
a) zwiększenie (z tytułu)	-	55 494	-
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	-	33 206	-
- połączenie spółek	-	22 288	-
a) zmniejszenia (z tytułu)	-	8 400	-
- przeniesienie na kapitał rezerwowy	-	8 400	-
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	249 671	249 671	202 577
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	528	528	528
3.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	528	528	528
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	30 000	21 600	21 600
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	-	8 400	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	8 400	-
- przeniesienie z kapitału zapasowego	-	8 400	-
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	30 000	30 000	21 600
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	19 036	43 951	43 952
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	-	43 951	43 952
a) zwiększenie (z tytułu)	-	867	-
- połączenie spółek	-	867	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	43 951	-
- podziału zysku z lat ubiegłych na kapitał zapasowy	-	33 206	-
- wypłata dywidendy	-	10 745	-
5.2. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	19 036	867	43 952
5.3. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	19 036	867	43 952
6. Wynik netto	( 704)	18 169	18 636
a) zysk netto	-	18 169	18 636
b) strata netto	704	-	-
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	331 091	331 795	319 853
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	320 346	321 050	309 108

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2019 r. RAWLPLUG S.A. (dane przedstawione w tys. zł)

2.6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01-03.2019	01-03.2018
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	( 704)	18 636
II. Korekty razem	( 5 187)	( 70 308)
1. Amortyzacja	2 313	1 683
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	( 201)	234
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 157	( 22 313)
4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	( 310)	83
5. Zmiana stanu rezerw	( 307)	986
6. Zmiana stanu zapasów	( 3 549)	( 6 286)
7. Zmiana stanu należności	( 10 579)	( 31 594)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	8 745	( 10 508)
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	( 2 456)	( 2 593)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	( 5 891)	( 51 672)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	3 244	23 530
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 217	529
2. Z aktywów finansowych, w tym:	2 027	23 001
a) w jednostkach powiązanych	2 027	23 001
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	1 592	14 698
- dywidendy i udziały w zyskach	249	8 131
- odsetki	186	172
II. Wydatki	( 4 577)	( 13 245)
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	( 2 570)	( 3 289)
2. Na aktywa finansowe, w tym:	( 2 007)	( 9 956)
a) w jednostkach powiązanych	( 2 007)	( 9 956)
- nabycie aktywów finansowych	( 530)	-
- udzielone pożyczki długoterminowe	( 1 477)	( 9 956)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	( 1 333)	10 285
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	8 179	58 775
1. Kredyty i pożyczki	8 179	58 775
II. Wydatki	( 3 445)	( 18 861)
1. Spłaty kredytów i pożyczek	( 667)	( 16 536)
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	( 1 092)	( 368)
3. Odsetki	( 1 686)	( 1 957)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	4 734	39 914
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	( 2 490)	( 1 473)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	( 2 490)	( 1 473)
F. Środki pieniężne na początek okresu	6 807	4 330
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	4 317	2 857
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

3. INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2019 R.

3.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU ORAZ OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM. ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. (dalej: Grupa RAWLPLUG lub Grupa) przedstawione w raporcie kwartalnym zostało przygotowane zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. (Dz. U. 2018 r. poz.757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (…) oraz zasadami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz. U. z 2019 r. poz. 351). W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2018.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A. (dalej: Spółka) zostało przygotowane zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz. U. z 2019 r. poz. 351) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. (Dz. U. 2018 r. poz.757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (…). W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018.

Skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdania finansowe za pierwszy kwartał 2019 roku obejmują okres od 1.01.2019 r. do 31.03.2019 r. i zostały sporządzone w tysiącach złotych.

Porównywalność skonsolidowanych danych finansowych za okres od 1.01.2019 do 31.03.2019 r. została zaburzona z uwagi na retrospektywne zastosowanie od 1.01.2019 roku standardu MSSF 16 przy jednoczesnym braku przekształcenia danych porównawczych.

Począwszy od dnia 1.01.2019 roku Grupa RAWLPLUG jest zobowiązana do stosowania standardu MSSF 16 "Leasing".

MSSF 16 wymaga dokonywania szerszego zakresu ujawnień w porównaniu do wymogów MSR 17 (dotyczy to zarówno leasingobiorcy, jak i leasingodawcy). W związku z obowiązkiem stosowania od dnia 1.01.2019 r. nowego standardu MSSF 16 "Leasing" Grupa RAWLPLUG przyjęła zmodyfikowane podejście retrospektywne oraz praktyczne rozwiązania w ramach przepisów przejściowych. Informacje o powyższej zmianie były opisane w Rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej RAWLPLUG S.A. za 2018 r.

W rezultacie przeprowadzonych analiz, Grupa zidentyfikowała następujące kategorie umów leasingu:

• ✓ nieruchomości: powierzchnie biurowe i magazynowe, wieczyste użytkowanie gruntów,
• ✓ środki transportu,
• ✓ pozostałe aktywa: urządzenia i maszyny.

Grupa wdrożyła MSSF 16 przy zastosowaniu zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. bez przekształcania danych porównawczych. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na kapitały własne na dzień 1.01.2019 roku, ponieważ Grupa zdecydowała się wycenić aktywo z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniu z tytułu leasingu (wpływ przedpłaconych opłat leasingowych był pomijalny). Ponadto Grupa zastosowała następujące dopuszczone przez standard rozwiązania praktyczne:

• ✓ na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 Grupa nie dokonywała ponownej oceny, czy dana umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing; Grupa zastosowała standard wyłącznie do umów, które przed tym dniem zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
• ✓ wartość prawa do korzystania z tytułu wszystkich umów sklasyfikowanych uprzednio przez Grupę jako leasing operacyjny zgodnie z MSR 17 na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 została ustalona w kwocie zobowiązania

z tytułu leasingu skorygowanego o opłaty i przedpłaty ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej bezpośrednio sprzed dnia pierwszego zastosowania,

✓ umowy, których okres leasingu kończy się w 2019 roku, Grupa ujęła jako koszty metodą liniową w okresie leasingu.

Prawa z tytułu korzystania zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe", natomiast zobowiązania leasingowe w pozycji "Pozostałe zobowiązania finansowe" w podziale na część krótkoterminową i długoterminową.

Wybrane pozycje aktywów i pasywów zaprezentowane w sprawozdaniu, przeliczono na EURO – według średniego kursu wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca.

