Rastar Group — Annual Report 2015

Apr 22, 2016

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

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星辉互动娱乐股份有限公司

2015 年年度报告

2016 年 04 月

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第一节 重要提示、目录和释义

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。

公司负责人陈雁升、主管会计工作负责人刘胜华及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 王丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预 测与承诺之间的差异。

公司在本报告第四节 “ 管理层分析与讨论 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 部 分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，并提请投资者特别注意下列风险 因素：

1 、并购重组的整合风险

目前，公司已经完成收购星辉天拓、控股皇家西班牙人等相关交易。交易 完成后，公司面临着业务整合、标的资产的经营风险等一系列风险。针对上述 风险，公司已形成了一整套规避主要经营风险的整合策略和措施。交易完成后 公司将通过客户资源、人力资源、企业文化等一系列整合措施，实现公司预期 的并购目标。

2 、规模扩张导致的管理风险

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近年来公司业务高速成长，公司的人员规模、经营规模、资产规模迅速扩 大，对公司的各项管理能力提出了更高的要求，主要体现在人力资源、运营管 理、财务管控等方面。针对上述风险，公司已形成较为完善的人力资源管理体 系，有利于吸纳高素质人才，有效地调动公司整个管理团队的积极性。在财务 管控及运营管理方面，公司通过不断加强内控建设及优化流程，有效降低了各 种财务费用及运营成本。如果未来公司在人才引进、制度建设、财务管控等方 面不能及时适应公司规模扩张的需求，将会影响公司的经营效率和经营业绩。

3 、商誉减值的风险

目前，公司已经完成收购星辉天拓等一系列并购交易，交易完成后在公司 合并资产负债表中形成一定金额的商誉。根据企业会计准则规定，并购后形成 的商誉不作摊销处理，但需在未来每年度末进行减值测试。如果星辉天拓等公 司未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益形成不利 影响。

交易完成后，公司将利用在上市公司的优势资源推动星辉天拓等进一步发 展，逐步形成新的核心竞争力，将因并购形成的商誉对上市公司未来业绩的影 响降到最低程度。

4 、新业务拓展风险

为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高公司 持续盈利能力，公司除了继续保持车模业务的市场拓展以外，还通过积极开拓 婴童用品业务、游戏业务、体育业务来保持经营业绩的持续增长。尽管不断扩 大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对于新的

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

业务增长方式与经营管理模式缺乏经验、新业务未能达到预期效果、新业务可 能被公司的竞争对手跟随等相关风险。

针对上述风险，公司通过搭建新的专业营销架构，加强营销团队的销售能 力和渠道开拓能力，加快对并购公司的业务整合等方式来应对业务扩展带来的 新风险和挑战。

• 5 、外汇汇率变动风险

公司玩具产品以出口为主，人民币汇率的波动会对公司以美元为主要结算 货币的出口贸易业务带来不确定性，从而对公司业绩带来一定的影响。为避免 因汇率变动可能给公司带来无法预见的损失，公司将通过及时结汇、购汇并利 用安全有效的避险工具和产品，相对锁定汇率，以降低汇率波动所造成的风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1244198401 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积 金向全体股东每 10 股转增 0 股。

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致股东的信

尊敬的互动娱乐的全体股东：

截止2016 年3 月底，公司的股东总数已经达到68,318 个，其中机构投资者有552 个。 我代表星辉互动娱乐股份有限公司及下属公司的每一位同事，向一直以来坚定支持我们的客 户、投资者以及公司的合作伙伴们致以诚挚的问候和感谢。

一直希望能有一个机会，和公司的所有股东们一起交流我在公司的经营方面的想法；现 在我觉得时机已经成熟，可以把我们的一些理念与大家分享。我认为，一个上市公司的稳定 经营，首先必须能够抵御各种诱惑，不去刻意迎合二级市场，要以经营百年老店的心态，从 长远利益着眼让企业发展壮大，是谓“坚守正道”。同时，企业必须保持活力、勇于创新、与 时俱进，心态上要随时准备“出奇制胜”。二者合一，“守正出奇”，正是我们所贯彻的经营哲 学。守正是前提和基础，出奇是发展与升华，二者相辅相成。有“正”无“奇”是迂腐，有 “奇”无“正”则是投机。

“守正出奇”这种经营理念伴随星辉一路走来，贯彻企业发展历程的始终。去年是星辉 登陆A 股的第六个年头，回顾2015 年，发生了太多的事情。

过去的一年，中国的休闲娱乐产业升级迅猛，娱乐消费的需求表现强劲，移动互联网的 广泛使用，给粉丝经济带来历史性的机遇。人工智能（AI）、虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、 大数据和工业4.0 等新技术、新趋势层出不穷。我们一直在密切关注市场和技术的变化和发 展。我们认为，准确地把握产业变革所带来的中长期系统机会，构建一个以用户为核心的“娱 乐生态”，将是我们的战略之所在。我们坚信，中国庞大的中产家庭人口将带来全球最大的中 产消费市场增长，并成为中国消费增长的关键动力，未来中国的增长将越来越由消费驱动， 而娱乐消费必将是未来最重要的消费领域。我们的使命，是去满足人们对健康快乐生活的追 求，通过我们的持续努力，让健康快乐无处不在。

过去的一年，我们顺利实现了产业结构的升级优化与新业务的布局。在剥离原材料业务 的基础上，我们所构建的玩具、游戏、影视等互动娱乐业务矩阵和相关产业投资带来了丰厚 的回报，我们的年度净利润同比增长36.9%。即使在经历了罕见股灾的情况下，公司2015 年 末市值也较2014 年末同比增长了164.73%。我们在玩具、游戏、影视、足球领域进行了积极 布局，并通过上市公司的资源支持、不同产业板块之间的业务协调、人才流动和发展积极打 造一个全球性的娱乐产业生态，让整个娱乐生态的价值在公司各个业务层面上持续提升。我 们的目标，是成为一家拥有良性循环生态系统的企业，重塑行业格局、开创新的市场模式。 为此，星辉未来将向更加平台化模式演进，创造一个全新的“娱乐生态”，也相信能给股东更 丰实的回报。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

过去的一年，我们完成了对于西甲联赛皇家西班牙人足球俱乐部的控股。可能很多股东 会惊讶于我们为什么会投资足球俱乐部。或许大家并不知道，星辉的第一款玩具就是电动足 球玩具，而我本人也是一个球迷；但是我们对于西班牙人的投资绝非兴趣所至。随着人们生 活水平的提高以及对健康的需求，体育产业已经迎来了黄金的三十年。近几年中超的迅猛发 展培育了庞大的足球粉丝经济，我们都关注到了这个爆发市场蕴含的巨大商机，西甲电视转 播权政策的转变可为俱乐部带来可观的收入和利润表现；中资控股西甲俱乐部能在中国市场 上形成强大的协同效应，同时，拥有一家足球俱乐部可以提升公司的品牌，拉动产业布局的 势能，并将庞大的球迷群体转化为公司其他娱乐产品的潜在忠实用户。为此，我们通过不懈 的努力，让一个顶级联赛的俱乐部最终成为我们的控股企业。未来的西班牙人俱乐部既是西 班牙的西班牙人，也是中国的西班牙人。

过去的一年，公司收获了大量外界对于企业发展的意见和建议。我们总是时刻注意倾听 来自不同渠道的声音，无论是善意的还是恶意的反馈，公司以及我本人都非常重视。同时， 也密切关注市场变化所带来的机会与挑战。正在迅速崛起的中国中产家庭正成为消费增长的 关键动力，娱乐相关行业所占据的比重也还会不断提升，因此我们判断，在玩具、游戏、足 球等娱乐行业上仍有足够巨大的市场空间。移动时代人们的生活质量和工作效率得到了极大 的提高，VR/AR 等新技术的研发所激发的人们对于精神生活的新需求，必然为新形态的娱乐 产品提供广阔的市场空间。

面对市场变化带来的机遇和行业发展的不确定性，我们需要比以往更加努力去实现星辉 的发展目标。在产业发展方面，公司将继续在平台化、智能化、国际化、多屏化等领域进行 产业布局，构建具有持续创新能力的娱乐生态体系；在技术创新方面，将积极融合移动互联 网、VR/AR、AI 等新技术，向用户提供综合娱乐深度体验；在产品内容方面，将致力于整合 玩具、游戏、足球、影视、直播、电竞、动漫等优质内容与服务。

守正出奇，饮水思源。我们的点滴进步和发展，都离不开公司股东对我们的尊重、理解、 信任和支持；我们将加倍努力，致力于建立全新的以用户为核心的娱乐生态，将公司打造成 为全球领先的娱乐集团。作为潮人，我本人也时常会在幽思独处的时候，敞开内心，审视自 我，倾听潮起潮落的声音。

星辉互动娱乐董事长 陈雁升 2016 年4 月21 日于汕头

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目录

第一 节 重要提示、目 录 和 释义 ...................................................................................................... 10 第二 节 公司 简 介和主要 财务 指 标 .................................................................................................. 14 第三 节 公司 业务 概要 ...................................................................................................................... 20 第四 节 管理 层讨论 与分析 .............................................................................................................. 50 第五 节 重要事 项 .............................................................................................................................. 92 第六 节 股份 变动 及股 东 情况 ........................................................................................................ 100 第七 节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 100 第八 节 董事、 监 事、高 级 管理人 员 和 员 工情况 ........................................................................ 101 第九 节 公司治理 ............................................................................................................................ 108 第十 节 财务报告 ............................................................................................................................ 114 第十一 节 备查文件目录 ................................................................................................................ 228

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释义

释义项	指	释义内容
上市公司、互动娱乐、本公司、公司	指	星辉互动娱乐股份有限公司
星辉天拓	指	广东星辉天拓互动娱乐有限公司，互动娱乐的全资子公司
畅娱天下	指	深圳市畅娱天下科技有限公司，互动娱乐的全资子公司
易简广告	指	广州易简广告股份有限公司，互动娱乐的参股公司
		REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D.，即
皇家西班牙人	指
		皇家西班牙人足球俱乐部
星辉婴童	指	福建星辉婴童用品有限公司，互动娱乐的全资子公司
珠海星辉	指	珠海星辉投资管理有限公司，互动娱乐的全资子公司
		广东星辉合成材料有限公司，原为互动娱乐的控股子公司，现为广东
星辉材料、汕头SK、爱思开实业	指
		星辉投资有限公司的控股子公司
		星辉合成材料（香港）有限公司，原为互动娱乐全资子公司，现为广
材料香港	指
		东星辉投资有限公司的全资子公司
春天融和	指	西安曲江春天融和影视文化有限责任公司
珠海厚朴	指	珠海厚朴投资管理合伙企业（有限合伙）
北京爱酷游	指	北京爱酷游广告传媒有限责任公司，珠海星辉参股公司
雨神网络	指	成都雨神网络科技有限责任公司，珠海星辉参股公司
广州趣点	指	广州趣点网络科技有限公司，星辉天拓参股公司
树业环保	指	树业环保科技股份有限公司，互动娱乐的参股公司
报告期	指	2015年度
元	指	人民币元
		汽车模型，是一种严格依照真车的形状、主要结构、色彩，甚至内饰
车模	指
		部件，按比例缩小而制作的工艺玩具产品
		通过赋予静态车模动力系统，使之能进行加速、减速、倒车、转向等
动态车模	指	真车的动态操作，让车模产品不仅具有欣赏和收藏的功能，还能用于
		娱乐与竞技
静态车模	指	指没有动力驱动系统、主要用于观赏和收藏的车模
		获得汽车厂商的授权，进行策划、研发出来的、其外观同真车一样、
婴童车模	指	是按照真车等比例缩小、适合婴童使用的车模产品，包括婴童学步车、
		婴童电动车模等。
		指汽车厂商作为授权商将自己所拥有的汽车品牌或商标通过授权协
车模授权	指
		议的形式，许可车模企业在车模产品中使用其汽车品牌或车标

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		一种具有汽车外形的玩具，其在制作时可以对车型外观和结构细节进
玩具车	指
		行任意的修改和夸张，甚至是凭空想象出来的工艺品
		由软件程序和信息数据构成，通过互联网、移动通信网等信息网络提
网络游戏	指
		供的游戏产品和服务
		游戏用户需要将游戏的客户端下载并安装到本地的电脑中，并通过客
客户端游戏、端游	指
		户端入口进入游戏的一种网络游戏
		基于网站开发技术，以标准协议为基础传输形式，无客户端，基于
网页游戏、页游	指	web浏览器的网络在线多人互动游戏，打开网页只用浏览器就能玩的
		网络游戏。又称Web游戏，无端网游，简称页游。
		运行于手机或其他移动终端上，通过移动网络下载或依靠移动网络进
移动游戏、手游	指	行的网络游戏，在目前情况下，移动网游戏的运行终端主要为手机和
		平板电脑等手持设备，故也称手游
流水	指	某款游戏中的游戏玩家在一段时间中累计充值金额
		平均每个用户收入贡献（Average Revenue Per User），其中的用户基数
ARPU	指
		采用的是付费用户数，ARPU值是一项重要的运营业务收入指标
IP	指	"Intellectual Property"的缩写，知识产权
		一种自由及开放源代码的操作系统，主要使用于移动设备，如只智能
Android、安卓	指
		手机和平板电脑
		腾讯所拥有、控制、经营的包括但不限于腾讯网、朋友网、
		opensns.qq.com、手机腾讯网、腾讯QQ游戏无线平台客户端、腾讯
腾讯平台	指	QQ游戏无线平台网页版、腾讯手机QQ空间、腾讯微博手机版、应
		用中心、应用宝、手机QQ浏览器，以及未来将上线的任何网站及开
		发平台网站
		在互联网行业中，开始使用应用一段时间后仍然继续使用应用的用户
留存率	指
		占当期新增用户的比例

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第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称	互动娱乐	股票代码	300043
公司的中文名称	星辉互动娱乐股份有限公司
公司的中文简称	互动娱乐
公司的外文名称（如有）	Rastar Group
公司的外文名称缩写（如有）	Rastar
公司的法定代表人	陈雁升
注册地址	汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）
注册地址的邮政编码	515824
办公地址	广东省广州市天河区珠江新城华夏路16号富力盈凯广场49楼
办公地址的邮政编码	510627
公司国际互联网网址	www.rastar.cn
电子信箱	stock@rastar.cn

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	杨 农	黄文胜
	广东省广州市天河区珠江新城华夏路16	广东省广州市天河区珠江新城华夏路16
联系地址
	号富力盈凯广场49楼	号富力盈凯广场49楼
电话	020-28123517	020-28123517
传真	020-28123521	020-28123521
电子信箱	ds@rastar.cn	ds01@rastar.cn

三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

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会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 王旭彬、张腾

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□ 适用 √ 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

√ 适用 □ 不适用

财务顾问名称	财务顾问办公地址	财务顾问主办人姓名	持续督导期间
	广州市天河北路183号大都会	吕绍昱、周瑾瑜、吴曦、莫耕	2014年4月9日-2015年12月
广发证券股份有限公司
	广场42楼	权	31日

五、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

	2015年	2014年	本年比上年增减	2013年
营业收入（元）	1,672,660,686.35	2,517,684,366.16	-33.56%	2,219,177,287.83
归属于上市公司股东的净利润	351,933,633.93	257,079,567.52
			36.90%	134,256,009.21
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
	218,943,127.98	208,952,917.30	4.78%	122,589,754.83
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额	99,477,605.97	328,814,253.41
			-69.75%	58,529,757.23
（元）
基本每股收益（元/股）	0.28	0.22	27.27%	0.13
稀释每股收益（元/股）	0.28	0.22	27.27%	0.13
加权平均净资产收益率	17.23%	16.42%	0.81%	14.30%
	2015年末	2014年末	本年末比上年末增减	2013年末
资产总额（元）	3,301,103,124.07	2,842,688,433.04	16.13%	1,824,561,646.01
归属于上市公司股东的净资产	2,094,211,004.83	1,903,870,535.76
			10.00%	1,018,874,010.37
（元）

六、分季度主要财务指标

	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元
	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	273,921,452.47	450,298,103.02	414,659,536.37	533,781,594.49
归属于上市公司股东的净利润	91,496,554.17	83,264,595.79	73,031,105.38	104,141,378.59

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归属于上市公司股东的扣除非经
	37,159,168.54	72,823,429.73	60,281,460.23	48,579,069.48
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	46,151,150.43	-129,720,855.58	13,722,678.29	169,324,632.83

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1 、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	2015年金额	2014年金额	2013年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减	147,757,468.90
		57,032,133.68	138,842.43
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密	22,112,616.69
切相关，按照国家统一标准定额或定量享		9,553,352.11	1,440,879.10
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单		36,351.81
位可辨认净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益	724.93	402,173.93
除同公司正常经营业务相关的有效套期保	2,143,015.54
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及		-5,419,521.29	10,745,637.58
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,514,125.02	-1,396,529.69	810,665.95
减：所得税影响额	33,383,529.41	12,069,640.80	1,280,721.81
少数股东权益影响额（税后）	4,125,665.68	11,669.53	189,048.87

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合计 132,990,505.95 48,126,650.22 11,666,254.38 --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

(一)公司主要业务与行业地位

公司的主要业务包括玩具、游戏、影视、投资四大业务板块。

（1）玩具业务

在玩具业务方面，本公司继续保持国内领军地位，产品竞争力较强。

在玩具业务方面，公司主要专注于动态车模、静态车模、收藏型车模和婴童产品的生产、研发及销售。 截止目前，公司已经获得宝马、奔驰、奥迪、兰博基尼等28个世界知名汽车品牌的超300款车模生产的品 牌授权，是国内车模企业中获得授权数量最多的企业之一。报告期内，公司玩具业务的实现营业收入 75,511.58万元，同比增长5.84%。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

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（2）游戏业务

游戏业务是本公司增长最快及最具有潜力的业务板块，亦是本公司战略转型的主要发力点。目前公司 游戏业务主要专注于网页网络游戏、移动网络游戏的研发和运营，通过页游、手游双产品线并行发展的产 业布局，已发展成为国内领先的集研发、发行和运营于一体的游戏平台型企业，代表作品包括《倚天》、 《一刀流》、《龙骑士传》、《枪林弹雨》、《刀锋无双》等。

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（3）影视业务

影视行业由于自身具备良好的发展前景，以及和游戏、玩具业务存在较大的商业合作潜力，报告期公

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司通过控股春天融和切入影视产业，拓展“影游互动”布局,持续深入完善公司“互动娱乐”产业布局。 虽然后期出于春天融和管理团队的意愿与公司战略的考虑，公司已出售春天融和的股权，但影视依然是公 司的产业发展方向之一。报告期内，公司影视业务的实现营业收入达到39,128.58万元。

（4）投资业务

截止目前公司的投资业务分为三部分，分别是战略投资、业务驱动投资、LP投资。公司的投资业务主 要沿着打造“娱乐生态”的核心战略，聚集于玩具、游戏、体育等娱乐消费领域。报告期，我们积极加快 推动被投企业上市流通，不断提升资产流动性优势。目前已实现树业环保、易简广告、爱酷游、雨神电竞 4个投资项目新三板挂牌。与此同时，公司加大了项目退出力度。截止报告期末公司持股树业环保市值达 3.47亿，报告期公司实现减持收回0.36亿元。此外，星辉材料项目退出获得款项4.18亿元，春天融和项目 收回6.94亿元。

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二、主要资产重大变化情况

1 、主要资产重大变化情况

主	重
要资产	大变化说明
股权资产	无重大变化
固定资产	无重大变化
无形资产	无重大变化
在建工程	主要系本期公司在建工程项目逐步完工转入固定资产。
	主要系公司将不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资
可供出售金融资产
	产核算。

2 、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用

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三、核心竞争力分析

通过不断累积的新兴业态整合经验，本公司逐步提升在互动娱乐领域的资源禀赋和核心能力，即多种 业态综合运营的协调整合能力、新兴消费模式把握及变现能力、优质内容的产业化运营能力，具体表现在：

1、成熟的研发创新实力和技术巩固保障了各项业务领先的行业地位

本公司建立了科学完善的研发创新制度，将创新作为一项企业战略发展的长期任务。通过一系列创新 激励制度，发挥企业内部人员的工作积极性，从而有效增强企业持续创新能力。经过多年的沉淀，本公司 已经积累了优秀的研发能力。

在玩具及婴童业务方面，本公司利用以往技术研发所积累的多项专利技术，以及先进的计算机辅助设 计技术和电子数码技术等工业技术，创新开发出普及型的动态车模。同时，为了提升自主研发能力，缩短 研发周期，本公司组建了车模研发综合实验室，将用于汽车工业的SLA激光快速成型机应用于车模研发设 计，使得车模的研发周期从1年以上缩短为4个月以内。

在游戏业务方面，子公司星辉天拓自研多款页游、手游产品，取得了非常不错的经营业绩。2012年5 月上线的《倚天》页游，曾荣获腾讯开放平台颁发的“2013年腾讯合作伙伴大会十佳应用奖”，峰值时月 流水额超过4,000万元，截止目前《倚天》累计流水已突破10亿。

2、与产品代理商和优质渠道保持稳固的合作关系

在玩具及婴童业务方面，经过多年的积累，本公司目前已经与世界上多个国家的车模代理商建立了长 期稳定的合作关系，主要的代理商包括意大利的MONDO 和Intercoop、英国的TESCO、德国的SIMBA-DICKIE、 美国的NKOK Inc 和Tree House Kids、玩具反斗城、西班牙的NINCO、俄罗斯的TNG、荷兰的Koopman International BV、希腊的JumBo、葡萄牙的Joinco Importacao E Exportacao Lda、波兰的HH Poland、 南非的TEVO、智利的Comercial ECCSA、秘鲁的Tiendas Por Departamento Ripley 等。这些知名玩具代 理商在当地都具有较强的市场推广能力和覆盖能力，有利于本公司将来继续深耕欧盟、日本、美国、非洲、 澳洲、拉美市场。目前，本公司的产品已销往世界190多个国家和地区。

在游戏业务方面，子公司星辉天拓深挖腾讯开放平台等优质渠道。腾讯开放平台因其庞大的用户基数， 互动性强的社交圈，以及良好的用户付费习惯，成为我国游戏发行市场当之无愧的龙头渠道，占有极高的 市场份额。凭借与腾讯良好的合作关系，星辉天拓在腾讯平台上拥有较强的独家代理发行能力，由此获得 了多款游戏产品在腾讯平台的独家代理权。

3、本公司拥有优质、丰富的IP资源储备，开发的产品能享受既有的核心受众基础，令本公司从竞争 对手中脱颖而出

本公司一直以来都给予IP以极高的战略地位。以IP为中心，打通玩具、游戏和体育等全产业链模式乃 最佳商业模式。截至目前，本公司已经获得宝马、奔驰、奥迪、兰博基尼等28个世界知名汽车品牌的超300 款车模生产的品牌授权，丰富的IP储备巩固了本公司在车模领域的龙头地位。2013年，围绕游戏中热门的 武侠题材，本公司先后取得了金庸先生的《书剑恩仇录》、梁羽生的《萍踪侠影录》、《云海玉弓缘》， 以及温瑞安的《名捕斗将军》作品的独家游戏改编权。2014年，本公司获得根据知名网络文学作品《盗墓 笔记》改编的移动游戏（iOS及安卓版）在中国大陆地区，以及香港、澳门、台湾地区的独家代理权，并 取得良好的营运成绩；本公司自有IP页游产品《书剑恩仇录》已正式接入QQ大厅正式区与腾讯进行独代合 作。优质的IP资源让移动游戏产品能够吸引到核心用户群体，获取用户的方式更加多样，用户获取面更广， 摆脱单一流量获取，对IP资源的提前战略性储备对本公司打造互动娱乐产品的战略起到了支撑作用。本公 司计划进一步储备文学、动漫、影视等领域IP，深度挖掘和发挥IP价值，并发展适合变现的业务载体，深 化平台布局。

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4、战略性的行业布局令本公司拥有显著的先发优势，使得本公司能更好地受益于中国文化娱乐领域 巨大的市场空间

围绕“娱乐生态”的核心战略，本公司对极具业务协同性的产业进行了覆盖和布局。在移动互联时代， 用户习惯、内容制作、传播途径的变革将产生巨大的产业投资机会。报告期内，本公司聚焦在变现能力较 强的游戏产业链及体育等产业，通过贯穿产业链的投资布局，强化上下游的资源整合渗透，形成体系内部 的协同合力。截止目前，本公司投资的标的企业涵盖手游研发、手游发行、移动互联网渠道、IP相关企业 和周边相关企业等，实际投资布局已经贯穿整个手游产业链，为互动娱乐的游戏产业逐步构建了产业和人 才的护城河。

本公司的战略性布局令本公司受益于中国文化娱乐市场，尤其是游戏市场的广阔前景。根据 TalkingData联合业内数据公司Newzoo发布的数据，2015年中国游戏市场规模将达到222亿美元（约1,420 亿元人民币），正式超越美国成为全球最大的游戏市场；中国移动游戏收入在2015年也将达到65亿美元收 入（约416亿元人民币），成为超越日本和美国的全球第一大手游市场。中国游戏市场的蓬勃发展将创造 巨大的市场空间，对游戏等娱乐产品的需求将持续增长。与此行业发展趋势相适应，在产业投资的推动下， 本公司已形成了涵盖玩具及婴童用品、网络游戏、体育的多元业务架构。本公司相信，围绕“娱乐生态” 进行持续的战略布局，公司未来将继续把握住中国文化娱乐领域良好的发展趋势，实现强劲增长。

5、本公司拥有业绩出色、行业经验丰富的管理团队

本公司拥有一支经验丰富、绩效卓越的管理团队，本公司的管理团队平均拥有超过20年的行业经验， 管理能力强，在高效领导公司业务发展方面发挥了重要作用。本公司创始人、董事长暨总经理陈雁升先生 在玩具行业拥有近30年的行业经验；本公司高管黄挺先生、郑泽峰先生系星辉天拓的创始人之一，在游戏 行业拥有逾20年的营运经验。本公司管理团队重视忠诚、团队意识、持续学习和卓越绩效表现。本公司亦 对管理团队授予股票期权进行激励，令管理团队与股东利益一致。

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第四节 管理层讨论与分析

一、概述

2015年，公司沿着打造“娱乐生态”的核心战略持续优化产业结构，我们既注重产业链的垂直生态整 合，也围绕“娱乐生态”的战略主线，积极切入影视、体育等跨产业链的内容、产品以及服务，打造横向 拓展的开放生态圈。目前，我们在游戏板块的垂直整合已经取得较好的成绩，成功实现涵盖页游、手游研 发及发行运营的全产业链布局，未来我们还将通过收购手游社交平台公司，进一步深化垂直整合的游戏闭 环生态链。与此同时，我们认同跨产业垂直整合的价值，这也是我们积极介入影视、体育产业，持续打造 横向拓展的“娱乐生态”的原因。

在总体经营方面，报告期内公司实现营业收入167,266.07万元，较上年同期减少33.56%；实现营业利 润44,403.94万元、利润总额46,470.72万元、归属于母公司所有者的净利润35,193.36万元，较上年同期 分别增长48.13%、50.56%、36.90%。报告期内，原材料业务的剥离使得公司合并营业收入较上年同期相应 减少，而公司“产业+投资”战略取得预期效果，部分投资项目成功退出取得投资收益，从而推动整体利 润的上涨。

报告期内，公司形成包括玩具、游戏、影视、投资四大板块业务，各业务板块经营情况如下： 玩具业务

在报告期内，公司玩具业务的实现营业收入达到75,511.58万元，同比增长5.84%。其中车模玩具方面 的实现营业收入达到58,363.66万元，同比减少2.11%。在婴童用品方面，公司获得较快增长，实现营业收 入人民币17,147.92万元，同比增长46.29%。公司在巩固核心产品婴童车模的同时，持续加快儿童自行车 业务、儿童旅行箱等新业务的拓展，来自儿童自行车、儿童旅行箱等新业务的营业收入达2,462.61万元， 较去年同期增长145.26%。

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国内市场方面，公司实现国内营业收入23,019.35万元，同比增长7.84%。在渠道拓展方面，公司持续 加强核心渠道拓展的同时，电商业务快速增长。报告期电商渠道收入上年同期增长169.85%。在国外市场 方面，受欧洲市场整体相对疲软以及人民币汇率相对较高影响，公司国外市场整体增长速度略有放缓，报 告期公司实现国外营业收入52,492.23万元，同比增长4.99%。

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展望玩具业务的未来发展，我们认为在消费升级的背景之下，以用户和产品为中心，加大智能产品开 发与电商渠道布局，推进技术创新、销售渠道创新和服务方式创新，将成为玩具行业维持增长的核心动力 所在。面对玩具智能化的发展趋势，公司已逐步投入智能玩具的研发，未来公司持续加快在在智能玩具的 投入力度。

游戏业务

在游戏业务方面，公司仍然坚持以精品游戏的研发与发行运营为核心，通过向多元化游戏题材细分市 场发展，巩固深化页游竞争优势；并积极切入手游市场，侧重中重度类型的游戏开发，大力拓展移动游戏 市场份额；同时，公司以自研游戏和代理游戏两手抓的模式，从国内市场逐步打入多元化的海外市场，做 强发行运营服务平台的优势。2015年度，公司来自移动游戏的总收入贡献由2014年37.42%增至2015年的 53.58%，同时2015年代理游戏占总收入的贡献由2014年的35.02%增至2015年的57.69%。

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在游戏IP运营上，我们相信未来游戏在内容创作上、推广营销以及品牌打造上都将会和电影、动漫、 小说等产生更大的交集。IP在吸引用户，增强用户游戏代入感层面上都有很好的价值和作用。因此，公司 在页游和手游上都尝试过与IP结合，积累了丰富运营经验，并在IP挖掘和开发利用中，形成自己的模式和 思路。报告期内，公司自有IP页游产品《书剑恩仇录》已实现登陆QQ大厅正式区与腾讯进行独代合作。根 据知名网络文学作品《盗墓笔记》改编的移动游戏也取得良好的成绩。

与此同时，公司积极获取各类知名IP，包括《四大名捕》、《侠客行》、《不良人》等相关IP项目均 已进入研发阶段。未来我们将持续在产品的制作上面就根据IP原创精神进行制作，确保IP在立项、研发、 发行以及产业融合四个层面上做到精细耕作，充分释放IP的生命力。

报告期内，公司的游戏业务实现营业收入达到50,693.82万元，同比增长43.05%。报告期星辉天拓继 续深挖腾讯平台页游手游合作，游戏流水数据表现优秀。我们原有的页游《倚天》依然保持上千万的流水， 截止目前《倚天》累计流水已突破10亿；与此同时，2014年推出的新游戏也持续取得进展，《一刀流》、 《龙骑士传》和《枪林弹雨》均保持上千万的月流水水平。自研页游精品《龙骑士传》国内总流水突破亿 元大关。手游产品《刀锋无双》上线15天内日流水即破百万，成功登陆iOS付费榜首位，得到全渠道认可 和玩家的一致好评，并获得天府奖“2015年度期待移动游戏奖”，亦夺得金苹果奖“2015年度最受欢迎游 戏产品”等诸多奖项。畅娱天下于2015年底上线的独代手游产品《灵域戮仙》目前月流水接近两千万水平。

影 视业务

影视行业由于自身具备良好的发展前景，以及和游戏、玩具业务存在较大的商业合作潜力，报告期公 司通过控股春天融和切入影视产业，拓展“影游互动”布局,持续深入完善公司“互动娱乐”产业布局。 虽然后期出于春天融和管理团队的意愿与公司战略的考虑，公司已出售春天融和的股权，但影视依然是公 司的产业发展方向之一。报告期内，公司影视业务的实现营业收入达到39,128.58万元。

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投资业务

2015年度，互动娱乐“产业+投资”的战略取得较大成果，沿着打造“娱乐生态”的核心战略，公司 在页游、手游、端游的研发及发行等领域广泛布局并取得良好的投资收益。面对日益融合的全球经济，未 来公司会站在全球化的高度进行产业投资，目前在海外我们已经在游戏发行、体育等领域有所布局。同时 我们会加强对新兴领域的投入，除了取得投资回报外，我们的投资将更重视加强各业务之间的协调优势。

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报告期内，投资板块投资收益较上年同期大幅上升51.95%，主要是因为公司投资规模的扩大及投资活 动的增加。

截止目前公司的投资业务分为三部分，分别是战略投资、业务驱动投资、LP投资。 战略投资

截止目前，公司的战略投资包括星辉天拓、畅娱天下、西班牙人队、树业环保、易简广告、爱酷游、 雨神电竞等。星辉天拓、畅娱天下作为页游、手游研发商已成为公司游戏板块的重要组成部分。树业环保、 易简广告、爱酷游、雨神电竞则均已实现在新三板挂牌。

树业环保是一家以循环经济为主要营理念，以聚酯薄膜、环保购物袋为主要产品，致力于为客户提供 一体化环保包装循环式解决方案的环保科技型企业。截止报告期末，公司持有树业环保23.03%的股票，持 股市值达3.47亿。

易简广告致力于打造中国领先的以“移动技术”和“媒体矩阵”为核心，是拥有全产业链布局的移动 广告平台公司。截止报告期末，公司持有易简广告31.58%的股票。

爱酷游是国内领先的移动互联网创新技术提供商和应用研发商，是国内唯一同时覆盖网络会所、高校 电子阅读室、智能手机零售渠道的高新技术企业，也是国内最大的网络会所手机应用商店提供商。截止报 告期末，珠海星辉持有爱酷游10%的股票。

雨神电竞专注于电子竞技类游戏软件的开发和服务，是国内首家登陆新三板的电竞类游戏提供商。截 止报告期末，珠海星辉持有爱酷游27.86%的股票。

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业务驱动投资

业务驱动投资专注于与公司自身产业链垂直整合相关的项目投资，公司希望借助自身产业背景及资 源，协助被投资企业迅速发展并对自身产业生态形成反哺。

报告期内，公司聚焦在变现能力较强的游戏产业链及动漫影视等产业，通过贯穿产业链的投资布局， 强化上下游的资源整合渗透，形成体系内部的协同合力。截止目前，公司业务驱动投资的标的企业涵盖手 游研发、手游发行、移动互联网渠道、IP 相关企 业 和周 边 相关企 业 等， 实际 投 资 布局已 经贯 穿整个游 戏产 业链 ， 为 互 动娱乐 的游 戏产业 逐步构建了 产业 和人才的 护 城河。

LP 投 资

截止目前，公司以有限合伙人（ LP ）出 资 方式参与及筹建的 产业 基金 类 投 资业务 包括北京点睛致 远 投 资 中心（有限合伙）、 苏 州 优 格互 联创业 投 资 中心（有限合伙）、湖杉投 资 （上海）合伙企 业 （有限合伙）、 深圳九宇 银 河智能互 联 投 资 基金（有限合伙）、广 发 互 动 文 娱产业 基金（有限合伙）、星 辉 粤信易 简 互 联 网 产业 投 资1 号基金（有限合伙），投 资 金 额 合 计8,976.5万元 。公司 LP 投 资 有利于借助 专业 投 资 机构提升 公司的投 资 能力，促 进 公司整体 战 略目 标 的 实现 ，加快公司外延式 发 展的步伐，同 时 也有利于分享快速 发 展的投 资 并 购 市 场 的回 报 。

融资方面

在融资端，报告期公司完成了公司债的发行融资，通过债券融资合理置换银行贷款，公司整体债务结 构得到进一步优化，为构建“娱乐生态”战略和可持续发展提供了有力支撑。截止目前，信用评级机构东 方金诚国际信用评估有限公司评定公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

我们相信较低利率水平以及合理的资产负债率水平，可以在确保公司保持稳定现金流的同时促进公司 各项业务的成长。依托公司专业的投资团队，良好的现金流可以确保公司及时捕捉移动互联网的各个发展 机会，未来公司还将继续拓展体育、动漫、文学、音乐、视频、电竞、家庭娱乐、智能机器人、VR/AR等 领域，为持续打造“娱乐生态”奠定基础。

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二、主营业务分析

1 、概述

参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

2 、收入与成本

（ 1 ）营业收入构成

单位：元

	2015年	2015年	2014年	2014年
					同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	1,672,660,686.35	100%	2,517,684,366.16	100%	-33.56%
分行业
原材料业务			1,437,011,913.25	57.08%
玩具及婴童业务	755,115,785.48	45.14%	713,425,888.60	28.34%	5.84%
游戏及广告业务	506,938,240.68	30.31%	354,375,079.69	14.07%	43.05%
影视业务	391,285,831.12	23.39%
其他业务	19,320,829.07	1.16%	12,871,484.62	0.51%	50.11%
分产品
聚苯乙烯			1,437,011,913.25	57.08%
车模	583,636,604.25	34.88%	596,203,539.91	23.68%	-2.11%
婴童用品	142,118,377.04	8.50%	97,158,728.80	3.86%	46.27%
其他玩具及汽车品
	18,376,261.90	1.10%	8,865,426.59	0.35%	107.28%
牌衍生品
玩具车	10,984,542.29	0.66%	11,198,193.30	0.45%	-1.91%
广告	46,486,866.81	2.78%	93,470,722.37	3.71%	-50.27%
游戏	460,451,373.87	27.53%	260,904,357.32	10.36%	76.48%
影视摄制	91,773,260.33	7.03%
影视发行	299,512,570.79	16.36%
其他	19,320,829.07	1.16%	12,871,484.62	0.51%	50.11%
分地区
车模业务-国内	165,952,992.17	9.92%	180,816,329.86	7.18%	-8.22%
车模业务-欧洲	214,843,562.48	12.85%	239,397,854.25	9.59%	-10.26%

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车模业务-中国香港	63,132,606.14	3.77%	52,129,475.56	2.07%	21.11%
车模业务-亚洲	81,274,212.21	4.86%	59,963,319.02	2.38%	35.54%
车模业务-南美洲	12,725,520.51	0.76%	35,181,413.30	1.40%	-63.83%
车模业务-北美洲	39,070,057.16	2.34%	22,966,793.36	0.91%	70.12%
车模业务-非洲	6,003,182.44	0.36%	3,861,870.54	0.15%	55.45%
车模业务-大洋洲	634,471.14	0.04%	1,886,484.02	0.07%	-66.37%
玩具及婴童业务-国
	64,240,541.68	3.83%	32,645,849.74	1.30%	96.78%
内
玩具及婴童业务-国
	107,238,639.55	6.41%	84,576,498.95	3.36%	26.79%
外
原材料业务-华中			34,452,914.53	1.37%
原材料业务-华南			1,012,083,963.54	40.20%
原材料业务-华东			383,966,701.83	15.25%
原材料业务-华北			2,295,427.35	0.09%
原材料业务-西南			4,212,906.00	0.17%
广告业务-国内	40,088,539.45	2.40%	90,869,629.46	3.61%	-55.88%
广告业务-国外	6,398,327.36	0.38%	2,601,092.91	0.10%	145.99%
游戏业务-国内	428,786,995.54	25.64%	249,391,048.04	9.90%	71.93%
游戏业务-国外	31,664,378.33	1.89%	11,513,309.28	0.46%	175.02%
影视业务-国内	391,285,831.12	23.39%
其他	19,320,829.07	1.16%	12,871,484.62	0.51%	50.11%

（ 2 ）占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
	营业收入	营业成本	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
分行业
玩具及婴童业务	755,115,785.48	486,177,730.69	35.62%	5.84%	5.38%	0.28%
游戏及广告业务	506,938,240.68	228,708,743.82	54.88%	43.05%	53.68%	-3.12%
影视业务	391,285,831.12	219,933,758.03	43.79%
分产品
聚苯乙烯
车模	583,636,604.25	373,641,104.70	35.98%	-2.11%	-2.34%	0.15%
婴童用品	142,118,377.04	92,516,110.84	34.90%	46.27%	43.39%	1.31%

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其他玩具及汽车
	18,376,261.90	12,639,483.70	31.22%	107.28%	100.17%	2.44%
品牌衍生品
玩具车	10,984,542.29	7,381,031.45	32.81%	-1.91%	-6.99%	3.67%
广告	46,486,866.81	29,542,554.73	36.45%	-50.27%	-22.43%	-22.80%
游戏	460,451,373.87	199,166,189.09	56.75%	76.48%	79.86%	-0.81%
影视摄制	91,773,260.33	72,976,742.89	20.48%
影视发行	299,512,570.79	146,957,015.14	50.93%
分地区
车模业务-国内	165,952,992.17	107,745,468.88	35.07%	-8.22%	-8.35%	0.09%
车模业务-欧洲	214,843,562.48	137,596,040.14	35.96%	-10.26%	-10.08%	-0.13%
车模业务-中国
	63,132,606.14	39,521,317.91	37.40%	21.11%	20.89%	0.11%
香港
车模业务-亚洲	81,274,212.21	51,388,470.82	36.77%	35.54%	34.76%	0.36%
车模业务-南美
	12,725,520.51	8,293,078.73	34.83%	-63.83%	-63.67%	-0.28%
洲
车模业务-北美
	39,070,057.16	24,719,491.99	36.73%	70.12%	70.01%	0.04%
洲
车模业务-非洲	6,003,182.44	3,955,072.85	34.12%	55.45%	54.65%	0.34%
车模业务-大洋
	634,471.14	422,163.38	33.46%	-66.37%	-66.36%	-0.01%
洲
玩具及婴童业务
	64,240,541.68	41,995,186.32	34.63%	96.78%	92.20%	1.56%
-国内
玩具及婴童业务
	107,238,639.55	70,541,439.67	34.22%	26.79%	23.92%	1.52%
-国外
原材料业务-华
中
原材料业务-华
南
原材料业务-华
东
原材料业务-华
北
原材料业务-西
南
广告业务-国内	40,088,539.45	24,083,680.05	39.92%	-55.88%	-34.76%	-19.45%
广告业务-国外	6,398,327.36	5,458,874.68	14.68%	145.99%	365.68%	-40.25%
游戏业务-国内	428,786,995.54	180,532,738.81	57.90%	71.93%	74.82%	-0.69%

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游戏业务-国外	31,664,378.33	18,633,450.28	41.15%	175.02%	149.69%	5.97%
影视业务-国内	391,285,831.12	219,933,758.03	43.79%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用

（ 3 ）公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

行业分类	项目	单位	2015年	2014年	同比增减
	销售量	部	11,308,433	11,717,247	-3.49%
车模业务	生产量	部	10,809,432	12,252,273	-11.78%
	库存量	部	1,318,596	1,817,597	-27.45%
	销售量	部	1,272,149	1,094,565	16.22%
婴童及其他玩具业
	生产量	部	1,295,580	1,062,135	21.98%
务
	库存量	部	97,373	73,942	31.69%
	销售量	吨		141,373.7
原材料业务	生产量	吨		138,027.8
	库存量	吨		1,176.99

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用

报告期内，公司本期婴童及其他玩具库存量较上年同期增加主要原因是公司结合市场需求储备存货所致。

（ 4 ）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用

（ 5 ）营业成本构成

行业分类

行业分类

单位：元

		2015年	2015年	2014年	2014年
行业分类	项目					同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
	车模业务-原材
车模业务		266,288,292.30	28.01%	276,823,630.24	13.71%	-3.96%
	料
车模业务	车模业务-人工	67,103,532.58	7.06%	64,552,329.05	3.20%	3.80%
车模业务	车模业务-折旧	9,617,370.06	1.01%	8,535,402.74	0.42%	11.25%
车模业务	车模业务-能源	7,950,792.77	0.84%	9,010,372.62	0.45%	-13.33%

28

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

车模业务	车模业务-其他	22,681,116.99	2.39%	23,666,628.58	1.17%	-4.35%
	玩具及婴童业务
玩具及婴童业务		78,973,353.78	8.31%	55,402,066.38	2.74%	29.85%
	-原材料
	玩具及婴童业务
玩具及婴童业务		17,673,471.11	1.86%	11,870,010.09	0.59%	32.84%
	-人工
	玩具及婴童业务
玩具及婴童业务		5,696,975.79	0.60%	4,677,441.86	0.23%	17.90%
	-折旧
	玩具及婴童业务
玩具及婴童业务		4,124,035.29	0.43%	3,079,294.21	0.15%	25.33%
	-能源
	玩具及婴童业务
玩具及婴童业务		6,068,790.02	0.64%	3,743,574.15	0.19%	38.31%
	-其他
	原材料业务-原
原材料业务				1,373,440,747.21	68.00%
	材料
	原材料业务-人
原材料业务				6,493,350.14	0.32%
	工
	原材料业务-折
原材料业务				7,285,751.40	0.36%
	旧
	原材料业务-能
原材料业务				7,461,972.57	0.37%
	源
	原材料业务-其
原材料业务				9,820,401.89	0.49%
	他
	广告平台业务-
广告平台业务		25,476,295.96	2.68%	20,460,470.02	1.01%	19.69%
	开发者费用
	广告平台业务-
广告平台业务		3,757,347.55	0.40%	14,170,931.11	0.70%	-277.15%
	人工
	广告平台业务-
广告平台业务		308,911.22	0.03%	3,455,023.42	0.17%	-1,018.45%
	其他
游戏业务	游戏业务-人工	56,112,749.82	5.90%	44,255,303.97	2.19%	21.13%
	游戏业务-游戏
游戏业务		90,454,596.28	9.51%	31,715,961.82	1.57%	64.94%
	分成
游戏业务	游戏业务-摊销	18,088,269.96	1.90%	18,498,779.44	0.92%	-2.27%
游戏业务	游戏业务-其他	34,510,573.03	3.63%	16,263,051.57	0.81%	52.88%
	影视摄制业务支
影视业务		72,976,742.89	7.68%
	出
	影视发行业务支
影视业务		146,957,015.14	15.46%
	出
其他业务	其他业务成本	15,993,071.50	1.68%	5,090,697.54	0.25%	68.17%

说明

29

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 6 ）报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

√是□否
子 公 司 名 称	变 化 情 况
雷星（香港）实业有限公司	无变化
福建星辉婴童用品有限公司	无变化
深圳市星辉车模有限公司	无变化
深圳市畅娱天下科技有限公司	无变化
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司	本期新增
广州易简广告股份有限公司	期末不再纳入合并范围
上海岚枫科技有限公司	期末不再纳入合并范围
广东星辉天拓互动娱乐有限公司	无变化
广州天拓网络技术有限公司	期末不再纳入合并范围
TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED	无变化
上海悠玩网络科技有限公司	无变化
广州睿搜信息科技有限公司	期末不再纳入合并范围
广州火炉网络科技有限公司	无变化
广州天拓软件技术有限公司	无变化
TEAMTOP ADVERTISING CO., LIMITED	期末不再纳入合并范围
广州伊云网络科技有限公司	无变化
上海派动网络科技有限公司	期末不再纳入合并范围
TUKMOB INTERNATIONAL HOLDING LIMITED	期末不再纳入合并范围
SHINY FIRST LIMITED	无变化
上海元届信息科技有限公司	本期新增
元界网络科技有限公司	本期新增
上海猫狼网络科技有限公司	本期新增
霍尔果斯市星拓网络科技有限公司	本期新增
上海甜昵网络科技有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
珠海星辉投资管理有限公司	无变化
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
北京春天融和影视文化有限责任公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
上海品德文化传播有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
海宁文玖影视传媒有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围

30

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

霍尔果斯春天融和传媒有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司	本期新增
新疆星辉创业投资有限公司	本期新增

（ 7 ）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√ 适用 □ 不适用

报告期公司完成剥离原材料业务以及出售春天融和，同时通过收购皇家西班牙人介入体育行业，公司主营业务分类调整 为投资业务、玩具及婴童业务、游戏业务、体育业务符合公司发展的需要，能够更好的满足公司信息披露的需要。

（ 8 ）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）	499,268,123.64
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	29.85%

公司前 5 大客户资料

序号	客户名称		销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名		259,698,475.45	15.53%
2	第二名		74,000,000.00	4.42%
3	第三名		63,502,526.75	3.80%
4	第四名		54,067,121.43	3.23%
5	第五名		48,000,000.00	2.87%
合计	--		499,268,123.64	29.85%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）				170,435,943.06
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例				18.24%

公司前 5 名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	46,758,311.08	5.00%
2	第二名	40,247,997.73	4.31%
3	第三名	33,691,164.91	3.60%
4	第四名	26,058,070.29	2.79%
5	第五名	23,680,399.06	2.53%
合计	--	170,435,943.06	18.24%

31

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

3 、费用

单位：元

	2015年	2014年	同比增减	重大变动说明
	194,312,612.15	119,404,619.88		销售费用较上年同期增加了7,490.80
				万元，增幅62.73%，主要系公司经营
销售费用			62.73%
				规模扩大，广告费、授权费及其他各
				项销售费用相应增加所致。
管理费用	133,895,734.36	115,356,857.12	16.07%	未构成重大变动
财务费用	40,097,588.41	32,790,216.93	22.29%	未构成重大变动
				所得税费用较上年同期增加了
				2,491.25万元，增幅66.02%，主要系
所得税费用	62,648,268.45	37,735,749.63	66.02%
				本期公司利润增加导致所得税费相
				应增长。

4 、研发投入

√ 适用 □ 不适用

报告期内公司投入研发资金7,712.33元，比去年同期减少6,783.32万元，占公司营业收入的 4.61%,资本化研发支出的 比重为52.79%。

持续的自主创新能力是市场竞争力的核心要素，公司自成立来一直高度重视研发投入力度，近几年研发投入一直都保持 占营业收入的5%左右。持续的研发投入为公司巩固和进一步提高技术竞争优势提供了有力的物质保障。

在玩具及婴童业务方面，公司相关研发项目主要是居于提高产品性能、拓展新产品市场的目的。报告期内，公司相关研

发项目如“仿真遥控车模的摄像装置”、“遥控玩具车后驱动结构”、“儿童推杆车”、“车模制造自动分拣设备”、“后 齿轮箱差速器自动化装置”等已进入规模量产阶段，相关项目有利于公司提升自身产品质量及拓宽产品品类，对未来公司市 场开拓起到较大的促进作用。

在游戏业务方面，公司相关研发投入主要是为了开发不同类型的网页游戏及手机游戏。产品相关研发投入有效提升公司 自身研发、运营、知识产权实力，并进一步提高公司品牌影响力；项目成功上线运营后，预计将获得较好的经济效益。与此 同时，相关产品研发与技术积累为公司未来持续发展打下良好基础。

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

	2015年	2014年	2013年
研发人员数量（人）	740	776	615
研发人员数量占比	24.39%	22.18%	27.31%
研发投入金额（元）	77,123,252.09	144,956,453.32	96,278,229.17
研发投入占营业收入比例	4.61%	5.76%	4.34%
研发支出资本化的金额（元）	40,715,884.63	24,154,419.54	1,736,994.61
资本化研发支出占研发投入
	52.79%	16.66%	1.80%
的比例
资本化研发支出占当期净利
	9.96%	9.40%	1.29%
润的比重

