Rawlplug S.A.

Management Reports • Aug 23, 2024

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI I PÓŁROCZE 2024

1

Spis treści

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.
Rawlplug w liczbach	4
Historia Rawlplug	5
Spółka dominująca	6
Grupa Rawlplug na świecie	7
Nasze marki	8
Władze spółki	9
Strategia	10
Perspektywy	10
INWESTYCJE	11
Badania i rozwój	12
Inwestycje	13

SYTUACJA FINANSOWA	14
Omówienie sytuacji finansowej	15
Wybrane wskaźniki finansowe	21
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM	23
Ryzyka związane z otoczeniem	24
Ryzyka operacyjne	27
STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU	28
POZOSTAŁE INFORMACJE	34

3

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.

0Rawlplug w liczbach

Spółka dominująca

Spółka Rawlplug S.A., dawniej: Koelner S.A. (dalej: Spółka lub Rawlplug), została zarejestrowana w dniu 20.12.1999 r. w dziale B rejestru handlowego pod numerem 9101. Aktualnie Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 33537. Założycielami Spółki byli: Krystyna, Przemysław i Radosław Koelner.

Przedmiotem działalności Spółki jest projektowanie, wytwarzanie oraz sprzedaż - głównie przez hurtowe kanały dystrybucji - następujących grup asortymentowych:

• mocowania budowlane,
• narzędzia ręczne oraz elektronarzędzia,
• normalia śrubowe.

Kotwy mechaniczne Wkręty

Zamocowania lekkie Normalia śrubowe

Zamocowania termoizolacji

Zamocowania termoizolacji dachowych

Piany i uszczelniacze

Grupa Rawlplug na świecie

Nasze marki

Najwyżej pozycjonowana i najbardziej rozpoznawalna na świecie marka w portfolio

Rok powstania: 1919. Dziedzictwo: bezcenne. Na wielu rynkach Rawlplug – zgodnie z ideą założycielską braci Rawlings – stanowi synonim zamocowań. Obecny zakres specjalizacji w obrębie marki jest jednak dużo szerszy. Wśród licznych kategorii produktowych, poza zamocowaniami, znajdują się elementy złączne czy najwyższej klasy nowoczesne, zaawansowane technologicznie elektronarzędzia – tym samym Rawlplug jest jedynym na świecie dostawcą produktów dla każdego sektora branży budowlanej. Podstawą rozwoju firmy jest innowacyjność, oparta na wysokobudżetowych, specjalistycznych badaniach, realizowanych we własnych ośrodkach położonych na terenie Europy.

Producent śrub rysunkowych dla sektora automotive premium i przemysłu

Światowej klasy śruby rysunkowe oraz standardowe marki LF, wytwarzane metodą kucia na zimno. Dostępne w niezależnej dystrybucji, w szerokim zakresie wymiarowym i różnorodnych wariantach pokryć ochronnych – pokrycia galwaniczne, liczne warianty cynku płatkowego, ocynk ogniowy, powłoki preaplikowane. Produkowane na potrzeby takich marek jak BMW, VW, JLR, Porsche czy Bugatti.

Marka o bardzo silnej pozycji na rodzimym rynku polskim oraz na rynkach całej Europy Środkowej

Obecna na rynku od 40 lat (rok powstania: 1982). Oferta: przede wszystkim zamocowania budowlane i elementy złączne. Dzięki dostępowi do bazy wiedzy, wyników badań oraz ponad stuletniemu doświadczeniu Rawlplug Koelner ma do dyspozycji szereg autorskich rozwiązań projektowych i produkcyjnych.

Cecha charakterystyczna: optymalne zestawienie bardzo dobrych parametrów technicznych, interesującego designu i ceny. Odbiorcy: sektor DIY (sprzedaż bezpośrednia w sieciach handlowych i hurtowniach budowlanych) oraz inwestorzy budowlani o różnej skali działania.

Wyróżnikami marki Modeco Expert są: wysoka jakość, bezawaryjność i przystępna cena

Marka powstała w 1991 roku i od tamtego czasu przeszła szereg transformacji, stale doskonaląc strukturę swojej oferty. Dzisiaj jej wspólnym mianownikiem są narzędzia ręczne i elektronarzędzia o przystępnych cenach, skierowane do grup docelowych zróżnicowanych pod kątem zapotrzebowania (prace budowlane, remontowe w warunkach domowych, ogrodowe etc.) Cechy charakterystyczne: trwałość, odporność na uszkodzenia mechaniczne, estetyka wykonania.

Władze spółki

Zarząd Rawlplug S.A.

20 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Przemysława Tkaczyka na stanowisko Członka Zarządu ds. sprzedaży Rawlplug S.A.

Skład Zarządu w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji:

RADOSŁAW KOELNER – Prezes Zarządu

Absolwent Wydziału Nauk Społecznych Uniwersytetu Wrocławskiego. Od początku kariery związany z Rawlplug S.A. (wcześniej Koelner S.A.). Dzięki połączeniu ambicji i pełnego zaangażowania wżycie i rozwój firmy udało mu się przekształcić rodzinne przedsiębiorstwo w firmę o globalnym zasięgu, odnoszącą sukcesy na rynku międzynarodowym. Od 1999 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Rawlplug S.A. Za jeden ze strategicznych celów swojej organizacji uważa realizację koncepcji zrównoważonego rozwoju.

MAREK MOKOT – Wiceprezes Zarządu

Absolwent Wydziału Ekonomii Uniwersytetu Gdańskiego. Z Rawlplug S.A. współpracuje od 2012 roku, od początku w związku z oddziałem w Łańcucie jako Dyrektor Zarządzający i Prezes Zarządu Koelner Łańcucka Fabryka Śrub. Od października 2012 roku pełni także rolę Członka Zarządu i Dyrektora Operacyjnego Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. W portfolio firm, w których zajmował najwyższe stanowiska kierownicze, znajdują się Gunnebo Industries Sp. z o.o. oraz Philips Lighting Poland S.A., a początki jego kariery zawodowej obejmują również pracę dla Portu Gdynia S.A.

PIOTR KOPYDŁOWSKI – Członek Zarządu ds. finansowych

Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. W 2000 roku ukończył Studium dla dyrektorów finansowych zorganizowane przez Międzynarodową Fundację Rozwoju Rynku Kapitałowego i Przekształceń Własnościowych w RP – Centrum Prywatyzacji. Z Rawlplug związany od 1998 roku. Od maja 2007 roku do grudnia 2008 roku sprawował również funkcję Prezesa Zarządu w Śrubex S.A. (obecnie Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.). Od 2001 roku był Dyrektorem do spraw finansowych, a od 2008 roku jest Członkiem Zarządu do spraw finansowych w Rawlplug S.A.

PRZEMYSŁAW TKACZYK – Członek Zarządu ds. sprzedaży

Absolwent Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie Wrocławskim, Kierunek Prawo. Z Rawlplug związany od roku 2007 roku. Od 2017 roku jest Dyrektorem Sprzedaży Rawlplug. Od wielu lat zaangażowany w strategiczne projekty ekspansji sprzedaży, zwłaszcza w zakresie uruchamiania i rozwoju nowych spółek handlowych oraz odpowiedzialny za ofertę zamocowań i narzędzi, w ramach filaru innowacyjności strategii Rawlplug.

W realizację przyjętych celów strategicznych zaangażowani są wszyscy pracownicy, z Zarządem Rawlplug S.A. na czele.

