Ratti

Interim / Quarterly Report • Sep 26, 2022

Informazione Regolamentata n. 0215-36-2022		Data/Ora Ricezione 26 Settembre 2022 13:36:31	Euronext Milan
Societa'	:	RATTI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	167385
Nome utilizzatore	:	RATTIN02 - Tecchio
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	26 Settembre 2022 13:36:31
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	26 Settembre 2022 13:36:33
Oggetto	:	Comunicato stampa Consiglio di finanziaria semestrale al 30.06.2022	Amministrazione - Approvazione Relazione
Testo del comunicato

Vedi allegato.

RATTI S.p.A. Società Benefit IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2022

RICAVI EURO 39,0 MILIONI

ULTERIORE MIGLIORAMENTO DEGLI INDICATORI DI REDDITIVITA'

Dati consolidati al 30 giugno 2022:

• Fatturato: Euro 39,0 milioni (30.06.2021: Euro 34,0 milioni).
• Margine Operativo Lordo (EBITDA): Euro 1,2 milioni (30.06.2021: Euro 0,1 milioni).
• Risultato Operativo (EBIT): Euro 0,9 milioni (30.06.2021: Euro 1,9 milioni).
• Risultato del periodo ante imposte: Euro 1,2 milioni (30.06.2021: Euro 2,1 milioni).
• Risultato netto di periodo: Euro 0,9 milioni (30.06.2021: Euro 1,7 milioni).
• Posizione finanziaria netta: Euro 0,6 milioni (31.12.2021: Euro 0 milioni).
• Investimenti: Euro 3,1 milioni (30.06.2021: Euro 3,0 milioni).

Guanzate (CO), 26 settembre 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Ratti S.p.A. Società Benefit, società leader nella creazione, produzione e distribuzione di tessuti e accessori di alta gamma a livello internazionale, ha approvato in data odierna i risultati consolidati al 30 giugno 2022.

La Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2022 sarà depositata, nei termini previsti dall'art. 154-ter, comma 2, del T.U.F., presso la sede sociale della Società e presso Borsa Italiana S.p.A. Sarà inoltre consultabile sul sito internet della Società all'indirizzo www.ratti.it, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo .

Principali dati economici e patrimoniali relativi ai primi sei mesi dell'esercizio

Ricavi consolidati

Il primo Semestre dell'anno in corso consuntiva ricavi per Euro 39,0 milioni, con un incremento di Euro 5,1 milioni (+15,0%) rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio.

Il fatturato consolidato è stato realizzato come segue:

				Fatturato
				per tipo di prodotto
	I Sem. 2022	I Sem. 2021	Delta %	(importi in migliaia di Euro)
- Ratti Luxe	19.671	17.852	10,2
- Rainbow	6.233	5.313	17,3
- Carnet	5.627	4.107	37,0
- Art	769	406	89,4
- Ratti Studio	4.215	3.728	13,1
- Arredamento	2.438	2.015	21,0
- Altri e non allocati	93	531	(82,5)
Totale	39.046	33.952	15,0

L'andamento delle vendite ha registrato un aumento diffuso in tutte le aree di business. Si segnala la performance dei Poli Luxe (+Euro 1,8 milioni, +10,2%), Carnet (+Euro 1,5 milioni, +37,0%), e Rainbow (+Euro 0,9 milioni, +17,3%).

Fatturato per area geografica

	I Sem. 2022	I Sem. 2021	Delta %	(importi in migliaia di Euro)
 Italia	12.936	13.471	(4,0)
 Altri Europa	18.464	14.351	28,7
 U.S.A.	2.982	1.522	95,9
 Giappone	613	648	(5,4)
 Altri Paesi	4.051	3.960	2,3
Totale	39.046	33.952	15,0

Le vendite per area geografica evidenziano la crescita dei ricavi nei paesi Europei (+Euro 4,1 milioni, +28,7%) e nell'area U.S.A. (+Euro 1,5 milioni, +95,9%). In leggera flessione le vendite relative al mercato Italia (-Euro 0,5 milioni, -4,0%).

Commenti alle principali voci di conto economico

Il Margine Lordo (EBITDA) dei primi sei mesi del 2022 è pari a Euro 1,2 milioni, con un incremento di Euro 1,1 milioni rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente, ed una incidenza percentuale sui ricavi del 3,1% (0,2% nel primo semestre 2021). L'incremento della redditività è legato, oltre che ai maggiori valori di ricavi, anche al miglioramento delle performance delle marginalità. Insieme questi due fenomeni più che compensano gli aumentati costi delle strutture aziendali, ritornate ad un ordinario livello di attività, non più impattate dalle limitazioni legate alla gestione della diffusione delle varianti del coronavirus del primo semestre del 2021.