Średni kurs w okresie styczeń – marzec 2019 r.	4,2978
Kurs na ostatni dzień okresu 31 marca 2019 r.	4,3013
Średni kurs w okresie styczeń – marzec 2018 r.	4,1784
Kurs na ostatni dzień okresu 31 marca 2018 r.	4,2085
Kurs na ostatni dzień okresu 31 grudnia 2018 r.	4,3000

3.2. OPIS ISTOTNYCH WYDARZEŃ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ RAWLPLUG S.A. W OKRESIE I KWARTAŁU 2019 R.

3.2.1. STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

Strategia Zrównoważonego rozwoju Grupy RAWLPLUG realizowana jest w oparciu o trzy kluczowe filary: zarządzanie przez wartości, troska o środowisko i zaangażowanie społeczne. Najważniejszymi wydarzeniami w poszczególnych obszarach w I kwartale 2019 r. były:

✓ Zarządzanie przez wartości

W dniu 21.02.2019 r. Radosław Koelner, Prezes RAWLPLUG S.A., podpisał ramowe porozumienie o współpracy z Rektorem Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, profesorem zw. dr hab. Andrzejem Kaletą. Porozumienie dotyczyć będzie zakresu realizacji wspólnych projektów edukacyjnych, rozwojowych i komercyjnych. W praktyce współpraca będzie polegała m.in. na: współdziałaniu w zakresie kształtowania planów i programów kształcenia na istniejących już kierunkach i specjalnościach UE oraz kreowaniu nowych, tak aby wiedza i umiejętności absolwentów odpowiadały zapotrzebowaniu rynku; udziale i prowadzeniu wykładów otwartych, spotkań i seminariów; organizacji praktyk i staży studenckich; inspirowaniu tematyki prac badawczo-rozwojowych, a także organizowaniu wspólnych przedsięwzięć naukowych i popularyzatorskich (seminaria, konferencje naukowe, cykliczne spotkania dyskusyjne) w celu dwukierunkowego przekazywania informacji o innowacyjnych rozwiązaniach organizacyjnych oraz dobrych praktykach w działalności gospodarczej, prowadzonej na poziomie krajowym oraz międzynarodowym.

✓ Zaangażowanie społeczne

Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. wsparła 27. Ogólnopolski Finał Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy przekazując pakiet przedmiotów, zawierający gadżety reklamowe w postaci kubków, koszulek polo, t-shirtów, parasoli i czapek, które na aukcji zostały zamienione na wsparcie finansowe. W efekcie lokalny sztab WOŚP w Kobylej Górze zebrał 67 tys. złotych, które zostały przekazane na zakup sprzętu medycznego do polskich szpitali.

Koelner Polska Sp. z o.o. w styczniu 2019 roku zaangażowała się we wsparcie lokalnego, młodzieżowego związku sportowego - Klubu sportowego piłki nożnej dla chłopców w Łodzi. Działalność klubu jest finansowana ze składek rodzicielskich, a także dopłat z budżetu gminy oraz wsparcia sponsorskiego i kwot zbieranych podczas imprez charytatywnych. Spółka Koelner Polska Sp. z o.o. na aukcję podczas organizowanego przez klub balu charytatywnego przekazała elektronarzędzia marki Modeco. Cały dochód z ich sprzedaży został spożytkowany na cele statutowe klubu – zakup dwóch szatni wolnostojących wraz z sanitariatami.

3.2.2. ISTOTNE WYDARZENIA W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

W dniu 22.02.2019 r. RAWLPLUG S.A. podpisała Aneks do Umowy Wieloproduktowej z dnia 3.03.2014 r. z ING Bank Śląski S.A., o której informowała w raportach bieżących: nr 3/2014 z dnia 4.03.2014 r., nr 8 z dnia 7.04.2015 r. oraz nr 23 z dnia 23.12.2015 r. Aneks zwiększa limit kredytowy przyznany RAWLPLUG S.A. do 70 mln zł oraz wydłuża termin spłaty do 27.02.2022 r. O podpisaniu Aneksu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 3/2019 w dniu 22.02.2019 r.

W dniu 20.03.2019 r. Zarząd RAWLPLUG S.A. podjął uchwałę w sprawie rekomendacji wypłaty dywidendy z zysku netto za rok obrotowy 2018. Zarząd Spółki postanowił przedłożyć Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu rekomendację wypłaty dywidendy w wysokości 0,33 zł na jedną akcję, tj. łącznie kwotę 10 744 800 zł. O w/w rekomendacji Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2019 w dniu 20.03.2019 r. Rekomendacja Zarządu Spółki zostanie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczną decyzję w przedmiocie podziału zysku za rok 2018 oraz wypłaty dywidendy podejmie Walne Zgromadzenie Spółki.

W dniu 29.03.2019 r. Rada Nadzorcza RAWLPLUG S.A. powołała na stanowisko Wiceprezesa Zarządu RAWLPLUG S.A. Pana Marka Mokota. Informacja o tym zdarzeniu wraz ze wskazaniem wykształcenia i dotychczasowego zawodowego doświadczenia Pana Marka Mokota została opublikowana w raporcie bieżącym 8/2019 w dniu 29.03.2019 r.

3.3. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH EMITENTA

W I kwartale 2019 r. nie nastąpiły zmiany sytuacji gospodarczej oraz warunków prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG oraz w RAWLPLUG S.A., niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania ujęte były w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

3.4. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ I NIEPOWODZEŃ WRAZ ZE WSKAZANIEM ISTOTNYCH ZDARZEŃ I CZYNNIKÓW, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, W I KWARTALE 2019 R. MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ RAWLPLUG S.A.

W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej, zostały zastosowane poniższe alternatywne pomiary wyników. Grupa RAWLPLUG prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych. Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów i w opinii Grupy pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.