Wszyscy członkowie Zarządu kierują się "Kodeksem etyki

Nadzorczej – jest różnorodna i opiera się przede wszystkim do Zarządu i Rady.

Rada Nadzorcza Rawlplug S.A.

Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji:

Krystyna Koelner	przewodnicząca Rady Nadzorczej do dnia śmierci – 16.03.2024 r. (†)
Osman Kosmalski	przewodniczący Rady Nadzorczej od 20.06.2024 r.
Tomasz Mogilski	wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Włodzimierz Frankowicz	członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Kloka	członkini Rady Nadzorczej od 20.06.2024 r.
Janusz Pajka	członek Rady Nadzorczej
Anna Piotrowska-Kus	członkini Rady Nadzorczej 9
Zbigniew Stabiszewski	członek Rady Nadzorczej

Strategia

Głównymi założeniami strategii Grupy RAWLPLUG są z jednej strony umacnianie pozycji na obecnych rynkach, a z drugiej strony inwestycja w nowe rynki.

Kolejnym istotnym założeniem strategii Grupy jest skupienie swojej aktywności na zaawansowanych technologicznie grupach produktowych, w których Grupa zarówno posiada, jak i buduje kompetencje produkcyjne oraz dążenie do dystrybucji we wszystkich dostępnych kanałach sprzedaży. Obsługa kanałów dystrybucji odbywa się zarówno poprzez spółki zależne, jak i centralną spółkę Rawlplug S.A., w zależności od lokalnych uwarunkowań. Rynki europejskie pozostają niezmiennie kluczowymi rynkami, jednak Grupa rozwija swoje aktywności również na rynkach Bliskiego Wschodu, Australii i Oceanii, Ameryki Południowej i Północnej, Środkowo-Wschodniej Azji oraz Afryki.

Perspektywy

Rozchwiana koniunktura w poszczególnych krajach oraz niestabilna podaż surowców i półfabrykatów, a także inflacja cen, znacząco utrudniają planowanie produkcji i zakupów. Priorytetem na 2024 rok jest utrzymanie wysokiej dostępności wyrobów gotowych przy jednoczesnej kontroli wysokości zapasu na wypadek gwałtowanego spadku popytu, optymalizacja kosztowa, a także pozyskiwanie nowych klientów dla zbalansowania ewentualnego spadku sprzedaży do aktualnych klientów.

Wyzwaniem może być finansowa presja upłynniania zapasów przez firmy konkurencyjne, która może rodzić tendencje do żądania obniżania cen w czasie, gdy koszty nie tylko nie będą spadać, ale mogą rosnąć. Rosnące koszty energii w Europie powodują tendencję do poszerzania asortymentu produkowanego w fabryce RAWLPLUG w Wietnamie.

Czas pandemii udowodnił, że tradycyjny model sprzedaży nie zawsze jest możliwy do przeprowadzenia. Rawlplug S.A. prowadzi zaawansowane prace nad wdrożeniem nowych systemów ERP, e-commerce zintegrowanego z CRM, PIM oraz systemami automatyzującymi działania marketingowe, które mają stać się platformą do efektywniejszego pozyskiwania, lojalizacji oraz zarządzania relacjami z klientami, również w sposób zdalny na wypadek braku możliwości odbycia wizyty handlowej.

Rok 2024 to rok strategicznie istotnych nowości produktowych oraz rozwoju usług i programu szkoleniowego Rawlplug Academy na całym świecie, zarówno w spółkach zależnych jak i u dystrybutorów wyłącznych.

RAWLPLUG w dalszym ciągu kontynuuje strategię ekspansji sprzedaży poprzez zakładanie nowych spółek zależnych, nawiązywanie współpracy z nowymi dystrybutorami oraz pozyskiwanie klientów w nowych kanałach i segmentach, a także rozbudowę lokalnych zespołów w celu zwiększenia udziału RAWLPLUG na lokalnych rynkach.

RAWLPLUG kontynuuje misję zrównoważonego rozwoju, którego niezmiennie ważnym elementem jest minimalizacja niekorzystnego wpływu na środowisko naturalne. RAWLPLUG cele swoje osiąga zarówno przez bardziej ekologiczne procesy oraz bardziej ekologiczne wyroby gotowe.

INWESTYCJE

11

Badania i rozwój

W pierwszym półroczu 2024 roku kontynuowanych było szereg prac badawczorozwojowych prowadzonych we własnych centrach B+R we Wrocławiu i Łańcucie.

We Wrocławiu, oprócz prac związanych z ciągłym udoskonalaniem produktów związanych z przetwórstwem tworzyw sztucznych oraz drukiem 3D, prowadzone były prace z szeroko rozumianą cyfryzacją Spółki. Oprócz szeregu wdrożeń i usprawnień informatycznych, prowadzone były prace nad tworzeniem "cyfrowego bliźniaka", na które Spółka otrzymała dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w wysokości 13,6 mln zł.

W Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. oddział w Łańcucie w pierwszym półroczu 2024 roku prowadzono szereg działań mających na celu poprawę efektywności procesu wytwarzania elementów złącznych zarówno nowych uruchomień, jak i wpływających na produkcję seryjną wyrobów. Nadal dużą grupę nowo uruchamianych detali stanowiły wyroby uszlachetniane przez proces obróbki skrawaniem. Połączenie przeróbki plastycznej i obróbki skrawaniem wpływa na konkurencyjność produkowanych detali. Związane jest to zarówno ze specjalnymi, skomplikowanymi kształtami elementów jak i jakością wyrobów.

Dodatkowo rozpoczęto pracę nad wieloma wyrobami o znacznie wyższym poziomie trudności produkcji, o specjalnym przeznaczeniu z dużą średnicą głowy, jak i specjalnym zastosowaniu detali. Pozwolą one na wejście w przyszłości na nowe rynki.

Pierwsze półrocze 2024 roku to prace nad nowym projektem związanym z produkcją detali produkowanych dotychczas metodą "kucie + obróbka skrawaniem" na rynki światowe. Kilkumiesięczne prace zespołu zaowocowały pozytywnymi wynikami i pozwoliły na opracowanie technologii eliminującej proces obróbki skrawaniem i produkcję gotowych półfabrykatów tylko metodą kucia.

W analizowanym okresie w Łańcucie rozpoczęły się produkcje pierwszych detali kutych na gorąco. Związane jest to z nowym projektem, który przyczyni się do wzrostu konkurencyjności detali dla przemysłu budowlanego. Metoda kucia w wysokiej temperaturze wymaga poszerzenia wiedzy w spółce – zarówno w temacie materiałów, narzędzi, jak i kształtu i wymiarów półfabrykatów z maszyny.

Nadal prowadzona była współpraca z uczelniami w tematach związanych z przeróbką plastyczną jak również wykorzystaniem programu do modelowania procesów kucia w spółce.

Ciągle trwające prace nad udoskonaleniem śrub do betonu związane były z rozwojem detali o nowym kształcie gwintu, jak i nowych własnościach mechanicznych, co pozwoli zwiększyć konkurencyjność wyrobów Grupy. W ślad za śrubami do betonu idzie rozwój prowadzony nad kotwami budowlanymi i jest to w dalszym ciągu proces w trakcie realizacji.