32

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□ 适用 √ 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

√ 适用 □ 不适用

研 发 投入 资 本化率大幅 变动 主要是公司上年年末剥离原材料 业务导 致整体研 发 投入减少，从而使本年度研 发 投入 资 本化率相 应 提高。

5 、现金流

单位：元

项目	2015年	2014年	同比增减
经营活动现金流入小计	2,145,000,647.87	2,710,607,550.05	-20.87%
经营活动现金流出小计	2,045,523,041.90	2,381,793,296.64	-14.12%
经营活动产生的现金流量净	99,477,605.97	328,814,253.41	-69.75%
额
投资活动现金流入小计	902,351,329.11	219,212,702.20	311.63%
投资活动现金流出小计	848,343,029.52	919,614,916.36	-7.75%
投资活动产生的现金流量净	54,008,299.59	-700,402,214.16
			107.71%
额
筹资活动现金流入小计	1,822,368,210.55	1,428,004,784.36	27.62%
筹资活动现金流出小计	1,501,384,339.55	927,047,713.90	61.95%
筹资活动产生的现金流量净	320,983,871.00	500,957,070.46
			-35.93%
额
现金及现金等价物净增加额	477,994,298.48	131,918,890.53	262.34%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

√ 适用 □ 不适用

经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 22,933.66 万元，减幅 69.75%，主要是公司本期将春天融和致合并范围（经 营活动产生的现金流量净额）减少所致。

投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 75,441.05 万元，增幅 107.71%，主要系公司本期处置子公司收到的现金增 加所致。

现金及现金等价物净增加额较上年同期增加了 34,607.54 万元，增幅 262.34%，主要公司投资活动产生的现金流量净额增加 而相应增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 17,997.32 万元，减幅 35.93%，主要系公司本期偿还债务及利息支出增加所 致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

√ 适用 □ 不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因主要是报告期内公司处置春天融和等投资标

33

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

的产生的非经营性收益。

三、非主营业务情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
			公司本期转让子公司春天融
投资收益	149,965,457.21	32.27%	和等投资标的产生的投资收	否
			益。
			主要系衍生金融工具产生的
公允价值变动损益	912,178.81	0.20%	公允价值受2015年汇率变	否
			动影响。
			主要系公司本期计提坏账准
资产减值	47,669,724.66	10.26%	备及长期股权投资减值准	否
			备。
			主要系本期公司收到的计入
营业外收入	22,300,274.32	4.80%		否
			当期损益的政府补助。
营业外支出	1,632,470.95	0.35%	主要是公司本期对外捐赠	否

四、资产及负债状况

1 、资产构成重大变动情况

单位：元

	2015年末	2015年末	2014年末	2014年末
		占总资产比		占总资产比	比重增减	重大变动说明
	金额		金额
		例		例
	708,692,254.1 0		228,950,548.12			货币资金报告期末较年初数增加了
						47,974.17万元，增幅209.54%，主要
货币资金		21.47%		8.05%	13.42%
						系公司本期转让子公司春天融和收
						到的现金增加所致。
	196,482,907.7 1		140,916,799.56			应收账款报告期末较年初数增加了
						5,556.61万元，增幅39.43%，主要系
应收账款		5.95%		4.96%	0.99%
						公司产销规模扩大，在信用期内暂未
						收到货款所致。
	167,618,548.4 9		178,129,172.31
存货		5.08%		6.27%	-1.19%	无重大变动
投资性房地产	22,413,626.31	0.68%	23,172,149.91	0.82%	-0.14%	无重大变动
长期股权投资	454,658,644.4	13.77%	396,432,652.09	13.95%	-0.18%	无重大变动

34

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

	0
	459,748,448.3 9		452,536,103.66
固定资产		13.93%		15.92%	-1.99%	无重大变动
	24,940,023.49		45,646,185.66			在建工程报告期末较年初数减少了
						2,070.62万元，减幅45.36%，主要系
在建工程		0.76%		1.61%	-0.85%
						本期公司在建工程项目逐步完工转
						入固定资产所致。
	115,967,313.0 4		439,375,008.25			短期借款报告期末较年初数减少了
短期借款		3.51%		15.46%	-11.95%	32,340.77万元，减幅73.61%，主要
						系公司流动资金借款到期偿还所致。
长期借款	4,296,049.72	0.13%	4,553,207.70	0.16%	-0.03%	无重大变动
						应收票据报告期末较年初数增加了
应收票据	486,160.11	0.01%	218,492.50	0.01%	0.00%	26.77万元，增幅122.51%，主要系客
						户增加票据结算所致。
						预付款项报告期末较年初数减少了
预付款项	52,115,656.41	1.58%	140,196,571.78	4.93%	-3.35%	8,808.09万元，减幅62.83%，主要系
						公司预付股权收购款减少所致。
						应收利息报告期末较年初数增加了
应收利息	3,348,143.84	0.10%	0.00	0.00%	0.10%	334.81万元，增幅100%，主要系公
						司本期应收借款利息增加所致。
						其他应收款报告期末较年初数减少
	116,772,085.3					了14,826.39万元,减幅55.94%，主要
其他应收款		3.54%	265,036,004.92	9.32%	-5.78%
	3					系公司本期收回股权转让款和材料
						香港往来款所致。
						其他流动资产报告期末较年初数增
						加了2,300.75万元，增幅1825.64%，
其他流动资产	24,267,703.02	0.74%	1,260,241.87	0.04%	0.70%
						主要系公司本期购买银行理财产品
						而相应增加所致。
						可供出售金融资产报告期末较年初
						数增加了6,206.50万元，增幅
可供出售金融资
	62,065,000.00	1.88%	0.00	0.00%	1.88%	100.00%，主要系公司将不具有控制、
产
						共同控制或重大影响的权益性投资
						纳入可供出售金融资产核算所致。
						开发支出报告期末较年初数增加了
						1,656.15万元，增幅68.56%，主要系
开发支出	40,715,884.63	1.23%	24,154,419.54	0.85%	0.38%
						全资子公司星辉天拓增加开发支出
						所致。
						长期待摊费用报告期末较年初数增
						加了1,319.29万元，增幅60.89%，主
长期待摊费用	34,858,978.44	1.06%	21,666,081.04	0.76%	0.30%
						要系公司本期支出游戏运营代理金
						增加所致。

35

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

						其他非流动资产报告期末较年初数
	106,946,456.4					增加了8,623.04万元，增幅416.25%，
其他非流动资产		3.24%	20,716,096.21	0.73%	2.51%
	8					主要系公司预付股权收购款增加所
						致。
						以公允价值计量且其变动计入当期
以公允价值计量
						损益的金融负债报告期末较年初数
且其变动计入当
	0.00	0.00%	912,178.81	0.03%	-0.03%	减少了91.22万元，减幅100.00%，
期损益的金融负
						主要系公司考虑到汇率变动，未签订
债
						远期结售汇合约所致。
						应付票据报告期末较年初数减少了
应付票据	0.00	0.00%	57,000,000.00	2.01%	-2.01%	5,700.00万元，减幅100.00%，主要
						系本期公司减少票据结算所致。
						预收款项报告期末较年初数减少了
						2,280.29万元，减幅60.12%，主要系
预收款项	15,129,067.15	0.46%	37,932,010.74	1.33%	-0.87%	公司全资子公司星辉天拓优化业务
						结构，剥离广告业务，广告预收款相
						应减少所致。
						应交税费报告期末较年初数增加了
						3,543.69万元，增幅104.25%，主要
应交税费	69,427,597.13	2.10%	33,990,656.76	1.20%	0.90%	系公司本期代扣代缴个人所得税增
						加及本年利润增加而相应增加应交
						企业所得税所致。
						应付利息报告期末较年初数增加了
						393.75万元，增幅100.00%，主要系
应付利息	3,937,500.00	0.12%	0.00	0.00%	0.12%
						公司本期发行公司债券，利息按年支
						付，期间所计提的应付利息。
						应付股利报告期末较年初数减少了
						565.00万元，减幅100.00%，主要系
应付股利	0.00	0.00%	5,650,000.00	0.20%	-0.20%
						公司本期结清应支付股东陈雁升先
						生、陈冬琼女士股利所致。
						其他流动负债报告期末较年初数增
						加了41.24万元，增幅34.08%，主要
其他流动负债	1,622,356.61	0.05%	1,209,990.90	0.04%	0.01%	系收到的与资产相关的政府补助款
						中将在未来一年内转入营业外收入
						的款项增加所致。
						应付债券报告期末较年初数增加了
	745,381,200.0
应付债券		22.58%	0.00	0.00%	22.58%	74,538.12万元，增幅100.00%，主要
	0
						系公司本期发行公司债券所致。
						长期应付款报告期末较年初数减少
长期应付款	15,034,044.00	0.46%	35,079,436.00	1.23%	-0.77%	了2,004.54万元，减幅57.14%，主要
						系公司本期应付的支付期限在1年以

36

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

						上的股权收购款减少所致。
						递延所得税负债报告期末较年初数
						减少了64.13万元，减幅100.00%，
递延所得税负债	0.00	0.00%	641,337.54	0.02%	-0.02%	主要系公司子公司天拓合并日无形
						资产增值对应的递延所得税负债转
						回所致。
						股本报告期末较年初数增加了
	1,244,198,401.
股本		37.69%	565,544,728.00	19.89%	17.80%	67,865.37万元，增幅120.00%，主要
	00
						系公司以资本公积转增股本所致。
						资本公积报告期末较年初数减少了
						70,204.87万元，减幅94.82%，主要
资本公积	39,057,584.54	1.18%	740,393,880.37	26.05%	-24.87%	系公司报告期内以资本公积转增股
						本及公司收购子公司少数股东权益
						溢价差额冲减资本公积所致。
						其他综合收益报告期末较年初数增
						加了605.23万元，增幅262.03%，主
其他综合收益	3,742,516.46	0.11%	-2,309,811.19	-0.08%	0.19%
						要系本期公司外币财务报表折算差
						额收益增加所致。
						盈余公积报告期末较年初数减少了
						5,882.26万元，减幅96.56%，主要系
盈余公积	2,092,718.09	0.06%	60,915,294.62	2.14%	-2.08%
						公司收购子公司少数股东权益溢价
						差额冲减盈余公积所致。
						未分配利润报告期末较年初数增加
	805,119,784.7					了26,650.57万元，增幅49.41%，主
未分配利润		24.39%	539,326,443.96	18.97%	5.42%
	4					要系本期实现利润相应增加未分配
						利润所致。
						少数股东权益报告期末较年初数减
						少了3,151.54万元，减幅106.56%，
少数股东权益	-1,939,996.50	-0.06%	29,575,394.70	1.04%	-1.10%
						主要系公司本期购买子公司少数股
						东权益所致。

2 、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用

五、投资状况分析

1 、总体情况

√ 适用 □ 不适用

报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度

37

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

571,455,000.00 472,388,641.53 20.97%

2 、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

被投资												披露日	披露索
	主要业	投资方	投资金	持股比	资金来		投资期	产品类	预计收	本期投	是否涉
公司名						合作方						期（如	引（如
	务	式	额	例	源		限	型	益	资盈亏	诉
称												有）	有）
							2015年
							1-3月为
							公司联
							营企
							业，
							2015年
西安曲													巨潮资
							4-12月
江春天													讯网；
							为公司					2015年
融和影			524,740		自有资					96,776,			公告编
	影视	收购		54.23%		不适用	控股子	不适用	0.00		否	03月16
视文化			,000.00		金					149.86			号
							公司，					日
有限责													2015-01
							2015年
任公司													7
							12月31
							日转
							让，公
							司不再
							持有股
							权。
			524,740							96,776,
合计	--	--		--	--	--	--	--	0.00		--	--	--
			,000.00							149.86

3 、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

• 适用 √ 不适用

4 、以公允价值计量的金融资产

• 适用 √ 不适用

5 、募集资金使用情况

• √ 适用 □ 不适用

38

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 1 ）募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

					报告期内	累计变更	累计变更		尚未使用
			本期已使	已累计使				尚未使用		闲置两年
		募集资金			变更用途	用途的募	用途的募		募集资金
募集年份	募集方式		用募集资	用募集资				募集资金		以上募集
		总额			的募集资	集资金总	集资金总		用途及去
			金总额	金总额				总额		资金金额
					金总额	额	额比例		向
	非公开发
2014年		25,366.67	25,416.33	25,416.33	0	0	0.00%	0	不适用	0
	行
									补充流动
2015年	公开发行	74,531.25	74,507.24	74,507.24	0	0	0.00%	24.66		0
									资金
合计	--	99,897.92	99,923.57	99,923.57	0	0	0.00%	24.66	--	0
募集资金总体使用情况说明
1、2014年向特定投资者定价发行人民币普通股(A股)募集资金情况
2014年3月，经中国证券监督管理委员会以《关于核准广东星辉车模股份有限公司向黄挺等发行股份购买资产并募集配套
资金的批复》（证监许可[2014]223号）核准，公司向特定投资者定价发行人民币普通股(A股) 9,398,148股，每股面值人民
币1.00元，每股发行价格为人民币28.80元，共计募集资金人民币270,666,662.40元。扣除承销及保荐费人民币17,000,000.00
元，实际募集资金到账金额为人民253,666,662.40元。该募集资金已于2014年3月17日全部到位，已经广东正中珠江会
计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了“广会验字[2014]G14000010055号”验资报告。
2、星辉互动娱乐股份有限公司2015年公司债券（简称：15互动债）募集资金情况
经2015年11月12日中国证券监督管理委员会的《关于核准星辉互动娱乐股份有限公司向合格投资者公开发行公司债
券的批复》（证监许可[2015] 2584号）核准，公司于2015年11月向合格投资者公开发行面值不超过750,000,000.00元的
公司债券，面值为100元/张，发行价格为100元/张，期限为5年，票面利率为6.30%。本次公司债券发行募集资金总额
为人民币750,000,000.00元，扣除发行费用人民币4,687,500.00元后，公司于2015年11月30日收到承销商划转的募集资
金净额人民币745,312,500.00元。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次发行公司债券募集资金到账情
况进行了审验，并出具了“广会验字[2015]G15009200068号”验证报告。
截至2015年12月31日，公司累计直接投入募投项目运用的募集资金999,235,756.02元；累计已投入合计999,235,756.02
元。加上扣除手续费后累计利息收入净额503,191.50元，剩余募集资金余额为246,597.88元，与募集资金专户中的期末资
金余额246,597.88元一致。

（ 2 ）募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

							项目达		截止报		项目可
	是否已	募集资			截至期	截至期
			调整后	本报告			到预定	本报告	告期末	是否达	行性是
承诺投资项目和超	变更项	金承诺			末累计	末投资
			投资总	期投入			可使用	期实现	累计实	到预计	否发生
募资金投向	目(含部	投资总			投入金	进度(3)
			额(1)	金额			状态日	的效益	现的效	效益	重大变
	分变更)	额			额(2)	＝(2)/(1)
							期		益		化
承诺投资项目

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

发行股份及支付现
							2014年
金购买星辉天拓全		25,366.6	25,366.6		25,416.3				18,201.6
	否			5,362.86		100.20%	03月31	9,798.97		是	否
体股东持有的星辉		7	7		3				4
							日
天拓100%股权项目
2015年向合格投资
		74,531.2	74,531.2	74,507.2	74,507.2
者公开发行公司债	否					99.97%				是	否
		5	5	4	4
券
		99,897.9	99,897.9		99,923.5				18,201.6
承诺投资项目小计	--			79,870.1		--	--	9,798.97		--	--
		2	2		7				4
超募资金投向
	否
		99,897.9	99,897.9		99,923. 57				18,201.6
合计	--			79,870.1		--	--	9,798.97		--	--
		2	2						4
未达到计划进度或
预计收益的情况和	无
原因（分具体项目）
项目可行性发生重
	无
大变化的情况说明
超募资金的金额、用	不适用
途及使用进展情况
	不适用
募集资金投资项目
实施地点变更情况
	不适用
募集资金投资项目
实施方式调整情况
	适用
募集资金投资项目	2014年4月10日，公司第二届董事会第三十一次会议和第二届监事会第二十二次会议审议通过，将 2014年非公开发行股票募集资金82,218,432.00元置换预先支付收购广东星辉天拓互动娱乐有限公司 100%股权之部分收购价款。公司保荐机构广发证券股份有限公司以及全体独立董事对此均出具了同 意意见。
先期投入及置换情
况
	适用
	1、2014年4月10日，公司第二届董事会第三十一次会议和第二届监事会第二十二次会议分别审议 通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用向黄挺等人发行股份 购买资产并募集配套资金项目部分闲置募集资金2500万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审 批之日起不超过6个月，到期归还至公司募集资金专户。公司已于2014年8月4日将用于暂时补充 流动资金的2500万元归还并转入募集资金专用账户。2、2014年8月04日，公司第三届董事会第 二次会议和第三届监事会第二次会议分别审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的 议案》，同意公司使用向黄挺等人发行股份购买资产并募集配套资金项目部分闲置募集资金5300万元
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情
况

40

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

	暂时补充流动资金，使用期限自股东大会审批之日起不超过6个月，到期归还至公司募集资金专户。 2014年8月20日，该议案经公司2014年第三次临时股东大会审议通过。公司已于2015年2月12 日将用于暂时补充流动资金的5,300万元归还并转入募集资金专用账户。 3、2015年2月12日，公司第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议分别审议通过《关 于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用向黄挺等人发行股份购买资产并 募集配套资金项目部分闲置募集资金5,300万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审批之日起不 超过6个月，到期归还至公司募集资金专户。公司已于2015年4月3日将用于暂时补充流动资金的 5,300万元归还并转入募集资金专用账户。
项目实施出现募集	不适用
资金结余的金额及
原因
尚未使用的募集资	截至2015年12月31日，尚未使用的募集资金均存放在公司银行募集资金专户中，存储金额为
金用途及去向	246,597.88元。目前，公司全部募集资金均已作出投资计划并履行了相关审批程序。
募集资金使用及披
露中存在的问题或	不适用
其他情况

（ 3 ）募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

六、重大资产和股权出售

1 、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2 、出售重大股权情况

√ 适用 □ 不适用

											是否按
				本期初							计划如
						股权出
				起至出							期实
						售为上
				售日该						所涉及	施，如
						市公司			与交易
			交易价	股权为	出售对		股权出	是否为		的股权	未按计
交易对	被出售					贡献的			对方的			披露日	披露索
		出售日	格（万	上市公	公司的		售定价	关联交		是否已	划实
方	股权					净利润			关联关			期	引
			元）	司贡献	影响		原则	易		全部过	施，应
						占净利			系
				的净利						户	当说明
						润总额
				润（万							原因及
						的比例
				元）							公司已
											采取的

41

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

											措施
							根据广
							东联信
							资产评
							估土地
					符合本
							房地产
					公司总
							估计有
					体战略
							限公司
					和未来
							权益价
					发展的
							值评估
					需要。
							报告
					本次交
							（联信
					易完成
							（证）
					后，将
							评报字
					在公司
							[2015]
					2015
							第
					年报表
							A0011
					中确认
							号），春
					投资收
							天融和
	西安曲				益约
喀什双							100%股
	江春天				1900
子股权							权截至
	融和影				万元。
投资有		2015年					2014					2015年
	视文化				同时，								2015-08
限公司		09月30	30,500				年12	否	不适用	是	是	10月09
	有限责				将增加								7
及其管		日					月31					日
	任公司				本公司
理的基							日的评
	25%股				营运资
金							估价值
	权				金，支
							为11.2
					持主营
							亿元。
					业务发
							双方参
					展,为海
							考前述
					外并购
							春天融
					及布局
							和的评
					提供资
							估价
					金支持,
							值，协
					有利于
							调确定
					公司进
							春天融
					一步实
							和
					施“互动
							100%股
					娱乐”发
							权的整
					展战
							体估值
					略。
							为不超
							过12.2
							亿元，
							对应春

42

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

							天融和
							25%股
							权的交
							易价格
							为3.05
							亿元
							根据广
					符合本
							东联信
					公司总		资产评
					体战略		估土地
					和未来		房地产
					发展的		估计有
					需要。		限公司
					本次交		权益价
					易完成		值评估
					后，将		报告》
					在公司		（联信
					2015		（证）
					年报表		评报字
					中确认		[2015]
					投资收		第
	西安曲				益约		A0011
喀什双
	江春天				6,200		号），春
子星光
	融和影				万元。		天融和
文化投		2015年										2015年
	视文化		38,914.		同时，		100%股						2015-10
资基金		12月02						否	不适用	是	是	12月04
	有限责		87		将增加		权截至						8
企业		日										日
	任公司				本公司		2014
（有限
	29.2303				营运资		年12
合伙）
	7				金，支		月31
					持主营		日的评
					业务发		估价值
					展,为海		为11.2
					外并购		亿元。
					及布局		双方参
					提供资		考前述
					金支持,		春天融
					有利于		和的评
					公司进		估价
					一步实		值，协
					施“互动		调确定
					娱乐”发		春天融
					展战		和
					略。		100%股
							权的整

43

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

==> picture [274 x 206] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

体估值
为不超
过 12.8
亿元，
对应春
天融和
29.2303
7%股权
的交易
价格为
38,914.
87 万
元。
----- End of picture text -----

==> picture [171 x 206] intentionally omitted <==

==> picture [34 x 206] intentionally omitted <==

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称	公司类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
		互动娱乐软
		件的研究、
		开发；计算
		机软件开
		发；第二类
		增值电信业
		务中的信息
		服务业务
		（仅限互联
		网信息服
广东星辉天		务）；企业管
			12,941,200.0	299,033,513.	250,167,803.	436,797,142.	128,459,594.	123,815,886.
拓互动娱乐	子公司	理咨询服
			0	53	27	83	47	72
有限公司		务；多媒体
		制作；设计、
		制作、发布、
		代理国内外
		各类广告；
		技术进出口
		（法律、行
		政法规禁止
		的项目除
		外；法律、
		行政法规限

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

制的项目须 取得许可证 后方可经 营）。

报告期内取得和处置子公司的情况

√ 适用 □ 不适用

公司名称	报告期内取得和处置子公司方式	对整体生产经营和业绩的影响
	2015年4月份取得合计54.23037%股权，
西安曲江春天融和影视文化有限责任公		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
	2015年12月份出售25%股权，截止至报
司		核心竞争力
	告出具日，全部股权已出售完毕。
	2015年4月份取得，截止至报告出具日，	进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
北京春天融和影视文化有限责任公司
	全部股权已出售完毕。	核心竞争力
	2015年4月份取得，截止至报告出具日，	进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
上海品德文化传播有限公司
	全部股权已出售完毕。	核心竞争力
	2015年4月份取得，截止至报告出具日，	进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
海宁文玖影视传媒有限公司
	全部股权已出售完毕。	核心竞争力
	2015年6月份设立，截止至报告出具日，	进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
霍尔果斯春天融和传媒有限公司
	全部股权已出售完毕。	核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司	设立
		核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司	设立
		核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
上海甜昵网络科技有限公司	设立
		核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
上海猫粮网络科技有限公司	设立
		核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
霍尔果斯市星拓网络科技有限公司	设立
		核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
上海元届信息科技有限公司	股权收购
		核心竞争力
		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
元界网络科技有限公司	股权收购
		核心竞争力
SHINY FIRST LIMITED.TAIWAN		进一步完善公司互动娱乐产业链，提升
	股权收购
BRANCH		核心竞争力

主要控股参股公司情况说明

报告期内，星辉天拓报告期内业绩取得良好的增长，对公司净利润的贡献为12,817.90 万元，占公司 净 利 润36.42% ，互 联 网板 块 的游 戏业务 占公司整体利 润 比例逐步上升，关于游 戏业务 的 详细 情况，投 资 者可 以参 见“ 管理 层讨论 与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。除上述情况外，公司主要控股、参股公司不存在 经 营业绩 同比出 现 大幅波 动 ，且 对 公司合并 经营业绩 造成重大影响的情形。主要子公司或参股公司的 资产规

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

模、构成或其他主要 财务 指 标 未出 现显 著 变 化。

八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

九、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略及2016年发展规划

近年来，随着我国城镇人均收入水平的提高，大众消费的档次随之提高，不仅停留在衣食住行等初级 物质消费层面，在游戏、体育等精神层面的消费支出逐年扩大，文化产业呈现出一片欣欣向荣的景象。受 益于近年来移动互联网通信技术的普及和升级，传统单一人群、单一内容、单一形式的娱乐方式逐步被更 具互动性、更具趣味性、更具便捷性的新兴互动娱乐方式所颠覆，藉此孕育出一个庞大的互动娱乐产业。 为了把握住具有良好发展前景的商业领域，力图使自身商业模式和发展战略符合经济发展的规律，本公司 制定了打造“娱乐生态”的核心战略，坚持“内生式增长、外延式扩张、整合式发展”的发展道路，同时 公司积极推进国际化战略，加快国际化并购步伐，提升业务规模。

回顾过去，基于本公司在玩具及婴童业务积累的多年玩具娱乐丰富经验，以及将优质内容产业化运营 的能力。2013年以来，本公司陆续收购了互联网游戏开发商畅娱天下和星辉天拓，令本公司获得了集手游 和页游双产品、研发和营销双驱动的优质游戏业务，成为游戏业内的优势参与者，实现了从玩具、婴童用 品为主的线下互动娱乐领域，向手游、页游为代表的线上互动娱乐领域进行转型升级，构建了以“玩具+ 游戏”为载体、内容和营销双重驱动的互动娱乐平台。2015年，公司沿着打造“娱乐生态”的核心战略持 续优化产业结构，既注重产业链的垂直生态整合，也围绕“娱乐生态”的战略主线，积极切入体育、影视 等跨产业链的内容、产品以及服务，打造横向拓展的开放娱乐生态圈。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

==> picture [285 x 374] intentionally omitted <==

未来公司将继续在平台化、智能化、国际化、多屏化等领域进行产业布局，构建具有持续创新能力的 娱乐生态体系；在产品内容方面，星辉将致力于整合游戏、电竞、直播、体育、影视动漫、教育等优质内 容与服务；在技术创新方面，星辉将积极融合移动互联网、VR/AR、AI等新技术，向用户提供综合娱乐深 度体验。特别地，本公司计划实施以下策略：

• _ 整合多元业务板块，实现协同效应，发挥平台优势： 并购是获取战略性资产的一种手段，并购后 的整合是成功的关键。唯有将多元业务板块进行深度整合，包括从组织架构规划、业务流程并轨 到人力资源共享等方面，战略性资产的价值才能超越其交易对价，实现并购效益。本公司丰富的 行业知识与专长有助于作出合理的收购决定，强大的业务执行能力有助于将所收购的业务进行整 合，与现有业务产生协同效应，充分发挥产业平台优势。

• _ 加速公司“娱乐化、智能化、国际化、多屏化”战略布局 ：公司已构建以“娱乐生态”为核心涵 盖玩具、婴童、游戏、体育、投资等的多元产业格局，形成各产业相互协同、深入发展的互动娱 乐产业生态圈。未来通过加速各产业板块的“娱乐化、智能化、国际化、多屏化”战略布局，将 让整个娱乐生态的价值在公司各个业务层面上持续提升。

• _ 适时进行资金筹措以支持本公司业务长远发展： 在以股东利益最大化为原则的前提条件下，本公 司将根据项目建设和业务发展的需要，通过不同的融资渠道分阶段、低成本地筹措资金，并充分 发挥债务杠杆和资本市场的融资功能，在保持稳健的资产负债结构的同时不断开拓融资渠道，适 时采用增发或向商业银行贷款等多种方式融入资金，以满足本公司产品线扩充、市场开拓、技术 研发及在产业链及价值链两方面持续扩展的需要，推动本公司持续、快速、健康发展。

• （二）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析 1、游戏行业风险

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游戏行业在快速发展的同时也带来了一定的社会问题，部分学生沉迷游戏而影响学习成绩的报道也见 诸报端，游戏行业被质疑影响缺乏自制能力的未成年人的身心健康。因此，政府不断加强对游戏行业的监 管和立法，对游戏运营的资质、游戏的内容、游戏时间、游戏经营场所等多方面进行了更严格的限制，从 而给游戏行业的外部经营环境带来一定的不确定性。

同时，由于中国的游戏市场相对较新，并在不断演变中，竞争异常激烈。公司除了需面对众多现有游 戏公司的竞争外，未来行业的新进入者也可能提供游戏效果更佳、价格更具吸引力、故事发展更为完整、 游戏体验更为丰富或有其他方面改善的游戏。日趋激烈的竞争可能使公司难以保留现有用户或吸引新用 户，将对公司的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。

2、投资风险

公司未来将继续采取控股收购和参股投资等多种方式加大对发展前景良好的互动娱乐产业项目投资 力度，以延伸产业链上下游，打造互动娱乐产业生态圈。但是项目的后期实施以及市场管理运作都会受到 宏观政策、市场发展等不可控因素影响，投资存在一定风险。公司将做好前期的项目筛选、项目评估、尽 职调查等工作，合理预估投资项目风险。对投后项目加强项目引导、充分利用互动娱乐平台资源协助被投 资项目健全内控体系、实现快速发展，降低投资风险。

3、原材料价格波动的风险

公司玩具业务产品的主要原材料为塑胶原料、包装材料、电子元器件等。塑胶原料作为石油的下游产 品，近年来价格随着石油价格的大幅波动而变化，对公司的成本有一定影响。在玩具业务方面，虽然公司 生产、销售的产品特别是车模产品均为技术含量较高的产品，具有较强的自主定价权，能维持较高的毛利 率和安全边际，但如果塑胶原料、包装材料等原材料的价格波动过大将可能导致上游厂商尽量减少存货， 从而造成原材料供给不足或者供货不及时等风险，也将会给公司业绩造成一定的影响。

针对塑胶原料、包装材料等物料价格波动的情况，公司通过进一步加强生产管理、优化产品结构、严 格产品消耗定额管理等方式进行成本控制。同时，公司通过建立主要原材料价格跟踪体系，对原材料价格 的变化进行实时监控，确保公司原材料的合理库存量，降低原材料价格波动对生产成本造成的影响。

4、外汇汇率变动风险

公司玩具产品以出口为主，人民币汇率的波动仍会对公司以美元为主要结算货币的进出口贸易业务带 来不确定性，从而对公司业绩带来一定的影响。为避免因汇率变动可能给公司带来无法预见的损失，公司 将通过及时结汇并利用安全有效的避险工具和产品，相对锁定汇率，以降低汇率波动所造成的风险。

5、贸易壁垒带来的市场拓展风险

在关税壁垒降低的同时，国家间的非关税壁垒作用日渐凸显，主要表现为各种强制的安全认证、国际 标准要求、产品质量及其管理体系的认证要求、节能要求及日趋严格的环保要求等。在这些安全标准的影 响下，进入门槛抬高，增加了玩具出口难度。同时为了达到出口标准，中国企业不得不增加技术投入和检 测费用，从而将进一步增加企业成本。非关税壁垒及某些国家、地区实施的反倾销措施引起的贸易摩擦， 均加重了玩具企业的成本费用负担，并对企业的市场拓展带来了新的挑战。

针对这贸易壁垒带来的风险，公司将加快技术进步与产业升级，稳固与提升自有核心技术水平；加强 质量检验与监控，深化技术交流与合作，继续推动产品相关认证，适应国际化竞争要求；同时公司将优化 海外布局，积极推动海外市场的投入与建设，在全球范围内形成合理的区域制造布局，提升海外自有品牌 比例。

十、接待调研、沟通、采访等活动情况

1 、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

• √ 适用 □ 不适用

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接待时间	接待方式	接待对象类型	调研的基本情况索引
			谈论的主要内容包括：①公司各版块
2015年05月12日	实地调研	机构	经营情况、“产业+投资”的发展战略；
			②行业现状及发展状况。
			谈论的主要内容包括：①公司各版块
2015年06月05日	实地调研	机构	经营情况、“产业+投资”的发展战略；
			②行业现状及发展状况。
			谈论的主要内容包括：① 介绍收购西
			班牙人皇家足球俱乐部之后，公司拟采
2015年11月03日	实地调研	机构	取对接国内外体育资源的方式与手段、
			分析盈利来源与持续性；②公司的发
			展战略和重心。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第五节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√ 适用 □ 不适用

报告期内，公司2015年第一次临时股东大会审议通过了《关于修改公司章程的议案》，将公司章程第一百五十六条修订 为：

公司实施积极稳定的利润分配政策，并严格遵守下列规定：

（一）利润分配原则：公司的利润分配注重对股东合理的投资回报，利润分配政策保持一致性、合理性和稳定性，同时 兼顾公司的实际经营情况及公司的长期战略发展目标，不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公 司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，利润分配政策确定后，不得随意调整而降低对股东的回报水平。

公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利，根据全资或控股子公司公司章程的规定，促成全资或控股子公司向 公司进行现金分红，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。

（二）利润的分配形式：基于公司股东回报规划的基本原则，公司利润分配可以采取现金、股票、现金与股票相结合或 法律、法规允许的其他方式。公司将优先考虑采取现金方式分配股利；若公司增长快速，在考虑实际经营情况的基础上，可 采取股票或者现金股票相结合的方式分配股利。

• （三）现金分红的条件和比例：在具备现金分红的条件下，公司优先采用现金分红的方式。

• 1、在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，最近三年以现金方式累计分配的利润原则上应不少 于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如无重大投资计划或重大现金支出事项发生，公司必须进行现金分红，以 现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%。在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利，但不得 单独派发股票股利。

重大投资计划或重大现金支出事项指以下情形之一：

• (1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%；

• (2)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

• 2、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素， 区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

• （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到80%；

• （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到40%；

• （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到20%。

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

（四）发放股票股利的条件：在公司符合上述现金分红规定，具有公司成长性、每股净资产的摊薄、股本规模和股权结 构等真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，董事会可以在实施上述现金分红之外提出股票股利分配 方案，并提交股东大会审议。

• （五）公司各期利润分配方案的研究论证程序与决策机制、审议程序：

• 1、利润分配政策的研究论证程序与决策机制

• (1)公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展规划及下阶段资金需求，并充分听取股东(特别 是中小股东)和独立董事的意见，在符合公司章程既定的利润分配政策的前提下，认真研究和论证公司现金分红的时机、条 件和比例，提出年度或中期利润分配预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。

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• (2)独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红预案，并直接提交董事会审议。

• (3)公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律法规和本章程规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存 的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。

• (4)公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司董事会未做出现金利润分配预案的， 应当征询独立董事的意见，并在定期报告中披露原因以及未用于分红的留存资金用途，独立董事应当对此发表独立意见。

• (5)股东大会对利润分配预案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东沟通交流，充分听取中小股东的 意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

• (6)监事会应当对以上利润分配的决策程序及执行情况进行监督。

• 2、利润分配政策的审议程序

• (1)利润分配预案应经公司董事会

• 审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一 以上独立董事表决同意。

• (2)股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上表决同意；股东大会在表决 时，应向股东提供网络投票方式。

• (3)公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调整时，应重新报经董事会、股东大会按照上述审议程序批准， 并在相关提案中详细论证和说明调整的原因，独立董事应当对此发表独立意见。

• (4)公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项。

3、公司未分配利润的使用原则 公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资，以及日常运 营所需的流动资金，扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目 标，最终实现股东利益最大化。

• （六）公司利润分配政策调整的审议程序：

如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境的较大变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营 环境发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利 润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件的规定。

公司董事会在有关调整利润分配政策(修订公司章程)的过程中，应当充分考虑独立董事和中小股东的意见。董事会在审 议调整利润分配政策时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意，并由监事会发表意见。 有关调整利润分配政策(修订公司章程)的议案应经董事会审议通过后方能提交股东大会审议，公司应以股东权益保护为 出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会采用现场和网络投票相结合的方式，并经出席现场会议和网络投 票的股东合计持有表决权的2/3以上通过。

• （七）公司如存在股东违规占用本公司资金的情况，公司在进行利润分配时应当相应的扣减该股东所分配的现金红利，

以偿还其所占用的公司资金。

报告期内利润分配政策的执行情况：

报告期内，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红标准和分红比例明确、清

晰，相关的决策程序和机制完备；相关议案经由公司董事会、监事会审议后提交股东大会审议，公司独立董事发表了独立意

• 见；并在预案审议通过后的两个月内进行了权益分派，保证了全体股东的利益。

• 2015年4月10日，公司2014年度股东大会审议通过了《2014年度利润分配预案》，公司2014年度的利润分配方案为：以

• 截至2014年12月31日公司股本总数565,554,478股为基数，向全体股东每10股派1元人民币现金（含税）,合计派发现金股利

56,554,472.80，剩余未分配利润结转以后年度分配；同时以资本公积金向全体股东每10股转增12股，合计转增股份

678,653,674股，转增股份后公司总股本增至1,244,198,401??

公司于2015年4月21日对外披露《2014年度权益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2015年4月27日，除权除 息日为：2015年4月28日。

现金分红政策的专项说明	现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：	是

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

分红标准和比例是否明确和清晰：	是
相关的决策程序和机制是否完备：	是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：	是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
	是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
	是
明：

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本预案

本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
每10股送红股数（股）	0
每10股派息数（元）（含税）	0
每10股转增数（股）	0
分配预案的股本基数（股）	1,244,198,401
现金分红总额（元）（含税）	0.00
可分配利润（元）	658,150,325.67
现金分红占利润分配总额的比例	0.00%
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2015年度审计报告，我公司（仅指母公司）2015年度实现税后
净利润295,858,203.51元。按照《公司章程》的规定，应提取法定盈余公积29,585,820.35元，提取法定盈余公积后的利润
连同上年末的未分配利润，并扣除2014年度已分配利润56,554,472.80元，剩余的可供股东分配利润为658,150,325.67元。
结合公司经营情况，经董事会研究决定，公司拟定2015年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。

根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2015 年度审计报告，我公司（仅指母公司）2015 年度实现税后 净利润 295,858,203.51 元。按照《公司章程》的规定，应提取法定盈余公积 29,585,820.35 元，提取法定盈余公积后的利润 连同上年末的未分配利润，并扣除 2014 年度已分配利润 56,554,472.80 元，剩余的可供股东分配利润为 658,150,325.67 元。 结合公司经营情况，经董事会研究决定，公司拟定 2015 年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。

公司近3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况

1、2015年度利润分配预案：公司拟定2015年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。

2、2014年度利润分配方案：以截至2014年12月31日公司股本总数565,544,728股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1 元人民币（含税），合计派发现金股利56,554,472.80元，剩余未分配利润结转以后年度分配；同时以资本公积金向全体股 东每10股转增12股，合计转增股份678,653,674股，转增股份后公司总股本将增加至1,244,198,401股。

3、2013年度利润分配方案：以公司非公开发行后的总股本282,772,364股为基数，按每10股转增10股并派发现金红利人民币 1元（含税）。

公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表

					单位：元
		分红年度合并报表	占合并报表中归属
	现金分红金额（含	中归属于上市公司	于上市公司普通股	以其他方式现金分	以其他方式现金分
分红年度
	税）	普通股股东的净利	股东的净利润的比	红的金额	红的比例
		润	率

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2015年	0.00	351,933,633.93	0.00%	0.00	0.00%
2014年	56,554,472.80	257,079,567.52	22.00%	0.00	0.00%
2013年	28,277,236.40	134,256,009.21	21.06%	0.00	0.00%

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用

报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提 公司未分配利润的用途和使用计划 出普通股现金红利分配预案的原因 根据《公司章程》第一百五十六条规定：“公司的利润分配注 重对股东合理的投资回报，利润分配政策保持一致性、合理 性和稳定性，同时兼顾公司的实际经营情况及公司的长期战 略发展目标，不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害 公司持续经营能力。”�同时根据《公司章程》规定：公司未 来 12 个月内存在重大投资计划或重大现金支出等事项发生， 公司当年可以不进行现金分红。重大投资计划或重大现金支 留存未分配利润主要用于公司继续开拓业务，完善“娱乐生 出事项指以下情形之一： �(1)公司未来十二个月内拟对外投 态”为核心的产业布局。今后，公司将一如既往地重视以现金 资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期 分红形式对投资者进行回报，严格按照相关法律法规和《公 经审计净资产的 50%； �(2)公司未来十二个月内拟对外投 司章程》等规定，综合考虑与利润分配相关的各种因素，积 资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期 极履行公司的利润分配制度，与投资者共享公司发展的成果。 “ ” 经审计总资产的 30%。 目前公司确立 娱乐生态 的核心战 略，业务从玩具婴童业务延伸至游戏、体育等业务， 2016 年度公司业务将持续横向扩张计划和在上下游产业的布局， 对资金的需求较大，为保障公司正常生产经营和未来发展， 公司拟定 2015 年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公 积金转增股本。

二、承诺事项履行情况

1 、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺来源	承诺方	承诺类型	承诺内容	承诺时间	承诺期限	履行情况
收购报告书或权益变动报告书中所
	不适用	不适用	不适用		不适用	不适用
作承诺
			鉴于星辉互
			动娱乐股份
			有限公司(以
					作出承诺时	截至目前，该
			下简称“互动	2014年12月
资产重组时所作承诺	陈雁升				至承诺履行	项承诺已履
			娱乐”)拟向广	03日
					完毕	行完毕。
			东星辉投资
			有限公司(以
			下简称“星辉

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

投资”)出售广 东星辉合成 材料有限公 司(以下简称 “星辉材 料”)70%的股 权和星辉合 成材料(香港) 有限公司(以 下简称“材料 香港”)100% 的股权，作为 星辉投资的 实际控制人 特做出如下 承诺：根据互 动娱乐和星 辉投资订立 的《股权转让 合同》，星辉 投资须向互 动娱乐支付 34,379.40 万 元的股权转 让款，本人对 该项付款义 务承担不可 撤销的连带 责任。星辉材 料现拥有位 于汕头市黄 厝围东海南 路的 93.25 亩 国有土地使 用权(国有土 地使用证证 号为“汕国用 [2007]第 72002037 号”)，根据汕 头市政府相 关文件的规 定，星辉材料 为汕头市黄

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厝围区域企 业整体搬迁 规划中的第 三批搬迁企 业。2013 年 4 月 1 日，汕头 市人民政府 召开第十三 届 26 次市政 府常务会议， 并形成了相 关的会议文 件《市政府常 务会议决定 事项通知》[汕 府办会函 (2013)2604 号]，会议确定 了对珠港新 城片区(星辉 材料的工厂 所在黄厝围 片区)国有建 设用地协议 收购补偿标 准(不含设 备)。广东联信 资产评估土 地房地产估 价有限公司 （以下简称 “联信评估”） 2014 年 11 月 27 日出具的 《星辉互动 娱乐股份有 限公司拟转 让股权事宜 所涉及的广 东星辉合成 材料有限公 司股东全部 权益价值的 评估报告》

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(“联信（证） 评报字 ［2014］第 A0475 号”)评 估范围内的 土地使用权 是根据该补 偿标准的计 算方式确定 评估价值。目 前，星辉材料 正在与汕头 市土地储备 中心就上述 土地收储事 宜进行协商， 土地及地上 附着物的补 偿金尚未确 定。合同双方 经协商一致 同意，在过户 完成日后 12 个月内，若星 辉材料与汕 头市土地储 备中心就上 述土地收储 的土地及地 上附着物的 补偿金达成 一致意见并 签署土地补 偿协议，且土 地及地上附 着物(不含设 备)的补偿金 高于上述资 产评估报告 中土地及地 上附着物(不 含设备)的评 估值(即 29,109.35 万

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			元)，则星辉投
			资应将超出
			部分金额补
			偿予互动娱
			乐。本人对该
			项补偿义务
			承担不可撤
			销的连带责
			任。星辉材料
			70%的股权和
			材料香港
			100%的股权
			过户完成日
			后12个月内，
			星辉投资若
			将上述股权
			出售予第三
			方，且出售价
			格高于交易
			总价
			34,379.40万
			元的，星辉投
			资应将高出
			部分金额补
			偿予互动娱
			乐。本人对该
			项补偿义务
			承担不可撤
			销的连带责
			任。
			鉴于星辉互
			动娱乐股份
			有限公司(以
			下简称“互动
			娱乐”)拟向本
			公司出售星
	陈雁升;广东				作出承诺时	截至目前，该
			辉合成材料	2014年12月
	星辉投资有				至承诺履行	项承诺已履
			(香港)有限公	03日
	限公司				完毕	行完毕
			司(以下简称
			“材料香
			港”)100%的
			股权，广东星
			辉投资有限
			公司及本公

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			司的实际控
			制人陈雁升
			特做出如下
			承诺：互动娱
			乐存在为材
			料香港的债
			务提供担保
			的情形，截至
			本函出具之
			日，担保最高
			额为美元
			2000万元，债
			权人为香港
			汇丰银行。本
			公司及本人
			承诺将督促
			材料香港与
			香港汇丰银
			行协商并于
			材料香港股
			权过户完成
			之日起1个月
			内解除上述
			互动娱乐为
			材料香港所
			做的担保，并
			由本公司或
			本人或指定
			的第三人为
			上述债务提
			供新的担保；
			且承诺若因
			上述担保对
			互动娱乐造
			成损失的，由
			本公司及本
			人承担赔偿
			责任。
			陈雁升承诺：
			截止2014年9
					作出承诺时	截至目前，该
			月30日，星	2014年12月
	陈雁升				至承诺履行	项承诺已履
			辉合成材料	03日
					完毕	行完毕。
			(香港)有限公
			司尚须支付

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			雷星实业(香
			港)有限公司
			86,350,501.29
			元人民币
			(108,965,122.
			90港币)，星
			辉合成材料
			(香港)有限公
			司承诺将于
			股权交割完
			成之日(即在
			香港公司注
			册处股东变
			更登记完成
			之日)起两个
			月内一次性
			向雷星实业
			(香港)有限公
			司支付上述
			款项。本人对
			星辉合成材
			料(香港)有限
			公司上述还
			款义务承担
			连带责任。
			黄挺、郑泽峰
			承诺：自股份
			交割日起三
			十六个月内
			不转让其因
			本次交易获
			得的上市公
	黄挺;郑泽峰;		司股份；同
	珠海厚朴投		时，为保证本
				2013年10月	2018年4月
	资管理合伙		次交易盈利			正常履行中
				29日	30日
	企业（有限合		预测补偿承
	伙）		诺的可实现
			性，待满足以
			下条件后，方
			可转让其于
			本次交易中
			所获上市公
			司股份：①上
			市公司在指

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定媒体披露 星辉天拓 2016 年度《专 项审核报告》 后，黄挺、郑 泽峰当年可 解锁股份数 不超过其于 本次交易获 得的上市公 司股份的 70%； ② 上市 公司在指定 媒体披露星 辉天拓 2017 年度《专项审 核报告》及 《减值测试 报告》后，黄 挺、郑泽峰当 年可解锁股 份数不超过 其于本次交 易获得的上 市公司股份 的 30%。珠海 厚朴承诺：自 股份交割日 起三十六个 月内不转让 其因本次交 易获得的上 市公司股份； 同时，为保证 本次交易盈 利预测补偿 承诺的可实 现性，待满足 以下条件后， 方可转让其 于本次交易 中所获上市 公司股份： ① 上市公司在

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			指定媒体披
			露星辉天拓
			2016年度
			《专项审核
			报告》后，珠
			海厚朴当年
			可解锁股份
			数不超过其
			于本次交易
			获得的上市
			公司股份的
			70%；②上市
			公司在指定
			媒体披露星
			辉天拓2017
			年度《专项审
			核报告》及
			《减值测试
			报告》后，珠
			海厚朴当年
			可解锁股份
			数不超过其
			于本次交易
			获得的上市
			公司股份的
			30%。
			黄挺、郑泽
			峰、珠海厚朴
			投资管理合
			伙企业（有限
			合伙）承诺广
			东星辉天拓
			互动娱乐有
	黄挺;郑泽峰;
			限公司2013
	珠海厚朴投
			年度、2014年	2013年10月	2018年4月
	资管理合伙					正常履行中
			度、2015年	16日	30日
	企业（有限合
			度、2016年度
	伙）
			和2017年度
			实现的净利
			润分别不低
			于6,000万
			元、8,000万
			元、9,700万
			元、11,500万

61

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			元、12,000万
			元。如星辉天
			拓未实现承
			诺净利润，由
			黄挺、郑泽峰
			和珠海厚朴
			向互动娱乐
			支付补偿。
			根据公司于
			2014年12月
			3日召开的第
			三届董事会
			第六次会议
			决议，公司本
			次重大资产
			出售以广东
			联信资产评
			估土地房地
			产估价有限
			公司(以下简
			称“联信评
			估”)对星辉材
						鉴于相关《盈
			料及材料香
						利预测补偿
			港所做的评
						协议》已经董
			估结果为定
						事会及股东
			价基础，评估	2011年12月	2015年4月
	陈雁升					大会审议同
			基准日为	31日	30日
						意解除，陈雁
			2014年9月
						升先生相关
			30日。根据联
						承诺已经履
			信评估对星
						行完毕。
			辉材料及材
			料香港所做
			的评估，运用
			资产基础法，
			星辉材料股
			东全部权益
			的评估值为
			38,417.48万
			元，材料香港
			股东全部权
			益的评估值
			为5,183.54万
			元。同时，鉴
			于公司于

62

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

2011 年 12 月 30 日与陈雁 升先生订立 了《盈利预测 补偿协议》， 约定星辉材 料 2014 年度 经审计的净 利润(以扣除 非经常损益 的净利润为 计算依据)不 低于 4,100 万 元，如实际净 利润数低于 承诺净利润 数的，陈雁升 先生应履行 利润补偿义 务，应补偿现 金数=(承诺净 利润数-实际 实现的净利 润数)×2014 年 12 月 31 日 公司对星辉 材料所持股 权比例。鉴于 本次交易完 成后，公司将 不再持有星 辉材料股权， 同意解除公 司和陈雁升 先生签署的 上述《盈利预 测补偿协 议》，同时在 确定星辉材 料的转让价 款时考虑上 述盈利预测 补偿的影响。 所以，相关承

==> picture [142 x 687] intentionally omitted <==

63

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			诺事项已经
			履行完毕。
			杨伟、徐铁
			军、朱文玖、
			韩伟、徐兵、
			黄渤、管浒、
			郭光、陈启
			杰、黄静、张
			君、北京海林
			金世投资有
			限公司、刘和
			平、西安缪创
			斯普润企业
			管理咨询合
			伙企业（有限
			合伙）向互动
			娱乐承诺西
	北京海林金
			安曲江春天
	世投资有限
			融和影视文
	公司;杨伟;徐
			化有限责任
	铁军;朱文玖;
			公司2015年			鉴于公司已
	韩伟;徐兵;黄
			度、2016年度			出售春天融
	渤;管浒;郭光;
			和2017年度	2014年12月		和所有股权，
首次公开发行或再融资时所作承诺	陈启杰;黄静;				2018-04-30
			实现的净利	23日		相关利润承
	张君;刘和平;
			润分别不低			诺已被豁免
	西安缪创斯
			于10,530万			履行。
	普润企业管
			元、13,680万
	理咨询合伙
			元、17,730万
	企业（有限合
			元。如春天融
	伙）
			和实际净利
			润数低于对
			应年度的净
			利润承诺数
			的，将由杨
			伟、徐铁军、
			朱文玖、韩
			伟、徐兵、黄
			渤、管浒、郭
			光、陈启杰、
			黄静、张君、
			北京海林金
			世投资有限
			公司、刘和
			平、西安缪创