Questi risultati sono stati raggiunti in un contesto macro economico impattato dai noti aumenti dei prezzi delle materie prime e delle energie conseguenti agli shock sulla supply-chain derivanti dal COVID-19 e dagli eventi traumatici del conflitto Russia-Ucraina.

Gli ammortamenti del periodo ammontano a Euro 2,1 milioni e risultano in crescita di Euro 0,1 milioni rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente.

In relazione agli elementi sopra descritti, il Risultato Operativo (EBIT) del primo semestre, negativo per Euro 0,9 milioni, migliora di Euro 1,0 milioni rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente (negativo per Euro 1,9 milioni).

I proventi ed oneri finanziari sono risultati negativi per Euro 0,3 milioni, e si confrontano con un saldo netto negativo di Euro 0,1 milioni nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente, principalmente per effetto delle differenze su cambi per adeguamento dei debiti in Dollari Americani.

Scontate le imposte di competenza, il Risultato netto di periodo, pur negativo per Euro 0,9 milioni, riporta un sensibile incremento di Euro 0,8 milioni rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente (negativo per Euro 1,7 milioni).

Commenti alle principali voci di stato patrimoniale

Nei primi sei mesi del 2022 il Gruppo ha realizzato investimenti in Attività Fisse (immobilizzazioni materiali ed immateriali) per Euro 3,1 milioni (Euro 3,0 milioni nel primo semestre 2021). In particolare, gli investimenti si riferiscono principalmente per Euro 1,4 milioni ai macchinari dedicati alla stampa ink jet e all'adeguamento dei reparti di supporto alla stampa, per Euro 0,4 milioni alla riorganizzazione del reparto tessitura, per Euro 0,2 milioni a ulteriori migliorie relative al sito di Guanzate. Prosegue il progetto nuovo ERP SAP, con investimenti per Euro 0,3 milioni.

Al 30 giugno 2022 il Capitale Netto di Funzionamento del Gruppo ammonta a Euro 14,8 milioni e risulta in diminuzione di Euro 3,5 milioni rispetto al 31 dicembre 2021, grazie soprattutto alla riduzione dei crediti commerciali dovuta alla stagionalità del business.

La Posizione finanziaria netta passa da Euro 0 milioni al 31 dicembre 2021 a Euro - 0,6 milioni al 30 giugno 2022, dopo aver distribuito dividendi per Euro 2,7 milioni. La posizione finanziaria netta è di seguito dettagliata:

				Posizione
				finanziaria netta
	30-giu-2022	31-dic-2021	Delta	(importi in migliaia di Euro)
PFN corrente	23.448	30.387	(6.939)
PFN non corrente	(24.077)	(30.395)	6.318
PFN totale	(629)	(8)	(621)

Il Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante, al 30 giugno 2022, è pari a Euro 59,5 milioni, comprensivo del risultato del periodo.

Fatti di rilievo successivi al 30 giugno 2022

Non si segnalano fatti di rilievo successivi al 30 giugno 2022.

Prevedibile evoluzione della gestione

La progressione degli ordini ad oggi sta mantenendo un andamento positivo con un incremento superiore al 20% rispetto agli stessi mesi dell'esercizio precedente.

Pur non prevedendo per l'esercizio in corso impatti negativi significativi sui risultati del Gruppo legati agli aumenti delle materie prime e delle energie, ciò non di meno l'elevata incertezza sull'evolversi della situazione geo-politica e sulle possibili ripercussioni a livello macroeconomico mondiale suggerisce un moderato livello di prudenza.

***

Dichiarazione

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Giovanna Tecchio attesta, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

*** Il presente comunicato è disponibile anche sul sito internet di Ratti S.p.A. Società Benefit all'indirizzo: www.ratti.it

***

Per ulteriori informazioni contattare i seguenti referenti:

CFO, Investor Relator	Giovanna Tecchio	tel. 031/3535671	investor_relator@ratti.
Media	Fabrizio Goggi	tel. 031/3535361	fabrizio_goggi@ratti.it