Portfolio produkowanych wyrobów poszerzono o 41 grup nowych produktów, z czego około 80% stanowiły wyroby dla motoryzacji. Utrzymanie wysokiego poziomu jakości, pozwoliło przygotować pełną dokumentację do zatwierdzenia dla 72 produktów zgodnych z standardami motoryzacyjnymi (VDA 2, AIAG PPAP). Wśród zatwierdzonych wyrobów znajdują się również wyroby o najwyższym standardzie jakości i kontroli, jako produkty ze szczególnymi wymaganiami związanymi z bezpieczeństwem.

Inwestycje

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosły w Grupie RAWLPLUG 21 218 tys. zł.

Dotyczyły one przede wszystkim unowocześnienia parku maszynowego w zakładzie produkcyjnym we Wrocławiu, Łańcucie oraz w Wietnamie. Dodatkowo nakłady inwestycyjne przeznaczone zostały na działalność badawczo -rozwojową oraz zakup i wdrożenie zintegrowanego systemu informatycznego.

Jedną z najważniejszych inwestycji, które obecnie prowadzone są w Grupie to uruchomienie nowego Centrum Dystrybucji Rawlplug 5PL w Kożuchowie. Inwestycja ta realizowana jest w Kostrzyńsko - Słubickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej, na terenie województwa lubuskiego. Obejmuje budowę nowoczesnego magazynu wysokiego składowania o powierzchni 20 tys. m2, a łączne nakłady inwestycyjne przekroczyły 100 mln zł.

14

SYTUACJA FINANSOWA

Omówienie sytuacji finansowej

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosły 569 186 tys. zł i były o 8,5% niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 47 071 tys. zł (spadek o 12,3% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego), natomiast zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) osiągnął poziom 7 3 700 tys. zł i był o 6,2% niższy niż w pierwszym półroczu 2023 roku.

Grupa RAWLPLUG w ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2024 roku osiągnęła zysk netto w wysokości 28 288 tys. zł (wzrost o 4,9 % w stosunku do pierwszego półrocza 2023 roku).

W czerwcu 2024 roku konsolidacją została objęta spółka JN192 Sp. z o.o. Sp. k. prowadząca działalność deweloperską. Dodatkowe przychody z tego tytułu w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosły 10 mln zł a zysk netto 3,5 mln zł.

	01 -06.2024	01 -06.2023	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	569 186	621 851	(8,5)
Koszt własny sprzedaży	(358 464)	(411 735)	(12,9)
Zysk brutto na sprzedaży	210 722	210 116	0,3
Koszty sprzedaży	(117 715)	(113 447)	3,8
Koszty ogólnego zarządu	(41 649)	(41 648)	0,0
Zysk ze sprzedaży	51 358	55 021	(6,7)
Pozostałe przychody operacyjne	6 618	5 225	26,7
Pozostałe koszty operacyjne	(10 905)	(6 559)	66,3
Zysk z działalności operacyjnej	47 071	53 687	(12,3)
Przychody finansowe	8 827	4 827	82,9
Koszty finansowe	(17 605)	(24 803)	(29,0)
Zysk brutto	38 293	33 711	13,6
Podatek dochodowy	(10 005)	(6 750)	48,2
Zysk netto	28 288	26 961	4,9
Amortyzacja	26 629	24 845	7,2
EBITDA	73 700	78 532	(6,2)

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży po sześciu pierwszych miesiącach 2024 roku wyniosły 569 186 tys. zł.

W drugim kwartale 2024 roku marża I wyniosła 38,7% i była wyższa od marży uzyskanej w drugimkwartale 2023 roku (34,5%).

Marża I w drugim kwartale 2024 w stosunku do marży I w pierwszym kwartale 2024 roku wzrosła o 3,4 p.p.

Marża I na sprzedaży po sześciu miesiącach 2024 r. wyniosła 37,0% wobec 33,8% w tym samym okresie 2023 roku.

	01-06.2024	01-06.2023	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	569 186	621 851	(8,5)
Koszt własny sprzedaży	(358 464)	(411 735)	(12,9)
Zysk brutto na sprzedaży	210 722	210 116	0,3
Marża I	37,0%	33,8%	9,6
	IIQ24	IIQ23	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	291 410	308 380	(5,5)
Koszt własny sprzedaży	(178 638)	(202 086)	(11,6)
Zysk brutto ze sprzedaży	112 772	106 294	6,09
Marża I	38,7%	34,5%	12,27
	IIQ24	IQ24	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	291 410	277 776	4,9
Koszt własny sprzedaży	(178 638)	(179 826)	(0,7)
Zysk brutto ze sprzedaży	112 772	97 950	15,1
Marża I	38,7%	35,3%	9,7

W pierwszym półroczu 2024 roku sprzedaż krajowa wyniosła 186 401 tys. zł, co oznacza wzrost o 11,3% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Sprzedaż zagraniczna Grupy RAWLPLUG w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosła 382 785 tys. zł i była o 15,8% niższa niż w pierwszym półroczu 2023 roku.

Sprzedaż eksportowa Grupy RAWLPLUG stanowi obecnie 67,3% całości sprzedaży.

W strukturze asortymentowej sprzedaży udział produktów wzrósł z 62,5% do 63,3%. Jest to związane z intensywnym rozwojem sprzedaży najwyższej klasy wyrobów produkowanych w zakładach Grupy pod marką RAWLPLUG, które sukcesywnie zastępują towary handlowe.

		01-06.2024		01-06.2023		Zmiana
Kierunek sprzedaży	tys. zł	udział %	tys. zł	udział %	tys. zł	%
Polska	186 401	32,7	167 494	26,9%	18 907	11,3
Świat	382 785	67,3	454 357	73,1%	(71 572)	(15,8)
Razem	569 186	100,0	621 851	100,0%	(52 665)	(8,5)
	01-06.2024		01-06.2023		Zmiana
Asortyment	tys. zł	udział %	tys. zł	udział %	tys. zł	%
Produkty i usługi	360 174	63,3	388 435	62,5	(28 261)	(7,3)
Towary i materiały
	209 012	36,7	233 416	37,5	(24 404)	(10,5)

Razem 569 186 100,0 621 851 100,0 (52 665) (8,5)

KOSZTY OPERACYJNE

Po sześciu miesiącach 2024 roku Grupa RAWLPLUG zanotowała wzrost kosztów operacyjnych o 2,8%, w tym koszty sprzedaży wzrosły o 3,8%, natomiast koszty ogólnego zarządu pozostały na niezmienionym poziomie w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Udział kosztów w stosunku do sprzedaży wzrósł z 24,9% w pierwszym półroczu 2023 roku do 28,0% obecnie.

Jednocześnie wzrost kosztów uległ wyhamowaniu w drugim kwartale 2024 roku. W stosunku do drugiego kwartału 2023 roku był to wzrost o 2,7 p.p., natomiast w porównaniu do pierwszego kwartału 2024 roku, nastąpił już spadek 0,2 p.p.