64

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			斯普润企业
			管理咨询合
			伙企业（有限
			合伙）向互动
			娱乐支付相
			应的补偿。
股权激励承诺	不适用	不适用	不适用		不适用	不适用
						截止2015
						年9月21
			基于对本公			日，陈冬琼女
			司未来持续			士通过博时
			稳定发展的			资本管理有
			信心，陈冬琼			限公司“博时
			女士计划在			资本-众赢志
			未来12个月			成3号专项
			内，通过证券			资产管理计
			公司、基金管			划”投资组合
			理公司定向			在深圳证券
			资产管理等			交易所交易
				2015年07月	2015年9月
	陈冬琼		方式增持本			系统增持本
				08日	21日
			公司股票，累			公司股份共
			计增持金额			计
			不少于人民			16,152,407
			币1.83亿元。			股，占公司总
			陈冬琼女士			股本的
其他对公司中小股东所作承诺
			通过上述方			1.30%，平均
			式购买的本			价格约为
			公司股票6个			11.26元/股，
			月内不进行			增持金额共
			减持。			计约人民币
						18,301.70万
						元。
			（1）本人所
			持互动娱乐
			的股份限售
			期将在2015
			年1月19日			截至目前，该
	陈雁升、陈冬			2015年01月	2015年4月
			届满。基于对			承诺已履行
	琼			20日	19日
			互动娱乐未			完毕。
			来发展的信
			心，本人承
			诺，将所持互
			动娱乐股份

65

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			的限售期自
			愿延长3个
			月，即本人所
			持有的互动
			娱乐的股份
			限售期截止
			日由原2015
			年1月19日
			延长至2015
			年4月19日。
			在此期间，不
			进行转让或
			者委托他人
			管理，也不由
			互动娱乐回
			购所持有的
			股份。（2）
			2015年4月
			19日限售期
			届满后，本人
			在担任互动
			娱乐董事、监
			事或高管期
			间：将向互动
			娱乐申报所
			持有的互动
			娱乐的股份
			及变动情况；
			每年转让的
			股份将不超
			过所持有互
			动娱乐股份
			总数的百分
			之二十五；本
			人在离职后
			半年内，将不
			会转让所持
			有的互动娱
			乐的股份。
			陈雁升、陈冬
			琼承诺：自本
	陈雁升、陈冬			2014年12月	2016年1月
			人所持星辉			正常履行中
	琼			10日	20日
			互动娱乐股
			份有限公司

66

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			(以下简称"互
			动娱乐")股票
			解除限售后
			(于2015年1
			月20日起解
			除限售)的12
			个月内，若本
			人减持互动
			娱乐股票，本
			人将在减持
			前三个交易
			日以书面方
			式通知互动
			娱乐并预先
			披露本人减
			持计划。
			鉴于星辉互
			动娱乐股份
			有限公司(以
			下简称"互动
			娱乐")拟向广
			东星辉投资
			有限公司出
			售广东星辉
			合成材料有
			限公司70%
			的股权和星
			辉合成材料
			(香港)有限公
					作出承诺时
	陈雁升、陈冬		司100%的股	2014年12月
					至承诺履行	正常履行中
	琼		权，该交易完	03日
					完毕时
			成后，聚苯乙
			烯系列合成
			树脂的生产
			和销售业务
			将剥离出互
			动娱乐，为减
			少并规范本
			人及本人投
			资的其他企
			业未来可能
			与互动娱乐
			及下属子公
			司之间发生

67

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

的关联交易， 确保互动娱 乐全体股东 利益不受损 害，在作为互 动娱乐的控 股股东、实际 控制人期间， 陈雁升、陈冬 琼承诺如下 事项，并承担 相应的法律 责任： 一、 不利用自身 对互动娱乐 的控股股东、 实际控制人 地位及重大 影响，谋求互 动娱乐及下 属子公司在 业务合作等 方面给予本 人及本人投 资的其他企 业优于市场 第三方的权 利。二、不利 用自身对互 动娱乐的控 股股东、实际 控制人地位 及重大影响， 谋求与互动 娱乐及下属 子公司达成 交易的优先 权利。 三、 杜绝本人及 本人所投资 的其他企业 非法占用或 转移互动娱 乐及下属子

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68

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

公司资金或 资产的行为， 在任何情况 下，不要求互 动娱乐及下 属子公司违 规向本人及 本人所投资 的其他企业 提供任何形 式的担保。 四、本人及本 人所投资的 其他企业不 与互动娱乐 及下属子公 司发生不必 要的关联交 易，如确需与 互动娱乐及 下属子公司 发生不可避 免的关联交 一 易，保证：( ) 督促互动娱 乐按照《中华 人民共和国 公司法》、《中 华人民共和 国证券法》、 《深圳证券 交易所创业 板股票上市 规则》等有关 法律、法规、 规范性文件 和互动娱乐 章程的规定， 履行关联交 易的决策程 序，本人并将 严格按照该 等规定履行 关联股东的

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69

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			回避表决义
			务。(二)遵循
			平等互利、诚
			实信用、等价
			有偿、公平合
			理的交易原
			则，以市场公
			允价格与互
			动娱乐及下
			属子公司进
			行交易，不利
			用该等交易
			从事任何损
			害互动娱乐
			及下属子公
			司利益的行
			为。(三)根据
			《中华人民
			共和国公司
			法》、《中华人
			民共和国证
			券法》、《深圳
			证券交易所
			创业板股票
			上市规则》等
			有关法律、法
			规、规范性文
			件和互动娱
			乐章程的规
			定，督促互动
			娱乐依法履
			行信息披露
			义务和办理
			有关报批程
			序
			鉴于星辉互
			动娱乐股份
			有限公司(以
			下简称"互动		在本人持有
	陈雁升、陈冬			2014年12月
			娱乐")拟向广		互动娱乐的	正常履行中
	琼			03日
			东星辉投资		股份期间
			有限公司出
			售广东星辉
			合成材料有

70

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

限公司 70% 的股权和星 辉合成材料 (香港)有限公 司 100%的股 权，该交易完 成后，聚苯乙 烯系列合成 树脂的生产 和销售业务 将剥离出互 动娱乐，为杜 绝出现同业 竞争等损害 互动娱乐的 利益及其中 小股东的权 益的情形，作 为互动娱乐 的控股股东、 实际控制人， 陈雁升、陈冬 琼出具本承 诺函，并对此 承担相应的 法律责任。第 一条 在本 人作为互动 娱乐的股东 期间，本人不 在任何地域 以任何形式， 从事法律、法 规和中国证 券监督管理 委员会规章 所规定的可 能与互动娱 乐及下属子 公司构成同 业竞争的活 动。本人今后 如果不再是 互动娱乐的

==> picture [142 x 687] intentionally omitted <==

71

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

股东的，本人 自该股权关 系解除之日 起五年内，仍 必须信守前 款的承诺。第 二条 本人 从第三方获 得的商业机 会如果属于 互动娱乐及 下属子公司 主营业务范 围之内的，则 本人将及时 告知互动娱 乐，如互动娱 乐作出愿意 利用该商业 机会的肯定 答复，则本人 放弃该商业 机会，并尽可 能地协助互 动娱乐或下 属子公司取 得该商业机 会。第三条 本人不以任 何方式从事 任何可能影 响互动娱乐 及下属子公 司经营和发 展的业务或 活动，包括： 一 ( )利用现有 的社会资源 和客户资源 阻碍或者限 制互动娱乐 及下属子公 司的独立发 展；(二)在社

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72

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

会上散布不 利于互动娱 乐及下属子 公司的消息； (三)利用对互 动娱乐的控 股或者控制 地位施加不 良影响，造成 互动娱乐及 下属子公司 高级管理人 员、研发人 员、技术人员 等核心人员 的异常变动； (四)从互动娱 乐及下属子 公司招聘专 业技术人员、 销售人员、高 级管理人员； (五)捏造、散 布不利于互 动娱乐及下 属子公司的 消息，损害互 动娱乐及下 属子公司的 商誉。第四条 本人将督促 本人的配偶、 父母、子女及 其配偶、兄弟 姐妹及其配 偶，本人配偶 的父母、兄弟 姐妹，子女配 偶的父母，以 及本人投资 的其他企业， 同受本承诺 函的约束。第 五条 本人

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73

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			违反以上承
			诺的，将补偿
			互动娱乐因
			此导致的一
			切直接和间
			接的损失。
			为避免今后
			与公司之间
			可能出现的
			同业竞争，维
			护公司全体
			股东的利益
			和保证公司
			的长期稳定
			发展，公司控
			股股东陈雁
			升及其配偶
			陈冬琼已出
			具了《关于与
			广东星辉车
			模股份有限
			公司避免和
			消除同业竞
			争的承诺
					在本人持有
	陈雁升、陈冬		函》，具体承	2010年01月
					互动娱乐的	正常履行中
	琼		诺内容如下：	20日
					股份期间
			"为杜绝出现
			同业竞争等
			损害广东星
			辉车模股份
			有限公司(下
			称"星辉车模
			")的利益及其
			中小股东的
			权益的情形，
			本人出具本
			承诺函，并对
			此承担相应
			的法律责任。
			第一条 在
			本人作为星
			辉车模股东
			期间，本人不
			在任何地域

74

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

以任何形式， 从事法律、法 规和中国证 券监督管理 委员会规章 所规定的可 能与星辉车 模构成同业 竞争的活动。 本人今后如 果不再是星 辉车模的股 东，本人自该 股权关系解 除之日起五 年内，仍必须 信守前款的 承诺。第二条 本人从第三 方获得的商 业机会如果 属于星辉车 模主营业务 范围之内的， 则本人将及 时告知星辉 车模，并尽可 能地协助星 辉车模取得 该商业机会。 第三条 本 人不以任何 方式从事任 何可能影响 星辉车模经 营和发展的 业务或活动， 一 包括： ( ) 利用现有的 社会资源和 客户资源阻 碍或者限制 星辉车模的 独立发展；

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75

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			(二)在社会上
			散布不利于
			星辉车模的
			消息；(三)利
			用对星辉车
			模的控股或
			者控制地位
			施加不良影
			响，造成星辉
			车模高级管
			理人员、研发
			人员、技术人
			员等核心人
			员的异常变
			动；(四)从星
			辉车模招聘
			专业技术人
			员、销售人
			员、高级管理
			人员；(五)捏
			造、散布不利
			于星辉车模
			的消息，损害
			星辉车模的
			商誉。 第四
			条 本人将
			督促本人的
			配偶、父母、
			子女及其配
			偶、兄弟姐妹
			及其配偶，本
			人配偶的父
			母、兄弟姐
			妹，子女配偶
			的父母，以及
			本人投资的
			企业，同受本
			承诺函的约
			束。"
承诺是否按时履行	是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及下	不适用
一步的工作计划

76

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

2 、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明

□ 适用 √ 不适用

三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

股东或关				报告期新增	报告期偿还		预计偿还方	预计偿还金	预计偿还时
	占用时间	发生原因	期初数			期末数
联人名称				占用金额	总金额		式	额	间（月份）
星辉合成 材料（香 港）有限公 司	2014年12 月	材料香港对 雷星香港的 原有借款因 材料香港出 售给控股股 东附属企业 而形成资金 占用	7,707.22	0	7,707.22	0
								0
上海派动 网络科技 有限公司	2015年6月	本公司全资 子公司珠海 星辉将持有 上海派动网 络科技有限 公司60%的 股权，转让 给广州易简 广告股份有 限公司。双 方约定，股 权转让款分 两期支付， 余款将于 2016年5月 31日前支 付。	100.7	0	0	100.7
							现金清偿	100.7	2016年5月
合计			7,807.92	0	7,707.22	100.7	--	0	--
期末合计值占最近一期经审计净资
			0.04%
产的比例
			2014年12月26日，本公司2014年第四次临时股东大会审议通过公司重大资产出售
相关决策程序			暨关联交易相关议案。根据重组方案，材料香港100%股权出售给星辉投资，材料香
			港对雷星香港的原有借款因材料香港出售与控股股东附属企业而形成资金占用。

77

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

当期新增大股东及其附属企业非经
	报告期新增大股东及其附属企业非经营性资金占用的原因为材料香港100%股
营性资金占用情况的原因、责任人追
	权出售给星辉投资，材料香港对雷星香港的原有借款因材料香港出售给控股股东附属
究及董事会拟定采取措施的情况说
	企业而形成资金占用。 截至报告期末，材料香港已全部归还该款项。
明
未能按计划清偿非经营性资金占用
的原因、责任追究情况及董事会拟定	截至报告期末，材料香港已全部归还该款项。
采取的措施说明
注册会计师对资金占用的专项审核
	2016年04月23日
意见的披露日期
注册会计师对资金占用的专项审核	详见巨潮资讯网披露的《关于控股股东及其它关联方资金占用情况的专项审核说明》
意见的披露索引	（广会专字[2016]G16001450025号号）

四、董事会对最近一期 “ 非标准审计报告 ” 相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期 “ 非标准审计报告 ” 的说明

□ 适用 √ 不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□ 适用 √ 不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

√适用□不适用
子 公 司 名 称	变 化 情 况
雷星（香港）实业有限公司	无变化
福建星辉婴童用品有限公司	无变化
深圳市星辉车模有限公司	无变化
深圳市畅娱天下科技有限公司	无变化
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司	本期新增
广州易简广告股份有限公司	期末不再纳入合并范围
上海岚枫科技有限公司	期末不再纳入合并范围
广东星辉天拓互动娱乐有限公司	无变化
广州天拓网络技术有限公司	期末不再纳入合并范围
TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED	无变化
上海悠玩网络科技有限公司	无变化

78

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

广州睿搜信息科技有限公司	期末不再纳入合并范围
广州火炉网络科技有限公司	无变化
广州天拓软件技术有限公司	无变化
TEAMTOP ADVERTISING CO., LIMITED	期末不再纳入合并范围
广州伊云网络科技有限公司	无变化
上海派动网络科技有限公司	期末不再纳入合并范围
TUKMOB INTERNATIONAL HOLDING LIMITED	期末不再纳入合并范围
SHINY FIRST LIMITED	无变化
上海元届信息科技有限公司	本期新增
元界网络科技有限公司	本期新增
上海猫狼网络科技有限公司	本期新增
霍尔果斯市星拓网络科技有限公司	本期新增
上海甜昵网络科技有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
珠海星辉投资管理有限公司	无变化
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
北京春天融和影视文化有限责任公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
上海品德文化传播有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
海宁文玖影视传媒有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
霍尔果斯春天融和传媒有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司	本期新增
新疆星辉创业投资有限公司	本期新增

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称	广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）	120
境内会计师事务所审计服务的连续年限	8
境内会计师事务所注册会计师姓名	王旭彬、张腾
境外会计师事务所名称（如有）	无
境外会计师事务所报酬（万元）（如有）	0
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）	无
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）	无

79

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

是否改聘会计师事务所

□ 是 √ 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √ 不适用

九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

十、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

√ 适用 □ 不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十五、重大关联交易

1 、与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

80

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

2 、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3 、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4 、关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

√ 是 □ 否

应收关联方债权

			是否存在非
				期初余额	本期新增金	本期收回金		本期利息	期末余额
关联方	关联关系	形成原因	经营性资金				利率
				（万元）	额（万元）	额（万元）		（万元）	（万元）
			占用
		材料香港对
		雷星香港的
星辉合成
		原有借款因
材料（香	控股股东
		材料香港出	是	7,707.22	0	7,707.22	0.00%	0	0
港）有限公	控股企业
		售给控股股
司
		东附属企业
		而形成
		本公司全资
		子公司珠海
		星辉将持有
		上海派动网
		络科技有限
		公司60%的
		股权，转让
上海派动		给广州易简
	参股公司
网络科技		广告股份有	是	1,006,979	0	0	0.00%	0	0
	子公司
有限公司		限公司。双
		方约定，股
		权转让款分
		两期支付，
		余款将于
		2016年5月
		31日前支
		付。

81

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

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无
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关联债权对公司经营成 无 果及财务状况的影响

应付关联方债务

			期初余额	本期新增金	本期归还金		本期利息	期末余额（万
关联方	关联关系	形成原因				利率
			（万元）	额（万元）	额（万元）		（万元）	元）
陈雁升	控股股东	承诺借款	0	10,000	10,000	0.00%	0	0
陈冬琼	控股股东	承诺借款	0	14,561.12	14,561.12	0.00%	0	0
关联债务对公司经营成果
		以上借款均为无息借款，款项用于支持公司日常经营，对公司财务状况没有实质性影响。
及财务状况的影响

5 、其他重大关联交易

√ 适用 □ 不适用

为继续支持公司发展，提高融资效率，降低公司部分财务费用，公司控股股东陈冬琼女士向公司提供借款金额为人民币 14,561.12 万元， 陈 雁升先生向公司及公司控股子公司提供无息借款不超 过 人民 币1.6亿元（实际借款金额以到账金额为准）， 期限为股东大会通过本议案之日起一年内有效。该笔借款将用于公司日常经营，公司可在规定期限内根据流动资金需要循环 提取使用。该两项关联交易已经公司2015 年第二次 临时 股 东 大会 审议 通 过 ， 详见 公司在巨潮 资讯 网的相关公告。 重大关联交易临时报告披露网站相关查询

临时公告名称	临时公告披露日期	临时公告披露网站名称
关于控股股东向公司提供借款暨关联交易 的公告
	2016年05月22日	巨潮资讯网
关于控股股东陈雁升先生向公司提供无息 借款暨关联交易的公告
	2016年05月27日	巨潮资讯网

十六、重大合同及其履行情况

1 、托管、承包、租赁事项情况

（ 1 ）托管情况

□ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。

（ 2 ）承包情况

□ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。

（ 3 ）租赁情况

√ 适用 □ 不适用

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

租赁情况说明

报告期内公司无重大租赁事项

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

2 、重大担保

√ 适用 □ 不适用

（ 1 ）担保情况

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
	担保额度
			实际发生日期	实际担保金			是否履行	是否为关
担保对象名称	相关公告	担保额度			担保类型	担保期
			（协议签署日）	额			完毕	联方担保
	披露日期
公司与子公司之间担保情况
	担保额度
			实际发生日期	实际担保金			是否履行	是否为关
担保对象名称	相关公告	担保额度			担保类型	担保期
			（协议签署日）	额			完毕	联方担保
	披露日期
雷星（香港）实业有	2015年03		2015年03月19		连带责任保
		15,000		1,178.03		一年	否	否
限公司	月19日		日		证
星辉合成材料（香港）	2014年03		2014年05月30		连带责任保
		12,238		12,238		一年	是	是
有限公司	月28日		日		证
广东星辉天拓互动娱	2015年03				连带责任保
		20,000		0		三年	否	否
乐有限公司	月19日				证
福建星辉婴童用品有	2015年03				连带责任保
		15,000		0		三年	否	否
限公司	月19日				证
皇家西班牙人足球俱	2015年11				连带责任保
		28,606.11		0		三年	否	否
乐部	月03日				证
报告期内审批对子公司担保额度				报告期内对子公司担保实
		90,844.11				13,416.03
合计（B1）				际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保				报告期末对子公司实际担
		90,844.11				1,178.03
额度合计（B3）				保余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
	担保额度
			实际发生日期	实际担保金			是否履行	是否为关
担保对象名称	相关公告	担保额度			担保类型	担保期
			（协议签署日）	额			完毕	联方担保
	披露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

报告期内审批担保额度合计		报告期内担保实际发生额
	90,844.11		13,416.03
（A1+B1+C1）		合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合计		报告期末实际担保余额合
	90,844.11		1,178.03
（A3+B3+C3）		计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例		0.56%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（D）		12,238
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务
		1,178.03
担保金额（E）
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）		0
上述三项担保金额合计（D+E+F）		13,416.03
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿
		不适用
责任的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）		不适用

采用复合方式担保的具体情况说明

无

（ 2 ）违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

3 、委托他人进行现金资产管理情况

（ 1 ）委托理财情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在委托理财。

（ 2 ）委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。

4 、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

十七、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用

（ 1 ） 2014 年 12 月 3 日，公司与广 东 星 辉 投 资 有限公司（以下 简 称 “ 星 辉 投 资” ） 签订 了附生效条件的《股 权转让 合同》，公司 向星 辉 投 资 出售公司持有的广 东 星 辉 合成材料有限公司（以下 简 称 “ 星 辉 合成材料 ” ） 70% 股 权 和星 辉 合成材料（香港）有限 公司（以下 简 称： “ 材料香港 ” ） 100% 股 权 。 2014 年 12 月 26 日，本公司 2014 年第四次 临时 股 东 大会 审议 通 过 公司重大 资产 出 售 暨 关 联 交易相关 议 案。 2015 年 2 月 10 日， 该项 重大 资产 重 组 已 实 施完 毕 ， 2015 年 4 月 3 日，星 辉 投 资 已向公司支付股 权转让 的全部价款。具体内容 见 公告。

（ 2 ） 2014 年 12 月 22 日，公司召开第三届董事会第七次会 议审议 并通 过 了《关于公司本次非公开 发 行股票方案的 议 案》、《关 于公司本次非公开 发 行 A 股股票 预 案的 议 案》、《关于公司分 别 与 陈 雁升等四名 发 行 对 象 签订 附条件生效的 < 股份 认购 合同 > 的 议 案》、《关于本次非公开 发 行股票构成关 联 交易的 议 案》及《关于提 请股东大会批准陈雁升免于以要约方式增持公司股 份的议案》等关联交易相关议案。公司拟非公开发行股票募集资金75,000 万元用于收 购 春天融和 50.38383% 股 权项 目及 补 充 流 动资 金。

2015 年 1 月 6 日，公司第三届董事会第八次会 议审议 通 过 了《关于 调 整公司非公开 发 行 A 股股票方案中部分事 项 的 议 案》、《关 于修 订< 星 辉 互 动娱乐 股份有限公司非公开 发 行 A 股股票 预 案 > 的 议 案》、《关于修 订< 公司本次非公开 发 行股票方案 论证 分 析 报 告 > 的 议 案》、《关于修 订< 公司本次非公开 发 行股票募集 资 金使用的可行性分析 报 告 > 的 议 案》、《关于公司与 陈创 煌 签订 附条件生效的 < 股份 认购 合同 > 及与原四个 发 行 对 象 签 署 补 充合同的 议 案》、《关于本次非公开 发 行股票构成关 联 交易 的 议 案》。

2015 年 3 月 14 日，公司第三届董事会第十次会 议审议 通 过 了《关于 < 公司非公开 发 行 A 股股票 预 案（二次修 订 稿） > 的 议 案》、 《关于 < 公司非公开 发 行股票方案 论证 分析 报 告（二次修 订 稿） > 的 议 案》、《关于 < 公司非公开 发 行股票募集 资 金使用的可 行性分析 报 告（二次修 订 稿） > 的 议 案》、《关于 签 署 < 西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司之股 权转让协议 的 补 充 协 议> 的 议 案》、《关于与西安 缪创 斯普 润 企 业 管理咨 询 合伙企 业（有限合伙）、杨伟、徐铁军、朱文玖、韩伟、徐兵、黄渤、 管浒、郭光、陈启杰、黄静、张君、刘和平、北京海林金世投资有限公司签署<补充合同( 二 )> 的 议 案》。

2015 年 3 月 31 日，公司召开 2015 年第一次 临时 股 东 大会 审议 通 过 了上述董事会提交股 东 大会 审议 的 议 案。

2015 年 4 月 28 日，公司向中国 证监 会上 报 了非公开 发 行股票的申 请 文件，并于 2015 年 4 月 30 日取得《中国 证监 会行政 许 可申 请 受理通知 书 》（ 150920 号）。 2015 年 7 月 9 日，公司收到《中国 证监 会行政 许 可 项 目 审查 反 馈 意 见 通知 书 》（ 150920 号）。 2015 年 10 月 9 日，公司向中国 证监 会 报 送《关于中止 审 核非公开 发 行 A 股股票申 请 文件的申 请 》，并于 2015 年 10 月 19 日收到中国 证监 会下 发 的《中国 证监 会行政 许 可申 请 中止 审查 通知 书 》（ 150920 号）。

在公司非公开 发 行申 请审 核期 间 ，国内 证 券市 场发 生了 较 大 变 化，同 时综 合考 虑 融 资环 境和公司 业务发 展 规 划等因素， 为 了 维护 广大投 资 者的利益，并与 发 行 对 象、保荐机构等友好 协 商，公司决定向中国 证监 会申 请 撤回本次公司非公开 发 行股票的 申 报 材料。

2015 年 12 月 9 日，公司召开第三届董事会第二十次会 议 ， 审议 通 过 了《关于撤回非公开 发 行股票申 请 文件的 议 案》。 2015 年 12 月 25 日，公司召开 2015 年第四次 临时 股 东 大会 审议 通 过 了 该项议 案。 2015 年 12 月 28 日，公司收到了中国 证监 会下 发 的《中 国 证监 会行政 许 可申 请终 止 审查 通知》（ [2015]219 号），中国 证监 会决定 终 止 对该 行政 许 可申 请 的 审查 。具体内容 见 公告。 （ 3 ） 2015 年 3 月 19 日，公司第三届董事会第十一次会 议审议 通 过 的《关于 发 行公司 债 券方案的 议 案》，公司 拟 公开 发 行公司 债 券 ,发行的规模不超过人民币7.5亿元（含7.5亿元）,发行的募集资金在扣除发行费用后，全部用于偿还银行贷款和补充流动 资金。2015 年 4 月 10 日， 该 公开 发 行公司 债 券 预 案已 经 公司 2014 年股 东 大会 审议 通 过 。

2015 年 11 月 13 日，公司收到中国 证监 会出具的《关于核准星 辉 互 动娱乐 股份有限公司向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券的批复》 (证监许可[2015]2584 号 ) ，核准公司向合格投 资 者公开 发 行面 值总额 不超 过 75,000 万元的公司 债 券。

本期 债 券的 发 行首日 为2015 年 11 月 25 日，于 2015 年 11 月 27 日 发 行完 毕 ，最 终 网下 实际发 行金 额为 人民 币7.5亿元，最终票面 利率为6.30% 。 经 深交所深 证 上 [2016]28 号文同意，本期 债 券于 2016 年 2 月 3 日起在深交所集中 竞 价系 统 和 综 合 协议 交易平台 挂牌交易。

（ 4 ） 2015 年 5 月 22 日，公司第三届董事会第十三次会 议审议 通 过 的《关于公司 拟发 行 债务 融 资 工具的 议 案》，公司 拟 在不超 过 人民 币8亿元的范围内发行债务融资工具，可一次或多次发行，募集资金将用于公司项目投资建设、偿还银行贷款、补充

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

流动资金等符合国家法律法规及政策要求的企业经营活动。2015 年 6 月 8 日， 该 方案 经 公司 2015 年第二次 临时 股 东 大会 审议 通 过 ，尚需 获 得相关 监 管部 门 的核准 审 批。具体内容 见 公告。

（ 5 ）公司正在筹划 发 行股份 购买资产 事 项 ， 经 向深圳 证 券交易所申 请 ，公司股票自 2015 年 12 月 17 日开市起停牌。公司于 2015 年 12 月 18 日披露了《关于筹划 发 行股份 购买资产 的停牌公告》，于 2016 年 1 月 13 日、 2016 年 3 月 15 日披露了《关于筹划 发 行股 份 购买资产 停牌 进 展 暨 延期复牌公告》。停牌期 间 ，公司分 别 于 2015 年 12 月 24 日、 2015 年 12 月 31 日、 2016 年 1 月 8 日、 2016 年 1 月 20 日、 2016 年 1 月 27 日、 2016 年 2 月 3 日、 2016 年 2 月 17 日、 2016 年 2 月 24 日、 2016 年 3 月 2 日、 2016 年 3 月 9 日在巨潮 资讯 网 （ www.cninfo.com.cn ）上刊登了《关 于筹划 发 行股份 购买资产 停牌 进 展公告》。

2016 年 2 月 24 日，公司第三届董事会第二十二次会 议审议 通 过 了《关于筹划 发 行股份 购买资产 事 项 延期复牌的 议 案》，董事 会同意公司向深圳 证 券交易所申 请 延期复牌。 2016 年 3 月 11 日，公司于 2016 年第一次 临时 股 东 大会 审议 通 过 了 该议 案。 除以上事 项 外，公司 报 告期内未 发 生重大事 项 。

重要事项概述	披露日期	临时报告披露网站查询索引
重大资产出售事项	2014年12月5日	www.cninfo.com.cn，公告编号2014-108号
	2014年12月11日	www.cninfo.com.cn，公告编号2014-113号
	2014年12月26日	www.cninfo.com.cn，公告编号2014-124号
	2015年1月22日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-006号
	2015年2月10日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-008号
非公开发行股票事项	2014年12月26日	www.cninfo.com.cn，公告编号2014-122号
	2015年1月6日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-001号
	2015年3月16日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-017号
	2015年3月31日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-036号
	2015年5月4日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-052号
	2015年10月20日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-091号
	2015年12月9日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-110号
	2015年12月25日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-119号
	2016年1月6日	www.cninfo.com.cn，公告编号2016-002号
发行公司债券事项	2015年3月20日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-022号
	2015年4月10日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-040号
	2015年11月16日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-100号
	2015年11月23日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-102号
	2015年11月25日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-103号
	2015年11月30日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-105号
	2016年1月30日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-011号
发行债务融资工具	2015年5月22日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-055号
	2015年6月8日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-065号

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

筹划发行股份购买资产	2015年12月17日	www.cninfo.com.cn，公告编号2015-117号
事项	2016年1月13日	www.cninfo.com.cn，公告编号2016-004号
	2016年2月24日	www.cninfo.com.cn，公告编号2016-015号
	2016年3月11日	www.cninfo.com.cn，公告编号2016-022号
	2016年3月15日	www.cninfo.com.cn，公告编号2016-024号

十八、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用

十九、社会责任情况

√ 适用 □ 不适用

详见同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn ）的《 2015 年度社会 责 任 报 告》。 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业

□ 是 √ 否 □ 不适用

二十、公司债券相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是

1 、公司债券基本信息

					债券余额（万
债券名称	债券简称	债券代码	发行日	到期日		利率	还本付息方式
					元）
							采用单利按年
							计息，不计复
星辉互动娱乐
							利，逾期不另
股份有限公司
							计利息。每年
2015年面向			2015年11月	2020年11月
	15互动债	112261			75,000	6.30%	付息一次，到
合格投资者公			25日	25日
							期一次还本，
开发行公司债
							最后一期利息
券
							随本金的兑付
							一起支付。
公司债券上市或转让的交易
		深圳证券交易所
场所
		根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众
投资者适当性安排		投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参
		与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

付息日：2016 年至 2020 年每年的 11 月 25 日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付 息日为 2016 年至 2018 年每年的 11 月 25 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 报告期内公司债券的付息兑 1 个交易日）。截至报告期末，未有付息发生。 兑付日：2020 年 11 月 25 日（如遇法定节 付情况 假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。如投资者行使回售权，则其回售部分债券 的兑付日为 2018 年 11 月 25 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。 截至报告期末，未有兑付发生。

公司债券附发行人或投资者 选择权条款、可交换条款等特 本次债券的期限为 5 年，债券存续期第 3 年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选 殊条款的，报告期内相关条款 择权。截至报告期末，回售选择权力未发生。 的执行情况（如适用）。

2 、债券受托管理人和资信评级机构信息

债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：	债券受托管理人：
				广东省广州市
				天河北路
	广发证券股份			183-187号大
名称		办公地址			联系人	莫耕权	联系人电话	020-87555888
	有限公司			都会广场43楼
				（4301-4316
				房）
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
						北京市西城区德胜门外大街83号德胜国际中
名称	东方金诚国际信用评估有限公司				办公地址
						心B座7层
报告期内公司聘请的债券受托管理人、
资信评级机构发生变更的，变更的原因、
			报告期内债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。
履行的程序、对投资者利益的影响等（如
适用）

3 、公司债券募集资金使用情况

	公司第三届董事会第十一次会议审议通过了发行公司债券募集资金用途的方
	案，本期债券发行募集资金用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。公司2014
公司债券募集资金使用情况及履行的程	年度股东大会批准了该募集资金用途方案。根据中国证券监督管理委员会《关于
序	核准星辉互动娱乐股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》 （证监许
	可[2015]2584号），核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过7.5万元的公
	司债券。
年末余额（万元）	24.66
	公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项户归集募集资金；
募集资金专项账户运作情况	至报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于偿还银行
	贷款和补充公司流动资金。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

募集资金使用是否与募集说明书承诺的 用途、使用计划及其他约定一致

募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。

4 、公司债券信息评级情况

上述公司 债 券 发 行 时 ，本公司聘 请 了 东 方金 诚 国 际 信用 评 估有限公司（以下 简 称 “东方金诚” ） 对 所 发 行的公司 债 券 资 信情况 进 行 评级 。根据 东 方金 诚 出具的《信用等 级 通知 书 》（ 东 方金 诚债评 字 [2015]190 号），公司 债 券 发 行 时 ，其主体信用等 级 为 AA ， 评级 展望 稳 定。 东方金诚评定“ 星 辉 互 动娱乐 股份有限公司 2015 年公司 债券” 信用 级别为 AA ， 该级别 反映了公司 偿 还债务 的能力很 强 ，受不利 经济环 境的影响不大， 违约风险 很低。在公司 债 券存 续 期内， 东 方金 诚 将持 续 关注本公司外部 经 营环 境 变 化、 经营 或 财务 状况 变 化以及本次 债 券 偿债 保障情况等因素， 对 上述 债 券的信用 风险进 行定期跟踪 评级 和不定期跟 踪 评级 。

东方金诚预计于2016 年 6 月底前出具最新的跟踪 评级报 告， 评级结 果将刊登在巨潮 资讯 网（ www.cninfo.com.cn ）上，敬 请 广 大投 资 者关注。

5 、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

本期 债 券采取无担保 发 行。

上述公司 债 券 偿债计 划如下：本期公司 债 券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的 兑 付一起支付。本期 债 券每年的付息日 为 2016 年至 2020 年每年的 11 月 25 日，若投 资 者行使回售 选择权 ， 则 回售部分 债 券的付息日 为 自 2018 年 11 月 25 日，前述日期如遇法定 节 假日或休息日， 则兑 付 顺 延至下一个工作日；本期 债 券利息的支付通 过 登 记 机构和有关机构 办 理。利息支付的具体事 项 将按照国家有关 规 定，由本公司在中国 证监 会指定媒体上 发 布的付息公告中加以 说 明。根据国家税 收法律、法 规 ，投 资 者投 资 本期 债 券 应缴纳 的有关税金由投 资 者自行承担。

公司 偿债 保障措施包括：制定《 债 券持有人会 议规则 》；聘 请债 券受托管理人； 设 立 专门 的 偿 付工作小 组 ；切 实 做到 专 款 专 用； 严 格的信息披露。此外，在出 现预计 不能按期 偿 付 债 券本息或者到期未能按期 偿 付 债 券本息 时 ，公司将至少采取如下措 施： 1 、不向股 东 分配利 润 ； 2 、 暂缓 重大 对 外投 资 、收 购 兼并等 资 本性支出 项 目的 实 施； 3 、 调 减或停 发 董事和高 级 管理 人 员 的工 资 和 奖 金； 4 、主要 责 任人不得 调 离。

报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。

6 、报告期内债券持有人会议的召开情况

报告期，本公司未召开债券持有人会议。

7 、报告期内债券受托管理人履行职责的情况

报告期作为“ 星 辉 互 动娱乐 股份有限公司 2015 年面向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券 ” 受托管理人， 2015 年广 发证 券股份有限公 司 严 格依照《公司 债 券 发 行与交易管理 办 法》、《公司 债 券受托管理人 执业 行 为 准 则 》等相关法律法 规积 极履行受托管理人 相关 职责 ；在履行受托管理人相关 职责时 ，与公司不存在利益冲突情形。由广 发证 券股份有限公司出具的《星 辉 互 动娱乐 公 开 发 行 2015 年度公司 债 券受托管理事 务报 告（ 2015 年度）》 预计 于 2016 年 6 月 30 日前于巨潮 资讯 网（ www.cninfo.com.cn ） 公开披露，敬 请 投 资 者关注。

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8 、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

项目	2015年	2014年	同期变动率
息税折旧摊销前利润	59,067.86	43,506.79	35.77%
投资活动产生的现金流量净
	5,400.83	-70,040.22	107.71%
额
筹资活动产生的现金流量净
	32,098.39	50,095.71	-35.93%
额
期末现金及现金等价物余额	70,159.53	22,360.1	213.77%
流动比率	291.37%	110.99%	180.38%
资产负债率	36.62%	31.99%	4.63%
速动比率	252.91%	90.28%	162.63%
EBITDA全部债务比	146.64%	115.25%	31.39%
利息保障倍数	11.33	11.74	-3.49%
现金利息保障倍数	4.37	13.25	-67.02%
EBITDA利息保障倍数	13.12	15.14	-13.34%
贷款偿还率	100.00%	100.00%	0.00%
利息偿付率	100.00%	100.00%	0.00%

上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因

• √ 适用 □ 不适用

• 1 、息税折旧 摊销 前利 润 增加主要是本期利 润总额 及利息支出增加所致。

• 2 、投 资 活 动产 生的 现 金流量 净额 增加主要系公司本期 处 置子公司收到的 现 金增加所致。

• 3 、期末 现 金及 现 金等价物余 额 增加主要投 资 活 动产 生的 现 金流量 净额 增加所致。

• 4 、流 动 比率增加主要是公司本期 货币资 金增加同 时 短期借款减少所致。

• 5 、速 动 比率增加主要是公司本期 货币资 金增加同 时 短期借款减少所致。

• 6 、 EBITDA 全部 债务 比主要公司全部 债务 增加所致。

• 7 、 现 金利息保障倍数减少主要是公司本期将春天融和致合并范 围 （ 经营 活 动产 生的 现 金流量 净额 ）减少所致。

9 、截至报告期末的资产权利受限情况

截至 报 告期末，公司不存在 资产 抵押、 质 押、被 查 封、 冻结 等 资产权 利受限情况。

10 、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

报告期内公司未发行其他债券和债务融资工具。

11 、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况

2015 年 经 公司董事会 审议 通 过 的 银 行授信 额 度 为18亿元，报告期内，公司及合并报表范围内的子公司与银

90

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

行实际签署的授信额度为12.2亿，实际发生的融资额度为101,046.73 万元，不存在到期未 偿还 的情况。

12 、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

报告期公司严格执行上述公司债券募集说明书的各项约定和承诺，未发生因执行公司债券募集说明书相关约定或承诺不力、 从而对债券投资者造成负面影响的情况。

13 、报告期内发生的重大事项

报告期，公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。

14 、公司债券是否存在保证人

• 是 √ 否

91

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1 、股份变动情况

单位：股

	本次变动前	本次变动前		本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动后	本次变动后
					公积金转
	数量	比例	发行新股	送股		其他	小计	数量	比例
					股
	377,903,4				258,190,7	-163,066,	95,124,37	473,027,8
一、有限售条件股份		66.82%							38.02%
	78				58	385	3	51
	377,903,4				258,190,7	-163,066,	95,124,37	473,027,8
3、其他内资持股		66.82%							38.02%
	78				58	385	3	51
	34,616,77				23,784,57	-14,796,2		43,605,04
其中：境内法人持股		6.12%					8,988,275		3.51%
	2				1	96		7
	343,286,7				234,406,1	-148,270,	86,136,09	429,422,8
境内自然人持股		60.70%							34.51%
	06				87	089	8	04
	187,641,2				420,462,9	163,066,3	583,529,3	771,170,5
二、无限售条件股份		33.18%							61.98%
	50				15	85	00	50
	187,641,2				420,462,9	163,066,3	583,529,3	771,170,5
1、人民币普通股		33.18%							61.98%
	50				15	85	00	50
	565,544,7				678,653,6		678,653,6	1,244,198
三、股份总数		100.00%				0			100.00%
	28				73		73	,401

股份变动的原因

√ 适用 □ 不适用

公司股份 总 数及股 东结 构 变动 的原因 为 ： 报 告期内本公司 实 施了 资 本公 积 金 转 增股本、非公开 发 行股票限售股份解除限 售、公司控股股 东 股份解除限售所致。

股份变动的批准情况

√ 适用 □ 不适用

公司 2014 年度利 润 分配方案已 经 公司第三届董事会第十一次会 议 和 2014 年度股 东 大会 审议 通 过 。

股份变动的过户情况

√ 适用 □ 不适用

上述 资 本公 积转 增股份已完成 过户 登 记 ，并履行了信息披露 义务 ，具体 详见 中国 证监 会 创业 板指定信息披露网站的相关 公告。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 √ 适用 □ 不适用

2014 年公司基本每股收益和稀 释 每股收益从 0.48 元 变为 0.22 元； 归 属公司普通股股 东 的每股 净资产 从 3.3664 元 变1.5302 元

92

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 √ 不适用

2 、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用

单位：股

		本期解除限售股	本期增加限售股
股东名称	期初限售股数			期末限售股数	限售原因	拟解除限售日期
		数	数
						任职期间所持股
						份75%限售，期
						末限售股数为
陈雁升	185,328,000	185,328,000	332,640,000	332,640,000	高管锁定股
						2015年12月
						31日所持限售
						股
陈冬琼	109,557,360	109,557,360	0	0	不适用	不适用
					重大资产重组限
						2017年04月09
黄挺	26,247,972	0	31,561,256	57,809,228	售承诺；高管锁
						日
					定股
珠海厚朴投资管
					重大资产重组限	2017年04月09
理合伙企业（有限	19,820,476	0	23,784,571	43,605,047
					售承诺	日
合伙）
					重大资产重组限
						2017年04月09
郑泽峰	17,116,396	0	20,647,585	37,763,981	售承诺；高管锁
						日
					定股
全国社保基金一						2015年04月09
	4,000,000	4,000,000	0	0	不适用
零八组合						日
						2015年04月09
邢云庆	4,000,000	4,000,000	0	0	不适用
						日
兴业银行股份有
限公司-兴全有机
						2015年04月09
增长灵活配置混	2,800,000	2,800,000	0	0	不适用
						日
合型证券投资基
金
光大金控（上海）
						2015年04月09
投资咨询合伙企	2,000,000	2,000,000	0	0	不适用
						日
业（有限合伙）
中国农业银行-华						2015年04月09
	2,000,000	2,000,000	0	0	不适用
夏复兴股票型证						日

93

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

券投资基金
兴业银行股份有
限公司-中欧新趋						2015年04月09
	1,468,056	1,468,056	0	0	不适用
势股票型证券投						日
资基金（LOF）
中国建设银行股
份有限公司-中欧
						2015年04月09
新蓝筹灵活配置	782,962	782,962	0	0	不适用
						日
混合型证券投资
基金
中国邮政储蓄银
行股份有限公司-
						2015年04月09
中欧中小盘股票	181,760	181,760	0	0	不适用
						日
型证券投资基金
（LOF）
招商银行股份有
限公司-兴全轻资						2015年04月09
	1,200,000	1,200,000	0	0	不适用
产投资股票型证						日
券投资基金（LOF）
广发银行股份有
限公司-中欧盛世						2015年04月09
	363,518	363,518	0	0	不适用
成长分级股票型						日
证券投资基金
						任职期间所持股
						份75%限售，期
卢醉兰	227,970	56,993	312,422	483,399	高管锁定股	末限售股数为
						2015年12月31
						日所持限售股
						任职期间所持股
						份75%限售，期
刘渝玲	227,970	56,993	205,172	376,149	高管锁定股	末限售股数为
						2015年12月31
						日所持限售股
						任职期间所持股
						份75%限售，期
李春光	148,050	37,013	133,245	244,282	高管锁定股	末限售股数为
						2015年12月31
						日所持限售股
						任职期间所持股
						份75%限售，期
程有良	0	0	44,715	44,715	高管锁定股
						末限售股数为
						2015年12月31

94

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

						日所持限售股
						任职期间所持股
						份75%限售，期
杨农	0	0	61,050	61,050	高管锁定股	末限售股数为
						2015年12月31
						日所持限售股
屠鑫	195,074	429,163	234,089	0	不适用	不适用
合计	377,665,564	314,261,818	409,624,105	473,027,851	--	--

二、证券发行与上市情况

1 、报告期内证券发行（不含优先股）情况

√ 适用 □ 不适用

股票及其衍生证 券名称		发行价格（或利			获准上市交易
	发行日期		发行数量	上市日期		交易终止日期
		率）			数量
股票类
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
星辉互动娱乐股 份有限公司2015 年面向合格投资 者公开发行公司 债券
	2015年11月25			2016年02月03
		6.30%	750,000,000		750,000,000	2020年11月25日
	日			日
其他衍生证券类

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明

星 辉 互 动娱乐 股份有限公司 2015 年面向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券于 2015 年 11 月 12 日 获 得中国 证 券 监 督委 员 会 《关于核准星 辉 互 动娱乐 股份有限公司向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券的批复》（ 证监许 可〔 2015 〕 2584 号）。本期 债 券 发 行 总额为 人民 币 7.5 亿元，本次债券的期限为 5 年， 债 券存 续期第 3 年末附 发 行人上 调 票面利率 选择权 和投 资 者回售 选 择权 。 发 行价格 为 每 张 人民 币 100 元，采取网下面向合格投 资 者 询 价配售的方式 发 行。本期 债 券 发 行工作于 2015 年 11 月 27 日 结 束，网下 预设 的 发 行金 额为 人民 币7.5亿元，最终网下实际发行金额为人民币7.5亿元，最终票面利率为6.30% 。

2 、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

√ 适用 □ 不适用

1 、公司于 2015 年 4 月 10 日召开了 2014 年度股 东 大会 审议 通 过2014 年度利 润 分配方案，并于 2015 年 4 月 28 日 实 施如下分配方案： 以公司 2014 年末 总 股 565,544,728 股 为 基数，向全体股 东 每 10 股派 1.00 元人民 币现 金；同 时 ，以 资 本公 积 金向全体股 东 每 10 股 转 增 12 股。分 红 前本公司 总 股本 为565,544,728 股，分 红 后 总 股份增至 1,244,198,401 股；

• 2 、公司于 2015 年 4 月 9 日解除非公开 发 行股票限售股份 18,796,296 股；

• 3 、 2015 年 4 月 20 日公司控股股 东陈 雁升先生、 陈 冬 琼 女士追加承 诺锁 定股份 294,885,360 股上市流通。

• 4 、公司 2015 年面向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券于 2015 年 11 月 12 日 获 得中国 证 券 监 督委 员 会《关于核准星 辉 互 动娱乐 股份 有限公司向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券的批复》（ 证监许 可〔 2015 〕 2584 号）。本期 债 券 发 行 总额为 人民 币 7.5 亿元，

95

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

本次债券的期限为 5 年， 债 券存 续 期第 3 年末附 发 行人上 调 票面利率 选择权 和投 资 者回售 选择权 。本期 债 券 发 行工作于 2015 年 11 月 27 日 结 束， 实际发 行金 额为 人民 币7.5亿元，最终票面利率为6.30% 。

3 、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用

三、股东和实际控制人情况

1 、公司股东数量及持股情况

单位：股

			年度报告披露日	年度报告披露日								年度报告披露日	年度报告披露日
							报告期末表决权
												前上一月末表决
报告期末普通股							恢复的优先股股
	68,488		前上一月末普通		68,334						0	权恢复的优先股		0
股东总数							东总数（如有）
			股股东总数									股东总数（如有）
							（参见注9）
												（参见注9）
				持股5%以上的股东或前10				名股东持股情况
						报告期内		持有有限	持有无限		质押或冻结情况
					报告期末
股东名称		股东性质		持股比例		增减变动		售条件的	售条件的
					持股数量						股份状态		数量
						情况		股份数量	股份数量
陈雁升		境内自然人		32.77%	407,721,6 00	222,393,6 00		332,640,0 00	75,081,60 0
											质押		205,200,000
陈冬琼		境内自然人		12.90%	160,506,1 92	50,948,83 2		0	160,506,1 92
											质押		56,100,000
黄挺		境内自然人		4.65%	57,830,45 8	31,582,48 6		57,809,22 8	21,230
											质押		48,004,000
珠海厚朴投资管 理合伙企业（有限 合伙）		境内非国有法人		3.50%	43,605,04 7	23,784,57 1		43,605,04 7	0
											质押		35,574,000
郑泽峰		境内自然人		3.04%	37,799,95 1	20,683,55 5		37,763,98 1	35,970
											质押		31,000,000
陈创煌		境内自然人		1.86%	23,170,00 0	23,170,00 0		0	23,170,00 0
博时资本－平安 银行－陈冬琼		境内非国有法人		1.30%	16,152,40 7	16,152,40 7		0	16,152,40 7
中央汇金资产管 理有限责任公司		国有法人		0.78%	9,742,200	9,742,200		0	9,742,200
光大证券股份有		境内非国有法人		0.70%	8,699,949	8,699,949		0	8,699,949

96

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

限公司
中国建设银行股 份有限公司－易 方达新丝路灵活 配置混合型证券 投资基金	境内非国有法人	0.56%	7,000,000	7,000,000	0	7,000,000
战略投资者或一般法人因配售新股
成为前10名股东的情况（如有）（参		无
见注4）
		陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制人，陈雁升和陈冬琼为夫妻关系，两人合计持有本
上述股东关联关系或一致行动的说		公司45.67%的股份。“博时资本－平安银行－陈冬琼”为陈冬琼女士通过“博时资本-
明		众赢志成3号专项资产管理计划”而间接持有的公司股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼
		夫妇之子。
前10名无限售条件股东持股情况
							股份种类
股东名称		报告期末持有无限售条件股份数量
							股份种类	数量
陈冬琼		160,506,192					人民币普通股	160,506,192
陈雁升		75,081,600					人民币普通股	75,081,600
陈创煌		23,170,000					人民币普通股	23,170,000
博时资本－平安银行－陈冬琼		16,152,407					人民币普通股	16,152,407
中央汇金资产管理有限责任公司		9,742,200					人民币普通股	9,742,200
光大证券股份有限公司		8,699,949					人民币普通股	8,699,949
中国建设银行股份有限公司－易方 达新丝路灵活配置混合型证券投资 基金		7,000,000
							人民币普通股	7,000,000
华夏银行股份有限公司－建信互联 网+产业升级股票型证券投资基金		5,974,271
							人民币普通股	5,974,271
全国社保基金一一七组合		5,805,793					人民币普通股	5,805,793
交通银行股份有限公司－国泰金鹰 增长混合型证券投资基金		5,000,000
							人民币普通股	5,000,000
		前十名股东中，陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制制人，陈雁升和陈冬琼为夫妻关系，
前10名无限售流通股股东之间，以		两人合计持有本公司45.67%的股份。“博时资本－平安银行－陈冬琼”为陈冬琼女士通
及前10名无限售流通股股东和前10		过“博时资本-众赢志成3号专项资产管理计划”而间接持有的公司股份。陈创煌系陈雁
名股东之间关联关系或一致行动的		升、陈冬琼夫妇之子。2、除以上情况外，公司未知前10名无限售流通股股东
说明		之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间是否存在关联关系，也未知
		是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
		无
有）（参见注5）