Fondata nel 1945, Ratti è oggi tra i maggiori player mondiali nella produzione di tessuti e accessori di alta gamma dedicati all'abbigliamento, la cravatteria, la camiceria, il mare e l'arredamento. Della propria tradizione, Ratti custodisce l'esperienza artigianale, volta alla continua ricerca dell'eccellenza espressa in ogni sua forma. Ratti gestisce e controlla l'intero ciclo produttivo: dall'idea creativa che si sviluppa attorno ad un disegno, alla progettazione del tessuto fino alle fasi di nobilitazione e confezione, nell'ambito di strutture che rappresentano quanto di più innovativo e specializzato esista nel comparto. Una produzione che racconta tutta la qualità e il lusso di un'eccellenza italiana, per definire, attraverso ogni singolo passaggio, tessuti e accessori apprezzati e richiesti dalle maison di tutto il mondo. All'interno di questo contesto, Ratti ha intrapreso un percorso di lungo termine volto alla piena integrazione della sostenibilità nelle strategie di sviluppo del business, ed è una società certificata in accordo con gli standard internazionali SA 8000, ISO 14001, ISO 45001, OEKO-TEX Standard 100, ISO 50001, GOTS, RCS, FSC, GRS, OCS, RWS, Autorizzazione AEOF.

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA

				importi in migliaia di Euro
ATTIVITA'	30.06.2022	"di cui" verso parti correlate	31.12.2021	"di cui" verso parti correlate
Immobili, impianti e macchinari	41.477		41.216
Altre attività immateriali	4.295		4.034
Partecipazioni valutate ad equity	606		688
Altre partecipazioni	160		157
Altre attività	473		456
Attività per imposte differite	3.824		3.564
Attività finanziarie	414	414	425	425
ATTIVITA' NON CORRENTI	51.249		50.540
Rimanenze	33.408		23.536
Crediti commerciali ed altri crediti	13.300	129	18.883	172
Crediti per imposte sul reddito	579		208
Attività finanziarie	471	70	65	60
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti	42.452		42.797
ATTIVITA' CORRENTI	90.210		85.489
TOTALE ATTIVITA'	141.459		136.029

				importi in migliaia di Euro
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	30.06.2022	"di cui" verso parti correlate	31.12.2021	"di cui" verso parti correlate
Capitale sociale	11.115		11.115
Altre riserve	20.585		19.771
Utili/(Perdite) a nuovo	28.761		28.755
Risultato del periodo	(946)		2.924
Patrimonio attribuibile ai soci della Controllante	59.515		62.565
Quota attribuibile a partecipazioni di terzi	139		164
PATRIMONIO NETTO	59.654		62.729
Passività finanziarie	24.491		30.820
Fondi per rischi ed oneri	1.019		1.034
Benefici ai dipendenti	3.374		3.884
Passività per imposte differite	527		352
Altre passività	347	42	344	39
PASSIVITA' NON CORRENTI	29.758		36.434
Passività finanziarie	19.475		12.475
Debiti verso fornitori ed altri debiti	32.490	2.778	24.263	1.845
Fondi per rischi ed oneri	80		89
Debiti per imposte sul reddito	2		39
PASSIVITA' CORRENTI	52.047		36.866
TOTALE PASSIVITA'	81.805		73.300
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	141.459		136.029

PROSPETTO CONSOLIDATO DELL'UTILE/(PERDITA) DEL PERIODO

				importi in migliaia di Euro
	I Semestre	"di cui" verso	I Semestre	"di cui" verso
	2022	parti correlate	2021	parti correlate
Ricavi dalla vendita di beni e servizi	39.046	58	33.952	5
Altri ricavi e proventi	948	126	662	46
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati	7.754		1.847
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	(17.463)	(2.208)	(12.143)	(1.922)
Costi per servizi	(11.528)	(489)	(8.174)	(226)
Costi per godimento beni di terzi	(543)		(420)
Costi per il personale	(15.529)		(14.256)
Altri costi operativi	(1.289)	(27)	(1.250)	(30)
Incremento immobilizzazioni per lavori interni	232		88
Ammortamenti	(2.514)		(2.231)
Accantonamenti	(13)		-
Svalutazioni/riprese di valore	-		-
RISULTATO OPERATIVO	(899)		(1.925)
Proventi finanziari	632		46
Oneri finanziari	(960)		(229)
Proventi (Oneri) da partecipazioni valutate ad equity	38		49
RISULTATO ANTE IMPOSTE	(1.189)		(2.059)
Imposte sul reddito del periodo	216		383
RISULTATO DEL PERIODO	(973)		(1.676)
Risultato del periodo attribuibile ai terzi	(27)		(8)
Risultato del periodo attribuibile ai Soci della Controllante	(946)		(1.668)
UTILE (PERDITA) PER AZIONE	(0,03)		(0,06)
UTILE (PERDITA) PER AZIONE DILUITO	(0,03)		(0,06)