	01-06.2024	01-06.2023	Zmiana %
Koszty sprzedaży	117 715	113 447	3,8
Koszty ogólnego zarządu	41 649	41 648	0,0
Koszty operacyjne	159 364	155 095	2,8
Udział kosztów w sprzedaży	28,0%	24,9%	12,3
	IIQ24	IIQ23	Zmiana %
Koszty sprzedaży	59 883	56 864	5,3
Koszty ogólnego zarządu	21 544	20 836	3,4
Koszty operacyjne	81 427	77 700	4,8
Udział kosztów w sprzedaży	27,9%	25,2%	10,9
	IIQ24	IQ24	Zmiana %
Koszty sprzedaży	59 883	57 832	3,5
Koszty ogólnego zarządu	21 544	20 105	7,2

Koszty operacyjne 81 427 77 937 4,5 Udział kosztów w sprzedaży 27,9% 28,1% (0,4)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Grupa RAWLPLUG w pierwszym półroczu 2024 roku uzyskała 8 827 tys. zł przychodów finansowych, co stanowi wzrost o 82,9% w stosunku do pierwszego półrocza 2023 roku. Jednocześnie Grupa poniosła koszty finansowe w wysokości 17 605 tys. zł.

W pierwszym półroczu 2024 roku Rawlplug S.A. miała otwartych pięć kontraktów terminowych SWAP na stałą stopę procentową o wartości 400 mln zł.

Instrumenty pochodne na 30.06.2024 r. wycenione były na 318 tys. zł.

Główne pozycje przychodów finansowych to zyski z tytułu różnic kursowych (2 730 tys. zł) oraz przychody z tytułu udzielonych pożyczek (1 972 tys. zł). W kosztach finansowych główna pozycja to odsetki od kredytów i pożyczek (13 883 tys. zł).

	01-06.2024	01-06.2023	Zmiana %
Przychody finansowe	8 827	4 827	82,9
Koszty finansowe	(17 605)	(24 803)	(29,0)
Wynik z działalności finansowej	(8 778)	(19 976)	(56,1)
	IIQ24	IIQ23	Zmiana %
Przychody finansowe	3 957	2 926	35,24
Koszty finansowe	(8 720)	(10 112)	(13,77)
Wynik z działalności finansowej	(4 763)	(7 186)	(33,72)
	IIQ24	IQ24	Zmiana %
Przychody finansowe	3 957	4 870	(18,7)
Koszty finansowe	(8 720)	(8 885)	(1,9)
Wynik z działalności finansowej	(4 763)	(4 015)	18,6

SKONSOLIDOWANY BILANS

Suma bilansowa w ciągu 12 miesięcy, tj. w okresie od 30.06.2023 r. do 30.06.2024 r. wzrosła o 23 818 tys. zł (1,6 %).

Po stronie aktywów spadła wartość inwestycji w jednostki zależne, jest to efekt objęcia konsolidacją spółki JN192 Sp. z o.o. Sp. k. Po konwersji pożyczek spadła wartość krótkoterminowych aktywów finansowych i jednocześnie wzrosła wartość długoterminowych aktywów finansowych

Po stronie pasywów wzrosła wartość kredytów i pożyczek długoterminowych i jednocześnie spadła wartość kredytów i pożyczek krótkoterminowych - wynika to z konwersji kredytów krótkoterminowych na długoterminowe oraz kontynuacji inwestycji w Centrum Dystrybucyjnym w Kożuchowie.

	Stan na 30.06.2024	Stan na 30.06.2023	tys. zł	%
AKTYWA RAZEM	1 478 576	1 454 758	23 818	1,6
Aktywa trwałe, w tym:	694 368	653 801	40 567	6,2
Wartości niematerialne	103 922	90 769	13 153	14,5
Rzeczowe aktywa trwałe	428 581	417 929	10 652	2,5
Nieruchomości inwestycyjne	4 101	4 347	(246)	(5,7)
Inwestycje w jednostki zależne	24 865	32 469	(7 604)	(23,4)
Inne długoterminowe aktywa finansowe	76 042	55 556	20 486	36,9
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	10 103	7 299	2 804	38,4
Aktywa z tytułu odr. podatku dochodowego	46 754	45 432	1 322	2,9
Aktywa obrotowe, w tym:	784 208	800 957	(16 749)	(2,1)
Zapasy	445 599	456 173	(10 574)	(2,3)
Należności i rozliczenia międzyokresowe	251 101	242 449	8 652	3,6
Krótkoterminowe aktywa finansowe	3 897	14 283	(10 386)	(72,7)
Środki pieniężne	81 287	85 510	(4 223)	(4,9)
PASYWA RAZEM	1 478 576	1 454 758	23 818	1,6
Kapitał własny	717 625	725 597	(7 972)	(1,1)
Zobowiązania	760 951	729 161	31 790	4,4
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	298 480	271 220	27 260	10,1
Kredyty i pożyczki	232 711	209 972	22 739	10,8
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	462 471	457 941	4 530	1,0
Kredyty i pożyczki	127 264	153 249	(25 985)	(17,0)
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	249 191	239 459	9 732	4,1

	30.06.2024	30.06.2023
Udział aktywów trwałych	47,0%	44,9%
Udział aktywów obrotowych	53,0%	55,1%
Udział zapasów w aktywach obrotowych	56,8%	57,0%
Udział należności w aktywach obrotowych	32,0%	30,3%

Wybrane wskaźniki finansowe

W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej, w niniejszym punkcie zostały przedstawione również alternatywne pomiary wyników (APM). Grupa RAWLPLUG prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych. Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów i w opinii Grupy pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych. Zastosowane przez Spółkę wskaźniki APM powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w sprawozdaniach finansowych i rozpatrywane łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

W pierwszym półroczu 2024 roku znacząco wzrosła wartość wskaźnika rentowności sprzedaży brutto. Pozostałe wskaźniki nie różniły się znacząco od wartości wskaźników analogicznym okresie 2023 roku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI GRUPY	30.06.2024	30.06.2023
Rentowność sprzedaży brutto	37,0%	33,8%
Rentowność działalności operacyjnej	8,3%	8,6%
Rentowność netto	5,0%	4,3%
Rentowność aktywów ogółem	1,9%	1,9%
Rentowność kapitału własnego	3,9%	3,7%
Rentowność EBITDA	12,9%	12,6%

Metoda wyliczenia wskaźników:

• rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży,
• rentowność działalności operacyjnej = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży,
• rentowność netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży,
• rentowność aktywów ogółem = zysk netto / aktywa ogółem,
• rentowność kapitału własnego = zysk netto / kapitały własne,
• rentowność EBITDA = zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację/ przychody ze sprzedaży.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI

W pierwszym półroczu 2024 roku wartości wskaźników płynności pozostały na podobnym poziomie jak w pierwszym półroczu 2023 roku.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI GRUPY	30.06.2024	30.06.2023
Wskaźnik płynności bieżącej	1,70	1,75
Wskaźnik płynności szybkiej	0,73	0,75

Metoda wyliczenia wskaźników:

• wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe /zobowiązania krótkoterminowe,
• wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe.

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

Na dzień 30.06.2024 r. wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym spadł w stosunku do wskaźnika z 30.06.2023 r. Pozostałe wskaźniki zadłużenia wzrosły.

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA GRUPY	30.06.2024	30.06.2023
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	51,5%	50,1%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	106,0%	100,5%
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym	103,3%	111,0%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	20,2%	18,6%
Zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach	39,2%	37,2%

Metoda wyliczenia wskaźników:

• wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / aktywa ogółem,
• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / kapitały własne,
• wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami własnymi = kapitały własne / aktywa trwałe,
• wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / aktywa ogółem,
• zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach = zobowiązania długoterminowe / zobowiązania.