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

97

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

□ 是 √ 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2 、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人

控股股东姓名	国籍	是否取得其他国家或地区居留权
陈雁升	中国	是
陈冬琼	中国	是
	陈雁升现任本公司董事长、总经理，福建星辉婴童用品有限公司董事长，雷星 （香港）实业有限公司董事，兼任广东星辉投资有限公司董事、宏辉果蔬股份 有限公司董事、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会玩具分会副 会长。陈冬琼现任星辉合成材料（香港）有限公司董事。
主要职业及职务
报告期内控股和参股的其他境内外上市公	无
司的股权情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3 、公司实际控制人情况

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

实际控制人姓名	国籍	是否取得其他国家或地区居留权
陈雁升	中国	是
陈冬琼	中国	是
主要职业及职务	陈雁升现任本公司董事长、总经理，福建星辉婴童用品有限公司董事长，雷星
	（香港）实业有限公司董事，兼任广东星辉投资有限公司董事、宏辉果蔬股份
	有限公司董事、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会玩具分会副
	会长。陈冬琼现任星辉合成材料（香港）有限公司董事。
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	陈雁升及陈冬琼夫妇除控制星辉互动娱乐股份有限公司外，未控制其他境内外
	上市公司

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

98

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

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实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□ 适用 √ 不适用

• 4 、其他持股在 10% 以上的法人股东

□ 适用 √ 不适用

• 5 、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

• 适用 √ 不适用

99

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用

报告期公司不存在优先股。

100

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

								本期增持	本期减持
					任期起始	任期终止	期初持股			其他增减	期末持股
姓名	职务	任职状态	性别	年龄				股份数量	股份数量
					日期	日期	数（股）			变动（股）	数（股）
								（股）	（股）
					2011年	2017年
	董事长、						185,328,0			222,393,6	407,721,6
陈雁升		现任	男	46	05月30	05月31		0	0
	总经理						00			00	00
					日	日
					2014年	2017年
							26,247,97			31,543,88	57,830,45
黄挺	董事	现任	男	39	03月14	05月31		38,600	0
							2			6	8
					日	日
					2011年	2017年
	董事、副
卢醉兰		现任	女	34	05月30	05月31	227,970	65,000	0	351,564	644,534
	总经理
					日	日
					2013年	2017年
	董事、董
杨农		现任	男	47	09月05	05月31	0	37,000	0	44,400	81,400
	秘
					日	日
					2013年	2017年
赵智文	独立董事	现任	男	50	09月05	05月31	0	0	0	0	0
					日	日
					2014年	2015年
徐宗玲	独立董事	离任	女	57	05月31	12月25	0	0	0	0	0
					日	日
					2014年	2017年
李雯宇	独立董事	现任	女	41	05月31	05月31	0	0	0	0	0
					日	日
					2015年	2017年
纪传盛	独立董事	现任	男	46	12月25	05月31	0	0	0	0	0
					日	日
					2011年	2017年
	监事会主
陈粤平		现任	男	50	05月30	05月31	0	0	0	0	0
	席
					日	日
					2011年	2017年
程有良	监事	现任	男	40	05月09	05月31	0	27,100	0	32,520	59,620
					日	日
李妍	监事	现任	女	35	2011年	2017年	0	0	0	0	0

101

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

					05月30	05月31
					日	日
					2014年	2017年
							17,116,39			20,618,15	37,799,95
郑泽峰	副总经理	现任	男	39	02月26	05月31		65,400	0
							6			5	1
					日	日
					2011年	2017年
刘渝玲	副总经理	现任	女	39	05月30	05月31	227,970	0	0	273,564	501,534
					日	日
					2012年	2017年
	财务负责
李春光		现任	女	39	07月02	05月31	148,050	0	0	177,661	325,711
	人
					日	日
					2015年	2017年
彭飞	副总经理	现任	男	43	04月20	05月31	0	0	0	0	0
					日	日
					2014年	2015年
屠鑫	副总经理	离任	男	55	05月31	04月20	195,074	0	0	234,089	429,163
					日	日
							229,491,4			275,669,4	505,393,9
合计	--	--	--	--	--	--		233,100	0
							32			39	71

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名	担任的职务	类型	日期	原因
			2015年04月20
屠鑫	副总经理	解聘		个人原因
			日
			2015年12月25
徐宗玲	独立董事	离任		个人原因
			日
			2015年04月20
彭飞	副总经理	任免		聘任为高级管理人员，任期同第三届董事会
			日
			2015年12月25
纪传盛	独立董事	任免		聘任为公司独立董事，任期同第三届董事会
			日

三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

公司 现 任董事、 监 事、高 级 管理人 员 最近 5 年的主要工作 经历 1 、 现 任董事主要工作 经历

陈雁升，男，中国国籍，拥有境外永久居留权，1970 年 11 月出生。中山大学管理学院 EMBA 。 2000 年 5 月 创办 广 东 星 辉 塑胶 实业 有限公司并任 总经 理， 现 任本公司董事 长 、 总经 理，星 辉 天拓董事 长 ，福建星 辉 婴 童用品有限公司董事 长 ，兼任中国上市公司 协 会常 务 理事、中国 轻 工 进 出口商会玩具分会副会 长 等 职务 。 黄挺，董事，中国国籍，无境外永久居留 权 ，男， 1977 年 11 月出生， 长 江商学院 EMBA 。黄挺先生自广 东

102

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司（下称 “ 星 辉 天拓 ” ） 2000 年 7 月 创 立至今担任 总经 理，全面 负责 星 辉 天拓及旗下 子公司的 战 略 规 划和整体运 营 ，是星 辉 天拓的主要 创 始人之一。

卢醉兰，董事，中国国籍，无境外永久居留权，女，1982 年 9 月出生， 硕 士学 历 。先后担任公司市 场 营销 部和采 购 部部 门 副 经 理、 经 理、知 识产权 部 经 理， 总经 理助理， 现 任公司董事、副 总经 理。

杨农，董事，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，男，1969 年 5 月出生。 1991 年 毕业 于南开大学数 学系数理 统计专业 ，于 1998获得中国司法部授予的律师资格证书。2000 年在澳大利 亚纽 卡斯 尔(Newcastle) 大学法学院 获 得英美法学 硕 士学位，并于 2004 年 获 澳大利 亚维多利亚最高法院出庭大律师及事务律师资 格证书。现任本公司董事会秘书。

赵智文，独立董事，中国国籍，无境外永久居留权，男，1966 年 3 月出生，博士学 历 ，中共党 员 ，南开大 学 滨 海学院教授。曾任和融投 资 管理公司副 总经 理，主持公司的投 资 管理工作；天津市北方国 际 信托投 资 公司国 际证 券 业务 部 经 理；中信 证 券公司天津管理 总 部 经 理助理，主管投 资银 行 业务 ；参与了 齐鲁 石化、 大 连铁龙 等公司的上市重 组 工作。 赵 智文先生 拥 有南开大学 经济 学（国 际 金融 专业 ）博士学位， 长 期从事 金融教学和投 资 管理工作，具有丰富的教学和金融管理 经验 ，曾 获 得霍英 东 教育基金 优 秀教学 质 量 奖 、先 进 共 产 党 员 和 优 秀教 师奖 等 奖项 ，出版 过 《金融市 场 ：利率与流量》和《投 资银 行学》两部著作。 赵 智文 先生 现 任天津天 药药业 股份有限公司独立董事。

纪传盛，独立董事，中国国籍，无永久境外居留权，男，1970 年 1 月出生， 1993 年 毕业 于汕 头 大学英 语 本科 专业 ， 2010 年至今 暨 南大学 EMBA硕士班就读。曾就职于汕头经济特区龙宝贸易发展总公司出口部 经理、汕头英盛有限公司监事、广州日报赢周刊内容制作顾问；2010 年 12 月 获 国 际 注册企 业 管理咨 询师 ， 现 任广 东 省企 业 管理咨 询协 会副会 长 、广 东 省 职业经 理人 协 会副会 长 、中国培 训 网 总 裁、汕 头 市英盛企 业 管理 顾问 有限公司 执 行董事、 经 理；梅州英盛企 业 管理 顾问 有限公司 执 行董事、 经 理；深圳市 隐 身企 业 管 理 顾问 有限公司 执 行董事、 总经 理； 现 任广 东 邦宝益智玩具股份有限公司独立董事。

李雯宇，独立董事，中国国籍，无境外永久居留 权 ，女， 1975 年 11 月出生，本科学 历 ，国 际 注册内部 审计师 ，中国注册会 计师 ，中国注册税 务师 。 1997 年 9 月至 2000 年 1 月广 东 源 审 会 计师 事 务 所 审计员 、 项 目 经 理； 2000 年 1 月至 2003 年 5 月广 东 康元会 计师 事 务 所 项 目 经 理， 2003 年 5 月至 2010 年 3 月北京永拓会 计师 事 务 所有限 责 任公司广州分公司副 总经 理， 2010 年 3 月至今任天健会 计师 事 务 所（特殊普通合伙）高 级经 理， 在 审计 、企 业 内部控制、 财 税等方面有着 专业 的理 论 知 识 和丰富的 实务 工作 经验 。

• 2 、公司 监 事情况

陈粤平，监事会主席，中国国籍，无境外永久居留权，男，1966 年 11 月出生，先后任 职 汕 头 市澄海 埔美工 业 站、埔美村委副主任等 职 ， 现 任公司 监 事会主席。

李妍， 监 事，中国国籍，无境外永久居留 权 ，女， 1981 年 11 月出生，工商管理 硕 士。 2001 年 进 入本公 司并先后任 业务员 、市 场营销 部主管， 现 任公司 营销 中心副 总监 。

程有良， 职 工代表 监 事，中国国籍，无境外永久居留 权 ，男， 1976 年 9 月出生， 2000 年 进 入本公司并 先后任 车间 主管、生 产 部副 经 理、 经 理， 现 任公司 总经 理助理。

• 3 、高 级 管理人 员

总经理：陈雁升，简介详见本节“现任董事主要工作经历” 。

• 副 总经 理： 卢 醉 兰 ， 简 介 详见 本 节“现任董事主要工作经历” 。

副 总经 理： 郑泽 峰先生，中国国籍，无境外永久居留 权 ，男， 1977 年 10 月出生，大学学 历 。 郑泽 峰先 生自广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司 2000 年 7 月 创 立至今担任副 总经 理，游 戏 事 业 部 总经 理， 负责 广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司技 术 研 发 、 产 品运 营 工作，是星 辉 天拓的主要 创 始人之一。 现任公司副总经理， 分管公司投资业务板块。

副 总经 理：刘渝玲，中国国籍，无境外永久居留 权 ，女， 1977 年 5 月出生， EMBA 。曾任 职 于国 营 江西 电 工

厂， 2004 年 进 入公司后曾在人事部 门 工作，任主管、 经 理， 现 任公司副 总经 理，兼任福建星 辉婴 童用品有 限公司董事、 总经 理。

• 副 总经 理：彭 飞 ，中国国籍，无境外永久居留 权 ，男， 1973 年 5 月出生，本科学 历 ， 毕业 于北京国 际

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

关系学院日法系， 获 日本 语 言文学 专业 学士学位。自 2012 年 1 月 进 入公司担任 总经 理助理，兼任公司全 资 子公司深圳市星 辉车 模有限公司 总经 理。

财务负责 人：李春光，中国国籍，无境外永久居留 权 ，女， 1977 年 3 月出生， EMBA 。自 2006 年加入公 司， 历 任生 产 部主管、会 计 主管、 财务 部副 经 理、 财务 部 经 理等 职 ， 现 任公司 财务负责 人。 在股东单位任职情况

√ 适用 □ 不适用

	股东单位名称	在股东单位 担任的职务			在股东单位是否
任职人员姓名			任期起始日期	任期终止日期
					领取报酬津贴
		董事长	2014年10月 20日
陈粤平	广东星辉合成材料有限公司				否
		董事	2014年10月 20日
陈雁升	广东星辉合成材料有限公司				否
		副董事长	2014年10月 20日
李春光	广东星辉合成材料有限公司				否
在股东单位任
	除前述外，其他董监高没有在股东单位任职。
职情况的说明

在其他单位任职情况

√ 适用 □ 不适用

		在其他单位			在其他单位是否
任职人员姓名	其他单位名称		任期起始日期	任期终止日期
		担任的职务			领取报酬津贴
			2011年11月14
陈雁升	宏辉果蔬股份有限公司	董事			否
			日
			2011年08月18
陈雁升	广东星辉投资有限公司	董事			否
			日
			2010年01月01
陈雁升	中国轻工进出口商会玩具分会	副会长			否
			日
			2012年01月01
陈雁升	中国上市公司协会	常务理事			否
			日
			2013年07月18	2017年08月01
杨农	树业环保科技股份有限公司	董事			否
			日	日
			2015年08月11
郑泽峰	北京爱酷游科技股份有限公司	董事			否
			日
			2015年06月25
郑泽峰	广州易简广告股份有限公司	董事			否
			日
			2015年05月29
郑泽峰	广州尚游网络科技有限公司	董事			否
			日
			2014年07月04
郑泽峰	西安火神网络科技有限公司	董事			否
			日
郑泽峰	深圳艾瑞泽网络有限公司	董事	2014年08月29		否

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			日
			2014年07月24
郑泽峰	广州市云图动漫设计有限公司	董事			否
			日
			2014年12月24
郑泽峰	广州普石信息科技有限公司	董事			否
			日
			2015年04月08
郑泽峰	广州快一点信息科技有限公司	董事			否
			日
			2015年03月11
郑泽峰	成都任客科技有限公司	董事			否
			日
			2014年11月27
郑泽峰	北京游艺先生科技有限公司	董事			否
			日
			2014年11月03
郑泽峰	上海游宗网络科技有限公司	董事			否
			日
			2014年11月25
郑泽峰	广州爱点信息科技有限公司	董事			否
			日
			2014年09月05
郑泽峰	武汉东方幻想网络科技有限公司	董事			否
			日
在其他单位任
	上述任职单位中，杨农、郑泽峰任职董事单位为公司参股公司。
职情况的说明

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况 □ 适用 √ 不适用

四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

董事、监事、高级管理人员	董事（包括独立董事）、监事报酬由公司股东大会决定，高级管理人员报酬
报酬的决策程序	由董事会决定，在公司履职的董事、监事和高级管理人员按具体职务领取薪
	酬。公司2014年度股东大会审议通过《关于调整部分董事薪酬的议案》、第
	三届董事会第十一次会议审议通过《关于调整部分高级管理人员薪酬的议
	案》》。
董事、监事、高级管理人员	董事、监事和高级管理人员的报酬按照公司董事会《薪酬与考核委员会实施
报酬确定依据	细则》的规定，结合其经营绩效、工作能力、岗位职级等考核确定并发放。
董事、监事和高级管理人员	截至报告期末，公司现任、离任、新任董事、监事和高级管理人员合计16人，
报酬的实际支付情况	2015年合计支付报酬 万元。董事、监事和高级管理人员的薪酬均已按月
	支付。

公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

姓名 职务 性别 年龄 任职状态 从公司获得的税 是否在公司关联

单位：万元

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

					前报酬总额	方获取报酬
陈雁升	董事长、总经理	男	46	现任	30.8	否
黄挺	董事	男	39	现任	26.4	否
卢醉兰	董事、副总经理	女	34	现任	21.6	否
杨农	董事	男	47	现任	21.6	否
赵智文	独立董事	男	50	现任	8	否
徐宗玲	独立董事	女	57	离任	8	否
李雯宇	独立董事	女	41	现任	8	否
纪传盛	独立董事	男	46	现任	0	否
陈粤平	监事会主席	男	50	现任	15.4	否
程有良	监事	男	40	现任	9.9	否
李妍	监事	女	35	现任	10.45	否
郑泽峰	副总经理	男	39	现任	22	否
刘渝玲	副总经理	女	39	现任	20.4	否
李春光	财务负责人	女	39	现任	16.9	否
彭飞	副总经理	男	43	现任	14.4	否
屠鑫	副总经理	男	55	离任	5	否
合计	--	--	--	--	238.85	--

公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用

五、公司员工情况

1 、员工数量、专业构成及教育程度

母公司在职员工的数量（人）	1,536
主要子公司在职员工的数量（人）	1,412
在职员工的数量合计（人）	2,948
当期领取薪酬员工总人数（人）	5,140
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）	0
专业构成
专业构成类别	专业构成人数（人）
生产人员	1,681
销售人员	484
技术人员	457
财务人员	65

106

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

行政人员	261
合计	2,948
教育程度
教育程度类别	数量（人）
本科及本科以上	524
大专	488
大专以下	1,936
合计	2,948

2 、薪酬政策

公司薪酬政策 坚 持 战 略 导 向原 则 ，以 岗 位价 值 、 员 工能力、 员 工 业绩为 分配依据，效率 为 先，兼 顾 公平，重点向 优 秀 员 工 倾 斜，充分 发挥 薪酬体系在吸引、激励、保留公司 发 展所需的关 键 核心人才方面的重要作用。根据 岗 位工作性 质 不同，采 取不同的薪酬分配模式，高 级 管理人 员实 行年薪制； 销 售人 员实 行低保障高激励的提成制；其他人 员实 行 岗 位 绩 效制。未来 公司 对 薪酬方案和 标 准、 奖 金方案和 标 准等 继续 制定和 优 化，以 实现员 工薪酬的 调 整与公司 发 展同步 , 促 进劳动 关系的和 谐 稳 定。

3 、培训计划

公司致力于加 强 人才 队 伍建 设 ，加大培 训 投入，提高 员 工素 质 。公司通 过 完善培 训 管理制度，建立多种培 训 渠道， 优 化培 训组织 管理以及培养内部培 训师队 伍等建立健全培 训 管理体系。公司高度重 视员 工培 训 ，年初由公司人事行政部通 过 多 样 化的 调查 分析方法 进 行培 训 需求信息的收集与分析，在此基 础 上制 订 公司 层 面的年度培 训计 划和 预 算，确保公司培 训费 用 的投入重点突出，有效覆盖到广大一 线员 工。

本年度 实 行的 员 工培 训 管理旨在从各个方面加 强员 工的整体 综 合能力，公司将按照 业务 知 识 、个人能力素养等教育 课 程， 全面提高 员 工素 质 ，完善知 识结 构，增 强综 合管理能力、 创 新能力和 执 行能力，加 强对员 工全面性的能力提高。

4 、劳务外包情况

□ 适用 √ 不适用

107

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第九节 公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，不断完善公 司的法人 治理 结 构，建立健全公司内部管理和控制制度，持 续 深入开展公司治理活 动 ，促 进 了公司 规 范运作，提高了公司治理水平。 截至 报 告期末，公司治理的 实际 状况符合《上市公司治理准 则 》和《 规 范运作指引》的要求。

1 、关于股 东 与股 东 大会：公司 严 格按照《上市公司股 东 大会 规则 》、《公司章程》、《股 东 大会 议 事 规则 》等 规 定和 要求， 规 范地召集、召开股 东 大会，平等 对 待所有股 东 ，并尽可能 为 股 东 参加股 东 大会提供便利，使其充分行使股 东权 利。

2 、关于公司与控股股 东 ：公司控股股 东严 格 规 范自己的行 为 ，没有超越股 东 大会直接或 间 接干 预 公司的决策和 经营 活 动 。公司 拥 有独立完整的 业务 和自主 经营 能力，在 业务 、人 员 、 资产 、机构、 财务 上独立于控股股 东 ，公司董事会、 监 事会 和内部机构独立运作。

3 、关于董事和董事会：公司董事会 设 董事 7 名，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人 员 构成符合法律、法 规 和《公司 章程》的要求。各位董事能 够 依据《董事会 议 事 规则 》、《独立董事工作 细则 》、《 规 范运作指引》等开展工作，出席董事 会和股 东 大会，勤勉尽 责 地履行 职责 和 义务 ，同 时积 极参加相关培 训 ，熟悉相关法律法 规 。

4 、关于 监 事和 监 事会：公司 监 事会 设监 事 3 名，其中 职工监事2 名， 监 事会的人数和构成符合法律、法 规 的要求。各位 监 事能 够 按照《 监 事会 议 事 规则 》的要求， 认 真履行自己的 职责 ， 对 公司重大事 项 、关 联 交易、 财务 状况以及董事、高管人 员 履行 职责 的合法合 规 性 进 行 监 督。

• 5 、关于 绩 效 评 价与激励 约 束机制：公司已建立企 业绩 效 评 价激励体系， 经营 者的收入与企 业经营业绩 挂 钩 ，高 级 管理 人 员 的聘任公开、透明，符合法律、法 规 的 规 定。

6 、关于信息披露与透明度：公司 严 格按照有关法律法 规 以及《信息披露管理制度》、《投 资 者关系管理制度》等的要 求，真 实 、准确、及 时 、公平、完整地披露有关信息；公司制定《年 报 信息披露重大差 错责 任追究制度》 对 年 报 信息披露重 大差 错责 任追究作出明确 规 定；指定公司董事会秘 书负责 信息披露工作， 协调 公司与投 资 者的关系 , 接待股 东 来 访, 回答投 资 者咨 询 ，向投 资 者提供公司已披露的 资 料；并指定《 证 券 时报 》和巨潮网 为 公司信息披露的指定 报纸 和网站，确保公司所有 股 东 能 够 以平等的机会 获 得信息。

• 7 、关于相关利益者：公司充分尊重和 维护 相关利益者的合法 权 益， 实现 股 东 、 员 工、社会等各方利益的 协调 平衡，共 同推 动 公司持 续 、健康的 发 展。

公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异

□ 是 √ 否

公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

本公司自成立以来 严 格按照《公司法》、《 证 券法》等有关法律、法 规 和《公司章程》的要求 规 范运作，在 业务 、人 员 、 资产 、机构和 财务 等方面与本公司股 东 相互独立， 拥 有独立完整的采 购 、生 产 、 销 售、研 发 系 统 ，具 备 面向市 场 自主 经营 的 能力。

1 、 业务 独立

公司是独立从事生 产经营 的企 业 法人， 拥 有独立、完整的研 发 、生 产 、采 购 、 销 售体系，具有独立完整的 业务 体系及面 向市 场 独立 经营 的能力，不依 赖 于股 东 或其他任何关 联 方，与控股股 东 之 间 无同 业竞 争，控股股 东 不存在直接或 间 接干 预 公 司 经营 运作的情形。

• 2 、人 员 独立

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

本公司 总经 理、副 总经 理、董事会秘 书 、 财务负责 人等高 级 管理人 员 与核心技 术 人 员 均 专职 在本公司工作并 领 取 报 酬， 没有在股 东单 位中担任任何行政 职务 ，也没有在股 东单 位 领 薪；公司董事、 监 事及高 级 管理人 员 均 严 格按照《公司法》、《公 司章程》的有关 规 定 产 生，不存在控股股 东 越 过 公司股 东 大会、董事会、 监 事会而作出人事任免决定的情况；公司 员 工独立 于股 东单 位及其关 联 方，并 执 行独立的 劳动 、人事及工 资 管理制度。

3 、 资产 独立

本公司与控股股 东 及主要股 东资产权 属明确，不存在控股股 东 及主要股 东违规 占用本公司 资 金、 资产 及其他 资 源情况。 本公司的土地使用 权 、房 产 、机器 设备 、商 标 、 专 利、 专 有技 术 及其他 资产 的 权 属完全由公司独立享有，没有依 赖 股 东资产 进 行生 产经营 的情况。公司 对 所有 资产拥 有完全的控制和支配 权 。

• 4 、机构独立

本公司健全了股 东 大会、董事会、 监 事会等法人治理机构，各 组织 机构依法行使各自的 职权 ；本公司建立了独立的、适 应 自身 发 展需要的 组织 机构，制 订 了完善的 岗 位 职责 和管理制度，各部 门 按照 规 定的 职责 独立运作。

• 5 、 财务 独立

本公司 设 有独立的 财务 会 计 部 门 ，配 备 了 专门 的 财务 人 员 ，建立了符合有关会 计 制度要求、独立的会 计 核算体系和 财务 管理制度。

三、同业竞争情况

□ 适用 √ 不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1 、本报告期股东大会情况

会议届次	会议类型	投资者参与比例	召开日期	披露日期	披露索引
					（巨潮资讯网
2015年第一次临时					http://www.cninfo.co
	临时股东大会	0.04%	2015年03月31日	2015年03月31日
股东大会					m.cn/公告编号：
					2015-040）
					（巨潮资讯网
2014年年度股东大					http://www.cninfo.co
	年度股东大会	0.06%	2015年04月10日	2015年04月10日
会					m.cn/公告编号：
					2015-036）
					（巨潮资讯网
2015年第二次临时					http://www.cninfo.co
	临时股东大会	0.00%	2015年06月08日	2015年06月08日
股东大会					m.cn/公告编号：
					2015-065）
					（巨潮资讯网
2015年第三次临时					http://www.cninfo.co
	临时股东大会	0.01%	2015年11月20日	2015年11月20日
股东大会					m.cn/公告编号：
					2015-101）
2015年第四次临时					（巨潮资讯网
	临时股东大会	0.01%	2015年12月25日	2015年12月25日
股东大会					http://www.cninfo.co

109

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

==> picture [399 x 34] intentionally omitted <==

m.cn/ 公告编号： 2015-119）

2 、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用

五、报告期内独立董事履行职责的情况

1 、独立董事出席董事会及股东大会的情况

独立董事出席董事会情况	独立董事出席董事会情况	独立董事出席董事会情况	独立董事出席董事会情况	独立董事出席董事会情况	独立董事出席董事会情况	独立董事出席董事会情况
	本报告期应参加		以通讯方式参加			是否连续两次未
独立董事姓名		现场出席次数		委托出席次数	缺席次数
	董事会次数		次数			亲自参加会议
赵智文	13	1	12	0	0	否
徐宗玲	13	1	12	0	0	否
李雯宇	13	1	12	0	0	否
纪传盛	0	0	0	0	0	否
独立董事列席股东大会次数		5

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

2 、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议

□ 是 √ 否

报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。

3 、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳

√ 是 □ 否

独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

公司独立董事根据《公司法》、《 证 券法》、《 创业 板股票上市 规则 》、《公司章程》及《独立董事工作 规则 》等相关 规 定， 关注公司运作，独立履行 职责 ，在公司的制度完善和 经营 决策等方面，均提出了很多宝 贵 建 议 ，公司 结 合自身 实际 情况均予 以采 纳 。

独立董事基于独立判断的立 场 ，本着 对 公司、全体股 东 和投 资 者 负责 的 态 度，秉持 实 事求是的原 则 ， 对报 告期内关于公司高 级管理人员变更、2014 年度内部控制自我 评 价 报 告、 2015 年度 预计 日常关 联 交易事 项 、 2014 年度以及 2015 年上半年公司控股 股 东 及其他关 联 方占用公司 资 金和 对 外担保情况、 2014 年度以及 2015 年上半年募集 资 金存放与使用情况 专项报 告、 2015 年度 董事和高 级 管理人 员 薪酬、 2014 年度利 润 分配 预 案、会 计 政策 变 更、 续 聘会 计师 事 务 所、更 换 独立董事 暨 提名第三届董事会 独立董事候 选 人、使用 闲 置募集 资 金 补 充流 动资 金等相关事 项 出具了独立、公正的意 见 ， 为 完善公司 监 督机制， 维护 公司和 全体股 东 的合法 权 益 发挥 了 应 有的作用。

110

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

1 、 战 略委 员 会的履 职 情况

报告期内，董事会战略委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会战略委员会实施细则》开展工作，根据公司的实 际情况和市场形势进行战略规划，对公司的经营发展规划、战略投资方向进行深入研究和探讨，并对发展战略、对外投资的 实施提供了合理建议，有利于加强公司战略决策的科学性、合规性，提升投资项目的质量和产生的效益，并对公司法人治理 和规范运作发挥了重要的作用。

• 2 、薪酬与考核委 员 会的履 职 情况

报告期内，董事会薪酬与考核委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会实施细则》积极履行职 责，对2015 年度董事和高 级 管理人 员 的薪酬情况 进 行了 审 核， 认为 公司董事、高 层 管理人 员 的薪酬 发 放符合公司薪酬管理制 度。

3 、提名委 员 会的履 职 情况

报告期内，董事会提名委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会提名委员会实施细则》勤勉履行职责，在董事会 选举和聘任董事、高级管理人员时，对提名候选人的任职资格、个人简历等相关资料进行了审核。

4 、 审计 委 员 会的履 职 情况

报告期内，董事会审计委员会依照《公司 章程》和《 审计 委 员 会 实 施 细则 》的 规 定，充分 发挥 了 审查 与 监 督的作用。 审 计 委 员 会 对2015 公司 编 制的 财务报 表、募集 资 金使用情况和控股股 东 及关 联 方 资 金占用等事 项进 行了 审查 ， 认为报 表的 编 制 符合会 计 准 则 的 规 定，真 实 反映了公司的 财务 状况以及 经营 成果；募集 资 金使用符合相关 规 定；不存在控股股 东 及关 联 方 资 金占用的情况。同 时 ，在 2015 年年 报审计 工作 时 ， 审计 委 员 会 积 极督促年 审 会 计 事 务 所按照 审计计 划完成 审计 工作，在 约 定 时间 内出具 审计报 告，并就 审计 工作中的 问题 与年 审 注册会 计师进 行了充分的沟通与交流。

七、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动是否发现公司存在风险

□ 是 √ 否

公司监事会对报告期内的监督事项无异议。

八、高级管理人员的考评及激励情况

公司建立了公正、透明的高 级 管理人 员 的 绩 效 评 价 标 准和激励 约 束机制，公司高 级 管理人 员实 行基本年薪与年 终绩 效考 核相 结 合的薪酬制度。公司董事会薪酬与考核委 员 会根据公司主要 财务 指 标 和 经营 目 标 完成情况， 对 高 级 管理人 员 的工作成 果、工作能力、工作 态 度、履 职 情况等方面 进 行考 评 。 报 告期内，公司高 级 管理人 员 能 够严 格按照《公司法》、《公司章程》 及国家有关法律法 规认 真履行工作 职责 ， 积 极落 实 公司股 东 大会和董事会相关决 议 ，在董事会的正确指 导 下 积 极 调 整 经营 思 路，不断加 强 内部管理， 较 好地完成公司制定的各 项 工作目 标 。公司各 项 考 评 及激励机制 执 行情况良好，起到了 应 有的激励 和 约 束作用。

九、内部控制评价报告

1 、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□ 是 √ 否

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

2 、内控自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期	2016年04月11日	2016年04月11日
内部控制评价报告全文披露索引	详见披露于巨潮资讯网的《董事会2015年12月31日内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
	100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
	76.61%
财务报表营业收入的比例
	缺陷认定标准
类别	财务报告	非财务报告
	财务报告重大缺陷的迹象包括：① 公司
	董事、监事和高级管理人员的舞弊行为；
	② 公司更正已公布的财务报告；③	非财务报告缺陷认定主要以缺陷对业
	注册会计师发现的却未被公司内部控制识	务流程有效性的影响程度、发生的可能
	别的当期财务报告中的重大错报；④ 审	性作判定。A、如果缺陷发生的可能
	计委员会和审计部门对公司的对外财务报	性较小，会降低工作效率或效果、或加
	告和财务报告内部控制监督无效。财务	大效果的不确定性、或使之偏离预期目
	报告重要缺陷的迹象包括：① 未依照公	标为一般缺陷；B、如果缺陷发生的
定性标准	认会计准则选择和应用会计政策；② 未	可能性较高，会显著降低工作效率或效
	建立反舞弊程序和控制措施；③ 对于非	果、或显著加大效果的不确定性、或使
	常规或特殊交易的财务处理没有建立相应	之显著偏离预期目标为重要缺陷；C、
	的控制机制或没有实施且没有相应的补偿	如果缺陷发生的可能性高，会严重降低
	性控制；④对于期末财务报告过程的控	工作效率或效果、或严重加大效果的不
	制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编	确定性、或使之严重偏离预期目标为重
	制的财务报表达到真实、完整的目标。	大缺陷。
	一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷
	之外的其他控制缺陷。
	定量标准以营业收入、资产总额作为衡量
	指标。内部控制缺陷可能导致或导致的损
	失与利润表相关的，以营业收入指标衡量。
	如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能导致
	的财务报告错报金额小于营业收入的
	1%，则认定为一般缺陷；如果超过营业收
	入的1%但小于2%，则为重要缺陷；如	非财务报告内部控制缺陷评价的定量
定量标准	果超过营业收入的2%，则认定为重大缺	标准参照财务报告内部控制缺陷评价
	陷。内部控制缺陷可能导致或导致的损失	的定量标准执行。
	与资产管理相关的，以资产总额指标衡量。
	如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能导致
	的财务报告错报金额小于资产总额的
	0.5%，则认定为一般缺陷；如果超过资产
	总额的0.5%但小于1%认定为重要缺陷；
	如果超过资产总额1%，则认定为重大缺

112

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

	陷。
财务报告重大缺陷数量（个）	0
非财务报告重大缺陷数量（个）	0
财务报告重要缺陷数量（个）	0
非财务报告重要缺陷数量（个）	0

十、内部控制审计报告或鉴证报告

不适用

113

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

第十节 财务报告

一、审计报告

审计意见类型	标准无保留审计意见
审计报告签署日期	2016年04月22日
审计机构名称	广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号	广会审字[2016]G16001450015号
注册会计师姓名	王旭彬、张腾
审计报告正文

星 辉 互 动娱乐 股份有限公司全体股 东 ：

我 们审计 了后附的星 辉 互 动娱乐 股份有限公司（以下 简 称 “ 互 动娱乐” ） 财务报 表，包括 2015 年 12 月 31 日的合并及母公 司 资产负债 表， 2015 年度的合并及母公司利 润 表、合并及母公司 现 金流量表、合并及母公司所有者 权 益 变动 表，以及 财务报 表附注。

一、管理 层对财务报 表的 责 任

编制和公允列报财务报表是互动娱乐管理层的责任，这种责任包括：（1 ）按照企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财务报 表，并

• 使其 实现 公允反映；（ 2 ） 设计 、 执 行和 维护 必要的内部控制，以使 财务报 表不存在由于舞弊或 错误导 致的重大 错报 。

• 二、注册会 计师 的 责 任

• 我 们 的 责 任是在 执 行 审计 工作的基 础 上 对财务报 表 发 表 审计 意 见 。我 们 按照中国注册会 计师审计 准 则 的 规 定 执 行了 审

• 计 工作。中国注册会 计师审计 准 则 要求我 们 遵守中国注册会 计师职业 道德守 则 ， 计 划和 执 行 审计 工作以 对财务报 表是否不存 在重大 错报获 取合理保 证 。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和 作出会 计 估 计 的合理性，以及 评 价 财务报 表的 总 体列 报 。

• 我 们 相信，我 们获 取的 审计证 据是充分、适当的， 为发 表 审计 意 见 提供了基 础 。

• 三、 审计 意 见

• 我 们认为 ，互 动娱乐财务报 表在所有重大方面按照企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制，公允反映了互 动娱乐2015 年 12 月 31 日的

• 财务 状况以及 2015 年度的 经营 成果和 现 金流量。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：人民币元

1 、合并资产负债表

编制单位：星辉互动娱乐股份有限公司

2015 年 12 月 31 日

单位：元

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项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	708,692,254.10	228,950,548.12
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据	486,160.11	218,492.50
应收账款	196,482,907.71	140,916,799.56
预付款项	52,115,656.41	140,196,571.78
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息	3,348,143.84
应收股利
其他应收款	116,772,085.33	265,036,004.92
买入返售金融资产
存货	167,618,548.49	178,129,172.31
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	24,267,703.02	1,260,241.87
流动资产合计	1,269,783,459.01	954,707,831.06
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	62,065,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	454,658,644.40	396,432,652.09
投资性房地产	22,413,626.31	23,172,149.91
固定资产	459,748,448.39	452,536,103.66
在建工程	24,940,023.49	45,646,185.66
工程物资
固定资产清理

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生产性生物资产
油气资产
无形资产	76,176,215.02	88,614,269.68
开发支出	40,715,884.63	24,154,419.54
商誉	745,138,445.32	811,720,031.17
长期待摊费用	34,858,978.44	21,666,081.04
递延所得税资产	3,657,942.58	3,322,613.02
其他非流动资产	106,946,456.48	20,716,096.21
非流动资产合计	2,031,319,665.06	1,887,980,601.98
资产总计	3,301,103,124.07	2,842,688,433.04
流动负债：
短期借款	115,967,313.04	439,375,008.25
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
		912,178.81
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据		57,000,000.00
应付账款	65,093,160.65	56,352,975.11
预收款项	15,129,067.15	37,932,010.74
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	18,914,419.21	22,231,680.06
应交税费	69,427,597.13	33,990,656.76
应付利息	3,937,500.00
应付股利		5,650,000.00
其他应付款	145,164,882.09	205,042,012.34
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债	538,880.13	499,720.54

116

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其他流动负债	1,622,356.61	1,209,990.90
流动负债合计	435,795,176.01	860,196,233.51
非流动负债：
长期借款	4,296,049.72	4,553,207.70
应付债券	745,381,200.00
其中：优先股
永续债
长期应付款	15,034,044.00	35,079,436.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益	8,325,646.01	8,772,287.83
递延所得税负债		641,337.54
其他非流动负债
非流动负债合计	773,036,939.73	49,046,269.07
负债合计	1,208,832,115.74	909,242,502.58
所有者权益：
股本	1,244,198,401.00	565,544,728.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	39,057,584.54	740,393,880.37
减：库存股
其他综合收益	3,742,516.46	-2,309,811.19
专项储备
盈余公积	2,092,718.09	60,915,294.62
一般风险准备
未分配利润	805,119,784.74	539,326,443.96
归属于母公司所有者权益合计	2,094,211,004.83	1,903,870,535.76
少数股东权益	-1,939,996.50	29,575,394.70
所有者权益合计	2,092,271,008.33	1,933,445,930.46
负债和所有者权益总计	3,301,103,124.07	2,842,688,433.04

法定代表人：陈雁升 主管会计工作负责人：刘胜华 会计机构负责人：王丽容

117

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2 、母公司资产负债表

单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	527,822,652.77	145,965,898.69
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据	486,160.11	218,492.50
应收账款	93,047,799.48	45,870,260.52
预付款项	9,958,306.35	78,985,974.06
应收利息	3,348,143.84
应收股利
其他应收款	475,656,351.33	336,104,935.82
存货	139,349,354.90	152,224,958.10
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	3,708,410.95	530,213.33
流动资产合计	1,253,377,179.73	759,900,733.02
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	1,664,701,284.50	1,342,847,533.31
投资性房地产	22,413,626.31	23,172,149.91
固定资产	275,174,505.30	284,828,997.98
在建工程	24,675,983.13	21,799,257.40
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	40,819,444.89	40,988,665.44
开发支出
商誉

118

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长期待摊费用	18,643,522.43	15,977,445.66
递延所得税资产	1,647,487.29	641,236.17
其他非流动资产	21,073,002.50	20,112,614.41
非流动资产合计	2,069,148,856.35	1,750,367,900.28
资产总计	3,322,526,036.08	2,510,268,633.30
流动负债：
短期借款	70,000,000.00	320,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
		912,178.81
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据		57,000,000.00
应付账款	33,644,362.99	29,586,465.93
预收款项	11,481,425.75	8,601,143.40
应付职工薪酬	5,274,250.44	5,932,518.89
应交税费	59,223,458.29	24,601,097.68
应付利息	3,937,500.00
应付股利		5,650,000.00
其他应付款	282,067,973.39	200,858,426.00
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债	1,291,357.60	760,258.92
流动负债合计	466,920,328.46	653,902,089.63
非流动负债：
长期借款
应付债券	745,381,200.00
其中：优先股
永续债
长期应付款	15,034,044.00	35,079,436.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益	6,711,441.47	6,549,639.60
递延所得税负债
其他非流动负债

119

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

非流动负债合计	767,126,685.47	41,629,075.60
负债合计	1,234,047,013.93	695,531,165.23
所有者权益：
股本	1,244,198,401.00	565,544,728.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	95,629,180.51	739,845,030.14
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	90,501,114.97	60,915,294.62
未分配利润	658,150,325.67	448,432,415.31
所有者权益合计	2,088,479,022.15	1,814,737,468.07
负债和所有者权益总计	3,322,526,036.08	2,510,268,633.30

3 、合并利润表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	1,672,660,686.35	2,517,684,366.16
其中：营业收入	1,672,660,686.35	2,517,684,366.16
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	1,379,498,953.31	2,303,737,582.15
其中：营业成本	950,813,304.04	2,019,773,192.02
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	12,709,989.69	11,397,216.75

120

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

销售费用	194,312,612.15	119,404,619.88
管理费用	133,895,734.36	115,356,857.12
财务费用	40,097,588.41	32,790,216.93
资产减值损失	47,669,724.66	5,015,479.45
加：公允价值变动收益（损失以
	912,178.81	-5,703,226.39
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
	149,965,457.21	91,519,529.93
列）
其中：对联营企业和合营企业
	1,045,738.35	33,596,037.73
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	444,039,369.06	299,763,087.55
加：营业外收入	22,300,274.32	10,864,736.21
其中：非流动资产处置利得	110,470.83	307,155.49
减：营业外支出	1,632,470.95	1,976,354.11
其中：非流动资产处置损失	41,159.13	512,634.98
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	464,707,172.43	308,651,469.65
减：所得税费用	62,648,268.45	37,735,749.63
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	402,058,903.98	270,915,720.02
归属于母公司所有者的净利润	351,933,633.93	257,079,567.52
少数股东损益	50,125,270.05	13,836,152.50
六、其他综合收益的税后净额	6,052,327.65	297,857.10
归属母公司所有者的其他综合收益
	6,052,327.65	297,857.10
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
	6,052,327.65	297,857.10
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价

121

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额	6,052,327.65	297,857.10
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额	408,111,231.63	271,213,577.12
归属于母公司所有者的综合收益
	357,985,961.58	257,377,424.62
总额
归属于少数股东的综合收益总额	50,125,270.05	13,836,152.50
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.28	0.22
（二）稀释每股收益	0.28	0.22

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：陈雁升 主管会计工作负责人：刘胜华 会计机构负责人：王丽容

4 、母公司利润表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业收入	789,540,717.37	720,718,885.93
减：营业成本	542,540,178.38	483,335,919.64
营业税金及附加	7,388,786.60	5,726,406.04
销售费用	73,167,543.21	59,773,402.82
管理费用	58,646,696.10	38,307,241.06
财务费用	27,316,997.53	20,906,803.90
资产减值损失	7,694,588.29	1,092,887.20
加：公允价值变动收益（损失以
	912,178.81	-5,703,226.39
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
	257,605,908.58	128,062,014.01
列）
其中：对联营企业和合营企
	19,839,017.65	31,117,577.17
业的投资收益

122

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

二、营业利润（亏损以“－”号填列）	331,304,014.65	233,935,012.89
加：营业外收入	3,859,784.62	2,813,017.17
其中：非流动资产处置利得	72,587.85	40,567.23
减：营业外支出	1,110,462.02	1,267,696.64
其中：非流动资产处置损失	27,117.79	6,430.58
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
	334,053,337.25	235,480,333.42
列）
减：所得税费用	38,195,133.74	24,464,415.73
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	295,858,203.51	211,015,917.69
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额	295,858,203.51	211,015,917.69
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

5 、合并现金流量表

单位：元

123

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项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,527,953,293.50	2,655,909,326.04
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还	23,972,470.91	27,428,854.13
收到其他与经营活动有关的现金	593,074,883.46	27,269,369.88
经营活动现金流入小计	2,145,000,647.87	2,710,607,550.05
购买商品、接受劳务支付的现金	1,227,458,374.25	1,965,809,597.80
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
	193,427,562.56	198,389,110.86
金
支付的各项税费	120,026,400.84	90,075,874.89
支付其他与经营活动有关的现金	504,610,704.25	127,518,713.09
经营活动现金流出小计	2,045,523,041.90	2,381,793,296.64
经营活动产生的现金流量净额	99,477,605.97	328,814,253.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	37,487,158.63	123,270,000.00
取得投资收益收到的现金	2,654,026.30	3,032,577.66

124

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

处置固定资产、无形资产和其他
	7,273,348.79	1,149,977.57
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
	848,073,902.89	88,447,321.63
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	6,862,892.50	3,312,825.34
投资活动现金流入小计	902,351,329.11	219,212,702.20
购建固定资产、无形资产和其他
	95,296,835.04	114,408,797.52
长期资产支付的现金
投资支付的现金	298,571,999.27	512,281,380.99
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
	430,022,449.92	220,539,372.56
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	24,451,745.29	72,385,365.29
投资活动现金流出小计	848,343,029.52	919,614,916.36
投资活动产生的现金流量净额	54,008,299.59	-700,402,214.16
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		253,850,662.40
其中：子公司吸收少数股东投资
		184,000.00
收到的现金
取得借款收到的现金	1,065,052,289.90	1,172,780,192.38
发行债券收到的现金	745,312,500.00
收到其他与筹资活动有关的现金	12,003,420.65	1,373,929.58
筹资活动现金流入小计	1,822,368,210.55	1,428,004,784.36
偿还债务支付的现金	1,334,093,006.64	864,953,008.55
分配股利、利润或偿付利息支付
	104,238,920.68	53,124,534.27
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
	9,800,000.00
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	63,052,412.23	8,970,171.08
筹资活动现金流出小计	1,501,384,339.55	927,047,713.90
筹资活动产生的现金流量净额	320,983,871.00	500,957,070.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的
	3,524,521.92	2,549,780.82
影响
五、现金及现金等价物净增加额	477,994,298.48	131,918,890.53
加：期初现金及现金等价物余额	223,601,048.12	91,682,157.59
六、期末现金及现金等价物余额	701,595,346.60	223,601,048.12

125

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

6 、母公司现金流量表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	784,231,207.52	758,927,218.34
收到的税费返还	22,564,296.02	25,427,744.92
收到其他与经营活动有关的现金	15,650,193.14	5,775,600.02
经营活动现金流入小计	822,445,696.68	790,130,563.28
购买商品、接受劳务支付的现金	549,036,566.04	436,948,861.20
支付给职工以及为职工支付的现
	81,090,237.59	83,312,847.82
金
支付的各项税费	41,098,803.03	24,768,141.03
支付其他与经营活动有关的现金	106,071,836.77	70,417,912.79
经营活动现金流出小计	777,297,443.43	615,447,762.84
经营活动产生的现金流量净额	45,148,253.25	174,682,800.44
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	36,187,158.63	123,000,000.00
取得投资收益收到的现金	65,822,300.00	23,085,879.03
处置固定资产、无形资产和其他
	1,300,072.83	149,096.15
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
	862,607,760.00	175,334,940.00
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	2,147,892.50	3,312,825.34
投资活动现金流入小计	968,065,183.96	324,882,740.52
购建固定资产、无形资产和其他
	33,589,281.48	56,849,264.06
长期资产支付的现金
投资支付的现金	184,128,200.00	282,766,894.19
取得子公司及其他营业单位支付
	746,675,921.05	228,082,392.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	3,951,745.29	72,385,365.29
投资活动现金流出小计	968,345,147.82	640,083,915.54
投资活动产生的现金流量净额	-279,963.86	-315,201,175.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		253,666,662.40
取得借款收到的现金	950,000,000.00	450,000,000.00

126

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

发行债券收到的现金	745,312,500.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	1,695,312,500.00	703,666,662.40
偿还债务支付的现金	1,200,000,000.00	240,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
	90,620,849.03	44,386,723.56
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金	69,603,857.20	175,931,545.17
筹资活动现金流出小计	1,360,224,706.23	460,318,268.73
筹资活动产生的现金流量净额	335,087,793.77	243,348,393.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的
	153,263.42	170,379.45
影响
五、现金及现金等价物净增加额	380,109,346.58	103,000,398.54
加：期初现金及现金等价物余额	140,616,398.69	37,616,000.15
六、期末现金及现金等价物余额	520,725,745.27	140,616,398.69

7 、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

					本期	本期	本期	本期
					归属于母公司所有者权益
													所有者
项目		其他权益工具										少数股
					资本公	减：库	其他综	专项储	盈余公	一般风	未分配		权益合
	股本	优先	永续									东权益
				其他	积	存股	合收益	备	积	险准备	利润		计
		股	债
	565,54												1,933,4
					740,393		-2,309,8		60,017,		540,224	29,575,
一、上年期末余额	4,728.												45,930.
					,880.37		11.19		298.83		,439.75	394.70
	00												46
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
									897,995		-897,99
其他
									.79		5.79
	565,54												1,933,4
					740,393		-2,309,8		60,915,		539,326	29,575,
二、本年期初余额	4,728.												45,930.
					,880.37		11.19		294.62		,443.96	394.70
	00												46

127

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

三、本期增减变动	678,65				-701,33
							6,052,3		-58,822,		265,793	-31,515,	158,825
金额（减少以“－”	3,673.				6,295.8
							27.65		576.53		,340.78	391.20	,077.87
号填列）	00				3
（一）综合收益总							6,052,3				351,933	50,125,	408,111
额							27.65				,633.93	270.05	,231.63
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
									29,585,		-86,140,	-9,800,0	-66,354,
（三）利润分配
									820.35		293.15	00.00	472.80
									29,585,		-29,585,
1．提取盈余公积
									820.35		820.35
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或											-56,554,	-9,800,0	-66,354,
股东）的分配											472.80	00.00	472.80
4．其他
	678,65				-678,65
（四）所有者权益
	3,673.				3,673.0
内部结转
	00				0
	678,65				-678,65
1．资本公积转增
	3,673.				3,673.0
资本（或股本）
	00				0
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用

128

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

													-182,93
					-22,682,				-88,408,			-71,840,
（六）其他													1,680.9
					622.83				396.88			661.25
													6
	1,244,												2,092,2 71,008. 33
					39,057,		3,742,5		2,092,7		805,119	-1,939,9
四、本期期末余额	198,40
					584.54		16.46		18.09		,784.74	96.50
	1.00