6

PROSPETTO CONSOLIDATO DELLE ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

		importi in migliaia di Euro
	1.1 - 30.06	1.1 - 30.06
	2022	2021
RISULTATO DEL PERIODO	(973)	(1.676)
Altre componenti di conto economico complessivo:
Altre componenti di conto economico complessivo
che saranno successivamente riclassificate
nell'utile/perdita del periodo:
- Differenze di conversione di bilanci esteri	72	15
Imposte sul reddito	-	-
Differenze di conversione di bilanci esteri al netto delle imposte	72	15
- (Perdita)/utile netto da cash flow hedge	335	101
Imposte sul reddito	(80)	(24)
(Perdita)/utile netto da cash flow hedge, al netto delle imposte	255	77
Totale altre componenti di conto economico
complessivo che saranno successivamente
riclassificate nell'utile/perdita del periodo
al netto delle imposte	327	92
Altre componenti di conto economico complessivo
che non saranno successivamente riclassificate
nell'utile/perdita del periodo:
- (Perdita)/utile da rivalutazione su
piani a benefici definiti	403	190
Imposte sul reddito	(97)	(46)
Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo	306	144
Totale altre componenti di conto economico
complessivo che non saranno successivamente
riclassificate nell'utile/perdita del periodo
al netto delle imposte	306	144
Totale altre componenti di conto economico
complessivo al netto delle imposte	633	236
TOTALE UTILE/(PERDITA) COMPLESSIVA CONSOLIDATA
AL NETTO DELLE IMPOSTE	(340)	(1.440)
Risultato del periodo attribuibile ai terzi	(25)	(9)
Risultato del periodo attribuibile ai Soci della Controllante	(315)	(1.431)

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

													im	i in ort p	ig lia ia di Eu m ro
	Cap itale soci ale	Rise rva Lega le	Rise rva sovr app rezz o azio ni	Rise di rva Cash Flo w Hed ging	Rise rimi zion rva per sura e pian i pe r dip end enti a ben efic i de finit i (IA S19)	Rise di rva FTA	Rise di rva ersi conv one	Rise dirit ti rva Stoc k Gr ant	Altr e ris erve disp onib ili	Altr e ris erve indi ibili spon	Utili (Per dite a o) nuov	Risu ltato dell 'ese rciz io	Tota le P N del Gru ppo	Part ecip a zion i di i terz	Tota le P N olid ato del cons Gru e de i ter zi ppo
SAL DI A L 1° GEN NAIO 202 2	11.1 15	2.22 3	16.8 34	(45)	(1.2 59)	1.73 1	198	0	89	0	28.7 55	2.92 4	62.5 65	164	62.7 29
Vari azio ni d el p atri io n etto mon nel peri odo dal 01/0 1 al 30/0 6:
1 – D esti nazi del risu ltato one d ell'e izio ede nte serc prec Alt re R iserv e ind ispo nibi le - a div iden di - a Uti le a - a nuov o										183	6	(183 ) (2.7 35) (6)	0 (2.7 35) 0	- - -	0 (2.7 35) 0
Tota le d esti nazi risu ltato del l'ese rciz io one ede nte prec	0	0	0	0	0	0	0	0	0	183	6	(2.9 24)	(2.7 35)	0	(2.7 35)
2 – R isult ato ples sivo com dell 'eser cizio - R isult del peri odo ato - V etta del la ri a pia ni pe ar. n serv r dipe nden ti a bene fici defi niti - V etta del la ri ar. n serv a di C ash Flow Hed ging - V aria zion tta d ella riser e ne va di co sion nver e				255	306		70					(946 )	(946 ) 306 255 70	(27) - - 2	(973 ) 306 255 72
Tota le ri sult ato ples sivo del l'ese rciz io com	0	0	0	255	306	0	70	0	0	0	0	(946 )	(315 )	(25)	(340 )
SAL DI A L 30 GIU GNO 202 2	11.1 15	2.22 3	16.8 34	210	(953 )	1.73 1	268	0	89	183	28.7 61	(946 )	59.5 15	139	59.6 54