23

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

Ryzyka związane z otoczeniem

SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA

Rok 2024 charakteryzuje się słabszą dynamiką popytu na rynku budowlanym, niż w drugim półroczu 2023 roku. Niemniej jednak Grupa RAWLPLUG, dzięki sprzedaży do nowych Klientów oraz dynamicznemu wzrostowi sprzedaży poza Europą, notuje stabilne wyniki sprzedażowe.

BRANŻA BUDOWLANO-MONTAŻOWA

Na rynku europejskim popyt w branży budowlano-montażowej w pierwszym półroczu 2024 roku utrzymywał się na podobnym poziomie jak w czwartym kwartale 2023 roku, a znacząco niższym niż w analogicznym półroczu 2023 roku. Pozytywna realizacja planów handlowych jest efektem ekspansji do nowych Klientów oraz rozszerzeniem oferty asortymentowej u Klientów aktualnych, jak również jest wynikiem zwiększenia efektywności produkcyjnej i utrzymywania wysokiej dostępności produktowej.

Na rynkach Azji i Australii popyt utrzymuje się na wysokim poziomie. Na Bliskim Wschodzie widać polepszenie koniunktury, a na pozostałych rynkach rośnie świadomość marki RAWLPLUG oraz zwiększane są zasoby handlowe, przez co sprzedaż rośnie bardzo dynamicznie.

WOJNA W UKRAINIE

Po agresji Rosji na Ukrainę, Grupa podjęła szereg działań mających na celu zarówno pomoc Ukraińcom jak i minimalizację powstałych ryzyk biznesowych.

Rawlplug S.A. posiada udziały w spółce w Ukrainie oraz dwóch spółkach w Federacji Rosyjskiej.

Wartość posiadanego zaangażowania przedstawia tabela powyżej. Pomimo, iż Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje ryzyka, to na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na przyszłe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie uzależniony także od czynników, które pozostają poza kontrolą ze strony Rawlplug S.A. W przypadku wystąpienia innych istotnych zdarzeń związanych z wpływem wojny w Ukrainie na działalność RAWLPLUG oraz w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków ewentualnego istotnego wpływu wojny na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów bieżących.

Spółka Koelner Ltd nie prowadzi działalności operacyjnej w Rosji od 2015 r. W związku z tym Rawlplug S.A. utworzył rezerwę na udziały i na należności również w 2015 r.

Spółka	Udziały	Odpis na udziały	Pożyczki	Odpis na pożyczki	Należności	Odpis na należności
Koelner-Ukraine LLC*	7 621	0	0	0	0	0
Koelner Trading KLD LLC*	2 960	0	4 529	0	83	0
Koelner Ltd	3 683	(3 683)	0	0	3 606	(3 606)

* Na dzień 30.06.2024 r. spółki nie były objęte konsolidacją

BRANŻA PRZEMYSŁOWA

W pierwszym półroczu 2024 roku spółka Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie odczuła bezpośrednie skutki trudnej sytuacji na rynku elementów złącznych. Zgodnie z przewidywaniami, zauważalny spadek popytu zaowocował mniejszą ilością zamówień w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym. Niestabilną koniunkturę dało się zaobserwować w branżach i sektorach kluczowych dla realizacji sprzedaży wyrobów produkowanych w fabryce w Łańcucie, takich jak branża motoryzacyjna czy przemysłowa, co w konsekwencji przełożyło się na spadek popytu na wyroby śrubowe.

W kontekście niepewnej sytuacji gospodarczej i niesprzyjającego otoczenia rynkowego, utrzymanie wartości sprzedaży na poziomie z pierwszego półrocza 2023 roku okazało się niemożliwe. Jako przyczyny można wymienić odczuwalny spadek popytu na wyroby śrubowe, spowodowany niepewnością na rynku oraz wyhamowaniem nowych inwestycji w branżach będących głównymi odbiorcami elementów złącznych produkowanych w fabryce w Łańcucie. W konsekwencji firma odnotowała nie tylko spadek zainteresowania klientów oferowanymi wyrobami, ale również mniejszą liczbę zamówień i mniej zrealizowanych projektów w porównaniu do lat ubiegłych.

Cenowa presja ze strony klientów, będąca wynikiem słabego popytu, w połączeniu z nadal utrzymującymi się wysokimi kosztami produkcji, skutkowały spadkiem cenowej konkurencyjności oferty spółki w porównaniu do konkurentów z Turcji, Indii czy Dalekiego Wschodu.

Mierząc się z trudną sytuacją na rynku Koelner Rawlplug IP sp. z o.o. Oddział w Łańcucie jednocześnie nie rezygnuje z realizowanej konsekwentnie strategii rozwoju, której częścią jest m.in. bezkompromisowe podejście do jakości wytwarzanych wyrobów.

Klienci nadal doceniają nie tylko nowoczesny park maszynowy, ale również najwyższą jakość obsługi, którą oferuje zaangażowany i doświadczony zespół Łańcuckiej Fabryki. Inwestycje realizowane na przestrzeni ostatnich lat umożliwiają szybkie reagowanie na zmiany rynkowe i dostosowywanie się do nowych wymagań. Strategicznie poszerzane portfolio produktów Łańcuckiej Fabryki oraz rozwój sprzedaży w obszarze branży zamocowań konstrukcyjnych pozwoliły na pozyskanie nowych klientów i alternatywnych rynków zbytu.

Sprzedaż w nadchodzących miesiącach będzie mocno uzależniona od rozwoju sytuacji gospodarczej w Polsce i na świecie. Spowolnienie na rynku elementów złącznych jest nadal odczuwalne w postaci mniejszej ilości zamówień w porównaniu do analogicznego okresu 2023 roku. W nadchodzącym półroczu spółka zmierzy się z ograniczeniem wolumenu produkcji będącym bezpośrednią konsekwencją spadku zamówień w pierwszym półroczu 2024 roku.

Jednocześnie decydujący wpływ na dynamikę sprzedaży w najbliższych miesiącach 2024 roku będą miały działania nastawione na pozyskiwanie nowych klientów i kontraktów, a także dywersyfikacja sprzedaży na poszczególne sektory rynku. Koelner Rawlplug IP sp. z o.o. Oddział w Łańcucie będzie konsekwentnie realizować strategię rozwoju mającą na celu zwiększenie konkurencyjności w zakresie oferowanych wyrobów specjalnych oraz promowania elementów złącznych do konstrukcji stalowych pod marką Rawlplug.

Ryzyka operacyjne

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

Organizacja została właściwie przygotowana do uzyskania optymalnej efektywności. Analiza oferty asortymentowej, koncentracja na grupach produktowych pozwalających wykorzystać przewagi konkurencyjne, wdrożenie rozwiązań zarządczych w zakresie sprzedaży i marketingu, jak również wdrożenie najnowocześniejszych rozwiązań informatycznych to główne aktywności, których realizacja rozpoczęła się w 2018 roku i jest kontynuowana.

Przeprowadzone w ostatnich latach zmiany w zakresie lepszej organizacji sprzedaży, produkcji i marketingu pozwalają na uzyskiwanie optymalnej efektywności i maksymalnego wykorzystania potencjału Grupy.

Istotne nakłady inwestycyjne w park maszynowy, głównie w zakładzie produkcyjnym w Rawlplug S.A., ale również w oddziale w Łańcucie, zwiększyły wydajność zarówno projektowania wyrobów, jak i produkcji masowej, co przełożyło się na lepszą dostępność produktową, wyższą konkurencyjność cenową oraz unowocześnienie oferty produktowej.

SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY

W ciągu ostatnich lat sezonowość sprzedaży uzależniona od pory roku zaciera się. Ma to związek zarówno z rosnącym udziałem sprzedaży w krajach ciepłych (okres zimowy osłabia sprzedaż na rynku budowlanym w Europie), jak i co raz większą ilością aplikacji wewnątrz budynków obsługiwanych przez ofertę RAWLPLUG, a także w związku mniejszą liczba dni w roku, kiedy temperatura spada poniżej zera i ogranicza prace budowlane. Również wysoka konsumpcja i rosnące ceny materiałów budowlanych powodują, że firmy wykonawcze pracują intensywnie również zimą, a dystrybutorzy powiększają zapasy na wypadek braków towarowych i kolejnych podwyżek o każdej porze roku.

Ryzyka finansowe zostały opisane w Skonsolidowanym Raporcie Półrocznym.

28

STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

ESG. SZYFR PRZYSZŁOŚCI

Firm takich jak Rawlplug, które dysponują komfortem bazowania na mądrości wynikającej ze stu lat stałej obecności na rynku, jest na świecie niewiele .

Szyfr przyszłości składa się z zaledwie trzech liter i nie jest trudny do złamania. E – Environmental. S – Social Responsibility. I jeszcze G, od Corporate Governance. Środowisko, społeczna odpowiedzialność i ład korporacyjny. ESG. Tylko tyle – i aż tyle. Szyfr otwierający drzwi do przyszłości, w której dzisiejsi krezusi, wciąż nastawieni na zysk za wszelką cenę, zwyczajnie nie przetrwają. Na drodze do przyszłości należy zwracać uwagę na kierunkowskazy, a te niosą ze sobą wyraźny przekaz: w świecie, w którym kończą się zasoby naturalne, trwa kryzys energetyczny, a wynikające ze zmian klimatu anomalie pogodowe stały się normą, należy mądrze realizować przemyślane strategie dalszego rozwoju Świadomie, odpowiedzialnie i niezależnie zarządzany biznes nie może odcinać się od potrzeb Środowiska i potrzeb Człowieka. Musi opierać się na założeniu, że tylko wspólna korzyść ma – i będzie miała – autentyczną wartość. Firm, które jak Rawlplug dysponują komfortem bazowania na mądrości wynikającej ze stu lat stałej obecności na rynku, jest na świecie niewiele. To cały wiek. To historia, której nasze dzieci i nasze wnuki uczą się z książek, filmów, o której chętnie opowiadają artyści. Rawlplug tę historię obserwował i zdobywał przy niej bezcenne doświadczenie. Grupa wyciągnęła z niej wnioski. Teraz chce współtworzyć jej ciąg dalszy.

Oznaką prawdziwej mądrości jest pokora w obliczu faktów. Z faktami się nie dyskutuje, tylko bierze się je pod uwagę, myśląc o tym, co dalej. A fakty są następujące: jeśli ludzkość nie będzie troszczyć się o tak bardzo przez nią wyeksploatowaną Naturę, jeśli nie będzie budować i wzmacniać wzajemnych relacji pomiędzy ludźmi, bez których wsparcia najlepsze nawet strategie pozostaną wyłącznie strategiami niezrealizowanymi, ludzkość zatrzyma się na rozdrożu, drepcząc niepewnie w miejscu.

W Rawlplug podobny scenariusz nie wchodzi w grę. Grupa doskonale zdaje sobie sprawę z faktu, że aby się rozwijać, należy konsekwentnie iść do przodu, rozsądnie wybierając najlepszą drogę.

Tę drogę wskazała natura i historia, której Rawlplug od przeszło wieku jest coraz bardziej świadomą częścią. Rawlplug prowadzi szereg aktywności, które budują oraz doskonale wpisują się w świadomą działalność ESG, a pełny raport Zrównoważonego Rozwoju opublikowany został na stronie: https://company.rawlplug.com/zrownowazony -rozwoj/

CELE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

ZARZĄDZANIE PRZEZ WARTOŚCI

Zaufanie i jakość to podstawa w polityce Grupy RAWLPLUG. By mieć pewność, że klienci otrzymują produkty najwyższej jakości, zgodne ze specyfikacjami technicznymi i deklarowanymi właściwościami użytkowymi, Grupa RAWLPLUG zobligowana jest do przeprowadzania corocznych audytów Zakładowej Kontroli Produkcji (ZKP) prowadzonych przez Certyfikowana Jednostkę Zakład Certyfikacji Instytutu Techniki Budowlanej.

Takie audyty odbywają się w zakładach produkcyjnych, a także u dostawców w Chinach, na Tajwanie, w Wietnamie, Indiach, Niemczech oraz w Polsce. Celem tych audytów jest potwierdzenie, że system Zakładowej Kontroli Produkcji spełnia wymagania stawiane przy certyfikacji naszych produktów i umożliwia prowadzenie stabilnej oraz powtarzalnej produkcji, zapewniającej utrzymanie deklarowanych właściwości użytkowych wyrobów budowlanych RAWLPLUG. Dzięki temu zapewniona jest stałość procesów produkcyjnych i odpowiednia jakość wyrobu gotowego.

W pierwszym półroczu 2024 roku odbyło się 1 5 audytów u dostawców z Wietnamu, Tajwanu, Chin, Niemiec i Polski. Wszystkie audyty zakończyły się wynikiem pozytywnym, dzięki czemu Grupa może dalej wprowadzać na rynki krajowe i zagraniczne wyroby budowlane objęte Certyfikatami CPR (ang. Construction Products Regulations).

W pierwszym półroczu 2024 roku Koelner Rawlplug IP Oddział w Łańcucie przeszedł pozytywnie następujące audyty kontrolne systemów zarządzania jakością, środowiskiem i BHP: - audyt recertyfikacyjny Systemu Zarządzania Jakością dla dostawców przemysłu motoryzacyjnego wg IATF 16949:2016 oraz ISO 9001:2015 ,

• audyt kontrolny Zakładowej Kontroli Produkcji wg dyrektywy 2014/68/UE i AD 2000 Merkblatt W0 / W7/1 dla śrub do urządzeń niskociśnieniowych,

• audyt kontrolny Systemu Zarządzania Środowiskiem i BHP wg ISO 14001:2015 i ISO 45001:2018,

• audyt kontrolny Zakładowej Kontroli Produkcji wg rozporządzenia CPR dla zestawów śrubowych znakowanych SB i HV wg norm EN 15048: 2007 i EN 14399:2015,

• audyt kontrolny Zakładowej Kontroli Produkcji wg rozporządzenia CPR dla zestawów śrubowych znakowanych SB i HV oraz UKCA przeznaczonych na rynek brytyjski.

Warto również podkreślić, że w Zakładzie Produkcyjnym Rawlplug Vietnam Company Limited wdrożono system ISO 9001.

TROSKA O ŚRODOWISKO

Rawlplug nie tylko zobowiązuje się do realizacji celów zgodnych z ideą zrównoważonego rozwoju, ale również konsekwentnie podejmuje działania, które potwierdzają jego zaangażowanie w ograniczanie negatywnego wpływu na środowisko oraz osiągnięcie statusu Net Zero.

W pierwszym półroczu 2024 roku kontynuowano rozbudowę instalacji paneli fotowoltaicznych na terenach zakładów produkcyjnych w Polsce.