上期金额

单位：元

					上期	上期	上期	上期
					归属于母公司所有者权益
													所有者
项目		其他权益工具										少数股
					资本公	减：库	其他综	专项储	盈余公	一般风	未分配		权益合
	股本	优先	永续									东权益
				其他	积	存股	合收益	备	积	险准备	利润		计
		股	债
	241,78												1,111,6
					408,260		-2,607,6		39,720,		331,718	92,793,
一、上年期末余额	1,794.												67,235.
					,477.20		68.29		568.10		,839.36	225.36
	00												73
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
									93,134.		-93,134.
其他
									75		75
	241,78												1,111,6
					408,260		-2,607,6		39,813,		331,625	92,793,
二、本年期初余额	1,794.												67,235.
					,477.20		68.29		702.85		,704.61	225.36
	00												73
三、本期增减变动	323,76
					332,133		297,857		21,101,		207,700	-63,217	821,778
金额（减少以“－”	2,934.
					,403.17		.10		591.77		,739.35	,830.66	,694.73
号填列）	00
（一）综合收益总							297,857				257,079	13,836,	271,213
额							.10				,567.52	152.50	,577.12
	40,990
（二）所有者投入					614,905								655,896
	,570.0
和减少资本					,767.17								,337.17
	0
	40,990
1．股东投入的普					613,492								654,483
	,570.0
通股					,941.83								,511.83
	0
2．其他权益工具

129

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
					1,412,8								1,412,8
4．其他
					25.34								25.34
									21,101,		-49,378,		-28,277,
（三）利润分配
									591.77		828.17		236.40
									21,101,		-21,101,
1．提取盈余公积
									591.77		591.77
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或											-28,277,		-28,277,
股东）的分配											236.40		236.40
4．其他
	282,77				-282,77
（四）所有者权益
	2,364.				2,364.0
内部结转
	00				0
	282,77				-282,77
1．资本公积转增
	2,364.				2,364.0
资本（或股本）
	00				0
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
												-77,053	-77,053,
（六）其他
												,983.16	983.16
	565,54												1,933,4
					740,393		-2,309,8		60,915,		539,326	29,575,
四、本期期末余额	4,728.												45,930.
					,880.37		11.19		294.62		,443.96	394.70
	00												46

8 、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

130

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					本期	本期	本期
项目		其他权益工具				减：库存	其他综合			未分配	所有者权
	股本				资本公积			专项储备	盈余公积
		优先股	永续债	其他		股	收益			利润	益合计
	565,544,				739,845,0				60,017,29	440,350	1,805,757
一、上年期末余额
	728.00				30.14				8.83	,453.18	,510.15
加：会计政策
变更
前期差
错更正
									897,995.7	8,081,9	8,979,957
其他
									9	62.13	.92
	565,544,				739,845,0				60,915,29	448,432	1,814,737
二、本年期初余额
	728.00				30.14				4.62	,415.31	,468.07
三、本期增减变动
	678,653,				-644,215,				29,585,82	209,717	273,741,5
金额（减少以“－”
	673.00				849.63				0.35	,910.36	54.08
号填列）
（一）综合收益总										295,858	295,858,2
额										,203.51	03.51
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
									29,585,82	-86,140,	-56,554,4
（三）利润分配
									0.35	293.15	72.80
									29,585,82	-29,585,
1．提取盈余公积
									0.35	820.35
2．对所有者（或										-56,554,	-56,554,4
股东）的分配										472.80	72.80
3．其他
（四）所有者权益	678,653,				-678,653,
内部结转	673.00				673.00
1．资本公积转增	678,653,				-678,653,

131

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资本（或股本）	673.00				673.00
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
					34,437,82						34,437,82
（六）其他
					3.37						3.37
	1,244,19				95,629,18				90,501,11	658,150	2,088,479 ,022.15
四、本期期末余额
	8,401.00				0.51				4.97	,325.67

上期金额

单位：元

					上期	上期	上期
项目		其他权益工具				减：库存	其他综合			未分配	所有者权
	股本				资本公积			专项储备	盈余公积
		优先股	永续债	其他		股	收益			利润	益合计
	241,781,				407,711,6				39,720,56	285,957	975,171,1
一、上年期末余额
	794.00				26.97				8.10	,113.06	02.13
加：会计政策
变更
前期差
错更正
										838,212	931,347.4
其他									93,134.75
										.73	8
	241,781,				407,711,6				39,813,70	286,795	976,102,4
二、本年期初余额
	794.00				26.97				2.85	,325.79	49.61
三、本期增减变动
	323,762,				332,133,4				21,101,59	161,637	838,635,0
金额（减少以“－”
	934.00				03.17				1.77	,089.52	18.46
号填列）
（一）综合收益总										211,015	211,015,9
额										,917.69	17.69
（二）所有者投入	40,990,5				614,905,7						655,896,3
和减少资本	70.00				67.17						37.17
1．股东投入的普	40,990,5				613,492,9						654,483,5
通股	70.00				41.83						11.83
2．其他权益工具

132

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持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
					1,412,825						1,412,825
4．其他
					.34						.34
									21,101,59	-49,378,	-28,277,2
（三）利润分配
									1.77	828.17	36.40
									21,101,59	-21,101,
1．提取盈余公积
									1.77	591.77
2．对所有者（或										-28,277,	-28,277,2
股东）的分配										236.40	36.40
3．其他
（四）所有者权益	282,772,				-282,772,
内部结转	364.00				364.00
1．资本公积转增	282,772,				-282,772,
资本（或股本）	364.00				364.00
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
	565,544,				739,845,0				60,915,29	448,432	1,814,737
四、本期期末余额
	728.00				30.14				4.62	,415.31	,468.07

三、公司基本情况

1 、 历 史沿革

星 辉 互 动娱乐 股份有限公司（以下 简 称 “ 公司 ” 或 “ 本公司 ” ）前身 为 广 东 星 辉 塑胶 实业 有限公司。公司由 陈 雁升和 陈 冬 琼 共同出 资组 建，于 2000 年 5 月 31 日在澄海市工商行政管理局注册，取得企 业 法人 营业执 照【注册号： 4405832000727 】，注 册 资 本 为100 万元。其中， 陈 雁升和 陈 冬 琼 各以 货币 出 资50 万元，分 别 持有公司 50% 的股 权 。

公司于 2002 年 10 月 12 日通 过 股 东 会决 议 ，将注册 资 本由原 100 万元增加到 500 万元，由 陈 雁升和 陈 冬 琼 分 别 以 货币 增 资 210 万元和 190 万元，增 资 后， 陈 雁升出 资260 万元，占注册 资 本的 52% ； 陈 冬 琼 出 资240 万元，占注册 资 本的 48% 。

公司于 2007 年 12 月 10 日通 过 股 东 会决 议 ，将注册 资 本由原 500 万元增加到 750 万元，由 陈 雁升、 陈 潮 钿 、 陈 墩明和 杨 仕 宇分 别 以 货币 增 资130 万元、 60 万元、 30 万元和 30 万元，增 资 后， 陈 雁升出 资390 万元，占注册 资 本的 52% ； 陈 冬 琼 出 资240 万元，占注册 资 本的 32% ； 陈 潮 钿 出 资60 万元，占注册 资 本的 8% ； 陈 墩明出 资30 万元，占注册 资 本的 4% ； 杨 仕宇出 资30 万

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

元，占注册 资 本的 4% 。

2008 年 5 月 27 日，根据 陈冬琼与陈哲签订的股权转让合同，陈冬琼将其持有的公司1.26% 股 权转让给陈 哲。股 权转让 后， 陈 雁升出 资390 万元，占注册 资 本的 52% ； 陈 冬 琼 出 资230.55 万元，占注册 资 本的 30.74% ； 陈 潮 钿 出 资60 万元，占注册 资 本 的 8% ； 陈 墩明出 资30 万元，占注册 资 本的 4% ； 杨 仕宇出 资30 万元，占注册 资 本的 4% ； 陈 哲出 资9.45 万元，占注册 资 本的 1.26% 。 公司于 2008 年 5 月 28 日通 过 股 东 会决 议, 公司原股 东 作 为发 起人以 发 起方式将公司整体 变 更 为 广 东 星 辉车 模股份有限 公司。各 发 起人以广 东 星 辉 塑胶 实业 有限公司截至 2007 年 12 月 31 日止 经审计净资产额41,824,163.63 元中的 39,600,000.00 元作 为 折股依据，相 应 折合 为 股份公司的全部股份。其中， 陈 雁升持有 2059.2 万股，占 总 股本的 52% ， 陈 冬 琼 持有 1217.304 万股， 占 总 股本的 30.74% ， 陈 潮 钿 持有 316.8 万股，占 总 股本的 8%,陈墩明持有158.4 万股，占 总 股本的 4% ， 杨 仕宇持有 158.4 万股， 占 总 股本的 4% ， 陈 哲持有 49.896 万股，占 总 股本的 1.26% 。

2009 年 12 月 25 日，公司 经 中国 证 券 监 督管理委 员 会 “证监许可[2009]1459 号文 ” 核准，向社会公开 发 行 1320 万股人民 币 普通股，并于 2010 年 1 月 20 日在深圳 证 券交易所 创业 板上市交易。 发 行后的股本 总额为 人民 币5280 万元。

2010 年 9 月 3 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2010 年中期利 润 分配方案，以截止 2010 年 6 月 30 日股本 为 基数，以 资 本公 积 向全体股 东 每 10 股 转 增 5 股。 实际转 增股本 2640 万股， 转 增后的股本 总额为7920 万元。

2011 年 3 月 21 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2010 年度利 润 分配方案，以截止 2010 年 12 月 31 日股本 为 基数，以 资 本公 积 向全体股 东 每 10 股 转 增 10 股。 实际转 增股本 7920 万股， 转 增后的股本 总额为15,840 万元。

2013 年 4 月 22 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2012 年度利 润 分配方案，以截止 2012 年 12 月 31 日股本 为 基数，以 资 本公 积 向全体股 东 每 10 股 转 增 5 股。 实际转 增股本 7920 万股， 转 增后的股本 总额为23,760 万元。

2013 年 5 月 7 日，公司董事会 审议 通 过 《关于 对< 股票期 权 激励 计 划 > 激励 对 象及涉及股票期 权 数量和行 权 价格 进 行 调 整

的 议 案》，公司股票期 权 激励 计 划第一个行 权 期行 权 条件 满 足。 2013 年 5 月 13 日，公司股 权 激励 计 划 62 名激励 对 象在公司的 第一个行 权 期内共行 权147.4851 万份股票期 权 ，公司增加股本 147.4851 万元，行 权 后的股本 为23,907.4851 万元。

2013 年 6 月 13 日，公司董事会 审议 通 过 《关于 对< 股票期 权 激励 计 划 > 激励 对 象及涉及股票期 权 数量 进 行 调 整的 议 案》、

• 《关于首期股票期 权 激励 计 划授予股票期 权 第二个行 权 期可行 权 的 议 案》，公司股票期 权 激励 计 划第二个行 权 期行 权 条件 满

足。 2013 年 6 月 14 日，公司股 权 激励 计 划 61 名激励 对 象在公司的第二个行 权 期内共行 权270.6943 万份股票期 权 ，公司增加股 本 270.6943 万元，行 权 后的股本 为24,178.1794 万元。

2014 年 3 月 18 日，公司名称由 “ 广 东 星 辉车 模股份有限公司 ”变更为“ 星 辉 互 动娱乐 股份有限公司 ” 。

2014 年 4 月 9 日，公司 经 中国 证监 会 “证监许可【2014 】 223 号 ” 核准，向黄挺、 郑泽 峰和珠海厚朴投 资 管理合伙企 业 （有 限合伙）合 计发 行 31,592,422 股人民 币 普通股；向特定投 资 者 发 行 9,398,148 股人民 币 普通股， 发 行后公司 总 股本 为282,772,364 元。

2014 年 4 月 18 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2013 年度利 润 分配方案，以 总 股本 282,772,364 股 为 基数，以 资 本公 积 向全 体股 东 每 10 股 转 增 10 股。 实际转 增股本 282,772,364 元， 转 增后的股本 总额为565,544,728 元。

• 2015 年 4 月 10 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2014 年度利 润 分配方案，以 总 股本 565,544,728 股 为 基数，以 资 本公 积 向全

• 体股 东 每 10 股 转 增 12 股。 实际转 增股本 678,653,674 元， 转 增后的股本 总额为1,244,198,401 元。

• 2 、企 业 注册地、 组织形式和总部地址

• 企 业 注册地：汕 头 市澄海区星 辉 工 业 园（上 华镇 夏 岛 路北 侧 ）。

组织形式：公司已根据《公司法》和《公司章程》的规定，设置了股东大会、董事会、监事会、总经理等组织机构， 股东大会是公司的最高权力机构；董事会负责执行股东大会决议及公司日常管理经营的决策，并向股东大会负责；总经理负 责公司的日常经营管理事务。

总部地址：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）。

• 3 、企 业 的 业务 性 质 和主要 经营 活 动

• 公司行 业 性 质 ：其它制造 业 。

• 主要 经营 活 动 ： 车 模 业务 、 婴 童用品 业务 、游 戏业务 、影 视业务 。

• 4 、 财务报 告的批准 报 出者和 财务报 告批准 报 出日

• 本 财务报 告 业经 公司董事会于 2016 年 4 月 22 日批准 对 外 报 出。

• 5 、本期的合并 财务报 表范 围 及其 变 化情况

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子 公 司 名 称	变 化 情 况
雷星（香港）实业有限公司	无变化
福建星辉婴童用品有限公司	无变化
深圳市星辉车模有限公司	无变化
深圳市畅娱天下科技有限公司	无变化
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司	本期新增
广州易简广告股份有限公司	期末不再纳入合并范围
上海岚枫科技有限公司	期末不再纳入合并范围
广东星辉天拓互动娱乐有限公司	无变化
广州天拓网络技术有限公司	期末不再纳入合并范围
TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED	无变化
上海悠玩网络科技有限公司	无变化
广州睿搜信息科技有限公司	期末不再纳入合并范围
广州火炉网络科技有限公司	无变化
广州天拓软件技术有限公司	无变化
TEAMTOP ADVERTISING CO., LIMITED	期末不再纳入合并范围
广州伊云网络科技有限公司	无变化
上海派动网络科技有限公司	期末不再纳入合并范围
TUKMOB INTERNATIONAL HOLDING LIMITED	期末不再纳入合并范围
SHINY FIRST LIMITED	无变化
上海元届信息科技有限公司	本期新增
元界网络科技有限公司	本期新增
上海猫狼网络科技有限公司	本期新增
霍尔果斯市星拓网络科技有限公司	本期新增
上海甜昵网络科技有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
珠海星辉投资管理有限公司	无变化
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
北京春天融和影视文化有限责任公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
上海品德文化传播有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
海宁文玖影视传媒有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
霍尔果斯春天融和传媒有限公司	本期新增、期末不再纳入合并范围
皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司	本期新增
新疆星辉创业投资有限公司	本期新增

2015 年 5 月 20 日， “ 广州市谷果 软 件技 术 有限公司 ” 名称 变 更 为“ 广州易 简 广告股份有限公司 ” 。

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

四、财务报表的编制基础

1 、编制基础

公司以持 续经营为 基 础 ，根据 实际发 生的交易和事 项 ，按照《企 业 会 计 准 则—— 基本准 则 》和其他各 项 具体会 计 准 则 、 应 用指南及准 则 解 释 的 规 定 进 行确 认 和 计 量，在此基 础 上 编 制 财务报 表。

2 、持续经营

公司自本 报 告期末起 12 个月具 备 持 续经营 能力，无影响持 续经营 能力的重大事 项 。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

公司根据 实际 生 产经营 特点 针对应 收款 项 坏 账 准 备计 提、投 资 性房地 产摊销 、固定 资产 折旧、无形 资产摊销 、 长 期待 摊费 用 摊销 、收入确 认 等交易或事 项 制定了具体会 计 政策和会 计 估 计 。

1 、遵循企业会计准则的声明

公司承 诺编 制的 报 告期各 财务报 表符合《企 业 会 计 准 则 》的要求，真 实 、完整地反映了本公司 报 告期 间 的 财务 状况、 经营 成果和 现 金流量等有关信息。

2 、会计期间

自公 历 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。

3 、营业周期

本公司 营业 周期 为12 个月。

4 、记账本位币

公司以人民 币 作 为记账 本位 币 。

5 、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（ 1 ）同一控制下的企 业 合并

对于同一控制下的企业合并，公司在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方 的 账 面价 值计 量。公 司取得的 净资产账 面价 值 与支付的合并 对 价 账 面价 值 （或 发 行股份面 值总额 ）的差 额 ， 调 整 资 本公 积 ； 资 本公 积 不足冲减的， 调 整留存收益。

（ 2 ）非同一控制下的企 业 合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的 负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。公司 为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入当期损益。购买日是指公司实际取得对被购买方控制权的日期。公司对合 并成

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

本大于合并中取得的被 购买 方可辨 认净资产 公允价 值 份 额 的差 额 ，确 认为 商誉。公司 对 合并成本小于合并中取得的被 购买 方 可辨 认净资产 公允价 值 份 额 的， 经 复核后合并成本仍小于合并中取得的被 购买 方可辨 认净资产 公允价 值 份 额 的差 额 ， 计 入当 期 损 益。

6 、合并财务报表的编制方法

公司将 拥 有 实际 控制 权 的子公司和特殊目的主体 纳 入合并 财务报 表范 围 。 编 制合并 报 表 时 ，在合并范 围 内所有重大内 部交易和往来全部抵 销 的基 础 上逐 项 合并 , 子公司的股 东权 益中不属于母公司所 拥 有的部分作 为 少数股 东权 益在合并 财务报 表中股 东权 益 项 下 单 独列示。

子公司与公司采用的会 计 政策或会 计 期 间 不一致的，在 编 制合并 财务报 表 时 ，按照公司的会 计 政策或会 计 期 间对 子公司 财务报 表 进 行必要的 调 整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别 财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该公司合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期的年 初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。

7 、合营安排分类及共同经营会计处理方法

（ 1 ）合 营 安排的分 类

本公司根据合 营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共 同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企 业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：

• ① 合 营 安排的法律形式表明，合 营 方 对该 安排中的相关 资产 和 负债 分 别 享有 权 利和承担 义务 。

• ② 合 营 安排的合同条款 约 定，合 营 方 对该 安排中的相关 资产 和 负债 分 别 享有 权 利和承担 义务 。

• ③ 其他相关事 实 和情况表明，合 营 方 对该 安排中的相关 资产 和 负债 分 别 享有 权 利和承担 义务 ，如合 营 方享有与合 营 安

• 排相关的几乎所有 产 出，并且 该 安排中 负债 的清 偿 持 续 依 赖 于合 营 方的支持。

• （ 2 ）共同 经营 会 计处 理方法

• 本公司确 认 共同 经营 中利益份 额 中与本公司相关的下列 项 目，并按照相关企 业 会 计 准 则 的 规 定 进 行会 计处 理：

• ① 确 认单 独所持有的 资产 ，以及按其份 额 确 认 共同持有的 资产 ；

• ② 确 认单 独所承担的 负债 ，以及按其份 额 确 认 共同承担的 负债 ；

• ③ 确 认 出售其享有的共同 经营产 出份 额 所 产 生的收入；

• ④ 按其份 额 确 认 共同 经营 因出售 产 出所 产 生的收入；

• ⑤ 确 认单 独所 发 生的 费 用，以及按其份 额 确 认 共同 经营发 生的 费 用。

• 本公司向共同 经营 投出或出售 资产 等（ 该资产 构成 业务 的除外），在 该资产 等由共同 经营 出售 给 第三方之前， 仅 确 认

• 因 该 交易 产 生的 损 益中 归 属于共同 经营 其他参与方的部分。投出或出售的 资产发 生符合《企 业 会 计 准 则 第 8 号 ——资产减值》 等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。

本公司自共同 经营购买资产 等（ 该资产 构成 业务 的除外），在将 该资产 等出售 给 第三方之前， 仅 确 认 因 该 交易 产 生的 损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8 号 ——资产减值》等规定的资产减值损 失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

本公司 对 共同 经营 不享有共同控制，如果本公司享有 该 共同 经营 相关 资产 且承担 该 共同 经营 相关 负债 的，仍按上述原 则进 行会 计处 理，否 则 ， 应 当按照相关企 业 会 计 准 则 的 规 定 进 行会 计处 理。

8 、现金及现金等价物的确定标准

公司根据《企 业 会 计 准 则——现金流量表》的规定，对持有时间短（一般不超过3 个月）、流 动 性 强 、易于 转换为 已知 金 额现 金、价 值变动风险 很小的投 资，确认为现金等价物。

137

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9 、外币业务和外币报表折算

（ 1 ）外 币 交易

公司 发 生的外 币 交易在初始确 认时 ，按交易日的即期 汇 率或即期 汇 率的近似 汇 率（通常指中国人民 银 行公布的当日外 汇 牌价的中 间 价，下同）折算 为记账 本位 币 金 额 。在 资产负债 表日， 对 于外 币货币 性 项 目采用 资产负债 表日即期 汇 率折算， 由此 产 生的 汇兑 差 额 ，除了按照《企 业 会 计 准 则 第 17 号 - 借款 费 用》的 规 定，与 购 建或生 产 符合 资 本化条件的 资产 相关的外 币 借款 产 生的 汇兑 差 额 予以 资 本化外，均 计 入当期 损 益。以 历 史成本 计 量的外 币 非 货币 性 项 目，仍采用交易 发 生日的即期 汇 率折算，不改 变 其 记账 本位 币 金 额 。以公允价 值计 量的外 币 非 货币 性 项 目，采用公允价 值 确定日的即期 汇 率折算，由此 产 生 的 汇兑 差 额计 入当期 损 益或 资 本公 积 。

• （ 2 ）外 币财务报 表的折算方法

资产负债表中的所有资产、负债类项目均按照资产负债表日国家外汇市场汇率中间价折算为人民币金额；股东权益类 项目除“ 未分配利 润”项目外，均按发生时的国家外汇市场汇率中间价折算为人民币金额；“ 未分配利 润”项目以折算后的利润 分配表中该项目的人民币金额列示。折算后资产类项目与负债类项目和股东权益项目合计数的差额，作为“ 外 币报 表折算差 额” 在合并 资产负债 表中所有者 权 益 项 目下 “ 其他 综 合收益 ”项目列示。

利 润 表中所有 项 目和所有者 权 益 变动 表中有关反映 发 生数的 项 目采用平均 汇 率折算 为 人民 币 金 额 ；所有者 权 益 变动 表 中 “ 年初未分配利 润”项目以上一年折算后的年末“ 未分配利 润”项目的金额列示；“ 未分配利 润”项目按折算后的所有者权益变 动表中的其他各项目的金额计算列示。

外 币现 金流量采用 现 金流量 发 生日中国人民 银 行授 权 中国外 汇 交易中心公布的中 间 价折算。 汇 率 变动对现 金的影响 额 ，在 现 金流量表中 单 独列示。

10 、金融工具

• （ 1 ）按照投 资 目的和 经济实质 本公司将 拥 有的金融 资产 划分 为 四 类 ：

以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产 ，包括交易性金融 资产 和指定 为 以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产 ；持有至到期投 资 ； 应 收款 项 ；可供出售金融 资产 等。

• （ 2 ）按照 经济实质 将承担的金融 负债 再划分 为 两 类 ：

以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 负债 ，包括交易性金融 负债 和指定 为 以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 负债 ；其他金融 负债 。

• （ 3 ）金融工具确 认 依据和 计 量方法

一 当公司成 为 金融工具合同的一方 时 ，确 认 项 金融 资产 或金融 负债 。当收取 该 金融 资产现 金流量的合同 权 利 终 止、金 融 资产 已 转 移且符合 规 定的 终 止确 认 条件的金融 资产应 当 终 止确 认 。当金融 负债 的 现时义务 全部或部分已解除的， 终 止确 认 该 金融 负债 或其一部分。

公司初始确 认 的金融 资产 或金融 负债 ，按照公允价 值计 量。 对 于以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产 或 金融 负债 ，相关交易 费 用直接 计 入当期 损 益； 对 于其他 类别 的金融 资产 或金融 负债 ，相关交易 费 用 计 入初始确 认 金 额 。 公司按照公允价 值对 金融 资产进 行后 续计 量，且不扣除将来 处 置 该 金融 资产时 可能 发 生的交易 费 用。但是，下列情况 除外：

持有至到期投 资 和 应 收款 项 ，采用 实际 利率法，按 摊 余成本 计 量；

在活 跃 市 场 中没有 报 价且其公允价 值 不能可靠 计 量的 权 益工具投 资 ，以及与 该权 益工具挂 钩 并 须 通 过 交付 该权 益工具 结 算的衍生金融 资产 ，按照成本 计 量；

对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，公 司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。

公司采用 实际 利率法，按 摊 余成本 对 金融 负债进 行后 续计 量。但是，下列情况除外：

以公允价 值计 量且 变动计 入当期 损 益的金融 负债 ，按照公允价 值计 量，且不扣除将来 结 清金融 负债时 可能 发 生的交易 费 用；

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因持有意 图 或能力 发 生改 变 ，或公允价 值 不再能 够 可靠 计 量等情况，使金融 负债 不再适合按照公允价 值计 量 时 ，公司 改按成本 计 量， 该 成本 为 重分 类 日 该 金融 负债 的 账 面价 值 ；

与在活 跃 的市 场 中没有 报 价、公允价 值 不能可靠 计 量的 权 益工具挂 钩 并 须 通 过 交付 该权 益工具 结 算的衍生金融 负债 ，按 照成本 计 量；

不属于指定 为 以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 负债 的 财务 担保合同，或没有指定 为 以公允价 值计 量且其 变

动计 入当期 损 益并将以低于市 场 利率 贷 款的 贷 款承 诺 ， 应 当在初始确 认 后按照下列两 项 金 额 之中的 较 高者 进 行后 续计 量：按

照或有事 项 准 则 确定的金 额 ；初始确 认 金 额 扣除按照收入准 则 确定的累 计摊销 后的余 额 。

公司 对 金融 资产 或金融 负债 公允价 值变动 形成的利得或 损 失，除与套期保 值 有关外，按照下列 规 定 处 理：

以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产 或金融 负债 ，公允价 值变动 形成的利得或 损 失， 计 入当期 损 益；

可供出售金融 资产 公允价 值变动 形成的利得或 损 失，除减 值损 失和外 币货币 性金融 资产 形成的 汇兑 差 额 外， 计 入 资 本公

• 积 ，在 该 金融 资产终 止确 认时转 出， 计 入当期 损 益。

公司 对 以 摊 余成本 计 量的金融 资产 或金融 负债 ，除与套期保 值 有关外，在 终 止确 认 、 发 生减 值 或 摊销时产 生的利得或 损 失， 计 入当期 损 益。

公司在相同会 计 期 间 将套期工具和被套期 项 目的公允价 值变动 的抵消 结 果 计 入当期 损 益。

• （ 4 ）金融 资产转 移的确 认 依据和 计 量方法

公司 发 生金融 资产转 移 时 ，如已将金融 资产 所有 权 上几乎所有的 风险 和 报 酬 转 移 给转 入方， 则终 止确 认该 金融 资产 ； 如保留了金融 资产 所有 权 上几乎所有的 风险 和 报 酬的， 则 不 终 止确 认该 金融 资产 。

在判断金融 资产转 移是否 满 足上述金融 资产终 止确 认 条件 时 ，采用 实质 重于形式的原 则 。公司将金融 资产转 移区分 为 金融 资产 整体 转 移和部分 转 移。金融 资产 整体 转 移 满 足 终 止确 认 条件的，将下列两 项 金 额 的差 额计 入当期 损 益：① 所 转 移 金融 资产 的 账 面价 值 ；② 因 转 移而收到的 对 价，与原直接 计 入所有者 权 益的公允价 值变动 累 计额 （涉及 转 移的金融 资产为 可供出售金融 资产 的情形）之和。

金融 资产 部分 转 移 满 足 终 止确 认 条件的，将所 转 移金融 资产 整体的 账 面价 值 ，在 终 止确 认 部分和未 终 止确 认 部分之 间 ， 按照各自的相 对 公允价 值进 行分 摊 ，并将下列两 项 金 额 的差 额计 入当期 损 益：① 终止确认部分的账面价值；② 终止确认部 分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金 融资产的情形）之和。

金融 资产转 移不 满 足 终 止确 认 条件的， 继续 确 认该 金融 资产 ，所收到的 对 价确 认为 一 项 金融 负债 。

• （ 5 ）金融 负债终 止确 认 条件

金融 负债 的 现时义务 全部或部分已 经 解除的， 则终 止确 认该 金融 负债 或其一部分；公司若与 债权 人 签 定 协议 ，以承担 新金融 负债 方式替 换现 存金融 负债 ，且新金融 负债 与 现 存金融 负债 的合同条款 实质 上不同的， 则终 止确 认现 存金融 负债 ，并 同 时 确 认 新金融 负债 。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的 金融负债确认为一项新金融负债。

金融 负债 全部或部分 终 止确 认时 ， 终 止确 认 的金融 负债账 面价 值 与支付 对 价（包括 转 出的非 现 金 资产 或承担的新金融 负

• 债 ）之 间 的差 额 ， 计 入当期 损 益。

公司若回 购 部分金融 负债 的，在回 购 日按照 继续 确 认 部分与 终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面 价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额， 计入当期损益。

• （ 6 ）金融 资产 、金融 负债 的公允价 值 的确定

存在活 跃 市 场 的金融 资产 或金融 负债 ，以活 跃 市 场 的 报 价确定其公允价 值 ，活 跃 市 场 的 报 价包括易于定期从交易所、 经纪 商、行 业协 会、定价服 务 机构等 获 得的价格，且代表了在公平交易中 实际发 生的市 场 交易的价格；不存在活 跃 市 场 的金 融 资产 或金融 负债 ，采用估 值 技 术 确定其公允价 值 。估 值 技 术 包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近 进 行的市 场 交易中使 用的价格、参照 实质 上相同的其他金融 资产 或金融 负债 的当前公允价 值 、 现 金流量折 现 法和期 权 定价模型等。

• （ 7 ）金融 资产 的减 值 准 备

公司期末 对 以公允价 值计 量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产 以外的金融 资产 的 账 面价 值进 行 检查 ，有客 观证 据表明

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该 金融 资产发 生减 值 的， 计 提减 值 准 备 。 计 提减 值 准 备时 ， 对单项 金 额 重大的 进 行 单 独减 值测试 ； 对单项 金 额 不重大的，在 具有 类 似信用 风险 特征的金融 资产组 中 进 行减 值测试 。主要金融 资产计 提减 值 准 备 的具体方法分 别 如下：

可供出售金融 资产 能以公允价 值 可靠 计 量的，以公允价 值 低于 账 面价 值 部分 计 提减 值 准 备 ， 计 入当期 损 益；可供出售 金融 资产 以公允价 值 不能可靠 计 量的，以 预计 未来 现 金流量（不包括尚未 发 生的未来信用 损 失） 现值 低于 账 面价 值 部分 计 提 减 值 准 备 ， 计 入当期 损 益。可供出售金融 资产发 生减 值时 ，即使 该 金融 资产 没有 终 止确 认 ，原直接 计 入所有者 权 益的因公允 价 值 下降形成的累 计损 失， 应 当予以 转 出， 计 入当期 损 益。

持有至到期的投 资 以 预计 未来 现 金流量（不包括尚未 发 生的未来信用 损 失） 现值 低于 账 面价 值 部分 计 提减 值 准 备 ， 计 入当期 损 益。

（ 8 ）将尚未到期的持有至到期投 资 重分 类为 可供出售金融 资产 的，持有意 图 或能力 发 生改 变 的依据 因持有至到期投 资 部分出售或重分 类 的金 额较 大，且不属于企 业 会 计 准 则 所允 许 的例外情况，使 该 投 资 的剩余部分不 再适合划分 为 持有至到期投 资 的，公司将 该 投 资 的剩余部分重分 类为 可供出售金融 资产 ，并以公允价 值进 行后 续计 量。 重分 类 日， 该 投 资 剩余部分的 账 面价 值 与其公允价 值 之 间 的差 额计 入所有者 权 益，在 该 可供出售金融 资产发 生减 值 或 终 止确 认时转 出， 计 入当期 损 益

11 、应收款项

（ 1 ）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准	单项金额超过100万元的应收款项
	期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，根据其未来现
	金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	提坏账准备。单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款
	项，以账龄为信用风险组合计提坏账准备，见本附注五-11-
	（2）

（ 2 ）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

组合名称	坏账准备计提方法
合并报表范围内会计主体组合	其他方法
其他非合并报表范围内会计主体组合	账龄分析法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

√ 适用 □ 不适用

账龄	应收账款计提比例	其他应收款计提比例
1年以内（含1年）	5.00%	5.00%
1－2年	10.00%	10.00%
2－3年	20.00%	20.00%
3－4年	50.00%	50.00%
4－5年	80.00%	80.00%
5年以上	100.00%	100.00%

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：

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□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的：

√ 适用 □ 不适用

组合名称	应收账款计提比例	其他应收款计提比例
合并报表范围内会计主体组合	0.00%	0.00%

（ 3 ）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由	期末如果有客观证据表明应收款项发生减值。
	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行
坏账准备的计提方法
	减值测试，计提坏账准备

12 、存货

• （ 1 ）存 货 分 类 ：原材料、包装物、在 产 品、 库 存商品、 发 出商品、在途物 资 、在拍影 视剧 、完成拍 摄 影 视剧 、外 购 影

• 视剧 等。

• （ 2 ）存 货 的核算：存 货 按 实际 成本核算， 领 用 发 出按加 权 平均法 计 价，低 值 易耗品采用一次性 摊销 方法核算。

• （ 3 ） 联 合 摄 制或 联 合投 资业务 的核算

公司从事与境内外其他 单 位合作 摄 制影 视剧业务 、且按投 资 比例分享收益的，按以下 规 定和方法 执 行：公司 负责摄 制 成本核算的，在收到合作方按合同 约 定 预 付的制片款 项时 ，先通 过“预收款项－预收制片款” 科目 进 行核算；当影 视剧 完成 摄 制 结转 入 库时 ，再将 该 款 项转 作影 视剧库 存成本的 备 抵，并在 结转销 售成本 时 予以冲抵。其他合作方 负责摄 制成本核算的， 公司按合同 约 定支付合作方的制片款，先通 过“预付款项－预付制片款” 科目 进 行核算，当影 视剧 完成 摄 制并收到其他合作方 出具的 经审计 或双方确 认 的有关成本、 费 用 结 算凭据或 报 表 时 ，按 实际结 算金 额 将 该 款 项转 作影 视剧库 存成本。

公司从事与境内外其他 单 位 联 合投 资 影 视剧业务 的、且按固投回 报 率或固定回 报 分享收益的，按以下 规 定和方法 执 行： 公司 负责 制作与 发 行的，在收到合作方按合同 约 定 预 付的投 资 款 项时 ，先通 过“ 其他 应 付款－ 联 合投 资 款 ” 科目 进 行核算；按 合同 约 定 计 算的、分享 给 其他合作 单 位的投 资 回 报 通 过“ 其他 应 付款－投 资 回 报” 核算，并同 时 确 认为 影 视剧 成本（投 资 回 报 ）。 在符合收入确 认 条件之日起，一般不超 过24 个月的期 间 内，采用 计 划收入比例法将其全部 实际 成本逐笔（期） 结转销 售成本。 其他合作方 负责 制作与 发 行的，公司按合同 约 定支付合作方的投 资 款，通 过“预付款项－预付投资款” 科目 进 行核算。

• （ 4 ） 发 出存 货 的 计 价方法

发出存货采用个别计价法，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：

• ① 一次性 卖 断国内全部著作 权 的，在确 认 收入 时 ，将全部 实际 成本一次性 结转销 售成本。

• ② 采用按票款、 发 行收入等分 账结 算方式，或采用多次、局部（特定院 线 或一定区域、一定 时 期内）将 发 行 权 、放映

权转让给 部分 电 影院 线 （ 发 行公司）或 电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影视剧，一般在符合收入确认条件之

日起，不超过24 个月的期 间 内，采用 计 划收入比例法将其全部 实际 成本逐笔（期） 结转销 售成本。 计 划收入比例法具体的 计 算原 则 和方法：从符合收入确 认 条件之日起，在各收入确 认 的期 间 内，以本期确 认 收入占 预计总 收入的比例 为权 数， 计 算确 定本期 应结转 的 销 售成本。即当期 应结转 的 销 售成本＝ 总 成本 × （当期收入 ÷预计总收入）

公司如果 预计 影 视剧 不再 拥 有 发 行、 销 售市 场 ， 则 将 该 影 视剧 未 结转 的成本予以全部 结转

• （ 5 ）存 货 的 盘 存制度：采用永 续盘 存制。

• （ 6 ）存 货 跌价准 备 的确 认 和 计 提：按照 单 个存 货项 目以可 变现净值 低于 账 面成本差 额计 提存 货 跌价准 备 ，并 计 入当期

损 益。 产 成品和用于出售的材料等直接用于出售的，以 该 存 货 的估 计 售价减去估 计 的 销 售 费 用和相关税 费 后的金 额 ，确定其 可 变现净值 ；需要 经过 加工的材料存 货 ，以所生 产 的 产 成品的估 计 售价减去至完工 时 估 计 将要 发 生的成本、估 计 的 销 售 费 用 和相关税 费 后的金 额 ，确定其可 变现净值 ；同一 项 存 货 中一部分有合同价格 约 定、其他部分不存在合同价格的， 则 分 别 确定 其可 变现净值 。 计 提存 货 跌价准 备 后，如果减 记 存 货 价 值 的影响因素已 经 消失的，减 记的金额予以恢复，并在原已计提的存

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货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

• （ 7 ）低 值 易耗品的 摊销 方法 : 低 值 易耗品采用一次性 摊销 方法核算。

• （ 8 ）包装物的 摊销 方法 : 按 实际 成本核算， 领 用 发 出按加 权 平均法 计 价。

13 、划分为持有待售资产

• （ 1 ）划分 为 持有待售确 认标 准

本公司将同 时满 足下列条件的企 业组 成部分（或非流 动资产 ）确 认为 持有待售 组 成部分：① 该组成部分必须在其当 前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；② 企 业 已 经 就 处 置 该组 成部分作出决 议 ，如按 规 定需得到股 东 批准的，已 经 取得股 东 大会或相 应权 力机构的批准；③ 企 业 已 经 与受 让 方 签订 了不可撤 销 的 转让协议 ；④ 该项转让 将在 一年内完成。

• （ 2 ）划分 为 持有待售核算方法

本公司 对 于持有待售的固定 资产 ， 调 整 该项 固定 资产 的 预计净 残 值 ，使 该 固定 资产 的 预计净 残 值 反映其公允价 值 减去 处 置 费 用后的金 额 ，但不超 过 符合持有待售条件 时该项 固定 资产 的原 账 面价 值 ，原 账 面价 值 高于 调 整后 预计净 残 值 的差 额 ， 应 作 为资产 减 值损 失 计 入当期 损 益。持有待售的固定 资产 不 计 提折旧或 摊销 ，按照 账 面价 值 与公允价 值 减去 处 置 费 用后的 净 额 孰低 进 行 计 量。

符合持有待售条件的 权 益性投 资 、无形 资产 等其他非流 动资产 ，比照上述原 则处 理，但不包括 递 延所得税 资产 、《企 业 会 计 准 则 第 22 号 —— 金融工具确 认 和 计 量》 规 范的金融 资产 、以公允价 值计 量的投 资 性房地 产 和生物 资产 、保 险 合同中 产 生的合同 权 利。

14 、长期股权投资

（ 1 ） 长 期股 权 投 资 的分 类

公司的 长 期股 权 投 资 包括 对 子公司的投 资 和 对 合 营 企 业 、 联营 企 业 的投 资 。

• （ 2 ）投 资 成本的确定

① 同一控制下的企 业 合并形成的，合并方以支付 现 金、 转让 非 现 金 资产 、承担 债务 或 发 行 权 益性 证 券作 为 合并 对 价 的，在合并日按照取得被合并方所有者 权 益在最 终 控制方合并 财务报 表中的 账 面价 值 的份 额 作 为 其初始投 资 成本。 长 期股 权 投 资 初始投 资 成本与支付的 现 金、 转让 的非 现 金 资产 以及所承担 债务账 面价 值 之 间 的差 额调 整 资 本公 积 ； 资 本公 积 不足冲减 的， 调 整留存收益。

公司通 过 多次交易分步 实现 同一控制下企 业 合并形成的 长 期股 权 投 资 ，在个 别财务报 表和合并 财务报 表中，将按持股 比例享有在合并日被合并方所有者 权 益 账 面价 值 的份 额 作 为 初始投 资 成本。合并日之前所持被合并方的股 权 投 资账 面价 值 加 上合并日新增投 资 成本，与 长期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

② 非同一控制下的企 业 合并形成的，在 购买 日按照支付的合并 对 价的公允价 值 作 为 其初始投 资 成本。公司通 过 多次 交易分步 实现 非同一控制下企 业 合并形成的 长 期股 权 投 资 ，区分个 别财务报 表和合并 财务报 表 进 行相关会 计处 理： A 、在个 别财务报 表中，以 购买 日之前所持被 购买 方的股 权 投 资 的 账 面价 值 与 购买 日新增投 资 成本之和，作 为该项 投 资 的初始投 资 成 本； 购买 日之前持有的被 购买 方的股 权 涉及其他 综 合收益的，在 处 置 该项 投 资时 将与其相关的其他 综 合收益 转 入当期投 资 收 益。 B 、在合并 财务报 表中， 对 于 购买 日之前持有的被 购买 方的股 权 ，按照 该 股 权 在 购买 日的公允价 值进 行重新 计 量，公允 价 值 与其 账 面价 值 的差 额计 入当期投 资 收益； 购买 日之前持有的被 购买 方的股 权 涉及其他 综 合收益的，与其相关的其他 综 合 收益 转为购买 日所属当期投 资 收益。

③ 除企 业 合并形成以外的：以支付 现 金取得的 长 期股 权 投 资 ，按照 实际 支付的 购买 价款作 为 投 资 成本。投 资 成本包 括与取得 长 期股 权 投 资 直接相关的 费 用、税金及其他必要支出； 发 行 权 益性 证 券取得的 长 期股 权 投 资 ，按照 发 行 权 益性 证 券 的公允价 值 作 为 投 资 成本；通 过 非 货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股权投资，其投资成本以该项投资 的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本；通过债务重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公允价值确 认为对债务人的投资。

• （ 3 ）后 续计 量及 损 益确 认 方法

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对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对具有共同控制、重大影响的长期股权投资，采用权益 法核算。

（ 4 ）确定 对 被投 资单 位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关 约 定 对 某 项 安排所共有的控制，并且 该 安排的相关活 动 必 须经过 分享控制 权 的参与方一致同 意后才能决策。

重大影响，是指 对 一个企 业 的 财务 和 经营 政策有参与决策的 权 力，但并不能 够 控制或者与其他方一起共同控制 这 些政 策的制定。

• （ 5 ）减 值测试 方法及减 值 准 备计 提方法

详见本财务报表附注五-20 。

• （ 6 ）确定 对 被投 资单 位具有共同控制、重大影响的依据

如果本公司按照相关 约 定与其他参与方集体控制某 项 安排，并且 对该 安排回 报 具有重大影响的活 动 决策，需要 经过 分 享控制 权 的参与方一致同意 时 才存在， 则视为 本公司与其他参与方共同控制某 项 安排， 该 安排即属于合 营 安排。

合 营 安排通 过单 独主体达成的，根据相关 约 定判断本公司 对该单 独主体的 净资产 享有 权 利 时 ，将 该单 独主体作 为 合 营 企 业 ，采用 权 益法核算。若根据相关 约 定判断本公司并非 对该单 独主体的 净资产 享有 权 利 时 ， 该单 独主体作 为 共同 经营 ，本 公司确 认 与共同 经营 利益份 额 相关的 项 目，并按照相关企 业 会 计 准 则 的 规 定 进 行会 计处 理。

重大影响，是指投 资 方 对 被投 资单 位的 财务 和 经营 政策有参与决策的 权 力，但并不能 够 控制或者与其他方一起共同控 制 这 些政策的制定。本公司通 过 以下一种或多种情形，并 综 合考 虑 所有事 实 和情况后，判断 对 被投 资单 位具有重大影响：① 在被投 资单 位的董事会或 类 似 权 力机构中派有代表；② 参与被投 资单 位 财务 和 经营 政策制定 过 程；③ 与被投 资单 位之 间发 生重要交易；④ 向被投 资单 位派出管理人 员 ；⑤ 向被投 资单 位提供关 键 技 术资 料。

15 、投资性房地产

投资性房地产计量模式

成本法计量

折旧或摊销方法

投 资 性房地 产 包括已出租的土地使用 权 、持有并准 备 增 值 后 转让 的土地使用 权 以及已出租的建筑物。当公司能 够 取得 与投 资 性房地 产 相关的租金收入或增 值 收益以及投 资 性房地 产 的成本能 够 可靠 计 量 时 ，公司按 购 置或建造的 实际 支出 对 其 进 行初始 计 量。

一般情况下，公司 对 投 资 性房地 产 的后 续 支出采用成本模式 进 行后 续计 量，按照固定 资产 或无形 资产 的会 计 政策， 计 提折旧或 进 行 摊销 。投 资 性房地 产 减 值测试 方法及减 值 准 备计 提方法 详见 本 财务报 表附注五 -20 。如有确 凿证 据表明公司相 关投 资 性房地 产 的公允价 值 能 够 持 续 可靠取得的， 则对该 等投 资 性房地 产 采用公允价 值 模式 进 行后 续计 量。采用公允价 值 模 式 计 量的，不 对 投 资 性房地 产计 提折旧或 进 行 摊销 ，并以 资产负债 表日投 资 性房地 产 的公允价 值为 基 础调 整其 账 面价 值 ，公 允价 值 与原 账 面价 值 之 间 的差 额计 入当期 损 益。

16 、固定资产

（ 1 ）确认条件

同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可靠地计量条件的，为生产商品、 提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

（ 2 ）折旧方法

类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率

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房屋建筑物	年限平均法	10-40	0-10	2.25-10
机器设备	年限平均法	10-15	0-10	6-10
运输设备	年限平均法	3-8	0-10	11.25-33.33
办公设备	年限平均法	1-7	0-10	12.86-100

• （ 4 ）固定 资产 的减 值测试 方法、减 值 准 备计 提方法

详见本财务报表附注五-20 。

• （ 5 ）固定 资产 分 类

房屋建筑物、机器 设备 、运 输设备 、 办 公 设备 。

• （ 6 ）固定 资产计 价

① 外 购 及自行建造的固定 资产 按 实际 成本 计 价， 购 建成本由 该项资产 达到 预 定可使用状 态 前所 发 生的必要支出构成。 以一笔款 项购 入多 项 没有 单 独 标 价的固定 资产 ，按照各 项 固定 资产 公允价 值 比例 对总 成本 进 行分配，分 别 确定各 项 固定 资产 的成本。

② 投 资 者投入固定 资产 的成本，按照投 资 合同或 协议约 定的价 值 确定，但合同或 协议约 定价 值 不公允的除外。

③ 通 过 非 货币 性 资产 交 换 （ 该项 交 换 具有商 业实质 ）取得的固定 资产 ，其成本以 该项 固定 资产 的公允价 值 和 应 支付 的相关税 费 作 为 入 账 成本。

④ 以 债务 重 组 取得的固定 资产 ， 对 接受的固定 资产 按其公允价 值 入 账 。

（ 3 ）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产： ① 租赁期满后租赁资产的 所有权归属于本公司； ② 公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值； ③ 租赁期占所 租赁资产使用寿命的大部分； ④ 租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。 公 司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作 为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。

17 、在建工程

（ 1 ）在建工程的 类别 ：公司在建工程包括建筑工程、安装工程、技 术 改造工程和大修理工程等。

• （ 2 ）在建工程的 计 量：在建工程按 实际 成本 计 价， 实际 成本由建造 该项资产 达到 预 定可使用状 态 前所 发 生的必要支出

• 构成，包括所 发 生的直接建筑、安装成本及所借入款 项 的 实际 承担的利息支出、 汇兑损 益等。

（ 3 ）在建工程 结转为 固定 资产 的 时 点：在建工程按各 项 工程所 发 生的 实际 支出核算，在达到 预 定可使用状 态时转 作固 定 资产 。所建造的固定 资产 已达到 预 定可使用状 态 ，但尚未 办 理竣工决算手 续 的，自达到 预 定可使用状 态 之日起，根据工程 预 算、造价或者工程 实际 成本等，按估 计 的价 值转 入固定 资产 ，并 计 提固定 资产 的折旧，待 办 理了竣工决算手 续 后再 对 原估 计值进 行 调 整。 购 建或者生 产 符合 资 本化条件的 资产 而借入的 专门 借款或占用了一般借款 发 生的借款利息以及 专门 借款 发 生 的 辅 助 费 用，在所 购 建或者生 产 的符合 资 本化条件的 资产 达到 预 定可使用或者可 销 售状 态 之前根据其 发 生 额 予以 资 本化。 （ 4 ）在建工程的减 值测试 方法、减 值 准 备计 提方法

详见本财务报表附注五-20 。

18 、借款费用

（ 1 ）借款 费 用 资 本化的确 认 原 则

借款 费 用包括借款利息、折价或者溢价的 摊销 、 辅 助 费 用以及因外 币 借款而 发 生的 汇兑 差 额 等。公司 发 生的借款 费 用， 可直接 归 属于符合 资 本化条件的 资产 的 购 建或者生 产 的，予以 资 本化， 计 入相关 资产 成本；其他借款 费 用，在 发 生 时 根据其

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发 生 额 确 认为费 用， 计 入当期 损 益。

借款 费 用同 时满 足下列条件的才能开始 资 本化：① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件 的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；② 借款 费 用已 经发 生；③ 为使资产达到预定可 使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

• （ 2 ）借款 费 用 资 本化期 间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。 当 购 建或者生 产 符合 资 本化条件的 资产 达到 预 定可使用或者可 销 售状 态时 ，借款 费 用停止 资 本化。当 购 建或者生 产 符合 资 本化条 件的 资产 中部分 项 目分 别 完工且可 单 独使用 时 ， 该 部分 资产 借款 费 用停止 资 本化。 购 建或者生 产 的 资产 的各部分分 别 完工， 但必 须 等到整体完工后才可使用或可 对 外 销 售的，在 该资产 整体完工 时 停止借款 费 用 资 本化。