3.4.1. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

Wybrane pozycje bilansowe	31.03.2019	31.03.2018	Zmiana
AKTYWA RAZEM	1 022 080	913 720	108 360
Aktywa trwałe, w tym:	513 215	476 916	36 299
Wartości niematerialne	80 433	75 955	4 478
Rzeczowe aktywa trwałe	306 669	275 640	31 029
Nieruchomości inwestycyjne	3 401	3 401	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	2 027	-	2 027
Długoterminowe aktywa finansowe	62 156	59 859	2 297
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	6 294	3 388	2 906
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	52 235	58 673	( 6 438)
Aktywa obrotowe, w tym:	508 865	436 804	72 061
Zapasy	265 961	234 023	31 938
Należności i rozliczenia międzyokresowe	188 356	168 450	19 906
Krótkoterminowe aktywa finansowe	6 653	1 798	4 855
Środki pieniężne	42 617	32 302	10 315
	31.03.2019	31.03.2018	Zmiana
PASYWA RAZEM	1 022 080	913 720	108 360
Kapitał własny	473 690	439 065	34 625
Zobowiązania	548 390	474 655	73 735
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	257 399	246 989	10 410
Kredyty i pożyczki	220 373	218 662	1 711
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	290 991	227 666	63 325
Kredyty i pożyczki	66 823	46 932	19 891
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	177 154	146 265	30 889

	31.03.2019	31.03.2018
Udział aktywów trwałych	50,2%	52,2%
Udział aktywów obrotowych	49,8%	47,8%
Udział zapasów w aktywach obrotowych	52,3%	53,6%
Udział należności w aktywach obrotowych	37,0%	38,6%

Suma bilansowa w ciągu 12 miesięcy wzrosła o 108 360 tys. zł.

Po stronie aktywów majątek trwały wzrósł o 36 299 tys. zł, a majątek obrotowy o 72 061 tys. zł. Wzrost majątku trwałego to przede wszystkim wzrost rzeczowych aktywów trwałych o 31 029 tys. zł oraz wartości niematerialnych i prawnych o 4 478 tys. zł. Wzrost wartości majątku obrotowego wynika przede wszystkim ze wzrostu zapasów o 31 938 tys. zł oraz należności o 19 906 tys. zł.

Po stronie pasywów wartość kapitału własnego wzrosła o 34 625 tys. zł, wartość zobowiązań handlowych i pozostałych o 30 889 tys. zł, a wartość zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o kwotę 21 602 tys. zł.

3.4.2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

	31.03.2019	31.03.2018	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	208 497	178 224	17,0
Koszt własny sprzedaży	( 139 570)	( 119 555)	16,7
Zysk brutto na sprzedaży	68 927	58 669	17,5
Koszty sprzedaży	( 38 838)	( 33 505)	15,9
Koszty ogólnego zarządu	( 12 078)	( 11 395)	6,0
Zysk ze sprzedaży	18 011	13 769	30,8
Pozostałe przychody operacyjne	2 251	1 681	33,9
Pozostałe koszty operacyjne	( 3 978)	( 1 884)	111,1
Zysk z działalności operacyjnej	16 284	13 566	20,0
Przychody finansowe	892	316	182,3
Koszty finansowe	( 3 167)	( 2 536)	24,9
Zysk brutto	14 009	11 346	23,5
Podatek dochodowy	( 2 715)	( 2 360)	15,0
Zysk netto	11 294	8 986	25,7
Amortyzacja	7 765	6 156	26,1
EBITDA	24 049	19 722	21,9

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży po pierwszym kwartale 2019 roku wyniosły 208 497 tys. zł i były o 17,0% większe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zysk ze sprzedaży wyniósł 18 011 tys. zł (wzrost o 30,8% w stosunku do roku poprzedniego), natomiast zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) osiągnął poziom 24 049 tys. zł i był o 21,9% wyższy niż uzyskany w pierwszym kwartale 2018 r. Grupa RAWLPLUG osiągnęła w ciągu 3 pierwszych miesięcy 2019 roku zysk netto w wysokości 11 294 tys. zł (wobec 8 986 tys. zł zysku netto w pierwszym kwartale 2018 r., wzrost o 25,7%).

3.4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

( 139 570)	( 119 555)	16,7
68 927	58 669	17,5
33,1%	32,9%
IQ19	IVQ18	IIIQ18	IIQ18	IQ18
208 497	184 581	206 049	206 647	178 224
( 139 570)	( 123 008)	( 135 329)	( 133 411)	( 119 555)
68 927	61 573	70 720	73 236	58 669
33,1%	33,4%	34,3%	35,4%	32,9%
	31.03.2019 208 497	31.03.2018 178 224	Zmiana % 17,0

W ciągu trzech pierwszych miesięcy 2019 r. Grupa RAWLPLUG S.A. zwiększyła poziom sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o 17,0%.

Po trzech pierwszych miesiącach 2019 roku marża I na sprzedaży wyniosła 33,1% wobec 32,9% w tym samym okresie 2018 roku. Poprawa marż to efekt zmiany oferty w kierunku produktów bardziej marżowych oraz implementacji podwyżek w wybranych segmentach działalności Grupy RAWLPLUG S.A.

3.4.4. KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

	31.03.2019	31.03.2018	Zmiana %
Koszty sprzedaży	38 838	33 505	15,9
Koszty ogólnego zarządu	12 078	11 395	6,0
Koszty razem	50 916	44 900	13,4
Udział kosztów w sprzedaży	24,4%	25,2%

	IQ19	IVQ18	IIIQ18	IIQ18	IIQ18
Koszty sprzedaży	38 838	41 542	37 218	36 582	33 505
Koszty ogólnego zarządu	12 078	14 314	12 279	12 655	11 395
Koszty razem	50 916	55 856	49 497	49 237	44 900
Udział kosztów w sprzedaży	24,4%	30,3%	24,0%	23,8%	25,2%

Po trzech pierwszych miesiącach 2019 roku Grupa RAWLPLUG zanotowała wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu o 13,4% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, przy czym koszty sprzedaży wzrosły o 15,9%, natomiast koszty ogólnego zarządu o 6,0%. Wzrost kosztów wynika z ponoszonych nakładów na rozwój sprzedaży eksportowej, zwłaszcza na rynkach dalekowschodnich oraz w Afryce, które z uwagi na wczesne stadium rozwoju, nie przynoszą jeszcze istotnych wolumenów sprzedaży, a tym samym istotnych zysków. Jednakże pierwsze efekty sprzedażowe już są widoczne, co powoduje spadek udziału kosztów w wartości sprzedaży.

Zarząd w dalszym ciągu kontynuuje prace nad obniżeniem kosztów. Celem jest ścisłe powiązanie ich z wielkością sprzedaży, tak aby podczas spadku sprzedaży nie dochodziło do generowania strat.

