Rastar Group — Annual Report 2011

Mar 12, 2012

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广东星辉车模股份有限公司

2011 年度财务决算报告

在公司董事会及管理层的正确领导以及全体员工的一致努力下,2011 年度公 司资产规模和实力进一步增强,经营业绩稳定增长,顺利完成了2011 年度的经营计 划。现将2011 年财务决算的有关情况汇报如下:

一、2011 年度公司财务报表的审计情况

公司2011 年财务报表已经广东正中珠江会计师事务所审计,出具了广会所审 字〔2012〕第12000170015 号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是： 本公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映 了公司2011 年12 月31 日的财务状况以及2011 年度的经营成果和现金流量。

二、财务状况

1、总资产

2011 年底公司合并总资产94,314.60 万元，比年初的74,851.49 万元增加了 19,463.11 万元，增幅26.00%。

其中：流动资产42,000.26 万元，占44.53％；固定资产21,944.31 万元，占 23.27%；在建工程13,664.85 万元，占14.49%；无形资产7,120.13 万元，占7.55%； 长期股权投资8,944.58 万元,占9.48%,其他资产640.49 万元，占0.68%；

2、总负债

2011 年底公司合并总负债17,914.47 万元，比年初的5,182.94 万元增加了 12,731.53 万元，增幅245.64%。

其中:流动负债为17,267.32 万元，非流动负债合计647.15 万元，其中全资 子公司雷星（香港）实业有限公司向交通银行股份有限公司香港分行借款余额为 668.89 万元。

3、归属于母公司股东的所有者权益

2011 年底归属于母公司股东的所有者权益76,400.13 万元。其中股本 15,840.00 万元，资本公积44,263.36 万元，盈余公积1,999.85 万元，未分配利 润14,477.29 万元，外币报表折算差额-180.37 万元。2011 年3 月21 日，公司股 东大会审议通过了2010 年度利润分配方案，以截至2010 年12 月31 日股本为基 数，以资本公积向全体股东每10 股转增10 股。公司实际转增股本7,920 万股，

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转增后，公司股本总额为15,840 万元。

4、资产负债率

2011 年底公司资产负债率为18.99%，比年初的6.92%上升了12.07 个百分点； 母公司资产负债率为18.33%，比年初的4.80%上升了13.53 个百分点。公司资产 负债率大幅上升主要原因为公司因经营需要借入短期借款10,134.16 万元及公司 供应商给予的信用期内未支付的应付账款大幅增加所致。

5、合并现金及现金等价物净减少额26,175.36 万元，其中：

（1）经营活动现金流入49,297.84 万元，现金流出39,109.76 万元，现金流 量净额10,188.08 万元。主要原因是公司强化应收应付账款管理并合理配置存货， 使经营性现金流量随净利润稳步增长。

（2）投资活动现金流入881.57 万元，现金流出44,289.31 万元，现金流量净 额-43,407.74 万元。主要原因是报告期新增对树业公司投资,同时公司募投项目的 建设投入，使得投资活动产生的现金流出量增加。

（3）筹资活动现金流入10,134.16 万元，现金流出2,927.18 万元，现金流量 净额7,206.98 万元。

（4）汇率变动对现金的影响-162.69 万。

6、资产减值准备情况

截止2011 年12 月31 日，公司合并资产减值准备计提情况如下 ：

			本期减少额	本期减少额
					2011年12月31日
项 目	2010年12月31日	本期计提额
			转销	其它
坏账准备	1,393,245.95	164,671.83	-	32,007.19	1,525,910.59
存货跌价准备	694,138.49	7,868.51	287,681.46	-	414,325.54
合 计	2,087,384.44	172,540.34	287,681.46	32,007.19	1,940,236.13

三、经营绩效

2011 年公司合并实现营业收入44,431.58 万元，利润总额9,568.77 万元，净 利润8,111.77 万元，归属于母公司股东的净利润8,111.77 万元。分别比2010 年 度增长36.92%、46.81%、45.25%和45.25%。

2011 年母公司实现营业收入43,762.26 万元，利润总额9,388.84 万元，净利 润7,955.80 万元。分别比2010 年度增长36.4％、43.58％、和41.88%。

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2011 年度，公司优化产品结构，逐步提升核心产品车模的生产量，确保了全 年销售收入的快速增长。2011 年度，公司车模业务营业收入同比增长44.91%，公 司车模产品占主营业务收入89.75%，公司主营业务毛利率比上年同期增长0.89%； 同时，公司各部门通力合作,费用控制合理，实现了公司业务的高效运作，净利润 同比增长45.25%。

三大费用变化原因分析：

报告期销售费用4,376.99 万元，同比上年同期增长1,502.56 万元，增幅为 52.27%，销售费用占营业收入的比例为9.85%，较上年同期的8.86%提高0.99 个 百分点，主要原因是随着车模产品的销售收入大幅增长，授权费用随销售收入也 同步增长；同时，公司加强品牌建设及渠道建设，使销售费用进一步增加。

管理费用2011 年度发生额为2,403.77 万元,同比增加6.75%，剔除 2010 年 度首次公开发行股票增加发行费用716.38 万元因素，本年度管理费用增幅为 56.55%。主要原因是本年度公司实施股权激励增加股权激励费用350.80 万元，且 公司规模进一步扩大，人员、资产、场地不断增加，而且研发投入持续增加导致 管理费用大幅上升。

财务费用2011 年度发生额为-471.51 万元，较上年同期降低199.15 万元，降 幅为73.12%，主要是由于受汇率变动影响，公司2011 年度汇兑损失大幅减少且利 息收入增加所致。

四、主要财务指标

资产负债率18.99%（母公司18.33%），流动比率2.43，速动比率2.00，应收 帐款周转率18.70，19.25 天/次，存货周转率4.15，86.75 天/次。

加权平均净资产收益率11.17%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 率10.51%；基本每股收益0.51 元，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.48 元； 每股净资产4.82 元。

总体来讲,2011 年度公司经营业绩突出,资产质量优良、财务状况良好,偿债能 力强,财务风险小,具有较强的盈利能力和成长性。

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报告人:陈剑丰

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