（ 3 ） 暂 停 资 本化期 间

符合 资 本化条件的 资产 在 购 建或生 产过 程中 发 生的非正常中断、且中断 时间连续 超 过3 个月的， 则 借款 费 用 暂 停 资 本化；

该项 中断如是所 购 建或生 产 的符合 资 本化条件的 资产 达到 预 定可使用状 态 或者可 销 售状 态 必要的程序， 则 借款 费 用 继续资 本

• 化。在中断期 间发 生的借款 费 用确 认为 当期 损 益，直至 资产 的 购 建或者生 产 活 动 重新开始后借款 费 用 继续资 本化。

• （ 4 ）借款 费 用 资 本化金 额 的 计 算方法

• 在 资 本化期 间 内，每一会 计 期 间 的利息（包括折价或溢价的 摊销 ） 资 本化金 额 ，按照下列 规 定确定：

• ① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动

• 用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

② 购建 或者生 产 符合 资 本化条件的 资产 而占用了一般借款的，根据累 计资产 支出超 过专门 借款部分的 资产 支出加 权 平均数乘以所占用一般借款的 资 本化率， 计 算确定一般借款 应 予 资 本化的利息金 额 。 资 本化率根据一般借款加 权 平均利率 计 算确定。

19 、无形资产

（ 1 ）计价方法、使用寿命、减值测试

• ① 外 购 无形 资产 的成本，按使 该项资产 达到 预 定用途所 发 生的 实际 支出 计 价。

• ② 公司内部研究开 发项 目的支出，区分研究 阶 段支出与开 发阶 段支出。

③ 投 资 者投入的无形 资产 ，按照投 资 合同或 协议约 定的价 值 作 为 成本，但合同或 协议约 定价 值 不公 允的除外。

④ 接受 债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按换入 无形资产的公允价值入账。

⑤ 非 货币 性交易投入的无形 资产 ，以 该项 无形 资产 的公允价 值 和 应 支付的相关税 费 作 为 入 账 成本。

⑥ 接受捐 赠 的无形 资产 ，捐 赠 方提供了有关凭据的，按凭据上 标 明的金 额 加上 应 支付的相关税 费计 价；捐 赠 方没有提供有关凭据的，如果同 类 或 类 似无形 资产 存在活 跃 市 场 的，按同 类 或 类 似无形 资产 的市 场 价格估 计 的金 额 ，加上 应 支付的相关税 费 ，作 为实际 成本；如果同 类 或 类 似无形 资产 不存在活 跃 市 场 的， 按接受捐 赠 的无形 资产 的 预计 未来 现 金流量 现值 ，作 为实际 成本；自行开 发 并按法律程序申 请 取得的无形 资产 ，按依法取得 时发 生的注册 费 ，聘 请 律 师费 等 费 用，作 为实际 成本。

（ 2 ） 划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究 阶 段支出是指公司 为获 取并理解新的科学或技 术 知 识 而 进 行的独 创 性的有 计 划 调查 而 发 生的支 出。公司内部研究开 发项 目研究 阶 段的支出，于 发 生 时计 入当期 损 益。

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开 发阶 段支出是指在 进 行商 业 性生 产 或使用前，将研究成果或其他知 识应 用于某 项计 划或 设计 ，以生 产 出新的或具有 实质 性改 进 的材料、装置、 产 品等 发 生的支出。

（ 3 ） 开发阶段支出符合资本化的具体标准

开 发阶 段的支出，只有在同 时满 足下列条件 时 ，才能予以 资 本化，即：① 完成 该 无形 资产 以使其能 够 使用或出售在技 术 上具有可行性；② 具有完成 该 无形 资产 并使用或出售的意 图 ；③ 无形 资产产 生 经济 利益的方式，包括能 够证 明运用 该 无形 资产 生 产 的 产 品存在市 场 或无形 资产 自身存在市 场 ，无形 资产 将在 内部使用的， 证 明其有用性；④ 有足 够 的技 术 、 财务资 源和其他 资 源支持，以完成 该 无形 资产 的开 发 ， 并有能力使用或出售 该 无形 资产 ；⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条 件的开发支出，于发生时计入当期损益。

（ 4 ）无形 资产的后续计量

① 无形 资产 使用寿命的估 计

公司 拥 有或者控制的来源于合同性 权 利或其他法定 权 利的无形 资产 ，其使用寿命不超 过 合同性 权 利或 其他法定 权 利的期限；合同性 权 利或其他法定 权 利在到期 时 因 续约 等延 续 、且有 证 据表明公司 续约 不需要 付出大 额 成本的， 续约 期 计 入使用寿命；合同或法律没有 规 定使用寿命的，无形 资产 的使用寿命参考 历 史 经验 或聘 请 相关 专 家 进 行 论证 等确定。按照上述方法仍无法合理确定无形 资产为 公司 带 来 经济 利益期限 的，公司将 该项 无形 资产 作 为 使用寿命不确定的无形 资产 。

② 无形 资产 使用寿命的复核

公司至少于每年年度 终 了 时 ， 对 无形 资产 的使用寿命及 摊销 方法 进 行复核。必要 时进 行 调 整。

③ 无形 资产 的 摊销

公司 对 于使用寿命有限的无形 资产 ，自取得当月起在 预计 使用寿命内采用直 线 法分期 摊销 。使用寿命 不确定的无形 资产 不 摊销 ，每年末均 进 行减 值测试 。无形 资产 的 应摊销 金 额为 其成本扣除 预计 残 值 后的金 额 。已 计 提减 值 准 备 的无形 资产 ， 还应 扣除已 计 提的无形 资产 减 值 准 备 累 计 金 额 。无形 资产 的 摊销 金 额计 入当期 损 益。使用寿命不确定的无形 资产 不 摊销 ，期末 进 行减 值测试 。使用寿命有限的无形 资产 的使用寿 命估 计 及 摊销 情况：

项 目	预计使用寿命	摊销方法
土地使用权	合同规定期限	直线法
手机游戏	1年（见下注）	直线法
网页游戏	2年（见下注）	直线法
软件	3-5年	直线法
版权及著作权	授权期限或3年	直线法

注：手机游 戏 和网 页 游 戏 如在 预计 使用寿命内提前 结 束运 营 ， 则 在运 营 平台游 戏 下 线 当月将剩余未 摊 销 无形 资产 余 额 全部 结转 当月成本。

（ 5 ）无形 资产 减 值 准 备

详见本财务报表附注三-20 。

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20 、长期资产减值

（ 1 ）适用范 围

资产减值主要包括长期股权投资、投资性房地产（不含以公允价值模式计量的投资性房地产）、固定资产、在建工程 、 工程物 资 ；无形 资产 （包括 资 本化的开 发 支出）、 资产组 和 资产组组 合、商誉等。

• （ 2 ）可能 发 生减 值资产 的 认 定

• 在 资产负债 表日，公司判断 资产 是否存在可能 发 生减 值 的迹象。因企 业 合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形 资

• 产 ，无 论 是否存在减 值 迹象，每年均 进 行减 值测试 。存在下列迹象的，表明 资产 可能 发 生了减 值 ：

① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。② 公司 经营 所 处 的 经济 、 技 术 或者法律等 环 境以及 资产 所 处 的市 场 在当期或者将在近期 发 生重大 变 化，从而 对公司产生不利影响。③ 市 场 利率或者 其他市 场 投 资报 酬率在当期已 经 提高，从而影响公司 计 算 资产预计 未来 现 金流量 现值 的折 现 率， 导 致 资产 可收回金 额 大幅度 降低。④ 有 证 据表明 资产 已 经陈 旧 过时 或者其 实 体已 经损 坏。⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。⑥ 公司内部 报 告的 证 据表明 资产 的 经济绩 效已 经 低于或者将低于 预 期，如 资产 所 创 造的 净现 金流量或者 实现 的 营业 利 润 （或者 亏损 ） 远远 低于（或者高于） 预计 金 额 等。⑦ 其他表明 资产 可能已 经发 生减 值 的迹象。

（ 3 ） 资产 可收回金 额 的 计 量

资产存在减值迹象 的，估 计 其可收回金 额 。可收回金 额 根据 资产 的公允价 值 减去 处 置 费 用后的 净额 与 资产预计 未来 现 金流量的 现值 两者之 间较 高者确定。

（ 4 ） 资产 减 值损 失的确定

可收回金 额 的 计 量 结 果表明， 资产 的可收回金 额 低于其 账 面价 值 的，将 资产 的 账 面价 值 减 记 至可收回金 额 ，减 记 的金 额 确 认为资产 减 值损 失， 计 入当期 损 益，同 时计 提相 应 的 资产 减 值 准 备 。 资产 减 值损 失确 认 后，减 值资产 的折旧或者 摊销费 用在未来期 间 作相 应调 整，以使 该资产 在剩余使用寿命内，系 统 地分 摊调 整后的 资产账 面价 值 （扣除 预计净 残 值 ）。 资产 减 值损 失一 经 确 认 ，在以后会 计 期 间 不再 转 回。

• （ 5 ） 资产组 的 认 定及减 值处 理

有迹象表明一 项资产 可能 发 生减 值 的，公司以 单项资产为 基 础 估 计 其可收回金 额 。公司 难 以 对单项资产 的可收回金 额 进 行估 计 的，以 该资产 所属的 资产组为 基 础 确定 资产组 的可收回金 额 。 资产组 的 认 定，以 资产组产 生的主要 现 金流入是否独 立于其他 资产 或者 资产组 的 现 金流入 为 依据。

资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的，该资产 组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额），确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至 资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比 重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

（ 6 ）商誉减 值

公司因企 业 合并所形成的商誉，至少在每年年度 终 了 进 行减 值测试 。 对 于因合并形成的商誉的 账 面价 值 ，自 购买 日起 按照合理的方法分 摊 至相关的 资产组 ； 难 以分 摊 至相关的 资产组 的，将其分 摊 至相关的 资产组组 合。相关的 资产组 或 资产组 组 合，是能 够 从企 业 合并的 协 同效 应 中受益的 资产组 或者 资产组组 合，且不大于公司确定的 报告分部。

在 对 包含商誉的相关 资产组 或者 资产组组 合 进 行减 值测试时 ，如与商誉相关的 资产组 或者 资产组组 合存在减 值 迹象 的， 应 当先 对 不包含商誉的 资产组 或者 资产组组 合 进 行减 值测试 ， 计 算可收回金 额 ，并与相关 账 面价 值 相比 较 ，确 认 相 应 的 减 值损 失。再 对 包含商誉的 资产组 或者 资产组组 合 进 行减 值测试 ，比 较这 些相关 资产组 或者 资产组组 合的 账 面价 值 （包括所 分 摊 的商誉的 账 面价 值 部分）与其可收回金 额 ，如相关 资产组 或者 资产组组 合的可收回金 额 低于其 账 面价 值 的，确 认 商誉的 减 值损 失，并按照本附注所述 资产组 减 值 的 规 定 进 行 处 理。

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21 、长期待摊费用

长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用，以实际发生的支出入账并在其 预计受益期内平均摊销。

22 、职工薪酬

（ 1 ）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工 资 、 奖 金、津 贴 和 补贴 、 职 工福利 费 、医 疗 保 险费 、生育保 险费 、工 伤 保 险费 、住房公 积 金、工 会 经费 和 职 工教育 经费 、非 货币 性福利等。本公司在 职 工 为 本公司提供服 务 的会 计 期 间 将 实际发 生的短期 职 工薪酬确 认为负 债 ，并 计 入当期 损 益或相关 资产 成本。其中非 货币 性福利按公允价 值计 量。

（ 2 ）离职后福利的会计处理方法

离 职 后福利，是指 为获 得 职 工提供的服 务 而在 职 工退休或与企 业 解除 劳动 关系后，提供的各种形式的 报 酬和福利，短 期薪酬和辞退福利除外。本公司将离 职 后福利 计 划分 类为设 定提存 计 划和 设 定受益 计 划。① 设定提存计划：公司向独立的 基金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供 服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。② 设定受益计划： 除设定提存计划以外的离职后福利计划。

（ 3 ）辞退福利的会计处理方法

辞退福利，是指公司在 职 工 劳动 合同到期之前解除与 职 工的 劳动 关系，或者 为 鼓励 职 工自愿接受裁减而 给 予 职 工的 补 偿 。公司向 职 工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确 认 辞退福利 产 生的 职 工薪酬 负债 ，并 计 入当期 损 益：① 企 业 不能 单 方面撤回因解除 劳动 关系 计 划或裁减建 议 所提供的辞退福利 时 。② 企 业 确 认 与涉及支付辞退福利的重 组 相关的成本或 费 用 时 。

（ 4 ）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向 职 工提供的其他 长 期 职 工福利，符合 设 定提存 计 划的，按照 设 定提存 计 划 进 行会 计处 理，除此之外按照 设 定收 益 计 划 进 行会 计处 理。

23 、预计负债

公司涉及 诉讼 、 债务 担保、 亏损 合同、重 组 事 项时 ，如 该 等事 项 很可能需要未来以交付 资产 或提供 劳务 、其金 额 能 够 可靠 计 量的，确 认为预计负债 。

• （ 1 ） 预计负债 的确 认标 准

与或有事 项 相关的 义务 同 时满 足下列条件 时 ，本公司确 认为预计负债 ：① 该义务是本公司承担的现时义务；② 履行 该义务 很可能 导 致 经济 利益流出本公司；③ 该义务的金额能够可靠地计量。

• （ 2 ） 预计负债 的 计 量方法

本公司 预计负债 按履行相关 现时义务 所需的支出的最佳估 计 数 进 行初始 计 量。

本公司在确定最佳估 计 数 时 ， 综 合考 虑 与或有事 项 有关的 风险 、不确定性和 货币时间 价 值 等因素。 对 于 货币时间 价 值 影响重大的，通 过对 相关未来 现 金流出 进 行折 现 后确定最佳估 计 数。最佳估 计 数分 别 以下情况 处 理：① 所需支出存在一个 连续 范 围 （或区 间 ），且 该 范 围 内各种 结 果 发 生的可能性相同的， 则 最佳估 计 数按照 该 范 围 的中 间值 即上下限金 额 的平均数

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确定；② 所需支出不存在一个 连续 范 围 （或区 间 ），或 虽 然存在一个 连续 范 围 但 该 范 围 内各种 结 果 发 生的可能性不相同的， 如或有事 项 涉及 单 个 项 目的， 则 最佳估 计 数按照最可能 发 生金 额 确定；如或有事 项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可 能结果及相关概率计算确定。

公司清 偿预计负债 所需支出全部或部分 预 期由第三方 补偿 的， 补偿 金 额 在基本确定能 够 收到 时 ，作 为资产单 独确 认 ， 确 认 的 补偿 金 额 不超 过预计负债 的 账 面价 值 。

24 、股份支付

（ 1 ）股份支付的种 类

对于以权益结算的涉及职工的股份支付，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积）， 不确认其后续公允价值变动；在可行权之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。按照行权情况，确认股本 和股本溢价， 同 时结转 等待期内确 认 的 资 本公 积 （其他 资 本公 积 ）。其中： 对 于 换 取 职 工服 务 的股份支付，在等待期内的每 个 资产负债 表日，以 对 可行 权权 益工具数量的最佳估 计为 基 础 ，按照 权 益工具在授予日的公允价 值 ， 计 入相关 资产 成本或当 期 费 用，同 时计 入 资 本公 积 （其他 资 本公 积 ）； 对 于 换 取其他方服 务 的股份支付，以所 换 取其他方服 务 的公允价 值计 量。如 果 该 公允价 值 不能可靠 计 量的，但 权 益工具的公允价 值 能 够 可靠 计 量的， 则 按 权 益工具在服 务 取得日的公允价 值计 量， 计 入 相关 资产 成本或 费 用，同 时计 入 资 本公 积 （其他 资 本公 积 ）。

对于以现金结算的涉及职 工的股份支付，按照每个 资产负债 表日 权 益工具的公允价 值 重新 计 量，确定成本 费 用和 应 付 职 工薪酬。在等待期内的每个 资产负债 表日，以 对 可行 权权 益工具数量的最佳估 计为 基 础 ，按照承担的以股份或其他 权 益工 具 为 基 础计 算确定的 负债 的公允价 值计 量， 计 入相关 资产 成本或 费 用，同 时计 入 应 付 职 工薪酬。在可行 权 之后不再确 认 成本 费 用， 对应 付 职 工薪酬的公允价 值 重新 计 量，将其 变动计 入公允价 值变动损 益。

• （ 2 ） 权 益工具公允价 值 的确定方法

对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予 的期 权 等 权 益工具不 存在活 跃 市 场 的，采用期 权 定价模型等确定其公允价 值 ， 选 用的期 权 定价模型至少 应 当考 虑 以下因素：① 期 权 的行 权 价格； ② 期 权 的有效期；③ 标的股份的现行价格；④ 股价 预计 波 动 率；⑤ 股份的 预计 股利；⑥ 期 权 有效期内的无 风险 利率；⑦ 分期行 权 的股份支付。

• （ 3 ）确 认 可行 权权 益工具最佳估 计 的依据

等待期内每个 资产负债 表日，公司根据最新取得的可行 权职 工人数 变动 等后 续 信息作出最佳估 计 ，修正 预计 可行 权 的

权 益工具数量。在可行 权 日，最 终预计 可行 权权 益工具的数量 应 当与 实际 可行 权 数量一致。

• 根据上述 权 益工具的公允价 值 和 预计 可行 权 的 权 益工具数量， 计 算截至当期累 计应 确 认 的成本 费 用金 额 ，再减去前期

• 累 计 已确 认 金 额 ，作 为 当期 应 确 认 的成本 费 用金 额 。

• （ 4 ） 实 施、修改、 终 止股份支付 计 划的相关会 计处 理

• ① 以 权 益 结 算的股份支付

授予后立即可行 权 的 换 取 职 工服 务 的以 权 益 结 算的股份支付，在授予日按照 权 益工具的公允价 值计 入相关成本或 费 用，

相 应调 整 资 本公 积 。完成等待期内的服 务 或达到 规 定 业绩 条件才可行 权 的 换 取 职 工服 务 的以 权 益 结 算的股份支付，在等待期 内的每个 资产负债 表日，以 对 可行 权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计 入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公 允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得 日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

• ② 以 现 金 结 算的股份支付

授予后立即可行 权 的 换 取 职 工服 务 的以 现 金 结 算的股份支付，在授予日按公司承担 负债 的公允价 值计 入相关成本或 费 用，相 应 增加 负债 。完成等待期内的服 务 或达到 规 定 业绩 条件才可行 权 的 换 取 职 工服 务 的以 现 金 结 算的股份支付，在等待期 内的每个 资产负债 表日，以 对 可行 权 情况的最佳估 计为 基 础 ，按公司承担 负债 的公允价 值 ，将当期取得的服 务计 入相关成本 或 费 用和相 应 的 负债 。

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③ 修改、 终 止股份支付 计 划

如果修改增加了所授予的 权 益工具的公允价 值 ，公司按照 权 益工具公允价 值 的增加相 应 地确 认 取得服 务 的增加；如果 修改增加了所授予的 权 益工具的数量，公司将增加的 权 益工具的公允价 值 相 应 地确 认为 取得服 务的增加；如果公司按照有利 于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公 允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果 修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修 改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的 权 益工具或 结 算了所授予的 权 益工具（因未 满 足可行 权 条件而被取消的除外）， 则 将取消或 结 算作 为 加速可行 权处 理，立即确 认 原本在剩余等待期内确 认 的金 额 。在取消或 结 算 时 支付 给职 工的所有款 项 均 应 作 为权 益的回 购处 理 , 回 购 支付的金 额 高于 该权 益工具在回 购 日公允价 值 的部分 ,计入当期费用。如果向职工授予新的权益 工具, 并在新 权 益工具授予日 认 定所授予的新 权 益工具是用于替代被取消的 权 益工具的 , 以 处 理原 权 益工具条款和条件修改相 同的方式 ,对所授予的替代权益工具进行处理。如果回购其职工已可行权的权益工具, 借 记 所有者 权 益 , 回 购 支付的金 额 高于 该 权 益工具在回 购 日公允价 值 的部分 ,计入当期费用。

25 、收入

（ 1 ） 销 售商品的收入，在下列条件均能 满 足 时 予以确 认 ：

• ① 公司已将商品所有 权 上的主要 风险 和 报 酬 转 移 给购货 方。

• ② 公司既没有保留通常与所有 权 相 联 系的 继续 管理 权 ，也没有 对 已售出的商品 实 施有效控制。

• ③ 收入的金 额 能 够 可靠 计 量。

• ④ 相关 经济 利益很可能流入公司。

• ⑤ 相关的、已 发 生的或将 发 生的成本能 够 可靠 计 量。

• （ 2 ）提供 劳务 的收入，在下列条件均能 满 足 时 予以确 认 ：

• ① 收入的金 额 能 够 可靠 计 量。

• ② 相关的 经济 利益很可能流入公司。

• ③ 交易的完工 进 度能 够 可靠确定。

• ④ 交易中已 发 生的和将 发 生的成本能 够 可靠 计 量。

在同一个会 计 年度内开始并完工的 劳务 ，在完成 劳务时 确 认 收入。

（ 3 ） 让 渡 资产 使用 权 收入在下列条件均能 满 足 时 予以确 认 ：

• ① 相关的 经济 利益很可能流入公司。

• ② 收入的金 额 能 够 可靠 计 量。

• （ 4 ）按完工百分比法确 认 提供 劳务 的收入和建造合同收入 时 ，确定合同完工 进 度的依据和方法：

在 资产负债 表日提供 劳务 交易的 结 果能 够 可靠估 计 的，采用完工百分比法确 认 提供 劳务 收入。提供 劳 务 交易的完工 进 度，依据已完工作的 测 量确定。

按照已收或 应 收的合同或 协议 价款确定提供 劳务 收入 总额 ，但已收或 应 收的合同或 协议 价款不公允的 除外。 资产负债 表日按照提供 劳务 收入 总额 乘以完工 进 度扣除以前会 计 期 间 累 计 已确 认 提供 劳务 收入后的 金 额 ，确 认 当期提供 劳务 收入；同 时 ，按照提供 劳务 估 计总 成本乘以完工 进 度扣除以前会 计 期 间 累 计 已确 认劳务 成本后的金 额 ， 结转 当期 劳务 成本。

在 资产负债 表日提供 劳务 交易 结 果不能 够 可靠估 计 的，分 别 下列情况 处 理： A 已 经发 生的 劳务 成本 预 计 能 够 得到 补偿 的，按照已 经发 生的 劳务 成本金 额 确 认 提供 劳务 收入，并按相同金 额结转劳务 成本； B 已 经发 生的 劳务 成本 预计 不能 够 得到 补偿 的，将已 经发 生的 劳务 成本 计 入当期 损 益，不确 认 提供 劳务 收入。

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（ 5 ）公司收入 实现 的具体核算原 则为

业务类型	具体收入确认原则
玩具、婴童 用品业务	内销：（1）送货上门方式或客户自行到公司提货：客户在送货单上签收；销售收 入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠地 计量。（2）托运方式：直接交货给购货方或交付给购货方委托的承运人，以取得 货物承运单或铁路运单时；销售收入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回 货款；销售商品的成本能够可靠地计量。 外销：（1）离岸价（FOB）结算形式：采取海运方式报关出口，公司取得出口装 船提单；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品 的成本能够可靠地计量。（2）其他结算形式:按合同要求货物到达提货点并取得 客户验收确认；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销 售商品的成本能够可靠地计量。
游戏业务	与运营商合作的运营收入：根据全部用户付费金额(即全部流水)扣除支付给运营 商的合作分成后的净额，经双方核对数据确认无误；并已收讫货款或预计可以收 回货款；运营成本能够可靠地计量。 代理游戏业务收入：营业收入为根据全部用户付费金额按协议约定的比例分成给 公司部分，经双方核对数据确认无误；并已收讫货款或预计可以收回货款；运营 成本能够可靠地计量。
广告业务	广告平台推广业务：对合作商的广告平台推广费收入：按合同约定的结算项单价， 根据有效注册用户数量、软件有效安装并激活数量、或流量收益分成等方式结算 收入，合同双方核对数据确认无误；已收讫货款或预计可以收回货款；运营成本 能够可靠地计量。 广告代理业务：营业收入为对广告客户收取的广告代理服务费用和所代理广告在 搜索引擎平台的实际点击计费收入所对应取得的搜索引擎平台返利收入，经与搜 索引擎平台核对数据确认无误；已收讫货款或预计可以收回货款；运营成本能够 可靠地计量。 广告软件销售：软件使用权已授予客户，销售收入金额已确定，已收讫货款或预 计可以收回货款；销售软件的成本能够可靠地计量。 其他广告服务：已按合同约定提供服务，服务收入金额已确定，已收讫货款或预 计可以收回货款；服务的成本能够可靠计量。
影视业务	电视剧销售业务：购入相关电视剧作品或完成摄制工作（包括但不限于现场杀青、 剪辑等）；经电影电视行政许可部门审查并取得《电视剧发行许可证》；将播映 带或其他载体转移给购货方并取得合同价款或收款权利。 电影票房分成业务：购入相关电影作品或完成摄制工作（包括但不限于现场杀青、 剪辑等）；经电影电视行政许可部门审查并取得《电影公映许可证》；相关院线、 影院已完成实际票房统计并按约定的分账方法计算应确认的分成收入。 电影版权业务：经电影电视行政许可部门审查并取得《电影公映许可证》；将母 带转移给购货方并取得合同价款或收款权利。

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影 视 受托 摄 制 业务 ：相关院 线 、影院已完成 实际 票房 统计 并按 约 定的分 账 方法 计 算 应 确 认 的分成收入。将合同价款按 现场摄 制（自开机至 杀 青）与剪 辑 两 阶 段的 成本比例 进 行分配，并在两 阶 段分 别 适用完工百分比法确 认 收入。 现场摄 制 阶 段 的完工 进 度 = 已完成的 场 次数 ÷预计总场次数。剪辑阶段的完工进度= 累 计 已 发 生 剪 辑 成本 ÷预计剪辑总成本。

26 、政府补助

（ 1 ）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本公司取得的，用于 购 建或以其他方式形成 长 期 资产 的政府 补 助，确 认为 与 资产 相关政府 补 助。与 资产 相关的政府 补 助， 应 确 认为递 延收益，并在相关 资产 使用寿命内平均分配， 计 入当期 损 益，其中，按名 义 金 额计 量的政府 补 助直接 计 入当 期 损 益。

（ 2 ）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与 资产 相关的政府 补 助之外的政府 补 助，确 认为 与收益相关的政府 补 助。与收益相关的政府 补 助，用于 补偿 以后期 间 的相关 费 用或 损 失的， 应确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益，用于补偿已发生的相关费用或损失的， 直接计入当期损益。

27 、递延所得税资产 / 递延所得税负债

（ 1 ）所得税的核算方法

所得税 费 用的会 计处 理采用 资产负债 表 债务 法核算。 资产负债 表日，公司按照可抵扣 暂时 性差异与适用所得税税率 计 算的 结 果，确 认递 延所得税 资产 及相 应 的 递 延所得税收益；按照 应纳 税 暂时 性差异与适用企 业 所得税税率 计 算的 结 果，确 认 递 延所得税 负债 及相 应 的 递 延所得税 费 用。

• （ 2 ） 递 延所得税 资产 的确 认

对于可抵扣暂时性差异 、能 够结转 以后年度的可抵扣 亏损 和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣 暂时 性差异、 可抵扣 亏损 和税款抵减的未来 应纳 税所得 额为 限，确 认 由此 产 生的 递 延所得税 资产 ，除非可抵扣 暂时 性差异是在以下交易中 产 生的：

① 该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。② 对于与子公司、合营企业及 联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很 可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（ 3 ） 递延所得税负债的确认

对于各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

① 商誉的初始确 认 ，或者具有以下特征的交易中 产 生的 资产 或 负债 的初始确 认 ： 该 交易不是企 业 合并，并且交易 发 生 时 既不影响会 计 利 润 也不影响 应纳 税所得 额 ；② 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该 暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

• （ 4 ） 递 延所得税 资产 的减 值

在 资产负债 表日 应 当 对递 延所得税 资产 的 账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法取得足够的应纳税所得额用以 抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。除原确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分，其减 记金额也应计入所有者权益外, 其他的情况 应 减 记 当期的所得税 费 用。在很可能取得足 够 的 应纳 税所得 额时 ，减 记 的 递 延所

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得税 资产账 面价 值 可以恢复。

28 、租赁

（ 1 ）经营租赁的会计处理方法

① 公司租入 资产 所支付的租 赁费 ，在不扣除免租期的整个租 赁 期内，按直 线 法 进 行分 摊 ， 计 入当期 费 用。公司支付 的与租 赁 交易相关的初始直接 费 用， 计 入当期 费 用。 资产 出租方承担了 应 由公司承担的与租 赁 相关的 费 用 时 ，公司将 该 部分 费 用从租金 总额 中扣除，按扣除后的租金 费 用在租 赁 期内分 摊 ， 计 入当期 费 用。

② 公司出租 资产 所收取的租 赁费 ，在不扣除免租期的整个租 赁 期内，按直 线 法 进 行分 摊 ，确 认为 租 赁 收入。公司支 付的与租 赁 交易相关的初始直接 费 用， 计 入当期 费 用；如金 额较 大的， 则 予以 资 本化，在整个租 赁 期 间 内按照与租 赁 收入确 认 相同的基 础 分期 计 入当期收益。公司承担了 应 由承租方承担的与租 赁 相关的 费 用 时 ，公司将 该 部分 费 用从租金收入 总额 中 扣除，按扣除后的租金 费 用在租 赁 期内分配。

（ 2 ）融资租赁的会计处理方法

① 融 资 租入 资产 ：公司在承租开始日，将租 赁资产 公允价 值 与最低租 赁 付款 额现值 两者中 较 低者作 为 租入 资产 的入 账 价 值 ，将最低租 赁 付款 额 作 为长 期 应 付款的入 账 价 值 ，其差 额 作 为 未确 认 的融 资费 用。公司采用 实际 利率法 对 未确 认 的融 资费 用，在 资产 租 赁 期 间 内 摊销 ， 计 入 财务费 用。公司 发 生的初始直接 费 用， 计 入租入 资产 价 值 。

② 融 资 租出 资产 ：公司在租 赁 开始日，将 应 收融 资 租 赁 款，未担保余 值 之和与其 现值 的差 额 确 认为 未 实现 融 资 收益， 在将来收到租金的各期 间 内确 认为 租 赁 收入。公司 发 生的与出租交易相关的初始直接 费 用， 计 入 应 收融 资 租 赁 款的初始 计 量 中，并减少租 赁 期内确 认 的收益金 额 。

29 、其他重要的会计政策和会计估计

终止经营

终止经营是满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区 分的组成部分：

• （ 1 ） 该组 成部分代表一 项 独立的主要 业务 或一个主要 经营 地区；

• （ 2 ） 该组 成部分是 拟对 一 项 独立的主要 业务 或一个主要 经营 地区 进 行 处 置 计 划的一部分；

• （ 3 ） 该组 成部分是 仅仅为 了再出售而取得的子公司。

30 、重要会计政策和会计估计变更

（ 1 ）重要会计政策变更

□ 适用 √ 不适用

（ 2 ）重要会计估计变更

• 适用 √ 不适用

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六、税项

1 、主要税种及税率

税种	计税依据	税率
增值税	销售收入	3%、6%、17%
营业税	营业收入	3%、5%
城市维护建设税	免抵税额和应交流转税额	1%、5%、7%
教育费附加	免抵税额和应交流转税额	3%
地方教育附加	免抵税额和应交流转税额	2%
所得税	应纳税所得额	免税、12.5%、15%、16.5%、17%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称	所得税税率
星辉互动娱乐股份有限公司	15%
雷星（香港）实业有限公司	16.5%
福建星辉婴童用品有限公司	25%
深圳市星辉车模有限公司	25%
深圳市畅娱天下科技有限公司	12.5%
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司	免税
广州易简广告股份有限公司	12.5%
上海岚枫科技有限公司	25%
广东星辉天拓互动娱乐有限公司	15%
广州天拓网络技术有限公司	25%
TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED	16.5%
上海悠玩网络科技有限公司	免税
广州睿搜信息科技有限公司	25%
广州火炉网络科技有限公司	25%
广州天拓软件技术有限公司	25%
TEAMTOP ADVERTISING CO., LIMITED	16.5%
广州伊云网络科技有限公司	25%
上海派动网络科技有限公司	25%
TUKMOB INTERNATIONAL HOLDING LIMITED	16.5%
SHINY FIRST LIMITED	免税
塞席尔商闪耀互动娱乐有限公司台湾分公司	17%
上海元届信息科技有限公司	25%

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元界网络科技有限公司	16.5%
上海猫狼网络科技有限公司	25%
霍尔果斯市星拓网络科技有限公司	25%
上海甜昵网络科技有限公司	25%
珠海星辉投资管理有限公司	25%
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	15%
北京春天融和影视文化有限责任公司	25%
上海品德文化传播有限公司	25%
海宁文玖影视传媒有限公司	25%
霍尔果斯春天融和传媒有限公司	免税
皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司	16.5%
新疆星辉创业投资有限公司	25%

2 、税收优惠

（ 1 ）增 值 税：

根据 财 政部、国家税 务总 局 2009 年 6 月 3 日 发 布的《 财 政部、国家税 务总 局关于 进 一步提高部分商品出口退税率的通知》（ 财 税〔 2009 〕 88 号），自 2009 年 6 月 1 日起公司出口玩具适用退税率 为15% 。

根据 财 政部、国家税 务总 局于 2011 年 10 月 13 日《关于 软 件 产 品增 值 税政策的通知》（ 财 税 [2011]100 号），公司之全 资 子公 司广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司（以下 简 称 “ 星 辉 天拓 ” ）自 2012 年 11 月起 销 售其自行开 发 生 产 的 计 算机 软 件 产 品，按法定 17% 的税率征收增 值 税后， 对实际 税 负 超 过3% 的部分 实 行即征即退。

星 辉 天拓之子公司广州天拓网 络技术有限公司自2013 年 1 月起 销 售其自行开 发 生 产 的 计 算机 软 件 产 品，按法定 17% 的税率征 收增 值 税后， 对实际 税 负 超 过3% 的部分 实 行即征即退。

根据 财 政部、国家税 务总 局于 2013 年 12 月 13 日印 发 的《关于将 铁 路运 输 和 邮 政 业纳 入 营业 税改征增 值 税 试 点的通知》（ 财 税 [2013]106 号），广州天拓网 络 技 术 有限公司自 2014 年 1 月 1 日起向境外 单 位提供的 业务 流程管理服 务 免征增 值 税。

根据上海 蓝 天 经济 城关于游 戏 企 业 的 优 惠政策，注册在 蓝 天 经济 城的游 戏 企 业 ， 对 企 业 在从事文化信息 经营 活 动 中 缴纳 的 营 业 税、增 值 税、企 业 所得税所形成的区、 镇 两 级 地方 财 力部分，前二年 给 予全 额 扶持，后三年 给 予减半扶持，星 辉 天拓之子 公司上海悠玩网 络 科技有限公司注册地 为 上海 蓝 天 经济 城，享受当地 该 税 优 惠政策， 2015 年度 缴纳 的增 值 税属于区、 镇 两 级 地方 财 力部分享受征收后退 还 的 优 惠政策。

（ 2 ）企 业 所得税：

根据全国高新技 术 企 业认 定管理工作 领导 小 组办 公室 2015 年 2 月 2 日下 发 的《关于广 东 省 2014 年第一、二批高新技 术 企 业备 案 的复函》（国科火字〔 2015 〕 47 号），公司被 认 定 为2014 年第一批通 过 复 审 的高新技 术 企 业 ，并 获发 《高新技 术 企 业证书 》 （ 证书编 号： GR201444001491 ），公司自 获 得高新技 术 企 业认 定 资 格当年即 2014 年起，企 业 所得税减按 15% 的 优 惠税率征 收，减免期限 为2014 年度至 2016 年度。 2015 年度适用 15% 的税率。

广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司被 认 定 为2014 年第一批通 过 复 审 的高新技 术 企 业 ，并 获发 《高新技 术 企 业证书 》（ 证书编 号： GF201444000136 ），减免期限 为2014 年度至 2016 年度。 2015 年度适用 15% 的税率。

根据《 财 政部、国家税 务总 局关于 进 一步鼓励 软 件 产业 和集成 电 路 产业发 展企 业 所得税政策的通知》（ 财 税〔 2012 〕 27 号） 第三条 规 定： “ 我国境内新 办 的集成 电 路 设计 企 业 和符合条件的 软 件企 业 ， 经认 定后，在 2017 年 12 月 31 日前自 获 利年度起 计 算 优 惠期，第一年至第二年免征企 业 所得税，第三年至第五年按照 25% 的法定税率减半征收企 业 所得税，并享受至期 满为 止。 ” 深圳市 畅娱 天下科技有限公司于 2013 年 10 月被 认 定 为软 件企 业 ，自 获 利年度 2013 年起，两年内免征企 业 所得税，三年内减半 征收。深圳市 畅娱 天下科技有限公司 2015 年度适用 12.5% 的税率。

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广州易 简 广告股份有限公司于 2013 年 12 月被 认 定 为软 件企 业 ，自 获 利年度 2012 年起，两年内免征企 业 所得税，三年内减半征 收。广州易 简 广告股份有限公司 2015 年度按 12.5% 的税率 缴纳 企 业 所得税。

上海悠玩网 络 科技有限公司于 2014 年 9 月被 认 定 为软 件企 业 ，自 获 利年度 2014 年起，两年内免征企 业 所得税，三年内减半征 收。上海悠玩网 络 科技有限公司 2015 年度免征企 业 所得税。

据《国家税 务总 局关于深入 实 施西部大开 发战 略有关企 业 所得税 问题 的公告》（国家税 务总 局公告 2012 年第 12 号文），自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日， 对设 在西部地区以《西部地区鼓励 类产业 目 录 》中 规 定的 产业项 目 为 主 营业务 ，且其当年度主 营业务 收入占企 业 收入 总额70% 以上的企 业 ， 经 企 业 申 请 ，主管税 务 机关 审 核确 认 后，可减按 15% 税率 缴纳 企 业 所得税。 2015 年 6 月 8 日，西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司取得西安市地方税 务 局曲江新区分局关于本公司 2014 年减按 15% 所得税 税率征收企 业 所得税 备 案并 纳 入减免税后 续 管理，以后年度按 规 定在分局 进 行减免税 备 案， 2015 年度适用 15% 的税率。 根据《 财 政部 国家税 务总 局关于新疆喀什霍 尔 果斯两个特殊 经济 开 发 区企 业 所得税 优 惠政策的通知》（ 财 税 [2011] 112 号）， 自 2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日， 对 在新疆喀什、霍 尔 果斯两个特殊 经济 开 发 区内新 办 的属于《新疆困 难 地区重点鼓励 发 展 产业 企 业 所得税 优 惠目 录 》范 围 内的企 业 ，自取得第一笔生 产经营 收入所属 纳 税年度起，五年内免征企 业 所得税。霍 尔 果 斯毅 讯电 子科技有限公司于 2015 年 8 月 24 日取得企 业 所得税的税收 优 惠事 项备 案表， 2015 年度免征企 业 所得税。 霍 尔 果斯春天融和 传 媒有限公司于 2015 年 11 月 27 日取得企 业 所得税的税收 优 惠事 项备 案表， 2015 年度免征企 业 所得税。

七、合并财务报表项目注释

1 、货币资金

	单位： 元 期末余额 期初余额 176,551.35 319,636.91 700,109,049.43 223,281,411.21 8,406,653.32 5,349,500.00 708,692,254.10 228,950,548.12 105,308,984.36 5,331,297.37	单位： 元 期末余额 期初余额 176,551.35 319,636.91 700,109,049.43 223,281,411.21 8,406,653.32 5,349,500.00 708,692,254.10 228,950,548.12 105,308,984.36 5,331,297.37
项目	期末余额	期初余额
库存现金	176,551.35	319,636.91
银行存款	700,109,049.43	223,281,411.21
其他货币资金	8,406,653.32	5,349,500.00
合计	708,692,254.10	228,950,548.12
其中：存放在境外的款项总额	105,308,984.36	5,331,297.37

其他说明

其中因抵押、 质 押或 冻结 等 对 使用有限制，以及放在境外且 资 金 汇 回受到限制的 货币资 金明 细 如下：

项 目	2015年12月31日	2014年12月31日
品牌汽车厂授权保证金	3,646,800.00	1,691,500.00
保函保证金	3,300,000.00	3,300,000.00
远期售汇合约保证金	-	358,000.00
被冻结政府补助款项	150,107.50	-
合 计	7,096,907.50	5,349,500.00

2 、应收票据

（ 1 ）应收票据分类列示

单位： 元

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项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据		218,492.50
商业承兑票据	486,160.11
合计	486,160.11	218,492.50

（ 2 ）期末公司已质押的应收票据

单位： 元 项目 期末已质押金额

• （ 3 ）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位： 元 项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

• （ 4 ）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

单位： 元 项目 期末转应收账款金额

其他说明

3 、应收账款

（ 1 ）应收账款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
按信用风险特征组
	207,419,		10,936,8		196,482,9	148,819		7,902,994		140,916,79
合计提坏账准备的		100.00%		5.27%			100.00%		5.31%
	762.10		54.39		07.71	,793.88		.32		9.56
应收账款
	207,419,		10,936,8		196,482,9 07.71	148,819		7,902,994		140,916,79 9.56
合计		100.00%		5.27%			100.00%		5.31%
	762.10		54.39			,793.88		.32

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

157

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内小计	200,387,175.00	10,019,358.67	5.00%
1至2年	6,385,982.83	638,598.28	10.00%
2至3年	282,846.47	56,569.29	20.00%
3至4年	280,646.58	140,323.30	50.00%
4至5年	5,531.83	4,425.46	80.00%
5年以上	77,579.39	77,579.39	100.00%
合计	207,419,762.10	10,936,854.39

确定该组合依据的说明：

相同 账龄 的 应 收款 项 具有 类 似信用 风险 特征。

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额 23,275,864.98 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位： 元

单位名称 收回或转回金额 收回方式

本年因非同一控制下合并子公司 转 入坏 账 准 备11,231,483.92 元；本年因非同一控制下合并子公司 转 入坏 账 准 备11,231,483.92 元；本年因外 币报 表折算影响坏 账 准 备35,764.51 元；本年因 处 置子公司 转 出坏 账 准 备 金 额31,504,799.20 元。

。

（ 3 ）本期实际核销的应收账款情况

单位： 元

项目	项目			核销金额
其中重要的应收账款核销情况：					单位： 元
					款项是否由关联交
单位名称	应收账款性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序
					易产生

单位： 元

应收账款核销说明：

本期 实际 核 销 的 应 收 账 款 为4,454.14 元

158

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 4 ）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

本公司本年按欠款方 归 集的年末余 额 前五名 应 收 账 款 汇总 金 额为60,275,903.16 元，占 应 收 账 款年末余 额 合 计 数的比例 为 29.06% ，相 应计 提的坏 账 准 备 年末余 额汇总 金 额为3,213,795.16 元。

（ 5 ）因金融资产转移而终止确认的应收账款

无

（ 6 ）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

无

其他说明：

4 、预付款项

（ 1 ）预付款项按账龄列示

单位： 元

	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额
账龄
	金额	比例	金额	比例
1年以内	49,986,086.59	95.91%	139,493,604.60	99.50%
1至2年	2,129,569.82	4.09%	702,967.18	0.50%
合计	52,115,656.41	--	140,196,571.78	--

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

（ 2 ）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本公司按 预 付 对 象 归 集的年末余 额 前五名 预 付 账 款 汇总 金 额为27,317,667.72 元，占 预 付 账 款年末余 额 合 计 数的比例 为 52.42% 。

其他说明：

5 、应收利息

（ 1 ）应收利息分类

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
借出款项利息	3,348,143.84
合计	3,348,143.84

159

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

6 、其他应收款

（ 1 ）其他应收款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
单项金额重大并单
						245,531				245,531,29
独计提坏账准备的							92.10%
						,297.31				7.31
其他应收款
按信用风险特征组
	124,020,		7,248,12		116,772,0	21,055,		1,551,083		19,504,707.
合计提坏账准备的		100.00%		5.84%			7.90%		7.37%
	211.59		6.26		85.33	791.46		.85		61
其他应收款
	124,020,		7,248,12		116,772,0 85.33	266,587		1,551,083		265,036,00 4.92
合计		100.00%		5.84%			100.00%		0.58%
	211.59		6.26			,088.77		.85

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	其他应收款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内小计	114,890,843.86	5,744,542.19	5.00%
1至2年	3,460,339.98	346,034.00	10.00%
2至3年	5,624,428.54	1,124,885.71	20.00%
3至4年	10,050.00	5,025.00	50.00%
4至5年	34,549.21	27,639.36	80.00%
合计	124,020,211.59	7,248,126.26

确定该组合依据的说明：

相同 账龄 的 应 收款 项 具有 类 似信用 风险 特征

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

160

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额 14,484,101.84 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位： 元

单位名称 转回或收回金额 收回方式

本年因非同一控制下合并子公司 转 入坏 账 准 备 金 额1,767,190.28 元；本年因外 币报 表折算影响坏 账 准 备5,310.55 元；本年 因 处 置子公司 转 出坏 账 准 备 金 额10,559,560.26 元。

（ 3 ）本期实际核销的其他应收款情况

单位： 元

项目 核销金额 其中重要的其他应收款核销情况： 单位： 款项是否由关联交 单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 易产生

其中重要的其他应收款核销情况：

单位： 元

其他应收款核销说明：

（ 4 ）其他应收款按款项性质分类情况

单位： 元

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
股权转让款	7,493,573.95	168,459,060.00
往来款	2,528,685.69	78,643,474.47
借款	100,000,000.00
押金、保证金	7,910,571.12	9,365,820.46
出口退税	3,316,626.60	7,382,040.70
备用金	564,132.57	1,619,955.92
待退回企业所得税	1,472,895.65
其他	733,726.01	1,116,737.22
合计	124,020,211.59	266,587,088.77

（ 5 ）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位： 元

占其他应收款期末 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额 余额合计数的比例

161

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

西安曲江春天融和
影视文化有限责任	借款	100,000,000.00	1年以内	80.63%	5,000,000.00
公司
广州易简广告股份
	股权转让款	7,000,000.00	1年以内	5.64%	350,000.00
有限公司
谷歌（上海）有限公
	保证金	4,703,276.39	1-2年、2-3年	3.79%	870,655.28
司
汕头市国家税务局	出口退税	2,725,192.23	1年以内	2.20%	136,259.61
广州趣丸网络科技
	往来款	1,500,000.00	1年以内	1.21%	75,000.00
有限公司
合计	--	115,928,468.62	--	93.48%	6,431,914.89

7 、存货

（ 1 ）存货分类

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额
项目
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	99,624,648.69	129,391.85	99,495,256.84	77,417,663.82	114,575.63	77,303,088.19
在产品	15,388,946.19		15,388,946.19	22,209,645.48		22,209,645.48
库存商品	48,160,521.76	316,510.24	47,844,011.52	62,540,077.33	296,166.16	62,243,911.17
包装物	3,464,729.74	12,682.67	3,452,047.07	4,818,734.84	9,026.46	4,809,708.38
在途物资				11,562,819.09		11,562,819.09
发出商品	1,438,286.87		1,438,286.87
合计	168,077,133.25	458,584.76	167,618,548.49	178,548,940.56	419,768.25	178,129,172.31

（ 2 ）存货跌价准备

单位： 元

		本期增加金额	本期增加金额	本期减少金额	本期减少金额
项目	期初余额					期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	114,575.63	18,779.05		3,962.83		129,391.85
库存商品	296,166.16	91,737.04		71,392.96		316,510.24
包装物	9,026.46	3,918.80		262.59		12,682.67
合计	419,768.25	114,434.89		75,618.38		458,584.76

公司期末按照 单 个存 货项 目以可 变现净值 低于 账 面成本差 额计提存货跌价准备，公司存货可变现净值根椐估计售价减去至完 工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额确定。报告期期末存货跌价准备为公司少量产品更新换代而

162

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

计提的跌价准备。

本期 转 回 转销 的 说 明：本期减少金 额 中的 转销额 ， 为 公司本期将已 计 提存 货 跌价准 备 的存 货对 外 销 售所致；本期减少金 额 中 的 转 回 额 ， 为 以前减 记 存 货 价 值 的影响因素已 经 消失 转 回原 计 提的存 货 跌价准 备 所致。

（ 3 ）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

存 货 年末余 额 中含有借款 费 用 资 本化金 额为0.00 元。

8 、其他流动资产

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
待抵扣增值税进项税额	4,181,511.90	1,260,241.87
预缴所得税	86,191.12
理财产品	20,000,000.00
合计	24,267,703.02	1,260,241.87

其他说明：

9 、可供出售金融资产

（ 1 ）可供出售金融资产情况

单位： 元

	期末余额	期末余额			期初余额
项目
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售权益工具：	62,065,000.00		62,065,000.00
按成本计量的	62,065,000.00		62,065,000.00
合计	62,065,000.00		62,065,000.00

（ 2 ）期末按成本计量的可供出售金融资产

单位： 元

		账面余额	账面余额			减值准备	减值准备		在被投资
被投资单										本期现金
									单位持股
位	期初	本期增加	本期减少	期末	期初	本期增加	本期减少	期末		红利
									比例
湖杉投资
（上海）		2,000,000.		2,000,000.
									4.00%
合伙企业		00		00
（有限合

163

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

伙）
北京点睛
致远投资		12,500,000		12,500,000
									25.13%
中心（有		.00		.00
限合伙）
深圳市雷
天互动科		4,000,000.		4,000,000.
									10.00%
技有限公		00		00
司
广州小鸡
快跑网络		10,000,000		10,000,000
									10.00%
科技有限		.00		.00
公司
杭州菁彩
		10,000,000		10,000,000
网络技术									19.90%
		.00		.00
有限公司
北京万视
天象网络		6,080,000.		6,080,000.
									19.00%
技术有限		00		00
公司
北京爱酷
游广告传		10,000,000		10,000,000
									10.00%
媒有限公		.00		.00
司
苏州优格
互联创业
		2,500,000.		2,500,000.
投资中心									2.89%
		00		00
（有限合
伙）
北京魔船
		2,000,000.		2,000,000.
科技有限									10.00%
		00		00
公司
上海顽趣
		2,985,000.		2,985,000.
信息科技									19.90%
		00		00
有限公司
		62,065,000		62,065,000
合计									--
		.00		.00