3.4.5. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

	31.03.2019	31.03.2018	Zmiana %
Przychody finansowe	892	316	182,3
Koszty finansowe	( 3 167)	( 2 536)	( 24,9)
Wynik z działalności finansowej	( 2 275)	( 2 220)	( 2,5)

	IQ19	IVQ18	IIIQ18	IIQ18	IQ18
Przychody finansowe	892	327	261	571	316
Koszty finansowe	( 3 167)	( 4 111)	( 2 767)	( 3 056)	( 2 536)
Wynik z działalności finansowej	( 2 275)	( 3 784)	( 2 506)	( 2 485)	( 2 220)

Grupa RAWLPLUG S.A. po pierwszym kwartale 2019 r. uzyskała 892 tys. zł przychodów finansowych oraz poniosła 3 167 tys. zł kosztów finansowych.

Na przychody finansowe składały się:

	01-03.2019	01-03.2018
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	357	296
Zyski z tytułu różnic kursowych	481	-
Pozostałe odsetki	7	15
Pozostałe	47	5
	892	316

Na koszty finansowe składały się:

	01-03.2019	01-03.2018
Odsetki od kredytów i pożyczek	2 147	1 565
Pozostałe odsetki	174	126
Prowizje	346	416
Straty z tytułu różnic kursowych	-	72
Wycena instrumentów pochodnych	191	-
Poręczenia i gwarancje	112	118
Pozostałe	197	239
	3 167	2 536

W dniu 18.12.2018 r. RAWLPLUG S.A. zawarła kontrakt terminowy forward z BNP Paribas Bank Polska S.A. (dawniej Bank BGŻ BNP Paribas S.A.) na kwotę 1 000 tys. GBP/PLN z terminem realizacji na dzień 21.06.2019 r. Jego wycena na dzień 31.03.2019 r. wyniosła 191 tys. zł i została odniesiona na koszty finansowe.

Priorytetem Zarządu będzie w dalszym ciągu ograniczanie kosztów zarówno działalności operacyjnej, jak i finansowej. Redukcja kosztów będzie realizowana dzięki usprawnieniu procesów wewnątrz Grupy Kapitałowej oraz stosowaniu w możliwie najwyższym stopniu naturalnego zabezpieczenia walutowych pozycji bilansowych.

3.4.6. WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

Wskaźniki rentowności Grupy	31.03.2019	31.03.2018
Rentowność sprzedaży brutto	33,1%	32,9%
Rentowność działalności operacyjnej	7,8%	7,6%
Rentowność netto	5,4%	5,0%
Rentowność aktywów ogółem	1,1%	1,0%
Rentowność kapitału własnego	2,4%	2,0%
Rentowność EBITDA	11,5%	11,1%

Po pierwszym kwartale 2019 roku wszystkie wskaźniki rentowności uległy poprawie.

Metoda wyliczenia wskaźników:

• ✓ rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży,
• ✓ rentowność działalności operacyjnej = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży,
• ✓ rentowność netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży,
• ✓ rentowność aktywów ogółem = zysk netto / aktywa ogółem,
• ✓ rentowność kapitału własnego = zysk netto / kapitały własne,
• ✓ rentowność EBITDA = zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody ze sprzedaży.

3.4.7. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

Wskaźniki płynności Grupy	31.03.2019	31.03.2018
Wskaźnik płynności bieżącej	1,75	1,92
Wskaźnik płynności szybkiej	0,83	0,89

Na koniec pierwszego kwartału 2019 r. wskaźniki płynności nieznacznie spadły, ale ich wartości kształtują się na bezpiecznych poziomach.

Metoda wyliczenia wskaźników:

• ✓ wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe,
• ✓ wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe.

3.4.8. WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

Grupa Kapitałowa RAWLPLUG

Wskaźniki zadłużenia Grupy	31.03.2019	31.03.2018
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	53,7%	51,9%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	115,8%	108,1%
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym	92,3%	92,1%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	25,2%	27,0%
Zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach	46,9%	52,0%

Poziom ogólnego zadłużenia wzrósł z 51,9% do 53,6% w analogicznym okresie roku ubiegłego, a ciężar zadłużenia przesunął się w kierunku zadłużenia krótkoterminowego.

Metoda wyliczenia wskaźników:

• ✓ wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / aktywa ogółem,
• ✓ wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / kapitały własne,
• ✓ wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami własnymi = kapitały własne / aktywa trwałe,
• ✓ wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / aktywa ogółem,
• ✓ zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach = zobowiązania długoterminowe / zobowiązania.

3.5. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

3.5.1. SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA ORAZ KONIUNKTURA W BRANŻY BUDOWLANO-MONTAŻOWEJ ORAZ PRZEMYSŁOWEJ

Na rynku krajowym popyt w branży budowlano-montażowej w I kwartale 2019 r. utrzymywał się na stabilnym, wysokim poziomie. Przebudowana oferta, zapoczątkowane w poprzednich okresach działania marketingowe oraz dobra koniunktura przyczyniły się do wzrostu na rynku krajowym na poziomie 12,6% w stosunku do roku poprzedniego. Przewiduje się, że obecny trend sprzedaży będzie utrzymany w kolejnych okresach.

Równie dobra koniunktura utrzymywała się na rynkach zagranicznych. Sprzedaż na Węgrzech wzrosła o 14,8%, we Francji o 18,6% oraz w Wielkiej Brytanii 29,8%. Bardzo istotny jest wzrost zwłaszcza w Wielkiej Brytanii, gdzie od początku tego roku prowadzona jest zakrojona na szeroką skalę kampania reklamowa promująca najważniejsze produkty Grupy oraz markę RAWLPLUG, która w tym roku świętuje swoje 100-lecie powstania.

Po I kwartale 2019 roku dalszej zmianie uległa struktura sprzedaży w podziale na sprzedaż krajową oraz eksportową i obecnie udziały te kształtują się odpowiednio: 30% dla sprzedaży krajowej oraz 70% dla sprzedaży eksportowej. Wzrost udziału sprzedaży eksportowej miał miejsce również w sektorze przemysłowym i motoryzacyjnym. Na rynku tym operuje dawna Koelner Łańcucka Fabryka Śrub Sp. z o.o. (obecnie łańcucki oddział Koelner Rawlplug IP. Sp. z o.o.), której sprzedaż wzrosła o 25,7% w stosunku do 2018 roku.