Rozwój tej formy pozyskiwania energii elektrycznej przynosi wiele korzyści, które wspierają dążenie do neutralności węglowej (Net Zero):

• Niskoemisyjna produkcja energii: Panele fotowoltaiczne nie emitują szkodliwych substancji, takich jak dwutlenek węgla, co zmniejsza nasz wpływ na zmiany klimatyczne;
• Dzięki ograniczeniu emisji CO2 i innych gazów cieplarnianych, Rawlplug aktywnie zmniejsza swój ślad węglowy, przyczyniając się do globalnych wysiłków na rzecz walki z globalnym ociepleniem;
• Wykorzystanie energii słonecznej zmniejsza zużycie ograniczonych zasobów, takich jak węgiel, gaz ziemny i ropa naftowa, co nie tylko pomaga chronić środowisko, ale także zwiększa naszą niezależność energetyczną;
• Posiadanie własnych instalacji fotowoltaicznych pozwala na stabilizację kosztów energii, zmniejszając zależność od zewnętrznych dostawców i wahań cen energii na rynku;
• Inwestycje w odnawialne źródła energii zwiększają wartość i konkurencyjność firmy na rynku, przyciągając klientów i inwestorów zainteresowanych działaniami proekologicznymi;
• Dążenie do Net Zero umacnia pozycję Rawlplug jako lidera w zakresie społecznej odpowiedzialności biznesu, budując pozytywny wizerunek firmy jako odpowiedzialnego i przyszłościowego partnera.

Początek roku przyniósł również potwierdzenie skuteczności działań w zakresie zrównoważonej gospodarki odpadami. Regularne monitorowanie i współpraca ze wszystkimi obszarami generującymi odpady, a także ponowne wykorzystanie materiałów możliwych do recyklingu, skutecznie przyczyniły się do zmniejszenia ilości wytworzonych odpadów w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku.

Dążenie do osiągnięcia neutralności węglowej to nie tylko spełnienie wymogów środowiskowych, ale również strategiczna inwestycja w przyszłość, która zapewnia trwałe korzyści zarówno dla firmy, jak i dla środowiska naturalnego.

ZAANGAŻOWANIE SPOŁECZNE

Zespół Grupy RAWLPLUG to prawie 2 000 osób na całym świecie, a każda z tych osób ma swoich bliskich: rodzinę, przyjaciół, znajomych. Wszyscy razem tworzą, ważną dla Grupy RAWLPLUG społeczność, w życiu której to społeczności Grupa pragnie aktywnie uczestniczyć i wywierać na to życie pozytywny wpływ. Być wsparciem.

Grupa RAWLPLUG to znacznie więcej niż biznes czy miejsce pracy. To partnerskie podejście, praca na zaufanie lokalnych społeczności poprzez inwestycje w ich rozwój, wspieranie ich w codziennych wyzwaniach, angażowanie się w szeroko pojętą edukację, budowanie relacji.

W ramach zaangażowania społecznego Grupa RAWLPLUG:

• wspiera działalność charytatywną na rzecz społeczności lokalnych, ponieważ zależy jej na jakości ich życia, bezpieczeństwie i dobrobycie,

• finansuje lokalne wydarzenia sportowe i kulturalne, ponieważ chce zwróć uwagę społeczności lokalnych na to jak ważne, dla dobrej jakości życia, są ruch, dbałość o kondycję, a także relaks i odpoczynek,

• zachęca swoich pracowników i partnerów do aktywnego udziału w akcjach charytatywnych, bo wie jak ważna jest działalność filantropijna i chce poszerzać świadomość w tym zakresie.

W pierwszym półroczu 2024 roku w ramach zaangażowania społecznego Grupa RAWLPLUG podjęła szereg konkretnych działań, a jej pracownicy wzięli udział w wielu akcjach.

01.04.2024 r. odbyła kolejna już edycja RUNMAGEDDONu. W tym roku drużyna RAWLPLUG, która wzięła udział w tym wydarzeniu w formule REKRUT, liczyła ⁴⁰ osób. 11.05.2024 r. w ramach sztafety charytatywnej w jedenastej edycji Biegu Firmowego

Grupę RAWLPLUG reprezentowało 30 osób.

Z okazji Dnia Dziecka Rawlplug S.A. zorganizowała konkurs, którego tematem przewodnim było hasło: "Fabryka marzeń RAWLPLUG – jaka jest Twoja wymarzona firma? Jak wygląda? Co produkuje?". Wszyscy młodzi autorzy prac oraz ich opiekunowie, w ramach nagrody, pojechali na wycieczkę do Planetarium i Wesołego Miasteczka w Chorzowie.

W ramach stałego wsparcia pracowników i ich rodzin, Grupa RAWLPLUG dofinansowuje karty Multisport, posiłki pracownicze oraz zapewnia zapomogi.

POZOSTAŁE INFORMACJE

34

Lista jednostek podporządkowanych w Grupie Rawlplug S.A. na dzień 30.06.2024 r.

LP	Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania	Metoda konsolidacji, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji	Data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów
1	Rawlplug Ltd	Wielka Brytania	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
2	Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Wrocław; Oddział Łańcut: Łańcut, Polska	zarządzanie wartościami niematerialnymi oraz Centrum Usług Wspólnych na rzecz spółek Grupy; Oddział Łańcut: produkcja elementów złącznych	jednostka zależna I stopnia	pełna	07.11.2011	100,00%	100,00%
3	Koelner Hungária Kft	Węgry	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	04.08.2005	51,00%	51,00%
4	Rawlplug CZ s.r.o.	Republika Czeska	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	10.05.2000	100,00%	100,00%
5	Koelner Deutschland GmbH	Niemcy	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	15.07.2005	100,00%	100,00%
6	Stahl GmbH	Niemcy	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna II stopnia	pełna	04.04.2007	100,00%	100,00%
7	Rawlplug Middle East FZE	Zjednoczone Emiraty Arabskie	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	17.07.2006	100,00%	100,00%
8	Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC	Zjednoczone Emiraty Arabskie	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna II stopnia	pełna	22.03.2010	100,00%	100,00%
9	Rawlplug Ireland Ltd	Irlandia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
10	Rawlplug Ireland (Export) Ltd w likwidacji	Irlandia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna II stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	24.07.2008	100,00%	100,00%
11	Koelner Vilnius UAB	Litwa	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	01.08.2002	100,00%	100,00%
12	Rawlplug France SAS	Francja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
13	Rawl Scandinavia AB	Szwecja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	16.10.2006	100,00%	100,00%
14	Rawlplug Slovakia s. r. o.	Słowacja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	20.12.2011	100,00%	100,00%
15	Koelner Ltd	Rosja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	01.04.2005	100,00%	100,00%
16	Rawlplug Manufacturing (Thailand) Ltd	Tajlandia	produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	20.08.2018	99,91%	99,91%
17	Koelner-Ukraine LLC	Ukraina	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	01.07.2010	87,00%	87,00%