（ 3 ）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况

单位： 元

164

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计

可供出售金融资产分类

（ 4 ）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明

单位： 元

可供出售权益工			公允价值相对于	持续下跌时间
	投资成本	期末公允价值			已计提减值金额	未计提减值原因
具项目			成本的下跌幅度	（个月）

其他说明

10 、长期股权投资

单位： 元

		本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动
被投资单				权益法下			宣告发放				减值准备
	期初余额				其他综合	其他权益		计提减值		期末余额
位		追加投资	减少投资	确认的投			现金股利		其他		期末余额
					收益调整	变动		准备
				资损益			或利润
一、合营企业
广州趣点
	12,605,35			3,986,666			2,653,301			13,938,72
网络科技
	5.40			.47			.37			0.50
有限公司
	12,605,35			3,986,666			2,653,301			13,938,72
小计
	5.40			.47			.37			0.50
二、联营企业
树业环保
	117,190,5		14,873,99	13,089,44		26,269,18				141,675,2
科技股份
	82.69		9.81	4.64		7.64				15.16
有限公司
西安曲江
春天融和
	134,210,7	40,000,00		-580,060.		350,000.0			-173,980,
影视文化
	24.93	0.00		87		0			664.06
有限责任
公司
广州易简
				5,744,605		8,809,195			77,890,90	92,444,70
广告股份
				.60		.18			9.09	9.87
有限公司
NETHER
FIRE
	8,522,894			-1,729,12					453,918.6	7,247,686
ENTERT
	.31			6.14					1	.78
AINMEN
T, INC.
IGPlay	5,935,130			-705,072.					337,792.3	5,567,850

165

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CO., LTD	.67			20					6	.83
广州创趣
	4,613,257	5,000,000		-1,343,04						8,270,216
网络科技
	.66	.00		0.91						.75
有限公司
武汉东方
幻想网络	3,379,439			797,928.0						4,177,367
科技有限	.63			2						.65
公司
广州尚游
	3,105,542			134,434.6						3,239,977
网络科技
	.53			5						.18
有限公司
西安火神
	4,846,431	3,000,000		-74,572.1						7,771,859
网络科技
	.57	.00		2						.45
有限公司
上海众灵
	2,848,012	2,000,000		-395,116.						4,452,896
文化传播
	.72	.00		72						.00
有限公司
广州谊游
	41,000,28			-6,045,37						34,954,91
网络科技
	5.39			2.92						2.47
有限公司
上海冰雨
	532,676.1									527,602.6
网络科技				-5,073.53
	4									1
有限公司
北京亥伯
龙神科技	2,824,477		2,772,032	-52,444.2
发展有限	.08		.80	8
公司
北京米花
	3,678,124	3,000,000		-220,836.						6,457,288
互动科技
	.91	.00		08						.83
有限公司
北京游艺
	1,936,389	2,000,000		-275,730.						3,660,659
先生科技
	.77	.00		77						.00
有限公司
广州爱点
	2,979,654			-157,271.						2,822,382
信息科技
	.14			67						.47
有限公司
上海峰豹
	1,807,509	2,000,000		-310,126.				3,497,383			3,497,383
网络科技
	.84	.00		36				.48			.48
有限公司
深圳艾瑞	1,753,190			-463,770.						1,289,419

166

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

泽网络有	.11			70						.41
限公司
北京双子
互娱网络	2,810,801			-270,302.						2,540,498
科技有限	.70			91						.79
公司
北京悦腾
互动信息	1,876,551	1,000,000		-725,562.				2,150,989			2,150,989
技术有限	.32	.00		16				.16			.16
公司
上海游宗
	6,132,838	6,250,000		644,629.6						13,027,46
网络科技
	.23	.00		5						7.88
有限公司
北京星空
	3,000,000	1,000,000		-409,090.				3,590,909			3,590,909
佳游科技
	.00	.00		03				.97			.97
有限公司
苏州仙峰
	6,162,882	4,000,000		-1,345,14						8,817,741
网络科技
	.02	.00		0.31						.71
有限公司
北京九梦
	5,941,911	4,000,000		-1,680,49						8,261,411
科技有限
	.29	.00		9.90						.39
公司
广州普石
	3,000,000			-229,805.						2,770,194
信息科技
	.00			57						.43
有限公司
广州快一
点信息科	2,974,242	7,500,000		-2,591,61						7,882,624
技有限公	.06	.00		7.90						.16
司
上海升色
	740,318.7			-184,278.				556,040.3			556,040.3
网络科技
	6			42				4			4
有限公司
广州趣丸
	5,000,000	15,000,00		-5,084,27		2,494,572				17,410,29
网络科技
	.00	0.00		5.14		.07				6.93
有限公司
成都任客
		600,000.0		-27,552.8						572,447.1
科技有限
		0		3						7
公司
成都雨神
		27,300,00		1,641,181						28,941,18
电竞科技
		0.00		.77						1.77
股份有限

167

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

公司
成都星罗
		8,000,000		-162,438.						7,837,561
互动科技
		.00		98						.02
有限公司
梦启（北
		3,000,000		-314,109.						2,685,890
京）科技
		.00		69						.31
有限公司
深圳市展
宸互动网		5,000,000		-71,937.8						4,928,062
络科技有		.00		9						.11
限公司
广州市云
图动漫设	5,023,427			461,074.5						5,484,501
计有限公	.22			5						.77
司
广州天拓
网络技术			85,830.30		36,830.30				49,000.00
有限公司
北京零刻
		5,000,000								5,000,000
网络科技
		.00								.00
有限公司
	383,827,2	144,650,0	17,731,86	-2,940,92		37,922,95		9,795,322	-96,089,7	440,719,9	9,795,322
小计					36,830.30
	96.69	00.00	2.91	8.12		4.89		.95	54.97	23.90	.95
	396,432,6	144,650,0	17,731,86	1,045,738		37,922,95	2,653,301	9,795,322	-96,089,7	454,658,6	9,795,322
合计					36,830.30
	52.09	00.00	2.91	.35		4.89	.37	.95	54.97	44.40	.95

其他说明

注 :1 、本期其他 转 入是公司持有的广州易 简 广告股份有限公司、广州天拓网 络 技 术 有限公司股 权 比例减少不再 纳 入合并范 围, 后 续计 量方法由成本法 转为权 益法。

2 、本期其他 转 出是公司原 对 持有的西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司股 权 按 权 益法 进 行后 续计 量，本期公司 对 西 安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司持股比例增加并将其 纳 入合并范 围 ，因此将原 长 期股 权 投 资 的 账 面价 值转 出。西安曲 江春天融和影 视 文化有限 责 任公司股 权 已于 2015 年 12 月全部 处 置。

11 、投资性房地产

（ 1 ）采用成本计量模式的投资性房地产

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

168

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

项目	房屋、建筑物	土地使用权	在建工程	合计
一、账面原值
1.期初余额	30,710,295.99	1,832,800.00		32,543,095.99
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	30,710,295.99	1,832,800.00		32,543,095.99
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额	8,758,590.43	612,355.65		9,370,946.08
2.本期增加金额	719,179.08	39,344.52		758,523.60
（1）计提或摊销	719,179.08	39,344.52		758,523.60
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	9,477,769.51	651,700.17		10,129,469.68
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额

169

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

四、账面价值
1.期末账面价值	21,232,526.48	1,181,099.83		22,413,626.31
2.期初账面价值	21,951,705.56	1,220,444.35		23,172,149.91

（ 2 ）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□ 适用 √ 不适用

12 、固定资产

（ 1 ）固定资产情况

单位： 元

项目	房屋建筑物	机器设备	运输设备	办公设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	387,804,610.71	103,123,136.73	11,083,250.50	28,785,689.51	530,796,687.45
2.本期增加金额	21,942,823.17	9,750,807.91	856,121.03	4,223,749.82	36,773,501.93
（1）购置		7,150,707.49	841,445.03	3,795,085.96	11,787,238.48
（2）在建工程
	21,942,823.17	2,600,100.42			24,542,923.59
转入
（3）企业合并
			14,676.00	428,663.86	443,339.86
增加
3.本期减少金额		5,926,568.32	335,034.05	3,630,452.02	9,892,054.39
（1）处置或报
		5,926,568.32	308,569.99	170,036.90	6,405,175.21
废
（2）处置子公司转
			26,464.06	3,460,415.12	3,486,879.18
出
4.期末余额	409,747,433.88	106,947,376.32	11,604,337.48	29,378,987.31	557,678,134.99
二、累计折旧
1.期初余额	25,704,051.32	33,613,283.85	4,836,298.53	14,106,950.09	78,260,583.79
2.本期增加金额	9,731,381.03	9,600,210.57	1,457,338.94	5,344,065.49	26,132,996.03
（1）计提	9,731,381.03	9,600,210.57	1,457,338.94	5,247,147.17	26,036,077.71
（2）企业合并增加				96,918.32	96,918.32
3.本期减少金额		3,989,081.10	233,049.38	2,241,762.74	6,463,893.22
（1）处置或报
		3,989,081.10	207,908.51	125,323.40	4,322,313.01
废
（2）处置子公司转			25,140.87	2,116,439.34	2,141,580.21

170

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

出
4.期末余额	35,435,432.35	39,224,413.32	6,060,588.09	17,209,252.84	97,929,686.60
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	374,312,001.53	67,722,963.00	5,543,749.39	12,169,734.47	459,748,448.39
2.期初账面价值	362,100,559.39	69,509,852.88	6,246,951.97	14,678,739.42	452,536,103.66

13 、在建工程

（ 1 ）在建工程情况

单位： 元

	期末余额	期末余额		期初余额	期初余额
项目
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
互动娱乐土地平
	17,440,000.00		17,440,000.00	16,380,000.00		16,380,000.00
整工程
广州办事处装修
				1,827,918.00		1,827,918.00
工程
互动娱乐厂房改
	7,235,983.13		7,235,983.13	3,591,339.40		3,591,339.40
造工程
福建婴童车模制
				21,897,462.29		21,897,462.29
造基地项目
福建婴童设备安
				1,949,465.97		1,949,465.97
装工程
废气处理项目	264,040.36		264,040.36
合计	24,940,023.49		24,940,023.49	45,646,185.66		45,646,185.66

171

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 2 ）重要在建工程项目本期变动情况

==> picture [41 x 9] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

单位： 元
----- End of picture text -----

				本期转			工程累			其中：本
					本期其				利息资		本期利
项目名		期初余	本期增	入固定		期末余	计投入	工程进		期利息		资金来
	预算数				他减少				本化累		息资本
称		额	加金额	资产金		额	占预算	度		资本化		源
					金额				计金额		化率
				额			比例			金额
互动娱
乐土地	21,500,0	16,380,0	1,060,00			17,440,0
							81.12%	92.00%				其他
平整工	00.00	00.00	0.00			00.00
程
广州办
	6,500,00	1,827,91	4,500,32		6,328,24
事处装							97.36%	100.00%				其他
	0.00	8.00	7.16		5.16
修工程
互动娱
乐厂房	8,000,00	3,591,33	3,644,64			7,235,98
							90.45%	95.00%				其他
改造工	0.00	9.40	3.73			3.13
程
福建婴
童车模	175,000,	21,897,4	45,360.8	21,942,8
							125.39%	100.00%				其他
制造基	000.00	62.29	8	23.17
地项目
福建婴
童设备	2,500,00	1,949,46		1,949,47
			8.97				77.98%	100.00%				其他
安装工	0.00	5.97		4.94
程
污水处	650,000.		650,625.	650,625.
							100.10%	100.00%				其他
理项目	00		48	48
废气处			264,040.			264,040.
												其他
理项目			36			36
	214,150,	45,646,1	10,165,0	24,542,9	6,328,24	24,940,0
合计							--	--				--
	000.00	85.66	06.58	23.59	5.16	23.49

14 、无形资产

（ 1 ）无形资产情况

单位： 元

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	电脑软件	游戏软件	广告软件	合计
一、账面原值
1.期初余	71,904,396.20			4,122,806.67	63,054,800.92	6,246,721.56	145,328,725.35

172

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

额
2.本期增
	642,916.50			1,878,115.07	17,529,331.44		20,050,363.01
加金额
（1）购
	642,916.50			1,878,115.07			2,521,031.57
置
（2）内
					17,529,331.44		17,529,331.44
部研发
（3）企
业合并增加
3.本期减少
				8,547.01	4,509,415.25	6,246,721.56	10,764,683.82
金额
（1）处
					4,509,415.25		4,509,415.25
置
（2）处置子公
				8,547.01		6,246,721.56	6,255,268.57
司转出
4.期末余
	72,547,312.70			5,992,374.73	76,074,717.11		154,614,404.54
额
二、累计摊销
1.期初余
	7,009,802.19			1,693,438.77	45,980,577.00	2,030,637.71	56,714,455.67
额
2.本期增
	1,503,888.56			1,084,700.36	21,171,480.66	1,165,938.11	24,926,007.69
加金额
（1）计
	1,503,888.56			1,084,700.36	21,171,480.66	1,165,938.11	24,926,007.69
提
3.本期减
				5,698.02		3,196,575.82	3,202,273.84
少金额
（1）处
置
（2）处置子公
				5,698.02		3,196,575.82	3,202,273.84
司转出
4.期末余
	8,513,690.75			2,772,441.11	67,152,057.66		78,438,189.52
额
三、减值准备
1.期初余
额
2.本期增

173

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

加金额
（1）计
提
3.本期减
少金额
（1）处置
4.期末余
额
四、账面价值
1.期末账
	64,033,621.95			3,219,933.62	8,922,659.45		76,176,215.02
面价值
2.期初账
	64,894,594.01			2,429,367.90	17,074,223.92	4,216,083.85	88,614,269.68
面价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 23.23%。

15 、开发支出

单位： 元

		本期增加金额	本期增加金额	本期增加金额	本期减少金额	本期减少金额	本期减少金额
项目	期初余额	内部开发支			确认为无形	转入当期损	处置子公司	期末余额
			其他
		出			资产	益	转出
	22,348,207.1	40,107,334.2			17,529,331.4			40,715,884.6
游戏软件						4,210,325.27
	2	2			4			3
广告软件	1,806,212.42	1,300,553.18					3,106,765.60
	24,154,419.5	41,407,887.4			17,529,331.4			40,715,884.6
合计						4,210,325.27	3,106,765.60
	4	0			4			3

其他说明

16 、商誉

（ 1 ）商誉账面原值

单位： 元

被投资单位名称		本期增加	本期增加	本期减少	本期减少
或形成商誉的事	期初余额					期末余额
		企业合并形成的	其他	处置	其他
项
西安曲江春天融		402,455,540.24		402,455,540.24

174

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

和影视文化有限
责任公司及其子
公司
深圳市畅娱天下
	14,457,786.03					14,457,786.03
科技有限公司
广州易简广告股
	65,301,587.77			65,301,587.77
份有限公司
广东星辉天拓互
动娱乐有限公司	721,500,809.10					721,500,809.10
及其子公司
上海岚枫科技有
	37,551.00			37,551.00
限公司
上海派动网络科
	4,247,236.05			4,247,236.05
技有限公司
SHINY FIRST
	6,175,061.22					6,175,061.22
LIMITED
上海元届信息科
		3,004,788.97				3,004,788.97
技有限公司
合计	811,720,031.17	405,460,329.21		472,041,915.06		745,138,445.32

（ 2 ）商誉减值准备

单位： 元

被投资单位名称
或形成商誉的事	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
项
西安曲江春天融
和影视文化有限
	0.00	0.00		0.00		0.00
责任公司及其子
公司
深圳市畅娱天下
	0.00	0.00		0.00		0.00
科技有限公司
广州易简广告股
	0.00	0.00		0.00		0.00
份有限公司
广东星辉天拓互
动娱乐有限公司	0.00	0.00		0.00		0.00
及其子公司
上海岚枫科技有
	0.00	0.00		0.00		0.00
限公司
上海派动网络科	0.00	0.00		0.00		0.00

175

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

技有限公司
SHINY FIRST
	0.00	0.00		0.00		0.00
LIMITED
上海元届信息科
	0.00	0.00		0.00		0.00
技有限公司
合计	0.00	0.00		0.00		0.00

说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：

2015 年期末，公司已 对 上述企 业 合并形成的商誉的 账 面价 值 ，自 购买 日起按照合理的方法分 摊 至相关的 资产组 ，并 对 包含商 誉的相关 资产组进 行减 值测试 ，未 发现 与商誉相关的 资产组 存在明 显 减 值 迹象，故未 计 提减 值 准 备 。 其他说明

17 、长期待摊费用

单位： 元

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
模具费用	16,443,418.92	18,985,954.80	18,917,203.30		16,512,170.42
店面装修费	260,276.95	3,281,039.08	703,369.74		2,837,946.29
游戏运营代理权	4,962,385.17	14,495,629.74	3,971,488.18	-22,335.00	15,508,861.73
办公室装修费			2,258,081.65	-2,258,081.65
工作室合作费			3,396,226.35	-3,396,226.35
合计	21,666,081.04	36,762,623.62	29,246,369.22	-5,676,643.00	34,858,978.44

其他说明

18 、递延所得税资产 / 递延所得税负债

（ 1 ）未经抵销的递延所得税资产

单位： 元

	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额
项目
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	16,700,881.65	2,517,688.73	9,230,275.81	1,355,161.75
内部交易未实现利润	1,562,603.31	234,390.50	1,997,156.53	299,573.48
可抵扣亏损	3,623,453.38	905,863.35	1,095,564.63	273,891.16
交易性金融工具、衍生
金融工具的估值公允价			912,178.81	136,826.82
值变动
未支付的职工薪酬			8,381,065.40	1,257,159.81
合计	21,886,938.34	3,657,942.58	21,616,241.18	3,322,613.02

176

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 2 ）未经抵销的递延所得税负债

单位： 元

	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额
项目
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
非同一控制企业合并资
			4,275,583.63	641,337.54
产评估增值
合计			4,275,583.63	641,337.54

（ 3 ）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位： 元

	递延所得税资产和负债	抵销后递延所得税资产	递延所得税资产和负债	抵销后递延所得税资产
项目
	期末互抵金额	或负债期末余额	期初互抵金额	或负债期初余额
递延所得税资产		3,657,942.58		3,322,613.02
递延所得税负债				641,337.54

（ 4 ）未确认递延所得税资产明细

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异	11,060,711.90	13,360,535.40
可抵扣亏损	18,191,709.26	8,890,723.20
合计	29,252,421.16	22,251,258.60

（ 5 ）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位： 元

年份	期末金额	期初金额	备注
2018年	37,295.11	2,230,991.34
2019年	4,273,611.22	6,659,731.86
2020年	13,880,802.93
合计	18,191,709.26	8,890,723.20	--

其他说明：

19 、其他非流动资产

单位： 元

项目

期末余额

期初余额

177

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预付工程设备款	2,022,372.29	977,890.46
预付购房款	3,937,859.00	3,937,859.00
预付土地款	17,135,143.50	15,800,346.75
预付股权款	83,851,081.69
合计	106,946,456.48	20,716,096.21

其他说明：

20 、短期借款

（ 1 ）短期借款分类

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
保证借款	75,967,313.04	210,875,008.25
抵押、保证借款	40,000,000.00	88,500,000.00
质押、保证借款		80,000,000.00
抵押、质押借款		60,000,000.00
合计	115,967,313.04	439,375,008.25

短期借款分类的说明：

本公司按短期借款的借款条件 对 短期借款 进 行分 类 。

21 、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
交易性金融负债		912,178.81
衍生金融负债		912,178.81
合计		912,178.81

其他说明：

22 、应付票据

单位： 元

种类	期末余额	期初余额
商业承兑汇票		27,000,000.00
银行承兑汇票		30,000,000.00
合计		57,000,000.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。

178

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23 、应付账款

（ 1 ）应付账款列示

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
1年以内	63,134,036.06	53,771,554.18
1-2年	846,036.27	2,282,556.76
2-3年	843,984.15	232,164.86
3年以上	269,104.17	66,699.31
合计	65,093,160.65	56,352,975.11

（ 2 ）账龄超过 1 年的重要应付账款

单位： 元

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

其他说明：

期末公司无 账龄 超 过1 年的重要 应 付 账 款。

24 、预收款项

（ 1 ）预收款项列示

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
1年以内	14,459,853.49	37,589,984.95
1-2年	552,284.86	242,409.23
2-3年	111,854.80	56,578.00
3年以上	5,074.00	43,038.56
合计	15,129,067.15	37,932,010.74

25 、应付职工薪酬

（ 1 ）应付职工薪酬列示

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	22,216,261.26	222,355,903.16	225,657,745.21	18,914,419.21
二、离职后福利-设定提	15,418.80	7,289,505.11	7,304,923.91

179

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存计划
三、辞退福利		473,880.00	473,880.00
合计	22,231,680.06	230,119,288.27	233,436,549.12	18,914,419.21

（ 2 ）短期薪酬列示

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、工资、奖金、津贴和
	22,204,576.42	201,688,853.19	204,979,010.40	18,914,419.21
补贴
2、职工福利费	37.42	9,430,467.93	9,430,505.35
3、社会保险费	7,063.42	4,361,509.69	4,368,573.11
其中：医疗保险费	6,241.14	3,657,885.28	3,664,126.42
工伤保险费	329.52	210,800.61	211,130.13
生育保险费	492.76	492,823.80	493,316.56
4、住房公积金	4,584.00	3,237,025.20	3,241,609.20
5、工会经费和职工教育
		769,425.43	769,425.43
经费
8、非货币性福利		2,868,621.72	2,868,621.72
合计	22,216,261.26	222,355,903.16	225,657,745.21	18,914,419.21

（ 3 ）设定提存计划列示

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	3,363.18	6,773,148.61	6,776,511.79
2、失业保险费	12,055.62	516,356.50	528,412.12
合计	15,418.80	7,289,505.11	7,304,923.91

其他说明：

26 、应交税费

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
增值税	4,368,528.53	2,330,424.29
营业税	801,693.15	372,906.70
企业所得税	35,236,284.36	23,640,647.68

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个人所得税	17,182,140.16	716,220.31
城市维护建设税	1,629,394.47	1,742,126.26
教育费附加	715,176.12	760,738.62
地方教育附加	458,192.92	488,839.50
堤围防护费	54,903.62	156,987.03
印花税	72,966.07	87,481.08
房产税	595,203.03	375,691.20
股息红利税	8,313,114.70	3,268,341.32
文化事业建设费		50,252.77
合计	69,427,597.13	33,990,656.76

其他说明：

主要税 项 适用税率及税收 优 惠政策参 见 本附注四。

27 、应付利息

	单位： 元	单位： 元
项目	期末余额	期初余额
公司债券利息	3,937,500.00
合计	3,937,500.00
重要的已逾期未支付的利息情况：		单位： 元
借款单位	逾期金额	逾期原因
其他说明： 无

28 、应付股利

		单位： 元
项目	期末余额	期初余额
普通股股利		5,650,000.00
合计		5,650,000.00

其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

181

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29 、其他应付款

（ 1 ）按款项性质列示其他应付款

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
股权收购款	137,745,392.00	199,614,138.13
往来款	3,066,034.97	1,673,202.73
保证金	1,842,000.00	1,928,264.00
押金		796,602.09
其他	2,511,455.12	1,029,805.39
合计	145,164,882.09	205,042,012.34

30 、一年内到期的非流动负债

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
一年内到期的长期借款	538,880.13	499,720.54
合计	538,880.13	499,720.54

其他说明：

31 、其他流动负债

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
2012年省产业结构调整专项资金	113,207.52	113,207.52
2012年产业振兴和技术改造项目专项资
	386,085.60	386,085.60
金
2013年度省级工业设计发展专项资金	97,959.24	97,959.24
2013年省信息产业发展专项现代信息服
	163,006.56	163,006.56
务业项目资金
供应链管理升级改造项目	531,098.68
县域产业发展项目固定资产补助资金	267,000.00	267,000.00
一种新型的自动化婴童车模涂装技术改
	15,272.73
造项目
广州市电子商务产业园区公共服务平台
		126,451.44
项目
基于云计算模式的SEM广告智能管理优	48,726.28	56,280.54

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化平台	化平台	化平台
合计						1,622,356.61				1,209,990.90
短期应付债券的增减变动：											单位： 元
							按面值计	溢折价摊
债券名称	面值	发行日期	债券期限	发行金额	期初余额	本期发行			本期偿还		期末余额
							提利息	销

其他说明：

32 、长期借款

（ 1 ）长期借款分类

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
抵押、保证借款	4,296,049.72	4,553,207.70
合计	4,296,049.72	4,553,207.70

长期借款分类的说明：

本公司按 长 期借款的借款条件 对长 期借款 进 行分 类 。

其他说明，包括利率区间：

长期借款的利率区间：年利率1.20%-2.60% （香港交通 银 行 贷 款利率）。

33 、应付债券

（ 1 ）应付债券

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
15互动债	745,381,200.00
合计	745,381,200.00

（ 2 ）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

											单位： 元
		2015年
15互动				750,000,0		750,000,0	3,937,500	4,618,800			745,381,2
	100.00	11月27	5年		0.00				0.00
债				00.00		00.00	.00	.00			00.00
		日
				750,000,0		750,000,0	3,937,500	4,618,800			745,381,2
合计	--	--	--		0.00				0.00
				00.00		00.00	.00	.00			00.00

183

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

34 、长期应付款

（ 1 ）按款项性质列示长期应付款

	单位： 元	单位： 元
项目	期末余额	期初余额
股权收购款	15,034,044.00	35,079,436.00

其他说明：

2013 年 10 月 16 日，公司与黄挺、 郑泽 峰、 张锦 喜、宁波天德伍号股 权 投 资 合伙企 业 （有限合伙）、深 圳市聚 兰 德股 权 投 资 基金合伙企 业 （有限合伙）、珠海厚朴投 资 管理合伙企 业 （有限合伙） 签 署了附生效 条件的《 发 行股份及支付 现 金 购买资产协议 》，公司以支付 现 金及 发 行股份的方式 购买 广 东 星 辉 天拓互 动 娱乐 有限公司 100% 股 权 。 经 交易各方 协 商确定，股 权 交易价格 为8.12亿元。其中，公司向黄挺、郑泽峰和 珠海厚朴投资管理合伙企业（有限合伙）支付的现金对价分五期支付：（1 ）在 标 的股 权 交割完成十个工 作日内，支付 20% ；（ 2 ）在 标 的股 权 交割完成后三个月内，支付 25% ；（ 3 ）在指定媒体披露广 东 星 辉 天 拓互 动娱乐 有限公司 2014 年度《 专项审 核 报 告》后的十个工作日内，支付 20% ；（ 4 ）在指定媒体披露广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司 2015 年度《 专项审 核 报 告》后的十个工作日内，支付 20% ；（ 5 ）在指定媒体披 露天广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司 2016 年度《 专项审 核 报 告》后的十个工作日内，支付 15% 。

截至 2015 年 12 月 31 日，公司 应 付黄挺、 郑泽 峰、珠海厚朴股 权 收 购 款 为35,079,436.00 元，其中 20,045,392.00 元将在 2016 年度支付，剩余 15,034,044.00 元将在 2017 年支付。

35 、递延收益

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
					与资产相关的政府
政府补助	8,772,287.83	6,155,000.00	6,601,641.82	8,325,646.01
					补助
合计	8,772,287.83	6,155,000.00	6,601,641.82	8,325,646.01	--

涉及政府补助的项目：

单位： 元

		本期新增补助金	本期计入营业外			与资产相关/与收
负债项目	期初余额			其他变动	期末余额
		额	收入金额			益相关
2012年省产业结
	650,943.48			-113,207.52	537,735.96	与资产相关
构调整专项资金
县域产业发展项
目固定资产补助	1,757,750.00			-267,000.00	1,490,750.00	与资产相关
资金
一种新型的自动
		140,000.00	1,272.73	-15,272.73	123,454.54	与资产相关
化婴童车模涂装

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技术改造项目
2012年产业振兴
和技术改造项目	4,520,627.72			-386,085.60	4,134,542.12	与资产相关
专项资金
2013年度省级工
业设计发展专项	204,081.52			-97,959.24	106,122.28	与资产相关
资金
2013年省信息产
业发展专项现代
	1,173,986.88			-163,006.56	1,010,980.32	与资产相关
信息服务业项目
资金
公司供应链管理
		1,790,000.00	486,840.53	-531,098.68	772,060.79	与资产相关
升级改造项目
工程技术中心关
于婴童车模研发		150,000.00			150,000.00	与资产相关
能力提升计划
广州市电子商务
产业园区公共服		75,000.00	75,000.00			与资产相关
务平台项目
基于云计算模式
的SEM广告智	464,898.23	200,000.00	616,171.95	-48,726.28		与资产相关
能管理优化平台
天河财政局时尚
		3,800,000.00	3,800,000.00			与资产相关
创意项目资金
合计	8,772,287.83	6,155,000.00	4,979,285.21	-1,622,356.61	8,325,646.01	--

其他说明：

① 其他 变动 系将未来一年内 转 入 营业 外收入的政府 补贴 期末余 额结转 到其他流 动负债 中列示。

② 2012 年 12 月，公司收到汕 头 市 财 政局 拨 付 专项资 金 1,000,000.00 元，用于公司生 产 流程自 动 化改造 技 术 改造 项 目。

2012 年 7 月，福建星 辉婴 童用品有限公司收到 诏 安 县财 政局 拨 付 专项资 金 2,670,000.00 元，用于 婴 童用 品生 产 基地 项 目。

2015 年 11 月，福建星 辉婴 童用品有限公司收到 诏 安 县财 政局 拨 付 专项资 金 140,000.00 元，用新型的自 动 化 婴 童 车 模涂装技 术 改造 项 目。

2013 年 1 月和 2013 年 5 月，公司收到汕 头 市澄海区 财 政局 拨 付 专项资 金合 计5,650,000.00 元，用于公司品 牌 车 模二期 项 目。

2014 年 1 月，公司收到澄海区 财 政局 拨 付 专项资 金 400,000.00 元，用于互 动娱乐 品牌汽 车 模型 设计 能力 提升 项 目。

2014 年 1 月，公司收到澄海区 财 政局 拨 付 专项资 金 1,500,000.00 元，用于公司注塑 喷 涂生 产 的数字化改 造工程。

2015 年 1 月，公司收到澄海市 财 政局 拨 付 专项资 金 1,790,000.00 元，用于公司供 应链 管理升 级 改造 项 目

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

2015 年 12 月，公司收到汕 头 市市科技局 拨 付 专项资 金 150,000.00 元，用于公司工程技 术 中心关于 婴 童 车 模研 发 能力提升 计 划。

2015 年 2 月，广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司收到广州市天河区 财 政局 拨 付 专项资 金 3,800,000.00 元， 用于广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司基于民族特色文化的 动 漫游 戏 研 发 及 产业 化 项 目。

2015 年 9 月，广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司收到广州市天河区 财 政局 拨 付 专项资 金 200,000.00 元 , 用于 广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司开 发 云 计 算模式的 SEM 在 线 广告 优 化管理平台 项 目。

2015 年 9 月，广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司收到广州市天河区 财 政局 拨 付 专项 广州 电 子商 务发 展 专 项资 金天河区配套 专项 款 75,000.00 元。

36 、股本

单位：元

			本次变动增减（+、—）	本次变动增减（+、—）	本次变动增减（+、—）
	期初余额						期末余额
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
	565,544,728.00						1,244,198,401. 00
股份总数				678,653,673.00		678,653,673.00

其他说明：

2015 年 4 月 10 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2014 年度利 润 分配方案，以 总 股本 565,544,728 股 为 基数，以 资 本公 积 向全体股 东 每 10 股 转 增 12 股。 实际转 增股本 678,653,673 元， 转 增后的股本 总额为1,244,198,401 元。

37 、资本公积

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	738,981,055.03	1,690,551.40	739,959,242.67	712,363.76
其他资本公积	1,412,825.34	37,922,954.89	990,559.45	38,345,220.78
合计	740,393,880.37	39,613,506.29	740,949,802.12	39,057,584.54

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

2015 年度 资 本溢价（股本溢价）增加 额1,690,551.40 元，系 2015 年 7 月，广 东 星 辉 天拓互 动娱乐有限公司收购TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED 少数股 东 股 权 支付的 对 价与按持股比例 应 享有的 净资产 份 额间 的差 额 部分 1,690,551.40 元。

2015 年度 资 本溢价（股本溢价）减少 额739,959,242.67 元，系：

1 ） 2015 年 4 月 10 日，公司股 东 大会 审议 通 过 了 2014 年度利 润 分配方案，以 总 股本 565,544,728 股 为 基数，以 资 本公 积 向全体股 东 每 10 股 转 增 12 股。 实际转 增股本 678,653,673 元， 转 增后的股本 总额为1,244,198,401 元。因 资 本公 积转 增股本减少 资 本溢价 （股本溢价） 678,653,673.00 元。

2 ） 2015 年，广 东 星 辉 天拓互 动娱乐 有限公司收 购 广州伊云网 络 科技有限公司少数股 东 股 权 支付的 对 价与按持股比例 应 享有

186

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的 净资产 份 额间 的差 额 部分 1,276,715.54 元、收 购 广州天拓 软 件技 术 有限公司少数股 东 股 权 支付的 对 价与按持股比例 应 享有 的 净资产 份 额间 的差 额 部分 1,140,336.87 元。

3 ） 2015 年公司收 购 深圳市 畅娱 天下科技有限公司少数股 东 股 权 支付的 对 价与按持股比例 应 享有的 净资产 份 额间 的差 额 147,296,914.14 元，冲减 资 本溢价（股本溢价） 58,888,517.26 元 ,资本溢价（股本溢价）不足冲减的部分，继续冲减法定盈余 公积88,408,396.88 元。

2015 年度其他 资 本公 积 增加 额37,922,954.89 元，系公司按 权 益法核算的 长 期股 权 投 资 被投 资单 位其他 权 益 变动额 公司按持股 比例 应 享有的部分；其他 资 本公 积 减少 额990,559.45 元，系公司部分 处 置 权 益法核算的 长 期股 权 投 资时 按比例 结转 其他 资 本 公 积计 入当期投 资 收益。

38 、其他综合收益

单位： 元

		本期发生额	本期发生额	本期发生额	本期发生额	本期发生额
		本期所得	减：前期计入			税后归属
项目	期初余额			减：所得税	税后归属		期末余额
		税前发生	其他综合收益			于少数股
				费用	于母公司
		额	当期转入损益			东
二、以后将重分类进损益的其他综		6,052,327.6			6,052,327.6 5		3,742,516
	-2,309,811.19
合收益		5					.46
		6,052,327.6			6,052,327.6 5		3,742,516
外币财务报表折算差额	-2,309,811.19
		5					.46
	-2,309,811.19	6,052,327.6			6,052,327.6 5		3,742,516 .46
其他综合收益合计
		5

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

39 、盈余公积

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	60,915,294.62	29,585,820.35	88,408,396.88	2,092,718.09
合计	60,915,294.62	29,585,820.35	88,408,396.88	2,092,718.09

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

调整期初盈余公积系本期公司对长期股权投资后续计量方法由成本法转为权益法 后，追溯 调 整以前年度 财务报 表所致。 报告期按母公司净利润的10%计提的法定盈余公积。

2015 年公司收 购 深圳市 畅娱 天下科技有限公司少数股 东 股 权 支付的 对 价与按持股比例 应 享有的 净资产 份 额间 的差 额 147,296,914.14 元，冲减 资 本溢价（股本溢价） 58,888,517.26 元， 资 本溢价（股本溢价）不足冲减， 继续 冲减法定盈余公 积 88,408,396.88 元。

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40 、未分配利润

单位： 元

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	540,224,439.75	331,718,839.36
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）	-897,995.79	-93,134.75
调整后期初未分配利润	539,326,443.96	331,625,704.61
加：本期归属于母公司所有者的净利润	351,933,633.93	257,079,567.52
减：提取法定盈余公积	29,585,820.35	21,101,591.77
应付普通股股利	56,554,472.80	28,277,236.40
期末未分配利润	805,119,784.74	539,326,443.96

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。

• 3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。

• 4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。

• 5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。

41 、营业收入和营业成本

单位： 元

	本期发生额	本期发生额	上期发生额	上期发生额
项目
	收入	成本	收入	成本
主营业务	1,653,339,857.28	934,820,232.54	2,504,812,881.54	2,014,682,494.48
其他业务	19,320,829.07	15,993,071.50	12,871,484.62	5,090,697.54
合计	1,672,660,686.35	950,813,304.04	2,517,684,366.16	2,019,773,192.02

42 、营业税金及附加

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
营业税	450,731.13	1,397,438.34
城市维护建设税	6,885,812.99	5,556,585.72
教育费附加	3,013,523.17	2,384,050.30
地方教育附加	2,009,015.04	1,596,977.53
河道维修费	227,207.06
文化事业建设费	123,700.30	462,164.86

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合计

12,709,989.69 11,397,216.75

其他说明：

43 、销售费用

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
授权费用	42,930,790.35	38,539,720.82
广告费用	113,246,057.48	34,312,710.25
职工薪酬	13,219,406.34	23,494,263.20
运输费用	6,665,233.94	7,344,349.19
折旧与摊销费用	1,529,312.20	1,713,016.41
出口费用	384,473.69	420,972.73
展览费用	3,482,664.18	3,408,230.85
差旅费用	1,056,638.17	932,126.07
办公费用	5,503,985.75	3,827,696.84
检测费用	989,200.00	985,170.71
业务费用	2,771,330.65	1,711,335.93
租赁费用	1,393,471.55	1,716,650.94
其他	1,140,047.85	998,375.94
合计	194,312,612.15	119,404,619.88

其他说明：

44 、管理费用

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	38,698,140.68	35,937,059.33
折旧与摊销费用	16,426,278.57	26,656,840.06
税费	11,446,912.08	6,687,400.03
办公费用	11,548,148.85	10,004,508.20
差旅费用	4,979,990.59	2,538,078.83
证券业务与中介机构费用	16,518,269.91	13,306,261.56
行车费用	1,341,277.25	1,697,379.80
业务招待费	1,797,762.30	1,501,650.78
董事会费	1,244,000.15	1,105,000.07

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技术开发费	16,302,670.83	13,186,694.67
租赁费用	10,504,102.85	1,274,686.79
其他	3,088,180.30	1,461,297.00
合计	133,895,734.36	115,356,857.12

其他说明：

45 、财务费用

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	45,004,476.66	28,742,546.57
减：银行存款利息收入	2,375,831.26	8,172,581.32
汇兑损益	-3,821,620.49	4,962,682.51
手续费	1,290,563.50	7,257,569.17
合计	40,097,588.41	32,790,216.93

其他说明：

46 、资产减值损失

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	37,759,966.82	3,263,712.87
二、存货跌价损失	114,434.89	1,751,766.58
五、长期股权投资减值损失	9,795,322.95
合计	47,669,724.66	5,015,479.45

其他说明：

47 、公允价值变动收益

单位： 元

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损
	912,178.81	-5,703,226.39
益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
	912,178.81	-5,703,226.39
值变动收益
合计	912,178.81	-5,703,226.39

其他说明：

衍生金融工具 产 生的公允价 值变动 收益系 远 期售 汇 合 约 公允价 值变动损 益。

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48 、投资收益

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	1,045,738.35	33,596,037.73
处置长期股权投资产生的投资收益	147,688,157.20	57,237,613.17
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
	1,230,836.73	283,705.10
金融资产在持有期间的投资收益
银行理财产品投资收益	724.93	402,173.93
合计	149,965,457.21	91,519,529.93

其他说明：

49 、营业外收入

单位： 元

			计入当期非经常性损益的金
项目	本期发生额	上期发生额
			额
非流动资产处置利得合计	110,470.83	307,155.49	110,470.83
其中：固定资产处置利得	110,470.83	307,155.49	110,470.83
政府补助	22,112,616.69	10,454,039.47	22,112,616.69
其他	77,186.80	103,541.25	77,186.80
合计	22,300,274.32	10,864,736.21	22,300,274.32

计入当期损益的政府补助：

单位： 元

				补贴是否影	是否特殊补	本期发生金	上期发生金	与资产相关/
补助项目	发放主体	发放原因	性质类型
				响当年盈亏	贴	额	额	与收益相关
			因研究开发、
2012年省产
	澄海区财政		技术更新及
业结构调整		补助		否	否	113,207.52	113,207.52	与资产相关
	局		改造等获得
专项资金
			的补助
			因研究开发、
2012年产业
	澄海区财政		技术更新及
振兴和技术		补助		否	否	386,085.60	386,085.60	与资产相关
	局		改造等获得
改造项目
			的补助
			因研究开发、
2013年省级
	澄海区财政		技术更新及
工业设计发		补助		否	否	97,959.24	97,959.24	与资产相关
	局		改造等获得
展专项资金
			的补助
2013年省信	澄海区财政	补助	因研究开发、	否	否	163,006.56	163,006.56	与资产相关

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息产业发展	局		技术更新及
专项现货信			改造等获得
息服务业项			的补助
目资金
			因研究开发、
公司供应链
	澄海区财政		技术更新及
管理升级改		补助		否	否	486,840.53		与资产相关
	局		改造等获得
造项目
			的补助
			因符合地方
区政府扶持	汕头市澄海		政府招商引
外贸出口大	区国库支付	奖励	资等地方性	否	否	100,000.00		与收益相关
户奖励资金	管理办公室		扶持政策而
			获得的补助
			奖励上市而
企业发展资	澄海区财政
		补助	给予的政府	否	否	200,000.00		与收益相关
金	局
			补助
			因研究开发、
产业结构专	澄海区财政		技术更新及
		补助		否	否	100,000.00		与收益相关
项资金	局		改造等获得
			的补助
			奖励上市而
上市奖励专	澄海区财政
		奖励	给予的政府	否	否	200,000.00		与收益相关
项资金	局
			补助
			因符合地方
			政府招商引
开拓国际市	澄海区财政
		补助	资等地方性	否	否	1,060,078.00		与收益相关
场专项资金	局
			扶持政策而
			获得的补助
			因研究开发、
	汕头市国库
专利奖外观			技术更新及
	支付管理中	奖励		否	否	10,000.00		与收益相关
设计奖金			改造等获得
	心
			的补助
			因研究开发、
应用电子商	龙湖区财政		技术更新及
		补助		否	否	14,400.00		与收益相关
务补贴	局		改造等获得
			的补助
			因研究开发、
	汕头市澄海
专利申请资			技术更新及
	区科学技术	补助		否	否	20,805.00		与收益相关
助经费			改造等获得
	局
			的补助
上半年进出	澄海区财政	奖励	因符合地方	否	否	50,000.00		与收益相关

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口增量奖	局		政府招商引
			资等地方性
			扶持政策而
			获得的补助
			因符合地方
			政府招商引
进出口增量	澄海区财政
		奖励	资等地方性	否	否	296,918.00		与收益相关
奖	局
			扶持政策而
			获得的补助
			因研究开发、
省级稳增长	澄海区财政		技术更新及
		奖励		否	否	400,000.00		与收益相关
调结构资金	局		改造等获得
			的补助
			因研究开发、
广货网上行	澄海区财政		技术更新及
		补助		否	否	68,500.00		与收益相关
项目补助	局		改造等获得
			的补助
县域产业发			因研究开发、
展项目固定	福建诏安财		技术更新及
		补助		否	否	267,000.00	267,000.00	与资产相关
资产补助资	政局		改造等获得
金			的补助
一种新型的			因研究开发、
自动化婴童	福建省诏安		技术更新及
		补助		否	否	1,272.73		与资产相关
车模涂装技	县财政局		改造等获得
术改造项目			的补助
			因研究开发、
2014年第一
	深圳市市场		技术更新及
批著作权登		补助		否	否	7,200.00	4,200.00	与收益相关
	监督管理局		改造等获得
记补贴
			的补助
			因从事国家
			鼓励和扶持
基于云计算
			特定行业、产
模式的SEM	广州市天河
		补助	业而获得的	否	否	672,452.49	50,288.10	与资产相关
广告智能管	区财政局
			补助（按国家
理优化平台
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
基于民族特
			鼓励和扶持
色文化的动
	广州市天河		特定行业、产
漫游戏研发		补助		否	否	3,800,000.00		与资产相关
	区财政局		业而获得的
及产业化项
			补助（按国家
目
			级政策规定

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			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
2014年度园			特定行业、产
	广州市天河
区产业扶持		补助	业而获得的	否	否	234,600.00		与收益相关
	区财政局
资金			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
广州电子商
			特定行业、产
务发展专项	广州市天河
		补助	业而获得的	否	否	201,451.44		与资产相关
资金天河区	区财政局
			补助（按国家
配套专项款
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
	上海市嘉定		鼓励和扶持
	区国库收付		特定行业、产
增值税即征
	中心、广州市	补助	业而获得的	否	否	583,857.56	900,687.36	与收益相关
即退
	天河区财政		补助（按国家
	局		级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
			特定行业、产
外包产业专	广州市天河
		补助	业而获得的	否	否	250,000.00	165,000.00	与收益相关
项资金补贴	区财政局
			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因研究开发、
	汕头市财政		技术更新及
污水返拨款		补助		否	否		99,940.00	与收益相关
	局		改造等获得
			的补助
			因研究开发、
	汕头市港口		技术更新及
港务费拨款		补助		否	否		193,186.45	与收益相关
	规费征收站		改造等获得
			的补助
			因符合地方
企业涉外发			政府招商引
	澄海区财政
展服务专项		补助	资等地方性	否	否		6,000.00	与收益相关
	存款户
资金			扶持政策而
			获得的补助

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			因研究开发、
房产税、土地	福建诏安工
			技术更新及
使用税即征	业园区管理	奖励		否	否		1,565,825.48	与收益相关
			改造等获得
即奖	委员会
			的补助
			因研究开发、
汕头市工业
	汕头市知识		技术更新及
攻关计划科		奖励		否	否		180,000.00	与收益相关
	产权局		改造等获得
技经费
			的补助
			因符合地方
			政府招商引
促进进口贴	汕头市龙湖
		补助	资等地方性	否	否		4,004,790.00	与收益相关
息资金	区财政局
			扶持政策而
			获得的补助
			因研究开发、
	汕头市澄海
2013年区优			技术更新及
	区国库支付	补助		否	否		2,900.00	与收益相关
秀专利补助			改造等获得
	管理办公室
			的补助
			因符合地方
2013年收购
			政府招商引
及创建国际	澄海区财政
		补助	资等地方性	否	否		2,000,000.00	与收益相关
著名品牌资	存款户
			扶持政策而
金
			获得的补助
			因从事国家
			鼓励和扶持
广州市电子
			特定行业、产
商务产业园	广州市天河
		补助	业而获得的	否	否		146,963.16	与资产相关
区公共服务	区财政局
			补助（按国家
平台项目
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
支持外经贸			特定行业、产
	广州市天河
发展专项补		补助	业而获得的	否	否		9,000.00	与收益相关
	区财政局
贴			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
知识产权专	广州市天河		特定行业、产
		补助		否	否		7,000.00	与收益相关
利资助款	区财政局		业而获得的
			补助（按国家
			级政策规定

195

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			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
			特定行业、产
服务外包资	广州市天河
		补助	业而获得的	否	否		91,000.00	与收益相关
金	区财政局
			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
西安曲江文			鼓励和扶持
化产业发展			特定行业、产
	曲江新区财
中心2014		补助	业而获得的	否	否	3,424,155.22		与收益相关
	政局
年财税补贴			补助（按国家
款			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
海宁市财政			特定行业、产
	海宁市财政
局企业发展		补助	业而获得的	否	否	7,499,326.80		与收益相关
	局
基金			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
中国（浙江）
			鼓励和扶持
影视产业国
			特定行业、产
际合作实验	海宁市财政
		奖励	业而获得的	否	否	110,000.00		与收益相关
区海宁基地	局
			补助（按国家
管理委员会
			级政策规定
考核奖
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
			特定行业、产
《小巨人》项	广州市天河
		奖励	业而获得的	否	否	600,000.00		与收益相关
目奖励	区财政局
			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
广州市发改
	广州市天河		特定行业、产
委总部企业		奖励		否	否	265,000.00		与收益相关
	区财政局		业而获得的
奖励
			补助（按国家
			级政策规定

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			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
广州市天河
			特定行业、产
区财政局知	广州市天河
		奖励	业而获得的	否	否	6,000.00		与收益相关
识产权证书	区财政局
			补助（按国家
奖励
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
广州市天河
			特定行业、产
区财政局服	广州市天河
		奖励	业而获得的	否	否	100,000.00		与收益相关
务外包扶持	区财政局
			补助（按国家
资金奖励
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
广州市天河
			特定行业、产
区财政局原	广州市天河
		奖励	业而获得的	否	否	200,000.00		与收益相关
创游戏和动	区财政局
			补助（按国家
漫作品奖励
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
2014年天河			特定行业、产
	广州市天河
软件园知识		奖励	业而获得的	否	否	12,500.00		与收益相关
	区财政局
产权奖励			补助（按国家
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
2014年天河
			特定行业、产
软件园原创	广州市天河
		奖励	业而获得的	否	否	100,000.00		与收益相关
游戏和动漫	区财政局
			补助（按国家
作品奖励
			级政策规定
			依法取得）
			因从事国家
			鼓励和扶持
纳税大户奖	广州市天河		特定行业、产
		补助		否	否	10,000.00		与收益相关
励补贴	区财政局		业而获得的
			补助（按国家
			级政策规定

197

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

			依法取得）
合计
						22,112,616.6	10,454,039.4
合计	--	--	--	--	--			--
						9	7

其他说明：

50 、营业外支出

单位： 元

			计入当期非经常性损益的金
项目	本期发生额	上期发生额
			额
非流动资产处置损失合计	41,159.13	512,634.98	41,159.13
其中：固定资产处置损失	41,159.13	512,634.98	41,159.13
对外捐赠	1,530,000.00	1,461,600.00	1,530,000.00
其他支出	61,311.82	2,119.13	61,311.82
合计	1,632,470.95	1,976,354.11	1,632,470.95

其他说明：

51 、所得税费用

（ 1 ）所得税费用表

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	67,721,813.49	41,535,320.13
递延所得税费用	-5,073,545.04	-3,799,570.50
合计	62,648,268.45	37,735,749.63

（ 2 ）会计利润与所得税费用调整过程

单位： 元

项目	本期发生额
利润总额	464,707,172.43
按法定/适用税率计算的所得税费用	69,706,075.86
子公司适用不同税率的影响	-22,396,499.20
调整以前期间所得税的影响	-80,001.36
非应税收入的影响	-2,096,537.72
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	14,558,273.67

198

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使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-591,265.66
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
	6,173,414.26
损的影响
加计扣除费用的影响	-2,625,191.40
所得税费用	62,648,268.45

其他说明

52 、其他综合收益

详见附注。

53 、现金流量表项目

（ 1 ）收到的其他与经营活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
收到的银行存款利息	2,376,131.26	6,345,744.02
收到的政府补助	15,282,260.98	8,368,292.18
收到的租金收入	3,148,900.37	2,946,546.98
收到的版权收入	1,415,094.11
收到的业务保证金、押金	1,785,705.90	3,965,828.12
收到往来款	568,563,592.55	5,433,466.48
其他	503,198.29	209,492.10
合计	593,074,883.46	27,269,369.88