Sprzedaż w II kwartale 2019 r. będzie uzależniona w dużym stopniu od utrzymania się popytu w branży, gdyż Grupa dysponuje dobrą dostępnością towarową, bogatą ofertą oraz bardzo dobrym serwisem obsługi klientów.

3.5.2. RYNEK PRACY I CENY IMPORTOWANYCH TOWARÓW I PÓŁPRODUKTÓW Z DALEKIEGO WSCHODU

W I kwartale 2019 roku rynki surowcowe zachowywały się stabilnie, co pozwoliło na lekką poprawę marż. Czynnikiem, który negatywnie oddziaływał na rynki surowcowe są stale rosnące koszty pracy, zwłaszcza na rynku krajowym.

3.5.3. KURSY WALUTOWE

W przypadku globalnych przepływów gotówkowych Grupa Kapitałowa eksponowana jest na kurs EUR/USD. Ze względu na specyfikę oraz zakres terytorialny prowadzonej działalności, Grupa dysponuje nadwyżką EUR (sprzedaż przede wszystkim w EUR) oraz niedoborem USD (import dalekowschodni). Obecna skala konwersji EUR na USD jest stosunkowo niewielka (ok. 600 tys. EUR miesięcznie).

W dniu 18.12.2018 r. RAWLPLUG S.A. zawarła kontrakt terminowy forward z BNP Paribas Bank Polska S.A. (dawniej Bank BGŻ BNP Paribas S.A.) na kwotę 1 000 tys. GBP/PLN z terminem realizacji na dzień 21.06.2019 r. Jego wycena na dzień 31.03.2019 r. wyniosła 191 tys. zł i została odniesiona na koszty finansowe. W przypadku wycen walutowych pozycji bilansowych Zarząd dąży do maksymalnego zrównoważenia pozycji walutowych poprzez hedging naturalny.

3.5.4. STOPY PROCENTOWE

Ze względu na znaczący udział zadłużenia kredytowego w finansowaniu Grupy RAWLPLUG poziom stóp procentowych ma bezpośredni wpływ na wyniki finansowe. Ostatnia zmiana stóp procentowych w Polsce miała miejsce 5.03.2015 r. i w najbliższych miesiącach nie przewiduje się kolejnych.

3.6. INNE ISTOTNE INFORMACJE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Wszelkie informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową RAWLPLUG oraz RAWLPLUG S.A. zostały przedstawione w pkt 3.4 i 3.5 niniejszego raportu.

3.7. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

RAWLPLUG S.A. w dniu 3.04.2019 r., otrzymała zwrotnie podpisany aneks do umowy kredytowej zawartej dnia 26.06.2003 r., pomiędzy Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A. a RAWLPLUG S.A. Aneks konsoliduje zobowiązania RAWLPLUG S.A. w BGŻ BNP Paribas S.A. i przejętego Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz wydłuża termin spłaty kredytu. Na mocy podpisanego aneksu, z dotychczas dostępnego limitu w wysokości 84 mln zł w Raiffeisen Bank Polska S.A., wydzielone zostało 19 mln zł do odrębnej umowy z przeznaczeniem na faktoring odwrotny. Jednocześnie limit ten, w odrębnej umowie, został powiększony do 6 mln USD. Dotychczasowy limit kredytowy dostępny w banku BNP Paribas S.A. (przed połączeniem Banków) nie uległ zmianie i wynosi 40 mln zł. Tym samym, łączny limit zadłużenia zgodnie z zapisami zawartymi w aneksie, wynosi obecnie 105 mln zł. Oprócz RAWLPLUG S.A. i Koelner Polska Sp. z o.o., stroną umowy jako Współkredytobiorca stała się Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Dodatkowo na mocy umowy zwolnione zostało zabezpieczenie w postaci zastawu na akcjach RAWLPLUG S.A., należących do Amicus Poliniae Sp.z o.o. Kredyt może być wykorzystany w walutach PLN, USD, EUR oraz CHF. Wydłużeniu uległ termin spłaty kredytu, który przypada na 30.04.2022 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest o zmienną stopę procentową, której bazą jest stopa WIBOR/EURIBOR/LIBOR (w zależności od waluty wykorzystania) dla depozytów jednomiesięcznych, a przysługująca Bankowi marża została obniżona i ujednolicona dla obu połączonych kredytów. Pozostałe warunki nie uległy istotnym zmianom i nie odbiegają od standardów rynkowych. O zawartym Aneksie Spółka informowała raportem bieżącym nr 9/2019.

W dniu 5.04.2019 r. Zarząd RAWLPLUG S.A. opublikował raportem bieżącym nr 10/2019 drugie zawiadomienie akcjonariuszy o zamiarze połączenia Spółki ze spółką zależną Koelner Centrum Sp. z o.o.

W dniu 23.04.2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie RAWLPLUG S.A. działając na podstawie art. 492 §1 pkt 1 KSH, art. 506 KSH oraz art. 516 §6 KSH podjętą uchwałą wyraziło zgodę na połączenie RAWLPLUG S.A. ze spółką Koelner Centrum Sp. z o.o. w trybie art. 492 §1 pkt 1 KSH na zasadach określonych w Planie połączenia z dnia 27.02.2019 r. Treść uchwał

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAWLPLUG S.A. została opublikowana raportem bieżącym nr 11/2019 w dniu 23.04.2019 r.

3.8. MOŻLIWOŚĆ REALIZACJI WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Zarząd Spółki RAWLPLUG S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2019.

3.9. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO RAPORTU

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział % w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział % w liczbie głosów na WZA
Amicus Poliniae Sp. z o.o.	16 902 750	51,91	16 902 750	51,91
Radosław Koelner	2 935 915	9,02	2 935 915	9,02
PKO BP Bankowy PTE S.A.	2 933 639	9,01	2 933 639	9,01
Nationale Nederlanden PTE S.A.	2 842 138	8,73	2 842 138	8,73
Quercus TFI S.A. (w tym Quercus Parasolowy SFIO)	1 705 831 (1 645 263)	5,24 (5,053)	1 705 831 (1 645 263)	5,24 (5,053)
Pozostali	5 239 727	16,09	5 239 727	16,09
RAZEM	32 560 000	100,00	32 560 000	100,00

Od dnia przekazania rocznego raportu za 2018 r., tj. od dnia 22.03.2019 r. do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