18	Koelner Trading KLD LLC	Rosja	produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	12.08.2010	100,00%	100,00%
19	Koelner Kazakhstan Ltd	Kazachstan	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	23.05.2006	70,00%	70,00%
20	Rawlplug Portugal Lda	Portugalia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna: I st. (99% kap. zak.) II st. (1% kap. zak.)	pełna	04.02.2015	100,00%	100,00%
21	Rawl Africa (PTY) Ltd	Republika Południowej Afryki	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	20.02.2015	100,00%	100,00%
22	Rawlplug Singapore Pte. Ltd	Republika Singapuru	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	06.01.2017	100,00%	100,00%
23	Rawlplug Shanghai Trading Ltd	Chińska Republika Ludowa	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	13.04.2017	100,00%	100,00%
24	Rawlplug Inc.	Stany Zjednoczone Ameryki	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	26.05.2017	100,00%	100,00%
25	Rawlplug Products and Services India Private Ltd	Republika Indii	wsparcie techniczne dystrybutorów	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	06.03.2018	100,00%	100,00%
26	Rawlplug Italy S.R.L.	Włochy	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	06.11.2019	100,00%	100,00%
27	Rawlplug Vietnam Company Ltd*	Wietnam	produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	09.10.2020	100,00%	100,00%
28	JN192 Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	06.10.2020	100,00%	100,00%
29	JN192 Sp. z o.o. sp.k.	Wrocław, Polska	działalność deweloperska	jednostka zależna: - I stopnia (99,9% kap. zak.) - II stopnia (0,1% kap. zak.)	pełna	21.10.2020	100,00%	100,00%
30	Rawlplug Australia Pty Ltd	Australia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	02.04.2021	100,00%	100,00%
31	Rawlplug 5PL sp. z o.o.	Wrocław, Polska	magazynowanie i przechowywanie towarów	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	27.04.2021	100,00%	100,00%
32	Rawlplug Turkey İnşaat Malzemeleri Limited Şirketi	Turcja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	15.03.2022	100,00%	100,00%
33	Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	produkcja energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	11.04.2022	100,00%	100,00%
34	Rawlplug Dystrybucja Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	dystrybucja energii elektrycznej	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	11.05.2022	100,00%	100,00%
35	Rawlplug Inwestycje Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	działalność inwestycyjna	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	30.06.2022	100,00%	100,00%
36	Rawlplug España, S.L.	Hiszpania	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna: - I stopnia (95% kap. zak.) - II stopnia (5% kap. zak.)	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	07.11.2023	100,00%	100,00%

*Charakter powiązania uległ zmianie 19.07.2024 r., co zostało opisane w nocie 'Zdarzenia po dacie bilansu'.

AKCJONARIAT

Według informacji posiadanych przez Spółkę stan akcjonariatu Rawlplug S.A., w tym akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce, na dzień przekazania skonsolidowanego raportu okresowego przedstawiał się następująco:

W okresie od publikacji na GPW w Warszawie poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za pierwszy kwartał 2024 roku, do dnia publikacji niniejszego raportu stan akcjonariatu nie uległ zmianie. Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

AKCJE W POSIADANIU CZŁONKÓW WŁADZ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

Według informacji posiadanych przez Spółkę, stan posiadania akcji Rawlplug S.A. przez osoby pełniące funkcje we władzach Spółki przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji*	Udział w kapitale zakładowym**
Amicus Poliniae Sp. z o.o.	17 453 750	56,19
Radosław Koelner	3 189 371	10,27
PKO BP Bankowy PTE S.A.	2 933 639	9,45
Nationale Nederlanden PTE S.A.	2 842 138	9,15
Pozostali	4 640 503	14,94
Razem	31 059 401	100,00

*Liczba akcji = Liczba głosów na WZA

**Udział % w kapitale zakładowym = Udział % w liczbie głosów na WZA

OSOBY ZARZĄDZAJĄCE	Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego raportu	Liczba akcji na dzień przekazania skonsolidowanego raportu okresowego za IQ2024 r.
Radosław Koelner – Prezes Zarządu	3 189 371	3 189 371
Marek Mokot – Wiceprezes Zarządu	0	0
Piotr Kopydłowski – Członek Zarządu ds. finansowych	29 344	29 344
Przemysław Tkaczyk – Członek Zarządu ds. sprzedaży	0	0

OSOBY NADZORUJĄCE	Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego raportu	Liczba akcji na dzień przekazania skonsolidowanego raportu okresowego za IQ2024 r.
Osman Kosmalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej	1	1
Tomasz Mogilski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	100 000	100 000
Włodzimierz Frankowicz – Członek Rady Nadzorczej	0	0
Małgorzata Kloka – Członkini Rady Nadzorczej	0	0
Janusz Pajka – Członek Rady Nadzorczej	0	0
Anna Piotrowska–Kus – Członek Rady Nadzorczej	2 000	2 000
Zbigniew Stabiszewski – Członek Rady Nadzorczej	0	0

Wartość nominalna jednej akcji Rawlplug S.A. wynosi 1 zł

DYWIDENDA

W dniu 20 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku netto Spółki za rok 2023, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 9/2024. Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło wypłatę dywidendy w kwocie 12 423 760,40 zł tj. kwotę 0,40 zł na 1 akcję.

Dywidendą objętych jest 31 059 401 akcji. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień ustalenia prawa do dywidendy na 14 sierpnia 2024 roku, natomiast na dzień wypłaty dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki wyznaczyło 29 sierpnia 2024 roku.

ZAWARCIE PRZEZ PODMIOTY Z GRUPY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

ZMIANY W ORGANIZACJI

W dniu 19.07.2024 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Rawlplug Vietnam Company Limited. Więcej informacji w nocie "Zdarzenia po dacie bilansu".

Z dniem 01.06.2024 r. Grupa RAWLPLUG S.A. objęła konsolidacją spółkę JN192 Sp. z o.o. Sp. k. (100% udziałów), która wchodziła w skład Grupy, ale nie była konsolidowana.

W 2023 roku Grupa podjęła decyzję o likwidacji jednej z dwóch spółek w Irlandii - Rawlplug Irlandia (Export) Ltd. Proces rozpoczął się w 2023 roku, pełna likwidacja nastąpi w 2024 roku i nie będzie miała wpływu na wynik finansowy.

PORĘCZENIA I GWARANCJE

W pierwszym półroczu 2024 roku Rawlplug S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń spłaty kredytu lub pożyczki i nie udzieliły gwarancji, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji jest znacząca.

INNE POZYCJE POZABILANSOWE

Na dzień 30.06.2024 r. Grupa RAWLPLUG nie posiadała innych istotnych pozycji pozabilansowych.

ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Na dzień 30.06.2024 r. przed sądem lub innym organem nie toczyły się postępowania, których przedmiotem byłyby istotne wierzytelności lub zobowiązania.

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

W dniu 19.07.2024 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Rawlplug Vietnam Company Limited, w wyniku którego część nowych udziałów w kapitale zostało objętych przez Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Struktura udziałowa obecnie wygląda następująco: Rawlplug S.A. – 50 % udziałów, Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. – 50%.

MOŻLIWOŚĆ REALIZACJI WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki i Grupy na rok 2024.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Wrocław, 22.08.2024 r.

Członek Zarządu ds. finansowych Rawlplug S.A.

Kopydłowski przez Piotr Kopydłowski Data: 2024.08.22 11:54:09 +02'00'

PRZEMYSŁAW TKACZYK

Członek Zarządu ds. sprzedaży Rawlplug S.A.

Rawlplug S.A. ul. Kwidzyńska 6 51-416 Wrocław

tel. +48 71 32 60 100 fax +48 71 37 26 111 e-mail: info@rawlplug.com

www.rawlplug.pl