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

（ 2 ）支付的其他与经营活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
支付营业费用和管理费用等	221,496,434.03	115,581,340.41
捐赠支出	1,530,000.00	1,461,600.00
财务费用中的手续费和汇兑损益	1,284,248.50	7,257,569.17
支付的车模授权保证金	1,955,300.00	767,500.00
支付往来款	278,263,342.12	1,103,071.24
支付业务保证金	20,050.00	1,219,862.35
其他	61,329.60	127,769.92

199

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

合计

504,610,704.25 127,518,713.09

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（ 3 ）收到的其他与投资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
收到股东并购业绩补偿款		1,412,825.34
收到的与资产相关的补助	6,155,000.00	1,900,000.00
收回的理财产品	500,000.00
解押的保证金	207,892.50
合计	6,862,892.50	3,312,825.34

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

（ 4 ）支付的其他与投资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
投资相关中介机构费用	3,951,745.29	7,491,650.94
支付受限的货币资金保证金		358,000.00
股权收购款定金	500,000.00	64,535,714.35
购买的理财产品	20,000,000.00
合计	24,451,745.29	72,385,365.29

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（ 5 ）收到的其他与筹资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
解押信用证保证金		1,373,929.58
收到的往来款	12,003,420.65
合计	12,003,420.65	1,373,929.58

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

• （ 6 ）支付的其他与筹资活动有关的现金

单位： 元

项目 本期发生额 上期发生额

200

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支付信用证保证金		1,661,395.64
支付银行承兑汇票及保函保证金		7,308,775.44
支付的往来款	2,338,287.49
归还非金融机构借款	60,714,124.74
合计	63,052,412.23	8,970,171.08

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

54 、现金流量表补充资料

（ 1 ）现金流量表补充资料

单位： 元

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：	--	--
净利润	402,058,903.98	270,915,720.02
加：资产减值准备	47,595,655.98	5,276,130.05
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
	26,261,173.73	35,143,269.90
物资产折旧
无形资产摊销	24,926,007.68	44,305,171.88
长期待摊费用摊销	29,246,369.22	17,462,428.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
	-69,311.70	205,479.49
的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-912,178.81	5,703,226.39
财务费用（收益以“－”号填列）	48,146,727.88	33,251,540.79
投资损失（收益以“－”号填列）	-149,965,457.21	-91,519,529.93
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-4,440,691.06	-1,257,450.14
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-641,337.54	-2,535,762.60
存货的减少（增加以“－”号填列）	-137,617,616.14	35,567,254.16
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
	-277,928,393.33	-205,260,765.16
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
	95,809,660.20	179,317,339.95
列）
其他	-2,991,906.91	2,240,200.14
经营活动产生的现金流量净额	99,477,605.97	328,814,253.41
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
	--	--
动：
3．现金及现金等价物净变动情况：	--	--

201

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

现金的期末余额	701,595,346.60	223,601,048.12
减：现金的期初余额	223,601,048.12	91,682,157.59
现金及现金等价物净增加额	477,994,298.48	131,918,890.53

（ 2 ）本期支付的取得子公司的现金净额

	单位： 元
	金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	326,325,714.45
其中：	--
上海元届信息科技有限公司	2,400,000.00
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	323,925,714.45
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物	101,721,256.53
其中：	--
上海元届信息科技有限公司	392,802.50
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	101,328,454.03
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	205,417,992.00
其中：	--
SHINY FIRST LIMITED	6,498,600.00
广东星辉天拓互动娱乐有限公司	175,477,992.00
深圳市畅娱天下科技有限公司	1,440,000.00
广州易简广告股份有限公司	22,001,400.00
取得子公司支付的现金净额	430,022,449.92

其他说明：

（ 3 ）本期收到的处置子公司的现金净额

单位： 元

	金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物	718,373,700.00
其中：	--
广州天拓网络技术有限公司	16,075,000.00
广州睿搜信息科技有限公司	150,000.00
上海派动网络科技有限公司	8,000,000.00
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	694,148,700.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物	38,758,857.11

202

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

其中：	--
广州天拓网络技术有限公司	3,423,697.40
上海甜妮网络科技有限公司	49,030.93
TEAMTOP ADVERTISING CO., LIMITED	2,672,387.88
广州睿搜信息科技有限公司	1,417.93
上海派动网络科技有限公司	664,057.56
TUKMOB INTERNATIONAL HOLDING LIMITED	323,969.47
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	24,721,347.95
广州易简广告股份有限公司	6,902,947.99
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物	168,459,060.00
其中：	--
广东星辉合成材料有限公司、星辉合成材料（香港）有限公司	168,459,060.00
处置子公司收到的现金净额	848,073,902.89

其他说明：

（ 4 ）现金和现金等价物的构成

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
一、现金	701,595,346.60	223,601,048.12
其中：库存现金	176,551.35	319,636.91
可随时用于支付的银行存款	700,109,049.43	223,281,411.21
可随时用于支付的其他货币资金	1,309,745.82
三、期末现金及现金等价物余额	701,595,346.60	223,601,048.12

其他说明：

55 、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

56 、所有权或使用权受到限制的资产

单位： 元

项目	期末账面价值	受限原因
固定资产	116,611,656.97	为本公司银行借款设置抵押担保
无形资产	53,332,317.28	为本公司银行借款设置抵押担保
货币资金-其他货币资金	3,646,800.00	品牌汽车厂授权保证金

203

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

货币资金-其他货币资金	3,300,000.00	保函保证金
货币资金-其他货币资金	150,107.50	受限政府补助款项
投资性房地产	19,758,152.11	为本公司银行借款设置抵押担保
合计	196,799,033.86	--

其他说明：

57 、外币货币性项目

（ 1 ）外币货币性项目

单位： 元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
货币资金	--	--	115,576,918.55
其中：美元	5,358,352.16	6.4936	34,794,995.59
欧元	10,806,439.74	7.0952	76,673,851.24
港币	3,774,165.80	0.8378	3,161,996.11
日元	11,880,073.00	0.0539	640,335.93
英镑	2,464.22	9.6159	23,695.69
加拿大元	7.83	4.6814	36.66
台币	1,408,628.00	0.2002	282,007.33
应收账款	--	--	144,564,758.24
其中：美元	21,749,831.45	6.4936	141,234,705.50
欧元	15,537.01	7.0952	110,238.19
台币	16,082,989.78	0.2002	3,219,814.55
其他应收款			71,406,046.45
其中：港币	85,208,927.26	0.8378	71,388,039.26
台币	89,946.00	0.2002	18,007.19
短期借款			45,968,410.40
其中：美元	54,868,000.00	0.8378	45,968,410.40
应付账款			10,053,801.31
其中：美元	770,437.22	6.4936	5,002,911.13
欧元	177,010.60	7.0952	1,255,925.61
港币	746,195.17	0.8378	625,162.31
台币	15,833,178.14	0.2002	3,169,802.26
应交税费			2,698,770.48
其中：港币	2,758,365.31	0.8378	2,310,958.46

204

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

台币	1,937,123.00	0.2002	387,812.02
其他应付款			14,745,771.15
其中：美元	81,714.00	6.4936	530,618.03
港币	16,965,549.90	0.8378	14,213,737.71
台币	7,070.00	0.2002	1,415.41
一年内到期的非流动负债			538,892.99
其中：港币	643,223.91	0.8378	538,892.99
长期借款	--	--	4,296,152.28
港币	5,127,897.21	0.8378	4,296,152.28

其他说明：

（ 2 ）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择 依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√ 适用 □ 不适用

本公司全 资子公司雷星（香港）实业有限公司，主营经营地为香港，记账本位币为港币，选择依据：该公司主要从事贸 易、零售，其采购销售主要以港币进行结算。

本公司全 资 子公司皇家西班牙人俱 乐 部（香港）有限公司，主 营经营 地 为 香港， 记账 本位 币为 港 币 ， 选择 依据： 该 公司 主要从事足球俱 乐 部管理，其 经营 主要以港 币进 行 结 算。

星 辉 天拓之全 资 子公司 TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED ，主 营经营 地 为 香港， 记账 本位 币为 港 币 ， 选 择 依据： 该 公司主要从事 软 件和信息技 术 服 务业 ，其采 购销 售主要以港 币进 行 结 算。

星 辉 天拓之全 资 子公司 SHINY FIRST LIMITED ，注册地 为 塞舌 尔 共和国， 记账 本位 币为 美元， 选择 依据： 该 公司主要 从事 软 件和信息技 术 服 务业 ，其采 购销 售主要以美元 进 行 结 算。 SHINY FIRST LIMITED 在台湾 设 立分公司， 该 分公司主要 经营 地 为 台湾， 记账 本位 币为 台 币 ， 选择 依据： 该 分公司主要从事 软 件和信息技 术 服 务业 ，其采 购销 售主要以台 币进 行 结 算。

星 辉 天拓之控股子公司元界网 络 科技有限公司，注册 经营 地 为 香港， 记账 本位 币为 港 币 ， 选择 依据： 该 公司主要从事 软 件和 信息技 术 服 务业 ，其采 购销 售主要以港 币进 行 结 算。

八、合并范围的变更

1 、非同一控制下企业合并

（ 1 ）本期发生的非同一控制下企业合并

单位： 元

							购买日至期	购买日至期
被购买方名	股权取得时	股权取得成	股权取得比	股权取得方		购买日的确
					购买日		末被购买方	末被购买方
称	点	本	例	式		定依据
							的收入	的净利润
西安曲江春	2015年03月	589,724,881.	54.23%	支付现金以	2015年03月	取得实际控	391,285,831.	112,146,748.

205

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

天融和影视 文化有限责 任公司及其 子公司	31日	06		及购买日之	31日	制权	12	91
				前持有的股
				权
上海元届信 息科技有限 公司及其子 公司					2015年02月 01日	取得实际控 制权	2,554,790.60	-4,799,615.35
	2015年02月
		5,000,000.00	51.00%	支付现金
	01日

其他说明：

分步 实现 的非同一控制下企 业 合并且在本期取得控制 权 的交易如下：

西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司及其子公司

分步实现的非同一控制下企业合并且在本期取得控制权的交易如下：	分步实现的非同一控制下企业合并且在本期取得控制权的交易如下：	分步实现的非同一控制下企业合并且在本期取得控制权的交易如下：
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司及其子公司
取得时点	2014年8月30日	2015年3月31日
取得成本	160,000,000.00	364,740,000.00
取得比例	20.00%	34.23037%
取得方式	支付现金	支付现金

（ 2 ）合并成本及商誉

单位： 元

	西安曲江春天融和影视文化有限责任公
合并成本		上海元届信息科技有限公司及其子公司
	司及其子公司
--现金	364,740,000.00	5,000,000.00
--购买日之前持有的股权于购买日的公
	224,984,881.06
允价值
合并成本合计	589,724,881.06	5,000,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额	187,269,340.82	1,995,211.03
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产
	402,455,540.24	3,004,788.97
公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：

大额商誉形成的主要原因：

形成大 额 商誉的原因主要是非同一控制下合并取得的西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司及其 子公司可辨 认净资产 公允价 值 份 额187,269,340.82 元与合并成本 589,724,881.06 元的差 额 。

其他说明：

206

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 3 ）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位： 元

	西安曲江春天融和影视文化有限责任公司及其	西安曲江春天融和影视文化有限责任公司及其
			上海元届信息科技有限公司及其子公司
	子公司
	购买日公允价值	购买日账面价值	购买日公允价值	购买日账面价值
资产：	700,707,982.06	700,707,982.06	3,548,447.19	3,548,447.19
货币资金	101,326,121.25	101,326,121.25	2,992,802.50	2,992,802.50
应收款项	196,507,323.11	196,507,323.11
存货	244,482,846.42	244,482,846.42
固定资产	333,375.94	333,375.94	13,045.60	13,045.60
预付款项	109,176,727.21	109,176,727.21	17,733.20	17,733.20
其他应收款	36,085,604.72	36,085,604.72	430,056.89	430,056.89
其他流动资产	1,303,301.90	1,303,301.90
长期待摊费用	5,861,081.00	5,861,081.00	94,809.00	94,809.00
递延所得税资产	5,631,600.51	5,631,600.51
负债：	355,386,088.03	355,386,088.03	156,264.38	156,264.38
应付款项			102,522.00	102,522.00
短期借款	40,000,000.00	40,000,000.00
预收款项	3,396,800.00	3,396,800.00
应付职工薪酬	148,911.00	148,911.00	37,922.50	37,922.50
应交税费	33,862,329.67	33,862,329.67	1,747.88	1,747.88
其他应付款	221,785,524.22	221,785,524.22	14,072.00	14,072.00
一年内到期的非流动负
	24,819,035.45	24,819,035.45
债
长期应付款	28,373,487.69	28,373,487.69
预计负债	3,000,000.00	3,000,000.00
净资产	345,321,894.03	345,321,894.03	3,392,182.81	3,392,182.81
减：少数股东权益	158,052,553.21	158,052,553.21	1,396,971.78	1,396,971.78
取得的净资产	187,269,340.82	187,269,340.82	1,995,211.03	1,995,211.03

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司及其子公司在 购买 日，被 购买 方可辨 认净资产 公允价 值 参考《星 辉 互 动娱乐 股 份有限公司 拟资产 重 组 事宜所涉及西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司股 东 全部 权 益价 值 的 评 估 报 告》（ 联 信（ 证 ） 评 报 字 [2015] 第 A0011 号） 评 估 结 果，截止 购买 日可辨 认净资产 公允价 值为345,321,894.03 元， 购买 日公司取得的西安曲江春天 融和影 视 文化有限 责 任公司及其子公司可辨 认净资产 公允价 值 份 额为187,269,340.82 元，合并成本大于合并中取得的被 购买 方可辨 认净资产 公允价 值 份 额 的差 额402,455,540.24 元确 认为 商誉。

207

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

上海元届信息科技有限公司及其子公司在 购买 日可辨 认净资产 公允价 值为 其 账 面价 值 。

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（ 4 ）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失

是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

√ 是 □ 否

单位： 元

			购买日之前原持有	购买日之前原持有	购买日之前与原持
	购买日之前原持有	购买日之前原持有
			股权按照公允价值	股权在购买日的公	有股权相关的其他
被购买方名称	股权在购买日的账	股权在购买日的公
			重新计量产生的利	允价值的确定方法	综合收益转入投资
	面价值	允价值
			得或损失	及主要假设	收益的金额
西安曲江春天融和				根据其他投资方对
影视文化有限责任	173,980,664.05	224,984,881.06	51,004,217.01	子公司增资时采用	350,000.00
公司及其子公司				的估值为基础

其他说明：

2 、处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

√ 是 □ 否

单位： 元

						处置价
						款与处
											丧失控	与原子
						置投资				按照公
											制权之	公司股
						对应的		丧失控	丧失控	允价值
							丧失控				日剩余	权投资
					丧失控	合并财		制权之	制权之	重新计
				丧失控			制权之				股权公	相关的
子公司	股权处	股权处	股权处		制权时	务报表		日剩余	日剩余	量剩余
				制权的			日剩余				允价值	其他综
名称	置价款	置比例	置方式		点的确	层面享		股权的	股权的	股权产
				时点			股权的				的确定	合收益
					定依据	有该子		账面价	公允价	生的利
							比例				方法及	转入投
						公司净		值	值	得或损
											主要假	资损益
						资产份				失
											设	的金额
						额的差
						额
广州易			因其他								根据其
简广告			投资方	2015年							他投资
					权力机	-11,306,		76,884,9	77,890,9	1,005,92
股份有		11.00%	对子公	06月30			40.00%				方增资
					构变更	76962		8619	0909	290
限公司			司增资	日		.		.	.	.	时对子
及其子			而导致								公司的

208

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

公司			公司丧								公允价
			失控制								值的估
			权								值为基
											础
西安曲				2015年 12月31 日
江春天
融和影
视文化	694,148,		股权转		权力机	447,877,
		54.23%									不适用
有限责	700.00		让		构变更	473.09
任公司
及其子
公司
广州睿				2015年 08月03 日
搜信息	150,000.		股权转		权力机	150,250.
		100.00%									不适用
科技有	00		让		构变更	33
限公司
广州天				2015年 08月31 日
拓网络
技术有	26,000.0		股权转		权力机	1,130,87			49,000.0	49,000.0	参考交	19,542.6
		26.00%					49.00%
限公司	0		让		构变更	0.41			0	0	易价格	1
及其子
公司
上海派				2015年 06月30 日
动网络
科技有	15,000,0		股权转		权力机	13,053,6
		60.00%									不适用
限公司	00.00		让		构变更	40.23
及其子
公司

其他说明：

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□ 是 √ 否

3 、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

名 称	2015年12月31日净资 产	并表日至期末净利 润	合并范围 变动方式
皇家西班牙人俱乐部（香港）有限公司	170,355,105.50	-6,931,414.73	新设子公司
新疆星辉创业投资有限公司	49,956,103.40	-43,896.60	新设子公司
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司	21,067,709.40	16,067,709.40	新设子公司
上海猫狼网络科技有限公司	-3,283,855.86	-3,283,855.86	新设子公司
霍尔果斯市星拓网络科技有限公司	13,845.26	-26,154.74	新设子公司

209

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九、在其他主体中的权益

1 、在子公司中的权益

（ 1 ）企业集团的构成

				持股比例	持股比例
子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质			取得方式
				直接	间接
雷星（香港）实						同一控制下企业
	香港	香港	贸易、零售	100.00%
业有限公司						合并
福建星辉婴童用
	漳州	漳州	制造业	100.00%		设立
品有限公司
深圳市星辉车模
	深圳	深圳	贸易、零售	100.00%		设立
有限公司
深圳市畅娱天下			软件和信息技术			非同一控制下企
	深圳	深圳		100.00%
科技有限公司			服务业			业合并
霍尔果斯毅讯电			软件和信息技术
	新疆	新疆			100.00%	设立
子科技有限公司			服务业
广东星辉天拓互			软件和信息技术			非同一控制下企
	广州	广州		100.00%
动娱乐有限公司			服务业			业合并
TEAMTOP
ONLINE			软件和信息技术
	香港	香港			100.00%	设立
ADVERTISING			服务业
CO.,LIMITED
上海悠玩网络科			软件和信息技术
	香港	香港			100.00%	设立
技有限公司			服务业
广州火炉网络科			软件和信息技术
	广州	广州			100.00%	设立
技有限公司			服务业
广州天拓软件技			软件和信息技术
	广州	广州			100.00%	设立
术有限公司			服务业
广州伊云网络科			软件和信息技术
	广州	广州			100.00%	设立
技有限公司			服务业
SHINY FIRST						非同一控制下企
	台湾	塞舌尔共和国	贸易		100.00%
LIMITED						业合并
上海元届信息科			软件和信息技术			非同一控制下企
	上海	上海			51.00%
技有限公司			服务业			业合并
元界网络科技有			软件和信息技术			非同一控制下企
	香港	香港			51.00%
限公司			服务业			业合并

210

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

上海猫狼网络科			软件和信息技术
	上海	上海			70.00%	设立
技有限公司			服务业
霍尔果斯市星拓
			软件和信息技术
网络科技有限公	新疆	新疆			100.00%	设立
			服务业
司
珠海星辉投资管
	珠海	珠海	投资管理	100.00%		设立
理有限公司
皇家西班牙人俱
乐部（香港）有	香港	香港	足球俱乐部管理	100.00%		设立
限公司
新疆星辉创业投
	新疆	新疆	投资管理	100.00%		设立
资有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据： 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

2 、在合营安排或联营企业中的权益

（ 1 ）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位： 元

	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额
合营企业：	--	--
投资账面价值合计	13,938,720.50	3,000,000.00
下列各项按持股比例计算的合计数	--	--
--净利润	3,986,666.47	9,605,355.40
--综合收益总额	3,986,666.47	9,605,355.40
联营企业：	--	--
投资账面价值合计	440,719,923.90	338,722,249.53
下列各项按持股比例计算的合计数	--	--
--净利润	-2,940,928.12	45,105,047.16
--其他综合收益	36,830.30
--综合收益总额	-2,904,097.82	45,105,047.16

其他说明

211

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十、与金融工具相关的风险

公司的主要金融工具包括 应 收 账 款、 应 付 账 款等，各 项 金融工具的 详细 情况 说 明 见 本附注五相关 项 目。 公司在 经营过 程中面 临 各种金融 风险 ：信用 风险 、市 场风险 和流 动 性 风险 。公司 经营 管理 层 全面 负责风险 管理目 标 和政策的确定，并 对风险 管理目 标 和政策承担最 终责 任。公司 风险 管理的 总 体目 标 是在不 过 度影 响公司 竞 争力和 应变 力的情况下，制定尽可能降低 风险 的 风险 管理政策。

1 、信用 风险

信用 风险 是指金融工具的一方不履行 义务 ，造成另一方 发 生 财务损 失的 风险 。公司主要面 临赊销导 致 的客 户 信用 风险 。在 签订 新合同之前，本公司会 对 新客 户 的信用 风险进 行 评 估，包括外部信用 评级 和在某 些情况下的 银 行 资 信 证 明（当此信息可 获 取 时 ）。公司 对 每一客 户 均 设 置了 赊销 限 额 ， 该 限 额为 无需 获 得 额 外批准的最大 额 度。

公司通 过对 已有客 户 信用 评级 的季度 监 控以及 应 收 账 款 账龄 分析的月度 审 核来确保公司的整体信用 风险 在可控的范 围 内。在 监 控客 户 的信用 风险时 ，按照客 户 的信用特征 对 其分 组 。被 评为“ 高 风险”级别的 客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必 须要求其提前支付相应款项。

2 、市 场风险

金融工具的市 场风险 ，是指金融工具的公允价 值 或未来 现 金流量因市 场 价格 变动 而 发 生波 动 的 风险 ， 包括利率 风险 、外 汇风险 和其他价格 风险 。

（ 1 ）利率 风险

利率 风险 ，是指金融工具的公允价 值 或未来 现 金流量因市 场 利率 变动 而 发 生波 动 的 风险 。公司面 临 的 利率 风险 主要来源于 银 行短期借款。公司通 过 建立良好的 银 企关系， 对 授信 额 度、授信品种以及授信期限 进 行合理的 设计 ，保障 银 行授信 额 度充足， 满 足公司各 类 短期融 资 需求。并且通 过缩 短 单 笔借款的期限， 特 别约 定提前 还 款条款，合理降低利率波 动风险 。

（ 2 ）外 汇风险

外 汇风险 ，是指金融工具的公允价 值 或未来 现 金流量因外 汇汇 率 变动 而 发 生波 动 的 风险 。公司尽可能 将外 币 收入与外 币 支出相匹配以降低外 汇风险 。此外，公司根据必要 签 署 远 期外 汇 合 约 或 货币 互 换 合 约 以 达到 规 避外 汇风险 的目的。公司面 临 的外 汇风险 主要来源于以外 币计 价的金融 资产 和金融 负债 ，外 币 金融 资产 和外 币 金融 负债 折算成人民 币 的金 额详见 本 财务报 表附注五 -55 。

（ 3 ）其他价格 风险

无。

3 、流 动 性 风险

流 动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。公 司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通 过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12 个月 现 金流量的 滚动预测 ，确保公司在所有合理 预 测 的情况下 拥 有充足的 资 金 偿还债务 。公司各 项 金融 负债预计1 年内到期。

212

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十一、关联方及关联交易

1 、本企业的母公司情况

				母公司对本企业的	母公司对本企业的
母公司名称	注册地	业务性质	注册资本
				持股比例	表决权比例

本企业的母公司情况的说明

本公司无母公司。

本企业最终控制方是陈雁升和陈冬琼（陈雁升和陈冬琼系夫妻关系）。 其他说明：

2 、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注七-1、在子公司中的权益。

3 、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称	与本企业关系
树业环保科技股份有限公司	联营企业
广州易简广告股份有限公司	联营企业（2015年7月至12月）
上海派动网络科技有限公司	联营企业（2015年7月至12月）
广州趣点网络科技有限公司	全资子公司之合营企业
苏州仙峰网络科技有限公司	全资子公司之联营企业
广州天拓网络技术有限公司	全资子公司之联营企业（2015年9月至12月）
成都雨神电竞科技股份有限公司	全资子公司之联营企业
广州市云图动漫设计有限公司	全资子公司之联营企业

其他说明

4 、其他关联方情况

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
广东星辉投资有限公司	控股股东控制
广东星辉合成材料有限公司	控股股东控制
星辉合成材料（香港）有限公司	控股股东控制
西安曲江春天融和影视文化有限责任公司	原联营企业，本期纳入合并范围，期末不再纳入合并范围

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

其他说明

5 、关联交易情况

（ 1 ）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位： 元

关联方	关联交易内容	本期发生额	获批的交易额度	是否超过交易额度	上期发生额
树业环保科技股份
	包装物	17,049,533.05	35,000,000.00	否	21,924,481.51
有限公司
广州趣点网络科技
	游戏分成	5,732,167.46	9,519,352.68	否	13,173,083.74
有限公司
苏州仙峰网络科技
	游戏分成	6,461,629.33	20,000,000.00	否	5,685,709.72
有限公司
成都雨神电竞科技
	游戏分成	11,191,585.78	11,191,585.78	否
股份有限公司
广州天拓网络技术
	广告推广费	2,080,447.89	9,519,352.68	否
有限公司
广州市云图动漫设
	设计费	9,622.64	9,519,352.68	否
计有限公司
广州易简广告股份
	广告推广费	2,067,239.57	9,519,352.68	否
有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位： 元

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
广东星辉合成材料有限公司	销售原材料	494,832.11

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（ 2 ）关联担保情况

本公司作为担保方

单位： 元

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
星辉合成材料（香港）
	20,000,000.00	2014年05月30日	2015年05月30日	是
有限公司
本公司作为被担保方				单位： 元
担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕

214

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陈雁升，陈冬琼	120,000,000.00	2014年10月08日	2015年12月02日	是
陈雁升	150,000,000.00	2013年02月17日	2015年09月10日	是
陈雁升	120,000,000.00	2014年11月26日	2015年11月26日	是
陈雁升，陈冬琼	35,980,000.00	2012年05月31日	2015年05月03日	是
陈雁升	100,000,000.00	2012年05月31日	2015年05月03日	是
陈雁升，陈冬琼	9,622,800.00	2009年06月09日	2024年06月08日	否
陈雁升	100,000,000.00	2014年01月07日	2015年07月16日	是
陈雁升，陈冬琼	100,000,000.00	2015年01月22日	2015年11月27日	是
陈冬琼	140,000,000.00	2015年04月20日	2015年10月20日	是
陈雁升、陈冬琼	300,000,000.00	2014年07月31日	2015年12月01日	是
陈雁升、陈冬琼	50,000,000.00	2015年09月15日	2021年09月14日	否
陈雁升	600,000,000.00	2015年12月22日	2020年12月22日	否
陈雁升	50,000,000.00	2014年12月05日	2015年12月03日	是

关联担保情况说明

（ 3 ）关联方资金拆借

单位： 元

关联方	拆借金额	起始日	到期日	说明
拆入
西安曲江春天融和影视				按银行同期贷款基准利
	35,000,000.00	2015年04月27日	2016年04月26日
文化有限责任公司				率计算利息
西安曲江春天融和影视				按银行同期贷款基准利
	65,000,000.00	2015年05月18日	2016年05月14日
文化有限责任公司				率计算利息
拆出

（ 4 ）关键管理人员报酬

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员薪酬	2,244,500.07	2,262,666.74

6 、关联方应收应付款项

（ 1 ）应收项目

单位： 元

项目名称 关联方 期末余额 期初余额

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		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
	广东星辉投资有限
其他应收款				168,459,060.00
	公司
	星辉合成材料（香
其他应收款				77,072,237.31
	港）有限公司
	广州趣丸网络科技
其他应收款		1,500,000.00	75,000.00
	有限公司
	西安曲江春天融和
其他应收款	影视文化有限责任	100,000,000.00	5,000,000.00
	公司
	西安曲江春天融和
应收利息	影视文化有限责任	3,348,143.84
	公司
	广州易简广告股份
其他应收款		7,000,000.00	350,000.00
	有限公司
	上海派动网络科技
其他应收款		1,006,979.00	100,697.90
	有限公司

（ 2 ）应付项目

单位： 元

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款	树业环保科技股份有限公司	6,129,631.41	5,584,942.16
应付账款	广州易简广告股份有限公司	17,300.40
应付票据	广东星辉合成材料有限公司		10,000,000.00
应付股利	陈冬琼		2,900,000.00
应付股利	陈雁升		2,750,000.00
应付账款	广州趣点网络科技有限公司	1,056,341.40	4,408,828.76
应付账款	苏州仙峰网络科技有限公司		3,584,569.26
	成都雨神电竞科技股份有限
应付账款		2,587,482.29
	公司

十二、承诺及或有事项

1 、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

2015 年 10 月 30 日，星 辉 互 动娱乐 股份有限公司（以下 简 称 “ 公司 ” ）、公司全 资 子公司皇家西班牙人俱 乐 部（香港）有限公司（以下 简 称 “ 西班牙人香港 ” 或 “买方” ）于西班牙巴塞 罗 那与 REIAL CLUB DEPORTIU

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ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D. （以下 简 称 “ 皇家西班牙人 ” ）股 东Tevimore SL 以及 Daniel Sanchez Llibre （以下 简 称 “卖方” ） 签订 《股份 买卖 合同》。 买 方以每股 78 欧元收 购 皇家西班牙人 45.1%-56% 的股 权 。 同 时 ， 买 方承 诺 在未来 4 年以每股 78 欧元收 购卖 方保留的 5% 股份，在 买 方 购买 之前， 卖 方保留的 5% 股份在 股 东 大会的表决 应 与 买 方保持一致。本次交易完成后， 买 方可控制皇家西班牙人股份合 计 超 过50.1% 。

根据《股份 买卖 合同》，公司完成股 权 交割的先决条件之一 为 公司在 协议签 署后五个月内取消 卖 方 为 俱 乐 部融 资贷 款提供担保的所有 责 任。

2015 年 12 月 9 日，公司第三届董事会第二十次会 议审议通过了《关于同意皇家西班牙人俱乐部（香港） 有限公司为REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D. 提供 财务资 助的 议 案》，西班 牙人香港 为 皇家西班牙人）提供不超 过6,250 万欧元的借款，其中不超 过4,500 万欧元的借款将在皇家西班 牙人完成股 权 交割后 转 化 为 增 资 款，其余 为 参与性借款用于置 换 皇家西班牙人原有的 债务 。公司于 2015 年 12 月 25 日召开的 2015 年第四次 临时 股 东 大会 审议 通 过 了相关 议 案。

2 、或有事项

（ 1 ）资产负债表日存在的重要或有事项

无

（ 2 ）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明

公司不存在需要披露的重要或有事项。

十三、资产负债表日后事项

1 、重要的非调整事项

单位： 元

		对财务状况和经营成果的影
项目	内容		无法估计影响数的原因
		响数
	2015年10月31日，公司召
	开第三届董事会第十八次会
	议，审议通过了《关于同意
	全资子公司皇家西班牙人俱
重要的对外投资	乐部（香港）有限公司收购
	REIAL CLUB DEPORTIU
	ESPANYOL DE
	BARCELONA, S.A.D.股权并
	增资的议案》，董事会同意公

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

司全资子公司皇家西班牙人 俱乐部（香港）有限公司（以 下简称“西班牙人香港”）以每 股 78 欧元收购 REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D.（以下 简称“西班牙人”）45.1%-56% 的股权,并在收购后，向西班 牙人增资不超过 4,500 万欧 元。 截至 2016 年 1 月 21 日， 西班牙人香港实际控制西班 牙人股份合计达到 53.60%， 其中 48.60%的股权于 2016 年 1 月 20 日取得《股权买卖 公证》，剩余 5%的股权将在 未来 4 年分 4 次交割。在交 割之前，原股东保留的 5%股 份在股东大会的表决应与买 方保持一致。 同时西班牙人 香港已完成对西班牙人的董 事会改组工作，西班牙人的 董事会成员如下：陈雁升、 卢醉兰、黄挺、郑泽峰、叶 茂、王丽容、Carlos Garcia Pont、Adolf Rousaud、Daniel Sánchez Llibre、Ramón Robert Estella。西班牙人成为公司全 资子公司西班牙人香港的控 股公司。 本次收购股权对价 为 1,700.08 万欧元等值人民 币，同时公司未来将出资不 超过 4,500 万欧元对西班牙 人公司增资，用于西班牙人 支持球队发展。

2 、利润分配情况

单位： 元

十四、其他重要事项

1 、终止经营

单位： 元

218

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

						归属于母公司所
项目	收入	费用	利润总额	所得税费用	净利润	有者的终止经营
						利润
广州易简广告股
	24,910,975.94	21,306,164.73	3,604,811.21	-336,548.76	3,962,570.68	2,020,911.05
份有限公司
西安曲江春天融
和影视文化有限
	391,285,831.12	282,946,318.28	118,872,994.86	10,074,389.79	108,798,605.07	59,001,886.08
责任公司及其子
公司
广州睿搜信息科
	1,881,918.54	2,362,365.91	289,437.31		289,437.31	217,077.98
技有限公司
广州天拓网络技
术有限公司及其	42,683,659.94	40,164,046.11	1,894,544.21	137,043.10	1,757,501.11	1,318,125.83
子公司
上海派动网络科
技有限公司及其	3,700,516.01	6,300,937.11	-2,613,062.34		-2,613,062.34	-1,567,837.40
子公司

其他说明

2 、分部信息

（ 1 ）报告分部的确定依据与会计政策

（ 1 ） 报 告分部的确定依据与会 计 政策

本公司以内部 组织结 构、管理要求、内部 报 告制度 为 依据确定 经营 分部，以 经营 分部 为 基 础 确定 报 告分部并披露分部信息。 经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本公司管 理 层 能 够 定期 评 价 该组 成部分的 经营 成果，以决定向其配置 资 源、 评 价其 业绩 ； (3) 本公司能 够 取得 该组 成部分的 财务 状况、 经营 成果和 现 金流量等有关会 计 信息。两个或多个 经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经 营分部。

本公司的 报 告分部是提供不同 产 品或服 务 的 业务单 元。由于各种 业务 需要不同的技 术 和市 场战 略，因此，本公司分 别 独立管 理各个 报 告分部的生 产经营 活 动 ，分 别评 价其 经营 成果，以决定向其配置 资 源并 评 价其 业绩 。 本公司 报 告分部包括：

• 玩具、 婴 童分部， 负责 玩具、 婴 童 业务 。

• 游 戏 及广告分部， 负责 游 戏 及广告 业务 。

• 影 视 分部， 负责 影 视业务 。

• 足球俱 乐 部分部， 负责 足球俱 乐 部 业务 。

（ 2 ）报告分部的财务信息

单位： 元

项目 玩具、婴童分部 游戏及广告分部 影视分部 足球俱乐部分部 分部间抵销 合计

219

星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

主营业务收入	754,921,786.99	508,290,990.93	391,285,831.12		-1,158,751.76	1,653,339,857.28
主营业务成本	485,065,369.42	230,979,856.85	219,933,758.03		-1,158,751.76	934,820,232.54
资产总额	3,348,445,228.92	662,947,057.40		171,611,023.82	-881,900,186.07	3,301,103,124.07
负债总额	1,241,085,358.47	351,700,086.88		1,255,918.32	-385,209,247.93	1,208,832,115.74

3 、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

（ 1 ） 2015 年向合格投 资 者公开 发 行公司 债 券

2015 年 11 月 12 日公司 获 得中国 证 券 监 督委 员 会《关于核准星 辉 互 动娱乐 股份有限公司向合格投 资 者公 开 发 行公司 债 券的批复》（ 证监许 可〔 2015 〕 2584 号）， 简 称 “15 互 动债” ，代 码112261 ， 债 券 发 行 总额为 人民 币7.5亿元，票面利率为6.30% ，本次 债 券的期限 为5 年， 债 券存 续 期第 3 年末附 发 行人上 调 票面利率 选 择权 和投 资 者回售 选择权 。 发 行价格 为 每 张 人民 币100 元，采取网下面向合格投 资 者 询 价配售的方式 发 行。 债 券 发 行工作已于 2015 年 11 月 27 日 结 束。 2016 年 2 月 3 日， 15 互 动债 在深圳 证 券交易所上市交易。

（ 2 ）申 请 非公开 发 行股票与中止 审查 非公开 发 行股票相关事 项

公司分 别 于 2014 年 12 月 22 日、 2015 年 1 月 6 日、 2015 年 3 月 14 日召开了公司第三届董事会第七次会 议 、 第三届董事会第八次会 议 、第三届董事会第十次会 议 ， 审议 通 过 了关于公司非公开 发 行股票等相关 议 案， 拟 采取向特定 对 象非公开 发 行方式 发 行股票，募集 资 金 总额预计为75,000 万元； 2015 年 3 月 31 日，公司 2015 年第一次 临时 股 东 大会 审议 通 过 了上述 议 案。

2014 年 4 月 24 日，公司向中国 证 券 监 督管理委 员 会（以下 简 称 “ 中国 证监 会 ” ）提交了公司非公开 发 行 股票申 请 文件，并于 2015 年 4 月 30 日取得《中国 证监 会行政 许 可申 请 受理通知 书 》（ 150920 号）。 2015 年 7 月 9 日，公司收到《中国 证监 会行政 许 可 项 目 审查 反 馈 意 见 通知 书 》（ 150920 号）。 2015 年 10 月 9 日，公司 向中国 证监 会 报 送《关于中止 审 核非公开 发 行 A 股股票申 请 文件的申 请 》，并于 2015 年 10 月 19 日收到中国 证监 会下 发 的《中国 证监 会行政 许 可申 请 中止 审查 通知 书 》（ 150920 号），中国 证监 会同意本公司中止 审 查 申 请 。 自 2014 年 12 月 23 日公司非公开 发 行股票 预 案公告以来，我国 证 券市 场发 生了 较 大 变 化，同 时综 合考 虑 融 资环 境和公司 业务发 展 规 划等因素， 为 了 维护 广大投 资 者的利益， 经 公司 审 慎研究，并与 发 行 对 象、保荐机构等友好 协 商，公司决定向中国 证监 会申 请 撤回本次公司非公开 发 行股票的申 报 材料。 2015 年 12 月 9 日，公司召开第三届董事会第二十次会 议 ， 审议 通 过 了《关于撤回非公开 发 行股票申 请 文件的 议 案》。 上述 议 案 经2015 年 12 月 25 日召开的公司 2015 年第四次 临时 股 东 大会 审议 通 过 。 2016 年 1 月 6 日，公司收到了 中国 证监 会下 发 的《中国 证监 会行政 许 可申 请终 止 审查 通知 书 》（ [2015]219 号），根据《中国 证 券 监 督管 理委 员 会行政 许 可 实 施程序 规 定》第二十条的 规 定，中国 证监 会决定 终 止 对该 行政 许 可申 请 的 审查 。

（ 3 ）公司筹划 发 行股份 购买资产

截至本 报 告批准 报 出日，公司正在筹划 发 行股份 购买资产 事 项 ，公司 拟 以 发 行股份及支付 现 金 购买资 产 并募集配套 资金的方式收购手游社交平台公司部分股权，预计总交易金额不过超人民币12亿元。标的公 司主营业务包括社区运营、游戏发行与分发推广等一系列游戏、娱乐相关业务。

截止本 报 告批准 报 出日，公司与交易 对 方就 资产购买 、交易方式、 业绩 承 诺 及 补偿 、股份 锁 定等重要 交易条款及相关 协议 正在商 讨过 程中。

（ 4 ）参与 设 立互 联 网 产业 基金 暨 关 联 交易事 项

公司全 资 子公司珠海星 辉 投 资 管理有限公司（以下 简 称 “ 珠海星 辉” ）与霍 尔 果斯易 简 新媒体 创业 投 资 有限公司（以下 简 称 “ 易 简 新媒体 ” ）、珠海横琴粤信 资产 管理有限公司（以下 简 称 “ 横琴粤信 ” ）于 2016 年 3 月 21 日在广州 签 署《基金合作 协议书 》（以下 简 称 “ 《合作 协议 》 ” ）， 拟 使用自有 资 金与易 简 新媒体、横 琴粤信共同投 资设 立股 权 投 资 基金星 辉 粤信易 简 互 联 网 产业 投 资1 号基金（有限合伙）（ 暂 定名，以下 简

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

称 “产业基金” ），并 拟 共同出 资设 立星 辉 粤信易 简 互 联 网 产业 投 资 管理有限公司（ 暂 定名，以下 简 称 “ 基金 管理人公司 ” ）担任 该产业 基金的普通合伙人。同 时 公司作 为 有限合伙人首期出 资1,350 万元。 产业 基金主 要投向具有 较 大升 值 、盈利空 间 的【互 联 网 + 】 产业项 目以及具 备 行 业战 略价 值 、整合价 值 的 项 目。 产业 基金目 标总规 模 3亿元人民币，首期规模为1.5亿元。

2016 年 3 月 21 日，公司召开第三届董事会第二十三次会 议 ，以 7 票同意、 0 票反 对 、 0 票弃 权审议 通 过 了 《关于参与 设 立互 联 网 产业 基金 暨 关 联 交易的 议 案》。

十五、母公司财务报表主要项目注释

1 、应收账款

（ 1 ）应收账款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
按信用风险特征组	98,277,0 04.08
			5,229,20		93,047,79	48,450,		2,580,100		45,870,260.
合计提坏账准备的		100.00%		5.32%			100.00%		5.36%
			4.60		9.48	360.71		.19		52
应收账款
	98,277,0 04.08		5,229,20		93,047,79 9.48	48,450,		2,580,100		45,870,260. 52
合计		100.00%		5.32%			100.00%		5.36%
			4.60			360.71		.19

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内	95,918,281.25	4,795,914.06	5.00%
1年以内小计	95,918,281.25	4,795,914.06	5.00%
1至2年	1,657,442.04	165,744.20	10.00%
2至3年	282,784.32	56,556.86	20.00%
3至4年	257,969.25	128,984.63	50.00%
4至5年	5,531.83	4,425.46	80.00%
5年以上	77,579.39	77,579.39	100.00%

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合计 98,199,588.08 5,229,204.60

确定该组合依据的说明：

相同 账龄 的 应 收款 项 具有 类 似信用 风险 特征。

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额 2,649,104.41 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

==> picture [483 x 35] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
----- End of picture text -----

（ 3 ）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

本公司本年按欠款方 归 集的年末余 额 前五名 应 收 账 款 汇总 金 额为13,066,557.07 元，占 应 收 账 款年末余 额 合 计 数的比例 为13.30% ，相 应计 提的坏 账 准 备 年末余 额汇总 金 额为653,327.85 元。

（ 4 ）因金融资产转移而终止确认的应收账款

截至 2015 年 12 月 31 日，公司无因金融 资产转 移而 终 止确 认 的 应 收 账 款、 转 移 应 收 账 款且 继续 涉入形成的 资 产 、 负债 。

2 、其他应收款

（ 1 ）其他应收款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
单项金额重大并单
						168,459				168,459,06
独计提坏账准备的							50.06%
						,060.00				0.00
其他应收款
按信用风险特征组
	480,963,		5,307,51		475,656,3	168,022		376,463.1		167,645,87
合计提坏账准备的		100.00%		1.10%			49.93%		5.03%
	863.50		2.17		51.33	,339.00		8		5.82
其他应收款
合计	480,963,	100.00%	5,307,51	1.10%	475,656,3	336,481	100.00%	376,463.1	0.11%	336,104,93

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

863.50 2.17 51.33 ,399.00 8 5.82

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	其他应收款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内	104,354,192.23	5,217,709.61	5.00%
1至2年	808,025.60	80,802.56	10.00%
2至3年	20,000.00	4,000.00	20.00%
3至4年	10,000.00	5,000.00	50.00%
合计	105,192,217.83	5,307,512.17

确定该组合依据的说明：

相同 账龄 的 应 收款 项 具有 类 似信用 风险 特征。

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额 4,931,048.99 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位： 元

单位名称 转回或收回金额 收回方式

（ 3 ）其他应收款按款项性质分类情况

单位： 元

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
押金保证金	967,025.60	838,025.60
出口退税	2,725,192.23	6,641,238.08
股权转让款		168,459,060.00
往来款	477,271,645.67	160,543,075.32
合计	480,963,863.50	336,481,399.00

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（ 4 ）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位： 元

				占其他应收款期末
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄		坏账准备期末余额
				余额合计数的比例
珠海星辉投资管理有
	往来款	293,050,000.00	1年以内	60.93%
限公司
西安曲江春天融和影
	借款	100,000,000.00	1年以内	20.79%	5,000,000.00
视文化有限责任公司
福建星辉婴童用品有
	往来款	82,721,645.67	1年以内	17.20%
限公司
汕头市国家税务局	出口退税	2,725,192.23	1年以内	0.57%	136,259.61
广州趣丸网络科技有
	往来款	1,500,000.00	1年以内	31.00%	75,000.00
限公司
合计	--	479,996,837.90	--	99.80%	5,211,259.61

3 、长期股权投资

单位： 元

	期末余额	期末余额		期初余额	期初余额
项目
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	1,431,587,282.37		1,431,587,282.37	1,082,466,267.77		1,082,466,267.77
对联营、合营企
	233,114,002.13		233,114,002.13	260,381,265.54		260,381,265.54
业投资
合计	1,664,701,284.50		1,664,701,284.50	1,342,847,533.31		1,342,847,533.31

（ 1 ）对子公司投资

单位： 元

					本期计提减值准	减值准备期末余
被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
					备	额
雷星（香港）实业	33,768,267.77
		29,990,400.00		63,758,667.77
有限公司
福建星辉婴童用	130,000,000.00
				130,000,000.00
品有限公司
深圳市星辉车模	5,000,000.00
				5,000,000.00
有限公司
深圳市畅娱天下	18,360,000.00
		168,637,800.00		186,997,800.00
科技有限公司

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

广州易简广告股
	73,338,000.00		73,338,000.00
份有限公司
广东星辉天拓互
	812,000,000.00			812,000,000.00
动娱乐有限公司
珠海星辉投资管
	10,000,000.00			10,000,000.00
理有限公司
皇家西班牙人俱
乐部（香港）有限		173,830,814.60		173,830,814.60
公司
新疆星辉创业投
		50,000,000.00		50,000,000.00
资有限公司
西安曲江春天融
和影视文化有限		538,720,664.06	538,720,664.06
责任公司
合计	1,082,466,267.77	961,179,678.66	612,058,664.06	1,431,587,282.37

（ 2 ）对联营、合营企业投资

单位： 元

		本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动
				权益法下			宣告发放				减值准备
投资单位	期初余额				其他综合	其他权益		计提减值		期末余额
		追加投资	减少投资	确认的投			现金股利		其他		期末余额
					收益调整	变动		准备
				资损益			或利润
一、合营企业
二、联营企业
树业环保
	117,190,5		14,873,99	13,089,44		26,269,18				141,675,2
科技股份
	82.69		9.81	4.65		7.64				15.17
有限公司
广州易简
	8,979,957			7,329,633		8,809,195	8,000,000		74,320,00	91,438,78
广告股份
	.92			.87		.17	.00		0.00	6.96
有限公司
西安曲江
春天融和
	134,210,7	40,000,00		-580,060.		350,000.0			173,980,6
影视文化
	24.93	0.00		87		0			64.06
有限责任
公司
	260,381,2	40,000,00	14,873,99	19,839,01		35,428,38	8,000,000		248,300,6	233,114,0
小计
	65.54	0.00	9.81	7.65		2.81	.00		64.06	02.13
	260,381,2 65.54	40,000,00	14,873,99	19,839,01		35,428,38	8,000,000		248,300,6	233,114,0 02.13
合计
		0.00	9.81	7.65		2.81	.00		64.06

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星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年年度报告全文

（ 3 ）其他说明

本期因其他投 资 方增 资导 致公司 对 广州易 简 广告股份有限公司持股比例下降，从而 丧 失控制 权 由成本 法 转为权 益法核算，追溯 调 整 长 期股 权 投 资 年初余 额8,979,957.92 元；其他 转 入 额 系 转 入原成本法投 资 成本 73,338,000.00 元、公司 应 享有的广州易 简 广告股份有限公司增加的 净资产 的份 额 与持股比例减少 应结转 的 账 面价 值 的差 额982,000.00 元，合 计转 入 74,320,000.00 元。

西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司其他 转 出 额为 公司原 对 持有的西安曲江春天融和影 视 文化 有限 责 任公司股 权 按 权 益法 进 行后 续计 量，本期公司增加 对 西安曲江春天融和影 视 文化有限 责 任公司的持 股比例并将其 纳 入合并范 围 ，因此将原 长 期股 权 投 资 的 账 面价 值173,980,664.06 元 转 出 计 入 对 子公司的 长 期 股 权 投 资 。

4 、营业收入和营业成本

单位： 元

	本期发生额	本期发生额	上期发生额	上期发生额
项目
	收入	成本	收入	成本
主营业务	735,874,355.29	491,221,732.88	696,539,862.81	461,126,951.05
其他业务	53,666,362.08	51,318,445.50	24,179,023.12	22,208,968.59
合计	789,540,717.37	542,540,178.38	720,718,885.93	483,335,919.64

其他说明：

5 、投资收益

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	57,822,300.00	22,400,000.00
权益法核算的长期股权投资收益	19,839,017.65	31,117,577.17
处置长期股权投资产生的投资收益	178,713,754.20	73,858,557.81
理财产品的投资收益		402,173.93
处置交易性金融资产取得的投资收益	1,230,836.73	283,705.10
合计	257,605,908.58	128,062,014.01

十六、补充资料

1 、当期非经常性损益明细表

• √ 适用 □ 不适用

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	单位： 元	单位： 元
项目	金额	说明
非流动资产处置损益	147,757,468.90
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享	22,112,616.69
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益	724.93
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及	2,143,015.54
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,514,125.02
减：所得税影响额	33,383,529.41
少数股东权益影响额	4,125,665.68
合计	132,990,505.95	--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因。

□ 适用 √ 不适用

2 、净资产收益率及每股收益

		每股收益	每股收益
报告期利润	加权平均净资产收益率
		基本每股收益（元/股）	稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润	17.23%	0.28	0.28
扣除非经常性损益后归属于公司
	10.72%	0.18	0.18
普通股股东的净利润

3 、境内外会计准则下会计数据差异

（ 1 ）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

• 适用 √ 不适用

（ 2 ）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

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第十一节 备查文件目录

• 一、 载 有法定代表人 陈 雁升先生、主管会 计 工作 负责 人 刘胜华先生 、会 计 机构 负责 人王 丽 容女士 签 名并盖章的 财务报 告文本。

• 二、 载 有会 计师 事 务 所盖章、注册会 计师签 名并盖章的 审计报 告原件。

• 三、 报 告期内在中国 证监 会指定网站上公开披露 过 的所有公司文件的正本及公告的原稿

• 四、 经 公司法定代表人 陈 雁升先生 签 名的 2015 年年度 报 告原件。

• 五、其他相关 资 料。

• 以上 备查 文件的 备 置地点：公司董事会秘 书办 公室

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