3.10. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ RAWLPLUG S.A. NA DZIEŃ 31.03.2019 R. I ZMIANY W ORGANIZACJI

RAWLPLUG S.A.
> Koelner Polska Sp. z o. o. - 100%
> Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.1 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- - 100% ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- -------------------
> Rawlplug Ltd - 100%
> Koelner Hungária Kft - 51%
> Koelner CZ s.r.o. - 100%
> Koelner Deutschland GmbH - 100%	-------------> Stahl GmbH - 100%
> Rawlplug Middle East FZE - 100%	-------------> Rawlplug Building and Construction Material Trading LLC - 100%
> Rawlplug Ireland Ltd - 100%	-------------> Rawlplug Ireland (Export) Ltd* - 100%
> Koelner Vilnius UAB - 100%
> Rawl France SAS - 100%
> Koelner Centrum Sp. z o.o. - 100%
> Rawl Scandinavia AB - 100%
> Koelner Slovakia s.r.o. - 100%
> Koelner Ltd - 100%
> Koelner-Ukraine LLC * - 60%
> Koelner Trading KLD LLC* - 100%
> Koelner - Inwestycje Budowlane Sp. z o.o.* - 100%
> Rawlplug Inc.* - 100%
> Rawlplug Singapore PTE. LTD* - 100%
> Rawlplug Shanghai Trading Co., Ltd.* - 100%
> Rawl India Services Private Limited* - 100%				1 %
> Koelner Kazakhstan Ltd* - 70%
-------------------------------------------------------------------------------------------------------- ---	-------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------	99%	---------------------> Rawlplug Portugal LDA *-100%
> Rawl Africa (Pty) Ltd - 100% > RAWLPLUG-TMAX Corporation Limited* - 51%

* Na dzień 31.03.2019 r spółki nie były objęte konsolidacją. (zgodnie z MSR 1 pkt 31).

** Spółka współzależna, która na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyceniana jest metodą praw własności.

1 – spółka posiada oddział w Łańcucie.

W dniu 18.02.2019 r. doszło do zawarcia umowy pomiędzy RAWLPLUG S.A. a dotychczasowym udziałowcem spółki zależnej Koelner Centrum Sp. z o.o. w Pabianicach, na mocy której RAWLPLUG S.A. nabyła 49% udziałów w Koelner Centrum Sp. z o.o., co stanowi 245 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 245 tys. zł. Cena nabycia za udziały wyniosła 1 555,9 tys. zł. W wyniku transakcji RAWLPLUG S.A. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym Koelner Centrum Sp. z o.o. Kolejny etap to przeprowadzenie połączenia ww. spółek, dlatego w dniu 27.02.2019 r. został uzgodniony i podpisany przez Zarządy łączących się podmiotów Plan Połączenia. Połączenie nastąpi w trybie określonym w art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Koelner Centrum Sp. z o.o., jako spółki przejmowanej, na RAWLPLUG S.A., jako spółkę przejmującą. W związku z faktem, iż jedynym udziałowcem spółki przejmowanej Koelner Centrum Sp. z o.o. jest spółka przejmująca, tj. RAWLPLUG S.A., połączenie zostanie przeprowadzone w trybie uproszczonym na podstawie art. 516 § 6 KSH, czyli bez:

• ✓ sporządzania sprawozdań Zarządów łączących się spółek, o których mowa w art. 501 § 1 KSH,
• ✓ udzielania informacji, o których mowa w art. 501 § 2 KSH oraz
• ✓ poddawania Planu Połączenia badaniu przez biegłego rewidenta i sporządzania przez niego opinii z badania.

Z dniem wpisania połączenia do KRS, spółka Koelner Centrum Sp. z o.o. zostanie wykreślona z rejestru przedsiębiorców bez przeprowadzania likwidacji. Plan Połączenia podlega ogłoszeniu poprzez udostępnienie go do publicznej wiadomości na stronie internetowej RAWLPLUG S.A. www.rawlplug.pl oraz na stronie internetowej spółki przejmowanej www.koelnercentrum.pl. Planowane połączenie spółek to kolejny etap uproszczenia struktury organizacyjnej Grupy RAWLPLUG S.A., które przełoży się na wzrost efektywności działalności handlowej w Polsce. O prowadzonym procesie Spółka informowała w raporcie bieżącym 2/2019 oraz w raportach bieżących 4/2019, 6/2019 i 10/2019.

W okresie I kwartału 2019 roku w strukturze Grupy Kapitałowej RAWLPLUG nie miały miejsca inne zmiany w wyniku połączenia jednostek, podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.

W dniu 23.04.2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie RAWLPLUG S.A. wyraziło zgodę na połączenie RAWLPLUG S.A. ze spółką Koelner Centrum Sp. z o.o.

3.11. ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ

Osoby zarządzające		Stan na dzień publikacji raportu za 1Q2019	Stan na dzień przekazania skonsolidowanego rocznego raportu za 2018 r.	Zmiana
Radosław Koelner	- Prezes Zarządu	2 935 915	2 935 915	-
Marek Mokot*	- Wiceprezes Zarządu	-	-	-
Piotr Kopydłowski	- Członek Zarządu ds. Finansowych	29 344	29 344	-

✓ Zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające (w szt.)

*W dniu 29.03.2019 r. Rada Nadzorcza RAWLPLUG S.A. powołała na stanowisko Wiceprezesa Zarządu RAWLPLUG S.A. Pana Marka Mokota.

✓ Zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby nadzorujące (w szt.)

Osoby nadzorujące		Stan na dzień publikacji raportu za 1Q2019	Stan na dzień przekazania skonsolidowanego rocznego raportu za 2018 r.	Zmiana
Krystyna Koelner	- Przewodnicząca Rady Nadzorczej	-	-	-
Tomasz Mogilski	- Zastępca Przewodniczącej Rady Nadzorczej	100 000	100 000	-
Włodzimierz Frankowicz	- Członek Rady Nadzorczej	-	-	-
Janusz Pajka	- Członek Rady Nadzorczej	-	-	-
Zbigniew Pamuła	- Członek Rady Nadzorczej	-	-	-
Zbigniew Stabiszewski	- Członek Rady Nadzorczej	-	-	-

3.12. ISTOTNE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W I kwartale 2019 r. nie powstały istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w RAWLPLUG S.A., ani w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG.

3.13. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W I kwartale 2019 r. nie dokonano w RAWLPLUG S.A., ani w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych o znacznej wartości. Informacja o wyniku ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Grupy Kapitałowej RAWLPLUG została zaprezentowana w Nocie nr 23.