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

													im	i in ort p m	ig lia ia di Eu ro
	Cap itale soci ale	Rise rva Lega le	Rise rva sovr app rezz o azio ni	Rise di rva Cash Flo w Hed ging	Rise rimi zion rva per sura e pian i pe r dip end enti a i (IA S19) ben efic i de finit	Rise di rva FTA	Rise di rva ersi conv one	Rise dirit ti rva Stoc k Gr ant	Altr e ris erve disp onib ili	Altr e ris erve indi ibili spon	Utili (Per dite a o) nuov	Risu ltato dell 'ese rciz io	Tota le P N del Gru ppo	Part ecip a zion i di terz i	Tota le P N olid del ato cons Gru e de i ter zi ppo
SAL GEN NAIO DI A L 1° 202 1	11.1 15	2.22 3	16.8 34	(198 )	(1.2 69)	1.73 1	140	614	40	0	28.3 83	421	60.0 34	180	60.2 14
Vari azio ni d el p atri io n etto mon nel peri odo dal 01/0 1 al 30/0 6:
1 – D esti nazi del risu ltato one d ell'e izio ede nte serc prec Rise Lega le - a rva Alt re ri e ind ispo nibil - a serv e Div iden di - a Uti le a - a nuov o										49	372	(49) (372 )	0 0 -	- -	0 0 0
Tota le dest inaz ione ri sult ato dell 'ese rciz io ede nte prec	0	0	0	0	0	0	0	0	0	49	372	(421 )	0	0	0
2 – M atur azio ne/r ilasc io p iano Sto ck G rant								159					159		159
3 - R iallo cazi rise one rve													0		0
4 – R isult ato ples sivo com d el p erio do: Risu ltato del iodo per - - V etta del la ri a pia ni pe ar. n serv r d ipen dent i a b enef ici d efin iti - V etta del la ri ar. n serv a di C ash Flow Hed ging - V etta del la ri ar. n serv a di co sion nver e Tota le ri sult ato ples sivo del iodo com per	0	0	0	77 77	144 144	0	16 16	0	0	0	0	(1.6 68) (1.6 68)	(1.6 68) 144 77 16 (1.4 31)	(8) - - (1) (9)	(1.6 76) 144 77 15 (1.4 40)
SAL DI A L 30 GIU GNO 202 1	11.1 15	2.22 3	16.8 34	(121 )	(1.1 25)	1.73 1	156	773	40	49	28.7 55	(1.6 68)	58.7 62	171	58.9 33

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

	importi in migliaia di Euro

	1.1 - 30.06	"di cui" verso	1.1 - 30.06	"di cui" verso
	2022	parti correlate	2021	parti correlate
Liquidità dall'attività operativa
Risultato del periodo	(946)		(1.668)
Rettifiche per
Risultato del periodo attribuibile alle partecipazioni di terzi	(27)		(8)
Ammortamenti	2.514		2.231
Utilizzo del fondo oneri e rischi diversi	(9)		(131)
Variazione di fair value strumenti finanziari derivati	(41)		(16)
Costi per piani basati su azioni	-		159
Oneri finanziari (interessi netti)	135		173
(Proventi)/Oneri da partecipazioni ad equity	(38)		(49)
Utili/Perdite dalla vendita di immobili, impianti e macchinari	(39)		55
Imposte sul reddito	(216)		(383)
Liquidità netta generata (assorbita) dall'attività operativa
prima della variazione di CCN	1.333		363
Diminuzione/(Aumento) delle rimanenze	(9.872)		(2.093)
Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali e degli altri crediti	5.583	43	409	100
Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori e
degli altri debiti	8.135	933	5.233	616
Aumento/(Diminuzione) dei benefici ai dipendenti	(107)		(602)
Aumento/(Diminuzione) del fondo indennità di
fine rapporto agenti	(15)		-
Variazione altre attività correnti	(68)		7
Variazione altre passività correnti	(90)		(10)
Aumento / (diminuzione) del capitale circolante netto
al netto degli accantonamenti	4.899		3.307
Interessi pagati	(149)		(193)
Imposte sul reddito pagate	(349)		(62)
Liquidità netta generata/(assorbita)
dall'attività operativa	4.401		3.052
Liquidità dall'attività di investimento
Interessi incassati	2		2
Dividendi incassati	120		49
Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari a terzi	41		193
Acquisto di immobili, impianti e macchinari	(2.464)		(2.879)
Acquisto di immobilizzazioni immateriali	(385)		(161)
Variazione netta altre attività/passività finanziarie non correnti	(18)		(6)
Liquidità netta generata/(assorbita)
dall'attività di investimento	(2.704)		(2.802)
Liquidità dall'attività finanziaria
Erogazione per accensione finanziamenti Rimborso rate di finanziamenti	7.015 (6.263)		15 (4.529)
Pagamenti di debiti per leasing finanziari Distribuzione dividendi	(142) (2.735)		(193) -
Variazione dei c/c passivi c/anticipi import/export	(44)		(42)
Liquidità netta generata/(assorbita)
dall'attività finanziaria	(2.169)		(4.749)
Incremento/(decremento) netto della cassa e
altre disponibilità liquide equivalenti	(472)		(4.499)
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti al 1° gennaio	42.797		55.087
Effetto netto derivante dalla differenza di conversione	127		(1)
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
al 30 giugno	42.452		50.587