3.14. INSTRUMENTY FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ - INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) JEJ USTALENIA

Nie dotyczy.

3.15. EMISJA, WYKUP I SPŁATA NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Nie dotyczy.

3.16. ZMIANA KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH

Nie dotyczy.

3.17. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW, W TYM REZERW NA KOSZTY RESTRUKTURYZACJI

W I kwartale 2019 r. nie utworzono rezerw na koszty restrukturyzacji w RAWLPLUG S.A., ani w Grupie Kapitałowej RAWLPLUG. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu pozostałych rezerw w Grupie RAWLPLUG zostały zaprezentowane w Nocie nr 14.

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu pozostałych rezerw w RAWLPLUG S.A. zaprezentowano poniżej.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	410	343	343
Rezerwa na odprawy emerytalne	410	343	343
Utworzenie	-	45	-
Rezerwa na odprawy emerytalne	-	45	-
Inne zwiększenia	-	22	-
Rezerwa na odprawy emerytalne	-	22	-
Stan na koniec okresu	410	410	343
Rezerwa na odprawy emerytalne	410	410	343
Część długoterminowa	410	410	343
Rezerwa na odprawy emerytalne	410	410	343

Pozostałe rezerwy

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	835	652	652
Rezerwa na premie	699	652	652
Rezerwa na zobowiązania	136	-	-
Utworzenie	389	747	225
Rezerwa na premie	381	699	225
Rezerwa na zobowiązania	8	48	-
Inne zwiększenia	-	176	-
Rezerwa na zobowiązania	-	176	-
Wykorzystanie	( 439)	( 652)	( 295)
Rezerwa na premie	( 439)	( 652)	( 295)
Rozwiązanie	( 21)	( 88)	-
Rezerwa na premie	( 21)	-	-
Rezerwa na zobowiązania	-	( 88)	-
Stan na koniec okresu	764	835	582
Rezerwa na premie	620	699	582
Rezerwa na zobowiązania	144	136	-
Część krótkoterminowa	620	699	582
Rezerwa na premie	582 620	699	582 582
Część długoterminowa	144	136	-
Rezerwa na zobowiązania	144	136	-

3.18. REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Informacje o rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego w I kwartale 2019 r. w Grupie RAWLPLUG zostały zaprezentowane w Nocie nr 20.

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego w RAWLPLUG S.A. zaprezentowano poniżej.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	6 280	2 025	2 025
Rzeczowe aktywa trwałe	4 563	494	494
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	124	124	124
Aktywa finansowe	1 164	1 150	1 150
Należności krótkoterminowe	3	3	3
Różnice kursowe	422	243	243
Zobowiązania	4	11	11

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego za I kwartał 2019 r. GRUPY KAPITAŁOWEJ RAWLPLUG S.A. (dane przedstawione w tys. zł)

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zmiany odniesione na rachunek zysków i strat z tyt. powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	( 236)	2 195	1 057
Rzeczowe aktywa trwałe	( 350)	2 027	1 139
Aktywa finansowe	49	( 4)	24
Różnice kursowe	66	179	( 104)
Zobowiązania	( 1)	( 7)	( 2)
Inne zwiększenia (połączenie spółek)	-	2 060	-
Rzeczowe aktywa trwałe	-	2 042	-
Aktywa finansowe	-	18	-
Stan na koniec okresu	6 044	6 280	3 082
Rzeczowe aktywa trwałe	4 213	4 563	1 633
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	124	124	124
Aktywa finansowe	1 213	1 164	1 174
Należności krótkoterminowe	3	3	3
Różnice kursowe	488	422	139
Zobowiązania	3	4	9

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	11 307	9 488	9 488
Aktywa finansowe	700	720	720
Zapasy	1 650	1 516	1 516
Należności krótkoterminowe	1 488	1 475	1 475
Rezerwy na świadczenia pracownicze	513	359	359
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	2 938	4 111	4 111
Różnice kursowe	216	286	286
Zobowiązania	3 802	1 021	1 021
Zmiany odniesione na rachunek zysków i strat z tyt. powstania i odwrócenia się różnic przejściowych i straty podatkowej	( 547)	1 778	1 842
Aktywa finansowe	8	( 20)	( 20)
Zapasy	16	134	49
Należności krótkoterminowe	29	( 5)	( 37)
Rezerwy na świadczenia pracownicze	( 14)	146	74
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	( 522)	( 1 173)	453
Różnice kursowe	( 6)	( 70)	( 22)
Zobowiązania	( 58)	2 776	1 345
Inne zwiększenia (połączenie spółek)	-	31	-
Należności krótkoterminowe	-	18	-
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	8	-
Zobowiązania	-	5	-
Stan na koniec okresu	10 760	11 307	11 330
Aktywa finansowe	708	700	700
Zapasy	1 666	1 650	1 565
Należności krótkoterminowe	1 517	1 488	1 438
Rezerwy na świadczenia pracownicze	499	513	433
Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach	2 416	2 938	4 564
Różnice kursowe	210	216	264
Zobowiązania	3 744	3 802	2 366

3.19. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIE ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU

Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów w Grupie RAWLPLUG w I kwartale 2019 r. zostały zaprezentowane w Nocie nr 7.

Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów w RAWLPLUG S.A. w I kwartale 2019 r. zostały zaprezentowane poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	8 682	7 977	7 977
Utworzenie	100	1 255	259
Rozwiązanie	( 13)	( 550)	-
Stan na koniec okresu	8 769	8 682	8 236

3.20. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIE TAKICH ODPISÓW

Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz informacje o odwróceniu takich odpisów w Grupie RAWLPLUG w I kwartale 2019 r. zostały zaprezentowane w Notach 1, 2, 6, 7 i 8.

Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych w RAWLPLUG S.A. w I kwartale 2019 r. zostały zaprezentowane poniżej:

Odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	174 466	154 010	154 010
Utworzenie	1	-	-
Inne zwiększenia, w tym:	1	20 456	-
- połączenie spółek	-	20 039	-
- reklasyfikacja z inwestycji krótkoterminowych	-	416	-
- inne	1	1	-
Stan na koniec okresu	174 468	174 466	154 010

Odpisy aktualizujące wartość należności

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	8 178	8 185	8 185
Utworzenie	324	382	135
Inne zwiększenia	68	451	24
Rozwiązanie	( 163)	( 804)	( 330)
Wykorzystanie	( 61)	( 36)	( 2)
Inne zmniejszenia	-	-	( 64)
Stan na koniec okresu	8 346	8 178	7 948

Odpisy aktualizujące wartość inwestycji krótkoterminowych

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	642	1 016	1 016
Utworzenie	6	27	6
Inne zwiększenia	12	60	3
Rozwiązanie	( 45)	( 45)	-
Inne zmniejszenia	-	( 416)	( 12)
Stan na koniec okresu	615	642	1 013

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego za I kwartał 2019 r. GRUPY KAPITAŁOWEJ RAWLPLUG S.A. (dane przedstawione w tys. zł)

3.21. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA

W I kwartale 2019 r. RAWLPLUG S.A. nie wypłacała dywidendy.

W dniu 20.03.2019 r. Zarząd RAWLPLUG S.A. podjął uchwałę w sprawie propozycji, co do podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018. Zarząd Spółki postanowił przedłożyć Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu rekomendację wypłaty dywidendy za rok 2018 w wysokości 10 745 tys. zł, tj. 0,33 zł na jedną akcję.

3.22. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w Nocie nr 24.

Podstawowy skonsolidowany zysk przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego Grupy Kapitałowej na jedną akcję jest ilorazem zysku za okres przypadającego na akcjonariuszy i średniej ważonej liczby akcji występujących w ciągu okresu.

Wyliczenie średniej ważonej liczby akcji zwykłych:

I kwartał 2018 r.: (32 560 000 akcji x 365 dni) / 365 dni = 32 560 000 akcji

I kwartał 2019 r.: (32 560 000 akcji x 365 dni) / 365 dni = 32 560 000 akcji

3.23. ROZWODNIONY ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wobec niewystępowania w żadnym z analizowanych okresów czynników rozwadniających liczbę akcji, nie liczono wartości wskaźnika rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą.

3.24. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną.

3.25. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w ramach jednego segmentu operacyjnego tj. produkcji i sprzedaży narzędzi, elektronarzędzi oraz systemów zamocowań budowlanych. Kierując się kryterium odmiennych obszarów geograficznych oraz odmiennego środowiska regulacyjnego, Grupa zdecydowała się na wyodrębnienie dwóch segmentów sprawozdawczych – obszar Unii Europejskiej oraz obszar krajów spoza Unii Europejskiej. Kryterium to opiera się na lokalizacji geograficznej aktywów Grupy.

3.26. SEZONOWOŚĆ PRODUKCJI I RYNKÓW ZBYTU

Głównym odbiorcą produktów i towarów Grupy RAWLPLUG jest przemysł budowlano-montażowy. Z tego powodu w wynikach finansowych Grupy za kolejne kwartały odzwierciedlenie znajduje zjawisko sezonowości sprzedaży. Jest ono charakterystyczne zarówno dla krajowych, jak i zagranicznych rynków zbytu Grupy RAWLPLUG, zaś struktura sezonowa sprzedaży Spółki nie różni się prawie w ogóle od struktury sezonowej Grupy Kapitałowej. Największe przychody ze sprzedaży Grupa realizuje w trzecim kwartale, zaś najmniejsze w czwartym. W ostatnich latach sezonowość sprzedaży ulega jednak osłabieniu, w związku ze zwiększaniem się udziału sprzedaży narzędzi i elektronarzędzi w strukturze przychodów Grupy.

3.27. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Nie dotyczy.

3.28. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

Nie dotyczy.

3.29. ISTOTNE POSTĘPOWANIA SĄDOWE I ADMINISTRACYJNE

Na dzień 31.03.2019 r., przed sądem lub innym organem nie toczyły się postępowania, których przedmiotem byłyby istotne wierzytelności lub zobowiązania.

3.30. ISTOTNE INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI - ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA

W I kwartale 2019 r. RAWLPLUG S.A oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń spłaty kredytu lub pożyczki lub udzieliły gwarancji, których łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

3.31. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Spółki Grupy RAWLPLUG udzielają sobie wzajemnych poręczeń w związku z zaciąganymi kredytami, umowami leasingowymi oraz z tytułu bieżącej współpracy handlowej. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy (poręczane zobowiązania są wykazywane w bilansie skonsolidowanym), dlatego zobowiązania warunkowe z tytułu takich poręczeń nie są wykazywane w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę RAWLPLUG S.A wyniosły na 31.03.2019 r. 65 321 tys. zł.

Podmiot otrzymujący poręczenie/gwarancję	Beneficjent	31.03.2019	31.12.2018
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	27 539	16 850
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	CMC Poland Sp. z o.o.	16 000	16 000
Rawl France SAS	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	8 990	8 884
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	w Warszawie S.A. ING Lease Polska Sp. z o.o.	6 553	7 828
Rawlplug Ltd	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	3 137	1 217
Koelner Polska Sp. z o.o.	LeasePlan Fleet Management (Polska) Sp. z o.o.	1 394	1 543
Koelner Polska Sp. z o.o.	Alphabet Polska Fleet Management Sp. z o.o.	990	1 868
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	PKO Leasing S.A.	707	820
Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Dostawcy handlowi	11	14
Razem		65 321	55 024

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych przez RAWLPLUG S.A. gwarancji/poręczeń

3.32. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PREZENTOWANE W POPRZEDNICH OKRESACH ŚRÓDROCZNYCH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF, wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach. Ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.

W istotnych kwestiach Zarząd dokonując szacunku, opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Szacunki Zarządu, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

• ✓ przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, odpisów aktualizujących składniki aktywów,
• ✓ dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne,
• ✓ przyszłych wyników finansowych, uwzględnianych przy testowaniu utraty wartości firmy z konsolidacji,
• ✓ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy.

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF.

Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.

Zmiany odpisów aktualizujących i przeszacowań przedstawiono w dalszej części informacji w dodatkowych notach objaśniających do poszczególnych pozycji aktywów i pasywów.

RAWLPLUG S.A. ul. Kwidzyńska 6 51-416 Wrocław

tel. +48 71 32 60 100 fax +48 71 37 26 111 e-mail: info@rawlplug.com

www.rawlplug.pl

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego

GRUPY KAPITAŁOWEJ RAWLPLUG S.A.

za I kwartał 2019 r.

(dane przedstawione w tys. zł)